Interim report
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 1 / 201 公司代码：601108 公司简称：财通证券 财通证券股份有限公司 2026 年半年度报告
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 2 / 201 重要提示 一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人章启诚、主管会计工作负责人应朝晖及会计机构负责人（会计主管人员）胡珍 珍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至目前，本公司董事会未审议2026年半年度利润分配预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉 风险及信息技术风险等，具体体现为：因整体经济及外部环境影响，如宏观经济及货币政策、监 管市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险；证券发行人、交易对手、债务人未能履行 合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公 司造成损失的风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义 务和满足正常业务开展的资金需求的风险；由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 3 / 201 险，以及外部事件影响所造成损失的风险；及因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公 司声誉产生负面评价的风险等。 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公 司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。有关公司经营面临的风险，敬请投资者认真阅 读本报告第三节“管理层讨论与分析”的相关内容。 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入原因造成。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 4 / 201 目 录 第一节 释义 ...................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 14 第四节 公司治理、环境和社会 ....................................................................................................36 第五节 重要事项 ............................................................................................................................ 39 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................46 第七节 债券相关情况 .................................................................................................................... 49 第八节 财务报告 ............................................................................................................................ 60 第九节 证券公司信息披露 .......................................................................................................... 201 备查文件目录 载有公司法定代表人签名并加盖公司公章的2026年半年度报告文本 载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财 务报表 其他有关材料
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 5 / 201 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公司/财通证券 指 财通证券股份有限公司 报告期 指 2026 年1月1日至2026 年6月30 日 报告期末 指 2026 年6月30 日 财通有限 指 财通证券有限责任公司 财通经纪 指 财通证券经纪有限责任公司，系财通有限前身 实际控制人 指 浙江省财政厅 浙江省创新投资集团/控股股东 指 浙江省创新投资集团有限公司 浙江财开 指 浙江省财开集团有限公司 天和证券 指 天和证券经纪有限公司 财通证券资管 指 财通证券资产管理有限公司 财通资本 指 浙江财通资本投资有限公司 财通创新 指 财通创新投资有限公司 永安期货 指 永安期货股份有限公司 财通基金 指 财通基金管理有限公司 浙商资产 指 浙江省浙商资产管理有限公司 财通香港 指 财通证券（香港）有限公司 财通国际证券 指 财通国际证券有限责任公司 财通国际资管 指 财通国际资产管理有限公司 财通国际投资 指 财通国际投资有限公司 财通国际融资 指 财通国际融资有限公司 财缘通 指 财缘通（上海）投资咨询有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 浙江证监局 指 中国证券监督管理委员会浙江监管局 全国社保基金理事会 指 中华人民共和国全国社会保障基金理事会 公司法/《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 证券法/《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《规范运作》 指 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1 号—— 规范运作》 《公司章程》 指 现行有效的《财通证券股份有限公司章程》 董事会 指 财通证券股份有限公司董事会
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 6 / 201 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 财通证券股份有限公司 公司的中文简称 财通证券 公司的外文名称 CAITONGSECURITIESCO.,LTD 公司的外文名称缩写 CAITONGSECURITIES 公司的法定代表人 章启诚 公司总经理 应朝晖 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 4,643,730,080.00 4,643,730,080.00 净资本 22,185,929,936.40 20,232,396,365.01 股本 4,643,768,990.00 4,643,763,517.00 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 公司及其控股子公司所处的证券行业实行严格的市场准入制度，本公司及其控股子公司从事的 业务已取得相关主管部门的业务许可或者取得其颁发的业务许可证书或者资格证书。 （一）经营证券期货业务许可证 本公司持有《营业执照》和中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。 （二）其他主要业务资格 1、公司取得的其他主要业务资格 序 号 业务资质名称 文号/证件号 发证机构 1 证券经纪业务资格 证监机构字〔2003〕66 号 中国证监会 2 网上证券委托业务资格 证监信息字〔2004〕2 号 中国证监会 3 结算参与人资格 《中国证券登记结算有限责任 公司结算参与人结算协议》 中国证券登记结算有限责任 公司 4 开放式证券投资基金代销业务资格 证监基金字〔2006〕136 号 中国证监会 5 代理“上证基金通”业务资格 《关于同意财通证券经纪有限 责任公司开展“上证基金通”业 务的函》 上海证券交易所 6 为期货公司提供中间介绍业务资格 证监许可〔2008〕1214 号 中国证监会 7 参加全国银行间同业拆借中心组织 的债券交易资格 中汇交公告〔2008〕62 号 中国外汇交易中心、全国银 行间同业拆借中心 8 自营业务和证券承销业务资格 证监许可〔2008〕1467 号 中国证监会 9 全国银行间同业拆借市场资格 银总部复〔2009〕69 号 中国人民银行上海总部 10 证券资产管理业务和证券投资咨询 业务资格 证监许可〔2009〕1292 号 中国证监会
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 7 / 201 11 保荐机构资格 证监许可〔2010〕430 号 中国证监会 12 代办系统主办券商业务资格 中证协函〔2011〕469 号 中国证券业协会 13 融资融券业务资格 证监许可〔2012〕644 号 中国证监会 14 中小企业私募债券承销资格 中证协函〔2012〕371 号 中国证券业协会 15 约定购回式证券交易权限 上证会字〔2012〕222 号 上海证券交易所 16 约定购回式证券交易权限 深证会〔2013〕15 号 深圳证券交易所 17 代销金融产品业务资格 浙证监许可〔2013〕19 号 中国证监会浙江证监局 18 作为转融通业务借入人参与转融资 业务资格 中证金函〔2013〕117 号 中国证券金融公司 19 浙江股权交易中心推荐商会员资格 《关于授予中信证券股份有限 公司等66 家机构推荐商会员资 格的通告》 浙江股权交易中心 20 股票质押式回购交易权限 深证会〔2013〕63 号 深圳证券交易所 21 股票质押式回购交易权限 上证会字〔2013〕98 号 上海证券交易所 22 全国中小企业股份转让系统从事推 荐业务和经纪业务资格 股转系统函〔2013〕942 号 全国中小企业股份转让系统 有限责任公司 23 转融券业务资格 上证函〔2014〕371 号 上海证券交易所 24 作为主办券商在全国中小企业股份 转让系统从事做市业务 股转系统公告〔2014〕80 号 全国中小企业股份转让系统 25 港股通业务交易权限 上证函〔2014〕595 号 上海证券交易所 26 互联网证券业务试点 中证协函〔2014〕727 号 中国证券业协会 27 柜台市场试点资格 中证协函〔2014〕774 号 中国证券业协会 28 股票期权经纪业务交易资格 上证函〔2015〕134 号 上海证券交易所 29 中国人民银行全国银行间债券市场 准入备案 2008006 中国人民银行上海总部 30 进入利率互换市场的资格 - 全国银行间同业拆借中心 31 上市公司股权激励行权融资业务资 格 深证函〔2019〕677 号 深圳证券交易所 32 与证券交易、证券投资活动有关的 财务顾问业务 浙证监许可〔2020〕6 号 中国证监会浙江证监局 33 证券投资基金托管资格 证监许可〔2020〕2829 号 中国证监会 34 基金投资顾问业务试点资格 机构部函〔2021〕1698 号 中国证监会 35 上市证券做市交易业务资格 证监许可〔2022〕2173 号 中国证监会 36 上市基金做市业务 上证公告〔2023〕13 号 上海证券交易所 37 债券做市交易业务 - 上海证券交易所 38 北交所做市业务 - 北京证券交易所 39 北交所融资融券业务资格 - 北京证券交易所 40 非金融企业债务融资工具承销资格 - 中国银行间市场交易商协会 41 证券、基金、保险公司互换便利 （SFISF） 机构司函〔2024〕1873 号 中国证监会 42 非金融企业债务融资工具一般主承 销商资格 - 中国银行间市场交易商协会 2、控股子公司取得的其他主要业务资格 序 号 业务资质名称 文号/证件号 发证机构 财通证券资管
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 8 / 201 1 证券资产管理业务资格 证监许可〔2014〕 1177 号 中国证监会 2 公开募集证券投资基金管理业务资格 证监许可〔2015〕 3010 号 中国证监会 3 受托管理保险资金业务资格 - 中国银保监会 4 合格境内机构投资者 证监许可〔2025〕 465 号 中国证监会 财通资本 1 证券业协会会员 1107 中国证券业协会 2 证券投资基金业协会普通会员 00031580 中国证券投资基金业协 会 财通创新 1 证券业协会会员 1331 中国证券业协会 财通国际资管 1 牌照《证券及期货条例》（第 1 类：证券交易；第 4 类：就证券提供意见；第9 类：提供资产管理） BBB678 香港证券及期货事务监 察委员会 财通国际证券 1 牌照《证券及期货条例》（第 1 类：证券交易；第 4 类：就证券提供意见） AZF063 香港证券及期货事务监 察委员会 2 联交所参与者 01948 香港联合交易所 财通国际融资 1 牌照《证券及期货条例》（第 1 类：证券交易；第 6 类：就机构融资提供意见） BN0823 香港证券及期货事务监 察委员会 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 官勇华 何干良 联系地址 浙江省杭州市西湖区天目山路 198号财通双冠大厦西楼 浙江省杭州市西湖区天目山路 198号财通双冠大厦西楼 电话 0571-87821312 0571-87821312 传真 0571-87823288 0571-87823288 电子信箱 ir@ctsec.com heganliang@ctsec.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 公司注册地址的历史变更情况 2020年7月22日，公司注册地址由“杭州市杭大路15号嘉华国际商 务中心201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716室”变更为 “浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼”。 公司办公地址 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼 公司办公地址的邮政编码 310011 公司网址 http://www.ctsec.com 电子信箱 ir@ctsec.com 报告期内变更情况查询索引 不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 9 / 201 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 财通证券股份有限公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 财通证券 601108 不适用 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2 座办公楼8层 签字会计师 姓名 王国蓓、倪益 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区长乐路989 号世纪商贸广场3层301 室 签字的保荐 代表人姓名 叶强、陆小鹿 持续督导的 期间 2021 年7 月26 日至2023 年12 月31 日；针对募集资金使用 和可转债转股相关事项的持续督导至相关事项完成后。 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减（%） 营业收入 4,347,274,840.85 2,959,390,915.32 46.90 利润总额 2,387,140,177.84 1,282,770,129.41 86.09 归属于母公司股东的净利润 1,899,804,918.00 1,083,225,604.56 75.38 归属于母公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 1,862,419,793.38 1,037,978,119.75 79.43 经营活动产生的现金流量净额 -3,037,300,595.36 6,454,280,756.88 不适用 其他综合收益 -48,885,101.05 -49,455,942.77 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减（%） 资产总额 198,562,961,086.11 161,412,446,879.39 23.02 负债总额 159,105,713,040.75 123,567,268,835.03 28.76 归属于母公司股东的权益 39,457,248,045.36 37,845,178,044.36 4.26 所有者权益总额 39,457,248,045.36 37,845,178,044.36 4.26 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 10 / 201 （1-6月） 增减（%） 基本每股收益（元／股） 0.41 0.23 78.26 稀释每股收益（元／股） 0.39 0.23 69.57 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.40 0.22 81.82 加权平均净资产收益率（%） 4.91 2.94 增加1.97个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.81 2.82 增加1.99个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 净资产收益率和每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益 率和每股收益的计算及披露》的规定计算。 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 22,185,929,936.40 20,232,396,365.01 净资产 33,144,910,621.56 32,063,489,039.15 风险覆盖率（%） 226.27 235.55 资本杠杆率（%） 14.99 16.25 流动性覆盖率(%) 297.63 234.13 净稳定资金率(%) 145.63 134.29 净资本/净资产（%） 66.94 63.10 净资本/负债（%） 21.49 23.04 净资产/负债（%） 32.10 36.52 自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 11.61 10.98 自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 346.73 322.01 融资（含融券）的金额/净资本（%） 151.87 148.79 报告期内，母公司净资本和流动性等主要风险控制指标持续符合《证券公司风险控制指标管理 办法》规定的监管标准。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准 备的冲销部分 -150,232.69 主要是无形资产报废产 生的资产处置损失 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标 39,584,520.86 主要是政府补助
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 11 / 201 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除 外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生 的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融 负债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项 资产损失 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,002,171.21 主要是收到已单独计提 坏账准备的应收款的还 款 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性 费用，如安置职工的支出等 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产 生的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支 付费用 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应 付职工薪酬的公允价值变动产生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 交易价格显失公允的交易产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,440,757.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 12,492,092.35 少数股东权益影响额（税后） 合计 37,385,124.62 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》未列举的项目认定 为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 12 / 201 十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用 √不适用 十一、 其他 √适用 □不适用 公司根据中国证监会相关规定列示财务报告中主要项目会计数据。 （一）合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30 日 2025 年12 月31 日 增减幅度 货币资金 34,943,328,368.36 32,626,702,926.79 7.10% 结算备付金 10,007,428,176.89 7,302,789,421.70 37.04% 融出资金 31,859,959,723.93 27,948,113,638.28 14.00% 衍生金融资产 54,332,841.30 69,665,539.17 -22.01% 存出保证金 626,708,376.42 497,453,477.85 25.98% 应收款项 17,420,586,181.28 1,392,013,358.10 1151.47% 买入返售金融资产 2,473,597,128.27 2,338,207,661.45 5.79% 交易性金融资产 47,728,546,195.46 45,831,938,937.66 4.14% 债权投资 7,406,582,208.32 8,470,676,060.46 -12.56% 其他债权投资 28,544,310,071.22 18,070,722,779.59 57.96% 其他权益工具投资 3,208,521,005.18 3,242,166,401.07 -1.04% 长期股权投资 10,580,950,873.04 10,038,249,101.34 5.41% 投资性房地产 12,062,688.10 12,935,032.60 -6.74% 固定资产 2,254,019,610.72 2,310,452,090.41 -2.44% 使用权资产 248,671,507.21 248,576,230.37 0.04% 无形资产 281,278,010.02 300,902,863.89 -6.52% 递延所得税资产 91,165,696.81 90,309,320.48 0.95% 其他资产 820,912,423.58 620,572,038.18 32.28% 应付短期融资款 14,184,249,687.73 12,611,562,219.17 12.47% 拆入资金 3,064,718,333.35 2,900,646,861.13 5.66% 衍生金融负债 49,676,068.55 75,410,291.45 -34.13% 卖出回购金融资产款 40,493,937,322.50 36,632,312,562.01 10.54% 交易性金融负债 1,804,237,308.47 177,876,573.25 914.32% 代理买卖证券款 54,402,107,352.79 34,137,079,493.39 59.36% 应付职工薪酬 1,795,047,130.86 1,970,516,854.13 -8.90% 应交税费 312,446,107.48 121,420,662.76 157.33% 应付款项 36,307,711.85 42,172,401.49 -13.91% 合同负债 33,090,857.37 37,587,262.85 -11.96% 租赁负债 228,514,869.76 232,722,659.80 -1.81% 应付债券 41,254,896,702.69 33,973,164,299.68 21.43% 递延所得税负债 206,060,381.69 160,991,843.99 27.99% 其他负债 1,240,423,205.66 493,804,849.93 151.20% 股本 4,643,768,990.00 4,643,763,517.00 0.00% 其他权益工具 488,039,474.34 488,045,126.26 0.00% 资本公积 14,767,733,372.37 14,773,699,193.80 -0.04% 减：库存股 299,999,337.91 299,999,337.91 - 其他综合收益 167,879,435.51 212,342,738.11 -20.94%
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 13 / 201 盈余公积 1,831,004,557.56 1,833,737,265.61 -0.15% 一般风险准备 5,511,159,200.07 5,484,662,704.47 0.48% 未分配利润 12,347,662,353.42 10,708,926,837.02 15.30% 归属于母公司股东权益合计 39,457,248,045.36 37,845,178,044.36 4.26% 项目 2026 年1-6 月 2025 年1-6 月 增减幅度 手续费及佣金净收入 2,180,927,480.38 1,649,699,858.80 32.20% 利息净收入 469,233,316.41 301,004,675.49 55.89% 投资收益 1,196,399,104.68 1,420,010,590.25 -15.75% 其他收益 53,552,476.30 65,579,633.60 -18.34% 公允价值变动收益 440,676,947.56 -481,324,895.29 不适用 汇兑收益 1,301,725.76 2,839,902.31 -54.16% 其他业务收入 5,236,057.99 1,596,399.28 227.99% 资产处置收益 -52,268.23 -15,249.12 不适用 税金及附加 30,556,425.01 19,133,219.18 59.70% 业务及管理费 1,915,260,713.75 1,683,300,358.59 13.78% 信用减值损失 19,776,681.63 -33,262,466.98 不适用 其他业务成本 883,635.75 897,338.69 -1.53% 营业外收入 7,269,103.52 1,522,480.11 377.45% 营业外支出 926,310.39 8,074,816.54 -88.53% 所得税费用 487,335,259.84 199,872,243.80 143.82% 其他综合收益的税后净额 -48,885,101.05 -49,455,942.77 不适用 （二）母公司报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30 日 2025 年12 月31 日 增减幅度 货币资金 32,348,374,479.55 28,888,088,709.14 11.98% 结算备付金 9,551,529,193.73 7,243,319,923.75 31.87% 融出资金 31,742,848,977.88 27,835,688,200.15 14.04% 衍生金融资产 46,305,244.97 63,385,794.73 -26.95% 存出保证金 422,472,533.24 416,769,313.98 1.37% 应收款项 17,165,238,613.66 1,224,289,274.19 1302.06% 买入返售金融资产 2,402,624,097.57 2,223,308,040.45 8.07% 交易性金融资产 42,244,456,666.39 40,857,314,324.43 3.40% 债权投资 7,406,582,208.32 8,470,676,060.46 -12.56% 其他债权投资 28,544,310,071.22 18,042,576,929.70 58.21% 其他权益工具投资 3,208,521,005.18 3,242,166,401.07 -1.04% 长期股权投资 12,004,127,175.24 11,783,727,662.14 1.87% 投资性房地产 354,346,808.47 361,200,292.39 -1.90% 固定资产 1,904,248,962.68 1,954,390,507.66 -2.57% 使用权资产 223,330,025.80 215,862,410.02 3.46% 无形资产 269,153,086.73 287,012,141.99 -6.22% 其他资产 874,388,880.93 752,899,862.25 16.14% 应付短期融资款 14,184,249,687.73 12,611,562,219.17 12.47% 拆入资金 3,064,718,333.35 2,900,646,861.13 5.66% 衍生金融负债 49,676,068.55 74,131,342.13 -32.99% 卖出回购金融资产款 40,096,024,937.34 36,205,585,990.97 10.75% 交易性金融负债 1,685,864,339.71 - 不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 14 / 201 代理买卖证券款 54,321,936,578.51 33,996,176,866.37 59.79% 应付职工薪酬 1,243,558,828.24 1,233,720,081.48 0.80% 应交税费 262,468,967.90 87,927,152.66 198.51% 应付款项 16,752,382.06 4,981,932.26 236.26% 合同负债 17,585,744.26 19,156,287.38 -8.20% 租赁负债 202,973,287.01 199,361,014.79 1.81% 应付债券 41,254,896,702.69 33,973,164,299.68 21.43% 递延所得税负债 154,647,609.50 145,566,860.97 6.24% 其他负债 1,012,593,943.15 347,205,900.36 191.64% 股本 4,643,768,990.00 4,643,763,517.00 0.00% 其他权益工具 488,039,474.34 488,045,126.26 0.00% 资本公积 14,990,745,358.47 14,996,711,179.90 -0.04% 减：库存股 299,999,337.91 299,999,337.91 - 其他综合收益 159,966,283.48 177,797,572.83 -10.03% 盈余公积 1,846,647,686.85 1,846,647,686.85 - 一般风险准备 4,052,632,805.48 4,052,187,596.35 0.01% 未分配利润 7,263,109,360.85 6,158,335,697.87 17.94% 项目 2026 年1-6 月 2025 年1-6 月 增减幅度 手续费及佣金净收入 1,544,313,334.65 1,054,359,118.21 46.47% 利息净收入 448,670,163.06 272,259,436.10 64.80% 投资收益 793,301,354.80 1,075,570,036.65 -26.24% 其他收益 12,571,535.39 11,761,651.59 6.89% 公允价值变动收益 411,009,055.62 -385,112,577.72 不适用 汇兑收益 -1,457,005.58 -222,050.19 不适用 其他业务收入 14,999,108.21 6,537,476.25 129.43% 资产处置收益 -52,268.23 -15,249.12 不适用 税金及附加 25,901,761.42 14,237,437.83 81.93% 业务及管理费 1,494,112,142.16 1,275,666,327.45 17.12% 信用减值损失 18,758,564.13 -32,903,247.13 不适用 其他业务成本 6,864,775.17 6,906,041.89 -0.60% 营业外收入 7,104,042.62 947,211.45 650.00% 营业外支出 874,269.00 5,303,383.62 -83.51% 所得税费用 344,156,030.55 101,992,070.51 237.43% 其他综合收益的税后净额 -22,253,087.80 -36,229,306.12 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 2026 年上半年，面对全球市场的分化波动与国内经济的结构性修复态势，证券行业紧扣高质量 发展主线，迎来提质增效的关键阶段。政策层面，新“国九条”配套措施密集落地，资本市场基础 制度改革持续深化；监管层面，常态化从严监管态势延续，行业合规风控体系不断夯实，市场生态 在规范中进一步优化，为行业行稳致远筑牢根基。A 股市场交投热度显著回升，上半年市场日均成
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 15 / 201 交额为2.74 万亿元，同比增长约96.9%，6 月末两融余额突破3 万亿元、同比增长62.3%，A 股IPO 募资总额953.63 亿元，同比增长150.94%，带动券商经纪、资本中介、投行等核心业务回暖，上市 券商业绩整体稳健向好。与此同时，人工智能与金融科技持续赋能业态升级，行业加速告别粗放扩 张模式，向数字化、专业化、精细化服务转型。行业竞争由传统通道业务比拼，转向科创投行、财 富管理、机构服务一体化综合竞争，分层错位发展格局逐步固化，持续夯实服务实体经济的核心定 位。 报告期内公司从事的主要业务分为十大板块，分别是财富管理业务、证券信用业务、投资银行 业务、自营投资业务、私募股权投资业务、另类投资业务、证券资产管理业务、基金业务、期货业 务和国际化业务。 1、财富管理业务：通过线下线上相结合的方式为客户提供证券经纪及期货IB、产品销售、投 资顾问、基金托管等一揽子财富管理服务。 2、证券信用业务：主要是为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定式购回等资金融通服务。 3、投资银行业务：主要是运用股权融资、债权融资、并购、财务顾问等多种手段为企业和政府 客户提供直接融资服务，主要包括证券承销与保荐业务、并购及财务顾问业务等。 4、自营投资业务：指公司以自有资金在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生 品等多种自营证券交易和做市业务。 5、私募股权投资业务：从事私募股权投资基金、并购基金、政府产业基金等各类股权投资基金 的投资与管理。 6、另类投资业务：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品等投资。 7、证券资产管理业务：通过集合计划、专项计划、定向计划以及公募基金为机构和个人客户提 供券商资产管理服务。 8、基金业务：为机构和个人客户提供公募产品、专户产品等资产管理服务。 9、期货业务：主要是为客户提供期货经纪、财富管理、资产管理、风险管理等服务。 10、国际化业务：为境内外客户提供跨境投资、融资、理财等综合服务。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明 □适用 √不适用 二、经营情况的讨论与分析 1.财富管理业务 市场环境 2026 年上半年，A 股市场呈现结构性分化行情，上证指数收于4,094.4 点，上半年上涨3.16%； 深证成指收于16,205.56 点，上半年上涨19.82%；创业板指收于4,342.71 点，上半年上涨35.58%。 市场成交规模创历史新高，2026 年上半年两市累计成交额317.53 万亿元，日均成交额约2.74 万亿
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 16 / 201 元，较2025 年同期近乎翻倍。投资者群体持续扩容，上半年A 股累计新开户2,016.13 万户，较2025 年同期增长约60.01%。 经营业绩及举措 2026 年上半年，公司全面深化“以客户为中心”重大改革，统筹推进线上渠道精细化运营、同 步落地新版APP 数字化升级，同步开展线下分支机构属地深耕，构建分层分类客户全周期服务体系， 客户经营转化效能持续改善。截至报告期末，客户资产规模突破1.1 万亿元，较上年末增长10%。 财富管理转型纵深推进，资产配置服务体系持续迭代优化，着力打造财赢“富”系列FOF 核心产品 线，系列产品管理规模较2025 年末增长40%；买方投顾业务稳步扩容，创收规模实现显著提升， 权益类代销产品销售结构持续优化，权益产品销售占比同比抬升。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司持续纵深落地分支机构综合化改革，分层满足个人、高净值私财、机构及 浙商企业多元资产配置需求。持续做强财赢“富”系列FOF 核心品牌，迭代完善多策略产品矩阵， 稳步推进基金投顾、家族信托、算法交易、ESOP 股权激励等特色业务；聚焦头部量化私募、公募 ETF、券结产品赛道布局，深化代销、托管、资产配置一体化协同联动。全面提速财富业务数字化 建设，加快全新APP 专项重构与投顾数字化平台投产落地，持续拓展深耕线上渠道与客户运营，完 善智能质检、客户分层运营等数智工具，以科技赋能提升全渠道客户服务能力，夯实财富管理转型 发展底座。 2.证券信用业务 市场环境 2026 年上半年，市场融资融券业务持续扩容，杠杆资金交易活跃度显著提升，两融规模刷新历 史高点。截至2026 年6月30 日，A 股融资融券余额合计3.02 万亿元，较2025 年末增长约18.87%， 期间两融余额盘中首次突破3 万亿元整数关口，券商信用业务增量空间持续拓宽。 经营业绩及举措 截至报告期末，公司两融规模达318.48 亿元，两融、质押双线增收，“信用业务+”多场景模 式全面落地，业务结构持续优化。依托“百千万”产融协同助力浙商浙企创新发展专项行动，以股 票质押、算法两融、融券套保、IB 联动为抓手，深化上市公司、园区国企、私募机构全维度协同， 同步配套分层利率管控与统一授信体系，授信总额超百亿元，客户资产与托管规模稳步扩容，进一 步拓宽零售、机构、量化一体化综合金融服务生态。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司持续擦亮“信用业务+”特色品牌，以两融业务为核心抓手，拓展算法两 融、IB 合作、融券套保多元业务场景，统筹零售与机构两类客户资源，全面增强综合金融服务供给
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 17 / 201 能力。聚焦上市公司股东、地方国企平台、私募机构等客群，优化股票质押差异化融资服务方案， 推动股票质押业务与两融、分支机构财富服务深度联动。 3.投资银行业务 市场环境 2026 年上半年，资本市场股权融资呈现结构性分化，境内IPO 市场回暖，再融资规模有所收缩； 港股股权市场扩容，以 AI 板块为主线呈现结构性分化，中资离岸债券发行规模稳步提升。据Wind 数据统计，按上市日口径，今年上半年全市场股权融资（含IPO、增发、可转债、可交换债等）总 规模达4,556.04 亿元，较2025 年同期下降40%。A 股IPO 融资额705.74 亿元，同比大幅增长约89%； IPO 家数71 家，同比增长39%；再融资发行金额1,777.52 亿元，同比下降72.0%。债券市场创新品 种持续扩容、产业导向持续强化，全国公司债和企业债的发行规模为2.4 万亿元，较上年同期增加 9%，科创、绿色主题债券与资产证券化产品发行规模显著提升。 经营业绩及举措 2026 年上半年，公司投资银行业务紧扣区域产业发展部署，股权、债权业务协同推进，实体融 资投放稳步增长，项目储备与专业服务能力持续提升。债券业务方面，报告期内公司债（企业债） 排名跃升2 位至全国第十三，ABS 承销排名提升至全国第十，科创债承销规模近50 亿元，较上年 同期增长1.64 倍，经营创收同步提速。股权业务方面，股权条线落地主板IPO 项目，上半年完成惠 康科技发行，为今年全省首家深交所主板过会企业；同步推进北交所IPO、并购重组业务，新增多 个先进制造、专精特新企业在审及储备项目。并购业务实现跨境重大资产重组突破，完成美力科技 收购海外企业资产交割；IPO、再融资、并购、新三板形成分层储备梯队。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司投行业务紧扣“十五五”规划与全面注册制改革方向，持续打造科创投行 差异化服务模式。以“投资+投行+投研”三投联动机制为核心，深耕北交所、新三板市场，围绕高 端制造、新材料等领域专精特新企业构建全生命周期资本化服务体系。同步拓展债券、结构融资业 务，集中推进各类并购重组项目落地，依托数字化工具提升综合服务效能。 4.自营投资业务 市场环境 2026 年上半年，A 股市场极致结构性分化，科技成长主线盈利预期持续上行，沪深300 指数上 涨7.55%，中证500 指数上涨20.97%，科创50 指数大涨64.25%。债券市场上半年震荡走强，长端 利率中枢较年初下行，债券净价指数普遍收涨，中债-新综合财富指数上涨2.03%。 经营举措及业绩
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 18 / 201 2026 年上半年，自营投资秉持稳健经营思路，以数字化、智能化手段赋能投研，持续优化大类 资产配置框架，建立投资决策、交易执行、实时监控全流程风险管控机制。公司自营投资业务均衡 布局股、债、ETF、REITs、可转债及衍生品投资品类，搭建多元量化策略工具箱；持续扩充投研底 层数据库，推进一站式智能投研平台搭建。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司自营业务以稳健盈利为导向优化大类资产配置，常态化开展宏观与多品类 市场研判，动态调整投资组合，兼顾收益、流动性与风险管控，实现自有资金平稳增值。同步深化 智能投研数字化建设，开展多元投资布局，严守全流程风控合规底线。 5.私募股权投资业务 市场环境 2026 年上半年，中国一级股权投资市场回暖复苏，呈现结构性分化与硬科技集中布局特征。投 中嘉川数据显示，上半年中国VC/PE 市场新成立基金数量共计4,606 只，较去年同期增加2,640 只， 同比增加134.28%；募资规模合计10,139.92 亿元，同比减少4.93%。资金结构持续优化，国资平台 仍是市场基石力量，产业资本与金融资本协同发力，共同提供长期稳定资金。人工智能、先进制造、 半导体、新材料、生物医药获得市场较高关注，AI、智能制造等细分领域投资活跃度较高。 经营举措及业绩 截至报告期末，财通资本管理及服务基金规模近1,300 亿元，半年度账面营收、净利润同比大 幅增长。私募股权基金新增投资项目48 个、金额18.24 亿元，其中85%以上投向半导体、AI、商业 航天、量子科技、具身智能、创新药等硬科技赛道，75%以上投向浙商浙企。六大未来产业项目存 量达14 个、17.56 亿元。15 家被投企业进入上市申报通道。 财通资本坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”，积极布局“省级+区域+市场化+主题+招商” 的“五位一体”基金矩阵，全方位提升投资质效，完善风控大闭环管控体系，持续强化产业资源投 后赋能，存量项目中有超20 家实现估值提升。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司私募股权投资业务将持续优化硬科技投资布局，进一步完善投后赋能体系， 拓宽多元化退出渠道，优化风险分类动态管理，深化风控与投后赋能一体化。 6.另类投资业务 市场环境 2026 年上半年，中国股权投资市场呈结构性复苏行情，股权投资、项目退出交易规模同比同步 提升。市场资金持续向人工智能、集成电路、高端装备制造、生物医药、商业航天等硬核科技赛道
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 19 / 201 集中，长期资本精准赋能新质生产力的行业趋势持续强化；国产替代核心技术、关键领域“卡脖子” 技术攻关等前沿未来产业，成为当前产业创新周期核心投资主线。 经营举措及业绩 2026 年上半年，财通创新紧扣科创发展主线，重点布局硬科技高成长性项目，新增投资项目6 个，浙商浙企投资占比100%，科创型项目占比100%，精准服务创新浙江建设，覆盖高端装备、新 材料、半导体、数字经济等重点赛道。 截至报告期末，财通创新对浙商浙企累计认缴投资45.13 亿元，占总投资额的80%；累计撬动 投资金额684 亿元，同比提升35%。股权投资项目投后赋能成效显著，新增1 家企业主板上市、9 家企业申报IPO、2 家企业完成新三板挂牌；同时通过多渠道推进项目退出，构建起完整的投管退 良性循环。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司另类投资业务将持续深耕科创产业，优化分阶段全产业链投资布局，进一 步提升前瞻研判和项目筛选能力。加快股权投资业务管理系统建设、促进AI 智能工具落地，深度 赋能经营管理减负增效。同时深化集团内外协同渠道，拓宽多路径项目退出通道，完善全周期动态 风控体系，推动管理精细化、专业化水平再上新台阶。 7.证券资产管理业务 市场环境 2026 年上半年，大资管行业规模稳步扩容，行业结构深度优化、业务生态持续重塑。公募基金 管理规模保持上行，截至6 月末总规模达到39.67 万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理产品 规模人民币7.16 万亿元（数据来源：中国证券基金业协会，含私募子公司私募基金）。行业马太效 应持续加剧，头部机构凭借成熟投研体系、多元渠道网络、完备产品矩阵构筑的综合竞争优势持续 扩大，中小机构转向细分特色赛道加快差异化布局。 经营举措及业绩 2026 年上半年，财通证券资管依托多元资产配置布局，固收与权益双轮驱动，行业地位持续巩 固。截至报告期末，资产管理总规模3,641 亿元，较2025 年末增长10%，创历史新高；公募基金管 理规模超1,100 亿元，其中非货公募基金管理规模位列券商资管第二，较年初提升1 位。从具体业 务来看，持续完善“固收+”、 FOF、量化等创新产品线，丰富多元投资策略、拓宽投研覆盖面， 满足不同客户的资产配置诉求。上半年ABS 新发规模237 亿元，排名行业第8。把握私募REITs 政 策窗口，顺利落地全国首单储能REITs 及首单农贸市场REITs。此外，上半年新获批8,000 万美元 QDII 额度，为同批次最高数额，跨境业务加快展业。 2026 年下半年展望
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 20 / 201 2026 年下半年，财通证券资管将围绕公司整体战略推进业务转型提质，持续完善全品类资产配 置产品矩阵。在稳固固收、权益核心业务基本盘的基础上，发力量化、FOF、QDII 等创新策略布局。 立足浙江本土深耕产融协同，依托ABS、REITs 等工具拓宽实体企业融资渠道，同步深化公司跨条 线协同与数字化AI 赋能，全面提升综合资产管理服务能力。 8.基金业务 市场环境 截至6月30 日，全行业新成立的公募基金共计883 只，较2025 年同期的672 只增长31.4%， 创近五年同期新高；发行总规模达6,598.30 亿元，同比增长22.0%。截至2026 年6 月末，公募基金 产品数量14,353 只，公募基金管理规模39.67 万亿元;私募基金产品数量143,204 只，私募基金管理 规模23.66 万亿元。 经营举措及业绩 公司通过参股公司财通基金开展基金业务。截至报告期末，财通基金实现总基金管理规模 2,172.26 亿元，较年初增长73.3%；非货公募规模1,542.96 亿元，较年初增长112.6%；含权公募规 模980.8 亿元，较年初增长442%。上半年完成7只含权公募产品首发及持营，含权产品规模快速提 升，权益类基金业绩表现突出，近三年超九成权益产品跑赢业绩基准，累计14 次问鼎权益类基金 10 年绝对收益榜，19 只主动权益基金近一年收益率超100%，6只近一年收益超300%。定增业务保 持行业领先，报告期内中标定增项目66 个、中标总规模116.26 亿元，同比增长184.7%，撬动社会 资本960.15 亿元，实现定增业务保持行业第1；全额参与当年全部11 个浙商浙企定增项目，有力服 务浙商浙企。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，财通基金将紧扣“新质突破年”主线，打造差异化、均衡化、价值导向的公募 发展格局：深耕科技赛道扩充多元权益产品，迭代丰富固收及固收+策略，巩固泛定增特色优势， 补齐量化、FOF、跨境QDII 产品布局；拓宽银行、三方多元销售渠道，落地“百千万”行动深挖浙 商浙企需求，联动集团强化一体化综合服务；优化投研长周期考核机制，持续引育核心专业人才， 搭建AI 数字化风控体系，全面夯实可持续投资运营能力。 9.期货业务 市场环境 2026 年上半年，我国期货市场成交规模持续扩大，资金总量屡创新高，品种价格波动加剧，各 板块走势分化明显。据中国期货业协会统计数据，以单边计算，1-6 月全国期货市场累计成交量为
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 21 / 201 51.05 亿手，累计成交额为482.70 万亿元，同比分别增长25.23%和42.08%。截至6 月末，我国期货 市场已上市167 个期货、期权品种，覆盖金属、能源化工、农产品、金融等国民经济关键领域。 经营举措及业绩 公司通过参股公司永安期货开展期货业务。2026 年上半年，永安期货锚定一流衍生品投行战略 目标，核心竞争力持续增强，多元业务协同提速，“以客户为中心”改革纵深推进。永安国际金融 （新加坡）有限公司获批成为亚贝思交易所（ABAXX）交易及清算会员，成为首家同时拥有该交 易所产品交易与清算业务资质的中资背景期货机构，境外布局持续深化。报告期内，永安期货实现 营业收入7.62 亿元，净利润3.03 亿元，同比分别增长32.15%和64.45%。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，永安期货将围绕一流衍生品投行目标，巩固业绩向好态势。压实经营责任，优 化经纪、财富、资管及自营投资业务；加强子公司多层次协同，拓展跨境业务增量；加快 “数智永 安”建设，深化AI 全场景应用与人才引育；强化智能合规风控，保障合规稳健运行。 10.国际化业务 市场环境 2026 年上半年，港股市场呈现指数走弱、二级市场交投与一级市场融资景气度抬升的结构性分 化行情。恒生指数上半年累计下跌10.73%，港股市场的平均每日成交金额达2,830 亿港元，同比上 升18%；港股股权融资市场热度显著攀升，市场首次招股募资2,102 亿港元，较去年同期的1,094 亿港元上升92%。 经营举措及业绩 财通香港作为公司国际化展业平台，跨境综合金融服务效能持续释放。2026 年上半年，落地全 国首个“浙商出海”一站式跨境综合金融服务平台，全面护航浙商浙企出海布局。多板块协同发力 下，牌照业务转型升级成效显著。经纪业务紧抓港股IPO 市场升温契机，交易活跃度稳步增长；股 权投行业务项目储备梯次落地，项目循环体系持续完善；境外债业务深耕属地核心客户并有序拓展 省外布局，上半年境外债实现属地深耕与省外拓展双线突破，区域国资境外融资服务品牌持续巩固； 离岸资管业务规模再创新高，板块抗周期发展优势持续凸显。 2026 年下半年展望 2026 年下半年，公司国际化业务将以财通香港为海外核心载体，持续夯实公司跨境综合金融服 务桥头堡定位。一是落实境内外业务一体化发展目标，打破境内外业务壁垒、整合资源优势。二是 抢抓港股市场机遇，优化财富、离岸资管、投行、投资等多元业务布局，聚焦浙商浙企，发挥本土 品牌优势，打造生物医药、芯片、半导体、新一代信息技术赛道的特色投行。三是进一步扩充资本 实力，优化多元化全球资产配置体系，持续筑牢面向浙商浙企的一站式跨境金融服务品牌。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 22 / 201 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会 有重大影响的事项 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 作为浙江省属券商，公司坚守“做浙商浙企自己家的券商”特色定位，坚持深耕浙江、服务全 国、融通世界，紧扣“科创型财通”首位战略，扎实推动“14510”战略体系落地落实。公司依托“投 资+投行+财富”三驾马车轮动牵引，深化“投资+投行+投研”三投联动机制，持续夯实财富管理、 自营投资、私募股权投资等核心业务优势，稳步提升经营盈利能力与风险抵御能力。2026 年上半年， 公司经营业绩创下历史同期新高，差异化、特色化的高质量发展格局进一步巩固。 一、深耕浙江本土市场，依托区域优势厚植发展底蕴 2026 年上半年，浙江省经济运行稳健向好，数字经济、高技术制造业保持高速增长，新质生产 力培育步伐持续加快。全省居民人均可支配收入稳居全国首位，居民财富保值增值需求持续释放， 为财富管理业务拓展提供了广阔市场空间。区域科创资源集聚，专精特新企业、国家级单项冠军及 科创新锐企业集群发展，优质科创项目储备充沛。依托省内“凤凰行动”3.0、开发区改革创新高质 量发展等系列政策部署，科技金融扶持政策持续加码，民营经济与外向型经济活力持续迸发。公司 深度融入地方经济发展大局，精准承接区域政策与产业红利，依托优质的科创产业生态与营商环境， 筑牢高质量发展的区域根基。 二、构筑全域服务生态，精准服务浙商浙企发展需求 公司持续构建全方位、多层次的浙商浙企专属服务体系，筑牢属地服务标杆优势。省内实现11 个地市分支机构全覆盖，深化5 个地级市全域战略合作，与省属国企、各类金融同业深度联动，连 续八年斩获“在浙金融机构支持浙江经济社会发展优秀单位一等奖”。金融科技服务体系建设成效 显著，今年以来新增与省级以上高新区、经开区共建科技金融服务中心11 家，截至本报告披露日达 31 家，创新打造的“六个一”服务模式在全省推广，政企合作成效获得广泛认可。全国层面，依托 北京、上海、深圳等五大区域总部实现跨区域协同布局，报告期内新增合作企业646家，持续拓宽 浙商服务版图。国际领域，以财通香港、永安期货境外平台为载体，完善跨境服务网络，落地浙商 出海一站式金融服务平台，跨境综合服务能力稳步提升。 三、驱动多元业务协同，以科技金融赋能产业升级 公司坚持以客户为中心，优化基石客户经理制度，推进产融深度协同，依托多元业务联动机制 推动经营质效全面提升。一级市场坚守“投早、投小、投长期、投硬科技”的投资导向，聚焦高端 芯片、新能源、生物医药、人工智能等前沿赛道，2026 年上半年财通资本新增股权投资项目48 个、 投资总额18 亿元，硬科技投资占比达85%，财通创新实现科创投资占比100%，累计科创投资规模
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 23 / 201 超25 亿元。根据Wind 数据，公司投行业务实体融资规模同比增长54%，股权融资、并购重组、债 券承销等业务多点突破，落地多项行业标杆项目。财富管理转型纵深推进，分支机构经营效益显著 提升，财通基金定增业务规模稳居行业首位，公募管理规模较2025 年末实现翻倍增长，旗下资管、 期货、海外平台核心规模与客户权益均创历史新高。集团业务协同效能持续释放，上半年协同收入 同比增长118.0%，“科创型财通”特色品牌影响力持续凸显。 四、坚持稳健配置策略，夯实自营业务核心收益底盘 公司自营业务坚守稳健经营、风险可控的核心原则，深化大类资产跨周期均衡配置，优化大自 营业务发展格局，持续提升市场研判与科学决策能力。报告期内自营投资收益率持续跑赢对标基准 指数，场外期权、做市、互换等创新业务稳健创收，权益与固收业务协同互补、均衡发展。公司深 度落地数智赋能战略，迭代升级智能投研体系，依托算力升级与大数据技术支撑，持续优化资产配 置策略与全流程风险管控，实现收益稳健增长、风险动态平衡，稳固公司核心盈利基本盘。 五、深化母子协同联动，凝聚集团一体化发展合力 公司坚决实施特色化、综合化、国际化、数智化、现代化“五化模式”战略任务，健全全域协 同、母子联动经营机制，推动各参控股公司深耕细分赛道、打造行业优势。报告期内，永安期货稳 步推进国际化战略布局，跨境业务持续提质；财通证券资管、财通基金持续巩固公募管理、定增、 ABS 等核心业务行业优势；财通资本、财通创新科创投资规模与经营效益同步攀升。公司持续复制 推广“投资+投行”“基金+财顾”协同模式，打破内部业务壁垒，整合全域资源，实现从单点业务 服务向全链条产融赋能升级，集团一体化运营效能与综合核心竞争力持续增强。 六、深化全域数智转型，培育企业创新发展新动能 公司持续深化“AI*（1+4+N）”数智财通体系建设，全面推进人工智能全域赋能转型。深化完 善财通大脑、四大平台建设，提高算力资源使用效率，夯实AI 大模型底层技术支撑，推动数据治 理与数据资产价值转化。AI 智能外呼、AI 智能质检等多个面向业务、管理等AI 应用场景逐步落地， 以科技赋能业务全流程提质增效，以数智化转型培育差异化竞争优势，打造公司高质量发展全新增 长引擎。 七、健全合规风控体系，筑牢企业稳健经营发展根基 公司始终坚守合规稳健经营底线，构建“横向到边、纵向到底”的大监督体系。持续迭代数智 化风控与反洗钱系统，推行集中作业模式，前移风险防控关口，实现风险前置管控。深化集团并表 管理与风险数据治理，依托数字化平台完成各类风险的智能预警、精准研判与高效处置。健全纪检、 合规、审计联动监督机制，常态化开展合规宣教与作风建设，筑牢全员合规风控意识。公司持续完 善现代化、系统化风控治理体系，坚决守住不发生系统性风险底线，为战略落地、业务高质量发展 提供坚实保障。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 24 / 201 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,347,274,840.85 2,959,390,915.32 46.90% 营业成本 1,966,477,456.14 1,670,068,449.48 17.75% 经营活动产生的现金流量净额 -3,037,300,595.36 6,454,280,756.88 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -170,204,485.76 70,114,259.49 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 8,212,054,069.39 -6,931,274,783.90 不适用 营业收入变动原因说明：上半年，公司实现营业收入43.47 亿元，同比增长46.90%，主要系投 资收益及公允价值变动收益、经纪业务手续费净收入和投资银行业务手续费净收入同比有所增长。 营业成本变动原因说明：上半年，公司营业支出为19.66 亿元，同比增长17.75%，主要系业务 及管理费同比增长。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为 -30.37 亿元，上年同期净流入64.54 亿元，主要系为交易目的而持有的金融资产所支付的金额和融 出资金净增加额增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上半年，公司投资活动产生的现金流量净额为 -1.70亿元，上年同期净流入0.70 亿元，主要系投资所支付的现金增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上半年，公司筹资活动产生的现金流量净额为 82.12 亿元，上年同期净流出69.31 亿元，主要系发行债券收到的现金增加。 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 3、 主营业务分行业、分地区情况 上半年，公司实现营业收入43.47亿元，同比增长46.90%；营业成本19.66亿元，同比增长17.75%； 归属于母公司股东的净利润19.00 亿元，同比增长75.38%。具体来看，上半年公司财富管理业务实 现收入14.88 亿元，同比增长44.95%；自营投资业务实现收入5.98 亿元，同比增长147.59%；投资 银行业务实现收入3.49 亿元，同比增长64.56%；资产管理业务实现收入7.14 亿元，同比增长6.55%； 证券信用业务实现收入3.66亿元，同比增长17.96%；国际化业务实现收入0.36亿元，同比下降18.29%； 总部后台及其他实现收入7.97 亿元，同比增长75.01%。 单位：元 币种：人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同期增减 （%） 财富管理业务 1,487,625,693.04 844,792,892.91 43.21 44.95 9.00 增加18.73 个百分点 自营投资业务 598,147,038.43 97,252,360.52 83.74 147.59 54.33 增加9.82 个百分点
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 25 / 201 投资银行业务 349,228,016.10 167,391,231.11 52.07 64.56 17.15 增加19.40个百分点 资产管理业务 713,577,232.91 396,761,485.43 44.40 6.55 12.86 减少3.11 个百分点 证券信用业务 365,857,805.92 17,294,417.40 95.27 17.96 154.44 减少2.54 个百分点 国际化业务 36,106,883.37 27,267,613.08 24.48 -18.29 -11.96 减少5.43 个百分点 总部后台及其 他 796,732,171.08 415,717,455.69 47.82 75.01 38.66 增加13.68 个百分点 合计 4,347,274,840.85 1,966,477,456.14 54.77 46.90 17.75 增加11.20个百分点 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同期增减 （%） 浙江省内 1,062,243,053.34 508,553,404.48 52.12 39.13 16.97 增加9.06 个百分点 浙江省外 135,724,608.61 135,066,357.21 0.48 51.83 22.91 增加23.41 个百分点 境外子公司 36,106,883.37 27,267,613.08 24.48 -18.29 -11.96 减少5.43 个百分点 总部及其他境 内子公司 3,113,200,295.53 1,295,590,081.37 58.38 50.96 18.38 增加11.45 个百分点 合 计 4,347,274,840.85 1,966,477,456.14 54.77 46.90 17.75 增加11.20 个百分点 备注：总部后台及其他主要指公司联营企业投资、流动性管理、另类投资、私募股权投资等收入。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1、 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上年期末数 上年期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上年期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 34,943,328,368.36 17.60 32,626,702,926.79 20.21 7.10 / 结算备付金 10,007,428,176.89 5.04 7,302,789,421.70 4.52 37.04 主要系客户、自有 结算备付金均增加 融出资金 31,859,959,723.93 16.05 27,948,113,638.28 17.31 14.00 / 衍生金融资产 54,332,841.30 0.03 69,665,539.17 0.04 -22.01 / 存出保证金 626,708,376.42 0.32 497,453,477.85 0.31 25.98 / 应收款项 17,420,586,181.28 8.77 1,392,013,358.10 0.86 1,151.47 主要系清算款影响 买入返售金融资 产 2,473,597,128.27 1.25 2,338,207,661.45 1.45 5.79 / 交易性金融资产 47,728,546,195.46 24.04 45,831,938,937.66 28.39 4.14 / 债权投资 7,406,582,208.32 3.73 8,470,676,060.46 5.25 -12.56 / 其他债权投资 28,544,310,071.22 14.38 18,070,722,779.59 11.20 57.96 主要系债券投资规 模增加 其他权益工具投 资 3,208,521,005.18 1.62 3,242,166,401.07 2.01 -1.04 / 长期股权投资 10,580,950,873.04 5.33 10,038,249,101.34 6.22 5.41 / 投资性房地产 12,062,688.10 0.01 12,935,032.60 0.01 -6.74 / 固定资产 2,254,019,610.72 1.14 2,310,452,090.41 1.43 -2.44 / 使用权资产 248,671,507.21 0.13 248,576,230.37 0.15 0.04 / 无形资产 281,278,010.02 0.14 300,902,863.89 0.19 -6.52 / 递延所得税资产 91,165,696.81 0.05 90,309,320.48 0.06 0.95 / 其他资产 820,912,423.58 0.41 620,572,038.18 0.38 32.28 主要系金融衍生品 保证金增加
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 26 / 201 应付短期融资款 14,184,249,687.73 7.14 12,611,562,219.17 7.81 12.47 / 拆入资金 3,064,718,333.35 1.54 2,900,646,861.13 1.80 5.66 / 衍生金融负债 49,676,068.55 0.03 75,410,291.45 0.05 -34.13 主要系场外期权规 模减少 卖出回购金融资 产款 40,493,937,322.50 20.39 36,632,312,562.01 22.69 10.54 / 交易性金融负债 1,804,237,308.47 0.91 177,876,573.25 0.11 914.32 主要系债券类金融 负债规模增加 代理买卖证券款 54,402,107,352.79 27.40 34,137,079,493.39 21.15 59.36 主要系经纪业务代 理买卖业务款增加 应付职工薪酬 1,795,047,130.86 0.90 1,970,516,854.13 1.22 -8.90 / 应交税费 312,446,107.48 0.16 121,420,662.76 0.08 157.33 主要系应交所得税 增加 应付款项 36,307,711.85 0.02 42,172,401.49 0.03 -13.91 / 合同负债 33,090,857.37 0.02 37,587,262.85 0.02 -11.96 / 租赁负债 228,514,869.76 0.12 232,722,659.80 0.14 -1.81 / 应付债券 41,254,896,702.69 20.78 33,973,164,299.68 21.05 21.43 / 递延所得税负债 206,060,381.69 0.10 160,991,843.99 0.10 27.99 / 其他负债 1,240,423,205.66 0.62 493,804,849.93 0.31 151.20 主要系金融衍生品 押金增加 其他说明 截至2026 年6月30 日，公司资产总额为1,985.63 亿元，较上年末增长23.02%。其中：货币资 金为349.43 亿元，占总资产的17.60%；融出资金为318.60 亿元，占总资产的16.05%；交易性金融 资产为477.29 亿元，占总资产的24.04%。公司资产流动性良好、结构合理。 截至2026 年6月30 日，公司负债总额1,591.06 亿元，较上年末增长28.76%。扣除代理买卖证 券款和代理承销证券款后，自有负债为1,047.04 亿元，占公司负债总额的65.81%。自有负债主要包 括应付债券412.55 亿元，占自有负债的39.40%；卖出回购金融资产款404.94 亿元，占自有负债的 38.67%；应付短期融资款141.84 亿元，占自有负债的13.55%。公司资产负债率为80.13%，扣除代 理买卖证券款和代理承销证券款后的资产负债率为72.63%，较上年末增加2.36 个百分点。公司负 债结构合理，无到期未偿付债务。 2、 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产794,967,061.65（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.40%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用√不适用 其他说明 公司境外资产主要是境外全资子公司财通香港。 3、 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 27 / 201 请参见第八节“七、26、所有权或使用权受限资产”。 4、 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司长期股权投资余额105.81 亿元，与年初相比增加5.43 亿元，增幅为5.41%。主 要是权益法下确认的投资收益、对联营企业的增资和收到现金股利等综合影响所致。具体内容请参 见本报告第八节中附注七“17、长期股权投资”。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 证券、私募基金、衍生品等各类金融资产投资为公司主营业务之一，具体参见本报告第八节中 附注七“6、衍生金融工具”“13、交易性金融资产”“15、其他债权投资”“16、其他权益工具投 资”以及十九“9、金融工具项目计量基础分类表”。 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用√不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用√不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 28 / 201 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 财通证券资管 子公司 证券资产管理业务，公开募集证券投 资基金管理业务 500,000,000.00 4,710,598,704.35 3,934,431,612.38 713,577,232.91 316,832,754.33 239,794,556.19 财通创新 子公司 金融产品投资，股权投资 5,000,000,000.00 6,627,494,904.18 6,327,634,610.28 224,521,101.84 201,900,302.34 178,948,772.51 财通资本 子公司 实业投资，股权投资，投资管理，投 资咨询，资产管理，财务咨询 1,700,000,000.00 2,211,077,433.57 1,985,606,626.20 196,739,123.35 175,336,159.36 132,137,815.41 财通香港 子公司 证券交易，孖展融资，就证券提供意 见，就机构融资提供意见，提供资产 管理，投资业务，信息咨询服务 港币 717,533,173.00 港币 915,228,024.00 港币 763,555,076.65 港币 41,569,057.54 港币 10,263,029.35 港币 10,404,160.42 永安期货 参股公司 商品期货经纪、金融期货经纪、期货 投资咨询，资产管理，基金销售 1,455,555,556.00 94,393,643,341.40 13,268,286,917.15 762,043,450.57 307,041,353.63 302,928,558.53 财通基金 参股公司 基金募集、基金销售、特定客户资产 管理、资产管理及证监会许可的其他 业务 200,000,000.00 3,571,010,430.26 2,669,565,202.05 637,456,108.83 294,626,677.90 291,870,852.65 浙商资产 参股公司 参与省内金融企业不良资产的批量转 让业务(凭浙江省人民政府文件经营 )。资产管理、资产投资及资产管理相 关的重组、兼并、投资管理咨询服务 ，企业管理、财务咨询及服务 7,884,871,242.00 77,605,888,777.28 23,999,423,412.67 1,442,069,900.19 748,144,664.34 568,130,988.61
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 29 / 201 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 (七) 公司控制的结构化主体情况 √适用□不适用 本集团合并的结构化主体主要是指本集团作为管理人或投资者的发起式公募基金、资产管理 计划和合伙企业。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人 的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为结构化主体的主要责 任人。 于2026 年6 月30 日，本集团纳入合并范围的结构化主体为38 个，纳入合并范围结构化主体 的总资产为人民币11,045,617,094.38 元。本集团在上述结构化主体中的权益体现在资产负债表中 交易性金融资产和长期股权投资的金额分别为人民币10,492,902,581.38 元和25,771,174.94 元。 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、公司经营活动面临的风险 公司经营中面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息技术风 险、声誉风险等。 （1）市场风险 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给证券公司带来损 失的风险。公司市场风险源自于自营证券、做市业务以及其他投资活动。市场风险主要分为权益 价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险等。其中权益类风险主要是因股票、衍生品、基 金及资产管理计划等权益品种价格或波动率的变化所致；利率风险主要是因债券等固定收益投资 收益率曲线结构、利率和信用利差等变化所致；商品价格风险主要是因各类商品价格变化所致； 汇率风险主要是因外汇汇率变化所致。报告期内，公司涉及的市场风险主要为利率风险和权益价 格风险。 （2）信用风险 信用风险是指因融资方、交易对手或发行人未能履行其合约责任而导致损失的风险，或因前 述主体信用评级变动、履约能力发生不利变化，致使其债务或相关金融资产市场价值波动，进而
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 30 / 201 给公司造成损失的风险。报告期内，公司的信用风险主要源于信用类产品（包括债券和其他债权 投资等）投资的违约及信用评级下调风险，证券信用业务（包括融资融券业务、约定购回式证券 交易业务、股票质押式回购交易业务等）客户违约风险，场外衍生品交易的交易对手方履约能力 不足或违约的风险等。 （3）流动性风险 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义 务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 报告期内公司流动性指标均符合监管标准。 （4）操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件对公司造 成损失的风险。 报告期内，公司未发生重大操作风险事件。为强化操作风险管理，公司持续健全和完善管理 制度及机制、优化业务流程、加强业务培训、严格落实问责，有效控制操作风险的发生频率和造 成的影响。 （5）信息技术风险 信息技术风险是指公司经营及业务开展过程中所依赖的信息系统可能会面临软硬件故障、通 讯线路故障、恶意入侵等不可预料事件带来的信息系统风险隐患，影响公司的声誉和服务质量， 甚至会带来经济损失和法律纠纷。 报告期内，公司未发生较大及以上网络安全事件。 （6）声誉风险 声誉风险是指由于证券经营机构行为或外部事件及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业 务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等 对证券公司形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会 稳定的风险。 报告期内，公司声誉风险管理机制运行平稳，未发生重大声誉风险事件。 2、全面风险管理情况 公司严格遵守监管要求，坚持依法、合规经营，并提倡稳健、审慎的风险偏好。公司通过建 立健全风险管理制度体系及组织架构、丰富完善风险防范和管控措施，持续提升全面风险管理能 力，实现各类风险的可测、可控、可承受。 （1）风险管理制度体系 公司建立了全面的风险管理和内部控制流程，以监督、评估、管理和各项业务相关的风险敞 口。公司根据中国证券业协会2025 年新修订的《证券公司全面风险管理规范》对公司风险管理制
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 31 / 201 度进行了全面修订，持续完善由基本制度、核心制度和具体制度组成的三层级风险管理制度体系， 以《风险管理基本制度》作为根本指导，建立健全横向以市场风险、信用风险、流动性风险、操 作风险和声誉风险等各大类风险管理，纵向以各类业务和子公司等具体风险管理的矩阵式的风险 管理制度，实现制度全覆盖。 （2）风险管理组织架构 公司根据全面风险管理的要求建立组织架构健全、职责边界清晰的风险管理组织架构，明确 董事会（以及下设风险控制委员会、审计委员会），经理层，首席风险官，风险管理部、各职能 部门，业务部门、分支机构及子公司在全面风险管理中的职责分工。公司设置首席风险官，领导 风险管理部推动本公司全面风险管理工作。 （3）主要风险的防范对策和措施 1）市场风险 针对市场风险，公司建立了与规模、业务性质及复杂程度相适应的、可靠的市场风险管理体 系。公司建立市场风险管理制度，明确了市场风险管理的组织架构及职责分工、风险管理机制及 工作流程等内容。通过建设市场风险管理系统，进行系统化管理。公司建立自上而下逐级授权的 风险限额管理体系，根据风险偏好设定公司市场风险容忍度及整体风险限额，并将整体风险限额 在各业务条线细化分解。公司董事会确定业务年度规模、市场风险损失容忍度、损失限额等重大 风险限额。公司经营管理层将董事会确定的重大风险限额等进行分解，确定各大类业务相应风险 限额，包括规模限额、风险价值限额、止损限额、敏感性限额、集中度等。公司相关业务部门在 上述基础上进一步细化部门层级的风险限额，并通过组合投资、逐日盯市、对冲缓释、调整仓位、 止损等手段进行风险控制。公司不断完善管理流程及信息技术系统，对市场风险限额每日进行监 测，及时预警和控制风险。公司通过压力测试以及多维度的评估方法对公司面临的市场风险进行 分析评估，监测投资组合变动趋势及公司所承受的市场风险情况，及时揭示风险，为决策提供参 考。 2）信用风险 针对信用风险，在证券信用业务方面，公司通过尽职调查、审查等手段对客户进行征授信管 理，依据定性和定量评估进行担保物和标的准入管理，对客户融资规模、提交担保物实施集中度 控制，逐日盯市、强化实时监控等措施强化信用风险的控制。在债券类投资方面，公司通过内评 系统采用定性与定量相结合的方法对发行人进行风险评估、对发行人设定投资等级准入标准、密 切跟踪债券发行人经营情况和资信水平、及时调整负面清单债券的持仓、明确违约处置流程等措 施对信用风险进行全程管理。在衍生品交易业务方面，公司对交易对手进行授信管理，利用净额 结算、衍生对冲工具、提前终止交易选择权等风险缓释措施，以及明确违约事件、提前终止事件 的处理流程等措施控制信用风险。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 32 / 201 3）流动性风险 针对流动性风险，公司持续优化管理流程及信息技术系统，通过加强日间流动性管理和日常 融资管理，实施流动性风险指标监测和风险限额管理，建立三级流动性储备池，完善公司负债结 构，强化融资渠道建设，建立健全流动性风险管理信息系统等手段，积极应对流动性压力，防范 和控制流动性风险。同时，公司在出现新增投资、新业务开展等情形时，根据业务规模、性质、 复杂程度及风险状况，进行流动性风险压力测试，并将压力测试结果运用于公司的相关决策过程。 此外，公司制定了有效的流动性风险应急计划，并定期开展应急演练，以确保公司可以应对 紧急情况下的流动性需求。 4）操作风险 公司明确了操作风险管理的组织架构及职责分工、管理流程、风险管理文化建设、业务连续 性及外包等专项领域风险管理要求，强化了操作风险管理各道防线的职责。 公司持续通过业务流程及管控机制强化培训宣导、优化问责等手段，减少操作风险发生的可 能性；通过操作风险关键风险指标、损失数据收集、风险与控制自我评估等风险管理工具的建设 和运用，不断提升操作风险管理能力；通过操作风险专项评估，督促一线切实履行操作风险管理 职责；通过新业务风险管理制度和流程，规范新产品、新业务操作风险的识别与控制。上述多样 化的操作风险管理手段，保障公司总体操作风险处于可控、可承受的水平。 5）信息技术风险 公司通过以下措施加强信息技术风险的管控：一是持续做好制度体系建设，落实网络安全责 任制，建立健全网络和信息安全保障体系；二是重点加强数据安全管理体系建设，规范数据分类 分级、数据质量、访问控制、加密、脱敏、备份等方面的管理要求，持续提升公司数据治理能力 和数据安全管理水平；三是对信息系统实行分级管理，深入开展风险监测预警，加强隐患排查整 治，提升重要信息系统的运维质量保障能力；四是加强人员的安全意识宣导和技能培训；五是强 化分支机构信息系统安全管控体系建设，组织开展终端安全，网络安全，基础设施安全等多维度 的信息安全自查，筑牢风险防线。 6）声誉风险 公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立声誉风险管理机制，主动有效地防范声誉 风险和应对声誉风险事件，积极采取相关措施对公司在经营管理过程中存在的声誉风险进行识别、 评估、控制、监测、应对和报告，最大程度地防范和减少声誉事件对公司及利益相关方、行业造 成的损失和负面影响。报告期内，公司持续完善体制机制，强化意识形态风险防控；根据内外部 规定及要求，持续加强重点领域的声誉风险监测、预警，开展重点领域的专项舆情监测，不断提 升对声誉风险的即时反应和应对效能；分层级开展系统的专题培训，不断提升员工的声誉风险防 范意识。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 33 / 201 （4）公司风险控制指标监控和补足机制建立情况 按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，公司已制定了《财通证券股份有限公司风 险控制指标管理办法》《财通证券股份有限公司风险控制指标动态监控管理办法》，同时持续完 善动态风险控制指标的监控系统，实现了风险控制指标的动态监控和预警。 公司已建立净资本补足机制，保证净资本等风险控制指标持续符合证监会的要求，报告期内， 公司各项风险控制指标均持续符合监管标准。 公司建立了风险控制指标压力测试机制。根据《证券公司压力测试指引》等相关要求，结合 市场环境变化和公司业务发展状况，定期或不定期开展综合或专项压力测试，全面衡量公司风险 承受能力，并拟订相关应对措施，保障公司健康、持续、稳定发展。 (二) 其他披露事项 √适用□不适用 关于 2026 年度“提质增效重回报”行动方案落实情况半年度报告： 公司深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，认真落实国务院《关于加强监管防范风 险推动资本市场高质量发展的若干意见》及其配套文件要求，积极响应上海证券交易所《关于开 展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，研究制定《2026 年度“提质增效重回报”行 动方案》，并经董事会审议通过后对外披露。2026 年上半年，公司以该行动方案为总牵引，扎实 推进各项重点工作，取得积极进展与良好成效，现将有关情况总结如下： 1、提升经营发展质效，争创现代一流投资银行 公司始终践行金融工作政治性、人民性和功能性第一位要求，锚定“争创与浙江经济地位相 匹配的省属一流证券公司、行业一流现代投行”战略目标，坚守“做浙商浙企自己家的券商”特 色定位，深耕浙江、服务全国、融通世界。紧扣“科创型财通”首位战略，扎实推动“14510”战 略体系落地落实。公司依托“投资+投行+财富”三驾马车轮动牵引，深化“投资+投行+投研”三 投联动机制，持续夯实财富管理、自营投资、私募股权投资等核心业务优势，稳步提升经营盈利 能力和风险抵御能力。2026 年上半年，公司经营业绩创历史同期新高，差异化、特色化的高质量 发展格局进一步巩固。 2026 年上半年，公司实现营业收入43.47 亿元，同比上升46.90%；归母净利润19.00 亿元， 同比提升75.38%；净资产收益率（ROE）4.91%，同比增加1.97 个百分点。截至2026 年6月30 日，公司总资产1,985.63 亿元，较上年末增长23.02%；归母净资产394.57 亿元，同比增长4.26%。 2、加快创新发展，积极构建新质生产力 公司以科技金融赋能产业升级，持续驱动多元业务协同，通过构筑全域服务生态、深化全域 数智转型，厚植创新发展底蕴，为因地制宜发展新质生产力贡献财通力量。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 34 / 201 公司持续构建全方位、多层次的浙商浙企专属服务体系，筑牢属地服务标杆优势。浙江省内 实现11 个地市分支机构全覆盖，深化5 个地级市全域战略合作，与省属国企及各类金融同业深度 联动，连续八年荣获“在浙金融机构支持浙江经济社会发展优秀单位一等奖”。金融科技服务体系 建设成效显著，今年以来新增与省级以上高新区、经开区共建科技金融服务中心11 家，截至目前 累计31 家，创新打造的“六个一”服务模式在全省推广，政企合作成效获得广泛认可。全国层面， 依托北京、上海、深圳、重庆、海南五大业务总部实现跨区域协同布局，上半年新增合作企业646 家，持续拓宽浙商服务版图。国际领域，以财通香港、永安期货境外平台为载体，完善跨境服务 网络。财通香港落地首个“浙商出海”一站式金融服务平台，全面护航浙商浙企出海布局；永安 期货获资质突破，旗下永安国际金融（新加坡）有限公司获批成为亚贝思交易所（ABAXX）交易 及清算会员，成为首家同时拥有该交易所产品交易与清算业务资质的中资背景期货机构，跨境综 合服务能力稳步提升。 在一级市场，公司坚守“投早、投小、投长期、投硬科技”的投资导向，聚焦高端芯片、新 能源、生物医药、人工智能、量子科技等前沿赛道。上半年，财通资本新增股权投资项目48 个、 投资总额超18 亿元，硬科技投资占比超85%；财通创新上半年新增投资项目实现浙商浙企、科 创项目双100%覆盖，聚焦高端装备、新材料、数字经济等重点领域，“科创型财通”特色品牌 影响力持续提升。 公司持续深化“AI*(1+4+N)”数智财通体系建设，全面推进人工智能全域赋能转型。夯实AI 大模型底层技术支撑；深化完善财通大脑、四大平台建设，推动数据治理与数据资产价值转化。 全面落地智能投研、智能风控、数字化运营等场景应用，以科技赋能业务全流程提质增效，以数 智化转型培育差异化竞争优势，打造高质量发展新增长引擎。 3、夯实公司治理，提升规范运作水平 2026 年上半年，公司进一步加强党的领导，优化内部决策流程，完善治理机制，确保依法规 范运作。持续健全公司系统完备、科学规范、运行高效的现代企业管理制度体系，统筹推进各项 治理制度，上半年共制定、修订各类制度70 项。公司连续9 年披露可持续发展（ESG）报告，连 续5 年披露中英双语版本ESG 报告，进一步提升公司在可持续发展领域的透明度与影响力。 公司坚守合规稳健经营底线，构建“横向到边、纵向到底”的大监督体系。持续迭代数智化 风控与反洗钱系统，推行集中作业模式，前移风险防控关口，实现风险前置管控。深化集团并表 管理与风险数据治理，依托数字化平台完成各类风险的智能预警、精准研判和高效处置。健全纪 检、合规、审计联动监督机制，常态化开展合规宣教与作风建设，筑牢全员合规风控意识。公司 不断完善现代化、系统化风控治理体系，坚决守住不发生系统性风险底线，为战略落地和业务高 质量发展提供坚实保障。 4、加强履职管理，强化“关键少数”责任
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 35 / 201 公司持续优化董事及高管团队专业结构，强化履职管理。通过参加会议、走访调研、授课培 训等形式，充分发挥外部董事在金融、财会、法律、金融科技等领域的专业特长，赋能公司发展。 坚持推动“关键少数”将“提质增效重回报”理念融入经营管理实践，常态化组织开展“关键少 数”参加公司治理、信息披露、合规风控等相关专题培训，增强敬畏意识和合规意识，持续提升 履职尽责能力，为公司高质量发展提供坚实保障，推动公司长期稳健发展。 5、加强市值管理，提升投资者回报 2026 年上半年，公司紧扣提升公司质量和投资价值的核心理念，持续主动开展市值管理工作。 坚持重点推动经营计划落地，确保业绩稳健增长，持续做好价值传播，促进公司市值与经营业绩 良性互补，力求实现公司及全体股东利益最大化。公司连续三年实施中期现金分红，2026 年7月 分派2025 年度现金红利2.30亿元。自上市以来，累计分红金额55.24 亿元，年均分红比例均达当 期归属于公司股东净利润的30%以上，持续与投资者共享经营发展成果。 2026 年，公司加大力度全面推进可转债转股，出台《市值管理制度》、制定专项工作方案、 组建专班行动小组，力争促成可转债全面转股，有效补充资本金，为公司业务发展注入“源头活 水”。 6、以公司价值传递为导向，强化投资者沟通 2026 年上半年，公司精准提炼和传递公司投资价值，着力提升信息披露和投资者沟通的合规 性与有效性。一是严格遵循信息披露要求，围绕投资者关切，结合公司发展战略，以更加简洁、 直观的形式向市场传递关键信息，持续优化公告可读性，助力投资者精准识别公司价值，提振市 场信心。二是强化投资者交流，通过业绩说明会、投资策略会、“e 互动”平台、来访调研、路 演与反路演等多元化的形式组织开展各类投关活动，精准传递公司的核心价值与发展动能，及时 倾听投资者特别是中小投资者的意见和建议，构建与投资者的双向互动机制，与投资者保持良性 互动，增进投资者及市场对公司的理解和信任。上半年，参加或组织调研及路演活动31 场，覆盖 机构近140 家次，举办业绩说明会1 次，协调研究机构出具报告33 份，多家机构将公司列入推荐 标的并给予“买入”、“增持”评级，资本市场曝光度和关注度持续提升。通过交易所互动平台 回复投资者提问十余个，接听投资者电话130 余个，回复IR 邮箱邮件65 封，及时对投资者进行 回应和正面引导，积极回应市场关切。 下一步，公司将持续评估行动方案各项举措的执行效果，及时履行信息披露义务。公司将继 续专注主业，不断提升核心竞争力、盈利能力和风险管理水平，以良好的经营业绩和规范的治理 运作积极回报投资者，与投资者共享经营发展成果。同时坚持以投资者需求为导向的信息披露， 加强与投资者的沟通交流，努力维护公司良好的市场形象。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 36 / 201 第四节 公司治理、环境和社会 一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 变动原因说明 叶笃银 副总经理 聘任 工作调动 董事会聘任 郑联胜 董事 离任 工作调动 辞职离任 王振 董事 选举 工作调动 股东会选举董事 裴根财 总经理助理 离任 退休 辞职离任 公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用□不适用 1.2026 年1 月9 日，公司召开第四届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于审议聘任副 总经理的议案》，会议同意聘任叶笃银先生为公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至本 届董事会届满时止。 2.2026 年1 月28 日，董事会收到董事郑联胜先生递交的辞职报告。因工作调动，郑联胜先生 辞去公司董事职务。 3.2026 年5 月20 日，公司召开2025 年度股东会，选举王振先生为公司董事。 4.2026 年5 月29 日，董事会收到总经理助理裴根财先生递交的辞职报告。因到龄退休，裴根 财先生辞去公司总经理助理职务。 二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10 股送红股数（股） 不适用 每10 股派息数（元）（含税） 不适用 每10 股转增数（股） 不适用 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 37 / 201 其他激励措施 □适用 √不适用 四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 2026 年上半年，公司紧扣国家战略部署，聚焦共同富裕目标，深入贯彻浙江省委、省政府关 于推动山区海岛县高质量发展的决策部署，认真落实“1+3”结对帮扶机制，系统推进山海协作、 东西部协作，持续推进证券行业促进乡村振兴公益行动，履行社会责任工作取得成效。 一、山海协作：精准赋能，帮扶任务全面落地 根据省委省政府新一轮山区海岛县结对帮扶部署，公司结对衢州市柯城区和开化县，公司坚 持“融资”与“融智”并重，在产业基金、债券发行、项目招引、民生帮扶等方面协同发力。 1.“发展飞地”建设取得阶段性进展。报告期内，完成开化县飞地平台公司600 万元出资， 全力协助当地项目招引与产业升级。 2.产业基金投资成效初显。柯城区衢州财通启新基金完成设立备案并进入运营阶段，所投项 目投资进入交割阶段。依托“两有通富基金”与“新安财通产业基金”，深化“基金+招商”服务 模式，聚焦精密电子制造、有机硅产业、光伏半导体等战略赛道，精准赋能开化实体经济。 3.投行赋能国资做强。报告期内，完成主承销开化国控资产运营公司6.9 亿元产业类公司债。 4.综合金融服务质效提升。举办专业培训赋能三十多家石化企业；走访服务柯城区企业二十 余家；2026 年上半年发售金融产品11.7 亿元，同比增长36% ；牵头组建“365 企业共富联盟”， 辐射开化周边五县提供综合金融服务。 5.消费帮扶与民生帮扶并重。报告期内，采购开化农产品54.89 万元；共富宝专项产品一期成 功发行近495 万元，有效增加低收入群体财产性收入。 二、乡村振兴：实地问效，科学谋划新一轮项目 公司坚持“资金到位、项目到点、成效可见”原则，加强四川剑阁县、宣汉县及云南禄劝县 等地实地踏勘，逐项核验2025 年帮扶项目完成质量与惠及成效。对2026 年帮扶项目进行可行性 论证，确保资源投向精准、可持续。2026 年上半年，公司已拨付帮扶资金282 万元。 三、公益捐赠：急难所需，累计捐赠超百万元 报告期内，公司积极回应东北地区及山区特殊儿童民生急需，累计完成对外捐赠110 万元， 重点覆盖医疗卫生、教育文化及特殊儿童关爱领域：
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 38 / 201 1.向吉林省长白山保护开发区管理委员会卫生健康局捐赠20 万元，专项用于基层医疗卫生与 社区服务能力提升，切实改善偏远地区群众就医条件。 2.通过通化市慈善总会向通化市第一中学校捐赠30 万元，重点支持校园文化建设、教师专业 成长及奖学助学，助力教育优质均衡发展。 3.向开化县培智学校实施“彩虹家园焕新计划”捐赠60 万元，专项用于15 间普通教室PVC 软化改造、132 米走廊防坠设施增设，以及感统综合室、唱游律动室、卫生保健室、评估教室等 四类功能性教室建设，切实提升特殊教育硬件水平，惠及近百名残障儿童。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 39 / 201 第五节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 是否有履 行期限 承诺期 限 是否及时严 格履行 如未能及时履 行应说明未完 成履行的具体 原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与首次 公开发 行相关 的承诺 解决同 业竞争 浙江省 创新投 资集团、 浙江财 开及其 控制的 其他企 业 不存在直接或间接从事与财通证券及 其控制的企业相同或相似并构成竞争 关系的业务的情形。严格遵守《证券 公司监督管理条例》等有关法律、法 规、规范性文件的规定及中国证监会 的要求，不在中国境内或境外，直接 或间接从事与财通证券及其控制的企 业相同或相似并构成竞争关系的业 务，亦不会直接或间接拥有从事前述 业务的企业、其他组织、经济实体的 控制权。严格遵守《证券公司监督管 理条例》等有关法律、法规、规范性 文件的规定及中国证监会的要求，不 在中国境内或境外，直接或间接从事 与财通证券现有主营业务相同或相似 并构成竞争关系的投资业务，亦不会 直接或间接获取从事前述业务的企 业、其他组织、经济实体的控制权。 在任何投资机会中与财通证券构成或 可能构成直接或间接竞争的，在同等 条件下，应优先将该等投资机会让与 首发上市申 请阶段 是 长期有 效 是 不适用 不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 40 / 201 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 是否有履 行期限 承诺期 限 是否及时严 格履行 如未能及时履 行应说明未完 成履行的具体 原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 财通证券。 解决关 联交易 浙江省 创新投 资集团、 浙江财 开及其 控制的 其他企 业 保证不会实施影响公司的独立性的行 为，并将保持公司在资产、人员、财 务、业务和机构等方面的独立性；将 尽量避免与公司之间产生关联交易事 项，对于不可避免发生的关联业务往 来或交易，将在平等、自愿的基础上， 按照公平、公允和等价有偿的原则进 行，交易价格将按照市场公认的合理 价格确定。保证不会利用关联交易转 移本公司的利润，不会通过影响公司 的经营决策来损害本公司及其他股东 的合法权益，不以任何方式违法违规 占用公司资金及要求公司违规提供担 保。 首发上市申 请阶段 是 长期有 效 是 不适用 不适用 其他 浙江省 创新投 资集团 本公司所持发行人本次发行前的股票 在锁定期满后2 年内减持的，其减持 价格不低于发行价，本公司每年减持 上述发行人股份数量不超过发行人股 份总数的5%，减持方式包括二级市场 集中竞价交易、大宗交易，或协议转 让等证券监督管理部门及证券交易所 认可的合法方式。本公司拟减持发行 人股份时，将提前3 个交易日通知发 行人并予以公告，并承诺将按照《公 司法》、《证券法》、证券监督管理 部门及证券交易所相关规定办理。 首发上市申 请阶段 是 长期有 效 是 不适用 不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 41 / 201 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用√不适用 六、破产重整相关事项 □适用√不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况 √适用□不适用 主要问题：2026 年2 月，公司被中国证监会采取警示函的行政监管措施，指出存在如下问题： 一是债券内控机制执行不到位，个别项目内核制衡性不足，质控内核意见跟踪落实不到位；二是 承销尽调不规范，个别项目对影响发行人偿债能力的财务会计信息等重大事项核查不充分；三是 受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行充分关注，未能有 效督促发行人履行信息披露义务。 整改措施：公司高度重视监管意见，针对指出问题认真制定整改举措并有序完成整改，后续 将持续加强债券业务内控机制建设，压实尽调规范性，强化受托管理履职，不断提升债券业务执 业质量。 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用 报告期内，公司、公司控股股东浙江省创新投资集团有限公司、公司实际控制人浙江省财政 厅均不存在未履行法院生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 42 / 201 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 43 / 201 (六) 其他重大关联交易 □适用√不适用 (七) 其他 √适用□不适用 本公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》、公司《信息披露管理制度》和《关联交 易管理制度》开展关联交易，公司关联交易遵循公平、公开、公允的原则，关联交易协议的签订 遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。 报告期内，本公司日常关联交易按照公司2025 年度股东会审议通过的《关于预计2026 年日 常关联交易的议案》执行，具体披露情况详见财务报表附注中的关联交易数额（依据企业会计准 则编制）。 十一、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 44 / 201 (二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方 与上市 公司的 关系 被担保 方 担保金额 担保发 生日期 (协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类型 主债务 情况 担保物 （如有） 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾期 金额 反担保 情况 是否为 关联方 担保 关联 关系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 200,000,000.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 200,000,000.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 0.51 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保 金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 截至2026年6月30日，公司为财通证券资管提供了人民币2亿元的净资本担保。公司不存 在逾期担保情形。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 45 / 201 (三) 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 募集资金使用进展说明 □适用 √不适用 十三、 其他重大事项的说明 √适用 □不适用 1.可转换公司债券 详见本报告“第七节 二、可转换公司债券情况”。 2.权益分派 2026 年5月20 日，公司召开2025 年年度股东会，审议通过了《关于审议2025 年度利润分 配方案的议案》，2025 年度利润分配采用现金分红方式，以本次分红派息之股权登记日的公司总 股本为基数，向分红派息之股权登记日登记在册的全体A 股股东实施分红，每10 股派发现金红 利0.50 元（含税）。公司回购专用证券账户持有的股份40,741,986 股不参与本次利润分配。如实 施权益分派股权登记日公司总股本发生变动，公司将维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。 2026 年6月27 日，公司通过《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和 上海证券交易所网站披露了《财通证券股份有限公司2025 年年度权益分派实施公告》，本次权益 分派已实施完毕。 3.分支机构情况 截至本报告披露日，公司分支机构合计160 家，其中分公司32 家（含数字分公司），营业部 128 家，浙江省内 113 家分支机构（分公司 12 家、营业部 101 家），浙江省外 47 家分支机构（分 公司 20 家，营业部 27 家），实体网点覆盖 15 个省，4个直辖市。 4.参股公司经营风险情况 公司的联营企业财通基金之子公司上海财通资产管理有限公司（以下简称：上海财通资产） 自2015 年7 月与阜兴集团发生业务往来，主要为在部分阜兴系资产管理计划中担任管理人。2018 年6 月，阜兴集团风险事件爆发，涉及阜兴集团及其关联方旗下私募基金和其他与阜兴集团有业 务合作的多家金融机构。 2020 年11 月30 日至12 月3日，阜兴集团及其实际控制人朱一栋等人涉及集资诈骗罪一案 在上海市二中院进行了开庭审理，财通证券、财通基金、上海财通资产及其员工均未涉案。2021 年11 月22 日，上海市二中院对阜兴集团、朱一栋等集资诈骗、操纵证券市场一案公开宣判，阜 兴集团犯集资诈骗罪、操纵证券市场罪，被判处罚金21 亿元；朱一栋犯集资诈骗罪、操纵证券市 场罪，被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，共处罚金1,500 万元。对其余被告人分别以集资诈
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 46 / 201 骗罪、非法吸收公众存款罪、操纵证券市场罪判处无期徒刑、三年至十六年不等的有期徒刑及相 应财产刑。 一审判决后，部分被告人不服提起上诉。2022 年6月30 日，上海市高级人民法院作出终审 判决，维持一审判决结果。 目前，刑事案件已进入执行阶段。2023 年7月，上海市二中院发布“阜兴集团”集资诈骗案 被害人信息核对公告；2025 年末，上海市二中院发布“阜兴集团”集资诈骗案案款发放公告，于 2026 年1月至2 月期间分批次向阜兴私募被害人进行首轮款项分配，分配比例3%。上海财通资 产涉及产品的底层资产处置需待刑事案件析产甄别和执行，阜兴集团风险事件的相关工作仍在有 序推进中。 第六节 股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 （%） 发行 新股 送 股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 （%） 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中：境内非国有法人持 股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 4,643,763,517 100 5,473 5,473 4,643,768,990 100 1、人民币普通股 4,643,763,517 100 5,473 5,473 4,643,768,990 100 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 4,643,763,517 100 5,473 5,473 4,643,768,990 100 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司A 股可转债累计转股数量为5,473 股，公司股本增加至4,643,768,990 股。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响 □适用√不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 47 / 201 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用√不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用√不适用 二、股东情况 (一) 股东总数： 截至报告期末普通股股东总数(户) 105,439 (二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 股东名称 （全称） 报告期内 增减 期末持股数量 比例 （%） 持有有 限售条 件股份 数量 质押、标记或冻结情 况 股东 性质股份 状态 数量 浙江省创新投资集团有限公司 1,354,300,610 29.16 无 国有法人 浙江省财开集团有限公司 150,477,846 3.24 无 国有法人 台州市金融投资集团有限公司 -4,207,480 134,020,741 2.89 无 国有法人 中国建设银行股份有限公司－ 国泰中证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基金 10,529,930 99,914,498 2.15 无 其他 香港中央结算有限公司 -5,552,335 96,363,744 2.08 无 境外法人 中国建设银行股份有限公司－ 华宝中证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基金 1,926,805 64,172,912 1.38 无 其他 莱恩达集团有限公司 63,555,168 1.37 无 境内非国有 法人 楼小天 15,340,000 52,190,600 1.12 质押 27,000,000 境内自然人 维科控股集团股份有限公司 -7,400,000 51,680,000 1.11 无 境内非国有 法人 招商证券股份有限公司 -1,082,400 46,913,900 1.01 无 国有法人 前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 浙江省创新投资集团有限公司 1,354,300,610 人民币 普通股 1,354,300,610 浙江省财开集团有限公司 150,477,846 人民币 普通股 150,477,846 台州市金融投资集团有限公司 134,020,741 人民币 普通股 134,020,741 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指 证券公司交易型开放式指数证券投资基金 99,914,498 人民币 普通股 99,914,498 香港中央结算有限公司 96,363,744 人民币 普通股 96,363,744 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指 证券公司交易型开放式指数证券投资基金 64,172,912 人民币 普通股 64,172,912 莱恩达集团有限公司 63,555,168 人民币 普通股 63,555,168
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 48 / 201 楼小天 52,190,600 人民币 普通股 52,190,600 维科控股集团股份有限公司 51,680,000 人民币 普通股 51,680,000 招商证券股份有限公司 46,913,900 人民币 普通股 46,913,900 前十名股东中回购专户情况说明 不适用 上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表 决权的说明 不适用 上述股东关联关系或一致行动的说明 浙江省创新投资集团有限公司和浙江省财开集团有限公司均由浙江省财 政厅控制，两者为一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用 持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用√不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 四、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 五、优先股相关情况 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 49 / 201 第七节 债券相关情况 一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具 √适用 □不适用 (一) 公司债券（含企业债券） √适用 □不适用 1、 公司债券基本情况 单位：元 币种：人民币 债券名称 简称 代码 发行日 起息日 2026 年8月 31 日 后的 最近 回售 日 到期日 债券余额 利率 （%） 还本付息方式 交易 场所 主承销商 受托管理 人 投资者适 当性安排 交易机制 是否 存在 终止 上市 或挂 牌的 风险 财通证券股份有限公司 2023 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第二期）（品种二） 23财通 F3 252333 2023年 9 月8 日 2023 年 9月 12 日 - 2026 年 9 月 12日 1,500,000,000 3.00 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2023 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期） 23财通 C2 240076 2023年 10月 18 日 2023 年 10 月 20 日 - 2026年 10 月20 日 2,500,000,000 3.36 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 中国国际金融股份 有限公司、海通证券 股份有限公司 中国国际 金融股份 有限公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2023 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期）（品种二） 23财券 G6 240242 2023年 11月 15 日 2023 年 11 月 17 日 - 2026年 11 月17 日 1,500,000,000 2.95 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期） 24财通 F1 253929 2024年 2 月22 日 2024 年 2月 23 日 - 2027 年 2 月 23日 2,000,000,000 2.75 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第一期） 24财通 C1 240649 2024年 3 月7 日 2024 年 3月8日 - 2027 年 3 月8 日 1,000,000,000 2.64 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 中国国际金融股份 有限公司 中国国际 金融股份 有限公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第二期）（品种一） 24财通 F2 254423 2024年 4 月11 日 2024 年 4月 12 日 - 2027 年 4 月 12日 1,500,000,000 2.56 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第二期）（品种二） 24财通 F3 254424 2024年 4 月11 日 2024 年 4月 12 日 - 2029 年 4 月 12日 1,000,000,000 2.72 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期）（品种一） 24财通 C2 241198 2024年 7 月4 日 2024 年 7月5日 - 2027 年 7 月5 日 2,500,000,000 2.23 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 中国国际金融股份 有限公司 中国国际 金融股份 有限公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2024 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第三期）（品种二） 24财通 C5 241390 2024年 8 月7 日 2024 年 8月8日 - 2029 年 8 月8 日 1,500,000,000 2.22 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 上交 所 中国国际金融股份 有限公司 中国国际 金融股份 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 否
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 50 / 201 期一次还本付息 有限公司 易 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行科技创新公司债券（第一期） 25财通 K1 243047 2025年 5 月22 日 2025 年 5月 23 日 - 2027 年 5 月 23日 800,000,000 1.77 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期） 25财通 G2 243711 2025年 9 月5 日 2025 年 9月8日 - 2027 年 9 月8 日 1,000,000,000 1.83 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期）（品种一） 25财通 F1 280349 2025年 10月 15 日 2025 年 10 月 16 日 - 2026年 11 月10 日 1,000,000,000 1.78 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期）（品种二） 25财通 F2 280350 2025年 10月 15 日 2025 年 10 月 16 日 - 2027年 10 月16 日 1,000,000,000 2.08 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者非公开发行科技创新公司债券（第一期） 25财通 KF 280440 2025年 11月6日 2025 年 11月 7 日 - 2027年 11月7日 800,000,000 1.92 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第二期）（品种一） 25财通 F3 280653 2025年 11月 11 日 2025 年 11 月 12 日 - 2026年 11 月20 日 1,000,000,000 1.73 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第二期）（品种二） 25财通 F4 280654 2025年 11月 11 日 2025 年 11 月 12 日 - 2027年 11 月12 日 1,000,000,000 1.90 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期）（品种一） 26财通 F1 281262 2026年 1 月9 日 2026 年 1月 12 日 - 2028 年 1 月 12日 1,300,000,000 1.95 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者非公开发行公司债券（第一期）（品种二） 26财通 F2 281263 2026年 1 月9 日 2026 年 1月 12 日 - 2029 年 1 月 12日 1,200,000,000 2.05 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 报价、询价和 协议交易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 26财通 G1 244663 2026年 2 月6 日 2026 年 2月9日 - 2028 年 2 月9 日 1,500,000,000 1.82 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种二） 26财通 G2 244664 2026年 2 月6 日 2026 年 2月9日 - 2029 年 2 月9 日 1,000,000,000 1.88 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行短期公司债券（第一期） 26财通 S1 244545 2026年 3 月5 日 2026 年 3月6日 - 2026 年 7 月 16日 2,000,000,000 1.61 单利按年计息，不计复 利，到期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第二期） 26财通 G3 244946 2026年 4 月3 日 2026 年 4月7日 - 2028 年 4 月7 日 2,000,000,000 1.70 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第一期） 26财通 C1 245089 2026年 4 月24 日 2026 年 4月 27 日 - 2029 年 4 月 27日 2,000,000,000 1.80 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第三期） 26财通 G4 245181 2026年 5 月12 日 2026 年 5月 13 日 - 2029 年 5 月 13日 2,500,000,000 1.73 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第四期） 26财通 G5 245294 2026年 5 月26 日 2026 年 5月 27 日 - 2029 年 5 月 27日 1,000,000,000 1.67 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种一） 26财通 G6 245373 2026年 6 月5 日 2026 年 6月8日 - 2029 年 6 月8 日 1,000,000,000 1.62 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 否
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 51 / 201 期一次还本付息 责任公司 易 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第五期）（品种二） 26财通 G7 245374 2026年 6 月5 日 2026 年 6月8日 - 2031 年 6 月8 日 1,000,000,000 1.78 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第六期） 26财通 G8 245598 2026年 7 月8 日 2026 年 7月9日 - 2027 年 8 月 2 日 2,000,000,000 1.51 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期）（品种一） 26财通 C2 245661 2026年 7 月15 日 2026 年 7 月 16 日 - 2029 年 7 月 16 日 1,000,000,000 1.74 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 财通证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行次级债券（第二期）（品种二） 26财通 C3 245662 2026年 7 月15 日 2026 年 7 月 16 日 - 2031 年 7 月 16 日 1,000,000,000 1.91 单利按年计息，不计复 利，每年付息一次，到 期一次还本付息 上交 所 华泰联合证券有限 责任公司 华泰联合 证券有限 责任公司 面向专业 投资者 竞价、报价、 询价和协议交 易 否 备注：“26 财通G8”、“26 财通C2”和“26 财通C3”为2026 年7 月新发行债券。 公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施 □适用 √不适用 2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 □适用 √不适用 3、 信用评级结果调整情况 √适用□不适用 受评对象 评级机构名称 评级调整时间 评级级别变化 评级展望变化 评级结果变化的原因 财通证券股份有限公司 2023年面向专业投资者 公开发行次级债券（第 二期） 联合资信评估股份 有限公司 2026 年 6月 24 日 调整前：AA+ 调整后：AAA 稳定（维持） 基于对公司经营风险、财务风险、外 部支持及债项发行条款等方面的综 合分析评估，中诚信及联合资信确定 上调公司存续次级债券的信用等级。 财通证券股份有限公司 2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第 一期） 联合资信评估股份 有限公司 2026 年 6月 24 日 调整前：AA+ 调整后：AAA 稳定（维持） 基于对公司经营风险、财务风险、外 部支持及债项发行条款等方面的综 合分析评估，中诚信及联合资信确定 上调公司存续次级债券的信用等级。 财通证券股份有限公司 2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第 二期）（品种一） 联合资信评估股份 有限公司 2026 年 6月 24 日 调整前：AA+ 调整后：AAA 稳定（维持） 基于对公司经营风险、财务风险、外 部支持及债项发行条款等方面的综 合分析评估，中诚信及联合资信确定 上调公司存续次级债券的信用等级。 财通证券股份有限公司 联合资信评估股份 2026 年 6月 24 日 调整前：AA+ 稳定（维持） 基于对公司经营风险、财务风险、外
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 52 / 201 2024年面向专业投资者 公开发行次级债券（第 三期）（品种二） 有限公司 调整后：AAA 部支持及债项发行条款等方面的综 合分析评估，中诚信及联合资信确定 上调公司存续次级债券的信用等级。 财通证券股份有限公司 2026年面向专业投资者 公开发行次级债券（第 一期） 中诚信国际信用评 级有限责任公司 2026 年 6月 24 日 调整前：AA+ 调整后：AAA 稳定（维持） 基于对公司经营风险、财务风险、外 部支持及债项发行条款等方面的综 合分析评估，中诚信及联合资信确定 上调公司存续次级债券的信用等级。 其他说明 无 4、 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 53 / 201 其他说明 无 (二) 公司债券募集资金情况 √公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 □本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改 1、基本情况 单位：亿元 币种：人民币 债券代码 债券简称 是否为专项 品种债券 专项品种债券 的具体类型 募集资 金总额 报告期末募 集资金余额 报告期末募集资 金专项账户余额 281262 26 财通F1 否 不适用 13.00 - - 281263 26 财通F2 否 不适用 12.00 - - 244663 26 财通G1 否 不适用 15.00 - - 244664 26 财通G2 否 不适用 10.00 - - 244545 26 财通S1 否 不适用 20.00 - - 244946 26 财通G3 否 不适用 20.00 - - 245089 26 财通C1 否 不适用 20.00 - - 245181 26 财通G4 否 不适用 25.00 - - 245294 26 财通G5 否 不适用 10.00 - - 245373 26 财通G6 否 不适用 10.00 - - 245374 26 财通G7 否 不适用 10.00 - - 2、募集资金用途变更调整情况 □适用 √不适用 3、募集资金的使用情况 (1) 实际使用情况（此处不含临时补流） 单位：亿元 币种：人民币 债券代码 债券简称 报告期 内募集 资金实 际使用 金额 偿还有 息债务 （不含 公司债 券）金额 偿还公 司债券 金额 补充流 动资金 金额 固定资 产投资 项目涉 及金额 股权投 资、债权 投资或 资产收 购涉及 金额 其他用 途金额 281262 26 财通F1 13.00 - 3.40 21.60 - - - 281263 26 财通F2 12.00 - - - - 244663 26 财通G1 15.00 - 19.60 5.40 - - - 244664 26 财通G2 10.00 - - - - 244545 26 财通S1 20.00 - - 20.00 - - - 244946 26 财通G3 20.00 - 20.00 - - - - 245089 26 财通C1 20.00 - 20.00 - - - - 245181 26 财通G4 25.00 - 3.00 22.00 - - - 245294 26 财通G5 10.00 - - 10.00 - - - 245373 26 财通G6 10.00 - 5.40 14.60 - - -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 54 / 201 245374 26 财通G7 10.00 - - - - (2) 募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务 √适用 □不适用 债券代码 债券简称 偿还公司债券的具体情况 偿还其他有息债务（不 含公司债券）的具体情 况 281262 26 财通F1 偿还【23财通C1】3.4亿元 不适用 281263 26 财通F2 不适用 244663 26 财通G1 置换到期债务【24财通F4】15亿元、 【23财通C1】4.6亿元 不适用 244664 26 财通G2 不适用 244946 26 财通G3 置换到期债务【23财券G2】20亿元 不适用 245089 26 财通C1 置换到期债务【23财券G2】5亿元、 【23财券G4】15亿元 不适用 245181 26 财通G4 置换到期债务【23财券G4】3亿元 不适用 245373 26 财通G6 置换到期债务【25财通G1】5.4亿元 不适用 245374 26 财通G7 不适用 (3) 募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流） √适用 □不适用 债券代码 债券简称 补充流动资金的具体情况 281262 26 财通F1 21.6 亿元用于补充流动资金281263 26 财通F2 244663 26 财通G1 5.4 亿元用于补充流动资金244664 26 财通G2 244545 26 财通S1 20 亿元用于补充流动资金 245181 26 财通G4 22 亿元用于补充流动资金 245294 26 财通G5 10 亿元用于补充流动资金 245373 26 财通G6 14.6 亿元用于补充流动资金245374 26 财通G7 (4) 募集资金用于特定项目 □适用 √不适用 (5) 募集资金用于其他用途 □适用√不适用 (6) 临时补流 □适用 √不适用 4、募集资金使用的合规性 债券代 码 债券简称 募集说明书约定的募集 资金用途 截至报告期末 募集资金实际 用途（包括实 际使用和临时 补流） 实际用途与 约定用途 （含募集说 明书约定用 途和合规变 报告期内募 集资金使用 和募集资金 专项账户管 理是否合规 募集资金使 用是否符合 地方政府债 务管理规定
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 55 / 201 更后的用 途）是否一 致 281262 26 财通F1 本期债券的募集资金扣 除发行费用后，拟用于 偿还到期的公司债券本 金或置换已用于偿还公 司债券本金的自有资 金，补充营运资金。 偿还【23 财通 C1】3.4 亿元， 21.6 亿 元 用 于补充流动资 金 是 是 不适用 281263 26 财通F2 是 是 不适用 244663 26财通G1 本期债券的募集资金扣 除发行费用后，拟用于 置换已用于偿还公司债 券本金的自有资金，补 充营运资金。 置换到期债务 【24 财通 F4】 15 亿、【23 财通 C1】4.6 亿，5.4 亿元 用于补充流动 资金 是 是 不适用 244664 26财通G2 是 是 不适用 244545 26 财通S1 本期债券的募集资金拟 全部用于补充公司日常 生产经营所需营运资 金，支持公司业务发展。 20 亿元用于 补充流动资金 是 是 不适用 244946 26财通G3 本期债券的募集资金扣 除发行费用后，拟用于 置换已用于偿还公司债 券本金的自有资金。 置换到期债务 【23 财券 G2】 20 亿 是 是 不适用 245089 26财通C1 本期债券的募集资金扣 除发行费用后，拟用于 置换已用于偿还公司债 券本金的自有资金。 置换到期债务 【23 财券 G2】 5 亿、【23 财 券 G4】15 亿 是 是 不适用 245181 26财通G4 本期债券的募集资金扣 除发行费用后，拟用于 置换已用于偿还公司债 券本金的自有资金，补 充营运资金。 置换到期债务 【23 财券 G4】 3 亿，22 亿元 用于补充流动 资金 是 是 不适用 245294 26财通G5 本期债券的募集资金拟 全部用于补充公司日常 生产经营所需营运资 金，支持公司业务发展。 10 亿元用于 补充流动资金 是 是 不适用 245373 26财通G6 本期债券的募集资金扣 除发行费用后，拟用于 置换已用于偿还公司债 券本金的自有资金，补 充营运资金。 置换到期债务 【25 财通 G1】 5.4 亿，14.6 亿元用于补充 流动资金 是 是 不适用 245374 26财通G7 是 是 不适用 募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况 √不涉及违规或者整改情形 □涉及违规或者整改情形 (三) 专项品种债券应当披露的其他事项 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 56 / 201 (四) 报告期内公司债券相关重要事项 √适用 □不适用 1、 非经营性往来占款和资金拆借 (1) 非经营性往来占款和资金拆借余额 报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（ 以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元； 报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元； 非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人 及其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。 (2) 非经营性往来占款和资金拆借明细 报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例： 0% 是否超过合并口径净资产的10%：□是√否 (3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 □完全执行 □未完全执行 √不适用 2、 负债情况 (1) 有息债务及其变动情况 1.1 公司债务结构情况 报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为856.91亿元和986.00 亿元，报告期内有息债务余额较期初变动15.06%。 单位：亿元 币种：人民币 有息债务类别 到期时间 金额合 计 金额占有息债 务的占比（%）已逾期 1年以内（含） 超过1 年（不含） 公司信用类债券 - 189.50 235.08 424.58 43.06% 银行贷款 - - - - 0.00% 非银行金融机构贷款 - - - - 0.00% 其他有息债务 - 561.42 - 561.42 56.94% 合计 - 750.92 235.08 986.00 100.00% 报告期末，公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额424.58亿元，企业债券余额0亿元， 非金融企业债务融资工具余额0亿元。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 57 / 201 1.2 公司合并口径有息债务结构情况 报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为861.18亿元和989.98亿元， 报告期内有息债务余额较期初变动14.96%。 单位：亿元 币种：人民币 有息债务类别 到期时间 金额合计 金额占有息债 务的占比（%）已逾期 1 年以内 （含） 超过1 年（不 含） 公司信用类债券 - 189.50 235.08 424.58 42.89% 银行贷款 - - - - 0.00% 非银行金融机构 贷款 - - - - 0.00% 其他有息债务 - 565.40 - 565.40 57.11% 合计 - 754.90 235.08 989.98 100.00% 报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额424.58亿元，企业债券余 额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。 1.3 境外债券情况 截至报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。 (2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资 产 5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况 □适用 √不适用 (3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债： □适用√不适用 3、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 □发生变更√未发生变更
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 58 / 201 (五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具 □适用√不适用 (六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10% □适用 √不适用 (七) 违反规定及约定情况 报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集 说明书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响 □适用 √不适用 (八) 主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 主要指标 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减（%） 变动原因 流动比率 146.93% 153.81% 减少6.88 个百分点 主要系流动负债增加所致 速动比率 146.93% 153.81% 减少6.88 个百分点 主要系流动负债增加所致 资产负债率（%） 72.63 70.27 增加2.36 个百分点 主要系负债增加所致 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 变动原因 扣除非经常性损益后净 利润 1,862,419,793.38 1,037,978,119.75 79.43 主要系营业收入增加，利润 总额增加所致 EBITDA 全部债务比 3.42% 3.39% 增加0.03 个百分点 主要系利润总额增加所致 利息保障倍数 3.72 2.52 47.62 主要系利润总额增加所致 现金利息保障倍数 -2.03 8.70 不适用 主要系本期经营现金流量 净流出所致 EBITDA 利息保障倍数 3.93 2.74 43.43 主要系利润总额增加所致 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 - 利息偿付率（%） 100.00 100.00 - 二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况 经中国证监会核准，公司于2020 年12 月10 日公开发行规模为人民币38 亿元的可转债，并 于2020 年12 月28 日在上交所挂牌上市，债券简称“财通转债”，债券代码为113043。 (二)报告期转债持有人及担保人情况 可转换公司债券名称 财通转债 期末转债持有人数 6,176 本公司转债的担保人 不适用 担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变化情况 不适用 前十名转债持有人情况如下： 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%) 登记结算系统债券回购质押专用账户（中国工商银行） 501,648,000 13.20
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 59 / 201 招商银行股份有限公司－博时中证可转债及可交换债券交 易型开放式指数证券投资基金 349,742,000 9.21 中国工商银行股份有限公司－华宝增强收益债券型证券投 资基金 241,688,000 6.36 登记结算系统债券回购质押专用账户（国泰海通证券股份 有限公司） 160,000,000 4.21 登记结算系统债券回购质押专用账户（中国建设银行） 133,571,000 3.52 中信证券股份有限公司－海富通上证投资级可转债及可交 换债券交易型开放式指数证券投资基金 106,264,000 2.80 登记结算系统债券回购质押专用账户（国信证券股份有限 公司） 88,926,000 2.34 中国农业银行股份有限公司－南方希元可转债债券型证券 投资基金 76,401,000 2.01 招商银行股份有限公司－鹏华丰利债券型证券投资基金 （LOF） 69,821,000 1.84 中国银行股份有限公司－南方昌元可转债债券型证券投资 基金 69,596,000 1.83 (三)报告期转债变动情况 单位：元 币种：人民币 可转换公司债 券名称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后转股 赎回 回售 财通转债 3,799,409,000 44,000 - - 3,799,365,000 (四)报告期转债累计转股情况 可转换公司债券名称 财通转债 报告期转股额（元） 44,000 报告期转股数（股） 5,473 累计转股数（股） 55,733 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.0016 尚未转股额（元） 3,799,365,000 未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.9833 (五)转股价格历次调整情况 单位：元 币种：人民币 可转换公司债券名称 财通转债 转股价格调整日 调整后转 股价格 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明 2021 年6月7 日 13.13 2021 年6 月2 日 上海证券报 实施 2020 年度利润分配派发 现金股利。 2022 年4月13 日 11.69 2022 年4 月13 日 上海证券报 2022 年4 月13 日，公司完成 配股除权工作。 2022 年6月20 日 11.49 2022 年6 月14 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2021 年度利润分配派发 现金股利。 2023 年6月19 日 11.39 2023 年6 月12 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2022 年度利润分配派发 现金股利。 2023年10月20日 11.34 2023年10月13日 中国证券报、上海证券报、 实施 2023 年中期利润分配派
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 60 / 201 证券时报、证券日报 发现金股利。 2024 年6月7 日 11.24 2024 年5 月31 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2023 年度利润分配派发 现金股利。 2024年12月24日 11.19 2024年12月16日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2024 年前三季度利润分 配派发现金股利。 2025 年7月4 日 8.20 2025 年7 月3 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 经公司第四届董事会第二十 三次会议和2025 年第一次临 时股东会审议通过，同意下修 转股价格。 2025 年7月25 日 8.09 2025 年7 月17 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2024 年度利润分配派发 现金股利。 2025年12月24日 8.03 2025年12月17日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2025 年前三季度利润分 配派发现金股利。 2026 年7月6 日 7.98 2026 年6 月27 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报 实施 2025 年度利润分配派发 现金股利。 截至本报告期末最新转股价格 7.98 (六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 截至报告期末，公司总资产1,985.63 亿元，资产负债率为72.63%。中诚信国际信用评级有限 责任公司于2026 年6 月24 日出具了《财通证券股份有限公司公开发行A 股可转换公司债券2026 年度跟踪评级报告》（信评委函字[2026]跟踪0789 号），中诚信国际维持公司主体信用等级AAA， 评级展望稳定，维持“财通转债”信用等级为AAA。公司主营业务稳定，财务状况良好，现金流 量充足，具有较强的偿债能力。 (七)转债其他情况说明 无 第八节 财务报告 一、审计报告 □适用 √不适用 二、财务报表 合并资产负债表 2026 年6月30 日 编制单位： 财通证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 七、1 34,943,328,368.36 32,626,702,926.79 其中：客户资金存款 30,970,407,625.39 27,727,163,723.75 结算备付金 七、2 10,007,428,176.89 7,302,789,421.70 其中：客户备付金 7,150,158,856.80 5,410,201,235.02 贵金属 - - 拆出资金 - -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 61 / 201 融出资金 七、5 31,859,959,723.93 27,948,113,638.28 衍生金融资产 七、6 54,332,841.30 69,665,539.17 存出保证金 七、7 626,708,376.42 497,453,477.85 应收款项 七、8 17,420,586,181.28 1,392,013,358.10 应收款项融资 - - 合同资产 - - 买入返售金融资产 七、11 2,473,597,128.27 2,338,207,661.45 持有待售资产 - - 金融投资： 交易性金融资产 七、13 47,728,546,195.46 45,831,938,937.66 债权投资 七、14 7,406,582,208.32 8,470,676,060.46 其他债权投资 七、15 28,544,310,071.22 18,070,722,779.59 其他权益工具投资 七、16 3,208,521,005.18 3,242,166,401.07 长期股权投资 七、17 10,580,950,873.04 10,038,249,101.34 投资性房地产 七、18 12,062,688.10 12,935,032.60 固定资产 七、19 2,254,019,610.72 2,310,452,090.41 在建工程 - - 使用权资产 七、21 248,671,507.21 248,576,230.37 无形资产 七、22 281,278,010.02 300,902,863.89 其中：数据资源 759,206.84 957,508.94 商誉 - - 递延所得税资产 七、24 91,165,696.81 90,309,320.48 其他资产 七、25 820,912,423.58 620,572,038.18 资产总计 198,562,961,086.11 161,412,446,879.39 负债： 短期借款 - - 应付短期融资款 七、31 14,184,249,687.73 12,611,562,219.17 拆入资金 七、32 3,064,718,333.35 2,900,646,861.13 交易性金融负债 七、33 1,804,237,308.47 177,876,573.25 衍生金融负债 七、6 49,676,068.55 75,410,291.45 卖出回购金融资产款 七、34 40,493,937,322.50 36,632,312,562.01 代理买卖证券款 七、35 54,402,107,352.79 34,137,079,493.39 代理承销证券款 - - 应付职工薪酬 七、37 1,795,047,130.86 1,970,516,854.13 应交税费 七、38 312,446,107.48 121,420,662.76 应付款项 七、39 36,307,711.85 42,172,401.49 合同负债 七、40 33,090,857.37 37,587,262.85 持有待售负债 - - 预计负债 - - 长期借款 - - 应付债券 七、44 41,254,896,702.69 33,973,164,299.68 其中：优先股 - - 永续债 - - 租赁负债 七、45 228,514,869.76 232,722,659.80 递延收益 - - 递延所得税负债 七、24 206,060,381.69 160,991,843.99 其他负债 七、47 1,240,423,205.66 493,804,849.93 负债合计 159,105,713,040.75 123,567,268,835.03
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 62 / 201 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 七、48 4,643,768,990.00 4,643,763,517.00 其他权益工具 七、49 488,039,474.34 488,045,126.26 其中：优先股 - - 永续债 - - 资本公积 七、50 14,767,733,372.37 14,773,699,193.80 减：库存股 七、51 299,999,337.91 299,999,337.91 其他综合收益 七、52 167,879,435.51 212,342,738.11 盈余公积 七、53 1,831,004,557.56 1,833,737,265.61 一般风险准备 七、54 5,511,159,200.07 5,484,662,704.47 未分配利润 七、55 12,347,662,353.42 10,708,926,837.02 归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计 39,457,248,045.36 37,845,178,044.36 少数股东权益 - - 所有者权益（或股东权益）合计 39,457,248,045.36 37,845,178,044.36 负债和所有者权益（或股东权益）总计 198,562,961,086.11 161,412,446,879.39 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍 母公司资产负债表 2026 年6月30 日 编制单位：财通证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 32,348,374,479.55 28,888,088,709.14 其中：客户资金存款 30,894,941,673.86 27,570,791,422.68 结算备付金 9,551,529,193.73 7,243,319,923.75 其中：客户备付金 7,150,158,856.80 5,410,201,235.02 贵金属 - - 拆出资金 - - 融出资金 31,742,848,977.88 27,835,688,200.15 衍生金融资产 46,305,244.97 63,385,794.73 存出保证金 422,472,533.24 416,769,313.98 应收款项 二十、1 17,165,238,613.66 1,224,289,274.19 应收款项融资 - - 合同资产 - - 买入返售金融资产 2,402,624,097.57 2,223,308,040.45 持有待售资产 - - 金融投资： 交易性金融资产 42,244,456,666.39 40,857,314,324.43 债权投资 7,406,582,208.32 8,470,676,060.46 其他债权投资 28,544,310,071.22 18,042,576,929.70 其他权益工具投资 3,208,521,005.18 3,242,166,401.07 长期股权投资 二十、2 12,004,127,175.24 11,783,727,662.14 投资性房地产 354,346,808.47 361,200,292.39 固定资产 1,904,248,962.68 1,954,390,507.66
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 63 / 201 在建工程 - - 使用权资产 223,330,025.80 215,862,410.02 无形资产 269,153,086.73 287,012,141.99 其中：数据资源 759,206.84 957,508.94 商誉 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 二十、3 874,388,880.93 752,899,862.25 资产总计 190,712,858,031.56 153,862,675,848.50 负债： 短期借款 - - 应付短期融资款 14,184,249,687.73 12,611,562,219.17 拆入资金 3,064,718,333.35 2,900,646,861.13 交易性金融负债 1,685,864,339.71 - 衍生金融负债 49,676,068.55 74,131,342.13 卖出回购金融资产款 40,096,024,937.34 36,205,585,990.97 代理买卖证券款 54,321,936,578.51 33,996,176,866.37 代理承销证券款 - - 应付职工薪酬 二十、4 1,243,558,828.24 1,233,720,081.48 应交税费 262,468,967.90 87,927,152.66 应付款项 16,752,382.06 4,981,932.26 合同负债 17,585,744.26 19,156,287.38 持有待售负债 - - 预计负债 - - 长期借款 - - 应付债券 41,254,896,702.69 33,973,164,299.68 其中：优先股 - - 永续债 - - 租赁负债 202,973,287.01 199,361,014.79 递延收益 - - 递延所得税负债 154,647,609.50 145,566,860.97 其他负债 1,012,593,943.15 347,205,900.36 负债合计 157,567,947,410.00 121,799,186,809.35 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 4,643,768,990.00 4,643,763,517.00 其他权益工具 488,039,474.34 488,045,126.26 其中：优先股 - - 永续债 - - 资本公积 14,990,745,358.47 14,996,711,179.90 减：库存股 299,999,337.91 299,999,337.91 其他综合收益 159,966,283.48 177,797,572.83 盈余公积 1,846,647,686.85 1,846,647,686.85 一般风险准备 4,052,632,805.48 4,052,187,596.35 未分配利润 7,263,109,360.85 6,158,335,697.87 所有者权益（或股东权益）合计 33,144,910,621.56 32,063,489,039.15 负债和所有者权益（或股东权益） 总计 190,712,858,031.56 153,862,675,848.50 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 64 / 201 合并利润表 2026 年1—6月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2026 年半年度 2025年半年度 一、营业总收入 4,347,274,840.85 2,959,390,915.32 利息净收入 七、56 469,233,316.41 301,004,675.49 其中：利息收入 1,363,601,454.08 1,166,039,872.97 利息支出 894,368,137.67 865,035,197.48 手续费及佣金净收入 七、57 2,180,927,480.38 1,649,699,858.80 其中：经纪业务手续费净收入 1,130,321,184.69 810,191,690.53 投资银行业务手续费净收入 344,512,057.52 219,656,569.86 资产管理业务手续费净收入 667,091,910.04 607,454,895.24 投资收益（损失以“-”号填列） 七、58 1,196,399,104.68 1,420,010,590.25 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 450,357,166.77 195,046,276.27 以摊余成本计量的金融资产终止确认 产生的收益（损失以“-”号填列） - - 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） - - 其他收益 七、60 53,552,476.30 65,579,633.60 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、61 440,676,947.56 -481,324,895.29 汇兑收益（损失以“-”号填列） 1,301,725.76 2,839,902.31 其他业务收入 七、62 5,236,057.99 1,596,399.28 资产处置收益（损失以“-”号填列） 七、63 -52,268.23 -15,249.12 二、营业总支出 1,966,477,456.14 1,670,068,449.48 税金及附加 七、64 30,556,425.01 19,133,219.18 业务及管理费 七、65 1,915,260,713.75 1,683,300,358.59 信用减值损失 七、66 19,776,681.63 -33,262,466.98 其他资产减值损失 - - 其他业务成本 七、68 883,635.75 897,338.69 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,380,797,384.71 1,289,322,465.84 加：营业外收入 七、69 7,269,103.52 1,522,480.11 减：营业外支出 七、70 926,310.39 8,074,816.54 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,387,140,177.84 1,282,770,129.41 减：所得税费用 七、71 487,335,259.84 199,872,243.80 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,899,804,918.00 1,082,897,885.61 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 1,899,804,918.00 1,082,897,885.61 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-” 号填列） 1,899,804,918.00 1,083,225,604.56 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） - -327,718.95 六、其他综合收益的税后净额 七、72 -48,885,101.05 -49,455,942.77 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净 额 -48,885,101.05 -49,455,942.77 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 -279,114,118.37 25,064,753.66 1.重新计量设定受益计划变动额 - -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 65 / 201 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 - - 3.其他权益工具投资公允价值变动 -279,114,118.37 25,064,753.66 4.企业自身信用风险公允价值变动 - - （二）将重分类进损益的其他综合收益 230,229,017.32 -74,520,696.43 1.权益法下可转损益的其他综合收益 -23,804,471.48 -7,518,122.00 2.其他债权投资公允价值变动 265,149,595.43 -22,888,151.82 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 - - 4.其他债权投资信用损失准备 14,863,630.58 -33,826,934.42 5.现金流量套期储备 - - 6.外币财务报表折算差额 -25,979,737.21 -10,287,488.19 7.其他 - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 1,850,919,816.95 1,033,441,942.84 归属于母公司所有者的综合收益总额 1,850,919,816.95 1,033,769,661.79 归属于少数股东的综合收益总额 - -327,718.95 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.41 0.23 （二）稀释每股收益(元/股) 0.39 0.23 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现 的净利润为： 0 元。 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍 母公司利润表 2026 年1—6月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2026 年半年度 2025 年半年度 一、营业总收入 3,223,355,277.92 2,035,137,841.77 利息净收入 二十、5 448,670,163.06 272,259,436.10 其中：利息收入 1,339,080,475.46 1,133,592,525.62 利息支出 890,410,312.40 861,333,089.52 手续费及佣金净收入 二十、6 1,544,313,334.65 1,054,359,118.21 其中：经纪业务手续费净收入 1,173,043,449.94 834,408,703.57 投资银行业务手续费净收入 341,200,259.97 213,418,345.69 资产管理业务手续费净收入 - - 投资收益（损失以“-”号填列） 二十、7 793,301,354.80 1,075,570,036.65 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 202,914,445.80 88,255,161.77 以摊余成本计量的金融资产终止确认 产生的收益（损失以“-”号填列） - - 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） - - 其他收益 12,571,535.39 11,761,651.59 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 二十、8 411,009,055.62 -385,112,577.72 汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,457,005.58 -222,050.19 其他业务收入 14,999,108.21 6,537,476.25 资产处置收益（损失以“-”号填列） -52,268.23 -15,249.12 二、营业总支出 1,545,637,242.88 1,263,906,560.04
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 66 / 201 税金及附加 25,901,761.42 14,237,437.83 业务及管理费 二十、9 1,494,112,142.16 1,275,666,327.45 信用减值损失 18,758,564.13 -32,903,247.13 其他资产减值损失 - - 其他业务成本 6,864,775.17 6,906,041.89 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,677,718,035.04 771,231,281.73 加：营业外收入 7,104,042.62 947,211.45 减：营业外支出 874,269.00 5,303,383.62 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,683,947,808.66 766,875,109.56 减：所得税费用 344,156,030.55 101,992,070.51 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,339,791,778.11 664,883,039.05 （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 1,339,791,778.11 664,883,039.05 （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列） - - 六、其他综合收益的税后净额 -22,253,087.80 -36,229,306.12 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 -279,114,118.37 25,064,753.66 1.重新计量设定受益计划变动额 - - 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 - - 3.其他权益工具投资公允价值变动 -279,114,118.37 25,064,753.66 4.企业自身信用风险公允价值变动 - - （二）将重分类进损益的其他综合收益 256,861,030.57 -61,294,059.78 1.权益法下可转损益的其他综合收益 -23,782,866.32 -4,578,973.54 2.其他债权投资公允价值变动 265,745,289.41 -22,888,151.82 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金 额 - - 4.其他债权投资信用损失准备 14,898,607.48 -33,826,934.42 5.现金流量套期储备 - - 6.外币财务报表折算差额 - - 7.其他 - - 七、综合收益总额 1,317,538,690.31 628,653,732.93 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍 合并现金流量表 2026 年1—6月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2026年半年度 2025年半年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - - 收取利息、手续费及佣金的现金 4,490,680,751.61 3,628,529,984.36 拆入资金净增加额 160,000,000.00 - 回购业务资金净增加额 2,919,233,241.84 1,717,931,371.07 代理买卖证券收到的现金净额 5,202,895,583.31 1,513,567,976.60 为交易目的而持有的金融资产净减少额 - 5,877,347,058.77 融出资金净减少额 - 806,668,411.51
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 67 / 201 收到其他与经营活动有关的现金 七、73 2,904,345,952.51 1,511,929,994.29 经营活动现金流入小计 15,677,155,529.27 15,055,974,796.60 为交易目的而持有的金融资产净增加额 873,766,763.50 - 拆出资金净增加额 - - 返售业务资金净增加额 - - 融出资金净增加额 3,933,710,812.91 - 拆入资金净减少额 - 20,000,000.00 支付利息、手续费及佣金的现金 797,993,765.84 618,335,533.12 支付给职工及为职工支付的现金 1,369,175,253.70 1,193,579,225.59 支付的各项税费 540,240,574.67 305,442,427.91 支付其他与经营活动有关的现金 七、73 11,199,568,954.01 6,464,336,853.10 经营活动现金流出小计 18,714,456,124.63 8,601,694,039.72 经营活动产生的现金流量净额 -3,037,300,595.36 6,454,280,756.88 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 784,919.84 6,111,387.43 取得投资收益收到的现金 168,142,968.32 162,530,239.39 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 165,964.66 133,998.14 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 - - 收到其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流入小计 169,093,852.82 168,775,624.96 投资支付的现金 293,820,000.00 59,006,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 45,478,338.58 39,655,365.47 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 - - 支付其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流出小计 339,298,338.58 98,661,365.47 投资活动产生的现金流量净额 -170,204,485.76 70,114,259.49 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现 金 - - 取得借款收到的现金 - - 发行债券收到的现金 25,214,200,000.00 8,410,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 25,214,200,000.00 8,410,000,000.00 偿还债务支付的现金 16,500,000,000.00 14,451,188,100.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 440,514,667.74 527,769,192.98 其中：子公司支付给少数股东的股利、利 润 - - 偿还租赁负债支付的现金 61,631,262.87 62,318,153.01 支付其他与筹资活动有关的现金 七、73 - 299,999,337.91 筹资活动现金流出小计 17,002,145,930.61 15,341,274,783.90 筹资活动产生的现金流量净额 8,212,054,069.39 -6,931,274,783.90 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,301,725.76 2,839,902.31 五、现金及现金等价物净增加额 5,005,850,714.03 -404,039,865.22
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 68 / 201 加：期初现金及现金等价物余额 38,616,283,534.90 36,448,002,192.69 六、期末现金及现金等价物余额 43,622,134,248.93 36,043,962,327.47 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍 母公司现金流量表 2026 年1—6月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2026年半年度 2025年半年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - - 收取利息、手续费及佣金的现金 3,739,439,495.83 2,813,475,551.50 拆入资金净增加额 160,000,000.00 - 回购业务资金净增加额 2,904,028,527.23 1,702,868,020.07 代理买卖证券收到的现金净额 5,341,258,895.08 1,333,860,342.76 为交易目的而持有的金融资产净减少额 - 5,118,431,488.33 融出资金净减少额 - 756,819,405.49 收到其他与经营活动有关的现金 2,942,338,048.74 1,496,566,274.83 经营活动现金流入小计 15,087,064,966.88 13,222,021,082.98 为交易目的而持有的金融资产净增加额 587,641,225.52 - 拆出资金净增加额 - - 返售业务资金净增加额 - - 融出资金净增加额 3,929,025,504.99 - 拆入资金净减少额 - 20,000,000.00 支付利息、手续费及佣金的现金 790,770,606.33 613,542,404.18 支付给职工及为职工支付的现金 972,296,097.92 859,843,157.53 支付的各项税费 399,427,963.57 59,798,534.27 支付其他与经营活动有关的现金 10,771,895,786.19 6,175,134,067.50 经营活动现金流出小计 17,451,057,184.52 7,728,318,163.48 经营活动产生的现金流量净额 -2,363,992,217.64 5,493,702,919.50 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - - 取得投资收益收到的现金 52,721,739.00 30,754,347.75 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 155,629.28 130,700.99 收到其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流入小计 52,877,368.28 30,885,048.74 投资支付的现金 100,000,000.00 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 39,582,385.64 34,110,924.67 支付其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流出小计 139,582,385.64 34,110,924.67 投资活动产生的现金流量净额 -86,705,017.36 -3,225,875.93 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - - 取得借款收到的现金 - -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 69 / 201 发行债券收到的现金 25,214,200,000.00 8,410,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 25,214,200,000.00 8,410,000,000.00 偿还债务支付的现金 16,500,000,000.00 14,450,262,100.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 440,514,667.74 527,768,039.86 偿还租赁负债支付的现金 53,074,883.33 52,228,674.50 支付其他与筹资活动有关的现金 - 299,999,337.91 筹资活动现金流出小计 16,993,589,551.07 15,330,258,152.27 筹资活动产生的现金流量净额 8,220,610,448.93 -6,920,258,152.27 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,457,005.58 -222,050.19 五、现金及现金等价物净增加额 5,768,456,208.35 -1,430,003,158.89 加：期初现金及现金等价物余额 36,131,340,759.11 34,439,944,900.75 六、期末现金及现金等价物余额 41,899,796,967.46 33,009,941,741.86 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 70 / 201 合并所有者权益变动表 2026 年1—6月 单位：元 币种：人民币 项目 2026 年半年度 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者权益合计 实收资本(或股 本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 4,643,763,517.00 - - 488,045,126.26 14,773,699,193.80 299,999,337.91 212,342,738.11 1,833,737,265.61 5,484,662,704.47 10,708,926,837.02 - 37,845,178,044.36 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 4,643,763,517.00 - - 488,045,126.26 14,773,699,193.80 299,999,337.91 212,342,738.11 1,833,737,265.61 5,484,662,704.47 10,708,926,837.02 - 37,845,178,044.36 三、本期增减变动金额（减 少以“-”号填列） 5,473.00 - - -5,651.92 -5,965,821.43 - -44,463,302.60 -2,732,708.05 26,496,495.60 1,638,735,516.40 - 1,612,070,001.00 （一）综合收益总额 - - - - - - -48,885,101.05 - - 1,899,804,918.00 - 1,850,919,816.95 （二）所有者投入和减少资 本 5,473.00 - - -5,651.92 44,505.95 - - - - - - 44,327.03 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 5,473.00 - - -5,651.92 44,505.95 - - - - - - 44,327.03 （三）利润分配 - - - - - - - - 26,496,495.60 -256,647,603.15 - -230,151,107.55 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 26,496,495.60 -26,496,495.60 - - 3．对所有者（或股东）的分 配 - - - - - - - - - -230,151,107.55 - -230,151,107.55 4．其他 （四）所有者权益内部结转 - - - - - - 4,421,798.45 - - -4,421,798.45 - - 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转 留存收益
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 71 / 201 5．其他综合收益结转留存收 益 - - - - - - 4,421,798.45 - - -4,421,798.45 - - 6．其他 （五）其他 - - - - -6,010,327.38 - - -2,732,708.05 - - - -8,743,035.43 四、本期期末余额 4,643,768,990.00 - - 488,039,474.34 14,767,733,372.37 299,999,337.91 167,879,435.51 1,831,004,557.56 5,511,159,200.07 12,347,662,353.42 - 39,457,248,045.36 项目 2025 年半年度 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股 本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润优 先 股 永 续 债 其他 一、上年期末余额 4,643,759,736.00 - - 488,049,493.67 14,776,806,222.73 - 322,951,411.31 1,620,472,643.49 4,912,518,474.07 9,640,729,896.24 21,792,416.03 36,427,080,293.54 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 4,643,759,736.00 - - 488,049,493.67 14,776,806,222.73 - 322,951,411.31 1,620,472,643.49 4,912,518,474.07 9,640,729,896.24 21,792,416.03 36,427,080,293.54 三、本期增减变动金额（减少 以“-”号填列） 1,070.00 - - -1,541.44 12,549.26 299,999,337.91 -49,455,942.77 4,683,250.24 26,530,538.94 545,881,465.29 -327,718.95 227,324,332.66 （一）综合收益总额 - - - - - - -49,455,942.77 - - 1,083,225,604.56 -327,718.95 1,033,441,942.84 （二）所有者投入和减少资本 1,070.00 - - -1,541.44 12,549.26 299,999,337.91 - - - - - -299,987,260.09 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 1,070.00 - - -1,541.44 12,549.26 299,999,337.91 - - - - - -299,987,260.09 （三）利润分配 - - - - - - - - 26,530,538.94 -537,344,139.27 - -510,813,600.33 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 26,530,538.94 -26,530,538.94 - - 3．对所有者（或股东）的分 配 - - - - - - - - - -510,813,600.33 - -510,813,600.33 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 72 / 201 留存收益 5．其他综合收益结转留存收 益 6．其他 （五）其他 - - - - - - - 4,683,250.24 - - - 4,683,250.24 四、本期期末余额 4,643,760,806.00 - - 488,047,952.23 14,776,818,771.99 299,999,337.91 273,495,468.54 1,625,155,893.73 4,939,049,013.01 10,186,611,361.5 3 21,464,697.08 36,654,404,626.20 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍 母公司所有者权益变动表 2026 年1—6月 单位：元 币种：人民币 项目 2026 年半年度 实收资本(或股 本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 4,643,763,517.00 - - 488,045,126.26 14,996,711,179.90 299,999,337.91 177,797,572.83 1,846,647,686.85 4,052,187,596.35 6,158,335,697.87 32,063,489,039.15 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 4,643,763,517.00 - - 488,045,126.26 14,996,711,179.90 299,999,337.91 177,797,572.83 1,846,647,686.85 4,052,187,596.35 6,158,335,697.87 32,063,489,039.15 三、本期增减变动金额（减少以“-” 号填列） 5,473.00 - - -5,651.92 -5,965,821.43 - -17,831,289.35 - 445,209.13 1,104,773,662.98 1,081,421,582.41 （一）综合收益总额 - - - - - - -22,253,087.80 - - 1,339,791,778.11 1,317,538,690.31 （二）所有者投入和减少资本 5,473.00 - - -5,651.92 44,505.95 - - - - - 44,327.03 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 5,473.00 - - -5,651.92 44,505.95 - - - - - 44,327.03 （三）利润分配 - - - - - - - - 445,209.13 -230,596,316.68 -230,151,107.55 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 445,209.13 -445,209.13 - 3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - -230,151,107.55 -230,151,107.55 4．其他 （四）所有者权益内部结转 - - - - - - 4,421,798.45 - - -4,421,798.45 - 1．资本公积转增资本（或股本）
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 73 / 201 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 - - - - - - 4,421,798.45 - - -4,421,798.45 - 6．其他 （五）其他 - - - - -6,010,327.38 - - - - - -6,010,327.38 四、本期期末余额 4,643,768,990.00 - - 488,039,474.34 14,990,745,358.47 299,999,337.91 159,966,283.48 1,846,647,686.85 4,052,632,805.48 7,263,109,360.85 33,144,910,621.56 项目 2025 年半年度 实收资本(或股 本) 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 4,643,759,736.00 - - 488,049,493.67 14,999,818,208.83 - 269,310,741.01 1,638,066,097.02 3,634,193,061.45 5,482,430,160.55 31,155,627,498.53 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 4,643,759,736.00 - - 488,049,493.67 14,999,818,208.83 - 269,310,741.01 1,638,066,097.02 3,634,193,061.45 5,482,430,160.55 31,155,627,498.53 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,070.00 - - -1,541.44 12,549.26 299,999,337.91 -36,229,306.12 - 399,718.02 153,669,720.70 -182,147,127.49 （一）综合收益总额 - - - - - - -36,229,306.12 - - 664,883,039.05 628,653,732.93 （二）所有者投入和减少资本 1,070.00 - - -1,541.44 12,549.26 299,999,337.91 - - - - -299,987,260.09 1．所有者投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 1,070.00 - - -1,541.44 12,549.26 299,999,337.91 - - - - -299,987,260.09 （三）利润分配 - - - - - - - - 399,718.02 -511,213,318.35 -510,813,600.33 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 399,718.02 -399,718.02 - 3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - -510,813,600.33 -510,813,600.33 4．其他 （四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 四、本期期末余额 4,643,760,806.00 - - 488,047,952.23 14,999,830,758.09 299,999,337.91 233,081,434.89 1,638,066,097.02 3,634,592,779.47 5,636,099,881.25 30,973,480,371.04 公司负责人：章启诚 主管会计工作负责人：应朝晖 会计机构负责人：胡珍珍
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 74 / 201 三、公司基本情况 1、 公司概况 √适用 □不适用 财通证券股份有限公司 (以下简称“本公司”) 系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“证 监会”) 批准，由财通证券有限责任公司改制设立，于2013 年10 月15 日在浙江省工商行政管理 局登记注册，总部位于浙江省杭州市。本公司现持有统一社会信用代码为913300007519241679 的营业执照，注册地址为浙江省杭州市西湖区天目山路198 号财通双冠大厦西楼。公司股票已于 2017 年10 月24 日在上海证券交易所上市交易，股份代号为601108。 本公司及子公司 (以下简称“本集团”)，主要从事：证券经纪；证券投资咨询；证券自营； 证券承销与保荐；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管；与证券交 易、证券投资活动有关的财务顾问；上市证券做市交易；证券资产管理业务；公开募集证券投资 基金管理；金融产品投资；股权投资；实业投资；投资管理；投资咨询；资产管理；财务咨询； 证券交易；孖展融资；就证券提供意见；就机构融资提供意见；投资业务；信息咨询服务等。 截至2026 年6月30 日止，公司拥有9 家控股子公司（含全资子公司）、32 家分公司及128 家证券营业部；拥有员工4,068 人（母公司口径），其中高级管理人员13 名。 四、财务报表的编制基础 1、 编制基础 本集团财务报表以持续经营为编制基础。 2、 持续经营 √适用 □不适用 本集团自本报告期末至少12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： □适用 √不适用 1、 遵循企业会计准则的声明 本集团所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、 经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2、 会计期间 本集团会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。 3、 营业周期 √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 75 / 201 本集团为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。 4、 记账本位币 本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司 选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账 本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注 五、10 进行了折算。 5、 重要性标准确定方法和选择依据 √适用 □不适用 本集团根据自身所处的经营环境及行业情况，从性质和金额两个维度综合评估财务报表披露 事项的重要性。在评估性质的重要性时，本集团考虑该事项是否属于日常活动，是否显著影响本 集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断金额大小的重要性时，本集团考虑该事项 占资产总额、利润总额或所属报表单列项目金额的比重。 6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团取得对另一个或多个企业（或一组资产或净资产）的控制权且其构成业务的，该交易 或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。 对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是 否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。 如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。 当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨 认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。 （1）同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同 一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财 务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价账面价值（或发行股份 面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，依次冲减 盈余公积和未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日 为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 （2）非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合 并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产（包括购买日之前所持有的被购买 方的股权）、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取 得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响后，如为
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 76 / 201 正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务 性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生 的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。 本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有 负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 7、 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 (1).总体原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司控制的子公司及受本 公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活 动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有 对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利（包括本集团自身所享有的及 其他方所享有的实质性权利）。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制 结束日止包含于合并财务报表中。 子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合 并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。 如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的 份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间 或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内 部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失 的，则全额确认该损失。 (2).合并取得子公司 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司 的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终 控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表 进行相应调整。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定 的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司 合并范围。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 77 / 201 (3).处置子公司 本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期 的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此 产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。 通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一 揽子交易： - 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； - 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； - 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； - 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失 控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理（参见附注五、7（4））。 如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权 的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开 始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失 控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 (4).少数股东权益变动 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的 净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的 处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本 公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。 8、 合营安排分类及共同经营会计处理方法 □适用√不适用 9、 现金及现金等价物的确定标准 现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易 于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 10、外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确 认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。 即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方 法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 78 / 201 于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产 有关的专门借款本金和利息的汇兑差额（参见附注五、23）外，其他汇兑差额计入当期损益。以 历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币 非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计 量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损 益。 对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的 即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外， 其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率 的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境 外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。 11、金融工具 （1）.金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量 √适用 □不适用 本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资（参见附注五、19）以外的股 权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。 （2）.金融资产及金融负债的确认和初始计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计 量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入 当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含 重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照根据附注五、13 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。 （3）.金融资产的分类和后续计量 （a）本集团金融资产的分类 本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将 金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务 模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分 类。 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 分类为以摊余成本计量的金融资产：
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 79 / 201 - 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： - 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为 目标； - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。 对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者 的角度符合权益工具的定义。 除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团 将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时， 如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。 管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本 集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团 以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管 理金融资产的业务模式。 本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合 同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产 在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风 险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流 量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的 要求。 （b）本集团金融资产的后续计量 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 （包括利息和 股利收入） 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 - 以摊余成本计量的金融资产
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 80 / 201 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于 任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法 摊销或确认减值时，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减 值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之 前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或 损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收 益中转出，计入留存收益。 （4）.金融负债的分类和后续计量 本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计 量的金融负债。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债 （含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债。 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利 得或损失（包括利息费用）计入当期损益。 - 财务担保负债 财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要 求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。 初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注五、34 所述会计政策的规定分摊计入当期损益。 财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则（参见附注五、11（6））所确定的损失准备金额以 及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。 -以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 （5）.金融资产和金融负债的终止确认 满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是未保留对该金融资产控制。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 81 / 201 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益： - 被转移金融资产在终止确认日的账面价值； - 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对 应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合 收益的债权投资） 之和。 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金 融负债）。 （6）.金融资产的减值 本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： - 以摊余成本计量的金融资产； - 合同资产； - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资； - 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。 本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计 量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。 预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失， 是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流 量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包 括考虑续约选择权）。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导 致的预期信用损失。 未来12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12 个月内（若金融工具的预计存续期 少于12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存 续期预期信用损失的一部分。 对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其 损失准备。本集团基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据 资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。通常本 集团按照信用风险特征组合来计量损失准备。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不 同，或该客户信用风险特征发生显著变化，对应收该客户款项按照单项计提损失准备。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 82 / 201 除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12 个月内预期 信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额 计量其损失准备： - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或 - 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 具有较低的信用风险 如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且 即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义 务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。 信用风险显著增加 本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险， 以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认 后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努 力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括： - 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况； - 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 （如有） 的严重恶化； - 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化； - 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力 产生重大不利影响。 根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著 增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类， 例如逾期信息和信用风险评级。 已发生信用减值的金融资产 本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项 或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证 据包括下列可观察信息： - 发行方或债务人发生重大财务困难； - 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； - 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都 不会做出的让步； - 债务人很可能破产或进行其他财务重组； - 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 83 / 201 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期 信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对 于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准 备，不抵减该金融资产的账面价值。 核销 如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资 产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人 没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍 可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值 损失的转回计入收回当期的损益。 （7）.权益工具 本公司发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关交易费用从股东权益（资本公积） 中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的 对价和交易费用，减少股东权益。 回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同 时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。 库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲 减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额 的部分增加资本公积（股本溢价）。 库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积（股本溢价）；低于库存股 成本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。 （8）.抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的， 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 （9）.可转换工具 - 含权益成分的可转换工具 对于本集团发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换 工具，本集团将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 84 / 201 在初始确认时，本集团将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值（包括 其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成 分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成 分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。 初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实际 利率法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。 当可转换工具进行转换时，本集团将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具 被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用 的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面 价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。 - 不含权益成分的其他可转换工具 对于本集团发行的不含权益成分的其他可转换工具，在初始确认时，可转换工具的衍生工具 成分以公允价值计量，剩余部分作为主债务工具的初始确认金额。 初始确认后，衍生工具成分以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 对于主债务工具，采用实际利率法按摊余成本计量。 当可转换工具进行转换时，本集团将主债务工具和衍生工具成分转至权益相关科目。当可转 换工具被赎回时，赎回支付的价款与主债务工具和衍生工具成分账面价值的差异计入损益。 （10）.永续债 本集团根据所发行的永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和 权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益 工具。 本集团对于其发行的同时包含权益成分和负债成分的永续债，按照与含权益成分的可转换工 具相同的会计政策进行处理。本集团对于其发行的不包含权益成分的永续债，按照与不含权益成 分的其他可转换工具相同的会计政策进行处理。 本集团对于其发行的应归类为权益工具的永续债，按照实际收到的金额，计入权益。存续期 间分派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回永续债的，按赎回价格冲减权益。 12、贵金属 □适用 √不适用 13、应收款项 应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 √适用 □不适用 参见本附注五、11 之说明。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 85 / 201 14、应收款项融资 □适用 √不适用 15、合同资产 (1) 合同资产的确认方法及标准 √适用 □不适用 本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其 他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值（参见附注五、11（6））。 本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。 (2) 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法 √适用 □不适用 参见本附注五、11 之说明。 16、持有待售资产 √适用□不适用 (1). 持有待售 本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动 资产或处置组划分为持有待售类别。 处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交 易中转让的与这些资产直接相关的负债。 本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别： - 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即 可立即出售； - 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约 束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。 本集团按账面价值与公允价值（参见附注五、43）减去出售费用后净额之孰低者对持有待售 的非流动资产（不包括金融资产（参见附注五、11）及递延所得税资产（参见附注五、38）或处 置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值（参见附注五、43）减去出售费用后净额 的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。 (2). 终止经营 本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或 划分为持有待售类别的界定为终止经营： - 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区； - 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联 计划的一部分； - 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 86 / 201 本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益， 并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营 损益列报。 17、债权投资 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 √适用 □不适用 参见本附注五、11 之说明。 18、其他债权投资 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 √适用 □不适用 参见本附注五、11 之说明。 19、长期股权投资 √适用 □不适用 （1）. 长期股权投资投资成本确定 （a） 通过企业合并形成的长期股权投资 - 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的 被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资 的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资 本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽 子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司 按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值 加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本 溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积和未分配利润。 - 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对 被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值， 作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合 并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方 的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。 （b） 其他方式取得的长期股权投资 - 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现 金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行 权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 87 / 201 （2）. 长期股权投资后续计量及损益确认方法 （a） 对子公司的投资 在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非 投资符合持有待售的条件（参见附注五、16）。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公 司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未 发放的现金股利或利润除外。 对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。 对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、25。 在本集团合并财务报表中，对子公司按附注五、7 进行处理。 （b） 对合营企业和联营企业的投资 合营企业指本集团与其他合营方共同控制（参见附注五、19（3））且仅对其净资产享有权利 的一项安排。 联营企业指本集团能够对其施加重大影响（参见附注五、19（3））的企业。 后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待 售的条件（参见附注五、16）。 本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括： - 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成 本与初始投资成本的差额计入当期损益。 - 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净 损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值； 按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价 值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（以 下简称“其他所有者权益变动”），本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调 整长期股权投资的账面价值。 - 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他 变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会 计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企 业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时 予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认 该损失。 - 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长 期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 88 / 201 限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后， 恢复确认收益分享额。 本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、25。 （3）. 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准 共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动（即对安排的回 报产生重大影响的活动）必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。 本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项： - 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动； - 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。 重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定。 20、投资性房地产 (1) 如果采用成本计量模式的 折旧或摊销方法 本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团 采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集 团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧， 除非投资性房地产符合持有待售的条件 （参见附注五、16）。减值测试方法及减值准备计提方法 参见附注五、25。 投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为： 项目类型 使用寿命（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 30-45 3 2.16-3.23 21、固定资产 (1) 确认条件 √适用 □不适用 固定资产指本集团为经营管理或提供劳务而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发 生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、22 确定初始成本。 对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供 经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 89 / 201 对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经 济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固 定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。 固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。 (2) 折旧方法 √适用 □不适用 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 30-45 3 2.16-3.23 机器设备 年限平均法 5-11 3 8.82-19.40 运输工具 年限平均法 4-6 3 16.17-24.25 电子设备 年限平均法 2-5 0-3 19.40-50.00 本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计 提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件（参见附注五、16）。固定资产的使用寿命、残值率 和年折旧率详见上表。 本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。减值 测试方法及减值准备计提方法参见附注五、25。 (3) 固定资产处置 固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。 - 固定资产处于处置状态； - 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。 报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并 于报废或处置日在损益中确认。 22、在建工程 √适用 □不适用 自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该 项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。 自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提 折旧。 在建工程以成本减减值准备（参见附注五、25）在资产负债表内列示。 23、借款费用 √适用□不适用 本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相 关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。在资本化期间内，本集团按照下列 方法确定每一会计期间的利息资本化金额（包括折价或溢价的摊销）：
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 90 / 201 - 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计 算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性 投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。 - 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专 门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借 款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。 本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流 量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。 在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条 件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财 务费用，计入当期损益。 资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停 资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必 要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用 状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中 断时间连续超过3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。 24、无形资产 (1) 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序 √适用□不适用 无形资产以成本减累计摊销（仅限于使用寿命有限的无形资产）及减值准备（参见附注五、 25）后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计 净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条 件（参见附注五、16）。 各项无形资产的摊销年限为： 项目类型 摊销年限（年） 土地使用权 40 交易席位费 10 软件使用权 3 数据资源 3 本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类 无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。 如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无 形资产处理。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 91 / 201 (2) 研发支出的归集范围及相关会计处理方法 √适用□不适用 本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发 生时计入当期损益。 开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充 足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资 本化。资本化开发支出按成本减减值准备（参见附注五、25）在资产负债表内列示。其他开发费 用则在其产生的期间内确认为费用。 25、长期资产减值 √适用 □不适用 本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括： - 固定资产 - 在建工程 - 使用权资产 - 无形资产 - 采用成本模式计量的投资性房地产 - 长期股权投资 - 长期待摊费用等 本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在 减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终 了对使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够 从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。 可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值（参见附注五、43）减去 处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。 资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基 本上独立于其他资产或者资产组。 资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来 现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。 可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记 至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面 价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例 抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 92 / 201 置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）和零三者之中 最高者。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。 26、长期待摊费用 √适用□不适用 长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1 年以上（不含1 年）的各项费用。长期待摊费用 按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以 后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 27、附回购条件的资产转让 □适用 √不适用 28、合同负债 √适用 □不适用 本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。 29、职工薪酬 (1) 短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖 金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当 期损益或相关资产成本。 (2) 离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立 管理的社会保障体系中的基本养老保险、失业保险以及企业年金等。设定提存计划的缴费金额按 国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债， 并计入当期损益或相关资产成本。 (3) 辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提 出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益。 - 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； - 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施， 或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重 组的合理预期时。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 93 / 201 (4) 其他长期职工福利的会计处理方法 √适用□不适用 本集团的其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬， 包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等，本集团根据职工提供服务而获取的未 来报告期间预计获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资 产成本。 30、预计负债 √适用 □不适用 如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利 益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。预计负债按照履行相 关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预 计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的 风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生 的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列 情况处理： - 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定； - 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价 值进行调整。 31、股份支付 □适用 √不适用 32、优先股、永续债等其他金融工具 √适用□不适用 参见本附注五、11 之说明。 33、回购本公司股份 √适用□不适用 参见本附注五、11 之说明。 34、收入 (1) 收入确认和计量所采用的会计政策 √适用 □不适用 收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益 的总流入。 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 94 / 201 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品 或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务 的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价 无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输 入值估计单独售价。 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收 取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生 重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融 资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价 格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集 团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大 融资成分。 满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履 行履约义务： - 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益； - 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品； - 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累 计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度 不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收 入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。 在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象： - 本集团就该商品或服务享有现时收款权利； - 本集团已将该商品的实物转移给客户； - 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户； - 客户已接受该商品或服务等。 本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其 他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值（参见附注五、11（6））。 本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团 已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。 与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下： 手续费及佣金收入
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 95 / 201 手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议 价款的公允价值确定。 本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费 及佣金收入： - 经纪业务收入 代理买卖证券业务手续费收入在交易日确认为收入。 - 投资银行业务收入 承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。根据合约条款，保荐收入在本集 团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。 - 咨询服务业务收入 根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收 入，或于履约义务完成的时点确认。 - 资产管理及基金管理业务收入 根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程 中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时， 确认为当期收入。 (2) 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况 □适用 √不适用 35、合同成本 √适用 □不适用 合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该 成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、 除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。 为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的， 本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产： - 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或 类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； - 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源； - 该成本预期能够收回。 合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”） 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确 认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 96 / 201 当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准 备，并确认为资产减值损失： - 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； - 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 36、利润分配 √适用 □不适用 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表 日的负债，在附注中单独披露。 本公司根据附注五、46 风险准备计提。 37、政府补助 (1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用 政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身 份向本集团投入的资本。 政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照 公允价值计量。 本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统 的方法分期计入其他收益或营业外收入。 (2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用□不适用 本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确 认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计 入其他收益或营业外收入。 38、递延所得税资产/递延所得税负债 √适用□不适用 除因企业合并和直接计入股东权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外， 本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。 当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往 年度应付所得税的调整。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 97 / 201 资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清 偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。 递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂 时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣 亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得 额为限。 如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣 亏损），则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差 异也不产生相关的递延所得税。 资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税 法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面 金额。 资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获 得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在 很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列 示： - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； - 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税 相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期 间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 39、租赁 √适用 □不适用 租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期 间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。 为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估： - 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用 时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可 区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利 益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资 产； - 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益； - 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 98 / 201 合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁 进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行 分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的 单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注五、34 所述会计政策中关于交易价格分摊 的规定分摊合同对价。 （1）.作为承租方的租赁分类标准和会计处理方法 作为承租人，本集团租用许多资产，其中大部分为房屋及建筑物。在租赁期开始日，本集团 对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计 量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额），发生的 初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款 约定状态预计将发生的成本。 本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有 权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使 用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注五、25 所述的会计政策计提减值准备。 租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含 利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。 本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益 或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产 成本。 租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债： - 根据担保余值预计的应付金额发生变动； - 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动； - 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权 或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。 在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面 价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。 （2）.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法 √适用 □不适用 本集团已选择对短期租赁（租赁期不超过12 个月的租赁）和低价值资产租赁不确认使用权资 产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产 成本。 （3）.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法 √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 99 / 201 在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否 转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资 租赁以外的其他租赁。 本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转 租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本 集团将该转租赁分类为经营租赁。 融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租 赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账 价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现 的现值之和。 本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的 终止确认和减值按附注五、11 所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租 赁付款额在实际发生时计入当期损益。 经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁 有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计 入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 40、融资融券业务 √适用□不适用 本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客 户交存相应抵押物的经营活动。 （1）融出资金 本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确 认为利息收入。 本集团融出资金减值准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。 （2）融出证券 本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并 根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件， 继续确认该金融资产。 41、资产证券化业务 □适用 √不适用 42、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款 买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。 卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 100 / 201 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产 负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资 产负债表中不终止确认。 买入返售金融资产和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认 为利息收入和利息支出。 买入返售金融资产的减值准备计提参见附注五、11（6）。 43、公允价值的计量 除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。 本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 （包括资产状况、对资产出售或者使用的限制等），并采用在当前情况下适用并且有足够可利用 数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 44、股利分配 现金股利于股东会批准的当期，确认为负债。 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表 日的负债，在附注中单独披露。 45、关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、 共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的 企业，不构成关联方。 此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的 关联方。 46、风险准备计提 本公司根据《金融企业财务规则》（中华人民共和国财政部令第42 号） 及其实施指南 （财 金[2007]23 号） 的规定，以及证监会颁布的《关于证券公司2007 年年度报告工作的通知》（证 监机构字[2007]320 号） 的要求，按照当期净利润的10%提取一般风险准备；本公司根据《证券 法》和证监机构字[2007]320 号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备。本公司根据 《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》（证监会令[第94 号]）和《重要货币市 场基金监管暂行规定》（证监会公告[2023]42 号）的规定，分别按照当期基金托管费收入的2.5% 提取一般交易风险准备和当期重要货币市场基金销售收入的20%提取重要货币基金风险准备金。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 101 / 201 本公司相关子公司亦根据相关监管规定的要求计提一般风险准备和交易风险准备。计提的一般风 险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。 47、分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经 营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客 户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有 相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报 告分部。 本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采 用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。 48、其他重要的会计政策和会计估计 √适用□不适用 编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用 及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估 计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期 间予以确认。 (1).主要会计估计 除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销（参见附注五、20、21 和24）和 各类资产减值（参见附注七、5、8、11、14、15、17、18、19、20、21、22 和25 以及附注二十、 1、2、3）涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下： （a） 附注七、24- 递延所得税资产的确认；及 （b） 附注十四 - 金融工具公允价值估值。 (2).主要会计判断 本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下： （a） 附注七、49- 可转换工具划分为金融负债或权益工具；及 （b） 附注十一、1- 本集团是否控制结构化主体的判断。 49、重要会计政策和会计估计的变更 (1) 重要会计政策变更 √适用 □不适用 本集团于本期执行了财政部于近年颁布的企业会计准则相关规定及指引，主要包括: 《企业会计准则解释第19 号》(财会 [2025]32 号) 《企业会计准则解释第20 号》(财会[2026]7 号) 采用上述规定未对本集团的财务状况及经营成果产生重大影响。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 102 / 201 (2) 重要会计估计变更 □适用 √不适用 (3) 2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表 □适用 √不适用 50、其他 □适用 √不适用 六、税项 1、 主要税种及税率 主要税种及税率情况 √适用 □不适用 税种 计税依据 税率 增值税 按税法规定计算的销售货物和 应税劳务收入为基础计算销项 税额，在扣除当期允许抵扣的进 项税额后，差额部分为应交增值 税 3%、5%、6%、9%、13% 城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 5%、7% 教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 3% 地方教育附加 按实际缴纳的增值税计征 2% 企业所得税 按应纳税所得额计征 16.5%、20%、25% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用 纳税主体名称 所得税税率（%） 财通香港 16.50 财通国际证券 16.50 财通国际资管 16.50 财通国际投资 16.50 财通国际融资 16.50 合伙企业及纳入合并范围的结构化主体 0.00 除上述以外的其他纳税主体 25.00 2、 税收优惠 □适用 √不适用 3、 其他 □适用 √不适用 七、合并财务报表项目注释 1、 货币资金 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末 期初
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 103 / 201 外币金额 折算率 折人民币 金额 外币金额 折算率 折人民币 金额 现金： / / - / / - 人民币 / / - / / - 银行存款： / / 34,943,328,368.36 / / 32,626,702,926.79 其中：自有资金 / / 3,972,920,742.97 / / 4,899,539,203.04 人民币 / / 3,539,253,644.09 / / 4,426,391,331.45 美元 30,661,150.54 6.8109 208,840,277.97 25,407,358.93 7.0288 178,573,451.32 港币 258,838,154.31 0.8686 224,826,820.83 325,465,842.06 0.9032 293,960,748.56 欧元 0.01 7.7671 0.08 74,520.61 8.2355 613,671.71 客户资金 / / 30,970,407,625.39 / / 27,727,163,723.75 人民币 / / 30,842,943,122.27 / / 27,511,414,052.27 美元 7,830,135.95 6.8109 53,330,994.54 8,876,028.52 7.0288 62,386,774.56 港币 85,348,271.42 0.8686 74,133,508.58 169,799,487.30 0.9032 153,362,896.92 其他货币资金： / / - / / - 人民币 / / - / / - 合计 / / 34,943,328,368.36 / / 32,626,702,926.79 其中，融资融券业务： √适用 □不适用 单位：元 项目 期末 期初 外币金 额 折算率 折人民币 金额 外币金 额 折算率 折人民币 金额 自有信用资金 / / - / / - 人民币 / / - / / - 客户信用资金 / / 4,532,201,229.16 / / 3,389,512,380.73 人民币 / / 4,532,201,229.16 / / 3,389,512,380.73 合计 / / 4,532,201,229.16 / / 3,389,512,380.73 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明： √适用 □不适用 于2026 年6 月30 日，本集团使用受限制的货币资金主要为风险准备金及待缴纳结构化主体 增值税等共计人民币 828,368,920.71 元 (2025 年12 月31 日：人民币812,104,579.91 元) 。 货币资金的说明： □适用 √不适用 2、 结算备付金 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末 期初 外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额 公司自有备付金： / / 2,770,463,365.65 / / 1,815,881,955.12 人民币 / / 2,760,910,457.54 / / 1,806,089,129.69 美元 1,124,525.73 6.8109 7,659,032.29 1,115,120.41 7.0288 7,837,958.34 港元 2,180,377.41 0.8686 1,893,875.82 2,164,378.97 0.9032 1,954,867.09 公司信用备付金： / / 86,805,954.44 / / 76,706,231.56
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 104 / 201 人民币 / / 86,805,954.44 / / 76,706,231.56 客户普通备付金： / / 6,154,837,338.68 / / 4,811,722,350.58 人民币 / / 6,113,714,721.73 / / 4,782,111,978.12 美元 5,471,930.54 6.8109 37,268,771.71 3,933,371.88 7.0288 27,646,884.27 港元 4,436,846.93 0.8686 3,853,845.24 2,173,924.04 0.9032 1,963,488.19 客户信用备付金： / / 995,321,518.12 / / 598,478,884.44 人民币 / / 995,321,518.12 / / 598,478,884.44 合计 / / 10,007,428,176.89 / / 7,302,789,421.70 结算备付金的说明： 无 3、 贵金属 □适用 √不适用 4、 拆出资金 □适用 √不适用 5、 融出资金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 境内 32,159,375,939.34 28,227,002,428.71 其中：个人 28,068,959,479.83 23,962,444,086.17 机构 4,090,416,459.51 4,264,558,342.54 减：减值准备 416,526,961.46 391,314,228.56 账面价值小计 31,742,848,977.88 27,835,688,200.15 境外 237,093,527.82 237,187,639.94 其中：个人 78,669,875.38 60,231,096.23 机构 158,423,652.44 176,956,543.71 减：减值准备 119,982,781.77 124,762,201.81 账面价值小计 117,110,746.05 112,425,438.13 账面价值合计 31,859,959,723.93 27,948,113,638.28 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 担保物类别 期末公允价值 期初公允价值 资金 3,232,654,530.31 2,557,359,147.31 债券 144,229,136.74 146,210,045.03 股票 95,638,766,882.78 76,472,172,732.24 基金 1,648,805,632.03 1,065,343,310.02 合计 100,664,456,181.86 80,241,085,234.60 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明： √适用 □不适用 详见本节“七、29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 105 / 201 对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 融出资金的说明： √适用 □不适用 截至2026 年6月30 日经强制平仓期末仍未收回的债权金额为人民币326,328,059.25 元。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 106 / 201 6、 衍生金融工具 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 期末 期初 套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具 名义金 额 公允价值 名义金额 公允价值 名义金 额 公允价值 名义金额 公允价值 资产 负债 资产 负债 资产 负债 资产 负债 利率衍生工具 / / / 4,650,394,361.78 1,706,783.41 22,447,153.10 / / / 2,111,463,246.64 3,338,241.04 9,644,730.84 -国债期货 / / / 173,488,500.00 - - / / / - - - -利率互换 / / / 1,080,000,000.00 - - / / / 1,080,000,000.00 - - -总收益互换 / / / 1,537,345,594.74 1,071,056.59 22,093,891.52 / / / 1,031,463,246.64 3,338,241.04 9,644,730.84 -债券远期 / / / 1,859,560,267.04 635,726.82 353,261.58 / / / - - - 货币衍生工具 / / / - - - / / / - - - 权益衍生工具 / / / 3,455,811,944.83 44,472,218.73 27,228,915.45 / / / 2,467,260,161.66 63,118,004.91 65,765,560.61 -股指期货 / / / 1,314,961,217.15 - - / / / 1,021,940,242.03 - - -场外期权 / / / 1,811,250,000.00 17,311,853.63 16,694,471.26 / / / 1,030,433,333.00 19,387,353.96 41,769,035.08 -场内期权 / / / 158,075,000.00 242,560.00 6,187,900.00 / / / 74,760,000.00 157,120.00 5,053,160.00 -收益互换 / / / 171,525,727.68 26,917,805.10 4,346,544.19 / / / 340,126,586.63 43,573,530.95 18,943,365.53 信用衍生工具 / / / - - - / / / - - - 其他衍生工具 / / / 220,954,659.29 8,153,839.16 - / / / 1,001,669,411.86 3,209,293.22 - -商品期货 / / / 20,954,661.03 - - / / / 798,909,413.60 - - -场外期权 / / / 199,999,998.26 8,153,839.16 - / / / 199,999,998.26 2,956,318.22 - -场内期权 / / / - - - / / / 2,760,000.00 252,975.00 - 合计 / / / 8,327,160,965.90 54,332,841.30 49,676,068.55 / / / 5,580,392,820.16 69,665,539.17 75,410,291.45 已抵销的衍生金融工具： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额 利率衍生工具 1,123,839.73 1,123,839.73 - 权益衍生工具 -33,001,936.93 -33,001,936.93 - 其他衍生工具 -865,436.03 -865,436.03 - 合计 -32,743,533.23 -32,743,533.23 -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 107 / 201 衍生金融工具的说明： 在当日无负债结算制度下，结算备付金和应收款项已包括本集团所持有的国债期货、利率互 换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的 国债期货、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。 7、 存出保证金 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末账面余额 期初账面余额 外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金 额 交易保证金 / / 426,782,926.83 / / 404,301,326.16 其中：人民币 / / 424,509,683.83 / / 401,771,310.16 美元 270,000.00 6.8109 1,838,943.00 270,000.00 7.0288 1,897,776.00 港元 500,000.00 0.8686 434,300.00 700,000.00 0.9032 632,240.00 信用保证金 / / 61,031,987.27 / / 46,793,465.71 其中：人民币 / / 61,031,987.27 / / 46,793,465.71 履约保证金 / / 138,893,462.32 / / 46,358,685.98 其中：人民币 / / 138,893,462.32 / / 46,358,685.98 合计 / / 626,708,376.42 / / 497,453,477.85 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明： □适用 √不适用 对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 存出保证金的说明： 无 8、 应收款项 (1) 按明细列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应收清算款 17,209,106,305.70 1,218,778,396.10 应收衍生品业务结算款 4,108,082.19 14,600,000.00 应收手续费及佣金 222,864,666.59 175,606,527.47 合计 17,436,079,054.48 1,408,984,923.57 减：坏账准备 15,492,873.20 16,971,565.47 应收款项账面价值 17,420,586,181.28 1,392,013,358.10 (2) 按账龄分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末余额 期初余额
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 108 / 201 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1年以内 17,433,039,444.11 99.99 1,401,440,816.52 99.47 1-2 年 1,942,757.52 0.01 2,166,326.60 0.15 2-3 年 307,131.18 - 3,136,600.39 0.22 3年以上 789,721.67 - 2,241,180.06 0.16 合计 17,436,079,054.48 100.00 1,408,984,923.57 100.00 (3) 按计提坏账列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 占账面 余额合 计比例 （%） 金额 坏账准 备计 提比例 （%） 金额 占账面余 额合 计比例 （%） 金额 坏账准 备计 提比例 （%） 单项计提坏账准备： 单项计提坏账准备 3,268,158.82 0.02 3,268,158.82 100.00 2,684,092.77 0.19 2,684,092.77 100.00 单项小计 3,268,158.82 0.02 3,268,158.82 100.00 2,684,092.77 0.19 2,684,092.77 100.00 组合计提坏账准备： 组合计提坏账准备 17,432,810,895.66 99.98 12,224,714.38 0.07 1,406,300,830.80 99.81 14,287,472.70 1.02 组合小计 17,432,810,895.66 99.98 12,224,714.38 0.07 1,406,300,830.80 99.81 14,287,472.70 1.02 合计 17,436,079,054.48 100.00 15,492,873.20 0.09 1,408,984,923.57 100.00 16,971,565.47 1.20 按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明： √适用 □不适用 详见本节“七、29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。 对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 (4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项情况 单位:元 币种:人民币 单位名称 性质 金额 账龄 占应收款项总额的比例 (%) 客户A 应收清算款 921,074,057.62 1 年以内 5.28 客户B 应收手续费及佣金 11,412,458.38 1 年以内 0.07 客户C 应收手续费及佣金 6,035,713.46 1 年以内 0.03 客户D 应收手续费及佣金 4,224,383.96 1 年以内 0.02 客户E 应收手续费及佣金 3,749,311.29 1 年以内 0.02 合计 946,495,924.71 5.42 期末余额前五名的应收款项不考虑应收客户清算款。 9、 应收款项融资 □适用 √不适用 10、 合同资产 (1) 合同资产情况 □适用 √不适用 (2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 109 / 201 (3) 本期合同资产计提坏账准备情况 □适用 √不适用 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明： □适用 √不适用 对本期发生损失准备变动的合同资产余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 11、 买入返售金融资产 (1) 按业务类别 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 股票质押式回购 1,909,313,905.30 2,255,149,510.72 债券质押式回购 571,078,030.75 114,899,621.00 减：减值准备 6,794,807.78 31,841,470.27 账面价值合计 2,473,597,128.27 2,338,207,661.45 (2) 按金融资产种类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 股票 1,909,313,905.30 2,255,149,510.72 债券 571,078,030.75 114,899,621.00 减：减值准备 6,794,807.78 31,841,470.27 买入返售金融资产账面价值 2,473,597,128.27 2,338,207,661.45 (3) 担保物金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 担保物 5,315,442,000.00 6,671,480,871.00 其中：可出售或可再次向外抵 押的担保物 - - 其中：已出售或已再次向外抵 押的担保物 - - 担保物信息说明： 对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无 法获知对手方质押库信息。故上述担保物公允价值未包含交易所国债逆回购所取得的担保物资产 的公允价值。于2026 年6 月30 日和2025 年12 月31 日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人 民币 571,078,030.75 元和人民币114,899,621.00 元。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 110 / 201 (4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期限 期末账面余额 期初账面余额 一个月内 - - 一个月至三个月内 401,500,000.00 351,543,111.11 三个月至一年内 1,402,375,046.40 1,903,606,399.61 一年以上 105,438,858.90 - 合计 1,909,313,905.30 2,255,149,510.72 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明： √适用 □不适用 详见本节“七、29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。 对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 买入返售金融资产的说明： √适用 □不适用 股票质押式回购业务按减值阶段列示： 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30 日 未来12个月预期信用 损失 整个存续期预期信用损 失（未发生信用减值） 整个存续期预期信用损 失（已发生信用减值） 合 计 账面余额 1,909,313,905.30 - - 1,909,313,905.30 减值准备 6,794,807.78 - - 6,794,807.78 账面价值 1,902,519,097.52 - - 1,902,519,097.52 担保物价值 5,315,442,000.00 - - 5,315,442,000.00 项目 2025年12 月31日 未来12个月预期信用 损失 整个存续期预期信用损 失（未发生信用减值） 整个存续期预期信用损 失（已发生信用减值） 合 计 账面余额 2,255,149,510.72 - - 2,255,149,510.72 减值准备 31,841,470.27 - - 31,841,470.27 账面价值 2,223,308,040.45 - - 2,223,308,040.45 担保物价值 6,671,480,871.00 - - 6,671,480,871.00 12、 持有待售资产 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 111 / 201 13、 交易性金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 类别 公允价值 初始成本 分类为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产 指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产 公允价值合计 分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产 指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产 初始成本合计 债券 23,352,052,799.31 - 23,352,052,799.31 22,770,412,627.19 - 22,770,412,627.19 公募基金 15,084,131,328.49 - 15,084,131,328.49 14,608,846,076.85 - 14,608,846,076.85 私募基金及专户 3,380,314,132.74 - 3,380,314,132.74 3,059,545,124.55 - 3,059,545,124.55 股票 1,725,033,186.45 - 1,725,033,186.45 1,500,574,881.87 - 1,500,574,881.87 银行理财产品 1,371,047,881.40 - 1,371,047,881.40 1,363,577,934.42 - 1,363,577,934.42 券商资管产品 434,673,058.72 - 434,673,058.72 411,706,950.00 - 411,706,950.00 信托计划 755,980,646.11 - 755,980,646.11 765,275,456.82 - 765,275,456.82 其他 1,625,313,162.24 - 1,625,313,162.24 1,681,393,155.00 - 1,681,393,155.00 合计 47,728,546,195.46 - 47,728,546,195.46 46,161,332,206.70 - 46,161,332,206.70 期初余额 类别 公允价值 初始成本 分类为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产 指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产 公允价值合计 分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产 指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益 的金融资产 初始成本合计 债券 24,202,889,238.08 - 24,202,889,238.08 23,748,401,788.69 - 23,748,401,788.69 公募基金 12,872,767,693.11 - 12,872,767,693.11 12,501,655,516.34 - 12,501,655,516.34 私募基金及专户 2,589,204,930.63 - 2,589,204,930.63 2,368,293,837.56 - 2,368,293,837.56 股票 970,134,005.94 - 970,134,005.94 883,556,088.53 - 883,556,088.53 银行理财产品 3,041,669,657.09 - 3,041,669,657.09 3,034,548,147.47 - 3,034,548,147.47 券商资管产品 276,678,073.57 - 276,678,073.57 270,100,000.00 - 270,100,000.00
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 112 / 201 信托计划 334,916,600.91 - 334,916,600.91 352,018,131.52 - 352,018,131.52 其他 1,543,678,738.33 - 1,543,678,738.33 1,624,125,060.99 - 1,624,125,060.99 合计 45,831,938,937.66 - 45,831,938,937.66 44,782,698,571.10 - 44,782,698,571.10 对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明 □适用 √不适用 其他说明： √适用 □不适用 （1）于2026年6月30 日和2025 年12 月31 日，本集团交易性金融资产余额中分别包含融出证券人民币54,070,491.74 元和人民币44,063,683.87 元。 （2）变现有限制的交易性金融资产 单位：元 币种：人民币 项目 限制条件 2026年6 月30日 2025 年12 月31 日 交易性金融资产 质押 19,857,548,688.23 20,918,261,120.31 交易性金融资产 融出证券业务 54,070,491.74 44,063,683.87 交易性金融资产 处于限售期内 794,909,951.49 499,047,600.20 合计 20,706,529,131.46 21,461,372,404.38 14、 债权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 初始成本 利息 减值准备 账面价值 初始成本 利息 减值准备 账面价值 地方债 4,694,855,837.47 54,541,164.30 6,850,953.34 4,742,546,048.43 5,043,108,877.35 75,672,686.63 6,364,060.30 5,112,417,503.68 企业债 1,540,817,009.89 35,591,207.44 2,620,922.63 1,573,787,294.70 1,988,325,649.27 39,336,769.39 2,886,503.16 2,024,775,915.50 公司债 956,768,633.50 22,216,786.33 1,416,622.22 977,568,797.61 1,157,179,868.99 15,667,131.51 1,439,385.76 1,171,407,614.74 中期票据 110,000,000.00 2,824,328.77 144,261.19 112,680,067.58 160,000,000.00 2,321,794.52 246,767.98 162,075,026.54 合计 7,302,441,480.86 115,173,486.84 11,032,759.38 7,406,582,208.32 8,348,614,395.61 132,998,382.05 10,936,717.20 8,470,676,060.46 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明： √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 113 / 201 详见本节“七、29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。 对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 其他说明： 于2026 年6 月30 日和2025 年12 月31 日，本集团债权投资中分别有人民币 6,706,290,399.60 元和人民币7,984,845,501.81 元存在变现限制。 15、 其他债权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 初始成本 利息 公允价值变 动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变 动 账面价值 累计减值准备 企业债 1,136,870,415.78 21,433,806.61 30,492,294.22 1,188,796,516.61 1,650,913.31 1,284,071,777.52 31,276,597.87 29,997,087.48 1,345,345,462.87 1,630,608.95 公司债 14,322,907,148.75 183,833,894.79 252,414,736.25 14,759,155,779.79 24,435,609.83 10,729,448,684.76 129,764,466.44 5,260,251.24 10,864,473,402.44 15,805,290.59 国债 - - - - - 152,129,736.90 2,392,624.62 2,748,963.10 157,271,324.62 - 中期票据 3,094,734,303.96 42,631,284.90 53,289,296.04 3,190,654,884.90 4,956,308.57 2,134,909,203.20 27,183,742.42 -1,253,273.20 2,160,839,672.42 3,094,416.25 地方债 7,873,536,642.51 52,916,277.32 79,574,252.49 8,006,027,172.32 11,401,924.28 2,573,380,217.16 20,435,320.99 46,948,957.84 2,640,764,495.99 3,224,829.65 其他 1,357,021,617.21 16,978,772.60 25,675,327.79 1,399,675,717.60 2,617,925.94 887,165,044.53 10,849,098.18 4,014,278.54 902,028,421.25 1,502,838.87 合计 27,785,070,128.21 317,794,036.22 441,445,906.79 28,544,310,071.22 45,062,681.93 17,761,104,664.07 221,901,850.52 87,716,265.00 18,070,722,779.59 25,257,984.31 按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明： √适用 □不适用 详见本节“七、29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。 对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 其他说明： 于2026 年6 月30 日和2025 年12 月31 日，本集团其他债权投资中分别有人民币 17,540,657,452.58 元和人民币10,404,898,068.62 元存在变现限制。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 114 / 201 16、 其他权益工具投资 (1) 其他权益工具投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初 余额 本期增减变动 期末 余额 本期确认的股 利收入 累计计入 其他综合 收益的利 得 累计计入其他综 合收益的损失 指定为以公 允价值计量 且其变动计 入其他综合 收益的原因 追加投资 减少投资 与终止确认 的投资有关 的变动额 与年末持有的投 资有关的变动额 权益工具 3,242,166,401.07 356,495,735.17 19,462,906.05 -4,128,375.98 -366,549,849.03 3,208,521,005.18 72,887,308.08 - -265,431,353.37 非交易性目 的持有 合计 3,242,166,401.07 356,495,735.17 19,462,906.05 -4,128,375.98 -366,549,849.03 3,208,521,005.18 72,887,308.08 - -265,431,353.37 / (2) 本期存在终止确认的情况说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 因终止确认转入留存收益的累计利得 因终止确认转入留存收益的累计损失 终止确认的原因 权益工具 - 4,421,798.45 非交易目的 合计 - 4,421,798.45 / 其他说明： √适用 □不适用 于2026 年6 月30 日和2025 年12 月31 日，本集团其他权益工具投资中有人民币 1,356,370.00 元和人民币1,500,002.00 元存在变现限制。 17、 长期股权投资 (1) 长期股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期初 余额（账面价值） 本期增减变动 期末 余额（账面价值） 减值准 备期末 余额追加投资 减少投资 权益法下确认 的投资损益 其他综合收益 调整 其他权益变动 宣告发放现金股 利或利润 计提 减值 准备 其 他 一、合营企业
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 115 / 201 被投资单位 期初 余额（账面价值） 本期增减变动 期末 余额（账面价值） 减值准 备期末 余额追加投资 减少投资 权益法下确认 的投资损益 其他综合收益 调整 其他权益变动 宣告发放现金股 利或利润 计提 减值 准备 其 他 小计 二、联营企业 永安期货 4,333,046,142.47 - - 91,759,965.66 -23,782,866.32 -6,010,327.38 52,721,739.00 - - 4,342,291,175.43 - 财通基金 952,941,348.48 - - 111,154,480.14 - - - - - 1,064,095,828.62 - 杭州酒通投资管理有限公司 5,779,313.76 - - -212,258.08 - - - - - 5,567,055.68 - 浙商资产 3,682,785,898.95 - - 114,133,498.16 -21,605.16 -2,732,708.05 113,564,419.28 - - 3,680,600,664.62 - 云和梯田投资发展有限公司 55,960,325.57 - - -3,183,890.51 - - - - - 52,776,435.06 - 北京三清互联科技股份有限公司 51,359,459.23 - - -643,166.49 - - - - - 50,716,292.74 - 杭州财通月桂股权投资基金合伙 企业（有限合伙） 90,815.60 - - -1,277.39 - - - - - 89,538.21 - 杭州财通胜遇创业投资合伙企业 （有限合伙） 328,425.18 - - 63,133.00 - - - - - 391,558.18 - 杭州财通金榛股权投资合伙企业 （有限合伙） 81.86 - 143,512.96 143,431.10 - - - - - - - 海盐智汇湾股权投资合伙企业 （有限合伙） 10,653.84 - - 65.25 - - - - - 10,719.09 - 杭州财通海芯股权投资合伙企业 （有限合伙） 15,274.61 - - 3,132.78 - - - - - 18,407.39 - 兴产财通（湖州）创业投资合伙 企业（有限合伙） 3,890,135.08 - - 872,385.47 - - - - - 4,762,520.55 - 杭州财通恒芯创业投资合伙企业 (有限合伙） 18,075,071.14 - - -2,249,346.73 - - - - - 15,825,724.41 - 德清锦烨财股权投资基金管理合 伙企业（有限合伙） 10,994,929.24 - - -326,656.67 - - 2,000,000.00 - - 8,668,272.57 - 杭州财通尤创创业投资合伙企业 （有限合伙） 5,823,314.99 - - -143,046.40 - - - - - 5,680,268.59 - 杭州财通盛穗股权投资合伙企业 （有限合伙） 7,162,206.09 - - -2,420,887.67 - - - - - 4,741,318.42 - 杭州财通富榕股权投资合伙企业 （有限合伙） 2,324,330.58 - - -13,017.01 - - - - - 2,311,313.57 - 常山县柚富股权投资基金合伙企 业（有限合伙） 18,951,922.94 - - 3,728,727.97 - - - - - 22,680,650.91 - 东阳市元吉股权投资合伙企业 （有限合伙） 10,677,027.52 - - 416,134.18 - - - - - 11,093,161.70 - 湖州吴兴财通青年通富股权投资 合伙企业（有限合伙） - - - 241.12 - - 241.12 - - - - 温岭财鑫股权投资合伙企业（有 限合伙） 19,486,421.34 8,906,000.00 - -868,921.30 - - - - - 27,523,500.04 - 湖州财通实力新长合股权投资合 伙企业（有限合伙） 23,450.30 - - 221.87 - - - - - 23,672.17 -
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 116 / 201 被投资单位 期初 余额（账面价值） 本期增减变动 期末 余额（账面价值） 减值准 备期末 余额追加投资 减少投资 权益法下确认 的投资损益 其他综合收益 调整 其他权益变动 宣告发放现金股 利或利润 计提 减值 准备 其 他 东阳市财通智车股权投资合伙企 业（有限合伙） 975,496.91 - - -822,267.66 - - - - - 153,229.25 - 平湖经开海纳股权投资合伙企业 （有限合伙） 6,174,729.78 - - 919,586.94 - - - - - 7,094,316.72 - 杭州财通新瑞泰股权投资合伙企 业（有限合伙） 37,948,290.42 30,000,000.00 641,406.88 4,952,488.27 - - - - - 72,259,371.81 - 东阳市熠光财通股权投资合伙企 业（有限合伙） 9,811,232.75 - - -5,857.89 - - - - - 9,805,374.86 - 湖州环太湖通富创业投资合伙企 业（有限合伙） 4,012,771.38 - - -40,967.99 - - - - - 3,971,803.39 - 杭州财通领芯股权投资基金合伙 企业（有限合伙） 19,275,989.73 - - 490,150.30 - - - - - 19,766,140.03 - 东阳市财通仁药股权投资合伙企 业（有限合伙） 4,931,584.50 - - -2,942.86 - - - - - 4,928,641.64 - 浙江城西科创制造业股权投资基 金合伙企业（有限合伙） 200,907,445.08 - - -1,416,058.26 - - - - - 199,491,386.82 - 杭州财通网新股权投资合伙企业 （有限合伙） 8,931,530.70 - - 941,319.42 - - - - - 9,872,850.12 - 德清县数智旅文农通富股权投资 合伙企业（有限合伙） 82,302,004.91 40,000,000.00 - 10,067,353.69 - - - - - 132,369,358.60 - 金华市金开产业引领二期投资合 伙企业（有限合伙） 503,012.43 12,500.00 - -3,557.01 - - - - - 511,955.42 - 海宁财通翎晟创业投资合伙企业 （有限合伙） 1,553,178.62 125,000.00 - 24,113.58 - - - - - 1,702,292.20 - 台州湾新区财通开诚股权投资合 伙企业（有限合伙） 35,539,463.85 43,320,000.00 - 39,983,062.91 - - - - - 118,842,526.76 - 开化县财通两有通富股权投资合 伙企业（有限合伙） 11,923,241.05 - - 654,718.58 - - - - - 12,577,959.63 - 杭州萧金泽瑞股权投资合伙企业 （有限合伙） 94,821.55 16,000.00 - 3,613.62 - - - - - 114,435.17 - 浙江新安财通产业投资基金合伙 企业（有限合伙） 30,093,619.89 - - 42,188.82 - - - - - 30,135,808.71 - 浙江甬元财通富浙高端装备产业 股权投资合伙企业（有限合伙） 222,472,732.87 112,500,000.00 - 72,424,764.57 - - - - - 407,397,497.44 - 丽水莲都区财通汇盈通富创业投 资合伙企业（有限合伙） 17,826,202.12 - - 6,667,979.76 - - - - - 24,494,181.88 - 温州大罗山瓯财股权投资合伙企 业（有限合伙） 17,752,599.29 12,000,000.00 - 353,720.26 - - - - - 30,106,319.55 - 台州湾新区财通启航创业投资合 伙企业（有限合伙） 2,872,325.81 2,792,000.00 - 1,104,239.50 - - - - - 6,768,565.31 -
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 117 / 201 被投资单位 期初 余额（账面价值） 本期增减变动 期末 余额（账面价值） 减值准 备期末 余额追加投资 减少投资 权益法下确认 的投资损益 其他综合收益 调整 其他权益变动 宣告发放现金股 利或利润 计提 减值 准备 其 他 杭州财通滨秀数智未来创业投资 合伙企业（有限合伙） 44,534,773.00 - - 118,972.16 - - - - - 44,653,745.16 - 财鑫绿新（嘉兴）股权投资合伙 企业（有限合伙） 18,414,044.82 598,500.00 - -365,382.34 - - - - - 18,647,162.48 - 杭州金开康贝股权投资合伙企业 （有限合伙） 60,140.84 - - -10,987.78 - - - - - 49,153.06 - 杭州财通多财股权投资合伙企业 （有限合伙） 19,878,794.81 20,050,000.00 - 1,117,507.15 - - - - - 41,046,301.96 - 龙游财通地空汇天股权投资合伙 企业（有限合伙） 9,272,024.80 - - -80,611.07 - - - - - 9,191,413.73 - 缙云县财通汇盈通富创业投资合 伙企业（有限合伙） 19,890,571.81 - - -150,714.76 - - - - - 19,739,857.05 - 东阳市财通诺孚股权投资合伙企 业（有限合伙） 99,778.53 - - 2,969.25 - - - - - 102,747.78 - 丽水莲都财通并购股权投资合伙 企业（有限合伙） 11,171,109.13 - - -110,951.48 - - - - - 11,060,157.65 - 玉环市财通玉富股权投资合伙企 业（有限合伙） 1,309,514.43 500,000.00 - -8,483.48 - - - - - 1,801,030.95 - 台州财通未来智能创业投资合伙 企业（有限合伙） 16,989,772.44 17,000,000.00 - 235,221.84 - - - - - 34,224,994.28 - 杭州财滨硅鑫股权投资合伙企业 （有限合伙） 999,754.32 - - -4,946.15 - - - - - 994,808.17 - 衢州财通启新股权投资合伙企业 （有限合伙） - 5,000,000.00 - -53,101.39 - - - - - 4,946,898.61 - 宁波财通华航扶摇股权投资合伙 企业（有限合伙） - 1,000,000.00 - 1,260,508.90 - - - - - 2,260,508.90 - 小计 10,038,249,101.34 293,820,000.00 784,919.84 450,500,597.85 -23,804,471.48 -8,743,035.43 168,286,399.40 - - 10,580,950,873.04 - 合计 10,038,249,101.34 293,820,000.00 784,919.84 450,500,597.85 -23,804,471.48 -8,743,035.43 168,286,399.40 - - 10,580,950,873.04 - (2) 长期股权投资的减值测试情况 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 118 / 201 其他说明 于2026 年6 月30 日，本公司所持有永安期货股份有限公司股票中有255,102,041 股已用于开 展互换便利业务而质押（2025 年12 月31 日：质押255,102,041 股）。 18、 投资性房地产 投资性房地产计量模式 (1) 采用成本计量模式的投资性房地产 单位：元 币种：人民币 项目 房屋、建筑物 合计 一、账面原值 1.期初余额 53,848,426.42 53,848,426.42 2.本期增加金额 （1）外购 （2）存货\固定资产\在建工程转入 （3）企业合并增加 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 53,848,426.42 53,848,426.42 二、累计折旧 1.期初余额 40,913,393.82 40,913,393.82 2.本期增加金额 872,344.50 872,344.50 （1）计提或摊销 872,344.50 872,344.50 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 41,785,738.32 41,785,738.32 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 12,062,688.10 12,062,688.10 2.期初账面价值 12,935,032.60 12,935,032.60 (2) 办妥产权证书的投资性房地产情况： □适用 √不适用 (3) 采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况 □适用 √不适用 其他说明
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 119 / 201 □适用 √不适用 19、 固定资产 (1) 固定资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 房屋及建筑物 运输工具 电子设备 机器设备 合计 一、账面原值： 1.期初余额 2,418,541,855.54 2,608,660.33 550,013,130.13 25,095,374.79 2,996,259,020.79 2.本期增加金额 - - 15,915,395.42 379,455.88 16,294,851.30 （1）购置 - - 15,915,395.42 379,455.88 16,294,851.30 （2）在建工程转入 （3）企业合并增加 3.本期减少金额 - 822,886.00 5,317,311.97 3,064,432.23 9,204,630.20 （1）处置或报废 - 822,886.00 5,135,849.86 3,064,432.23 9,023,168.09 （2）外币报表折算差额 - - 181,462.11 - 181,462.11 4.期末余额 2,418,541,855.54 1,785,774.33 560,611,213.58 22,410,398.44 3,003,349,241.89 二、累计折旧 1.期初余额 194,261,929.82 1,637,488.11 469,534,985.17 20,372,527.28 685,806,930.38 2.本期增加金额 39,137,469.36 80,571.66 31,905,639.22 1,131,415.59 72,255,095.83 （1）计提 39,137,469.36 80,571.66 31,905,639.22 1,131,415.59 72,255,095.83 3.本期减少金额 - 798,199.42 4,963,559.50 2,970,636.12 8,732,395.04 （1）处置或报废 - 798,199.42 4,782,372.63 2,970,636.12 8,551,208.17 （2）外币报表折算差额 - - 181,186.87 - 181,186.87 4.期末余额 233,399,399.18 919,860.35 496,477,064.89 18,533,306.75 749,329,631.17 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 （1）处置或报废 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 2,185,142,456.36 865,913.98 64,134,148.69 3,877,091.69 2,254,019,610.72 2.期初账面价值 2,224,279,925.72 971,172.22 80,478,144.96 4,722,847.51 2,310,452,090.41 (2) 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (3) 通过经营租赁租出的固定资产 √适用 □不适用 于2026 年6 月30 日，用于出租的固定资产的账面价值为人民币 147,870,965.76 元。 (4) 未办妥产权证书的固定资产情况 □适用 √不适用 (5) 固定资产的减值测试情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 120 / 201 20、 在建工程 (1) 在建工程情况 □适用 √不适用 (2) 重要在建工程项目本期变动情况 □适用 √不适用 (3) 本期计提在建工程减值准备情况 □适用 √不适用 (4) 在建工程的减值测试情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 21、 使用权资产 (1) 使用权资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 房屋及建筑物 其他 合计 一、账面原值 1.期初余额 419,727,007.62 54,400,801.84 474,127,809.46 2.本期增加金额 65,348,332.23 3,156,066.15 68,504,398.38 3.本期减少金额 58,756,438.96 772,362.28 59,528,801.24 4.期末余额 426,318,900.89 56,784,505.71 483,103,406.60 二、累计折旧 1.期初余额 206,916,561.45 18,635,017.64 225,551,579.09 2.本期增加金额 60,004,560.96 4,041,971.43 64,046,532.39 (1)计提 60,004,560.96 4,041,971.43 64,046,532.39 3.本期减少金额 54,394,950.56 771,261.53 55,166,212.09 (1)处置 54,334,726.44 771,261.53 55,105,987.97 (2)外币报表折算差额 60,224.12 - 60,224.12 4.期末余额 212,526,171.85 21,905,727.54 234,431,899.39 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 213,792,729.04 34,878,778.17 248,671,507.21 2.期初账面价值 212,810,446.17 35,765,784.20 248,576,230.37
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 121 / 201 (2) 使用权资产的减值测试情况 □适用 √不适用 其他说明： 无 22、 无形资产 (1) 无形资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 土地使用权 交易席位费 软件使用权 数据资源 合计 一、账面原值 1.期初余额 305,420,346.84 24,586,760.00 564,446,405.53 1,188,861.39 895,642,373.76 2.本期增加金额 - - 12,722,710.52 - 12,722,710.52 (1)购置 - - 12,722,710.52 - 12,722,710.52 (2)内部研发 - - (3)企业合并增加 - - 3.本期减少金额 - 19,030.00 6,764,477.04 - 6,783,507.04 (1)处置 - - 6,720,789.88 - 6,720,789.88 (2)外币报表折算差额 - 19,030.00 43,687.16 - 62,717.16 4.期末余额 305,420,346.84 24,567,730.00 570,404,639.01 1,188,861.39 901,581,577.24 二、累计摊销 1.期初余额 89,793,582.20 24,586,760.00 480,127,815.22 231,352.45 594,739,509.87 2.本期增加金额 3,848,296.38 - 28,185,826.88 198,302.10 32,232,425.36 （1）计提 3,848,296.38 - 28,185,826.88 198,302.10 32,232,425.36 3.本期减少金额 - 19,030.00 6,649,338.01 - 6,668,368.01 (1)处置 - - 6,605,650.85 - 6,605,650.85 (2)外币报表折算差额 - 19,030.00 43,687.16 - 62,717.16 4.期末余额 93,641,878.58 24,567,730.00 501,664,304.09 429,654.55 620,303,567.22 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 211,778,468.26 - 68,740,334.92 759,206.84 281,278,010.02 2.期初账面价值 215,626,764.64 - 84,318,590.31 957,508.94 300,902,863.89 期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0.02%
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 122 / 201 (2) 确认为无形资产的数据资源 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 外购的数据资源无形 资产 自行开发的数据资源 无形资产 合计 一、账面原值 1.期初余额 990,566.04 198,295.35 1,188,861.39 2.本期增加金额 其中：购入 内部研发 其他增加 3.本期减少金额 其中：处置 失效且终止确认 其他减少 4.期末余额 990,566.04 198,295.35 1,188,861.39 二、累计摊销 1.期初余额 192,764.18 38,588.27 231,352.45 2.本期增加金额 165,226.44 33,075.66 198,302.10 3.本期减少金额 其中：处置 失效且终止确认 其他减少 4.期末余额 357,990.62 71,663.93 429,654.55 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 3.本期减少金额 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 632,575.42 126,631.42 759,206.84 2.期初账面价值 797,801.86 159,707.08 957,508.94 其他说明： 无 (3) 未办妥产权证书的土地使用权情况 □适用 √不适用 (4) 无形资产的减值测试情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 123 / 201 23、 商誉 (1) 商誉账面原值 □适用 √不适用 (2) 商誉减值准备 □适用 √不适用 (3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息 □适用 √不适用 资产组或资产组组合发生变化 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 (4) 可收回金额的具体确定方法 可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定 □适用 √不适用 可收回金额按预计未来现金流量的现值确定 □适用 √不适用 前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因 □适用 √不适用 公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因 □适用 √不适用 (5) 业绩承诺及对应商誉减值情况 形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1) 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差 异 递延所得税 资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税 资产 坏账准备 72,718,123.24 18,179,530.81 69,831,187.39 17,457,796.87 买入返售金融资产减值准备 6,794,807.78 1,698,701.95 31,841,470.27 7,960,367.57 债权投资减值准备 11,032,759.38 2,758,189.85 10,936,717.20 2,734,179.30 融出资金减值准备 416,526,961.46 104,131,740.37 391,314,228.56 97,828,557.14 其他权益工具投资公允价值 变动 265,431,353.37 66,357,838.34 - -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 124 / 201 衍生金融工具公允价值变动 528,396.81 132,099.20 - - 应付未付款 1,498,321,623.10 374,580,405.78 1,051,493,916.19 262,873,479.05 租赁 683,368.51 170,842.13 1,089,189.95 272,297.48 其他 16,326,453.89 4,081,613.47 16,326,453.89 4,081,613.47 合计 2,288,363,847.54 572,090,961.90 1,572,833,163.45 393,208,290.88 (2) 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应纳税暂时性差 异 递延所得税 负债 应纳税暂时性差异 递延所得税 负债 交易性金融资产公允价值变 动 2,061,335,198.40 515,333,799.60 1,531,857,382.20 382,964,345.55 衍生金融工具公允价值变动 - - 36,889,895.85 9,222,473.96 其他债权投资公允价值变动 441,445,906.79 110,361,476.70 87,118,854.24 21,779,713.56 其他权益工具投资公允价值 变动 - - 100,825,073.19 25,206,268.30 租赁 20,854,622.75 5,213,655.69 16,908,820.48 4,227,205.12 其他 224,306,859.19 56,076,714.79 81,963,231.58 20,490,807.90 合计 2,747,942,587.13 686,985,646.78 1,855,563,257.54 463,890,814.39 (3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 递延所得税资 产和负债期末 互抵金额 抵销后递延所 得税资产或负 债期末余额 递延所得税资产 和负债期初互抵 金额 抵销后递延所 得税资产或负 债期初余额 递延所得税资产 480,925,265.09 91,165,696.81 302,898,970.40 90,309,320.48 递延所得税负债 480,925,265.09 206,060,381.69 302,898,970.40 160,991,843.99 其他说明： √适用 □不适用 于 2026 年 6 月 30 日，本集团存在未确认递延所得税资产的可抵扣亏损人民币 141,039,544.62 元。 25、 其他资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 期初账面价值 其他应收款 640,379,328.54 419,004,101.73 长期待摊费用 79,799,799.16 85,971,352.98 待摊费用 1,648,025.24 1,433,708.60 其他 99,085,270.64 114,162,874.87 合计 820,912,423.58 620,572,038.18 其他应收款按款项性质列示： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 125 / 201 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 收益互换及场外期权保证金 440,942,013.16 301,765,727.64 债务重组款 188,341,662.97 191,312,462.97 应收暂付款 223,864,339.03 127,954,490.44 押金及保证金 28,864,871.17 33,466,848.53 其他 4,646,387.61 8,942,074.99 合计 886,659,273.94 663,441,604.57 其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明： √适用 □不适用 详见本节“七、29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。 对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明： □适用 √不适用 其他资产的说明： （1）其他应收款 1）其他应收款按账龄分析如下 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6 月30日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 1年以内 640,641,173.66 72.25 32,042,475.61 13.01 1至2年 (含2年) 20,951,415.99 2.36 3,075,822.20 1.25 2至3年 (含3年) 8,484,510.54 0.96 2,545,353.16 1.03 3年以上 216,582,173.75 24.43 208,616,294.43 84.71 合计 886,659,273.94 100.00 246,279,945.40 100.00 项目 2025 年12 月31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 1年以内 386,122,906.93 58.20 17,934,270.62 7.34 1至2年 (含2年) 34,226,293.82 5.16 6,889,870.48 2.82 2至3年 (含3年) 19,907,967.11 3.00 5,972,390.13 2.44 3年以上 223,184,436.71 33.64 213,640,971.61 87.40 合计 663,441,604.57 100.00 244,437,502.84 100.00 2）其他应收款按减值准备评估方式分析如下 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6 月30日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 单独计提减值准备 188,423,850.37 21.25 188,423,850.37 76.51
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 126 / 201 组合计提减值准备 698,235,423.57 78.75 57,856,095.03 23.49 合计 886,659,273.94 100.00 246,279,945.40 100.00 项目 2025 年12 月31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 单独计提减值准备 191,394,650.37 28.85 191,394,650.37 78.30 组合计提减值准备 472,046,954.20 71.15 53,042,852.47 21.70 合计 663,441,604.57 100.00 244,437,502.84 100.00 3）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况 单位：元 币种：人民币 单位名称 性质 金额 账龄 占其他应收款 总额的比例 (%) 客户A 债务重组应收款项 179,612,343.45 5年以上 20.26 客户B 场外衍生品保证金 147,181,106.69 1年以内 16.60 客户C 场外衍生品保证金 125,195,923.65 1年以内 14.12 客户D 场外衍生品保证金 50,000,000.00 1年以内 5.64 客户E 应收暂付款 37,746,661.20 1年以内 4.26 合计 539,736,034.99 60.88 4）截至2026 年6 月30 日，其他应收款项余额中无持本公司5%以上 (含5%) 表决权股份的 股东单位欠款。 （2）长期待摊费用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期购入 在建工 程转入 本期摊销 外币折算 差异 期末余额 固定资产改良支出 71,471,565.15 9,720,985.60 - 14,014,230.57 -21,566.89 67,156,753.29 其他 14,499,787.83 1,444,064.16 - 3,300,806.12 - 12,643,045.87 合计 85,971,352.98 11,165,049.76 - 17,315,036.69 -21,566.89 79,799,799.16
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 127 / 201 26、 所有权或使用权受限资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末 期初 账面余额 账面价值 受限 类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限 类型 受限情况 货币资金 828,368,920.71 828,368,920.71 其他 主要为风险准备 金及待缴纳结构 化主体增值税等 812,104,579.91 812,104,579.91 其他 主要为风险准备金及 待缴纳结构化主体增 值税等 交易性金融资产 20,706,529,131.46 20,706,529,131.46 其他 正回购业务、债券 借贷业务、融出证 券业务等 21,461,372,404.38 21,461,372,404.38 其他 正回购业务、国债冲 抵保证金业务、融出 证券业务等 债权投资 6,716,073,561.73 6,706,290,399.60 质押 正回购业务、债券 借贷业务 7,995,113,174.65 7,984,845,501.81 质押 正回购业务、债券借 贷业务 其他债权投资 17,540,657,452.58 17,540,657,452.58 质押 正回购业务、债券 借贷业务 10,404,898,068.62 10,404,898,068.62 质押 正回购业务、债券借 贷业务 其他权益工具投资 1,356,370.00 1,356,370.00 其他 融出证券业务 1,500,002.00 1,500,002.00 其他 融出证券业务 长期股权投资 2,521,299,249.56 2,521,299,249.56 质押 债券借贷业务 2,515,931,232.14 2,515,931,232.14 质押 债券借贷业务 合计 48,314,284,686.04 48,304,501,523.91 / / 43,190,919,461.70 43,180,651,788.86 / / 其他说明： 无
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 128 / 201 27、 融券业务情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末公允价值 期初公允价值 融出证券 55,426,861.74 45,563,685.87 －交易性金融资产 54,070,491.74 44,063,683.87 －其他权益工具投资 1,356,370.00 1,500,002.00 转融通融入证券总额 - - 融券业务违约情况： √适用 □不适用 详见本节“七、5、融出资金”。 融券业务的说明： 无 28、 资产减值准备变动表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额转回 转/核销 融出资金减值准备 516,076,430.37 20,433,312.86 - - 536,509,743.23 买入返售金融资产减值准备 31,841,470.27 - 25,046,662.49 - 6,794,807.78 应收款项坏账准备 16,971,565.47 - 1,478,692.27 - 15,492,873.20 债权投资减值准备 10,936,717.20 96,042.18 - - 11,032,759.38 其他债权投资减值准备 25,257,984.31 20,180,850.06 - 376,152.44 45,062,681.93 其他应收款坏账准备 244,437,502.84 811,071.35 - -1,031,371.21 246,279,945.40 金融工具及其他项目信用减 值准备小计 845,521,670.46 41,521,276.45 26,525,354.76 -655,218.77 861,172,810.92 长期股权投资减值准备 投资性房地产减值准备 固定资产减值准备 在建工程减值准备 无形资产减值准备 商誉减值准备 其他资产减值准备小计 合计 845,521,670.46 41,521,276.45 26,525,354.76 -655,218.77 861,172,810.92 资产减值准备的说明： 融出资金减值准备本期增加含外币报表折算差额 -4,779,420.04 元。 29、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 金融工具类别 期末余额 未来12个月预 期信用损失 整个存续期 预期信用损 失(未发生信 用减值) 整个存续期预 期信用损失 (已发生信用 减值) 合计 融出资金减值准备 219,818,644.25 5,741,951.21 310,949,147.77 536,509,743.23
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 129 / 201 买入返售金融资产减值准备 6,794,807.78 - - 6,794,807.78 应收款项坏账准备 - 12,224,714.38 3,268,158.82 15,492,873.20 债权投资减值准备 11,032,759.38 - - 11,032,759.38 其他债权投资减值准备 45,062,681.93 - - 45,062,681.93 其他应收款坏账准备 - 57,856,095.03 188,423,850.37 246,279,945.40 合计 282,708,893.34 75,822,760.62 502,641,156.96 861,172,810.92 金融工具类别 期初余额 未来12个月预 期信用损失 整个存续期 预期信用损 失(未发生信 用减值) 整个存续期预 期信用损失 (已发生信用 减值) 合计 融出资金减值准备 199,521,505.21 494,333.61 316,060,591.55 516,076,430.37 买入返售金融资产减值准备 31,841,470.27 - - 31,841,470.27 应收款项坏账准备 - 14,287,472.70 2,684,092.77 16,971,565.47 债权投资减值准备 10,936,717.20 - - 10,936,717.20 其他债权投资减值准备 25,257,984.31 - - 25,257,984.31 其他应收款坏账准备 - 53,042,852.47 191,394,650.37 244,437,502.84 合计 267,557,676.99 67,824,658.78 510,139,334.69 845,521,670.46 30、 短期借款 (1) 短期借款分类 □适用 √不适用 (2) 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 130 / 201 31、 应付短期融资款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 25财通证券CP004 2,000,000,000.00 2025-8-8 364 天 2,000,000,000.00 1.65 2,013,200,000.01 16,364,383.58 - 2,029,564,383.59 25财通证券CP005 1,500,000,000.00 2025-8-25 144 天 1,500,000,000.00 1.70 1,509,012,328.76 1,047,945.21 1,510,060,273.97 - 25财通证券CP006 2,000,000,000.00 2025-9-16 150 天 2,000,000,000.00 1.69 2,009,908,493.15 3,981,917.81 2,013,890,410.96 - 25财通证券CP007 1,500,000,000.00 2025-10-27 326 天 1,500,000,000.00 1.75 1,504,746,575.34 13,017,123.28 - 1,517,763,698.62 25财通证券CP008 2,000,000,000.00 2025-12-15 179 天 2,000,000,000.00 1.70 2,001,583,561.64 15,090,410.96 2,016,673,972.60 - 26财通证券CP001 1,500,000,000.00 2026-1-19 365 天 1,500,000,000.00 1.72 - 1,511,521,643.85 - 1,511,521,643.85 26财通证券CP002 2,000,000,000.00 2026-6-25 260 天 2,000,000,000.00 1.53 - 2,000,503,013.70 - 2,000,503,013.70 26 财通S1 2,000,000,000.00 2026-3-6 132 天 2,000,000,000.00 1.61 - 2,010,321,643.83 - 2,010,321,643.83 收益凭证 (注) 3,573,111,260.27 4,956,853,112.35 3,415,389,068.48 5,114,575,304.14 合计 / / / 14,500,000,000.00 / 12,611,562,219.17 10,528,701,194.57 8,956,013,726.01 14,184,249,687.73 应付短期融资款的说明： 本公司于本期累计发行期限小于一年的收益凭证30 期，发行规模共计人民币4,914,200,000.00 元；累计兑付期限小于一年的收益凭证22 期，兑付规 模共计人民币3,400,000,000.00 元，到期收益凭证均按合同约定按期兑付，未发生延迟兑付或违约兑付事件。截至2026 年6 月30 日，本公司期限小于一 年的收益凭证存续21 期，存续规模共计人民币5,074,200,000.00 元，固定收益率为0.5%-2.09%。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 131 / 201 32、 拆入资金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 银行拆入资金 1,750,293,888.90 2,500,186,861.13 转融通融入资金 1,314,424,444.45 400,460,000.00 合计 3,064,718,333.35 2,900,646,861.13 转融通融入资金： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 剩余期限 期末 期初 余额 利率区间 余额 利率区间 1个月以内 1至3个月 3至12 个月 1,314,424,444.45 1.68%-1.90% 400,460,000.00 1.8% 1年以上 合计 1,314,424,444.45 / 400,460,000.00 / 拆入资金的说明： 无 33、 交易性金融负债 (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末公允价值 期初公允价值 类别 分类为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融负债 指定为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融负债 合计 分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融负 债 指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融负 债 合计 债券 1,685,864,339.71 - 1,685,864,339.71 - - - 结构化主体其他 份额持有人权益 - 118,372,968.76 118,372,968.76 - 177,876,573.25 177,876,573.25 合计 1,685,864,339.71 118,372,968.76 1,804,237,308.47 - 177,876,573.25 177,876,573.25 对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明： √适用 □不适用 于2026 年6 月30 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为结构 化主体其他份额持有人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。 (2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允 价值变动金额计入其他综合收益 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 132 / 201 (3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允 价值变动金额计入当期损益 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 34、 卖出回购金融资产款 (1) 按业务类别 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 买断式卖出回购 979,013,910.60 792,564,447.13 质押式卖出回购 37,040,121,192.19 33,517,899,957.31 质押式报价回购 2,474,802,219.71 2,321,848,157.57 合计 40,493,937,322.50 36,632,312,562.01 (2) 按金融资产种类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 债券 38,019,135,102.79 34,310,464,404.44 基金专户 2,474,802,219.71 2,321,848,157.57 合计 40,493,937,322.50 36,632,312,562.01 (3) 担保物金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 债券 46,697,515,907.43 40,818,026,899.41 基金专户 4,031,121,979.44 3,962,475,446.98 合计 50,728,637,886.87 44,780,502,346.39 (4) 报价回购融入资金按剩余期限分类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期 限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间 一个月内 2,332,399,455.93 1.45%-6.88% 2,027,781,796.39 1.45%-6.88% 一个月至三个月内 51,880,329.40 42,880,486.98 三个月至一年内 90,522,434.38 251,185,874.20 一年以上 - - 合计 2,474,802,219.71 2,321,848,157.57 卖出回购金融资产款的说明： □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 133 / 201 35、 代理买卖证券款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 普通经纪业务 其中：个人 41,035,500,261.87 24,378,384,650.81 机构 7,686,124,832.20 5,592,573,100.00 小计 48,721,625,094.07 29,970,957,750.81 信用业务 其中：个人 4,612,525,196.84 3,282,337,991.24 机构 854,524,833.57 777,397,656.96 小计 5,467,050,030.41 4,059,735,648.20 期权业务 其中：个人 83,969,487.77 51,242,048.48 机构 129,462,740.54 55,144,045.90 小计 213,432,228.31 106,386,094.38 合计 54,402,107,352.79 34,137,079,493.39 代理买卖证券款的说明： 无 36、 代理承销证券款 □适用 √不适用 37、 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 1,925,222,432.23 1,054,621,262.96 1,229,261,429.24 1,750,582,265.95 二、离职后福利-设定提存计划 45,294,421.90 143,383,377.84 144,212,934.83 44,464,864.91 三、辞退福利 四、一年内到期的其他福利 合计 1,970,516,854.13 1,198,004,640.80 1,373,474,364.07 1,795,047,130.86 (2) 短期薪酬列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 1,770,093,395.26 862,038,967.62 1,058,986,747.77 1,573,145,615.11 二、职工福利费 - 44,962,548.70 44,962,548.70 - 三、社会保险费 42,964,368.40 67,325,393.21 45,851,940.53 64,437,821.08 其中：医疗保险费 42,960,946.16 65,930,715.36 44,457,510.52 64,434,151.00 工伤保险费 3,422.24 1,097,715.07 1,097,467.23 3,670.08 生育保险费 - 296,962.78 296,962.78 - 四、住房公积金 259,221.69 62,981,668.85 62,977,056.89 263,833.65 五、工会经费和职工教育经费 111,905,446.88 17,312,684.58 16,483,135.35 112,734,996.11 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享计划 合计 1,925,222,432.23 1,054,621,262.96 1,229,261,429.24 1,750,582,265.95
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 134 / 201 (3) 设定提存计划列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 357,551.62 75,536,820.05 75,516,635.65 377,736.02 2、失业保险费 9,537.11 2,398,129.57 2,397,509.96 10,156.72 3、企业年金缴费 44,927,333.17 65,448,428.22 66,298,789.22 44,076,972.17 合计 45,294,421.90 143,383,377.84 144,212,934.83 44,464,864.91 其他说明： □适用 √不适用 38、 应交税费 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 企业所得税 101,905,511.52 131,265.14 代扣代缴个人所得税 166,384,609.23 77,229,008.85 代缴资管产品增值税及附加税 18,985,553.88 16,488,503.55 增值税 20,461,129.47 17,887,287.97 城市维护建设税 341,934.09 399,054.97 房产税 4,122,572.86 - 教育费附加及地方教育费附加 244,796.43 286,613.08 其他 - 8,998,929.20 合计 312,446,107.48 121,420,662.76 其他说明： 无 39、 应付款项 (1) 应付款项列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应付清算款 18,654,759.51 36,250,468.23 应付衍生品业务结算款 5,502,794.53 223,737.53 应付手续费及佣金 12,150,157.81 5,698,195.73 合计 36,307,711.85 42,172,401.49 (2) 应付票据 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 40、 合同负债 (1) 合同负债情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 135 / 201 项目 期末余额 期初余额 保荐与财务顾问合同 17,585,744.26 19,156,287.38 资产管理合同 15,505,113.11 18,430,975.47 合计 33,090,857.37 37,587,262.85 (2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 41、 持有待售负债 □适用 √不适用 42、 预计负债 □适用 √不适用 43、 长期借款 (1) 长期借款分类 □适用 √不适用 其他说明，包括利率区间： □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 136 / 201 44、 应付债券 √适用 □不适用 单位：元 币种： 人民币 债券类型 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 23财券G2 100.00 2023-3-13 3 年 2,500,000,000.00 3.24 2,565,243,835.61 15,877,909.67 2,581,121,745.28 - 23财券G4 100.00 2023-4-14 3 年 1,800,000,000.00 3.05 1,839,407,671.26 15,579,824.02 1,854,987,495.28 - 23财通F3 100.00 2023-9-12 3 年 1,500,000,000.00 3.00 1,513,684,931.51 22,315,068.50 - 1,536,000,000.01 23财券G6 100.00 2023-11-17 3 年 1,500,000,000.00 2.95 1,505,455,479.45 21,943,150.69 - 1,527,398,630.14 24财通F1 100.00 2024-2-23 3 年 2,000,000,000.00 2.75 2,047,013,698.67 27,276,566.92 55,002,594.34 2,019,287,671.25 24财通F2 100.00 2024-4-12 3 年 1,500,000,000.00 2.56 1,527,774,246.55 19,044,003.12 38,401,811.32 1,508,416,438.35 24财通F3 100.00 2024-4-12 5 年 1,000,000,000.00 2.72 1,019,673,424.68 13,489,502.18 27,201,283.02 1,005,961,643.84 25财通G1 100.00 2025-4-14 403 天 2,500,000,000.00 1.85 2,533,198,630.12 17,986,703.13 2,551,185,333.25 - 25财通K1 100.00 2025-5-23 2 年 800,000,000.00 1.77 808,651,178.10 7,021,808.20 14,160,000.00 801,512,986.30 25财通G2 100.00 2025-9-8 2 年 1,000,000,000.00 1.83 1,005,765,753.43 9,074,794.54 - 1,014,840,547.97 25财通F1 100.00 2025-10-16 390 天 1,000,000,000.00 1.78 1,003,755,068.49 8,826,849.31 - 1,012,581,917.80 25财通F2 100.00 2025-10-16 2 年 1,000,000,000.00 2.08 1,004,387,945.20 10,314,520.54 - 1,014,702,465.74 25财通KF 100.00 2025-11-7 2 年 800,000,000.00 1.92 802,314,520.55 7,616,876.72 - 809,931,397.27 25财通F3 100.00 2025-11-12 373 天 1,000,000,000.00 1.73 1,002,369,863.02 8,578,904.12 - 1,010,948,767.14 25财通F4 100.00 2025-11-12 2 年 1,000,000,000.00 1.90 1,002,602,739.73 9,421,917.82 - 1,012,024,657.55 26财通F1 100.00 2026-1-12 2 年 1,300,000,000.00 1.95 - 1,311,806,849.31 - 1,311,806,849.31 26财通F2 100.00 2026-1-12 3 年 1,200,000,000.00 2.05 - 1,211,457,534.26 - 1,211,457,534.26 26财通G1 100.00 2026-2-9 2 年 1,500,000,000.00 1.82 - 1,510,620,821.93 - 1,510,620,821.93 26财通G2 100.00 2026-2-9 3 年 1,000,000,000.00 1.88 - 1,007,313,972.61 - 1,007,313,972.61 26财通G3 100.00 2026-4-7 2 年 2,000,000,000.00 1.70 - 2,007,917,808.22 - 2,007,917,808.22 26财通G4 100.00 2026-5-13 3 年 2,500,000,000.00 1.73 - 2,505,806,164.38 - 2,505,806,164.38 26财通G5 100.00 2026-5-27 3 年 1,000,000,000.00 1.67 - 1,001,601,369.86 - 1,001,601,369.86 26财通G6 100.00 2026-6-8 3 年 1,000,000,000.00 1.62 - 1,001,020,821.92 - 1,001,020,821.92 26财通G7 100.00 2026-6-8 5 年 1,000,000,000.00 1.78 - 1,001,121,643.84 - 1,001,121,643.84 公司债小计 21,181,298,986.37 12,773,035,385.81 7,122,060,262.49 26,832,274,109.69 23财通C1 100.00 2023-1-18 3 年 800,000,000.00 4.50 834,323,287.69 1,716,146.27 836,039,433.96 - 23财通C2 100.00 2023-10-20 3 年 2,500,000,000.00 3.36 2,516,800,000.00 41,654,794.55 - 2,558,454,794.55 24财通C1 100.00 2024-3-8 3 年 1,000,000,000.00 2.64 1,021,626,301.35 13,092,752.14 26,401,245.28 1,008,317,808.21 24财通C2 100.00 2024-7-5 3 年 2,500,000,000.00 2.23 2,527,493,150.69 27,645,890.42 - 2,555,139,041.11 24财通C5 100.00 2024-8-8 5 年 1,500,000,000.00 2.22 1,513,320,000.00 16,513,150.67 - 1,529,833,150.67
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 137 / 201 26财通C1 100.00 2026-4-27 3 年 2,000,000,000.00 1.80 - 2,006,410,958.91 - 2,006,410,958.91 次级债小计 8,413,562,739.73 2,107,033,692.96 862,440,679.24 9,658,155,753.45 财通转债 100.00 2020-12-10 6 年 3,799,365,000.00 注1 3,878,247,779.06 78,750,731.73 44,000.00 3,956,954,510.79 收益凭证(注2) 500,054,794.52 307,457,534.24 - 807,512,328.76 合计 / / / / / 33,973,164,299.68 15,266,277,344.74 7,984,544,941.73 41,254,896,702.69 应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间： 注1：经证监会核准，本公司于2020 年12 月公开发行面值总额人民币38 亿元可转换公司债券，存续期限为六年，每年付息一次，到期归还本金和最后 一年利息，债券票面利率第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.6%，第四年1.0%，第五年2.0%，第六年2.5%。 注2：本公司于本期累计发行期限大于一年的收益凭证1期，发行规模共计人民币300,000,000.00 元；累计兑付期限大于一年的收益凭证0期，兑付规模 共计人民币0元，到期收益凭证均按合同约定按期兑付，未发生延迟兑付或违约兑付事件。截至2026 年6 月30 日，本公司期限大于一年的收益凭证存 续2期，存续规模共计人民币800,000,000.00 元。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 138 / 201 可转换公司债券的说明 √适用 □不适用 项目 转股条件 转股时间 财通转债 无 2021 年6月16 日至2026 年12 月9日 转股权会计处理及判断依据 √适用 □不适用 详见本节“49、其他权益工具”。 45、 租赁负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 一年内到期的流动负债 110,968,564.09 102,616,243.72 一年以上的非流动负债 117,546,305.67 130,106,416.08 合计 228,514,869.76 232,722,659.80 其他说明： （1）本集团租赁主要为房屋及建筑物。本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公场所 租赁通常为期1-5年不等。 （2）于2026 年6 月30 日，本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。 46、 递延收益 □适用 √不适用 47、 其他负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面余额 期初账面余额 应付股利 230,151,107.55 - 其他应付款 1,001,815,281.22 485,348,033.04 代理兑付证券款 8,456,816.89 8,456,816.89 合计 1,240,423,205.66 493,804,849.93 其他应付款按款项性质列示： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 收益互换及场外期权保证金 508,823,109.72 175,668,161.41 预提费用 318,064,050.01 142,945,179.99 购买商品及服务款 24,772,504.19 30,641,649.40 债务重组款项 17,638,709.02 17,638,709.02 应付经纪人佣金及风险金 8,930,461.03 10,212,894.50 应付证券投资者保护基金款项 22,440,877.87 19,185,204.09 其他 101,145,569.38 89,056,234.63
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 139 / 201 合计 1,001,815,281.22 485,348,033.04 其他负债的说明： 无 48、 股本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 4,643,763,517.00 - - - 5,473.00 5,473.00 4,643,768,990.00 其他说明： 其他股本增加系可转债转股所致。 49、 其他权益工具 (1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机 制等） √适用 □不适用 经证监会核准，本公司于2020 年12 月公开发行面值总额人民币38 亿元可转换公司债券，存 续期限为六年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息，债券票面利率第一年0.2%，第二 年0.4%，第三年0.6%，第四年1.0%，第五年2.0%，第六年2.5% 。转股时间为自发行结束之日 起满6 个月后的第一个交易日起至到期日止 (即2021 年6 月16 日至2026 年12 月9日)，初始转 股股价为人民币13.33 元/股。本次发行扣除承销费及保荐费用人民币9,433,962.26 元 (不含税) 后 的募集资金金额为人民币3,790,566,037.74 元，另减除律师费用、会计师费用、资信评级费用、登 记服务费、信息披露费及发行可转换公司债券直接相关的手续费用人民币2,126,415.10 元 (不含 税) 后，募集资金净额为人民币3,788,439,622.64 元。在进行初始计量时，对应负债成分的公允价 值扣除应分摊的发行费用后的金额为人民币3,300,318,580.71 元，计入应付债券；对应权益部分的 公允价值扣除应分摊的发行费用后的金额为人民币488,121,041.93 元，计入其他权益工具。截至 2026 年6月30 日，上述可转换公司债券的转股股价调整为人民币8.03 元/股。 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： √适用 □不适用 发行在外的 金融工具 期初 本期增加 本期减少 期末 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 可转债 37,994,090 488,045,126.26 - - 440 5,651.92 37,993,650 488,039,474.34 合计 37,994,090 488,045,126.26 - - 440 5,651.92 37,993,650 488,039,474.34
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 140 / 201 自2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日止期间，财通证券A 股可转债累计有44,000 元转换 为A 股股份，累计转股数量为5,473 股。 其他说明： √适用 □不适用 本期公司发行可转换公司债券情况详见本节“44、应付债券”。 50、 资本公积 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 14,356,145,308.31 44,505.95 - 14,356,189,814.26 其他资本公积 417,553,885.49 - 6,010,327.38 411,543,558.11 合计 14,773,699,193.80 44,505.95 6,010,327.38 14,767,733,372.37 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 本期本集团股本溢价增加主要系本公司可转债转股所致；其他资本公积减少系长期股权投资 权益法下确认的其他权益变动。 51、 库存股 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 库存股 299,999,337.91 - - 299,999,337.91 合计 299,999,337.91 - - 299,999,337.91 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 2025 年4月15 日，本公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于审议回购公司 A 股 股份的议案》。截至2026 年6 月30 日，本公司通过集中竞价方式累计回购本公司40,741,986 股 A 股股票，购买的最高价为人民币7.52 元/股，最低价为人民币7.21 元/股，使用资金总额为人民 币299,999,337.91 元（含交易费用）。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 141 / 201 52、 其他综合收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期发生金额 期末余额本期所得税前发 生额 减：所得税费 用 减：前期计入 其他综合收 益当期转入 损益 减：前期计入其 他综合收益当 期转入留存收 益 合计 税后归属于母公 司 税后归属于 少数股东 一、不能重分类进损益的其他综合收益 75,618,804.89 -370,678,225.01 -91,564,106.64 - -4,421,798.45 -274,692,319.92 -274,692,319.92 - -199,073,515.0 3 其中：重新计量设定受益计划变动额 权益法下不能转损益的其他综合收益 其他权益工具投资公允价值变动 75,618,804.89 -370,678,225.01 -91,564,106.64 - -4,421,798.45 -274,692,319.92 -274,692,319.92 - -199,073,515.0 3 企业自身信用风险公允价值变动 二、将重分类进损益的其他综合收益 136,723,933.22 328,898,645.32 93,522,830.18 5,146,797.82 - 230,229,017.32 230,229,017.32 - 366,952,950.54 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 13,171,466.41 -23,804,471.48 - - - -23,804,471.48 -23,804,471.48 - -10,633,005.07 其他债权投资公允价值变动 65,934,834.61 358,501,822.84 88,581,763.14 4,770,464.27 - 265,149,595.43 265,149,595.43 - 331,084,430.04 金融资产重分类计入其他综合收益的金额 其他债权投资信用损失准备 18,933,380.87 20,181,031.17 4,941,067.04 376,333.55 - 14,863,630.58 14,863,630.58 - 33,797,011.45 现金流量套期储备 外币财务报表折算差额 38,684,251.33 -25,979,737.21 - - - -25,979,737.21 -25,979,737.21 - 12,704,514.12 其他综合收益合计 212,342,738.11 -41,779,579.69 1,958,723.54 5,146,797.82 -4,421,798.45 -44,463,302.60 -44,463,302.60 - 167,879,435.51 项目 期初余额 上期发生金额 期末余额本期所得税前 发生额 减：所得税费 用 减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 减：前期计入其 他综合收益当期 转入留存收益 合计 税后归属于母公 司 税后归属于 少数股东 一、不能重分类进损益的其他综合收益 42,446,871.07 33,419,671.55 8,354,917.89 - - 25,064,753.66 25,064,753.66 - 67,511,624.73 其中：重新计量设定受益计划变动额 权益法下不能转损益的其他综合收益 其他权益工具投资公允价值变动 42,446,871.07 33,419,671.55 8,354,917.89 - - 25,064,753.66 25,064,753.66 - 67,511,624.73 企业自身信用风险公允价值变动 二、将重分类进损益的其他综合收益 280,504,540.24 -5,288,146.69 -18,905,028.74 88,137,578.48 - -74,520,696.43 -74,520,696.43 - 205,983,843.81 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 29,746,956.01 -7,518,122.00 - - - -7,518,122.00 -7,518,122.00 - 22,228,834.01 其他债权投资公允价值变动 150,580,136.35 3,301,789.93 -7,629,383.94 33,819,325.69 - -22,888,151.82 -22,888,151.82 - 127,691,984.53 金融资产重分类计入其他综合收益的金额 其他债权投资信用损失准备 44,748,572.17 9,215,673.57 -11,275,644.80 54,318,252.79 - -33,826,934.42 -33,826,934.42 - 10,921,637.75 现金流量套期储备 外币财务报表折算差额 55,428,875.71 -10,287,488.19 - - - -10,287,488.19 -10,287,488.19 - 45,141,387.52
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 142 / 201 其他综合收益合计 322,951,411.31 28,131,524.86 -10,550,110.85 88,137,578.48 - -49,455,942.77 -49,455,942.77 - 273,495,468.54
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 143 / 201 其他综合收益说明： 无 53、 盈余公积 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 1,775,742,993.95 - - 1,775,742,993.95 任意盈余公积 57,994,271.66 - 2,732,708.05 55,261,563.61 合计 1,833,737,265.61 - 2,732,708.05 1,831,004,557.56 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 根据《公司法》以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后， 按10%的比例提取法定盈余公积金。法定盈余公积金累计额为注册资本50%以上的，可不再提取。 54、 一般风险准备 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期计提 计提比例 （%） 本期 减少 期末余额 一般风险准备 3,155,055,883.56 26,496,495.60 / - 3,181,552,379.16 交易风险准备 2,329,606,820.91 - / - 2,329,606,820.91 合计 5,484,662,704.47 26,496,495.60 / - 5,511,159,200.07 一般风险准备的说明 一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险 准备。 55、 未分配利润 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期 上年度 调整前上期末未分配利润 10,708,926,837.02 9,640,729,896.24 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 调整后期初未分配利润 10,708,926,837.02 9,640,729,896.24 加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,899,804,918.00 2,632,256,997.26 减：提取法定盈余公积 - 208,581,589.83 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 26,496,495.60 313,071,529.02 提取交易风险准备 - 259,072,701.38 应付普通股股利 230,151,107.55 782,513,353.05 其他综合收益结转留存收益 4,421,798.45 820,883.20 转作股本的普通股股利 期末未分配利润 12,347,662,353.42 10,708,926,837.02 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0 元。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 144 / 201 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润0 元。 56、 利息净收入 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 利息收入 1,363,601,454.08 1,166,039,872.97 其中：货币资金及结算备付金利息收入 306,853,312.93 262,794,850.67 拆出资金利息收入 - - 融资融券利息收入 642,417,339.19 539,926,179.27 买入返售金融资产利息收入 49,164,150.74 69,849,001.34 其中：约定购回利息收入 - - 股权质押回购利息收入 47,564,274.87 56,340,586.23 债权投资利息收入 118,945,619.16 183,290,301.97 其他债权投资利息收入 246,211,579.94 110,140,168.20 其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入 9,452.12 39,371.52 利息支出 894,368,137.67 865,035,197.48 其中：短期借款利息支出 - 508.80 应付短期融资款利息支出 71,848,082.22 71,318,395.21 拆入资金利息支出 15,235,455.65 12,765,620.70 其中：转融通利息支出 7,604,444.45 210,000.00 卖出回购金融资产款利息支出 277,174,567.06 269,715,187.71 其中：报价回购利息支出 21,925,580.10 25,979,286.72 代理买卖证券款利息支出 17,090,520.72 18,877,673.25 应付债券利息支出 458,820,189.34 482,389,185.93 其中：次级债券利息支出 107,033,692.96 152,392,484.78 收益凭证利息支出 50,110,646.59 6,344,806.99 租赁负债利息支出 3,456,152.74 3,605,006.73 其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出 632,523.35 18,812.16 利息净收入 469,233,316.41 301,004,675.49 利息净收入的说明： 无 57、 手续费及佣金净收入 (1) 手续费及佣金净收入情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 1.证券经纪业务净收入 1,130,321,184.69 810,191,690.53 证券经纪业务收入 1,161,737,834.34 838,098,177.74 其中：代理买卖证券业务 955,231,641.24 716,233,945.65 交易单元席位租赁 70,478,689.64 33,774,893.52 代销金融产品业务 136,027,503.46 88,089,338.57 证券经纪业务支出 31,416,649.65 27,906,487.21 其中：代理买卖证券业务 31,416,649.65 27,906,487.21 交易单元席位租赁
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 145 / 201 代销金融产品业务 2.期货经纪业务净收入 期货经纪业务收入 期货经纪业务支出 3.投资银行业务净收入 344,512,057.52 219,656,569.86 投资银行业务收入 349,904,899.49 225,193,431.18 其中：证券承销业务 301,212,871.58 151,780,265.00 证券保荐业务 6,902,670.17 7,353,628.93 财务顾问业务 41,789,357.74 66,059,537.25 投资银行业务支出 5,392,841.97 5,536,861.32 其中：证券承销业务 5,392,841.97 5,536,861.32 证券保荐业务 财务顾问业务 4.资产管理业务净收入 667,091,910.04 607,454,895.24 资产管理业务收入 667,324,738.19 607,454,895.24 资产管理业务支出 232,828.15 - 5.基金管理业务净收入 基金管理业务收入 基金管理业务支出 6.投资咨询业务净收入 27,402,747.96 12,396,703.17 投资咨询业务收入 27,402,747.96 12,396,703.17 投资咨询业务支出 7.其他手续费及佣金净收入 11,599,580.17 - 其他手续费及佣金收入 11,599,580.17 - 其他手续费及佣金支出 合计 2,180,927,480.38 1,649,699,858.80 其中：手续费及佣金收入 2,217,969,800.15 1,683,143,207.33 手续费及佣金支出 37,042,319.77 33,443,348.53 (2) 财务顾问业务净收入 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 4,958,490.56 - 并购重组财务顾问业务净收入--其他 984,905.66 613,207.55 其他财务顾问业务净收入 35,845,961.52 65,446,329.70 (3) 资产管理业务 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 集合资产管理业务 单一资产管理业务 专项资产管理业务 公募基金业务 期末产品数量 585.00 176.00 98.00 74.00 期末客户数量 37,882.00 176.00 1,334.00 20,863,843.00 其中：个人客户 36,117.00 31.00 - 20,708,626.00 机构客户 1,765.00 145.00 1,334.00 155,217.00 期初受托资金 85,090,090,021.57 42,677,232,276.19 65,529,698,800.00 108,367,682,598.24 其中：自有资金投入 280,099,430.01 2,168,185,512.80 - 2,363,787,244.59 个人客户 26,817,361,579.54 612,621,736.66 - 44,023,119,808.73 机构客户 57,992,629,012.02 39,896,425,026.73 65,529,698,800.00 61,980,775,544.92
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 146 / 201 期末受托资金 112,124,437,822.72 55,863,063,628.76 61,703,830,400.00 98,832,920,710.25 其中：自有资金投入 376,239,110.27 2,537,530,294.59 - 2,603,145,175.60 个人客户 41,747,769,278.20 1,029,656,951.29 - 36,027,277,545.41 机构客户 70,000,429,434.25 52,295,876,382.88 61,703,830,400.00 60,202,497,989.24 期末主要受托资产初始成本 107,706,954,963.59 70,851,137,254.46 63,373,339,408.11 114,818,924,390.21 其中：股票 454,620,116.44 521,894,915.75 - 10,767,172,959.27 国债 346,154,260.48 3,775,794,699.22 - 562,098,492.59 其他债券 73,755,346,517.22 40,894,341,929.63 - 96,828,937,066.90 基金 22,549,188,865.97 1,855,464,019.39 50,000,000.00 402,690,714.95 资产支持性证券 1,067,542,202.56 983,256,098.11 - 230,449,247.10 买入返售金融资产 2,940,829,755.72 3,857,272,661.37 - 6,027,575,909.40 理财产品 5,521,388,195.56 18,707,319,971.80 63,323,339,408.11 - 其他 1,071,885,049.64 255,792,959.19 - - 注：本集团主要通过财通证券资产管理有限公司开展资产管理业务，上表数据为该公司本期资产 管理业务情况。 手续费及佣金净收入的说明： □适用 √不适用 58、 投资收益 (1) 投资收益情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 450,357,166.77 195,046,276.27 处置长期股权投资产生的投资收益 - 2,057.26 金融工具投资收益 746,041,937.91 1,224,962,256.72 其中：持有期间取得的收益 525,931,830.43 504,536,581.18 －交易性金融工具 452,752,495.10 452,900,873.50 －其他权益工具投资 72,887,308.08 51,635,707.68 －衍生金融工具 292,027.25 - 处置金融工具取得的收益 220,110,107.48 720,425,675.54 －交易性金融工具 365,556,256.99 325,456,836.19 －其他债权投资 5,146,797.82 88,137,578.48 －债权投资 - - －衍生金融工具 -150,592,947.33 306,831,260.87 其他 - - 合计 1,196,399,104.68 1,420,010,590.25 (2) 交易性金融工具投资收益明细表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 交易性金融工具 本期发生额 上期发生额 分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 持有期间收益 458,630,693.50 452,900,873.50 处置取得收益 364,734,765.48 325,631,675.81 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 持有期间收益 处置取得收益 分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债 持有期间收益 -5,878,198.40 - 处置取得收益 821,491.51 -174,839.62
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 147 / 201 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债 持有期间收益 处置取得收益 投资收益的说明： 无 59、 净敞口套期收益 □适用 √不适用 60、 其他收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 按性质分类 本期发生额 上期发生额 与日常活动相关的政府补助 39,584,520.86 55,873,568.20 其他 13,967,955.44 9,706,065.40 合计 53,552,476.30 65,579,633.60 其他说明： 无 61、 公允价值变动收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 交易性金融资产 539,736,223.14 -122,143,435.52 其中：指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 - - 交易性金融负债 -22,382,663.53 -3,451,374.95 其中：指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债 -23,017,013.53 -3,451,374.95 衍生金融工具 -76,676,612.05 -355,730,084.82 其他 - - 合计 440,676,947.56 -481,324,895.29 其他说明： 无 62、 其他业务收入 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 本期发生额 上期发生额 租赁收入 4,965,784.94 1,316,967.10 其他 270,273.05 279,432.18 合计 5,236,057.99 1,596,399.28 其他业务收入说明： 无 63、 资产处置收益 √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 148 / 201 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 使用权资产处置损失 -52,268.23 -15,249.12 合计 -52,268.23 -15,249.12 其他说明： □适用 √不适用 64、 税金及附加 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准 城市维护建设税 12,648,052.60 5,868,365.60 5%、7% 教育费附加 5,488,940.71 2,516,753.31 3% 地方教育附加 3,659,293.91 1,675,375.14 2% 印花税 469,207.30 471,086.75 按规定缴纳 其他 8,290,930.49 8,601,638.38 按规定缴纳 合计 30,556,425.01 19,133,219.18 / 其他说明： 无 65、 业务及管理费 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 1,198,004,640.80 1,062,304,838.15 营销支出 184,536,972.63 129,913,369.05 电子设备运转费 107,133,371.73 77,703,275.39 折旧费 72,255,095.83 65,463,002.42 交易所设施使用费 65,083,096.61 60,040,099.69 使用权资产折旧 64,046,532.39 65,645,839.28 无形资产摊销 32,232,425.36 37,379,523.02 咨询费 30,155,113.05 29,041,565.20 差旅费 21,948,747.40 20,146,774.30 投资者保护基金 18,760,549.80 12,703,758.82 其他 121,104,168.15 122,958,313.27 合计 1,915,260,713.75 1,683,300,358.59 他说明： 无 66、 信用减值损失 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 应收及其他应收坏账（转回） -667,620.92 -32,501,305.03 融出资金减值计提/（转回） 25,212,732.90 -2,925,150.32 债权投资减值计提/（转回） 96,042.18 -1,302,505.84
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 149 / 201 其他债权投资减值计提 20,182,189.96 9,215,673.57 买入返售金融资产减值（转回） -25,046,662.49 -5,749,179.36 合计 19,776,681.63 -33,262,466.98 其他说明： 无 67、 其他资产减值损失 □适用 √不适用 68、 其他业务成本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类别 本期发生额 上期发生额 投资性房地产摊销 872,344.50 872,344.50 其他 11,291.25 24,994.19 合计 883,635.75 897,338.69 其他说明： 无 69、 营业外收入 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益 的金额 非流动资产处置利得 90,664.24 78,541.61 90,664.24 其他 7,178,439.28 1,443,938.50 7,178,439.28 合计 7,269,103.52 1,522,480.11 7,269,103.52 其他说明： □适用 √不适用 70、 营业外支出 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益 的金额 非流动资产处置损失 188,628.70 1,163,672.77 188,628.70 对外捐赠 500,000.00 1,758,000.00 500,000.00 赔偿支出 235,960.19 2,905,530.21 235,960.19 其他 1,721.50 2,247,613.56 1,721.50 合计 926,310.39 8,074,816.54 926,310.39 营业外支出的说明： 无 71、 所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 150 / 201 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 按税法及相关规定计算的当年所得税 445,100,673.60 160,111,284.53 递延所得税费用 42,234,586.24 39,760,959.27 合计 487,335,259.84 199,872,243.80 (2) 会计利润与所得税费用调整过程 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 利润总额 2,387,140,177.84 按法定/适用税率计算的所得税费用 596,785,044.47 子公司适用不同税率的影响 -785,725.03 调整以前期间所得税的影响 34,568,835.52 非应税收入的影响 -135,567,356.00 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -7,949,069.47 其他 283,530.35 所得税费用 487,335,259.84 其他说明： □适用 √不适用 72、 其他综合收益 √适用 □不适用 详见本附注52、其他综合收益。 73、 现金流量表项目 (1) 与经营活动有关的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收益互换及场外期权保证金净额流入 193,978,662.79 - 存出保证金净减少 - 198,631,325.97 收到政府补助的现金 53,552,476.30 65,579,633.60 债权投资净减少 1,033,959,155.76 768,271,203.60 衍生金融工具净减少 - 429,456,421.52 其他 1,622,855,657.66 49,991,409.60 合计 2,904,345,952.51 1,511,929,994.29 收到的其他与经营活动有关的现金说明： 无 支付的其他与经营活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 151 / 201 收益互换及场外期权保证金净额流出 - 2,088,896,863.92 以现金支付的业务及管理费 462,123,301.95 419,688,229.08 存出保证金净增加 129,254,898.57 - 定期存款及其他使用受限资金净增加 16,264,340.80 31,785,873.10 其他权益工具投资净增加 268,732,579.30 1,648,928,607.45 其他债权投资净增加 10,074,864,549.23 2,190,172,332.02 衍生金融工具净增加 221,601,132.00 - 其他 26,728,152.16 84,864,947.53 合计 11,199,568,954.01 6,464,336,853.10 支付的其他与经营活动有关的现金说明： 无 (2) 与投资活动有关的现金 收到的重要的投资活动有关的现金 □适用 √不适用 支付的重要的投资活动有关的现金 □适用 √不适用 收到的其他与投资活动有关的现金 □适用 √不适用 支付的其他与投资活动有关的现金 □适用 √不适用 (3) 与筹资活动有关的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 □适用 √不适用 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 回购股票支付的款项 - 299,999,337.91 合计 - 299,999,337.91 支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 无 筹资活动产生的各项负债变动情况 □适用 √不适用 (4) 以净额列报现金流量的说明 □适用 √不适用 (5) 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财 务影响 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 152 / 201 74、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 1,899,804,918.00 1,082,897,885.61 加：资产减值准备 信用减值损失 19,776,681.63 -33,262,466.98 固定资产及投资性房地产折旧 73,127,440.33 66,335,346.92 使用权资产摊销 64,046,532.39 65,645,839.28 无形资产摊销 32,232,425.36 37,379,523.02 长期待摊费用摊销 17,315,036.69 19,917,481.70 处置或报废固定资产、无形资产和其他长期 资产的损失（收益以“-”号填列） 150,232.69 1,100,380.28 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） -440,676,947.56 481,324,895.29 财务费用（收益以“-”号填列） 584,235,070.89 563,657,903.66 汇兑损失（收益以“-”号填列） -1,301,725.76 -2,839,902.31 投资损失（收益以“-”号填列） -450,357,166.77 -195,048,333.53 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） -856,376.33 6,313,472.07 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） 45,068,537.70 22,897,376.35 交易性金融工具的减少（增加以“-”号填列） 160,028,899.95 5,262,785,192.42 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -29,845,579,486.17 -1,095,613,161.76 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 24,805,685,331.60 170,789,324.86 其他 经营活动产生的现金流量净额 -3,037,300,595.36 6,454,280,756.88 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 43,622,134,248.93 36,043,962,327.47 减：现金的期初余额 38,616,283,534.90 36,448,002,192.69 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 5,005,850,714.03 -404,039,865.22 (1) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 (2) 本期收到的处置子公司的现金净额 □适用 √不适用 (3) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 一、现金 43,622,134,248.93 38,616,283,534.90
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 153 / 201 其中：库存现金 可随时用于支付的银行存款 33,614,706,072.04 31,313,494,113.20 结算备付金 10,007,428,176.89 7,302,789,421.70 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 43,622,134,248.93 38,616,283,534.90 其中：母公司或集团内子公司使用 受限制的现金和现金等价物 其他说明： □适用 √不适用 (4) 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况 □适用 √不适用 (5) 不属于现金及现金等价物的货币资金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 理由 产品风险准备金及待缴纳 结构化主体增值税 53,740,675.33 62,838,399.59 有特定用途 风险准备金 774,628,245.38 749,266,180.32 有特定用途 应收利息 253,375.61 1,104,233.68 未实际收到 定期存款 500,000,000.00 500,000,000.00 三个月以上定期存款 合计 1,328,622,296.32 1,313,208,813.59 / 其他说明： □适用 √不适用 75、 所有者权益变动表项目注释 说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 76、 外币货币性项目 (1) 外币货币性项目 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 货币资金 其中：美元 38,491,286.49 6.8109 262,171,272.51 欧元 0.01 7.7671 0.08 港币 344,186,425.73 0.8686 298,960,329.41 融出资金 其中：美元 - 6.8109 - 港币 134,827,015.94 0.8686 117,110,746.05 应收账款 其中：美元 829,143.74 6.8109 5,647,215.10
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 154 / 201 港币 29,647,914.00 0.8686 25,752,178.10 其他应收款 其中：美元 4,720.00 6.8109 32,147.45 港币 3,272,202.67 0.8686 2,842,235.24 结算备付金 其中：美元 6,596,456.27 6.8109 44,927,804.00 港币 6,617,224.34 0.8686 5,747,721.06 存出保证金 其中：美元 270,000.00 6.8109 1,838,943.00 港币 500,000.00 0.8686 434,300.00 应付职工薪酬 其中：港币 11,707,216.50 0.8686 10,168,888.25 代理买卖证券款 其中：美元 13,398,763.61 6.8109 91,257,639.07 港币 109,254,626.55 0.8686 94,898,568.62 应付账款 其中：美元 134,782.14 6.8109 917,987.68 港币 19,249,242.36 0.8686 16,719,891.91 其他应付款 其中：美元 55,595.61 6.8109 378,656.14 港币 2,472,803.58 0.8686 2,147,877.19 其他说明： 无 (2) 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币 缺乏可兑换性而面临的风险 □适用 √不适用 (3) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币 及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因 √适用 □不适用 公司全资子公司财通香港及其下属境外子公司，主要经营地为香港特别行政区，记账本位币 为港币。 (4) 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况 □适用 √不适用 77、 租赁 (1) 作为承租人 √适用 □不适用 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 √适用 □不适用 2026 年1月1日至6 月30 日，未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额为382,244.40 元。 简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用 √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 155 / 201 项目 2026年1月1日至6 月30 日 2025年1月1日至6 月30 日 计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用 4,877,166.79 3,488,416.46 计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费 用 (短期租赁除外) - - 合计 4,877,166.79 3,488,416.46 售后租回交易及判断依据 □适用 √不适用 与租赁相关的现金流出总额67,754,890.31(单位：元 币种：人民币) (2) 作为出租人 作为出租人的经营租赁 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 租赁收入 其中:未计入租赁收款额的可变 租赁付款额相关的收入 房屋租赁 4,965,784.94 - 合计 4,965,784.94 - 作为出租人的融资租赁 □适用 √不适用 未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表 □适用 √不适用 未来五年未折现租赁收款额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 每年未折现租赁收款额 期末金额 期初金额 第一年 7,036,304.61 5,337,913.04 第二年 2,039,752.50 2,606,043.37 第三年 2,020,632.00 1,868,029.50 第四年 1,181,290.50 1,797,843.00 第五年 - 393,763.50 五年后未折现租赁收款额总额 (3) 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益 □适用 √不适用 其他说明 无 78、 数据资源 √适用 □不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 156 / 201 详见本节“七、 22、无形资产”。 79、 其他 □适用 √不适用 八、研发支出 1、按费用性质列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 14,163,217.59 13,421,484.57 其他 11,132,060.81 11,646,781.36 合计 25,295,278.40 25,068,265.93 其中：费用化研发支出 25,295,278.40 24,869,970.58 资本化研发支出 - 198,295.35 其他说明： 无 2、符合资本化条件的研发项目开发支出 □适用 √不适用 重要的资本化研发项目 □适用 √不适用 开发支出减值准备 □适用 √不适用 其他说明 无 3、重要的外购在研项目 □适用 √不适用 九、资产证券化业务的会计处理 □适用 √不适用 十、合并范围的变更 1、 非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、 同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、 反向购买 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 157 / 201 4、 处置子公司 本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 5、 其他原因的合并范围变动 说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用 □不适用 （1）新设和清算子公司而导致的合并范围变更 报告期内，未发生因新设和清算子公司而导致的合并范围变更。 （2）纳入合并范围结构化主体的增减而导致的合并范围变更 本集团对作为结构化主体的管理人或投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回 报以及作为结构化主体管理人的报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合 并 (主要是发起式公募基金、资产管理计划和合伙企业) 。本集团本期结构化主体纳入合并报表 范围较上年新增5 个，减少2 个，详见附注十一、1。 6、 其他 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 158 / 201 十一、 在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 (1) 企业集团的构成 √适用 □不适用 单位：万元人民币 子公司 名称 主要 经营 地 注册资本 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得 方式直接 间接 财通证券资管 上海 人民币50,000 杭州 证券资产管理业务，公开募集证 券投资基金管理业务 100 - 设立 财通创新 上海 人民币500,000 上海 金融产品投资，股权投资 100 - 设立 财通资本 杭州 人民币170,000 杭州 实业投资，股权投资，投资管理， 投资咨询，资产管理，财务咨询 100 - 设立 财通香港 香港 港币71,753.3173 香港 证券交易，孖展融资，就证券提 供意见，就机构融资提供意见， 提供资产管理，投资业务 100 - 设立 财通国际证券 香港 港币40,000 香港 证券交易，就证券提供意见 - 100 设立 财通国际资管 香港 港币3,500 香港 证券交易，提供资产管理，就证 券提供意见 - 100 设立 财通国际融资 香港 港币10,000 香港 证券交易，就机构融资提供意见 - 100 设立 财通国际投资 香港 港币878 香港 投资业务 - 100 设立 财缘通 上海 人民币2,000 上海 信息咨询服务 - 100 设立 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 无 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依 据： 无 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 本集团合并的结构化主体主要是指本集团作为管理人或投资者的发起式公募基金、资产管理 计划和合伙企业，本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人 的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为结构化主体的主要责 任人。 于2026 年6 月30 日和2025 年12 月31 日，本集团纳入合并范围的结构化主体分别为38 个 和 35 个，纳入合并范围结构化主体的总资产总额分别为人民币 11,045,617,094.38 元和人民币 9,945,466,366.03 元。于2026 年6 月30 日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在 资产负债表中交易性金融资产为人民币 10,492,902,581.38 元，长期股权投资为人民币 25,771,174.94 元；于2025 年12 月31 日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在资 产负债表中交易性金融资产为人民币9,304,658,910.59 元，长期股权投资为人民币25,919,275.18 元。 确定公司是代理人还是委托人的依据： 无
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 159 / 201 其他说明： 无 (2) 重要的非全资子公司 □适用 √不适用 (3) 重要非全资子公司的主要财务信息 □适用 √不适用 (4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 3、 在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1) 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用 合营企业 或联营企 业名称 主要经 营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 对合营企业 或联营企业 投资的会计 处理方法直接 间接 财通基金 上海 上海 基金募集、基金销售、特定客户资产管理、 资产管理及证监会许可的其他业务 40.00 - 权益法核算 永安期货 杭州 杭州 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资 咨询，资产管理，基金销售 30.18 - 权益法核算 浙商资产 杭州 杭州 参与省内金融企业不良资产的批量转让 业务 (凭浙江省人民政府文件经营) 。资 产管理、资产投资及资产管理相关的重 组、兼并、投资管理咨询服务，企业管理、 财务咨询及服务 - 18.74 权益法核算 在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明： 无 持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据： 虽然本集团于这些被投资企业的持股比例低于20%，然而，根据章程或其他合约中的安排规 定，本集团对这些被投资企业具有共同控制或重大影响因而将其作为联营企业核算。 (2) 重要合营企业的主要财务信息 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 160 / 201 (3) 重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 财通基金 永安期货 浙商资产 财通基金 永安期货 浙商资产 流动资产 3,494,042,102.79 92,201,440,567.13 44,128,189,612.66 3,336,699,781.54 79,310,742,339.23 38,808,459,481.25 非流动资产 76,968,327.47 2,192,202,774.27 33,477,699,164.62 150,140,018.16 3,694,694,891.25 37,091,080,747.41 资产合计 3,571,010,430.26 94,393,643,341.40 77,605,888,777.28 3,486,839,799.70 83,005,437,230.48 75,899,540,228.66 流动负债 495,962,482.55 79,776,762,588.90 18,594,468,405.12 671,629,981.31 69,388,069,597.59 17,117,649,072.79 非流动负债 405,482,745.66 1,348,593,835.35 35,011,996,959.49 437,515,468.99 347,686,405.61 35,209,705,780.55 负债合计 901,445,228.21 81,125,356,424.25 53,606,465,364.61 1,109,145,450.30 69,735,756,003.20 52,327,354,853.34 少数股东权益 9,325,630.53 - 2,435,373,779.80 -4,659,021.78 - 2,507,494,083.84 归属于母公司股东权益 2,660,239,571.52 13,268,286,917.15 21,564,049,632.87 2,382,353,371.18 13,269,681,227.28 21,064,691,291.48 按持股比例计算的净资产份额 1,064,095,828.62 4,019,039,763.37 3,377,660,164.66 952,941,348.48 4,009,794,730.41 3,379,845,398.99 调整事项 --商誉 - 323,251,412.06 302,940,499.96 - 323,251,412.06 302,940,499.96 --内部交易未实现利润 --其他 对联营企业权益投资的账面价值 1,064,095,828.62 4,342,291,175.43 3,680,600,664.62 952,941,348.48 4,333,046,142.47 3,682,785,898.95 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 营业收入 637,456,108.83 762,043,450.57 1,442,069,900.19 297,952,924.81 576,656,547.50 1,876,981,058.81 净利润 291,870,852.65 302,928,558.53 568,130,988.61 91,725,523.38 184,208,734.87 571,658,049.23 终止经营的净利润 其他综合收益 - -80,268,432.65 -1,291,105.03 - -15,172,211.89 7,699.32 综合收益总额 291,870,852.65 222,660,125.88 566,839,883.58 91,725,523.38 169,036,522.98 571,665,748.55 本年度收到的来自联营企业的股利 - 52,721,739.00 113,564,419.28 - 30,754,347.75 122,792,202.43 其他说明： 无
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 161 / 201 (4) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 合营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额 联营企业： 投资账面价值合计 1,493,963,204.37 1,069,475,711.44 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 133,452,653.89 -2,177,983.75 --其他综合收益 - -2,920,942.76 --综合收益总额 133,452,653.89 -5,098,926.51 其他说明： 无 (5) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用 (6) 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用 √不适用 (7) 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用 √不适用 (8) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 4、 重要的共同经营 □适用 √不适用 5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： √适用 □不适用 于2026 年6 月30 日及2025 年12 月31 日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主 要为公募基金、资产管理计划、合伙企业、理财产品或信托计划等。这些结构化主体根据合同约 定投资于非上市股权及各类许可的金融产品。 于资产负债表日，本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益在本集团合并资产 负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下： 单位：元 币种：人民币
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 162 / 201 项目 2026 年6 月30 日 2025 年12 月31 日 交易性金融资产 21,573,811,087.20 19,626,191,637.19 长期股权投资 1,384,903,420.89 956,376,612.88 其他权益工具投资 335,680,272.19 34,733,204.36 合计 23,294,394,780.28 20,617,301,454.43 于2026 年6 月30 日和2025 年12 月31 日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结 构化主体的资产规模分别为人民币 440,221,197,680.51 元和人民币362,817,283,285.31 元。自2026 年1 月1 日至6 月30 日止期间和自2025 年1 月1 日至6 月30 日止期间，本集团从这些结构化主 体中获得的管理费净收入及业绩报酬分别为人民币 667,100,312.52 和人民币590,206,424.74 元。 6、 其他 □适用 √不适用 十二、 政府补助 1、 报告期末按应收金额确认的政府补助 □适用 √不适用 未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因 □适用 √不适用 2、 涉及政府补助的负债项目 □适用 √不适用 3、 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类型 本期发生额 上期发生额 与收益相关 39,584,520.86 55,873,568.20 与资产相关 合计 39,584,520.86 55,873,568.20 其他说明： 无 十三、 与金融工具相关的风险 1、 风险管理政策及组织架构 (1) 风险管理政策 √适用 □不适用 本公司建立了全面的风险管理和内部控制流程，以监督、评估、管理和各项业务相关的风险 敞口。公司根据中国证券业协会2025 年新修订的《证券公司全面风险管理规范》对公司风险管理 制度进行了全面修订，持续完善由基本制度、核心制度和具体制度组成的三层级风险管理制度体
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 163 / 201 系，以《风险管理基本制度》作为根本指导，建立健全横向以市场风险、信用风险、流动性风险、 操作风险和声誉风险等各大类风险管理，纵向以各类业务和子公司等具体风险管理的矩阵式的风 险管理制度，实现制度全覆盖。 (2) 风险治理组织架构 √适用 □不适用 本公司根据全面风险管理的要求建立组织架构健全、职责边界清晰的风险管理组织架构，明 确董事会（以及下设风险控制委员会、审计委员会），经理层，首席风险官，风险管理部、各职 能部门，业务部门、分支机构及子公司在全面风险管理中的职责分工。本公司设置首席风险官， 领导风险管理部推动本公司全面风险管理工作。 2、 信用风险 √适用 □不适用 信用风险是指因融资方、交易对手或发行人未能履行其合约责任而导致损失的风险，或因前 述主体信用评级变动、履约能力发生不利变化，致使其债务或相关金融资产市场价值波动，而引 起损失的风险。 集团的信用风险主要源于信用类产品（包括债券和其他债权投资等）投资的违约及信用评级 下调风险，证券信用业务（包括融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易 业务等）客户违约风险，场外衍生品交易的交易对手方履约能力不足或违约的风险等。针对不同 业务的信用风险，公司采取了以下措施： （1）在证券信用业务方面，公司通过尽职调查、审查等手段对客户进行征授信管理，依据定 性和定量评估进行担保物和标的准入管理，对客户融资规模、提交担保物实施集中度控制，逐日 盯市、强化实时监控等措施强化信用风险的控制。 （2）在债券类投资方面，公司通过内评系统采用定性与定量相结合的方法对发行人进行风险 评估、对发行人设定投资等级准入标准、密切跟踪债券发行人经营情况和资信水平、及时调整负 面清单债券的持仓、明确违约处置流程等措施对信用风险进行全程管理。 （3）在衍生品交易业务方面，公司对交易对手进行授信管理，利用净额结算、衍生对冲工具、 提前终止交易选择权等风险缓释措施，以及明确违约事件、提前终止事件的处理流程等措施控制 信用风险。 针对买入返售金融资产中的股票质押式回购业务，本集团综合债务人持续还款情况、还款能 力及维持担保比例，分析交易面临的减持风险因素，划分三个阶段，确定减值准备，具体计提方 案如下： 描述 风险阶段 维持担保比例大于等于追保比，且逾期天数=0 未来12 个月预期信用损失 第一阶段 维持担保比例小于追保比但高于等于平仓比，或 0<逾期天数≤90 天 整个存续期预期信用损失 未发生信用减值 第二阶段 维持担保比例低于平仓比，或逾期天数>90 天 整个存续期预期信用损失 第三阶段
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 164 / 201 已发生信用减值 本集团为不同融资主体及合约设置不同的平仓线，平仓线一般不低于140% 。 针对第一阶段、第二阶段风险合约，本集团根据履约保障比例及逾期天数，按照相应的损失 率计提减值准备，第一阶段风险合约计提的减值损失率一般为0.36%，本期无第二、三阶段的风 险合约。 在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融 资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2026 年6 月30 日 2025 年12 月31 日 货币资金 34,943,328,368.36 32,626,702,926.79 结算备付金 10,007,428,176.89 7,302,789,421.70 融出资金 31,859,959,723.93 27,948,113,638.28 交易性金融资产 23,416,113,291.05 24,246,952,921.95 衍生金融资产 54,332,841.30 69,665,539.17 买入返售金融资产 2,473,597,128.27 2,338,207,661.45 应收款项 17,420,586,181.28 1,392,013,358.10 存出保证金 626,708,376.42 497,453,477.85 债权投资 7,406,582,208.32 8,470,676,060.46 其他债权投资 28,544,310,071.22 18,070,722,779.59 其他权益工具投资 1,356,370.00 1,500,002.00 其他资产（金融资产） 647,732,050.29 422,364,104.27 合计 157,402,034,787.33 123,387,161,891.61 3、 流动风险 √适用 □不适用 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义 务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 针对流动性风险，公司持续优化管理流程及信息技术系统，通过加强日间流动性管理和日常 融资管理，实施流动性风险指标监测和风险限额管理，建立三级流动性储备池，完善公司负债结 构，强化融资渠道建设，建立健全流动性风险管理信息系统等手段，积极应对流动性压力，防范 和控制流动性风险。同时，公司在出现新增投资、新业务开展等情形时，根据业务规模、性质、 复杂程度及风险状况，进行流动性风险压力测试，并将压力测试结果运用于公司的相关决策过程。 此外，公司制定了有效的流动性风险应急计划，并定期开展应急演练，以确保公司可以应对紧急 情况下的流动性需求。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 165 / 201 于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30日 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产负债表账面价值 应付短期融资款 - 2,026,760,273.97 5,150,892,805.53 7,091,916,832.89 - - 14,269,569,912.39 14,184,249,687.73 交易性金融负债 - 1,179,043,788.38 42,540,961.46 513,110,669.57 75,832,007.30 - 1,810,527,426.71 1,804,237,308.47 拆入资金 - 2,123,886,675.82 40,385,321.15 907,631,308.98 - - 3,071,903,305.95 3,064,718,333.35 衍生金融负债 - 7,964,643.09 8,609,575.79 16,519,475.12 16,582,374.55 - 49,676,068.55 49,676,068.55 卖出回购金融资产款 - 40,350,782,834.09 51,917,436.55 101,996,802.99 - - 40,504,697,073.63 40,493,937,322.50 代理买卖证券款 54,402,107,352.79 - - - - - 54,402,107,352.79 54,402,107,352.79 应付款项 36,307,711.85 - - - - - 36,307,711.85 36,307,711.85 应付债券 - 55,139,041.11 1,589,796,986.33 16,525,138,298.19 24,296,625,068.49 - 42,466,699,394.12 41,254,896,702.69 租赁负债 - 8,414,309.02 16,661,847.43 85,892,407.64 106,045,794.48 11,500,511.19 228,514,869.76 228,514,869.76 其他负债 （金融负债） 413,536,045.93 60,676,354.45 - - 448,146,755.27 - 922,359,155.65 922,359,155.65 合计 54,851,951,110.57 45,812,667,919.93 6,900,804,934.24 25,242,205,795.38 24,943,232,000.09 11,500,511.19 157,762,362,271.40 156,441,004,513.34 项目 2025年12月31日 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产负债表账面价值 应付短期融资款 - 2,714,059,999.97 2,568,723,835.62 7,416,168,712.35 - - 12,698,952,547.94 12,611,562,219.17 交易性金融负债 - - - 37,754,316.66 70,385,685.79 69,736,570.80 177,876,573.25 177,876,573.25 拆入资金 - 2,500,786,998.12 - 403,616,164.38 - - 2,904,403,162.50 2,900,646,861.13 衍生金融负债 - 296,760.00 10,394,762.19 36,357,144.34 28,361,624.92 - 75,410,291.45 75,410,291.45 卖出回购金融资产款 - 36,348,616,978.75 43,497,277.95 259,875,012.67 - - 36,651,989,269.37 36,632,312,562.01 代理买卖证券款 34,137,079,493.39 - - - - - 34,137,079,493.39 34,137,079,493.39 应付款项 42,172,401.49 - - - - - 42,172,401.49 42,172,401.49 应付债券 - 836,098,630.14 2,649,861,917.84 16,178,608,365.18 15,199,618,876.71 - 34,864,187,789.87 33,973,164,299.68 租赁负债 - 12,138,807.70 17,293,953.88 73,183,482.14 119,673,054.10 10,433,361.98 232,722,659.80 232,722,659.80 其他负债 （金融负债） 175,191,508.53 - 38,839,406.76 30,318,754.45 106,510,000.20 - 350,859,669.94 350,859,669.94 合计 34,354,443,403.41 42,411,998,174.68 5,328,611,154.24 24,435,881,952.17 15,524,549,241.72 80,169,932.78 122,135,653,859.00 121,133,807,031.31 4、 市场风险 √适用 □不适用 市场风险是指因市场价格 （利率、汇率、股票价格和商品价格） 的不利变动而使公司投资组合发生损失的风险。集团市场风险源自于自营证券、 做市业务以及其他投资活动。市场风险主要分为权益价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险等。其中权益类风险主要是因股票、基金及资产管
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 166 / 201 理计划等权益品种价格或波动率的变化所致；利率风险主要是因债券等固定收益投资收益率曲线结构、利率和信用利差等变化所致；商品价格风险主要 是因各类商品价格变化所致；汇率风险主要是因外汇汇率变化所致。报告期内，公司涉及的市场风险主要为利率风险和权益价格风险。 针对市场风险，公司建立了与规模、业务性质及复杂程度相适应的、可靠的市场风险管理体系。公司建立市场风险管理制度，明确了市场风险管理 的组织架构及职责分工、风险管理机制及工作流程等内容。通过建设市场风险管理系统，进行系统化管理。公司建立自上而下逐级授权的风险限额管理 体系，根据风险偏好设定公司市场风险容忍度及整体风险限额，并将整体风险限额在各业务条线细化分解。公司董事会确定业务年度规模、市场风险损 失容忍度、损失限额等重大风险限额。公司经营管理层将董事会确定的重大风险限额等进行分解，确定各大类业务相应风险限额，包括规模限额、风险 价值限额、止损限额、敏感性限额、集中度等。公司相关业务部门在上述基础上进一步细化部门层级的风险限额，并通过组合投资、逐日盯市、对冲缓 释、调整仓位、止损等手段进行风险控制。公司不断完善管理流程及信息技术系统，对市场风险限额每日进行监测，及时预警和控制风险。公司通过压 力测试以及多维度的评估方法对公司面临的市场风险进行分析评估，监测投资组合变动趋势及公司所承受的市场风险情况，及时揭示风险，为决策提供 参考。 （1）利率风险 利率风险主要由于债券等固定收益投资收益率曲线结构、利率和信用利差等变化而导致的。 于资产负债表日，金融资产和金融负债的重新定价日或到期日 （较早日） 的情况如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2026 年6 月30日 3个月以内 3个月至1年 1年至5年 5 年以上 不计息 合计 金融资产 货币资金 33,943,328,368.36 1,000,000,000.00 - - - 34,943,328,368.36 结算备付金 10,007,428,176.89 - - - - 10,007,428,176.89 交易性金融资产 583,586,213.22 1,741,688,741.41 17,077,112,957.03 3,664,753,056.69 24,661,405,227.11 47,728,546,195.46 衍生金融资产 - - - - 54,332,841.30 54,332,841.30 买入返售金融资产 970,487,557.15 1,390,954,988.07 104,235,677.70 - 7,918,905.35 2,473,597,128.27 存出保证金 626,708,376.42 - - - - 626,708,376.42 债权投资 173,853,583.38 470,256,740.72 6,647,298,397.38 - 115,173,486.84 7,406,582,208.32 其他债权投资 92,346,660.00 129,755,910.00 16,161,032,088.00 11,843,381,377.00 317,794,036.22 28,544,310,071.22 其他权益工具投资 - - - - 3,208,521,005.18 3,208,521,005.18
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 167 / 201 融出资金 6,958,459,523.76 24,726,178,672.82 - - 175,321,527.35 31,859,959,723.93 应收款项 - - - - 17,420,586,181.28 17,420,586,181.28 其他资产 （金融资产） - - - - 647,732,050.29 647,732,050.29 金融资产合计 53,356,198,459.18 29,458,835,053.02 39,989,679,120.11 15,508,134,433.69 46,608,785,260.92 184,921,632,326.92 金融负债 拆入资金 2,160,000,000.00 900,000,000.00 - - 4,718,333.35 3,064,718,333.35 交易性金融负债 1,161,181,000.00 509,127,500.00 - - 133,928,808.47 1,804,237,308.47 衍生金融负债 - - - - 49,676,068.55 49,676,068.55 卖出回购金融资产款 40,391,678,792.75 90,442,000.00 - - 11,816,529.75 40,493,937,322.50 代理买卖证券款 54,402,107,352.79 - - - - 54,402,107,352.79 应付短期融资款 7,095,000,000.00 6,979,200,000.00 - - 110,049,687.73 14,184,249,687.73 应付债券 1,500,000,000.00 15,899,365,000.00 23,300,000,000.00 - 555,531,702.69 41,254,896,702.69 应付款项 - - - - 36,307,711.85 36,307,711.85 租赁负债 25,076,156.45 85,892,407.64 106,045,794.48 11,500,511.19 - 228,514,869.76 其他负债 （金融负债） - - - - 922,359,155.65 922,359,155.65 金融负债合计 106,735,043,301.99 24,464,026,907.64 23,406,045,794.48 11,500,511.19 1,824,387,998.04 156,441,004,513.34 利率敏感度敞口合计 -53,378,844,842.81 4,994,808,145.38 16,583,633,325.63 15,496,633,922.50 44,784,397,262.88 28,480,627,813.58 项目 2025 年12月31 日 3个月以内 3个月至1年 1年至5年 5 年以上 不计息 合计 金融资产 货币资金 31,626,702,926.79 1,000,000,000.00 - - - 32,626,702,926.79 结算备付金 7,302,789,421.70 - - - - 7,302,789,421.70 交易性金融资产 439,934,639.86 2,640,910,075.84 18,168,204,578.78 2,635,842,745.07 21,947,046,898.11 45,831,938,937.66 衍生金融资产 - - - - 69,665,539.17 69,665,539.17 买入返售金融资产 463,882,203.79 1,865,292,743.58 - - 9,032,714.08 2,338,207,661.45 存出保证金 497,453,477.85 - - - - 497,453,477.85 债权投资 389,612,752.85 892,651,075.67 7,055,413,849.89 - 132,998,382.05 8,470,676,060.46 其他债权投资 100,389,550.00 214,108,400.00 11,487,968,708.00 6,046,354,271.07 221,901,850.52 18,070,722,779.59 其他权益工具投资 - - - - 3,242,166,401.07 3,242,166,401.07 融出资金 7,136,342,535.10 20,639,797,581.47 - - 171,973,521.71 27,948,113,638.28 应收款项 - - - - 1,392,013,358.10 1,392,013,358.10 其他资产 （金融资产） - - - - 422,364,104.27 422,364,104.27 金融资产合计 47,957,107,507.94 27,252,759,876.56 36,711,587,136.67 8,682,197,016.14 27,609,162,769.08 148,212,814,306.39 金融负债
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 168 / 201 拆入资金 2,500,000,000.00 400,000,000.00 - - 646,861.13 2,900,646,861.13 交易性金融负债 - - - - 177,876,573.25 177,876,573.25 衍生金融负债 - - - - 75,410,291.45 75,410,291.45 卖出回购金融资产款 36,371,927,451.96 249,396,149.32 - - 10,988,960.73 36,632,312,562.01 代理买卖证券款 34,137,079,493.39 - - - - 34,137,079,493.39 应付短期融资款 5,250,000,000.00 7,310,000,000.00 - - 51,562,219.17 12,611,562,219.17 应付债券 3,300,000,000.00 15,599,409,000.00 14,600,000,000.00 - 473,755,299.68 33,973,164,299.68 应付款项 - - - - 42,172,401.49 42,172,401.49 租赁负债 29,432,761.58 73,183,482.14 119,673,054.10 10,433,361.98 - 232,722,659.80 其他负债 （金融负债） - - - - 350,859,669.94 350,859,669.94 金融负债合计 81,588,439,706.93 23,631,988,631.46 14,719,673,054.10 10,433,361.98 1,183,272,276.84 121,133,807,031.31 利率敏感度敞口合计 -33,631,332,198.99 3,620,771,245.10 21,991,914,082.57 8,671,763,654.16 26,425,890,492.24 27,079,007,275.08 下表显示了所有货币的利率同时平行上升或下降100 个基点的情况下，基于资产负债表日的金融资产与金融负债的结构，对净利润及其他综合收益 税后净额的影响。 单位：元 币种：人民币 利率变动 2026 年6 月30 日 对净利润的影响 对其他综合收益的影响 +100 个基点 -557,324,517.55 -1,060,445,531.24 -100 个基点 592,203,639.93 1,125,227,157.74 利率变动 2025年12月31 日 对净利润的影响 对其他综合收益的影响 +100 个基点 -588,388,920.39 -621,367,178.97 -100 个基点 618,578,247.80 651,774,828.03 本集团认为该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存在差异。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 169 / 201 另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计受益情形及本集团现时利率风 险状况下，净利润和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能 采取的风险管理活动。 （2）汇率风险 汇率风险主要由于外汇汇率变化而导致的，本集团持有的外币资产及负债占整体资产及负债 比重并不重大；在本集团收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。由于外币 在本集团资产、负债及收入结构中所占比例较低，汇率风险对本集团目前的经营影响并不重大。 （3）价格风险 本集团的价格风险主要为权益类风险，权益类风险由股票、基金以及资产管理计划等权益品 种价格或波动率的变化等而导致。下表汇总了本集团的价格风险敞口： 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30 日 2025年12 月31 日 公允价值 占净资产比例 公允价值 占净资产比例 交易性金融资产 - 股票 1,725,033,186.45 4.37% 970,134,005.94 2.56% - 公募基金 15,084,131,328.49 38.23% 12,872,767,693.11 34.01% - 理财产品 5,932,025,718.97 15.03% 6,242,469,262.20 16.49% - 其他 1,625,313,162.24 4.12% 1,543,678,738.33 4.08% 其他权益工具投资 - 非交易性权益工具 3,208,521,005.18 8.13% 3,242,166,401.07 8.57% 交易性金融负债 - 结构化主体其他份额持有人权益 -118,372,968.76 -0.30% -177,876,573.25 -0.47% 合计 27,456,651,432.57 69.58% 24,693,339,527.40 65.24% 截至 2026 年6月30 日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升10%且其他市场变量保持 不变，本集团净资产将相应增加人民币 2,060,567,115.59 元 (2025 年 12 月 31 日：人民币 1,852,975,231.63 元) ；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降10%且其他市场变量保持不 变，本集团净资产则将相应下降人民币 2,060,567,115.59 元 (2025 年 12 月 31 日：人民币 1,852,975,231.63 元) 。 5、 操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件所造成公 司损失的风险。 本公司明确了操作风险的组织架构及职责分工、管理流程、风险管理文化建设、业务连续性 及外包等专项领域风险管理要求，强化了操作风险管理各道防线的职责。公司持续通过业务流程 及管控机制强化培训宣导、优化问责等手段，减少操作风险发生的可能性；通过操作风险关键风 险指标、损失数据收集、风险与控制自我评估等风险管理工具的建设和运用，不断提升操作风险 管理能力；通过操作风险专项评估，督促一线切实履行操作风险管理职责；通过新业务风险管理
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 170 / 201 制度和流程，规范新产品、新业务操作风险的识别与控制。上述多样化的操作风险管理手段，保 障公司总体操作风险处于可控、可承受的水平。 6、 金融资产转移 在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给对手方。本集团尚保留该部分已 转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。 本集团与客户订立卖出回购协议，将分类为交易性金融资产、其他债权投资、债权投资的金 融资产出售并同时达成回购协议，在未来某时间以约定价格购回。即使回购价格是约定的，本集 团仍面临着显著的信用风险、市场风险和出售这些证券获取回报的风险。本集团尚保留该部分已 转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。 本集团与客户订立融出证券协议，借出分类为交易性金融资产、其他权益工具投资的金融资 产。根据融出证券协议规定，融出股票及交易所交易基金的法定所有权转让给客户。尽管客户可 于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本集团归还该等证券。由于本集团尚保留 该部分已转让证券的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。 于资产负债表日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下： 单位：元 币种：人民币 2026年6月30日 融出证券 买断式卖出回购金融资产款 合计 转让资产的账面金额 55,426,861.74 1,041,646,666.81 1,097,073,528.55 相关负债的账面金额 - 979,013,910.60 979,013,910.60 净头寸 55,426,861.74 62,632,756.21 118,059,617.95 2025 年12 月31 日 融出证券 买断式卖出回购金融资产款 合计 转让资产的账面金额 45,563,685.87 839,684,005.30 885,247,691.17 相关负债的账面金额 - 792,564,447.13 792,564,447.13 净头寸 45,563,685.87 47,119,558.17 92,683,244.04 7、 金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同 时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额列示。 本集团已就衍生金融工具应用了可执行的总抵销协议进行了抵销列示。 8、 套期 (1) 公司开展套期业务进行风险管理 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 (2) 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 171 / 201 其他说明 □适用 √不适用 (3) 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 十四、 公允价值的披露 1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末公允价值 第一层次公允价值计 量 第二层次公允价值计 量 第三层次公允价值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）交易性金融资产 5,222,126,382.83 40,507,450,032.89 1,998,969,779.74 47,728,546,195.46 1.以公允价值计量且变动计入当期 损益的金融资产 5,222,126,382.83 40,507,450,032.89 1,998,969,779.74 47,728,546,195.46 （1）债务工具投资 8,333,197.06 23,248,206,670.06 95,512,932.19 23,352,052,799.31 （2）权益工具投资 5,213,793,185.77 17,259,243,362.83 1,903,456,847.55 24,376,493,396.15 2. 指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）其他债权投资 - 28,544,310,071.22 - 28,544,310,071.22 （三）其他权益工具投资 3,076,105,405.57 - 132,415,599.61 3,208,521,005.18 （四）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使 用权 （五）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产 （六）衍生金融资产 242,560.00 40,693,943.09 13,396,338.21 54,332,841.30 持续以公允价值计量的资产总额 8,298,474,348.40 69,092,454,047.20 2,144,781,717.56 79,535,710,113.16 （七）交易性金融负债 - 1,739,809,371.11 64,427,937.36 1,804,237,308.47 1.以公允价值计量且变动计入当期 损益的金融负债 - 1,685,864,339.71 - 1,685,864,339.71 其中：发行的交易性债券 其他 - 1,685,864,339.71 - 1,685,864,339.71 2.指定为以公允价值计量且变动计 入当期损益的金融负债 - 53,945,031.40 64,427,937.36 118,372,968.76 （八）衍生金融负债 6,187,900.00 26,793,697.29 16,694,471.26 49,676,068.55 持续以公允价值计量的负债总额 6,187,900.00 1,766,603,068.40 81,122,408.62 1,853,913,377.02 二、非持续的公允价值计量 （一）持有待售资产 非持续以公允价值计量的资产总额
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 172 / 201 非持续以公允价值计量的负债总额 2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 √适用 □不适用 存在活跃市场的交易性金融资产、其他权益工具投资和衍生金融资产及负债，其公允价值是 按资产负债表日前最后一个交易日活跃市场的收盘价作为公允价值。 3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用 对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结 算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。 对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中不存在公开市场的债务、权益工具投资及结构 化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、 资产净值和市盈率等估值参数。 对于衍生金融资产和负债中不存在公开市场报价的，公允价值根据每个合约的条款和到期日 以及相关交易所报价计算投资回报来确定。 自2026 年1 月1 日至6月30 日止期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估 值技术并未发生变更。 4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用 本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本 集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。 第三层次公允价值计量的量化信息如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30日的 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响 债券 95,512,932.19 现金流量折现法 风险调整折现率 风险调整折现率折价越高，公 允价值越低 股票和未上市股权投资 2,035,872,447.16 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低 私募基金其他合伙人于合并 结构化主体享有的权益 -64,427,937.36 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低 场外衍生品 -3,298,133.05 期权定价模型 标的资产的价格波动率 价格波动率越大，对公允价值 的影响越大 项目 2025年12月31 日 的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响 债券 76,366,873.29 现金流量折现法 风险调整折现率 风险调整折现率折价越高，公 允价值越低 股票和未上市股权投资 1,930,727,142.26 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低 私募基金其他合伙人于合并 结构化主体享有的权益 -64,798,187.94 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低 场外衍生品 -23,695,530.94 期权定价模型 标的资产的价格波动率 价格波动率越大，对公允价值 的影响越大
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 173 / 201 5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2026 年1 月1 日余额 转入第三层 次 转出第三层次 本期利得或损失总额 增加 减少 2026 年6 月30 日余额 对于期末持有的资 产和承担的负债，计 入损益的当期未实 现利得或损失 计入损益 计入其他综合 收益 资产 交易性金融资产 1,865,410,388.31 - -64,110,613.85 36,658,305.43 - 291,731,390.00 -130,719,690.15 1,998,969,779.74 4,243,217.07 其他权益工具投资 141,683,627.24 - - - -9,268,027.63 - - 132,415,599.61 - 衍生金融资产 17,875,456.75 - - -48,323,029.33 - 43,843,910.79 - 13,396,338.21 7,116,593.77 负债 衍生金融负债 -41,570,987.69 - - 10,332,516.43 - -56,000.00 14,600,000.00 -16,694,471.26 -16,844,286.44 交易性金融负债 -64,798,187.94 - - 370,250.58 - - - -64,427,937.36 370,250.58 合计 1,918,600,296.67 - -64,110,613.85 -961,956.89 -9,268,027.63 335,519,300.79 -116,119,690.15 2,063,659,308.94 -5,114,225.02 项目 2025年1月1日余额 转入第三层 次 转出第三层 次 本期利得或损失总额 增加 减少 2025 年6 月30 日余额 对于期末持有的资 产和承担的负债，计 入损益的当期未实 现利得或损失 计入损益 计入其他综合 收益 资产 交易性金融资产 1,879,075,862.16 - - 38,329,528.99 - 154,348,734.70 -352,488,332.38 1,719,265,793.47 -17,691,472.45 其他权益工具投资 139,797,698.41 - - - 395,713.07 - - 140,193,411.48 - 衍生金融资产 720,696,821.75 - - -341,343,924.58 - 313,250.00 -315,704,902.45 63,961,244.72 -14,484,598.97 负债 衍生金融负债 -52,279,995.96 - - -4,258,497.09 - -11,542,000.00 17,000,927.16 -51,079,565.89 -21,080,625.82 交易性金融负债 -57,074,759.18 - - -118,873.06 - - - -57,193,632.24 -118,873.06 合计 2,630,215,627.18 - - -307,391,765.74 395,713.07 143,119,984.70 -651,192,307.67 1,815,147,251.54 -53,375,570.30
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 174 / 201 6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政 策 √适用 □不适用 对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告期末通过重新评估分类 (基于 对整体公允价值计量有重大影响的最低层次输入值)，判断各层次之间是否存在转换。 7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用 √不适用 8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用 本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、债权投资、 融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、长期借款、应付短期融资款、 卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于2026 年6 月30 日，除应付债券和应付短期融资款外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间 无重大差异。截至2026 年6 月30 日，本集团所持有应付债券及应付短期融资款账面价值为人民 币55,439,146,390.42 元，公允价值为人民币56,610,331,258.15 元。 9、 其他 □适用 √不适用 十五、 关联方及关联交易 1、 本企业的母公司情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本企 业的持股比例 (%) 母公司对本企业 的表决权比例(%) 浙江省创新投资集团 杭州市 金融控股 120 29.16 29.16 本企业的母公司情况的说明： 浙江省创新投资集团的实际控制方是浙江省财政厅。 本企业最终控制方是浙江省财政厅。 其他说明： 本公司第二大股东浙江省财开集团有限公司同属浙江省财政厅控制。 2、 本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注 √适用 □不适用 本企业子公司的情况详见本节“十一、1、在子公司中的权益”。
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 175 / 201 3、 本企业合营和联营企业情况 本企业重要的合营或联营企业详见附注 √适用 □不适用 本企业重要的合营或联营企业详见本节“十一、3、在合营企业或联营企业中的权益”。 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业 情况如下 √适用 □不适用 合营或联营企业名称 与本企业关系 永安期货及其下属子公司 本公司之联营企业及其下属子公司 财通基金及其下属子公司 本公司之联营企业及其下属子公司 浙商资产 本公司之子公司之联营企业 天道金科股份有限公司 本公司之子公司之联营企业 杭州财通恒芯创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 德清锦烨财股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通月桂股权投资基金合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通尤创创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通胜遇创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通富榕股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 海盐智汇湾股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 东阳市冠定股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 兴产财通（湖州）创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 常山县柚富股权投资基金合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 东阳市元吉股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 温岭财鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 湖州财通实力新长合股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 东阳市财通智车股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 平湖经开海纳股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通新瑞泰股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 东阳市熠光财通股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 湖州环太湖通富创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通领芯股权投资基金合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 东阳市财通仁药股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 浙江城西科创制造业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通网新股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 德清县数智旅文农通富股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通盛穗股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 海宁财通翎晟创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 台州湾新区财通开诚股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 开化县财通两有通富股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州萧金泽瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 浙江新安财通产业投资基金合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 浙江甬元财通富浙高端装备产业股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 丽水莲都区财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 温州大罗山瓯财股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 台州湾新区财通启航创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通滨秀数智未来创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 财鑫绿新（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州金开康贝股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财通多财股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 龙游财通地空汇天股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 176 / 201 缙云县财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 东阳市财通诺孚股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 丽水莲都财通并购股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 玉环市财通玉富股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 台州财通未来智能创业投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 杭州财滨硅鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 金华市金开产业引领二期投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 衢州财通启新股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 宁波财通华航扶摇股权投资合伙企业（有限合伙） 本公司之子公司之联营企业 其他说明： □适用 √不适用 4、 其他关联方情况 √适用 □不适用 其他说明： 无 5、 关联交易情况 (1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额 度（如适用） 是否超过交易 额度（如适用） 上期发生额 天道金科股份有限公司 接受数字金融服务 79,245.28 - - 1,646,226.42 永安期货及其下属子公司 接受期货交易服务 22,903.10 - - 95,004.67 永安期货及其下属子公司 接受代理销售业务 18,991.74 - - 24,118.25 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 浙江财开 本公司之母公司之一致行动人 浙江省担保集团有限公司 本公司之母公司之子公司 浙江省产业基金有限公司 本公司之母公司之子公司 浙江浙银金融租赁股份有限公司 本公司之母公司之子公司 浙江浙财资本管理有限公司 本公司之母公司之一致行动人之子公司 浙商银行股份有限公司 本公司之母公司之联营企业 万向信托股份公司 本公司之母公司之联营企业 浙江义乌农村商业银行股份有限公司 本公司之母公司之联营企业 政采云股份有限公司 本公司之母公司之联营企业 浙江股权服务集团有限公司 本公司之母公司之联营企业 杭州祈徵企业服务合伙企业（有限合伙） 本公司之母公司之联营企业 台州市金融投资集团有限公司 本公司董事担任该公司高管 台州市科创投资集团有限公司 本公司董事担任该公司高管 杭州定川信息技术有限公司 本公司之母公司之一致行动人之子公司 关联自然人 主要包括本公司董事、高级管理人员及与其关系密切 的家庭成员等
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 177 / 201 永安期货及其下属子公司 提供代理买卖证券服务 121,157.23 87,202.39 台州市金融投资集团有限公司 提供代理买卖证券服务 3,868.92 13,072.32 万向信托股份公司 提供代理买卖证券服务 - 754.72 财通基金及其下属子公司 提供代理买卖证券服务 1,369.36 596.04 台州财通未来智能创业投资合伙企业（有限合伙） 提供代理买卖证券服务 31,858.49 - 德清锦烨财股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 提供代理买卖证券服务 1,247.22 - 关联自然人 提供代理买卖证券服务 77,120.54 48,749.00 财通基金及其下属子公司 提供代销基金产品服务 4,095,325.66 4,472,479.75 浙商资产 提供承销及财务顾问服务 799,103.78 366,560.85 浙江省创新投资集团 提供承销服务 71,933.96 53,950.47 浙江浙银金融租赁股份有限公司 提供承销及财务顾问服务 538,938.69 114,410.38 杭州定川信息技术有限公司 提供财务顾问服务 28,301.89 - 永安期货及其下属子公司 提供承销服务 1,603,773.58 - 台州市金融投资集团有限公司 提供债券受托管理服务 7,861.68 - 浙商银行股份有限公司 提供投资咨询服务 2,298.57 - 永安期货及其下属子公司 提供中间介绍服务 4,087,455.81 2,865,623.28 海盐智汇湾股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 361,083.04 361,083.05 东阳市冠定股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 280,693.44 280,693.43 常山县柚富股权投资基金合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 650,570.68 701,731.87 兴产财通（湖州）创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 - 178,993.06 东阳市元吉股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 561,385.15 1,535,924.01 湖州财通实力新长合股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 646,018.02 136,163.23 温岭财鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 1,063,841.53 935,641.93 东阳市财通智车股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 603,015.61 689,360.02 杭州财通新瑞泰股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 933,762.66 923,256.49 东阳市熠光财通股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 1,122,770.33 2,370,551.88 湖州环太湖通富创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 187,128.37 187,128.39 杭州财通领芯股权投资基金合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 723,701.34 935,641.93 东阳市财通仁药股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 561,385.15 1,470,581.44 德清县数智旅文农通富股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 3,035,410.23 2,806,927.51 杭州财通网新股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 47,100.98 48,653.14 浙江城西科创制造业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 1,672,694.44 1,066,594.72 平湖经开海纳股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 23,060.95 20,716.31 海宁财通翎晟创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 442,246.55 195,083.74 温州大罗山瓯财股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 428,042.04 336,830.76 浙江甬元财通富浙高端装备产业股权投资合伙企业（有限 合伙） 提供管理服务 3,741,519.86 3,538,948.25 台州湾新区财通开诚股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 2,662,034.64 723,562.87 开化县财通两有通富股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 421,038.46 421,038.44 杭州萧金泽瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 556,322.25 291,729.82 丽水莲都区财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 505,246.13 252,623.07 浙江新安财通产业投资基金合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 935,641.94 935,641.93 台州湾新区财通启航创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 2,544,087.63 220,640.36 杭州财通滨秀数智未来创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 1,403,463.76 752,132.51 财鑫绿新（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 669,234.61 220,987.03 杭州金开康贝股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 280,973.48 34,305.33 杭州财通多财股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 1,041,223.28 - 龙游财通地空汇天股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 261,044.69 - 缙云县财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 673,663.21 - 东阳市财通诺孚股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 88,698.54 - 丽水莲都财通并购股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 299,404.71 - 玉环市财通玉富股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 793,331.13 - 台州财通未来智能创业投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 1,317,652.76 - 杭州财滨硅鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 285,370.39 - 金华市金开产业引领二期投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 65,520.97 - 衢州财通启新股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 257,067.31 -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 178 / 201 宁波财通华航扶摇股权投资合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 49,754.45 - 德清锦烨财股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 提供管理服务 2,358,490.57 - 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明： □适用 √不适用 (2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用 关联托管/承包情况说明： □适用 √不适用 本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用 关联管理/出包情况说明： □适用 √不适用 (3) 关联租赁情况 本公司作为出租方： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入 永安期货及其下属子公司 房屋租赁 3,073,299.96 -
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 179 / 201 本公司作为承租方： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 出租方名称 租赁资产 种类 本期发生额 上期发生额 简化处 理的短 期租赁 和低价 值资产 租赁的 租金费 用（如适 用） 未纳入 租赁负 债计量 的可变 租赁付 款额（如 适用） 支付的租金 承担的租 赁负债利 息支出 增加的使用 权资产 简化处理的 短期租赁和 低价值资产 租赁的租金 费用（如适 用） 未纳入 租赁负 债计量 的可变 租赁付 款额（如 适用） 支付的租金 承担的 租赁负 债利息 支出 增加的 使用权 资产 永安期货及其下属子公司 房屋租赁 - - 11,757,136.42 431,840.79 32,537,804.51 2,796,215.80 - 3,047,875.21 - - 永安期货及其下属子公司 其他租赁 - - 708,000.00 25,740.59 2,536,690.85 216,513.76 - 236,000.00 - - 关联租赁情况说明 √适用 □不适用 （a）使用权资产 单位：元 币种：人民币 出租方名称 租赁资产种类 2026 年6 月30 日 2025 年12 月31 日 永安期货及其下属子公司 房屋及建筑物 32,798,696.72 10,683,884.45 永安期货及其下属子公司 其他 1,907,730.52 - （b）租赁负债 单位：元 币种：人民币 出租方名称 租赁资产种类 2026 年6 月30 日 2025 年12 月31 日 永安期货及其下属子公司 房屋及建筑物 32,978,578.38 10,795,296.76 永安期货及其下属子公司 其他 1,912,890.16 -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 180 / 201 (4) 关联担保情况 本公司作为担保方 □适用 √不适用 本公司作为被担保方 □适用 √不适用 关联担保情况说明 □适用 √不适用 (5) 关联方资金拆借 □适用 √不适用 (6) 关联方资产转让、债务重组情况 □适用 √不适用 (7) 关键管理人员报酬 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 关键管理人员报酬 584.24 573.49 (8) 其他关联交易 √适用 □不适用 (a)自关联方取得的利息收入 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 永安期货及其下属子公司 结算备付金利息收入 5.89 - 浙商银行股份有限公司 银行存款利息收入 6,745,593.99 - (b)自关联方取得的投资收益 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 永安期货及其下属子公司 衍生品交易 - 2,773,666.06 财通基金及其下属子公司 购买关联方发行的金融资产 3,746,995.29 6,940,374.94 浙江省创新投资集团 购买关联方发行的金融资产 263,383.30 263,383.30 浙江浙银金融租赁股份有限公司 购买关联方发行的金融资产 -264,177.03 - （c）存放于关联方款项 单位：元 币种：人民币 关联方 项目名称 2026 年6月30 日 2025 年12 月31 日 永安期货及其下属子公司 结算备付金 142,089,080.62 102,288,497.44 永安期货及其下属子公司 存出保证金 29,610,971.40 64,606,142.80 浙商银行股份有限公司 银行存款 1,323,017,505.12 750,837,420.80 （d）购买关联方发行的金融资产余额 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 2026 年6月30 日 2025年12月31日
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 181 / 201 浙江省创新投资集团 购买关联方发行的金融资产 20,492,578.77 20,314,352.47 财通基金及其下属子公司 购买关联方发行的金融资产 575,826,509.66 969,475,826.80 （e）关联方持有由本集团管理的集合资产管理计划及基金份额 关联方 2026 年6月30 日 2025 年12 月31 日 万向信托股份公司 - 30,426.42 浙江义乌农村商业银行股份有限公司 49,999,000.00 49,999,000.00 浙商银行股份有限公司 7,854,834,622.97 6,915,603,853.74 浙江财开 200,000,000.00 100,000,000.00 财通基金及其下属子公司 - 18,459,964.20 关联自然人 29,423,436.60 25,713,728.23 （f）与关联方的共同投资成本余额 截至2026 年6月30 日，本集团与关联方共同投资成本余额为329,564,036.74 元人民币。 6、 应收、应付关联方等未结算项目情况 (1) 应收项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 其他应收款 天道金科股份有限公司 953,811.32 47,690.57 953,811.32 47,690.57 其他应收款 东阳市冠定股权投资合伙企业（有限合伙） 69,307.00 13,861.40 69,307.00 3,465.35 其他应收款 政采云股份有限公司 317,120.75 15,856.04 311,320.75 15,566.04 其他应收款 关联自然人 - - 41,000.00 2,050.00 其他应收款 台州市科创投资集团有限公司 50,000.00 2,500.00 - - 其他应收款 杭州财通恒芯创业投资合伙企业（有限合伙） 500,000.00 25,000.00 - - 应收账款 永安期货及其下属子公司 736,676.98 36,833.85 759,861.19 37,993.06 应收账款 杭州财通富榕股权投资合伙企业（有限合伙） 125,000.00 43,698.71 125,000.00 34,349.39 应收账款 湖州财通实力新长合股权投资合伙企业（有限合伙） 684,779.05 34,238.95 620,423.84 31,021.19 应收账款 浙江甬元财通富浙高端装备产业股权投资合伙企业（有 限合伙） 2,116,695.56 105,834.78 1,890,409.65 94,520.48 应收账款 兴产财通（湖州）创业投资合伙企业（有限合伙） 203,533.42 11,107.01 203,533.42 10,176.67 应收账款 海宁财通翎晟创业投资合伙企业（有限合伙） 468,781.34 23,439.07 530,714.67 26,535.73 应收账款 台州湾新区财通开诚股权投资合伙企业（有限合伙） 2,828,332.06 141,416.60 6,575.33 328.77 应收账款 台州湾新区财通启航创业投资合伙企业（有限合伙） 2,703,143.89 135,157.19 6,411.00 320.55 应收账款 杭州财通滨秀数智未来创业投资合伙企业（有限合伙） 747,945.38 37,397.27 756,164.56 37,808.23 应收账款 浙江城西科创制造业股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 1,773,056.09 88,652.80 2,916,130.54 145,806.53 应收账款 龙游财通地空汇天股权投资合伙企业（有限合伙） 276,707.37 13,835.37 109,627.36 5,481.37 应收账款 台州财通未来智能创业投资合伙企业（有限合伙） 1,431,534.87 71,576.74 34,822.96 1,741.15 应收账款 温岭财鑫股权投资合伙企业（有限合伙） - - 93,150.82 4,657.54 应收账款 湖州环太湖通富创业投资合伙企业（有限合伙） 198,356.09 9,917.80 - - 应收账款 海盐智汇湾股权投资合伙企业（有限合伙） 382,748.03 19,137.40 - - 应收账款 德清县数智旅文农通富股权投资合伙企业（有限合伙）3,217,534.85 160,876.74 - - 应收账款 杭州财通网新股权投资合伙企业（有限合伙） 49,927.04 2,496.35 - - 应收账款 东阳市熠光财通股权投资合伙企业（有限合伙） 1,190,136.54 59,506.83 - - 应收账款 玉环市财通玉富股权投资合伙企业（有限合伙） 750,657.02 37,532.85 - - (2) 应付项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 182 / 201 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 合同负债 东阳市冠定股权投资合伙企业（有限合伙） 268,287.09 548,980.53 合同负债 东阳市元吉股权投资合伙企业（有限合伙） 570,690.32 1,132,075.47 合同负债 开化县财通两有通富股权投资合伙企业（有限合伙） 428,018.14 849,056.60 合同负债 杭州财通领芯股权投资基金合伙企业（有限合伙） 475,575.76 1,199,277.10 合同负债 东阳市财通仁药股权投资合伙企业（有限合伙） 570,690.32 1,132,075.47 合同负债 温州大罗山瓯财股权投资合伙企业（有限合伙） 251,203.24 679,245.28 合同负债 东阳市财通智车股权投资合伙企业（有限合伙） 171,206.79 774,222.40 合同负债 财鑫绿新（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙） 712,579.43 532,757.44 合同负债 常山县柚富股权投资基金合伙企业（有限合伙） 661,353.12 53,705.47 合同负债 杭州财通新瑞泰股权投资合伙企业（有限合伙） 903,349.39 37,564.64 合同负债 丽水莲都区财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 513,621.79 1,018,867.92 合同负债 杭州萧金泽瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 535,187.19 1,091,509.44 合同负债 平湖经开海纳股权投资合伙企业（有限合伙） 22,741.19 24,561.36 合同负债 杭州金开康贝股权投资合伙企业（有限合伙） 285,630.29 566,603.77 合同负债 杭州财通多财股权投资合伙企业（有限合伙） 138,022.00 1,179,245.28 合同负债 缙云县财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 684,827.36 1,358,490.57 合同负债 东阳市财通诺孚股权投资合伙企业（有限合伙） 90,169.38 178,867.92 合同负债 杭州财滨硅鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 263,297.57 548,667.96 合同负债 丽水莲都财通并购股权投资合伙企业（有限合伙） 304,368.88 603,773.59 合同负债 台州市金融投资集团有限公司 8,516.69 16,378.37 合同负债 玉环市财通玉富股权投资合伙企业（有限合伙） - 85,164.13 合同负债 温岭财鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 445,592.37 - 合同负债 浙江新安财通产业投资基金合伙企业（有限合伙） 951,150.51 - 合同负债 金华市金开产业引领二期投资合伙企业（有限合伙） 4,652.39 - 合同负债 衢州财通启新股权投资合伙企业（有限合伙） 450,479.86 - 合同负债 宁波财通华航扶摇股权投资合伙企业（有限合伙） 3,157,792.72 - 其他应付款 永安期货及其下属子公司 14,500.55 13,542.87 其他应付款 天道金科股份有限公司 421,533.01 421,533.01 其他应付款 杭州财通恒芯创业投资合伙企业（有限合伙） 61,089.41 61,089.41 其他应付款 政采云股份有限公司 - 60,539.05 其他应付款 浙江省担保集团有限公司 325,231.50 - 代理买卖证券款 永安期货及其下属子公司 91,870,049.10 17,739,423.26 代理买卖证券款 台州市金融投资集团有限公司 1,250,754.24 191,360.73 代理买卖证券款 浙商资产 43,819.56 43,841.82 代理买卖证券款 杭州财通月桂股权投资基金合伙企业（有限合伙） 611.24 611.08 代理买卖证券款 杭州财通盛穗股权投资合伙企业（有限合伙） 780,090.53 62.35 代理买卖证券款 杭州财通胜遇创业投资合伙企业（有限合伙） 3,264.22 3,263.40 代理买卖证券款 杭州财通尤创创业投资合伙企业（有限合伙） 1,395,567.44 697,716.77 代理买卖证券款 浙江省产业基金有限公司 0.81 0.81 代理买卖证券款 浙江股权服务集团有限公司 31,436.91 31,428.97 代理买卖证券款 财通基金及其下属子公司 3,621,161.83 77,866.06 代理买卖证券款 万向信托股份公司 - 90,399.93 代理买卖证券款 浙江省创新投资集团 - 614,873.51 代理买卖证券款 浙江浙财资本管理有限公司 449.30 - 代理买卖证券款 浙江财开 539.13 - 代理买卖证券款 杭州祈徵企业服务合伙企业（有限合伙） 939.98 - 代理买卖证券款 浙江新安财通产业投资基金合伙企业（有限合伙） 2,491.53 - 代理买卖证券款 缙云县财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 0.05 - 代理买卖证券款 杭州财通多财股权投资合伙企业（有限合伙） 1,158.46 - 代理买卖证券款 台州财通未来智能创业投资合伙企业（有限合伙） 2,719.34 -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 183 / 201 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 代理买卖证券款 德清锦烨财股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 502,797.34 - 代理买卖证券款 台州湾新区财通开诚股权投资合伙企业（有限合伙） 410,023.85 - 代理买卖证券款 丽水莲都区财通汇盈通富创业投资合伙企业（有限合伙） 3,398.80 - 代理买卖证券款 德清县数智旅文农通富股权投资合伙企业（有限合伙） 44,565.25 - 代理买卖证券款 温岭财鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 70.20 - 代理买卖证券款 开化县财通两有通富股权投资合伙企业（有限合伙） 720.67 - 代理买卖证券款 浙江城西科创制造业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 11,478.85 - 代理买卖证券款 关联自然人 3,783,248.62 1,227,168.14 (3) 其他项目 □适用 √不适用 7、 关联方承诺 □适用 √不适用 8、 其他 □适用 √不适用 十六、 股份支付 1、 各项权益工具 (1) 明细情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具 □适用 √不适用 2、 以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 3、 以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 4、 本期股份支付费用 □适用 √不适用 5、 股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 6、 其他 □适用√不适用 十七、 承诺及或有事项 1、 重要承诺事项 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 184 / 201 2、 或有事项 (1) 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用 截至资产负债表日，本集团不存在需要披露的重大承诺事项。 (2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用√不适用 3、 其他 □适用√不适用 十八、 资产负债表日后事项 1、 重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、 利润分配情况 □适用 √不适用 3、 销售退回 □适用 √不适用 4、 其他资产负债表日后事项说明 √适用 □不适用 （1）发行公司债券 于2026 年7 月9 日，本公司已完成财通证券股份有限公司2026 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第六期）的发行工作，该债券面向专业投资者发行，规模为人民币20 亿元，年利率为 1.51%，期限为389 天。 于2026 年7 月16 日，本公司已完成财通证券股份有限公司2026 年面向专业投资者公开发行 次级债券（第二期）的发行工作，该债券面向专业投资者发行，其中品种一发行规模为人民币10 亿元，年利率为1.74%，期限为3 年；品种二发行规模为人民币10 亿元，年利率为1.91%，期限 为5 年。 十九、 其他重要事项 1、 前期会计差错更正 (1) 追溯重述法 □适用√不适用 (2) 未来适用法 □适用 √不适用 2、 重要债务重组 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 185 / 201 3、 资产置换 (1) 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2) 其他资产置换 □适用√不适用 4、 年金计划 □适用 √不适用 5、 终止经营 □适用 √不适用 6、 分部信息 (1) 报告分部的确定依据与会计政策 √适用 □不适用 本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分部 是指同时满足下列条件的组成部分： 1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 186 / 201 (2) 报告分部的财务信息 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 财富管理业务 自营投资业务 投资银行业务 资产管理业务 证券信用业务 国际化业务 总部后台及其他 分部间抵销 合计 本期 （1）营业收入 1,487,625,693.04 598,147,038.43 349,228,016.10 713,577,232.91 365,857,805.92 36,106,883.37 858,979,180.22 62,247,009.14 4,347,274,840.85 其中：手续费及佣金净收入 1,191,230,475.65 11,599,580.17 341,200,259.97 625,675,065.51 - 16,985,905.09 47,021,915.47 52,785,721.48 2,180,927,480.38 投资收益及公允价值变动损益 53,203,203.39 729,059,271.30 12,719,305.95 43,614,179.20 - 7,413,510.63 791,066,581.77 - 1,637,076,052.24 利息净收入 233,202,647.39 -142,511,813.04 -4,691,549.82 10,615,342.88 365,857,805.92 8,948,736.31 -2,489,615.79 -301,762.56 469,233,316.41 其他收入 9,989,366.61 - - 33,672,645.32 - 2,758,731.34 23,380,298.77 9,763,050.22 60,037,991.82 （2）营业支出 844,792,892.91 97,252,360.52 167,391,231.11 396,761,485.43 17,294,417.40 27,267,613.08 477,246,405.26 61,528,949.57 1,966,477,456.14 （3）营业利润 642,832,800.13 500,894,677.91 181,836,784.99 316,815,747.48 348,563,388.52 8,839,270.29 381,732,774.96 718,059.57 2,380,797,384.71 （4）资产总额 44,113,774,676.58 62,508,578,857.08 751,188,067.54 4,710,598,704.35 31,700,709,190.41 794,626,446.72 61,014,279,541.92 7,030,794,398.49 198,562,961,086.11 （5）负债总额 40,250,655,423.60 64,556,420,429.21 494,113,174.18 776,167,091.97 30,998,974,108.16 131,743,122.07 22,200,855,113.94 303,215,422.38 159,105,713,040.75 （6）补充信息 1）折旧与摊销费用 51,010,839.74 2,787,838.59 611,661.33 20,836,604.02 246,975.51 2,187,955.56 109,039,560.02 - 186,721,434.77 2）资本性支出 11,567,863.09 1,372,688.59 294,836.87 3,270,565.59 500,692.94 1,861,444.99 26,610,246.51 - 45,478,338.58 3）信用减值损失 - 20,278,232.14 584,066.05 876,258.81 166,070.41 75,196.98 -2,203,142.76 - 19,776,681.63 上期 （1）营业收入 1,026,277,575.97 241,585,427.04 212,218,170.64 669,723,850.10 310,154,741.26 44,187,992.97 493,597,161.54 38,354,004.20 2,959,390,915.32 其中：手续费及佣金净收入 822,841,698.14 18,099,074.38 213,418,345.69 579,281,838.09 - 16,979,940.41 32,781,269.98 33,702,307.89 1,649,699,858.80 投资收益及公允价值变动损益 27,906,396.52 450,316,752.05 -506,946.49 29,965,802.34 - 10,752,926.01 420,250,764.53 - 938,685,694.96 利息净收入 164,550,497.87 -226,830,399.39 -693,228.56 14,659,469.81 310,154,741.26 13,393,174.05 25,481,039.79 -289,380.66 301,004,675.49 其他收入 10,978,983.44 - - 45,816,739.86 - 3,061,952.50 15,084,087.24 4,941,076.97 70,000,686.07 （2）营业支出 775,022,440.64 63,015,521.88 142,890,896.98 351,563,470.40 6,796,992.07 30,970,444.83 338,348,215.03 38,539,532.35 1,670,068,449.48 （3）营业利润 251,255,135.33 178,569,905.16 69,327,273.66 318,160,379.70 303,357,749.19 13,217,548.14 155,248,946.51 -185,528.15 1,289,322,465.84 （4）资产总额 27,560,151,812.13 48,077,188,314.19 18,317,746.97 4,432,545,864.21 25,780,479,016.78 1,018,101,083.56 38,278,536,032.52 5,919,655,291.95 139,245,664,578.41 （5）负债总额 27,261,171,676.68 47,431,960,636.69 -94,353,661.11 1,006,280,409.08 25,181,415,037.43 333,828,604.42 1,475,228,304.42 4,271,055.40 102,591,259,952.21 （6）补充信息 1）折旧与摊销费用 56,660,167.25 2,853,485.55 1,038,519.36 19,452,544.06 362,521.50 2,674,012.59 106,236,940.61 - 189,278,190.92 2）资本性支出 8,783,922.79 2,598,895.11 -1,872,350.87 3,745,347.78 129,692.64 336,152.06 25,933,705.96 - 39,655,365.47 3）信用减值损失 - 6,557,434.23 - 1,030,512.66 -8,522,695.53 -983,985.82 -31,343,732.52 - -33,262,466.98 (3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 187 / 201 (4) 其他说明 □适用 √不适用 7、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 8、 以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初金额 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 期末金额 金融资产 1、交易性金融资产（不 含衍生金融资产） 45,831,938,937.66 539,736,223.14 - - 47,728,546,195.46 2、衍生金融资产 69,665,539.17 -56,290,283.87 - - 54,332,841.30 3、其他债权投资 18,070,722,779.59 - 353,731,358.57 20,182,189.96 28,544,310,071.22 4、其他权益工具投资 3,242,166,401.07 - -366,256,426.56 - 3,208,521,005.18 金融资产小计 67,214,493,657.49 483,445,939.27 -12,525,067.99 20,182,189.96 79,535,710,113.16 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 67,214,493,657.49 483,445,939.27 -12,525,067.99 20,182,189.96 79,535,710,113.16 金融负债 253,286,864.70 -42,768,991.71 - - 1,853,913,377.02 9、 金融工具项目计量基础分类表 (1) 金融资产计量基础分类表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末账面价值 金融资产项目 以摊余成本计量的 金融资产 分类为以公允价 值计量且其变动 计入其他综合收 益的金融资产 指定为以公允价 值计量且其变动 计入其他综合收 益的非交易性权 益工具投资 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产 按照《金融工具确 认和计量》准则指 定为以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金融资产 按照《套期会计》 准则指定为以公 允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资产 货币资金 34,943,328,368.36 - - - - - 结算备付金 10,007,428,176.89 - - - - - 融出资金 31,859,959,723.93 - - - - - 买入返售金融资产 2,473,597,128.27 - - - - - 应收款项 17,420,586,181.28 - - - - - 存出保证金 626,708,376.42 - - - - - 衍生金融资产 - - - 54,332,841.30 - - 交易性金融资产 - - - 47,728,546,195.46 - - 债权投资 7,406,582,208.32 - - - - - 其他债权投资 - 28,544,310,071.22 - - - - 其他权益工具投资 - - 3,208,521,005.18 - - - 其他资产 647,732,050.29 - - - - - 合计 105,385,922,213.76 28,544,310,071.22 3,208,521,005.18 47,782,879,036.76 - - 期初账面价值 发行在外 的金融工 具 发行时间 发行价格 数量 金额 到期日 转换情况 可转债 2020/12/10 100 37,993,650 3,799,365,000.00 2026/12/9 转股期
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 188 / 201 金融资产项目 以摊余成本计量的 金融资产 分类为以公允价 值计量且其变动 计入其他综合收 益的金融资产 指定为以公允价 值计量且其变动 计入其他综合收 益的非交易性权 益工具投资 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产 按照《金融工具确 认和计量》准则指 定为以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金融资产 按照《套期会计》 准则指定为以公 允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资产 货币资金 32,626,702,926.79 - - - - - 结算备付金 7,302,789,421.70 - - - - - 融出资金 27,948,113,638.28 - - - - - 买入返售金融资产 2,338,207,661.45 - - - - - 应收款项 1,392,013,358.10 - - - - - 存出保证金 497,453,477.85 - - - - - 衍生金融资产 - - - 69,665,539.17 - - 交易性金融资产 - - - 45,831,938,937.66 - - 债权投资 8,470,676,060.46 - - - - - 其他债权投资 - 18,070,722,779.59 - - - - 其他权益工具投资 - - 3,242,166,401.07 - - - 其他资产 422,364,104.27 - - - - - 合计 80,998,320,648.90 18,070,722,779.59 3,242,166,401.07 45,901,604,476.83 - - (2) 金融负债计量基础分类表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末账面价值 金融负债项目 以摊余成本计量的金融负 债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负 债 按照《金融工具确认和计量》 准则指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债 按照《套期会计》准则指定为 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 短期借款 - - - - 应付短期融资款 14,184,249,687.73 - - - 拆入资金 3,064,718,333.35 - - - 衍生金融负债 - 49,676,068.55 - - 交易性金融负债 - 1,685,864,339.71 118,372,968.76 - 卖出回购金融资产款 40,493,937,322.50 - - - 代理买卖证券款 54,402,107,352.79 - - - 应付债券 41,254,896,702.69 - - - 应付款项 36,307,711.85 - - - 租赁负债 228,514,869.76 - - - 其他负债 922,359,155.65 - - - 合计 154,587,091,136.32 1,735,540,408.26 118,372,968.76 - 期初账面价值 金融负债项目 以摊余成本计量的金融负 债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负 债 按照《金融工具确认和计量》 准则指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债 按照《套期会计》准则指定为 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 短期借款 - - - - 应付短期融资款 12,611,562,219.17 - - - 拆入资金 2,900,646,861.13 - - - 衍生金融负债 - 75,410,291.45 - - 交易性金融负债 - - 177,876,573.25 - 卖出回购金融资产款 36,632,312,562.01 - - - 代理买卖证券款 34,137,079,493.39 - - - 应付款项 42,172,401.49 - - - 应付债券 33,973,164,299.68 - - - 租赁负债 232,722,659.80 - - - 其他负债 350,859,669.94 - - - 合计 120,880,520,166.61 75,410,291.45 177,876,573.25 - 10、外币金融资产和金融负债 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初金额 本期公允价 计入权益的 本期计提 期末金额
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 189 / 201 值变动损益 累计公允价 值变动 的减值 金融资产 1、交易性金融资产 114,678,479.61 6,584,868.50 - - 155,089,193.60 2、衍生金融资产 3、贷款和应收款 858,689,850.50 - - 75,196.98 765,464,892.00 4、其他债权投资 28,145,849.89 - -595,693.98 - - 5、其他权益工具投资 金融资产小计 1,001,514,180.00 6,584,868.50 -595,693.98 75,196.98 920,554,085.60 金融负债 285,006,003.55 - - - 206,320,620.61 11、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 12、其他 □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 190 / 201 二十、 母公司财务报表主要项目注释 1、 应收账款 (1). 按明细列示 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应收清算款 17,132,723,553.96 1,195,260,215.33 应收衍生品业务结算款 4,108,082.19 14,600,000.00 应收手续费及佣金 33,045,690.39 18,346,892.76 合计 17,169,877,326.54 1,228,207,108.09 减：坏账准备 4,638,712.88 3,917,833.90 应收款项账面价值 17,165,238,613.66 1,224,289,274.19 (2). 按账龄分析 单位：元 币种：人民币 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1 年以内 17,169,877,326.54 100.00 1,228,207,108.09 100.00 合计 17,169,877,326.54 100.00 1,228,207,108.09 100.00 (3). 按计提坏账列示 单位：元 币种：人民币 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 占账面余额 合计比例 （%） 金额 坏账准备计 提比例（%） 金额 占账面余额 合计比例 （%） 金额 坏账准备计 提比例（%） 单项计提坏账准备：
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 191 / 201 单项计提坏账准备 3,268,158.82 0.02 3,268,158.82 100.00 2,684,092.77 0.22 2,684,092.77 100.00 单项小计 3,268,158.82 0.02 3,268,158.82 100.00 2,684,092.77 0.22 2,684,092.77 100.00 组合计提坏账准备： 组合计提坏账准备 17,166,609,167.72 99.98 1,370,554.06 0.01 1,225,523,015.32 99.78 1,233,741.13 0.10 组合小计 17,166,609,167.72 99.98 1,370,554.06 0.01 1,225,523,015.32 99.78 1,233,741.13 0.10 合计 17,169,877,326.54 100.00 4,638,712.88 0.03 1,228,207,108.09 100.00 3,917,833.90 0.32 (4). 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况 单位：元 币种：人民币 单位名称 性质 金额 账龄 占应收款总额的比例(%) 客户A 应收清算款 921,074,057.62 1 年以内 5.36 客户B 应收手续费及佣金 6,474,532.62 1 年以内 0.04 客户C 应收手续费及佣金 4,224,383.96 1 年以内 0.02 客户D 应收衍生品业务结算款 2,586,054.79 1 年以内 0.02 客户E 应收手续费及佣金 1,933,317.74 1 年以内 0.01 合计 936,292,346.73 5.45 期末余额前五名的应收款项不考虑应收客户清算款。 2、 长期股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 6,911,993,300.97 - 6,911,993,300.97 6,811,993,300.97 - 6,811,993,300.97 对联营、合营企业投资 5,092,133,874.27 - 5,092,133,874.27 4,971,734,361.17 - 4,971,734,361.17 合计 12,004,127,175.24 - 12,004,127,175.24 11,783,727,662.14 - 11,783,727,662.14
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财通证券股份有限公司2026年半年度报告 192 / 201 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期初余额（账面 价值） 减值准备期初 余额 本期增减变动 期末余额（账面 价值） 减值准备期末 余额追加投资 减少投资 计提减值准 备 其他 财通证券资管 500,000,000.00 - - - - - 500,000,000.00 - 财通香港 611,993,300.97 - - - - - 611,993,300.97 - 财通资本 1,700,000,000.00 - - - - - 1,700,000,000.00 - 财通创新 4,000,000,000.00 - 100,000,000.00 - - - 4,100,000,000.00 - 合计 6,811,993,300.97 - 100,000,000.00 - - - 6,911,993,300.97 - (2) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 投资 单位 期初 余额（账面价值） 减值准 备期初 余额 本期增减变动 期末余额（账面 价值） 减值准 备期末 余额 追加投 资 减少 投资 权益法下确认 的投资损益 其他综合收益 调整 其他权益变 动 宣告发放现 金股利或利 润 计提减 值准备 其他 一、合营企业 小计 二、联营企业 永安期货 4,018,793,012.69 - - - 91,759,965.66 -23,782,866.32 -6,010,327.38 52,721,739.00 - - 4,028,038,045.65 - 财通基金 952,941,348.48 - - - 111,154,480.14 - - - - - 1,064,095,828.62 - 小计 4,971,734,361.17 - - - 202,914,445.80 -23,782,866.32 -6,010,327.38 52,721,739.00 - - 5,092,133,874.27 - 合计 4,971,734,361.17 - - - 202,914,445.80 -23,782,866.32 -6,010,327.38 52,721,739.00 - - 5,092,133,874.27 - (3) 长期股权投资的减值测试情况 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 193 / 201 3、 其他资产 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 期初账面价值 其他应收款 492,975,290.50 361,941,502.36 长期待摊费用 66,504,200.46 70,144,776.21 待摊费用 1,648,025.24 1,433,708.60 其他 313,261,364.73 319,379,875.08 合计 874,388,880.93 752,899,862.25 其他应收款按款项性质列示： 单位：元 币种：人民币 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 收益互换及场外期权保证金 440,942,013.16 301,765,727.64 债务重组款 188,341,662.97 191,312,462.97 应收暂付款 79,076,078.02 81,574,777.88 押金及保证金 22,362,666.99 26,350,146.28 其他 71,058.39 131,822.81 合计 730,793,479.53 601,134,937.58 其他资产的说明： （1）其他应收款按账龄分析如下 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 1年以内 493,803,132.62 67.57 24,286,219.58 10.21 1至2年 (含2年) 14,047,257.43 1.92 2,809,451.49 1.18 2至3年 (含3年) 7,831,976.13 1.07 2,349,592.84 0.99 3年以上 215,111,113.35 29.44 208,372,925.12 87.62 合计 730,793,479.53 100.00 237,818,189.03 100.00 项目 2025年12月31日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 1年以内 341,665,579.20 56.83 16,468,911.24 6.88 1至2年 (含2年) 18,440,779.74 3.07 3,633,370.78 1.52 2至3年 (含3年) 19,758,666.33 3.29 5,927,599.90 2.48 3年以上 221,269,912.31 36.81 213,163,553.30 89.12 合计 601,134,937.58 100.00 239,193,435.22 100.00 （2）其他应收款按减值准备评估方式分析如下 单位：元 币种：人民币 项目 2026年6月30 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 单独计提减值准备 188,423,850.37 25.78 188,423,850.37 79.23
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 194 / 201 组合计提减值准备 542,369,629.16 74.22 49,394,338.66 20.77 合计 730,793,479.53 100.00 237,818,189.03 100.00 项目 2025年12 月31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 单独计提减值准备 191,394,650.37 31.84 191,394,650.37 80.02 组合计提减值准备 409,740,287.21 68.16 47,798,784.85 19.98 合计 601,134,937.58 100.00 239,193,435.22 100.00 （3）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况 单位：元 币种：人民币 单位名称 性质 金额 账龄 占其他应收款总 额的比例(%) 客户A 债务重组应收款项 179,612,343.45 5年以上 24.58 客户B 场外衍生品保证金 146,566,682.69 1年以内 20.06 客户C 场外衍生品保证金 125,195,923.65 1年以内 17.13 客户D 场外衍生品保证金 50,000,000.00 1年以内 6.84 客户E 场外衍生品保证金 32,000,000.00 1年以内 4.38 合计 533,374,949.79 72.99 （4）截至2026 年6 月30 日，其他应收款项余额中无持本公司5%以上 (含5%) 表决权股份 的股东单位欠款。 4、 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 1,188,792,748.31 866,658,110.43 853,383,485.67 1,202,067,373.07 二、离职后福利-设定提存计划 44,927,333.17 104,885,511.72 108,321,389.72 41,491,455.17 三、辞退福利 四、一年内到期的其他福利 合计 1,233,720,081.48 971,543,622.15 961,704,875.39 1,243,558,828.24 (2) 短期薪酬列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 1,046,757,777.11 704,328,347.19 710,562,861.28 1,040,523,263.02 二、职工福利费 - 37,721,410.32 37,721,410.32 - 三、社会保险费 42,376,377.78 58,639,528.69 37,179,923.04 63,835,983.43 其中：医疗保险费 42,376,377.78 57,431,996.84 35,972,391.19 63,835,983.43 工伤保险费 - 913,596.13 913,596.13 - 生育保险费 - 293,935.72 293,935.72 - 四、住房公积金 - 51,671,488.02 51,671,484.02 4.00 五、工会经费和职工教育经费 99,658,593.42 14,297,336.21 16,247,807.01 97,708,122.62 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享计划 合计 1,188,792,748.31 866,658,110.43 853,383,485.67 1,202,067,373.07
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 195 / 201 (3) 设定提存计划列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 - 61,136,482.96 61,136,482.96 - 2、失业保险费 - 1,953,284.90 1,953,284.90 - 3、企业年金缴费 44,927,333.17 41,795,743.86 45,231,621.86 41,491,455.17 合计 44,927,333.17 104,885,511.72 108,321,389.72 41,491,455.17 其他说明： □适用 √不适用 5、 利息净收入 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 利息收入 1,339,080,475.46 1,133,592,525.62 其中：货币资金及结算备付金利息收入 283,926,152.77 235,748,835.94 拆出资金利息收入 融资融券利息收入 639,301,068.29 534,767,990.30 买入返售金融资产利息收入 48,498,078.09 69,619,218.16 其中：约定购回利息收入 股权质押回购利息收入 47,564,274.87 56,340,586.23 债权投资利息收入 118,945,619.16 183,290,301.97 其他债权投资利息收入 245,916,083.27 110,140,168.20 其他按实际利率法计算的金融资产 产生的利息收入 2,493,473.88 26,011.05 利息支出 890,410,312.40 861,333,089.52 其中：短期借款利息支出 应付短期融资款利息支出 71,848,082.22 71,318,395.21 拆入资金利息支出 15,235,455.65 12,765,620.70 其中：转融通利息支出 7,604,444.45 210,000.00 卖出回购金融资产利息支出 274,337,283.73 266,516,204.22 其中：报价回购利息支出 21,925,580.10 25,979,286.72 代理买卖证券款利息支出 17,090,520.72 18,877,673.25 长期借款利息支出 应付债券利息支出 458,820,189.34 482,389,185.93 其中：次级债券利息支出 107,033,692.96 152,392,484.78 收益凭证利息支出 50,110,646.59 6,344,806.99 租赁负债利息支出 2,968,134.15 3,102,391.06 其他按实际利率法计算的金融负债 产生的利息支出 - 18,812.16 利息净收入 448,670,163.06 272,259,436.10 利息净收入的说明： 无
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 196 / 201 6、 手续费及佣金净收入 (1) 手续费及佣金净收入情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 1.证券经纪业务净收入 1,173,043,449.94 834,408,703.57 证券经纪业务收入 1,201,283,825.83 860,813,225.15 其中：代理买卖证券业务 948,280,897.56 710,163,735.83 交易单元席位租赁 70,478,689.64 33,774,893.52 代销金融产品业务 182,524,238.63 116,874,595.80 证券经纪业务支出 28,240,375.89 26,404,521.58 其中：代理买卖证券业务 28,240,375.89 26,404,521.58 交易单元席位租赁 代销金融产品业务 2.期货经纪业务净收入 期货经纪业务收入 期货经纪业务支出 3.投资银行业务净收入 341,200,259.97 213,418,345.69 投资银行业务收入 346,593,101.94 218,955,207.01 其中：证券承销业务 301,606,456.49 151,780,265.00 证券保荐业务 3,699,303.77 4,526,428.93 财务顾问业务 41,287,341.68 62,648,513.08 投资银行业务支出 5,392,841.97 5,536,861.32 其中：证券承销业务 5,392,841.97 5,536,861.32 证券保荐业务 财务顾问业务 4.资产管理业务净收入 资产管理业务收入 资产管理业务支出 5.基金管理业务净收入 基金管理业务收入 基金管理业务支出 6.投资咨询业务净收入 18,470,044.57 6,532,068.95 投资咨询业务收入 18,470,044.57 6,532,068.95 投资咨询业务支出 7.其他手续费及佣金净收入 11,599,580.17 - 其他手续费及佣金收入 11,599,580.17 - 其他手续费及佣金支出 合计 1,544,313,334.65 1,054,359,118.21 其中：手续费及佣金收入 1,577,946,552.51 1,086,300,501.11 手续费及佣金支出 33,633,217.86 31,941,382.90 (2) 财务顾问业务净收入 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 4,958,490.56 -
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 197 / 201 并购重组财务顾问业务净收入--其他 984,905.66 613,207.55 其他财务顾问业务净收入 35,343,945.46 62,035,305.53 (3) 资产管理业务 □适用 √不适用 手续费及佣金净收入的说明： □适用 √不适用 7、 投资收益 (1) 投资收益情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益 202,914,445.80 88,255,161.77 处置长期股权投资产生的投资收益 金融工具投资收益 590,386,909.00 987,314,874.88 其中：持有期间取得的收益 509,985,607.47 439,388,971.63 －交易性金融工具 437,098,299.39 387,753,263.95 －其他权益工具投资 72,887,308.08 51,635,707.68 －衍生金融工具 处置金融工具取得的收益 80,401,301.53 547,925,903.25 －交易性金融工具 183,358,996.78 130,185,916.84 －其他债权投资 5,299,555.65 88,137,578.48 －债权投资 －衍生金融工具 -108,257,250.90 329,602,407.93 其他 债务重组收益 合计 793,301,354.80 1,075,570,036.65 (2) 交易性金融工具投资收益明细表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 交易性金融工具 本期发生额 上期发生额 分类为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融资产 持有期间收益 442,976,497.79 387,753,263.95 处置取得收益 182,537,505.27 130,360,756.46 指定为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融资产 持有期间收益 处置取得收益 分类为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融负债 持有期间收益 -5,878,198.40 - 处置取得收益 821,491.51 -174,839.62 指定为以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融负债 持有期间收益 处置取得收益
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 198 / 201 投资收益的说明： 无 8、 公允价值变动收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 交易性金融资产 447,792,998.28 -27,451,814.59 其中：指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 交易性金融负债 634,350.00 - 其中：指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债 衍生金融工具 -37,418,292.66 -357,660,763.13 其他 合计 411,009,055.62 -385,112,577.72 公允价值变动收益的说明： 无 9、 业务及管理费 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 职工费用 971,543,622.15 794,795,806.96 电子设备运转费 102,148,194.71 73,467,390.23 营销支出 71,614,341.53 72,082,452.92 交易所设施使用费 64,768,594.42 59,734,804.81 折旧费 63,199,851.29 56,354,299.98 使用权资产折旧 55,204,029.78 54,907,303.98 无形资产摊销 28,234,381.24 33,208,224.65 咨询费 18,922,472.60 22,461,830.05 差旅费 16,170,783.16 14,937,593.58 投资者保护基金 15,193,916.08 9,584,090.82 其他 87,111,955.20 84,132,529.47 合计 1,494,112,142.16 1,275,666,327.45 业务及管理费的说明： 无 10、 其他 √适用 □不适用 现金流量表补充资料 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 净利润 1,339,791,778.11 664,883,039.05 加：信用减值损失 18,758,564.13 -32,903,247.13
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 199 / 201 固定资产及投资性房地产折旧 70,053,335.21 63,235,347.68 使用权资产折旧 55,204,029.78 54,907,303.98 无形资产摊销 28,234,381.24 33,208,224.65 长期待摊费用摊销 14,654,002.13 17,239,528.58 处置或报废固定资产、无形资产和其他长期资 产的损失（收益以“－”号填列） 158,094.31 1,099,537.26 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -411,009,055.62 385,112,577.72 财务费用（收益以“－”号填列） 583,747,052.30 563,154,779.19 汇兑损失（收益以“－”号填列） 1,457,005.58 222,050.19 投资损失（收益以“－”号填列） -202,914,445.80 -88,255,161.77 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） - 54,156,556.51 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 9,080,748.53 32,460,304.79 交易性金融工具的减少（增加以“－”号填列） 702,356,329.55 4,688,708,339.36 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -29,577,918,014.32 909,590,874.81 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 25,004,353,977.23 -1,853,117,135.37 经营活动（使用）/产生的现金流量净额 -2,363,992,217.64 5,493,702,919.50 现金及现金等价物的年末余额 41,899,796,967.46 33,009,941,741.86 减：现金及现金等价物的年初余额 36,131,340,759.11 34,439,944,900.75 现金及现金等价物净（减少）/增加额 5,768,456,208.35 -1,430,003,158.89 二十一、 补充资料 1、 当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备 的冲销部分 -150,232.69 主要是无形资产报废产生 的资产处置损失 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 39,584,520.86 主要是政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生 的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资 产损失 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,002,171.21 主要是收到已单独计提坏 账准备的应收款的还款 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 200 / 201 项目 金额 说明 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费 用，如安置职工的支出等 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生 的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付 费用 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付 职工薪酬的公允价值变动产生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 交易价格显失公允的交易产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,440,757.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 12,492,092.35 少数股东权益影响额（税后） 合计 37,385,124.62 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 2、 净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用 报告期利润 加权平均净资产收益 率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 4.91 0.41 0.39 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 4.81 0.40 0.38 3、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、 其他 □适用 √不适用 法定代表人：章启诚 董事会批准报送日期：2026 年8月27 日
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财通证券股份有限公司2026 年半年度报告 201 / 201 修订信息 □适用 √不适用 第九节 证券公司信息披露 一、 公司重大行政许可事项的相关情况 □适用 √不适用 二、 监管部门对公司的分类结果 □适用 √不适用