Slides
Page 1
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Halbjahresbericht 2026 27. August 2026
Page 2
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 2 EQUITY STORY Apolda, Thüringen DEFAMA kauft ▪ etablierte Fachmarkt- und Einkaufszentren ▪ mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker-)Mieter ▪ wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf ▪ Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis ▪ überwiegend in kleinen bis mittelgroßen Städten Wir verfolgen eine „Buy-and-Hold“-Strategie mit dem Ziel, nachhaltig zweistellige Eigenkapitalrenditen zu erwirtschaften. Pasewalk, Mecklenburg-Vorpommern Waldeck, Hessen
Page 3
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 3 AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2026 ▪ Umsatz per 30.6. bei 15,8 Mio. € (+4%), Funds From Operations (FFO) bei 5,1 Mio. € (-8%) ▪ Bislang sechs Zukäufe mit künftig >1 Mio. € p.a. an zusätzlichen Nettokaltmieten, davon 70% Lebensmittel durch zwei Nettos und einen ALDI Süd ▪ Portfolio umfasst per 30.6. insgesamt 98 Objekte ▪ Zahlreiche neue langfristige Mietverträge geschlossen, darunter u.a. Nachvermietung einer der größten Leerflächen und Verlängerung des mit Abstand größten Einzelvertrags ▪ Verkauf der Objekte Schwarmstedt, Sangerhausen und leeres Gebäude in Dinslaken bringt 2 Mio. € Liquiditätszufluss; zugleich Abgang der mit Abstand größten Leerfläche
Page 4
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 4 15,2 15,8 0 3 6 9 12 15 18 21 H1/2025 H1/2026 Umsatz in Mio. € 344 357 0 80 160 240 320 400 30.06.2025 30.06.2026 Portfoliowert in Mio. € KENNZAHLEN 6M/2026 +4% +4%
Page 5
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 5 5,5 5,1 1,14 1,05 0,00 0,90 1,80 2,70 0 2 3 5 6 8 H1/2025 H1/2026 Funds from Operations (FFO) in Mio. € FFO FFO / Aktie in € 1,8 1,2 0,38 0,25 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 0 1 2 3 H1/2025 H1/2026 Nettoergebnis in Mio. € Ergebnis EPS in € KENNZAHLEN 6M/2026 -8%-35%
Page 6
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 6 FINANZIERUNG ▪ Finanzierung über lokale/regionale Banken und Sparkassen mit hoher Standort-Expertise ▪ Breit diversifizierte Finanzierungsstruktur: nur eine Bank mit > 10% Anteil an der Gesamtverschuldung ▪ Annuitätendarlehen mit langfristig gesicherten günstigen Zinsen („viele Jahre Ruhe“) Kennzahlen (Stand: 30.06.2026) Anzahl Finanzierungspartner 47 Bankdarlehen 205 Mio. € Ø Zinssatz 3,38% Ø Anfangstilgung 3,74% Ø Zinsbindung 7,7 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 58% 4,75% 3,29% 2,62% 2,25% 1,62% 1,88% 2,40% 4,81% 4,39% 4,20% 0 10 20 30 Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Tilgungen Auslauf Zinsbindung Variabler Zins Zins der Ausläufe
Page 7
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 7 ▪ Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten ▪ Verträge mit Ankermietern haben überdurchschnittliche Laufzeiten ▪ Nur ein Mietvertrag macht > 3% der Gesamterträge aus und alle „Top 10“-Verträge zusammen nur 17% ▪ In 2026 erfolgten bislang sechs Zukäufe ( ) und zwei Verkäufe ( ); ferner wurde ein leerstehendes Teilobjekt ( ) verkauft PORTFOLIO Kennzahlen (per 30.06.2026) Standorte 98 Nettokaltmieten (annualisiert) 28,8 Mio. € Vermietbare Fläche 321.474 m2 Vermietungsquote 94,2% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,8 Jahre Portfoliowert 357 Mio. €
Page 8
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 8 PORTFOLIO Größte Mieter (per 30.06.2026) Verträge Anteil EDEKA/Netto/trinkgut 22 13,9 % Kaufland/LIDL 7 8,3 % REWE/PENNY 10 7,2 % toom Baumarkt 4 5,7 % JYSK 14 4,5 % H.H. Gruppe 15 3,7 % ALDI 7 3,5 % Rossmann 9 3,5 % dm-Drogerie 8 3,2 % Takko 11 2,8 % AWG 7 2,7 % KiK 12 2,6 % Mieterträge nach Branche „Top 10“-Mietverträge zusammen machen lediglich 17% der Gesamterträge aus
Page 9
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 9 Transaktion/Kauf Fachmärkte Hersbruck/Adelsdorf/Freiberg ❑ Baujahre: 1988 / 2000 / 2007 ❑ Grundstücksgröße: 12.914 m2 ❑ Vermietbare Fläche: 3.811 m2 ❑ Vermietungsstand: 100% ❑ Nettomiete (IST): > 300 T€ ❑ Kaufpreis: 3 Mio. € ❑ 30 km östlich bzw. nördlich von Nürnberg sowie bei Dresden liegende Fachmärkte ❑ Langjährige Mieter sind ALDI Süd, Würth und ein E-Bike-Händler ❑ In Hersbruck sind ein moderner Edeka und weitere Einzelhändler direkt benachbart Hersbruck, Bayern AKTUELLE ENTWICKLUNG Adelsdorf, Bayern Freiberg, Sachsen
Page 10
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 10 Transaktion/Kauf Nahversorger in Düren und Osnabrück ❑ Baujahr: 2005 ❑ Grundstücksgröße: 12.812 m2 ❑ Vermietbare Fläche: 2.309 m2 ❑ Vermietungsstand: 100% ❑ Nettomiete (IST): 530 T€ ❑ Kaufpreis: 5,5 Mio. € ❑ Langjähriger Mieter ist jeweils Netto ❑ Standorte an der Hauptstraße (Düren) bzw. Ausfallstraße zur Autobahn (Osnabrück) Düren, Nordrhein-Westfalen AKTUELLE ENTWICKLUNG Osnabrück, Niedersachsen
Page 11
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 11 Transaktion/Verkäufe Dinslaken, Sangerhausen, Schwarmstedt ❑ Verkaufspreise von 6,1 Mio. € ❑ Jahresnettomiete von 225 T€ ❑ Leerstehendes Teilobjekt Dinslaken und Sangerhausen/Schwarmstedt veräußert ❑ Käufer sind Privatpersonen/Unternehmer ❑ Liquiditätszufluss von rund 2 Mio. € ❑ Veräußerung aufgrund der geringen Größe bzw. kleinteiligen Mieterstruktur ❑ Trennung von der mit Abstand größten Leerstandsfläche im Portfolio Dinslaken, Nordrhein-Westfalen AKTUELLE ENTWICKLUNG Schwarmstedt, NiedersachsenSangerhausen, Sachsen-Anhalt 1) Geplanter Nutzen-Lasten-Wechsel
Page 12
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 12 Transaktion/Kauf Fachmarkt in Nordenham ❑ Baujahr: 2002 ❑ Grundstücksgröße: 5.482 m2 ❑ Vermietbare Fläche: 1.925 m2 ❑ Vermietungsstand: 100% ❑ Nettomiete (IST): ca. 160 T€ ❑ Kaufpreis: n.n. 1 ❑ Generalmieter des Objekts ist Thomas Philipps Nordenham, Niedersachsen AKTUELLE ENTWICKLUNG 1) Kaufpreis darf aufgrund Vorgabe des Verkäufers nicht veröffentlicht werden
Page 13
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 13 Investitionen im Bestandsportfolio ❑ Umbau/Erweiterung von Mietflächen ❑ Reduzierung von Leerstand ❑ Optimierung der Objekte ▪ Paketstationen ▪ Werbetafeln ▪ Parkraumbewirtschaftung ESG-Maßnahmen ❑ Ladesäulen (aktuell 32 am Netz) ❑ PV-Anlagen, CityBreeze ❑ Optimierung von Bestandsanlagen ▪ Aufzüge, Automatiktüren, barrierefreie Toiletten ▪ LED-Beleuchtung ▪ Heizungen, Lüftungen etc. ▪ Fenster, Dächer etc. PROJEKTENTWICKLUNG
Page 14
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 14 PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Höhn ▪ Umbau für TEDi abgeschlossen insgesamt ▪ Umbau für Fitness-Studio Bauantrag in Vorbereitung ca. 1 Mio. € ▪ evtl. Pavillon für Bäcker auf Parkplatz positive Bauvoranfrage Puderbach ▪ Umbau für Rossmann abgeschlossen, 28.3. eröffnet ca. 0,5 Mio. € Schneeberg ▪ Modernisierung für ALDI Baugenehmigung erhalten, Umbau läuft ca. 0,3 Mio. € Sternberg ▪ Umbau für EDEKA abgeschlossen, 21.5. eröffnet insgesamt ▪ Umbau für TEDi abgeschlossen, 29.6. eröffnet ca. 0,5 Mio. € Zeitz ▪ Dachsanierung abgeschlossen insgesamt ▪ Modernisierung für Kaufland in Planung, Umbau vorauss. 2027 > 3 Mio. €
Page 15
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 15 AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag: ▪ Armut beenden: - Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum - Unterstützung lokaler Projekte, die finanzschwächeren Menschen helfen ▪ Gesundes Leben: - Großzügige Regelungen und Arbeitszeitmodelle für Mitarbeiter - Luftfiltergeräte, flexible Home Office-Möglichkeiten ▪ Moderne Energie: - 32 Objekte mit E-Ladesäulen ausgestattet, 22 weitere in Arbeit - Fuhrpark komplett auf Elektroantrieb umgestellt ▪ Nachhaltige Städte: - Wichtige Funktion als Nahversorger für Lebensmittel, Arztpraxen etc. - Enge Zusammenarbeit mit Kommunen betreffend lokale Bedürfnisse ▪ Sofortmaßnahmen - Nur „grüner Strom“ in allen Büros, Objekte auf Ökostrom umgestellt zum Klimaschutz: - Strikter Verzicht auf Flüge, möglichst viele Termine per Videokonferenz - Einbau von Wärmepumpen in zahlreichen Immobilien
Page 16
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 16 AUSBLICK Ziele für 2026 Vorjahreswerte ▪ Jahresüberschuss (HGB): 2-3 Mio. € 5,6 Mio. €, davon (ohne größere Verk.) ~ 2,2 Mio. € aus Verkauf ▪ Funds From Operations (FFO): -4 bis -6% ggü. Vorjahr 10,8 Mio. € ▪ Vermietungsquote: mind. 96% 93% ▪ Dividende: > 0,63 € je Aktie 0,63 € je Aktie Wegfall von rund 1 Mio. € im FFO durch Hammer-Insolvenz und B1-Auszug
Page 17
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 17 4 € 12 € 20 € 28 € Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 Jul. 26 Kursentwicklung seit Erstnotiz AKTIE WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 1) XETRA-Schlusskurs am 26.08.2026 Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Aktueller Kurs 1 19,90 € Marktkapitalisierung 95,5 Mio. € Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA 26% 3% 71% MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Streubesitz Aktionärsstruktur 2 2) Stand 31.12.2025. Die größten uns bekannten Investoren innerhalb des Streubesitz sind Ennismore European Smaller Companies Fund, Fam. Winkler, Fam. Martin, Geminus GmbH, HW Capital GmbH, MACH Holding GmbH, LBBW, Lupus Alpha Micro Champions Fonds, Share Value Stiftung, Spirit Asset Manage- ment und der Value Opportunity Fonds.
Page 18
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 18 INVESTMENTGRÜNDE Bodenständiges Team Hochprofitabel Solide Finanzierung Aktionärsfreundlich Wachstumsstark mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien über Objekt-Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen mit hoher Transparenz und jährlich steigende Dividende durch Fokus auf spezielle Nische mit wenigen Mitbewerbern
Page 19
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 19 KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Düsterhauptstraße 40 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 - 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen-Anhalt
Page 20
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG27. August 2026 20 DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge- prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übernommen bzw. darf sich der Empfänger nicht auf diese ver- lassen. Dieses Dokument kann Aussagen über zukünftige Erwartungen und andere zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die auf den derzeitigen Ansichten und Annahmen des Managements basieren und mit be- kannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, die bewirken können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Ereignisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthal- tenen abweichen. Weder die Deutsche Fachmarkt AG noch ein mit ihr verbundenes Unternehmen oder ihre Berater oder Vertreter können in irgendeiner Weise (bei Fahrlässigkeit oder anderweitig) für Verluste, die durch die Benutzung dieses Dokuments, seines Inhalts oder in irgendeinem Zusammenhang mit diesem Dokument entstehen, haftbar gemacht werden. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Einladung zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien dar und es bildet auch keinerlei Grundlage oder verlässliche Aussage im Zusammenhang mit einem Vertrag oder einer Verpflichtung jeglicher Art.