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EMISION DE BONOS CORPORATIVOS EMPRESAS COPEC Junio 2025
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LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIÉNES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PÁGINA. Este documento ha sido elaborado por Empresas Copec S.A. (“Empresas Copec” o la “Compañía”), en conjunto con Scotia Asesorías Financieras Limitada (el “Asesor”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión de Bonos. Este documento no pretende contener toda la información que pueda requerirse para evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores y todo destinatario del mismo deberá llevar a cabo su propio análisis independiente de la Compañía y de los datos contenidos en este documento. La información contenida en esta presentación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo esta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Comisión para el Mercado Financiero Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en la presentación con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. En la elaboración de este documento se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, a cuyo respecto el Asesor no se encuentra bajo la obligación de verificar su exactitud o integridad, por lo cual no asume ninguna responsabilidad en este sentido. DISCLAIMER
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I. COMPAÑÍA EN UNA MIRADA II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN III. ANEXOS
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39,83%99,20% 40,80% 12,00% 39,83%100,00% GRUPO ANGELINI (1) OTROS FONDOS DE PENSIONES OTROS FORESTAL ENERGÍA ALIMENTOS OTROS 75,13% 24,87% 60,82% 10,14% 29,17% 99,99% 58,51% 51,00% 82,36% 100,00% 100,00% 83,50% 39,79% Forestal; 63% Energía; 29% Otros; 9% Total de US$ 29.402 millones Forestal 56% Energía 43% Otros 1% Total de US$ 2.944 millones • Principal distribuidor de combustibles líquidos en Chile y Colombia • Principal distribuidor de gas licuado en Chile, Colombia, Perú y Ecuador • Red de cargadores más extensa de Sudamérica Energía I. EMPRESAS COPEC EN UNA MIRADA Grupo industrial chileno enfocado en recursos naturales y energía Unidades de Negocio • Tercer mayor productor mundial de celulosa de mercado • Tercer mayor productor mundial de paneles Forestal • Participación en minería • Operaciones en la industria pesquera y de alimentos Otros Composición EBITDA Composición Activos AA/Estable AA/Negativo BBB/Negativo BBB/Negativo Clasificación Local Clasificación Internacional Datos a marzo 2025; (1) Incluye tanto las acciones de propiedad de Inversiones Angelini y Compañía Limitada como aquellas de accionistas con acuerdo de actuación conjunta y las de otros miembros del controlador 100,00% 40,00% 100,00% 4 100,00% Gasib
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Kronospan West Fraser Egger Kastamonu Swiss Krono Louisiana Pacific Pfleiderer Duratex Georgia Pacific 8,6 (*) Millones toneladas, considera planta Licancel cuyas operaciones se encuentran suspendidas indefinidamente desde agosto 2023 I. EMPRESAS COPEC EN UNA MIRADA Posición de liderazgo en todas las industrias en que participa Liderazgo y diversificación global permiten capturar sinergias y economías de escala 59% 41% Distribución Combustibles Chile Distribución Lubricantes Chile 46% 54% 1st 40% 60% 1st Distribución Gas Licuado Chile 24% 76% 45% 55% 41% 59% 34% 66% Distribución Gas Licuado Colombia Distribución Gas Licuado Perú Distribución Gas Licuado Ecuador 1st Distribución Combustibles Colombia 1st1st 1st Datos a Diciembre 2024. Capacidad Instalada Mundial - Celulosa (*)Millones m3 Capacidad Instalada Mundial - Paneles 5 Suzano RGE UPM CMPC Metsa Fibre APP Domtar International Paper Stora Enso 5,2 1st 18% 82% 1st* Distribución Gas Licuado España *En mercado no regulado
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I. LA COMPAÑÍA EN UNA MIRADA II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN III. ANEXOS
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Una de las compañías más importantes de Chile y Latinoamérica
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15.194 12.170 11.654 11.503 10.297 9.671 8.807 8.582 8.382 II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Una de las empresas más relevantes del país… Empresas Copec representa alrededor de un 7,63% de las empresas que componen el MSCI Chile Index Capitalización bursátil de compañías listadas en Chile (1) (USD Millones) (1) Capitalización bursátil al 02/06/2025; (2) MSCI Chile Index Factsheet al 31/03/2025 Composición del MSCI Chile Index(2) • El Índice MSCI Chile está diseñado para medir la rentabilidad de los segmentos large- y mid-cap del mercado de capitales chileno. • El Índice cubre aproximadamente el 85% del mercado accionario chileno Compañía % Banco de Chile 12,90 SQM-B 12,25 Banco Santander 8,29 Falabella 6,70 Cencosud 4,98 BCI 4,73 Empresas Copec 4,29 Latam Airlines 4,18 Empresas CMPC 4,16 Plaza SA 3,88 Banco Santander FalabellaBanco de Chile Latam Airlines CencosudEnel Americas SQMBCI 8
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'10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 '24 '25 Portugal Ecuador II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN … con extensa presencia internacional Inversiones en países en los que Empresas Copec tiene ventajas competitivas Argentina Panama Canadá Perú Brasil Colombia Chile España Alemania República Dominicana Uruguay México Sudáfrica Forestal Energía Otras Inversiones Estados Unidos Activos No Corrientes Históricos- Local vs Extranjero Evolución Diversificación Internacional Empresas Copec 9
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Diferenciación en ventajas competitivas
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16 45 75 Chile Canada Finlandia Ventaja en Costos | Cash Cost (US$/ADt); Annual Capacity (000s ADt) (1) II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Eficiencias y costo en logística de Arauco Arauco tiene una exposición bien equilibrada a diferentes fibras y se encuentra entre los productores más eficientes del mundo Corto Ciclo de Cosecha (Años) (3) Exposición a Diferentes Fibras (% del Total) (2) 7 9 11 12 38 Brazil Uruguay Portugal Chile Finlandia Pino (años) Eucaliptus (años) BSKP 21% UKP 7% Fluff 7% EKP 55% DP 11% • EKP: Eucalyptus Kraft Pulp • BSKP: Bleached Softwood Kraft Pulp • UKP: Unbleached Kraft Pulp • DP: Dissolving Pulp Capacidad 5,3 Millones Adt 11 (1) Hawkings Wright, diciembre 2024 (2) Marzo 2025, considera la capacidad de la planta Licancel, que se encuentra suspendida indefinidamente desde agosto 2023 (3) Fuente: Empresas Copec 200 300 400 500 600 700 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 US$/ADt Cash Cost CIF mill Annual capacity (000s ADt) BSKP BHKP East Europe Other World Japan Chile Other Europe East Canada US Sweden Finland Int. West Canada Coastal BC Indonesia Brazil Chile/Uruguay China East Europe Other Asia/Africa Sweden Iberia Belgium/France US Canada Finland Japan
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II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Eficiencias y costo en logística de Arauco Arauco cuenta con un sistema de producción integrado y una gran eficacia logística Maximizando el Valor del Bosque Eficiencia Logística Distancia Promedio de Bosques a Plantas Distancia Promedio de Plantas a Puertos Distancia Promedio de Bosques a Plantas Distancia Promedio de Plantas a Puertos Chile Argentina Uruguay 85 km 80 km 285 km Constitución 316 Nueva Aldea 63 Arauco 35 Valdivia 301 Alto Paraná 1.200 Montes del plata 0 Promedio 1521) km (1) Considera solo volúmenes de ventas de exportación, a diciembre de 2024. 12
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0 1 2 3 4 II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Liderazgo de Copec permite eficiencias de red La escala de Copec, eficiencia y preferencia de los clientes posicionan a la empresa como líder a largo plazo 30% 40% 50% 60% 87% Otros87%Otros Evolución de la Participación de MercadoFuerte Reconocimiento de Marca Marca Favorita Marca Habitual Gran Escala, Cobertura y Sinergias • Más de 3.113 gasolineras* • Distribución de 19,8 millones de m³ de combustibles líquidos** • Instalaciones de importación • Plantas de Almacenamiento • Clientes Industriales • Tiendas de conveniencia • Lubricantes Eficiencia de la Red Miles de m3 vendidos / gasolinera Combustibles Líquidos Copec, Chile Miles de m3 vendidos / gasolinera Combustibles Líquidos Terpel, Colombia 37% Actualizado a febrero 2025 48,3% 42% Actualizado a diciembre 2024 Otros actores en Chile Otros actores en Colombia Evolución de la Participación de Mercado Actualizado a diciembre 2023* Copec Chile + Terpel ** Copec Chile+ Terpel. Cifras a diciembre 2024 (L12M). 57,9% 13 0 2 4 6 8 10 40% 50% 60% 70%
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Estrategia de crecimiento definida
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3,9 1,3 5,1 3,5 Capacidad Actual Incremento de capacidad por MAPA Capacidad Total Proyecto Sucuriú Capacidad Potencial +33% +67% Capacidad Previa II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Atractivas oportunidades en el sector forestal Continúan inversiones en países con ventajas competitivas Proyecto Sucuriú en Brasil • Inversión estimada planta celulosa de aproximadamente US$ 4.600 millones • Se proyectan cash costs entre los más eficientes de la industria • Capacidad de producción de 3,5 millones de toneladas de fibra corta • A ser ubicada en un área con ventajas logísticas • Brasil es un centro importante para la estrategia global de Arauco • Proyecto se financiará con un aumento de capital en Arauco, flujos de la operación y deuda • Aumento de capital en Arauco sería de hasta US$ 1.200 millones a desplegar en un periodo de 3 años • Dividendos serán reducidos del 40% al 30% de las utilidades de los ejercicios de 2024, 2025 y 2026 • Según la información y proyecciones actuales, no se estiman necesarias otras medidas para el financiamiento del aporte de capital a la filial. Tales medidas solo serían consideradas si fuesen estrictamente requeridas para cumplir con la Política de Financiamiento de Empresas Copec. Capacidad Celulosa (miles de toneladas) (1) 8,6 15(1) Marzo 2025, capacidad total no considera la planta Licancel, que se encuentra suspendida indefinidamente desde agosto 2023
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II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Atractivas oportunidades en el sector forestal Continúan inversiones en países con ventajas competitivas • En julio 2024 se aprobó una nueva línea de fabricación de tableros OSB • Su capacidad será de 110.000 m3 y la inversión estimada sería de US$ 92 millones • Se espera que comience a operar el segundo trimestre de 2026 Nueva Línea de OSB en Ñuble, Chile Expansión en México mediante Zitácuaro • Capacidad de 300.000 m³/año de MDF, de los cuales 150.000 m³ serán melaminizados • Inversión estimada de US$ 235 millones • Se espera que comience durante el año 2026 16
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• Cobertura asciende a +1.800 kilómetros en Chile. El más extenso de Sudamérica • Principal proveedor para buses eléctricos en Chile • Opera la mayor red de estaciones de carga en centros comerciales de Chile • Aborda el segmento industrial a través de puntos de carga de autobuses eléctricos, principalmente en el sector minero • Opera el terminal más grande de latinoamérica • Opera la primera red de estaciones de carga rápida en Panamá, Ecuador y Colombia II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Comprometidos con la transición energética Liderando la transición energética y la evolución del modelo de negocios en Latino América Copec Voltex es líder en infraestructura de carga de vehículos eléctricos Desarrollando energía solar fotovoltaica con foco en proyectos de generación distribuida y autoconsumo Líder en Electromovilidad Migrando hacia las Energías Renovables ENERGÍA Flux Solar • En 2022 inauguró el primer proyecto de PMGD (Pequeños Medios de Generación Distribuida) en Chile. • Atiende a clientes industriales a través de plantas solares construidas en sus instalaciones. Atiende viviendas residenciales mediante la instalación de paneles solares. • +2.000 proyectos realizados en Chile • +51 MW de capacidad instalada Copec se adjudicó el parque fotovoltaico “Granja Solar” por US$ 91 millones con una capacidad de 123 MWp Acuerdo con Transelec para potenciar este proyecto con sistema de almacenamiento de energía BESS 17
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Creación de Valor “Early Stage” • Gestión y almacenamiento de energía basados en IA • Producción asequible de hidrógeno verde a escala • Tecnología basada en IoT, electromovilidad, gestión de flotas y energía • Portafolio de +20 empresas II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Comprometidos con la transición energética Liderando la transición energética y la evolución del modelo de negocios en Latino América ENERGÍA Nuevos Desarrollos como Complemento de Activos Existentes Copec ingresa a mercados con alto potencial de crecimiento que complementen su modelo de negocios • Adquisición de Blue Express, empresa de última milla especializada en logística y mensajería • Copec ingresó al mercado de medios de pago digitales a través del lanzamiento de la aplicación Copec Pay WIND Copec es una plataforma de innovación con foco de inversión en energía, movilidad y conveniencia 18
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666 808 808 743 216 374 421 439 373 115 2021 2022 2023 2024 1Q25 EBITDA Utilidad II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Creando valor a través de nuevos proyectos Mina Justa: operación minera de cobre de clase mundial con atractivas opciones de crecimiento • Alxar Internacional es dueño de un 40% de Mina Justa, un proyecto minero de cobre en Perú. • Mina Justa ha distribuido dividendos a Alxar Internacional y por consiguiente a Empresas Copec por US$ 403 millones. • Proyecto de expansión subterránea espera incrementar las reservas en un 30% y expandir la vida de la mina en 5 años (1) • Capex estimado de US$ 400 millones podrían transformar el proyecto en la 2da mina de cobre subterránea más grande de Perú. (1) Pendiente de aprobación del directorio 19 *Gráfico considera el proyecto en su totalidad
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Fuerte compromiso con la sustentabilidad
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ACCIÓN CLIMÁTICA Y GESTIÓN DEL CAPITAL NATURAL Cuidar el planeta en las decisiones de inversión y producción Consolidar una oferta y producción sostenibles, en línea con los requerimientos de la transición energética y exigencias climáticas, junto con potenciar y preservar el capital natural. FOCOS ESTRATÉGICOS TEMAS MATERIALES SOSTENIBILIDAD E INNOVACIÓN AL CENTRO Asegurar la sostenibilidad del portafolio de inversiones Liderar de forma sostenible sectores de alto potencial de desarrollo, con una visión de largo plazo e innovadora, que garantice sólidas ventajas competitivas. Inversiones y financiamiento sostenible Innovación en la oferta de productos y servicios Transformación digital GOBERNANZA E INTEGRIDAD Generar confianza con sus acciones Garantizar una gestión transparente, eficiente y oportuna, con base en una gobernanza robusta y sistemas de decisión robustos. Preparación y respuestas ante incidentes Ética e integridad Seguridad de la información II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Modelo de Gestión Sostenible en acción 21 Transición al cambio climático Efectos físicos del cambio climático Mitigación del cambio climático Absorción de carbono Recurso hídrico Economía circular Residuos y efluentes Cuidado de la biodiversidad CREACIÓN DE VALOR PARA LA SOCIEDAD Aportar al bienestar actual y futuro de las personas Acelerar el desarrollo y ser un referente en prácticas sostenibles con colaboradores, proveedores, clientes y socios estratégicos. Bienestar, salud y seguridad de colaboradores Equidad, diversidad e inclusión Derechos fundamentales Cadena de suministro responsable Desarrollo e impacto en la comunidad Bienestar de los clientes N R N Para Empresas Copec es relevante que el desarrollo de sus filiales y de las sociedades en las cuales participa se realice bajo principios de gestión sostenible, que aseguren el cuidado del medioambiente y la generación de valor social y económico para sus distintas partes interesadas. Esto implica propiciar una cultura de buenas prácticas en todas las dimensiones de la actividad. Con ese fin, desarrolló un modelo de inversión y gestión sostenible, que resume sus objetivos estratégicos y, a la vez, recoge compromisos e indicadores alinea- dos con distintos estándares globales, entre ellos, los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS).
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II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Sostenibilidad como pilar clave Compromiso reflejado en acciones y políticas tangibles • Arauco fue la primera compañía forestal en certificar su carbono neutralidad y ha fijado la meta de generar un impacto ambiental positivo para 2050 • Un total de 6,1 millones de tCO2eq huella de carbono considerando alcance 1, 2 y 3 en 2024. • Lanzamiento de Estrategia para la Naturaleza centrada en la identificación de impactos positivos y negativos, y complementada con el reconocimiento de riesgos y oportunidades • Están surgiendo nuevos usos para celulosa • Los materiales hechos de celulosa son un sustituto a los plásticos de un solo uso • La celulosa textil representa una alternativa más amigable que las fibras tradicionales, como el algodón, en términos de uso de tierra y agua • MAPA incrementó la capacidad de Arauco en un 30% y Proyecto Sucuriú busca aumentarla en un 60% • La planta de Valdivia se ha convertido en un swing mill, que puede producir EKP o celulosa textil …y está respondiendo a nuevos desarrollos en celulosa… …mientras Copec y Abastible están impulsando la transición energética • Oferta diversificada que incluye gas licuado como combustible de transición, energía renovable, hidrógeno verde y promoción de la electromovilidad • Copec estableció el objetivo de comercializar una proporción más alta de energías renovables y negocios distintos a la distribución de combustibles fósiles. • Abastible lanza AbastibleTec, filial de soluciones energéticas sostenibles. • Copec realiza la primera importación de diesel renovable en Chile. Arauco lidera en carbono neutralidad… 22
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Resultados 1T25 y gestión financiera
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542 489 397 446 315 468 573 693 883 975 902 940 1.004 937 668 616 432 598 655 845 766 760 644 774 II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Resultados 1T25 135 22 -206 6 -32 98 118 229 340 734 478 619 382 474 -9 155 59 -31 166 228 288 404 191 208 * Cifras correspondientes a 1Q22, 2Q22, 3Q22, 4Q22, 1Q23, 2Q23, 3Q23 y 4Q23 se presentan neteadas de los EBITDAs de Mapco, que ascienden a MMUS$ 16, MMUS$ 24, MMUS$ 30, MMUS$ 11, MMUS$ 13, MMUS$ 21, MMUS$ 30 y MMUS$ (6), respectivamente. Evolución EBITDA (US$ Millones) (*) Utilidad (US$ Millones) 845 774 365 21 13 2 12 14 65 322 0 2 106 5 1Q 24 Abastible Copec Sonacol Others Igemar Arauco 1Q 25 Others Igemar Sonacol Abastible Copec Arauco El sector forestal disminuyó por menores volúmenes en paneles y precios de celulosa, compensado por mayores volúmenes en celulosa y menores costos de venta unitario de las fibras larga cruda y celulosa textil El sector energía aumentó debido a una mejora en volúmenes, un incremento en el margen industrial y un buen desempeño en lubricantes EBITDA 1T25 vs 1T25 (US$ Millones) 208 Mayor Utilidad QoQ y menor YoY 774 EBITDA aumentó QoQ y disminuó YoY 24
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4,81x 5,51x 7,47x 4,61x 4,37x 9,56x 9,00x 3,41x 4,81x 4,78x 0,00x 2,00x 4,00x 6,00x 8,00x 10,00x 12,00x 14,00x 16,00x 18,00x 20,00x 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Marzo LTM 2025 II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Gestión financiera conservadora EBITDA / Gastos Financieros (x)(1) Deuda Financiera Neta / EBITDA (x) Deuda Financiera Neta / Patrimonio Consolidado (x) Empresas Copec cuenta con una política que busca un manejo sostenible de esta materia Política de financiamiento 1. Niveles de endeudamiento en línea con Investment Grade. ➢ DFN/EBITDA objetivo: entre 2,0 y 3,0 veces. ➢ Deuda patrimonio: bajo 1,0 vez (covenant 1,2 veces) 2. Perfil de vencimientos estratégico y calzado con los flujos. 3. Niveles adecuados de liquidez. 4. Deuda en moneda funcional. 5. Adicionalmente, la política propone medidas a tomar en caso de que se incumpla cualquiera de los puntos mencionados anteriormente. Política Financiera – Principales Definiciones Evolución conservadora con holgada distancia de su límite financiero (1) EBITDA y Costos Financieros de los últimos doce meses 0,49 0,46 0,49 0,62 0,68 0,63 0,67 0,69 0,58 0,59 0,00x 0,20x 0,40x 0,60x 0,80x 1,00x 1,20x 1,40x 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Marzo 2025 ≤1,20x 25 1,90 1,90 2,00 2,40 2,80 3,60 4,00 3,86 3,32 3,04 2,49 2,59 2,78 0,00x 0,50x 1,00x 1,50x 2,00x 2,50x 3,00x 3,50x 4,00x 4,50x 1Q 22 2Q 22 3Q 22 4Q 22 1Q 23 2Q 23 3Q 23 4Q 23 1Q 24 2Q 24 3Q 24 4Q 24 1Q 25
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Dólar 46% Pesos Chilenos 2% UF 34% Pesos Colombianos 6% Otros 12% Deuda Bancaria 23% Bonos 63% Otros 14%EC Matriz 12% Arauco 66% Copec 15% Abastible 3% Igemar 4% Calendario de vencimientos Deuda Financiera (US$ Millones) II. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN * Cifras a Marzo 2025; (1) Considera las cuentas “Efectivo y Equivalentes al Efectivo” y “Otros Activos Financieros Corrientes” Gestión financiera conservadora Estructura de deuda coincide con riesgo y monedas funcionales, y refleja un amplio acceso a mercados financieros, considerando un calendario de vencimientos balanceado Deuda por Compañía Deuda Financiera Neta Consolidada 1T25: US$ 10.504 Millones Deuda por Moneda (Efectivo y Equivalentes(1): US$ 2.323 Millones) Deuda por Tipo Activos Forestales Desinversiones para potenciar balance y agregar valor 2021/2024 US$ 385/1.160 millones 2023 US$ 745 millones 2021 US$ 153 millones (1) 2323 1.428 977 965 463 1.031 682 426 200 330 131 364 72 71 151 60 54 54 51 344 620 195 322 411 17 507 511 20 21 14 9 0 Caja 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 Bonos Deuda Bancaria + Otros 26
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Características de la emisión
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CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Términos y condiciones de la emisión 28 Características de las Series Emisor Empresas Copec S.A. Clasificación de Riesgo Local AA (Fitch Ratings) / AA (Feller Rate) Moneda UF Monto Máximo Conjunto Hasta UF 2.000.000.- Línea de Bonos Con cargo a Línea N° 1.186 Con cargo a Línea N° 1.220 Monto Máximo Hasta UF 2.000.000.- Hasta UF 2.000.000.- Serie de Bonos AL AM Nemotécnico BECOP-AL BECOP-AM Plazo 9 años 21 años Estructura Bullet Bullet Duration Indicativo 7,74 años 15,10 años Intereses Semestrales Semestrales Tasa Cupón 3,30% 3,30% Fecha Inicio Devengo de Intereses 01-06-2025 01-06-2025 Fecha de Vencimiento 01-06-2034 01-06-2046 Activación de Prepago 01-06-2028 01-06-2028 Condición de Prepago Make-Whole: Mayor valor entre; Valor par y B + 60 bps Covenants Deuda Financiera Neta / Patrimonio ≤ 1,2x Otros Resguardos Cross Default, Cross Acceleration, Negative Pledge Cortes UF 500 UF 500 Número de Bonos 4.000 4.000 Uso de Fondos Los fondos provenientes de la colocación se destinarán en: a lo menos un 70% al refinanciamiento de pasivos de corto y/o largo plazo del Emisor y/o de sus filiales, estén éstos expresados en moneda nacional o extranjera, y el remanente, al financiamiento de proyectos de inversión del Emisor y/o de sus filiales, y/u otros fines corporativos generales del Emisor y/o de sus filiales RTB y Banco Pagador Banco Santander Régimen Tributario Art 104 / Art 74 N° 8
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CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Due Diligence Inversionistas Reunión Ampliada (9:30 am) Fecha Estimada de Colocación (Remate Holandés) Junio 2025 L M W J V 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 - - - - Calendario tentativo 29
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30 Anexos
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III. ANEXOS Tabla de Desarrollo Serie AL 31 TABLA DE DESARROLLO EMPRESA Empresas Copec S.A. SERIE AL Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 4.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 01/06/2025 Vencimiento 01/06/2034 Tasa de interés anual 3,3000% Tasa de interés semestral 1,6366% Prepago a partir de 01/06/2028 Mecanismo de prepago Tasa Referencial más 60 bps Cupón Cuota de Intereses Cuota de Amortizaciones Fecha de Vencimiento Interés Amortización Valor Cuota Saldo Insoluto 0,0 0,0 01/06/2025 500,0000 1 1 01/12/2025 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 2 2 01/06/2026 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 3 3 01/12/2026 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 4 4 01/06/2027 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 5 5 01/12/2027 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 6 6 01/06/2028 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 7 7 01/12/2028 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 8 8 01/06/2029 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 9 9 01/12/2029 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 10 10 01/06/2030 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 11 11 01/12/2030 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 12 12 01/06/2031 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 13 13 01/12/2031 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 14 14 01/06/2032 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 15 15 01/12/2032 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 16 16 01/06/2033 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 17 17 01/12/2033 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 18 18 1 01/06/2034 8,1830 500,0000 508,1830 0,0000
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III. ANEXOS Tabla de Desarrollo Serie AM 32 TABLA DE DESARROLLO EMPRESA Empresas Copec S.A. SERIE AM Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 4.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 01/06/2025 Vencimiento 01/06/2046 Tasa de interés anual 3,3000% Tasa de interés semestral 1,6366% Prepago a partir de 01/06/2028 Mecanismo de prepago Tasa Referencial más 60 bps Cupón Cuota de Intereses Cuota de Amortizaciones Fecha de Vencimiento Interés Amortización Valor Cuota Saldo Insoluto 0,0 0,0 01/06/2025 500,0000 1 1 01/12/2025 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 2 2 01/06/2026 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 3 3 01/12/2026 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 4 4 01/06/2027 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 5 5 01/12/2027 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 6 6 01/06/2028 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 7 7 01/12/2028 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 8 8 01/06/2029 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 9 9 01/12/2029 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 10 10 01/06/2030 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 11 11 01/12/2030 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 12 12 01/06/2031 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 13 13 01/12/2031 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 14 14 01/06/2032 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 15 15 01/12/2032 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 16 16 01/06/2033 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 17 17 01/12/2033 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 18 18 01/06/2034 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 19 19 01/12/2034 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 20 20 01/06/2035 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 21 21 01/12/2035 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 22 22 01/06/2036 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 23 23 01/12/2036 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 24 24 01/06/2037 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 25 25 01/12/2037 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 26 26 01/06/2038 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 27 27 01/12/2038 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 28 28 01/06/2039 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 29 29 01/12/2039 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 30 30 01/06/2040 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 31 31 01/12/2040 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 32 32 01/06/2041 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 33 33 01/12/2041 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 34 34 01/06/2042 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 35 35 01/12/2042 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 36 36 01/06/2043 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 37 37 01/12/2043 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 38 38 01/06/2044 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 39 39 01/12/2044 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 40 40 01/06/2045 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 41 41 01/12/2045 8,1830 0,0000 8,1830 500,0000 42 42 1 01/06/2046 8,1830 500,0000 508,1830 0,0000
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Principales cifras financieras III. ANEXOS Utilidad Neta (US$ Millones)(1) Capex (US$ Millones) Ventas Consolidadas (US$ Millones) EBITDA y Margen EBITDA (US$ Millones) Cifras a septiembre 2024; (1) Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 16.699 20.353 23.970 23.716 18.059 24.787 28.613 28.528 28.115 28.244 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Marzo LTM 2025 554 639 1.071 172 191 1.781 1.466 349 1.111 1.147 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Marzo LTM 2025 1.738 2.220 2.767 2.018 1.802 3.454 3.549 2.300 3.015 2.949 10% 11% 12% 9% 10% 14% 12% 8% 11% 11% -100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Marzo LTM 2025 1.835 1.109 2.221 2.058 2.160 2.068 2.359 1.879 2.134 2.122 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Marzo LTM 2025 33