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Fundamenta Real Estate AG Präsentation Jahresergebnis 2024 12. März 2025
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2 Vertreter Gesellschaft und Asset Manager FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 DR. ANDREAS SPAHNI Präsident des Verwaltungsrates & Delegierter RICARDO FERREIRA Chief Operating Officer - Mandates BENJAMIN BÜECHELER Chief Investment Officer - Mandates CHRISTIAN GÄTZI Chief Financial Officer
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3 NETTO-IST-MIETERTRAG in CHF Mio. 41.9 +2.9% Like-for-Like REINGEWINN OHNE NEUBEWERTUNG in CHF Mio. 21.7 +6.9% Wachstum BEANTRAGTE AUSSCHÜTTUNG pro Aktie, in CHF 0.60 +9.1% Erhöhung NAV NACH LATENTEN STEUERN pro Aktie, in CHF 17.04 6.3% Return on Equity VERKAUFSERFOLG in CHF Mio. 36.5 15.8% über Bilanzwert vor Verkauf Geschäftsjahr 2024 Highlights FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 PORTFOLIOWERT in CHF Mio. 1’222 1.3% Leerstandsquote
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Finanzkennzahlen
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NETTO-IST-MIETERTRAG in CHF Mio. 5 Wachstum des Mietertrags trotz Devestitionen Unterproportionales Wachstum des Betriebsaufwandes PORTFOLIO Bilanzwert, in CHF Mio. Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ BETRIEBSAUFWAND in CHF Mio. Zürich, Geibelstrasse 49 LEERSTANDSQUOTE periodenbezogen 992 1’099 1’216 1’204 1’222 2020 2021 2022 2023 2024 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 33.5 37.2 40.9 41.0 41.9 2020 2021 2022 2023 2024 3.50% 2.50% 1.60% 1.30% 1.30% 2020 2021 2022 2023 2024 +2.0%+1.5% -11.1 -12.5 -13.3 -12.2 -12.1 2020 2021 2022 2023 2024 -0.4%
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6 EBIT OHNE NEUBEWERTUNG in CHF Mio. REINGEWINN OHNE NEUBEWERTUNG in CHF Mio. Gesteigertes operatives Ergebnis Reingewinn ohne Neubewertung um 6.9% erhöht FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 NEUBEWERTUNG, FINANZERGEBNIS UND ERTRAGSSTEURN, in CHF Mio. REINGEWINN in CHF Mio. NBW: Neubewertungseffekt Bern, Parkstrasse 11 22.4 24.7 27.7 29.0 29.8 3.8 0.9 4.8 26.3 24.7 27.7 29.8 34.7 2020 2021 2022 2023 2024 ohne NWB und Verkauf Verkauf 26.7 28.9 22.3 8.3 30.5 2020 2021 2022 2023 2024 -10.0 10.9 -8.9 -8.3 -2.5 -6.8 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Erfolg aus Neubewertung Finanzergebnis Ertragssteuern Steuersatz 23.4% 18.2% 19.1 17.7 19.9 20.3 21.7 2020 2021 2022 2023 2024 +16.2% +6.9% +267% +168%-7.6%
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7 Geschäftsjahr 2024 Ausgewählte Finanzkennzahlen - Erfolgsrechnung FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 ▪ Erhöhung des Netto -Ist-Mietertrags um 2.0% trotz Devestitionen Ende 2023 und anfangs 2024 ▪ Stabiler Betriebsaufwand ▪ Vier Liegenschaften in Berikon (AG), Bern, Kreuzlingen und Wald (ZH) konnten 15.8% über Bilanzwert verkauft werden ➔ Verkaufserfolg von CHF 4.8 Mio. vor Steuern ▪ Steigerung des ordentlichen Reingewinns aufgrund Neubewertungseffekt und Verkaufserfolg auf CHF 30.5 Mio. ▪ ROE bei 6.3% ▪ Reingewinn ohne Neubewertung bei CHF 21.8 Mio. bzw. CHF 0.72 pro Aktie 2024 2023 Δ Netto-Ist-Mietertrag TCHF 41 851 41 016 +2.0% Betriebsaufwand TCHF -12 115 -12 170 -0.4% Erfolg aus Neubewertung TCHF +10 896 -10 041 Erfolg aus Verkauf TCHF 4 813 864 +457.0 Betriebsergebnis (EBIT) TCHF 45 566 19 789 +130.2% Finanzergebnis TCHF -8 266 -8 944 -7.6% Ertragssteuern TCHF -6 797 -2 539 +167.7% Reingewinn TCHF 30 493 8 306 +267.1% Eigenkapitalrendite (ROE, annualisiert) % 6.3 1.7 Reingewinn pro Aktie CHF 1.01 0.28 267.1% Reingewinn ohne Neubewertungseffekt Betriebsergebnis (EBIT) TCHF 34 661 29 830 +16.2% Reingewinn TCHF 21 735 20 327 +6.9% Reingewinn pro Aktie CHF 0.72 0.68 +6.9%
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Geldmarkt- Hypotheken 28% Festhypotheken 52% Interest Rate Swaps 20% STRUKTUR DER HYPOTHEKEN FÄLLIGKEITEN VON ABGESICHERTEN HYPOTHEKEN in CHF Mio. 8 ENTWICKLUNG EIGENKAPITALQUOTE Reduzierter Durchschnittszinssatz bei langer Restlaufzeit FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Anteil abgesicherte Hypotheken: 72% Ø LAUFZEIT DER FINANZVERBINDLICHKEITEN per Stichtag 6.5 Jahre Ø ZINSSATZ per Stichtag 1.15% Schlieren, Steinwiesenstrasse 9 41.0% 1.8% 1.5% -1.4% -0.3% -1.0% -0.1% 41.6% EK-Quote 31.12.23 Rein- gewinn (ex. Erfolg aus Trans- aktionen) Verkauf Rendite- liegen- schaften Dividende Kauf Kilchberg CAPEX Sonstiges Δ Bilanz EK-Quote 31.12.24 25 45 52 34 36 35 32 36 36 34 23 38 33 33 15 12 8 6 6 1.1% 1.0% 0.9% 1.7% 1.2% 1.1% 1.0% 1.5% 1.6% 0.8% 0.9% 0.9% 1.6% 1.2% 0.8% 0.8% 1.3% 1.8% 1.2% 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 Kreditvolumen Ø Zins
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9 Geschäftsjahr 2024 Ausgewählte Finanzkennzahlen – Bilanz & Finanzierung FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 ▪ Verbesserung der Eigenkapitalquote auf 41.6% u.a. dank Verkauf von vier Liegenschaften 2024 ▪ Stichtagsbezogener durchschnittlicher Zinssatz sinkt von 1.36% auf 1.15%. Der Einfluss der Leitzinsreduktion wurde teilweise durch Margenerhöhungen der Banken verringert ▪ Durchschnittliche Restlaufzeit der verzinslichen Finanzverbindlichkeiten von 6.5 Jahren 31.12.2024 31.12.2023 Δ Bilanzsumme TCHF 1 231 797 1 216 038 +1.3% Fremdkapital TCHF 719 392 717 591 +0.3% davon Finanzverbindlichkeiten TCHF 659 053 660 339 +0.2% Eigenkapital TCHF 512 405 498 447 +2.8% Eigenkapitalquote % 41.6 41.0 Loan-to-value (LTV) % 53.9 54.8 Ø Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten (per Stichtag) % 1.15 1.36 Ø Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten Jahre 6.5 7.3
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BEANTRAGTE AUSSCHÜTTUNG CHF 0.60 DIVIDENDENERHÖHUNG +9.1% REINGEWINN PRO AKTIE ohne Neubewertung, in CHF 10 Erhöhung der Dividenden auf CHF 0.60 beantragt FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 NET ASSET VALUE Nach & vor latenten Steuern, in CHF pro Aktie Zürich, Badenerstrasse 79 AUSSCHÜTTUNGSRENDITE Beantragte Dividendenzahlung im Verhältnis zum Aktienkurs per 31.12.2024 3.6% PAYOUTRATIO Ausschüttung / Reingewinn ohne NWB 2024 83.0% 0.76 0.62 0.66 0.68 0.72 2020 2021 2022 2023 2024 15.86 16.66 16.85 16.58 17.04 17.11 17.93 18.26 18.05 18.73 2020 2021 2022 2023 2024 +6.9%
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11 Geschäftsjahr 2024 Ausgewählte Aktienkennzahlen FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 ▪ Aktienkurs schliesst auf Vorjahresniveau ▪ NAV pro Aktie bei CHF 18.73 vor bzw. CHF 17.04 nach latenten Steuern ▪ Discount zum NAV nach latenten Steuern bei 1.4% ▪ Der Verwaltungsrat beantragt eine Erhöhung der Dividende auf CHF 0.60 pro Aktie (Ausschüttungsrendite 3.6%). Die Ausschüttung soll wiederum aus den Kapitaleinlagereserven erfolgen und ist somit verrechnungssteuerfrei 31.12.2024 31.12.2023 Δ Aktienkurs Periodenende CHF 16.80 16.80 +0.0% Börsenkapitalisierung MCHF 505 505 +0.0% NAV (Net Asset Value) vor latenten Steuern CHF 18.73 18.05 +3.7% NAV (Net Asset Value) nach latenten Steuern CHF 17.04 16.58 +2.8% Discount / Prämie % -1.4 1.3 Ausschüttung pro Aktie CHF 0.60 0.55 +9.1%
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Immobilienportfolio
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VERTEILUNG DER OBJEKTE in % des Marktwertes (Bestandsliegenschaften) 13 Immobilienportfolio Struktur PORTFOLIO Bilanzwert, in CHF Mio. Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ NETTO-MIETE < CHF 2 000 / MONAT Anteil Wohnungen WOHNUNGSGRÖSSE ≤ 3 ZIMMER Anteil Wohnungen Anteil grösste Liegenschaft am Portfolio 66 Liegenschaften Zürich, Geibelstrasse 49 VERTEILUNG DER OBJEKTE Nach Regionen in % des Marktwerts Zürich Nordwestschweiz Ostschweiz Zentralschweiz Espace Mittelland 21% 54% 6% 5% 14% 992 1’099 1’216 1’204 1’222 2020 2021 2022 2023 2024 3.9% FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 76% 81%
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MIETERTRAG Like-for-Like Bestandsliegenschaften, Vermietung und Referenzzinssatz 2022 2023 2024 14 Immobilienportfolio Mietertrag NETTO-IST-MIETERTRAG nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste, in CHF Mio. Nachhaltiges Ertragswachstum trotz Portfolioumschichtungen • Netto-Ist-Mietertrag steigt um 2.0% auf ein Rekordniveau von CHF 41.9 Mio. • Mieterhöhungen im Bestand haben Ertragsrückgänge durch Entwicklungen und Verkäufe überkompensiert • Like-for-Like Erhöhung der Bestandsmieten Schlieren, Steinwiesenstrasse 9 33.5 37.2 40.9 41.0 41.9 2020 2021 2022 2023 2024 NETTO-IST-MIETERTRAG Veränderung 2023 zu 2024, in TCHF FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 41’016 -’432 -’959 ’223 1’639 ’364 41’851 0.36% 0.52% 2.77% 3.29% 0.61% 4.81%2.85% St. Gallen, Zürcherstrasse 210 2023 Entwicklung Verkäufe Käufe Δ Bestand Fertigstellung 2024 2.24%
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15FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Immobilienportfolio Vertragsmiete Gutenswil, Blattenstrasse 5/7/9/11/13/15/17/19St. Gallen, Iddastrasse 14-16 Stabile Erträge trotz Zinssenkung - Potenzial übersteigt Risiko • Mietpotenzial von ca. +4.0% überkompensiert mögliches Anpassungsrisiko von ca. -1.7% • Aktives Mietmanagement sichert langfristige Wertstabilität und Ertragskraft POTENZIAL MIETERTRAG Bruttomieten vs. Marktmieten ca. 4.0% STAND REFERENZZINSSATZ Anteil nach Mietverhältnissen 4 87 4 3 >2.00% 2.00% 1.75% 1.50% 1.25% Januar 2025 – Verteilung in % MÖGLICHE AUSWIRKUNG DER MIETZINSANPASSUNG Referenzzinssatz 1.50%1 1 Bereinigung der Mietzinsbasis aller Mietverhältnisse Wohnen ca. -1.7% 2
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LEERSTAND NACH DAUER in Wohn- und Gewerbeeinheiten (per Periodenende) 16 Immobilienportfolio Leerstand LEERSTANDSQUOTE periodenbezogen WIEDERVERMIETUNGSQUOTE inkl. Entwicklungsprojekte LEERSTANDSQUOTE nach BFS-Region 3.5% 2.5% 1.6% 1.3% 1.3% 2020 2021 2022 2023 2024 13 11 10 1 2 1 0 0 5 10 15 20 25 2022 2023 2024 ≤3 Monate >3 und ≤6 Monate >6 Monate 17.5% 18.1% 17.2% 2022 2023 2024 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Bern, Sulgeneckstrasse 64 Zürich Nordwestschweiz Ostschweiz Zentralschweiz Espace Mittelland 1.8% 0.9% 1.6% 1.1% 1.8%
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Nachhaltige Wertsteigerung durch aktives Portfolio-Management • Aufwertungserfolg von CHF 10.9 Mio. trotz Erhöhung der Diskontierung um 3 Bps – ein klares Zeichen für die Stärke des Portfolios • Gezielte Kapitalrotation: Verkaufserlöse wurden in die Arrondierung einer Liegenschaft in Kilchberg sowie in wachstumsstarke Entwicklungsprojekte reinvestiert 17 Immobilienportfolio Bewertung | Rating DISKONTIERUNGSSATZ NOMINAL UND REAL Bestandsliegenschaften gemäss Jones Lang LaSalle (JLL), in % MARKTWERTENTWICKLUNG wesentliche Faktoren, in TCHF 1204’259 -30’590 10’270 ’712 26’623 10’896 1222’170 31.12.2023 Verkäufe Käufe Bestand Entwicklung (B/N) Bewertung 31.12.2024 3.33 3.23 3.60 3.92 3.95 2.83 2.73 2.60 2.67 2.70 2020 2021 2022 2023 2024 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 AUFTEILUNG NEUBEWERTUNGSEFFEKTE Aufwertung ■ | Abwertung □, in TCHF 18,835 1,344 2,113 22,292 -9,200 -1,101 -1,095 -11,396 Bestands- liegenschaften Entwicklungen (Bestand) Entwicklungen (Neubau) Total Koblenz, Landstrasse 44-46
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18 Immobilienportfolio Aktive Portfoliobewirtschaftung FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Männedorf, Allenbergstrasse 1-7 FG SCORING - UND RATING -MODELL hoch tief hoch Objektqualität Lagequalität <1% 15% 5% 80% Redevelopment-PotenzialCapital Recycling
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Verkaufserlös 19 Immobilienportfolio Capital Recycling CHF 36.5 Mio. CHF 4.8 Mio. Verkaufserfolg Lagen, Volumen und Nachhaltigkeit Verkaufsgründe Berikon, Musperfeldstrasse 3 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Kreuzlingen, Gottliebenstrasse 6/8 Bern, Werkgasse 53/55 Wald, Schüsselwiese 7/9/11/13
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20 Immobilienportfolio Glattbrugg, Talackerstrasse | Objektdaten FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Anzahl Wohnungen 18 Soll-Mietertrag p.a. CHF 447 360 Nachhaltigkeit LWWP, PV, Minergie- Standard, E-Mobilität Investitionsart Entwicklung im Bestand Ertragspotenzial Marktwert + 44% + 95%
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21 Immobilienportfolio Dietikon, Oberdorfstrasse | Objektdaten FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Anzahl Wohnungen 20 Soll-Mietertrag p.a. CHF 458 920 Nachhaltigkeit Gebäude- hülle, PV, Vorbereitung Fernwärme Investitionsart Entwicklung im Bestand Ertragspotenzial Marktwert + 40% + 42%
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22 Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) Soll-Mietertrag p.a. ~ CHF 1.59 Mio. restliches Investitionsvolumen ~ CHF 8.5 Mio. Investitionsart Entwicklung NeubauZürich, Feldblumenweg Soll-Mietertrag p.a. ~ CHF 1.10 Mio. restliches Investitionsvolumen ~ CHF 5.8 Mio. Investitionsart Entwicklung im Bestand Basel, Claragraben Soll-Mietertrag p.a. ~ CHF 0.65 Mio. restliches Investitionsvolumen ~ CHF 10.5 Mio. Investitionsart Entwicklung NeubauDietikon, Bollenhofstrasse FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025
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23 Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) Soll-Mietertrag p.a. ~ CHF 0.53 Mio. restliches Investitionsvolumen ~ CHF 7.2 Mio. Investitionsart Entwicklung im Bestand Zürich, Hallwylstrasse Soll-Mietertrag p.a. ~ CHF 0.34 Mio. restliches Investitionsvolumen ~ CHF 4.1 Mio. Investitionsart Entwicklung im Bestand Zürich, Ekkehardstrasse Soll-Mietertrag p.a. ~ CHF 1.34 Mio. restliches Investitionsvolumen ~ CHF 22.0 Mio. Investitionsart Entwicklung NeubauWallisellen, Opfikonerstrasse FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025
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24 Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) | Planwerte 2024 2025 2026 2027 Zürich, Hallwylstrasse Wallisellen, Opfikonerstrasse Basel, Claragraben Dietikon, Bollenhofstrasse D C B F Netto-Ist-Mietertrag 2024 Netto-Soll-Mietertrag nach Entwicklung Zürich, FeldblumenwegA - ~ 1 586 640 p.a. 65 521 ~ 1 094 620 p.a. 32 038 ~ 645 840 p.a. 427 709 ~ 526 800 p.a. - ~ 1 337 400 p.a. FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 CAPEX ~ CHF 58 Mio. Zürich, EkkehardstrasseE 205 110 ~ 343 200 p.a. 730 378 ~ 5 534 500 p.a.
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Nachhaltigkeit
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Immobilienportfolio Deutliche Reduktion der Energie - und CO2-Intensität CO2-INTENSITÄT IN kg CO2 /m2 EBF REIDA ABSENKPFAD CO 2-INTENSITÄT Portfolio Objekte Mietverhältnisse Standorte ENERGIEINTENSITÄT IN kWh/m2 EBF REIDA ABSENKPFAD ENERGIEINTENSITÄT 99.6 91.9 2022 2023 -7.7% 12.6 8.8 2022 2023 -30.1% 26 Schlieren, Steinwiesenstrasse 9 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 0 20 40 60 80 100 2023 2030 2035 2040 2045 2050 in kWh / m2 EBF Energie-Effizienzpfad Zielwert 0 5 10 15 20 2023 2030 2035 2040 2045 2050 in kg CO 2 / m2 EBF CO2-Absenkpfad ZielwertCO2-Absenkpfad
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Immobilienportfolio Nachhaltige Bauprojekte – ausgewählte Impressionen Portfolio Objekte Mietverhältnisse Standorte EFFEKTE AUS MASSNAHMENKATALOG EIGENSTROMPRODUKTION 27 Hinwi, Zürichstrasse 60a/60bl REDUKTION CO2-INTENSITÄT ca. -2.3 kg CO2 /m² EBF Portfolio Objekte Mietverhältnisse Standorte EFFEKT AUS CAPITAL RECYCLING 2023 2026 145 000 kWh ~450 000 kWh Zürich, Mutschellenstrasse 65 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 REDUKTION CO2-INTENSITÄT ca. -0.3 kg CO2 /m² EBF
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Ausblick
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Ausblick Marktumfeld Wohnen Schweiz - Einschätzungen 29FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Konjunktur Teuerung Zinsen Regulierung Politik Gesellschaft Angebot Bestands- und Erstellungsmarkt Nachfrage Nutzermarkt Kapital- und Transaktionsmarkt Treiber1 Demographie Urbanisierung Nachhaltigkeit Technologie Mobilität Trends1 1 Aufzählung nicht abschliessend ▪ Schweizer Immobilienmarkt: Attraktiv und stabil trotz wirtschaftlicher Herausforderungen ▪ Geringe Leerstandsquote und Wohnungsknappheit prägen den Markt ▪ Zunehmende Regulierungsrisiken könnten Investitionen beeinflussen ▪ Senkung des Referenzzinssatzes mit Auswirkungen auf die Mietpreise ▪ Moderates Wachstum trotz attraktiver Standortvorteile der Schweiz ▪ Anhaltend hohe Zuwanderung stützt die Nachfrage ▪ Leicht steigende Bautätigkeit auf nach wie vor tiefem Niveau ▪ Weitere Zinssenkungen erwartet, mit potenziellen Auswirkungen auf den Immobilienmarkt ▪ Transaktionsmarkt gewinnt weiter an Dynamik im anhaltenden Tiefzinsumfeld ▪ Diskontierungssätze werden bei sinkenden Zinsen ebenfalls Anpassungen erfahren ▪ Baukosten stabilisieren sich auf hohem Niveau
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30 Ausblick Nachhaltig Wert schaffen - die Zukunft gestalten FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 Erweiterung des geographischen Fokus und Diversifikation der Wohnformen4 Fokus auf Like-for-like-Wachstum und Optimierung der Kosten11 Capital Recycling zwecks Portfoliooptimierung und Erhöhung der Eigenkapitalquote22 Wertschaffung durch Beimischung von Stockwerkeigentum33 4 Gezielte Förderung von Möglichkeiten bei Sacheinlagen55 Nutzung von Synergien unter dem neuen Dach der Swiss Prime Site Gruppe66
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Ausblick Einfluss auf das Geschäftsmodell FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 31 Ertrag aus Vermietung 2025 Netto-Soll-Mietertrag rund CHF 43 Mio. Mittelfristig Stabile Ist-Mieterträge; Fertigstellung der Entwicklungsprojekte stärken sukzessive die Ertragskraft Langfristig Signifikante Ertragsstärkung durch Umsetzung der geplanten Entwicklungen im Bestand und Neubau Dividendenausschüttung Infolge positiver Einschätzung der zukünftigen Entwicklung beantragt der Verwaltungsrat an der ordentlichen Generalversammlung eine Erhöhung der Ausschüttung um 5 Rappen oder 9.1% auf CHF 0.60 pro Aktie Leerstandsquote Konstante Leerstandsquote < 1.75% Energie- und Emissionsintensitäten Konsequente Weiterführung der Strategie, Teilnahme an REIDA sowie Teilnahme bei GRESB Capital Recycling Portfoliooptimierung sowie Erhöhung der Eigenkapitalquote und/oder gezielte Akquisition von Liegenschaften Operatives Ergebnis Stabiler Reingewinn pro Aktie, ohne Neubewertung CHF > 0.60
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Ausblick Berichterstattung und Agenda FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025 32 BERICHTERSTATTUNG gb.fundamentarealestate.ch AGENDA Ordentliche Generalversammlung 9. April 2025 Publikation Halbjahresbericht 2025 3. September 2025
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Q&A
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Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a CH-6300 Zug | Schweiz Telefon: +41 41 444 22 22 www.fundamentarealestate.ch
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35 Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Diese Präsentation wurde von der Fundamenta Real Estate AG (das "Unternehmen") ausschliesslich zu Informationszwecken erstellt und wurde nicht unabhängig überprüft. Es wird keine Zusicherung oder Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend, von oder im Namen des Unternehmens abgegeben. Das Unternehmen behält sich das Recht vor, die Präsentation jederzeit zu ändern oder zu ersetzen und ist nicht verpflichtet, Zugang zu zusätzlichen Informationen zu gewähren oder den Inhalt dieser Präsentation zu aktualisieren oder zu überarbeiten. Diese Präsentation ist nicht für die Verteilung an oder die Verwendung durch natürliche oder juristische Personen bestimmt, die Bürger eines Staates sind, Wohnsitz in einem Land haben oder in einer Rechtsordnung ansässig sind, in dem eine solche Verteilung, Veröffentlichung, Bereitstellung oder Verwendung gegen Gesetze oder Vorschriften verstossen würde oder in dem das Unternehmen Registrierungs- oder Zulassungsanforderungen unterliegen würde. Diese Präsentation sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoss gegen U.S.-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Aktien oder andere Effekten des Unternehmens werden weder in den USA noch U.S.-amerikanischen Personen zum Kauf angeboten. Diese Präsentation stellt weder ein Verkaufsangebot noch ein Angebot noch eine Einladung oder Aufforderung zur Zeichnung, Kauf oder anderweitigen Erwerb von Aktien oder anderen Effekten des Unternehmens dar, noch sollte es oder ein Teil davon die Grundlage für einen Vertrag oder eine Verpflichtung jeglicher Art bilden oder in Verbindung damit herangezogen werden, noch stellt es einen Prospekt oder eine ähnliche Mitteilung im Sinne der Art. 35 ff. oder Art. 69 des Schweizer Finanzdienstleistungsgesetzes oder einen Prospekt gemäss den Gesetzen einer anderen Jurisdiktion dar. Diese Präsentation kann als Werbematerial angesehen werden. Entscheide zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien oder anderen Effekten des Unternehmens sollten ausschliesslich aufgrund eines Prospektes erfolgen und Anleger sollten sich von ihrer Bank oder ihrem Finanzberater beraten lassen. Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind zukunftsgerichtete Aussagen, die aufgrund ihrer Natur eine Reihe von Risiken, Unsicherheiten und Annahmen enthalten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten abweichen und sich nachteilig auf das Ergebnis und die finanziellen Konsequenzen der in dieser Präsentation beschriebenen Pläne und Ereignisse auswirken. Faktoren wie globale wirtschaftliche Bedingungen, Marktveränderungen, Wettbewerb, gesetzliche Anforderungen und andere ausserhalb der Kontrolle des Unternehmens liegende Bedingungen können die Ergebnisse beeinflussen. Nichts in dieser Präsentation ist oder sollte als Versprechen oder Zusicherung für die Zukunft angesehen werden. This presentation does not constitute an «offer of securities to the public» within the meaning of Regulation 2017/1129 of the European Union (the «Prospectus Regulation») of any securities of Fundamenta Real Estate AG (the «Securities») in any member state of the European Economic Area (the «EEA») or, in the United Kingdom (UK), the Regulation (EU) 2017/1129 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018, as amended (the «UK Prospectus Regulation»). Any offers of Securities to persons in the EEA or the UK will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Regulation or the UK Prospectus Regulation (as applicable), as implemented in member states of the EEA or the UK, from the requirement to produce a prospectus for offers of securities. FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Präsentation Jahresergebnis 2024 | 12. März 2025