Interim report
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 1 广发证券股份有限公司 （A 股股票代码：000776 H 股股票代码：1776） 二○二六年半年度报告 二○二六年八月
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林传辉先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责 人（会计主管人员）余莉红女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 公司所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司按照中国企业会计准则编制的 2026年半年度财务报告未经会计师事务 所审计。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 公司经营过程中面临各类风险，主要包括：流动性风险、市场风险、信用 风险、合规风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险等。针对上述风险，公 司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系，确保公司在风险 可控、可测、可承受的范围内稳健经营。本公司请投资者认真阅读本半年度报 告全文，并特别注意上述风险因素。 公司经本次董事会审议通过的中期利润分配方案为：以分红派息股权登记 日股份数为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.5元（含税），不送红股， 不以公积金转增股本。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................ 11 第四节 公司治理、环境和社会 ................................................................................ 40 第五节 重要事项 ........................................................................................................ 45 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................... 56 第七节 债券相关情况 ................................................................................................ 60 第八节 财务报告 ........................................................................................................ 72
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 4 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财 务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）在其他证券市场公布的半年度报告。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 5 释义 释义项 释义内容 《公司章程》 指 《广发证券股份有限公司章程》 报告期 指 2026年半年度（2026年 1月 1日至 2026年 6月 30日） 本公司、公司、母公司、广发证券 指 广发证券股份有限公司 本集团、集团 指 本公司及并表范围内的子公司（附属公司） 吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司 中山公用 指 中山公用事业集团股份有限公司 香港结算代理人 指 香港中央结算（代理人）有限公司 广发基金 指 广发基金管理有限公司 广发控股香港 指 广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港） 指 广发证券（香港）经纪有限公司 广发资管（香港） 指 广发资产管理（香港）有限公司 广发投资（香港） 指 广发投资（香港）有限公司 广发融资（香港） 指 广发融资（香港）有限公司 广发全球资本 指 广发全球资本有限公司 广发期货 指 广发期货有限公司 广发期货（香港） 指 广发期货（香港）有限公司 广发金融交易（英国） 指 广发金融交易（英国）有限公司 广发信德 指 广发信德投资管理有限公司 广发乾和 指 广发乾和投资有限公司 广发资管 指 广发证券资产管理（广东）有限公司 广发融资租赁 指 广发融资租赁（广东）有限公司 易方达基金 指 易方达基金管理有限公司 广发公益基金会 指 广东省广发证券社会公益基金会 证通公司 指 证通股份有限公司 证金公司 指 中国证券金融股份有限公司 中国境内、境内 指 中国大陆地区 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 《深交所上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《标准守则》 指 《香港上市规则》附录C3《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 《企业管治守则》 指 《香港上市规则》附录C1《企业管治守则》 融资融券 指 公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取 担保物的经营活动。 股票质押式回购 指 符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金 融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 约定购回交易 指 符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定 在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公 司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 6 释义项 释义内容 的交易。 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 QDII 指 合格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional Investors） QFII 指 合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors） RQFII 指 人民币合格境外投资者（RMB Qualified Foreign Institutional Investors） QDLP 指 合格境内有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner） ETF 指 Exchange Traded Funds，即交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交 易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income ,Currencies & Commodities） ISDA协议 指 国际掉期与衍生品协会（International Swaps and Derivatives Association）为国 际场外衍生品交易提供的标准协议文本及其附属文件 GMRA协议 指 全球回购主协议（Global Master Repurchase Agreement） ES 指 期望损失（Expected Shortfall） VaR 指 风险价值（Value at Risk） SVaR 指 极端压力情景下的风险价值（Stress VaR） AI 指 人工智能（Artificial Intelligence） A股 指 每股面值人民币 1.00元的内资股，于境内交易所上市并以人民币买卖。 H股 指 每股面值人民币 1.00元的外资股，于香港联交所上市并以港元买卖。 Wind 指 万得信息技术股份有限公司向客户提供金融数据和分析工具的金融终端 DMI 指 离岸债券信息服务平台（Dealing Matrix International） Dealogic 指 Dealogic Ltd.，一家国际财务数据及信息供应商。 2026 年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由 于四舍五入造成的。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 7 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 广发证券 股票代码 000776（深交所）；1776（香港联交所） 股票上市证券交易所 深交所、香港联交所 公司的中文名称 广发证券股份有限公司 公司的中文简称 广发证券 公司的外文名称 GF Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 GF SECURITIES 公司的法定代表人 林传辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书、证券事务代表 姓名 尹中兴 联系地址 广东省广州市天河区马场路 26号广发证券大厦 58楼 电话 020-87550265/87550565 传真 020-87554163 电子信箱 yinzhongxing@gf.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025年度报告。 2、信息披露及备置地点 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地 点在报告期无变 化，具体可参见 2025年度报告。 3、其他有关资料 不适用。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 否 主要会计数据（合并报表） 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 26,882,915,365.65 15,398,122,178.83 74.59%
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净利 润（元） 11,651,737,395.81 6,469,747,569.48 80.10% 归属于上市公司股东的扣除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 （元） 11,904,557,975.24 6,311,206,144.55 88.63% 其他综合收益（元） -1,749,058,443.56 362,749,484.67 - 经营活动产生的现金流量净 额（元） 30,062,737,330.81 -1,229,872,884.13 - 基本每股收益（元/股） 1.43 0.79 81.01% 稀释每股收益（元/股） 1.41 0.79 78.48% 加权平均净资产收益率 8.08% 4.83% 增加 3.25个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 1,192,961,898,641.91 975,484,253,922.13 22.29% 负债总额（元） 1,009,178,120,566.50 813,026,402,466.72 24.13% 归属于上市公司股东的净资 产（元） 176,787,548,302.28 156,111,483,182.40 13.24% 主要会计数据（母公司） 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 17,340,016,336.28 10,512,005,636.14 64.95% 净利润（元） 9,065,233,382.08 5,799,030,582.38 56.32% 其他综合收益（元） -1,282,506,701.69 537,195,829.84 - 经营活动产生的现金流量净 额（元） 23,245,258,080.37 22,507,232,457.46 3.28% 基本每股收益（元/股） 1.09 0.70 55.71% 稀释每股收益（元/股） 1.08 0.70 54.29% 加权平均净资产收益率 7.23% 4.94% 增加 2.29个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 983,563,702,940.87 793,955,235,694.89 23.88% 负债总额（元） 827,378,771,342.73 656,347,941,447.81 26.06% 所有者权益总额（元） 156,184,931,598.14 137,607,294,247.08 13.50% 截至披露前一交易日的公司总股本： 截至披露前一交易日的公司总股本（股） 7,824,845,511 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 支付的优先股股利 - 归属于本期的永续债利息（元） 539,850,657.53 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 1.42 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中所列示的 2026年 1至 6月及 2025年 1
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 9 至 6月净利润和截至 2026年 6月 30日及 2025年 12月 31日净资产无差异。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 除按照国际会计准则编制的财务报告外，公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用。 六、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,375,437.64 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的 标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 7,930,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -264,230,411.41 减：所得税影响额 -1,820,495.55 少数股东权益影响额（税后） -283,898.79 合计 -252,820,579.43 注：非经常性损益的说明详见财务报告中管理层提供的补充资料之“1、非经常性损益明细表”。 七、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 核心净资本 78,182,785,057.82 70,204,065,902.55 11.37% 附属净资本 36,390,000,000.00 28,327,000,000.00 28.46% 净资本 114,572,785,057.82 98,531,065,902.55 16.28% 净资产 156,184,931,598.14 137,607,294,247.08 13.50% 各项风险资本准备之和 49,131,047,869.87 42,542,283,146.89 15.49% 表内外资产总额 728,724,753,466.97 636,884,058,687.44 14.42% 风险覆盖率 233.20% 231.61% 增加 1.59个百分点 资本杠杆率 10.97% 11.32% 减少 0.35个百分点 流动性覆盖率 167.09% 185.72% 减少 18.63个百分点 净稳定资金率 144.53% 145.32% 减少 0.79个百分点 净资本/净资产 73.36% 71.60% 增加 1.76个百分点 净资本/负债 19.50% 20.00% 减少 0.50个百分点 净资产/负债 26.58% 27.93% 减少 1.35个百分点 自营权益类证券及其衍生品/净资本 32.18% 44.13% 减少 11.95个百分点 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 336.04% 364.24% 减少 28.20个百分点 母公司各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 10 八、审计委员会之审阅 董事会下属审计委员会已审阅并确认集团截至 2026年 6月 30日止六个月的未经审计的 2026年半年 度财务报告，未对集团所采纳的会计政策及实务等事项提出异议。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 11 第三节 管理层讨论与分析 一、本集团所处行业的情况 2026 上半年，证券市场延续稳中求进、提质增效发展态势，市场韧性与结构性活力凸显，高质量发 展特征愈发鲜明。一是资本市场内生稳定机制持续夯实，股市呈现结构性行情，核心指数分化回暖、市 场交投热度攀升。上证指数、深证成指、创业板指、科创 50 指数分别上涨 3.16%、19.82%、35.58%、 64.25%；市场股基成交金额 378.69 万亿元，同比增长 96.98%。二是债市运行平稳，市场供给稳步扩容， 利率债发行稳健，信用债融资持续回暖。中债 -新综合财富（总值）指数上涨 2.02%，债市运行韧性充足， 股债协同格局持续巩固。三是资本市场投融资综合改革持续深化，精准赋能科技创新与产业升级，资本 市场服务实体经济创新发展的适应性进一步提升。A股市场股权融资1累计完成 210单，融资金额 4,580.69 亿元，同比分别增长 53.28%、下降 35.91%。其中：IPO完成 75单，融资金额 953.63亿元，同比分别增长 56.25%、150.94%，硬科技、专精特新企业上市占比持续提升，产业整合、技改升级融资需求有效释放， 股权融资服务实体经济的精准性与质效稳步增强。四是公募基金行业坚守投资者为本经营理念，精准匹 配居民资产保值增值、大类资产多元配置需求，降费让利、提质增效不断深化。截至 2026 年 6 月末，我 国公募基金管理总规模达 39.67万亿元，同比增长 15.34%（数据来源：中国证券投资基金业协会）。 2026 年是“十五五”规划开局之年，资本市场服务金融强国建设、中国式现代化的作用持续提升。 中共中央政治局会议提出，要深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心。 证监会指出， 要认真落实党的二十届四中全会关于金融机构 “专注主业、完善治理、错位发展”的部署要求，着力强 化分类监管、“扶优限劣”，积极支持优质头部机构做强做大、中小券商差异化发展，奋力打造一流投 资银行和投资机构。当前资本市场改革全面深化、内生稳定机制持续完善、市场韧性和抗风险能力提升、 高水平制度型双向开放稳步推进，证券行业将立足金融服务实体经济本源，深入贯彻 “十五五”规划及 资本市场改革各项部署，坚守功能性定位， 围绕做好金融“五篇大文章”，突出服务新质生产力发展重 点，不断创新金融产品、服务和组织架构，更好满足各类投资者和市场需求。 报告期内，公司紧抓行业改革发展与市场扩容机遇，坚持以客户为中心，深耕 主责主业、强化专业 引领、深化攻坚转型、夯实经营根基，各项主要经营指标位居行业前列。 1 包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，按发行日口径统计。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 12 二、报告期内公司从事的主要业务 本集团专注于服务中国优质企业和众多有金融产品与服务需求的投资者，是拥有行业领先创新能力 的资本市场综合服务商。本集团利用丰富的金融工具，满足企业、个人及机构投资者、金融机构及政府 客户的多样化金融需求，提供综合化的解决方案。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财 富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务。 四个业务板块具体包括下表所列的各类产品和服务： 投资银行 财富管理 交易及机构 投资管理 ◆ 股权融资 ◆ 债务融资 ◆ 财务顾问 ◆ 财富管理及经纪业务 ◆ 期货经纪业务 ◆ 融资融券 ◆ 回购交易 ◆ 融资租赁 ◆ 权益投资及交易 ◆ 固定收益销售及交易 ◆ 股权衍生品销售及交易 ◆ 另类投资 ◆ 投资研究 ◆ 资产托管 ◆ 资产管理 ◆ 公募基金管理 ◆ 私募基金管理 投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾 问费； 财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金，从融资融券、回 购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入，并代销本集团及其他金融机构开发的金融 产品赚取手续费； 交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投 资收入及利息收入，向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金； 投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费 以及业绩报酬。 本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、居民财富积累及中国资本市场的发展及表现，具体 包括股票、债券和理财产品在内的金融产品的发行、投资及交易等重要因素。这些重要因素受经济环境、 投资者情绪以及国际市场等多方面影响，整体趋势呈现出平稳运行态势。报告期内，本集团的主要业务 和经营模式没有发生重大变化，符合行业发展状况。 三、核心竞争力分析 （一）优秀的企业文化 公司始终保持强烈的家国情怀，秉持 “以价值创造成就金融报国之梦”的使命感，坚持践行国家战 略，主动融入发展新格局，积极服务实体经济量质双升。传承以 “知识图强，求实奉献”为核心的企业 价值观，发扬“博士军团”的优秀文化基因，以知识为保障，以专业为基石，不断开拓公司发展的新局
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 13 面。坚持变革创新的图强之路，凭借对行业发展和市场规律的深刻理解，持续创设创新的产品和交易设 计，提供行之有效的金融解决方案。砥砺发展的韧性，以坚定的信心坚守发展定力，促进公司高质量发 展。 公司坚持专业化发展，在理念上坚定不移，在行动上久久为功。构建多元化和包容性的人才机制， 凝聚共识，打造了一支专业过硬、来自 “五湖四海”、高度认同公司企业文化的人才队伍。管理层以身 作则，在业务中潜心经营，员工求真务实，以战略达成和价值创造为导向，成长了一批能干事、想干事 的年轻干部，形成了合理的人才梯队，持续铸造知识之源，图强之基。 截至目前，公司经营管理团队在证券、金融和经济相关领域的经历平均约 28 年，在公司平均任职期 限超过 23年，具备丰富的业务及管理经验。公司于1999年成立全国第一家金融企业博士后工作站，28年 来持续塑造和输出专业人才。 （二）前瞻的战略引领 公司保持一张蓝图绘到底的战略定力，20 世纪 90 年代初期，公司旗帜鲜明地提出了“股份化、集团 化、国际化、规范化”的“四化”发展战略，为公司未来指明了方向。在行业转型发展期，公司不断对 “四化”战略进行丰富完善与变革创新。 公司发展三十余年来，始终聚焦主责主业，着力提升核心竞争力，发展核心业务，未曾偏移，扎实 深耕。持续拓展业务布局，把功能性放在首要位置，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，认真做好金融 “五篇大文章”。在业务条线上，先后设立期货子公司、公募基金子公司、私募基金子公司、另类投资 子公司和资产管理子公司等，以广发的价值理念和务实的创业作风，打造了布局完善、实力强劲的全业 务链条。在区域发展上，立足广东，服务全国，联通境内外，以长远的眼光、开放的格局锻造了全国性 的领先券商。全体员工以“功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定青山，坚决执行既定战略， 战略方向始终如一。 （三）稳定的股权结构 公司具备长期稳定的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用（均为上市公司）27 年来 一直位列前三大股东（不包括香港结算代理人，香港结算代理人所持股份为H股非登记股东所有）。 股东、员工与公司休戚与共、水乳交融，具有高度的凝聚力和战斗力，是公司不断穿越周期、突破 发展瓶颈、奠定行业地位的重要支撑。科学合理的运行机制，持续完善的公司治理体系，为公司稳健经 营提供坚实保障。 （四）科学的业务布局 公司具有完备的业务体系、均衡的业务结构，突出的核心竞争力。拥有投资银行、财富管理、交易
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 14 及机构和投资管理四大业务板块，具备全业务牌照。锻造综合金融服务实力，主要经营指标连续多年稳 居中国券商前列，在多项核心业务领域中形成了领先优势，研究、资产管理、财富管理等业务位居前列。 公司践行研究赋能业务高质量发展的经营模式，研究能力长期保持行业领先，连续多年 获得证券时 报最佳分析师、新财富最佳分析师、中国证券业分析师金牛奖等主流评选的机构大奖，并名列前茅。率 先提出财富管理转型，拥有优秀的金融产品研究、销售能力，专业的资产配置能力，超过 4,900 名证券投 资顾问，致力于为不同类型的客户提供精准的财富管理服务，成为客户信任的一流财富管理机构。 统筹旗下资产管理机构优势资源，构建丰富的产品供给体系，向客户提供策略占优、品类多样的产 品，打造业内领先的资产管理品牌。广发基金、易方达基金保持领先的投研能力，2026 年 6 月末，广发 基金、易方达基金剔除货币基金后的公募基金管理规模分别位于行业第3、第 1。 以客户需求为导向，构建全业务链、全生命周期的投资银行服务体系，强化业务之间协同共进，相 互赋能。坚持以科技创新引领业务发展，不断加大金融科技投入，主动运用先进理念、技术和工具，持 续推进公司金融科技与业务的深度融合，提升数字化水平。 （五）突出的区位优势 粤港澳大湾区是中国开放程度最高、市场经济活力最强、在国家发展大局中具有重要战略地位的全 球四大湾区之一，将肩负起强化国家战略科技力量的使命，是拓展改革开放新局面的重要布局。公司位 于中国改革开放的前沿及粤港澳大湾区的核心区位，全力支持国家重大区域战略实施，厚植客户基础， 助力科技、资本和产业良性循环。 作为大湾区成长起来的资本市场专业机构，公司在产业研究、资本运作等方面具备优势，积极探索 产融结合的新模式，通过加深与地方产业资本融合，共建多种形式的产业基金，支持区域经济产业转型 升级；充分发挥资本市场价值发现与资源配置功能，通过直接融资打造产业集群，对产业实现全生命周 期金融服务。 2026年 6月末，公司拥有全国 358家分公司及营业部，布局全国 31个省、自治区、直辖市；粤港澳 大湾区珠三角九市营业网点家数及覆盖占比均为行业第 1，为公司业务开展提供了广泛的市场触角，为客 户积累和服务提供重要支撑。 （六）合规稳健的经营理念 公司是中国证监会选定的首批试点合规管理券商之一，行业内最早推行全面风险管理战略的券商之 一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商中为数不多的未经历过因经营亏损而接受注资和 重组的主要券商之一。 公司秉持稳健经营的经营管理理念，合规经营是公司行稳致远的底线，风险管理能力是服务公司高
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 15 质量发展的有力抓手。公司立足于加强风险管控和防范，坚守合规底线，夯实风控生命线，持续完善全 面风险管理体系，为各项业务的稳健发展构筑有力支撑。 四、主营业务分析 （一）概述 2026 年上半年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、 国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着 力推动高质量发展，有效实施更加积极有为的宏观政策，发展韧性持续彰显，国内生产总值同比增长 4.7% （数据来源：国家统计局）。 2026 年上半年，资本市场改革全面深化、内生稳定机制持续夯实、高水平制度型双向开放稳步扩大。 中国证监会系统深入落实“十五五”规划和新“国九条”部署安排，一体推进防风险、强监管、促高质 量发展，不断夯实稳的基础、巩固严的氛围、积聚进的动能、激发新的活力，市场运行总体稳健活跃， 深化投融资综合改革取得新突破，多层次市场功能有效发挥。 证券行业深入贯彻“十五五”规划和资本 市场改革等重要部署，聚焦主责主业，将功能性放在首要位置，谱写金融 “五篇大文章”，为更好服务 中国式现代化和金融强国建设不断努力前进。 2026 年上半年，在董事会指导下，公司坚持发挥功能性，推动高质量发展，在全体员工的共同努力 下，公司取得了良好的经营业绩，主要经营指标保持行业前列。截至 2026年 6月 30日，本集团总资产为 11,929.62亿元，较上年末增加 22.29%；归属于上市公司股东的所有者权益为 1,767.88 亿元，较上年末增 加 13.24%；报告期本集团营业总收入为 268.83亿元，同比增加 74.59%；营业总支出为 108.98亿元，同比 增加 54.33%；业务及管理费为 106.60亿元，同比增加 51.11%；营业利润为 159.85亿元，同比增加 91.74%； 归属于上市公司股东的净利润为 116.52 亿元，同比增加 80.10%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润为 119.05亿元，同比增加 88.63%。 （二）主营业务情况分析 1、投资银行业务板块 本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。公司通过间接 全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相关业务。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 16 （1）股权融资业务 2026年上半年，A股市场股权融资2共完成 188单，同比增加 50.40%；融资金额 2,731.14亿元，同比 减少 59.49%。其中：IPO完成 75单，融资金额 953.63亿元，同比分别增加 56.25%和 150.94%；再融资完 成 113单，融资金额 1,777.51亿元，同比分别增加 46.75%和减少 72.06%（数据来源：Wind）。新三板新 增挂牌公司 123 家，同比减少 22.15%；新三板挂牌公司定向发行 87次，融资金额 33.23亿元，同比分别 增加 4.82%和 24.41%（数据来源：股转系统）。2026 年上半年，港股市场融资共完成 367 单，融资金额 3,373.73亿港元，同比分别增加 37.45%和 33.48%。其中：IPO完成 84单，融资金额 2,089.39亿港元，同 比分别增加 95.35%和 91.59%；再融资完成 283单，融资金额 1,284.34亿港元，同比分别增加 26.34%和减 少 10.62%（数据来源：Wind）。 报告期内，公司坚守金融工作的政治性和人民性，充分发挥直接融资 “服务商”、资本市场“看门 人”的功能性作用，服务实体经济高质量发展。落实 “十五五”规划部署，持续推进国家重点战略和新 兴产业集群等项目，坚持行业引领与区域深耕，持续强化产业研究、客户覆盖和项目储备。持续深化境 内外一体化战略，提升跨境服务质效，助力中国企业全球化发展。加快数字化转型与智能风控体系建设， 以科技赋能业务提质增效与全面风险管控。 报告期内，境内股权融资方面，公司完成 A股股权融资项目 6单，主承销金额 35.78亿元；完成新三 板挂牌 6单。截至 2026年 6月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计 57家，其中“专精特新”企 业占比达 77.19%。境外股权融资方面，完成 11单境外股权融资项目，包括 9单港股 IPO项目和 2单港股 再融资项目，发行规模 458.14 亿港元；按 IPO 和再融资项目发行总规模在所有承销商中平均分配的口径 计算，在香港市场股权融资业务排名中资证券公司第 5（数据来源：Dealogic，公司统计）。 A股项目 2026年 1-6月 2025年 1-6月 主承销金额（亿元） 主承销家数 主承销金额（亿元） 主承销家数 首次公开发行 8.98 2 5.39 2 再融资发行 26.80 4 150.83 3 合计 35.78 6 156.22 5 数据来源：公司统计、Wind。 （2）债务融资业务 2026年上半年，信用债收益率震荡下行，信用利差持续收窄。主要信用债3发行金额 9.35万亿元，同 比增加 1.25%。其中，公司债券发行金额 3.41 万亿元，同比增加 32.13%；非金融企业债务融资工具发行 金额4.32万亿元，同比下降6.92%；非政策性金融债发行金额1.62万亿元，同比下降19.43%（数据来源： 2 包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，按发行日口径统计。 3 主要信用债包括公司债、非金融企业债务融资工具和非政策性金融债。其中，公司债包括公募公司债、私募公司债、企 业债、可交换债。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 17 Wind）。境外市场方面，2026年上半年，中资境外债发行金额 751.88亿美元，同比下降 15.61%（数据来 源：DMI）。 报告期内，公司聚力攻坚重点区域市场拓展，推进债券 AI 智能化体系建设，持续提升项目执业质量， 夯实合规执业根基。主要信用债发行 430期，主承销金额 2,142.64亿元，行业排名第 6。公司紧扣科技创 新、绿色低碳等国家重大战略导向，积极推进各类创新债券发行。 2026 年上半年，公司主承销各品种科 技创新债券68期，承销金额203.72亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券15期，承销金额61.11亿元； 主承销乡村振兴债券 4 期，承销金额 24.21 亿元。中资境外债业务方面，完成 23 单债券发行，承销金额 327.24亿港元。 境内项目 2026年上半年 2025年上半年 主承销金额（亿 元） 发行数量 （期） 主承销金额（亿 元） 发行数量 （期） 公司债 1,490.87 349 813.11 256 金融债 479.71 30 495.65 47 非金融企业债务融资工具 172.07 51 228.45 116 合计 2,142.64 430 1,537.21 419 数据来源：公司统计、Wind。 （3）财务顾问业务 2026年上半年，A股首次公告重大资产重组的上市公司 48家，同比下降 51.02%，已披露的交易金额 合计约 320.99亿元（数据来源：Wind）。 报告期内，公司紧跟国家产业政策与区域发展战略导向，依托广东资本市场并购联盟平台，积极构 建并购生态圈，以并购促整合、以整合促升级，为客户提供多层次综合金融服务，促进科技、产业、金 融良性循环。2026 年上半年，公司完成具有行业及区域影响力的上市公司控制权收购项目 2 单，正在进 行且已经披露的上市公司发行股份购买资产项目 1单。 2、财富管理业务板块 本集团的财富管理业务板块主要包括财富管理及经纪业务、期货经纪业务、融资融券业务、回购交 易业务及融资租赁业务。公司分别通过全资子公司广发期货、广发融资租赁开展期货经纪业务、融资租 赁业务，通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。 （1）财富管理及经纪业务 截至 2026年 6月末，上证综指涨 3.16%，深证成指涨 19.82%，创业板指数涨 35.58%，市场股基成交 金额 378.69万亿元，同比增长 96.98%（数据来源：Wind）。香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指 数分别较上年末下降 10.73%、15.21%、18.92%；香港证券市场日均成交金额 2,830 亿港元，同比增长 17.82%（数据来源：香港联交所）。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 18 报告期内，公司坚定做好社会财富“管理者”，紧跟公司高质量发展战略，厚植客户基础，深化财 富管理转型，强化投研驱动，产品销售保有规模创新高，由传统代销向以研究为核心驱动力的解决方案 化、资产配置化、买方投顾化的转型升级加速推进；积极探索线上规模化获客道路，深化机构与企业客 群拓展服务，加强交易型客户服务，积极拥抱 AI 技术变革，促进展业效率提升，探索全新高效的客户服 务模式；坚持“看不清管不住则不展业”，严守合规底线，服务居民财产性收入增长，助力经济社会高 质量发展。 境内方面，截至 2026年 6月末，公司代销金融产品保有规模超过4,500亿元，较上年末增长约22.07%； 截至 2026年 6月末，共有超过 4,900人获得投资顾问资格；2026年 1-6月公司沪深股票基金成交金额31.85 万亿元（双边统计），同比增长 110.35%。境外方面，持续丰富产品种类，优化客户结构，财富管理业务 转型升级，收入规模、托管资产规模和产品保有规模均持续提升。 公司沪深代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示： 项目 2026年 1-6月 2025年 1-6月 代理交易金额（亿元） 市场份额％ 代理交易金额（亿元） 市场份额％ 股票 277,781.42 4.37 124,167.86 3.81 基金 40,704.67 3.34 27,241.35 4.63 债券 346,257.60 5.02 347,183.43 5.57 总成交量 664,743.69 4.60 498,592.64 4.95 注 1：数据来自上交所、深交所、Wind； 注 2：上表数据为母公司数据； 注 3：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 公司 2026年上半年代理销售金融产品的情况如下表所示： 类别 本期销售总金额（亿元） 本期赎回总金额（亿元） 基金产品 6,705.37 6,522.13 信托产品 818.26 636.13 其他金融产品 438.03 335.80 合计 7,961.66 7,494.06 注：本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等，亦包括销售广发资管发行的资产管理产品。 （2）期货经纪业务 2026年上半年，以单边计算，期货市场累计成交额 482.70万亿元，同比增长 42.08%，其中，商品期 货和期权累计成交额 333.26万亿元，同比增长 46.70%；金融期货和期权累计成交额 149.44万亿元，同比 增长 32.78%（数据来源：中国期货业协会）。 报告期内，广发期货深挖产业客户需求，强化科技赋能与专业服务，持续提升服务实体经济质效， 境内外业务稳步发展。报告期内，广发期货成交量、成交额市占率同比分别增加 0.70 个百分点和 0.71 个 百分点；国际化业务纵深推进，境外子公司合并营业收入、净利润均实现同比增长。广发期货（香港） 荣获香港交易所 2025 年模范中资期货商、最佳经纪商（货币期货）、卓越参与者（恒生生物科技指数）
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 19 奖项。 （3）融资融券业务 截至 2026年 6月末，全市场融资融券余额30,203.96亿元，较上年末增长 18.88%（数据来源：Wind）。 报告期内，公司坚守客户中心导向，围绕客户需求、资源禀赋及市场环境持续优化服务体系， 坚持 “专业赋能、精细服务”理念，丰富对客产品与服务，强化业务精细化管理能力，完善产品矩阵与服务 体验，健全合规风控，推动两融业务健康有序发展。 截至 2026年 6月末，公司融资融券余额为 1,734.75亿元，较上年末增长 24.82%，市场份额 5.74%。 （4）回购交易业务 报告期内，公司稳健开展股票质押业务，强化风险管理，严格落实存续期管理各项举措，持续优化 资产结构，资产质量稳中向好。截至 2026 年 6 月末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余 额为 61.02亿元，较上年末下降 15.98%。 （5）融资租赁业务 报告期内，广发融资租赁持续加强全面风险管理体系的建设与完善。截至 2026 年 6 月末，集团租赁 应收款净额为 0.16亿元。 3、交易及机构业务板块 本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售及交易业务、股权衍生 品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。 （1）权益投资及交易业务 公司权益投资及交易业务主要从事股票投资及交易。 2026 年上半年，A 股与港股走势显著分化。A 股方面，上证指数上涨 3.16%，深成指上涨 19.82%， 沪深 300上涨 7.55%；科创 50与创业板指分别上涨 64.25%和 35.58%，双创指数涨幅居全球前列。港股方 面，恒生指数下跌 10.73%，恒生科技指数下跌 18.92%。 报告期内，权益投资方面，公司坚持价值投资思路，强化自上而下的宏观策略与行业及个股的研究 相结合，持续锻造核心投研能力，利用多策略投资工具降低投资收益波动，取得了良好的投资业绩。 （2）固定收益销售及交易业务 公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，以及从事固定收益金融产品及相 关衍生品的做市及交易。 2026 上半年，国内货币政策适度宽松，财政政策积极加力；海外通胀受地缘冲突、能源价格、AI 基 建影响先升后降。中债-新综合财富（总值）指数较上年末上涨 2.02%；10 年国债利率 1.73%，较上年末
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 20 下行 12bp；10年美债利率 4.47%，较上年末上行30bp；中资美元债指数较上年末上涨1.31%（数据来源： Wind、彭博）。 报告期内，公司较好地控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，有效把握市场结构性机会， 实现较好的投资业绩。报告期内，公司 FICC 多资产多策略投资规模持续增长。公司强化公募 REITs、可 转换债券、可交换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，持续提升多资产多策略投资能力。 （3）股权衍生品销售及交易业务 公司根据客户及市场需求，研究设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品、收益凭证以及 场外衍生品等，并从事股票、基金及衍生品的做市及交易。 2026 年上半年，场外衍生品市场继续朝着规范、健康的方向发展，国内上市基金及衍生品市场继续 稳步发展。 报告期内，公司作为场外衍生品业务一级交易商，立足衍生品定价和交易的专业优势，持续强化团 队及系统建设，深耕产品创设、策略创新、交易销售及客户服务能力，丰富和拓展产品体系、挂钩标的 种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管理解决方案。公司做市 业务继续保持在市场第一梯队：为上交所、深交所的 1,200多只基金及全部 ETF期权提供做市服务；为中 金所的沪深 300股指期权、中证 1000股指期权提供做市服务；为 41家科创板企业、20家北交所企业、31 家新三板企业提供做市服务。报告期内，公司通过中证机构间报价系统和柜台市场开展的私募产品发行 与交易共 69,281只，合计规模 7,902.39亿元。 （4）另类投资业务 本集团通过全资子公司广发乾和以自有资金开展另类投资业务，包括股权投资业务和特殊机会投资 业务。 2026 年上半年，中国股权投资市场共完成 5,944 起投资案例，同比上升 14.7%；投资金额约为 5,654.00亿元，同比上升 31.9%（数据来源：清科研究中心）。 报告期内，广发乾和聚焦 AI基础设施建设及 AI+、生物医药等重点产业。截至 2026年 6月末，广发 乾和累计投资项目 356个。 （5）投资研究业务 本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、策略、固定收益、金融工程、行业与上 市公司等多领域的专业服务，赋能和支持公司核心业务发展，提供各类智库咨询服务，促进国内外专业 交流。 报告期内，本集团持续深化研究驱动发展模式，发挥研究业务的功能性定位，服务国家现代化产业
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 21 体系建设、宏观产业政策与资本市场改革；加快研究成果转化和对公司核心业务的赋能；锚定国际化发 展要求，海外研究业务覆盖的广度和质量持续提升。截至 2026 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国大 陆 28 个行业、894 家 A 股上市公司，以及 261 家海外上市公司。公司积极推动研究业务的数智化建设， 紧密追踪前沿技术和需求变化，探索和丰富 AI 智能投研功能应用，赋能内外部多元化需求。报告期内， 公司产业研究院持续打造产学研投融一体化生态，聚焦核心赛道深化产业研究，持续聘请科学顾问引领 产业认知升级，整合多方资源，搭建协同平台，以金融赋能科技成果高效转化为现实生产力，助力科创 经济并赋能公司业务高质量发展。同时，强化资本市场与区域经济研究，参与中国资本市场学会 首批综 合型重点研究基地建设，为深化投融资两端综合改革和提高制度包容性适应性等贡献智慧和力量。 公司卓越的研究实力在业界广受认可，屡获殊荣。2017 年至 2025 年，连续多年荣获证券时报最佳分 析师、新财富最佳分析师、中国证券业分析师金牛奖、卖方分析师水晶球奖、上海证券报最佳分析师、 新浪财经金麒麟最佳分析师、21 世纪金牌分析师等主流评选的机构大奖，并名列前茅。报告期内，公司 紧密围绕中国式现代化建设主线，聚焦新质生产力发展方向，助力科技创新与产业创新深度融合：公司 首席经济学家、分析师积极参加中央和地方组织的专家座谈会，承接专项研究课题；成功举办 “新增长 机遇，新资产叙事”“对话掌门人”等大型投资策略会，搭建上市公司与机构投资者交流平台；围绕AI+ 产业链等核心赛道持续深耕，产业和市场影响力进一步提升。 （6）资产托管业务 公司立足于为基金、证券、期货、银行、信托等各类资产管理机构提供优质的资产托管和基金运营 外包服务。 2026 年上半年，公募基金与私募基金领域多项重要制度相继出台，推动行业在规范中发展、在发展 中提升。截至 2026年 6月末，公募基金资产规模达到 39.67万亿元，较 2025年末增长 1.96万亿元；存续 私募基金管理人管理基金规模增至 23.66 万亿元，较 2025 年末增长 1.51 万亿元（数据来源：中国证券投 资基金业协会）。公募与私募基金行业规模的持续增长为公司资产托管业务发展提供了广阔的发展空间 。 报告期内，公司重点推进指数类公募基金托管，持续优化私募基金托管业务结构、提升业务质量， 积极落实各项外规要求，推进 AI技术在托管运营中的应用，推动资产托管业务稳健发展。截至 2026年 6 月末，公司托管产品数量 4,059 只，提供基金运营外包服务产品数量 4,708 只，非货公募基金托管存续规 模排名行业第 4（数据来源：Wind）。 4、投资管理业务板块 本集团的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 22 （1）资产管理业务 本集团的资产管理客户包括个人及机构投资者。本集团通过全资子公司广发资管、广发期货及间接 全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管理业务。 2026 年上半年，中国证监会系统工作会议明确 “稳字当头、改革攻坚”方针，引导行业规范化运作，券商资管行业延续稳健发展态势，积极响应政策 号召，主动回归本源，在多元竞争格局中寻求差异化发展路径。截至 2026 年 6 月底，证券期货经营机构 私募资管产品规模合计 13.13 万亿元（不含社保基金、企业年金，数据来源：中国证券投资基金业协会）。 报告期内，广发资管深化投研体系及主动管理能力建设，加强重点策略布局，依托集团全业务链加 强内部协同，业务结构持续优化。截至 2026 年 6 月末，广发资管管理的集合资产管理计划和专项资产管 理计划的净值规模较 2025 年末分别增加 4.99%、8.23%，单一资产管理计划的净值规模较 2025 年末减少 3.93%，合计规模较 2025 年末增加 1.51%。截至 2026 年 6 月，广发资管资产管理计划存续规模（不包含 证券公司大集合及 ABS产品）排名第 9（数据来源：中国证券投资基金业协会）。 广发资管资产管理业务规模情况如下表所示： 资产管理净值规模（亿元） 2026年 6月 30日 2025年 12月 31日 集合资产管理业务 993.92 946.64 单一资产管理业务 878.15 914.09 专项资产管理业务 268.44 248.02 合计 2,140.51 2,108.74 数据来源：公司统计。 截至 2026年 6月末，广发期货管理的资产管理计划合计 85只，资产管理总规模 59.72亿元。 在境外资产管理业务领域，广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之一。截至 2026 年 6月末，广发资管（香港）管理 1只基金产品。 （2）公募基金管理业务 本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管理业务。截至 2026 年 6 月末， 公司持有广发基金 54.53%的股权；持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。 2026 年上半年，公募基金行业整体保持良好的发展态势。资本市场投融资综合改革纵深推进，《推 动公募基金高质量发展行动方案》等政策持续落地见效， 行业稳健发展的基础持续巩固，支持科技创新 和产业创新的作用日益彰显，价值“发现者”、市场“稳定器”功能有效发挥，服务居民财富管理成效 明显，基金行业高质量发展进程不断深化。截至 2026 年 6 月末，公募基金管理机构管理的公募基金资产 净值合计 39.67万亿元，较 2025年末增长 5.18%（数据来源：中国证券投资基金业协会）。 广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他 机构投资者及广大投资者提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金通过 QDII 等方式投
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 23 资于境外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限公司以 QFII 等方式将在境外募集资金 投资于中国境内资本市场。报告期内，广发基金坚持高质量发展主线，以提升投资者盈利体验为核心， 持续加强投研核心能力建设，着力打造供给完备、品质优秀的产品体系，力争以专业的投资管理能力和 服务质效，为投资者创造更加优质、可持续的长期回报。截至 2026 年 6 月末，广发基金管理的公募基金 规模合计 18,167.41亿元，较 2025年末增长 9.24%；剔除货币市场型基金后的规模合计 11,209.42亿元，行 业排名第 3（数据来源：Wind，公司统计）。 易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、企 业年金、其他机构投资者及广大投资者提供资产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过 QDII投资于境外资本市场，并可通过其全资子公司易方达资产管理（香港）有限公司以QFII及 RQFII方 式将在境外募集资金投资于中国境内资本市场。 报告期内，易方达基金紧扣公募基金高质量发展主线， 持续推进实施综合性、平台型、全球化、数智化发展战略， 不断提升服务实体经济、国家战略和居民财 富管理需求的能力，努力打造一流投资机构，以自身高质量发展服务经济社会高质量发展。截至 2026 年 6 月末，易方达基金公募管理总规模达 26,449.23亿元，较 2025 年末增长 2.89%；剔除货币市场型基金后 的规模为 18,859.31亿元，行业排名第 1（数据来源：Wind，公司统计）。 （3）私募基金管理业务 本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务，通过间接全资持股的子公司广发投资（香 港）及其下属机构开展境外私募股权基金业务。 2026年 3月，政府工作报告提出，健全创投基金差异化监管制度，强化政策性金融支持，加快发展 创业投资壮大耐心资本；国务院办公厅《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》明确发展股权投资、 创业投资、天使投资，壮大耐心资本。2026年上半年，中国股权投资市场新募集基金数量和规模分别为 3,981只和 1.05万亿元，同比分别上升 95.8%和 49.6%（数据来源：清科研究中心）。 报告期内，广发信德聚焦布局人工智能、机器人、生物医药、智能制造、新能源、企业服务等行业。 截至 2026年 6月末，广发信德在管基金存量实缴规模超 190亿元。境外方面，广发投资（香港）通过下 属子公司管理股权投资类基金产品 4 只，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、大消费、生物医疗等 领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。 （三）主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业总收入 26,882,915,365.65 15,398,122,178.83 74.59% 本期手续费及佣金净收入、投资 收益及公允价值变动收益增加。 营业总支出 10,898,154,269.30 7,061,473,535.57 54.33% 本期业务及管理费增加。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 24 所得税费用 2,951,634,824.27 1,313,731,372.61 124.68% 本期应税收入增加。 经营活动产生的现金流量净额 30,062,737,330.81 -1,229,872,884.13 - 本期代理买卖证券款及回购业务 产生的现金净流入增加。 投资活动产生的现金流量净额 15,482,046,085.45 2,805,906,355.75 451.77% 本期收回投资收到的现金流入增 加。 筹资活动产生的现金流量净额 41,265,758,579.86 -12,139,292,510.09 - 主要为债券及收益凭证等发行及 偿还所致。 现金及现金等价物净增加额 85,669,413,004.41 -10,964,608,850.36 - 主要为经营及筹资活动产生的现 金流量净额增加。 （四）公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 （五）营业总收入构成 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比 增减 金额 占营业总收入比重 金额 占营业总收入比重 手续费及佣金净收入 12,385,368,380.95 46.07% 8,198,282,627.58 53.24% 51.07% 利息净收入 978,712,965.85 3.64% 1,059,110,915.72 6.88% -7.59% 投资收益 8,029,201,700.25 29.87% 4,876,313,789.67 31.67% 64.66% 公允价值变动收益 6,101,005,444.43 22.69% 1,074,799,777.11 6.98% 467.64% 汇兑收益 -780,108,499.93 -2.90% -211,927,923.16 -1.38% - 资产处置收益 1,375,437.64 0.01% -2,382,495.82 -0.02% - 其他收益 57,725,246.63 0.21% 368,837,507.46 2.40% -84.35% 其他业务收入 109,634,689.83 0.41% 35,087,980.27 0.23% 212.46% 营业总收入合计 26,882,915,365.65 100% 15,398,122,178.83 100% 74.59% 2026 年上半年，本集团实现营业总收入 268.83 亿元，同比增加 74.59%。其中：（1）手续费及佣金 净收入同比增加 41.87亿元，增幅 51.07%，主要归因于证券经纪业务和基金管理业务手续费及佣金净收入 增加；（2）利息净收入同比减少 0.80亿元，减幅 7.59%，主要归因于债务利息支出增加；（3）投资收益 同比增加 31.53 亿元，增幅 64.66%，主要归因于交易性金融工具投资收益增加；（4）公允价值变动收益 同比增加 50.26亿元，增幅 467.64%，主要归因于交易性金融工具公允价值变动收益增加；（5）汇兑收益 同比减少 5.68亿元，主要归因于汇率变动的影响；（6）资产处置收益同比增加 0.04亿元，主要归因于非 流动资产处置收益增加；（7）其他收益同比减少 3.11亿元，减幅 84.35%，主要归因于政府奖励款减少； （8）其他业务收入同比增加 0.75亿元，增幅 212.46%，主要归因于大宗商品销售收入增加。 1、主营业务分业务情况 单位：元 业务类别 营业总收入 营业总支出 营业利 润率 营业总收入比 上年同期增减 营业总支 出比上年 同期增减 营业利润率比上年 同期增减 投资银行业务 501,968,279.50 448,166,400.84 10.72% 52.37% 38.03% 增加 9.28个百分点 财富管理业务 8,936,503,461.92 3,321,297,933.81 62.83% 44.80% 52.00% 减少 1.76个百分点 交易及机构业务 9,802,593,485.42 1,433,725,722.30 85.37% 97.27% 68.86% 增加 2.46个百分点 投资管理业务 7,582,397,076.90 3,567,358,728.74 52.95% 97.18% 43.68% 增加 17.51个百分点
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 25 其他 59,453,061.91 2,127,605,483.61 - -28.01% 74.42% - 合计 26,882,915,365.65 10,898,154,269.30 59.46% 74.59% 54.33% 增加 5.32个百分点 各项业务的具体分析详见“（二）主营业务情况分析”。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主 营业务数据。 不适用。 2、主营业务分地区情况 （1）营业总收入地区分部情况 单位：元 地区 本报告期 上年同期 营业总收入比上 年同期增减 营业部数量 营业总收入 营业部数量 营业总收入 广东 130 3,091,851,851.84 130 1,896,819,096.60 63.00% 其中：深圳 13 233,395,636.03 13 138,626,282.66 68.36% 上海 24 415,720,036.72 24 270,917,645.86 53.45% 河北 15 290,456,673.65 15 187,434,470.35 54.96% 湖北 17 273,140,885.86 17 193,278,867.36 41.32% 江苏 16 234,757,298.95 15 122,095,727.73 92.27% 浙江 20 208,455,610.52 21 122,964,248.64 69.53% 北京 11 190,887,668.59 11 131,732,386.38 44.91% 福建 14 158,065,724.39 14 104,152,008.13 51.76% 辽宁 15 152,465,658.54 14 108,614,312.74 40.37% 陕西 7 117,435,033.09 7 75,772,034.76 54.98% 山东 11 94,348,817.02 11 59,090,629.80 59.67% 四川 7 78,540,929.27 7 43,703,275.41 79.71% 重庆 4 66,645,055.44 4 46,059,911.11 44.69% 河南 5 63,572,922.53 5 42,038,053.85 51.23% 云南 3 41,035,582.75 3 29,696,799.95 38.18% 江西 4 40,120,876.19 4 21,432,843.21 87.19% 安徽 3 39,186,396.37 3 23,668,499.05 65.56% 海南 4 34,748,895.31 4 24,903,408.99 39.53% 吉林 3 30,967,617.66 3 23,016,332.27 34.55% 天津 2 30,306,083.64 2 25,374,262.25 19.44% 广西 3 28,689,403.55 3 20,110,317.47 42.66% 新疆 1 26,783,010.67 1 16,954,402.61 57.97% 黑龙江 2 24,362,190.57 2 17,126,473.77 42.25% 湖南 2 23,912,858.51 2 14,505,477.48 64.85% 甘肃 1 23,703,601.66 1 14,785,245.76 60.32% 山西 1 16,582,647.28 1 11,855,213.83 39.88% 贵州 1 11,396,353.13 1 7,119,148.18 60.08% 内蒙古 2 9,795,000.12 2 7,362,227.45 33.04% 宁夏 1 3,140,753.83 1 2,122,219.25 47.99% 青海 1 2,446,132.76 1 1,796,057.40 36.19% 西藏 1 1,212,879.58 1 338,442.52 258.37% 总部 11,515,281,886.29 6,845,165,595.98 68.23% 母公司合计 331 17,340,016,336.28 330 10,512,005,636.14 64.95% 境内子公司 8,085,009,269.09 4,327,211,021.68 86.84% 境内合计 331 25,425,025,605.37 330 14,839,216,657.82 71.34% 境外子公司（含港 2,153,960,539.68 1,140,106,587.11 88.93%
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 26 澳） 抵销 -696,070,779.40 -581,201,066.10 - 合计 331 26,882,915,365.65 330 15,398,122,178.83 74.59% （2）营业利润地区分部情况 单位：元 地区 本报告期 上年同期 营业利润比上年 同期增减 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 广东 130 2,307,693,372.93 130 1,292,344,732.94 78.57% 其中：深圳 13 150,450,643.69 13 67,501,643.68 122.88% 上海 24 282,732,766.89 24 163,154,022.25 73.29% 湖北 17 192,507,864.56 17 122,626,252.73 56.99% 河北 15 181,746,060.56 15 108,991,455.04 66.75% 江苏 16 162,631,405.60 15 69,212,735.57 134.97% 北京 11 122,435,156.14 11 70,883,667.02 72.73% 浙江 20 110,922,404.85 21 46,013,476.05 141.07% 福建 14 89,029,576.50 14 55,209,578.60 61.26% 辽宁 15 87,723,954.68 14 53,612,692.90 63.63% 陕西 7 68,097,607.43 7 37,434,170.03 81.91% 山东 11 52,295,558.08 11 25,821,870.57 102.52% 四川 7 43,871,947.96 7 18,952,526.89 131.48% 河南 5 42,698,568.45 5 25,707,452.80 66.09% 重庆 4 42,561,102.46 4 28,661,578.24 48.50% 云南 3 28,540,986.39 3 20,568,039.10 38.76% 江西 4 21,823,729.43 4 9,669,137.64 125.71% 安徽 3 20,383,310.84 3 11,704,037.54 74.16% 新疆 1 19,809,606.59 1 11,200,686.09 76.86% 广西 3 19,383,509.47 3 11,999,394.99 61.54% 海南 4 18,768,659.07 4 11,983,760.33 56.62% 天津 2 18,683,166.58 2 14,739,434.48 26.76% 黑龙江 2 16,491,590.21 2 10,918,939.59 51.04% 甘肃 1 16,468,712.32 1 9,129,710.28 80.39% 吉林 3 15,720,409.36 3 9,377,202.57 67.64% 湖南 2 15,149,782.21 2 7,132,431.23 112.41% 山西 1 11,134,958.81 1 7,006,385.73 58.93% 贵州 1 7,371,267.85 1 4,283,196.97 72.10% 内蒙古 2 5,152,187.62 2 3,618,055.87 42.40% 宁夏 1 1,383,847.19 1 926,042.15 49.44% 青海 1 1,364,317.92 1 799,020.39 70.75% 西藏 1 608,927.29 1 -154,608.78 - 总部 6,990,502,923.65 4,269,196,799.28 63.74% 母公司合计 331 11,015,689,239.89 330 6,532,723,877.08 68.62% 境内子公司 4,069,697,766.18 1,516,086,638.07 168.43% 境内合计 331 15,085,387,006.07 330 8,048,810,515.15 87.42% 境外子公司（含港 澳） 1,489,420,792.63 767,420,702.01 94.08% 抵销 -590,046,702.35 -479,582,573.90 - 合计 331 15,984,761,096.35 330 8,336,648,643.26 91.74% 五、非主营业务分析 不适用。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 27 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增 减 重大变动主要原因说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 239,165,509,837.55 20.05% 195,735,134,697.13 20.07% -0.02% 不适用。 结算备付金 98,555,759,501.57 8.26% 49,870,281,502.17 5.11% 3.15% 期末客户备付金增加。 融出资金 177,950,570,449.39 14.92% 144,023,511,221.07 14.76% 0.16% 不适用。 衍生金融资产 8,353,566,745.88 0.70% 5,731,171,401.79 0.59% 0.11% 期末衍生金融工具规模 增加。 存出保证金 36,398,230,038.90 3.05% 33,580,693,743.59 3.44% -0.39% 不适用。 应收款项 26,165,431,157.05 2.19% 13,723,762,190.79 1.41% 0.78% 期末应收清算款增加。 买入返售金融资 产 17,348,758,454.38 1.45% 27,414,103,067.84 2.81% -1.36% 期末债券买断式业务规 模减少。 交易性金融资产 460,950,753,441.25 38.64% 362,399,524,591.10 37.15% 1.49% 不适用。 债权投资 936,058.61 0.00% 1,430,503.12 0.00% 0.00% 期末债权投资规模减少。 其他债权投资 61,813,077,621.93 5.18% 90,423,732,743.30 9.27% -4.09% 期末债券投资规模减少。 其他权益工具投 资 43,487,243,279.55 3.65% 30,509,880,691.44 3.13% 0.52% 期末其他权益工具投资 规模增加。 长期股权投资 12,370,435,224.67 1.04% 11,985,390,504.20 1.23% -0.19% 不适用。 投资性房地产 279,716,506.49 0.02% 285,611,517.98 0.03% -0.01% 不适用。 固定资产 2,671,957,757.70 0.22% 2,718,383,856.49 0.28% -0.06% 不适用。 在建工程 251,864,216.28 0.02% 251,864,216.28 0.03% -0.01% 不适用。 使用权资产 780,732,960.33 0.07% 858,818,222.28 0.09% -0.02% 不适用。 无形资产 1,428,947,106.96 0.12% 1,496,268,778.99 0.15% -0.03% 不适用。 商誉 2,254,032.84 0.00% 2,343,820.47 0.00% 0.00% 不适用。 递延所得税资产 2,523,195,147.02 0.21% 2,370,738,521.98 0.24% -0.03% 不适用。 其他资产 2,462,959,103.56 0.21% 2,101,608,130.12 0.22% -0.01% 不适用。 短期借款 10,015,552,309.11 0.84% 10,956,655,005.64 1.12% -0.28% 不适用。 应付短期融资款 80,571,480,920.87 6.75% 81,724,950,195.14 8.38% -1.63% 不适用。 拆入资金 28,662,976,747.13 2.40% 23,383,413,250.80 2.40% 0.00% 不适用。 交易性金融负债 64,117,433,513.14 5.37% 52,627,986,914.87 5.40% -0.03% 不适用。 衍生金融负债 27,681,429,669.01 2.32% 15,996,566,034.46 1.64% 0.68% 期末衍生金融工具规模 增加。 卖出回购金融资 产款 219,050,150,959.16 18.36% 193,579,001,845.37 19.84% -1.48% 不适用。 代理买卖证券款 316,984,628,008.25 26.57% 227,638,761,569.44 23.34% 3.23% 期末客户保证金增加。 代理承销证券款 17,264,940.00 0.00% - - 0.00% 期末代理承销证券款增加。 应付职工薪酬 12,667,090,131.51 1.06% 11,895,165,430.04 1.22% -0.16% 不适用。 应交税费 1,927,832,377.69 0.16% 1,177,664,240.13 0.12% 0.04% 期末应交所得税增加。 应付款项 66,224,155,469.47 5.55% 49,323,504,997.70 5.06% 0.49% 期末业务保证金规模增加。 合同负债 204,170,294.98 0.02% 164,187,164.44 0.02% - 不适用。 租赁负债 827,330,227.73 0.07% 911,974,721.09 0.09% -0.02% 不适用。 预计负债 1,045,194,224.39 0.09% 797,869,012.51 0.08% 0.01% 期末计提预计负债增加。 长期借款 3,597,013,079.07 0.30% - - 0.30% 期末信用借款增加。 应付债券 165,497,534,074.80 13.87% 138,511,340,201.56 14.20% -0.33% 不适用。 递延所得税负债 555,022,203.12 0.05% 402,674,307.51 0.04% 0.01% 本期所得税暂时性差异 变动导致。 其他负债 9,531,861,417.07 0.80% 3,934,687,576.02 0.40% 0.40% 期末应付股利增加。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 28 2、主要境外资产情况 截至 2026 年 6 月 30 日，集团总资产为人民币 11,929.62亿元，其中：境外子公司总资产合计为人民 币 1,371.52亿元，占集团总资产比例为 11.50%。 集团的境外资产主要来自全资子公司广发控股香港，截至 2026年 6月 30日，广发控股香港总资产为 人民币 1,236.26 亿元，占集团总资产比例为 10.36%。广发控股香港的相关情况请见本报告本节之“九、 主要控股参股公司分析”。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：万元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期成本变动金额 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不 含衍生金融资产） 36,239,952.46 1,827,453.41 - - 8,690,729.32 46,095,075.34 2.衍生金融资产 573,117.14 105,945.91 - - 156,293.62 835,356.67 3.其他债权投资 9,042,373.27 - 19,036.57 -423.22 -2,837,799.56 6,181,307.76 4.其他权益工具投资 3,050,988.07 - 107,584.28 - 1,444,720.70 4,348,724.33 金融资产小计 48,906,430.94 1,933,399.32 126,620.85 -423.22 7,453,944.08 57,460,464.10 其他资产 9,648.91 -5,489.41 - - 53,410.28 57,569.78 金融负债 6,862,455.29 -1,317,809.37 - - 1,266,439.47 9,179,886.32 报告期内本集团主要资产和负债计量属性未发生重大变化。因证券自营业务为证券公司的主营业务， 交易频繁，因此，以本期成本变动来反映公司购买、出售金融工具以及因并表范围变化产生的金融工具 成本变动的情况。 4、截至报告期末的资产权利受限情况 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本报告 “第八节、财务报告”之“七、合并财务报表项 目附注 22、所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。 七、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 400,000,000.00 2,009,308,900.00 -80.09% 注：本报告期投资额为本公司对子公司广发期货的新增投资额。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 29 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 不适用。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 不适用。 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 单位：万元 证券品 种 证券代码 证券简称 投资成本 会计计 量模式 期初账面价值 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算科目 资金 来源 公募基 金 270014.OF 广发货币 B 583,015.93 公允价 值计量 357,756.03 - - 1,192,534.83 970,672.26 3,397.33 583,015.93 交易性金融资 产 自有 公募基 金 003281.OF 广发活期宝 B 443,220.74 同上 596,792.60 - - 924,544.87 1,081,544.26 3,427.53 443,220.74 交易性金融资 产 自有 债券 230017.IB 23附息国债 17 410,910.98 同上 266,558.37 -142.91 241.56 411,436.69 262,060.30 2,361.14 418,525.26 交易性金融资 产/其他债权 投资 自有 债券 220003.IB 22附息国债 03 397,017.24 同上 218,506.60 1,580.86 933.75 290,914.43 113,907.58 6,137.69 402,668.26 交易性金融资 产/其他债权 投资 自有 债券 230025.IB 23附息国债 25 316,719.38 同上 442,393.69 -419.73 - 341,152.82 465,667.18 2,568.44 320,417.94 交易性金融资 产 自有 公募基 金 000725.OF 大成添利宝 B 317,887.07 同上 154,458.62 - - 161,500.00 - 1,928.45 317,887.07 交易性金融资 产 自有 公募基 金 000662.OF 银华活钱宝 F 312,919.08 同上 111,337.43 - - 250,000.00 50,000.00 1,581.65 312,919.08 交易性金融资 产 自有 债券 210014.IB 21附息国债 14 300,235.26 同上 41,937.21 4,489.68 - 474,760.14 217,075.17 5,129.50 304,751.68 交易性金融资 产 自有 公募基 金 000621.OF 易方达现金增利 B 294,642.20 同上 151,599.89 - - 439,000.00 297,617.21 1,659.52 294,642.20 交易性金融资 产 自有 债券 220008.IB 22附息国债 08 288,628.86 同上 21,498.09 2,366.10 - 376,128.65 109,453.72 3,805.39 291,978.41 交易性金融资 产 自有 期末持有的其他证券投资 44,171,901.35 -- 39,681,280.17 607,715.95 125,445.54 不适用 不适用 1,370,221.73 44,590,644.83 -- -- 合计 47,837,098.09 -- 42,044,118.70 615,589.95 126,620.85 不适用 不适用 1,402,218.37 48,280,671.40 -- -- 注 1：本表按期末账面价值占集团期末证券投资总额的比例排序，列示了集团期末所持前十只证券情况。其他证券投资指除前 十只证券以外的其他证券投资。 注 2：报告期损益，包括报告期集团因持有该证券取得的利息收入、投资收益及公允价值变动损益。 （2）衍生品投资情况 不适用。 5、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 公司报告期无 A股募集资金使用情况。 报告期内，公司 H股募集资金使用情况如下：
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 30 根据公司 2025年第二次临时股东大会和第十一届董事会第十二次会议决议，本公司于2026年 1月 14 日向不少于六名承配人（为独立专业、机构及/或其他投资者）以每股配售股份 18.15港元的配售价配售合 共 219,000,000 股配售股份；同时发行完成合共本金总额为 2,150 百万港元的 H 股可转债，根据条款及条 件，H股可转债可在相关情况下转换为公司 H股，初始转换价为每股 H股 19.82港元（可予调整）。假设 H股可转债按初始转换价每股 H股 19.82港元悉数转换，债券将可转换为约 108,476,287股公司 H股。 本次 H 股配售的所得款项总额约为 39.75 亿港元，扣除佣金及开支后的配售所得款项净额总额约为 39.46 亿港元。H 股可转债的本金总额为 21.50 亿港元，扣除佣金及开支后，本次 H 股可转债发行的所得 款项净额约为 21.55 亿港元。本公司拟将本次发行所得款项用于向境外附属公司增资，以支持本集团的国 际业务发展，包括但不限于：支持境外附属公司跨境交易和机构业务、跨境投行业务，为境外附属公司 提供流动性支持以及补充境外附属公司的营运资金。在经过相关监管部门同意后，本公司预计本次发行 所得款项净额将于 2027 年 12 月 31 日前给予境外附属公司增资。公司在给予境外附属公司增资后，所得 款项净额的拟定用途为：（1）约 70%用于支持境外附属公司的国际化业务开展，包括跨境交易与机构业 务、跨境投行等业务，推进多元化产品创新、互联互通渠道建设等跨境综合服务能力的提升；（2）约 25% 用于对境外附属公司提供流动性支持，偿还境外附属公司部分负债，保障流动性安全及降低融资成本； （3）约 5%用于补充境外附属公司的营运资金需求及一般资金用途。所得款项净额的使用时间表将根据 增资事项获得相关监管部门同意后确定。 2026年 3月 12日，公司召开第十一届董事会第十三次会议审议通过了《关于向广发控股（香港）有 限公司增资的议案》，拟向广发控股香港增资不超过 61.01 亿港元，根据实际情况可一次性增资或分批增 资完成，资金来源为公司本次发行的募集资金及自有资金。上述增资事宜尚需获得相关监管部门备案 /认 可后实施。 2026年 3月 30日，董事会审议并批准了截至 2025年 12月 31日止年度的利润分配方案，该方案其后 于 2026 年 6 月 25日举行的本公司 2025 年度股东周年会上获得股东批准。根据利润分配方案，本公司将 向全体股东派付截至2025年 12月 31日止年度每 10股人民币 5元的末期股息（以下简称“末期股息”）。 就 H 股持有人而言，末期股息将派付予于 2026年 7月 16日（以下简称“记录日期”）名列本公司 H 股 股东名册的 H 股持有人。根据债券的条款及条件，末期股息属于资本分配的定义范围。据此，就宣派及 派付末期股息而言，每股 H股转换价将由 19.82港元调整至 19.08港元，自 2026年 7月 17日（即紧随记 录日期后翌日）起生效（以下简称“该调整”）。除该调整外，债券的所有其他条款及条件维持不变。 紧随该调整后，按经调整转换价每股 H 股 19.08 港元悉数转换债券后本公司可发行的 H 股最高数目将为 112,683,438股 H股。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 31 （2）公司报告期内发行公司债券募集资金及报告期之前募集资金延续到报告期使用情况 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总额 本期已使用募集 资金总额 已累计使用募集资金 总额 2021年 面向专业投资者公开发行公司债券 1,550,000 - 1,550,000 2021年 面向专业投资者非公开发行永续次级债券 100,000 - 100,000 2022年 面向专业投资者公开发行公司债券 1,130,000 - 1,130,000 2022年 面向专业投资者公开发行次级债券 100,000 - 100,000 2022年 面向专业投资者公开发行永续次级债券 1,000,000 - 1,000,000 2023年 面向专业投资者公开发行公司债券 810,000 - 810,000 2023年 面向专业投资者公开发行次级债券 100,000 - 100,000 2023年 面向专业投资者公开发行永续次级债券 1,150,000 - 1,150,000 2023年 面向专业投资者非公开发行公司债券 200,000 - 200,000 2024年 面向专业投资者公开发行公司债券 2,550,000 - 2,550,000 2024年 面向专业投资者公开发行次级债券 300,000 - 300,000 2024年 面向专业投资者公开发行永续次级债券 410,000 - 410,000 2024年 面向专业投资者非公开发行公司债券 80,000 - 80,000 2025年 面向专业投资者公开发行短期公司债券 2,100,000 100,000 2,100,000 2025年 面向专业投资者公开发行公司债券 2,640,000 - 2,640,000 2025年 面向专业投资者公开发行次级债券 1,661,000 - 1,661,000 2025年 面向专业投资者非公开发行短期公司债券 1,523,000 335,000 1,523,000 2025年 面向专业投资者非公开发行公司债券 220,000 - 220,000 2026年 面向专业投资者公开发行短期公司债券 2,200,000 2,028,000 2,028,000 2026年 面向专业投资者公开发行公司债券 2,705,000 1,001,000 1,001,000 2026年 面向专业投资者公开发行次级债券 339,000 339,000 339,000 2026年 面向专业投资者公开发行永续次级债券 1,204,000 1,134,000 1,134,000 2026年 面向专业投资者非公开发行公司债券 532,000 532,000 532,000 合计 / 24,604,000 5,469,000 22,658,000 （3）募集资金总体使用情况说明 公司严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金及进行闲置募集资金管理，报告期内上述债券募 集资金用途没有发生变更。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 公司报告期未出售重大股权。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 32 九、主要控股参股公司分析 主要子公司及参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业总收入 营业利润 净利润 广发期货 子公司 商品期货经纪、金融期货经纪、期货 投资咨询、资产管理、基金销售。 人民币 2,450,000,000 91,892,939,000.45 5,594,248,549.32 1,006,701,406.91 475,335,595.27 377,454,872.18 广发信德 子公司 股权投资；为客户提供股权投资的财 务顾问服务及中国证监会同意的其他 业务。 人民币 2,800,000,000 5,189,276,030.97 4,751,244,469.16 324,209,625.29 275,930,838.07 207,756,154.59 广发控股香 港 子公司 投资控股，通过下属专业公司从事投 行、销售及交易、资产管理、股权投 资以及监管规则允许的其他业务。 港币 10,337,000,000 123,626,013,311.56 11,253,268,887.49 1,596,355,859.13 1,133,413,896.17 910,015,522.59 广发乾和 子公司 项目投资；投资管理。 人民币 7,103,500,000 11,436,026,749.57 10,858,095,992.39 374,646,904.75 347,286,882.29 263,979,215.75 广发资管 子公司 证券资产管理业务（含合格境内机构 投资者境外证券投资管理业务）。 人民币 1,000,000,000 5,543,629,831.29 5,057,836,610.93 179,863,423.81 96,136,803.82 77,284,635.42 广发融资租 赁 子公司 融资租赁业务；仓储设备租赁服务； 农业机械租赁；机械设备租赁；汽车 租赁；建筑工程机械与设备租赁；计 算机及通讯设备租赁；医疗设备租 赁；运输设备租赁服务；集装箱租赁 服务；办公设备租赁服务；蓄电池租 赁；光伏发电设备租赁。 人民币 800,000,000 663,402,544.70 660,115,584.16 6,244,763.74 -1,410,207.52 -1,842,513.24 广发基金 子公司 基金募集、基金销售、资产管理、中 国证监会许可的其他业务。 人民币 140,978,000 23,869,138,964.94 15,354,618,657.31 6,750,947,825.14 3,232,424,750.71 2,458,569,215.83 易方达基金 参股公司 公开募集证券投资基金管理、基金销 售、特定客户资产管理。 人民币 132,442,000 30,552,710,335.33 21,693,473,059.35 7,736,232,425.11 3,150,844,306.02 2,333,240,118.53 报告期内取得和处置子公司的情况 详情请见本报告“第八节、财务报告”之“六、合并范围 3、本期合并范围的变动”。 主要控股参股公司情况说明 广发基金本期净利润同比增幅较大，主要为基金管理费收入及投资收入同比增长。 十、公司控制的结构化主体情况 详情请见本报告“第八节、财务报告”之“六、合并范围 2、纳入合并范围的结构化主体”。 十一、公司面临的风险和应对措施 1、报告期，影响公司业务经营活动的风险主要有：流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、 操作风险、信息技术风险、声誉风险等，主要表现在以下几方面： （1）流动性风险 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满 足正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素包括但不限于：资产负债结构不匹配、资产变 现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约，以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 33 性风险的转化等。随着公司资本实力的持续增强、业务品种日益丰富，产品呈现多元化、复杂化、国际 化的发展趋势，资产端面临的风险类型与期限结构变得更加复杂，跨市场、跨境风险传染的可能性上升。 公司需合理安排资产负债期限结构，并通过积极的流动性储备管理、流动性风险监控、流动性风险应急 管理等措施，确保公司流动性安全。 （2）市场风险 市场风险是指因市场价格（权益类证券价格、利率、汇率或商品价格等）的不利变动而使得公司所 持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型不同，分为权益类价格风险、利率风险、汇率 风险和商品价格风险等。集团目前面临的市场风险主要集中在权益类价格风险、利率风险领域，主要体 现于公司及子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内外衍生品交 易及新三板做市等境内外业务。在地缘政治冲突持续、主要经济体货币政策路径分化及全球市场波动加 剧的背景下，随着公司国际化业务布局不断拓展，市场风险的来源、传导路 径及跨市场联动性日趋复杂， 市场风险管理的难度也相应提升。 （3）信用风险 信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务，或由于信用评级的变动、履约能力的 变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。集团目前面临的信用风险主要集中在债券 投资交易业务、场外衍生品业务、融资融券业务、约定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租赁业 务、孖展融资业务、债券质押式正回购经纪业务以及涉及公司或子公司承担或有付款承诺的其他业务。 随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展，同一交易对手跨境、跨市场、跨业务线交易日益频繁， 公司承担的各类信用风险日趋复杂，信用风险暴露日益增大。此外，年内 A 股市场结构性分化行情较为 突出，市场资金集中配置于特定行业及个股，对集团担保品管理和信用风险管控带来更大挑战。 （4）合规风险 合规风险是指因未能遵循法律法规和准则，而被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、 出现财产损失或商业信誉损失的风险。 （5）操作风险 操作风险是指因不完善或有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件而导致的直接或间接损失的 风险。证券公司操作风险贯穿于公司各部门及业务条线（包括前台业务部门和中后台支持部门），具有 覆盖面广、种类多样、易发难控的特点，既包括发生频率高但损失较低的日常业务流程处理差错，也包 括发生频率低但引发重大损失的突发事件。同时，随着集团创新业务的不断增加、业务流程的日趋复杂， 如未能及时识别各业务条线和日常经营的操作隐患并有效采取缓释措施，可能会导致公司相关业务流程
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 34 设置不合理、风险控制措施设计不完善、执行不到位，进而引发操作风险。 （6）信息技术风险 信息技术大大提升了公司的运营效率与竞争力，公司的投资管理业务、交易及机构业务、财富管理 业务、投资银行业务等以及中后台管理均依赖于信息系统的支撑。信息技术发挥了对公司业务重要的推 动作用，同时也带来了一定的风险。电子设备及系统软件质量、系统运维能力、应用软件业务处理性能、 行业服务商水平、病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露、操作权限非正常获取、基础保障、自然灾害等都 会对系统建设和运行产生重大影响。 （7）声誉风险 声誉风险是指公司经营行为或外部事件、工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约 等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对证券公司形成负面评价， 从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。公司涉及声誉风险的 经营及管理行为主要包括：战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动；业务 投资活动及产品、服务的设计、提供或推介；内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损 失事件；司法性事件及监管调查、处罚；新闻媒体的不实报道或网络不实 言论；客户投诉及其涉及公司 的不当言论或行为；工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等。 2、针对上述风险，公司已（拟）采取的风险防范对策和措施 （1）建立广发证券全面风险管理体系 近年来，公司根据外部监管要求，结合内部风险管理需要，建立并持续完善全面风险管理体系，围 绕“风险管理文化、风险管理治理架构、风险管理机制与实践、风险管理基础设施 ”等关键要素开展各 项风险管理工作。目前，公司风险管理已覆盖至各风险类型、各业务条线、各部门及各子公司，风险识 别与分析、评估与计量、监控与报告、应对与处置等相关机制及流程有效运行。 （2）对各类风险的具体管理 ①流动性风险管理 公司实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性 储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段，确保公司在正常及压力状态下 均具备充足的流动性储备及筹资能力，并将子公司流动性风险纳入集团统一管控，以谨慎防范集团流动 性风险。公司流动性风险管理具体措施包括：1）根据公司资产负债结构及业务发展规划，制定实施并持 续完善融资策略，实行融资负债统一归口管理；2）开展日间流动性管理，确保公司具备充足的日间流动 性头寸；3）实施多层次的流动性储备管理，明确流动性储备资产投资范围，并相应设置风险限额且每日
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 35 监控；4）基于监管要求及内部流动性风险管理需要，建立流动性风险限额体系，并每日计算、监控相关 监测性指标；5）定期或不定期评估公司在内外部流动性压力情景下现金缺口、流动性风险指标等情况， 并制定有针对性的流动性管理策略；6）督促并指导相关子公司建立包括风险限额、监控与报告、压力测 试、应急处置等在内的流动性风险管理机制，并严格执行；7）定期与不定期开展流动性风险应急演练， 并根据应急演练情况，对公司流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善。 ②市场风险管理 公司遵循主动管理和量化导向的原则，根据自身风险偏好和市场风险容忍度，以及各业务线的实际 需求，采用自上而下、自下而上相结合的方式，制定并细化集团、母公司及各业务单元市场风险限额， 并通过风险识别、评估、计量、监控、报告及处置等措施，确保公司所承受的市场风险水平在设定的风 险容忍度范围内。随着公司 FICC 业务、衍生品业务和跨境业务的发展，为了应对更加复杂的市场风险， 公司通过如下措施提升风险管理的效力和效率：1）对于重点投资业务及复杂衍生品业务，在传统风险指 标限额的基础上，通过设置 VaR 及敏感性指标限额对正常波动情况下的短期可能损失进行每日监控，建 立压力测试指标限额监控评估极端情况下的可能损失，并依据业务成熟度优化风险限额分级授权机制， 持续提升市场风险限额管理的科学性和有效性；2）积极研究先进成熟的市场风险计量模型，逐步探索ES、 SVaR等指标的应用，建立多层次市场风险量化指标体系；3）持续自主研发行业领先的风险管理系统，对 公司各类投资业务、品种、头寸的市场风险实现统一管理，实现风险指标限额的系统化监控、预警，提 升监控效率；4）持续完善定价及风险计量模型风险管理框架，覆盖模型评级、开发、验证、评审、使用、 监测、回顾等多个环节，并通过模型库实现全流程的线上化管理。 ③信用风险管理 公司通过有效风险识别、审慎风险评估和决策、动态风险计量和监控、风险及时报告和应对等方式， 对信用风险实施全流程管理，以期能有效防范或避免风险事件的发生、降低风险事件对集团造成的损失 并在信用风险可以接受的范围内实现风险调整后的收益最大化。公司在信用风险管理中坚持以下基本原 则：1）识别和管理所有产品和业务中包含的信用风险，包括新产品与新业务； 2）通过制定信用业务的 风险政策（包括客户尽职调查要求、业务准入要求等），在前端控制风险；3）持续优化内部评级体系， 完善交易对手的授信管理；4）建立多层次信用风险限额体系控制信用风险暴露和集中度风险，包括业务 总规模以及单一客户及其可识别的关联方、单一股票担保品、行业等维度的集中度限额； 5）建立主体风 险智能预警体系，优化压力测试情景设计及模型，做实资产风险分类，加强日常风险监控及风险专项排 查，及时运用各类风险缓释措施和处置手段应对和化解风险，降低集团承担的风险净敞口和预期损失； 6） 建立一套信息系统和分析工具来衡量信用风险敞口并对风险资产组合进行划分评估。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 36 ④合规风险管理 公司严格遵守外部法律规定和监管要求，不断强化制度建设、合规审核咨询、合规监控检查、员工 执业行为、反洗钱管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。公司采取如下措施提升合规管理工作质量： 1） 切实落实《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及《证券公司合规管理实施指引》等规定 的各项要求，持续完善合规管理组织架构，不断优化三道防线各司其职的合规管理体系，满足业务事前、 事中合规风险管控的需要；2）根据外部法律法规变化及内部管理要求，适时组织公司内部规章制度“立、 改、废”的梳理，通过合规审核咨询、检查监控、考核问责等管理措施实现对公司业务全面管理及有效 管控，促进业务规范发展；3）逐步完善合规管理信息系统建设，通过智能化、数字化手段提升合规管理 工作成效。 ⑤操作风险管理 公司操作风险管理主要通过健全授权机制和岗位职责、制定完善制度流程、完善 IT 系统建设、严明 操作纪律、加强事前事中控制和事后监督检查等手段来实现。公司主要通过如下措施提升操作风险管控 水平与效果：1）完善操作风险管理的制度体系，加强操作风险管理三道防线之间的联动协调，加强对操 作风险相关问题的深入分析与整改追踪；2）持续开展风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收 集等三大工具，将其常态化嵌入新业务评估、信息系统建设等日常业务运作，积极推动数字化风险监测 指标建设，进一步完善公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告等机制；3）通过持续优化操作风险 管理系统功能，实现操作风险管理的系统化、规范化；4）结合操作风险管理体系建设要求，不断完善新 产品、新业务评估管理制度，优化评审、验收和回顾流程，持续加强新业务跟踪管理与总结报告； 5）持 续开展操作风险管理文化的宣导及培训。 ⑥信息技术风险管理 2026 年上半年，公司依托“业务连续性保障、安全保障、质量保障”三大防线以及“数据平台、混 合云平台、两地三中心基础平台”三大底座，实现信息技术风险事前、事中、事后闭环有效管控。公司 加大信息技术投入，持续规范操作流程，加强合规风控管理，进一步提高了信息系统建设与运维的安全 管理水平，保障了公司信息系统安全可靠稳定运行，有效支撑了公司业务的规范发展。 ⑦声誉风险管理 公司根据中国证券业协会发布的《证券公司声誉风险管理指引》以及《广发证券声誉风险管理办法》 等制度要求，持续建立健全公司声誉风险管理制度，建立包括识别、评估、控制、监测、应对、报告等 在内的全流程管控机制；通过有效的舆情监测手段，对声誉风险进行及时识别和动态监测；定期对公司 整体声誉风险进行评估，维护和管理媒体关系；协调公司各单位及时处理声誉风险事件；推进官方平台
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 37 建设，运用多种媒介形式推动公司正面、客观信息的主动传播；组织落实声誉风险培训，培育全员声誉 风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉，通过有效管理声誉风险，促进各项业务 稳健发展，实现公司长期可持续发展。 十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况 为进一步加强公司市值管理，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，经公司第十一届董事 会第七次会议审议通过，公司制定了《广发证券市值管理制度》，为后续市值管理工作开展奠定坚实基 础。 在股东回报方面，公司严格按照《公司章程》《分红管理制度》的规定，从投资者利益和公司发展 等因素综合考虑，科学制订分红方案。 公司高度重视投资者关系管理和信息披露工作，注重信息披露工作的真实性、准确性、完整性、及 时性和公平性，积极维护中小投资者利益，在日常工作中认真听取和回复中小投资者的建议和咨询；通 过电话、邮件、公司网站或深交所“互动易”平台、定期或不定期的推介会或路演、采访、调研等方式 和机构投资者、个人投资者保持通畅的互动沟通。 十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司于 2024年 2月 29日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》，结合公司发展战略和 经营实际，为切实提高上市公司的可投性，增强投资者信心，促进公司稳健可持续发展，制定 “质量回 报双提升”行动方案。详情请见公司于 2024年 2月 29日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和香港联交 所披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的公告。 报告期，公司主动融入国家发展大局，强化专业引领，聚焦主责主业，核心竞争力持续筑牢。坚持 以客户为中心，深化客需驱动发展，提升综合服务能力。紧扣服务实体经济高质量发展主线，积极发挥 直接融资“服务商”及资本市场“看门人”功能。拥抱科技革命，加快数智化转型。紧扣金融 “五篇大 文章”，对接国家重大政策导向，主承销各品种科技创新债券 68期，承销金额 203.72亿元；主承销各品 种低碳转型和绿色债券 15期，承销金额 61.11亿元；主承销乡村振兴债券 4期，承销金额 24.21亿元。持 续提升 ESG 治理水平，积极承担企业公民的社会责任，广发公益基金会以乡村振兴、助学兴教、金融赋 能、医疗救助为主线，截至本报告期末累计公益支出超过 3.3亿元。 公司将持续聚焦主责主业，服务实体经济，规范公司治理，强化核心竞争力，推动公司高质量发展 再上新台阶。坚持以投资者为本，持续提升信息披露质量，加强与投资者的沟通交流，提高投资者的获
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 38 得感，切实履行上市公司的责任和义务，为稳市场、稳信心贡献力量。 十四、税项减免 1、A股股东 根据财政部、国家税务总局、中国证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》（财税〔2012〕85 号）、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 （财税〔2015〕101 号），对于个人投资者从上市公司取得的股息红利，自个人投资者取得公司股票之日 起至股权登记日止，持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税；持股期限未超过 1年（含 1年）的，上 市公司暂不代扣代缴个人所得税，在个人投资者转让股票时根据其持股期限计算应纳税额。 对于居民企业股东，现金红利所得税由其自行缴纳。 对于合格境外机构投资者（QFII），根据《国家税务总局关于中国居民企业向 QFII 支付股息、红利、 利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函〔2009〕47 号）的规定，上市公司按 10%的税率代 扣代缴企业所得税。如 QFII 股东取得的股息红利收入需要享受税收协定（安排）待遇的，可自行或委托 代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请。 根据《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 （财税〔2016〕127号），对香港市场投资者（包括企业和个人）投资深交所上市A股取得的股息红利所 得，在香港中央结算有限公司不具备向中国证券登记结算公司提供投资者的身份及持股时间等明细数据 的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按照 10%的税率代扣所得税，并向 其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收 协定规定股息红利所得税率低于 10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管 税务机关提出享受税收协定待遇的申请。 2、H股股东 根据《国家税务总局关于国税发〔1993〕045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》（国税 函〔2011〕348 号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所 得，应按照“利息、股息、红利所得”项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资 企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香 港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协定及税收安排规定的相关股息税率 一般为 10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时，一般可按 10% 税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率不属 10%的情况，按以下规定办理：（1）低于 10%
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 39 税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理享受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对 多扣缴税款予以退还；（2）高于 10%低于 20%税率的协定国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协 定实际税率扣缴个人所得税，无需办理申请审批事宜；（3）没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义 务人派发股息红利时应按 20%扣缴个人所得税。 根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有 关问题的通知》（国税函〔2008〕897 号）的规定，中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发 2008 年及以后年度股息时，统一按 10%的税率代扣代缴企业所得税。 根据《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 （财税〔2016〕127号）的规定，对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利， H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票取得 的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过深港通投资香港联交所上市股 票取得的股息红利所得，H股公司不代扣股息红利所得税款，由企业自行申报缴纳。其中，内地居民企业 连续持有 H股满 12个月取得的股息红利所得，依法免征企业所得税。 根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息缴税。 本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和/或享受税项减免。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 40 第四节 公司治理、环境和社会 一、公司治理的基本状况 公司致力成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行。作为在中国大陆和中国 香港两地上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、行政法规及规范性文件的要求规范运作， 不断提高社会认同度和公众美誉度。 公司按照《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》《深交所上市公 司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》和《香港上市规则》等有关法律、法规的规定，持续 提升公司治理水平、不断完善内控管理体系，使内部控制的完整性、合理性和有效性逐步增强；公司进 一步建立健全公司的规章制度，股东会、董事会、管理层等各司其职、各尽其责，形成良好的公司治理 结构，公司通过此治理结构确保了公司根据《企业管治守则》规范运作。公司治理的实际状况与法律、 行政法规和中国证监会及香港联交所发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。 为同时满足公司作为 A+H上市公司的公司治理和规范运作要求，公司在 2015年 3 月 19 日的董事会 上，批准采纳《标准守则》作为规范董事进行本公司上市证券交易的规则，及采纳《企业管治守则》作 为规范本公司管治的指引。于本报告期末，根据对本公司董事的专门查询后，各董事在本报告期内均已 严格遵守《标准守则》所订之标准。于报告期内，公司严格遵照《企业管治守则》中的守则条文，并达 到了《企业管治守则》中列明的大多数建议最佳常规条文的要求。 二、公司董事、高级管理人员变动情况 报告期内，公司董事和高级管理人员未发生变动。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 2.5 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 7,824,845,511 现金分红金额（元）（含税） 1,956,211,377.75 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0 现金分红总额（含其他方式）（元） 1,956,211,377.75 可分配利润（元） 37,727,187,842.64 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 41 本次现金分红 1,956,211,377.75元，占 2026年 1-6月合并报表归属于母公司股东净利润比例为 16.79%。 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2026 年 1-6 月公司合并报表归属于母公司股东的净利润为 11,651,737,395.81 元，母公司净利润为 9,065,233,382.08 元，截至 2026年 6月 30日，母公司期末未分配利润为 38,954,412,465.62元。 结合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《金融企业财务规则》《广发证券股份有限公司章程》 及中国证券监督管理委员会证监机构字〔 2007〕320 号文的相关规定，从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司 2026年度中期利润分配方案如下： 以公司分红派息股权登记日股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分配现金红利 2.5元（含税）。在实施权益分派的 股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配比例不变，相应调整分配总额。以公司现有股本 7,824,845,511 股为基 数计算，共分配现金红利 1,956,211,377.75元，剩余未分配利润 36,998,201,087.87元转入下一期间。本次现金分红占 2026 年 1-6月合并口径归属于母公司股东净利润比例为 16.79%。 股息实际金额按审议本次分红方案的公司董事会召开日期前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币的平均 基准汇率计算。 公司 2025年度股东会审议通过了《关于提请股东会授权董事会决定 2026年度中期利润分配的议案》， 授权董事会制定 2026年度中期利润分配方案。根据 2025年度股东会授权，本方案经董事会审议通过之日 起两个月内实施。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 五、公司员工情况 1、员工数量 公司严格按照《劳动法》《劳动合同法》《就业促进法》和《禁止使用童工规定》等外部法律法规的 规定实施用工，积极为社会提供各类就业岗位，招聘过程公平、公正，无歧视性招聘，平等雇用不同性 别、国籍的候选人；公司坚持执行多元化雇佣政策，积极履行企业社会责任，为残疾人安排就业机会； 公司未使用童工，无强制劳工等现象；在性别平等方面，公司致力维持女性员工的比例，以达至平衡。 在人才储备上，公司对于具备营运和业务所需经验、技能和知识的男性及女性雇员，提供全面的培训， 包括但不限于营运、管理、会计、财务、合规等方面。 截至 2026 年 6 月 30 日，集团员工总数 13,713 人（含劳务派遣、经纪人）；其中，母公司员工数量 11,335人，子公司员工数量 2,378人。 2、薪酬政策 公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等外部法律法规，并建立完善的人力资源管理制度和流程， 包括公司《员工劳动合同管理办法》《薪酬管理制度》《员工薪酬管理办法》《员工福利假管理办法》 《员工福利管理办法》等，切实保障员工在劳动保护、劳动条件、工资支付、社会保险、工时管理、休 息休假、女职工权益等方面的切身利益。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 42 公司依据中国证券业协会《证券公司建立稳健薪酬制度指引》 “树立正确经营理念、促进实现功能 发挥、确保合规底线要求、突出行业文化引领 ”等原则目标，持续构建稳健的薪酬约束机制，建立《广 发证券薪酬管理制度》，完善薪酬递延支付和追索扣回机制，促进公司稳健经营和高质量发展。员工薪 酬与公司经营业绩、功能有效发挥及合规风险情况等相联系，保障公司和业务长期可持续发展。 公司员工薪酬主要包括基本薪酬、绩效薪酬、福利和津贴等。基本薪酬是员工在满足岗位职责要求 并正常付出劳动所获取的相对稳定性报酬，体现基本保障性和安全性。绩效薪酬是为了激励和保留员工 而设定的浮动性薪酬，将员工合规执业、廉洁从业、职业道德等情况纳入绩效考核和奖金分配予以考量。 福利和津贴包括依据外部法律法规及内部政策为员工缴纳各项法定保险、住房公积金和企业年金，以及 职工福利、劳动保护费、高温补贴和工会福利等，具有普惠性。 3、培训计划 公司高度重视人才培育，以培训中心为核心载体，构建“分层分类赋能、精益运营提效、领先技术驱 动”的培训体系，紧扣公司战略重点与员工能力发展适配学习项目，着力建设高素质专业化人才队伍， 持续为组织发展与员工成长双向赋能。 2026年上半年，基于公司“对标进位”的一流投行建设方向，公司培训中心紧密围绕融合发展、综合 解决方案、产品化能力建设、国际化布局、精细化管理等重点工作部署，积极跟踪业务前沿，链接整合 优质学习资源，深入推进产品化、重点赛道、人工智能、买方投顾等配套赋能学习项目。持续分层分类 推进员工群体的文化、战略对齐与领导力迭代升级，积极探索AI时代领导力发展新范式。 同时，着力构建先进技术驱动的新一代学习平台。在功能上，全面深化 AI应用，重点升级 AI陪练功 能，打造智能学习新体验，逐步实现全链路 AI 化；在内容上，构建内外联动的精品课程库，不断丰富内 容形态、互动机制与学习生态，满足年轻员工多样化的学习需求；在运营上，强化时点化运营与业务陪 伴，探索“学习伴随业务”模式，提升学习对业务的支撑价值。 4、劳务外包情况 目前，公司总部个别部门采用劳务外包形式从事非核心的及辅助性的工作。公司遵照《民法典》等 国家法律法规的要求，与劳务外包公司签订服务协议并对服务质量进行规范管理。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 43 六、环境信息披露情况 本集团为金融类企业，不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 本集团严格遵循《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国节约能源法》等法律法规，始终 将绿色经营贯穿于经营管理全过程，在经营的各个方面注重绿色环保的经营理念，以实现可持续增长， 达到社会、环境、经济效益的有机结合。 1、节能降碳情况 报告期内，公司持续推进节能降碳工作，通过签订第三方购电协议优化用电采购成本，同步实施空 调冷站改造、地下室车场照明物联网改造、设备层新风机 EC 风机改造等多项节能项目。公司在节能和废 弃物管理等方面相对上年度取得了进一步改善，环境关键绩效指标管理有较好的提升。 2、绿色办公情况 报告期内，公司倡导安全环保办公，定期开展文件保密销毁、废旧电池回收兑换等专项工作。健全 公务用车管控机制，压缩公车非必要外出频次，倡导绿色低碳出行，引导员工选择低碳通勤方式。根据 采购计划合并同类项目进行集中采购，节约资源，提高采购效率，优化供应链管理。固定资产管理系统 实现资产全生命周期数字化管理，通过系统化的资产台账、流转追踪和报废处置机制，有效降低资产管 理环节的碳排放，持续赋能绿色办公。 七、社会责任情况 1、报告期内社会责任情况 报告期内，本集团深入贯彻落实党中央、国务院关于碳达峰、碳中和的重大战略决策，积极应对气 候变化，践行“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，不断提升可持续发展和 ESG 治理水平。 围绕做好金融“五篇大文章”，积极发挥资本市场功能，提升服务实体经济质效，践行金融工作的政治 性和人民性，推动要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生等领域集聚。锚定建设金融强 国目标，坚持做责任投资和绿色金融的践行者，实现公司与客户的共同成长。建立健全职工权益保障制 度体系和人才发展长效机制，保障员工健康安全，促进员工发展。聚焦乡村振兴、助智助教、金融赋能、 医疗救助，积极回应利益相关方关注重点，切实做到公司经济效益与社会效益、自身发展与社会发展相 互协调。高度重视投资者保护和股东利益回报，加强集团全面风险管理，严守合规经营底线。 报告期内，本集团公益支出共计 1,340.71万元（其中，含公司向广发公益基金会的捐资、全资及控股
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 44 子公司的公益支出等）。本集团设立的广发公益基金会积极开展乡村振兴、助智助教等活动，报告期内 公益支出 858.90万元。 广发公益基金会以乡村振兴、助智助教、金融赋能、医疗救助为主线，开展广发证券大学生微创业 行动、广发证券满天星乡村儿童阅读提升计划、 “苔花开”爱心赋能成长计划、“广发伴飞”博士生国 际学术会议资助计划、“自由呼吸”重症肺炎儿童救治项目等；持续运营新疆棉花期货公益基金。 2、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况 报告期内，公司积极开展“一司一县”结对帮扶，持续帮扶吉林安图与汪清、江西南康、新疆麦盖 提、内蒙古兴和等原国家级贫困县，围绕产业帮扶、消费帮扶、公益帮扶等领域开展工作。支持安图万 宝镇开展木材加工和中草药种植综合产业项目；在南康区 2 所高中捐建“广发证券·西湖大学科学角”； 向麦盖提英也尔村捐赠饮用水设备 285套；慰问救助安图万宝镇困境群体；采购安图大米、南康橙柚等当 地农特产品。 报告期内，公司认真做好广东省“百千万工程”纵向帮扶及驻镇帮扶等乡村振兴工作任务，不断深 化拓展帮扶成效。参加广东省“6·30”助力乡村振兴活动，认捐 1,000 万元支持广东省乡村振兴发展。持 续深化“百千万工程”纵向帮扶肇庆市广宁县成效，协助广宁国企完成第三个AA级信用平台建设，上半 年融资近 12 亿元；协同政府谋划产业发展，完成低效农用地整治 2.3 万亩，种植优质农作物；助力靶向 招商，协同引进竹产业相关项目，签约投资总额超 18亿元。扎实推进洲仔镇驻镇帮扶，落实 76户困难群 众“双节”慰问，组织迎新春送春联下乡活动，丰富乡村文化生活；组织 80 名基层干部开展金融防诈专 题培训；组织党员志愿者开展绿美乡村植树活动，累计植树 282棵；开展“爱心妈妈”结对关爱行动。 报告期内，因在社会公益和乡村振兴领域的担当和贡献，公司在 2025 年度“6·30”助力乡村振兴活 动中获得中共广东省委农村工作领导小组通报表扬，相关帮扶实践在新华网、中国证券报等多家主流媒 体刊登报道。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 45 第五节 重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕 及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺/收 购报告书或 权益变动报 告书中所作 承诺/资产重 组时所作承 诺 公司及公 司股东、 董事和高 级管理人 员 其他承诺 1、广发证券及其董事和高级管理人员承诺，本次交 易完成后，广发证券作为公众公司将严格履行信息披 露和投资者教育方面的义务。上市后的广发证券除需 满足一般上市公司的信息披露要求外，将针对广发证 券自身特点，在定期报告中充分披露客户资产保护、 风险控制、合规检查、创新业务开展与风险管理等信 息，强化对投资者的风险揭示。2、广发证券及其董 事和高级管理人员承诺，将严格按照《证券公司风险 控制指标管理办法》的规定，完善风险管理制度，健 全风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强 对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能 力，提高风险管理水平。3、为避免与换股吸收合并 后存续公司发生同业竞争并为规范可能发生的关联交 易，辽宁成大和吉林敖东作出如下承诺：①作为换股 吸收合并后存续公司的第一大股东和第二大股东，保 证现在和将来不经营与存续公司业务相同的业务；亦 不间接经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能 有竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位损害存 续公司及其它股东的正当权益。并且将促使其全资拥 有或其拥有 50%股权以上或相对控股的下属子公司遵 守上述承诺。②对于辽宁成大和吉林敖东及其关联方 将来与存续公司发生的关联交易，将严格履行上市公 司关联交易的决策程序，遵循市场定价原则，确保公 平、公正、公允，不损害中小股东的合法权益。4、 辽宁成大、吉林敖东已分别出具《关于保持延边公路 建设股份有限公司独立性的承诺》，承诺保证与本公 司做到人员独立、资产独立、业务独立、财务独立、 机构独立。 2010.2.6 无 各承诺方 均严格履 行了承 诺。 承诺是否按 时履行 是 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 公司无控股股东和实际控制人。报告期，公司第一大股东及其关联方不存在对公司的非经营性占用 资金的情况。 三、违规对外担保情况 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 公司半年度报告未经审计。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 46 五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 不适用。 七、破产重整相关事项 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成预 计负债 诉讼(仲裁)进展 原告：陈卫福、徐习龙等人 诉讼代表人：中证中小投资者服务中心有限责任公司 被告：王迎燕、徐晶、美尚生态景观股份有限公 司、广发证券、东兴证券股份有限公司、天衡会计 师事务所（特殊普通合伙）、中天运会计师事务所 （特殊普通合伙）、上海市锦天城律师事务所、北 京金诚同达律师事务所、钱仁勇、吴运娣、季斌、 周芳蓉、惠峰、龙俊、石成华、江仁利、陈晓龙、 俞啸军、许中华 案由：证券虚假陈述责任纠纷 诉讼方式：特别代表人诉讼 原告诉讼请求：请求判令王迎燕赔偿投资损失、诉 讼代表人通知费，其他被告承担连带赔偿责任。 涉诉金额 存在不确 定性。 是 2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布 《广东省深圳市中级人民法院特别 代表人诉讼权利登记公告》，该公 告载明 2024 年 12 月 30 日，投服中 心接受徐习龙等 60 名权利人的特别 授权，向深圳中院申请作为代表人 参加诉讼。深圳中院将适用特别代 表人诉讼程序审理本案，并据此发 布特别代表人诉讼权利登记公告。 2025年 10月 11日，深圳中院就本案 举行开庭审理。 上述重大诉讼详细情况及进展请见公司于 2024年 12月 17日、12月 21日、12月 31日和 2025年 1月 1日在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）分别披露的《广发证券股 份有限公司重大诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券股份有限公司关于涉及重大诉讼的公告》 （公告编号 2024-059）和《广发证券股份有限公司重大诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发 证券股份有限公司重大诉讼进展公告》（公告编号 2024-063）。以及公司于 2024年 12月 17日、12月 20 日、12月 30日及 12月 31日在香港联交所网站披露的重大诉讼公告及重大诉讼进展公告。 除上述重大诉讼外，截至 2026年 6月 30日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉讼、 仲裁案件共计 1,327起（含主动起诉与被诉），涉及标的金额合计约为 117.49亿元人民币。其中，本集团 主动起诉的案件共计 99起，涉及标的金额合计约为 89.88亿元人民币；本集团被诉的案件共计 1,228起， 涉及标的金额合计约为 27.61亿元人民币，本集团已对前述诉讼或仲裁事项计提相关负债约为0.26亿元人 民币。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 47 九、处罚及整改情况 1、2026 年 2 月，公司苏州苏州大道东证券营业部收到江苏证监局《关于对广发证券股份有限公司苏 州苏州大道东证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》（中国证券监督管理委员会江苏监管局 行政监管措施决定书〔2026〕22 号）以及《关于对肖某某采取责令改正行政监管措施的决定》（中国证 券监督管理委员会江苏监管局行政监管措施决定书〔 2026〕21 号），指出营业部存在对从业人员职业行 为规范监督不到位，营业部部分不具有期货从业资格的人员从事期货 IB 业务并领取奖励，营业部负责人 肖某某在晨会中公开发表不当言论，对基金销售实施短期激励等情况。 对此，营业部深刻总结反思，逐项落实整改措施，并对相关责任人员开展问责处理，切实压实管理 责任。 2、2026 年 4 月，公司投顾人员赵某某收到河北证监局《关于对赵某某采取出具警示函行政监管措施 的决定》（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书〔 2026〕15 号），指出其在营业部 从业期间，存在向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品、对过往业绩进行误导性营 销宣传、告知风险测评重点问题答案的情形，未能主动识别、控制相关执业行为的合规风险。 对此，公司对涉事投顾人员赵某某采取问责措施。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 报告期，公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 公司无控股股东及实际控制人。公司第一大股东吉林敖东及其实际控制人在报告期不存在未履行法 院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十一、重大关联/连交易 1、与日常经营相关的关联/连交易 本集团严格按照《深交所上市规则》《香港上市规则》、公司《关联交易管理制度》和《信息披露 管理制度》开展关联/连交易，本集团的关联/连交易遵循公平、合理的原则，关联/连交易协议的签订遵循 平等、自愿、等价、有偿的原则。 本集团与日常经营有关的持续关联/连交易，是由于本集团向关联/连方提供投资银行、财富管理、交 易与机构及投资管理服务而发生的交易。 本集团 2026年上半年日常关联/连交易根据 2025年度股东会审议通过的《关于预计公司 2026年度日
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 48 常关联/连交易的议案》执行。 本集团提供予关联/连人士的与日常经营有关的投资银行、财富管理、交易与机构及投资管理服务， 均在一般及日常业务过程中按一般商业条款进行；根据《香港上市规则》，均为获豁免持续关连交易， 即符合最低标准的交易，该等交易获豁免遵守《香港上市规则》第 14A 章的所有申报、公告、年度审核 及独立股东批准的要求。概无其他载列于财务报表附注十的任何关联方交易或持续关联方交易属于《香 港上市规则》项下须予披露的关连交易或持续性关连交易。 报告期内，公司不存在与某一关联/连方累计关联/连交易总额高于 3,000 万元且占公司最近一期经审 计净资产值 5%以上的与日常经营相关的关联/连交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的重大关联/连交易。 3、共同对外投资的关联交易 公司报告期未发生共同对外投资的重大关联/连交易。 4、关联债权债务往来 《深交所上市规则》项下关联债权债务往来 单位：元 项目名称 关联方 期末金额 期初金额 应收交易席位租赁及代销金融产品佣金等 易方达基金管理有限公司 59,600,652.29 31,120,267.22 应收项目投资保证金 粤民投另类投资（珠海横琴）有限公司 - 15,000,000.00 应付短期收益凭证 辽宁成大生物股份有限公司 50,151,232.88 199,821,342.39 应付短期收益凭证 深圳成大生物投资有限公司 - 110,761,489.02 报告期，上述关联债权债务往来均有利于公司在日常经营范围内拓展业务、增加盈利机会，并以公 允价格实施，不会损害公司及股东利益。 报告期，公司不存在非经营性关联债权债务往来。 5、与存在关联关系的财务公司的往来情况 不适用。 6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况 不适用。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 49 7、其他重大关联交易 公司报告期无其他重大关联/连交易。 十二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的承包项目。 （3）租赁情况 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。 2、重大担保 公司报告期不存在重大担保情况。公司及子公司担保情况如下： 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日 期 实际担保金 额 担保类 型 担保 物 反担保 情况 担保期 是否 履行 完毕 是否为 关联方 担保 无 - - - - - - - - - - 报告期内审批的对外担保额度 合计（A1） 0 报告期内对外担保实 际发生额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保额 度合计（A3） 0 报告期末对外担保余 额合计（A4） 0 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日 期 实际担保金 额 担保类 型 担保 物 反担保 情况 担保期 是否 履行 完毕 是否为 关联方 担保 广发金融交易（英 国）有限公司（公 司将根据最终实际 开立融资性保函 （或备用信用证） 的金额为限承担担 保责任） 2025-03-29 存续累计余额不超 过 14,000万美元 2025-8-15 美元 7,000 连带责 任担保 - - 至 2030-08-14 否 否 2025-9-11 美元 2,500 连带责 任担保 - - 至 2026-09-11 否 否 2025-11-17 美元 4,500 连带责 任担保 - - 至 2026-11-17 否 否 GF Financial Holdings BVI Ltd. 2024-09-13 公司为其 30,000 万 美元境外债券项下 的偿付义务提供无 条件及不可撤销的 2024-9-12 美元 30,000 连带责 任担保 - - 至 2027-09-12 否 否
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 50 保证担保，担保范 围包括债券本金、 相应利息、本次境 外债券和信托契据 下的其他付款义 务。 2025-03-14 公司为其 38,000 万 美元及 80,000 万元 人民币境外债券项 下的偿付义务提供 无条件及不可撤销 的保证担保，担保 范围包括债券本 金、相应利息、本 次境外债券和信托 契据下的其他付款 义务。 2025-3-13 美元 38,000 及人民币 80,000 连带责 任担保 - - 至 2028-03-13 否 否 报告期内审批对子公司担保额 度合计（B1） 0 报告期内对子公司担 保实际发生额合计 （B2） 638,493.80 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（B3） 638,493.80 报告期末对子公司担 保余额合计（B4） 638,493.80 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日 期 实际担保金 额 担保类 型 担保 物 反担保 情况 担保期 是否 履行 完毕 是否为 关联方 担保 广发全球资本有限 公司（广发控股香 港为其提供担保） 2026-01-23 为被担保人发行总 规模不超过 70亿美 元（或等值的其他 货币）的结构化票 据提供履约担保， 担保金额为不超过 70 亿美元（或等值 的其他货币） 2026-03-04 4,139,631.98 连带责 任担保 - - 根据协议约 定 否 否 报告期内审批对子公司担保额 度合计（C1） 4,767,630.00 报告期内对子公司担 保实际发生额合计 （C2） 4,139,631.98 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（C3） 4,767,630.00 报告期末对子公司担 保余额合计（C4） 2,034,436.32 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） 4,767,630.00 报告期内担保实际发 生额合计 （A2+B2+C2） 4,778,125.78 报告期末已审批的担保额度合 计（A3+B3+C3） 5,406,123.80 报告期末担保余额合 计（A4+B4+C4） 2,672,930.12 全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 15.12% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担 保余额（E） 2,672,930.12 担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0 上述三项担保金额合计（D+E+F） 2,672,930.12 对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能 承担连带清偿责任的情况说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 其他情况说明 2018 年 2 月，广发控股香港董事会决议，同意为其全资子公司广发 全球资本有限公司在 ISDA、GMRA等协议项下向交易对手方提供担 保。截至 2026年 6月 30日，上述担保金额约为 3,957.21万美元。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 51 注 1：汇率按 2026年 6月 30日中国人民银行公布的港元兑人民币汇率中间价 1:0.86855、美元兑人民币 1:6.8109、澳元兑人 民币 1:4.6804计算。 注 2：上表“直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）”系根据公司及子公司有权机构审 议相关议案时被担保对象的资产负债率超过 70%项下发生的担保余额填写。 3、委托理财 公司报告期不存在委托理财。 4、其他重大合同 公司报告期不存在其他重大合同。 十三、各单项业务资格的变化情况 本集团报告期内取得的会员及单项业务资格包括： 序号 许可证类型 批准部门 获取时间 广发证券获得的会员及业务资格 1 上海黄金交易所竞价做市商业务资格 上海黄金交易所 2026年 6月 广发期货获得的会员及业务资格 1 资本市场服务牌照 新加坡金融管理局 2026年 2月 2 副会长单位 广东油气商会 2026年 6月 十四、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 公司高度重视投资者关系管理和信息披露工作，注重信息披露工作的真实性、准确性、完整性、及 时性和公平性，积极维护中小投资者利益，在日常工作中认真听取和回复中小投资者的建议和咨询。公 司通过电话、邮件、公司官网或深交所 “互动易”平台、定期或不定期的推介会或路演、采访、调研等 方式和机构投资者、个人投资者保持通畅的互动沟通。 2026 年上半年，除公众投资者日常电话沟通外， 公司经营管理层及投资者关系团队与国内外的机构投资者及分析师召开各种形式的会议 16 次，接待机构 投资者近 120人。详细情况如下： 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容及 提供的资料 2026 年 1 月 1 日- 2026年 6月 30日 - 电话沟通 个人 公众投资者 公司经营发展情况 2026年 4月 1日 公司 59楼会议室 业绩路演 机构 广发证券 2025年度业绩发布会 所邀请的分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 4月 2日 网络平台线上交流 网络平台 线上交流 机构、 个人 参与广发证券 2025年度业绩 说明会的投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 4月 9日 公司 51楼会议室 电话沟通 机构 M&G 公司经营发展情况 2026年 4月 14日 香港 现场沟通 机构 高盛及其邀请的投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 4月 15日 香港 现场沟通 机构 高盛及其邀请的投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 4月 16日 公司 51楼会议室 电话沟通 机构 高盛及其邀请的投资者 公司战略及业务发
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 52 展情况 2026年 4月 21日 公司 51楼会议室 电话沟通 机构 大成基金 公司经营发展情况 2026年 5月 12日 深圳福田香格里拉酒 店 现场沟通 机构 美国银行证券 2026中国论坛所 邀请分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 5月 14日 公司 51楼会议室 电话沟通 机构 Greenwoods Asset Management 公司经营发展情况 2026年 5月 20日 上海静安香格里拉酒 店 现场沟通 机构 摩根大通 2026年全球中国峰会 所邀请的分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 5月 27日 香港四季酒店 现场沟通 机构 瑞士银行 2026年亚洲投资峰会 所邀请的分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 5月 28日 上海浦东香格里拉酒 店 现场沟通 机构 中信证券 2026年资本市场论坛 所邀请分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 6月 3日 昆明洲际酒店 现场沟通 机构 国泰海通证券 2026年中期策略 会议所邀请分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 6月 10日 上海浦东丽晶酒店 现场沟通 机构 方正证券 2026中期策略会所邀 请分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 6月 23日 香港四季酒店 现场沟通 机构 花旗集团 2026年金融峰会所邀 请分析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 2026年 6月 24日 公司 51楼会议室 电话沟通 机构 高盛亚洲金融企业日所邀请分 析师和投资者 公司战略及业务发 展情况 注：公司接待投资者的投资者关系活动记录表在深交所网站（www.szse.cn）及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露。 十五、其他重大事项的说明 （一）分公司、营业部搬迁及更名情况：截至 2026年 6月 30日，共有分公司 27家，证券营业部 331 家，合计 358家分支机构，分布于全国 31个省、自治区、直辖市。报告期内，公司共有 15家分支机构完 成搬迁及更名。 （二）2026年 2月 6日，公司披露了《当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十的公告》， 截至 2025年 12月 31日，公司借款余额为 4,756.43亿元。截至 2026年 1月 31日，公司借款余额为 5,524.00 亿元，累计新增借款金额 767.57亿元，累计新增借款占上年末净资产比例 47.24%，超过 40%。 （三）2026年 5月 8日，公司召开第十一届董事会第十六次会议，会议审议通过了《关于清越科技事 件的议案》。根据该议案，为保护投资者合法权益，维护证券市场稳定，公司作为清越光电科技股份有 限公司（以下简称“清越科技”）首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构和主承销商，如清 越科技被中国证监会认定欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为而受到行政处罚，董事会： 1、同意 公司主动采取先行赔付措施，包括但不限于：公司与相关方共同出资设立清越科技事件先行赔付专项基 金，用于先行赔付适格投资者的投资损失。2、授权公司经营管理层依法合规办理先行赔付专项基金的设 立和赔付等相关具体事宜。 （四）2026年 6月 9日，公司披露了《关于独立董事任期届满的公告》。公司收到公司独立董事梁硕 玲女士、黎文靖先生的书面辞职函。根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》等相关规定，独立 董事在同一家上市公司连续任职不得超过六年。截至该公告日，梁硕玲女士和黎文靖先生在公司连续任 职时间已满六年，申请辞去公司独立董事及相关董事会专门委员会委员职务；辞职生效后不继续在公司
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 53 担任其他职务。 梁硕玲女士和黎文靖先生的辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一，且独立董事 中缺少会计专业人士。根据《上市公司独立董事管理办法》等有关规定，梁硕玲女士和黎文靖先生的辞 职将自公司股东会选举产生新任独立董事之日起生效，在此之前，将继续履行公司独立董事及相关董事 会专门委员会委员职责。公司将按照有关规定尽快完成独立董事的补选工作。 有关详情请见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk） 披露的相关公告。 十六、公司子公司重大事项 （一）2026 年 2 月，公司决议向全资子公司广发期货增资 4 亿元人民币。2026年 2 月，公司已根据 决议完成了上述增资事宜；广发期货已换领新的营业执照，注册资本为人民币24.50亿元。 （二）2026年 3月 13日，公司披露了《关于向广发控股（香港）有限公司增资的公告》，根据公司 业务发展需要及广发控股香港的实际情况，公司拟向广发控股香港增资不超过 61.01 亿港元，公司根据实 际情况可一次性增资或分批增资完成，资金来源为公司本次发行的募集资金及自有资金。上述增资事宜 尚需获得相关监管部门备案/认可后实施。 有关详情请见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk） 披露的相关公告。 十七、报告期内监管部门的行政许可决定或自律组织的业务许可通知 序号 监管部门 行政许可决定或自律组织的业务许可通知 1 中国证监会 关于同意广发证券股份有限公司向专业投资者公开发行永续次级公司债券注册的批复（证监 许可〔2026〕41号） 2 中国证监会 关于同意广发证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复（证监许可 〔2026〕100号） 3 中国证监会 关于同意广发证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复（证监许可 〔2026〕1438号） 十八、信息披露索引 报告期内，公司在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和《证券日报》刊登及在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）上披露的 A股信息如下（不含《H股公告》）： 序号 公告事项 刊登日期 1 第十一届董事会第十二次会议决议公告 2026年 1月 7日 2 关于根据一般性授权配售新增 H股及发行 H股可转换债券的公告 2026年 1月 7日 3 关于完成配售新增 H股及发行 H股可转换债券的公告 2026年 1月 15日
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 54 4 关于持股 5%以上股东吉林敖东药业集团股份有限公司持股比例被动稀释的提示性公告 2026年 1月 15日 5 关于向专业投资者公开发行永续次级公司债券获得中国证监会注册批复的公告 2026年 1月 20日 6 关于广发控股(香港)有限公司为其全资子公司广发全球资本有限公司发行结构化票据提 供担保的公告 2026年 1月 23日 7 关于向专业投资者公开发行公司债券获得中国证监会注册批复的公告 2026年 1月 23日 8 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十的公告 2026年 2月 6日 9 关于完成注册资本工商变更登记并修订公司章程的公告 2026年 2月 14日 10 《广发证券股份有限公司章程》（2026年 2月） 2026年 2月 14日 11 关于向广发控股(香港)有限公司增资的公告 2026年 3月 13日 12 第十一届董事会第十三次会议决议公告 2026年 3月 13日 13 关于召开 2025年度业绩说明会的公告 2026年 3月 28日 14 2025年度可持续发展暨环境、社会及管治（ESG）报告 2026年 3月 31日 15 关于拟续聘会计师事务所的公告 2026年 3月 31日 16 2025年年度报告 2026年 3月 31日 17 2025年年度报告摘要 2026年 3月 31日 18 《广发证券董事会审计委员会议事规则》 2026年 3月 31日 19 董事会对独立董事独立性评估的专项意见 2026年 3月 31日 20 董事会审计委员会对会计师事务所 2025年度履职情况评估报告及履行监督职责情况报告 2026年 3月 31日 21 广发证券内部控制审计报告 2026年 3月 31日 22 广发证券 2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 2026年 3月 31日 23 2025年年度审计报告 2026年 3月 31日 24 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 2026年 3月 31日 25 第十一届董事会第十四次会议决议公告 2026年 3月 31日 26 广发证券股份有限公司关于 2025年度利润分配预案的公告 2026年 3月 31日 27 2025年度内部控制评价报告 2026年 3月 31日 28 广发证券 2025年度独立董事述职报告（梁硕玲） 2026年 3月 31日 29 广发证券 2025年度独立董事述职报告（黎文靖） 2026年 3月 31日 30 广发证券 2025年度独立董事述职报告（张闯） 2026年 3月 31日 31 广发证券 2025年度独立董事述职报告（王大树） 2026年 3月 31日 32 《广发证券董事会薪酬与考核委员会议事规则》 2026年 3月 31日 33 关于预计公司 2026年度日常关联／连交易的公告 2026年 3月 31日 34 第十一届董事会第十五次会议决议公告 2026年 4月 28日 35 2026年第一季度报告 2026年 4月 28日 36 关于持股 5%以上股东非公开发行可交换公司债券（第一期）进入换股期的提示性公告 2026年 4月 28日 37 关于持股 5%以上股东非公开发行可交换公司债券收到符合深圳证券交易所挂牌条件无 异议函的公告 2026年 5月 7日 38 第十一届董事会第十六次会议决议公告 2026年 5月 9日 39 关于召开 2025年度股东会的通知 2026年 6月 5日 40 关于召开 2025年度股东会的通知之附件 2026年 6月 5日 41 关于独立董事任期届满的公告 2026年 6月 9日 42 关于召开 2025年度股东会的提示性公告 2026年 6月 23日 43 北京市嘉源律师事务所关于广发证券股份有限公司 2025年度股东会的法律意见书 2026年 6月 26日 44 《广发证券薪酬管理制度》 2026年 6月 26日 45 《广发证券募集资金管理制度》 2026年 6月 26日 46 《广发证券董事履职考核与薪酬管理办法》 2026年 6月 26日 47 2025年度股东会会议决议公告 2026年 6月 26日 48 关于持股 5%以上股东非公开发行可交换公司债券（第二期）进入换股期的提示性公告 2026年 6月 26日 49 关于向专业投资者公开发行短期公司债券获得中国证监会注册批复的公告 2026年 6月 26日 报告期内，公司在香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的 H股信息如下（不含《海外监
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 55 管公告》）： 序号 公告事项 刊登日期 1 截至二零二五年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2026年 1月 5日 2 建议根据一般性授权配售新 H 股；及建议根据一般性授权同步发行于 2027 年到期的零 息可转换债券 2026年 1月 7日 3 翌日披露报表 2026年 1月 14日 4 完成根据一般性授权配售新 H 股；及完成根据一般性授权同步发行于 2027 年到期的零 息可转换债券 2026年 1月 14日 5 截至二零二六年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2026年 2月 3日 6 关于完成注册资本工商变更登记并修订公司章程的公告 2026年 2月 13日 7 章程 2026年 2月 13日 8 截至二零二六年二月二十八日止股份发行人的证券变动月报表 2026年 3月 2日 9 董事会会议召开日期 2026年 3月 13日 10 关于召开 2025年度业绩说明会的公告 2026年 3月 27日 11 截至 2025年 12月 31日止年度之末期股息 2026年 3月 30日 12 董事会薪酬与考核委员会议事规则 2026年 3月 30日 13 董事会审计委员会议事规则 2026年 3月 30日 14 2025年度社会责任报告 2026年 3月 30日 15 2025年年度业绩公告 2026年 3月 30日 16 截至二零二六年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2026年 4月 1日 17 董事会会议召开日期 2026年 4月 10日 18 非登记股东之通知信函及回条 2026年 4月 16日 19 登记股东之通知信函及回条 2026年 4月 16日 20 年报 2025 2026年 4月 16日 21 二零二六年第一季度报告 2026年 4月 27日 22 截至二零二六年四月三十日止股份发行人的证券变动月报表 2026年 5月 6日 23 截至二零二六年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2026年 6月 1日 24 截至 2025年 12月 31日止年度之末期股息 2026年 6月 4日 25 2025年度股东周年会代表委任表格 2026年 6月 4日 26 股东周年会通告 2026年 6月 4日 27 2025年度股东周年会通函 2026年 6月 4日 28 公告 - 独立非执行董事辞任 2026年 6月 8日 29 截至 2025年 12月 31日止年度之末期股息（更新） 2026年 6月 25日 30 2025年度股东周年会投票表决结果及截至 2025年 12月 31日止年度末期股息 2026年 6月 25日
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 56 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 （1）股份变动情况表 报告期内，公司股份变动情况如下： 单位：股 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 数量 比例 发行新股 数量 比例 一、有限售条件股份 0 0 0 0 0 二、无限售条件股份 7,605,845,511 100.00% 219,000,000 7,824,845,511 100% 1、人民币普通股 5,904,049,311 77.63% 0 5,904,049,311 75.45% 2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 3、境外上市的外资股 1,701,796,200 22.37% 219,000,000 1,920,796,200 24.55% 4、其他 0 0 0 0 0 三、股份总数 7,605,845,511 100.00% 219,000,000 7,824,845,511 100% （2）股份变动的原因及批准情况 2026年 2月 14日，公司披露了《关于完成注册资本工商变更登记并修订公司章程的公告》。根据公 司 2025 年第二次临时股东大会和第十一届董事会第十二次会议决议，授权董事会批准公司在发行新股后 增加注册资本及对《公司章程》中涉及股本总额、股权结构等相关内容进行修改，并授权公司经营管理 层办理相关手续。2026年 1月 14日，公司完成 H股配售，公司股本变更为人民币 7,824,845,511元，相应 增加公司注册资本人民币 219,000,000元，公司注册资本从人民币 7,605,845,511元变更为 7,824,845,511元。 公司已完成注册资本增加工商变更登记手续，并取得了广东省市场监督管理局换发的《营业执照》。 《公司章程》相应条款已修订。 （3）股份变动的过户情况 根据公司 2025 年第二次临时股东大会和第十一届董事会第十二次会议决议，公司于 2026 年 1 月 14 日向不少于六名承配人（为独立专业、机构及/或其他投资者）以每股配售股份 18.15港元的配售价配售合 共 219,000,000股配售股份。 （4）股份回购的实施进展情况 报告期内，公司及附属公司无回购、出售或购回本公司任何证券（包括库存股份）。 （5）采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况 不适用。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 57 （6）股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资 产等财务指标的影响 2026年上半年，公司基本每股收益 1.43元，在考虑 H股可转债转股的影响后，稀释每股收益为 1.41 元；2026年 6月末，归属于本公司股东的每股净资产为 22.59元，包含公司发行的永续次级债，扣除该影 响后，归属于本公司普通股股东的每股净资产为 17.74元。 （7）公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 不适用。 2、限售股份变动情况 不适用。 二、证券发行与上市情况 报告期内，公司已获得香港联交所有关 H股配售股份及 H股可转债转换股份上市及买卖的批准，H 股可转债获得由维也纳证券交易所运营的维也纳 MTF有关债券上市的批准，已上市交易。相关发行情况 详见本报告“第三节、管理层讨论与分析”。发行公司债券、次级债券等的情况详见本报告“第七节、 债券相关情况”。 三、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 139,685（其中，A 股股东 138,513 户，H股登记股东 1,172户） 报告期末表决权恢复的优先 股股东总数 无 持股 5%以上的股东或前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 股东名称 股东性质 持股比 例 报告期末持 股数量 报告期内增 减变动情况 持有有 限售条 件的股 份数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押、标记或 冻结情况 股份状 态 数量 香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 24.53% 1,919,509,360 219,026,200 - 1,919,509,360 - - 吉林敖东药业集团股份有限公司 境内一般法人 16.01% 1,252,768,767 0 - 1,252,768,767 - - 辽宁成大股份有限公司 境内一般法人 13.36% 1,045,154,088 0 - 1,045,154,088 - - 中山公用事业集团股份有限公司 国有法人 8.78% 686,754,216 0 - 686,754,216 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 3.09% 241,600,475 -1,880,742 - 241,600,475 - - 辽宁成大－中信建投证券－25成 大 E1担保及信托财产专户 境内一般法人 1.66% 130,000,000 0 - 130,000,000 - - 全国社保基金一一三组合 基金、理财产品等 1.18% 92,586,989 53,645,965 - 92,586,989 - - 中国建设银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金 基金、理财产品等 1.16% 90,684,741 9,520,288 - 90,684,741 - - 辽宁成大－中信建投证券－25成 大 E2担保及信托财产专户 境内一般法人 0.96% 75,000,000 0 - 75,000,000 - -
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 58 基本养老保险基金八零二组合 基金、理财产品等 0.83% 64,789,245 35,289,128 - 64,789,245 - - 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 香港中央结算（代理人）有限公司 1,919,509,360 境外上市外资股 1,919,509,360 吉林敖东药业集团股份有限公司 1,252,768,767 人民币普通股 1,252,768,767 辽宁成大股份有限公司 1,045,154,088 人民币普通股 1,045,154,088 中山公用事业集团股份有限公司 686,754,216 人民币普通股 686,754,216 香港中央结算有限公司 241,600,475 人民币普通股 241,600,475 辽宁成大－中信建投证券－25成大 E1担保及信托财 产专户 130,000,000 人民币普通股 130,000,000 全国社保基金一一三组合 92,586,989 人民币普通股 92,586,989 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司 交易型开放式指数证券投资基金 90,684,741 人民币普通股 90,684,741 辽宁成大－中信建投证券－25成大 E2担保及信托财 产专户 75,000,000 人民币普通股 75,000,000 基本养老保险基金八零二组合 64,789,245 人民币普通股 64,789,245 注 1：公司 H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有； 注 2：上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H股），其他股东所持股份种类均为人 民币普通股（A股）； 注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）、辽宁成大股份有限公司（以下简称“辽宁成大”） 和中山公用事业集团股份有限公司（以下简称“中山公用”）提供的信息，截至 2026 年 6 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 240,274,200股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H股 36,868,800股，合计 H股 277,143,000 股，占公司总股本的 3.54%；辽宁成大持有公司 H股 115,300,000股，并通过其全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股，合计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.49%；辽宁成大为其可交换公司债券发行需要，分别将 130,000,000 股和 75,000,000 股本公司 A股划转至辽宁成大与其可交换公司债券受托管理人中信建投证券股份有限公司开立 的辽宁成大－中信建投证券－25 成大 E1 担保及信托财产专户和辽宁成大－中信建投证券－25 成大 E2 担保及信托财产专 户；中山公用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有公司 H股 116,918,400股，占公司总股本的 1.49%。截 至 2026 年 6 月 30 日，吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一致行动人、中山公用及其一致行动人合计持有公司 A 股 和 H股占公司总股本的比例分别为 19.55%、17.47%、10.27%； 注 4：截至 2026年 6月 30日，根据香港联交所披露易公开披露信息，2026年 1月 14日，广发证券股份有限公司工会委员 会持有公司 H 股好仓共 272,500,600 股，占公司 H 股股本的 14.19%。上述股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持 有； 注 5：报告期末，以上 A股股东不存在通过信用证券账户持有公司股份的情形； 注 6：报告期末，以上 A股股东不存在进行约定购回交易的情形。 持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 不适用。 前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化情况 不适用。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 59 四、董事和高级管理人员持股变动 报告期，公司董事和高级管理人员均不存在直接持有公司股份、股票期权、限制性股票的情况。 五、控股股东或实际控制人变更情况 公司无控股股东及实际控制人。 六、优先股相关情况 报告期公司不存在优先股。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 60 第七节 债券相关情况 一、企业债券 报告期公司不存在企业债券。 二、公司债券 （一）公司债券基本信息 1、2021年公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2021 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种三） 21广发 07 149564.SZ 2021-07-22 2021-07-23 2031-07-23 150,000 3.77% 债券采用单利按年计息， 不计复利。每年付息一 次，到期一次还本。 深交所 广发证券股份有限公司 2021 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种二） 21广发 11 149634.SZ 2021-09-15 2021-09-16 2026-09-16 200,000 3.50% 广发证券股份有限公司 2021 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种三） 21广发 12 149635.SZ 2021-09-15 2021-09-16 2031-09-16 200,000 3.90% 广发证券股份有限公司 2021 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第七期）（品种二） 21广发 20 149703.SZ 2021-11-16 2021-11-17 2026-11-17 350,000 3.50% 广发证券股份有限公司 2021 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第七期）（品种三） 21广发 21 149704.SZ 2021-11-16 2021-11-17 2031-11-17 100,000 3.85% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 开立合格证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌上市交易。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 2、2021年非公开发行永续次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 21广发 Y1 115125.SZ 2021-09-03 2021-09-06 2026-09-06 100,000 3.95% 每年付息一次，到期一次 深交所
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 61 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 2021 年非公开发行永续 次级债券（第一期） 还本。 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规另有规定的除 外）。 适用的交易机制 在深交所综合协议交易平台挂牌转让，并面向专业机构投资者交易。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措 施 不适用 3、2022年公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种二） 22广发 02 149990.SZ 2022-07-14 2022-07-15 2027-07-15 200,000 3.24% 按年付息，到期一次还 本。 深交所 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种三） 22广发 03 149991.SZ 2022-07-14 2022-07-15 2032-07-15 60,000 3.70% 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种二） 22广发 05 148010.SZ 2022-08-03 2022-08-04 2027-08-04 300,000 3.03% 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种三） 22广发 06 148011.SZ 2022-08-03 2022-08-04 2032-08-04 150,000 3.59% 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种二） 22广发 08 148027.SZ 2022-08-15 2022-08-16 2027-08-16 250,000 3.12% 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种三） 22广发 09 148028.SZ 2022-08-15 2022-08-16 2032-08-16 120,000 3.60% 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种二） 22广发 12 148067.SZ 2022-09-16 2022-09-19 2027-09-19 50,000 2.95% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 4、2022年公开发行次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第一期）（品种二） 22广发 C2 148086.SZ 2022-10-14 2022-10-17 2027-10-17 50,000 3.20% 按年付息，到期一次还本。 深交所 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期）（品种二） 22广发 C4 148122.SZ 2022-11-11 2022-11-14 2027-11-14 50,000 3.20%
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 62 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 5、2022年公开发行永续次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第一期） 22广发 Y1 149967.SZ 2022-06-29 2022-06-30 于本期债券第 5 个和 其后每个付息日，发 行人有权按面值加应 付利息（包括所有递 延支付的利息及其孳 息）赎回本期债券。 270,000 3.75% 在发行人不行使递延支 付利息权的情况下，每 年付息一次。 深交所 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第二期） 22广发 Y2 148004.SZ 2022-07-26 2022-07-27 500,000 3.53% 广发证券股份有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第三期） 22广发 Y3 148016.SZ 2022-08-10 2022-08-11 230,000 3.48% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 6、2023年公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种二） 23广发 05 148271.SZ 2023-04-21 2023-04-24 2028-04-24 100,000 3.21% 每年付息一次，到期一 次还本。 深交所 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期） 23广发 09 148484.SZ 2023-10-23 2023-10-24 2026-10-24 210,000 3.00% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法 律、法规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 7、2023年公开发行永续次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第一期） 23广发 Y1 148192.SZ 2023-03-03 2023-03-06 于本期债券第 5 个和 其后每个付息日，发 50,000 4.20% 在发行人不行使递延支 付利息权的情况下，每 深交所
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 63 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第二期） 23广发 Y2 148253.SZ 2023-04-14 2023-04-17 行人有权按面值加应 付利息（包括所有递 延支付的利息及其孳 息）赎回本期债券。 300,000 4.10% 年付息一次。 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第三期） 23广发 Y3 148286.SZ 2023-05-12 2023-05-15 500,000 3.78% 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第四期） 23广发 Y4 148309.SZ 2023-06-02 2023-06-05 300,000 3.73% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 8、2024年公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 24广发 01 148583.SZ 2024-01-18 2024-01-19 2027-01-19 260,000 2.75% 每年付息一次，到期一 次还本。 深交所 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种二） 24广发 02 148584.SZ 2024-01-18 2024-01-19 2029-01-19 200,000 2.93% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种三） 24广发 03 148585.SZ 2024-01-18 2024-01-19 2034-01-19 140,000 3.07% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种一） 24广发 04 148603.SZ 2024-02-23 2024-02-26 2027-02-26 170,000 2.56% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种二） 24广发 05 148604.SZ 2024-02-23 2024-02-26 2029-02-26 130,000 2.70% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期） 24广发 06 148711.SZ 2024-04-22 2024-04-23 2027-04-23 290,000 2.30% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种一） 24广发 08 148988.SZ 2024-11-07 2024-11-08 2026-11-08 240,000 2.14% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种二） 24广发 09 148989.SZ 2024-11-07 2024-11-08 2027-11-08 120,000 2.20% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种一） 24广发 12 524029.SZ 2024-11-25 2024-11-26 2026-11-26 280,000 2.07% 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种二） 24广发 13 524030.SZ 2024-11-25 2024-11-26 2027-11-26 220,000 2.14% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法 规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 64 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 9、2024年公开发行次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业 投资者公开发行次级债券（第一期） 24广发 C1 148567.SZ 2024-01-11 2024-01-12 2027-01-12 300,000 2.90% 按年付息，到期一次还 本。 深交所 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 10、2024年公开发行永续次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第一期） 24广发 Y1 148591.SZ 2024-01-25 2024-01-26 于本期债券第 5 个和其后 每个付息日，发行人有权 按面值加应付利息（包括 所有递延支付的利息及其 孳息）赎回本期债券。 200,000 3.15% 在发行人不行使 递延支付利息权 的情况下，每年 付息一次。 深交所 广发证券股份有限公司 2024 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第二期） 24广发 Y2 148942.SZ 2024-11-13 2024-11-14 210,000 2.50% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 11、2025年公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 25广发 01 524121.SZ 2025-01-20 2025-01-21 2028-01-21 160,000 1.83% 每年付息一次，到期一次还 本。 深交所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种二） 25广发 02 524122.SZ 2025-01-20 2025-01-21 2030-01-21 150,000 1.90% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种一） 25广发 03 524149.SZ 2025-02-26 2025-02-27 2028-02-27 330,000 2.10% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种一） 25广发 05 524393.SZ 2025-08-06 2025-08-07 2028-08-07 470,000 1.80%
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 65 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种二） 25广发 06 524394.SZ 2025-08-06 2025-08-07 2030-08-07 110,000 1.88% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种一） 25广发 07 524436.SZ 2025-09-18 2025-09-19 2027-09-19 422,000 1.93% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种二） 25广发 08 524437.SZ 2025-09-18 2025-09-19 2028-09-19 51,000 1.95% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种一） 25广发 09 524472.SZ 2025-10-14 2025-10-15 2027-10-15 500,000 1.99% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第六期）（品种一） 25广发 11 524520.SZ 2025-11-07 2025-11-10 2027-11-10 331,000 1.84% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第六期）（品种二） 25广发 12 524521.SZ 2025-11-07 2025-11-10 2030-11-10 116,000 2.03% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、 法规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 注：广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品种一）于 2025年 8月 7日发行起息，发行面值 39亿元。2025年 8月 26日，公司 完成广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品种一）的续发行，发行面值 8 亿元，续发行债券简称、代码和票面利率、到期日 等发行要素与存量债券一致。 12、2025年公开发行次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期）（品种一） 25广发 C3 524265.SZ 2025-05-21 2025-05-22 2028-05-22 200,000 1.95% 按年付息，到期一次还 本。 深交所 广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资 者公开发行科技创新次级债券（第一期） 25广 KC1 524282.SZ 2025-05-28 2025-05-29 2028-05-29 100,000 1.75% 广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资 者公开发行次级债券（第三期） 25广发 C5 524375.SZ 2025-07-17 2025-07-18 2028-07-18 416,000 1.85% 广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资 者公开发行次级债券（第四期） 25广发 C6 524471.SZ 2025-10-16 2025-10-17 2028-10-17 300,000 2.20% 广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资 者公开发行次级债券（第五期） 25广发 C7 524544.SZ 2025-11-18 2025-11-19 2028-11-19 295,000 2.00% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 66 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 注：广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）于 2025年 7月 18日发行起息，发行面值 14亿元。2025年 8月 19日，公司完成广发 证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）的续发行（第一次），发行面值 5亿元，续发行债券简称、代码和票面利率、到期日等发行要 素与存量债券一致。2025年 9月 12日，公司完成广发证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）的续发行（第二次），发行面值 22.6亿 元，续发行债券简称、代码和票面利率、到期日等发行要素与存量债券一致。 13、2025年公开发行短期公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者公开发行短期公司债券（第九期） 25广 D13 524462.SZ 2025-10-13 2025-10-14 2026-10-14 300,000 1.71% 到期一次还本付息。 深交所 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 14、2025年非公开发行短期公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者非公开发行短期公司债券（第三期） （品种二） 25广 D12 134510.SZ 2025-9-24 2025-9-25 2026-9-23 360,000 1.79% 到期一次还本付息。 深交所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者非公开发行短期公司债券（第四期） 25广 D14 134566.SZ 2025-10-24 2025-10-27 2026-10-22 335,000 1.77% 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投 资者非公开发行短期公司债券（第五期） 25广 D15 134727.SZ 2025-12-19 2025-12-22 2026-12-22 400,000 1.75% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所挂牌转让，交易方式包括点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 15、2025年非公开发行公司债券 单位：万元
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 67 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期） 25广发 13 134749.SZ 2025-12- 29 2025-12- 30 2027-05-26 220,000 1.85% 到期一次还本付息。 深交所 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法 律、法规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 16、2026年公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 26广发 02 524677.SZ 2026-03-05 2026-03-06 2029-03-06 285,000 1.80% 每年付息一次，到期 一次还本。 深交所 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种二） 26广发 03 524678.SZ 2026-03-05 2026-03-06 2031-03-06 235,000 1.94% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种一） 26广发 04 524762.SZ 2026-04-17 2026-04-20 2029-04-20 320,000 1.72% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期）（品种二） 26广发 05 524763.SZ 2026-04-17 2026-04-20 2031-04-20 200,000 1.86% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种一） 26广发 06 524790.SZ 2026-05-08 2026-05-11 2029-05-11 364,000 1.74% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种二） 26广发 07 524791.SZ 2026-05-08 2026-05-11 2031-05-11 216,000 1.86% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种一） 26广发 08 524820.SZ 2026-05-27 2026-05-28 2029-05-28 170,000 1.67% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期）（品种二） 26广发 09 524821.SZ 2026-05-27 2026-05-28 2031-05-28 315,000 1.82% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种一） 26广发 10 524841.SZ 2026-06-10 2026-06-11 2029-06-11 367,000 1.68% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种二） 26广发 11 524842.SZ 2026-06-10 2026-06-11 2031-06-11 233,000 1.78% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第六期）（品种一） 26广发 12 524889.SZ 2026-07-08 2026-07-09 2029-07-09 313,000 1.67% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第六期）（品种二） 26广发 13 524890.SZ 2026-07-08 2026-07-09 2031-07-09 188,000 1.79% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法 规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 68 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 17、2026年公开发行短期公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第一期） 26广发 D1 524639.SZ 2026-01-22 2026-01-23 2027-01-23 300,000 1.68% 到期一次还本付息。 深交所 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第二期） 26广发 D2 524665.SZ 2026-02-05 2026-02-06 2027-02-03 600,000 1.69% 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第三期）（品种一） 26广发 D3 524700.SZ 2026-03-11 2026-03-12 2027-02-19 160,000 1.61% 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第三期）（品种二） 26广发 D4 524701.SZ 2026-03-11 2026-03-12 2027-03-12 540,000 1.62% 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第四期） 26广发 D5 524776.SZ 2026-05-11 2026-05-12 2027-05-12 600,000 1.49% 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第五期）（品种一） 26广发 D6 524898.SZ 2026-07-15 2026-07-16 2027-04-29 420,000 1.50% 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行短期公司债券（第五期）（品种二） 26广发 D7 524899.SZ 2026-07-15 2026-07-16 2027-07-08 180,000 1.51% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、 法规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 18、2026年公开发行次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资 者公开发行次级债券（第一期） 26广发 C1 524627.SZ 2026-01-16 2026-01-19 2029-01-19 172,000 2.00% 按年付息，到期一次还 本。 深交所 广发证券股份有限公司 2026年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期） 26广发 C2 524834.SZ 2026-06-03 2026-06-04 2029-06-04 167,000 1.70% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法 规禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 69 19、2026年公开发行永续次级债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第一期） 26广发 Y1 524669.SZ 2026-02-09 2026-02-10 于本期债券每个重定 价周期末，发行人有 权选择将债券期限延 长 1 个重定价周期 （即延续 5 年），或 全额兑付债券。 300,000 2.32% 在发行人不行使递延 支 付 利 息 权 的 情 况 下，每年付息一次。 深交所 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第二期） 26广发 Y2 524714.SZ 2026-03-20 2026-03-23 404,000 2.30% 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投 资者公开发行永续次级债券（第三期） 26广发 Y3 524803.SZ 2026-05-15 2026-05-18 500,000 2.09% 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 20、2026年非公开发行公司债券 单位：万元 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期） 26广发 01 134848.SZ 2026-01-30 2026-02-02 2027-06-23 532,000 1.90% 到期一次还本付息。 深交所 投资者适当性安排（如有） 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、 法规另有规定的除外）。 适用的交易机制 在深交所上市，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。 是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施 不适用 逾期未偿还债券 不适用
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 70 （二）发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 公司发行的“21 广发 Y1”“22 广发 Y1”“22 广发 Y2”“22 广发 Y3”“23 广发 Y1”“23 广发 Y2”“23广发 Y3”“23广发 Y4”“24广发 Y1”“24广发 Y2”“26广发 Y1”“26广发 Y2”“26广 发 Y3”永续次级债券，设置了发行人续期选择权、发行人递延支付利息权、发行人赎回选择权。 公司于 2026年 6月 25日召开 2025年度股东会，审议并通过了《广发证券 2025年度利润分配方案》 《关于提请股东会授权董事会决定 2026 年度中期利润分配的议案》。前述事项属于向普通股股东分红的 情形，触发了公司已发行的永续次级债券约定的强制付息事件，未行使发行人递延支付利息权。 公司发行的“21广发 Y1”永续次级债券以每 5个计息年度为 1个重定价周期，第 5个和其后每个付 息日发行人都可无条件行使续期选择权，发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。2026年 9月 6日为该 期债券的第 5 个计息年度付息日，公司已发布《广发证券股份有限公司 2021 年非公开发行永续次级债券 （第一期）发行人不行使续期选择权并全额兑付的公告》，决定不行使该期债券的发行人续期选择权， 将于 2026年 9月 6日（2026年 9月 6日为休息日，顺延至其后的第一个交易日）全额兑付该期债券。 报告期内未出现续期、利率跳升、利息递延情况，公司已发行的永续次级债券均按时、足额支付当 期利息。 （三）报告期内信用评级结果调整情况 不适用。 （四）担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益 的影响 上述公司债券无担保条款。 上述公司债券偿债计划如下：公司将根据债券募集说明书的约定按时履行付息兑付义务，如付息日 或兑付日遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。债券的本金兑付、利息 支付将通过登记机构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在 中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。报告期内，上述公司债券未发生延迟兑付本息的情 况，不存在任何债务违约情形。 上述公司债券偿债保障措施包括但不限于：聘请债券受托管理人；设立专门的偿付工作小组；制定 债券持有人会议规则；严格的信息披露。此外，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿 付债券本息时，公司将根据法律、法规或规范性文件的强制性要求（如适用）采取下列措施：不向股东
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 71 分配利润；暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；调减或停发董事和高级管理人员的 工资和奖金；主要责任人不得调离。 报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。 三、非金融企业债务融资工具 截至本报告批准报出日，公司无非金融企业债务融资工具。 四、可转换公司债券 不适用。 五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10% 不适用。 六、报告期内收益凭证开展情况 截至 2026年 6月 30日，公司收益凭证存续规模为人民币 465.63亿元。报告期内，公司发行的收益凭 证均按照合同约定的兑付日期进行兑付，未发生延期兑付的情形。公司具备充足的流动资金，满足日常 运营及偿付到期债务的需求，报告期内，收益凭证流动性风险、信用风险等均未发生明显变化。 七、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标 项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减 流动比率 1.40 1.41 -0.71% 资产负债率 79.02% 78.28% 增加 0.74个百分点 速动比率 1.40 1.41 -0.71% 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 扣除非经常性损益后净利润 （万元） 1,302,200.03 674,400.64 93.09% EBITDA全部债务比 4.27% 3.54% 增加 0.73个百分点 利息保障倍数 3.92 2.80 40.00% 现金利息保障倍数 7.89 1.04 658.65% EBITDA利息保障倍数 4.02 2.91 38.14% 贷款偿还率 100.00% 100.00% - 利息偿付率 100.00% 100.00% - 注：扣除非经常性损益后净利润、利息保障倍数和 EBITDA利息保障倍数分别同比增长 93.09%、40.00%和 38.14%， 主要为本期营业收入同比增长 74.59%；现金利息保障倍数本报告期为 7.89倍，同比增加 658.65%，主要为本期代理 买卖证券款及回购业务产生的现金净流入同比增加。
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 72 第八节 财务报告 一、审计报告 公司半年度财务报告未经审计。 二、财务报表 公司财务报表及附注（附后）。 广发证券股份有限公司 法定代表人：林传辉 二○二六年八月二十八日
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广发证券股份有限公司 目 录 页 次 合并及母公司资产负债表 1 – 2 合并及母公司利润表 3 合并及母公司现金流量表 4 合并及母公司股东权益变动表 5 – 6 财务报表附注 7 – 129
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广发证券股份有限公司 合并及母公司资产负债表(未经审计) 2026 年 6 月 30 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 1 附注七 合并 母公司 资产 2026年6月30日 2025年12月31日 2026年6月30日 2025年12月31日 货币资金 1 239,165,509,837.55 195,735,134,697.13 169,903,518,104.03 139,116,362,575.02 其中：客户资金存款 1 211,218,757,325.27 170,267,528,344.08 158,113,787,232.91 129,484,096,400.08 结算备付金 2 98,555,759,501.57 49,870,281,502.17 102,431,532,660.40 50,776,676,069.56 其中：客户备付金 2 84,850,605,715.12 39,112,425,803.23 81,713,965,600.67 36,689,504,834.04 融出资金 3 177,950,570,449.39 144,023,511,221.07 176,347,474,741.12 142,393,474,813.04 衍生金融资产 4 8,353,566,745.88 5,731,171,401.79 9,169,039,201.86 6,633,969,715.99 存出保证金 5 36,398,230,038.90 33,580,693,743.59 3,544,792,944.16 5,094,678,265.62 应收款项 6 26,165,431,157.05 13,723,762,190.79 20,428,650,336.93 8,518,286,695.66 买入返售金融资产 7 17,348,758,454.38 27,414,103,067.84 8,312,453,259.98 13,341,311,369.53 金融投资： 566,252,010,401.34 483,334,568,528.96 454,647,052,194.68 390,146,731,587.38 交易性金融资产 8 460,950,753,441.25 362,399,524,591.10 355,602,740,170.14 274,825,953,356.79 债权投资 9 936,058.61 1,430,503.12 - - 其他债权投资 10 61,813,077,621.93 90,423,732,743.30 55,596,997,790.76 84,851,886,984.91 其他权益工具投资 11 43,487,243,279.55 30,509,880,691.44 43,447,314,233.78 30,468,891,245.68 长期股权投资 12 12,370,435,224.67 11,985,390,504.20 31,239,419,820.52 30,716,824,867.85 投资性房地产 13 279,716,506.49 285,611,517.98 261,414,160.93 266,627,097.43 固定资产 14 2,671,957,757.70 2,718,383,856.49 2,309,748,733.77 2,345,976,747.06 在建工程 15 251,864,216.28 251,864,216.28 - - 使用权资产 16 780,732,960.33 858,818,222.28 600,771,461.64 629,501,842.98 无形资产 17 1,428,947,106.96 1,496,268,778.99 602,776,897.32 648,417,597.87 商誉 18 2,254,032.84 2,343,820.47 - - 递延所得税资产 19 2,523,195,147.02 2,370,738,521.98 1,190,268,166.80 1,170,186,422.66 其他资产 20 2,462,959,103.56 2,101,608,130.12 2,574,790,256.73 2,156,210,027.24 资产总计 1,192,961,898,641.91 975,484,253,922.13 983,563,702,940.87 793,955,235,694.89
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广发证券股份有限公司 合并及母公司资产负债表（续）(未经审计) 2026 年 6 月 30 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 2 附注七 合并 母公司 负债 2026年6月30日 2025年12月31日 2026年6月30日 2025年12月31日 短期借款 23 10,015,552,309.11 10,956,655,005.64 - - 应付短期融资款 24 80,571,480,920.87 81,724,950,195.14 65,023,641,015.61 66,580,706,021.16 拆入资金 25 28,662,976,747.13 23,383,413,250.80 22,617,563,055.77 13,751,295,458.24 交易性金融负债 26 64,117,433,513.14 52,627,986,914.87 57,259,961,786.14 45,385,177,903.56 衍生金融负债 4 27,681,429,669.01 15,996,566,034.46 22,528,264,919.58 15,171,393,442.89 卖出回购金融资产款 27 219,050,150,959.16 193,579,001,845.37 196,832,546,852.79 168,980,092,412.56 代理买卖证券款 28 316,984,628,008.25 227,638,761,569.44 239,795,977,947.08 163,702,930,115.51 代理承销证券款 17,264,940.00 - 17,264,940.00 - 应付职工薪酬 29 12,667,090,131.51 11,895,165,430.04 7,580,235,804.60 7,318,164,633.94 应交税费 30 1,927,832,377.69 1,177,664,240.13 952,302,499.51 906,777,416.46 应付款项 31 66,224,155,469.47 49,323,504,997.70 46,895,330,454.17 38,431,303,927.42 合同负债 204,170,294.98 164,187,164.44 54,697,898.69 43,554,155.78 租赁负债 32 827,330,227.73 911,974,721.09 621,642,240.80 653,533,935.66 预计负债 33 1,045,194,224.39 797,869,012.51 1,045,141,989.82 797,816,698.98 长期借款 34 3,597,013,079.07 - - - 应付债券 35 165,497,534,074.80 138,511,340,201.56 160,054,694,489.62 132,919,896,296.32 递延所得税负债 19 555,022,203.12 402,674,307.51 - - 其他负债 36 9,531,861,417.07 3,934,687,576.02 6,099,505,448.55 1,705,299,029.33 负债合计 1,009,178,120,566.50 813,026,402,466.72 827,378,771,342.73 656,347,941,447.81 股东权益 股本 37 7,824,845,511.00 7,605,845,511.00 7,824,845,511.00 7,605,845,511.00 其他权益工具 38 38,640,000,000.00 26,600,000,000.00 38,640,000,000.00 26,600,000,000.00 其中：永续债 38,640,000,000.00 26,600,000,000.00 38,640,000,000.00 26,600,000,000.00 资本公积 39 34,333,323,481.81 31,045,385,923.42 34,814,379,499.65 31,499,126,073.48 其他综合收益 40 1,091,560,752.15 2,707,167,137.37 1,195,930,698.83 2,350,776,706.92 盈余公积 41 11,514,684,711.86 11,514,684,711.86 11,499,354,341.91 11,499,354,341.91 一般风险准备 42 28,337,486,120.74 28,761,812,151.97 23,256,009,081.13 23,254,262,775.36 未分配利润 43 55,045,647,724.72 47,876,587,746.78 38,954,412,465.62 34,797,928,838.41 归属于母公司股东权益 合计 176,787,548,302.28 156,111,483,182.40 少数股东权益 6,996,229,773.13 6,346,368,273.01 股东权益合计 183,783,778,075.41 162,457,851,455.41 156,184,931,598.14 137,607,294,247.08 负债和股东权益总计 1,192,961,898,641.91 975,484,253,922.13 983,563,702,940.87 793,955,235,694.89 第1页至第129页的财务报表由下列负责人签署： 林传辉 孙晓燕 余莉红 _________________ _________________ _________________ 单位负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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广发证券股份有限公司 合并及母公司利润表(未经审计) 2026 年 6 月 30 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 3 附注七 合并 母公司 项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 一、营业总收入 26,882,915,365.65 15,398,122,178.83 17,340,016,336.28 10,512,005,636.14 利息净收入 44 978,712,965.85 1,059,110,915.72 1,436,711,845.60 1,255,360,225.44 其中：利息收入 6,624,366,160.12 5,908,230,110.78 5,507,806,946.62 5,011,245,489.86 利息支出 5,645,653,194.27 4,849,119,195.06 4,071,095,101.02 3,755,885,264.42 手续费及佣金净收入 45 12,385,368,380.95 8,198,282,627.58 6,857,817,187.27 4,145,586,129.46 其中：经纪业务手续费净收入 6,554,577,920.53 3,921,026,088.85 5,959,817,804.73 3,545,124,773.89 投资银行业务手续费净收入 492,500,747.86 320,143,613.59 402,474,334.77 308,787,727.01 资产管理及基金管理业务手续费净收入 4,840,461,263.79 3,668,603,531.34 - - 投资收益 46 8,029,201,700.25 4,876,313,789.67 6,236,325,029.61 4,785,204,006.45 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 46 990,197,573.03 500,536,116.45 530,709,576.41 460,643,449.69 其他收益 47 57,725,246.63 368,837,507.46 33,911,947.83 32,366,817.14 公允价值变动收益 48 6,101,005,444.43 1,074,799,777.11 2,783,599,416.11 239,002,371.17 汇兑收益 (780,108,499.93) (211,927,923.16) (41,165,397.35) 22,989,225.02 其他业务收入 49 109,634,689.83 35,087,980.27 31,578,563.16 33,529,710.31 资产处置收益 1,375,437.64 (2,382,495.82) 1,237,744.05 (2,032,848.85) 二、营业总支出 10,898,154,269.30 7,061,473,535.57 6,324,327,096.39 3,979,281,759.06 税金及附加 50 137,004,754.00 93,685,549.81 102,952,156.34 73,812,196.88 业务及管理费 51 10,659,686,370.23 7,054,426,981.31 6,205,442,232.69 4,004,378,705.53 信用减值损失 52 11,168,469.62 (98,473,533.35) 10,719,770.86 (104,121,435.73) 其他资产减值损失 7,815,663.70 982,315.01 - - 其他业务成本 82,479,011.75 10,852,222.79 5,212,936.50 5,212,292.38 三、营业利润 15,984,761,096.35 8,336,648,643.26 11,015,689,239.89 6,532,723,877.08 加：营业外收入 53 292,672.55 178,743.88 61,883.46 109,004.47 减：营业外支出 54 264,523,083.96 17,588,590.83 259,312,371.27 15,709,121.54 四、利润总额 15,720,530,684.94 8,319,238,796.31 10,756,438,752.08 6,517,123,760.01 减：所得税费用 55 2,951,634,824.27 1,313,731,372.61 1,691,205,370.00 718,093,177.63 五、净利润 12,768,895,860.67 7,005,507,423.70 9,065,233,382.08 5,799,030,582.38 （一）按经营持续性分类 持续经营净利润 12,768,895,860.67 7,005,507,423.70 9,065,233,382.08 5,799,030,582.38 终止经营净利润 - - - - （二）按所有权归属分类 归属于母公司股东的净利润 11,651,737,395.81 6,469,747,569.48 少数股东损益 1,117,158,464.86 535,759,854.22 六、其他综合收益的税后净额 40 (1,749,058,443.56) 362,749,484.67 (1,282,506,701.69) 537,195,829.84 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (1,743,267,078.82) 364,368,277.98 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 (1,230,308,957.01) 1,042,316,391.66 (1,229,248,642.38) 1,039,581,098.60 1.其他权益工具投资公允价值变动 (1,230,308,957.01) 1,042,316,391.66 (1,229,248,642.38) 1,039,581,098.60 （二）将重分类进损益的其他综合收益 (512,958,121.81) (677,948,113.68) (53,258,059.31) (502,385,268.76) 1.权益法下可转损益的其他综合收益 (3,114,623.74) (561,486.28) (3,114,623.74) (561,486.28) 2.其他债权投资公允价值变动 (72,287,311.83) (462,231,361.88) (46,323,275.94) (483,315,068.16) 3.其他债权投资信用损失准备 (4,794,575.78) (19,202,033.81) (3,820,159.63) (18,508,714.32) 4.外币财务报表折算差额 (432,761,610.46) (195,953,231.71) - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (5,791,364.74) (1,618,793.31) 七、综合收益总额 11,019,837,417.11 7,368,256,908.37 7,782,726,680.39 6,336,226,412.22 其中：归属于母公司股东的综合收益总额 9,908,470,316.99 6,834,115,847.46 归属于少数股东的综合收益总额 1,111,367,100.12 534,141,060.91 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 56 1.43 0.79 （二）稀释每股收益(元/股) 56 1.41 0.79 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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广发证券股份有限公司 合并及母公司现金流量表(未经审计) 2026 年 6 月 30 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 4 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 附注七 合并 母公司 项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 融出资金净减少额 - 298,841,750.91 - 199,791,494.49 收取利息、手续费及佣金的现金 18,656,346,011.61 13,345,053,956.94 12,310,702,660.07 8,682,313,320.14 拆入资金净增加额 5,636,422,321.54 22,926,313,324.44 8,878,066,300.00 19,040,000,000.00 代理买卖证券收到的现金净额 89,548,176,013.35 16,599,090,289.84 76,070,196,285.18 13,972,667,469.32 代理承销证券收到的现金净额 17,264,940.00 7,000,738.89 17,264,940.00 7,000,738.89 回购业务资金净增加额 35,732,185,772.16 434,759,003.58 32,868,349,618.74 - 收到其他与经营活动有关的现金 57(1) 18,021,687,580.09 11,472,157,456.67 10,791,477,156.54 7,400,109,389.07 经营活动现金流入小计 167,612,082,638.75 65,083,216,521.27 140,936,056,960.53 49,301,882,411.91 交易性金融工具现金净减少额 74,252,876,513.00 30,472,952,423.50 67,966,189,006.39 16,133,979,688.92 融出资金净增加额 33,975,216,393.50 - 33,939,247,466.67 - 支付利息、手续费及佣金的现金 2,865,558,862.60 2,658,078,686.15 1,926,593,548.32 1,943,335,612.99 回购业务资金净减少额 - - - 2,708,083,927.92 支付给职工及为职工支付的现金 5,932,272,255.86 4,829,004,129.12 4,021,313,402.98 3,380,793,889.51 支付的各项税费 3,943,947,147.39 2,390,698,931.63 2,238,775,281.11 1,387,375,986.26 支付其他与经营活动有关的现金 57(1) 16,579,474,135.59 25,962,355,235.00 7,598,680,174.69 1,241,080,848.85 经营活动现金流出小计 137,549,345,307.94 66,313,089,405.40 117,690,798,880.16 26,794,649,954.45 经营活动产生的现金流量净额 58(1) 30,062,737,330.81 (1,229,872,884.13) 23,245,258,080.37 22,507,232,457.46 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 13,811,213,753.04 1,492,891,867.61 14,537,615,597.51 2,589,442,868.29 取得投资收益收到的现金 2,073,437,036.06 1,975,687,966.19 2,446,721,162.65 2,337,271,511.13 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 1,389,186.40 1,099,407.27 1,053,799.74 980,214.77 投资活动现金流入小计 15,886,039,975.50 3,469,679,241.07 16,985,390,559.90 4,927,694,594.19 投资支付的现金 91,825,000.00 287,184,682.15 400,000,000.00 2,009,308,900.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 312,168,890.05 376,588,203.17 237,716,664.34 239,586,240.65 投资活动现金流出小计 403,993,890.05 663,772,885.32 637,716,664.34 2,248,895,140.65 投资活动产生的现金流量净额 15,482,046,085.45 2,805,906,355.75 16,347,673,895.56 2,678,799,453.54 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 15,600,466,528.75 - 15,582,793,426.17 - 其中：发行永续债收到的现金 12,036,500,000.00 - 12,036,500,000.00 - 取得借款收到的现金 3,791,216,431.52 609,128,791.57 - - 发行债券收到的现金 59,562,194,949.58 42,065,725,742.44 59,562,194,949.58 38,519,450,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 57(2) 43,935,771,581.96 28,042,600,650.93 21,138,088,782.93 24,029,134,856.02 筹资活动现金流入小计 122,889,649,491.81 70,717,455,184.94 96,283,077,158.68 62,548,584,856.02 偿还债务支付的现金 33,797,761,009.87 47,930,353,567.22 33,080,000,000.00 47,800,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,953,416,133.85 6,344,632,569.60 2,156,385,408.28 5,546,733,536.54 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 245,505,600.00 384,588,000.00 - - 支付其他与筹资活动有关的现金 57(2) 44,872,713,768.23 28,581,761,558.21 22,920,260,160.63 27,759,439,721.00 筹资活动现金流出小计 81,623,890,911.95 82,856,747,695.03 58,156,645,568.91 81,106,173,257.54 筹资活动产生的现金流量净额 41,265,758,579.86 (12,139,292,510.09) 38,126,431,589.77 (18,557,588,401.52) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1,141,128,991.71) (401,349,811.89) (106,095,397.35) 22,989,225.02 五、现金及现金等价物净增加额 58(1) 85,669,413,004.41 (10,964,608,850.36) 77,613,268,168.35 6,651,432,734.50 加：期初现金及现金等价物余额 219,730,631,275.98 196,996,816,771.66 189,158,494,615.61 158,139,175,905.83 六、期末现金及现金等价物余额 58(2) 305,400,044,280.39 186,032,207,921.30 266,771,762,783.96 164,790,608,640.33
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广发证券股份有限公司 合并股东权益变动表(未经审计) 2026 年 6 月 30 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 5 合并 归属于母公司股东权益 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计 永续债 一、 2025年12月31日余额 7,605,845,511.00 26,600,000,000.00 31,045,385,923.42 - 2,707,167,137.37 11,514,684,711.86 28,761,812,151.97 47,876,587,746.78 6,346,368,273.01 162,457,851,455.41 二、 本期增减变动金额 219,000,000.00 12,040,000,000.00 3,287,937,558.39 - (1,615,606,385.22) - (424,326,031.23) 7,169,059,977.94 649,861,500.12 21,325,926,620.00 (一)综合收益总额 - - - - (1,743,267,078.82) - - 11,651,737,395.81 1,111,367,100.12 11,019,837,417.11 (二)股东投入和减少资本 219,000,000.00 12,040,000,000.00 3,287,937,558.39 - - - - - - 15,546,937,558.39 1、所有者投入资本 219,000,000.00 - 3,344,966,528.75 - - - - - - 3,563,966,528.75 2、其他权益工具持有 者投入资本 - 12,040,000,000.00 (12,040,000.00) - - - - - - 12,027,960,000.00 3、其他 - - (44,988,970.36) - - - - - - (44,988,970.36) (三)利润分配 - - - - - - (424,326,031.23) (4,355,016,724.27) (461,505,600.00) (5,240,848,355.50) 1、提取盈余公积 （附注七、41） - - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 （附注七、42） - - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 （附注七、42） - - - - - - (424,326,031.23) 424,326,031.23 - - 4、对股东的分配 - - - - - - - (3,912,422,755.50) (461,505,600.00) (4,373,928,355.50) 5、对其他权益工具持 有者的分配 - - - - - - - (866,920,000.00) - (866,920,000.00) (四) 股东权益内部结转 - - - - 127,660,693.60 - - (127,660,693.60) - - 1、其他综合收益结转 留存收益 - - - - 127,660,693.60 - - (127,660,693.60) - - 三、 2026年6月30日余额 7,824,845,511.00 38,640,000,000.00 34,333,323,481.81 - 1,091,560,752.15 11,514,684,711.86 28,337,486,120.74 55,045,647,724.72 6,996,229,773.13 183,783,778,075.41 一、 2024年12月31日余额 7,621,087,664.00 26,600,000,000.00 31,274,034,904.36 233,608,724.73 3,527,191,300.02 10,381,006,802.60 25,997,546,740.49 42,434,656,519.55 5,483,466,102.01 153,085,381,308.30 二、 本期增减变动金额 (15,242,153.00) - (216,318,786.90) (233,608,724.73) 205,253,443.35 - 194,598,168.37 2,943,426,031.34 149,553,060.91 3,494,878,488.80 (一)综合收益总额 - - - - 364,368,277.98 - - 6,469,747,569.48 534,141,060.91 7,368,256,908.37 (二)股东投入和减少资本 (15,242,153.00) - (216,318,786.90) (233,608,724.73) - - - - - 2,047,784.83 1、所有者投入资本 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) - - - - - - 2、其他权益工具持有者 投入资本 - - - - - - - - - - 3、其他 - - 2,047,784.83 - - - - - - 2,047,784.83 (三)利润分配 - - - - - - 194,598,168.37 (3,685,436,372.77) (384,588,000.00) (3,875,426,204.40) 1、提取盈余公积 - - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 - - - - - - 194,598,168.37 (194,598,168.37) - - 4、对股东的分配 - - - - - - - (3,042,338,204.40) (384,588,000.00) (3,426,926,204.40) 5、对其他权益工具持 有者的分配 - - - - - - - (448,500,000.00) - (448,500,000.00) (四) 股东权益内部结转 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - - 1、其他综合收益结转 留存收益 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - - 三、 2025年6月30日余额 7,605,845,511.00 26,600,000,000.00 31,057,716,117.46 - 3,732,444,743.37 10,381,006,802.60 26,192,144,908.86 45,378,082,550.89 5,633,019,162.92 156,580,259,797.10
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广发证券股份有限公司 母公司股东权益变动表(未经审计) 2026 年 6 月 30 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 6 母公司 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计 永续债 一、 2025年12月31日余额 7,605,845,511.00 26,600,000,000.00 31,499,126,073.48 - 2,350,776,706.92 11,499,354,341.91 23,254,262,775.36 34,797,928,838.41 137,607,294,247.08 二、 本期增减变动金额 219,000,000.00 12,040,000,000.00 3,315,253,426.17 - (1,154,846,008.09) - 1,746,305.77 4,156,483,627.21 18,577,637,351.06 (一) 综合收益总额 - - - - (1,282,506,701.69) - - 9,065,233,382.08 7,782,726,680.39 (二) 股东投入和减少资本 219,000,000.00 12,040,000,000.00 3,315,253,426.17 - - - - - 15,574,253,426.17 1、所有者投入资本 219,000,000.00 - 3,327,293,426.17 - - - - - 3,546,293,426.17 2、其他权益工具持有者投入资本 - 12,040,000,000.00 (12,040,000.00) - - - - - 12,027,960,000.00 (三) 利润分配 - - - - - - 1,746,305.77 (4,781,089,061.27) (4,779,342,755.50) 1、提取盈余公积 - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 - - - - - - 1,746,305.77 (1,746,305.77) - 4、对股东的分配 - - - - - - - (3,912,422,755.50) (3,912,422,755.50) 5、对其他权益工具持有者的分配 - - - - - - - (866,920,000.00) (866,920,000.00) (四) 股东权益内部结转 - - - - 127,660,693.60 - - (127,660,693.60) - 1、其他综合收益结转留存收益 - - - - 127,660,693.60 - - (127,660,693.60) - 三、 2026年6月30日余额 7,824,845,511.00 38,640,000,000.00 34,814,379,499.65 - 1,195,930,698.83 11,499,354,341.91 23,256,009,081.13 38,954,412,465.62 156,184,931,598.14 一、 2024年12月31日余额 7,621,087,664.00 26,600,000,000.00 31,717,492,645.21 233,608,724.73 2,882,909,571.49 10,365,676,432.65 20,984,981,900.24 31,585,221,285.67 131,523,760,774.53 二、 本期增减变动金额 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) 378,080,995.21 - 781,099.34 2,466,526,113.27 2,845,388,207.82 (一) 综合收益总额 - - - - 537,195,829.84 - - 5,799,030,582.38 6,336,226,412.22 (二) 股东投入和减少资本 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) - - - - - 1、所有者投入资本 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) - - - - - 2、其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - (三) 利润分配 - - - - - - 781,099.34 (3,491,619,303.74) (3,490,838,204.40) 1、提取盈余公积 - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 - - - - - - 781,099.34 (781,099.34) - 4、对股东的分配 - - - - - - - (3,042,338,204.40) (3,042,338,204.40) 5、对其他权益工具持有者的分配 - - - - - - - (448,500,000.00) (448,500,000.00) (四) 股东权益内部结转 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - 1、其他综合收益结转留存收益 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - 三、 2025年6月30日余额 7,605,845,511.00 26,600,000,000.00 31,499,126,073.48 - 3,260,990,566.70 10,365,676,432.65 20,985,762,999.58 34,051,747,398.94 134,369,148,982.35
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广发证券股份有限公司 财务报表附注 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 7 一、 基本情况 原广发证券股份有限公司 (以下简称“原广发证券 ”)的前身是1991年成立的广东发展银行证券营业 部，注册资本为人民币1,000万元。经中国人民银行银复[1993]432号文和中国人民银行广东省分行 粤银发[1994]28号文批准，广东广发证券公司作为广东发展银行下属独资的专业证券公司正式成 立，注册资本为 人民币1.5亿元。经中国人民银行非银司 [1995]93号文批准，广东广发证券公司注 册资本变更为 人民币2亿元。经中国人民银行银复 [1996]328号文批准，广东广发证券公司增资扩 股，更名为“广发证券有限责任公司 ”，注册资本变更为 人民币8亿元。经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监机构字[1999]90号文批复，广发证券有限责任公司与广东发展银行脱 钩，注册资本由 人民币8亿元增至人民币16亿元。经中国证监会证监机构字 [1999]126号文核准， 广发证券有限责任公司成为综合类证券公司，经营证券业务许可证号为 Z25644000。经广东省人 民政府办公厅粤办函[2001]267号文、广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001]382号文及中国证监 会证监机构字[2001]86号文批准，广发证券有限责任公司于2001年7月25日整体变更为广发证券股 份有限公司，注册资本为人民币20亿元。2009年1月6日，原广发证券工商注册地址由广东省珠海 市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼2611室变更为广东省广州市天河区天河北路183号大都会广 场43楼。 2010年2月5日，经中国证监会证监许可 [2010]164号文件核准，延边公路建设股份有限公司 (以下 简称“延边公路”)定向回购股份及以新增股份换股吸收合并原广发证券。吸收合并完成后，原广发 证券依法注销，延边公路更名为 “广发证券股份有限公司 ”(以下简称“本公司”)，并依法承继原广发 证券(含分支机构)的各项证券业务资格，注册资本变更为 人民币2,507,045,732.00元。2010年2月 12日，本公司在深圳证券交易所复牌交易，证券简称由 “S延边路”变更为“广发证券 ”，证券代码 000776不变。 2011年8月16日，经中国证监会证监许可 [2011]843号文《关于核准 广发证券股份有限公司 非公开 发行股票的批复》核准，本公司以非公开发行股票的方式向 10名特定投资者发行了 45,260万股人 民币普通股(A股)。本次非公开发行股票后，本公司注册资本变更为人民币2,959,645,732.00元。 根据2011年度股东大会审议通过的《广发证券 2011年度利润分配及资本公积转增股本预案》，本 公司以资本公积转增股本，每 10股转增10股。本次资本公积共转增股本 人民币2,959,645,732.00 元，转增股本后本公司的注册资本由 人民币2,959,645,732.00元变更为 人民币5,919,291,464.00 元。中国证监会以《关于核准 广发证券股份有限公司 变更注册资本的批复》(证监许可[2012]1204 号)核准本公司上述注册资本变更事项。 经中国证监会证监许可[2015]347号文《关于核准广发证券股份有限公司 发行境外上市外资股的批 复》核准，本公司于 2015年4月10日在香港联合交易所通过公开发售及国际配售的方式发行了 1,479,822,800股境外上市外资股 (H股)，后又于2015年4月20日超额配售发行 221,973,400股境外 上市外资股(H股)，本次发行境外上市外资股 (H股)合计1,701,796,200股。本次发行境外上市外资 股(H股)后，本公司注册资本变更为人民币7,621,087,664.00元。 2017年5月 ， 本公 司工商 注 册 地址 由广 州 市天河 区 天 河北 路183-187号 大 都 会广 场43楼(4301- 4316)房变更为广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室。 2022年3月30日，本公司第十届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司拟以集中竞价方式回 购 A 股股份的议案》，之后通过深圳证券交易所以集中竞价方式累计回购本公司15,242,153股普通 股（ A股 ） 股 票 。 回 购 股 份 于 2025年2月25日注销，本公司注册资本变更为 人 民 币 7,605,845,511.00元。 2026年1月14日，本公司根据一般性授权在香港联交所主板完成配售新增 H股219,000,000股，本 次H股配售后，本公司注册资本变更为7,824,845,511.00元。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 8 一、 基本情况（续） 本公司的经营范围包括：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍 业务；证券投资基金托管。 (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经 营项目以相关部门批准文件或许可证件为准) 截至2026年6月30日止，本公司设立了27家分公司，并拥有证券营业部331家，均为经批准设立的 分公司及证券营业部。 本财务报表业经本公司董事会于2026年8月28日决议批准报出。 二、 财务报表的编制基础 编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则 ——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准 则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证 券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。 本财务报表以持续经营为基础列报。 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史 成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价 值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金 额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。 公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需 支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的 公允价值均在此基础上予以确定。 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性， 被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三 层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评 估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 持续经营 本集团对自2026年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大 怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 9 三、 重要会计政策和会计估计 本集团根据业务经营特点制定了以下重要会计政策和会计估计： 1、 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2026年6月30日的 合并及母公司财务状况以及2026年半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。 2、 会计期间 本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 3、 营业周期 本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。 4、 记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以 人民币 为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定记账本位币。 本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5、 财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据 本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项 目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的 财务状况、经营成果和现金流量等因素； 在判断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金 额占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收益 总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。 6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。本集团的重大企业合并均为非同一 控制下企业合并。 非同一控制下企业合并及商誉 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下企业合并。 合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工 具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管 理费用，于发生时计入当期损益。 购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允 价值计量。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 10 三、 重要会计政策和会计估计（续） 6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法（续） 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商 誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的， 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核， 复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。 因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计 量。 7、 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司、全部子公司以及本公司所控制的结构 化主体的财务报表。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有 对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力 影响其回报金额。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行 重新评估。 子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权 时。 对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在 合并利润表和合并现金流量表中。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现 金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。 子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。 本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目 下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净 利润项目下以“少数股东损益”项目列示。 少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司 期初所有者权益中所享有的份额，其余 额仍冲减少数股东权益。 对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益 性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关 权益的变化。少数股东权益的调整额与支付 /收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本 公积不足冲减的，调整留存收益。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 11 三、 重要会计政策和会计估计（续） 7、 合并财务报表的编制方法（续） 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日 的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计 算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期损 益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资 收益。 8、 合营安排分类及共同经营 合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关 负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认 共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的 共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发 生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 9、 现金及现金等价物的确定标准 现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、 流动性强、易于转换为已知金额现金的投资。 10、 外币业务和外币报表折算 10.1 外币业务 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产 负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目 折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资 本化的原则处理之外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以 初始确认时所采用的汇率 折算的记账本位币金额计量。 以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位 币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为 其他综合收益。 10.2 外币财务报表折算 为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为 人民币报表：资产负债表中的 所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按 发生时的即期汇率折算；利润表中的 收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率 的近似汇率折 算；期初未分配利润为上一年折算后的 期末未分配利润； 期末未分配利润按折算后的利润分配各 项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额计入其他综合收 益并计入股东权益。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 12 三、 重要会计政策和会计估计（续） 10、 外币业务和外币报表折算（续） 10.2 外币财务报表折算（续） 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率 的近似汇率 折算，汇 率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以 “汇率变动对现金及现金 等价物的影响”单独列示。 期初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营 控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权 益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。 在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时， 与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处 置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处 置该境外经营的比例转入处置当期损益。 11、 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。在本 集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认 时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的 交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金 额。 11.1 实际利率法 实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期 间的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融 资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。 在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量 (不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际 利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 11.2 金融资产的分类、确认和计量 金融资产在初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征划分为 以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终 止确认。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 13 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.2 金融资产的分类、确认和计量（续） 业务模式 本集团管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本 集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。 合同现金流量特征 金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量 属性。本集团分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产，其合同现金流量特征，与基本借贷安排相一致。 11.2.1以摊余成本计量的金融资产 同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以摊余成本计量的金融资产： (1) 本集团管理该 金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； (2) 金融资产的合同条款规定，在特定日期产 生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 以摊余成本计量的金融资产采用公允价值进行初始确认，采用实际利率法按摊余成本进行后续计 量，所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。此类 金融资产主要包含货币资金、应收款项、其他应收款、债权投资等。 11.2.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产：(1) 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产 为目标；(2) 金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及 汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前 计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产列报为其 他债权投资。 11.2.3以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合 收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损 益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计 入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产列报为其他 权益工具投资。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 14 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.2 金融资产的分类、确认和计量（续） 11.2.4以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 外，本集团其他金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。此类金融资产列报为交易性金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配， 本集团可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做 出，不得撤销。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行初始确认及后续计量，公允 价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：(1) 取得相关金融 资产的目的，主要是为了近期出售或回购；(2) 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认 金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；(3) 相关金融资产属于衍 生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。 11.3 金融资产减值 本集团以预期信用损失为基础，对下列金融资产进行减值会计处理并确认损失准备： (1) 以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资； (2) 租赁应收款； (3) 合同资产。合同资产是指《企业会计准则第14号-收入(修订后)》定义的合同资产； (4) 本集团发行的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺和满足 一定条件的财务担保合同。 对于以摊余成本计量的金融资产，本集团在摊余成本中确认其损失准备，减值损失或利得计入当 期损益。 对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，本集团在其他综合收益中确认 其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账 面价值。 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。本集团以概率加 权平均为基础对预期信用损失进行计量。信用损失，是指按照原实际利率折现的、根据合同应收的 所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购 买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 15 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.3 金融资产减值（续） 本集团按下列方法确认其信用损失： (1) 对于金融资产和租赁应收款项，信用损失为应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间 差额的现值； (2) 对于未提用的贷款承诺，信用损失为贷款承诺持有人提用相应贷款承诺的情况下，应收取的合 同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值； (3) 对于财务担保合同，信用损失为就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额， 减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间的差额的现值； (4) 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为 该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。 预期信用损失的确定方法及会计处理方法 在估计现金流量时，本集团考虑金融工具在整个预计存续期的所有合同条款 (如提前还款、展期 等)。本集团所考虑的现金流量包括出售所持担保品获得的现金流量，以及属于合同条款组成部分 的其他信用增级所产生的现金流量。本集团合理估计金融工具的预计存续期。在极少数情况下，如 果金融工具预计存续期无法可靠估计，本集团在计算确定预期信用损失时，基于该金融工具的剩余 合同期间。 除了不含重大融资成分的合同资产和应收款项以及购买时或源生的已发生信用减值的金融资产以 外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按 照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动： (1) 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续 期内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失 或利得计入当期损益； (2) 如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损 失或利得计入当期损益。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个 月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信 用损失的一部分。 如果在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备， 但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团 在当期资产负债表日按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备， 由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 16 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.3 金融资产减值（续） 预期信用损失的确定方法及会计处理方法（续） 本集团在评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加时，考虑金融工具预计存续期内发 生违约风险的变化而不是预期信用损失金额的变化，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的 风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 对于不含重大融资成分的合同资产和应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期 内预期信用损失的金额计量其损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变 动金额作为减值损失或利得计入当期损益。 对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续 期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损 失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。 关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的假设 等披露参见附注十一、2。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无 偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可 获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 减值准备的核销 当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产 的账面余额。 11.4 金融资产的转移 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认， 即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转 出： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义 务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（ b）虽然实质上既没 有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产 的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续 涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 17 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.4 金融资产的转移（续） 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原 计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部 分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入 其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 11.5 金融负债的分类、确认及计量 本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和 权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。 除下列各项外，本集团将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债： (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍 生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债； (2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债； (3) 不属于以上(1)和(2)的财务担保合同，以及不属于(1)的以低于市场利率贷款的贷款承诺。 11.5.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债。 满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债： (1) 承担相关金融负债的目的，主要是为了 近期出售或回购；(2) 相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分， 且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式； (3) 属于衍生工具，但符合财务担保合同定义的衍 生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。 在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，满足下列条件之一的金融负债，可以指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1) 能够消除或显著减少会计错配；(2) 根据正式书面文 件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合 进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告； (3) 符合条件的包含嵌入衍 生工具的混合合同。该指定一经做出，不得撤销。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用 风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动计入其他 综合收益外，其他公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入 当期损益。除非由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损 益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损 益。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 18 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.5 金融负债的分类、确认及计量（续） 11.5.2以摊余成本计量的金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损 失计入当期损益。 11.6 金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团 (债务人)与 债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的 合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价 (包括转出的非现金资 产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 11.7 衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具包括股指期货、国债期货、商品期货、利率互换、权益互换、场内期权、场外期权及信用 违约互换等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。 衍生工具的公允价值变动计入当期损益。因境内股指期货、国债期货、商品期货、债券远期及部分 利率互换合约等每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与业务相关的暂收暂付款之间按 抵销后的净额在资产负债表内列示。 对包含嵌入衍生工具的混合工具，混合合同包含的主合同属于金融工具准则规范的资产，本集团不 从混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用于金融工具准则金融资产分类 的相关规定。混合合同包含的主合同不属于金融工具准则规范的资产，且满足下列条件，本集团从 混合合同中分拆嵌入衍生工具，作为单独存在的衍生金融工具处理：嵌入衍生工具的经济特征和风 险与主合同的经济特征和风险不紧密相关，与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具 的定义，该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。如果无法在取得时 或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融工具。 混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于金融工具准则规范的资产的，本集团可 以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 。但下列情况除外： (1) 嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变； (2) 在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不 应分拆。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 19 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、 金融工具 （续） 11.8 金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集 团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后 的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互 抵销。 11.9 权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行 (含再 融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变 动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。 11.10 可转换工具 本集团发行的可转换工具依据条款确定其仅包含负债成份和嵌入衍生工具，初始确认时，嵌入衍生 工具成份按公允价值计量，其余部分作为主债务工具的初始确认金额。交易费用根据初始确认时债 务工具和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例分摊，与债务工具有关的交易费用确认为负 债，与衍生金融工具有关的交易费用确认为当期损益。后续计量时，衍生工具成份以公允价值计 量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；主债务工具采用实际利率法，按摊余成本进 行计量。 12、 套期 套期会计方法，是指本集团将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损 益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。 套期工具，是指本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的 公允价值或现金流量变动的金融工具。 被套期项目，是指使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可 靠计量的项目。本集团指定为被套期项目是使本集团面临公允价值变动风险的大宗商品现货。 在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险 管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团 对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风 险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 20 三、 重要会计政策和会计估计（续） 12、 套期 （续） 在套期开始日及以后期间本集团持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，同时满足下 列条件的，本集团认定套期关系符合套期有效性要求： (1) 被套期项目和套期工具之间存在经济关系。 (2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。 (3) 套期关系的套期比率，等于实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之 比。 套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有 改变的，本集团进行套期关系再平衡，对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行 调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。 发生下列情形之一的，本集团终止运用套期会计： (1) 因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。 (2) 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。 (3) 被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价 值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。 (4) 套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。 12.1公允价值套期 公允价值套期，是指对本集团已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公 允价值变动风险敞口进行的套期。 套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应 当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。 13、 应收款项 本集团应收款项坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、11。 14、 长期股权投资 14.1 共同控制、重大影响的判断依据 控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有 能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控 制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对 被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些 政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持 有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 21 三、 重要会计政策和会计估计（续） 14、 长期股权投资 （续） 14.2 初始投资成本的确定 对于非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初 始投资成本。 购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生 时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够 对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会 计准则第 22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之 和。 14.3 后续计量及损益确认方法 14.3.1按成本法核算的长期股权投资 母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制 的被投资主体。 采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成 本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 14.3.2按权益法核算的长期股权投资 本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影 响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分 别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派 的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净 损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计 入股东权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资 产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 22 三、 重要会计政策和会计估计（续） 14、 长期股权投资 （续） 14.3.2按权益法核算的长期股权投资（续） 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被 投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合 营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计 算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现 内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投 资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义 务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润 的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 15、 投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性房地产为 已出租的建筑物。 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济 利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计 入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政 策进行折旧或摊销。 投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期 损益。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 23 三、 重要会计政策和会计估计（续） 16、 固定资产 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计 量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发 生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。 16.1 确认条件 固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固 定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定 资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。 16.2 折旧方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资 产的使用寿命和年折旧率如下： 类别 使用年限 年折旧率 % 房屋及建筑物 30-50年 2.00-3.33 机器设备及家具 5-11年 9.09-20.00 通讯设备及电脑设备 3-5年 20.00-33.33 运输设备 4-6年 16.67-25.00 固定资产装修 5-10年 10.00-20.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前 从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为0%。 16.3 其他说明 当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产 出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则 作为会计估计变更处理。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 24 三、 重要会计政策和会计估计（续） 17、 在建工程 在建工程按实际成本计量 ，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出，使工程达到可使用状态 前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后 结转为固定资产。 18、 借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费 用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始 资本化；当购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止 资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂 时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的 资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款 的加权平均利率计算确定。 19、 无形资产 无形资产包括土地使用权、计算机软件、交易席位费等。 无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净 残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确 定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下： 类别 摊销方法 使用寿命(年) 土地使用权 直线法 40 计算机软件 直线法 5 交易席位费 不予摊销 不确定 其他 直线法 5 本集团预计净残值率为0%。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。 对使用寿 命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。此类无形资产不予摊 销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用 寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 25 三、 重要会计政策和会计估计（续） 20、 长期资产减值 在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在建工 程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计 其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值 迹象，每年均进行减值测试。 估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该 资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去 处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。 如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。 商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产 组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应 中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面 价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面 价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减 其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 21、 长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊 费用在预计受益期间分期平均摊销。 22、 买入返售与卖出回购款项 22.1 买入返售金融资产 根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所 支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期 内按实际利率法确认，计入利息收入。 22.2 卖出回购金融资产款 根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出 售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差 额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 26 三、 重要会计政策和会计估计（续） 23、 融资融券 融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存 相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。 23.1 融资业务 本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。 23.2 融券业务 本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。 本集团对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。当在客户未按期补足担保品而被强制平仓 时，本集团对于尚需向客户收取的款项，按照应收款项坏账准备的确认标准和计提方法计提减值 准备。 本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。 24、 转融通业务 转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供 本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。 24.1 转融资业务 本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。 24.2 转融券业务 本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，并确认 相应利息费用。 25、 职工薪酬 25.1 短期薪酬的会计处理方法 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或 相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资 产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。 本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本 集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的 计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产 成本。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 27 三、 重要会计政策和会计估计（续） 25、 职工薪酬 （续） 25.2 离职后福利的会计处理方法 离职后福利全部为设定提存计划。 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并 计入当期损益或相关资产成本。 25.3 辞退福利的会计处理方法 本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期 损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认 与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 25.4 其他长期职工福利的会计处理方法 对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规 定进行 处 理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 26、 预计负债 当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以 及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关 现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未 来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。 27、 其他权益工具 本集团发行的永续债没有到期日，对于永续债票面利息，本集团有权递延支付， 本集团并无合同 义务支付现金或其他金融资产，分类为权益工具。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 28 三、 重要会计政策和会计估计（续） 28、 收入 28.1 收入的确认 本集团收入在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品(指商品或服务)控制权时确认。 取得相关商品控制权，是指客户能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。 履约义务是指本集团向客户转让可明确区分商品或提供服务的承诺。既包括合同中明确的承诺， 也包括客户基于本集团已公开宣布的政策、特定声明或以往的习惯做法等于合同订立时合理预期 本集团将履行的承诺。 本集团于合同开始日，对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约 义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。 满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务： (1) 客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益。 (2) 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。 (3) 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至 今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。当履约进度不 能合理确定时，若本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收 入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。 与本集团取得收入的主要业务类型相关的具体会计政策描述如下： (1) 经纪业务 代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入于交易日确认。 (2) 承销及保荐业务 承销业务收入于完成合同中的履约义务时确认； 保荐业务收入根据合同条款，于履行履约义务的过程中确认，或于完成履约义务时确认。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 29 三、 重要会计政策和会计估计（续） 28、收入（续） 28.1 收入的确认（续） (3) 资产管理业务 资产管理业务收入及基金管理业务收入于履行履约义务的过程中，根据合同条款约定的方法计 算，并在已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时确认。 (4) 其他收入 其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。 28.2 收入的计量 本集团按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是指本集团因向客户转让商 品而预期有权收取的对价金额。 合同中存在可变对价的，本集团将按照期望值或最可能发生金额确定 可变对价的最佳估计数，但 包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转 回的金额。 利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 30 三、 重要会计政策和会计估计（续） 29、 合同资产和合同负债 本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。 合同资产 本集团将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。 将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同 资产列示。 合同负债 本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让承诺 的商品之前已收取的款项。 本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。 30、 与合同成本有关的资产 本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。本集团为取得合同发生的增量 成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。 本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且 同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产： （1） 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、明确由客户承担 的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； （2） 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源； （3） 该成本预期能够收回。 本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损 益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并 确认为资产减值损失： （1） 因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； （2） 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 31 三、 重要会计政策和会计估计（续） 31、 政府补助 政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。 政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照 收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠 取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团的政府 补助均为与收益相关的政府补助。 31.1 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 本集团的政府补助主要为企业地方经济发展贡献奖励等，该等政府补助为与收益相关的政府补 助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确 认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本费用 或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与 本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。 32、 递延所得税资产/递延所得税负债 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 32.1 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期 应交纳(或返还)的所得税金额计量。 32.2 递延所得税资产及递延所得税负债 对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按 照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采 用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可 能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与 商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额 (或可 抵扣亏损)、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异 的单 项交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负 债。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 32 三、 重要会计政策和会计估计（续） 32、递延所得税资产/递延所得税负债（续） 32.2 递延所得税资产及递延所得税负债（续） 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减 的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负 债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会 转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在 可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本 集团才确认递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产 或清偿相关负债期间的适用税率计量。 除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综 合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和 递延所得税费用或收益计入当期损益。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税 所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够 的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 32.3 所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当 期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得 税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关， 但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结 算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税 负债以抵销后的净额列报。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 33 三、 重要会计政策和会计估计（续） 33、 租赁 合同中出租人让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利予承租人以换取对价的合 同为租赁或包含租赁。 33.1 本集团作为承租人的租赁业务 在租赁期开始日，对租赁确认使用权资产和租赁负债。以下两项简化处理的除外： （1）短期租赁，即在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁； （2）低价值资产租赁，即单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。 使用权资产，是指可在租赁期内使用租赁资产的权利。使用权资产按照成本进行初始计量，成本包 括：(1) 租赁负债的初始计量金额； (2) 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励 的，扣除已享受的租赁激励相关金额；(3) 本集团发生的初始直接费用；(4) 本集团为拆卸及移除租 赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团 因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。在租赁期开始日后，在 租赁资产租赁期内或剩余使用寿命内对使用权资产按年限平均法计提折旧。于资产负债表日，评估 使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。 租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。 租赁付款额包括固定付 款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保 余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前 提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。 计算租赁付 款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率时，采用增量借款利率作 为折现率。在租赁期开始日后，按照固定的周期性利率（即折现率）计算租赁负债在租赁期内各 期间的利息费用，并计入当期损益。 租赁期开始日后，本集团确认利息时增加租赁负债的账面金 额，支付租赁付款额时减少租赁负债的账面金额。 租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理： (1) 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围； (2) 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。 租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新确定租赁期，并采 用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。 33.2 本集团作为出租人的租赁业务 实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其 他租赁为经营租赁。 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对于发生的与经营租赁有关 的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期间内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分 期计入当期损益。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 34 三、 重要会计政策和会计估计（续） 33、租赁（续） 33.2 本集团作为出租人的租赁业务（续） 融资租赁，于租赁期开始日，将租赁投资净额（即租赁开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含 利率折现的现值与未担保余值之和，包括初始直接费用）作为应收融资租赁款的入账价值。于租赁 期内，按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投资净额计量 的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 售后租回业务，按《企业会计准则第 14号——收入》的规定评估确定售后租回交易中的资产转让 是否属于销售，对于不属于销售的资产转让，不确认被转让资产，确认一项与转让收入等额的金 融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。 34、 利润分配 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的负债， 在资产负债表日后事项附注中单独披露。 35、 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同 控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企 业，不构成本公司的关联方。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 35 四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无 法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团 管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估 计存在差异。 本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更 当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当 期和未来期间予以确认。 资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和 不确定性主要有： 1、 金融资产的公允价值 本集团对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法、 市价折扣法、 市场乘数法等在内 的各种估值技术确定其公允价值。估值模型的相关假设、参数、数据来源和计量程序均需要本集 团的专业判断，本集团需根据可获得的市场数据和其他信息，选择更为恰当的估值技术，评估估 值技术中使用的输入值是否更容易在市场上观察到或者只需作更少的调整，对诸如可比公司、流 动性折扣率、自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素 假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。 2、 金融资产的减值 本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的债务工具投资、开展融资类业务（含融资融券、约定购回、股票质押回购等）形成 的资产，以及货币市场拆出（借出）资金或证券和租赁应收款等进行减值处理并确认损失准备。 本集团基于上述金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践及减值指引的相关要求，以概率 加权平均为基础，综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即 可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用 损失模型计量上述金融工具的减值损失。预期信用损失模型的相关假设、参数、数据来源和计量 程序均需本集团作出专业的判断，这些相关因素假设的变化会对金融工具的预期信用损失计算结 果产生影响。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 36 四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素（续） 2、金融资产的减值（续） 本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判 断和估计如违约概率、违约损失率及信用风险是否显著增加，需考虑所有合理且有依据的信息，包 括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指 标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。 3、 预计负债 本集团在每个资产负债表日会判断是否因过去事项而形成现时法定义务或推定义务，同时判断履行 相关义务导致经济利益流出的可能性，以确定该义务金额的可靠估计数及在财务报表中的相关披 露。 4、 所得税以及递延所得税 本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些 税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税 和递延所得税产生影响。 5、 合并范围的确定 评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下三项要 素：(a)拥有对被投资者的权力； (b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及 (c)有能力运 用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化， 则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。 对于本集团管理或投资的结构化主体 (如基金及资产管理计划等)，本集团会评估其所持有结构化主 体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体 拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并 范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额，因本集团作为发行人具有合约义务以现金回购 其发售的份额，本集团将其确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或应付款项。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 37 五、 税项 1、 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税(注1) 按销售额乘以适用 6%、9%或13% 税率扣除当期可抵扣进项税后的余额 1%、3%或5% 或销售额乘以征收率计算 城市维护建设税 实际缴纳的增值税额 7% 教育费附加 实际缴纳的增值税额 3% 企业所得税(注2) 应纳税所得额 25% 注1： 根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 （财税[2016]36号）的规定，本公司 及境内子公司自2016年5月1日起纳入营业税改征增值税试点范围，计缴增值税。根据《财 政部 税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部 税务总局 公告2023年第1号）、《财政部 税务总局关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公 告》（财政部 税务总局公告2023年第19号）等文件的规定，自 2023年1月1日至2027年12 月31日，增值税小规模纳税人适用 3%征收率的应税销售收入，减按 1%征收率征收增值 税，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。 注2： 本公司及全部下属分支机构按照国家税务总局 [2012]57号《国家税务总局关于印发〈跨地 区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法〉的公告》的规定，实行就地预缴、汇总清算的 企业所得税缴纳政策。 存在不同企业所得税税率纳税主体的说明： 本集团设立于香港地区的子公司适用16.5%的利得税率，其他境外子公司按其税收居民身份所在地 区适用的税率计缴税费。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 38 六、 合并范围 1、 子公司情况 (1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 2026年6月30日 实际出资额 直接/间接 持股比例 表决权 比例 是否 合并报表 人民币 % % 广发期货有限公司 广州 广州 商品期货经纪，金融期货经纪 人民币245,000.00万元 197,849.36万元 100.00 100.00 是 广发商贸有限公司 (注1) 上海 上海 贸易及贸易代理 人民币55,000.00万元 55,000.00万元 100.00 100.00 是 广发期货（香港）有限公司 (注1) 香港 香港 商品金融期货 港币102,100.00万元 85,014.42万元 100.00 100.00 是 GF Futures (Singapore) Pte. Ltd. (注1) 新加坡 新加坡 商品期货经纪及交易、外汇经纪及交易 新币2,700万元 15,123.65万元 100.00 100.00 是 广发乾和投资有限公司 广州 北京 项目投资、投资管理 人民币710,350.00万元 710,350.00万元 100.00 100.00 是 广发控股（香港）有限公司 香港 香港 控股等 港币1,033,700.00万元 907,415.59万元 100.00 100.00 是 广发投资（香港）有限公司 (注2) 香港 香港 投资控股 港币500.00万元 405.35万元 100.00 100.00 是 广发融资（香港）有限公司 (注2) 香港 香港 就机构融资提供意见等 港币19,000.00万元 16,649.25万元 100.00 100.00 是 广发资产管理（香港）有限公司 (注2) 香港 香港 资产管理等 港币51,500.00万元 44,172.25万元 100.00 100.00 是 广发证券（香港）经纪有限公司 (注2) 香港 香港 证券交易等 港币420,000.00万元 359,447.35万元 100.00 100.00 是 广发财富管理（香港）有限公司 (注2) 香港 香港 财富管理 港币2,500.00万元 2,100.37万元 100.00 100.00 是 广发信息咨询服务（深圳）有限公司 (注2) 深圳 深圳 咨询服务 人民币1,000.00万元 1,000.00万元 100.00 100.00 是 广发证券（加拿大）有限公司 (注2) 加拿大 加拿大 财富管理 加币1,640.00万元 8,511.03万元 100.00 100.00 是 GF Beacon Capital Management Ltd. (注2) 香港 英属维京群岛 股权投资 美元100.00元 652.49元 100.00 100.00 是 广发投资（开曼）有限公司 (注2) 香港 开曼群岛 投资顾问 美元60.00万元 378.05万元 100.00 100.00 是 广发全球资本有限公司 (注2) 香港 香港 投资交易 港币350,000.00万元 312,260.00万元 100.00 100.00 是 GF GTEC INVESTMENT MANAGEMENT LTD (注2) 香港 开曼群岛 资产管理 美元100.00元 685.84元 100.00 100.00 是 GF Optimus Ltd. (注2、注3) 香港 英属维京群岛 股权投资 - - 100.00 100.00 是 GF Global Partners Ltd (注2) 香港 开曼群岛 投资控股 美元0.01元 0.07元 100.00 100.00 是
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 39 六、 合并范围（续） 1、 子公司情况（续） (1) 通过设立或投资等方式取得的子公司（续） 子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 2026年6月30日 实际出资额 直接/间接 持股比例 表决权 比例 是否 合并报表 人民币 % % GFGI Limited (注2) 香港 开曼群岛 股权投资 美元0.01元 0.07元 100.00 100.00 是 GF Global Investment Fund I, L.P. (注2) 香港 开曼群岛 股权投资 美元2,579.27万元 13,788.91万元 50.50 50.50 是 GF Canada Holdings Company Limited (注2) 加拿大 加拿大 控股等 加币456.03万元 2,348.04万元 100.00 100.00 是 Ever Glory Limited (注2) 香港 开曼群岛 投资交易 美元1.00元 6.32元 100.00 100.00 是 Ever Alpha Fund L.P. (注2) 香港 开曼群岛 股权投资 美元7,000.00万元 9,485.00万元 21.43 (注6) 是 GF Financial Holdings BVI Ltd. (注2) 香港 英属维京群岛 融资业务 美元1.00元 6.47元 100.00 100.00 是 广发信德投资管理有限公司 广州 宁波 股权投资、为客户提供财务顾问服务等 人民币280,000.00万元 280,000.00万元 100.00 100.00 是 珠海广发信德敖东医药产业股权投资中心（有限合伙） (注4) 广州 珠海 股权投资 人民币17,729.81万元 10,637.53万元 60.00 60.00 是 中山广发信德公用环保夹层投资企业（有限合伙） (注4) 广州 中山 股权投资 人民币17,846.34万元 10,707.29万元 60.00 60.00 是 珠海广发信德新界泵业产业投资基金（有限合伙） (注5) 广州 珠海 股权投资 人民币3,060.41万元 1,224.17万元 40.00 (注7) 是 珠海广发信德今缘股权投资基金（有限合伙） (注5) 广州 珠海 股权投资 人民币10,789.99万元 5,394.99万元 50.00 50.00 是 广发证券资产管理（广东）有限公司 广州 珠海 证券资产管理 人民币100,000.00万元 100,000.00万元 100.00 100.00 是
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 40 六、 合并范围（续） 1、 子公司情况（续） (1) 通过设立或投资等方式取得的子公司（续） 注1：广发期货有限公司的下设子公司。 注2：广发控股（香港）有限公司的下设子公司。 注3：GF Optimus Ltd.于2026年6月30日出资金额为零。 注4：由广发乾和投资有限公司持有股份。 注5：由广发乾和投资有限公司及广发信德投资管理有限公司共同持有股份。 注6：根据Ever Alpha Fund L.P.合伙协议，本公司之子公司Ever Glory Limited为Ever Alpha Fund L.P.唯一的普通合伙人及执行事务合伙人，决 定合伙企业经营活动、投资及管理，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。 注7：根据珠海广发信德新界泵业产业投资基金（有限合伙） （以下简称“新界泵业基金”）合伙协议，广发信德投资管理有限公司为其普通合伙 人及执行事务合伙人，广发乾和投资有限公司为其合伙人之一，其他第三方的合伙人无法达到无条件罢免执行事务合伙人的条件，因此本 公司对新界泵业基金拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 41 六、 合并范围（续） 1、 子公司情况（续） (2) 非同一控制下企业合并取得的子公司 子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 2026年6月30日 实际出资额 直接/间接 持股比例 表决权 比例 是否 合并报表 人民币 % % GF Financial Markets (UK) Limited (注1) 英国 英国 大宗商品及期货经纪 英镑5,596.90万元 54,636.05万元 100.00 100.00 是 广发基金管理有限公司 广州 珠海 基金募集、基金销售、资产管理等 人民币14,097.80万元 160,396.55万元 54.53 54.53 是 广发国际资产管理有限公司 (注2) 香港 香港 资产管理 港币50,000.00万元 42,036.30万元 100.00 100.00 是 瑞元资本管理有限公司 (注2) 广州 珠海 项目投资、投资管理及投资咨询 人民币7,500.00万元 7,500.00万元 100.00 100.00 是 瑞晨股权投资基金管理（广东）有限 公司 (注2) 广州 珠海 私募股权投资基金管理、创业投资基金管 理服务 人民币10,000.00万元 10,000.00万元 100.00 100.00 是 广发融资租赁（广东）有限公司 广州 广州 融资租赁业务、租赁业务等 人民币80,000.00万元 80,000.00万元 100.00 100.00 是 注1： 广发期货有限公司的下设子公司。 注2： 广发基金管理有限公司的下设子公司。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 42 六、 合并范围（续） 2、 纳入合并范围的结构化主体 本集团纳入合并范围的结构化主体主要为本集团持有或者作为管理人或投资顾问并以自有资 金投资的结构化主体。本集团参与该等结构化主体的相关活动享有的可变回报影响重大，并 且有能力运用对该等结构化主体的权力影响其回报金额。于 2026年6月30日，除上述附注 六、1中的结构化主体外，共有84只结构化主体纳入本集团财务报表的合并范围。 2026年6月30日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为 人民币60,811,519,117.06 元（2025年12月31日：人民币46,689,796,468.37元），本集团享有的权益账面价值 为人民 币58,795,759,882.75元（2025年12月31日：人民币44,019,213,095.22元），本集团以外各 方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币2,015,759,234.31元（2025年12月31日：人 民币2,670,583,373.15元）。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益，本集团确认 为交易性金融负债。 3、 本期合并范围的变动 (1) 本期新增纳入合并范围的子公司 无。 (2) 本期不再纳入合并范围的子公司 广发控股（香港）有限公司下设子公司 Canton Fortune Limited 于本期内清算注销，故 期末不再纳入合并范围。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 43 七、 合并财务报表项目附注 1、 货币资金 (1) 按类别列示 2026年6月30日 2025年12月31日 库存现金 1,263,262.93 364,664.21 银行存款 239,047,398,024.61 195,686,100,264.37 其中：客户存款 211,218,757,325.27 170,267,528,344.08 公司存款 27,828,640,699.34 25,418,571,920.29 其他货币资金 116,848,550.01 48,669,768.55 合计 239,165,509,837.55 195,735,134,697.13 (2) 按币种列示 2026年6月30日 2025年12月31日 原币金额 折算 汇率 人民币元 原币金额 折算 汇率 人民币元 库存现金 人民币 1,263,230.70 1.0000 1,263,230.70 364,630.70 1.0000 364,630.70 港币 37.10 0.8686 32.23 37.10 0.9032 33.51 库存现金合计 1,263,262.93 364,664.21 银行存款 客户存款 客户资金存款 人民币 182,795,975,324.53 1.0000 182,795,975,324.53 150,165,975,081.32 1.0000 150,165,975,081.32 港币 3,986,528,054.55 0.8686 3,462,698,268.18 4,075,194,543.30 0.9032 3,680,715,711.51 美元 600,924,343.05 6.8109 4,092,835,608.08 344,984,267.88 7.0288 2,424,825,422.07 其他 24,133,497.11 16,885,900.23 小计 190,375,642,697.90 156,288,402,115.13 客户信用资金存款 (注1) 人民币 20,843,114,627.37 1.0000 20,843,114,627.37 13,979,126,228.95 1.0000 13,979,126,228.95 客户存款合计 211,218,757,325.27 170,267,528,344.08 公司存款 公司自有资金存款 人民币 16,517,152,597.74 1.0000 16,517,152,597.74 19,804,434,812.05 1.0000 19,804,434,812.05 港币 7,410,719,437.45 0.8686 6,436,950,903.37 1,332,473,509.55 0.9032 1,203,490,073.83 美元 648,622,934.69 6.8109 4,417,705,945.88 575,451,704.72 7.0288 4,044,734,942.14 其他 456,831,252.35 365,912,092.27 公司存款合计 27,828,640,699.34 25,418,571,920.29 银行存款合计 239,047,398,024.61 195,686,100,264.37 其他货币资金 人民币 116,824,939.95 1.0000 116,824,939.95 48,645,219.25 1.0000 48,645,219.25 港币 27,181.74 0.8686 23,610.06 27,180.36 0.9032 24,549.30 其他货币资金合计 116,848,550.01 48,669,768.55 合计 239,165,509,837.55 195,735,134,697.13 注1：客户信用资金存款反映本集团存入银行或其他金融机构开展融资融券业务的客户资金款项和客户为融资融券存入 的担保资金款项。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 44 七、 合并财务报表项目附注（续） 1、 货币资金（续） 于2026年6月30日，本集团的使用权受到限制的货币资金及预期信用损失减值准备详见附 注七、58(3)。 2、 结算备付金 (1) 按类别列示 2026年6月30日 2025年12月31日 客户备付金 84,850,605,715.12 39,112,425,803.23 公司备付金 13,705,153,786.45 10,757,855,698.94 合计 98,555,759,501.57 49,870,281,502.17 (2) 按币种列示 2026年6月30日 2025年12月31日 原币金额 折算汇率 人民币元 原币金额 折算汇率 人民币元 ①客户备付金 客户普通备付金 人民币 80,134,767,435.88 1.0000 80,134,767,435.88 36,294,615,544.93 1.0000 36,294,615,544.93 港币 117,996,209.06 0.8686 102,491,507.19 56,146,699.82 0.9032 50,711,699.28 美元 25,824,384.62 6.8109 175,887,301.21 18,951,420.14 7.0288 133,205,741.88 小计 80,413,146,244.28 36,478,532,986.09 客户信用备付金 人民币 4,437,459,470.84 1.0000 4,437,459,470.84 2,633,892,817.14 1.0000 2,633,892,817.14 客户备付金合计 84,850,605,715.12 39,112,425,803.23 ②公司备付金 公司自有备付金 人民币 13,151,086,743.88 1.0000 13,151,086,743.88 10,478,403,466.07 1.0000 10,478,403,466.07 港币 459,728,613.72 0.8686 399,320,273.88 301,057,895.44 0.9032 271,915,491.16 美元 22,720,458.19 6.8109 154,746,768.69 1,072,265.78 7.0288 7,536,741.71 公司备付金合计 13,705,153,786.45 10,757,855,698.94 合计 98,555,759,501.57 49,870,281,502.17
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 45 七、 合并财务报表项目附注（续） 3、 融出资金 (1) 按类别列示 项目 2026年6月30日 2025年12月31日 境内 其中：个人 150,091,483,654.47 123,714,334,026.42 机构 26,486,061,557.65 18,860,506,441.97 减：减值准备 230,070,471.00 181,365,655.35 账面价值小计 176,347,474,741.12 142,393,474,813.04 境外 其中：个人 1,365,093,234.15 1,429,252,276.72 机构 374,840,214.06 343,039,266.10 减：减值准备 136,837,739.94 142,255,134.79 账面价值小计 1,603,095,708.27 1,630,036,408.03 账面价值合计 177,950,570,449.39 144,023,511,221.07 (2) 融出资金及融出证券担保物公允价值 担保物类别 2026年6月30日 2025年12月31日 公允价值 公允价值 股票 490,538,279,213.27 358,167,838,521.51 资金 14,952,505,883.12 8,292,365,864.85 其他 10,902,048,994.64 27,286,713,320.54 合计 516,392,834,091.03 393,746,917,706.90 本期融出资金阶段一转至阶段二的账面原值人民币 467,667,289.94元，相应转移 期初 减值准备人民币2,676,428.27元，阶段二转至阶段三的账面原值人民币100,695,825.48 元，相应转移期初减值准备人民币5,555,050.16元，其他阶段转移金额不重大。 融出资金中无向持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东融出的资金。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 46 七、 合并财务报表项目附注（续） 4、 衍生金融工具 2026年6月30日 类别 名义金额 公允价值 资产 负债 非套期工具 -利率衍生工具 1,025,647,074,342.28 11,018,834.64 87,344,867.36 -货币衍生工具 51,309,635,776.68 117,166,421.98 532,791,775.92 -权益衍生工具 288,220,505,531.06 7,777,351,430.07 26,083,470,405.03 -信用衍生工具 526,815,364.20 - 23,643,853.85 -其他衍生工具 136,697,177,447.69 448,030,059.19 954,178,766.85 合计 1,502,401,208,461.91 8,353,566,745.88 27,681,429,669.01 2025年12月31日 类别 名义金额 公允价值 资产 负债 非套期工具 -利率衍生工具 1,428,195,322,877.32 21,702,253.04 61,215,290.90 -货币衍生工具 52,588,708,442.45 160,655,474.67 407,146,340.18 -权益衍生工具 211,612,241,824.31 5,221,395,682.68 14,706,715,722.26 -信用衍生工具 354,066,699.92 134,416.00 23,019,331.96 -其他衍生工具 117,720,438,923.14 327,283,575.40 798,469,349.16 合计 1,810,470,778,767.14 5,731,171,401.79 15,996,566,034.46 本集团部分衍生金融工具为每日无负债结算，该类合约形成的衍生金融资产或衍生金融负债与相关的暂收暂付款 （结算所得的持仓损益）按抵销后的净额列示，相应的持仓损益包括在结算备付金中。 于2026年6月30日，抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额均为人民币 649,553,734.52元（2025年12月31 日：抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额均为人民币439,684,407.53元）。 5、 存出保证金 2026年6月30日 2025年12月31日 原币金额 折算汇率 人民币元 原币金额 折算汇率 人民币元 交易保证金 34,285,242,862.10 31,732,107,309.39 人民币 27,823,600,965.76 1.0000 27,823,600,965.76 26,311,262,922.49 1.0000 26,311,262,922.49 港币 959,199,209.08 0.8686 833,160,433.01 653,290,651.42 0.9032 590,052,116.37 美元 821,793,255.14 6.8109 5,597,151,681.43 683,476,346.42 7.0288 4,804,018,543.72 其他 31,329,781.90 26,773,726.81 信用保证金 188,739,250.71 116,070,465.44 人民币 188,739,250.71 1.0000 188,739,250.71 116,070,465.44 1.0000 116,070,465.44 履约保证金 1,924,247,926.09 1,732,515,968.76 人民币 1,924,247,926.09 1.0000 1,924,247,926.09 1,732,515,968.76 1.0000 1,732,515,968.76 存出保证金账面价值 36,398,230,038.90 33,580,693,743.59 2026年6月30日， 本集团 的存 出保 证金的 预期信 用损 失减 值准备 为 人民 币792,495.87元 （2025年12月31日：人民币238,801.56元）。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 47 七、 合并财务报表项目附注（续） 6、 应收款项 (1) 按明细列示 2026年6月30日 2025年12月31日 应收清算款 20,986,015,347.29 9,122,036,338.59 场外业务应收保证金 1,951,459,369.79 1,537,691,516.20 应收资产管理费 1,341,564,286.89 1,114,340,056.81 应收手续费及佣金 1,172,329,745.89 1,007,126,573.11 待弥补单资金及休眠账户资金 26,455,457.68 26,455,457.68 其他 958,274,225.81 1,190,050,484.44 合计 26,436,098,433.35 13,997,700,426.83 减：坏账准备 270,667,276.30 273,938,236.04 应收款项账面价值 26,165,431,157.05 13,723,762,190.79 (2) 按账龄分析 2026年6月30日 2025年12月31日 金额 比例% 金额 比例% 1年以内 25,826,691,363.07 98.71 13,418,983,072.50 97.78 1至2年 152,702,147.83 0.58 190,897,058.80 1.39 2至3年 90,448,302.84 0.35 19,634,085.02 0.14 3年以上 95,589,343.31 0.36 94,247,974.47 0.69 合计 26,165,431,157.05 100.00 13,723,762,190.79 100.00 (3) 按评估方式列示 2026年6月30日 账面余额 减值准备 金额 比例% 金额 计提比例% 单项计提坏账准备 272,244,670.63 1.03 248,612,016.04 91.32 组合计提坏账准备 26,163,853,762.72 98.97 22,055,260.26 0.08 合计 26,436,098,433.35 100.00 270,667,276.30 1.02 2025年12月31日 账面余额 减值准备 金额 比例% 金额 计提比例% 单项计提坏账准备 292,544,553.88 2.09 250,327,499.06 85.57 组合计提坏账准备 13,705,155,872.95 97.91 23,610,736.98 0.17 合计 13,997,700,426.83 100.00 273,938,236.04 1.96
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 48 七、 合并财务报表项目附注（续） 6、 应收款项（续） (4) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况 单位名称 金额 账龄 款项性质 占应收款项 总额比例 客户A 2,793,206,231.98 1年以内 清算款及保证金 10.57% 客户B 1,214,992,465.74 1年以内 清算款及保证金 4.60% 客户C 1,203,277,181.27 1年以内 清算款及保证金 4.55% 客户D 881,274,830.00 1年以内 保证金 3.33% 客户E 649,463,192.06 1年以内 清算款 2.46% (5) 应收关联方款项，详见附注十、6。 7、 买入返售金融资产 (1) 按金融资产类别列示 2026年6月30日 2025年12月31日 股票 6,160,861,582.40 7,253,952,145.44 债券 11,579,717,414.23 20,577,263,646.74 减：减值准备 391,820,542.25 417,112,724.34 合计 17,348,758,454.38 27,414,103,067.84 (2) 按业务类别列示 2026年6月30日 2025年12月31日 约定购回式证券 135,623,022.55 66,015,024.70 股票质押式回购 6,025,238,559.85 7,187,937,120.74 债券质押式回购 2,574,443,697.37 2,355,613,667.21 债券买断式回购 9,005,273,716.86 18,221,649,979.53 合计 17,740,578,996.63 27,831,215,792.18 减：减值准备 391,820,542.25 417,112,724.34 账面价值 17,348,758,454.38 27,414,103,067.84 (3) 约定购回式证券的剩余期限 2026年6月30日 2025年12月31日 1个月内 51,482,051.71 - 3个月至1年 84,140,970.84 66,015,024.70 合计 135,623,022.55 66,015,024.70 减：减值准备 2,266,075.69 1,709,836.66 账面价值 133,356,946.86 64,305,188.04
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 49 七、 合并财务报表项目附注（续） 7、 买入返售金融资产（续） (4) 股票质押式回购的剩余期限 2026年6月30日 2025年12月31日 1个月内 424,796,064.70 403,002,573.88 1至3个月 750,528,902.15 947,869,431.86 3个月至1年 4,849,913,593.00 5,837,065,115.00 合计 6,025,238,559.85 7,187,937,120.74 减：减值准备 389,552,759.76 415,399,776.16 账面价值 5,635,685,800.09 6,772,537,344.58 (5) 买入返售金融资产收取的担保物公允价值 2026年6月30日 2025年12月31日 担保物 43,647,436,508.44 56,862,717,775.19 其中：可出售或可再次向外抵押的 担保物 19,646,876,553.45 28,859,190,652.87 其中：已出售或已再次向外 抵押的担保物 18,887,513,628.18 24,014,964,540.93 本期买入返售金融资产无阶段转移。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 50 七、 合并财务报表项目附注（续） 8、 交易性金融资产 (1) 交易性金融资产情况 2026年6月30日 2025年12月31日 公允价值 初始成本 公允价值 初始成本 公募基金 69,338,802,455.06 68,441,195,847.63 53,318,768,085.68 52,867,617,127.69 债券 239,736,421,993.80 241,402,641,468.93 185,932,711,156.73 189,075,351,221.85 股票/股权 73,923,083,391.10 66,404,948,551.51 62,938,344,311.13 58,241,747,767.09 银行理财产品 11,298,005,661.73 11,295,111,929.68 14,703,521,714.57 14,699,088,431.21 券商资管产品 611,210,603.80 598,228,748.65 1,049,342,649.84 1,003,979,744.67 信托计划 1,469,908,895.03 1,460,165,821.40 837,532,648.97 833,662,653.98 其他 64,573,320,440.73 48,289,072,508.54 43,619,304,024.18 34,262,624,753.56 合计 460,950,753,441.25 437,891,364,876.34 362,399,524,591.10 350,984,071,700.05 其中：融出证券 702,256,260.35 636,042,653.73 643,137,193.53 609,453,635.62 本集团交易性金融资产中设定质押及转让过户的资产之公允价值，详见附注七、22。 (2) 存在限售条件的交易性金融资产 于2026年6月30日，存在限售期限的股票账面价值为 人民币6,778,162,191.87元（2025年 12月31日：人民币7,034,696,626.00元）。 (3) 已融出证券的担保物公允价值 客户因融券业务向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注七、3。 9、 债权投资 债权投资的金融资产情况： 2026年6月30日 初始成本 利息 减：减值准备 账面价值 委托贷款 12,437,715.61 1,886,407.78 14,324,123.39 - 其他 228,368,319.10 2,723,859.68 230,156,120.17 936,058.61 合计 240,806,034.71 4,610,267.46 244,480,243.56 936,058.61 2025年12月31日 初始成本 利息 减：减值准备 账面价值 委托贷款 12,624,008.70 1,886,407.78 14,510,416.48 - 其他 228,368,319.10 2,665,577.09 229,603,393.07 1,430,503.12 合计 240,992,327.80 4,551,984.87 244,113,809.55 1,430,503.12 本期债权投资无阶段转移。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 51 七、 合并财务报表项目附注（续） 10、 其他债权投资 (1) 其他债权投资的金融资产情况： 2026年6月30日 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 国债 29,956,528,769.09 368,991,892.84 270,410,000.37 30,595,930,662.30 39,306.12 地方债 17,798,543,644.12 258,146,032.89 171,143,682.32 18,227,833,359.33 11,755,555.54 金融债 2,876,807,826.73 28,768,495.33 5,741,883.27 2,911,318,205.33 1,414,674.49 公司债 6,553,930,286.83 115,785,856.66 (270,655,652.57) 6,399,060,490.92 275,575,118.31 其他 3,624,000,674.00 41,208,477.41 13,725,752.64 3,678,934,904.05 4,211,691.62 合计 60,809,811,200.77 812,900,755.13 190,365,666.03 61,813,077,621.93 292,996,346.08 2025年12月31日 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 国债 55,062,480,450.81 571,614,779.66 338,255,885.39 55,972,351,115.86 40,789.79 地方债 19,931,788,111.10 205,169,934.09 165,405,366.96 20,302,363,412.15 14,256,674.50 金融债 5,316,966,070.93 62,704,914.36 16,151,066.78 5,395,822,052.07 2,354,097.16 公司债 3,603,275,992.49 74,879,855.49 (261,129,312.04) 3,417,026,535.94 275,678,656.47 其他 5,273,296,182.45 43,601,612.48 19,271,832.35 5,336,169,627.28 6,734,090.49 合计 89,187,806,807.78 957,971,096.08 277,954,839.44 90,423,732,743.30 299,064,308.41 本集团其他债权投资中设定质押及转让过户的资产之公允价值，详见附注七、22。 (2) 债券按外部评级的分析如下： 2026年6月30日 2025年12月31日 账面价值 账面价值 AAA 24,174,321,723.79 25,802,786,346.68 AA+~A- 1,218,612,308.14 1,214,972,032.62 未评级 36,420,143,590.00 63,405,974,364.00 合计 61,813,077,621.93 90,423,732,743.30 注：未评级债券主要为地方政府债、政策性金融债和国债。 本期其他债权投资无阶段转移。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 52 七、 合并财务报表项目附注（续） 11、 其他权益工具投资 2026年6月30日 2025年12月31日 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 股票 13,890,598,167.93 15,344,734,530.59 12,220,607,088.56 15,174,528,053.04 永续债 28,150,540,916.06 27,775,161,790.00 15,272,729,441.01 14,862,175,670.00 其他非交易性权益工具 370,261,397.70 367,346,958.96 470,857,032.33 473,176,968.40 合计 42,411,400,481.69 43,487,243,279.55 27,964,193,561.90 30,509,880,691.44 其中：融出证券 257,065.21 3,409,479.00 157,875.20 2,306,493.00 注：本集团将战略性投资和拟长期持有目的 的权益工具投资指定为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产。 本期终止确认的其他权益工具投资从其他综合收益转入留存收益的累计 损失 为人民币 127,660,693.60元（上期：累计利得人民币159,114,834.63元）。 本集团持有其他权益工具投资的股利收入详见附注七、46、投资收益。 12、 长期股权投资 (1) 按类别列示 2026年6月30日 2025年12月31日 联营企业 9,318,282,953.27 9,143,461,062.53 合营企业 3,052,152,271.40 2,841,929,441.67 合计 12,370,435,224.67 11,985,390,504.20
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 53 七、 合并财务报表项目附注（续） 12、 长期股权投资（续） (2) 长期股权投资详细情况 2025年12月31日 本期增减变动 2026年6月30日 被投资单位名称 账面价值 其中：减值准备 增加投资 减少投资 在当期损益中确 认的投资损益 其他综合收益及资 本公积调整 现金红利 其他 账面价值 其中：减值准备 一、合营企业 中山公用广发信德新能源产业投资基金（有限合伙） 1,056,624,841.95 - - - 144,113,372.75 - - - 1,200,738,214.70 - 珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙） 402,379,235.32 - - 14,308,007.21 94,830,106.71 - (3,460,324.88) - 479,441,009.94 - 广发信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 493,421,526.97 - - - (52,652,946.47) - - - 440,768,580.50 - 珠海横琴玄元八号股权投资合伙企业(有限合伙) 160,204,173.68 - - - 64,795,826.32 - - - 225,000,000.00 - 湖南湘投信德能源智造创业投资基金合伙企业（有限合 伙） 96,838,428.61 - - - 13,243,060.49 - - - 110,081,489.10 - 其他 632,461,235.14 - 39,000,000.00 82,345,096.40 25,909,812.64 - (12,724,866.29) (6,178,107.93) 596,122,977.16 - 小计 2,841,929,441.67 - 39,000,000.00 96,653,103.61 290,239,232.44 - (16,185,191.17) (6,178,107.93) 3,052,152,271.40 - 二、联营企业 易方达基金管理有限公司 4,797,755,164.78 - - - 527,940,954.03 (3,114,623.74) (405,000,000.00) - 4,917,581,495.07 - 惠理集团有限公司 1,119,034,994.40 - - - 31,127,196.80 - (17,476,232.00) (43,243,540.60) 1,089,442,418.60 - 安徽省新一代信创产业基金合伙企业（有限合伙） 423,601,186.96 - - - 73,053,655.97 - - - 496,654,842.93 - 广发信德岚湖二期（苏州）健康产业创业投资合伙企业 （有限合伙） 286,131,493.89 - 42,825,000.00 - 15,455,051.45 - (554,096.47) - 343,857,448.87 - 中证机构间报价系统股份有限公司 210,351,475.50 - - - (9,254,317.42) - - - 201,097,158.08 - 珠海广发信德瑞腾创业投资基金合伙企业（有限合伙） 183,878,926.97 - - - (9,106,279.28) - - - 174,772,647.69 - 珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限合伙） 174,275,459.20 - - - (206,203.38) - - - 174,069,255.82 - 潮州市广发信德创业投资基金合伙企业（有限合伙） 115,879,933.66 - - - 22,516,268.06 - - - 138,396,201.72 - 广发信德 中恒 汇金（龙岩）股权投资合伙企业（有限合 伙） 114,900,650.27 - - 5,135,386.68 29,147,549.84 - (2,382,851.85) - 136,529,961.58 - 广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙） 123,332,324.09 - - - 8,799,475.11 - - - 132,131,799.20 - 其他 1,594,319,452.81 - 10,000,000.00 40,623,065.77 10,484,989.41 (44,988,970.36) (15,422,524.53) (20,157.85) 1,513,749,723.71 - 小计 9,143,461,062.53 - 52,825,000.00 45,758,452.45 699,958,340.59 (48,103,594.10) (440,835,704.85) (43,263,698.45) 9,318,282,953.27 - 合计 11,985,390,504.20 - 91,825,000.00 142,411,556.06 990,197,573.03 (48,103,594.10) (457,020,896.02) (49,441,806.38) 12,370,435,224.67 -
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 54 七、 合并财务报表项目附注（续） 13、 投资性房地产 2025年12月31日 账面余额 本期增加 固定资产/ 无形资产转入 本期减少 2026年6月30日 账面余额 一、账面原值合计 434,789,553.97 - - - 434,789,553.97 二、累计折旧合计 149,178,035.99 5,895,011.49 - - 155,073,047.48 三、账面净值合计 285,611,517.98 279,716,506.49 四、减值准备累计金额合计 - - - - - 五、账面价值合计 285,611,517.98 279,716,506.49 14、 固定资产 (1) 账面价值 2026年6月30日 2025年12月31日 固定资产原值 5,763,248,703.85 5,598,907,792.15 减：累计折旧 3,090,758,623.15 2,879,991,612.66 固定资产减值准备 532,323.00 532,323.00 固定资产账面价值 2,671,957,757.70 2,718,383,856.49
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 55 七、 合并财务报表项目附注（续） 14、 固定资产（续） (2) 固定资产增减变动表 房屋及建筑物 机器设备及家具 通讯设备及电脑设备 运输设备 固定资产装修 合计 一、账面原值 1.2025年12月31日 2,533,361,710.18 319,597,576.13 2,035,402,096.29 147,575,958.65 562,970,450.90 5,598,907,792.15 2.本期增加金额 - 21,257,648.88 164,067,323.54 5,233,247.02 3,226,399.07 193,784,618.51 (1)购置 - 21,257,648.88 164,067,323.54 5,233,247.02 3,226,399.07 193,784,618.51 3.本期减少金额 - 5,972,015.94 10,016,451.41 10,012,754.04 3,442,485.42 29,443,706.81 (1)处置或报废 - 5,694,808.11 7,575,301.07 9,925,327.91 559,848.00 23,755,285.09 (2)其他减少 - 277,207.83 2,441,150.34 87,426.13 2,882,637.42 5,688,421.72 4.2026年6月30日 2,533,361,710.18 334,883,209.07 2,189,452,968.42 142,796,451.63 562,754,364.55 5,763,248,703.85 二、累计折旧 1. 2025年12月31日 840,959,494.51 254,982,268.75 1,284,877,568.16 106,479,889.90 392,692,391.34 2,879,991,612.66 2.本期增加金额 36,481,416.92 12,585,266.68 148,132,988.57 6,896,381.89 33,509,252.11 237,605,306.17 (1)本期计提 36,481,416.92 12,585,266.68 148,132,988.57 6,896,381.89 33,509,252.11 237,605,306.17 3.本期减少金额 - 5,636,805.15 9,044,566.33 9,982,826.02 2,174,098.18 26,838,295.68 (1)处置或报废 - 5,474,977.89 7,521,461.23 9,925,327.91 559,848.00 23,481,615.03 (2)其他减少 - 161,827.26 1,523,105.10 57,498.11 1,614,250.18 3,356,680.65 4.2026年6月30日 877,440,911.43 261,930,730.28 1,423,965,990.40 103,393,445.77 424,027,545.27 3,090,758,623.15 三、减值准备 1.2025年12月31日 532,323.00 - - - - 532,323.00 2.本期增加 - - - - - - 3.本期减少 - - - - - - 4.2026年6月30日 532,323.00 - - - - 532,323.00 四、账面价值 1.期末账面价值 1,655,388,475.75 72,952,478.79 765,486,978.02 39,403,005.86 138,726,819.28 2,671,957,757.70 2.期初账面价值 1,691,869,892.67 64,615,307.38 750,524,528.13 41,096,068.75 170,278,059.56 2,718,383,856.49 (3) 于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团不存在重大的暂时闲置的固定资产。 (4) 通过经营租赁租出的固定资产 项目 2026年6月30日 房屋及建筑物 819,990.81 (5) 未办妥产权证书的固定资产情况 项目 2026年6月30日 房屋及建筑物 3,578,751.41
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 56 七、 合并财务报表项目附注（续） 15、 在建工程 (1) 在建工程账面价值 2026年6月30日 2025年12月31日 项目名称 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 在建工程 251,864,216.28 - 251,864,216.28 251,864,216.28 - 251,864,216.28 (2) 在建工程项目变动情况 项目名称 资金来源 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 转入固定资产 转入其他资产 在建工程 自有资金 251,864,216.28 - - - 251,864,216.28 16、 使用权资产 房屋建筑物 设备 合计 一、账面原值 1.2025年12月31日 1,964,236,604.81 - 1,964,236,604.81 2.本期增加金额 89,685,226.89 879,839.98 90,565,066.87 3.本期减少金额 262,050,495.15 - 262,050,495.15 4.外币报表折算差额 (7,675,660.47) - (7,675,660.47) 5.2026年6月30日 1,784,195,676.08 879,839.98 1,785,075,516.06 二、累计折旧 1.2025年12月31日 1,105,418,382.53 - 1,105,418,382.53 2.本期增加金额 158,782,037.72 79,359.19 158,861,396.91 3.本期减少金额 254,988,018.26 - 254,988,018.26 4.外币报表折算差额 (4,949,205.45) - (4,949,205.45) 5.2026年6月30日 1,004,263,196.54 79,359.19 1,004,342,555.73 三、减值准备 1.2025年12月31日 - - - 2.2026年6月30日 - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 779,932,479.54 800,480.79 780,732,960.33 2.期初账面价值 858,818,222.28 - 858,818,222.28
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 57 七、 合并财务报表项目附注（续） 17、 无形资产 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计 一、账面原值 1.2025年12月31日 1,259,930,345.37 1,688,353,335.58 70,805,253.59 3,254,833.96 3,022,343,768.50 2.本期增加金额 - 46,802,589.47 - - 46,802,589.47 (1)购置 - 46,802,589.47 - - 46,802,589.47 3.本期减少金额 - 4,690,659.36 30,448.00 25,950.00 4,747,057.36 (1)处置 - 1,514,392.60 - - 1,514,392.60 (2)其他减少 - 3,176,266.76 30,448.00 25,950.00 3,232,664.76 4.2026年6月30日 1,259,930,345.37 1,730,465,265.69 70,774,805.59 3,228,883.96 3,064,399,300.61 二、累计摊销 1.2025年12月31日 262,946,768.43 1,191,122,814.68 42,222,973.81 1,994,968.81 1,498,287,525.73 2.本期增加金额 14,761,011.87 98,225,972.97 - 83,441.73 113,070,426.57 (1)计提 14,761,011.87 98,225,972.97 - 83,441.73 113,070,426.57 3.本期减少金额 - 3,690,662.43 - 2,560.00 3,693,222.43 (1)处置 - 1,514,392.60 - - 1,514,392.60 (2)其他减少 - 2,176,269.83 - 2,560.00 2,178,829.83 4.2026年6月30日 277,707,780.30 1,285,658,125.22 42,222,973.81 2,075,850.54 1,607,664,729.87 三、减值准备 1.2025年12月31日 - - 27,787,463.78 - 27,787,463.78 2.2026年6月30日 - - 27,787,463.78 - 27,787,463.78 四、账面价值 1.期末账面价值 982,222,565.07 444,807,140.47 764,368.00 1,153,033.42 1,428,947,106.96 2.期初账面价值 996,983,576.94 497,230,520.90 794,816.00 1,259,865.15 1,496,268,778.99 18、 商誉 形成商誉的事项 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 商誉账面原值 购买营业部商誉 76,574,393.92 - - 76,574,393.92 购买子公司商誉 2,343,820.47 - 89,787.63 2,254,032.84 合计 78,918,214.39 - 89,787.63 78,828,426.76 商誉减值准备 购买营业部商誉 76,574,393.92 - - 76,574,393.92 商誉账面价值 2,343,820.47 - 89,787.63 2,254,032.84 (1) 本集团对于购买营业部形成的商誉已于以前年度对其全额计提减值准备。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 58 七、 合并财务报表项目附注（续） 18、 商誉（续） (2) 购买子公司商誉是本集团之子公司广发期货（香港）有限公司购买GF Financial Markets (UK) Limited形成，本期变动数为外币报表折算差额。 19、 递延所得税资产/递延所得税负债 (1) 未经抵销的递延所得税资产 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 项目 2026年6月30日 2025年12月31日 2026年6月30日 2025年12月31日 其他债权投资及其他权益 工具投资的公允价值变动 65,075,218.94 66,487,835.89 267,503,201.68 273,440,568.48 交易性金融工具、衍生金融 工具的公允价值变动 349,668,896.35 749,726,683.20 1,398,675,585.40 2,998,906,732.80 应付职工薪酬 2,454,065,692.49 1,841,664,166.97 9,816,262,770.00 7,366,656,667.90 资产减值准备 487,828,522.20 491,870,977.46 1,954,193,873.42 1,970,406,381.95 租赁负债 217,655,265.07 240,488,484.77 871,032,215.51 962,690,407.86 其他 1,504,720,914.61 1,445,881,102.38 8,424,519,748.94 8,284,987,127.57 合计 5,079,014,509.66 4,836,119,250.67 22,732,187,394.95 21,857,087,886.56 本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，因此确认相 关递延所得税资产。 (2) 未经抵销的递延所得税负债 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 项目 2026年6月30日 2025年12月31日 2026年6月30日 2025年12月31日 其他债权投资及其他权益 工具投资的公允价值变动 392,555,728.80 776,466,239.45 1,570,222,915.20 3,105,864,957.80 交易性金融工具、衍生金融 工具的公允价值变动 2,285,608,381.21 1,689,057,909.71 12,075,963,515.13 9,693,086,993.38 固定资产折旧 4,789,058.91 4,986,774.97 29,568,502.55 30,774,131.26 固定资产评估增值 10,769,923.76 11,261,897.18 43,079,695.04 45,047,588.72 使用权资产 207,688,871.39 227,271,383.84 831,152,118.83 909,807,292.64 其他 209,429,601.69 159,010,831.05 837,718,406.76 636,043,324.20 合计 3,110,841,565.76 2,868,055,036.20 15,387,705,153.51 14,420,624,288.00 (3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 2026年6月30日 2025年12月31日 项目 互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额 递延所得税资产 2,555,819,362.64 2,523,195,147.02 2,465,380,728.69 2,370,738,521.98 递延所得税负债 2,555,819,362.64 555,022,203.12 2,465,380,728.69 402,674,307.51
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 59 七、 合并财务报表项目附注（续） 20、 其他资产 2026年6月30日 2025年12月31日 租赁应收款 -应收融资租赁款 (1) 541,029,760.38 540,856,364.26 -应收售后回租款 (2) 41,652,314.34 41,649,395.51 长期待摊费用 (3) 183,176,595.54 166,308,288.00 其他应收款 (4) 1,071,515,345.33 1,088,823,141.35 预付投资款 178,140,196.03 560,520,772.90 其他 1,096,017,401.31 352,098,562.29 其他资产余额 3,111,531,612.93 2,750,256,524.31 减：其他资产减值准备 648,572,509.37 648,648,394.19 合计 2,462,959,103.56 2,101,608,130.12 (1) 应收融资租赁款 2026年6月30日 2025年12月31日 最低租赁收款额 542,949,503.23 541,809,888.79 减：未实现融资收益 1,919,742.85 953,524.53 应收融资租赁款余额 541,029,760.38 540,856,364.26 减：坏账准备 525,640,787.46 526,036,605.88 应收融资租赁款账面价值 15,388,972.92 14,819,758.38 2026年6月30日，实际年利率介乎7%至17%（2025年12月31日：7%至17%）。 本期应收融资租赁款无阶段转移。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 60 七、 合并财务报表项目附注（续） 20、 其他资产（续） (2) 应收售后回租款 2026年6月30日 2025年12月31日 最低租赁收款额 41,685,424.02 41,682,505.19 减：未实现融资收益 33,109.68 33,109.68 应收售后回租款余额 41,652,314.34 41,649,395.51 减：坏账准备 41,541,081.17 41,542,676.95 应收售后回租款账面价值 111,233.17 106,718.56 2026年6月30日，实际年利率介乎8%至9%（2025年12月31日：8%至9%）。 本期应收售后回租款无阶段转移。 (3) 长期待摊费用 2025年12月31日 本期增加 本期摊销 其他变动 2026年6月30日 租入固定资产 改良支出 152,907,134.14 48,301,074.12 29,231,498.30 (10,683.06) 171,966,026.90 电脑网络工程 11,314,880.72 552,543.48 2,190,471.09 (163.55) 9,676,789.56 电话卫星通讯 100,469.48 - 42,725.34 - 57,744.14 其他 1,985,803.66 280,188.68 789,953.00 (4.40) 1,476,034.94 合计 166,308,288.00 49,133,806.28 32,254,647.73 (10,851.01) 183,176,595.54 (4) 其他应收款余额前五名单位名称/性质情况 单位名称 金额 账龄 款项性质 占其他应收款 余额比例 LUS DEVELOPMENT INDUSTRIAL LIMITED 20,672,409.00 3年以上 押金 1.93% 广州和玥装饰设计工程有限公司 18,738,420.58 3年以内 预付资产采购款 1.75% 大杨集团有限责任公司 15,440,101.20 1年以内 预付费用支出款 1.44% 集分宝南京企业管理有限公司 13,388,290.81 1年以内 预付费用支出款 1.25% 上海东干实业有限公司 10,862,784.96 3年以上 押金 1.01% 注：上述其他应收款余额前五名均无坏账准备。 其他应收款余额中应收关联方款项，详见附注十、6。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 61 七、 合并财务报表项目附注（续） 21、 资产减值准备 2025年12月31日 本期增加 本期减少 外币报表差异及 其他变动 2026年6月30日 转回 核销 融出资金减值准备 323,620,790.14 89,081,735.96 40,344,379.37 - (5,449,935.79) 366,908,210.94 买入返售金融资产 减值准备 417,112,724.34 23,088,045.51 48,380,124.10 - (103.50) 391,820,542.25 应收款项坏账准备 273,938,236.04 8,301,281.88 9,965,742.47 98,216.00 (1,508,283.15) 270,667,276.30 债权投资减值准备 244,113,809.55 552,727.10 186,293.09 - - 244,480,243.56 其他债权投资减值准备 299,064,308.41 7,424,200.01 11,656,356.14 - (1,835,806.20) 292,996,346.08 租赁应收款减值准备 567,579,282.83 9,726.48 407,140.68 - - 567,181,868.63 其他金融资产减值准备 82,878,546.02 1,264,467.58 7,613,679.05 - (80,644.43) 76,448,690.12 金融工具及其他项目 信用减值准备小计 2,208,307,697.33 129,722,184.52 118,553,714.90 98,216.00 (8,874,773.07) 2,210,503,177.88 固定资产减值准备 532,323.00 - - - - 532,323.00 长期股权投资减值准备 - - - - - - 无形资产减值准备 27,787,463.78 - - - - 27,787,463.78 商誉减值准备 76,574,393.92 - - - - 76,574,393.92 其他减值准备 6,713.51 9,663,539.81 1,847,876.11 34,235.63 - 7,788,141.58 其他资产减值准备小计 104,900,894.21 9,663,539.81 1,847,876.11 34,235.63 - 112,682,322.28 合计 2,313,208,591.54 139,385,724.33 120,401,591.01 132,451.63 (8,874,773.07) 2,323,185,500.16 金融工具及其他项目预期信用损失准备： 2026年6月30日 项目 未来12个月 预期信用损失 整个存续期预期信用损失 （未发生信用减值） 整个存续期预期信用损失 （已发生减值） 合计 融出资金减值准备 200,525,364.95 3,610,734.75 162,772,111.24 366,908,210.94 买入返售金融资产减值准备 66,120,634.12 - 325,699,908.13 391,820,542.25 应收款项坏账准备 17,276,798.55 6,100,471.04 247,290,006.71 270,667,276.30 债权投资减值准备 - - 244,480,243.56 244,480,243.56 其他债权投资减值准备 23,595,421.49 - 269,400,924.59 292,996,346.08 租赁应收款减值准备 - - 567,181,868.63 567,181,868.63 其他金融资产减值准备 3,199,776.46 771,933.24 72,476,980.42 76,448,690.12 合计 310,717,995.57 10,483,139.03 1,889,302,043.28 2,210,503,177.88
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 62 七、 合并财务报表项目附注（续） 21、 资产减值准备（续） 2024年12月31日 本年增加 本年减少 外币报表差异及 其他变动 2025年12月31日 转回 核销 融出资金减值准备 402,562,887.23 81,783,744.60 46,098,977.06 108,295,156.29 (6,331,708.34) 323,620,790.14 买入返售金融资产 减值准备 583,613,436.04 48,092,075.21 126,141,114.25 88,451,630.88 (41.78) 417,112,724.34 应收款项坏账准备 278,701,094.07 17,569,306.27 9,312,652.54 11,409,138.31 (1,610,373.45) 273,938,236.04 债权投资减值准备 471,970,919.66 5,134,466.32 75,495,386.90 157,496,189.53 - 244,113,809.55 其他债权投资减值准备 301,584,356.00 45,738,128.59 47,096,331.86 - (1,161,844.32) 299,064,308.41 租赁应收款减值准备 570,839,325.82 132,856.27 3,392,899.26 - - 567,579,282.83 其他金融资产减值准备 80,747,853.69 2,341,735.95 26,070.26 149,100.00 (35,873.36) 82,878,546.02 金融工具及其他项目 信用减值准备小计 2,690,019,872.51 200,792,313.21 307,563,432.13 365,801,215.01 (9,139,841.25) 2,208,307,697.33 固定资产减值准备 532,323.00 - - - - 532,323.00 长期股权投资减值准备 7,586,474.89 - - 7,586,474.89 - - 无形资产减值准备 27,787,463.78 - - - - 27,787,463.78 商誉减值准备 76,574,393.92 - - - - 76,574,393.92 其他减值准备 - 4,721,799.95 331,919.27 4,383,167.17 - 6,713.51 其他资产减值准备小计 112,480,655.59 4,721,799.95 331,919.27 11,969,642.06 - 104,900,894.21 合计 2,802,500,528.10 205,514,113.16 307,895,351.40 377,770,857.07 (9,139,841.25) 2,313,208,591.54 金融工具及其他项目预期信用损失准备： 2025年12月31日 项目 未来12个月 预期信用损失 整个存续期预期信用损失 （未发生信用减值） 整个存续期预期信用损失 （已发生减值） 合计 融出资金减值准备 164,593,505.80 5,594,376.97 153,432,907.37 323,620,790.14 买入返售金融资产减值准备 91,042,969.82 369,846.39 325,699,908.13 417,112,724.34 应收款项坏账准备 19,769,643.16 4,233,645.82 249,934,947.06 273,938,236.04 债权投资减值准备 - - 244,113,809.55 244,113,809.55 其他债权投资减值准备 28,359,973.94 - 270,704,334.47 299,064,308.41 租赁应收款减值准备 - - 567,579,282.83 567,579,282.83 其他金融资产减值准备 2,604,582.87 446,642.40 79,827,320.75 82,878,546.02 合计 306,370,675.59 10,644,511.58 1,891,292,510.16 2,208,307,697.33
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 63 七、 合并财务报表项目附注（续） 22、 所有权或使用权受到限制的资产 项目 2026年6月30日 受限原因 货币资金 7,430,519,925.05 风险准备金等 交易性金融资产 178,833,420,893.48 卖出回购、融券业务、债券借贷和拆入资金的担 保物；期货业务保证金 其他债权投资 53,655,380,806.16 卖出回购、债券借贷和拆入资金的担保物；期货 业务保证金 其他权益工具投资 24,170,068,521.38 卖出回购、融券业务、债券借贷的担保物； 转融 通保证金 其他 628,921,265.51 期货业务保证金 合计 264,718,311,411.58 23、 短期借款 2026年6月30日 2025年12月31日 信用借款 9,642,684,912.70 10,730,547,216.49 质押借款 372,867,396.41 226,107,789.15 合计 10,015,552,309.11 10,956,655,005.64
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 64 七、 合并财务报表项目附注（续） 24、 应付短期融资款 类型 债券名称 面值 (亿元) 起息 日期 债券 期限 发行金额 票面 利率 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 短期公司债 25广发D7 50.00 2025/06/12 211天 4,999,280,000.00 1.64% 5,045,602,954.88 1,799,780.12 5,047,402,735.00 - 短期公司债 25广发D8 30.00 2025/07/11 209天 2,997,000,000.00 1.58% 3,022,093,772.04 5,047,596.96 3,027,141,369.00 - 短期公司债 25广发D9 50.00 2025/08/05 192天 4,995,000,000.00 1.61% 5,031,741,852.17 10,603,352.83 5,042,345,205.00 - 短期公司债 25广D10 50.00 2025/08/29 360天 4,995,000,000.00 1.73% 5,026,359,398.78 45,408,409.39 - 5,071,767,808.17 短期公司债 25广D11 42.80 2025/09/25 239天 4,280,000,000.00 1.78% 4,300,454,882.19 29,429,981.57 4,329,884,863.76 - 短期公司债 25广D12 36.00 2025/09/25 363天 3,600,000,000.00 1.79% 3,617,301,698.63 31,955,178.95 - 3,649,256,877.58 短期公司债 25广D13 30.00 2025/10/14 365天 2,997,000,000.00 1.71% 3,008,752,602.74 26,926,850.53 - 3,035,679,453.27 短期公司债 25广D14 33.50 2025/10/27 360天 3,350,000,000.00 1.77% 3,360,721,835.62 29,403,821.05 - 3,390,125,656.67 短期公司债 25广D15 40.00 2025/12/22 365天 4,000,000,000.00 1.75% 4,001,917,808.22 34,712,328.42 - 4,036,630,136.64 短期公司债 26广发D1 30.00 2026/01/23 365天 2,997,000,000.00 1.68% - 3,020,261,917.83 - 3,020,261,917.83 短期公司债 26广发D2 60.00 2026/02/06 362天 5,994,000,000.00 1.69% - 6,036,685,507.45 - 6,036,685,507.45 短期公司债 26广发D3 16.00 2026/03/12 344天 1,598,400,000.00 1.61% - 1,606,750,141.50 - 1,606,750,141.50 短期公司债 26广发D4 54.00 2026/03/12 365天 5,394,600,000.00 1.62% - 5,422,845,698.25 - 5,422,845,698.25 短期公司债 26广发D5 60.00 2026/05/12 365天 5,994,000,000.00 1.49% - 6,007,068,493.50 - 6,007,068,493.50 小计 36,414,946,805.27 22,308,899,058.35 17,446,774,172.76 41,277,071,690.86 短期可转债 GFSECU 0 01/12/27 HKD 21.50 2026/01/14 363天 HKD 2,068,413,384.04 零票息 - 1,829,421,415.59 - 1,829,421,415.59 收益凭证及 票据（注） 45,310,003,389.87 37,753,236,695.55 45,598,252,271.00 37,464,987,814.42 合计 81,724,950,195.14 61,891,557,169.49 63,045,026,443.76 80,571,480,920.87 注：于2026年6月30日，未到期收益凭证 及票据 按固定年利 率1.20%至4.47%（2025年12 月31日：1.45%至4.69%）或与若干标的挂钩的浮息计息。 采用浮息计算的收益凭证 包含需要分拆的嵌入式衍生工具， 因其收益与标的资产市场波动挂钩，为非紧密相关 嵌入衍生工具，已从主合同中分拆出来，在衍生工具中单独确认。 25、 拆入资金 2026年6月30日 2025年12月31日 银行拆入资金 20,104,004,722.16 7,204,606,047.44 转融通融入资金（注1） 2,513,558,333.61 6,546,689,410.80 其他（注2） 6,045,413,691.36 9,632,117,792.56 合计 28,662,976,747.13 23,383,413,250.80 本集团因转融通融入资金和其他拆入资金业务而受限的资产的公允价值，详见附注七、22。 注1：本集团的转融通融入资金将于6个月内到期，年利率为1.80%至1.90%。 注2：期末余额为本集团境外子公司从主经纪商获取的融资。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 65 七、 合并财务报表项目附注（续） 26、 交易性金融负债 2026年6月30日 2025年12月31日 分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 第三方在结构化主体中享有的权益（注1） 2,015,759,234.31 2,670,583,373.15 债券 56,539,355,291.61 45,177,852,771.61 股票 460,259,514.44 815,504,730.38 其他 63,985,499.42 90,777,329.76 小计 59,079,359,539.78 48,754,718,204.90 指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 收益凭证及票据 4,223,247,991.06 3,369,332,258.69 其他 814,825,982.30 503,936,451.28 小计 5,038,073,973.36 3,873,268,709.97 合计 64,117,433,513.14 52,627,986,914.87 截至2026年6月30日，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的 公允价值并未发生由于本集团自身信用风险变化导致的重大变动。 注1：本集团将自身作为主要责任人而持有的结构化主体（如基金及资产管理计划等）纳入 合并财务报表的合并范围，由于本集团作为结构化主体发行人具有合约义务以现金 回购结构化主体份额或者在结构化主体清算时有义务按比例支付净资产，因此本集 团将本集团以外各方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。 27、 卖出回购金融资产款 (1) 按金融资产种类列示 2026年6月30日 2025年12月31日 债券 209,961,103,926.96 186,306,176,368.00 其他 9,089,047,032.20 7,272,825,477.37 合计 219,050,150,959.16 193,579,001,845.37
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 66 七、 合并财务报表项目附注（续） 27、 卖出回购金融资产款（续） (2) 按业务类别列示 2026年6月30日 2025年12月31日 质押式卖出回购 180,674,270,306.29 158,218,107,702.54 买断式卖出回购 31,034,204,890.83 28,073,438,690.53 质押式报价回购 7,298,861,289.91 7,287,455,452.30 场外协议回购 42,814,472.13 - 合计 219,050,150,959.16 193,579,001,845.37 本集团为卖出回购业务而受限的资产类别和公允价值，详见附注七、22。 本集团为卖出回购业务而将部分通过借入方式取得的债券设定质押，已质押债券的类 别和公允价值详见附注十四、4。 (3) 质押式报价回购融入资金的剩余期限和利率区间 剩余期限 2026年6月30日 2025年12月31日 1个月内 894,501,642.36 882,549,309.25 1至3个月 1,341,308,813.85 1,341,839,304.58 3个月至1年 5,063,050,833.70 5,063,066,838.47 合计 7,298,861,289.91 7,287,455,452.30 于2026年6月30日 ， 本 集 团 质 押 式 报 价 回 购 融 入 资 金 的 利 率 区 间 为0.60%至6.88% （2025年12月31日：1.05%至6.88%）。 (4) 担保物的账面价值 担保物类别 2026年6月30日 2025年12月31日 债券 234,890,086,127.68 206,264,923,930.96 其他 11,751,030,755.51 10,438,557,591.34 合计 246,641,116,883.19 216,703,481,522.30
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 67 七、 合并财务报表项目附注（续） 28、 代理买卖证券款 2026年6月30日 2025年12月31日 ① 普通经纪业务 290,913,841,434.42 211,565,825,957.25 -个人 191,483,038,378.74 139,538,066,817.56 -机构 99,430,803,055.68 72,027,759,139.69 ② 信用业务 26,070,786,573.83 16,072,935,612.19 -个人 21,056,254,263.79 13,823,523,105.59 -机构 5,014,532,310.04 2,249,412,506.60 合计 316,984,628,008.25 227,638,761,569.44 29、 应付职工薪酬 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 (1)短期薪酬及长期薪金 11,106,034,490.39 6,603,517,135.84 5,749,111,822.44 11,960,439,803.79 (2)离职后福利-设定提存计划 244,093,750.63 494,426,565.58 574,283,903.83 164,236,412.38 (3)内退人员薪酬 545,037,189.02 47,664,301.32 50,287,575.00 542,413,915.34 合计 11,895,165,430.04 7,145,608,002.74 6,373,683,301.27 12,667,090,131.51 (1) 短期薪酬及长期薪金 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 工资、奖金、津贴和补贴 10,975,611,685.16 6,140,662,668.63 5,268,760,296.05 11,847,514,057.74 职工福利费 10,899,110.67 139,376,572.01 146,584,742.68 3,690,940.00 社会保险费 160,798.84 121,264,792.52 121,210,923.40 214,667.96 其中：医疗保险费 157,003.46 111,776,473.21 111,730,729.78 202,746.89 工伤保险费 3,330.69 3,933,552.14 3,934,186.58 2,696.25 生育保险费 464.69 5,554,767.17 5,546,007.04 9,224.82 住房公积金 135,310.45 122,431,450.32 122,391,901.24 174,859.53 工会经费和职工教育经费 47,532,025.49 43,759,044.13 49,045,147.38 42,245,922.24 其他 71,695,559.78 36,022,608.23 41,118,811.69 66,599,356.32 合计 11,106,034,490.39 6,603,517,135.84 5,749,111,822.44 11,960,439,803.79 其中：短期薪酬 5,332,491,037.68 6,186,896,351.08 长期薪金 5,773,543,452.71 5,773,543,452.71
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 68 七、 合并财务报表项目附注（续） 29、 应付职工薪酬（续） (2) 离职后福利—设定提存计划 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 基本养老保险 4,932,903.45 261,980,683.48 255,379,265.13 11,534,321.80 失业保险费 35,805.68 11,571,265.21 11,571,143.85 35,927.04 企业年金缴费 239,125,041.50 220,874,616.89 307,333,494.85 152,666,163.54 合计 244,093,750.63 494,426,565.58 574,283,903.83 164,236,412.38 本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团每 月分别按员工参保地政府机构的规定向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集 团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。期末计提应缴存而未缴 存的费用已于报告期后支付。 本集团还为符合条件的员工缴纳企业年金，详见附注十四、5。 30、 应交税费 2026年6月30日 2025年12月31日 企业所得税 790,852,567.18 614,310,618.22 个人所得税 718,388,299.40 320,091,523.35 增值税 358,747,661.02 203,372,318.42 城市维护建设税 25,057,216.05 14,199,179.33 教育费附加及地方教育费附加 17,970,220.45 10,185,036.97 其他 16,816,413.59 15,505,563.84 合计 1,927,832,377.69 1,177,664,240.13 31、 应付款项 2026年6月30日 2025年12月31日 应付客户业务保证金 59,069,061,233.68 43,278,269,170.66 开放式基金及待交收清算款 4,993,165,058.85 4,865,099,533.64 其他 2,161,929,176.94 1,180,136,293.40 合计 66,224,155,469.47 49,323,504,997.70 应付款项余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 69 七、 合并财务报表项目附注（续） 32、 租赁负债 2026年6月30日 2025年12月31日 房屋建筑物 826,631,757.33 911,974,721.09 设备 698,470.40 - 合计 827,330,227.73 911,974,721.09 其中： 一年内到期的流动租赁负债 304,590,865.00 304,892,398.46 一年以上到期的非流动租赁负债 522,739,362.73 607,082,322.63 注：于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度 现金流出不重大。 33、 预计负债 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 预计赔偿（注） 797,422,370.11 247,000,000.00 78.96 1,044,422,291.15 其他 446,642.40 325,290.84 - 771,933.24 合计 797,869,012.51 247,325,290.84 78.96 1,045,194,224.39 注：本集团定期对潜在法律纠纷及赔偿事宜的相关负债开展评估。根据内外部法律意见及管 理层对前述事项潜在影响的更新评估，本集团于本报告期内对相关预计负债余额进行 调整。 34、 长期借款 2026年6月30日 2025年12月31日 信用借款（注） 3,597,013,079.07 - 合计 3,597,013,079.07 - 注：信用借款期末余额将于三年内到期，年利率为4.15%-4.18%。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 70 七、 合并财务报表项目附注（续） 35、 应付债券 类型 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面 利率 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 （亿元） 公司债 21广发04 10.00 2021/06/08 5年 999,000,000.00 3.68% 1,020,783,061.41 16,016,938.59 1,036,800,000.00 - 公司债 21广发06 45.00 2021/07/23 5年 4,495,500,000.00 3.45% 4,568,402,741.22 77,434,165.67 - 4,645,836,906.89 公司债 21广发07 15.00 2021/07/23 10年 1,498,500,000.00 3.77% 1,524,265,114.41 28,117,030.51 - 1,552,382,144.92 公司债 21广发11 20.00 2021/09/16 5年 1,998,000,000.00 3.50% 2,020,236,867.77 34,911,035.65 - 2,055,147,903.42 公司债 21广发12 20.00 2021/09/16 10年 1,998,000,000.00 3.90% 2,021,723,913.33 38,778,687.09 - 2,060,502,600.42 公司债 21广发20 35.00 2021/11/17 5年 3,496,500,000.00 3.50% 3,514,487,460.43 61,094,253.11 - 3,575,581,713.54 公司债 21广发21 10.00 2021/11/17 10年 999,000,000.00 3.85% 1,004,158,678.30 19,141,396.17 - 1,023,300,074.47 公司债 22广发02 20.00 2022/07/15 5年 1,998,000,000.00 3.24% 2,029,566,364.09 32,332,285.21 - 2,061,898,649.30 公司债 22广发03 6.00 2022/07/15 10年 599,400,000.00 3.70% 609,947,500.46 11,038,538.40 - 620,986,038.86 公司债 22广发05 30.00 2022/08/04 5年 2,997,000,000.00 3.03% 3,036,401,618.93 45,374,308.99 - 3,081,775,927.92 公司债 22广发06 15.00 2022/08/04 10年 1,498,500,000.00 3.59% 1,521,141,360.64 26,778,126.45 - 1,547,919,487.09 公司债 22广发08 25.00 2022/08/16 5年 2,497,500,000.00 3.12% 2,528,678,527.06 38,927,673.62 - 2,567,606,200.68 公司债 22广发09 12.00 2022/08/16 10年 1,198,800,000.00 3.60% 1,215,538,187.64 21,482,004.91 - 1,237,020,192.55 公司债 22广发12 5.00 2022/09/19 5年 499,500,000.00 2.95% 504,031,052.98 7,364,026.63 - 511,395,079.61 公司债 23广发03 20.00 2023/03/13 3年 2,000,000,000.00 3.30% 2,053,161,643.84 12,838,356.16 2,066,000,000.00 - 公司债 23广发04 35.00 2023/04/24 3年 3,493,000,000.00 3.06% 3,573,214,911.51 33,885,088.49 3,607,100,000.00 - 公司债 23广发05 10.00 2023/04/24 5年 998,000,000.00 3.21% 1,021,237,178.10 16,116,685.26 32,100,000.00 1,005,253,863.36 公司债 23广发06 15.00 2023/07/17 3年 1,497,000,000.00 2.75% 1,518,444,330.57 20,952,355.47 - 1,539,396,686.04 公司债 23广发09 21.00 2023/10/24 3年 2,095,800,000.00 3.00% 2,110,771,450.35 31,936,496.13 - 2,142,707,946.48 公司债 24广发01 26.00 2024/01/19 3年 2,594,800,000.00 2.75% 2,666,152,074.79 36,316,954.96 71,500,000.00 2,630,969,029.75 公司债 24广发02 20.00 2024/01/19 5年 1,996,000,000.00 2.93% 2,053,268,976.62 29,456,245.89 58,600,000.00 2,024,125,222.51 公司债 24广发03 14.00 2024/01/19 10年 1,397,200,000.00 3.07% 1,438,606,181.58 21,452,272.04 42,980,000.00 1,417,078,453.62 公司债 24广发04 17.00 2024/02/26 3年 1,696,600,000.00 2.56% 1,735,533,834.81 22,143,932.77 43,520,000.00 1,714,157,767.58 公司债 24广发05 13.00 2024/02/26 5年 1,297,400,000.00 2.70% 1,328,073,962.56 17,663,835.25 35,100,000.00 1,310,637,797.81 公司债 24广发06 29.00 2024/04/23 3年 2,894,200,000.00 2.30% 2,943,706,575.34 34,035,489.78 66,700,000.00 2,911,042,065.12 公司债 24广发08 24.00 2024/11/08 2年 2,395,200,000.00 2.14% 2,405,553,534.24 26,660,700.89 - 2,432,214,235.13 公司债 24广发09 12.00 2024/11/08 3年 1,197,600,000.00 2.20% 1,202,424,109.58 13,488,581.55 - 1,215,912,691.13 公司债 24广发11 8.00 2024/11/18 508天 800,000,000.00 2.09% 818,735,561.64 4,535,013.56 823,270,575.20 - 公司债 24广发12 28.00 2024/11/26 2年 2,794,400,000.00 2.07% 2,803,192,767.12 30,132,206.68 - 2,833,324,973.80 公司债 24广发13 22.00 2024/11/26 3年 2,195,600,000.00 2.14% 2,201,854,831.05 24,074,491.44 - 2,225,929,322.49 公司债 24广发14 50.00 2024/12/24 551天 4,990,000,000.00 1.80% 5,088,742,112.72 47,120,897.28 5,135,863,010.00 - 公司债 25广发01 16.00 2025/01/21 3年 1,596,800,000.00 1.83% 1,625,483,835.62 15,049,105.63 29,280,000.00 1,611,252,941.25 公司债 25广发02 15.00 2025/01/21 5年 1,497,000,000.00 1.90% 1,524,505,168.87 14,430,583.38 28,500,000.00 1,510,435,752.25 公司债 25广发03 33.00 2025/02/27 3年 3,293,400,000.00 2.10% 3,353,734,246.58 35,457,161.52 69,300,000.00 3,319,891,408.10 公司债 25广发05 47.00 2025/08/07 3年 4,693,772,000.00 1.80% 4,728,643,544.43 42,988,591.43 - 4,771,632,135.86 公司债 25广发06 11.00 2025/08/07 5年 1,098,900,000.00 1.88% 1,107,317,211.75 10,364,108.87 - 1,117,681,320.62 公司债 25广发07 42.20 2025/09/19 2年 4,215,780,000.00 1.93% 4,239,587,736.99 41,434,619.55 - 4,281,022,356.54 公司债 25广发08 5.10 2025/09/19 3年 509,490,000.00 1.95% 512,372,038.00 5,015,931.73 - 517,387,969.73 公司债 25广发09 50.00 2025/10/15 2年 4,995,000,000.00 1.99% 5,016,797,260.28 50,580,822.86 - 5,067,378,083.14 公司债 25广发11 33.10 2025/11/10 2年 3,306,690,000.00 1.84% 3,315,602,515.07 31,022,408.12 - 3,346,624,923.19 公司债 25广发12 11.60 2025/11/10 5年 1,158,840,000.00 2.03% 1,162,227,817.51 11,792,274.89 - 1,174,020,092.40 公司债 25广发13 22.00 2025/12/30 512天 2,200,000,000.00 1.85% 2,200,223,013.70 20,182,739.85 - 2,220,405,753.55 公司债 26广发01 53.20 2026/02/02 506天 5,320,000,000.00 1.90% - 5,361,262,797.98 - 5,361,262,797.98 公司债 26广发02 28.50 2026/03/06 3年 2,847,150,000.00 1.80% - 2,863,898,630.73 - 2,863,898,630.73 公司债 26广发03 23.50 2026/03/06 5年 2,347,650,000.00 1.94% - 2,362,414,438.26 - 2,362,414,438.26 公司债 26广发04 32.00 2026/04/20 3年 3,196,800,000.00 1.72% - 3,207,867,616.08 - 3,207,867,616.08 公司债 26广发05 20.00 2026/04/20 5年 1,998,000,000.00 1.86% - 2,005,416,986.40 - 2,005,416,986.40 公司债 26广发06 36.40 2026/05/11 3年 3,636,360,000.00 1.74% - 3,645,379,221.99 - 3,645,379,221.99 公司债 26广发07 21.60 2026/05/11 5年 2,157,840,000.00 1.86% - 2,163,513,994.29 - 2,163,513,994.29 公司债 26广发08 17.00 2026/05/28 3年 1,698,300,000.00 1.67% - 1,700,997,333.22 - 1,700,997,333.22 公司债 26广发09 31.50 2026/05/28 5年 3,146,850,000.00 1.82% - 3,152,249,013.68 - 3,152,249,013.68 公司债 26广发10 36.70 2026/06/11 3年 3,666,330,000.00 1.68% - 3,669,775,443.00 - 3,669,775,443.00 公司债 26广发11 23.30 2026/06/11 5年 2,327,670,000.00 1.78% - 2,329,968,082.20 - 2,329,968,082.20
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 71 七、 合并财务报表项目附注（续） 35、 应付债券（续） 类型 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 (亿元) 公司债 GF FH B2709 USD 3.00 2024/09/12 3年 USD 299,910,189.63 SOFR+0.67% 2,110,102,173.01 45,008,346.97 110,040,703.20 2,045,069,816.78 公司债 GF FH B2803 USD 3.80 2025/03/13 3年 USD 378,949,850.93 SOFR+0.62% 2,671,170,880.41 56,293,060.56 138,660,210.96 2,588,803,730.01 公司债 GF FH B2803-R RMB 8.00 2025/03/13 3年 CNY 799,200,000.00 2.58% 810,170,851.82 10,061,150.50 11,265,963.93 808,966,038.39 小计 98,459,974,779.13 33,734,024,538.29 13,406,580,463.29 118,787,418,854.13 次级债 22广发C2 5.00 2022/10/17 5年 499,500,000.00 3.20% 503,152,153.07 7,983,888.28 - 511,136,041.35 次级债 22广发C4 5.00 2022/11/14 5年 499,500,000.00 3.20% 501,917,088.78 7,983,886.47 - 509,900,975.25 次级债 23广发C1 10.00 2023/08/25 3年 999,000,000.00 2.95% 1,010,209,786.52 14,794,369.85 - 1,025,004,156.37 次级债 24广发C1 30.00 2024/01/12 3年 2,997,000,000.00 2.90% 3,083,346,147.88 43,639,081.90 87,000,000.00 3,039,985,229.78 次级债 25广发C1 35.00 2025/03/19 1.08年 3,496,500,000.00 2.10% 3,557,052,896.18 22,286,829.32 3,579,339,725.50 - 次级债 25广发C3 20.00 2025/05/22 3年 1,998,000,000.00 1.95% 2,022,343,005.70 19,670,319.80 39,000,000.00 2,003,013,325.50 次级债 25广KC1 10.00 2025/05/29 3年 999,000,000.00 1.75% 1,009,602,102.29 8,843,379.45 17,500,000.00 1,000,945,481.74 次级债 25广发C5 41.60 2025/07/18 3年 4,145,432,200.00 1.85% 4,182,299,034.29 40,681,972.68 - 4,222,981,006.97 次级债 25广发C6 30.00 2025/10/17 3年 2,997,000,000.00 2.20% 3,010,950,494.95 33,224,658.65 - 3,044,175,153.60 次级债 25广发C7 29.50 2025/11/19 3年 2,947,050,000.00 2.00% 2,954,116,423.98 29,745,159.90 - 2,983,861,583.88 次级债 26广发C1 17.20 2026/01/19 3年 1,718,280,000.00 2.00% - 1,733,898,229.89 - 1,733,898,229.89 次级债 26广发C2 16.70 2026/06/04 3年 1,668,330,000.00 1.70% - 1,670,471,260.11 - 1,670,471,260.11 小计 21,834,989,133.64 3,633,223,036.30 3,722,839,725.50 21,745,372,444.44 收益凭证 （注） 18,216,376,288.79 9,278,746,581.07 2,530,380,093.63 24,964,742,776.23 合计 138,511,340,201.56 46,645,994,155.66 19,659,800,282.42 165,497,534,074.80 注： 于2026年6月30日， 未 到期 收 益凭 证按 固定 年 利率 为1.65%至2.70%（2025年12月31 日：1.65%至2.92%）或与若干标的挂钩的浮息计息。 采用浮息计算的收益凭证包含 需 要拆分的嵌入式衍生工具， 因其收益与标的资产市场波动挂钩，为非紧密相关嵌入衍生 工具，已从主合同中分拆出来，在衍生工具中单独确认。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 72 七、 合并财务报表项目附注（续） 36、 其他负债 2026年6月30日 2025年12月31日 应付股利及永续债利息 5,251,882,755.50 865,690,000.00 其他应付款 (1) 1,888,193,168.34 1,073,779,785.03 应付产品销售佣金及相关费用 918,142,923.98 792,179,900.71 期货风险准备金 (2) 285,659,854.13 268,510,313.20 基金专项风险准备金 (3) 250,413,071.22 211,365,173.22 代理兑付证券款 859,180.56 859,180.56 其他 936,710,463.34 722,303,223.30 合计 9,531,861,417.07 3,934,687,576.02 (1) 其他应付款 2026年6月30日 2025年12月31日 采购款项 51,197,316.49 62,836,962.90 证券投资者保护基金 ① 82,641,142.44 59,637,503.98 期货交易者保障基金 ② 1,626,987.23 2,103,071.69 其他 1,752,727,722.18 949,202,246.46 合计 1,888,193,168.34 1,073,779,785.03 ① 本公司及子公司广发证券资产管理 （广东）有限公司本报告期内按照营业收入的 0.50%计提证券投资者保护基金。 ② 根据中国证监会公告 [2022]43号《关于修改、废止部分证券期货规范性文件的决 定》中《关于期货交易所、期货公司缴纳期货交易者保障基金有关事项的规定》， 本集团按照代理交易额的亿分之五点五计提期货交易者保障基金。 期末大额的其他应付款项账龄主要为1年以内。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 73 七、 合并财务报表项目附注（续） 36、 其他负债（续） (2) 期货风险准备金 期货风险准备金是本集团之子公司广发期货有限公司按照代理手续费收入减去应付期 货交易所手续费后的净收入的5%计提。 (3) 基金专项风险准备金 基金专项风险准备金主要是本集团之子公司广发基金管理有限公司计提的社保基金和 基本养老保险基金专项风险准备金。根据《全国社会保障基金境内委托投资风险准备 金管理办法》，广发基金管理有限公司按照当期收取的管理费的 20%提取社保基金风 险准备金，专项用于弥补社保基金投资的亏损，余额达到社保基金委托管理资产净值 的10%时可不再提取；根据《基本养老保险基金委托投资风险准备金管理办法》，广 发基金管理有限公司按照当期收取的管理费的 20%比例提取基本养老保险基金风险准 备金，专项用于弥补委托投资资产出现的投资损失。 37、 股本 本期变动 2025年12月31日 发行新股（注） 送股 公积金转股 其他 小计 2026年6月30日 无限售条件股份 1.人民币普通股 5,904,049,311.00 - - - - - 5,904,049,311.00 2.境外上市外资股 1,701,796,200.00 219,000,000.00 - - - 219,000,000.00 1,920,796,200.00 无限售条件股份合计 7,605,845,511.00 219,000,000.00 - - - 219,000,000.00 7,824,845,511.00 股份总数 7,605,845,511.00 219,000,000.00 - - - 219,000,000.00 7,824,845,511.00 注： 2026 年1 月14 日 ， 本 公 司 根 据 一 般 性 授 权 在 香 港 联 交 所 主 板 完 成 配 售 新 增H 股 219,000,000股。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 74 七、 合并财务报表项目附注（续） 38、 其他权益工具 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 永续债 266,000,000 26,600,000,000.00 120,400,000 12,040,000,000.00 - - 386,400,000 38,640,000,000.00 合计 266,000,000 26,600,000,000.00 120,400,000 12,040,000,000.00 - - 386,400,000 38,640,000,000.00 于2026年6月30日的永续次级债详情如下： 发行时间 债券名称 面值 票面利率 （人民币亿元） 2021年9月 21广发Y1 10.00 3.95% 2022年6月 22广发Y1 27.00 3.75% 2022年7月 22广发Y2 50.00 3.53% 2022年8月 22广发Y3 23.00 3.48% 2023年3月 23广发Y1 5.00 4.20% 2023年4月 23广发Y2 30.00 4.10% 2023年5月 23广发Y3 50.00 3.78% 2023年6月 23广发Y4 30.00 3.73% 2024年1月 24广发Y1 20.00 3.15% 2024年11月 24广发Y2 21.00 2.50% 2026年2月 26广发Y1 30.00 2.32% 2026年3月 26广发Y2 40.40 2.30% 2026年5月 26广发Y3 50.00 2.09% 截至2026年6月30日，本公司发行的永续次级债券相关发行条款主要包括： 以每5个计息年度为1个重定价周期，本公司有权于“21广发Y1”、“22广发Y1”、“22广发 Y2”、“22广发Y3”、“23广发Y1”、“23广发Y2”、“23广发Y3”、“23广发Y4”、 “24广发Y1”、“24广发Y2”第5个和其后每个付息日无条件行使续期选择权；有权于“ 26 广发Y1”、“26广发Y2”、“26广发Y3”每个重定价周期末，选择将债券期限延长 1个重定 价周期（即延续5年），或全额兑付债券，而投资者无权要求公司赎回债券。 永续次级债券票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权或行使续期选择 权，自第6个计息年度起，每 5年重置一次票面利率，其中“ 21广发Y1”、“22广发Y1”、 “22广发Y2”、“22广发Y3”、“23广发Y1”、“23广发Y2”、“23广发Y3”、“23广发 Y4”和“24广发Y1”重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300个基点确定， “24广发Y2”、“26广发Y1”、“26广发Y2”、“26广发Y3”重置票面利率以当期基准利 率加上初始利差再加上 200个基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前 5个工作日中国债 券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5年的国债收益率算术平均 值。 除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的 所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。强制 付息事件是指付息日前 12个月内，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付 息事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。 本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权 益中。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 75 七、 合并财务报表项目附注（续） 39、 资本公积 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 股本溢价 30,859,373,073.77 3,344,966,528.75 12,040,000.00 34,192,299,602.52 其他 186,012,849.65 - 44,988,970.36 141,023,879.29 合计 31,045,385,923.42 3,344,966,528.75 57,028,970.36 34,333,323,481.81 40、 其他综合收益 本期发生额 期初余额 所得税前发生额 减：前期计入其 他综合收益当期 转入损益 减：前期计入 其他综合收益当 期转入留存收益 减：所得税费用 税后归属于 母公司所有者 税后归属于 少数股东 期末余额 不能重分类至损益的其他综合 收益 1,906,915,367.69 (1,640,058,589.83) - (127,660,693.60) (409,749,598.20) (1,102,648,263.41) (34.62) 804,267,104.28 将重分类至损益的其他综合收益 800,251,769.68 (395,017,266.98) 140,307,433.08 - (16,575,248.13) (512,958,121.81) (5,791,330.12) 287,293,647.87 其中：权益法下可转损益 的其他综合收益 6,266,556.19 (3,114,623.74) - - - (3,114,623.74) - 3,151,932.45 其他债权投资公允 价值变动 206,593,768.29 48,486,103.54 136,075,276.95 - (15,301,861.58) (72,287,311.83) - 134,306,456.46 其他债权投资信用 减值准备 236,210,949.34 (1,835,806.20) 4,232,156.13 - (1,273,386.55) (4,794,575.78) - 231,416,373.56 外币财务报表折算差额 351,180,495.86 (438,552,940.58) - - - (432,761,610.46) (5,791,330.12) (81,581,114.60) 合计 2,707,167,137.37 (2,035,075,856.81) 140,307,433.08 (127,660,693.60) (426,324,846.33) (1,615,606,385.22) (5,791,364.74) 1,091,560,752.15 上期发生额 期初余额 所得税前发生额 减：前期计入其 他综合收益当期 转入损益 减：前期计入 其他综合收益当 期转入留存收益 减：所得税费用 税后归属于 母公司所有者 税后归属于 少数股东 期末余额 不能重分类至损益的其他综合 收益 1,643,846,282.26 1,388,772,979.53 - 159,114,834.63 346,502,039.68 883,201,557.03 (45,451.81) 2,527,047,839.29 将重分类至损益的其他综合收益 1,883,345,017.76 (690,706,471.77) 156,007,425.64 - (167,192,442.23) (677,948,113.68) (1,573,341.50) 1,205,396,904.08 其中：权益法下可转损益 的其他综合收益 8,201,845.21 (561,486.28) - - - (561,486.28) - 7,640,358.93 其他债权投资公允 价值变动 989,081,804.51 (491,933,569.64) 131,320,662.98 - (161,022,870.74) (462,231,361.88) - 526,850,442.63 其他债权投资信用 减值准备 237,513,907.92 (684,842.64) 24,686,762.66 - (6,169,571.49) (19,202,033.81) - 218,311,874.11 外币财务报表折算差额 648,547,460.12 (197,526,573.21) - - - (195,953,231.71) (1,573,341.50) 452,594,228.41 合计 3,527,191,300.02 698,066,507.76 156,007,425.64 159,114,834.63 179,309,597.45 205,253,443.35 (1,618,793.31) 3,732,444,743.37
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 76 七、 合并财务报表项目附注（续） 41、 盈余公积 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 法定盈余公积金 11,345,256,980.69 - - 11,345,256,980.69 任意盈余公积金 169,427,731.17 - - 169,427,731.17 合计 11,514,684,711.86 - - 11,514,684,711.86 42、 一般风险准备 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 其他风险准备金 16,535,143,464.25 261,673,264.59 685,999,295.82 16,110,817,433.02 交易风险准备金 12,226,668,687.72 - - 12,226,668,687.72 合计 28,761,812,151.97 261,673,264.59 685,999,295.82 28,337,486,120.74 43、 未分配利润 本期 上期 期初未分配利润 47,876,587,746.78 42,434,656,519.55 加：本期归属于母公司股东的净利润 11,651,737,395.81 6,469,747,569.48 其他综合收益结转 (127,660,693.60) 159,114,834.63 减：提取法定盈余公积金 - - 提取一般风险准备 (424,326,031.23) 194,598,168.37 分配普通股股利 (1) 3,912,422,755.50 3,042,338,204.40 分配永续债利息 866,920,000.00 448,500,000.00 期末未分配利润 55,045,647,724.72 45,378,082,550.89 (1) 经2026年6月25日股东会审议批准，本公司以总股本7,824,845,511股为基数，每10股分配 现金红利人民币5.00元（含税），分派红利总额为人民币3,912,422,755.50元。 经2025年5月16日股东大会审议批准，本公司以总股本7,605,845,511股为基数，每10股分 配现金红利人民币4.00元（含税），分派红利总额为人民币3,042,338,204.40元。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 77 七、 合并财务报表项目附注（续） 44、 利息净收入 本期发生额 上期发生额 利息收入 6,624,366,160.12 5,908,230,110.78 其中：货币资金及结算备付金利息收入 2,124,431,483.76 1,650,521,815.73 融出资金利息收入 3,334,622,074.10 2,669,018,748.30 买入返售金融资产利息收入 333,175,774.87 358,603,612.75 其中：约定购回利息收入 1,345,566.79 856,796.23 股票质押回购利息收入 98,723,959.95 156,877,196.58 债权投资利息收入 58,282.59 1,311,270.53 其他债权投资利息收入 804,972,586.23 1,204,275,573.15 融资租赁及售后回租利息收入 567,871.52 541,676.85 其他 26,538,087.05 23,957,413.47 利息支出 5,645,653,194.27 4,849,119,195.06 其中：短期借款利息支出 181,010,490.71 77,041,526.75 应付短期融资款利息支出 958,476,728.22 782,561,615.99 拆入资金利息支出 435,288,970.96 334,445,839.41 其中：转融通利息支出 53,826,189.48 30,815,928.38 卖出回购金融资产款利息支出 1,761,599,405.30 1,851,635,762.45 其中：报价回购利息支出 65,255,863.19 75,317,329.52 代理买卖证券款利息支出 266,155,181.28 219,340,784.06 长期借款利息支出 21,355,188.49 - 应付债券利息支出 1,876,071,719.13 1,525,401,583.91 其中：次级债券利息支出 246,613,036.30 189,683,243.55 租赁负债利息支出 14,002,490.19 18,270,444.03 其他 131,693,019.99 40,421,638.46 利息净收入 978,712,965.85 1,059,110,915.72
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 78 七、 合并财务报表项目附注（续） 45、 手续费及佣金净收入 本期发生额 上期发生额 证券经纪业务净收入 6,030,275,240.23 3,548,827,027.71 其中：证券经纪业务收入 6,232,952,888.09 3,695,809,082.53 其中：代理买卖证券业务 4,734,211,474.18 2,964,595,414.02 交易单元席位租赁 565,545,396.24 312,475,971.87 代销金融产品业务 (1) 918,306,807.89 402,780,880.09 证券经纪业务支出 202,677,647.86 146,982,054.82 其中：代理买卖证券业务 201,892,056.87 146,484,579.51 期货经纪业务净收入 524,302,680.30 372,199,061.14 其中：期货经纪业务收入 524,302,680.30 372,199,061.14 投资银行业务净收入 492,500,747.86 320,143,613.59 其中：投资银行业务收入 492,679,332.77 330,420,550.13 其中：证券承销业务 430,474,465.15 285,997,388.11 证券保荐业务 27,058,839.88 21,226,585.42 财务顾问业务 (2) 29,862,509.96 21,685,127.54 投资银行业务支出 178,584.91 10,276,936.54 其中：证券承销业务 178,584.91 10,109,791.42 资产管理业务净收入 183,946,893.28 260,641,100.72 其中：资产管理业务收入 (3) 183,946,893.28 260,641,100.72 基金管理业务净收入 4,656,514,370.51 3,407,962,430.62 其中：基金管理业务收入 4,656,514,370.51 3,407,962,430.62 投资咨询业务净收入 145,270,186.44 69,495,143.36 其中：投资咨询业务收入 145,270,186.44 69,495,143.36 其他手续费及佣金净收入 352,558,262.33 219,014,250.44 其中：其他手续费及佣金收入 361,240,321.09 230,655,641.76 其他手续费及佣金支出 8,682,058.76 11,641,391.32 合计 12,385,368,380.95 8,198,282,627.58 其中：手续费及佣金收入合计 12,596,906,672.48 8,367,183,010.26 手续费及佣金支出合计 211,538,291.53 168,900,382.68
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 79 七、 合并财务报表项目附注（续） 45、 手续费及佣金净收入（续） (1) 代销金融产品业务 本期发生额 上期发生额 销售总金额 赎回总金额 代销收入 销售总金额 赎回总金额 代销收入 基金 670,536,889,070.29 652,213,176,263.72 687,325,692.54 87,381,121,114.83 76,412,839,717.62 297,269,618.65 信托 81,826,100,744.57 63,613,236,486.84 205,538,298.61 55,986,841,118.07 40,119,010,846.99 70,970,933.12 其他 43,802,760,865.42 33,579,883,622.79 25,442,816.74 430,031,000,903.95 415,078,495,046.38 34,540,328.32 合计 796,165,750,680.28 749,406,296,373.35 918,306,807.89 573,398,963,136.85 531,610,345,610.99 402,780,880.09 (2) 财务顾问业务净收入 本期发生额 上期发生额 并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 - 2,452,830.18 并购重组财务顾问业务净收入-其他 2,048,301.89 734,433.96 其他财务顾问业务净收入 27,814,208.07 18,497,863.40 合计 29,862,509.96 21,685,127.54 (3) 资产管理业务开展情况及收入 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务 合计 期末产品数量 337 494 53 884 期末客户数量 5,158 494 448 6,100 其中：个人客户 3,363 180 14 3,557 机构客户 1,795 314 434 2,543 期初受托资金 82,502,149,302.80 85,921,841,072.02 42,790,522,131.12 211,214,512,505.94 其中：自有资金投入 191,008,994.92 - 31,115,069.90 222,124,064.82 个人客户 3,740,105,295.15 6,613,097,103.69 219,032,553.25 10,572,234,952.09 机构客户 78,571,035,012.73 79,308,743,968.33 42,540,374,507.97 200,420,153,489.03 期末受托资金 87,595,180,231.26 78,357,848,041.13 60,564,333,530.41 226,517,361,802.80 其中：自有资金投入 605,841,724.29 - 41,890,491.91 647,732,216.20 个人客户 4,627,289,358.08 4,910,269,467.32 229,587,378.73 9,767,146,204.13 机构客户 82,362,049,148.89 73,447,578,573.81 60,292,855,659.77 216,102,483,382.47 期末主要受托资产初始成本 96,519,381,996.18 97,580,145,123.79 60,563,844,969.32 254,663,372,089.29 其中：股票 1,726,299,463.64 13,949,466,254.92 15,632,542,320.65 31,308,308,039.21 国债 4,002,294,130.75 852,971,252.37 - 4,855,265,383.12 其他债券 60,047,931,081.73 55,826,332,360.31 268,379,876.08 116,142,643,318.12 基金 16,061,781,052.25 1,861,692,728.28 9,515,367,884.91 27,438,841,665.44 信托 189,208,034.81 128,995,431.80 - 318,203,466.61 委贷资产和逆回购 6,693,642,350.00 1,843,312,951.21 - 8,536,955,301.21 期货 112,186,391.36 153,521,183.52 - 265,707,574.88 其他 7,686,039,491.64 22,963,852,961.38 35,147,554,887.68 65,797,447,340.70 当期资产管理业务手续费净收入 65,138,610.30 110,986,948.98 7,821,334.00 183,946,893.28
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 80 七、 合并财务报表项目附注（续） 46、 投资收益 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 990,197,573.03 500,536,116.45 处置长期股权投资产生的投资收益 (12,830,942.54) 445,218.37 金融工具投资收益 7,061,253,328.27 4,378,599,938.45 其中：持有期间取得的收益 4,166,531,515.05 2,790,891,835.81 -交易性金融工具 3,394,481,237.52 2,109,798,343.66 -其他权益工具投资 772,050,277.53 681,093,492.15 处置金融工具取得的收益 2,894,721,813.22 1,587,708,102.64 -交易性金融工具 16,459,058,294.70 2,219,272,788.53 -其他债权投资 136,075,276.95 131,320,662.98 -衍生金融工具 (13,700,411,758.43) (762,885,348.87) 其他 (9,418,258.51) (3,267,483.60) 合计 8,029,201,700.25 4,876,313,789.67 交易性金融工具投资收益明细表： 交易性金融工具 本期发生额 上期发生额 分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 3,771,608,464.50 2,148,886,946.37 当期损益的金融资产 处置取得收益 16,913,663,056.14 2,413,065,046.75 分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 (413,368,916.46) (59,443,397.40) 当期损益的金融负债 处置取得收益 (121,219,107.48) (15,532,664.23) 指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 36,241,689.48 20,354,794.69 当期损益的金融负债 处置取得收益 (333,385,653.96) (178,259,593.99) 2026年半年度本集团无指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 相关的投 资收益。 对联营企业和合营企业的投资，详见附注七、12。 本集团的投资收益汇回不存在重大限制。 47、 其他收益 本期发生额 上期发生额 财政扶持及奖励款 7,930,000.00 329,631,100.00 代扣代缴手续费 49,794,279.63 39,163,775.78 其他 967.00 42,631.68 合计 57,725,246.63 368,837,507.46
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 81 七、 合并财务报表项目附注（续） 48、 公允价值变动收益 本期发生额 上期发生额 产生公允价值变动收益的来源： -交易性金融资产 18,274,534,112.71 3,425,585,316.39 -交易性金融负债 (2,463,824,326.71) (209,770,267.64) 其中：指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融负债 (454,566,228.71) (135,793,505.39) -衍生金融工具 (9,654,810,255.22) (2,147,506,707.70) -其他 (54,894,086.35) 6,491,436.06 合计 6,101,005,444.43 1,074,799,777.11 49、 其他业务收入 本期发生额 上期发生额 大宗商品销售收入 75,012,552.21 3,488,345.65 租赁收入 14,172,455.39 16,456,221.12 其他 20,449,682.23 15,143,413.50 合计 109,634,689.83 35,087,980.27 50、 税金及附加 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 68,687,700.63 42,234,286.49 教育费附加 29,622,158.78 18,216,393.78 其他税费 38,694,894.59 33,234,869.54 合计 137,004,754.00 93,685,549.81
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 82 七、 合并财务报表项目附注（续） 51、 业务及管理费 本期发生额 上期发生额 职工费用 7,145,608,002.74 4,537,430,077.12 基金及资产管理计划代销佣金支出 1,093,370,429.76 831,735,942.04 业务宣传费 535,278,331.62 123,890,244.97 固定资产折旧费 235,923,393.87 223,123,773.30 会员费 213,896,337.98 140,740,396.99 邮电通讯费 166,233,206.36 150,583,909.44 使用权资产折旧费 158,861,396.91 173,901,483.26 资讯费 157,033,451.68 114,696,102.91 系统软件维护费 174,060,995.19 90,906,901.06 无形资产摊销费 113,070,426.57 107,334,027.09 其他 666,350,397.55 560,084,123.13 合计 10,659,686,370.23 7,054,426,981.31 52、 信用减值损失 本期发生额 上期发生额 融出资金减值损失 48,737,356.59 (5,352,918.03) 买入返售金融资产减值损失 (25,292,078.59) (62,259,101.39) 应收款项坏账损失 (1,664,460.59) 4,089,355.38 租赁应收款减值损失 (397,414.20) (721,764.54) 债权投资减值损失 366,434.01 (11,193,762.82) 其他债权投资减值损失 (4,232,156.13) (24,686,762.66) 其他损失 (6,349,211.47) 1,651,420.71 合计 11,168,469.62 (98,473,533.35)
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 83 七、 合并财务报表项目附注（续） 53、 营业外收入 计入当期非经常 本期发生额 上期发生额 性损益的金额 其他 292,672.55 178,743.88 292,672.55 合计 292,672.55 178,743.88 292,672.55 54、 营业外支出 计入当期非经常 本期发生额 上期发生额 性损益的金额 预计负债计提 247,000,000.00 - 247,000,000.00 捐赠支出 13,407,053.30 10,825,683.38 13,407,053.30 其他 4,116,030.66 6,762,907.45 4,116,030.66 合计 264,523,083.96 17,588,590.83 264,523,083.96 55、 所得税费用 本期发生额 上期发生额 按税法及相关规定计算的当期所得税 2,559,140,410.30 1,597,812,896.90 递延所得税调整 392,494,413.97 (284,081,524.29) 合计 2,951,634,824.27 1,313,731,372.61 会计利润 15,720,530,684.94 8,319,238,796.31 按25%的税率计算的所得税费用 3,930,132,671.24 2,079,809,699.08 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 93,762,892.26 18,528,292.34 免税收入的纳税影响 (908,670,360.45) (701,673,210.98) 未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异 的纳税影响 139,726,509.13 135,274,930.98 利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵 扣暂时性差异的纳税影响 (28,847,581.16) (939,112.53) 在其他地区的子公司税率不一致的影响 (127,795,850.68) (59,161,593.89) 其他 (146,673,456.07) (158,107,632.39) 合计 2,951,634,824.27 1,313,731,372.61
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 84 七、 合并财务报表项目附注（续） 55、 所得税费用（续） 注：本集团属于支柱二规则的适用范围。截至 2026年6月30日，支柱二立法已在本集团设 有经营主体的部分国家/地区生效。本集团根据《国际会计准则第12号-所得税》（修订）， 豁免确认及披露与支柱二所得税相关的 递延所得税资产与负债。截至 2026年6月30日，补 足税对本集团财务报表整体影响不重大。 56、 每股收益 (1) 基本每股收益 基本每股收益，按照归属于普通股股东的净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算 如下： 注 本期发生额 上期发生额 归属于普通股股东的净利润 (a) 11,111,886,738.28 5,994,838,281.81 发行在外普通股的加权平均数 (b) 7,788,345,511.00 7,605,845,511.00 基本每股收益（人民币元/股） 1.43 0.79 (a) 归属于普通股股东的净利润计算过程为： 本期发生额 上期发生额 归属于母公司股东的净利润 11,651,737,395.81 6,469,747,569.48 减：其他权益工具股息影响 539,850,657.53 474,909,287.67 归属于普通股股东的净利润 11,111,886,738.28 5,994,838,281.81 (b) 普通股的加权平均数计算过程为： 本期发生额 上期发生额 期初发行在外普通股股数 7,605,845,511.00 7,605,845,511.00 加：本期新增发行普通股的加权平均数 182,500,000.00 - 期末发行在外普通股的加权平均数 7,788,345,511.00 7,605,845,511.00
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 85 七、 合并财务报表项目附注（续） 56、 每股收益（续） (2) 稀释每股收益 稀释每股收益以归属于普通股股东的净利润（稀释）除以发行在外普通股的加权平均数 （稀释）计算如下： 注 本期发生额 上期发生额 归属于普通股股东的净利润（稀释） (a) 11,095,824,483.78 5,994,838,281.81 发行在外普通股的加权平均数（稀释） (b) 7,878,742,416.83 7,605,845,511.00 稀释每股收益（人民币元/股） 1.41 0.79 (a) 归属于普通股股东的净利润（稀释）计算过程为： 本期发生额 上期发生额 归属于普通股股东的净利润 11,111,886,738.28 5,994,838,281.81 稀释调整： 加：本期可转换公司债券的利息费用及汇兑收 益净额（税后） (22,251,400.49) - 加：本期可转换公司债券转股权公允价值变动 损益（税后） 6,189,145.99 - 归属于普通股股东的净利润（稀释） 11,095,824,483.78 5,994,838,281.81 (b) 普通股的加权平均数（稀释）计算过程为： 本期发生额 上期发生额 期末发行在外普通股的加权平均数 7,788,345,511.00 7,605,845,511.00 稀释调整： 加：假定可转换公司债券全部转换为普通股 的加权平均数 90,396,905.83 - 期末发行在外普通股的加权平均数（稀释） 7,878,742,416.83 7,605,845,511.00
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 86 七、 合并财务报表项目附注（续） 57、 现金流量表项目注释 (1) 与经营活动有关的现金 ① 收到其他与经营活动有关的现金 本期发生额 上期发生额 业务保证金现金净增加 15,843,235,578.38 10,534,066,316.37 营业外收入及其他收益收到的现金 57,972,479.18 369,016,251.34 其他 2,120,479,522.53 569,074,888.96 合计 18,021,687,580.09 11,472,157,456.67 ② 支付其他与经营活动有关的现金 本期发生额 上期发生额 定存及保证金存款 6,702,210,178.66 17,908,644,092.17 存出保证金净增加 2,867,850,711.01 4,288,570,324.43 业务及管理费现金支出 3,322,934,736.67 2,325,962,379.25 开放式基金及待交收清算款 3,440,537,326.54 1,332,012,167.80 其他 245,941,182.71 107,166,271.35 合计 16,579,474,135.59 25,962,355,235.00 (2) 与筹资活动有关的现金 ① 收到其他与筹资活动有关的现金 本期发生额 上期发生额 收益凭证及票据业务收到的现金 43,935,771,581.96 28,042,600,650.93 ② 支付其他与筹资活动有关的现金 本期发生额 上期发生额 收益凭证及票据业务支付的现金 44,724,913,273.05 28,425,563,768.70 支付租赁负债的现金 147,800,495.18 156,197,789.51 合计 44,872,713,768.23 28,581,761,558.21
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 87 七、 合并财务报表项目附注（续） 57、 现金流量表项目注释（续） (2) 与筹资活动有关的现金（续） ③ 筹资活动产生的各项负债的变动如下： 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动 短期借款 10,956,655,005.64 157,670,364.88 (201,091,202.70) 897,681,858.71 - 10,015,552,309.11 应付短期融资款 81,724,950,195.14 58,733,940,828.24 296,992,249.80 60,184,402,352.31 - 80,571,480,920.87 长期借款 - 3,633,546,066.64 (22,541,125.85) 13,991,861.72 - 3,597,013,079.07 应付债券 138,511,340,201.56 44,764,025,700.15 1,735,380,755.18 19,513,212,582.09 - 165,497,534,074.80 租赁负债 911,974,721.09 - 75,302,163.77 159,946,657.13 - 827,330,227.73 应付股利及永续 债利息 865,690,000.00 - 5,240,848,355.50 854,655,600.00 - 5,251,882,755.50 合计 232,970,610,123.43 107,289,182,959.91 7,124,891,195.70 81,623,890,911.96 - 265,760,793,367.08 (3) 以净额列报的现金流量 相关事实情况 净额列报的依据 财务影响 融出资金净增加/减少额 证券业务中融出资金业务所产 生的现金流量 金融企业的有关项目：周转 快、金额大、期限短项目的 现金流入和现金流出 本期净额列示在“融出资 金净增加额” 拆入资金净增加/减少额 证券业务中资金拆借活动所产 生的现金流量 金融企业的有关项目：向其 他金融企业拆借资金 本期净额列示在“拆入资 金净增加额” 回购业务资金净增加/减少额 证券业务中回购业务所产生的 现金流量 金融企业的有关项目：周转 快、金额大、期限短项目的 现金流入和现金流出 本期净额列示在“回购业 务资金净增加额” 交易性金融工具现金净增加 /减少 额 证券业务中为交易目的买入和 卖出证券及衍生品交易所产生 的现金流量 金融企业的有关项目： 证券 及衍生品的买入与卖出等 本期净额列示在“交易性 金融工具现金净减少额” 代理买卖证券收到 /支出的现金净 额 证券业务中代理客户买卖证券 交易产生的现金流量 金融企业的有关项目：代理 客户买卖证券 本期净额列示在“代理买 卖证券收到的现金净额” 代理承销证券收到 /支出的现金净 额 证券业务中代理客户承销证券 交易产生的现金流量 金融企业的有关项目：代理 客户承销证券 本期净额列示在“代理承 销证券收到的现金净额” 收回投资收到的现金 /投资支付的 现金 证券业务中买入和卖出 债权投 资、其他债权投资及其他权益 工具投资所产生的现金流量 金融企业的有关项目：证券 的买入与卖出等 本期净额列示在“ 收回投 资收到的现金”
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 88 七、 合并财务报表项目附注（续） 58、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 本期发生额 上期发生额 ① 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 12,768,895,860.67 7,005,507,423.70 加：信用减值及其他资产减值损失 18,984,133.32 (97,491,218.34) 固定资产及投资性房地产折旧 241,818,405.36 229,018,140.67 使用权资产折旧 158,861,396.91 173,901,483.26 无形资产摊销 113,070,426.57 107,334,027.09 长期待摊费用摊销 27,889,892.10 29,100,442.50 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的收益 (1,375,437.64) 2,382,495.82 公允价值变动收益 (6,310,874,771.42) (1,136,267,943.83) 财务费用 2,245,885,747.92 1,197,688,327.00 汇兑收益 780,108,499.93 211,927,923.16 投资收益 (1,885,492,184.97) (1,313,395,489.95) 递延所得税资产减少 231,406,756.43 (371,453,048.86) 递延所得税负债增加 161,087,657.54 87,371,524.57 交易性金融资产的减少 (84,287,323,825.52) (42,934,773,374.42) 经营性应收项目的减少 (49,474,786,641.62) (22,912,598,779.82) 经营性应付项目的增加 155,274,581,415.23 58,491,875,183.32 经营活动产生的现金流量净额 30,062,737,330.81 (1,229,872,884.13) 本期金额 上期金额 ② 现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 305,400,044,280.39 186,032,207,921.30 减：现金的期初余额 219,730,631,275.98 196,996,816,771.66 现金及现金等价物净变动额 85,669,413,004.41 (10,964,608,850.36)
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 89 七、 合并财务报表项目附注（续） 58、 现金流量表补充资料（续） (2) 现金及现金等价物的构成 期末余额 期初余额 现金 305,400,044,280.39 219,730,631,275.98 其中：库存现金 1,263,262.93 364,664.21 可随时用于支付的银行存款 206,808,217,839.17 169,860,528,125.18 可随时用于支付的其他货币资金 41,389,654.04 3,773,567.39 可随时用于支付的结算备付金 98,549,173,524.25 49,865,964,919.20 现金及现金等价物余额 305,400,044,280.39 219,730,631,275.98 (3) 不属于现金及现金等价物的货币资金和结算备付金 期末余额 期初余额 理由 风险准备金及相关利息 7,430,519,925.05 7,617,600,687.74 受限的货币资金 其他原始存期大于3个月的定期存款 24,589,825,865.48 17,918,380,151.07 不易变现的定期存款 货币资金其他应计利息 220,182,288.48 290,989,905.75 应收未收的利息 保证金存款 75,392,764.25 44,628,300.00 保证金存款 结算备付金应计利息 6,585,977.32 4,316,582.97 应收未收的利息 货币资金减值准备 (1,281,761.85) (1,130,704.21) 减值准备 合计 32,321,225,058.73 25,874,784,923.32
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 90 八、 在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 (1) 重要非全资子公司 子公司名称 少数股东 持股比例 本期归属于 少数股东的损益 本期向少数股东 宣告分派的股利 期末少数 股东权益余额 广发基金管理有限公司 45.47% 1,117,829,516.64 461,505,600.00 6,981,233,573.30 (2) 重要非全资子公司的重要财务信息 2026年6月30日 资产合计 负债合计 广发基金管理有限公司 23,869,138,964.94 8,514,520,307.63 本期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 广发基金管理有限公司 6,750,947,825.14 2,458,569,215.83 2,445,831,610.63 246,471,817.98
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 91 八、 在其他主体中的权益（续） 2、 在合营企业或联营企业中的权益 (1) 重要的联营企业 联营企业名称 注册地 业务性质 注册资本 持股/表决 权比例 对联营企业投资 的会计处理方法 人民币万元 % 易方达基金管理有限公司 珠海市 公开募集证券投资基金 管理、基金销售、特定 客户资产管理。 13,244.20 22.65 权益法 (2) 重要联营企业的主要财务信息 易方达基金管理有限公司 期末 期初 资产合计 30,552,710,335.33 32,121,213,430.97 负债合计 8,859,237,275.98 10,959,262,391.95 净资产 21,693,473,059.35 21,161,951,039.02 少数股东权益 (35,452,034.94) (37,827,014.21) 归属于母公司股东权益 21,728,925,094.29 21,199,778,053.23 按持股比例计算的净资产份额 4,921,601,533.86 4,801,749,729.06 其他调整 (4,020,038.79) (3,994,564.28) 账面价值 4,917,581,495.07 4,797,755,164.78 本期发生额 上期发生额 营业收入 7,736,232,425.11 5,895,744,651.77 净利润 2,333,240,118.53 1,877,050,264.47 其他综合收益 (13,751,098.20) (2,478,968.14) 综合收益总额 2,319,489,020.33 1,874,571,296.33
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 92 八、 在其他主体中的权益（续） 2、 在合营企业或联营企业中的权益（续） (3) 不重要的联营企业和合营企业的汇总财务信息 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 联营企业： 投资账面价值合计 4,400,701,458.20 4,345,705,897.75 下列各项按持股比例计算的合计数 净利润 172,017,386.56 3,681,936.06 综合收益总额 172,017,386.56 3,681,936.06 合营企业： 投资账面价值合计 3,052,152,271.40 2,841,929,441.67 下列各项按持股比例计算的合计数 净利润 290,239,232.44 70,624,584.32 综合收益总额 290,239,232.44 70,624,584.32 3、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 本集团的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团管理或持有的投资基金 和资产管理计划等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理 费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构 化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。 期末由本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产 为人民币912,349,209,150.40元，其中，本集团享有的权益在本集团资产负债表中的账面 价值为人民币21,603,016,241.04元，分类为交易性金融资产。该等账面价值与其最大损失 敞口相若。 期末本集团在由第三方发起设立的未纳入合并 财务报表范围的结构化主体中享有的权益， 在 本 集 团 资 产 负 债 表 中 的 账 面 价 值 为 人 民 币124,539,955,711.02元 ，其中 人民币 124,236,309,861.15元分类为交易性金融资产， 人民币302,709,791.26元分类为其他权益 工具投资，人民币936,058.61元分类为债权投资。该等账面价值与其最大损失敞口相若。 本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构 化主体中没有权益的结构化主体中获取的管理费收入为人民币3,210,652,430.48元。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 93 九、 母公司财务报表项目注释 1、 长期股权投资 2026年6月30日 2025年12月31日 子公司 25,975,769,665.45 25,575,769,665.45 联营企业 5,156,773,067.57 5,046,381,862.44 合营企业 106,877,087.50 94,673,339.96 合计 31,239,419,820.52 30,716,824,867.85
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 94 九、 母公司财务报表项目注释（续） 1、 长期股权投资（续） (1) 长期股权投资详细情况 本期增减变动 被投资单位名称 2025年12月31日 增加投资 减少投资 在当期损益中 确认的投资损益 其他综合收益 及资本公积调整 现金红利 2026年6月30日 易方达基金管理有限公司 4,797,755,164.78 - - 527,940,954.03 (3,114,623.74) (405,000,000.00) 4,917,581,495.07 广东股权交易中心股份有限公司 38,275,222.16 - - (180,807.74) - - 38,094,414.42 中证机构间报价系统股份有限公司 210,351,475.50 - - (9,254,317.42) - - 201,097,158.08 广东新动能股权投资合伙企业（有限合伙） 94,673,339.96 - - 12,203,747.54 - - 106,877,087.50 广发基金管理有限公司 2,899,652,131.81 - - - - - 2,899,652,131.81 广发期货有限公司 1,938,493,562.37 400,000,000.00 - - - - 2,338,493,562.37 广发控股（香港）有限公司 9,074,155,900.00 - - - - - 9,074,155,900.00 广发信德投资管理有限公司 2,800,000,000.00 - - - - - 2,800,000,000.00 广发乾和投资有限公司 7,101,671,306.71 - - - - - 7,101,671,306.71 广发证券资产管理（广东）有限公司 1,000,000,000.00 - - - - - 1,000,000,000.00 广发融资租赁（广东）有限公司 761,796,764.56 - - - - - 761,796,764.56 合计 30,716,824,867.85 400,000,000.00 - 530,709,576.41 (3,114,623.74) (405,000,000.00) 31,239,419,820.52
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 95 九、 母公司财务报表项目注释（续） 1、 长期股权投资（续） (1) 长期股权投资详细情况（续） 本期，本公司认为无需对长期股权投资计提减值损失。本期末，本公司长期股权投资的 减值准备余额为零。 重要联营企业的基本情况，详见附注八、2。 联营企业的重要会计政策、会计估计与本公司的会计政策、会计估计无重大差异。 2、 应付职工薪酬 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 (1)短期薪酬及长期薪金 6,586,813,461.48 4,081,607,851.76 3,741,563,185.16 6,926,858,128.08 (2)离职后福利-设定提存 计划 230,978,365.39 351,024,455.77 428,997,951.71 153,004,869.45 (3)内退人员薪酬 500,372,807.07 47,763,439.00 47,763,439.00 500,372,807.07 合计 7,318,164,633.94 4,480,395,746.53 4,218,324,575.87 7,580,235,804.60 (1) 短期薪酬及长期薪金 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 工资、奖金、津贴和补贴 6,513,179,247.64 3,744,558,476.53 3,399,740,056.16 6,857,997,668.01 职工福利费 - 97,536,279.94 97,536,279.94 - 社会保险费 114,742.34 94,313,852.06 94,328,185.47 100,408.93 其中：医疗保险费 112,813.42 85,817,639.15 85,838,803.77 91,648.80 工伤保险费 1,928.92 3,075,898.19 3,077,827.11 - 生育保险费 - 5,420,314.72 5,411,554.59 8,760.13 住房公积金 130,807.45 83,675,282.44 83,635,733.36 170,356.53 工会经费和职工教育经费 32,610,720.49 34,041,076.44 38,794,550.64 27,857,246.29 其他 40,777,943.56 27,482,884.35 27,528,379.59 40,732,448.32 合计 6,586,813,461.48 4,081,607,851.76 3,741,563,185.16 6,926,858,128.08 其中：短期薪酬 3,406,279,411.35 3,746,324,077.95 长期薪金 3,180,534,050.13 3,180,534,050.13
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 96 九、 母公司财务报表项目注释（续） 2、 应付职工薪酬（续） (2) 离职后福利—设定提存计划 2025年12月31日 本期增加 本期减少 2026年6月30日 基本养老保险 427,597.16 190,411,183.09 190,475,817.32 362,962.93 失业保险费 33,421.99 9,071,909.99 9,075,202.39 30,129.59 企业年金缴费 230,517,346.24 151,541,362.69 229,446,932.00 152,611,776.93 合计 230,978,365.39 351,024,455.77 428,997,951.71 153,004,869.45 3、 利息净收入 本期发生额 上期发生额 利息收入 5,507,806,946.62 5,011,245,489.86 其中：货币资金及结算备付金利息收入 1,412,439,004.99 1,053,519,378.71 融出资金利息收入 3,281,729,052.73 2,639,410,376.40 买入返售金融资产利息收入 106,452,992.78 172,519,976.70 其中：约定购回利息收入 1,345,566.79 856,796.23 股票质押回购利息收入 98,723,959.95 156,877,196.58 其他债权投资利息收入 661,450,454.33 1,115,728,099.43 其他 45,735,441.79 30,067,658.62 利息支出 4,071,095,101.02 3,755,885,264.42 其中：应付短期融资款利息支出 607,025,414.20 626,744,532.42 拆入资金利息支出 164,087,268.61 125,958,476.63 其中：转融通利息支出 53,826,189.48 30,815,928.38 卖出回购金融资产款利息支出 1,322,299,418.84 1,459,139,699.49 其中：报价回购利息支出 65,255,863.19 75,317,329.52 代理买卖证券款利息支出 76,202,091.49 74,057,595.12 应付债券利息支出 1,762,867,245.95 1,422,228,292.60 其中：次级债券利息支出 246,613,036.30 189,683,243.55 租赁负债利息支出 9,148,794.02 10,162,558.70 其他 129,464,867.91 37,594,109.46 利息净收入 1,436,711,845.60 1,255,360,225.44
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 97 九、 母公司财务报表项目注释（续） 4、 手续费及佣金净收入 本期发生额 上期发生额 证券经纪业务净收入 5,959,817,804.73 3,545,124,773.89 其中：证券经纪业务收入 6,131,735,021.88 3,662,860,434.84 其中：代理买卖证券业务 4,541,228,922.74 2,843,856,247.13 交易单元席位租赁 565,545,396.24 312,475,971.87 代销金融产品业务 1,010,071,493.12 490,571,399.29 证券经纪业务支出 171,917,217.15 117,735,660.95 其中：代理买卖证券业务 171,131,626.16 117,238,185.64 投资银行业务净收入 402,474,334.77 308,787,727.01 其中：投资银行业务收入 402,652,919.68 317,477,009.57 其中：证券承销业务 341,437,927.51 277,325,853.04 证券保荐业务 26,054,716.99 18,700,943.39 财务顾问业务 (1) 29,876,757.40 19,938,764.08 投资银行业务支出 178,584.91 8,689,282.56 其中：证券承销业务 178,584.91 8,522,137.44 投资咨询业务净收入 135,859,432.04 65,444,554.76 其中：投资咨询业务收入 135,859,432.04 65,444,554.76 其他手续费及佣金净收入 359,665,615.73 226,229,073.80 其中：其他手续费及佣金收入 363,349,571.30 229,937,808.20 其他手续费及佣金支出 3,683,955.57 3,708,734.40 合计 6,857,817,187.27 4,145,586,129.46 其中：手续费及佣金收入 7,033,596,944.90 4,275,719,807.37 手续费及佣金支出 175,779,757.63 130,133,677.91 (1) 财务顾问业务净收入 本期发生额 上期发生额 并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 - 2,452,830.18 并购重组财务顾问业务净收入-其他 2,048,301.89 734,433.96 其他财务顾问业务净收入 27,828,455.51 16,751,499.94 合计 29,876,757.40 19,938,764.08
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 98 九、 母公司财务报表项目注释（续） 5、 投资收益 本期发生额 上期发生额 子公司分红 (1) 553,536,000.00 461,280,000.00 权益法核算的长期股权投资收益 530,709,576.41 460,643,449.69 金融工具投资收益 5,152,079,453.20 3,863,280,556.76 其中：持有期间取得的收益 3,156,648,778.78 2,282,852,766.57 -交易性金融工具 2,384,598,501.25 1,601,759,274.42 -其他权益工具投资 772,050,277.53 681,093,492.15 处置金融工具取得的收益 1,995,430,674.42 1,580,427,790.19 -交易性金融工具 7,805,567,337.37 1,865,160,139.14 -其他债权投资 121,877,183.00 113,240,964.82 -衍生金融工具 (5,932,013,845.95) (397,973,313.77) 合计 6,236,325,029.61 4,785,204,006.45 交易性金融工具投资收益明细表： 交易性金融工具 本期发生额 上期发生额 分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 2,801,291,811.53 1,658,064,867.83 入当期损益的金融资产 处置取得收益 7,915,311,859.90 1,828,069,396.04 分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 (408,375,687.01) (53,606,545.07) 入当期损益的金融负债 处置取得收益 (96,926,841.31) 19,248,638.46 指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 (8,317,623.27) (2,699,048.34) 入当期损益的金融负债 处置取得收益 (12,817,681.22) 17,842,104.64 (1) 子公司分红 被投资单位 本期发生额 上期发生额 广发基金管理有限公司 553,536,000.00 461,280,000.00 对联营企业和合营企业的投资，详见附注九、1。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 99 九、 母公司财务报表项目注释（续） 6、 公允价值变动收益 本期发生额 上期发生额 产生公允价值变动收益的来源： -交易性金融资产 8,527,550,909.76 1,262,430,555.95 -交易性金融负债 (260,514,815.88) (40,736,572.13) 其中：指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债 (26,909,992.23) (58,619,215.36) -衍生金融工具 (5,483,436,677.77) (982,691,612.65) 合计 2,783,599,416.11 239,002,371.17 7、 业务及管理费 本期发生额 上期发生额 职工费用 4,480,395,746.53 2,879,660,261.14 业务宣传费 437,764,938.57 92,637,091.32 会员费 204,470,829.49 134,943,544.63 固定资产折旧费 179,661,883.96 171,597,757.41 邮电通讯费 130,963,290.55 123,966,938.47 系统软件维护费 118,255,343.33 44,518,071.55 使用权资产折旧费 106,288,456.86 102,442,437.90 信息系统服务费 85,228,081.84 83,745,744.50 证券投资者保护基金 84,038,386.00 49,584,932.25 无形资产摊销费 80,658,632.22 75,460,839.99 其他 297,716,643.34 245,821,086.37 合计 6,205,442,232.69 4,004,378,705.53
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 100 九、 母公司财务报表项目注释（续） 8、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 本期发生额 上期发生额 ① 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 9,065,233,382.08 5,799,030,582.38 加：其他资产减值损失及信用减值损失 10,719,770.86 (104,121,435.73) 固定资产及投资性房地产折旧 184,874,820.46 176,810,049.79 使用权资产折旧 106,288,456.86 102,442,437.90 无形资产摊销 80,658,632.22 75,460,839.99 长期待摊费用摊销 18,322,443.76 23,952,835.52 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的收益 (1,237,744.05) 2,032,848.85 公允价值变动收益 (3,132,222,460.92) (298,324,806.09) 财务费用 1,720,918,714.23 944,969,670.69 汇兑收益 41,165,397.35 (22,989,225.02) 投资收益 (1,978,173,036.94) (1,716,257,906.66) 递延所得税资产的减少 363,828,717.32 (153,721,889.51) 交易性金融资产的减少 (72,249,235,903.59) (31,007,293,637.95) 经营性应收项目的减少 (44,771,305,787.85) 1,610,961,833.70 经营性应付项目的增加 133,785,422,678.58 47,074,280,259.60 经营活动产生的现金流量净额 23,245,258,080.37 22,507,232,457.46
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 101 九、 母公司财务报表项目注释（续） 8、 现金流量表补充资料（续） (1) 现金流量表补充资料（续） ② 现金及现金等价物净变动情况： 本期发生额 上期发生额 现金的期末余额 266,771,762,783.96 164,790,608,640.33 减：现金的期初余额 189,158,494,615.61 158,139,175,905.83 现金及现金等价物净增加额 77,613,268,168.35 6,651,432,734.50 (2) 现金及现金等价物 期末余额 期初余额 现金 266,771,762,783.96 189,158,494,615.61 其中：库存现金 90,082.23 58,983.51 可随时用于支付的银行存款 164,346,022,391.43 138,385,680,766.53 可随时用于支付的结算备付金 102,425,104,703.49 50,771,529,208.00 可随时用于支付的其他货币资金 545,606.81 1,225,657.57 现金及现金等价物余额 266,771,762,783.96 189,158,494,615.61 十、 本集团及本公司的关联方关系及其交易 1、 子公司相关信息详见附注六所述。 2、 本集团及本公司的合营和联营企业情况详见附注七、12和附注九、1。 3、 本集团及本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 统一社会信用代码 辽宁成大股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91210000117590366A 吉林敖东药业集团股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91222400243805786K 中山公用事业集团股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 914420001935372689 辽宁成大生物股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 之子公司 91210000738792171J 深圳成大生物投资有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 之子公司 91440300MAD07BK734 中山投资控股集团有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 之母公司 91442000666459520X 粤民投另类投资（珠海横琴） 有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 之相关法人 91440400MA55JUQ877 4、 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易 已作抵销。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 102 十、 本集团及本公司的关联方关系及其交易（续） 5、 本集团及本公司与关联方在本期发生了如下重大关联交易： (1) 本集团持有关联方的股权： 期末余额 期初余额 关联方名称 持有股份 市值 持有股份 市值 吉林敖东药业集团股份有限公司 43,315,143 767,977,485.39 43,315,143 845,944,742.79 中山公用事业集团股份有限公司 86,100 960,876.00 88,600 1,032,190.00 辽宁成大股份有限公司 111,406 1,126,314.66 97,206 1,086,763.08 辽宁成大生物股份有限公司 9,317 181,588.33 38,707 998,832.05 本期收到辽宁成大生物股份有限公司现金分红人民币2,544.20元。 (2) 本集团持有关联方的债券： 期末余额 期初余额 关联方名称 持有张数 市值 持有张数 市值 中山投资控股集团有限公司 - - 20,000 2,009,059.26 (3) 本集团持有联营企业产品： 期末市值 期初市值 易方达基金管理有限公司管理的产品 4,592,130,674.28 3,198,697,675.24 (4) 本公司持有联营企业产品： 期末市值 期初市值 易方达基金管理有限公司管理的产品 4,098,733,909.46 1,855,185,685.55
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 103 十、 本集团及本公司的关联方关系及其交易（续） 5、 本集团及本公司与关联方在本期发生了如下重大关联交易（续）： (5) 本集团向关联方提供如下服务： 本期发生额 上期发生额 关联方 关联交易类型及 内容 关联交易定价 方式及决策程 序 金额 占同类交 易金额的 比例 金额 占同类交 易金额的 比例 人民币元 % 人民币元 % 易方达基金管理有限公司及其子公司 证券经纪及其他佣 金收入 市场原则 97,969,532.00 0.82 47,547,226.34 0.61 中山公用广发信德新能源产业投资基 金（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 9,122,512.28 0.20 8,479,904.37 0.25 安徽省新一代信创产业基金合伙企业 （有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 7,859,395.19 0.17 5,123,804.60 0.15 珠海格金广发信德三期科技创业投资 基金（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 7,379,228.98 0.16 7,967,179.83 0.23 广州南沙区信德厚威创业投资基金合 伙企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 3,992,086.22 0.09 3,992,086.22 0.12 广发信德（漳州芗城区）数字产业投 资发展合伙企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 3,329,534.03 0.07 7,521,323.33 0.22 广州广发信德战新创业投资合伙企业 （有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 2,900,491.07 0.06 2,900,491.07 0.09 广发信德皖能（含山）股权投资基金 合伙企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 2,632,896.96 0.06 4,758,301.14 0.14 中山广发信德致远科技创业投资合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 2,539,638.66 0.05 2,935,864.45 0.09 广州广发信德健康创业投资基金合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 2,360,249.60 0.05 2,764,799.90 0.08 中山中汇广发信德股权投资基金（有 限合伙） 基金管理费收入 市场原则 2,215,993.04 0.05 2,455,772.40 0.07 广发信德（开平）创业投资基金合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,871,284.57 0.04 1,871,284.57 0.05 珠海广发信德厚泽创业投资合伙企业 （有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,721,061.66 0.04 186,982.10 0.01 浙江广发信德鹃湖瑞铄科创投资合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,571,879.04 0.03 - - 珠海格金广发信德智能制造产业投资 基金（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,517,515.03 0.03 1,824,809.27 0.05 湖南湘投信德能源智造创业投资基金 合伙企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,419,432.73 0.03 1,419,432.73 0.04 珠海广发信德瑞腾创业投资基金合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,403,463.44 0.03 1,403,463.44 0.04 广发信德（苏州）健康产业创业投资 合伙企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,270,922.01 0.03 2,875,367.46 0.08 珠海广发信德中鼎创业投资基金（有 限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,190,682.50 0.03 1,422,176.27 0.04 东莞广发信德水乡创业投资基金合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 1,029,206.51 0.02 1,029,206.51 0.03 潮州市广发信德创业投资基金合伙企 业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 880,620.35 0.02 1,122,770.73 0.03 广发信德（安徽）创业投资基金合伙 企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 325,789.61 0.01 1,122,770.73 0.03 广发信德岚湖二期（苏州）健康产业 创业投资合伙企业（有限合伙） 基金管理费收入 市场原则 - - 6,678,146.80 0.2 惠理集团有限公司及其子公司 经纪业务佣金收入 市场原则 1,353,048.22 0.02 1,529,904.72 0.04 其他联营企业和合营企业 基金管理费收入 市场原则 8,648,453.58 0.19 8,428,323.49 0.25 其他联营企业和合营企业 租金收入 市场原则 282,279.36 1.99 - - 其他联营企业和合营企业 经纪业务佣金收入 市场原则 254,667.74 0.00 131,005.09 0.00 其他联营企业和合营企业 贷款利息收入 市场原则 - - 70,343.65 0.01
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 104 十、 本集团及本公司的关联方关系及其交易（续） 5、 本集团及本公司与关联方在本期发生了如下重大关联交易（续）： (5) 本集团向关联方提供如下服务（续）： 本期发生额 上期发生额 关联方 关联交易类型及 内容 关联交易定 价方式及决 策程序 金额 占同类交 易金额的 比例 金额 占同类交 易金额的 比例 人民币元 % 人民币元 % 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 基金及资管管理费 收入 市场原则 274,132.77 0.01 234,619.57 0.01 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 租金收入 市场原则 394,533.38 2.78 375,746.07 2.28 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 承销收入 市场原则 295,377.36 0.07 411,792.46 0.14 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 财务顾问收入 市场原则 214,622.64 0.72 94,339.62 0.44 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 咨询费收入 市场原则 59,324.63 0.01 31,221.17 0.01 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 经纪业务佣金收入 125,369.23 0.00 - - 168,405,224.39 128,710,460.10 (6) 关联方向本集团提供如下服务： 本期发生额 上期发生额 关联方 关联交易类型及 内容 关联交易定 价方式及决 策程序 金额 占同类交 易金额的 比例 金额 占同类交 易金额的 比例 人民币元 % 人民币元 % 珠海盈米基金销售有限公司 尾随佣金支出 市场原则 10,200,936.13 0.93 8,543,288.16 1.03 其他联营企业和合营企业 业务及管理费 市场原则 47,000.00 0.11 113,207.55 0.06 持有本公司 5%以上股份的股东及 其相关法人 收益凭证支出 市场原则 3,918,918.85 0.14 1,190,244.21 0.05 持有本公司5%以上股份的股东及 其相关法人 业务及管理费 市场原则 - - 38,622.12 0.00 14,166,854.98 9,885,362.04 (7) 关键管理人员报酬 2026年上半年 ，本公司向关键管理人员支付的归属于本报告期的薪酬总额为 人民币 14,196,702.99元。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 105 十、 本集团及本公司的关联方关系及其交易（续） 6、 本集团应收关联方款项 关联方名称 项目 2026年6月30日 2025年12月31日 易方达基金管理有限公司 应收交易席位租赁及 代销金融产品佣金等 59,600,652.29 31,120,267.22 安徽省新一代信创产业基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 22,254,246.58 13,923,287.68 珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 7,821,982.71 8,441,458.47 珠海广发信德高成长现代服务业股权投资企业（有限合伙） 应收基金管理费 6,368,962.82 6,368,962.82 广发信德（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 6,015,158.47 4,667,981.14 珠海广发信德厚合股权投资合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 3,924,657.54 3,552,739.73 广发信德（漳州芗城区）数字产业投资发展合伙企业（有限合 伙） 应收基金管理费 3,529,306.07 4,612,857.29 广发信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 2,790,870.78 2,837,128.30 中山广发信德致远科技创业投资合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 2,692,016.98 6,156,298.16 广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 2,501,864.58 2,646,711.74 中山中汇广发信德股权投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 2,348,952.62 2,548,147.79 广州信德创业营股权投资合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 1,932,056.08 1,932,056.08 广州广发信德一期互联网改造传统产业投资企业（有限合伙） 应收基金管理费 1,668,493.15 1,668,493.15 浙江广发信德鹃湖瑞铄科创投资合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 1,666,191.78 - 珠海格金广发信德智能制造产业投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 1,608,565.91 5,276,720.44 珠海广发信德中鼎创业投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 1,262,123.45 - 广州市广投壹号基础设施股权投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 1,177,846.57 1,099,000.00 东莞广发信德水乡创业投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 1,090,958.90 - 潮州市广发信德创业投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 933,457.57 1,167,970.40 宿迁智能制造产业投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 281,754.43 2,249,195.70 广发信德岚湖二期（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限 合伙） 应收基金管理费 - 8,095,684.93 广州广发信德二期创业投资合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 - 5,666,821.50 广州南沙区信德厚威创业投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 - 4,301,748.61 珠海广发信德瑞腾创业投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 - 3,000,000.00 广发信德（开平）创业投资基金合伙企业（有限合伙） 应收基金管理费 - 2,016,438.36 珠海横琴玄元八号股权投资合伙企业（有限合伙） 应收咨询费 2,270,140.00 2,270,140.00 珠海格金广发信德智能制造产业投资基金（有限合伙） 应收股权回款 3,936,170.20 - Global Health Science Fund II, L.P . 其他应收款 11,235,161.46 11,593,469.77 GHS Investment Management (Cayman) Company Limited 其他应收款 8,567,115.71 8,839,212.70 粤民投另类投资（珠海横琴）有限公司 应收项目投资保证金 - 15,000,000.00 其他联营企业和合营企业 应收基金管理费及咨 询费 7,444,881.47 4,592,853.30 其他联营企业和合营企业 其他应收款 53,213.08 56.23 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 应收咨询费 32,245.71 39,727.24 7、 本集团应付关联方款项 关联方名称 项目 2026年6月30日 2025年12月31日 珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限合伙） 预收款项 2,331,595.60 2,977,872.49 湖南湘投信德能源智造创业投资基金合伙企业（有限合伙） 预收款项 1,529,536.80 - 其他联营企业和合营企业 预收款项 335,342.47 795,308.23 珠海盈米基金销售有限公司 其他应付款 10,745,450.58 10,920,223.30 辽宁成大生物股份有限公司 应付短期收益凭证 50,151,232.88 199,821,342.39 深圳成大生物投资有限公司 应付短期收益凭证 - 110,761,489.02 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 其他应付款 54,310.24 128,945.52 持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人 合同负债 58,125.28 123,446.04
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 106 十一、 与金融工具相关的风险 1、 风险管理政策和组织架构 (1) 风险管理政策 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业 绩的负面影响降低至最低水平，确保公司承担的风险与监管标准、发展战略、资本实力及 风险承受能力相匹配，实现股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标， 本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，在设定的风险容忍度 及风险限额范围内进行风险管理，并全面、及时、准确地对各种风险进行识别、评估、计 量、监测、报告和应对。 本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。本集 团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险监测指标、风险限 额、风险标准及内部控制流程，通过信息系统持续监控、管理上述各类风险。 (2) 风险管理组织架构 本集团实行“董事会及下设的风险管理委员会、高级管理层及相关专业委员会、各控制与 支持部门、各业务部门及子公司”的四级风险管理组织体系，在公司的主要业务部门及子 公司都设立了一线的风控组织或人员，各级组织和人员在授权范围内履行风险管理的职 责，分工明晰，强调相互协作。业务部门及子公司、风险管理部、合规与法律事务部、稽 核部分工协作，各有侧重，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价 的三道防线功能，分层次、全方位、持续地监控与管理本集团面临的各类风险，共同为公 司业务发展保驾护航。 风险管理部主要负责本集团市场风险、信用风险、流动性风险的独立评估和管控，以及操 作风险管理体系的建立，并与各部门协同管理操作风险、洗钱风险、模型风险及声誉风 险；对公司风险资本管理情况进行评估、监控、报告和建议；作为公司风险控制委员会常 设机构，处理公司风险控制委员会日常事宜。合规与法律事务部是本集团合规与法律风险 管理的职能部门，主要负责本集团合规与法律风险管理政策的制定、合规与法律风险的独 立评估与管控，依据公司反洗钱管理有关制度，组织开展洗钱风险管理和防控工作，与各 部门协同管理操作风险，并对本集团经营管理活动和 员工执业行为进行合规检查与管理 等。稽核部履行风险管理第三道防线职责，对公司的内部控制、风险管理、治理程序以及 经营管理绩效进行检查、监督、评价，并进行相关内部审计咨询。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 107 十一、 与金融工具相关的风险（续） 2、 信用风险 (1) 本集团面临的信用风险及其具体表现情况 信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约 能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对本集团造成损失的可能性。本集团面临信用 风险的资产主要包括： 1）固定收益类金融资产； 2）融资类业务形成的资产，包括融出资 金、应收融资租赁款及买入返售金融资产（主要由约定购回式证券交易业务和股票质押式 回购业务形成）；3）场外衍生品业务形成的资产。 固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、债券投资等， 其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口 等于这些工具的账面价值。 融资类业务方面，融资融券业务、约定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务等业务 的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2026年6月末，本集团所 有融资融券有负债客户的平均维持担保比例为 287.84%（2025年末：270.91%），约定购 回式证券交易客户的平均履约保障比例为 178.14%（2025年末：257.20%），股票质押式 回购业务（资金融出方为证券公司）客户的平均履约保障比例为 316.91%（2025年末： 322.67%），提交担保品充足，融资类业务信用风险可控。 场外衍生品业务面临的信用风险主要指在开展远期、互换、期权等场外衍生品业务中面临 的交易对手违约风险。 (2) 对信用风险进行管理 本集团对债券投资业务信用风险的管理主要借助评级管理、交易限额、持仓限额、发行人 敞口限额等手段。 本集团对融资类业务的信用风险的管理措施包括：1）通过风险政策建立客户尽职调查要求 和业务准入标准，于业务开展前对交易对手的信用状况和业务资质进行审查，初步识别和 评估业务信用风险；2）制定业务分级审批机制与流程，对拟开展业务的交易对手、担保品 和其他交易要素进行独立审慎评估，采取有针对性的风险缓释措施；3）业务开展期间对交 易对手、担保品及交易协议的实际履行情况进行持续跟踪管理，定期搜集业务相关信息资 料并评估风险，定期或不定期开展风险排查和压力测试，加强资产风险分类管理，以及时 应对和化解风险。 本集团对场外衍生品业务交易对手信用风险的管理措施包括：1）加强交易对手尽职调查， 完善定期回访机制，并通过内部评级管理明确各类业务交易对手准入标准；2）通过授信额 度、单笔交易规模、业务总规模、同一客户管理等方式控制交易对手信用风险敞口； 3）针 对非中央交易对手方（ CCP）清算的场外衍生品交易，通过抵押品、履约担保、净额结算 协议等措施进行交易对手风险的缓释；4）根据市场变化及压力测试结果及时监控交易对手 信用敞口变动，通过逐日盯市、追保、强平、追偿等措施防控交易对手信用风险敞口超限 或进一步恶化。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 108 十一、 与金融工具相关的风险（续） 2、 信用风险（续） (2) 对信用风险进行管理（续） 本报告期内，本集团评估减值的方法以预期信用损失模型为依据。本集团应用简易方法计 量准则规定的、不含重大融资成分应收款项和合同资产的预期信用损失，并应用一般方法 计量其他金融资产如货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证 金、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、以摊余成本计量的债权投资 和应收融资租赁款等的预期信用损失。 根据简易方法，本集团按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 按照一般方法，本集团基于金融资产初始确认后的信用风险变动，按下列三个阶段予以计 量：第1阶段，十二个月的预期信用损失；第 2阶段，整个存续期的预期信用损失 —尚未发 生信用减值；第3阶段，整个存续期的预期信用损失—已发生信用减值。 本集团在评估金融资产初始确认后违约风险是否大幅增加时，兼顾定量及定性资料以及基 于本集团过往经验及专家风险评估的分析。 信用风险显著增加判断标准 本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本 或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部 信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融 工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生 违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增 加： • 定量标准主要为报告日债务人的违约天数超过一定天数、盯市指标不满足一定要求； • 定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单 ，抵质押物 出现重大不利变化。 其中，对于融资融券等证券金融业务，满足以下一个或多个条件的，本集团认为该金融工 具的信用风险显著增加： • 维持担保比例连续5个（含）交易日低于平仓线； • 债务人本金或利息逾期天数超过5个交易日； • 维持担保比例低于100%； • 其他本集团认为信用风险显著增加的情况。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 109 十一、 与金融工具相关的风险（续） 2、 信用风险（续） (2) 对信用风险进行管理（续） 对于债券投资类业务，本集团采用内部评级方法估算违约概率，并主要依据评级变动情况 作为信用风险显著增加的判断标准。对于债券发行人最新内部评级较购买日时点下迁超过2 级，或中国境内评级机构将发行人主体或债项评级下调至 A+（含）以下、或下调为 AA-且 展望为负面的债券投资，本集团认为该业务信用风险显著增加，划归为信用风险二阶段进 行核算。前述评级下迁通常表征发行人主要财务指标发生重大变化，或主要资产发生抵 押、质押、司法查封或冻结等权利受限且对发行人的履约能力有重大不利影响。 已发生信用减值资产的定义 为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风 险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件 时，本集团界定该金融工具已发生减值，应划归为信用风险三阶段： • 债券发行方或债务人发生重大财务困难； • 债券发行方或债务人违反合同，未能按约定偿付利息或本金违约或逾期等； • 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下 都不会做出的让步； • 债券发行方或债务人很可能破产或进行其他财务重组； • 债券发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失； • 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。 其中，对于融资融券等证券金融业务，满足以下一个或多个条件的，本集团认为该金融工 具的已发生减值，应划归为信用风险三阶段： • 逾期天数超过22个交易日； • 维持担保比例连续10（含）个交易日低于100%； • 债务人内部评级为D； • 其他本集团认为已发生信用减值的情况。 预期信用损失计量的参数 根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约 概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方 式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率 及违约风险敞口模型。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 110 十一、 与金融工具相关的风险（续） 2、 信用风险（续） (2) 对信用风险进行管理（续） 相关定义如下： • 违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能 性。本集团的违约概率以广发证券股份有限公司内部评级模型结果为基础进行调整， 加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率； • 违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类 型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率 为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12个月内或整个存续期为基准进行计 算； • 违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应 被偿付的金额。 前瞻性信息 信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史 数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，主要为宏观 经济景气指数：一致指数。 本集团通过统计分析方法初步预测乐观、中性及悲观情景下的关键经济指标，再综合考虑 国内外金融机构对于未来经济形势的预测，应用专家判断的方式最终确定这些经济指标对 于违约率和违约损失率的影响。这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的 业务类型可能有所不同。本集团至少每年对这些经济指标进行评估预测，并提供未来的最 佳估计，同时定期检测评估结果。 本集团于本报告期内采用统计分析方法，结合国内外金融机构观点和专家判断，同时考虑 了各情景所代表的可能结果范围，确定最终的宏观经济情景和权重。 与其他经济预测类似，对预计经济指标和发生可能性的估计具有固有的不确定性，因此实 际结果可能同预测存在较大差异。本集团认为这些预测体现了本集团根据已有信息对可能 结果的最佳估计。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 111 十一、 与金融工具相关的风险（续） 2、 信用风险（续） (2) 对信用风险进行管理（续） 总体上看，本集团对各业务的信用风险进行了事前、事中和事后的监控管理，并采取 相应的信用风险缓释措施和应对手段将信用风险控制在合理的范围之内。 按照预期信用损失阶段划分的重大信用风险敞口 2026年6月30日 账面价值 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来十二个月 预期信用损失 整个存续期 预期信用损失 整个存续期预期信用损失 （已发生信用减值） 融出资金 177,626,983,490.33 256,603,832.13 66,983,126.93 177,950,570,449.39 买入返售金融资产 17,348,758,454.38 - - 17,348,758,454.38 债权投资 - - 936,058.61 936,058.61 其他债权投资 61,813,077,621.93 - - 61,813,077,621.93 租赁应收款 - - 15,500,206.09 15,500,206.09 2025年12月31日 账面价值 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来十二个月 预期信用损失 整个存续期 预期信用损失 整个存续期预期信用损失 （已发生信用减值） 融出资金 143,920,879,737.91 101,544,625.78 1,086,857.38 144,023,511,221.07 买入返售金融资产 27,384,432,230.02 29,670,837.82 - 27,414,103,067.84 债权投资 - - 1,430,503.12 1,430,503.12 其他债权投资 90,423,732,743.30 - - 90,423,732,743.30 租赁应收款 - - 14,926,476.94 14,926,476.94
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 112 十一、 与金融工具相关的风险（续） 3、 市场风险 本集团涉及的市场风险指因市场价格的不利变动而使得集团各项业务发生损失的风险，分 为权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险和商品价格风险等。 为有效管理市场风险，本集团基于自身风险偏好、资本状况、风险承受能力等因素综合制 定本集团所能承担的最大市场风险敞口政策，并结合业务发展规划、业务规模情况等因素 通过风险限额授权管理体系将风险敞口限额分解至各投资单元，各投资单元在风险限额授 权范围内开展业务。具体业务开展过程中，本集团主要通过准入管理、规模控制、集中 度、风险价值、敏感性分析、压力测试、损益归因和风险绩效评估等措施对各项业务面临 的市场风险进行全流程管理。前台业务单元承担市场风险的一线管理职责，动态管理其持 仓部分所暴露出的市场风险，并在风险暴露较高时主 动采取减仓或风险对冲等操作降低风 险敞口暴露。风险管理部独立于业务部门履行市场风险管理职责，持续优化集团市场风险 管理框架，全面评估并动态监测集团及各业务单元市场风险敞口及其变化情况，与业务单 元就风险信息保持持续沟通，共同讨论风险状况和极端损失情景及其应对措施等，并以定 期风险报告及时向公司管理层汇报集团整体及各业务单元的市场风险状况以及变化情况。 风险管理部通过一系列量化分析方法对可能的市场风险损失进行评估，包括但不限于 VaR、敏感性分析、压力测试和 ES等。其中，本集团 VaR值采用历史模拟法计量，置信 水 平为95%。同时，根据市场风险因子类别对组合 VaR进行分解，以便掌握不同风险因子对 组合市场风险的贡献。此外，本集团清楚地了解 VaR值作为一种风险指标，存在一定的局 限性，对于市场价格出现大幅不利变动、发生重大风险事件等极端情况下的可能损失，则 采用压力测试、ES等方法进行评估。 本集团和本公司按风险类别分类的1日95%置信水平下的VaR值分析概况如下： 2026 年 6 月 30 日 本集团 本公司 人民币万元 人民币万元 股价敏感型金融工具 22,450 22,730 利率敏感型金融工具 8,056 7,790 汇率敏感型金融工具 5,013 3,382 商品敏感型金融工具 1,456 628 整体组合 26,877 26,248 利率风险 利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的 生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及固定收益投资等，付息负债主要为 短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付债 券等。本集团固定收益投资主要包括国债、金融债、同业存单、中期票据、优质短期融资 券、企业信用债、资产支持证券以及国债期货、利率互换、标债远期等，主要采用风险价 值VaR、压力测试和敏感度指标（久期、凸性、 DV01等）对其利率风险进行每日计量监 测。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 113 十一、 与金融工具相关的风险（续） 3、 市场风险（续） 利率风险（续） 利率敏感性分析 以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设 期末结余的计息资产及负债 一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减100个基点对所得税前利润及所得税 前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数 表示所得税前利润及所得税前其他综合收益减少。 本期 上期 利率变动 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响 上升100个基点 (2,549,276,682.37) (1,240,514,327.36) (2,218,273,890.10) (2,368,963,614.54) 下降100个基点 2,687,329,454.59 1,325,051,044.88 2,363,458,119.30 2,544,574,479.95 汇率风险 汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险，本 集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动（当收支以不同于本集团记账本位币的 外币结算时）及其于境外子公司的投资净额有关 。目前，本集团以外币计值的资产及负债 产生的汇率风险通过敞口、 VaR等方式进行监控和管理，并使用外汇衍生品等工具对冲汇 率风险，本集团面临的汇率风险相对可控。 价格风险 价格风险主要包括权益类证券价格风险和商品价格风险。本集团面临的价格风险主要来自 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具和以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的金融资产的价格波动，相关金融资产主要包括股权、股票（含股票指数）、基金 和商品，以及与其挂钩的互换、期货和期权等金融衍生品。除监测持仓、交易和盈亏指标 外，本集团主要通过风险价值、敏感度指标、压力测试指标等对价格风险进行日常监控。 其他价格敏感性分析 以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具及集 合资产管理计划等的价格增加或减少 10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影 响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数表示所得税前利润及 所得税前其他综合收益减少。 本期 上期 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响 市价上升10% 978,293,690.63 1,565,392,219.92 876,960,771.11 1,627,327,549.98 市价下降10% (931,339,651.02) (1,565,392,219.92) (695,930,131.43) (1,627,327,549.98)
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 114 十一、 与金融工具相关的风险（续） 4、 流动性风险 (1) 本集团面临的流动性风险及其具体表现情况 证券公司的流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其 他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。本集团业务经营中，流动性风险的诱 发因素主要包括：经营不善、资产流动性不足、资产负债期限错配严重、融资渠道受阻、 融资负债期限结构不合理、市场流动性紧张、声誉受损以及其他风险类型向流动性风险的 传导。流动性风险事件扩散性强、波及面广，一旦发生流动性风险事件，集团必须在短时 间内响应，进行应急决策与处置。 2026年6月末，本集团持有的现金及银行存款（可随时用于支付的）合计人民币2,068.09亿 元（2025年末：1,698.61亿元 ），货币基金、国债、短期融资券等金融资产合计 人民币 1,534.13亿元（2025年末：1,684.30亿元），迅速变现的能力强，能应付可预见的融资负 债偿付及业务用资的需求。因此，本集团认为面临的流动性风险不重大。 (2) 对流动性风险进行管理 本集团实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层 次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段，确保 公司在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，以谨慎防范流动性风险。 本集团流动性风险管理措施包括：严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建 立以流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）为核心指标的流动性风险管理框架， 基于LCR及NSFR的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险管理要求； 基于灵活调整的资产配置及资产负债结构安排以防范公司期限错配风险；建立多层次的优 质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备；构建了包括资本杠杆、融 资负债期限结构与集中度、流动性储备等在内的风险限额体系，日常对指标实施监测与报 告；定期或不定期开展流动性风险压力测试及流动性风险应急演练，对公司流动性风险应 急处置流程及机制进行优化与完善。 目前，本集团构建了由资金管理部与风险管理部构成的流动性风险管理二道防线，资金管 理部主要负责统筹资金来源，安排资金需求、建立并完善融资策略，实施日间流动性管理 等，并主动防范流动性风险。风险管理部负责对本集团流动性风险进行独立的识别、评 估、计量与监控，结合市场风险和信用风险的管理工作，持续关注其他类别风险向流动性 风险的转化等。本集团大规模的资金配置和运作均需要经过资产配置委员会和风险控制委 员会的集体决策。对于金融工具的变现风险，本集团主要采取集中度控制、交易限额控制 以及监测所持有金融工具的市场流动性状况等管理措 施。此外，本集团对流动性的风险管 理严格依照监管要求，主动建立了多层次、全方位、信息化的管理体系，使得整体流动性 风险处于可测、可控状态。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 115 十二、 公允价值的披露 1、 金融工具计量基础分类表 2026 年6月30日账面价值 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益 金融资产项目 以摊余成本计量的金 融资产 分类为以公允价值计量 且其变动计入其他综合 收益的金融资产 指定为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益 的非交易性权益工具投资 分类为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融资产 按照《套期会计》准 则指定为以公允价值 计量且其变动计入当 期损益的金融资产 货币资金 239,165,509,837.55 - - - - 结算备付金 98,555,759,501.57 - - - - 融出资金 177,950,570,449.39 - - - - 衍生金融资产 - - - 8,353,566,745.88 - 存出保证金 36,398,230,038.90 - - - - 应收款项 26,165,431,157.05 - - - - 买入返售金融资产 17,348,758,454.38 - - - - 交易性金融资产 - - - 460,950,753,441.25 - 债权投资 936,058.61 - - - - 其他债权投资 - 61,813,077,621.93 - - - 其他权益工具投资 - - 43,487,243,279.55 - - 应收融资租赁款 15,388,972.92 - - - - 其他金融资产 800,133,607.98 - - - - 合计 596,400,718,078.35 61,813,077,621.93 43,487,243,279.55 469,304,320,187.13 - 2026年6月30日账面价值 以公允价值计量且其变动计入当期损益 金融负债项目 以摊余成本计量的金 融负债 分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债 按照《套期会计》准则指定 为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 短期借款 10,015,552,309.11 - - - 应付短期融资款 80,571,480,920.87 - - - 拆入资金 28,662,976,747.13 - - - 交易性金融负债 - 59,079,359,539.78 5,038,073,973.36 - 衍生金融负债 - 27,681,429,669.01 - - 卖出回购金融资产款 219,050,150,959.16 - - - 代理买卖证券款 316,984,628,008.25 - - - 代理承销证券款 17,264,940.00 - - - 应付款项 66,224,155,469.47 - - - 租赁负债 827,330,227.73 - - - 长期借款 3,597,013,079.07 - - - 应付债券 165,497,534,074.80 - - - 其他金融负债 8,783,474,894.52 - - - 合计 900,231,561,630.11 86,760,789,208.79 5,038,073,973.36 -
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 116 十二、 公允价值的披露（续） 1、 金融工具计量基础分类表（续） 2025年12月31日账面价值 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益 金融资产项目 以摊余成本计量的金 融资产 分类为以公允价值计量 且其变动计入其他综合 收益的金融资产 指定为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益 的非交易性权益工具投资 分类为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融资产 按照《套期会计》准 则指定为以公允价值 计量且其变动计入当 期损益的金融资产 货币资金 195,735,134,697.13 - - - - 结算备付金 49,870,281,502.17 - - - - 融出资金 144,023,511,221.07 - - - - 衍生金融资产 - - - 5,731,171,401.79 - 存出保证金 33,580,693,743.59 - - - - 应收款项 13,723,762,190.79 - - - - 买入返售金融资产 27,414,103,067.84 - - - - 交易性金融资产 - - - 362,399,524,591.10 - 债权投资 1,430,503.12 - - - - 其他债权投资 - 90,423,732,743.30 - - - 其他权益工具投资 - - 30,509,880,691.44 - - 应收融资租赁款 14,819,758.38 - - - - 其他金融资产 908,893,917.48 - - - - 合计 465,272,630,601.57 90,423,732,743.30 30,509,880,691.44 368,130,695,992.89 - 2025年12月31日账面价值 以公允价值计量且其变动计入当期损益 金融负债项目 以摊余成本计量的金 融负债 分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债 按照《套期会计》准则指定 为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 短期借款 10,956,655,005.64 - - - 应付短期融资款 81,724,950,195.14 - - - 拆入资金 23,383,413,250.80 - - - 交易性金融负债 - 48,754,718,204.90 3,873,268,709.97 - 衍生金融负债 - 15,996,566,034.46 - - 卖出回购金融资产款 193,579,001,845.37 - - - 代理买卖证券款 227,638,761,569.44 - - - 应付款项 49,323,504,997.70 - - - 租赁负债 911,974,721.09 - - - 应付债券 138,511,340,201.56 - - - 其他金融负债 3,274,635,592.28 - - - 合计 729,304,237,379.02 64,751,284,239.36 3,873,268,709.97 -
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 117 十二、 公允价值的披露（续） 2、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 下表列示了本集团在每个资产负债表日以公允价值计量的资产和负债于本报告 期末的公允 价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输 入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 下表按公允价值三个层次列示了本集团以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面 价值。 2026年6月30日公允价值 项目 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 126,923,437,694.13 319,960,317,323.83 14,066,998,423.29 460,950,753,441.25 -债务工具 34,761,023.44 239,600,935,559.32 100,725,411.04 239,736,421,993.80 -权益工具 57,549,874,215.63 3,237,604,557.42 13,135,604,618.05 73,923,083,391.10 -公募基金 69,338,802,455.06 - - 69,338,802,455.06 -其他投资 - 77,121,777,207.09 830,668,394.20 77,952,445,601.29 其他债权投资 - 61,813,077,621.93 - 61,813,077,621.93 -债务工具 - 61,813,077,621.93 - 61,813,077,621.93 其他权益工具投资 15,636,677,887.28 27,781,639,667.30 68,925,724.97 43,487,243,279.55 -权益工具 15,333,968,096.02 - 68,925,724.97 15,402,893,820.99 -公募基金 302,709,791.26 - - 302,709,791.26 -永续债 - 27,775,161,790.00 - 27,775,161,790.00 -其他投资 - 6,477,877.30 - 6,477,877.30 衍生金融资产 1,219,032,490.38 5,026,268,804.37 2,108,265,451.13 8,353,566,745.88 资产合计 143,779,148,071.79 414,581,303,417.43 16,244,189,599.39 574,604,641,088.61 交易性金融负债 1,664,624,220.53 61,473,259,547.69 979,549,744.92 64,117,433,513.14 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 -第三方在结构化主 体中享有的权利 1,140,379,206.67 261,976,957.00 613,403,070.64 2,015,759,234.31 -债券 - 56,539,355,291.61 - 56,539,355,291.61 -股票 460,259,514.44 - - 460,259,514.44 -其他 63,985,499.42 - - 63,985,499.42 指定为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融负债 -收益凭证及票据 - 3,857,101,316.78 366,146,674.28 4,223,247,991.06 -其他 - 814,825,982.30 - 814,825,982.30 衍生金融负债 1,830,689,179.53 20,187,471,813.89 5,663,268,675.59 27,681,429,669.01 负债合计 3,495,313,400.06 81,660,731,361.58 6,642,818,420.51 91,798,863,182.15
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 118 十二、公允价值的披露（续） 2、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值（续） 2025年12月31日公允价值 项目 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 99,765,655,649.33 247,563,545,460.84 15,070,323,480.93 362,399,524,591.10 -债务工具 117,482,351.03 185,616,484,382.61 198,744,423.09 185,932,711,156.73 -权益工具 46,329,405,212.62 2,806,440,181.09 13,802,498,917.42 62,938,344,311.13 -公募基金 53,318,768,085.68 - - 53,318,768,085.68 -其他投资 - 59,140,620,897.14 1,069,080,140.42 60,209,701,037.56 其他债权投资 - 90,423,732,743.30 - 90,423,732,743.30 -债务工具 - 90,423,732,743.30 - 90,423,732,743.30 其他权益工具投资 15,571,240,680.88 14,869,218,610.80 69,421,399.76 30,509,880,691.44 -权益工具 15,163,266,484.96 - 69,421,399.76 15,232,687,884.72 -公募基金 407,974,195.92 - - 407,974,195.92 -永续债 - 14,862,175,670.00 - 14,862,175,670.00 -其他投资 - 7,042,940.80 - 7,042,940.80 衍生金融资产 618,919,348.95 3,575,965,863.80 1,536,286,189.04 5,731,171,401.79 资产合计 115,955,815,679.16 356,432,462,678.74 16,676,031,069.73 489,064,309,427.63 交易性金融负债 1,809,439,045.13 49,721,488,151.12 1,097,059,718.62 52,627,986,914.87 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 -第三方在结构化主 体中享有的权利 903,156,984.99 1,067,107,606.53 700,318,781.63 2,670,583,373.15 -债券 - 45,177,852,771.61 - 45,177,852,771.61 -股票 815,504,730.38 - - 815,504,730.38 -其他 90,777,329.76 - - 90,777,329.76 指定为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融负债 -收益凭证及票据 - 2,972,591,321.70 396,740,936.99 3,369,332,258.69 -其他 - 503,936,451.28 - 503,936,451.28 衍生金融负债 1,613,188,014.98 9,894,010,990.72 4,489,367,028.76 15,996,566,034.46 负债合计 3,422,627,060.11 59,615,499,141.84 5,586,426,747.38 68,624,552,949.33 本期和上年本集团按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转移。 3、 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场资产负债表日的报价。 4、 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中债券投资的公允价值是采用相关债券登记结 算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输 入值。 对于交易性金融资产及负债和其他权益工具投资中不存在公开市场的 私募基金、资产管理 计划及其他投资 ，其公允价值以 最近成交价、管理人报价或采用估值技术确定。 管理人报 价或估值技术所需的可观察输入值包括但不限于 市场的可观察 报价、收益率曲线和中证指 数公司提供的流动性折扣等估值参数。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 119 十二、 公允价值的披露（续） 4、 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续） 对于不存在公开市场的衍生金融资产和负债的公允价值，根据每个合约的条款和到期 日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现来确定。权益互换的公 允价值采用相关合约标的市场公开报价计算的回报来确定。 截至2026年6月30日止6个月期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量 的金融工具所 使用的估值技术并未发生重大变更。 5、 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 对于限售股票、非上市股权投资、债务工具、其他投资、金融负债及衍生金融工具，本 集团从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现 法、投资标的净值法、市 场法和期权定价模型等。其公允价值的计量采用了重要的不可 观察参数，比如未来现金流、投资标的净值、市场乘数、波动率和流动性折扣等。持续 第三层次公允价值计量的金融工具对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。 截至2026年6月30日止6个月期间，本集团上述持续第三层次公允价值计量的金融工具所 使用的估值技术并未发生重大变更。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 120 十二、 公允价值的披露（续） 5、 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续） 第三层次公允价值计量的量化信息如下： 项目 2026年6月30日的 公允价值 估值技术 重大不可观察输 入值 对公允价值的影响 金融资产 权益工具 10,495,685,147.84 市场法 流通性折扣、 市场乘数等 折扣越高，公允价值越低 市场乘数越高，公允价值越高 权益工具 1,496,353,663.80 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 权益工具 1,212,491,531.38 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 债务工具 100,725,411.04 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 其他投资 829,108,698.46 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 其他投资 1,559,695.74 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 货币互换 13,758,614.69 做市商报价 做市商报价 做市商报价越高，公允价值越高 场外期权 1,586,506,848.06 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 场外权益互换 499,261,125.92 标的净值收益法 标的价值 标的价值越高，公允价值越高 收益凭证 8,738,862.46 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 合计 16,244,189,599.39 金融负债 第三方在结构化主体 中享有的权益 613,403,070.64 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 收益凭证及票据 234,880,752.50 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 收益凭证及票据 210,808,595.14 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 货币互换 2,217,021.15 做市商报价 做市商报价 做市商报价越高，公允价值越高 场外期权 3,951,569,222.77 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 场外权益互换 1,622,964,885.66 标的净值收益法 标的价值 标的价值越高，公允价值越高 信用违约互换 6,974,872.65 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 合计 6,642,818,420.51
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 121 十二、 公允价值的披露（续） 5、 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续） 第三层次公允价值计量的量化信息如下（续） ： 项目 2025年12月31日的 公允价值 估值技术 重大不可观察输 入值 对公允价值的影响 金融资产 权益工具 10,877,457,743.43 市场法 流通性折扣、 市场乘数等 折扣越高，公允价值越低 市场乘数越高，公允价值越高 权益工具 1,602,111,364.04 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 权益工具 1,392,351,209.71 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 债务工具 198,744,423.09 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 其他投资 1,067,935,614.19 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 其他投资 1,144,526.23 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 货币互换 6,452.51 做市商报价 做市商报价 做市商报价越高，公允价值越高 场外期权 1,335,665,988.54 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 场外权益互换 199,758,627.76 标的净值收益法 标的价值 标的价值越高，公允价值越高 收益凭证 855,120.23 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 合计 16,676,031,069.73 金融负债 第三方在结构化主体 中享有的权益 700,318,781.63 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 收益凭证及票据 216,142,378.25 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 收益凭证及票据 218,546,642.14 投资标的净值法 投资标的净值 净值越高，公允价值越高 货币互换 22,560,472.28 做市商报价 做市商报价 做市商报价越高，公允价值越高 场外期权 3,637,355,333.45 期权定价模型 标的工具波动率 标的工具波动率越高，对公允价值影响越大 场外权益互换 787,547,299.37 标的净值收益法 标的价值 标的价值越高，公允价值越高 信用违约互换 3,955,840.26 现金流量折现法 未来现金流 未来现金流越高，公允价值越高 合计 5,586,426,747.38
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 122 十二、 公允价值的披露（续） 6、 持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息 交易性金融资产 其他债权投资及其他 权益工具投资 衍生金融资产 衍生金融负债 交易性金融负债 2025年12月31日 15,070,323,480.93 69,421,399.76 1,536,286,189.04 (4,489,367,028.76) (1,097,059,718.62) 当期利得或损失总额 2,530,578,798.03 (495,674.79) (448,460,382.02) (89,396,534.19) (27,909,651.69) -计入损益 2,530,578,798.03 - (448,460,382.02) (89,396,534.19) (27,909,651.69) -计入其他综合收益 - (495,674.79) - - - 新增 5,401,388,903.11 - 1,137,325,729.64 (1,327,983,209.19) - 出售和结算 (634,257,365.06) - (116,886,085.53) 243,478,096.55 145,419,625.39 转入第三层次 413,489,029.43 - - - - 转出第三层次 (8,714,524,423.15) - - - - 2026年6月30日 14,066,998,423.29 68,925,724.97 2,108,265,451.13 (5,663,268,675.59) (979,549,744.92) 对于在报告期末持有的 资产和负债，计入损 益的当期未实现利得 或损失的变动 1,077,100,761.25 - (448,460,382.02) (89,396,534.19) (29,456,593.35) 交易性金融资产 其他债权投资及其他 权益工具投资 衍生金融资产 衍生金融负债 交易性金融负债 2024年12月31日 10,642,008,777.39 69,151,587.70 1,230,007,449.99 (2,144,289,939.76) (1,516,910,860.80) 当期利得或损失总额 106,521,070.77 269,812.06 348,780,584.28 (2,478,168,925.58) (257,712,864.27) -计入损益 106,521,070.77 - 348,780,584.28 (2,478,168,925.58) (257,712,864.27) -计入其他综合收益 - 269,812.06 - - - 新增 7,011,480,493.19 - 229,283,041.50 (1,042,472,062.17) (80,000,000.00) 出售和结算 (2,245,302,074.08) - (271,784,886.73) 1,175,563,898.75 757,564,006.45 转入第三层次 830,085,057.56 - - - - 转出第三层次 (1,274,469,843.90) - - - - 2025年12月31日 15,070,323,480.93 69,421,399.76 1,536,286,189.04 (4,489,367,028.76) (1,097,059,718.62) 对于在报告期末持有的 资产和负债，计入损 益的当期未实现利得 或损失的变动 (51,997,592.29) - 348,780,584.28 (2,478,168,925.58) (170,948,811.92) 7、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 本集团管理层认为，除以下项目外，本集团财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融 负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。 2026年6月30日 账面价值 公允价值 公允价值计量层次 应付债券-公司债 118,787,418,854.13 120,384,787,834.12 第一层次 应付债券-次级债 21,745,372,444.44 21,924,959,479.72 第一层次 2025年12月31日 账面价值 公允价值 公允价值计量层次 应付债券-公司债 98,459,974,779.13 100,040,738,134.96 第一层次 应付债券-次级债 21,834,989,133.64 21,927,199,189.05 第一层次
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 123 十三、 承诺事项 (一) 本集团的承诺事项 资本承诺 2026年6月30日 2025年12月31日 至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报 表中确认的 -购建长期资产承诺 148,370,229.65 167,510,632.53 (二) 本公司的承诺事项 资本承诺 2026年6月30日 2025年12月31日 至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报 表中确认的 -购建长期资产承诺 84,854,766.62 82,212,133.57
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 124 十四、 其他重要事项 1、 分部报告 (1) 分部报告的确定依据与会计政策 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本集团的经营业 务划分为5个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资 源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了5个报告分部即投资银行业务、财富管 理业务、交易及机构业务、投资管理业务及其他。 本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下： - 投资银行业务涵盖股权融资、债务融资、财务顾问和企业解决方案等； - 财富管理业务涵盖财富管理及证券经纪、期货经纪、金融产品代销、融资融券及回购交易 融资服务、融资租赁等； - 交易及机构业务涵盖机构销售及投资交易、另类投资，为机构客户提供证券研究、资产托 管等服务； - 投资管理业务涵盖资产管理、公募基金管理、私募基金管理等； - 其他主要为公司总部运营。 分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策 及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础保持一致。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 125 十四、其他重要事项（续） 1、 分部报告（续） (2) 报告分部的财务信息 投资银行业务 财富管理业务 交易及机构业务 投资管理业务 其他 合计 本期发生额 一、营业总收入 手续费及佣金净收入 501,280,310.15 5,141,381,432.65 1,894,287,750.62 4,853,428,448.81 (5,009,561.28) 12,385,368,380.95 投资收益 - 9,742,401.12 5,644,782,999.63 2,366,766,858.47 7,909,441.03 8,029,201,700.25 其他收入 687,969.35 3,785,379,628.15 2,263,522,735.17 362,201,769.62 56,553,182.16 6,468,345,284.45 营业总收入合计 501,968,279.50 8,936,503,461.92 9,802,593,485.42 7,582,397,076.90 59,453,061.91 26,882,915,365.65 二、营业总支出 448,166,400.84 3,321,297,933.81 1,433,725,722.30 3,567,358,728.74 2,127,605,483.61 10,898,154,269.30 三、营业利润/(亏损) 53,801,878.66 5,615,205,528.11 8,368,867,763.12 4,015,038,348.16 (2,068,152,421.70) 15,984,761,096.35 四、资产总额 1,192,961,898,641.91 分部资产 361,155,989.71 306,554,402,839.25 576,858,088,401.51 41,015,740,134.23 265,649,316,130.19 1,190,438,703,494.89 递延所得税资产 2,523,195,147.02 五、负债总额 1,009,178,120,566.50 分部负债 238,804,440.33 277,116,184,180.65 545,811,212,561.32 16,200,263,676.86 169,256,633,504.22 1,008,623,098,363.38 递延所得税负债 555,022,203.12 六、补充信息： 1.折旧和摊销费用 2,066,700.37 173,308,819.96 17,848,712.48 90,306,929.11 258,108,959.02 541,640,120.94 2.信用减值损失 2,359,999.98 23,566,451.79 (5,865,454.84) (6,446,662.95) (2,445,864.36) 11,168,469.62 3.其他资产减值损失 - 7,815,663.70 - - - 7,815,663.70 4.资本性支出 979,771.61 40,091,604.06 4,053,284.28 82,169,610.55 162,426,743.76 289,721,014.26 其中：购置固定资产支出 80,650.15 28,112,724.20 640,023.75 27,964,472.73 136,986,747.68 193,784,618.51 购置无形资产支出 899,121.46 7,723,337.34 3,413,260.53 9,513,218.29 25,253,651.85 46,802,589.47 长期待摊费用支出 - 4,255,542.52 - 44,691,919.53 186,344.23 49,133,806.28
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 126 十四、其他重要事项（续） 1、 分部报告（续） (2) 报告分部的财务信息（续） 投资银行业务 财富管理业务 交易及机构业务 投资管理业务 其他 合计 上期发生额 一、营业总收入 手续费及佣金净收入 325,992,872.51 3,161,891,059.67 1,034,192,990.66 3,681,385,036.90 (5,179,332.16) 8,198,282,627.58 投资收益 1,179,245.28 30,819,988.80 4,235,182,117.34 546,323,812.77 62,808,625.48 4,876,313,789.67 其他收入 2,277,220.14 2,978,815,887.92 (300,301,306.56) (382,219,384.58) 24,953,344.66 2,323,525,761.58 营业总收入合计 329,449,337.93 6,171,526,936.39 4,969,073,801.44 3,845,489,465.09 82,582,637.98 15,398,122,178.83 二、营业总支出 324,696,772.01 2,185,079,662.42 849,056,441.92 2,482,825,893.08 1,219,814,766.14 7,061,473,535.57 三、营业利润/(亏损) 4,752,565.92 3,986,447,273.97 4,120,017,359.52 1,362,663,572.01 (1,137,232,128.16) 8,336,648,643.26 四、资产总额 815,839,281,115.74 分部资产 231,902,354.51 198,190,953,694.55 392,857,190,534.90 36,855,248,523.42 185,603,082,041.27 813,738,377,148.65 递延所得税资产 2,100,903,967.09 五、负债总额 659,259,021,318.64 分部负债 173,602,552.61 176,429,857,095.06 365,066,759,580.45 15,427,392,815.77 101,926,580,755.40 659,024,192,799.29 递延所得税负债 234,828,519.35 六、补充信息： 1.折旧和摊销费用 2,460,993.31 177,134,962.97 17,965,021.16 97,454,312.08 244,338,804.00 539,354,093.52 2.信用减值损失 677,012.45 (67,288,337.54) (25,802,185.61) 3,232,048.93 (9,292,071.58) (98,473,533.35) 3.其他资产减值损失 - 982,315.01 - - - 982,315.01 4.资本性支出 1,939,115.87 44,994,106.27 6,004,299.39 6,541,529.63 282,095,939.18 341,574,990.34 其中：购置固定资产支出 9,886.95 17,654,638.91 1,600,617.96 1,996,504.00 239,781,753.19 261,043,401.01 购置无形资产支出 1,929,228.92 14,153,002.96 4,403,681.43 4,310,532.05 37,340,639.85 62,137,085.21 长期待摊费用支出 - 13,186,464.40 - 234,493.58 4,973,546.14 18,394,504.12
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 127 十四、 其他重要事项（续） 2、 租赁 作为承租人 本集团承租的租赁资产主要为经营过程中使用的房屋及建筑物。 本期发生额 上期发生额 租赁负债利息费用 14,002,490.19 18,270,444.03 计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用 10,745,191.58 8,397,162.67 与租赁相关的现金流出 159,946,657.13 174,738,058.52 3、 融资融券业务 (1) 融资业务情况 本公司 2026年6月30日 2025年12月31日 融出资金净值 176,347,474,741.12 142,393,474,813.04 本集团融出资金的情况，详见附注七、3。 (2) 融券业务情况 本公司 2026年6月30日 2025年12月31日 公允价值 公允价值 融出证券 705,665,739.35 645,443,686.53 其中：交易性金融资产 702,256,260.35 643,137,193.53 其他权益工具投资 3,409,479.00 2,306,493.00 于2026年6月30日及2025年12月31日，本公司未出现融出证券违约。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 128 十四、 其他重要事项（续） 4、 债券借贷 本公司在银行间债券市场交易平台 和上海证券交易所固定收益平台 借入债券的类别及公允 价值具体如下： 债券类别 2026年6月30日 2025年12月31日 公允价值 公允价值 国债、央票 88,676,592,018.00 84,933,846,570.00 地方政府债 9,845,695,554.00 7,349,285,673.00 金融债 15,648,423,455.00 3,348,362,590.00 合计 114,170,711,027.00 95,631,494,833.00 注：本期末，本公司通过借入方式取得的债券中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的 债券公允价值为 人民币 55,821,497,113.90元 （2025年12月31日 ： 人民币 41,814,029,247.80元）。 5、 企业年金计划 本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立了《 广发证券股份有限公司企业年金方案》 （以下简称“年金方案”）。本公司按照年度工资总额的一定比例计提企业年金，并为符合 年金方案条件的职工缴纳企业年金。 根据广东省人力资源和社会保障厅《关于 广发证券股份有限公司企业年金计划的确认函》 （粤人社（年金）[2011]66号），本公司企业年金计划于 2011年8月26日正式成立。该年 金计划的托管人及账户管理人为中国工商银行股份有限公司；投资管理人包括中国人寿保 险股份有限公司（自2013年9月23日起至今）、易方达基金管理有限公司（自 2013年12月 23日起至今）和泰康资产管理有限责任公司（ 2018年9月5日至今）；受托管理人于 2016 年4月30日由本公司企业年金理事会变更为中国人寿养老保险股份有限公司。 根据受托管理人与各投资管理人签订的《 广发证券股份有限公司 企业年金基金投资管理合 同》规定，由各投资管理人于合同存续期间内，负责企业年金基金的投资管理运作。 6、 社会责任支出 本期发生额 上期发生额 慈善捐助 13,407,053.30 10,825,683.38 合计 13,407,053.30 10,825,683.38 7、 未决诉讼 截至2026年6月30日，本集团作为被诉方的未决诉讼和仲裁案件索赔金额约人民币27.08亿 元（2025年12月31日：约人民币35.33亿元），此外，本集团涉及一宗适用特别代表人诉 讼程序的诉讼案件，最终涉诉金额存在不确定性 。根据法庭裁决、法律代理人意见及管理 层的判断，本集团对前述未决诉讼和仲裁案件计提的预计负债见附注七、33。
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广发证券股份有限公司 财务报表附注（续） 2026 年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 129 十五、 资产负债表日后事项 1、 本公司于2026年7月9日完成2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期）的发行，其 中品种一债券发行面值为人民币31.30亿元，票面利率为1.67%，期限为3年；品种二债券发行 面值为人民币18.80亿元，票面利率为1.79%，期限为5年。 2、 本公司于2026年7月16日完成2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第五期）的发 行，其中品种一债券发行面值为人民币42.00亿元，票面利率为1.50%，期限为287天；品种二 债券发行面值为人民币18.00亿元，票面利率为1.51%，期限为357天。 3、 本公司 2026年 8 月 28 日董事会会议审议通过2026年中期利润分配方案，以分红派息股权登记 日股份数为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 2.5元（含税）。根据2025年度股东 会授权，上述股利分配方案经董事会审议通过后实施。 ***财务报表结束***
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广发证券股份有限公司 2026年半年度报告全文 130 1、 非经常性损益明细表 项目 金额 非流动资产处置损益 1,375,437.64 计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 7,930,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出（注2） (264,230,411.41) 减：所得税影响 (1,820,495.55) 少数股东权益影响（税后） (283,898.79) 合计 (252,820,579.43) 注1：上述非经常性损益明细表系按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息 披露解释性公告第1号—非经常性损益 (2023年修订 )》的要求确定和披露。 注2：主要为计提的预计负债支出。 2、 净资产收益率及每股收益 本集团按照中国证券监督管理委员会颁布的 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 09 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》 （2010年修订）等有关规定计算的净资产收 益率及每股收益如下： 加权平均 每股收益 报告期利润 净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益 (%) 归属于母公司普通股股东的净利润 8.08 1.43 1.41 扣除非经常性损益后归属于 母公司 普通股股东的净利润 8.27 1.46 1.44