Interim report
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 1 渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告 2026 年 8 月 22 日
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责 任。 公司负责人刘璐、主管会计工作负责人彭鹏及会计机构负责人(会计主管 人员)邹学深声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测 与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述可能面临的各类风险。敬请查阅“第三节管理 层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 9 第四节 公司治理、环境和社会 ............................................................................... 30 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 31 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 47 第七节 债券相关情况 ............................................................................................... 52 第八节 财务报告 ....................................................................................................... 55
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 4 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）在其他证券市场公布的半年度报告。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 5 释义 释义项 指 释义内容 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司或渤海租赁 指 渤海租赁股份有限公司（曾用名：渤海金控投资股份有限公司） 海航信管 指 海南海航二号信管服务有限公司 海航实业 指 海航实业集团有限公司 海航集团 指 海航集团有限公司 海航资本 指 海航资本集团有限公司，公司控股股东 上海圣展 指 上海圣展云汇企业管理有限公司（曾用名：上海圣展投资开发有限公司） 《重整计划》 指 《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》 天津渤海 指 天津渤海租赁有限公司，公司全资子公司 皖江金租、皖江租赁 指 皖江金融租赁股份有限公司，天津渤海之参股公司 香港渤海 指 香港渤海租赁资产管理有限公司，天津渤海之全资子公司 横琴租赁 指 横琴国际融资租赁有限公司，天津渤海之控股子公司 GSCTL 指 Global Sea Containers Two Limited，香港渤海之全资子公司 GSCL 指 Global Sea Containers Ltd Avolon 指 Avolon Holdings Limited，公司间接控股子公司 CAL 指 Castlelake Aviation Limited 渤海人寿 指 渤海人寿保险股份有限公司，公司之参股公司 燕山投资 指 天津燕山股权投资基金有限公司 广州城投投资 指 广州市城投投资有限公司 上海贝御 指 上海贝御信息技术有限公司（曾用名：上海贝御投资管理有限公司） 宁波德通 指 宁波梅山保税港区德通企业管理有限公司（曾用名：宁波梅山保税港区德通顺和 投资管理有限公司） 空客 指 空中客车公司（AIRBUS S.A.S.） 波音 指 波音公司（The Boeing Company） 天津银行 指 天津银行股份有限公司 Cirium 指 全球领先的航空及旅游业的数据分析公司，FlightGlobal、Ascend 之母公司 IATA 指 国际航空运输协会(International Air Transport Association) 报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 6 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 渤海租赁 股票代码 000415 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 渤海租赁股份有限公司 公司的中文简称（如有） 渤海租赁 公司的外文名称（如有） Bohai Leasing Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Bohai Leasing 公司的法定代表人 刘璐 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王佳魏 马晓东 联系地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲 4 号 3 号楼宏源 大厦 10 层 乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中天 广场 39 楼 电话 010-58102686 0991-2327723 传真 010-84356267 0991-2327709 电子信箱 jiawei-wang@bohaileasing.com xd_ma1@bohaileasing.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年年 报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 7 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 营业收入（元） 23,662,922,000.00 28,460,034,000.00 -16.86% 归属于上市公司股东的净利润（元） 3,204,487,000.00 -2,018,780,000.00 258.73% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 1,828,251,000.00 -2,291,268,000.00 179.79% 经营活动产生的现金流量净额（元） 8,686,191,000.00 11,177,978,000.00 -22.29% 基本每股收益（元/股） 0.5209 -0.3264 259.59% 稀释每股收益（元/股） 0.5209 -0.3264 259.59% 加权平均净资产收益率 10.55% -6.73% 17.28% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 总资产（元） 240,973,624,000.00 249,865,273,000.00 -3.56% 归属于上市公司股东的净资产（元） 31,206,522,000.00 29,438,733,000.00 6.00% 说明： 1.报告期内，公司营业收入较上年同期减少 47.97 亿元，同比下降 16.86%，主要系本期飞机销售数量减少及上年末出售集 装箱租赁子公司 GSCL 100%股权，本期 GSCL 不再纳入合并范围所致。 2.报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加 52.23 亿元，同比增长 258.73%，归属于上市公司股东扣除 非经常性损益的净利润较上年同期增加 41.20 亿元，同比增长 179.79%，主要系报告期内全球航空客运需求保持景气，叠 加飞机制造商产能受限等因素，飞机市场价值、租金率及出租率维持高位，公司飞机租赁业务利润持续增长以及上年同期 因出售 GSCL 股权计提了 32.89 亿元商誉减值损失所致。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 8 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） 15,000.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业 务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的 标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补 助除外） 6,005,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产 生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金 融负债产生的损益 -13,406,000.00 主要系处置金融资产产生的损失约 0.14 亿元。 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 20,031,000.00 债务重组损益 1,639,799,000.00 系公司及下属子公司通过债务重组、 展期、降息等形成债务重组收益约 15.85 亿元，以及本期公司收到海航航 空集团相关航司存量飞机租金及抵债 股票，确认债务重组收益约 0.55 亿 元。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,644,000.00 减：所得税影响额 280,394,000.00 少数股东权益影响额（税后） -5,830,000.00 合计 1,376,236,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 适用 □不适用 项目 涉及金额（元） 原因 非流动性资产处置损益 184,207,000.00 公司结合自身经营业务的性质和特 点，将主要从事飞机租赁业务的子公 司因向承租人出售其承租的飞机资产 导致租赁分类变更产生的资产处置损 益列入经常性损益项目。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 9 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 ㈠ 公司从事的主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为租赁业，目前是 A 股市场上最大的以经营租赁为主业的上市公司，主要为境内外客户提供 飞机、基础设施、高端设备等多样化的专业租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下： 1.飞机租赁业务 报告期内，公司飞机租赁业务主要通过子公司 Avolon 及天津渤海开展，核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构购 买飞机或飞机资产组合，以经营租赁为主的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时，公 司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构，降低机龄以满足客户多样化的需求，并将销售收益重新投资于飞机租赁 业务的拓展。报告期末，公司飞机租赁资产占公司租赁资产规模的 98.34%。 2.境内融资租赁业务 报告期内，公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展。公司的核心经营模式为向客户提供售后 回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将其自有 资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该资产租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所 有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租金；租 赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。报告期末，公司境内融资租赁资产占公司租赁资产规模的 1.66%。 ㈡ 行业发展情况 1.飞机租赁行业发展情况及公司所处地位 飞机租赁行业从 20 世纪 70 年代开始发展，并逐渐成为航空运输领域中重要的组成部分。凭借在提高机队灵活性及交 付速度、节约航空公司流动资金、便于引进新机型等方面的优势，飞机租赁现已成为航空公司解决机队扩张与资金短缺矛 盾的最有效途径。近年来，租赁公司以经营租赁方式持有或管理的商用飞机占现有服役飞机总数的约 50%。 2026 年上半年，受航空需求保持增长、飞机交付持续受限等因素共同影响，飞机租赁市场延续较高景气度，主流窄体 机租金水平维持高位，宽体机租金水平进一步提升。尽管受到地缘政治等因素扰动，飞机租赁公司凭借长期稳定的租约和 现金流、高流通性且价值稳定的飞机资产、以及灵活的资产调整和配置能力，在行业波动中保持了经营稳健，行业整体展 现出较强韧性。 飞机租赁行业与全球航空运输业的发展趋势高度相关，航空公司对租赁飞机的需求是飞机租赁行业增长的主要驱动因 素，行业运行受需求端（航空客运与货运增长）与供给端（飞机制造产能）共同影响。报告期内，全球航空需求、飞机供 应情况如下： ⑴ 航空需求情况 2026 年上半年，全球航空客运需求总体保持增长，但部分地区出现一定结构性分化。根据 IATA 数据，2026 年第一季 度航空客运需求（按照收入客公里计算）同比增长 4.0%；客座率提升至 82.4%，创历年一季度新高。2026 年第二季度，受 地缘冲突影响，中东地区航空运输市场出现较大波动，中东航司运力出现短期低位运行后逐步恢复，截至 2026 年 8 月初， 中东航空公司整体运营已恢复至冲突前水平，反映出航空运输市场较强的需求基础和修复能力。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 10 报告期内，航空公司扩充运力及更新机队的需求保持强劲，对燃油效率更高的新一代飞机需求持续旺盛。空客于 2026 年 7 月发布长期市场展望，预计 2026 年至 2045 年全球新交付客机 42,060 架，其中增长需求占比约 53%，替换需求占比约 47%。机队扩张、老旧飞机替换以及新技术飞机渗透，仍将为飞机租赁需求提供长期支撑。 ⑵ 飞机供应情况 根据 Cirium 统计，2026 年上半年，空客和波音的飞机交付数量均持续提升。其中，空客累计交付 351 架，同比增长 14.7%；波音累计交付 314 架，同比增长 12.1%，但上半年交付量仍未达到全年交付目标的一半。2026 年上半年，空客和 波音共交付窄体机 558 架，占比约 84%，交付宽体机 107 架，占比约 16%。整体来看，尽管飞机制造商的交付量持续改 善，但发动机、零部件等供应链约束仍未完全消除，当前产能尚不足以弥补累计产能缺口，供应状况总体仍受到结构性限 制。根据 IATA 统计，截至 2026 年 5 月，全球积压飞机订单已达到 18,100 架，占现役机队规模的 50%以上。 2.境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位 我国融资租赁行业起步于 20 世纪 80 年代，2000 年被列入国家重点鼓励发展的产业。过去十年，我国融资租赁行业实 现了显著增长。2020 年以来，融资租赁行业的监管政策逐步完善，租赁行业进入“减量增质、回归本源”的发展轨道，融资 租赁公司家数和合同余额总体呈负增长趋势。2026 年 3 月，中诚信国际发布中国租赁行业展望，预计 2026 年融资租赁行 业“减量增质”进程将持续深化，行业资源将持续向合规经营、聚焦实体经济的优质主体集中，专业化、特色化发展成为主 流，行业整体发展质量与服务实体能力将稳步提升。 ㈢ 业绩概述 报告期内，公司深入贯彻董事会战略部署，持续推进业务结构优化与战略聚焦。飞机租赁业务方面，公司积极抢抓航 空业复苏及运力需求增长的机遇，持续加强业务拓展并优化机队结构，不断提升飞机资产盈利能力，飞机租赁业绩实现进 一步提升，资产运营效率持续改善，竞争优势进一步巩固。 2026 年上半年，公司实现营业收入 236.63 亿元；归属于母公司所有者的净利润为 32.04 亿元，同比增长 258.73%；每 股收益 0.5209 元。截至 2026 年 6 月 30 日，公司资产总额约 2,409.74 亿元，归属于母公司股东的净资产约 312.07 亿元，每 股净资产 5.07 元。 （1）飞机租赁业务发展情况 报告期内，公司飞机租赁业务发展继续保持强劲态势，依托领先的机队规模、年轻的机队结构以及充足的订单储备， 通过强化资产管理、提高评级水平、优化融资结构等系列举措，资产收益水平与经营效率持续提升。 ① 飞机机队与订单储备情况 截至 2026 年上半年末，公司为全球前三大飞机租赁公司之一（按自有、管理及订单飞机数量计算），机队规模为 1,146 架，包括自有和管理机队 643 架、订单飞机 503 架，服务于全球 60 个国家的 138 家航空公司客户。 公司致力于打造年轻、现代且节能的机队。截至报告期末，公司的新技术飞机占比提高至 69.35%，机队中 A320 系 列、B737 系列等价值相对稳定的主流单通道窄体客机占比约 70%，保持了较高的资产流动性。公司的业务布局在飞机租赁 需求增长较为旺盛的亚太地区有所倾斜，全球其他地区保持相对均衡。以自有飞机账面价值计算，亚太地区占比为 47%， 欧洲、中东和非洲地区占比为 34%，美洲地区为 19%。在把握亚太航空市场长期增长机遇的同时，有助于分散单一国家或 区域经济波动、地缘政治变化及监管环境调整带来的潜在影响，保持飞机资产组合的稳定性和抗风险能力。 截至报告期末，公司持有订单飞机 503 架，将于 2026 年至 2033 年间陆续交付，订单规模居行业首位。领先的机队规 模、良好的机队资产质量与充沛的订单储备，使公司在供给受限的行业环境下具备较强的议价能力与资产配置主动权，为 公司飞机租赁业务稳定增长和收益率提升提供了坚实基础。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 11 截至 2026 年上半年末，公司飞机机队组合情况如下： 截至 2026 年上半年末，公司前十大客户分布情况如下： 截至 2026 年上半年末，公司机队地区分布情况如下：
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 12 ② 飞机租赁业务开展情况 报告期内，在航空运输需求旺盛、飞机供给受限等因素叠加作用下，公司飞机租赁业务继续保持强劲。2026 年上半 年，公司实现飞机租赁收入约 107 亿元，同比增长 6.62%；公司飞机租赁经营性现金流量净额为 86.20 亿元。截至报告期 末，公司机队加权平均租金率为 10.74%，较 2025 年末提升 23 个基点。 报告期内，公司抢抓供需错配机遇，持续加强租赁业务拓展。2026 年上半年，公司共签订 59 笔飞机租赁协议，其 中，37 笔为新飞机租赁协议，平均租期为 10 年；22 笔为二次出租及租期延长协议，平均租期为 5.3 年；租金率维持历史 较高水平。同时，公司向 21 家客户交付新飞机 35 架及二次出租飞机 7 架。 截至报告期末，公司机队整体出租率约 100%，计划于 2028 年底前交付的订单飞机已有 80%落实租约。 ③ 飞机交易与资产管理情况 报告期内，公司积极把握飞机交易市场活跃契机，加大机队结构调整力度，通过飞机资产交易进一步优化公司机队结 构和收益率水平，机队资产质量持续提升。2026 年上半年，公司总计接收 35 架飞机资产，完成 49 架飞机销售，出售飞机 平均机龄 9.5 年，截至 2026 年上半年末已同意出售但尚未完成交割的飞机为 109 架。截至 2026 年上半年末，公司机队平 均机龄 6.67 年，平均剩余租期 6.68 年。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 13 （2）境内融资租赁业务发展情况 报告期内，公司下属境内融资租赁子公司以防范风险为首要目标，未新增投放融资租赁项目。截至 2026 年 6 月 30 日，公司境内全资子公司天津渤海融资租赁资产余额 27.03 亿元，公司控股子公司横琴租赁融资租赁资产余额 3.12 亿元。 （3）融资及负债情况 截至报告期末，公司整体有息负债为 1,703.46 亿元，较 2025 年末下降 96.24 亿元；资产负债率为 80.24%，较 2025 年 末下降 1.02 个百分点。其中，公司及境内子公司有息负债为 196.11 亿元，平均有效融资成本为 3.81%；公司下属子公司 GALC 有息负债为 69.2 亿元，融资利率为 8.75%；Avolon 及其下属子公司有息负债金额 1,438.15 亿元，平均有效融资成本 为 4.70%。 报告期内，公司积极拓展新增融资渠道，优化债务结构，降低融资成本，流动性进一步改善。2026 年以来，公司完成 约 1.49 亿 GALC 美元债回购，持续降低财务费用；并获得中国光大银行乌鲁木齐分行提供的 1.5 亿元股票回购专项贷款， 市场信用逐步改善。 2026 年上半年，Avolon 完成新发债券及借款约 25 亿美元，截至报告期末，Avolon 的可用流动性总额约为 120 亿美 元，其中包括 3.56 亿美元的非受限现金及 80 亿美元的可使用的贷款额度；Avolon 净债务与权益比为 2.5 倍，无抵押债务 占债务总额的 79%，资金来源对资金需求的保障倍数约为 2.0 倍，债务结构持续优化。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 14 报告期内，Avolon 的信用评级水平进一步提升。2026 年 5 月，S&P Global（标普全球）将 Avolon 的主体评级从 “BBB-”上调至“BBB”。此次评级提升后，国际三大评级机构对 Avolon 最新评级结果分别为：标普全球“BBB”，惠誉国际信 用评级有限公司“BBB”，穆迪投资者服务公司“Baa2”；评级展望均为“稳定”。投资级评级水平的提升有利于进一步降低 Avolon 融资成本，提升盈利能力。 二、核心竞争力分析 近年来，渤海租赁以成为 “全球领先的租赁产业集团 ”为目标，以服务实体经济为使命，紧跟国家战略步伐，持续优化 租赁产业布局，奠定了在全球飞机租赁行业的领先地位。公司在世界各地拥有 8 个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲， 为遍布全球 60 多个国家和地区的 140 余家租赁客户提供飞机、基础设施、高端设备等多样化的专业租赁服务。 1.领先的行业龙头地位 近年来，公司在飞机租赁行业保持国际领先地位，截至 2026 年上半年，公司机队规模 1,146 架，为全球前三大飞机租 赁公司之一，其中自有和管理飞机 643 架，订单飞机 503 架，订单飞机规模位居行业首位。良好的机队规模优势和充沛的 订单储备使公司在全球航空市场中的竞争优势进一步凸显。同时，面对宏观环境及地缘冲突带来的不确定性，公司持续加 强风险管控和现金流管理，敏锐把握行业复苏新形势下市场需求的变化，积极施策，抢占先机，主要指标保持行业领先地 位。公司全资子公司天津渤海注册资本规模位居国内前列，在飞机租赁、基础设施租赁等细分业务领域具有一定优势。 2.完善的全球化布局及卓越的资产管理能力 依托境外飞机租赁业务平台，公司已在全球六大洲、60 多个国家和地区建立分支机构或销售渠道，服务全球 140 余家 租赁客户，形成覆盖主要航空市场的全球化布局。公司在保持全球区域分布相对均衡的基础上，适度向航空需求增长较为 旺盛的亚太地区倾斜，在把握区域市场扩张机遇的同时有效分散单一区域的经济波动风险。以自有飞机账面价值计算，亚 太地区占比为 47%，欧洲、中东和非洲地区占比为 34%，美洲地区为 19%。公司深耕租赁产业多年，能够敏锐洞察市场机 遇与风险，持续优化租赁资产结构。2026 年上半年，公司合计接收 35 架飞机资产，并完成 49 架飞机销售，推动机队结构 与资产质量持续优化，整体资产组合收益水平持续提升。截至报告期末，公司机队以 A320 系列、B737 系列等单通道窄体 客机为主，占自有及管理机队总架数的 70%。公司在租赁资产管理能力、全球资产配置能力和区域经济波动抗风险能力方 面保持行业优势。 3.雄厚的资本实力及多元化的国际资本市场融资渠道 截至 2026 年 6 月 30 日，公司资产总额约 2,409.74 亿元，归属于母公司股东的净资产约 312.07 亿元。雄厚的资本实力
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 15 为公司的租赁业务拓展、资产结构优化及融资工作开展奠定了坚实的基础。报告期内，Avolon 完成新发债券及借款约 25 亿 美元，有力支撑新增租赁业务快速扩张。截至报告期末，Avolon 的可用流动性总额约为 120 亿美元，同时，Avolon 具备商 业银行贷款、循环信贷、高级无抵押票据、抵押/无抵押定期贷款等融资渠道，可有效保障其业务持续、稳定、健康的发展。 4.良好的资信水平 2026 年 5 月，基于对 Avolon 持续的订单交付、积极的机队管理和良好的财务表现等方面的充分认可，国际评级机构 S&P Global （标普全球）将 Avolon 的主体评级从“BBB-”上调至“BBB”。此次评级提升后，国际三大评级机构对 Avolon 最 新评级结果分别为：标普全球 “BBB”，惠誉国际信用评级有限公司 “BBB”，穆迪投资者服务公司“Baa2”；评级展望均为“稳 定”。良好的资信水平将有助于公司降低融资成本，优化资产负债结构，提升财务灵活性及公司盈利能力。 5.前瞻的风险意识和稳健的风险管控体系 面对国内外宏观形势变化带来的挑战，公司通过指标预警、项目风控、风险评估等多种措施，加强对各类风险的主动 识别和应对。公司持续完善以 “三道防线”为基础的全面风险管理体系，不断提升风险管理水平，保障风险管理与业务发展 的统筹兼顾和动态平衡。同时，公司通过合规管理、内部控制、审计监督等日常工作，打造全员参与的全面风险管理文化， 内控意识深入人心，做到从源头严堵风险管理漏洞。报告期内，面对因地缘冲突和贸易保护主义政策等带来的信用风险管 理压力，公司持续夯实资产处置及运营管理能力，综合利用各种资源，及时果断地采取应对措施，加大案件处置和资产清 收力度，进一步保障公司业务的持续健康发展。 6.国际化的运营管理团队和丰富的行业管理经验 公司管理团队深耕租赁行业多年，具有丰富的从业经验和广阔的国际化视野，运营能力突出。公司已建立了符合公司 业务特点和未来发展要求的行之有效的企业管理模式。公司飞机租赁管理团队具有历经 20 余年、穿越多轮行业周期所积攒 的运营经验，同客户、供应商及投资者等利益相关方均建立了广泛而深入的合作关系，能够有效应对行业周期变化以及突 发事件等带来的机遇和挑战。基于对行业周期的前瞻性判断，管理团队能够准确把握市场节奏，适时储备订单资源。截至 报告期末，公司飞机订单规模位居行业首位，为公司未来可持续增长奠定了坚实基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 23,662,922,000.00 28,460,034,000.00 -16.86% 系本期飞机销售数量下降以及上年 末出售 GSCL 股权，本期 GSCL 不 再纳入合并范围所致。 营业成本 15,710,895,000.00 20,427,186,000.00 -23.09% 系本期飞机销售数量下降以及上年 末出售 GSCL 股权，本期 GSCL 不 再纳入合并范围所致。 销售费用 42,440,000.00 80,086,000.00 -47.01% 系上年末出售 GSCL 股权，本期 GSCL 不再纳入合并范围所致。 管理费用 750,598,000.00 794,096,000.00 -5.48% 财务费用 3,639,305,000.00 4,965,920,000.00 -26.71% 系于上年末偿还利率较高的美元债 务，本期融资成本持续优化及上年 末出售 GSCL 股权，本期 GSCL 不 再纳入合并范围所致。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 16 所得税费用 942,068,000.00 448,181,000.00 110.20% 系税前利润增加所致。 经营活动产生的现金 流量净额 8,686,191,000.00 11,177,978,000.00 -22.29% 系本期 GSCL 不再纳入合并范围所 致。 投资活动产生的现金 流量净额 -518,969,000.00 -2,195,803,000.00 76.37% 系本期处置飞机现金流入较上年同 期减少以及支付飞机预付款较上年 同期增加共同所致。上述变动的综 合影响小于上年同期收购 CAL 股 权发生的现金流出。 筹资活动产生的现金 流量净额 -9,064,414,000.00 -28,560,020,000.00 68.26% 系本期境外子公司偿还债务金额较 上年同期减少所致。 现金及现金等价物净 增加额 -1,141,521,000.00 -19,569,909,000.00 94.17% 参见经营活动、投资活动及筹资活 动处说明。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 □不适用 公司于 2025 年 12 月 15 日完成 GSCL 100%股权的出售交割。自 2025 年 12 月 15 日起，公司不再将 GSCL 纳入合并财务报 表范围，不再经营集装箱相关业务。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收 入比重 金额 占营业收 入比重 营业收入合计 23,662,922,000.00 100% 28,460,034,000.00 100% -16.86% 分行业 飞机 其中：飞机租赁 10,699,801,000.00 45.22% 10,035,088,000.00 35.27% 6.62% 飞机销售 12,855,596,000.00 54.33% 15,324,303,000.00 53.84% -16.11% 集装箱 其中：集装箱租赁 - - 2,543,977,000.00 8.94% -100.00% 集装箱销售 - - 414,035,000.00 1.45% -100.00% 其它租赁业务 90,121,000.00 0.38% 87,503,000.00 0.31% 2.99% 其他业务 17,404,000.00 0.07% 55,128,000.00 0.19% -68.43% 分产品 经营租赁 10,517,951,000.00 44.45% 12,215,530,000.00 42.94% -13.90% 飞机销售 12,855,596,000.00 54.33% 15,324,303,000.00 53.84% -16.11% 集装箱销售 - - 414,035,000.00 1.45% -100.00% 融资租赁和融资租赁咨询 271,971,000.00 1.15% 451,038,000.00 1.58% -39.70% 其他业务 17,404,000.00 0.07% 55,128,000.00 0.19% -68.43% 分地区 中国大陆 4,348,345,000.00 18.38% 1,587,641,000.00 5.58% 173.89% 其他国家和地区 19,314,577,000.00 81.62% 26,872,393,000.00 94.42% -28.12% 注：报告期内公司分行业及分产品营业收入构成存在较大变动，主要系公司于上年末出售 GSCL 股权，本期 GSCL 不再纳 入合并范围所致。报告期内公司中国大陆营业收入较上年同期增加 27.61 亿元，同比上升 173.89%，系本期向中国大陆客 户销售飞机资产增加所致。 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 □不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 17 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比上年同期 增减 分行业 飞机租赁 10,699,801,000.00 3,672,974,000.00 65.67% 6.62% -2.28% 增加 3.13 个百分点 飞机销售 12,855,596,000.00 11,990,561,000.00 6.73% -16.11% -19.22% 增加 3.59 个百分点 分产品 经营租赁 10,517,951,000.00 3,563,144,000.00 66.12% -13.90% -27.50% 增加 6.35 个百分点 飞机销售 12,855,596,000.00 11,990,561,000.00 6.73% -16.11% -19.22% 增加 3.59 个百分点 分地区 中国大陆 4,348,345,000.00 3,296,071,000.00 24.20% 173.89% 335.49% 减少 28.13 个百分点 其他国家和地区 19,314,577,000.00 12,414,824,000.00 35.72% -28.12% -36.89% 增加 8.92 个百分点 注：中国大陆毛利率较上年同期下降 28.13 个百分点，系本期向中国大陆地区飞机销售收入占比增加所致。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用 四、非主营业务分析 适用 □不适用 单位：元 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 1,753,028,000.00 34.18% 主要系公司及下属子公司通过债务重组、展期、 降息等形成债务重组收益 15.85 亿元、本期公司 收到海航航空集团相关航司存量飞机租金及抵债 股票，确认债务重组收益约 0.55 亿元，以及权益 法核算的长期股权投资收益约 1.07 亿元。 否 公允价值变动损益 530,000.00 0.01% 主要系以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融工具的公允价值变动及利率衍生工具的未实 现收益。 否 资产减值 -219,700,000.00 -4.28% 主要系本期计提的飞机资产减值损失。 否 营业外支出 1,644,000.00 0.03% 否 其他收益 6,005,000.00 0.12% 主要系收到与日常活动相关的政府补助。 否 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 合同资产 181,599,000.00 0.08% 74,358,000.00 0.03% 0.05% 合同资产较期初数增加 1.07 亿元，增长 144.22%，主要系销售飞 机应收款项增加所致。 存货 213,781,000.00 0.09% 26,597,000.00 0.01% 0.08% 存货较期初数增加 1.87 亿元，增长 703.78%，主
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 18 要系飞机零部件存货增 加所致。 合同负债 1,031,886,000.00 0.43% 357,762,000.00 0.14% 0.29% 合同负债较期初数增加 6.74 亿元，增长 188.43%，主要系销售飞 机预收款项增加所致。 其他应收款 33,549,000.00 0.01% 225,421,000.00 0.09% -0.08% 其他应收款较期初数减 少 1.92 亿元，下降 85.12%，主要系本期押 金、保证金减少所致。 持有待售资产 7,880,497,000.00 3.27% 2,878,624,000.00 1.15% 2.12% 持有待售资产较期初数 增加 50.02 亿元，增长 173.76%，主要系本期末 持有待售飞机数量增加 所致。 其他流动资产 141,299,000.00 0.06% 46,444,000.00 0.02% 0.04% 其他流动资产较期初数 增加 0.95 亿元，增长 204.24%，主要系衍生品 余额增加所致。 无形资产 6,167,000.00 0.00% 12,860,000.00 0.01% -0.01% 无形资产较期初数减少 0.07 亿元，下降 52.05%，主要系本期摊 销所致。 应付账款 18,420,000.00 0.01% 42,167,000.00 0.02% -0.01% 应付账款较期初数减少 0.24 亿元，下降 56.32%，主要系本期境 外子公司支付应付供应 商款项所致。 应付职工薪酬 416,586,000.00 0.17% 633,466,000.00 0.25% -0.08% 应付职工薪酬较期初数 减少 2.17 亿元，下降 34.24%，主要系本期境 外子公司支付 2025 年末 已计提薪酬所致。 持有待售负债 511,642,000.00 0.21% 317,899,000.00 0.13% 0.08% 持有待售负债较期初数 增加 1.94 亿元，增长 60.94%，主要系本期末 持有待售飞机数量增加 所致。 一年内到期的 非流动负债 14,989,912,000.00 6.22% 21,590,245,000.00 8.64% -2.42% 一年内到期的非流动负 债较期初数减少 66.00 亿 元，下降 30.57%，主要 系本期偿还债券及借款 所致。 其他综合收益 1,958,959,000.00 0.81% 2,987,274,000.00 1.20% -0.39% 其他综合收益较期初数 减少 10.28 亿元，下降 34.42%，主要系外币报 表折算损失 12.68 亿元及 现金流量套期储备收益 3.09 亿元。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 19 2、主要境外资产情况 适用 □不适用 资产的 具体内 容 形成 原因 资产规模 （元） 所在地 运营模式 保障资产安全 性的控制措施 收益状况 （元） 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否 存在 重大 减值 风险 Avolon 非同 一控 制下 企业 合并 取得 的子 公司 220,045,569,000.00 开曼 通过从飞机 制造厂商或 其他机构购 买飞机，以 经营租赁为 主的方式向 全球范围内 的航空公司 及其他客户 提供飞机中 长期租赁服 务。 通过公司董事 会对公司发展 规划、经营计 划和财务管理 实施有效控 制，委派董事 和派驻人员定 期向上市公司 汇报经营情况 和财务状况， 上市公司不定 期进行实地审 查。 3,270,144,000.00 462.09% 否
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 20 3、以公允价值计量的资产和负债 适用 □不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不含衍 生金融资产） 298,277,000.00 -108,001,000.00 188,058,000.00 378,334,000.00 2.衍生金融资产 208,228,000.00 14,241,000.00 325,803,000.00 88,000.00 13,000.00 -45,627,000.00 502,720,000.00 3.其他权益工具投资 960,806,000.00 -5,524,000.00 -28,687,000.00 862,367,000.00 4.其他非流动金融资产 1,304,790,000.00 26,667,000.00 156,000.00 -203,120,000.00 1,128,181,000.00 金融资产小计 2,772,101,000.00 -67,093,000.00 320,279,000.00 88,000.00 169,000.00 -89,376,000.00 2,871,602,000.00 上述合计 2,772,101,000.00 -67,093,000.00 320,279,000.00 88,000.00 169,000.00 -89,376,000.00 2,871,602,000.00 金融负债 951,189,000.00 67,623,000.00 162,687,000.00 19,327,000.00 21,818,000.00 -25,515,000.00 692,873,000.00 其他变动的内容 1.交易性金融资产其他变动金额 188,058 千元，主要系部分金融资产会计科目重分类约 198,733 千元，其余为外币报表折算差额； 2.衍生金融资产其他变动金额-45,627 千元，主要系利率上下限期权的时间价值摊销计入损益约-34,281 千元，外币报表折算差额-11,271 千元，以及衍生品处置投资收益-75 千元； 3.其他权益工具投资其他变动金额-28,687 千元，系外币报表折算差额； 4.其他非流动金融资产其他变动金额-203,120 千元，主要系部分金融资产会计科目重分类约-198,733 千元，其余为外币报表折算差额； 5.金融负债其他变动金额-25,515 千元，主要系利率上下限期权的时间价值摊销计入损益约-311 千元，其余为外币报表折算差额。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 否
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 21 4、截至报告期末的资产权利受限情况 所有权或使用权受到限制的资产 2026 年 6 月 30 日 单位：千元 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 货币资金 753,799 753,799 质押及冻结 注 1 应收账款及长期应收款 1,954,170 1,652,451 质押 注 2、注 6 持有待售资产 1,905,096 1,746,714 抵押 注 3 长期股权投资 2,092,006 - 质押 注 4 投资性房地产 232,153 214,625 抵押 注 5 固定资产 73,696,082 53,582,408 抵押 注 6 合计 80,633,306 57,949,997 2025 年 12 月 31 日 单位：千元 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 货币资金 1,468,193 1,468,193 质押及冻结 注 1 应收账款及长期应收款 2,801,097 2,444,336 质押 注 2、注 6 长期股权投资 2,592,006 - 质押 注 4 投资性房地产 232,153 219,427 抵押 注 5 固定资产 84,586,233 61,171,667 抵押 注 6 合计 91,679,682 65,303,623 注 1：于 2026 年 6 月 30 日，本集团持有的使用权受到限制的货币资金为人民币 753,799 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 1,468,193 千元）。保证金质押款项合计人民币 381,579 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 999,731 千元），其中用于质押 取得长期借款人民币 0 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 510,225 千元）的保证金款项合计人民币 0 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 540,075 千元）。因质押担保而受限款项合计人民币 370,858 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 467,753 千 元），其余零星受限款项金额较小。 注 2：于 2026 年 6 月 30 日，长期应付款余额人民币 304,043 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 354,778 千元）由应收租赁 款账面价值人民币 505,949 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 523,585 千元）质押取得。于 2026 年 6 月 30 日，长期借款余 额人民币 0 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 817,649 千元）由应收租赁款账面价值人民币 0 千元（2025 年 12 月 31 日： 人民币 1,024,667 千元）质押取得。 注 3：于 2026 年 6 月 30 日，长期借款余额人民币 1,164,432 千元（2025 年 12 月 31 日：无）由账面价值为人民币 1,746,714 千元（2025 年 12 月 31 日：无）的持有待售资产抵押取得。 注 4：于 2026 年 6 月 30 日，长期借款余额人民币 2,061,279 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 2,442,516 千元）由质押联 营公司渤海人寿股权（2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日：账面价值为零）取得；于 2026 年 6 月 30 日，长期应付款 余额人民币 39,996 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 79,993 千元）由质押子公司天津渤海股权取得；于 2026 年 6 月 30 日，长期借款余额人民币 4,031,366 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 4,099,375 千元）由质押子公司天津渤海股权取得。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 22 注 5：于 2026 年 6 月 30 日，长期借款余额人民币 75,099 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 130,201 千元）由账面价值为 人民币 214,625 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 219,427 千元）的投资性房地产抵押取得。 注 6：于 2026 年 6 月 30 日，长期借款余额人民币 13,110,478 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 17,097,290 千元）由账面 价值为人民币 22,864,319 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 28,361,637 千元）的固定资产抵押取得；长期借款余额人民币 453,480 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 507,666 千元）由账面价值为人民币 690,578 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 718,736 千元）的固定资产抵押以及内部关联方保证担保取得；长期借款余额人民币 5,420,400 千元（2025 年 12 月 31 日： 人民币 7,195,768 千元）由应收租赁款余额人民币 1,146,502 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 896,084 千元）质押以及账 面价值为人民币 7,117,125 千元（2025 年 12 月 31 日：人民币 7,781,690 千元）的固定资产抵押取得。本集团子公司 Avolon 余额为美元 2,245,913 千元（折合人民币 15,296,688 千元）的公司债（2025 年 12 月 31 日：美元 2,253,124 千元（折合人民 币 15,836,760 千元））由账面价值美元 3,363,782 千元（折合人民币 22,910,386 千元）的固定资产（2025 年 12 月 31 日：美 元 3,458,571 千元（折合人民币 24,309,604 千元））抵押取得。 六、投资状况分析 1、总体情况 适用 □不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 7,562,945,000.00 -100.00% 注：上年同期投资额系支付购买 CAL 股权的款项。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 23 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 适用 □不适用 单位：元 证券品种 证券代码 证券 简称 最初投资 成本 会计计 量模式 期初账面 价值 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期 购买 金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账面 价值 会计核 算科目 资金 来源 境内外股票 1578 天津 银行 827,732,0 00.00 公允价 值计量 960,806,0 00.00 - 5,524,000 .00 13,274, 000.00 862,367,0 00.00 其他权 益工具 投资 资产 抵债 信托产品 海航集团破产重整专项服务 信托 不适 用 737,785,0 00.00 公允价 值计量 727,970,0 00.00 727,970,0 00.00 其他非 流动金 融资产 债转 股 信托产品 联讯证券定向资产管理计划 不适 用 102,332,0 00.00 公允价 值计量 231,035,0 00.00 42,256,000 .00 42,256, 000.00 273,291,0 00.00 其他非 流动金 融资产 资产 抵债 境内外股票 600221 海航 控股 229,991,0 00.00 公允价 值计量 298,277,0 00.00 - 67,627,000 .00 - 67,627, 000.00 222,468,0 00.00 交易性 金融资 产 债转 股 境内外股票 AEROMEX.MX AERO MEX 147,898,0 00.00 公允价 值计量 201,717,0 00.00 - 40,330,000 .00 - 40,330, 000.00 155,771,0 00.00 交易性 金融资 产 债转 股 信托产品 国民信托集合资金信托计划 不适 用 86,560,00 0.00 公允价 值计量 37,582,00 0.00 - 164,000.00 - 164,000 .00 37,418,00 0.00 其他非 流动金 融资产 现金 信托产品 兴业信托信享 K002 服务信 托 不适 用 30,000,00 0.00 公允价 值计量 28,403,00 0.00 156,000. 00 666,000 .00 28,247,00 0.00 其他非 流动金 融资产 现金 其他 Sapphire Aviation Finance II Limited and Sapphire Aviation Finance II (US)LLC 不适 用 59,855,00 0.00 公允价 值计量 14,732,00 0.00 - 876,000.00 4,661,0 00.00 13,413,00 0.00 其他非 流动金 融资产 现金 其他 Sapphire Aviation Finance I Limited and Sapphire 不适 用 52,886,00 0.00 公允价 值计量 12,097,00 0.00 - 851,000.00 - 400,000 10,881,00 0.00 其他非 流动金 现金
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 24 Aviation Finance I (US)LLC .00 融资产 其他 天津渤钢二号企业管理合伙 企业（有限合伙）股权及建 信信托财产权信托计划份额 不适 用 9,043,000 .00 公允价 值计量 9,043,000 .00 9,043,000. 00 其他非 流动金 融资产 债转 股 期末持有的其他证券投资 551,952,0 00.00 -- 21,664,00 0.00 - 13,861,000 .00 - 13,861, 000.00 7,347,000. 00 -- -- 合计 2,836,034 ,000.00 -- 2,543,326 ,000.00 - 81,453,000 .00 - 5,524,000 .00 0.00 156,000. 00 - 61,525, 000.00 2,348,216, 000.00 -- -- 证券投资审批董事会公告披露日期 2026 年 04 月 29 日 证券投资审批股东会公告披露日期（如有) 2026 年 05 月 21 日
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 25 （2） 衍生品投资情况 适用 □不适用 1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 适用 □不适用 单位：万元 衍生品投资类型 初始投 资金额 期初金额 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告 期内 购入 金额 报告 期内 售出 金额 期末金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 利率互换合约 0 -3,408.2 0 36,257.3 0 0 32,352.5 1.04% 利率上限合约 9,732.4 1,964.2 -39.6 2,310.7 0 0 2,416.4 0.08% 远期外汇合约 0 1,828.2 0 -3,895.2 0 0 -2,062.3 -0.07% 利率上下限期权 19,756 -2,731.8 1,463.7 16,225.8 0 0 13,112.3 0.42% 交叉货币利率互换合约 0 0 0 -2,049.6 0 0 -2,017.3 -0.06% 其他 0 0 0 0 8.8 1.3 0 0.00% 合计 29,488.4 -2,347.6 1,424.1 48,849 8.8 1.3 43,801.6 1.41% 报告期内套期保值业务的 会计政策、会计核算具体 原则，以及与上一报告期 相比是否发生重大变化的 说明 公司套期保值交易的相关会计政策及核算原则按照财政部发布的《企业会计准则-金融工具 确认和计量》及《企业会计准则-套期会计》相关规定执行。较上一报告期未发生重大变 化。 报告期实际损益情况的说 明 报告期对损益的影响金额为-2,524.80 万元，其中因衍生品公允价值变动影响损益 1,424.10 万元，终止确认非套期会计核算的衍生品影响损益-7.50 万元，现金流量套期储备转出影响 损益-3,941.40 万元。 套期保值效果的说明 公司基于套期保值目的，开展衍生品交易业务，通过利率互换合约、利率上限合约、利率 上下限期权和远期外汇合约等衍生金融工具对冲相应的利率风险和汇率风险，基本实现了 预期风险管理目标。 衍生品投资资金来源 自有资金 报告期衍生品持仓的风险 分析及控制措施说明（包 括但不限于市场风险、流 动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 公司开展衍生品交易业务遵循锁定利率风险、汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、 套利性的交易操作，但衍生品交易业务仍存在一定的风险。 (一)风险分析 1.市场风险：当前国际政治经济形势错综复杂，国际利率和汇率可能发生较大变化，该种变 化可能对公司金融衍生品交易产生不利影响。 2.流动性风险：因开展的衍生品业务为通过金融机构操作的场外交易，若存在公司业务变 动、市场变动等原因需要提前平仓或展期金融衍生品，存在临时需使用自有资金向金融机 构支付差价的风险。 3.操作风险：衍生品交易专业性较强，复杂程度较高。在开展业务时，如操作人员未按规定 程序进行衍生品交易操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险。 4.法律风险：公司从事衍生品交易必须严格遵守相关法律法规，若没有规范的操作流程和严 格的审批程序，易导致所签署的合同、承诺等法律文件的有效性和可执行性存在合规性风 险和监管风险。 (二)风险管理措施 1.公司及下属子公司在操作相关衍生品业务时将遵循锁定利率风险、汇率风险、套期保值的 原则，选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务，严格控制 金融衍生品的交易规模，分期分批次进行操作，并及时根据市场变化调整策略。同时，为 避免外汇汇率及利率大幅波动的风险，公司将加强对汇率及利率的研究分析，实时关注国 际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。 2.公司将根据租赁业务规模及租赁业务配套的融资规模、融资成本等条款确定衍生品交易金 额及交易金额上限，并分期分批根据未来的收付款预算进行操作，不会出现因流动性不足
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 26 导致公司信用受损的风险；公司将选择实力雄厚、信誉优良的金融机构作为交易对手，并 签订规范的衍生品交易合约，严格控制交易对手的信用风险。 3.公司已制定了《衍生品交易业务管理制度》，该制度就公司衍生品交易业务额度、品种范 围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及 风险处理程序等做出了明确规定。公司及下属子公司制定了较为严格的授权审批流程及监 督机制，相关衍生品交易的操作及审批均建立了明确的审批流程，设立了专门的风险控制 单元，实行严格的授权和岗位审核程序。 4.公司将认真学习掌握与衍生品交易相关的法律法规，推动核心成员公司不断完善衍生品交 易内部控制流程或制度，规范操作流程。同时，公司还将通过加强对相关人员的职业道德 教育及业务培训，提高相关人员的综合素质，以最大限度降低操作风险。 5.公司将定期对衍生品交易业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查。 已投资衍生品报告期内市 场价格或产品公允价值变 动的情况，对衍生品公允 价值的分析应披露具体使 用的方法及相关假设与参 数的设定 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重 要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取 得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可 观察输入值。由于本公司持有的金融衍生品在计量日不存在第一层次输入值，存在直接或 间接可观察的输入值，因此属于公允价值第二层级。该等金融资产及负债公允价值的具体 计量过程依赖外部专业机构的估值技术。本公司境外子公司 Avolon 每月直接从银行获取估 值报告。利率衍生合同的公允价值考虑了相关互换合同的条款，主要采用利率曲线定价模 型，模型涵盖了多个市场可观察到的输入值，主要包括即期和远期利率曲线。交易对手信 用风险的变化，对于套期关系中指定衍生工具的套期有效性的评价和其他以公允价值计量 的金融工具，均无重大影响。 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公 告披露日期（如有) 2026 年 04 月 29 日 衍生品投资审批股东会公 告披露日期（如有) 2026 年 05 月 21 日 2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 不适用 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 不适用 八、主要控股参股公司分析 适用 □不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 27 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天津渤海 子公司 租赁 人民币 22,100,850, 000 元 243,196,46 4,000.00 48,315,251, 000.00 23,662,922, 000.00 4,685,845,0 00.00 3,742,213,0 00.00 Avolon 子公司 租赁 美元 0.00000875 05 元 220,045,56 9,000.00 54,674,704, 000.00 23,207,566, 000.00 3,844,164,0 00.00 3,270,144,0 00.00 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 不适用 主要控股参股公司情况说明 以上子公司财务数据按照各子公司合并报表数据填列，境外子公司财务报表均为在各子公司国际会计准则报表基础上进行 准则转换后的中国会计准则财务报表，并系按照非同一控制下企业合并对价分摊调整后的数据填列，反映了子公司对公司 合并报表的影响，与该子公司单体报表财务数据存在差异，净利润为各子公司合并报表全部净利润数。 公司为控股型公司，日常经营主要通过下属子公司天津渤海、Avolon 等开展，关于天津渤海、Avolon 的经营情况分析详见 本报告第三节“管理层讨论与分析”的相关内容。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1.全球经济波动的风险 公司主要从事飞机租赁及境内融资租赁业务。整体业务结构上，境外收入占比较高，经营业绩、财务状况和发展前景 受全球宏观经济和国际贸易发展影响较大。国际货币基金组织在 2026 年 7 月份发布的《世界经济展望》中预测世界经济预 计将在 2026 年增长 3.0%，较 4 月预测下调 0.1 个百分点，全球通胀率将提升至 4.7%，较 4 月预测进一步上调，全球经济 总体保持韧性，但通胀回落进程有所停滞，地缘政治冲突升级、大宗商品价格波动及金融市场重新定价等可能给经济增长 前景带来波动风险。宏观经济增长的不确定性将传导至航空公司等主要客户的经营及盈利能力，进而对本公司的经营业绩 产生较大影响。国内经济正处于向高质量发展的转型攻坚阶段，境内融资租赁业务也将受到国内宏观经济波动、信用政策 调整等方面的影响。因此，全球经济波动将对本公司的经营业绩和财务状况产生较大影响，提请关注全球经济波动的风险。 2.信用风险 信用风险主要是指承租人及其他合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履行其义务导致出租人面临损失的 可能性，是租赁公司面临的主要风险之一。在面临市场需求、竞争环境、政策变动及流动性供给因素的波动时，承租人有 可能无法履行租赁合约，进而对公司造成不利的影响。公司制定了对已起租租赁项目的持续跟踪制度，成立专责信用风险 管理的团队，通过及时了解承租人财务水平、资产状态、信贷记录等方面信息，进行全面的信用评估，并结合收取租赁保 证金的方式，最大限度避免违约情况的发生。但由于不可预见的市场环境变化导致承租人经营出现困难， 从而无法履行租 赁合约，仍会使公司面临信用风险。针对部分下游客户出现的违约、破产等情况，公司将持续密切关注并妥善制定化解方 案，维护公司合法利益，最大限度降低对公司的不利影响。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 28 3.流动性风险 公司面临的流动性风险包括租赁项目租金回收期与该项目借款偿还期在时间和金额方面不匹配而导致出租人面临资金 周转不顺的风险。截至 2026 年 6 月 30 日，公司流动负债超过流动资产约人民币 194,349 千元。截至 2026 年 6 月 30 日，合 计人民币 399,201 千元的债务本金及利息未按照相关协议的约定按时偿还，较去年末下降 10.05%。截至本报告披露日，公 司已偿付或与银行等机构签署协议达成了展期重组安排的本金及利息共计人民币 308,733 千元，剩余本金及利息人民币 90,468 千元正在与相关借款银行和债权人协商债务展期重组安排。截至 2026 年 6 月末，公司有息负债中约 84.43%由境外 子公司 Avolon 承担，其流动性充足且融资渠道通畅，可通过正常业务运营保证还本付息。对于境内市场的流动性压力，公 司将积极通过申请新增融资、存量债务展续期、加强境内子公司经营性回款以及境外子公司分红等方式，多措并举补充公 司境内流动性。提请投资者关注公司流动性风险。 4.分红风险 公司为控股型企业，公司母公司利润主要来源于下属子公司的分红收益，但各子公司因自身经营业绩波动、短期流动 性压力、业务发展资本金需求等存在无法及时、充足地向公司分配利润的风险。此外，公司从境外子公司取得股息或红利 所得存在需补充缴纳所得税的可能，未来境外子公司分红的时间、金额及届时适用的税收政策等均存在不确定性。截至 2026 年 6 月 30 日，公司母公司报表累计未弥补亏损为 3,988,781 千元。根据《公司法》等相关法律法规、规范性文件及 《公司章程》的规定，在公司母公司报表未弥补亏损完成弥补前，将面临由于存在未弥补亏损而导致一定时期内无法向股 东进行现金分红的风险，提请投资者注意。 5.利率风险 利率风险是由于利率变动导致的金融风险。截至报告期末，公司通过短期和长期债务融资结合的方式为业务发展提供 资金，其中固定利率占比 85.18%，浮动利率占比 14.82%。2024 年以来，美国、欧盟等境外主要经济体陆续进入降息通道， 但降息幅度和速度仍待观察，预计相对较高的利率环境短期内仍将延续。尽管公司已有效打通了资本市场、银行间市场及 境外融资市场，整体资金成本相对较低且公司使用衍生金融产品对利率风险敞口进行对冲，但公司所处的飞机租赁行业杠 杆率较高，融资规模较大，公司整体的租赁收入和利息支出受利率波动影响较大，提请关注利率波动的风险。 6.汇率风险 渤海租赁境外子公司 Avolon 的资产以美元计价，且占比较高，而公司合并报表的记账本位币为人民币。人民币对美元 贬值将会对公司合并报表的净资产、净利润等产生正面影响；人民币对美元升值将会对公司合并报表的净资产、净利润等 产生负面影响。人民币对美元的汇率变化，将导致公司合并报表的外币折算风险，对公司未来合并报表的盈利水平产生一 定影响，提请投资者关注汇率波动的风险。 7.商誉减值风险 公司于 2016 年收购 Avolon 100% 股权，形成商誉约 4.91 亿美元，报告期末公司对 Avolon 资产组组合进行了商誉减值 测试，不存在商誉减值的情况。未来期间，如果公司飞机租赁业务经营业绩发生较大波动，可能存在商誉减值的风险，从 而对公司当期损益造成不利影响。 8.不可抗力风险 地质灾害、极端天气、恐怖袭击等无法人为预测与控制的因素，亦将对公司的经营状况造成重大影响。上述情形如若 发生，除了威胁人民生命安全之外，还具有拖累国家财政，破坏社会生产，导致全球经济前景恶化的风险，进而对公司的 财务状况和运营造成不利影响。目前公司业务分布范围遍及全球，局部地区的不可抗力因素对公司整体影响可控。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 29 9.地缘政治冲突风险 近年来，“逆全球化”与贸易保护主义趋势进一步发展，随着世界主要经济体之间博弈与对抗的加剧，地缘政治的紧张 局势可能加剧，带来新的不确定性，并通过对金融市场、供应链和大宗商品价格的影响扰动全球经济。2026 年以来，中东 地区局势持续紧张，航空燃油价格短期发生较大波动，中东地区航空运行环境受到较大干扰。尽管当前飞机租赁行业仍保 持较高景气度与较强发展韧性，但若冲突持续升级，可能对航空公司客户运营情况和盈利能力产生影响。 十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况 公司是否制定了市值管理制度。 是 □否 公司是否披露了估值提升计划。 是 □否 公司于 2026 年 3 月 23 日召开的 2026 年第二次临时董事会审议通过了《关于制定〈渤海租赁股份有限公司市值管理制度〉 的议案》及《关于制定〈渤海租赁股份有限公司估值提升计划〉的议案》。公司估值提升计划将围绕生产经营、并购重组、 现金分红、股份回购、激励约束机制、投资者关系管理、信息披露等方面，提升公司投资价值和股东回报能力，推动公司 投资价值合理反映公司质量，增强投资者信心，维护全体股东利益，促进公司高质量发展。具体内容详见公司于 2026 年 3 月 24 日在巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）披露的《渤海租赁股份有限公司估值提升计划》（公告编号： 2026- 012）。 十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 否
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 30 第四节 公司治理、环境和社会 一、公司董事、高级管理人员变动情况 □适用 不适用 公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 四、环境信息披露情况 上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单 □是 否 五、社会责任情况 渤海租赁自成立以来始终将 “回馈社会，不忘初心 ”作为公司社会责任理念，积极履行企业应尽的义务，主动承担社会 责任，回报社会。近年来，公司以 “教育帮扶”为抓手，对新疆、北京等地的贫困学生进行持续援助：多次开展送温暖活动， 为北京市光爱学校在校师生度过寒冬提供帮助；多次开展图书募捐活动，为偏远地区孩子募集正能量书籍；多次组织义卖 活动，为自闭症儿童筹集善款等。2026 年上半年，渤海租赁携手爱佑安生项目为受助的 20 名困境及留守儿童组织了为期 五天的儿童心理戏剧成长营活动，助力儿童实现情绪处理、情感表达与自信心的提升。报告期内，渤海租赁境外子公司在 全球范围内开展了多个社会责任项目。Avolon 从多元包容的视角出发，开展了包括妇女儿童保护、特殊儿童关爱、弱势群 体帮扶、自然灾害救助等社会责任项目。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 31 第五节 重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事 项 适用 □不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 海南海航二号信管 服务有限公司、海 航实业集团有限公 司、海航资本集团 有限公司 关于避免 同业竞争 的承诺 （1）承诺人将以渤海租赁作为发展下属租赁业务的唯一资本运作平台，本次 收购完成后将不再新设或收购其他从事租赁业务的公司。（2）本次收购完成 后，若承诺人所控制的下属租赁公司于未来任一年度经审计的加权平均净资产 收益率不低于同期上市公司年度报告披露的加权平均净资产收益率，承诺人将 于上市公司相关年度报告披露之日起一年内在上市公司依法履行决策程序后将 所控制的该租赁公司股权以合法方式注入上市公司。（3）承诺人将来不从事 与本次交易完成后的上市公司构成实质性竞争的业务。承诺人将对其他控股、 实际控制的企业进行监督，并行使必要的权力，促使其将来亦不会以任何形式 直接或间接地从事与本次交易完成后的上市公司构成实质性竞争的业务。 （4）保证严格遵守中国证监会、深圳证券交易所有关规章及《公司章程》等 公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务， 不利用大股东地位谋取不当利益，不损害上市公司和其他股东的合法权益。 2022 年 04 月 24 日 长期承诺 持续履行 上海圣展云汇企业 管理有限公司 关于避免 同业竞争 的承诺 （1）承诺人将以渤海租赁作为发展下属租赁业务的唯一资本运作平台，本次 收购完成后将不再新设或收购其他从事租赁业务的公司。（2）本次收购完成 后，若承诺人所控制的下属租赁公司于未来任一年度经审计的加权平均净资产 收益率不低于同期上市公司年度报告披露的加权平均净资产收益率，承诺人将 于上市公司相关年度报告披露之日起一年内在上市公司依法履行决策程序后将 所控制的该租赁公司股权以合法方式注入上市公司。（3）承诺人将来不从事 与本次交易完成后的上市公司构成实质性竞争的业务。承诺人将对其他控股、 实际控制的企业进行监督，并行使必要的权力，促使其将来亦不会以任何形式 直接或间接地从事与本次交易完成后的上市公司构成实质性竞争的业务。 （4）保证严格遵守中国证监会、深圳证券交易所有关规章及《公司章程》等 公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务， 不利用大股东地位谋取不当利益，不损害上市公司和其他股东的合法权益。 2023 年 08 月 31 日 长期承诺 持续履行 海南海航二号信管 服务有限公司、海 航实业集团有限公 关于保持 上市公司 独立性的 （一）人员独立 1.保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会 秘书等高级管理人员在上市公司专职工作，不在承诺人控制的其他企业中担任 除董事、监事以外的其他职务，且不在承诺人控制的其他企业中领薪。2.保证 2022 年 04 月 24 日 长期承诺 持续履行
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 32 司、海航资本集团 有限公司 承诺 上市公司的财务人员独立，不在承诺人控制的其他企业中兼职或领取报酬。3. 保证上市公司拥有完整独立的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系和承诺人 控制的其他企业之间完全独立。（二）资产独立 1.保证上市公司具有独立完 整的资产，上市公司的资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市公司独立 拥有和运营。保证承诺人及承诺人控制的其他企业不以任何方式违法违规占用 上市公司的资金、资产。2.保证不以上市公司的资产为承诺人及承诺人控制的 其他企业的债务违规提供担保。（三）财务独立 1.保证上市公司建立独立的 财务部门和独立的财务核算体系。2.保证上市公司具有规范、独立的财务会计 制度和对子公司的财务管理制度。3.保证上市公司独立在银行开户，不与承诺 人及承诺人控制的其他企业共用银行账户。4.保证上市公司能够作出独立的财 务决策，承诺人及承诺人控制的其他企业不通过违法违规的方式干预上市公司 的资金使用、调度。5.保证上市公司依法独立纳税。（四）业务独立 1.保证上 市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立 自主持续经营的能力。2.保证尽量减少承诺人及承诺人控制的其他企业与上市 公司的关联交易，无法避免或有合理原因的关联交易则按照“公开、公平、公 正”的原则依法进行。（五）机构独立 1.保证上市公司依法建立健全股份公司 法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构。2.保证上市公司的股东大会、董 事会、独立董事、监事会、高级管理人员等依照法律、法规和公司章程独立行 使职权。3.保证上市公司拥有独立、完整的组织机构，与承诺人控制的其他企 业间不存在机构混同的情形。 上海圣展云汇企业 管理有限公司 关于保持 上市公司 独立性的 承诺 （一）人员独立 1.保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘 书等高级管理人员在上市公司专职工作，不在承诺人控制的其他企业中担任除 董事、监事以外的其他职务，且不在承诺人控制的其他企业中领薪。2.保证上 市公司的财务人员独立，不在承诺人控制的其他企业中兼职或领取报酬。3.保 证上市公司拥有完整独立的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系和承诺人控 制的其他企业之间完全独立。（二）资产独立 1.保证上市公司具有独立完整的 资产，上市公司的资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市公司独立拥有 和运营。保证承诺人及承诺人控制的其他企业不以任何方式违法违规占用上市 公司的资金、资产。2.保证不以上市公司的资产为承诺人及承诺人控制的其他 企业的债务违规提供担保。（三）财务独立 1.保证上市公司建立独立的财务部 门和独立的财务核算体系。2.保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和 对子公司的财务管理制度。3.保证上市公司独立在银行开户，不与承诺人及承 诺人控制的其他企业共用银行账户。4.保证上市公司能够作出独立的财务决 策，承诺人及承诺人控制的其他企业不通过违法违规的方式干预上市公司的资 金使用、调度。5.保证上市公司依法独立纳税。（四）业务独立 1.保证上市公 司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主 持续经营的能力。2.保证尽量减少承诺人及承诺人控制的其他企业与上市公司 的关联交易，无法避免或有合理原因的关联交易则按照“公开、公平、公正”的 2023 年 08 月 31 日 长期承诺 持续履行
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 33 原则依法进行。（五）机构独立 1.保证上市公司依法建立健全股份公司法人治 理结构，拥有独立、完整的组织机构。2.保证上市公司的股东大会、董事会、 独立董事、监事会、高级管理人员等依照法律、法规和公司章程独立行使职 权。3.保证上市公司拥有独立、完整的组织机构，与承诺人控制的其他企业间 不存在机构混同的情形。 海南海航二号信管 服务有限公司、海 航实业集团有限公 司、海航资本集团 有限公司 关于减少 和规范关 联交易的 承诺 1.本公司及关联方将采取合法及有效措施，尽量避免与上市公司及其控制企业 之间的关联交易。2.在不与法律、法规相抵触的前提下，对于本公司及关联方 与上市公司无法避免或有合理理由存在的关联交易，本公司及关联方将与上市 公司依法依规签订规范的关联交易协议。上市公司将依照有关法律法规、规 章、规范性文件和上市公司章程的规定履行相应批准程序，并履行关联交易信 息披露义务。3.在不与法律、法规相抵触的前提下，对于本公司及关联方与上 市公司无法避免或有合理理由存在的关联交易，本公司及关联方将遵循市场公 开、公平、公正的原则，依照无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时 的价格确定关联交易价格，保证关联交易价格具有公允性。4.在上市公司董事 会或股东大会对涉及本公司及关联方的有关关联交易事项进行表决时，本公司 及关联方将依法依规履行必要的关联董事、关联股东回避表决等义务，履行关 联交易的法定批准程序和信息披露义务。5.本公司保证自身及关联方将依照上 市公司章程参加其股东大会，平等地行使相应权利、承担相应义务；不利用控 股股东/控股股东一致行动人地位谋取不正当利益，不利用关联交易非法转移 上市公司的资金、利润，不利用关联交易损害上市公司及其下属企业的利益， 保证不损害上市公司其他股东（尤其是中小股东）的合法权益。6.以上各项承 诺于本公司及关联方根据适用规定被认定为上市公司关联方期间持续有效。若 因本公司及关联方违反本承诺给上市公司造成损失的，本公司将及时依法承担 相应赔偿责任。 2022 年 04 月 24 日 长期承诺 持续履行 上海圣展云汇企业 管理有限公司 关于减少 和规范关 联交易的 承诺 1.本公司及关联方将采取合法及有效措施，尽量避免与上市公司及其控制企业 之间的关联交易。2.在不与法律、法规相抵触的前提下，对于本公司及关联方 与上市公司无法避免或有合理理由存在的关联交易，本公司及关联方将与上市 公司依法依规签订规范的关联交易协议。上市公司将依照有关法律法规、规 章、规范性文件和上市公司章程的规定履行相应批准程序，并履行关联交易信 息披露义务。3.在不与法律、法规相抵触的前提下，对于本公司及关联方与上 市公司无法避免或有合理理由存在的关联交易，本公司及关联方将遵循市场公 开、公平、公正的原则，依照无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时 的价格确定关联交易价格，保证关联交易价格具有公允性。4.在上市公司董事 会或股东大会对涉及本公司及关联方的有关关联交易事项进行表决时，本公司 及关联方将依法依规履行必要的关联董事、关联股东回避表决等义务，履行关 联交易的法定批准程序和信息披露义务。5.本公司保证自身及关联方将依照上 市公司章程参加其股东大会，平等地行使相应权利、承担相应义务；不利用控 股股东/控股股东一致行动人地位谋取不正当利益，不利用关联交易非法转移 2023 年 08 月 31 日 长期承诺 持续履行
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 34 上市公司的资金、利润，不利用关联交易损害上市公司及其下属企业的利益， 保证不损害上市公司其他股东（尤其是中小股东）的合法权益。6.以上各项承 诺于本公司及关联方根据适用规定被认定为上市公司关联方期间持续有效。若 因本公司及关联方违反本承诺给上市公司造成损失的，本公司将及时依法承担 相应赔偿责任。 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 海航资本集团有限 公司；深圳兴航融 投股权投资基金合 伙企业（有限合 伙）；天津通万投 资合伙企业（有限 合伙）；中加基金 管理有限公司；西 藏瑞华资本管理有 限公司；上海贝御 信息技术有限公 司。 股份锁定 期承诺 公司于 2015 年 12 月 25 日获得中国证监会《关于核准渤海租赁股份有限公司 非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]3033 号）。根据批复，公司向海航 资本集团有限公司、深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）、天津 通万投资合伙企业（有限合伙）、中加基金管理有限公司管理的中加邮储 1 号 特定资产管理计划、中信建投基金管理有限公司管理的中信建投定增 11 号资 产管理计划、广州市城投投资有限公司、西藏瑞华资本管理有限公司、上海贝 御信息技术有限公司非公开发行股份募集资金，发行股份价格为 6.07 元/股， 合计发行人民币普通股（A 股）2,635,914,330 股，募集资金总额人民币 16,000,000,000.00 元，扣除支付给主承销商的发行费用人民币 160,000,000.00 元，实际募集资金净额人民币 15,840,000,000.00 元。本次发行的 2,635,914,330 股已于 2016 年 1 月 8 日上市。本次发行对象海航资本集团有限公司、深圳兴 航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）、天津通万投资合伙企业（有限合 伙）、中加基金管理有限公司、中信建投基金管理有限公司、广州市城投投资 有限公司、西藏瑞华资本管理有限公司、上海贝御信息技术有限公司承诺将本 次认购的股票进行锁定处理，并承诺本次认购的股票自本次发行新增股份上市 之日起三十六个月内不转让。 2016 年 01 月 08 日 2019 年 1 月 8 日 结束。截至本报 告披露日，海航 资本集团有限公 司和上海贝御信 息技术有限公司 尚未办理解限售 手续，其所持非 公开发行股票仍 处于锁定状态。 承诺期内 严格履行 承诺是否按时 履行 是 如承诺超期未 履行完毕的， 应当详细说明 未完成履行的 具体原因及下 一步的工作计 划 不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 35 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。 三、违规对外担保情况 □适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用 不适用 七、破产重整相关事项 □适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 适用 □不适用 诉讼(仲裁)基 本情况 涉案金额 （万元） 是否形 成预计 负债 诉讼(仲裁)进 展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁) 判决执行情 况 披露日期 披露索引 未达到重大诉 讼披露标准的 其他诉讼（仲 裁）事项汇总 （公司作为被 告方） 3,395.89 否 起诉受理阶段 截至报告期末未 结案或未终本执 行 不适用 2026 年 8 月 22 日 公司 2026 年半年度报 告（巨潮资 讯网 www.cninfo. com.cn） 未达到重大诉 讼披露标准的 34,439.89 否 起诉受理、审 理和执行阶段 截至报告期末未 结案或未终本执 不适用 2026 年 8 月 22 日 公司 2026 年半年度报
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 36 其他诉讼（仲 裁）事项汇总 （公司作为原 告方） 行 告（巨潮资 讯网 www.cninfo. com.cn） 九、处罚及整改情况 □适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 适用 □不适用 截至 2026 年 6 月 30 日，公司控股股东为海航资本集团有限公司，公司无实际控制人。通过最高人民法院中国执行信息公 开网（http://zxgk.court.gov.cn）核查公开信息，公司控股股东海航资本集团有限公司未被列入经营异常名录、严重违法失 信企业名单及失信被执行人名录。 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □适用 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、与存在关联关系的财务公司的往来情况 □适用 不适用 公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况 □适用 不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 37 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 7、其他重大关联交易 □适用 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1） 托管情况 □适用 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2） 承包情况 □适用 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3） 租赁情况 □适用 不适用 公司报告期不存在租赁情况。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 38 2、重大担保 适用 □不适用 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生 日期 实际担保金 额 担保类型 担保物（如有） 反担保情况（如 有） 担保期 是否 履行 完毕 是否 为关 联方 担保 云南祥鹏航空有限责任 公司 2023 年 06 月 03 日 218,900 2023 年 05 月 31 日 196,994.72 质押 天津渤海持有的 子公司香港渤海 部分股权及其附 带的相关权益 海南航空控股股 份有限公司向天 津渤海提供连带 责任保证反担保 至《留债协议》项下债 务履行完毕之日止 否 否 报告期内审批的对外担保额度合计 （A1） 0 报告期内对外担保实际发 生额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保额度合计 （A3） 196,994.72 报告期末对外担保余额合 计（A4） 196,994.72 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生 日期 实际担保金 额 担保类型 担保物（如有） 反担保情况（如 有） 担保期 是否 履行 完毕 是否 为关 联方 担保 天津渤海租赁有限公司 2020 年 08 月 07 日 4,500 2020 年 08 月 05 日 3,556.29 质押 公司持有的天津 渤海部分股权 无 至主合同项下债务履行 完毕之日止 否 是 天津渤海租赁有限公司 2022 年 04 月 08 日 17,000 2018 年 09 月 26 日 7,000 连带责任 担保 无 无 自担保合同生效之日起 至主合同项下转让人全 部债务履行期限届满之 日后满两年时止 否 是 天津渤海租赁有限公司 2024 年 04 月 03 日 150,000 2019 年 11 月 11 日 150,000 质押 公司持有的天津 渤海部分股权 无 主合同项下债务履行期 限届满之日起两年止 否 是 天津渤海租赁有限公司 2024 年 04 月 03 日 24,000 2019 年 10 月 31 日 22,000 质押 公司持有的天津 渤海部分股权 无 主合同项下债务履行期 限届满之日起两年止 否 是
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 39 天津渤海租赁有限公司 2022 年 11 月 24 日 156,599.33 2022 年 12 月 21 日 149,854.8 连带责任 担保、质 押 公司持有的天津 渤海部分股权 无 连带保证责任的保证期 间为主债务履行期限届 满之日起至主债务履行 期限届满之日后两年 止，股权质押担保期间 为自质权有效设立之日 起至质押担保范围内的 应付款项全部付清并且 质押登记注销后止 否 是 海口渤海二号租赁有限 公司 2024 年 02 月 07 日 15,000 2024 年 02 月 05 日 0 连带责任 担保 无 无 连带保证责任的保证期 间为主合同项下债务履 行期限届满之日起三年 是 是 天津渤海租赁有限公司 2024 年 12 月 26 日 35,000 2024 年 12 月 25 日 30,000 连带责任 担保、质 押 公司持有的天津 渤海部分股权 无 连带保证责任的保证期 间为自主合同项下各期 债务到期之日起算，并 均至主合同项下债务限 期届满日后三年止；股 权质押担保期间为自质 权有效设立之日起至天 津渤海已按照主合同的 约定履行完毕全部债务 并且办理完毕解除质押 及其他相关手续 否 是 天津渤海租赁有限公司 2025 年 09 月 16 日 79,800 2025 年 09 月 12 日 58,300 质押 公司持有的渤海 人寿及天津渤海 部分股权 无 自借款合同项下债务履 行完毕之日止 否 是 天津渤海租赁有限公司 2025 年 12 月 20 日 10,000 2025 年 12 月 18 日 4,000 连带责任 担保、质 押 公司持有的天津 渤海部分股权 无 连带保证责任的期间为 自《补充协议》项下债 务履行期限届满之日起 三年、股权质押担保期 间为前述协议项下债务 履行完毕之日止 否 是 海口渤海一号租赁有限 公司、海口渤海三号租 赁有限公司、天津渤海 五号租赁有限公司、天 津渤海七号租赁有限公 司、天津渤海十三号租 2026 年 06 月 11 日 67,500 2026 年 06 月 10 日 0 连带责任 担保 无 无 自合同项下债务履行完 毕之日止 是 是
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 40 赁有限公司 报告期内审批对子公司担保额度合计 （B1） 2,158,398 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（B2） 67,500 报告期末已审批的对子公司担保额度 合计（B3） 2,583,109.09 报告期末对子公司担保余 额合计（B4） 424,711.09 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生 日期 实际担保金 额 担保类型 担保物（如有） 反担保情况（如 有） 担保期 是否 履行 完毕 是否 为关 联方 担保 天津渤海四号租赁有限 公司 2015 年 06 月 04 日 74,820.46 2015 年 06 月 12 日 35,104.65 连带责任 担保 无 无 合同签署日至 2030 年 12 月 16 日 否 是 天津渤海四号租赁有限 公司 2015 年 06 月 04 日 17,200 2015 年 06 月 05 日 7,200 连带责任 担保 无 无 合同签署日至 2027 年 6 月 5 日 否 是 广州南沙渤海一号租赁 有限公司 2015 年 09 月 24 日 72,428.31 2015 年 09 月 21 日 34,344.29 连带责任 担保 无 无 合同签署日至 2030 年 12 月 16 日 否 是 广州南沙渤海一号租赁 有限公司 2015 年 09 月 24 日 19,959.35 2015 年 09 月 21 日 17,340.02 连带责任 担保 无 无 合同签署日至 2029 年 12 月 31 日 否 是 海口渤海四号租赁有限 公司 2015 年 11 月 18 日 74,865.41 2015 年 11 月 26 日 55,059.39 连带责任 担保 无 无 合同签署日至 2032 年 11 月 25 日 否 是 海口渤海四号租赁有限 公司 2015 年 11 月 18 日 18,000 2015 年 11 月 17 日 18,000 连带责任 担保 无 无 合同签署日至 2027 年 11 月 17 日 否 是 海口渤海一号租赁有限 公司 2015 年 12 月 17 日 2,408.7 2015 年 12 月 18 日 523.12 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 海口渤海三号租赁有限 公司 2015 年 12 月 17 日 6,900.6 2015 年 12 月 18 日 5,315.69 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 海口渤海五号租赁有限 公司 2016 年 06 月 13 日 71,400 2016 年 06 月 08 日 37,074.54 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 41 天津渤海七号租赁有限 公司 2016 年 08 月 10 日 21,857.7 2016 年 09 月 26 日 0 连带责任 担保 无 无 债务履行期限届满之日 后两年止 是 是 海口渤海三号租赁有限 公司 2016 年 08 月 10 日 17,000 2016 年 12 月 13 日 0 连带责任 担保 无 无 债务履行期限届满之日 后两年止 是 是 天津渤海八号租赁有限 公司 2016 年 08 月 26 日 17,886.8 2016 年 08 月 29 日 2,514.93 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 广州南沙渤海四号租赁 有限公司 2016 年 09 月 10 日 32,397.71 2016 年 09 月 09 日 14,675.33 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日后 两年止 否 是 广州南沙渤海四号租赁 有限公司 2016 年 04 月 19 日 32,797.68 2016 年 10 月 19 日 21,029.49 连带责任 担保 无 无 债务履行完毕之日 否 是 广州南沙渤海八号租赁 有限公司 2016 年 11 月 02 日 82,012.09 2016 年 10 月 31 日 48,565.24 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日后 两年止 否 是 广州南沙渤海五号租赁 有限公司 2016 年 11 月 22 日 7,609.22 2016 年 11 月 29 日 6,610.67 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 广州南沙渤海九号租赁 有限公司 2016 年 11 月 22 日 12,915.45 2016 年 11 月 22 日 11,220.06 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 天津渤海七号租赁有限 公司 2016 年 11 月 22 日 6,302.18 2016 年 12 月 06 日 5,474.97 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 天津渤海七号租赁有限 公司 2016 年 12 月 07 日 23,300 2016 年 12 月 07 日 0 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日后 两年止 是 是 天津渤海七号租赁有限 公司 2016 年 12 月 07 日 55,000 2016 年 12 月 12 日 0 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日后 两年止 是 是 广州空港渤海一号租赁 有限公司 2016 年 12 月 27 日 51,600 2016 年 12 月 23 日 33,683.22 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日后 两年止 否 是 天津渤海九号租赁有限 公司 2016 年 12 月 28 12,547.69 2016 年 12 月 27 日 10,900.6 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 42 日 广州空港渤海一号租赁 有限公司 2016 年 12 月 28 日 12,853.84 2016 年 12 月 27 日 11,167.14 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 广州南沙渤海九号租赁 有限公司 2017 年 01 月 06 日 50,923.77 2017 年 01 月 04 日 33,417.94 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 天津渤海九号租赁有限 公司 2017 年 01 月 11 日 49,992.3 2017 年 01 月 09 日 44,063.18 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 广州南沙渤海五号租赁 有限公司 2017 年 01 月 14 日 30,200 2017 年 01 月 12 日 18,576.68 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 广州南沙渤海三号租赁 有限公司 2017 年 01 月 21 日 82,436.33 2017 年 01 月 19 日 57,039.69 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 天津渤海六号租赁有限 公司 2017 年 04 月 13 日 50,581.64 2017 年 04 月 12 日 32,041.64 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之次日 起两年 否 是 天津渤海六号租赁有限 公司 2017 年 04 月 26 日 12,645.41 2017 年 06 月 27 日 10,986.46 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 天津渤海十三号租赁有 限公司 2017 年 05 月 26 日 24,400 2017 年 05 月 25 日 0 连带责任 担保 无 无 债务履行期限届满之日 后两年止 是 是 天津渤海十四号租赁有 限公司 2017 年 08 月 26 日 168,569.78 2017 年 08 月 28 日 44,139.75 连带责任 担保、质 押 天津渤海持有的 天津渤海十四号 100%股权 无 主合同项下债权被全额 无条件且不可撤销的清 偿后 否 是 天津渤海十五号租赁有 限公司 2017 年 09 月 19 日 51,783.19 2017 年 09 月 18 日 24,534.93 连带责任 担保、质 押 天津渤海持有的 天津渤海十五号 100%股权 无 债务履行期届满之次日 起两年 否 是 广州南沙渤海三号租赁 有限公司 2017 年 12 月 19 日 20,000 2017 年 12 月 26 日 17,374.88 连带责任 担保 无 无 债务履行期届满之日起 两年 否 是 天津渤海五号租赁有限 公司 2019 年 07 月 31 日 18,976.55 2019 年 07 月 26 日 0 连带责任 担保 无 无 债务履行期限届满之日 后三年止 是 是 海口渤海一号租赁有限 2019 年 18,519.83 2019 年 09 0 连带责任 无 无 债务履行期限届满之日 是 是
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 43 公司 11 月 12 日 月 25 日 担保 后三年止 广州空港渤海一号租赁 有限公司 2023 年 06 月 16 日 6,286.74 2023 年 05 月 31 日 0 连带责任 担保 无 无 自《流动资金借款合 同》项下每期债务履行 期限届满之日起，计至 全部《流动资金借款合 同》项下最后到期的主 债务履行期限届满之日 后三年止 是 是 广州南沙渤海三号租赁 有限公司 2023 年 06 月 16 日 11,749.46 2023 年 05 月 31 日 0 连带责任 担保 无 无 自《流动资金借款合 同》项下每期债务履行 期限届满之日起，计至 全部《流动资金借款合 同》项下最后到期的主 债务履行期限届满之日 后三年止 是 是 广州南沙渤海五号租赁 有限公司 2023 年 06 月 16 日 2,125.39 2023 年 05 月 31 日 0 连带责任 担保 无 无 自《流动资金借款合 同》项下每期债务履行 期限届满之日起，计至 全部《流动资金借款合 同》项下最后到期的主 债务履行期限届满之日 后三年止 是 是 广州南沙渤海九号租赁 有限公司 2023 年 06 月 16 日 6,289.08 2023 年 05 月 31 日 0 连带责任 担保 无 无 自《流动资金借款合 同》项下每期债务履行 期限届满之日起，计至 全部《流动资金借款合 同》项下最后到期的主 债务履行期限届满之日 后三年止 是 是 海口渤海二号租赁有限 公司 2024 年 02 月 07 日 15,000 2024 年 02 月 05 日 0 抵押 天津渤海名下商 业用房 无 抵押期间为主合同项下 债务履行完毕之日止 是 是 Global Aircraft Leasing Co., Ltd. 2024 年 08 月 31 日 749,199 2024 年 08 月 28 日 749,199 质押 Global Aviation Leasing Co., Ltd. 持有的 Global Aircraft Leasing Co., Ltd.100%股 无 自《INDENTURE》票 据融资协议项下债务履 行完毕之日止 否 是
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 44 权 Avolon 下属特殊目的主 体 10,446,250. 53 10,097,994.6 9 连带责任 担保 否 是 报告期内审批对子公司担保额度合计 （C1） 9,057,952 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（C2） 1,323,551.46 报告期末已审批的对子公司担保额度 合计（C3） 20,181,713.79 报告期末对子公司担保余 额合计（C4） 11,505,172.19 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） 11,216,350 报告期内担保实际发生额 合计（A2+B2+C2） 1,391,051.46 报告期末已审批的担保额度合计 （A3+B3+C3） 22,961,817.6 报告期末全部担保余额合 计（A4+B4+C4） 12,126,878 全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 388.60% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保 余额（E） 12,126,878 担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 10,566,551.9 上述三项担保金额合计（D+E+F） 12,126,878 对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能 承担连带清偿责任的情况说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 采用复合方式担保的具体情况说明 无
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 45 3、委托理财 适用 □不适用 单位：万元 产品类别 风险特征 报告期内委托理财的余额 逾期未收回的金额 固定收益类单一资产管理计划 R2 中低风险 2,066.6 0 公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 适用 □不适用 单位：万元 受托机构名称 （或受托人姓 名） 受托机构（或 受托人）类型 风险特征 产品类型 金额 起始日期 终止日期 资金投向 报告期 实际损 益金额 报告期 损益实 际收回 情况 事项概述 及相关查 询索引 （如有） 方正证券股份有 限公司 证券 R2 中低 风险 固定收益类单一 资产管理计划 1,037.6 2024 年 03 月 28 日 2034 年 03 月 27 日 银行存款；交易所及银行间市场 上市的国债、央行票据、政策性 金融债、银行同业存单、债券逆 回购；货币市场基金。 6.7 - 不涉及 长城证券股份有 限公司 证券 R2 中低 风险 固定收益类单一 资产管理计划 1,029 2024 年 03 月 25 日 2034 年 03 月 24 日 银行存款、同业存单、交易所场 内债券逆回购、货币市场基金。 5.2 - 不涉及 合计 2,066.6 -- -- -- 11.9 -- --
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 46 4、其他重大合同 □适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用 □不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本 情况索引 2026 年 05 月 09 日 北京市朝阳 区宏源大厦 10 层 实地调研 机构 机构 1.公司日常经营情况相关问题； 2.公司发展与未来规划相关问 题；3.公司融资相关问题；4.股 价及市值等相关问题。 巨潮资讯网 2026 年 06 月 26 日 全景网线上 平台 网络平台线 上交流 其他 机构、个人 1.公司日常经营情况及业绩相关 问题；2.公司对外投资与未来规 划相关问题；3.公司流动性及融 资相关问题；4.股价及市值等相 关问题。 全景网 十四、其他重大事项的说明 □适用 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十五、公司子公司重大事项 □适用 不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 47 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股 份 791,607,324 12.80% 75 75 791,607,399 12.80% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 791,607,324 12.80% 75 75 791,607,399 12.80% 其中：境内法 人持股 790,774,299 12.79% 790,774,299 12.79% 境内自然人持 股 833,025 0.01% 75 75 833,100 0.01% 4、外资持股 其中：境外法 人持股 境外自然人持 股 二、无限售条件股 份 5,392,913,958 87.20% -75 -75 5,392,913,883 87.20% 1、人民币普通股 5,392,913,958 87.20% -75 -75 5,392,913,883 87.20% 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 三、股份总数 6,184,521,282 100.00% 6,184,521,282 100.00% 股份变动的原因 □适用 不适用 股份变动的批准情况 □适用 不适用 股份变动的过户情况 □适用 不适用 股份回购的实施进展情况 适用 □不适用
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 48 1.公司于 2026 年 3 月 23 日召开了 2026 年第二次临时董事会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的 议案》，同意公司以集中竞价交易方式回购部分公司发行的人民币普通股（A 股）股份，回购金额不超过人民币 5 亿元 （含）且不低于人民币 3 亿元（含），回购股份的实施期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起 3 个月内。具体情况 详见公司于 2026 年 3 月 24 日刊登在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《2026 年第二次临时董事会决议公告》（公告编号：2026-011）、《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告暨回购报 告书》（公告编号：2026-013）。 截至 2026 年 6 月 22 日，公司回购股份的实施期限届满，公司累计通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份 90,876,460 股，占公司总股本的 1.47%，回购最高成交价为 4.85 元/股，最低成交价为 3.89 元/股，成交总金额为 408,321,567.4 元（不含交易费用）。具体情况详见公司于 2026 年 6 月 24 日刊登在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》（公告编号：2026-046） 2.公司于 2026 年 7 月 29 日召开了 2026 年第五次临时董事会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的 议案》，同意公司使用自有资金及股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回购部分公司发行的人民币普通股（A 股）股 份，回购金额为人民币 2 亿元（含），回购股份的实施期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起 3 个月内。具体情况 详见公司于 2026 年 7 月 31 日刊登在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《2026 年第五次临时董事会决议公告》（公告编号：2026-053）、《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告 编号：2026-054）、《渤海租赁股份有限公司回购股份报告书》（公告编号：2026-058）。 截至本报告披露日，公司尚未开始实施本次股份回购。 采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况 □适用 不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □适用 不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 不适用 2、限售股份变动情况 适用 □不适用 单位：股 股东名称 期初限售股数 本期解 除限售 股数 本期增 加限售 股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 海航资本集团 有限公司 527,182,866 0 0 527,182,866 非公开发行 股份限售 2019 年 1 月 8 日结束。截至本报 告披露日，尚未办理解限售手 续，此部分股份仍处于锁定状态 上海贝御信息 技术有限公司 263,591,433 0 0 263,591,433 非公开发行 股份限售 2019 年 1 月 8 日结束。截至本报 告披露日，尚未办理解限售手 续，此部分股份仍处于锁定状态 金川 352,500 0 0 352,500 高管锁定股 按照高管股份管理的相关规定 马伟华 382,500 0 0 382,500 高管锁定股 按照高管股份管理的相关规定 王景然 56,250 0 0 56,250 高管锁定股 按照高管股份管理的相关规定 童志胜 41,775 0 75 41,850 高管锁定股 按照高管股份管理的相关规定 合计 791,607,324 0 75 791,607,399 -- --
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 49 二、证券发行与上市情况 □适用 不适用 三、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东 总数 67,034 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （如有）（参见注 8） 0 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 股东名称 股东性质 持股比 例 报告期末持 股数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押、标记或冻结情况 股份状 态 数量 海航资本 集团有限 公司 境内非国 有法人 28.02% 1,732,654,212 0 527,182,866 1,205,471,346 质押 1,717,479,342 天津燕山 股权投资 基金有限 公司 境内非国 有法人 5.01% 309,570,914 0 0 309,570,914 不适用 0 广州市城 投投资有 限公司 国有法人 4.26% 263,591,433 0 0 263,591,433 不适用 0 上海贝御 信息技术 有限公司 境内非国 有法人 4.26% 263,591,433 0 263,591,433 0 质押 263,591,433 上海圣展 云汇企业 管理有限 公司 境内非国 有法人 3.46% 214,168,039 0 0 214,168,039 质押 49,423,394 香港中央 结算有限 公司 境外法人 2.93% 180,971,081 28,121,835 0 180,971,081 不适用 0 长春农村 商业银行 股份有限 公司 境内非国 有法人 2.65% 163,669,600 0 0 163,669,600 不适用 0 宁波梅山 保税港区 德通企业 管理有限 公司 境内非国 有法人 2.14% 132,543,976 0 0 132,543,976 质押 132,543,976 中国工商 银行股份 有限公司 －广发多 因子灵活 配置混合 型证券投 资基金 其他 1.80% 111,286,000 -7,870,940 0 111,286,000 不适用 0 全国社保 基金一零 一组合 其他 1.67% 103,533,819 100,790,30 2 0 103,533,819 不适用 0 战略投资者或一般法 广州城投投资、上海贝御因配售新股而成为公司前 10 名股东。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 50 人因配售新股成为前 10 名股东的情况（如 有）（参见注 3） 上述股东关联关系或 一致行动的说明 公司第一大股东海航资本与燕山投资、上海贝御、上海圣展、宁波德通为《上市公司收购管理 办法》规定的一致行动人关系。 上述股东涉及委托/受 托表决权、放弃表决 权情况的说明 不适用 前 10 名股东中存在回 购专户的特别说明 （如有）（参见注 11） 不适用（截至 2026 年 6 月 30 日，公司回购专用证券账户持有公司股份 90,876,460 股，占公司 总股本的 1.47%，未进入公司前 10 名股东持股情况排名，也未纳入前 10 名无限售条件股东持 股情况列示） 前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股） 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种 类 数量 海航资本集团有限公 司 1,205,471,346 人民币 普通股 1,205,471,346 天津燕山股权投资基 金有限公司 309,570,914 人民币 普通股 309,570,914 广州市城投投资有限 公司 263,591,433 人民币 普通股 263,591,433 上海圣展云汇企业管 理有限公司 214,168,039 人民币 普通股 214,168,039 香港中央结算有限公 司 180,971,081 人民币 普通股 180,971,081 长春农村商业银行股 份有限公司 163,669,600 人民币 普通股 163,669,600 宁波梅山保税港区德 通企业管理有限公司 132,543,976 人民币 普通股 132,543,976 中国工商银行股份有 限公司－广发多因子 灵活配置混合型证券 投资基金 111,286,000 人民币 普通股 111,286,000 全国社保基金一零一 组合 103,533,819 人民币 普通股 103,533,819 张沐城 64,000,000 人民币 普通股 64,000,000 前 10 名无限售条件股 东之间，以及前 10 名 无限售条件股东和前 10 名股东之间关联关 系或一致行动的说明 公司第一大股东海航资本与燕山投资、上海圣展、宁波德通为《上市公司收购管理办法》规定 的一致行动人关系。 前 10 名普通股股东参 与融资融券业务情况 说明（如有）（参见 注 4） 无 持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 不适用 前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 不适用 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 51 □是 否 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 四、董事和高级管理人员持股变动 □适用 不适用 公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。 五、控股股东或实际控制人变更情况 公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。 □适用 不适用 控股股东报告期内变更 □适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更 □适用 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 六、优先股相关情况 □适用 不适用 报告期公司不存在优先股。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 52 第七节 债券相关情况 适用 □不适用 一、企业债券 □适用 不适用 报告期公司不存在企业债券。 二、公司债券 适用 □不适用 1、公司债券基本信息 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代 码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易 场所 渤海金控 投资股份 有限公司 2018 年面 向合格投 资者公开 发行公司 债券（第 一期） 18 渤金 01 112723 2018 年 06 月 20 日 2018 年 06 月 20 日 2029 年 06 月 20 日 80,018.07 4.00%、 2.85% （注） 本期债券采用 单利按年计 息，分期还 本，每年付息 一次，最后一 期利息随期末 本金一起支 付。 深圳 证券 交易 所 渤海金控 投资股份 有限公司 2018 年面 向合格投 资者公开 发行公司 债券（第 二期） 18 渤金 02 112765 2018 年 09 月 10 日 2018 年 09 月 10 日 2029 年 09 月 10 日 94,153.65 4.00%、 2.85% （注） 本期债券采用 单利按年计 息，分期还 本，每年付息 一次，最后一 期利息随期末 本金一起支 付。 深圳 证券 交易 所 渤海金控 投资股份 有限公司 2018 年面 向合格投 资者公开 发行公司 债券（第 三期） 18 渤金 03 112771 2018 年 10 月 10 日 2018 年 10 月 10 日 2029 年 10 月 10 日 42,840 4.00%、 2.85% 本期债券采用 单利按年计 息，分期还 本，每年付息 一次，最后一 期利息随期末 本金一起支 付。 深圳 证券 交易 所 渤海金控 投资股份 有限公司 2018 年面 向合格投 资者公开 发行公司 18 渤金 04 112783 2018 年 10 月 26 日 2018 年 10 月 26 日 2026 年 10 月 26 日 90,291.4 4.00% 本期债券采用 单利按年计 息，期末还 本，每年付息 一次，最后一 期利息随本金 一起支付。 深圳 证券 交易 所
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 53 债券（第 四期） 渤海租赁 股份有限 公司 2018 年面向合 格投资者 公开发行 公司债券 （第五 期） 18 渤租 05 112810 2018 年 12 月 05 日 2018 年 12 月 05 日 2029 年 12 月 05 日 27,106.5 4.00%、 2.85% 本期债券采用 单利按年计 息，分期还 本，每年付息 一次，最后一 期利息随期末 本金一起支 付。 深圳 证券 交易 所 投资者适当性安排（如有） 仅限符合有关规定的专业机构投资者买入 适用的交易机制 仅采取非交易过户的交易方式 是否存在终止上市交易的风险（如 有）和应对措施 否 注：详见本节“4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影 响”。 逾期未偿还债券 □适用 不适用 2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 □适用 不适用 3、报告期内信用评级结果调整情况 □适用 不适用 4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响 适用 □不适用 （1）“18 渤金 01”“18 渤金 02”“18 渤金 03”“18 渤金 04”“18 渤租 05”为无担保债券。 （2）报告期内，公司召开“18 渤金 01”2026 年第一次债券持有人会议，审议通过了“18 渤金 01”债券本金展期等议案，并于 2026 年 6 月 22 日（因 2026 年 6 月 20 日为非交易日，顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）向本期债券持有人 兑付本期债券发行面值 15%的本金，并于同日向本期债券持有人支付 2025 年 6 月 20 日（含该日）至 2026 年 6 月 20 日（不 含该日）的利息，票面利率为 4%；同时，将上述债券剩余本金自原到期之日起展期 3 年，展期期间票面利率为 2.85%，按 年付息，并分别于上述债券 2027 年及 2028 年对应的付息日兑付不低于发行面值 5%的本金，该等已兑付本金自其兑付之日 起停止计息（为免疑义，该部分本金兑付之日不计入计息期间）。 2026 年 8 月 7 日，公司召开“18 渤金 02”2026 年第一次债券持有人会议，审议通过了“18 渤金 02”债券本金展期等议案，并 于 2026 年 8 月 17 日向本期债券持有人兑付发行面值 15%的本金，并将于原到期日支付该部分本金于 2025 年 9 月 10 日（含 该日）至该部分本金兑付日（不含该日）期间的利息，票面利率为 4%；同时，将上述债券剩余本金自原到期之日起展期 3 年，展期期间票面利率为 2.85%，按年付息，并分别于上述债券 2027 年及 2028 年对应的付息日兑付不低于发行面值 5%的 本金，该等已兑付本金自其兑付之日起停止计息（为免疑义，该部分本金兑付之日不计入计息期间）。 （3）报告期内，公司已完成“18 渤金 01”债券 2026 年度的付息工作。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 54 （4）报告期内，公司的偿债保障措施与募集说明书的约定和相关承诺一致，未发生变化。 三、非金融企业债务融资工具 □适用 不适用 报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。 四、可转换公司债券 □适用 不适用 报告期公司不存在可转换公司债券。 五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10% □适用 不适用 六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减 流动比率 0.99 0.66 50.00% 资产负债率 80.24% 81.26% -1.02% 速动比率 0.80 0.51 56.86% 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后净利润 182,825.1 -229,126.8 179.79% EBITDA 全部债务比 6.61% 3.91% 2.70% 利息保障倍数 2.21 0.84 163.10% 现金利息保障倍数 3.16 3.08 2.60% EBITDA 利息保障倍数 3.01 1.71 76.02% 贷款偿还率 99.66% 98.24% 1.42% 利息偿付率 118.44% 99.51% 18.93% 注： 1.流动比率及速动比率分别较上年末上升了 50.00%及 56.86%，主要系流动资产增加及偿还债务流动负债减少所致。 2.利息保障倍数较上年同期上升了 163.10%，主要系息税前利润上升所致。 3. EBITDA 利息保障倍数较上年同期上升了 76.02%，主要系息税折旧摊销前利润上升所致。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 55 第八节 财务报告 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □是 否 公司半年度财务报告未经审计。
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渤海租赁股份有限公司 2026 年半年度报告全文 56 渤海租赁股份有限公司 财务报表 2026年1-6月
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57 渤海租赁股份有限公司 目录 页 次 财务报表 合并资产负债表 58 - 60 合并利润表 61 - 62 合并股东权益变动表 63 合并现金流量表 64 - 65 公司资产负债表 66 - 67 公司利润表 68 公司股东权益变动表 69 公司现金流量表 70 - 71 财务报表附注 72 - 196 补充资料 1.非经常性损益明细表 197 2.净资产收益率和每股收益 198
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渤海租赁股份有限公司 合并资产负债表 2026年6月30日 人民币千元 58 资产 附注五 2026年6月30日 2025年12月31日 流动资产 货币资金 1 7,839,578 9,695,493 交易性金融资产 2 378,334 298,277 应收账款 3 1,885,870 1,538,350 预付款项 4 76,550 83,493 其他应收款 5 33,553 225,730 存货 6 213,781 26,597 合同资产 7 181,599 74,358 持有待售资产 8 7,880,497 2,878,624 一年内到期的非流动资产 9 3,997,775 4,175,585 其他流动资产 10 141,299 46,444 流动资产合计 22,628,836 19,042,951 非流动资产 长期应收款 11 13,035,700 13,684,515 长期股权投资 12 570,548 470,366 其他权益工具投资 13 862,367 960,806 其他非流动金融资产 14 1,517,104 1,492,986 投资性房地产 15 738,402 755,337 固定资产 16 173,582,679 186,660,291 在建工程 1,073 1,073 使用权资产 17 375,196 406,232 无形资产 18 6,167 12,860 商誉 19 3,343,495 3,450,464 递延所得税资产 20 982,118 1,123,081 其他非流动资产 21 23,329,939 21,804,311 非流动资产合计 218,344,788 230,822,322 资产总计 240,973,624 249,865,273 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并资产负债表（续） 2026年6月30日 人民币千元 59 负债和股东权益 附注五 2026年6月30日 2025年12月31日 流动负债 应付账款 23 18,420 42,167 预收款项 24 2,116,867 2,270,919 合同负债 25 1,031,886 357,762 应付职工薪酬 26 416,586 633,466 应交税费 27 1,452,844 1,420,801 其他应付款 28 949,511 1,049,838 持有待售负债 8 511,642 317,899 一年内到期的非流动负债 29 14,989,912 21,590,245 其他流动负债 30 1,335,517 1,300,565 流动负债合计 22,823,185 28,983,662 非流动负债 长期借款 31 28,401,718 30,264,249 应付债券 32 125,453,805 126,394,595 租赁负债 33 419,136 462,923 长期应付款 34 1,217,076 1,357,218 递延收益 35 542,972 629,696 递延所得税负债 20 4,340,049 3,935,784 其他非流动负债 36 10,155,581 11,007,958 非流动负债合计 170,530,337 174,052,423 负债合计 193,353,522 203,036,085 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并资产负债表（续） 2026年6月30日 人民币千元 60 负债和股东权益 附注五 2026年6月30日 2025年12月31日 股东权益 股本 37 6,184,521 6,184,521 资本公积 38 17,048,875 17,048,875 减：库存股 39 408,383 - 其他综合收益 40 1,958,959 2,987,274 盈余公积 41 239,001 239,001 未分配利润 42 6,183,549 2,979,062 归属于母公司股东权益合计 31,206,522 29,438,733 少数股东权益 16,413,580 17,390,455 股东权益合计 47,620,102 46,829,188 负债和股东权益总计 240,973,624 249,865,273 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并利润表 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 61 附注五 2026年1-6月 2025年1-6月 营业收入 43 23,662,922 28,460,034 减：营业成本 43 15,710,895 20,427,186 税金及附加 44 24,281 7,925 销售费用 45 42,440 80,086 管理费用 46 750,598 794,096 财务费用 47 3,639,305 4,965,920 其中：利息费用 47 4,247,131 5,479,214 利息收入 47 455,983 530,331 加：其他收益 48 6,005 3,111 投资收益 49 1,753,028 593,471 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 49 107,237 80,232 公允价值变动收益 50 530 (141,785 ) 信用减值损失 51 (89,005 ) (153,913 ) 资产减值损失 52 (219,700 ) (3,440,092 ) 资产处置收益 53 184,222 99,037 营业利润 5,130,483 (855,350 ) 减：营业外支出 54 1,644 1,439 利润总额 5,128,839 (856,789 ) 减：所得税费用 55 942,068 448,181 净利润 4,186,771 (1,304,970 ) 按经营持续性分类 持续经营净利润 4,186,771 1,421,219 终止经营净利润（附注十四、2） - (2,726,189 ) 按所有权归属分类 归属于母公司股东的净利润 3,204,487 (2,018,780 ) 少数股东损益 982,284 713,810 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并利润表（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 62 附注五 2026年1-6月 2025年1-6月 其他综合收益的税后净额 40 (1,428,607 ) (1,221,783 ) 归属于母公司股东的其他综合收益的税后 净额 (1,028,315 ) (943,534 ) 不能重分类进损益的其他综合收益 其他权益工具投资公允价值变动 (69,752 ) (146,633 ) 将重分类进损益的其他综合收益 现金流量套期储备 309,366 (624,598 ) 外币财务报表折算差额 (1,267,929 ) (172,303 ) 归属于少数股东的其他综合收益的税后净 额 40 (400,292 ) (278,249 ) 综合收益总额 2,758,164 (2,526,753 ) 其中： 归属于母公司股东的综合收益总额 2,176,172 (2,962,314 ) 归属于少数股东的综合收益总额 581,992 435,561 每股收益（元/股） 基本每股收益 56 0.5209 (0.3264 ) 稀释每股收益 56 0.5209 (0.3264 ) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并股东权益变动表 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 63 2026年1-6月 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 减：库存股 资本公积 其他综 合收益 盈余公积 未分配利润 小计 一、 本期期初余额 6,184,521 - 17,048,875 2,987,274 239,001 2,979,062 29,438,733 17,390,455 46,829,188 二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - - (1,028,315 ) - 3,204,487 2,176,172 581,992 2,758,164 （二） 股东投入和减少资本 其他（附注五、39、附注七、1） - 408,383 - - - - (408,383 ) (1,243,584 ) (1,651,967 ) （三） 利润分配 对股东的分配 - - - - - - - (315,283 ) (315,283 ) 三、 本期期末余额 6,184,521 408,383 17,048,875 1,958,959 239,001 6,183,549 31,206,522 16,413,580 47,620,102 2025年1-6月 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 一、 本期期初余额 6,184,521 17,048,875 4,613,276 239,001 3,384,987 31,470,660 17,300,109 48,770,769 二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - (943,534 ) - (2,018,780 ) (2,962,314 ) 435,561 (2,526,753 ) （二） 利润分配 对股东的分配 - - - - - - (423,294 ) (423,294 ) 三、 本期期末余额 6,184,521 17,048,875 3,669,742 239,001 1,366,207 28,508,346 17,312,376 45,820,722 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并现金流量表 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 64 附注五 2026年1-6月 2025年1-6月 一、 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 9,830,862 12,664,734 收到其他与经营活动有关的现金 57 1,540,837 1,152,348 经营活动现金流入小计 11,371,699 13,817,082 购买商品、接受劳务支付的现金 (305,412 ) (389,661 ) 支付给职工以及为职工支付的现金 (763,286 ) (752,987 ) 支付的各项税费 (408,865 ) (200,293 ) 支付其他与经营活动有关的现金 57 (1,207,945 ) (1,296,163 ) 经营活动现金流出小计 (2,685,508 ) (2,639,104 ) 经营活动产生的现金流量净额 58 8,686,191 11,177,978 二、 投资活动产生的现金流量： 收回融资租赁本金 1,263,543 522,464 收回投资收到的现金 156 712,827 取得投资收益收到的现金 24,625 29,011 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 13,756,224 15,233,694 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 194,724 - 收到其他与投资活动有关的现金 57 1,267,460 698,484 投资活动现金流入小计 16,506,732 17,196,480 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 (9,698,339 ) (8,647,062 ) 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 - (7,562,945 ) 支付其他与投资活动有关的现金 57 (7,327,362 ) (3,182,276 ) 投资活动现金流出小计 (17,025,701 ) (19,392,283 ) 投资活动产生的现金流量净额 (518,969 ) (2,195,803 ) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 合并现金流量表（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 65 附注五 2026年1-6月 2025年1-6月 三、 筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 15,015,202 13,044,881 发行债券收到的现金 14,336,095 18,156,129 受限制货币资金的减少 682,137 - 收到其他与筹资活动有关的现金 57 3,000 - 筹资活动现金流入小计 30,036,434 31,201,010 偿还债务支付的现金 (32,849,885 ) (53,285,584 ) 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 (4,549,132 ) (5,595,685 ) 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 (314,510 ) (423,294 ) 受限制货币资金的增加 - (811,009 ) 支付其他与筹资活动有关的现金 57 (1,701,831 ) (68,752 ) 筹资活动现金流出小计 (39,100,848 ) (59,761,030 ) 筹资活动产生的现金流量净额 (9,064,414 ) (28,560,020 ) 四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (244,329 ) 7,936 五、 现金及现金等价物净减少额 58 (1,141,521 ) (19,569,909 ) 加：期初现金及现金等价物余额 58 8,227,300 24,060,321 六、 期末现金及现金等价物余额 58 7,085,779 4,490,412 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 资产负债表 2026年6月30日 人民币千元 66 资产 附注十五 2026年6月30日 2025年12月31日 流动资产 货币资金 708,133 30,145 其他应收款 1 357,399 3,869,369 一年内到期的非流动资产 1,158,282 117,984 流动资产合计 2,223,814 4,017,498 非流动资产 长期应收款 6,954,771 5,469,914 长期股权投资 2 23,350,504 23,350,504 固定资产 1,035 1,160 在建工程 1,073 1,073 使用权资产 - 1,464 无形资产 569 567 非流动资产合计 30,307,952 28,824,682 资产总计 32,531,766 32,842,180 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 资产负债表（续） 2026年6月30日 人民币千元 67 负债和股东权益 附注十五 2026年6月30日 2025年12月31日 流动负债 应付职工薪酬 3,626 7,696 应交税费 1,221 1,516 其他应付款 3,113,236 2,831,945 一年内到期的非流动负债 3,302,135 5,057,712 流动负债合计 6,420,218 7,898,869 非流动负债 长期借款 3,122,138 2,694,285 应付债券 1,332,003 629,151 非流动负债合计 4,454,141 3,323,436 负债合计 10,874,359 11,222,305 股东权益 股本 6,184,521 6,184,521 资本公积 19,530,544 19,530,544 减：库存股 408,383 - 其他综合收益 164,232 164,232 盈余公积 175,274 175,274 未分配利润 (3,988,781 ) (4,434,696 ) 股东权益合计 21,657,407 21,619,875 负债和股东权益总计 32,531,766 32,842,180 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 利润表 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 68 附注十五 2026年1-6月 2025年1-6月 营业收入 - - 减：税金及附加 1,045 - 管理费用 20,399 17,705 财务费用 3 74,717 155,582 其中：利息费用 242,395 256,982 利息收入 167,695 100,383 加：其他收益 53 59 投资收益 4 542,023 23,960 营业利润 445,915 (149,268 ) 利润总额 445,915 (149,268 ) 净利润 445,915 (149,268 ) 其中：持续经营净利润 445,915 (149,268 ) 综合收益总额 445,915 (149,268 ) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 股东权益变动表 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 69 2026年1-6月 股本 减：库存股 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、 本期期初余额 6,184,521 - 19,530,544 164,232 175,274 (4,434,696 ) 21,619,875 二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - - - - 445,915 445,915 （二） 股东投入和减少资本 其他 - 408,383 - - - - (408,383 ) 三、 本期期末余额 6,184,521 408,383 19,530,544 164,232 175,274 (3,988,781 ) 21,657,407 2025年1-6月 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、 本期期初余额 6,184,521 19,530,544 86,362 175,274 (4,597,050 ) 21,379,651 二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - - - (149,268 ) (149,268 ) 三、 本期期末余额 6,184,521 19,530,544 86,362 175,274 (4,746,318 ) 21,230,383 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 现金流量表 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 70 2026年1-6月 2025年1-6月 一、 经营活动产生的现金流量： 收到其他与经营活动有关的现金 2,109,523 2,814,309 经营活动现金流入小计 2,109,523 2,814,309 支付给职工以及为职工支付的现金 (18,322 ) (16,042 ) 支付的各项税费 (9,657 ) (544 ) 支付其他与经营活动有关的现金 (632,164 ) (7,869 ) 经营活动现金流出小计 (660,143 ) (24,455 ) 经营活动产生的现金流量净额 1,449,380 2,789,854 二、 投资活动产生的现金流量： 收到其他与投资活动有关的现金 382,510 257,496 投资活动现金流入小计 382,510 257,496 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 (141 ) (22 ) 支付其他与投资活动有关的现金 - (2,610,000 ) 投资活动现金流出小计 (141 ) (2,610,022 ) 投资活动产生的现金流量净额 382,369 (2,352,526 ) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 现金流量表（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 71 2026年1-6月 2025年1-6月 三、 筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 480,000 - 受限制货币资金的减少 - 4 筹资活动现金流入小计 480,000 4 偿还债务支付的现金 (1,054,610 ) (345,906 ) 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 (169,175 ) (89,822 ) 受限制货币资金的增加 (1 ) - 支付其他与筹资活动有关的现金 (409,976 ) (1,593 ) 筹资活动现金流出小计 (1,633,762 ) (437,321 ) 筹资活动产生的现金流量净额 (1,153,762 ) (437,317 ) 四、 现金及现金等价物净增加额 677,987 11 加：期初现金及现金等价物余额 30,145 14 五、 期末现金及现金等价物余额 708,132 25 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 72 一、 基本情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称“本公司”）原名渤海金控投资股份有限公司，其前 身为新疆汇通（集团）股份有限公司，是一家在中华人民共和国新疆维吾尔自治区注册 的股份有限公司，于 1993年8月成立。本公司所发行 人民币普通股A股已在深圳证券交 易所上市。本公司注册地址为新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市黄河路93号。 为适应公司发展规划，本公司 于2018年10月24日召开 2018年第十五次临时董事会会 议，审议并通过了《关于变更公司名称的议案》、《关于修订 <渤海金控投资股份有限 公司章程>的议案》，将公司中文名称由 “渤海金控投资股份有限公司 ”变更为“渤海 租赁股份有限公司 ”，公司英文名称由 “Bohai Capital Holding Co., Ltd.”变更为 “Bohai Leasing Co., Ltd.”。同时，公司证券简称由 “渤海金控 ”变更为 “渤海租 赁”，股票代码保持不变。 本公司及子公司（以下统称“本集团”）主要经营活动为从事飞机租赁业务及境内基础 设施、高端设备、商业物业、新能源等租赁业务。 本公司的母公司为于中国成立的海航资本集团有限公司 （原名为“海航资本控股有限公 司”，以下简称“海航资本”），原最终实际控制人为于中国成立的海南省慈航公益基 金会。2022年4月24日，海南省高院裁定确认海航集团有限公司 （以下简称 “海航集 团”）等三百二十一家公司已执行完毕《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合 并重整案重整计划》 （以下简称“重整计划”）。根据《重整计划》，海航集团等 321 家公司因执行《重整计划》而将其股权结构调整为《重整计划》规定的股权结构，因此 导致公司的实际控制人发生变化。实际控制人由海南省慈航公益基金会变更为无实际控 制人。 本财务报表业经本公司董事会于2026年8月20日决议批准报出。 二、 财务报表的编制基础 1. 编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体 会计准则、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务 报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》 披露有关财务信息。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 73 二、 财务报表的编制基础（续） 2. 持续经营 于2026年6月30日，本集团流动 负债超过流动资产约人民币194,349千元，其中境外子 公司Avolon Holdings Limited（以下简称“Avolon”）净流动资产为人民币3,236,601千 元。除Avolon之外本集团其余公司净流动负债合计人民币3,430,950千元。 本集团董事会已审慎考虑本集团资产负债表日后的债务展期重组安排、流动资金、经营 状况以及可用的融资来源，评估判断本集团拥有足够的营运资金以及融资来源以确保本 集团于2026年6月30日后12个月内能够持续运营。本集团已实施多项措施减轻流动资金 压力和改善财务状况，包括： （1）截至2026年6月30日，本集团若干借款未按照相关协议按时偿还，未按时偿还本 金及利息共计 人民币399,201千元（“逾期未偿还事项 ”），其中本集团已于本财务报 表报出日前偿付或与银行等机构签署协议达成了展期重组安排的本金及利息共计人民币 308,733千元，剩余本金及利息人民币 90,468千元本集团正在与相关借款银行和债权人 协商债务展期重组安排，具体请参见本报告附注五、31。 （2）上述逾期未偿还事项触发了 本集团相关债务协议的交叉违约条款，导致相关借款 银行于2026年6月30日有权按照相关协议要求本集团随时偿还相关债项的全部本金及利 息，该等由于触发交叉违约条款导致借款重分类在一年内到期的非流动负债的款项金额 为人民币973,102千元，具体请参见本报告 附注五、31。本集团已与相关银行协商， 相 关银行同意在本集团如期偿还其相关银行借款情况下不会启用交叉违约条款。截至本财 务报表报出日，相关银行未针对本集团采取行动而要求立即还款。 （3）本集团境外子公司运营情况良好，自有现金、经营性现金流及可用授信额度可覆 盖其到期债务的偿付，本集团将根据实际需求通过境外子公司提供增信或流动性支持， 于本财务报表报出日前，境外子公司之母公司已获得分红人民币955,290千元。 （4）于2025年11月7日，本集团签署《股份转让协议》转让本集团持有的皖江金融租 赁股份有限公司20.97%股权，对价人民币700,000千元。本次交易尚需向国家金融监督 管理总局或其派出机构履行报批手续，并取得相应的批准文件。 （5）于本财务报表报出日前 ，本集团已经和若干银行 等金融机构达成融资合作意向， 相关意向函显示 其拟提供融资金额共计 人民币2,350,000千元，本集团将根据实际需求 向其获得增信或流动性支持。 鉴于上述情况，本集团董事会认为本集团能够通过债务展期重组化解流动债务、获得足 够的营运资金、收回股权转让款和再融资以确保本集团于2026年6月30日后12个月内能 持续经营。因此，本集团董事会认为采用持续经营基础编制本财务报表是恰当的。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 74 三、 重要会计政策及会计估计 本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏 账准备、递延所得税资产、金融工具的公允价值、固定资产的残值和使用年限、固定资 产减值准备的计提、预收维修储备金、商誉减值、收入确认与计量等。 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2026年6 月30日的财务状况以及截止至2026年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 3. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为 人民币，除有特别说明外，均以 人民币千元为单位表示。 本集团下属子公司、合营企业及联营企业根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记 账本位币，编制财务报表时折算为人民币。 4. 财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据 重要性标准 重要的单项计提坏账准备 的应收款项 单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上且金 额大于人民币1亿元 应收款项坏账准备收回或 转回金额重要的 单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以上且金额 大于人民币5,000万元 重要的应收款项实际核销 单项核销金额大于人民币5,000万元 重要的账龄超过1年的应 收股利 单项应收股利金额大于人民币5,000万元 预收款项/合同资产/合同 负债账面价值发生重大 变动 单项预收款项/合同资产/合同负债变动余额占年初预收款项/ 合同资产/合同负债余额的30%以上 账龄超过1年的重要其他 应付款 单项账龄超过1年其他应付款余额占年初其他应付款余额的 10%以上 重要的非全资子公司 子公司净资产占集团净资产5%以上或单个子公司少数股东权 益占集团净资产的1%以上且金额大于人民币10亿元 重要的合营企业或联营企 业 对单个被投资单位的长期股权投资的账面价值占集团净资产 的5%以上且金额大于人民币1亿元
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 75 三、 重要会计政策及会计估计（续） 5. 企业合并 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性 的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括 最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价 值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价 值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留 存收益。 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业 合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购 日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的 差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。 合并成本小于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债 及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 6. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子 公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所 控制的结构化主体等）。 当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资 方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能 力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本 公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间 的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年末股东权益中所享有的份 额的，其余额仍冲减少数股东权益。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集 团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务 报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司 的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当 期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行 调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 76 三、 重要会计政策及会计估计（续） 6. 合并财务报表（续） 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评 估是否控制被投资方。 不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。 7. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团 持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金 额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生 的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借 款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量 的外币非货币性项目，仍采用 初始确认时所采用的汇率 折算，不改变其记账本位币金 额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此 产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。 对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为 人民币：对资产负债表 中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除 ”未分配利 润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用 交易发生当期的平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生 日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综 合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部 分处置的按处置比例计算。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期的平均汇率 （除非汇 率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算） 折算。汇 率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 9. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合 同。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 77 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） （1） 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一 部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出： （1）收取金融资产现金流量的权利届满； （2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在 “过手协议”下承担了及时将收取的 现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 在金融负债的责任已履行、撤销或届满之日，对金融负债进行终止确认。如果现有金融 负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或者现有负债的 条款几乎全部被实质性修改，则在此类替换或修改导致原负债终止确认的日期终止确认 原负债和确认新负债，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资 产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由 法规或 市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融 资产的日期。 （2） 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同 现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本 集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。 金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款 或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行 初始计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损 益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 78 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） （2） 金融资产分类和计量（续） 金融资产的后续计量取决于其分类： 以摊余成本计量的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的 业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生 的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实 际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损 益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收 入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。 当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转 出，计入留存收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资 产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此 类金融资产，采用公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计 入当期损益。 （3） 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债、以摊余成本计量的金融负债。金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊 余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 金融负债的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融 负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除 与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风 险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益； 如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综 合收益会造成或扩大损 益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计 入当期损益。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 79 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） （3） 金融负债分类和计量（续） 以摊余成本计量的金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 （4） 金融工具减值 预期信用损失的确定方法及会计处理方法 本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产 、租赁应收款进行减值处 理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本集团用简化计量方法，按照相当于整个存续期内 的预期信用损失金额计量损失准备。 除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团每个资产负债表日评估其信用风险自 初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶 段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余 额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减 值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准 备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于 第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照 摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工 具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。 关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注 九、1。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果 而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要 的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且 有依据的信息。 按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据 本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以若干组合并结合账 龄为基础评估应收款项的预期信用损失。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 80 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） （4） 金融工具减值（续） 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法 本集团根据合同约定收款日计算账龄。 按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准 若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单 项计提损失准备。 减值准备的核销 当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记 该金融资产的账面余额。 （5） 衍生金融工具 本集团使用衍生金融工具，例如以远期外汇合约和利率互换合约，分别对汇率风险和利 率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并 以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价 值为负数的确认为一项负债。 除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。 （6） 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融 资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情 况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资 产，并相应确认有关负债。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 81 三、 重要会计政策及会计估计（续） 10. 存货 本集团存货主要为用于贸易而采购的集装箱和飞机零部件。 存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本和其他成本。发出存货采用个别计 价法确定其实际成本。 存货的盘存制度采用永续盘存制。 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计 提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减 去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌 价准备时，按单个存货项目计提。 11. 持有待售的非流动资产或处置组和终止经营 （1） 持有待售的非流动资产或处置组 主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待 售类别。同时满足下列条件的，划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或 处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即企业已经就一项出售 计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成（有关规定要求企业相 关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准）。因出售对子公司的投资 等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，满足持有待 售划分条件的，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财 务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。 持有待售的非流动资产或处置组（除金融资产、递延所得税资产外），其账面价值高于 公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净 额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准 备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产，不计提折旧或摊销，不按权益法 核算。 （2） 终止经营 终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处 置或划分为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营 地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一 项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。 终止经营损益在利润表中与持续经营损益分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等 损益及处置损益作为终止经营列报。对于当期列报的终止经营，本集团在当期财务报表 中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营列报。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 82 三、 重要会计政策及会计估计（续） 12. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的 长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面 价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本 公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投 资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的， 以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始 投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列 方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投 资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的， 以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本 法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变 回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权 投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同 控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分 享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政 策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本 小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同 时调整长期股权投资的成本。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 83 三、 重要会计政策及会计估计（续） 12. 长期股权投资（续） 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益 和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面 价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产 等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企 业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损 失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投 出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享 有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损， 以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至 零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收 益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权 益。 13. 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产 有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否 则，于发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。 14. 固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予 以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止 确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时 按照受益对象计入当期损益或相关资产成 本。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固 定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 84 三、 重要会计政策及会计估计（续） 14. 固定资产（续） 固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折 旧率如下： 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 飞机及发动机 25年与剩余使 用年限孰短 一般为15%，定期评估 2.94%-4.76% 房屋及建筑物 23年 5% 4.13% 集装箱 15-20年 850-4,500美元；或原始购 置成本的20% 5-7% 运输设备 5年 - 20% 办公设备及其他 3-20年 0-5% 4.75%-33.33% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复 核，必要时进行调整。 15. 借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借 款费用计入当期损益。 当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购 建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止 资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定： 专门借款以当 期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后 的金额确定；占用的 一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般 借款的加权平均利率计算确定。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态 必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，暂停借款费用的资本 化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产 活动重新开始。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 85 三、 重要会计政策及会计估计（续） 16. 无形资产 无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下： 使用寿命 确定依据 软件 3-10年 预计使用年限 17. 资产减值 对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以下方法确定：于 资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计 其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资 产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值 测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值 两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的 可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产 组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为 依据。 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回 金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关 的资产组或资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应 中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。 比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账 面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再 根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例 抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 86 三、 重要会计政策及会计估计（续） 18. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬 或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利。 （1） 短期薪酬 在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相 关资产成本。 （2） 离职后福利（设定提存计划） 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险， 还参加了企业年金，相应支 出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 （3） 辞退福利 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债， 并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福 利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 19. 维修储备金和租赁保证金 维修储备金 本集团所有在租飞行设备均由承租人在租赁期内负责维护和维修并负担相关费用。 承租人在租赁期内定期支付维修储备金，金额参照租赁期间机身、发动机及其它主要寿 命有限的元件的使用情况计算，对整个租赁期间内的维护和维修费用总额作出估计。对 于某一特定租赁项目，本集团仅将在收到足以覆盖所预计维护和维修费用后的剩余维修 储备金计为收入。 租赁保证金 保证金是指根据意向书或者租赁协议自承租人处收到作为担保的现金。若承租人妥善遵 守租赁协议，保证金须于租赁协议届满、终止时偿还与承租人或抵减最后一期租金。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 87 三、 重要会计政策及会计估计（续） 20. 预计负债 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义 务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有 关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或 有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。 于资产负债表日对预计负债的账 面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。 21. 与客户之间的合同产生的收入 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。 取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得 几乎全部的经济利益。 销售商品合同 本集团通过向客户交付飞机、集装箱等商品履行履约义务。本集团通常在综合考虑了下 列因素的基础上，以飞机或集装箱控制权转移时点确认收入：取得商品的现时收款权 利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产 的转移、客户接受该商品。 22. 合同资产与合同负债 本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负 债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。 （1） 合同资产 在客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，已向客户转让商品或服务而有权收 取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素），确认为合同资产；后续取 得无条件收款权时，转为应收款项。 本集团对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、9。 （2） 合同负债 在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户转 让商品或服务的义务，确认为合同负债。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 88 三、 重要会计政策及会计估计（续） 23. 政府补助 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产 的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公 允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政 府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方 式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关 的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收 益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发 生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使 用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接 计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未 分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 24. 递延所得税 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及 未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基 础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： （1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征 的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时 既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负 债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异； （2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差 异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能 取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确 认由此产生的递延所得税资产，除非： （1） 可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生 时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和 负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异； （2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差 异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所 得额。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 89 三、 重要会计政策及会计估计（续） 24. 递延所得税（续） 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照 预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产 或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的 账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得 足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资 产。 同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以 净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税 负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体 相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉 及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清 偿债务。 25. 租赁 在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一 定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含 租赁。 （1） 作为承租人 除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。 合同中同时包含多项单独租赁的， 本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对 价。 在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按 照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始 日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费 用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条 款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调 整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合 理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折 旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资 产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 90 三、 重要会计政策及会计估计（续） 25. 租赁（续） （1） 作为承租人（续） 在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和 低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的 金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括 购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将 行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可 变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实 质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指 数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况 发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。 本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短 期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值不超过 人民币40,000元/美元5,000元的租赁 认定为低价值资产租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资 产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租 赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。 （2） 作为出租人 租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租 赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资 产对转租赁进行分类。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分单独价 格的相对比例分摊合同对价。 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额 的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照 与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。 在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。 本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账 价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含 利率折现的现值之和，包括初始直接费用。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租 赁期内各个期间的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额 在实际发生时计入当期损益。 26. 债务重组 本集团因债务人破产重整而进行的债务重组交易，由于涉及破产重整的债务重组协议执 行过程及结果存在重大不确定性，因此，本集团在破产重整协议履行完毕后确认债务重 组收益，除非有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 91 三、 重要会计政策及会计估计（续） 27. 套期会计 就套期会计方法而言，本集团的套期分类为现金流量套期。 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资 产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含 的汇率风险。 在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理 目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风 险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值 或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此 类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。 如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或 替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再 满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集团终止运用 套期会计。 套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管 理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。 满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理： 现金流量套期 套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套期无效 的部分，计入当期损益。 如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负 债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确认的现金 流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套 期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的 现金流量套期储备转出，计入当期损益。 本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍然会发 生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺履 行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的金额应当 从其他综合收益中转出，计入当期损益。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 92 三、 重要会计政策及会计估计（续） 28. 公允价值计量 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有 重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能 够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次 输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负 债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进 行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 29. 回购股份 回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。发行（含再融资）、回购、 出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。 30. 重大会计判断和估计 编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、 费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设 和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重 大调整。 （1） 判断 在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出对财务报表所确认的金额具有重大影响 的判断： 经营租赁——作为出租人 本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保 留了这些房地产所有权上的几乎全部重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。 业务模式 金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式 时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资 产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收 取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和 价值等进行分析判断。 合同现金流量特征 金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金 流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修 正进行评估时需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征 的金融资产需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 93 三、 重要会计政策及会计估计（续） 30. 重大会计判断和估计（续） （1） 判断（续） 租赁期——包含续租选择权的租赁合同 租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理确定将行 使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有未来几 年的续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时，综合考虑与本集团 行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行 使日之间的事实和情况的预期变化。租赁期开始日，本集团认为，由于与市价相比，续 租选择权期间的合同条款和条件更优惠，在合同期内，本集团进行或预期将进行重大租 赁资产改良，终止租赁相关成本重大，租赁资产对本集团的运营 重要，且不易获取合适 的替换资产，与行使选择权相关的条件及满足相关条件的可能性较大，本集团能够合理 确定将行使续租选择权，因此，租赁期中包含续租选择权涵盖的期间。租赁期开始日 后，如发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行使相 应续租选择权的，本集团将对是否行使续租选择权进行重新评估，并根据重新评估结果 修改租赁期。 经营租赁收入是否符合“经济利益很可能流入”的条件 本集团经营租赁收入符合基本准则中有关收入的规定，即“收入只有在经济利益很可能 流入，从而导致企业资产增加或者负债减少、经济利益的流入额能够可靠计量时才能予 以确认”。本集团对承租人的信用风险进行持续的综合评估，评估维度包括租金回收情 况、业绩表现、财务状况、行业发展、战略管理等多方面指标，根据承租人的信用状 况，判断相关租赁收入是否符合“经济利益很可能流入”的条件。当本集团判断承租人 出现严重信用风险，相关租金不符合“经济利益很可能流入”的条件时，尚未收到的租 金不予确认租赁收入，直到实际收到时，或信用状况好转从而重新 符合“经济利益很可 能流入”的条件时，才予确认。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 94 三、 重要会计政策及会计估计（续） 30. 重大会计判断和估计（续） （2） 估计的不确定性 以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会 导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。 金融工具减值 本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要 做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等 判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因 素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的 减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。 除金融资产及商誉之外的非流动资产减值 本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹 象。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行 减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的 净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用 后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直 接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项 资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未 来现金流量的现值。详 见附注五、12、15、16、18。 商誉减值 本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合 的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需 要预计 未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量 的现值。详见附注五、19。 非上市股权投资的公允价值 本集团采用可比公司市场法或根据具有类似合同条款和风险特征的其他金融工具的当前 折现率折现的预计未来现金流量确定非上市的股权投资的公允价值，这要求本集团确定 可比上市公司、选择市场乘数、估计预计未来现金流量、信用风险、波动和折现率，因 此具有不确定性。 税项 不确定性存在于对复杂税收法规的理解、税收法律的变化以及未来应纳税所得额的金额 和时间的变化。由于国际业务关系的广泛性及现有协议的长期性和复杂性，实际结果和 假设之间的差异，或这种假设在未来发生变化，都有可能调整已发生的税收收入和支 出。本集团基于合理的估计，对经营所在地的税务机关审查的可能结果计提了准备。该 准备是综合考虑各种因素后的管理层最佳估计数。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 95 三、 重要会计政策及会计估计（续） 30. 重大会计判断和估计（续） （2） 估计的不确定性（续） 递延所得税资产 在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可 抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所 得额的时间和金额，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 金融工具的公允价值 当不能从活跃市场中获取财务报表列示的金融资产和金融负债的公允价值时，其公允价 值采用估值技术（包括贴现现金流模型）来确定。在可能的情况下，需要从公开市场中 获取各种信息。如果从公开市场中获取全部信息不可行，就需要一定程度的判断来确定 公允价值，包括考虑流动性风险、信用风险和波动性。这些因素假设的变化可能会影响 金融工具的公允价值。 固定资产的残值和使用年限 本集团按照相关会计政策，在每个报告日评估各项固定资产的残值和使用年限。固定资 产的残值及使用年限需要作出会计估计及判断。在确定固定资产的残值时，本集团充分 考虑到在销售市场或废旧资产处置市场的处置收入及行业惯例。在确定使用年限时，首 先考虑资产可以有效使用的年限。此外，本集团还考虑业务发展、集团经营策略、技术 更新及对使用资产的法律或其他类似的限制。 预收维修储备金 维修储备金于资产负债表日划分为流动负债及非流动负债。为了作出恰当列示，管理层 对预期于12个月内退还予承租人的维修储备金金额作出合理评估。流动负债部分金额为 根据估计承租人可能会提出的潜在要求金额而确定，并且还包括来源于租赁到期及赎回 的影响。 增量借款利率 在对金融负债的合同变更是否为实质性修改进行评估时，本集团采用增量借款利率作为 折现率计算变更后的金融负债合同现金流量的现值。确定增量借款利率时，本集团根据 所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据 自身情况、担保情况、借款期限等具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款 利率。 承租人增量借款利率 对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算租 赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利率作 为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、担保情况、借款期限等 具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 96 三、 重要会计政策及会计估计（续） 31. 会计政策和会计估计变更 会计政策变更 处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积 2025 年 12 月 5 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 19 号》（财会〔2025〕32 号），规定处置原通过同一控制下企业合并取得的子公司并丧失控制权时，无论交易对 手方是企业的关联方还是非关联方，原合并日因长期股权投资初始投资成本与合并对价 账面价值差额调整的资本公积，在个别财务报表和合并财务报表中不得转出至当期损益 或留存收益。本集团自 2026 年 1 月 1 日起施行，无须对可比期间信息进行调整。 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露 2025 年 12 月 5 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 19 号》（财会〔2025〕32 号），规定应当至少按类别披露指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权 益工具投资在报告期末的公允价值，以及其在报告期内的公允价值变动，可根据重要性 原则并结合企业的实际情况按项目等作进一步披露。其中，与报告期内终止确认的投资 有关的变动额和与报告期末持有的投资有关的变动额应当分别披露。此外，还应披露与 报告期内终止确认的投资有关的计入权益的累计利得或损失的转出情况。本集团自 2026 年 1 月 1 日起施行，采用该规定对本集团财务报表并无重大影响。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 97 四、 税项 1. 主要税种及税率 (1) 增值税–本集团在中国境内主要从事融资租赁业务，提供有形动产融资租赁服 务，根据财税[2016]36号文的规定，（1）经人民银行、银监会或者商务部批准 从事融资租赁业务的试点纳税人，提供融资租赁服务，以取得的全部价款和价 外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和 人民币借款利息）、发行债券 利息和车辆购置税后的余额为销售额；（ 2）经人民银行、银监会或者商务部批 准从事融资租赁业务的试点纳税人，提供融资性售后回租服务，以取得的全部 价款和价外费用（不含本金），扣除对外支付的借款利息（包括外汇借款和 人 民币借款利息）、发行债券利息后的余额作为销售额；（ 3）试点纳税人根据 2016年4月30日前签订的有形动产融资性售后回租合同，在合同到期前提供的有 形动产融资性售后回租服务，可继续按照有形动产融资租赁服务缴纳增值税。 继续按照有形动产融资租赁服务缴纳增值税的试点纳税人 ，经人民银行、银监 会或者商务部批准从事融资租赁业务的，根据2016年4月30日前签订的有形动产 融资性售后回租合同，在合同到期前提供的有形动产融资性售后回租服务，可 以选择以下方法之一计算销售额： ①以向承租方收取的全部价款和价外费用， 扣除向承租方收取的价款本金，以及对外支付的借款利息（包括外汇借款和 人 民币借款利息）、发行债券利息后的余额为销售额； ②以向承租方收取的全部 价款和价外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和 人民币借款利息）、 发行债券利息后的余额为销售额。根据财税[2016]36号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税[2018]32号《关于调整增值税税率的通知》以及财 政部、税务总局、海关总署公告 2019年第39号《关于深化增值税改革有关政策 的公告》，本集团境内租赁业务的增值税适用税率如下表： 租赁形式 标的物 税率 经营租赁 有形动产 13% 不动产 9% 融资租赁 直租 有形动产 13% 不动产 9% 售后回租 有形动产 6% 不动产 6% (2) 企业所得税–本集团内除某些于境外设立的子公司需按公司注册当地的所得税法 规定计提企业所得税以外，根据 2008年1月1日起施行的《企业所得税法》，企 业所得税自2008年1月1日起按应纳税所得额的 25%计缴。本集团的境外子公司 按照当地税率缴纳企业所得税。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 98 四、 税项（续） 1. 主要税种及税率（续） 本集团主要纳税地点适用的所得税税率情况如下： 适用国家及地区 税率 中国香港 16.5% 澳大利亚 30% 卢森堡 35% 爱尔兰 12.5%及25% 英国 25% 巴巴多斯 9% 新加坡 17% 法国 25% 美国 21% 注：本公司全资子公司 Global Sea Containers Two Limited （以下简称 “GSCTL”）于 2025年12月15日完成其下属全资子公司Global Sea Containers Limited （以下简称 “GSCL”）100%股权的转让交割。自此，巴巴多斯不再是本集团的主要纳税地点。 (3) 城市维护建设税–根据国家有关税务法规，本集团内于境内设立的公司按实际缴纳 的流转税的7%或5%计缴城市维护建设税。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 99 五、 合并财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2026年6月30日 2025年12月31日 银行存款 7,085,762 8,227,287 其他货币资金 753,816 1,468,206 合计 7,839,578 9,695,493 其中：存放在境外的款项总额 5,210,851 7,307,475 2. 交易性金融资产 2026年6月30日 2025年12月31日 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产（注） 378,334 298,277 合计 378,334 298,277 注：本集团子公司 Avolon 与海航航空集团有限公司（以下简称“海航航空集团”）于 2025 年 7 月签署了《股权回购补充协议》，对于 2023 年 2 月签订的《股权回购协 议》进行修订（以上两份协议统称“协议”）。根据协议安排， Avolon 将美元约 1.62 亿元（按当时汇率约合人民币 11.27 亿元）的租金、维修储备金及租赁保证金， 以每股人民币 3.18 元的价格转换为约 3.54 亿股海南航空控股股份有限公司（原 “海南航空股份有限公司”）（以下简称“海航控股”）的股票，Avolon 享有该股 票的处置权。同时协议约定，如海航控股股价上升超过每股人民币 3.18 元，超额 收益由 Avolon 和海航航空集团各享有 50%；如海航控股股价下降低于每股人民币 3.18 元，差额由海航航空集团向 Avolon 补足。 除上述海航控股股票外，于 2026 年 6 月 30 日，本集团境外子公司持有的部分以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，因预期于资产负债表日后 12 个月 内完成处置，划分为交易性金融资产。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 100 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 3. 应收账款 （1） 按账龄披露 2026年6月30日 2025年12月31日 1年以内 1,544,949 1,409,117 1年至2年 628,918 302,780 2年至3年 115,861 166,875 3年至4年 167,742 159,969 2,457,470 2,038,741 减：应收账款坏账准备 571,600 500,391 合计 1,885,870 1,538,350 （2） 按坏账计提方法分类披露 2026年6月30日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 （%） （%） 单项计提坏账准备 11,670 - 11,670 100 - 按信用风险特征组合 计提坏账准备 2,445,800 100 559,930 23 1,885,870 合计 2,457,470 100 571,600 23 1,885,870
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 101 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 3. 应收账款（续） （2） 按坏账计提方法分类披露（续） 2025年12月31日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 （%） （%） 单项计提坏账准备 16,532 1 16,532 100 - 按信用风险特征组合 计提坏账准备 2,022,209 99 483,859 24 1,538,350 合计 2,038,741 100 500,391 25 1,538,350 单项计提坏账准备的应收账款情况如下： 2026年6月30日 账面余额 坏账准备 计提理由 客户2 11,670 11,670 破产重整 合计 11,670 11,670 2025年12月31日 账面余额 坏账准备 计提理由 客户1 4,489 4,489 债务重组 客户2 12,043 12,043 破产重整 合计 16,532 16,532
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 102 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 3. 应收账款（续） （2） 按坏账计提方法分类披露（续） 于2026年6月30日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下： 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 组合1 2,439,329 558,516 23 组合2 6,471 1,414 22 合计 2,445,800 559,930 （3） 坏账准备的情况 应收账款坏账准备的变动如下： 期初余额 本期计提 本期收回或转回 本期核销 外币报表 折算差额 期末余额 2026年1- 6月 500,391 125,080 (36,716 ) (12,279 ) (4,876 ) 571,600 （4） 实际核销的应收账款情况 本期实际核销金额为人民币12,279千元，不存在重要的应收账款实际核销。已核销的应 收账款为应收第三方的款项，核销款项均经本集团适当批准。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 103 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 3. 应收账款（续） （5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况 应收账款 期末余额 合同资产 期末余额 应收账款和 合同资产 期末余额 占应收账款和合 同资产期末余额 合计数的比例 (%) 应收账款坏账 准备和合同资 产减值准备 期末余额 客户1 1,073,293 - 1,073,293 41 220,155 客户2 308,103 - 308,103 12 107,053 客户3 242,834 - 242,834 9 41,959 客户4 78,932 125,736 204,668 8 - 客户5 140,539 - 140,539 5 38,913 合计 1,843,701 125,736 1,969,437 75 408,080 4. 预付款项 （1） 预付款项按账龄列示 2026年6月30日 2025年12月31日 账面余额 比例% 账面余额 比例% 1年以内 76,550 100 83,493 100 合计 76,550 100 83,493 100 （2） 按预付对象归集的期末余额预付款项金额前五名 金额 占预付款总额比例% 客户1 17,994 24 客户2 9,317 12 客户3 8,932 12 客户4 2,145 3 客户5 1,669 2 合计 40,057 53
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 104 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 5. 其他应收款 2026年6月30日 2025年12月31日 应收利息 4 309 其他应收款 33,549 225,421 合计 33,553 225,730 应收利息 2026年6月30日 2025年12月31日 银行定存 4 309 合计 4 309 其他应收款 （1） 按账龄披露 2026年6月30日 2025年12月31日 1年以内 1,293 197,554 1年至2年 2,434 191 2年至3年 2,727 6,096 3年至4年 4,001 800 4年至5年 - - 5年以上 23,741 26,536 34,196 231,177 减：其他应收款坏账准备 647 5,756 合计 33,549 225,421
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 105 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 5. 其他应收款（续） （2） 按款项性质分类情况 2026年6月30日 2025年12月31日 保证金/押金 32,831 224,745 其中：应收关联方 4,605 4,605 其他 718 676 合计 33,549 225,421 （3） 坏账准备的情况 其他应收款坏账准备的变动如下： 期初余额 本期计提 本期收回或转回 外币报表 折算差额 期末余额 2026年 1-6月 5,756 - (5,032 ) (77 ) 647 （4） 按欠款方归集的期末余额其他应收款金额前五名 期末余额 占其他应收款 余额合计数的 比例（%） 性质 账龄 坏账准备期末 余额 甘肃兰银金融租赁股份 有限公司 20,000 58 保证金 5年以上 519 渤海国际信托股份有限 公司（以下简称“渤 海国际信托”） 3,520 10 保证金 5年以上 91 CapitaLand 2,827 8 保证金 3年至4年 - Savills Property Management Limited 2,366 7 保证金 2年至3年 - Ryder Cup 2027 Commercial Limited 1,682 5 保证金 1年至2年 - 合计 30,395 88 610
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 106 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 6. 存货 2026年6月30日 2025年12月31日 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 库存商品 227,526 13,745 213,781 65,038 38,441 26,597 合计 227,526 13,745 213,781 65,038 38,441 26,597 存货主要为本集团子公司Avolon的飞机零部件。 存货跌价准备的变化如下： 期初余额 本期计提 本期转销 外币报表 折算差额 期末余额 库存商品 38,441 472 (24,348 ) (820 ) 13,745 合计 38,441 472 (24,348 ) (820 ) 13,745 7. 合同资产 （1） 合同资产情况 2026年6月30日 2025年12月31日 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 销售飞机款项 181,599 - 181,599 74,358 - 74,358 合计 181,599 - 181,599 74,358 - 74,358 （2） 合同资产账面价值重大变动 变动金额 变动原因 销售飞机款项 107,241 飞机销售款项增加 合计 107,241
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 107 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 8. 持有待售资产/负债 2026年6月30日 2025年12月31日 固定资产（注/附注五、16） 7,712,236 1,980,714 其他非流动资产（附注五、21） 168,261 897,910 划分为持有待售的资产 7,880,497 2,878,624 其他非流动负债（附注五、36） 511,642 317,899 划分为持有待售的负债 511,642 317,899 注：截至2026年6月30日，Avolon已经达成25架飞机及7台发动机（2025年12月31日： 16架飞机及7台发动机）转让安排，将已经签订了不可 撤销的转让协议且预计在十 二月内完成转让的飞机及发动机相关的资产和负债划分为持有待售类别。 账面余额 减值准备 账面价值 公允价值 预计处置 费用 预计处置 时间 飞机及发动机 7,717,419 5,183 7,712,236 8,676,739 20,433 2026至 2027年 其他非流动资产 168,261 - 168,261 203,673 4,087 2026至 2027年 合计 7,885,680 5,183 7,880,497 8,880,412 24,520 持有待售资产减值准备的变动如下： 期初余额 本期计提 本期处置 外币报表 折算差额 期末余额 飞机及发动机 - 103,792 (98,528 ) (81 ) 5,183 合计 - 103,792 (98,528 ) (81 ) 5,183
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 108 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 9. 一年内到期的非流动资产 2026年6月30日 2025年12月31日 一年内到期的长期应收款（附注五、11） 3,997,775 4,175,585 合计 3,997,775 4,175,585 10. 其他流动资产 2026年6月30日 2025年12月31日 预缴及留抵税金 27,502 26,412 衍生工具 113,797 20,032 合计 141,299 46,444
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 109 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 11. 长期应收款 （1） 长期应收款情况 2026年6月30日 2025年12月31日 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 应收融资租赁款（注1） 8,825,770 (808,388 ) 8,017,382 8,444,207 (835,832 ) 7,608,375 应收经营租赁款 1,430,959 (495,853 ) 935,106 1,508,628 (483,687 ) 1,024,941 对第三方的贷款（注2） 7,677,125 (4,748 ) 7,672,377 8,574,344 - 8,574,344 其他 412,031 (3,421 ) 408,610 655,971 (3,531 ) 652,440 18,345,885 (1,312,410 ) 17,033,475 19,183,150 (1,323,050 ) 17,860,100 减：一年内到期的长期应收款 （附注五、9） 4,973,604 (975,829 ) 3,997,775 5,016,545 (840,960 ) 4,175,585 合计 13,372,281 (336,581 ) 13,035,700 14,166,605 (482,090 ) 13,684,515 采用的折现率区间为4.82%至11.15%（2025年：4.82%至11.15%）。 注1：应收融资租赁款 2026年6月30日 2025年12月31日 最低租赁收款额 10,736,029 10,480,014 减：未实现融资收益 2,256,249 2,381,797 加：未担保余值 345,990 345,990 应收融资租赁款 8,825,770 8,444,207 注2：本集团子公司与第三方订立售后回租融资安排，本集团根据协议约定将该融资安 排确认为对第三方的贷款。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 110 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 11. 长期应收款（续） （2） 坏账准备计提情况 长期应收款按照未来12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账准 备的变动如下： 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来12个月预 期信用损失 整个存续期预 期信用损失组 合评估（未发 生信用减值） 整个存续期预期 信用损失（已发 生信用减值） 期初余额 32,265 485,569 805,216 1,323,050 本期计提 6,957 27,596 605 35,158 本期转回 (9,065 ) (69 ) (20,351 ) (29,485 ) 其他变动 - - 20 20 外币报表折算差额 (912 ) (15,421 ) - (16,333 ) 期末余额 29,245 497,675 785,490 1,312,410 （3） 按欠款方归集的期末余额长期应收款金额前五名 金额 占长期应收款余 额的比例（%） 计提坏账准备 的期末余额 客户1 3,459,016 19 - 客户2 3,025,914 16 20,693 客户3 2,143,887 12 3,606 客户4 1,857,409 10 - 客户5 1,420,662 8 - 合计 11,906,888 65 24,299
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 111 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 12. 长期股权投资 期初 账面价值 期初 减值准备 本期变动 期末 账面价值 期末 减值准备 追加 投资 减少 投资 权益法下投资损 益 (附注五、49) 其他综 合收益 其他权 益变动 宣告分派 现金股利 计提 减值准备 外币报表 折算差额 合营企业 天津航空金融服务 有限公司（以下 简称“天航金 服”） 19,504 - - - 9,143 - - (4,662 ) - - 23,985 - 小计 19,504 - - - 9,143 - - (4,662 ) - - 23,985 - 联营企业 Jade Aviation LLC （以下简称 “Jade”） 75,610 - - - 2,947 - - - - (2,393 ) 76,164 - 皖江金融租赁股份 有限公司（以下 简称“皖江租 赁”） 375,252 1,183,593 - - 95,147 - - - - - 470,399 1,183,593 渤海人寿保险股份 有限公司（以下 简称“渤海人 寿”）（注） - 479,722 - - - - - - - - - 479,722 小计 450,862 1,663,315 - - 98,094 - - - - (2,393 ) 546,563 1,663,315 合计 470,366 1,663,315 - - 107,237 - - (4,662 ) - (2,393 ) 570,548 1,663,315 注：本集团对渤海人寿不负有承担额外损失义务，因此在确认应由本集团承担的净亏损份额时，以将长期股权投资的账面价值减记为零为 限。于2026年6月30日，本集团对渤海人寿的超额亏损未确认的投资损失为人民币112,083千元（2025年12月31日：人民币93,982千 元），未确认的其他权益变动为人民币189,958千元（2025年12月31日：人民币187,703千元），记录于备查账簿。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 112 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 13. 其他权益工具投资 期初余额 本期计入其 他综合收益 的利得 本期计入 其他综合 收益的损 失 累计计入其 他综合收益 的利得 累计计入其他综 合收益的损失 本期 股利收入 期末余额 指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合 收益的原因 天津银行股份有限公司 （以下简称“天津银 行”）（注） 960,806 - (69,752 ) - (5,524 ) 13,274 862,367 公司持有该金融资产的 目的是非交易性的 合计 960,806 - (69,752 ) - (5,524 ) 13,274 862,367 注： 天津银行系香港联合交易所主板上市公司，股票代码为 HK.1578。截至 2026 年 6 月 30 日，本集团持有天津银行 106,993,500 股 股票。本集团于本期计入其他综合收益的损失净额为人民币 69,752 千元，均与期末持有的投资有关；本集团于本期确认的与非交 易性权益工具投资相关的股利收入为人民币 13,274 千元，均与期末持有的投资有关。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 113 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 14. 其他非流动金融资产 2026年6月30日 2025年12月31日 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产（注） 1,128,181 1,304,790 衍生工具非流动部分 388,923 188,196 合计 1,517,104 1,492,986 注：本公司若干子公司主要因债务重组而受偿的股票和信托份额等，相关资产以公允价 值计量且其变动计入当期损益。 15. 投资性房地产 （1） 采用成本模式的投资性房地产 房屋及建筑物 原价 期初余额 819,978 期末余额 819,978 累计折旧 期初余额 64,641 计提 16,935 期末余额 81,576 账面价值 期末 738,402 期初 755,337 （2） 于 2026 年 6 月 30 日，本集团无未办妥产权证书的投资性房地产。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 114 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 16. 固定资产 （1） 固定资产情况 飞机及发动机 房屋及 建筑物 运输设备 办公设备及 其他 合计 原价 期初余额 240,209,896 583 1,058 308,031 240,519,568 购置 12,679,838 - - 3,892 12,683,730 处置或报废 (10,015,988 ) - - (22 ) (10,016,010 ) 划分为持有待售的固定资 产（附注五、8） (9,080,135 ) - - - (9,080,135 ) 融资租赁转出 (2,405,269 ) - - - (2,405,269 ) 转出至存货 (320,507 ) - - - (320,507 ) 外币报表折算差额 (7,139,456 ) - (33 ) (9,501 ) (7,148,990 ) 期末余额 223,928,379 583 1,025 302,400 224,232,387 累计折旧 期初余额 46,593,078 68 1,058 298,252 46,892,456 计提 3,358,536 12 - 2,671 3,361,219 处置或报废 (1,854,167 ) - - (19 ) (1,854,186 ) 划分为持有待售的固定资 产（附注五、8） (1,459,129 ) - - - (1,459,129 ) 融资租赁转出 (547,936 ) - - - (547,936 ) 转出至存货 (109,053 ) - - - (109,053 ) 外币报表折算差额 (1,356,069 ) - (33 ) (9,217 ) (1,365,319 ) 期末余额 44,625,260 80 1,025 291,687 44,918,052 减值准备 期初余额 6,966,821 - - - 6,966,821 计提 115,436 - - - 115,436 处置或报废 (615,800 ) - - - (615,800 ) 划分为持有待售的固定资 产（附注五、8） (377,641 ) - - - (377,641 ) 融资租赁转出 (154,315 ) - - - (154,315 ) 转出至存货 (18,989 ) - - - (18,989 ) 外币报表折算差额 (183,856 ) - - - (183,856 ) 期末余额 5,731,656 - - - 5,731,656 账面价值 期末 173,571,463 503 - 10,713 173,582,679 期初 186,649,997 515 - 9,779 186,660,291 （2） 暂时闲置的固定资产情况 原价 累计折旧 减值准备 账面价值 飞机 974,100 166,666 255,701 551,733 合计 974,100 166,666 255,701 551,733
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 115 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 16. 固定资产（续） （3） 经营性租出固定资产 飞机及发动机 原值 期初余额 238,644,867 购置 12,679,838 处置或报废 (10,015,988 ) 划分为持有待售的固定资产 （附注五、8） (9,080,135 ) 融资租赁转出 (2,405,269 ) 转出至存货 (320,507 ) 暂时闲置资产转入 551,092 外币报表折算差额 (7,099,619 ) 期末余额 222,954,279 累计折旧 期初余额 46,293,611 计提 3,358,536 处置或报废 (1,854,167 ) 划分为持有待售的固定资产 （附注五、8） (1,459,129 ) 融资租赁转出 (547,936 ) 转出至存货 (109,053 ) 暂时闲置资产转入 125,494 外币报表折算差额 (1,348,762 ) 期末余额 44,458,594 减值准备 期初余额 6,717,102 计提 115,436 处置或报废 (615,800 ) 划分为持有待售的固定资产 （附注五、8） (377,641 ) 融资租赁转出 (154,315 ) 转出至存货 (18,989 ) 暂时闲置资产转入 (13,940 ) 外币报表折算差额 (175,898 ) 期末余额 5,475,955 账面价值 期末 173,019,730 期初 185,634,154
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 116 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 16. 固定资产（续） （4） 固定资产的减值测试情况 部分经营租赁分部的飞机及发动机因拟进行处置或重新交付等，存在减值迹象，管理层 对归属于经营租赁分部的飞机及发动机执行减值测试，对可收回金额低于账面价值的上 述资产计提相应的资产减值损失。 可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定的： 减值前 账面价值 可收回金额 减值金额 公允价值和 处置费用的 确定方式 关键参数 关键参数的 确定依据 飞机及发动机 1,468,309 1,352,873 115,436 市场法 注 注 合计 1,468,309 1,352,873 115,436 注：飞机及发动机的公允价值，主要是管理层依据若干家权威飞机评估机构按照本集团飞机机 型、机龄等条件对飞机资产的评估值的均值或近期市场的活跃报价确定。 17. 使用权资产 房屋及建筑物 成本 期初余额 634,208 到期或处置 (533 ) 外币报表折算差额 (19,162 ) 期末余额 614,513 累计折旧 期初余额 227,976 计提 18,510 到期或处置 (254 ) 外币报表折算差额 (6,915 ) 期末余额 239,317 账面价值 期末 375,196 期初 406,232
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 117 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 18. 无形资产 软件 原价 期初余额 54,806 购置 195 外币报表折算差额 (1,548 ) 期末余额 53,453 累计摊销 期初余额 41,946 计提 6,609 外币报表折算差额 (1,269 ) 期末余额 47,286 账面价值 期末 6,167 期初 12,860
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 118 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 19. 商誉 （1） 商誉原值 期初余额 外币报表 折算差额 期末余额 Avolon资产组组合 3,450,464 (106,969 ) 3,343,495 合计 3,450,464 (106,969 ) 3,343,495 本集团于2016年收购Avolon100%股权，形成商誉美元 490,904千元，截至 2026年6月 30日，折合人民币3,343,495千元。 （2） 商誉减值准备 期初余额 期末余额 Avolon资产组组合 - - 合计 - - （3） 商誉的减值测试情况 商誉的账面价值分摊至资产组或者资产组组合的情况如下： 2026年6月30日 2025年12月31日 Avolon资产组组合 3,343,495 3,450,464 合计 3,343,495 3,450,464
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 119 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 19. 商誉（续） （3） 商誉的减值测试情况（续） Avolon资产组组合商誉减值测试 Avolon资产组组合主要由 Avolon、香港航空租赁有限公司（以下简称“香港航空租 赁”）和C2 Aviation Capital LLC （以下简称“C2”）构成，与以前年度减值测试所确 定的资产组组合一致。于本期末，管理层将商誉归入Avolon资产组组合进行减值测试。 Avolon资产组组合的可收回金额按照资产组组合的预计未来现金流量的现值确定。经测 试，Avolon资产组组合的可收回金额高于账面价值，分摊至 Avolon资产组组合的商誉 于2026年6月30日无需计提减值准备。 以下阐述了管理层为进行Avolon资产组组合商誉减值测试，在计算未来现金流量现值时 采用的关键假设： 预计未来现金流量：根据管理层于2025年末批准的3年期以飞机租约为基础的现金流预 测进行折现后确定，并假设飞机资产 在2026年6月30日后第2.5年末连同租约一起全部 处置。 飞机处置金额：将飞机未来处置金额进行折现后确定。其中飞机未来的公允价值为飞机 评估机构Avitas，Ascend和MBA对Avolon资产组飞机的评估金额平均值。 折现率：所采用的折现率是反映相关资产组组合特定风险的税前折现率，为 6.2% （2025年12月31日：5.6%）。加权平均资本成本考虑了负债成本、权益成本以及产权 比率 等因素。负债 成本来自 Avolon资 产组组合借款 所承担的利息 ，权益成 本来自 Avolon资产组组合投资者对投资回报率的期望。通过使用个别风险系数（β系数）来 考虑行业特殊风险。基于可获得的竞争对手的市场数据，管理层每年对β系数进行评 估。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 120 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 20. 递延所得税资产/负债 （1） 未经抵销的递延所得税资产 2026年6月30日 2025年12月31日 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣亏损 61,654,557 7,711,564 67,861,093 8,512,729 未支付的预提费用 871,151 217,788 1,197,868 299,467 资产减值准备及其他 3,955,107 929,420 3,964,074 933,981 合计 66,480,815 8,858,772 73,023,035 9,746,177 对于与可抵扣亏损和税款抵减相关的递延所得税，在可抵扣亏损和税款抵减到期前，本 集团预期在可预见的将来能够产生足够的应纳税所得额。 （2） 未经抵销的递延所得税负债 2026年6月30日 2025年12月31日 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 固定资产折旧 92,649,955 11,581,244 95,625,633 11,953,204 非同一控制下企业合并公 允价值调整 3,134,265 391,781 3,264,648 408,081 金融资产公允价值变动 1,246,973 183,288 848,874 128,251 收入确认的暂时性差异 - - 15,356 3,839 其他 241,554 60,390 262,438 65,505 合计 97,272,747 12,216,703 100,016,949 12,558,880 （3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 2026年6月30日 2025年12月31日 抵销金额 抵销后余额 抵销金额 抵销后余额 递延所得税资产 (7,876,654 ) 982,118 (8,623,096 ) 1,123,081 递延所得税负债 7,876,654 4,340,049 8,623,096 3,935,784 （4） 未确认递延所得税资产明细 2026年6月30日 2025年12月31日 可抵扣暂时性差异 4,748,323 4,687,243 可抵扣亏损 3,749,613 4,667,500 合计 8,497,936 9,354,743
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 121 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 20. 递延所得税资产/负债（续） （5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期日分析 2026年6月30日 2025年12月31日 2026年 80,363 297,380 2027年 98,193 552,100 2028年 52,340 63,064 2029年 174,283 352,008 2030年 4,743 4,743 2031年 1,361 - 合计 411,283 1,269,295 于2026年6月30日，本公司之子公司Avolon的未确认递延所得税资产的可抵扣亏损为 人 民币3,338,330千元（2025年12月31日：人民币3,398,205千元），该亏损可无限期结 转。 21. 其他非流动资产 2026年6月30日 2025年12月31日 递延成本（注1） 2,960,694 3,304,642 预付飞机款（注2） 18,971,001 17,551,257 直线法租金 1,566,505 1,846,322 23,498,200 22,702,221 减：划分为持有待售资产（附注五、8） 168,261 897,910 合计 23,329,939 21,804,311 注1：递延成本主要为本集团下属子公司 Avolon因购买带租约的飞机，购买价格高于公 允价值且该部分差额由高于市场价值的未来租赁收款额补偿，因此需要递延的部 分。 注2：该款项主要为Avolon付给飞机制造商 等的采购飞机预付款，对应飞机将于未来年 度陆续交付。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 122 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 22. 所有权或使用权受到限制的资产 2026年6月30日 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 货币资金 753,799 753,799 质押及冻结 注1 应收账款及长期应收款 1,954,170 1,652,451 质押 注2、注6 持有待售资产 1,905,096 1,746,714 抵押 注3 长期股权投资 2,092,006 - 质押 注4 投资性房地产 232,153 214,625 抵押 注5 固定资产 73,696,082 53,582,408 抵押 注6 合计 80,633,306 57,949,997 2025年12月31日 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 货币资金 1,468,193 1,468,193 质押及冻结 注1 应收账款及长期应收款 2,801,097 2,444,336 质押 注2、注6 长期股权投资 2,592,006 - 质押 注4 投资性房地产 232,153 219,427 抵押 注5 固定资产 84,586,233 61,171,667 抵押 注6 合计 91,679,682 65,303,623 注1： 于2026年6月30日，本集团持有的使用权受到限制的货币资金为 人民币753,799 千元（2025年12月31日：人民币1,468,193千元）。保证金质押款项合计人民币 381,579千元（2025年12月31日：人民币999,731千元），其中用于质押取得长 期借款人民币0千元（2025年12月31日：人民币510,225千元）的保证金款项合 计人民币0千元（2025年12月31日：人民币540,075千元）。因质押担保而受限 款项合计人民币370,858千元（2025年12月31日：人民币467,753千元）。其余 零星受限款项金额较小。 注2： 于2026年6月30日，长期应付款余额人民币304,043千元（2025年12月31日： 人民币354,778千元）由应收租赁款账面价值人民币505,949千元（2025年12月 31日：人民币523,585千元）质押取得。于2026年6月30日，长期借款余额人民 币0千元（2025年12月31日：人民币817,649千元）由应收租赁款账面价值人民 币0千元（2025年12月31日：人民币1,024,667千元）质押取得。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 123 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 22. 所有权或使用权受到限制的资产（续） 注3： 于2026年6月30日，长期借款余额 人民币1,164,432千元（2025年12月31日： 无）由账面价值为人民币1,746,714千元（2025年12月31日：无）的持有待售资 产抵押取得。 注4： 于2026年6月30日，长期借款余额人民币2,061,279千元（2025年12月31日：人 民币2,442,516千元）由质押联营公司渤海人寿股权（2026年6月30日和2025年 12月31日：账面价值为零 ）取得；于2026年6月30日，长期应付款余额 人民币 39,996千元（2025年12月31日：人民币79,993千元）由质押子公司天津渤海租 赁有限公司（以下简称“天津渤海”）股权取得；于2026年6月30日，长期借款余 额人民币4,031,366千元（2025年12月31日：人民币4,099,375千元）由质押子 公司天津渤海股权取得。 注5： 于2026年6月30日，长期借款余额人民币75,099千元（2025年12月31日：人民 币130,201千元）由账面价值为人民币214,625千元（2025年12月31日：人民币 219,427千元）的投资性房地产抵押取得。 注6： 于2026年6月30日，长期借款余额 人民币13,110,478千元（2025年12月31日： 人民币17,097,290千元）由账面价值为 人民币22,864,319千元（2025年12月31 日 ： 人 民 币28,361,637千元 ） 的 固 定 资 产 抵 押 取 得 ； 长 期 借 款 余 额人 民 币 453,480千元（2025年12月31日：人民币507,666千元）由账面价值 为人民币 690,578千元（2025年12月31日：人民币718,736千元）的固定资产抵押以及内 部关联方保证担保取得 ；长期借款余额人民币 5,420,400千元（2025年12月31 日：人民币7,195,768千元）由应收租赁款余额人民币 1,146,502千元（2025年 12月31日：人民币 896,084千元）质押以及账面 价值 为人民币 7,117,125千元 （2025年12月31日：人民币7,781,690千元）的固定资产抵押取得。本集团子公 司Avolon余额为美元 2,245,913千元 （折合 人民币 15,296,688千元 ）的公司债 （2025年12月31日：美元2,253,124千元（折合人民币15,836,760千元）由账面 价值美元3,363,782千元（折合人民币22,910,386千元）的固定资产（2025年12 月31日：美元3,458,571千元（折合人民币24,309,604千元）抵押取得。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 124 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 23. 应付账款 2026年6月30日 2025年12月31日 应付供应商款项 18,420 42,167 合计 18,420 42,167 于资产负债表日，本集团无账龄超过1年的应付账款。 24. 预收款项 2026年6月30日 2025年12月31日 租金 2,116,867 2,269,792 其他 - 1,127 合计 2,116,867 2,270,919 于资产负债表日，本集团无账龄超过1年的重要预收款项。 25. 合同负债 （1） 合同负债列示 2026年6月30日 2025年12月31日 销售飞机款项 1,031,886 357,762 合计 1,031,886 357,762 于资产负债表日，本集团无账龄超过1年的重要合同负债。 （2） 账面价值重大变动 变动金额 变动原因 销售飞机款项 674,124 飞机销售预收款增加 合计 674,124
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 125 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 26. 应付职工薪酬 （1） 应付职工薪酬列示 期初余额 本期增加 本期支付 外币报表 折算差额 期末余额 短期薪酬 622,923 543,827 (734,150 ) (16,014 ) 416,586 离职后福利（设定提存计划） - 18,756 (18,756 ) - - 辞退福利 10,543 - (10,380 ) (163 ) - 合计 633,466 562,583 (763,286 ) (16,177 ) 416,586 （2） 短期薪酬列示 期初余额 本期增加 本期支付 外币报表 折算差额 期末余额 工资、奖金、津贴和补贴 622,923 530,613 (720,936 ) (16,014 ) 416,586 社会保险费 - 10,734 (10,734 ) - - 其中：医疗保险费 - 10,667 (10,667 ) - - 工伤保险费 - 47 (47 ) - - 生育保险费 - 20 (20 ) - - 住房公积金 - 2,299 (2,299 ) - - 工会经费和职工教育经费 - 108 (108 ) - - 商业保险 - 73 (73 ) - - 合计 622,923 543,827 (734,150 ) (16,014 ) 416,586 （3） 设定提存计划列示 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 基本养老保险费 - 17,867 (17,867 ) - 失业保险费 - 72 (72 ) - 企业年金缴纳 - 817 (817 ) - 合计 - 18,756 (18,756 ) -
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 126 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 27. 应交税费 2026年6月30日 2025年12月31日 增值税 286,683 359,418 企业所得税 1,156,567 1,051,679 个人所得税及其他 9,594 9,704 合计 1,452,844 1,420,801 28. 其他应付款 2026年6月30日 2025年12月31日 应付利息 286,822 339,498 其他应付款 662,689 710,340 合计 949,511 1,049,838 应付利息 2026年6月30日 2025年12月31日 长期借款利息（附注五、31） 286,822 323,785 应付债券利息 - 15,713 合计 286,822 339,498 截至2026年6月30日，本集团逾期利息金额共计 人民币286,822千元。其中本集团已于 本财务报表报出日前偿付或与银行等机构签署协议达成了展期重组安排的利息共计人民 币231,917千元，剩余利息人民币54,905千元本集团正在与相关借款银行和债权人协商 债务展期重组安排。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 127 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 28. 其他应付款（续） 其他应付款 （1） 按款项性质分类情况 2026年6月30日 2025年12月31日 技术费 191,059 237,658 中介服务费 33,287 92,771 第三方借款 76,802 109,028 其他 361,541 270,883 合计 662,689 710,340 （2） 账龄超过1年或逾期的重要其他应付款 应付金额 未偿还原因 客户1 76,802 合同纠纷 29. 一年内到期的非流动负债 2026年6月30日 2025年12月31日 一年内到期的长期借款（附注五、31） 5,513,964 8,243,685 一年内到期的应付债券（附注五、32） 9,141,363 13,019,629 一年内到期的租赁负债（附注五、33） 32,300 36,144 一年内到期的长期应付款（附注五、34） 302,285 290,787 合计 14,989,912 21,590,245 30. 其他流动负债 2026年6月30日 2025年12月31日 维修储备金 544,518 689,823 租赁保证金 376,317 163,515 衍生工具 31,446 58,810 或有对价 383,236 388,417 合计 1,335,517 1,300,565
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 128 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 31. 长期借款 2026年6月30日 2025年12月31日 抵押借款（注1） 20,223,889 24,930,925 质押借款（注2） 6,092,645 7,869,765 担保借款（注3） 251,667 244,569 信用借款 7,347,481 5,462,675 33,915,682 38,507,934 减：一年内到期的长期借款（附注五、29） 5,513,964 8,243,685 合计 28,401,718 30,264,249 注1： 于2026年6月30日，长期借款余额 人民币13,110,478千元（2025年12月31日： 人民币17,097,290千元）由账面价值为 人民币22,864,319千元（2025年12月31 日 ： 人民币 28,361,637千元 ）的固定资产抵押取得；长期借款余额 人 民 币 453,480千元（2025年12月31日：人民币 507,666千元）由账面价值 为人民币 690,578千元（2025年12月31日：人民币718,736千元）的固定资产抵押以及内 部关联方保证担保取得 ；长期借款余额人民币 5,420,400千元（2025年12月31 日：人民币7,195,768千元）由应收租赁款余额人民币 1,146,502千元（2025年 12月31日：人民币 896,084千元）质押以及 账面价值 为人民币 7,117,125千元 （2025年12月31日：人民币7,781,690千元）的固定资产抵押取得； 于2026年6 月30日，长期借款余额人民币1,164,432千元（2025年12月31日：无）由账面价 值为人民币1,746,714千元（2025年12月31日：无）的持有待售资产抵押取得； 于2026年6月30日，长期借款余额 人民币75,099千元（2025年12月31日：人民 币130,201千元）由账面价值为人民币214,625千元（2025年12月31日：人民币 219,427千元）的投资性房地产抵押取得。 注2： 于2026年6月30日，本集团部分长期借款由质押联营公司股权、质押子公司股权 以及内部关联方保证担保取得（详见附注五、22）。于2026年6月30日，长期借 款余额人民币2,061,279千元（2025年12月31日：人民币2,442,516千元）由质 押联营公司 渤海人寿 股权（ 2026年6月30日和2025年12月31日：账面价值为 零）取得；于2026年6月30日，长期借款余额人民币4,031,366千元（2025年12 月31日：人民币4,099,375千元）由质押子公司 天津渤海股权取得；于2026年6 月30日，长期借款余额人民币0千元（2025年12月31日：人民币510,225千元） 由质押保证金款项人民币 0千元（2025年12月31日：人民币 540,075千元）取 得；于2026年6月30日，长期借款余额人民币0千元（2025年12月31日：人民币 817,649千元）由应收租赁款账面价值人民币0千元（2025年12月31日：人民币 1,024,667千元）质押取得。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 129 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 31. 长期借款（续） 注3： 于2026年6月30日，长期借款余额人民币251,667千元（2025年12月31日：人民 币244,569千元）由关联方担保取得。 于2026年6月30日，上述借款的年利率为 1.00%-6.62%（2025年12月31日：1.00%- 7.15%）。 截至2026年6月30日，本集团若干借款和债券未按照相关协议按时偿还导致触发其他债 务的相关违约条款，从而使相关债权人有权按照相关协议要求本集团随时偿还相关借 款。 其中根据交叉违约条款 导致 重分类在一年内到期的非流动负债的金额为 人民币 973,102千元。 截至2026年6月30日，本集团逾期长期借款本金金额共计 人民币112,379千元，逾期长 期借款利息金额为 人民币286,822千元。其中本集团已于本财务报表报出日前偿付或与 银行等机构签署协议达成了展期重组安排的本金及利息共计 人民币308,733千元，剩余 本金及利息人民币90,468千元本集团正在与相关借款银行和债权人协商债务展期重组安 排。 32. 应付债券 （1） 应付债券 2026年6月30日 2025年12月31日 公司债 134,595,168 139,414,224 合计 134,595,168 139,414,224 一年内到期的应付债券（附注五、29） 9,141,363 13,019,629 非流动负债部分 125,453,805 126,394,595 本集团子公司 Avolon 余额为美元 2,245,913 千元（折合人民币 15,296,688 千元）的公 司债（2025 年 12 月 31 日：美元 2,253,124 千元（折合人民币 15,836,760 千元）由账 面价值美元 3,363,782 千元（折合人民币 22,910,386 千元）的固定资产（2025 年 12 月 31 日：美元 3,458,571 千元（折合人民币 24,309,604 千元）抵押取得。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 130 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） （2） 应付债券的具体情况 面值 票面利率 发行/购买日期 债券期限 发行/购买金额 期初余额 本期发行/购买 按面值计提利息 本期偿还 折溢价摊销 外币报表折算差额 期末余额 是否逾期 人民币1,500,000 4.00% 2016年10月20日 10.5年期 人民币1,500,000 1,519,248 - 29,583 (56,456 ) 8,461 - 1,500,836 否 美元5,500,000 SOFR+1.75% 2017年3月20日 4,842天 美元6,425,000 15,836,760 - 425,000 (508,233 ) 33,331 (490,170 ) 15,296,688 否 人民币1,000,000 4.00% 2017年11月15日 9年期 人民币1,000,000 58,675 - - - - - 58,675 否 人民币1,060,000 2.85%-4.00% 2018年6月20日 11年期 人民币1,060,000 945,898 - 18,225 (178,864 ) (78,126 ) - 707,133 否 人民币1,117,000 4.00% 2018年9月10日 8年期 人民币1,117,000 1,097,170 - 21,972 - 17,137 - 1,136,279 否 人民币504,000 2.85%-4.00% 2018年10月10日 11年期 人民币504,000 380,160 - 8,498 - 4,695 - 393,353 否 人民币1,000,000 4.00% 2018年10月26日 8年期 人民币1,000,000 888,634 - 17,910 - 12,368 - 918,912 否 人民币319,000 2.85%-4.00% 2018年12月5日 11年期 人民币319,000 237,365 - 5,377 - 2,915 - 245,657 否 美元2,500,000 4.375% 2019年4月16日 2,572天 美元2,500,000 3,164,006 - 44,875 (3,165,757 ) 5,898 (49,022 ) - 否 美元1,750,000 2.875%-3.25% 2020年1月14日 2,590天 美元1,750,000 4,618,298 - 72,795 (73,180 ) (1,687 ) (143,139 ) 4,473,087 否 美元1,000,000 4.25% 2020年11月23日 1,969天 美元1,000,000 2,587,943 - 30,674 (2,582,921 ) 4,399 (40,095 ) - 否 美元1,500,000 2.125%-2.75% 2021年1月21日 2,587天 美元1,500,000 8,644,310 - 80,700 (3,392,707 ) 4,663 (215,886 ) 5,121,080 否 美元2,000,000 2.528% 2021年8月18日 2,283天 美元2,000,000 6,462,829 - 84,062 (84,499 ) 87,277 (201,722 ) 6,347,947 否 美元750,000 6.375% 2023年5月4日 1,827天 美元750,000 5,279,106 - 164,565 (165,630 ) 9,400 (163,788 ) 5,123,653 否 美元100,000 SOFR+1.50% 2023年10月31日 2,511天 美元150,000 1,051,587 - 27,099 (27,184 ) 1,114 (32,618 ) 1,019,998 否 美元400,000 6.375% 2023年12月5日 1,612天 美元400,000 2,835,374 - 87,768 (88,336 ) 970 (87,906 ) 2,747,870 否 美元1,150,000 5.75% 2024年1月25日 1,862天 美元1,150,000 8,156,029 - 226,275 (229,067 ) 12,962 (253,006 ) 7,913,193 否 美元75,000 SOFR+1.25% 2024年1月30日 1,888天 美元150,000 1,055,082 - 25,799 (25,854 ) 1,282 (32,728 ) 1,023,581 否 美元1,000,000 5.75% 2024年5月15日 2,010天 美元1,000,000 6,996,974 - 198,105 (199,189 ) 3,091 (216,945 ) 6,782,036 否 美元750,000 SOFR+1.275% 2024年6月26日 1,083天 美元750,000 5,249,260 - 113,848 (5,312,648 ) 30,869 (81,329 ) - 否 美元300,000 SOFR+1.40% 2024年7月1日 2,464天 美元300,000 2,134,364 - 52,142 (238,777 ) (5,780 ) (63,136 ) 1,878,813 否 美元1,100,000 8.75% 2024年8月28日 1,099天 美元1,100,000 7,857,579 - 315,012 (1,056,369 ) 36,733 (232,495 ) 6,920,460 否 美元434,000 SOFR+1.4% 2024年11月4日 1,577天 美元580,000 4,091,992 - 101,483 (102,146 ) 2,669 (126,891 ) 3,967,107 否 美元1,500,000 4.95%-5.15% 2024年12月12日 1,860天 美元1,500,000 10,703,717 - 261,070 (261,716 ) 15,622 (332,063 ) 10,386,630 否 美元850,000 5.375% 2025年3月27日 1,890天 美元850,000 5,937,417 - 157,621 (158,268 ) 7,257 (184,171 ) 5,759,856 否 美元1,000,000 SOFR+1.325% 2025年6月4日 1,461天 美元1,000,000 6,992,981 - 173,508 (174,479 ) 8,785 (216,912 ) 6,783,883 否 美元535,000 SOFR+1.35% 2025年6月6日 1,788天 美元535,000 5,374,542 - 134,825 (134,683 ) 7,603 (166,739 ) 5,215,548 否 美元650,000 4.900% 2025年7月10日 1,918天 美元650,000 4,555,138 - 109,323 (110,333 ) 6,635 (141,303 ) 4,419,460 否 美元1,250,000 4.950% 2025年9月11日 2,591天 美元1,250,000 8,782,128 - 212,627 (254,832 ) 9,941 (271,746 ) 8,478,118 否 美元850,000 4.700% 2025年12月11日 1,876天 美元850,000 5,919,658 - 137,790 - 6,877 (185,794 ) 5,878,531 否 美元1,500,000 4.20%-4.85% 2026年2月23日 2,594天 美元1,500,000 - 10,379,850 165,524 (133,834 ) - (163,998 ) 10,247,542 否 美元421,720 SOFR+1.4%,4.79% 2026年3月4日 1,818天 美元421,720 - 2,918,263 48,316 (62,230 ) - (71,876 ) 2,832,473 否 美元150,000 SOFR+1.35% 2026年3月27日 1,824天 美元150,000 - 1,037,985 13,983 (18,927 ) - (16,272 ) 1,016,769 否 139,414,224 14,336,098 3,566,354 (18,797,119 ) 257,361 (4,181,750 ) 134,595,168
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 131 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2016年10月20日，本公司之子公司天津渤海发行2016年度第二期非公开公司债券，发 行期限为3年，发行规模为人民币15亿元。债券面值人民币100元，按面值平价发行， 票面利率为 5.2%。2019年10月19日，本公司之子公司天津渤海召开 “16津租02” 2019年第一次债券持有人会议，债权人会议通过该债券自2019年10月20日到期之日起 展期6个月，到期日为 2020年4月20日，到期一次性兑付本金，展期期间票面利率为 5.2%。2020年4月16日，本公司之子公司天津渤海召开“16津租02”2020年第一次债 券持有人会议，债权人会议通过该债券自 2020年4月20日到期之日起展期 12个月，到 期日为2021年4月20日，到期一次性兑付本金，展期期间票面利率为 5.2%。2022年6 月30日，本公司之子公司天津渤海召开 2022年第一次债券持有人会议，债权人会议通 过该债券自2021年4月20日到期之日起展期3年，到期日为2024年4月20日，展期期间 票面利率为4%。2024年3月27日，本公司之子公司天津渤海召开2024年第一次债券持 有人会议，债权人会议通过该债券自 2024年4月20日到期之日起展期 3年，到期日为 2027年4月20日，展期期间票面利率为4%。 2017年3月20日，本公司之子公司Avolon发行期限为2,858天的公司债券，面值美元55 亿元，票面利率2.25%-2.75%。上述债券由美元3,363,782千元(合计人民币22,910,386 千元)的固定资产抵押取得。2020年2月12日，Avolon对该债券进行重新定价，定价后 的票面利率为LIBOR+1.5%，到期日为2027年1月15日。2020年12月1日，Avolon对该 笔债券增发美元6.75亿元，增发后，该笔债券票面利率为 LIBOR+1.5%-2.5%，预计到 期日为2027年12月1日。2023年6月22日，Avolon对该笔债券增发美元 2.5亿元，增发 后，该笔债券票面利率为一个月 SOFR+2.5%且SOFR 利率不低于0.5%，预计到期日 为2028年6月21日。2023年12月27日，Avolon对该债券进行重新定价，定价后的票面 利率为一个月 SOFR+2%且SOFR利率不低于 0.5%，预计到期日为 2028年6月21日。 2024年10月9日，Avolon对该债券进行重新定价并延长到期期限，定价后的票面利率 为一个月SOFR+1.60%-1.75%且SOFR利率不低于0.5%，预计到期日为2030年6月22 日。 2025 年Avolon 对 该 债 券 提 前 偿 还 部 分 本 金 ， 剩 余 本 金 的 票 面 利 率 为 一 个 月 SOFR+1.75%且SOFR利率不低于0.5%，预计到期日为2030年6月22日。 2017年11月15日，本公司之子公司天津渤海发行2017年度第一期非公开公司债券，发 行期限为3年，发行规模为人民币10亿元。债券面值人民币100元，按面值平价发行， 票面利率为6.6%。2020年11月9日，本公司之子公司天津渤海召开2020年第一次债券 持有人会议，债权人会议通过该债券自2020年11月15日到期之日起展期12个月，到期 日为2021年11月15日，到期一次性兑付本金及利息，展期期间票面利率为 6.6%。 2021年11月15日，本公司之子公司天津渤海召开2021年第一次债券持有人会议，债权 人会议通过该债券自 2021年11月15日到期之日起展期 3年，到期日为 2024年11月15 日，展期期间票面利率为4%。2023年1月18日，本公司之子公司天津渤海召开2023年 第一次债券持有人会议，根据本次持有人会议决议，天津渤海与持有本期债券债权人 协商推进“17渤租01”处置方案。截至2024年12月31日，天津渤海与债券剩余未偿还 份额的债权人达成债券展期协议，自 2024年11月15日到期之日起展期 2年，到期日为 2026年11月15日，展期期间票面利率为4%。该债券已于2025年提前兑付剩余本金。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 132 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2018年6月20日，本公司发行期限为 3年的公司债券，附第 2年末发行人上调票面利率 选择权及投资者回售选择权，面值为 人民币10.6亿元，利率为7%，发行金额为人民币 10.6亿元，预计到期日2021年6月20日。本公司于2020年5月11日在深圳证券交易所网 站公告了《关于 “18渤金 01”票面利率不调整及投资者回售实施办法的第一次公 告》，并分别于2020年5月12日、5月13日发布了《关于“18渤金01”票面利率不调整 及投资者回售实施办法的第二次公告》 《关于“18渤金01”票面利率不调整及投资者 回售实施办法的第三次公告》 ，投资者可在回售登记期内选择将持有的 “18渤金01” 全部或部分回售给公司，回售价格 人民币100元/张（不含利息）。“18渤金01”的回 售登记期为2020年5月11日至2020年5月13日。根据中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司提供的数据， “18渤金01”的回售数量为 1,186,110张，回售金额为 人民币 118,611,000元（不含利息），本次有效回售后剩余未回售数量为 9,413,890张。公司 于2021年6月17日至2021年7月2日召开了 “18渤金01”2021年第二次债券持有人会 议，审议通过了《关于申请“18渤金01”本金展期的议案》等议案，“18渤金01”自 2021年6月20日到期之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年6月20日（如遇 非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为 4%，按年付息。公司于2023年6月19日至2023年6月29日召开了“18渤金01”2023年 第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请“ 18渤金01”本金展期的议案》等议 案，“18渤金01”自2023年6月20日到期之日起本金展期 3年，展期后兑付日变更为 2026年6月20日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计 息），展期期间票面利率为 4%，按年付息。 公司于 2026年6月12日召开了 “18渤金 01”2026年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请 “18渤金01”本金展期的议 案》等议案，“18渤金01”自2026年6月20日到期之日起剩余本金展期3年，展期后兑 付日变更为2029年6月20日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间 不另计息），展期期间票面利率为 2.85%，按年付息并分别于2027年及2028年对应的 付息日兑付不低于发行面值5%的本金，该等已兑付本金自其兑付之日起停止计息（该 部分本金兑付之日不计入计息期间）。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 133 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2018年9月10日，本公司发行期限为 3年的公司债券，附第 2年末发行人上调票面利率 选择权及投资者回售选择权，面值为 人民币11.17亿元，利率为7%，发行金额为 人民 币11.17亿元，预计到期日2021年9月10日。本公司于2020年7月30日在深圳证券交易 所网站公告了《关于“18渤金02”票面利率不调整及投资者回售实施办法的第一次公 告》，并分别于2020年7月31日、8月3日发布了《关于“18渤金02”票面利率不调整及 投资者回售实施办法的第二次公告》《关于 “18渤金02”票面利率不调整及投资者回 售实施办法的第三次公告》，投资者可在回售登记期内选择将持有的 “18渤金02”全 部或部分回售给公司，回售价格 人民币100元/张（不含利息）。“18渤金02”的回售 登记期为2020年7月30日、7月31日及8月3日。根据中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司提供的数据， “18渤金 02”的回售数量为 92,750张，回售金额为 人民币 9,275,000元（不含利息），本次有效回售后剩余未回售数量为 11,077,250张。公司于 2021年9月8日召开了“18渤金02”2021年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于 就“18渤金02”修改<募集说明书>部分条款及申请“18渤金02”本金展期的议案》等 议案，“18渤金02”自2021年9月10日到期之日起本金展期 2年，展期后兑付日变更为 2023年9月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计 息），展期期间票面利率为 4%，按年付息。公司于 2023年4月20日至2023年4月21日 召开了“18渤金02”2023年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请“18渤金 02”本金展期的议案》等议案，“18渤金02”自2023年9月10日到期之日起本金展期3 年，展期后兑付日变更为2026年9月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易 日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%，按年付息。 2018年10月10日，本公司发行期限为3年的公司债券，附第2年末发行人上调票面利率 选择权及投资者回售选择权，面值为 人民币5.04亿元，利率为7%，发行金额为人民币 5.04亿元，预计到期日2021年10月10日。公司于2021年10月8日召开了“18渤金03” 2021年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于就“18渤金03”修改<募集说明书> 部分条款及申请“18渤金03”本金展期的议案》等议案，“18渤金03”自2021年10月 10日到期之日起本金展期 2年，展期后兑付日变更为 2023年10月10日（如遇非交易 日，则顺延至 其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为 4%， 按年付息。公司于2023年4月20日至2023年4月21日召开了“18渤金03”2023年第一 次债券持有人会议，审议通过了《关于申请“ 18渤金03”本金展期的议案》等议案， “18渤金03”自2023年10月10日到期之日起本金展期3年，展期后兑付日变更为2026 年10月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展 期期间票面利率为4%，按年付息。公司于2025年12月22日召开了“18渤金03”2025 年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请“ 18渤金03”本金展期的议案》等 议案，“18渤金03”自2026年10月10日到期之日起剩余债券本金展期 3年，展期后兑 付日变更为2029年10月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期 间不另计息），展期期间票面利率为 2.85%，按年付息并分别于2026年10月10日前、 2027年及2028年对应的付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延 期间不另计息）向本期债券持有人兑付不低于初始面值 5%的本金，该等已兑付本金自 兑付之日起停止计息（该部分本金兑付之日不计入利息期间）。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 134 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2018年10月26日，本公司发行期限为3年的公司债券，附第2年末发行人上调票面利率 选择权及投资者回售选择权，面值为人民币10亿元，利率为7%，发行金额为人民币10 亿元，预计到期日2021年10月26日。本公司于2020年9月4日在深圳证券交易所网站公 告了《关于“18渤金04”票面利率不调整及投资者回售实施办法的第一次公告》，并 分别于2020年9月7日、9月8日发布了《关于“18渤金04”票面利率不调整及投资者回 售实施办法的第二次公告》《关于 “18渤金04”票面利率不调整及投资者回售实施办 法的第三次公告》，投资者可在回售登记期内选择将持有的 “18渤金04”全部或部分 回售给公司，回售价格 人民币100元/张（不含利息）。“18渤金04”的回售登记期为 2020年9月4日、9月7日及9月8日。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提 供的数据， “18渤金04”的回售数量为 964,470张，回售金额为 人民币96,447,000元 (不含利息)，本次有效回售后剩余未回售数量为9,035,530张。公司于2021年10月23日 至2021年10月25日召开了 “18渤金04”2021年第一次债券持有人会议，审议通过了 《关于就“18渤金04”修改<募集说明书>部分条款及申请“18渤金04”本金展期的议 案》等议案，“18渤金04”自2021年10月26日到期之日起本金展期 2年，展期后兑付 日变更为2023年10月26日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间 不另计息），展期期间票面利率为 4%，按年付息。 公司于2023年4月20日至2023年4 月21日召开了“ 18渤金04”2023年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请 “18渤金04”本金展期的议案》等议案，“ 18渤金04”自2023年10月26日到期之日 起本金展期3年，展期后兑付日变更为 2026年10月26日（如遇非交易日，则顺延至其 后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%，按年付息。 2018年12月5日，本公司发行期限为3年的公司债券，面值为人民币3.19亿元，利率为 7%，发行金额为人民币3.19亿元，到期日2021年12月5日。公司于2021年11月2日召 开了“18渤租05”2021年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于就“18渤租05” 修改<募集说明书>部分条款及申请“18渤租05”本金展期的议案》等议案，“18渤租 05”自2021年12月5日到期之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年12月5日 （如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面 利率为4%，按年付息。公司于2023年4月20日至2023年4月21日召开了“18渤租05” 2023年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请“ 18渤租05”本金展期的议 案》等议案，“18渤租05”自2023年12月5日到期之日起本金展期3年，展期后兑付日 变更为2026年12月5日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另 计息），展期期间票面利率为 4%，按年付息。公司于 2025年12月22日召开了“18渤 租05”2025年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于申请“18渤租05”本金展期 的议案》等议案，“18渤租05”自2026年12月5日到期之日起剩余债券本金展期3年， 展期后兑付日变更为2029年12月5日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日， 顺延期间不另计息），展期期间票面利率为2.85%，按年付息并分别于2026年12月5日 前、2027年及2028年对应的付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日， 顺延期间不另计息）向本期债券持有人兑付不低于初始面值 5%的本金，该等已兑付本 金自兑付之日起停止计息（该部分本金兑付之日不计入利息期间）。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 135 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2019年4月16日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行面值为美元25亿元的债券，利率为3.625%-4.375%，发行金额为美元25亿元，其中 面值美元7.5亿元的债券利率为3.625%，预计到期日2022年5月1日，该债券已于2022 年偿还；面值美元10亿元的债券利率为3.95%，预计到期日2024年7月1日，该债券已 于2024年偿还；面值美元7.5亿元的债券利率为4.375%，到期日2026年5月1日，该债 券本年已偿还。 2020年1月14日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行面值为美元17.5亿元的债券，其中面值美元11亿元的债券利率为2.875%，到期日为 2025年2月15日，该债券已于2025年偿还；面值美元6.5亿元的债券利率为3.25%，到 期日为2027年2月15日。 2020年11月23日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited 发行期限为1,969天的公司债券，面值为美元10亿元，利率为4.25%，发行金额为美元 10亿元，到期日为2026年4月15日，该债券本年已偿还。 2021年1月21日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行面值为美元15亿元的债券，其中面值美元 7.5亿元的债券利率为 2.125%，预计到期 日为2026年2月21日；面值美元7.5亿元的债券利率为 2.75%，预计到期日为2028年2 月21日。 2021年8月18日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为2,283天的公司债券，面值为美元 20亿元，利率为2.528%，发行金额为美元 20亿元，预计到期日为2027年11月18日。 2023年5月4日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited 发 行期限为1,827天的公司债券，面值为美元 7.5亿元，利率为6.375%，发行金额为美元 7.5亿元，预计到期日为2028年5月4日。 2023年10月31日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Funding 5 (Ireland) Limited 发行期限为1,088天的公司债券，面值为美元 1亿元，利率为SOFR+1.85%, 发行金额 为美元1亿元，预计到期日为2026年10月23日。2023年12月15日，Avolon Funding 5 (Ireland) Limited对该笔债券增发美元0.5亿元，原发行文件其他条款不变，预计到期日 为2026年10月23日。2025年9月15日，Avolon Funding 5 (Ireland) Limited对该笔债券 重新定价并延长到期期限，定价后的票面利率为 SOFR+1.50%，到期日为2030年9月 15日。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 136 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2023年12月5日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为1,612天的公司债券，面值为美元 4亿元，利率为 6.375%, 发行金额为美元 4 亿元，预计到期日为2028年5月4日。 2024年1月25日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为1,862天的公司债券，面值为美元 11.5亿元，利率为5.75%, 发行金额为美元 11.5亿元，预计到期日为2029年3月1日。 2024年1月30日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Aerospace Leasing Limited 发行期限为1,092天的公司债券，面值为美元0.75亿元，利率为SOFR+1.65%, 发行金 额 为 美 元0.75 亿 元 ， 预 计 到 期 日 为2027 年 1 月 26 日。 2025 年 9 月 15 日， Avolon Aerospace Leasing Limited 对该笔债券增发美元 0.75亿元，重新定价并延长到期期 限，定价后的票面利率为SOFR+1.25%，到期日为2029年4月1日。 2024年5月15日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为2,010天的公司债券，面值为美元10亿元，利率为5.75%, 发行金额为美元10 亿元，预计到期日为2029年11月15日。 2024年6月26日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Aerospace Leasing Limited 发行期限为1,083天的公司债券，面值为美元 7.5亿元，利率为 SOFR+1.35%, 发行金 额为美元7.5亿元，预计到期日为2027年6月14日。2025年5月13日，Avolon的主体评 级获得上调，根据原发行文件规定，该笔债券利率从 SOFR+1.35% 变更为 SOFR+1.275%，该债券已于本年提前偿还。 2024年7月1日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Funding 5 Ireland Limited 发 行期限为3年期的公司债券，面值为美元3亿元，利率为SOFR+1.68%，发行金额为美 元3亿元，预计到期日为2027年7月1日。2026年3月31日，Avolon Funding 5 (Ireland) Limited对该笔债券重新定价并延长到期期限，定价后的票面利率为SOFR+1.40%，到 期日为2031年3月31日。 2024年8月28日，本公司之子公司Global Aircraft Leasing Co., Ltd.发行期限为1,099天 的公司债券，面值为美元 11亿元，利率为 8.75%，发行金额为美元 11亿元，预计到期 日为2027年9月1日。 2024年11月4日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Aerospace Leasing Limited 和Avolon Aerospace Funding 2 (Luxembourg) S.a.r.l. 发行期限为 1,577天的公司债 券，面值为美元4.34亿元，利率为SOFR+1.45%，发行金额为美元4.34亿元，预计到 期日为2029年2月28日。2025年1月6日，Avolon Aerospace Leasing Limited和Avolon Aerospace Funding 2 (Luxembourg) S.a.r.l. 对该笔债券增发美元1.46亿元，原发行文 件其他条款不变，预计到期日为 2029年2月28日。2025年5月13日，Avolon的主体评 级获得上调，根据原发行文件规定，该笔债券利率从 SOFR+1.45% 变更为 SOFR+1.40%。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 137 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2024年12月12日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited 发行期限为1,860天的公司债券，面值为美元 15亿元，其中面值美元 8.5亿元的债券利 率为4.95%，到期日为2028年1月15日；面值美元6.5亿元的债券利率为5.15%，到期日 为2030年1月15日。 2025年3月27日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为1,890天的公司债券，面值为美元8.5亿元，利率为5.375%，发行金额为美元 8.5亿元，预计到期日为2030年5月30日。 2025年6月4日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Aerospace Leasing Limited发 行期限为1,461天的公司债券，面值为美元10亿元，利率为SOFR+1.325%，发行金额 为美元10亿元，预计到期日为2029年6月4日。 2025年6月6日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Aerospace Leasing Limited和 Avolon Aerospace Funding 2 (Luxembourg) S.a.r.l. 发行期限为1,788天的公司债券， 面值为美元5.35亿元，利率为SOFR+1.35%，发行金额为美元5.35亿元，预计到期日 为2030年4月29日。2025年7月14日、2025年8月1日、2025年10月16日和2025年11 月 13 日， Avolon Aerospace Leasing Limited 和 Avolon Aerospace Funding 2 (Luxembourg) S.a.r.l. 对该笔债券分别增发美元0.75亿元、美元0.525亿元、美元0.2亿 元和美元0.85亿元，预计到期日均为2030年4月29日，原发行文件其他条款不变。 2025年7月10日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为1,918天的公司债券，面值为美元 6.5亿元，利率为 4.90%，发行金额为美元 6.5亿元，到期日为2030年10月10日。 2025年9月11日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为2,591天的公司债券，面值为美元12.5亿元，利率为4.95%，发行金额为美元 12.5亿元，到期日为2032年10月15日。 2025年12月11日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited 发行期限为1,876天的公司债券，面值为美元 8.5亿元，利率为 4.70%，发行金额为美 元8.5亿元，到期日为2031年1月30日。 2026年2月23日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited发 行期限为 2,594天的公司债券，其中面值 7.5亿美元的债券利率为 4.20%，到期日为 2029年4月15日；剩余面值7.5亿美元的债券利率为4.85%，到期日为2033年4月1日。 2026年3月4日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Holdings Funding Limited 发 行期限为1,818天的公司债券，其中面值 3.46亿美元的债券利率为 SOFR+1.4%，到期 日为2031年2月24日；面值0.76亿美元的债券利率为 4.79%，到期日为 2031年2月24 日。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 138 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 32. 应付债券（续） 2026年3月27日，本公司之子公司Avolon之子公司Avolon Aerospace Leasing Limited 发行期限为1,824天的公司债券，面值为美元 1.5亿元，利率为SOFR+1.35%，发行金 额为美元1.5亿元，到期日为2031年3月25日。 33. 租赁负债 2026年6月30日 2025年12月31日 房屋及建筑物 451,436 499,067 451,436 499,067 减：一年内到期的租赁负债（附注五、29） 32,300 36,144 合计 419,136 462,923 34. 长期应付款 2026年6月30日 2025年12月31日 第三方借款（注1） 1,431,350 1,520,012 关联方借款（注2） 39,996 79,993 融资租赁项目保证金 48,015 48,000 1,519,361 1,648,005 减：一年内到期的长期应付款（附注五、29） 302,285 290,787 合计 1,217,076 1,357,218 注1：于2026年6月30日，长期应付款余额人民币304,043千元（2025年12月31日：人 民币354,778千元）由应收租赁款账面价值人民币505,949千元（2025年12月31 日：人民币523,585千元）质押取得。 注2：于2026年6月30日，长期应付款余额 人民币39,996千元（2025年12月31日：人 民币79,993千元）由质押子公司天津渤海股权取得。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 139 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 35. 递延收益 期初余额 本期增加 本期减少 外币报表折 算差额 期末余额 飞机租金递延收入（注） 629,696 7,404 (75,682 ) (18,446 ) 542,972 合计 629,696 7,404 (75,682 ) (18,446 ) 542,972 注： 飞机租金递延收入主要为本集团下属子公司 Avolon因购买带租约的飞机，购买 价格低于公允价值且该部分差额由低于市场价值的未来租赁收款额补偿，因此 需要递延的部分。 36. 其他非流动负债 2026年6月30日 2025年12月31日 维修储备金 8,013,703 8,178,720 租赁保证金 2,522,819 2,844,555 衍生工具 33,258 172,894 或有对价 22,462 32,789 其他 74,981 96,899 10,667,223 11,325,857 其中：划分为持有待售的负债（附注五、8） 维修储备金 430,184 257,030 租赁保证金 81,458 60,869 合计 10,155,581 11,007,958
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 140 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 37. 股本 本公司注册及实收股本计人民币6,184,521千元，每股面值1元，股份种类及其结构如下： 期初余额 本期增减变动 期末余额 其他（注） 小计 有限售条件股份 其他内资持股 791,607 - - 791,607 其中：境内法人持股 790,774 - - 790,774 高管股份 833 - - 833 小计 791,607 - - 791,607 无限售条件股份 人民币普通股 5,392,914 - - 5,392,914 小计 5,392,914 - - 5,392,914 合计 6,184,521 - - 6,184,521 注：本公司高管所持部分股份由无限售条件转为有限售条件 75 股。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 141 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 38. 资本公积 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 16,948,365 - - 16,948,365 其他资本公积 100,510 - - 100,510 合计 17,048,875 - - 17,048,875 39. 库存股 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 变动原因 库存股 - 408,383 - 408,383 公司回购股票 合计 - 408,383 - 408,383 注：本公司于2026年4月3日首次通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股 份，截至2026年6月22日，累计回购股份数量为90,876,460股，占公司总股本的 1.47%，最高成交价为4.85元/股，最低成交价为3.89元/股，成交总金额为人民币 408,383千元（含交易费用）。 40. 其他综合收益 合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额： 2026年1-6月 2026年1月1日 增减变动 2026年6月30日 其他权益工具投资公允价值 变动 65,989 (69,752 ) (3,763 ) 权益法下可转损益的其他综 合收益 165,612 - 165,612 现金流量套期储备 84,953 309,366 394,319 外币财务报表折算差额 2,670,720 (1,267,929 ) 1,402,791 合计 2,987,274 (1,028,315 ) 1,958,959
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 142 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 40. 其他综合收益（续） 2025年 2025年1月1日 增减变动 2025年12月31日 其他权益工具投资公允价值 变动 176,670 (110,681 ) 65,989 权益法下可转损益的其他综 合收益 87,742 77,870 165,612 现金流量套期储备 734,847 (649,894 ) 84,953 外币财务报表折算差额 3,614,017 (943,297 ) 2,670,720 合计 4,613,276 (1,626,002 ) 2,987,274 其他综合收益发生额： 2026年1-6月 税前发生额 减：前期计入其 他综合收益当期 转入损益 减：所得税 归属于 母公司股东 归属于少数股东 不能重分类进损益的其他综合收益 其他权益工具投资公允价值变动 (69,752 ) - - (69,752 ) - 将重分类进损益的其他综合收益 现金流量套期储备 450,386 (39,414 ) 47,849 309,366 132,585 外币报表折算差额 (1,800,806 ) - - (1,267,929 ) (532,877 ) 合计 (1,420,172 ) (39,414 ) 47,849 (1,028,315 ) (400,292 ) 2025年 税前发生额 减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 减：所得税 归属于 母公司股东 归属于少数股东 不能重分类进损益的其他综合收益 其他权益工具投资公允价值变动 (110,681 ) - - (110,681 ) - 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综合收益 77,870 - - 77,870 - 现金流量套期储备 (897,502 ) 72,215 (93,265 ) (649,894 ) (226,558 ) 外币报表折算差额 (1,326,994 ) - - (943,297 ) (383,697 ) 合计 (2,257,307 ) 72,215 (93,265 ) (1,626,002 ) (610,255 )
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 143 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 41. 盈余公积 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 239,001 - - 239,001 合计 239,001 - - 239,001 根据公司法、本公司的公司章程规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。 法定盈余公积金累计额为公司注册资本百分之五十以上的，可以不再提取。 42. 未分配利润 2026年1-6月 2025年 期初/年初未分配利润 2,979,062 3,384,987 归属于母公司股东的净利润 3,204,487 (405,925 ) 期末/年末未分配利润 6,183,549 2,979,062
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 144 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 43. 营业收入和营业成本 （1） 营业收入和营业成本情况 2026年1-6月 2025年1-6月 收入 成本 收入 成本 主营业务 10,789,922 3,714,231 12,666,568 5,216,850 其他业务 12,873,000 11,996,664 15,793,466 15,210,336 合计 23,662,922 15,710,895 28,460,034 20,427,186 营业收入列示如下： 2026年1-6月 2025年1-6月 租赁收入 融资租赁利息收入 271,971 451,038 经营租赁收入 飞机租赁 10,499,884 9,877,225 集装箱租赁 - 2,329,431 其他 18,067 8,874 与客户之间的合同产生的收入 集装箱销售收入 - 414,035 飞机处置收入 12,855,596 15,324,303 其他 17,404 55,128 合计 23,662,922 28,460,034 本集团的融资租赁收入和经营租赁收入适用租赁准则；集装箱销售收入、飞机处置收 入和其他收入适用客户合同收入准则。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 145 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 43. 营业收入和营业成本（续） （2） 营业收入分解信息 2026年1-6月 报告分部 融资租赁 经营租赁 合计 租赁业务收入 271,971 10,517,951 10,789,922 出售商品或提供服务类型 飞机 - 12,855,596 12,855,596 其他 - 17,404 17,404 合计 271,971 23,390,951 23,662,922 经营地区 中国大陆 72,053 4,276,292 4,348,345 其他国家或地区 199,918 19,114,659 19,314,577 合计 271,971 23,390,951 23,662,922 按经营持续性分类 持续经营 271,971 23,390,951 23,662,922 合计 271,971 23,390,951 23,662,922 收入确认时间 在某一时点确认收入 飞机销售 - 12,855,596 12,855,596 在某一时段内确认收入 管理费收入 - 17,404 17,404 小计 - 12,873,000 12,873,000 租赁业务收入 271,971 10,517,951 10,789,922 合计 271,971 23,390,951 23,662,922
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 146 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 43. 营业收入和营业成本（续） （2） 营业收入分解信息（续） 2025年1-6月 报告分部 融资租赁 经营租赁 合计 租赁业务收入 451,038 12,215,530 12,666,568 出售商品或提供服务类型 飞机 - 15,324,303 15,324,303 集装箱 - 414,035 414,035 其他 - 55,128 55,128 合计 451,038 28,008,996 28,460,034 经营地区 中国大陆 107,201 1,480,440 1,587,641 其他国家或地区 343,837 26,528,556 26,872,393 合计 451,038 28,008,996 28,460,034 按经营持续性分类 持续经营 236,492 25,228,900 25,465,392 终止经营 214,546 2,780,096 2,994,642 合计 451,038 28,008,996 28,460,034 收入确认时间 在某一时点确认收入 飞机销售 - 15,324,303 15,324,303 集装箱销售 - 414,035 414,035 集装箱装卸及其他 - 33,793 33,793 在某一时段内确认收入 管理费收入 - 21,335 21,335 小计 - 15,793,466 15,793,466 租赁业务收入 451,038 12,215,530 12,666,568 合计 451,038 28,008,996 28,460,034
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 147 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 43. 营业收入和营业成本（续） （3） 营业成本分解信息 2026年1-6月 报告分部 融资租赁 经营租赁 合计 租赁业务成本 151,087 3,563,144 3,714,231 出售商品或提供服务类型 飞机 - 11,990,561 11,990,561 其他 - 6,103 6,103 合计 151,087 15,559,808 15,710,895 经营地区 中国大陆 16,048 3,280,023 3,296,071 其他国家或地区 135,039 12,279,785 12,414,824 合计 151,087 15,559,808 15,710,895 按经营持续性分类 持续经营 151,087 15,559,808 15,710,895 合计 151,087 15,559,808 15,710,895 商品转让的时间 在某一时点确认成本 飞机销售 - 11,990,561 11,990,561 在某一时段内确认成本 管理费成本 - 6,103 6,103 小计 - 11,996,664 11,996,664 租赁业务成本 151,087 3,563,144 3,714,231 合计 151,087 15,559,808 15,710,895
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 148 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 43. 营业收入和营业成本（续） （4） 履约义务 飞机及集装箱销售 向客户交付飞机及集装箱时履行履约义务。其中集装箱销售的合同价款通常在交付集 装箱后0至90天内到期，飞机销售的合同价款通常在交付时支付。 集装箱管理服务 本集团根据设备管理协议，代表设备持有人向承租人收取租赁费并支付集装箱维护成 本，按租赁收入的一定比例向设备持有人收取管理费，公司在提供服务的时间内履行 履约义务，根据履约进度确认收入，相关管理服务费价款在应付给设备持有方的租赁 款项中扣除。 飞机管理服务 在提供服务的时间内履行履约义务，管理服务收入按月收取，相关价款在月度结算后 30天内到期。 集装箱装卸及其他 在提供服务时履行履约义务。服务应收价款在服务完成后0至90天内到期。 44. 税金及附加 2026年1-6月 2025年1-6月 城市维护建设税 11,587 1,719 教育费附加 4,977 739 地方教育费附加 3,318 493 房产税 3,353 4,422 其他 1,046 552 合计 24,281 7,925 45. 销售费用 2026年1-6月 2025年1-6月 职工薪酬 - 40,036 差旅费 42,440 37,189 其他 - 2,861 合计 42,440 80,086
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 149 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 46. 管理费用 2026年1-6月 2025年1-6月 职工薪酬 562,583 554,448 中介费用 52,904 73,540 折旧及摊销 18,803 44,636 租赁费 289 646 差旅费 760 3,172 系统维护费 31,032 33,303 其他 84,227 84,351 合计 750,598 794,096 47. 财务费用 2026年1-6月 2025年1-6月 利息支出 4,247,131 5,479,214 减：利息收入 455,983 530,331 汇兑损益净额 (154,985 ) 13,034 金融机构手续费 3,142 4,003 合计 3,639,305 4,965,920 48. 其他收益 2026年1-6月 2025年1-6月 计入2026年1-6月 非经常性损益 与日常活动相关的政府补 助及其他 6,005 3,111 6,005
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 150 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 49. 投资收益 2026年1-6月 2025年1-6月 权益法核算的长期股权投资收益 107,237 80,232 交易性金融资产在持有期间取得的投资收 益 6,654 18,273 其他权益工具投资在持有期间取得的股利 收入 13,274 12,954 处置交易性金融资产取得的投资（损失）/ 收益 (13,936 ) 366,461 债务重组损益（附注十四、1） 1,639,799 115,551 合计 1,753,028 593,471 50. 公允价值变动收益 2026年1-6月 2025年1-6月 现金流量套期工具的无效部分 - 720 从现金流量套期储备重分类到当期损益的 金额 - (63 ) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融工具的公允价值变动 (13,711 ) (142,411 ) 衍生工具的未实现收益 14,241 (31 ) 合计 530 (141,785 ) 51. 信用减值损失 2026年1-6月 2025年1-6月 应收账款坏账损失（附注五、3） (88,364 ) (181,962 ) 其他应收款坏账损失（附注五、5） 5,032 - 长期应收款坏账损失（附注五、11） (5,673 ) 28,049 合计 (89,005 ) (153,913 )
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 151 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 52. 资产减值损失 2026年1-6月 2025年1-6月 商誉减值损失（附注五、19） - (3,288,777 ) 固定资产减值损失（附注五、16） (115,436 ) (81,854 ) 持有待售资产减值损失（附注五、8） (103,792 ) (69,461 ) 存货跌价损失（附注五、6） (472 ) - 合计 (219,700 ) (3,440,092 ) 53. 资产处置收益 2026年1-6月 2025年1-6月 融资租赁项目处置收益 184,207 99,037 其他 15 - 合计 184,222 99,037 54. 营业外支出 2026年1-6月 2025年1-6月 计入2026年1-6月 非经常性损益 公益性捐赠支出 1,432 1,392 1,432 其他 212 47 212 合计 1,644 1,439 1,644
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 152 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 55. 所得税费用 2026年1-6月 2025年1-6月 当期所得税费用 320,174 155,162 递延所得税费用 621,894 293,019 合计 942,068 448,181 所得税费用与利润总额的关系列示如下： 2026年1-6月 2025年1-6月 利润/（亏损）总额 5,128,839 (856,789 ) 按法定税率25%计算的所得税费用 1,282,210 (214,197 ) 子公司适用不同税率的影响 (323,283 ) (222,794 ) 调整以前期间所得税的影响 117 16,162 非应税收入的影响 (58,180 ) (51,751 ) 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,149 833,739 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣 暂时性差异的影响或可抵扣亏损的影响 (103,113 ) (86,283 ) 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时 性差异的影响或可抵扣亏损的影响 168,977 193,363 权益法核算的合营公司和联营公司的损益 (26,809 ) (20,058 ) 按本集团实际税率计算的所得税费用 942,068 448,181 经济合作与发展组织（以下简称“ OECD”）所发布的税基侵蚀和利润转移支柱二全 球最低税收模式规则（以下简称“支柱二”），适用于集团年度合并收入不低于 7.5亿 欧元的大型跨国集团。此规则旨在通过征收补足税，确保大型跨国集团于其开展经营 活动的各个司法辖区所产生的利润，至少按照 15%的最低有效税率予以征税。依据相 关规定，本集团负有在已施行支柱二的司法辖区，针对有效税率与 15%最低有效税率 之间的差额缴纳补足税的责任。 支柱二自2024年1月1日起在爱尔兰生效，本集团2024年后在爱尔兰所产生的利润受到 支柱二规则的影响。 Avolon已针对集团中每个位于爱尔兰的实体所产生的利润，在爱 尔兰计提了国内最低补足税。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 153 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 56. 每股收益 2026年1-6月 2025年1-6月 基本每股收益 持续经营 0.5209 0.1144 终止经营 - (0.4408 ) 基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净 利润，除以发行在外普通股的加 权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日 （一 般为股票发行日）起计算确定。 基本每股收益的具体计算如下： 2026年1-6月 2025年1-6月 收益 归属于本公司普通股股东的当期净利润 持续经营 3,204,487 707,409 终止经营 - (2,726,189 ) 股份 本公司发行在外普通股的加权平均数 （千股数） 6,151,302 6,184,521 本集团截 至2026年6月30日，不存在稀释性潜在普通股，因此基本及稀释每股收益相 同。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 154 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 57. 现金流量表项目注释 2026年1-6月 2025年1-6月 收到其他与经营活动有关的现金 租赁保证金及维修储备金 1,392,188 775,589 政府补助 5,900 3,005 管理费收入 17,404 27,374 收到利息收入及其他 125,345 346,380 合计 1,540,837 1,152,348 支付其他与经营活动有关的现金 各项费用 218,116 326,476 租赁保证金 989,829 876,379 其他 - 93,308 合计 1,207,945 1,296,163 收到其他与投资活动有关的现金 收到退回购机保证金 214,026 - 利息收入及其他 273,160 282,572 收回第三方借款 780,274 415,912 合计 1,267,460 698,484 支付其他与投资活动有关的现金 第三方借款 93,404 1,722 支付购机保证金 7,233,870 3,170,256 其他 88 10,298 合计 7,327,362 3,182,276 收到其他与筹资活动有关的现金 信托保障基金 3,000 - 合计 3,000 -
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 155 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 57. 现金流量表项目注释（续） 2026年1-6月 2025年1-6月 支付其他与筹资活动有关的现金 支付少数股东减资款 1,243,584 - 回购股份 408,383 - 购买金融衍生工具 - 25,260 偿付租赁负债 29,787 43,492 其他 20,077 - 合计 1,701,831 68,752 筹资活动产生的各项负债的变动如下： 期初余额 筹资活动 期末余额 本期增加 本期减少 现金变动 非现金 变动 现金变动 非现金变动 短期借款 - - 632,625 (28,922 ) (603,703 ) - 应付利息 339,498 - 12,600 (20,686 ) (44,590 ) 286,822 长期借款（含一年内到期） 38,507,934 15,015,202 677,072 (18,063,308 ) (2,221,218 ) 33,915,682 应付债券（含一年内到期） 139,414,224 14,336,095 3,891,569 (18,797,119 ) (4,249,601 ) 134,595,168 租赁负债（含一年内到期） 499,067 - 10,996 (29,787 ) (28,840 ) 451,436 长期应付款（含一年内到 期） 1,648,005 - 45,828 (174,472 ) - 1,519,361 合计 180,408,728 29,351,297 5,270,690 (37,114,294 ) (7,147,952 ) 170,768,469
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 156 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 58. 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 将净利润调节为经营活动现金流量： 2026年1-6月 2025年1-6月 净利润/（亏损） 4,186,771 (1,304,970 ) 加：资产减值准备 219,700 3,440,092 信用减值准备 89,005 153,913 固定资产折旧 3,361,219 4,711,699 使用权资产折旧 18,510 33,027 无形资产摊销 6,609 7,816 投资性房地产折旧 16,935 15,157 长期待摊费用摊销 - 2,723 出售飞机资产净收益 (865,035 ) (481,363 ) 公允价值变动（收益）/损失 (530 ) 141,785 处置其他长期资产净收益 (184,222 ) (99,037 ) 销售集装箱引起的固定资产的变动 - 334,642 财务费用 3,759,316 5,143,768 投资收益 (1,697,770 ) (520,990 ) 递延所得税资产减少/（增加） 140,963 (46,417 ) 递延所得税负债增加 357,175 337,622 存货的（增加）/减少 (186,836 ) 35,527 经营性应收项目的减少 485,844 503,694 经营性应付项目的减少 (1,021,463 ) (1,230,710 ) 经营活动产生的现金流量净额 8,686,191 11,177,978 不涉及现金的重大投资和筹资活动： 2026年1-6月 2025年1-6月 借款及债券等的债务重组 1,584,541 43,041 融资租赁出租固定资产 1,703,018 1,021,026 第三方代偿借款 - 350,000 债务重组取得投资性房地产 - 147,695 合计 3,287,559 1,561,762
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 157 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 58. 现金流量表补充资料（续） (1) 现金流量表补充资料（续） 现金及现金等价物净变动： 2026年1-6月 2025年1-6月 现金的期末余额 7,085,779 4,490,412 减：现金的期初余额 8,227,300 24,060,321 现金及现金等价物净减少额 (1,141,521 ) (19,569,909 ) (2) 现金及现金等价物 2026年6月30日 2025年12月31日 现金及现金等价物 其中：银行存款及其他货币资金 7,839,578 9,695,493 减：使用权受限制的货币资金 753,799 1,468,193 期/年末现金及现金等价物余额 7,085,779 8,227,300
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 158 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 59. 外币货币性项目 （1） 外币货币性项目 原币 汇率 折合人民币 货币资金 美元 878,219 6.8109 5,981,462 欧元 5,174 7.7671 40,187 澳币 505 4.6804 2,364 港币 37,754 0.8686 32,793 其他 2,009 6.8109 13,683 合计 6,070,489 应收账款 美元 159,631 6.8109 1,087,232 其他应收款 美元 1,312 6.8109 8,934 一年内到期非流动资产 美元 561,873 6.8109 3,826,858 应付账款 美元 2,704 6.8109 18,420 其他应付款 美元 93,280 6.8109 635,320 一年内到期非流动负债 美元 1,120,342 6.8109 7,630,534 其他流动负债 美元 55,252 6.8109 376,317 应付债券 美元 18,223,994 6.8109 124,121,802 长期借款 美元 3,126,799 6.8109 21,296,316 租赁负债 美元 61,539 6.8109 419,136 其他非流动负债 美元 358,449 6.8109 2,441,361 长期应收款 美元 1,612,229 6.8109 10,980,730 （2） 境外经营实体 2026 年 1-6 月，本集团重要境外经营实体为 Avolon 及 C2，其主要经营地分别为爱尔 兰及美国，由于上述公司主要业务均以美元结算，故记账本位币均为美元。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 159 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 60. 租赁 （1） 作为承租人 2026年1-6月 2025年1-6月 租赁负债利息费用 10,932 11,641 计入当期损益的采用简化处理的短 期租赁费用 280 340 计入当期损益的采用简化处理的低 价值资产租赁费用（短期租赁除 外） 9 173 转租使用权资产取得的收入 8,276 8,874 与租赁相关的总现金流出 30,151 44,050 本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物 ，房屋及建筑物租赁期通 常为1-24年。 使用权资产，参见附注五、17；租赁负债，参见附注五、33。 （2） 作为出租人 经营租赁 与经营租赁有关的损益列示如下： 2026年1-6月 2025年1-6月 经营租赁收入 10,517,951 12,215,530 根据与承租人签订的租赁合同，未折现最低租赁收款额如下： 2026年6月30日 2025年12月31日 1年以内（含1年） 22,617,708 22,406,854 1年至2年（含2年） 19,886,999 19,024,445 2年至3年（含3年） 15,396,915 17,448,736 3年至4年（含4年） 14,699,749 15,229,919 4年至5年（含5年） 12,624,657 13,275,529 5年以上 48,698,675 51,723,930 合计 133,924,703 139,109,413 经营租出固定资产，参见附注五、16。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 160 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 60. 租赁（续） （2） 作为出租人（续） 融资租赁 与融资租赁有关的损益列示如下： 2026年1-6月 2025年1-6月 融资租赁收入 271,971 451,038 于2026年6月30日，未实现融资收益的余额为人民币2,256,249千元（2025年12月31 日：人民币2,381,797千元），采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。 根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如下： 2026年6月30日 2025年12月31日 1年以内（含1年） 2,872,887 3,064,855 1年至2年（含2年） 1,907,674 1,340,904 2年至3年（含3年） 676,998 692,652 3年至4年（含4年） 837,759 840,115 4年至5年（含5年） 807,870 545,332 5年以上 3,632,841 3,996,156 合计 10,736,029 10,480,014 加：未担保余值 345,990 345,990 减：未实现融资收益 2,256,249 2,381,797 租赁投资净额 8,825,770 8,444,207 六、 合并范围的变动 2026 年 1-6 月，本集团合并范围无变化。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 161 七、 在其他主体中的权益 1. 在子公司中的权益 （1） 本公司重要子公司 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 持股比例（%） 直接 间接 通过设立或投资等方式取得 的子公司 海南海隆投资有限公司 （以下简称“海南海隆”） 海口 儋州 租赁 人民币1,000,000千元 100 - 香港渤海租赁资产管理 有限公司（以下简称 “香港渤海”） 香港 香港 投资控股 美元2,886,618千元 - 100 横琴国际融资租赁有限 公司（以下简称“横琴 租赁”） 珠海 珠海 租赁 美元100,000千元 - 90 非同一控制下企业合并取得 的子公司 天津渤海 天津 天津 租赁 人民币22,100,850千元 100 - Avolon 爱尔兰 开曼群岛 租赁 美元0.0000087505元 - 70 （2） 存在重要少数股东权益的子公司 少数股东 持股比例 （%） 归属于少数 股东的损益 向少数股东 支付股利 向少数股东 支付减资款 期末累计少 数股东权益 Avolon 30% 981,043 (315,283 ) (1,243,584 ) 16,402,413
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 162 七、 在其他主体中的权益（续） 1. 在子公司中的权益（续） （3） 存在重要少数股东权益的子公司的主要财务信息 下表列示了上述子公司主要财务信息，这些信息为本集团内各企业之间相互抵销前的金 额： 2026年1-6月 Avolon 流动资产 16,432,161 非流动资产 203,613,408 资产合计 220,045,569 流动负债 13,195,560 非流动负债 152,175,305 负债合计 165,370,865 营业收入 23,207,566 净利润 3,270,144 综合收益总额 1,935,848 经营活动产生的现金流量净额 8,638,827 2025年 Avolon 流动资产 13,564,179 非流动资产 215,653,438 资产合计 229,217,617 流动负债 17,449,594 非流动负债 153,832,935 负债合计 171,282,529 营业收入 46,414,808 净利润 4,793,429 综合收益总额 2,759,255 经营活动产生的现金流量净额 18,583,203
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 163 七、 在其他主体中的权益（续） 2. 在合营企业和联营企业中的权益 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 持股比例（%） 直接 间接 会计处理 合营企业 天航金服 天津 天津 金融服务 人民币50,000千元 - 45 权益法 联营企业 渤海人寿 天津 天津 保险 人民币13,000,000千元 20 - 权益法 皖江租赁 安徽 安徽 租赁 人民币3,900,000千元 - 20.97 权益法 Jade 爱尔兰 开曼群岛 租赁 美元87,440千元 - 20 权益法 本集团的合营企业天航金服从事金融服务业务，采用权益法核算，本集团将共同控制其 财务与经营。 本集团的联营企业渤海人寿从事保险业务，采用权益法核算，持股比例与其工商登记一 致。 本集团的联营企业皖江租赁从事租赁业务，采用权益法核算。 于2025年，本公司董事 会同意全资子公司天津渤海向安徽省交通控股集团有限公司转让其持有的皖江租赁全部 20.97%股权。本次交易完成后，本公司将不再持有皖江租赁的股权。截至 2026年6月 30日，本次交易尚未完成国家金融监督管理总局或其派出机构的批准。 本集团的联营企业Jade从事商业喷气式飞机租赁业务，采用权益法核算。 八、 政府补助 计入当期损益的政府补助 2026年1-6月 2025年1-6月 与收益相关的政府补助 计入其他收益 6,005 3,111 合计 6,005 3,111
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 164 九、 与金融工具相关的风险 1. 金融工具风险 本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本集团的风险管理政策概述如下。 （1） 信用风险 本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要 求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持 续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位 币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条 件。 本集团其他金融资产包括货币资金、其他应收款及衍生工具，这些金融资产的信用风 险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面 价值。由于货币资金和衍生 金融工具的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银行，这些金融工具信用风险 较低。 本集团在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为向客户收取的总金额减去坏账 准备后的金额。 由于本集团的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本集团内不 存在重大信用风险集中。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 165 九、 与金融工具相关的风险（续） 1. 金融工具风险（续） （1） 信用风险（续） 信用风险显著增加判断标准 本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增 加。本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过 30日，或者以下一个或 多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营 成果出现重大不利变化等。 已发生信用减值资产的定义 本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 90日，但在某些情况下，如果 内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金 额，本集团也会将其视为已发生信用减值。 金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事 件所致。 预期信用损失计量的参数 根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别 以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数 包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据 (如交易对手评 级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等 )的定量分析及前瞻性信息，建立违约概 率、违约损失率及违约风险敞口模型。 相关定义如下： 1) 违约概率是指债务人在未来 12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务 的可能性。本集团的违约概率以历史违约概率为基础进行调整，加入前瞻性信 息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率； 2) 违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对 手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不 同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12个月内或整个 存续期为基准进行计算； 3) 违约风险敞口是指，在未来 12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本 集团应被偿付的金额。 信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行 历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 166 九、 与金融工具相关的风险（续） 1. 金融工具风险（续） （1） 信用风险（续） 预期信用损失计量的参数（续） 这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的业务类型有所不同。本集团 在此过程中应用了专家判断，根据专家判断的结果，每年对这些经济指标进行预测， 并通过进行分析确定这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响。 信用风险敞口 按照信用风险等级披露金融资产的账面余额的信用风险敞口，并按照计提 12个月预期 信用损失及整个存续期信用损失的资产分别披露。 2026年6月30日 预期信用损失 合计 账面价值 未来12个月内 整个存续期 货币资金 7,839,578 7,839,578 - - 应收账款 2,457,470 1,885,870 - 571,600 其他应收款 34,200 33,553 - 647 一年内到期的非流动资产 4,973,604 3,997,775 8,366 967,463 长期应收款 13,372,281 13,035,700 20,879 315,702 合计 28,677,133 26,792,476 29,245 1,855,412 2025年12月31日 预期信用损失 合计 账面价值 未来12个月内 整个存续期 货币资金 9,695,493 9,695,493 - - 应收账款 2,038,741 1,538,350 - 500,391 其他应收款 231,486 225,730 - 5,756 一年内到期的非流动资产 5,016,545 4,175,585 7,838 833,122 长期应收款 14,166,605 13,684,515 24,427 457,663 合计 31,148,870 29,319,673 32,265 1,796,932
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 167 九、 与金融工具相关的风险（续） 1. 金融工具风险（续） （2） 流动性风险 本集团的目标是运用多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。本集团通过 经营和借款等产生的资金为经营融资。 于2026年6月30日，本集团的流动 负债净额为人民币194,349 千元，经营活动产生的 现金净流入为 人民币8,686,191千元，用于投资活动的现金净流出为 人民币518,969千 元，用于筹资活动的现金净流出为人民币9,064,414千元，汇率变动导致现金及现金等 价物减少人民币244,329千元，本期现金及现金等价物减少人民币1,141,521千元。 本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规 定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金， 以满足短期和较长期的流动资金需求。为筹集资金以偿还短期债务，本集团计划通过 提高经营现金流入、新增融资、 债券展期、借款展期以及境外子公司 向境内母公司分 红等方式保持流动性，本集团上述措施可满足集团未来12个月内的资金需求。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 168 九、 与金融工具相关的风险（续） 1. 金融工具风险（续） （2） 流动性风险（续） 下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析： 2026年6月30日 1年以内 1年至5年 5年以上 合计 应付账款 18,420 - - 18,420 其他应付款 949,511 - - 949,511 其他流动负债 798,427 - - 798,427 一年内到期的非流动负债 20,077,642 - - 20,077,642 长期借款 - 23,137,129 6,755,433 29,892,562 应付债券 - 124,842,748 14,749,433 139,592,181 租赁负债 - 160,321 428,360 588,681 长期应付款 - 1,340,068 6,000 1,346,068 其他非流动负债 - 738,140 1,765,706 2,503,846 合计 21,844,000 150,218,406 23,704,932 195,767,338 2025年12月31日 1年以内 1年至5年 5年以上 合计 应付账款 42,167 - - 42,167 其他应付款 1,049,838 - - 1,049,838 其他流动负债 641,156 - - 641,156 一年内到期的非流动负债 27,006,261 - - 27,006,261 长期借款 - 27,577,671 4,910,889 32,488,560 应付债券 - 121,941,874 14,760,480 136,702,354 租赁负债 - 177,810 473,611 651,421 长期应付款 - 1,518,402 6,000 1,524,402 其他非流动负债 - 367,261 2,625,970 2,993,231 合计 28,739,422 151,583,018 22,776,950 203,099,390 （3） 市场风险 利率风险 本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的长期负债 有关。本 集团通过密切监控利率变化以及定期审阅借款来管理利率风险。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 169 九、 与金融工具相关的风险（续） 1. 金融工具风险（续） （3） 市场风险（续） 利率风险（续） 为了以成本—效益方式管理债务组合，本集团 主要采用利率互换及签订利率上限 合约 等衍生工具 规避该等风险。在本集团签订的利率互换合同中，有一部分被指定为对相 应债务进行套期保值并且有效，详见附注 九、3。于2026年6月30日，在考虑利率互换 的影响后，本集团约85.18%（2025年：89.50%）的计息借款按固定利率计息。 下表为利率变动的敏感性分析，反映了在其他变量恒定的假设下，利率发生可能的变 动时，将对净损益 （通过对浮动利率借款的影响 ）和其他综合收益的税后净额产生的 影响： 2026年6月30日 基点增加/ （减少） 净损益增加/ （减少） 其他综合收益 的税后净额增 加/（减少） 股东权益合计 增加/（减少） 人民币 50 (1,787 ) - (1,787 ) 美元 50 (58,890 ) 188,401 129,511 人民币 (50 ) 1,787 - 1,787 美元 (50 ) 58,890 (188,401 ) (129,511 ) 2025年12月31日 基点增加/ （减少） 净损益增加/ （减少） 其他综合收益 的税后净额增 加/（减少） 股东权益合计 增加/（减少） 人民币 50 (2,160 ) - (2,160 ) 美元 50 (36,304 ) 226,175 189,871 人民币 (50 ) 2,160 - 2,160 美元 (50 ) 36,304 (226,175 ) (189,871 ) 汇率风险 本集团面临交易性的汇率风险，此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币进 行交易所致。 下表为人民币对美元汇率变动的敏感性分析，反映了在其他变量恒定的假设下， 人民 币兑美元汇率发生可能的变动时，将对净损益和其他综合收益的税后净额产生的影 响。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 170 九、 与金融工具相关的风险（续） 1. 金融工具风险（续） （3） 市场风险（续） 汇率风险（续） 2026年6月30日 美元汇率增加/ （减少）% 净损益增加/ （减少） 其他综合收益 的税后净额增 加/（减少） 股东权益合计 增加/（减少） 人民币对美元贬值 1% 49,994 405,232 455,226 人民币对美元升值 -1% (49,994 ) (405,232 ) (455,226 ) 2025年12月31日 美元汇率增加/ （减少）% 净损益增加/ （减少） 其他综合收益 的税后净额增 加/（减少） 股东权益合计 增加/（减少） 人民币对美元贬值 1% 36,658 418,173 454,831 人民币对美元升值 -1% (36,658 ) (418,173 ) (454,831 ) 2. 资本管理 本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率， 以支持业务发展并使股东价值最大化。 本集团根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化管理资本结构并对其进行调整。 为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行 新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。 截止至2026年6月30日止6个月期间 和 2025年度，资本管理目标、政策或程序未发生变化。 本集团采用资产负债率来管理资本，资产负债率是指负债总额和资产总额的比率。本 集团于资产负债表日的资产负债率如下： 2026年6月30日 2025年12月31日 负债总额 193,353,522 203,036,085 资产总额 240,973,624 249,865,273 杠杆比率 80% 81%
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 171 九、 与金融工具相关的风险（续） 3. 套期 2026年6月30日 资产 负债 利率互换合约 346,541 (23,016 ) 利率上限合约 14,755 - 利率上下限期权 119,171 - 远期外汇合约 892 (21,515 ) 交叉货币利率互换合约 - (20,173 ) 非流动部分 利率互换合约 243,045 (13,085 ) 利率上限合约 14,755 - 利率上下限期权 119,171 - 交叉货币利率互换合约 - (20,173 ) 流动部分 利率互换合约 103,496 (9,931 ) 远期外汇合约 892 (21,515 ) 2025年12月31日 资产 负债 利率互换合约 146,045 (180,127 ) 利率上限合约 9,529 - 利率上下限期权 22,509 (49,827 ) 远期外汇合约 20,032 (1,750 ) 非流动部分 利率互换合约 146,045 (123,067 ) 利率上限合约 9,529 - 利率上下限期权 22,509 (49,827 ) 流动部分 利率互换合约 - (57,060 ) 远期外汇合约 20,032 (1,750 )
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 172 九、 与金融工具相关的风险（续） 3. 套期（续） 套期工具的名义金额的时间分布如下： 2026年6月30日 6个月内 6至12个月 1年以后 合计 利率互换合约的名义金额 2,508,276 9,903,049 20,157,973 32,569,298 利率上限期权的名义金额 - - 2,038,586 2,038,586 利率上下限期权的名义金额 - - 5,046,633 5,046,633 远期外汇合约的名义金额 362,152 642,303 - 1,004,455 交叉货币利率互换合约的名 义金额 - - 518,448 518,448 2025年12月31日 6个月内 6至12个月 1年以后 合计 利率互换合约的名义金额 7,686,281 2,937,736 31,389,665 42,013,682 利率上下限期权的名义金额 - - 7,938,959 7,938,959 远期外汇合约的名义金额 519,780 258,287 - 778,067 套期工具的账面价值以及公允价值变动如下： 2026年6月30日 套期工具的名 义金额 套期工具的账面价值 包含套期工具的资产负债表列示 项目 本期用作确认套期无效部 分基础的套期工具公允价 值变动 资产 负债 利率互换合约 32,569,298 346,541 (23,016 ) 其他流动资产/其他非流动金融资 产/其他非流动负债/其他流动负债 - 利率上限合约 2,038,586 14,755 - 其他非流动金融资产 - 利率上下限期权 5,046,633 119,171 - 其他非流动金融资产 - 远期外汇合约 1,004,455 892 (21,515 ) 其他流动资产/其他流动负债 - 交叉货币利率互 换合约 518,448 - (20,173 ) 其他非流动负债 - 2025年12月31日 套期工具的名 义金额 套期工具的账面价值 包含套期工具的资产负债表列示 项目 本年用作确认套期无效部 分基础的套期工具公允价 值变动 资产 负债 利率互换合约 42,013,682 146,045 (180,127 ) 其他非流动金融资产/其他流动负 债/其他非流动负债 613 利率上限合约 - 9,529 - 其他非流动金融资产 - 利率上下限期权 7,938,959 22,509 (49,827 ) 其他非流动金融资产/其他非流动 负债 - 远期外汇合约 778,067 20,032 (1,750 ) 其他流动资产/其他流动负债 -
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 173 九、 与金融工具相关的风险（续） 3. 套期（续） 被套期项目的账面价值以及相关调整如下： 2026年6月30日 被套期项目的账面价值 被套期项目公允价值套期调 整的累计金额（计入被套期 项目的账面价值） 包含被套期 项目的资产 负债表列示 项目 本期用作确 认套期无效 部分基础的 被套期项目 公允价值变 动 现金流量套 期储备 资产 负债 资产 负债 浮动利率借款 - (41,177,420 ) 481,359 (64,704 ) 借款 - 489,800 2025年12月31日 被套期项目的账面价值 被套期项目公允价值套期调 整的累计金额（计入被套期 项目的账面价值） 包含被套期 项目的资产 负债表列示 项目 本期用作确 认套期无效 部分基础的 被套期项目 公允价值变 动 现金流量套 期储备 资产 负债 资产 负债 浮动利率借款 - (50,730,708 ) 198,115 (231,704 ) 借款 613 (996,961 )
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 174 九、 与金融工具相关的风险（续） 3. 套期（续） 套期工具公允价值变动在当期损益及其他综合收益列示如下： 2026年6月30日 现金流量套期 计入其他综合 收益的套期工 具的公允价值 变动 计入当期损益 的套期无效部 分 包含已确认的 套期无效部分 的利润表列示 项目 从现金流量套 期储备重分类 至当期损益的 金额 包含重分类调 整的利润表列 示项目 利率互换合约 337,901 - 公允价值变动 收益 19,277 公允价值变动 收益/营业收 入/财务费用 利率上限合约 22,545 - 公允价值变动 收益 (15,334 ) 财务费用 利率上下限期权 162,258 - 公允价值变动 收益 (16,812 ) 财务费用 远期外汇合约 (38,952 ) - 公允价值变动 收益 - 不适用 交叉货币利率互换合 约 6,048 - 公允价值变动 收益 (26,545 ) 财务费用 2025年12月31日 现金流量套期 计入其他综合 收益的套期工 具的公允价值 变动 计入当期损益 的套期无效部 分 包含已确认的 套期无效部分 的利润表列示 项目 从现金流量套 期储备重分类 至当期损益的 金额 包含重分类调 整的利润表列 示项目 利率互换合约 (880,259 ) 613 公允价值变动 收益 158,403 公允价值变动 收益/营业收 入/财务费用 利率上限合约 (36,851 ) - 公允价值变动 收益 (24,695 ) 财务费用 利率上下限期权 (132,284 ) - 公允价值变动 收益 (31,356 ) 财务费用 利率置换期权 (1,976 ) - 公允价值变动 收益 (2,893 ) 营业收入 远期外汇合约 54,409 - 公允价值变动 收益 - 不适用
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 175 九、 与金融工具相关的风险（续） 4. 金融资产转移 转移方式 已转移金融资产 性质 已转移金融资产 金额 终止确认情况 终止确认情况的判断依 据 保理 应收账款 648,012 未终止确认 保留了其几乎所有的风 险和报酬，包括与其相 关的违约风险 合计 648,012 已转移但未整体终止确认的金融资产 作为日常业务的一部分，本集团和银行达成了应收账款保理安排并将某些应收账款转 让给银行。本集团认为，本集团保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违 约风险，因此，继续全额确认。转移后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出 售、转让或质押给其他第三方的权利。于 2026 年 6 月 30 日，本集团确认的该些应收 账款账面价值总计为 648,012 千元（2025 年 12 月 31 日：535,440 千元）。 十、 公允价值的披露 1. 以公允价值计量的资产和负债 2026年6月30日 公允价值计量使用的输入值 合计 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 （第一层次） （第二层次） （第三层次） 持续的公允价值计量 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产（附注五、2、 14） 384,853 331,375 790,287 1,506,515 衍生金融资产（附注五、10、14） - 502,720 - 502,720 其他权益工具投资（附注五、13） - - 862,367 862,367 合计 384,853 834,095 1,652,654 2,871,602 公允价值计量使用的输入值 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 合计 （第一层次） （第二层次） （第三层次） 持续的公允价值计量 衍生金融负债（附注五、30、36） - (64,704 ) - (64,704 ) 或有对价（附注五、30、36） - (405,698 ) - (405,698 ) 合计 - (470,402 ) - (470,402 )
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 176 十、 公允价值的披露（ 续 ） 1. 以公允价值计量的资产和负债（续） 2025年12月31日 公允价值计量使用的输入值 合计 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 （第一层次） （第二层次） （第三层次） 持续的公允价值计量 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产（附注五、2、 14） 520,856 289,164 793,047 1,603,067 衍生金融资产（附注五、10、14） - 208,228 - 208,228 其他权益工具投资（附注五、13） - - 960,806 960,806 合计 520,856 497,392 1,753,853 2,772,101 公允价值计量使用的输入值 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 合计 （第一层次） （第二层次） （第三层次） 持续的公允价值计量 衍生金融负债（附注五、30、36） - (231,704 ) - (231,704 ) 或有对价（附注五、30、36） - (421,206 ) - (421,206 ) 合计 - (652,910 ) - (652,910 ) 2. 第一层次公允价值计量 上市的权益工具投资，以市场报价确定公允价值。 3. 第二层次公允价值计量 本集团与多个有信用评级的交易对手订立了衍生金融工具合同。衍生金融工具，包括 外汇远期合同和利率衍生合同等，利率衍生合同的公允价值考虑了相关互换合同的条 款，主要采用利率曲线定价模型。模型涵盖了多个市场可观察到的输入值，包括交易 对手的即期和远期汇率和利率曲线。外汇远期合同和利率互换的账面价值，与公允价 值相同。交易对手信用风险的变化，对于套期关系中指定衍生工具的套期有效性的评 价和其他以公允价值计量的金融工具，均无重大影响。 本集团依赖外部专业机构对公允价值进行评估，每月通过获取估值报告评估公允价 值。财务部门定期将金融工具价值变动向管理层汇报。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 177 十、 公允价值的披露（续） 4. 第三层次公允价值计量 如下为第三层次公允价值计量的重要不可观察输入值概述： 期末公允价值 估值技术 不可观察输入值 范围区间（加权平均值） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币24,294千元 现金流量折现法 飞机租赁资产未来现金流 2026年6月30日：3-4百万美元 2025年12月31日：人民币26,829千元 现金流量折现法 飞机租赁资产未来现金流 2025年12月31日：3-5百万美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币28,247千元 参照账面价值估计 被投资金融工具账面价值 2026年6月30日：0-人民币28,247千元 2025年12月31日：人民币28,403千元 参照账面价值估计 被投资金融工具账面价值 2025年12月31日：0-人民币28,403千元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币95千元 可比交易法 被投资企业账面价值 2026年6月30日：0-100千美元 2025年12月31日：人民币141千元 可比交易法 被投资企业账面价值 2025年12月31日：0-100千美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币638千元 可比公司法、可比交易法 被投资企业账面价值 2026年6月30日：0-100千美元 2025年12月31日：人民币661千元 可比公司法、可比交易法 被投资企业账面价值 2025年12月31日：0-100千美元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币9,043千元 参照账面价值估计 被投资企业账面价值 2026年6月30日：0-人民币9,043千元 2025年12月31日：人民币9,043千元 参照账面价值估计 被投资企业账面价值 2025年12月31日：0-人民币9,043千元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币127,196千元 可比公司法 被投资企业账面价值 2026年6月30日：0-人民币127,196千元 2025年12月31日：人民币127,196千元 可比公司法 被投资企业账面价值 2025年12月31日：0-人民币127,196千元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2026年6月30日：人民币600,774千元 资产基础法、市场法 被投资金融工具账面价值 2026年6月30日：0-人民币722,077千元 2025年12月31日：人民币600,774千元 资产基础法、市场法 被投资金融工具账面价值 2025年12月31日：0-人民币722,077千元 以公允价值计量且其变动计入其他综合损益的其他权 益工具 2026年6月30日：人民币862,367千元 可比交易法 被投资企业账面价值 2026年6月30日：0-人民币9.5亿元 2025年12月31日：人民币960,806千元 可比交易法 被投资企业账面价值 2025年12月31日：0-人民币10.6亿元
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 178 十、 公允价值的披露（续） 5. 持续第三层次公允价值计量的调节信息 持续的第三层次公允价值计量的调节信息如下： 2026年1-6月 期初余额 转入第三层次 转出第三层次 当期利得或损失总额 购买 发行 出售 结算 期末余额 期末持有的资产 计入损益的 计入损益 计入其他 综合收益 当期未实现利得 或损失的变动 其他非流动金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期 损益的金融资产 793,047 - - (1,771 ) (833 ) - - (156 ) - 790,287 (1,771 ) 其他权益工具投资 960,806 - - - (98,439 ) - - - - 862,367 - 合计 1,753,853 - - (1,771 ) (99,272 ) - - (156 ) - 1,652,654 (1,771 ) 2025年 年初余额 转入第三层次 转出第三层次 当期利得或损失总额 购买 发行 出售 结算 年末余额 年末持有的资产 计入损益的 计入损益 计入其他 综合收益 当年末实现利得 或损失的变动 其他非流动金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期 损益的金融资产 940,766 122,739 (160,335 ) (106,308 ) (1,815 ) - - (2,000 ) - 793,047 15,035 其他权益工具投资 1,094,546 - - - (133,740 ) - - - - 960,806 - 合计 2,035,312 122,739 (160,335 ) (106,308 ) (135,555 ) - - (2,000 ) - 1,753,853 15,035
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 179 十、 公允价值的披露（续） 5. 持续第三层次公允价值计量的调节信息（续） 持续的第三层次的公允价值计量中，计入当期损益的利得和损失中与金融资产和非金 融资产有关的损益信息如下： 2026年6月30日 与金融资产有关 的损益 与非金融资产有关 的损益 计入当期损益的利得或损失总额 (1,771 ) - 期末持有的资产计入的当期未实现 利得或损失的变动 (1,771 ) - 2025年12月31日 与金融资产有关 的损益 与非金融资产有关 的损益 计入当期损益的利得或损失总额 (106,308 ) - 年末持有的资产计入的当期未实现 利得或损失的变动 15,035 - 6. 不以公允价值计量的金融资产和金融负债 2026年6月30日 账面价值 公允价值 公允价值披露使用的输入值 活跃市场报价 重要可 观察输入值 重要不可 观察输入值 （第一层次） （第二层次） （第三层次） 金融资产 长期应收款（含一 年内到期） 17,033,475 17,135,550 - 17,135,550 - 合计 17,033,475 17,135,550 - 17,135,550 - 金融负债 长期借款（含一年 内到期） 33,915,682 33,859,996 - 33,859,996 - 应付债券（含一年 内到期） 134,595,168 136,172,640 - 136,172,640 - 长期应付款（含一 年内到期） 1,519,361 1,593,646 - 1,593,646 - 合计 170,030,211 171,626,282 - 171,626,282 -
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 180 十、 公允价值的披露（续） 6. 不以公允价值计量的金融资产和金融负债（续） 2025年12月31日 账面价值 公允价值 公允价值披露使用的输入值 活跃市场报价 重要可 观察输入值 重要不可 观察输入值 （第一层次） （第二层次） （第三层次） 金融资产 长期应收款（含一 年内到期） 17,860,100 17,922,881 - 17,922,881 - 合计 17,860,100 17,922,881 - 17,922,881 - 金融负债 长期借款（含一年 内到期） 38,507,934 38,708,545 - 38,708,545 - 应付债券（含一年 内到期） 139,414,224 142,297,738 - 142,297,738 - 长期应付款（含一 年内到期） 1,648,005 1,738,913 - 1,738,913 - 合计 179,570,163 182,745,196 - 182,745,196 - 长期应收款、长期借款等，采用未来现金流量折现法确定公允价值，以有相似合同条 款、信用风险和剩余期限的其他金融工具的市场收益率作为折现率。 2026年6月30 日，针对长期借款等自身不履约风险评估为不重大。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 181 十一、 关联方关系及其交易 1. 母公司 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 对本公司持股比例 对本公司表决权 比例 海航资本 海口 投资管理 33,480,350千元 28.02% 28.02% 海航资本集团有限公司为本公司之控股股东，其母公司为海南海航二号信管服务有限 公司。2022年4月24日，海南省高院裁定确认海航集团等三百二十一家公司已执行完 毕《重整计划》。根据《重整计划》，海航集团等321家公司因执行《重整计划》而将 其股权结构调整为《重整计划》规定的股权结构，因此导致公司的实际控制人发生变 化。实际控制人由海南省慈航公益基金会变更为无实际控制人。 2. 子公司 本公司所属的主要子公司详见附注七、1。 3. 合营企业及联营企业 合营企业及联营企业详见附注七、2。 4. 其他关联方 公司名称 关联方关系 海南海航二号信管服务有限公司(以下简称“二号信管”) 控股股东的母公司 渤海国际信托 同受控股股东的母公司控制 新疆汇通(集团)水电投资有限公司(以下简称“汇通水电”) 同受控股股东的母公司控制 金海智造股份有限公司(原“金海重工股份有限公司”) (以下简称“金海智造”) 同受控股股东的母公司控制 华安财产保险股份有限公司(以下简称“华安财险”) 同受控股股东的母公司控制 海航旅游集团有限公司(以下简称“海航旅游”) 同受控股股东的母公司控制 北京海航数科控股有限公司(原“北京微乘科技有限公司”)(以下简称“海航数 科”) 同受控股股东的母公司控制 海航天津中心发展有限公司(以下简称“海航天津中心”) 同受控股股东的母公司控制 海南海航信管物业服务有限公司(以下简称“海航信管物业”) 同受控股股东的母公司控制 海航资产管理集团有限公司(以下简称“海航资产管理集团”) 同受控股股东的母公司控制 湖北华宇临空仓储管理有限公司(原“武汉海航地产发展有限公司”)(以下简称 “湖北华宇仓储”) 间接控股股东施加重大影响 ORIX Aviation Systems Limited(以下简称“ORIX”) 对子公司Avolon可施加重大影响的少数股东
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 182 十一、关联方关系及其交易（续） 5. 关联方交易 （1） 关联方商品和劳务交易 自关联方购买商品和接受劳务 交易内容 2026年1-6月 2025年1-6月 渤海人寿 保险服务 - 1 华安财险 保险服务 - 35 海航数科 科技信息及网络服务 216 214 海航信管物业 物业及水电服务 418 417 海航资产管理集团 委托代理服务 1,887 - ORIX 咨询服务 2,574 - 合计 5,095 667 向关联方出售商品和提供劳务 交易内容 2026年1-6月 2025年1-6月 Jade 咨询服务 3,107 3,349 合计 3,107 3,349
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 183 十一、关联方关系及其交易（续） 5. 关联方交易（续） （2） 关联方租赁 作为出租人 经营租赁承租方 注释 租赁资产种类 2026年1-6月 租赁收入 2025年1-6月 租赁收入 天航金服 注 飞机 169,286 177,128 合计 169,286 177,128 注： 2026年1-6月，本集团通过天航金服转租赁飞机，确认租赁收入人民币 169,286 千元（2025年1-6月：人民币177,128千元）。 融资租赁承租方 2026年1-6月 2025年1-6月 注释 资产种类 融资租赁合 同本金金额 租赁收入 融资租赁合 同本金金额 租赁收入 湖北华宇仓储 注 仓库 - - 450,000 123 合计 - - 450,000 123 注： 2025年1-6月，本集团向湖北华宇仓储出租仓库，融资租赁合同本金金额为人 民币450,000千元，确认利息收入人民币123千元，该项目合同已于2025年到期 且结算。 作为承租人 2026年1-6月 租赁资产种类 支付的租金 承担的租赁负债 利息支出 海航旅游 房屋 1,593 5 海航天津中心 房屋 424 11 2025年1-6月 租赁资产种类 支付的租金 承担的租赁负债 利息支出 海航旅游 房屋 1,593 53 海航天津中心 房屋 424 29
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 184 十一、关联方关系及其交易（续） 5. 关联方交易（续） （3） 关联方资金拆借 资金拆入 2026年1-6月 注释 拆借金额 起始日 到期日 渤海国际信托 注1 人民币72,000千元 2015年6月5日 2027年6月5日 渤海国际信托 注2 人民币180,000千元 2015年11月17日 2027年11月17日 皖江租赁 注3 人民币40,000千元 2017年7月12日 2026年12月29日 2025年 注释 拆借金额 起始日 到期日 渤海国际信托 注1 人民币72,000千元 2015年6月5日 2027年6月5日 渤海国际信托 注2 人民币180,000千元 2015年11月17日 2027年11月17日 皖江租赁 注3 人民币80,000千元 2017年7月12日 2026年12月29日 注1：2015年，本集团从渤海国际信托拆入资金 人民币172,000千元，2026年1-6月， 年利率为4%（2025年1-6月：4%），截至2026年6月30日，已偿还本金 人民币 100,000千元 （2025年12月31日：人民币 100,000千元 ），剩余本金 人民 币 72,000千元尚未到期。 注2：2015年，本集团从渤海国际信托拆入资金 人民币180,000千元，2026年1-6月， 年利率为4%（2025年1-6月：4%），截至2026年6月30日，尚未到期。 注3：2017年，本集团从皖江租赁拆入资金 人民币340,000千元，2026年1-6月，年利 率为上一年最新发布的一年期LPR+161基点（2025年1-6月：上一年最新发布的 一年期 LPR+161基点 ）。 截 至2026年6月30日，已偿还 人民 币300,000千元 （2025年12月31日：人民币260,000千元），剩余本金人民币40,000千元尚未到 期。 利息费用 2026年1-6月 2025年1-6月 渤海国际信托 7,137 6,976 皖江租赁 1,867 3,072 合计 9,004 10,048
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 185 十一、关联方关系及其交易（续） 5. 关联方交易（续） （4） 关联方资产转让 注释 交易内容 2026年1-6月 2025年1-6月 ORIX 注 转让资产 - 美元521,932千元 注： 2026年1-6月，本集团未与ORIX发生资产转让（2025年1-6月：本集团之子公 司Avolon向ORIX转让持有的飞机，确认飞机处置收入美元521,932千元）。 （5） 关键管理人员薪酬 2026年1-6月 2025年1-6月 董事费 325 214 关键管理人员薪酬 4,875 5,200 合计 5,200 5,414 2026年1-6月，本集团发生的本公司关键管理人员薪酬总额人民币 5,200千元（2025年 1-6月：人民币 5,414千元）为相关董事和高级管理人员从公司应获得的税前报酬金 额，包含公司为其缴纳的社保、公积金等公司承担部分。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 186 十一、关联方关系及其交易（续） 6. 关联方应收应付款项余额 （1） 应收款项 2026年6月30日 2025年12月31日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 天航金服 36,432 8,789 38,426 4,534 Jade 4,091 - 5,765 - 合计 40,523 8,789 44,191 4,534 其他应收款 渤海国际信托 3,520 91 3,520 91 海航旅游 797 21 797 21 海航天津中心 212 6 212 6 海航信管物业 199 5 199 5 合计 4,728 123 4,728 123 长期应收款 金海智造 484,967 436,470 484,967 436,470 合计 484,967 436,470 484,967 436,470
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 187 十一、关联方关系及其交易（续） 6. 关联方应收应付款项余额（续） （2） 应付款项 2026年6月30日 2025年12月31日 预收款项 天航金服 76,563 74,646 合计 76,563 74,646 其他应付款 汇通水电 1,663 1,663 皖江租赁 44 - 海航资本 60 60 海航数科 - 42 湖北华宇仓储 6,865 6,865 合计 8,632 8,630 租赁负债 海航旅游 - 1,512 海航天津中心 200 592 合计 200 2,104 长期应付款 皖江租赁 39,996 79,993 合计 39,996 79,993 长期借款 渤海国际信托 251,667 244,569 合计 251,667 244,569 其他非流动负债 天航金服 81,842 84,460 合计 81,842 84,460
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 188 十二、承诺及或有事项 1. 重要承诺事项 2026年6月30日 2025年12月31日 已签约但未拨备 资本承诺（注） 236,392,807 243,540,384 合计 236,392,807 243,540,384 注： 截至 2026年6月30日，本集团 签订合同 购买 503架飞机，合同金额共计美元 34,708,013千元（约合人民币236,392,807千元）。 2. 或有事项 本集团业务拓展至全球，会受到不同国家及地区的司法管辖。在目前的税收环境下， 伴随着OECD反税基侵蚀与利润转移相关国际税收规则发展及各国税法革新 ，以及英 国政府在2017年启动的“反混合错配条例”，我们不能确保纳税结构与所纳税额不会受 到所在国家及地区税务机关的质疑。如果税务机关质疑本集团的税务状况或应纳税 额，则会导致应缴税金、应付利息，甚至应支付的罚款的增加，从而影响未来的财务 状况。在集团范围内，对于所得税拨备的确认 需要管理层做出 重大会计判断和估计。 集团依据现有信息和最佳判断和估计确认所得税拨备。 2026年6月30日，本集团作为被告形成的重大未决诉讼标的金额为 人民币 0.34亿元 （2025年12月31日：人民币0.93亿元），是本集团在日常业务过程中发生的诉讼或其 他法律程序。对于很有可能给本集团造成损失的诉讼等，管理层在考虑法律意见并经 过审慎判断后，对该等诉讼中可能蒙受的损失计提预计负债。如诉讼的结果不能合理 估计或管理层认为该些诉讼等不是很可能对本集团的经营成果或是财务状况构成重大 不利影响的，管理层不计提预计负债。 2026年1-6月，本公司之子公司天津渤海为云南祥鹏航空有限责任公司（以下简称 “祥 鹏航空”）提供股权质押担保，担保金额为人民币 1,969,947千元，同时海航控股为天 津渤海上述担保提供反担保。截至2026年6月30日，本担保尚未结束。 经本公司董事会及股东大会批准，本公司全资子公司天津渤海于2019年3月以其持有的 香港渤海30%股权及其附带的相关权益为海航控股向中国银行海南分行申请的21.70亿 元人民币借款提供质押担保，担保期限至借款合同项下债务履行完毕之日止。同时， 海航集团无条件为天津渤海上述担保提供反担保。根据 2021年10月31日裁定通过的 《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整计划》及海航控股救助贷款留债主 体分配方案，上述债务将由祥鹏航空按照重整计划清偿。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 189 十二、承诺及或有事项（续） 2 或有事项（续） 经本公司分别于2023年4月26日、2023年5月25日召开的董事会及股东大会批准，股东 大会授权在祥鹏航空相关关联方为天津渤海提供反担保的前提下，天津渤海继续以其 持有的香港渤海30%股权及其附带的相关权益为中国银行海南分行在祥鹏航空的21.89 亿元人民币留债债务提供质押担保。 2023年5月31日，天津渤海与中国银行海南分行 签署了股权质押协议，同日，祥鹏航空之控股股东海航控股与天津渤海签署了反担保 合同。 十三、资产负债表日后事项 2026年7月29日，本公司召开2026年第五次临时董事会，审议通过拟使用自有资金及 自筹资金（含股票回购专项贷款资金等），通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价 交易方式回购部分公司发行的人民币普通股（A股）股份（以下简称“回购股份”）。 按照回购股份价格上限人民币6.48元/股测算，当回购金额为人民币2亿元时，预计回购 股份数量为3,086.42万股，约占公司目前已发行总股本的0.50%（计算相关比例时，总 股本未扣除公司回购专用证券账户中的股份 ）。具体回购股份的数量以回购期满时或 回购实施完毕时实际回购的股份数量为准。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 190 十四、其他重要事项 1. 债务重组 作为债权人 重组债权账面价值 投资收益 金融资产清偿债务 - 55,258 合计 - 55,258 作为债务人 重组债务账面价值 投资收益 金融资产清偿债务 2,579,499 1,458,752 修改合同条款 8,682,702 125,789 合计 11,262,201 1,584,541 注：2026年1-6月，本集团作为债权人收到债务人清偿债务的金融资产，作为债务人与 债权人协商一致使用金融资产清偿债务以及完成若干借款及债券的展期及降息安 排，合计确认债务重组收益人民币1,639,799千元。 2. 终止经营 为进一步聚焦飞机租赁主业，优化本集团债务结构，于 2025年5月6日，本集团全资子 公司 GSCTL与第三方 Typewriter Ascend Ltd 签署了《股权购买协议》（《 SHARE PURCHASE AGREEMENT 》）及相关附属协议，转让 GSCTL下属全资子公司GSCL 100%股权。2025年12月15日，GSCTL完成GSCL 100% 股权的转让交割。本次交易 完成后，本集团不再将GSCL纳入合并财务报表范围。因为处置GSCL股权后，本集团 不再持有集装箱相关业务，该处置构成终止经营。 有关GSCL的损益如下： 2026年1-6月 2025年1-6月 收入 - 2,994,642 成本费用（注） - 5,628,681 利润总额 - (2,634,039 ) 所得税费用 - 92,150 净利润 - (2,726,189 ) 终止经营净利润 - (2,726,189 ) 其中：归属于母公司股东的终止经营净利润 - (2,726,189 ) 注：成本费用项目已包含GSCTL合并报表中计提的商誉减值损失。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 191 十四、其他重要事项（续） 2. 终止经营（续） GSCL的现金流量如下： 2026 年 1-6 月 2025年1-6月 经营活动产生的现金流量净额 - 2,547,195 投资活动产生的现金流量净额 - (525,966 ) 筹资活动产生的现金流量净额 - (1,859,709 ) 合计 - 161,520 3. 分部报告 经营分部 出于管理目的，本集团根据产品和服务划分成业务单元，本集团有如下3个报告分部： (1) 融资租赁分部主要指以提供融资租赁服务为主业的业务单元； (2) 经营租赁分部主要指以提供经营租赁服务为主业的业务单元； (3) 其他分部主要指以提供除融资租赁以及经营租赁以外服务为主业的业务单 元。 管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管 理。分部业绩，以营业利润为基础进行评价。除不包括税金及附加、公允价值变动收 益、对联营公司和合营公司的投资收益之外的投资收益、其他收益和营业外收支 等之 外，该指标与本集团利润总额是一致的。 经营分部间的转移定价，参照与第三方进行交易所采用的公允价格制定。 分部报告信息包括已处置的全资子公司 GSCL在未处置之前纳入本集团合并范围的信 息，列报于经营租赁分部。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 192 十四、其他重要事项（续） 3. 分部报告（续） 经营分部（续） 2026年1-6月 融资租赁 经营租赁 其他 抵销 合计 对外交易收入 81,845 23,581,077 - - 23,662,922 分部间交易收入 24,190 2,303 - (26,493 ) - 利息收入 1,328 390,664 231,586 (167,595 ) 455,983 利息费用 272,726 3,572,042 594,149 (191,786 ) 4,247,131 信用减值损失 18,681 (112,636 ) 4,950 - (89,005 ) 采用权益法核算的投 资收益 104,290 2,947 3,232 (3,232 ) 107,237 资产减值损失 - (219,700 ) - - (219,700 ) 折旧费和摊销费 17,312 3,384,052 1,909 - 3,403,273 利润总额 377,584 4,892,667 6,192,111 (6,333,523 ) 5,128,839 所得税费用 69,540 871,726 802 - 942,068 资产总额 36,721,181 232,244,639 150,684,725 (178,676,921 ) 240,973,624 负债总额 15,413,136 179,879,832 20,066,070 (22,005,516 ) 193,353,522 2025年1-6月 融资租赁 经营租赁 其他 抵销 合计 对外交易收入 78,629 28,381,405 - - 28,460,034 内部交易收入 8,428 4,478 - (12,906 ) - 利息收入 5,753 944,036 105,193 (524,651 ) 530,331 利息费用 272,810 4,690,543 1,053,418 (537,557 ) 5,479,214 信用减值损失 4,519 (158,432 ) - - (153,913 ) 采用权益法核算的投 资收益 75,677 4,555 (1,456 ) 1,456 80,232 资产减值损失 - (3,440,092 ) - - (3,440,092 ) 折旧费和摊销费 17,786 4,750,720 1,916 - 4,770,422 利润总额 114,472 (53,843 ) 1,309,562 (2,226,980 ) (856,789 ) 所得税费用 2,731 445,355 95 - 448,181 资产总额 38,571,842 289,131,857 177,577,087 (219,034,343 ) 286,246,443 负债总额 18,414,326 222,194,804 34,323,949 (34,507,358 ) 240,425,721 分部间交易收入在合并时进行了抵销。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 193 十四、其他重要事项（续） 3. 分部报告（续） 经营分部（续） 其他信息 产品和劳务信息 对外交易收入 2026年1-6月 2025年1-6月 融资租赁收入 271,971 451,038 经营租赁收入 10,517,951 12,215,530 集装箱销售收入 - 414,035 飞机处置收入 12,855,596 15,324,303 其他 17,404 55,128 合计 23,662,922 28,460,034 地理信息 对外交易收入 2026年1-6月 2025年1-6月 中国大陆 4,348,345 1,587,641 其他国家或地区 19,314,577 26,872,393 合计 23,662,922 28,460,034 对外交易收入归属于客户所处区域。 非流动资产总额 2026年1-6月 2025年1-6月 中国大陆 9,596,405 10,224,876 其他国家或地区 192,351,094 229,497,342 合计 201,947,499 239,722,218 非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。 主要客户信息 营业收入（产生的收入达到或超过本集团收入10%）人民币5,781,633千元（2025年1- 6月：人民币3,744,083千元）来自于经营租赁分部对某一单个客户（包括已知受该客 户控制下的所有主体）的收入。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 194 十五、公司财务报表主要项目注释 1. 其他应收款 2026年6月30日 2025年12月31日 其他应收款 357,399 3,869,369 合计 357,399 3,869,369 按账龄披露 2026年6月30日 2025年12月31日 1年以内 356,482 477,671 1年至2年 134 1,243 2年至3年 - 922,188 3年至4年 797 1,416,957 4年至5年 - 563,488 5年以上 11 487,847 357,424 3,869,394 减：其他应收款坏账准备 25 25 合计 357,399 3,869,369 于2026年6月30日，重要其他应收款余额如下： 期末金额 占其他应收款 余额合计数的 比例(%) 性质 账龄 天津渤海 175,383 49 资金拆借 1年以内 海南海隆 171,788 48 往来款项 1年以内 合计 347,171 97
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 195 十五、公司财务报表主要项目注释（续） 2. 长期股权投资 （1） 长期股权投资情况 期初 账面价值 期初 减值准备 本期变动 期末 账面价值 期末 减值准备 权益法下 投资损益 （附注十 五、4） 其他 综合收益 其他 权益变动 子公司 天津渤海 22,350,504 - - - - 22,350,504 - 海南海隆 1,000,000 - - - - 1,000,000 - 小计 23,350,504 - - - - 23,350,504 - 联营企业 渤海人寿 - 479,722 - - - - 479,722 小计 - 479,722 - - - - 479,722 合计 23,350,504 479,722 - - - 23,350,504 479,722 （2） 长期股权投资的减值测试情况 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 渤海人寿 479,722 - - 479,722 合计 479,722 - - 479,722 长期股权投资的变现由于长期借款对子公司天津渤海、联营企业渤海人寿的股权质押 存在限制，请参见附注五、22及附注五、31。
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渤海租赁股份有限公司 财务报表附注（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 196 十五、公司财务报表主要项目注释（续） 3. 财务费用 2026年1-6月 2025年1-6月 利息支出 242,395 256,982 减：利息收入 167,695 100,383 汇兑损益净额 - (1,029 ) 金融机构手续费 17 12 合计 74,717 155,582 4. 投资收益 2026年1-6月 2025年1-6月 债务重组收益 542,023 23,960 合计 542,023 23,960
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渤海租赁股份有限公司 补充资料 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 197 1. 非经常性损益明细表 2026年1-6月 2025年1-6月 非流动性资产处置损益，包括已计 提资产减值准备的冲销部分 （注） 15 - 计入当期损益的政府补助（与正常 经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、 对损益产生持续影响的政府补助 除外）（附注五、48） 6,005 3,111 除同公司正常经营业务相关的有效 套期业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债和其 他债权投资取得的投资收益 (13,406 ) 224,738 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 20,031 15,691 债务重组损益（附注十四、1） 1,639,799 115,551 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 (1,644 ) (1,439 ) 所得税影响数 (280,394 ) (80,890 ) 少数股东权益影响数（税后） 5,830 (4,274 ) 合计 1,376,236 272,488 注：本集团结合自身经营业务的性质和特点，将主要从事租赁业务的子公司因租赁分 类变更和租赁到期产生的资产处置收益列入经常性损益项目。 本集团对非经常性损益项目的确认按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》（证监会公告〔2023〕65号）的规定执行。
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渤海租赁股份有限公司 补充资料（续） 截止至2026年6月30日止6个月期间 人民币千元 198 2. 净资产收益率和每股收益 加权平均净资产收益率（%） 每股收益(人民币元) 归属于公司普通股股东的净 利润 10.55 0.5209 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 6.02 0.2972 本集团无稀释性潜在普通股。