Interim report
Page 1
Investeringsselskabet Luxor A/S Frederiksborggade 50, 4. 1360 København K Telefon 33 32 50 15 - CVR-nr. 49 63 99 10 Delårsrapport pr. 30. juni 2026 26. august 2026 Selskabsmeddelelse nr. 7, 2025/26 Delårsrapport pr. 30. juni 2026 Investeringsselskabet Luxor A/S’ bestyrelse har dags dato godkendt delårsrapport pr. 30. juni 2026. 3. kvartal 2025/26: • Basisindtjeningen er kr. 12,3 mio. (kr. 11,5 mio.). • Resultat før skat er kr. 9,4 mio. (kr. 10,2 mio.). • Kvartalets resultat før skat er kr. 2,9 mio. lavere end basisindtjeningen, hvilket skyldes: • kr. -3,0 mio. fra dagsværdiregulering af renteswaps og gæld til realkreditinstitut. • kr. 0,1 mio. fra dagsværdiregulering af finansielle aktiver. Delåret 2025/26: • Basisindtjeningen er kr. 36,8 mio. (kr. 37,1 mio.). • Koncernens resultat før skat er kr. 35,8 mio. (kr. 37,3 mio.). • Delårets resultat før skat er kr. 1,0 mio. lavere end basisindtjeningen, hvilket primært skyldes: • kr. -0,3 mio. fra dagsværdiregulering af finansielle aktiver. • kr. -0,7 mio. fra dagsværdiregulering af renteswaps og gæld til realkreditinstitut. Forventet basisindtjening 2025/26: For regnskabsåret 2025/26 forventes på nuværende tidspunkt en basisindtjening i niveauet kr. 45 mio., hvilket er iden- tisk med den seneste udmelding i meddelelse nr. 5, 2025/26 af 28. maj 2026. Reduktionen i den forventede basisindtjening fra kr. 49,5 mio. i regnskabsåret 2024/25 til niveauet kr. 45 mio. i regn- skabsåret 2025/26 hænger sammen med en forventning om et lavere niveau for nettogevinster på ejendomskreditlån, øgede finansieringsomkostninger samt lavere omkostninger til vedligeholdelse af investeringsejendomme. Dagsværdiregulering af renteswaps og finansielle aktiver indgår ikke i basisindtjeningen og ville pr. 18. august 2026 påvirke årets resultat før skat med kr. 0,0 mio. Beløbet er fordelt med kr. -1,0 mio. for delåret og kr. 1,0 mio., der primært vedrører dagsværdiregulering af renteswaps i perioden 1. juli – 18. august 2026. Eventuelle henvendelser vedrørende delårsrapporten kan rettes til direktør Jannik Rolf Larsen (tlf. 3332 5015).
Page 2
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 2 Delårsrapport 1. oktober 2025 – 30. juni 2026 Indholdsfortegnelse Koncernens hoved- og nøgletal ........................................................................................................................................ 3 Ledelsesberetning ............................................................................................................................................................. 4 Ledelsespåtegning ............................................................................................................................................................. 9 Totalindkomstopgørelse 1. oktober 2025 - 30. juni 2026 ............................................................................................. 10 Balance pr. 30. juni 2026 ................................................................................................................................................ 11 Egenkapitalopgørelse...................................................................................................................................................... 13 Pengestrømsopgørelse 1. oktober 2025 - 30. juni 2026 ................................................................................................ 14 Noter til delårsrapporten ............................................................................................................................................... 15 Forretning og strategi Selskabets hovedaktiviteter er fordelt på rentebærende værdipapirer og ejendomme, hvor der arbejdes med en fleksibel investeringsstrategi inden for en række konkrete investeringsrammer. Koncernens overordnede målsætning er at skabe det bedst mulige langsigtede afkast til aktionærerne gen- nem anlægsinvesteringer for egen- og fremmedkapital inden for de fastlagte rammer for risiko. Investeringsselskabet Luxor A/S har til hensigt at udlodde årligt udbytte til investorerne, i det omfang årets resultat og øvrige forhold tillader dette. Investeringsselskabet Luxor A/S har i henhold til Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde tilla- delse til at investere i ejendomskreditlån, obligationer og ejendomme.
Page 3
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 3 Koncernens hoved- og nøgletal Beløb i DKK mio. 2025/26 Q3 2024/25 Q3 2025/26 Q1-Q3 2024/25 Q1-Q3 2023/24 Q1-Q3 2024/25 hele året Hovedtal Indtægter 24,3 25,4 73,7 77,1 127,0 112,2 Bruttoindtjening 23,1 22,8 69,9 69,5 122,9 103,3 Finansieringsomkostninger 8,5 7,6 17,5 17,2 31,7 23,0 Resultat før skat 9,4 10,2 35,8 37,3 77,4 60,0 Resultat 7,2 8,0 27,8 29,1 60,3 46,9 Totalindkomst 7,2 8,0 27,8 29,1 60,3 47,1 Basisindtjening* 12,3 11,5 36,8 37,1 33,5 49,4 Langfristede aktiver 951,3 938,0 951,3 938,0 926,3 947,3 Kortfristede aktiver 15,0 12,0 15,0 12,0 174,1 10,3 Aktiver i alt 966,3 950,0 966,3 950,0 1.100,4 957,6 Investering i materielle anlægsaktiver 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 347,7 351,9 347,7 351,9 446,9 369,9 Langfristede forpligtelser 91,4 90,8 91,4 90,8 94,7 89,7 Kortfristede forpligtelser 527,2 507,3 527,2 507,3 558,8 498,0 Nøgletal Værdier pr. 100 kr. aktie Indtjening pr. aktie (kr.) (EPS) 7,21 7,94 27,82 29,06 60,28 46,87 Indre værdi pr. cirkulerende aktie (kr.) 347,72 351,89 347,72 351,89 446,91 369,90 Egenkapitalforrentning i procent p.a. 8,38 9,13 10,34 9,69 18,19 11,46 Egenkapitalandel i procent 35,99 37,04 35,99 37,04 40,61 38,63 Finansiel gearing 1,70 1,62 1,70 1,62 1,02 1,51 Aktiekapital Nom. aktiekapital ultimo (mio. kr.) 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Antal cirkulerende aktier (mio. kr.) 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Fondsbørsens officielle kurs pr. 100 kr. aktie Laveste 620 510 585 510 496 510 Højeste 695 635 875 790 735 790 Ultimo 690 635 690 635 540 755 Omsætning på fondsbørsen, stk. 7.586 5.732 27.339 39.327 18.272 27.030 Noteret på fondsbørsen, stk. 825.000 825.000 825.000 825.000 825.000 825.000 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med nøgletalsdefinitionerne i note 35 i årsrapporten for 2024/25. Resultat og udvandet resultat pr. aktie er i overensstemmelse med IAS 33. * jf. note 3
Page 4
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 4 Ledelsesberetning 1. oktober 2025 - 30. juni 2026 Delårets basisindtjening Koncernens basisindtjening for delåret er kr. 36,8 mio. (kr. 37,1 mio.). Ændringen i basisindtjeningen i forhold til 2024/25, kr. 0,3 mio., skyldes primært: • kr. 3,6 mio. fra lavere omkostninger til vedligeholdelse af investeringsejendomme • kr. 1,0 mio. fra finansieringsindtægter • kr. -1,4 mio. fra lavere nettogevinst/-tab, ejendomskreditlån. • kr. -1,5 mio. fra forøgede administrationsomkostninger, hvoraf en andel er engangsomkostninger bl.a. som følge af regulatoriske krav • kr. -2,3 mio. som følge af øgede finansieringsomkostninger i delåret, hvilket primært er relateret til et gennem- snitligt højere træk på Selskabets kreditfacilitet sammenlignet med 2024/25, hvor Selskabets træk på kreditfacili- teten frem til udbytteudlodningen i januar 2025 var lavere som følge af likviditetsgenereringen i forb indelse med salget af ejendommen Naverland 3-5, 2600 Glostrup i 2024. Delårets basisindtjening består af indtægter fra Selskabets kerneforretning fratrukket delårets driftsomkostninger. Basis- indtjeningen er opgjort som delårets regnskabsmæssige resultat før skat reguleret for dagsværdireguleringer på finan- sielle aktiver, renteswaps og realkreditlån. Opgørelse af delårets basisindtjening fremgår af note 3, og specifikation af forskellen mellem delårets resultat og basis- indtjening fremgår nedenfor. Delårets resultat Resultat før skat er kr. 35,8 mio. (kr. 37,3 mio.), og resultat efter skat er kr. 27,8 mio. (kr. 29,1 mio.). Delårets resultat før skat er kr. 1,0 mio. lavere end basisindtjeningen, hvilket primært skyldes: • kr. -0,3 mio. fra dagsværdiregulering af finansielle aktiver. • kr. -0,7 mio. fra dagsværdiregulering af renteswaps og gæld til realkreditinstitut. Ændringen i delårets resultat før skat i forhold til 2024/25 er kr. -1,5 mio., hvilket primært skyldes: • kr. 2,0 mio. fra dagsværdiregulering af renteswaps og gæld til realkreditinstitut • kr. -3,3 mio. fra dagsværdiregulering af finansielle aktiver • kr. -0,3 mio. fra basisindtjening. 3. kvartals basisindtjening og -resultat Koncernens basisindtjening for 3. kvartal 2025/26 er kr. 12,3 mio. (kr. 11,5 mio.), og resultat før skat er kr. 9,4 mio. (kr. 10,2 mio.). Kvartalets resultat før skat er kr. 2,9 mio. lavere end basisindtjeningen, hvilket skyldes: • kr. -3,0 mio. fra dagsværdiregulering af renteswaps og gæld til realkreditinstitut • kr. 0,1 mio. fra dagsværdiregulering af finansielle aktiver. Ændringen i basisindtjeningen i forhold til 3. kvartal 2024/25, kr. 0,8 mio., skyldes primært: • kr. 1,2 mio. fra lavere omkostninger til vedligeholdelse af investeringsejendomme • kr. 0,4 mio. fra finansieringsindtægter • kr. -0,7 mio. fra nettogevinst/-tab på ejendomskreditlån
Page 5
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 5 Forretningsområder Koncernens balance udgør kr. 966,3 mio. (kr. 950,0 mio.) og er fordelt på følgende forretningsområder: Beløb i DKK mio. 2025/26 2024/25 Ejendomskreditlån 777,3 764,9 Investeringsejendomme 136,4 135,3 Obligationer 9,1 8,1 I alt 922,8 908,3 Nedenstående indeholder en gennemgang af de enkelte forretningsområder. Finansiering og effekten af renteafdækning omtales under afsnittene finansiering, kreditinstitutter og finansiering, realkreditinstitut. Ejendomskreditlån Dagsværdien af koncernens beholdning af ejendomskreditlån er kr. 777,3 mio. (kr. 764,9 mio.), og den nominelle værdi er kr. 795,4 mio. (kr. 796,2 mio.). Dagsværdien af koncernens beholdning af ejendomskreditlån er fordelt med kr. 724,7 mio. (kr. 705,8 mio.) i fastforren- tede ejendomskreditlån og kr. 52,6 mio. (kr. 59,1 mio.) i variabelt forrentede cibor-ejendomskreditlån. Afkast af ejendomskreditlån: Beløb i DKK mio. 2025/26 2024/25 Renteindtægter 52,7 52,8 Kursavancer 6,9 5,7 Andre finansieringsindtægter 0,2 0,2 Dagsværdiregulering, tilgang 0,7 1,8 Dagsværdiregulering, indfrielser og afdrag mv. -1,0 -0,3 1,2 3,0 I alt 59,5 61,7 Direkte omkostninger, ejendomskreditlån 1,4 1,6 Nettogevinst/-tab, ejendomskreditlån: Konstaterede tab på ejendomskreditlån og dagsværdiregulering for kreditrisiko -2,5 -1,6 Indgået på afskrevne ejendomskreditlån 7,6 5,1 8,2 6,6 I alt 63,2 66,7 Fastforrentede ejendomskreditlån, nom. kr. 725,2 mio. (kr. 715,1 mio.), måles i balancen til dagsværdi på grundlag af en effektiv rente på 9,0% p.a. (9,25% p.a.). Fastforrentede ejendomskreditlån, nom. kr. 14,3 mio. (kr. 15,6 mio.), og cibor-ejendomskreditlån, nom. kr. 55,9 mio. (kr. 65,5 mio.), måles til dagsværdi, der i al væsentlighed svarer til ejendomskreditlånenes kostpris. Ved værdiansættelsen af ejendomskreditlån til dagsværdi er der fratrukket regulering for kreditrisiko, kr. 5,3 mio. (kr. 5,6 mio.), hvilket svarer til 0,7% (0,7%) af beholdningens værdi. Beholdningens gennemsnitlige dagsværdi af ejendomskreditlån er tkr. 375,2 (tkr. 360,6). Den nominelle værdi af ejendomskreditlån er kr. 795,4 mio. (kr. 796,2 mio. pr. 30. september 2025). Delårets til- og afgang af ejendomskreditlån består af en tilgang på nom. kr. 117,3 mio. (kr. 114,0 mio.) og en afgang på kr. 118,1 mio. (kr. 112,8 mio.). Delårets tilgang af ejendomskreditlån er købt på baggrund af en individuel vurdering af hver enkelt sag. Delårets indfrielsesprocent for ejendomskreditlån er 14,4% (13,8%). Kursavancer på kr. 6,9 mio. (kr. 5,7 mio.), hidrører fra forskellen mellem anskaffelses- og indfrielseskurser ved løbende afdrag og førtidige indfrielser. Kursavancerne for delåret er højere end forudsat.
Page 6
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 6 For regnskabsåret forventes førtidige indfrielser, der er marginalt højere end for regnskabsåret 2024/25, samt en nomi- nel beholdning af ejendomskreditlån på niveau med 30. september 2025. Nettogevinst/-tab fra ejendomskreditlån er positiv med kr. 5,2 mio. (kr. 6,6 mio.), hvilket er bedre end forudsat. I nettogevinst/-tab på ejendomskreditlån, kr. 5,2 mio. (kr. 6,6 mio.), er der indregnet: • konstaterede nettotab på ejendomskreditlån og tilgodehavende ydelser med kr. -2,5 mio. (kr. -1,6 mio.) inklusive regulering til imødegåelse af kreditrisiko på ejendomskreditlån og tilgodehavender, hvilket er på niveau med det forudsatte. • indgået på afskrevne ejendomskreditlån, kr. 7,6 mio. (kr. 8,2 mio.), hvilket er højere end forudsat. Obligationer Dagsværdi af koncernens obligationsbeholdning er kr. 9,1 mio., og den nominelle værdi er kr. 9,1 mio. Afkast af obligationsbeholdningen: Beløb i DKK mio. 2025/26 2024/25 Renteindtægter 0,3 0,3 Dagsværdiregulering 0,0 -0,1 I alt 0,3 0,2 Beholdningen af obligationer er alene erhvervet med henblik på opfyldelse af det lovpligtige kapitalgrundlag i henhold til FAIF-lovens § 16. Investeringsejendomme Koncernens balance indeholder 4 (4) investeringsejendomme med en dagsværdi på kr. 136,4 mio. (kr. 135,3 mio.). Afkast af investeringsejendomme: Beløb i DKK mio. 2025/26 2024/25 Huslejeindtægter 7,9 7,6 Direkte omkostninger, investeringsejendomme 2,4 6,0 5,5 1,6 Udlejningsprocenten i m2 er pr. 30. juni 2026 ca. 89,9% (90,8%) af koncernens samlede ejendomsportefølje, der udgør ca. 20.000 m2. Koncernens investeringsejendomme opdelt på typer: Beløb i DKK 2025/26 2024/25 DKK mio. Afkastinterval DKK mio. Afkastinterval Kontor/butik/bolig 25,0 7,00-7,50% 24,5 7,00-7,50% Lager/produktion/kontor 111,4 6,25-7,50% 110,8 6,25-7,50% I alt 136,4 6,25-7,50% 135,3 6,25-7,50%
Page 7
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 7 Finansiering, kreditinstitutter Dagsværdi af koncernens kortfristede gæld til kreditinstitutter er kr. 490,7 mio. (kr. 470,5 mio.), der er optaget i danske kroner. Koncernen har fastlåst renten på i alt kr. 175 mio. (kr. 225 mio.) via renteswaps i DKK med en restvarighed på op til ca. 6,0 år (jf. note 16). Delårets dagsværdiregulering af renteswaps er som følge af renteudviklingen kr. -0,7 mio. (kr. -3,2 mio.). De indgåede renteswaps anvendes til afdækning af renterisiko på basisindtjeningen. Den samlede dagsværdiregulering fra renteswaps med kreditinstitutter er pr. 30. juni 2026 kr. 13,3 mio. (kr. 14,0 mio.). Beløbet udlignes ved løbende dags- værdiregulering over kontrakternes løbetid. Sikringskonto til afdækning af dagsværdi for renteswaps, kr. 13,3 mio. (kr. 13,8 mio.), er indregnet under anden gæld. Pr. 18. august 2026 er den samlede dagsværdi på renteswaps med kreditinstitutter kr. 13,9 mio. Dagsværdireguleringen af renteswaps for perioden 1. juli - 18. august 2026 udgør kr. 0,7 mio. Finansiering, realkreditlån Dagsværdi af koncernens gæld til realkreditinstitut er kr. 73,4 mio. (kr. 71,7 mio.). Delårets dagsværdiregulering fra realkreditlån er kr. -0,5 mio. (kr. 0,2 mio.). Koncernen har fastlåst renten på kr. 28,3 mio. (kr. 30,1 mio.) via renteswaps med en restvarighed på op til 7,5 år (jf. note 16). Delårets dagsværdiregulering af renteswaps for realkreditlån er kr. 0,5 mio. (kr. 0,3 mio.). De indgåede renteswaps anvendes til afdækning af variabelt forrentede realkreditlån. Den samlede dagsværdiregulering på renteswaps med realkreditinstitut er pr. 30. juni 2026 kr. -0,1 mio. (kr. -0,7 mio.). Beløbet udlignes ved løbende dags- værdiregulering over kontrakternes løbetid. Pr. 18. august 2026 er den samlede dagsværdi på renteswaps med realkreditinstitut kr. 0,4 mio. Dagsværdireguleringen af renteswaps for perioden 1. juli - 18. august 2026 udgør kr. 0,5 mio. Pengestrøm og likviditet Likviditet fra koncernens driftsaktivitet udgør kr. 13,1 mio. (kr. -10,7 mio.). I delårets likviditet fra koncernens driftsak- tivitet er der indregnet betaling af selskabsskat med kr. 13,1 mio. (kr. 39,3 mio.). Koncernen kan med den løbende likviditetsgenerering og de kreditfaciliteter, den råder over ultimo juni 2026, gennem- føre de planlagte aktiviteter for regnskabsåret. Risiko på egenkapital og markedsværdier ved parameterændringer Nedenstående skema viser følsomheden på en række væsentlige balanceposter: Beløb i DKK mio. 30/6 2026 30/6 2025 Ændring i parameter Dagsværdi Ændring af værdi Dagsværdi Dagsværdi Ændring af værdi Dagsværdi Ejendomskreditlån 1% effektiv rente 777,3 -34,8 742,5 764,9 -34,4 730,5 Investeringsejendomme 0,5% afkastkrav 136,4 -9,3 127,1 135,3 -9,3 126,0 Obligationer 10% kursændring 9,1 -0,9 8,2 8,1 -0,8 7,3 Renteswaps 0,5% renteændring 13,2 -3,2 10,0 13,2 -4,4 8,8 Det skal tilføjes, at hvis ovennævnte parametre måtte udvikle sig negativt som følge af en rentestigning, vil der modsva- rende kunne konstateres en reduktion af kontantværdien på optagne realkreditlån og en positiv dagsværdiregulering af renteswaps. Beskrivelse af koncernens finansielle risici og finansielle instrumenter fremgår af årsrapportens note 31.
Page 8
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 8 Fremtidsudsigter og begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning For regnskabsåret 2025/26 forventes på nuværende tidspunkt en basisindtjening i niveauet kr. 45 mio., hvilket er iden- tisk med den seneste udmelding i meddelelse nr. 5, 2025/26 af 28. maj 2026. Reduktionen i den forventede basisindtjening fra kr. 49,5 mio. i regnskabsåret 2024/25 til niveauet kr. 45 mio. i regn- skabsåret 2025/26 hænger sammen med en forventning om et lavere niveau for nettogevinster på ejendomskreditlån, øgede finansieringsomkostninger samt lavere omkostninger til vedligeholdelse af investeringsejendomme Dagsværdiregulering af renteswaps og finansielle aktiver indgår ikke i basisindtjeningen og ville pr. 18. august 2026 påvirke årets resultat før skat med kr. 0,0 mio. Beløbet er fordelt med kr. -1,0 mio. for delåret og kr. 1,0 mio., der primært vedrører dagsværdiregulering af renteswaps i perioden 1. juli – 18. august 2026. De omtalte forventninger til basisindtjeningen er forbundet med en række risici og usikkerheder. Den faktiske basis - indtjening kan derfor adskille sig fra forventningerne i delårsrapporten. Selskabet er i et vist omfang afhængigt af samfundspåvirkninger og foretager løbende vurdering af, om der skal foreta- ges justering af basisindtjeningen på baggrund heraf. Selskabet offentliggør i års- og delårsrapporterne niveauet for regnskabsårets forventede basisindtjening. Der offentlig- gøres ikke nogen egentlige resultatforventninger, idet afkastet på de finansielle anlægsaktiver og gæld ændrer sig på daglig basis, hvilket betyder, at resultatforventningen afviger fra de faktiske forventninger allerede på det tidspunkt, hvor det offentliggøres.
Page 9
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 9 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober 2025 - 30. juni 2026 for Investeringsselskabet Luxor A/S. Delårsrapporten, der omfatter et sammendraget koncernregnskab for Investeringsselskabet Luxor A/S, er aflagt ved an- vendelse af International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, herunder IAS 34 om delårsrappor- ter samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, så delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2026 samt resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. oktober 2025 – 30. juni 2026. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet af Selskabets revisor. København, den 27. august 2026 Direktion: Jannik Rolf Larsen Bestyrelse: Michael Hedegaard Lyng Steffen Heegaard Jens Peter Leschly Neergaard Formand
Page 10
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 10 Totalindkomstopgørelse 1. oktober 2025 - 30. juni 2026 Koncern Beløb i DKK ’000 Note 1/4-30/6 2026 1/4-30/6 2025 1/10 2025- 30/6 2026 1/10 2024- 30/6 2025 1/10 2024- 30/9 2025 Finansieringsindtægter 4 20.087 19.708 60.040 59.040 78.151 Nettogevinst/-tab, ejendomskreditlån 5 1.110 1.817 5.168 6.563 8.834 Dagsværdiregulering, finansielle aktiver 6 122 964 -312 2.955 12.446 Indtægter, finansielle aktiver 21.319 22.489 64.896 68.558 99.431 Huslejeindtægter 2.682 2.595 7.928 7.613 10.327 Dagsværdiregulering, investeringsejendomme 0 0 0 0 1.100 Indtægter, investeringsejendomme 2.682 2.595 7.928 7.613 11.427 Andre indtægter 306 283 917 959 1.294 Indtægter i alt 24.307 25.367 73.741 77.130 112.152 Direkte omkostninger, værdipapirer 392 481 1.438 1.637 2.085 Direkte omkostninger, investeringsejendomme 7 809 2.050 2.414 6.026 6.753 Bruttoindtjening i alt 23.106 22.836 69.889 69.467 103.314 Finansieringsomkostninger 8 8.466 7.623 17.515 17.265 23.022 Resultat efter finansieringsomkostninger 14.640 15.213 52.374 52.202 80.292 Andre eksterne omkostninger 1.621 1.640 5.352 4.456 6.032 Personaleomkostninger 9 3.609 3.321 11.095 10.250 14.014 Afskrivninger 28 59 104 179 239 Administrationsomkostninger 5.258 5.020 16.551 14.885 20.285 Resultat før skat 9.382 10.193 35.823 37.317 60.007 Skat af periodens resultat 10 2.170 2.253 8.002 8.255 13.135 PERIODENS RESULTAT 7.212 7.940 27.821 29.062 46.872 Poster, der ikke kan reklassificeres i resultat- opgørelsen: Domicilejendom, der måles til omvurderet værdi via anden totalindkomst 9 9 27 27 286 Skat af periodens totalindkomst 2 2 6 6 63 PERIODENS TOTALINDKOMST 7.219 7.947 27.842 29.083 47.095 Resultat pr. aktie for A- & B-aktier (EPS) i kr. 7,2 7,9 27,8 29,1 46,9 Resultat pr. aktie for A- & B-aktier (EPS) i kr. (udvandet værdi) 7,2 7,9 27,8 29,1 46,9
Page 11
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 11 Balance pr. 30. juni 2026 AKTIVER Koncern Beløb i DKK ’000 Note 30/6 2026 30/6 2025 30/9 2025 Domicilejendom 15.923 15.809 16.005 Driftsmateriel og inventar 161 189 182 Materielle anlægsaktiver 16.084 15.998 16.187 Investeringsejendomme 136.400 135.300 136.400 Investeringsejendomme 136.400 135.300 136.400 Værdipapirer 11 786.378 773.024 781.810 Renteswaps 16 12.434 13.710 12.903 Finansielle anlægsaktiver 798.812 786.734 794.713 Langfristede aktiver 951.296 938.032 947.300 Andre tilgodehavender 13.260 9.412 7.880 Renteswaps 16 833 278 308 Periodeafgrænsningsposter 642 581 826 Tilgodehavender 14.735 10.271 9.014 Likvide beholdninger 12 248 1.709 1.333 Kortfristede aktiver 14.983 11.980 10.347 AKTIVER 966.279 950.012 957.647
Page 12
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 12 Balance pr. 30. juni 2026 PASSIVER Koncern Beløb i DKK ’000 Note 30/6 2026 30/6 2025 30/9 2025 Aktiekapital 100.000 100.000 100.000 Foreslået udbytte 0 0 50.000 Andre reserver, domicilejendom 5.013 4.846 5.034 Overført overskud 242.704 247.045 214.862 Egenkapital 347.717 351.891 369.896 Udskudt skat 10 22.294 22.302 22.384 Realkreditinstitut 13 68.111 66.821 65.790 Renteswaps 16 0 732 586 Anden gæld 955 921 929 Langfristede forpligtelser 91.360 90.776 89.689 Realkreditinstitut 13 5.316 4.996 5.062 Kreditinstitut 14 490.709 470.544 457.109 Deposita 4.125 4.157 4.201 Selskabsskat 10 8.092 8.232 13.085 Renteswaps 16 92 24 0 Anden gæld 18.435 18.982 18.102 Periodeafgrænsningsposter 433 410 503 Kortfristede forpligtelser 527.202 507.345 498.062 Forpligtelser 618.562 598.121 587.751 PASSIVER 966.279 950.012 957.647 Note 15 Finansiel gearing Note 17 Dagsværdihierarki for aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i balancen Note 18 Nærtstående parter Note 19 Sikkerhedsstillelse, eventualforpligtelser, kautions- og andre garantiforpligtelser
Page 13
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 13 Egenkapitalopgørelse Koncern Beløb i DKK ’000 Aktiekapital A-aktier Aktiekapital B-aktier Overført overskud Reserve for opskrivning domicilejendom Foreslået udbytte I alt Egenkapital A- og B-aktier 1. oktober 2024 17.500 82.500 217.962 4.867 125.000 447.829 Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -125.000 -125.000 Egenkapital efter udbetalt udbytte 17.500 82.500 217.962 4.867 0 322.829 Periodens resultat 0 0 29.062 0 0 29.062 Anden totalindkomst 0 0 21 0 0 21 Periodens totalindkomst, i alt 0 0 29.083 0 0 29.083 Periodens reserve for opskrivning 0 0 0 -21 0 -21 Egenkapital A- og B-aktier 30. juni 2025 17.500 82.500 247.045 4.846 0 351.891 Egenkapital A- og B-aktier 1. oktober 2025 17.500 82.500 214.862 5.034 50.000 369.896 Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -50.000 -50.000 Egenkapital efter udbetalt udbytte 17.500 82.500 214.862 5.034 0 319.896 Periodens resultat 0 0 27.821 0 0 27.821 Anden totalindkomst 0 0 21 0 0 21 Periodens totalindkomst i alt 0 0 27.842 0 0 27.842 Periodens reserve for opskrivning 0 0 0 -21 0 -21 Egenkapital A- og B-aktier 30. juni 2026 17.500 82.500 242.704 5.013 0 347.717 Aktiekapital Aktiekapitalen, der er fuldt indbetalt, består af: A-aktier B-aktier I alt 2 stk. a kr. 8.750.000 17.500 17.500 825.000 stk. a kr. 100 82.500 82.500 17.500 82.500 100.000 Selskabets aktiekapital er opdelt i A- og B-aktier af nom. kr. 100 eller multipla heraf. For hver A-aktie gives ret til ti stemmer, mens en B-aktie giver ret til én stemme. B-aktiekapitalen er noteret på Nasdaq Copenhagen A/S under fondskode DK0010213628. Der har ikke været købt eller solgt egne aktier i regnskabsperioden. Selskabet har ingen beholdning af egne aktier. Ejerandele, hvor stemmeretten udgør mindst 5%, eller pålydende værdi udgør mindst 5% af aktiekapitalen: Neralda Holding ApS, Danmark. Ejerandel: 85,65% (85,65%). Stemmeandel: 94,43% (94,43%).
Page 14
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 14 Pengestrømsopgørelse 1. oktober 2025 - 30. juni 2026 Pengestrømme fra driftsaktivitet Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Modtagne renter fra ejendomskreditlån 52.905 53.028 Realiserede kursgevinster 6.921 5.722 Andre finansieringsindbetalinger 152 234 Andre indtægter 590 959 Huslejeindbetalinger 8.405 7.992 Renteudbetalinger -17.623 -14.114 Driftsomkostninger og øvrige udbetalinger -25.151 -25.134 Selskabsskat -13.085 -39.346 Pengestrømme fra driftsaktivitet 13.114 -10.659 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Ejendomskreditlån og obligationer, tilgang -119.807 -113.489 Ejendomskreditlån- og obligationer, afgang 119.850 115.481 Ejendom til videresalg 0 515 Deposita, indbetalinger 23 59 Pengestrømme fra investeringsaktivitet 66 2.566 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Afdrag/låntagning, kreditinstitut 33.600 141.140 Afdrag, realkreditinstitut 2.134 -3.651 Udbytte -50.000 -125.000 Sikringskonto, renteswaps 100 -3.600 Deposita, udbetalinger -99 -44 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -14.265 8.845 Nettoforskydning i likviditet -1.085 752 Likvider, primo 1.333 957 Likvider ultimo 248 1.709
Page 15
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 15 Noter til delårsrapporten 1. Segmentoplysninger Koncern 2025/26 Beløb i DKK ’000 Ejendoms- kreditlån Investerings- ejendomme Obligationer Øvrige I alt Indtægter (realiserede) 64.950 7.928 258 917 74.053 Dagsværdiregulering -277 0 -35 0 -312 Indtægter i alt 64.673 7.928 223 917 73.741 Bruttoindtjening 63.235 5.514 223 917 69.889 Aktiver 798.659 136.554 9.184 21.882 966.279 Anlægsinvesteringer 117.235 0 2.572 0 119.807 Forpligtelser (segmenter) 504.009 87.987 0 11.951 603.947 Koncern 2024/25 Beløb i DKK ’000 Ejendoms- kreditlån Investerings- ejendomme Obligationer Øvrige I alt Indtægter (realiserede) 65.352 7.613 251 959 74.175 Dagsværdiregulering 3.013 0 -58 0 2.955 Indtægter i alt 68.365 7.613 193 959 77.130 Bruttoindtjening 66.728 1.587 193 959 69.467 Aktiver 786.985 135.536 8.177 19.314 950.012 Anlægsinvesteringer 113.489 0 0 0 113.489 Forpligtelser (segmenter) 484.368 92.650 0 6.358 583.376 Segmenternes bruttoindtjening indeholder ikke afskrivninger og renteomkostninger. Der er således asymmetri mellem renteomkostninger og forpligtelser. For en specifikation fra bruttoindtjening til årets resultat henvises til koncernens resultatopgørelse. Segmentet ejendomskreditlån indeholder dagsværdiregulering for kreditrisiko med tkr. 5.325 (tkr. 5.632), jf. note 11. Der er i regnskabsåret foretaget dagsværdiregulering for kreditrisiko for ejendomskreditlån og tilgodehavende ydelser med tkr. 629 (tkr. 1.286), jf. note 5. Dagsværdiregulering for kreditrisiko foretages for ejendomskreditlån på baggrund af et individuelt skøn og for tilgodehavende ydelser dels som en sumhensættelse og dels på baggrund af et individuelt skøn. Bruttoindtjeningen for alle segmenter indeholder posten dagsværdiregulering, der ikke er en kontant indtægt/ omkost- ning. Posten er specificeret i note 6. Bruttoindtjening i segmentoplysningerne afstemt til koncernens delårsresultat: Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Bruttoindtjening 69.889 69.467 Finansieringsomkostninger 17.515 17.265 Andre eksterne omkostninger 5.352 4.456 Personaleomkostninger 11.095 10.250 Afskrivninger 104 179 Resultat før skat 35.823 37.317
Page 16
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 16 Note 1, fortsat Forpligtelser i segmentoplysningerne afstemt til koncerntotalerne: Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Forpligtelser, segmenter 603.947 583.376 Anden gæld 6.090 6.103 Selskabsskat 8.092 8.232 Periodeafgrænsning 433 410 Forpligtelser 618.562 598.121 2. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten for perioden 1. oktober 2025 – 30. juni 2026 og regnskabstal for delåret 2025/26 er aflagt i overens- stemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Den finansielle del af delårsrapporten følger bestemmelserne i IAS 34 for sammendrag af delårsregnskaber. Den anvendte regnskabspraksis og præsentation er uændret i forhold til det aflagte koncern - og årsregnskab pr. 30. sep- tember 2025. Koncern- og årsregnskabet for 2024/25 indeholder en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Der henvises til note 2 Anvendt regnskabspraksis og note 34 Nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft i årsrapporten pr. 30. september 2025. 3. Opgørelse af basisindtjening Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Finansieringsindtægter 60.040 59.040 Huslejeindtægter 7.928 7.613 Andre indtægter 917 959 Nettogevinst/-tab, ejendomskreditlån 5.168 6.563 Direkte omkostninger, værdipapirer 1.438 1.637 Direkte omkostninger, ejendomme 2.414 6.026 Finansieringsomkostninger 16.818 14.546 Andre eksterne omkostninger 5.353 4.456 Personaleomkostninger 11.095 10.250 Afskrivninger 104 179 Basisindtjening 36.831 37.081 4. Finansieringsindtægter Ejendomskreditlån, renter 52.709 52.833 Ejendomskreditlån, kursavancer 6.921 5.722 Obligationer, renter 258 251 Andre finansieringsindtægter 152 234 60.040 59.040
Page 17
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 17 Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 5. Nettogevinst/-tab, ejendomskreditlån Konstaterede nettotab på ejendomskreditlån og tilgodehavende ydelser 3.090 2.997 Dagsværdiregulering for kreditrisiko, ejendomskreditlån og ydelser 629 1.286 Hensættelse til tab på ejendom til videresalg 0 306 Avance ved salg af ejendom til videresalg 4 -191 -2.457 -1.596 Indgået på afskrevne ejendomskreditlån 7.625 8.159 5.168 6.563 6. Dagsværdiregulering, finansielle aktiver Dagsværdiregulering, tilgang ejendomskreditlån 729 1.761 Dagsværdiregulering, indfrielser og afdrag mv., ejendomskreditlån -1.006 1.252 Dagsværdiregulering, obligationer -35 -58 -312 2.955 7. Direkte omkostninger, investeringsejendomme Ejendomsskatter 850 868 Forsikringer 69 81 Afholdte vedligeholdelsesomkostninger 1.206 4.738 Øvrige omkostninger 289 339 2.414 6.026 8. Finansieringsomkostninger Kreditinstitutter 17.371 17.104 Renteswaps, kreditinstitut -2.504 -4.134 Renteswaps, kreditinstitut, dagsværdiregulering 701 3.249 15.568 16.219 Realkreditinstitut 1.276 1.522 Renteswaps, realkreditinstitut 191 33 Realkreditinstitut, dagsværdiregulering 490 -209 Renteswaps, realkreditinstitut, dagsværdiregulering -494 -321 Andre renteomkostninger 25 21 Renter, SKAT (indkomstår 2024/25) 459 0 17.515 17.265 9. Personaleomkostninger Bestyrelse, vederlag 600 600 Gager og lønninger 9.415 8.659 Bidragsbaseret pension 1.015 930 Andre omkostninger til social sikring 65 61 Personaleomkostninger 10.495 9.650 Personaleomkostninger, i alt 11.095 10.250 Gennemsnitligt antal medarbejdere 10 10
Page 18
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 18 I henhold til lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. kan det oplyses, at lønpolitik og praksis er i over- ensstemmelse med krav om sund og effektiv risikostyring. Vederlag og pension i moderselskab til direktionen, der har væsentlig indflydelse på moderselskabets risikoprofil, er kr. 2,9 mio. 10. Selskabsskat Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Skat af periodens ordinære resultat: Beregnet skat 22% af periodens resultat før skat 7.881 8.210 Ikke-skattepligtige indtægter, omkostninger, værdireguleringer mv. 121 45 8.002 8.255 Effektiv skatteprocent 22,34% 22,12% Udskudt skat: Skatteaktiv 1. oktober 2025 247 218 Ændring af udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -13 29 Skatteaktiv 30. juni 2026 234 247 Udskudt skat 1. oktober 2025 22.631 22.497 Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -103 52 Udskudt skat 30. juni 2026 22.528 22.549 Udskudt skat 30. juni 2026, i alt 22.294 22.302 Værdi af den udskudte skat: Investeringsejendomme 19.952 19.820 Domicilejendom 1.414 1.367 Finansielle anlægsaktiver, dagsværdiregulering for realkreditinstitut og kreditinstitutter mv. 928 1.115 Udskudt skat 22.294 22.302 Den udskudte skat er indregnet med den skattesats, som forventes at være gældende, når den udskudte skat realiseres. Beregningen er foretaget med 22%. Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Skyldig selskabsskat: Skyldig selskabsskat 1. oktober 13.085 39.347 Betalt skat og acontoskat 13.085 39.347 Selskabsskat 8.092 8.232 Skyldig selskabsskat 30. juni 2026 8.092 8.232 Skattemæssige forhold: Mere end 15% af Selskabets regnskabsmæssige aktiver har i løbet af regnskabsåret gennemsnitligt været placeret i an- dre aktiver end værdipapirer m.v. Investeringsselskabet Luxor A/S er derfor ikke omfattet af aktieavancebeskatnings- lovens § 19 pr. 30. juni 2026.
Page 19
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 19 11. Værdipapirer Værdipapirer pr. 30. juni 2026 Ejendoms- kreditlån Obligationer I alt Samlet kostpris 778.248 8.836 787.084 Dagsværdiregulering 4.362 257 4.619 Dagsværdiregulering, kreditrisiko -5.325 0 -5.325 Dagsværdi 777.285 9.093 786.378 Værdipapirer pr. 30. juni 2025 Ejendoms- kreditlån Obligationer I alt Samlet kostpris 775.364 7.852 783.216 Dagsværdiregulering -4.805 245 -4.560 Dagsværdiregulering, kreditrisiko -5.632 0 -5.632 Dagsværdi 764.927 8.097 773.024 Ved værdiansættelse til dagsværdi er ingen opsigelige ejendomskreditlån optaget til højere værdi end pålydende eller minimumindfrielseskursen. Forskel i dagsværdi og nominel værdi er tkr. 18.108 (tkr. 31.305), heraf vedrører tkr. 5.325 (tkr. 5.632) dagsværdiregulering for kreditrisiko. Beholdningen af obligationer er alene erhvervet med henblik på opfyldelse af det lovpligtige kapitalgrundlag i henhold til FAIF-lovens §16. Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Beholdning af ejendomskreditlån pr. 30. juni 2026: Ejendomskreditlån, antal stk. 2.086 2.137 Ejendomskreditlån fordelt på nominel værdi: Fastforrentede ejendomskreditlån: Målt til dagsværdi på grundlag af en gennemsnitlig effektiv rente på 9,00% p.a. (9,25% p.a.) 725.177 715.128 Målt til dagsværdi, der i al væsentlighed svarer til kostpris 14.324 15.562 Fastforrentede ejendomskreditlån, i alt 739.501 730.690 Cibor-ejendomskreditlån målt til dagsværdi svarende til ejendomskreditlånenes kostpris 55.892 65.542 Ejendomskreditlån fordelt på nominel værdi 795.393 796.232 12. Likvider Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Kontanter og bankindeståender 248 1.709
Page 20
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 20 13. Realkreditinstitut Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Kontantlånsrestgæld 78.609 77.729 Dagsværdi af obligationsrestgæld 73.383 71.670 Værdiansættelse af gæld til realkreditinstitut: Investeringsejendomme, dagsværdi 62.890 66.725 Domicilejendom, amortiseret kostpris 10.537 5.092 73.427 71.817 Specifikation af gæld til realkreditinstitut med pant i fast ejendom: Langfristede forpligtelser 68.111 66.821 Kortfristede forpligtelser 5.316 4.996 73.427 71.817 14. Kreditinstitutter Dagsværdi af lån (DKK), kreditinstitut 490.709 470.544 15. Finansiel gearing Kreditinstitutter 490.709 470.544 Realkreditinstitut 73.427 71.817 Anden gæld 19.482 19.903 Selskabsskat 8.092 8.232 Likvider -248 -1.709 591.462 568.787 Egenkapital 347.717 351.891 Finansiel gearing 1,70 1,62 16. Renteswaps Koncernen har indgået renteswaps til afdækning af renterisici på variabelt forrentede realkreditlån med en kontraktmæs- sig værdi på nom. kr. 28,3 mio. (kr. 30,1 mio.). og kreditinstitut med en kontraktmæssig værdi på kr. 175,0 mio. (kr. 225,0 mio.). De indgåede renteswaps kan ikke indregnes som regnskabsmæssig sikring. Renteswaps, realkreditinstitut Kontrakt- mæssig værdi DKK mio. Restløbetid Dagsværdi DKK ’000 Værdiregulering i resultat- opgørelsen DKK ’000 30. juni 2026: Renteswaps cibor, 6 måneder 2,0 31.12.2027 -35 44 Renteswaps cibor, 3 måneder 10,8 31.12.2032 -47 186 Renteswaps cibor, 3 måneder 15,5 31.12.2033 -10 264 -92 494
Page 21
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 21 Note 16, fortsat Renteswaps, kreditinstitut Kontrakt- mæssig værdi DKK mio. Restløbetid Dagsværdi DKK ’000 Dagsværdi i resultat- opgørelsen DKK ’000 30. juni 2026: Renteswap (udløbet) 25,0 26.06.2026 0 -307 Renteswap 50,0 26.06.2027 833 -309 Renteswap 25,0 25.01.2028 708 225 Renteswap 25,0 22.03.2029 1.453 196 Renteswap 25,0 07.07.2030 2.764 47 Renteswap 50,0 09.07.2032 7.509 204 13.267 56 Renteswaps, kreditinstitut, dagsværdiregulering 700 Sikringskonto Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Sikringskonto, dagsværdi af renteswaps (anden gæld, kortfristet) 13.300 13.800 17. Dagsværdihierarki for aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi i balancen Klassifikation af finansielle instrumenter i dagsværdihierarkiet: Niveau 1: Noterede priser på aktive markeder for identiske aktiver eller forpligtelser. Niveau 2: Andre input end noterede priser, som er observerbare for aktivet eller forpligtelsen, enten direkte eller indirekte. Niveau 3: Input for aktivet eller forpligtelsen, som ikke er baseret på observerbare markedsdata. De anvendte metoder og forudsætninger for opgørelse af dagsværdi for de finansielle instrumenter er uændrede i for- hold til den seneste årsrapport, hvortil der henvises. Klassifikationen af aktiver og finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi, opdelt i henhold til dagsværdihierarkiet: Koncern pr. 30. juni 2026 Noterede priser (niveau 1) Observerbare input (niveau 2) Ikke-obser- verbare input (niveau 3) I alt Beløb i DKK ’000 Aktiver Ejendomskreditlån 0 0 777.285 777.285 Obligationer 9.093 0 0 9.093 Investeringsejendomme 0 0 136.400 136.400 Domicilejendom 0 0 15.923 15.923 Renteswaps 0 13.267 0 13.267 Andre aktiver 248 6.306 0 6.554 Aktiver i alt for dagsværdihierarki 9.341 19.573 929.608 958.522 Finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser 0 553.599 0 553.599 Anden gæld 0 13.300 0 13.300 Renteswaps 0 92 0 92 Finansielle forpligtelser til dagsværdi, i alt 0 566.991 0 566.991
Page 22
Investeringsselskabet Luxor A/S DELÅRSRAPPORT 22 18. Nærtstående parter Nærtstående parter med bestemmende indflydelse: Selskabets nærtstående parter omfatter Neralda Holding ApS, København, der har bestemmende indflydelse. I delåret har der ikke været transaktioner med nærtstående parter ud over udlodning af udbytte, kr. 42,8 mio., og beta- ling af koncernens selskabsskat, kr. 13,1 mio., som følge af sambeskatningen. Ledende medarbejdere: Koncernens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens bestyrelse, direktion og disse personers nære familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter desuden virksomheder, hvori denne personkreds har væsentlige interesser. I delåret har der ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse og direktion. Dattervirksomhed: Herudover består nærtstående parter af dattervirksomheden DI-Ejendoms Invest A/S, København. Moderselskabets mellemværender med dattervirksomheder pr. 30. juni 2026 fremgår af balancen. Mellemværender med dattervirksomhe- der vedrører almindelige forretningsmellemværender og forrentes. Derudover er der pr. 30. juni 2026 ingen udeståender med nærtstående parter. 19. Sikkerhedsstillelse, eventualforpligtelser, kautions- og andre garantiforpligtelser Koncern Beløb i DKK ’000 2025/26 2024/25 Koncernen har til sikkerhed for engagement med kreditinstitut stillet følgende: Ejendomskreditlån til dagsværdi 777.285 764.927 Påløbne renter på ejendomskreditlån 5.258 5.095 Likvider 27 878 Moderselskabet har modtaget kontant sikkerhed for positive renteswaps 13.300 13.800 Koncernen har til sikkerhed for engagementer med realkreditinstitut stillet følgende: Gæld til realkreditinstitut er sikret ved pant i investeringsejendomme og domicilejendom Regnskabsmæssig værdi af pantsatte investeringsejendomme 136.400 135.300 Regnskabsmæssig værdi af pantsat domicilejendom 15.923 15.809 Eventualforpligtelser: Kautionsforpligtelser for DI-Ejendoms Invests gæld til realkreditinstitut 25.856 27.758 Koncernens momsreguleringsforpligtelse vedrørende ejendomskøb og vedligeholdelse 901 937 Kautionsforpligtelse og selvskyldnerkaution Investeringsselskabet Luxor A/S har stillet en selvskyldnerkaution for DI-Ejendoms Invest A/S, kr. 0,1 mio. Koncernens selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst mv., hvor Neralda Holding ApS er administrationsselskab. Koncernens selskaber hæfter desuden solidarisk for danske kildeskatter. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatten og kildeskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. Der påhviler ikke koncernen andre kautions-, garanti- eller eventualforpligtelser end de i delårsrapporten anførte.