Hej og velkommen til dagens event, hvor vi i dag har fornøjelsen af at præsentere RISMA til at hjælpe os igennem præsentationen. Vi har to med fra selskabet i dag, Founder og CEO Lars Nybro Munksgaard. Han er ikke lige i billedet lige nu, men han kommer ind. Bare rolig. Så har vi CFO Jacob Færgemand. Travlt kvartal. Årsag selvfølgelig. Jeg skulle tage meldinger her, men vi har også set et kvartal, hvor I har været ude og ændre lidt. Et strategisk skifte, måske noget fokusering af ressourcer andre steder hen. I har lavet en kapitalrejsning, og på trods af alt det her, så har vi faktisk formået at accelerere væksten. Vi er egentlig sandsynligvis ganske tilfredsstillende. Som altid, stille meget gerne spørgsmål i boksen nedenunder eventet. Gør det gerne løbende igennem præsentationen. Nu løber vi præsentationen igennem, og så tager vi spørgsmålene til sidst. Send det meget gerne lige så snart du har det. For nu så tror jeg vil overlade ordet til dig, Jacob Færgemand. Tak skal du have, Michael. Jeg vil starte med at gennemgå lidt af vores resultater her i tredje kvartal, og så vil Lars gå på efterfølgende og fortælle lidt om udviklingen i forretningen, og hvordan vi ser det fremadrettet. Tredje kvartal endte vi med en AR på DKK 20.5 millioner, hvilket svarer til en vækst på DKK 6 millioner omregnet til 41% vækst. Det er meget fint i tråd med hvad vi havde regnet med og guider efter. Hvad hedder det på vores AR? Hvis vi kigger på de første ni måneder, så hvad hedder det i 2022, så endte vi på DKK 5.2 millioner i AR i samme periode. Sidste år lavede vi DKK 1.8 millioner, så det er ret tydeligt, at vækst, som vi også skulle lave, og hvilket svarer til en vækst på cirka 3 faktor 3 i forhold til samme periode sidste år. Vores mersalg, det vil sige salget til de eksisterende kunder, endte på DKK 1.7 millioner. Samme periode sidste år lavede vi DKK 0.3 millioner, så vi ser ret tydeligt, at kunderne vælger at købe flere og flere produkter inden for de eksisterende løsninger, og det er vi jo vældig tilfredse med, i og med at vi bryster os med at have en rigtig fin Suite løsning. Vores churn, det vil sige vores tab af kunder, endte på 5%. Det var det samme niveau, vi havde sidste år. Det er 5% af den samlede kundeportefølje. Det er også rundt regnet deromkring vi gerne vil ligge. Vi havde håbet på lidt værre, men er vældig tilfredse med, at vi ligger på en 5% tab af eksisterende kunder. Hvis man tager mersalget og tabet af kunder revenue churn og lægger det sammen, så kan man regne det vi kalder net revenue retention rate, og den endte for 2022 tredje kvartal til dato på 104% svarende til at vores eksisterende kundeportefølje vokser også taget i betragtning af det vi taber. De eksisterende kunder er tilbage køber mere end dem vi mister af kunder, og 104% er også rigtig fint, og det er vi vældig tilfredse med. Samme periode sidste år tabte vi lidt flere kunder, end vi i vores eksisterende kunder købte. Der endte vi på 97%, så vældig tilfreds med at vi er 7 procentpoint bedre på det nøgletal, som er meget vigtigt for os som SaaS virksomhed. Sidste nøgletal på denne slide er vores customer acquisition cost. Det vil sige, hvad koster det at vinde en ny kunde? Og den skal selvfølgelig helst være så lav som muligt og vækste så lavt som muligt. I takt med at vi poster penge ind, så skal vi helst vokse med flere antal kunder. Vi onboarded i tredje kvartal 28 nye kunder, og for hele året svarer det til, at vi har brugt DKK 138,000 pr. dag år til dato for tredje kvartal, hvor samme periode sidste år brugte vi DKK 184,000. Man skal selvfølgelig have i baghovedet, at vi mandede voldsomt op i tredje kvartal, og derfor ville det også være. Skulle vi gerne forbedre det her nøgletal, i og med at vi har lavet meget mere salg. Vi har mandet voldsomt op i tredje kvartal til at etablere os på Norge Sverige markederne og i øvrigt også fokusere endnu mere i Danmark. Vores guidance er uændret. I forbindelse med halvårsregnskabet kommunikerer vi ud, at vi regner med at ende mellem DKK 23 million og DKK 26 million for 2022, svarende til 50%-70% vækst. Vores EBITDA guidance er også uændret ender på -DKK 21 million til -DKK 23 million, så også uændret her. Hvis vi går lidt ned, hvis vi springer direkte til slide 7 i præsentationen, så kan man se lidt mere nedbrydning af vores ARR tal, som de fleste har set dem der har fulgt os. Lavede vi DKK 15.3 million i 2021, og hvis det sidste vi kommunikerede var DKK 19 million for første halvår, så et nyt salg på DKK 3.3 million mere salg på DKK 1.3 million og en churn på DKK 0.9 million. Det der så er sket i tredje kvartal er, at vi har solgt for DKK 1.3 million nyt salg. Vi har mere solgt for DKK 0.4 million, og vi har tabt omsætning på DKK 0.1 million. Alt i alt DKK 20.5 million i forhold til de DKK 19 million vi kommunikerede. Igen helt i tråd med hvad vi havde håbet på, da vi startede kvartalet. Vi har indfriet de målsætninger, vi havde internt for at kunne nå op omkring det guidance, som vi har kommunikeret. Det var alt for mig. Vil jeg lade ordet gå videre til Lars, og så kan vi tage spørgsmål bagefter. Hej Michael. Hej hej. Velkommen til Lars. Tak skal du have. Jamen vi har her. Vi er startet fjerde kvartal med at lave en kapitalrejsning, og den har. Det er et rimelig svært marked at lave kapitalrejsning, men med den har vi et kapital beredskab i størrelsesordenen DKK 30 million, og det giver os en rigtig god indgang til 2023 og 2023 er et år, hvor vi kommer til at lancere en ny løsning. Der foreligger et udkast fra EU's side på et direktiv, der hedder CSRD, som forventes at skulle træde i kraft, således at virksomhederne i 2023 skal begynde at tilrette deres processer efter det og i første omgang for virksomheder med over 500 ansatte. Det har været et stort vigtigt projekt for os. Et projekt, som vi igangsatte allerede i maj måned, og det vi har sikret os med kapitalrejsningen, det er, at hvis der bliver lige så meget hul igennem, som vi håber og tror, at så kan vi også træde på speederen, samtidig med at det også giver en rigtig god sikkerhed for os. Vi kan jo ikke være sikker på, at direktivet bliver vedtaget i sin nuværende form, og hvor virksomhederne skal i gang i 2023. Hvis det gør det, så tror vi, at 2023 i høj grad kommer. Der kommer en stor del af væksten til at være på det her nye direktiv og den løsning, der er til det område. Har vi i øvrigt set, at Norge i juni og i august og september har bidraget rigtig godt til vores ARR, og det er rigtig dejligt at se, at dels at de har bidraget, men også at det har været en vedvarende proces. Har vi kunnet se, at Norge og Sverige er begyndt at bygge en pipeline op. Det vi ser ind i nu, det er, at Norge og Sverige i højere grad er med til at trække læsset. Så at sige. Det er rigtig godt. Har vi lavet en organisationsændring, og i den forbindelse har vi slået vores partner funktion sammen med vores direkte salg. Det har vi gjort fordi at vores erfaring er, at hvis vi skal generere leads for partnere, så er det en rigtig god idé, at de mennesker som rent faktisk skal eksekvere på leadsene, som er direkte salg, at de selv er en del af processen. I den forbindelse har vi så også lavet en reduktion af vores omkostningsbase med henblik på at efterleve vores mål om at have positiv likviditet fra driften fra fjerde kvartal næste år. Det er vel sådan highlights. Vi går jo meget spændt og venter på, hvad der kommer til at ske med det her CSRD direktiv. Vi er ret sikre på, at der kommer salg i løsningen under alle omstændigheder, fordi virksomheder generelt gerne vil gøre noget ved systemet i tid, som er et helt nyt forretningsben for os. Det er klart, at hvis det bliver et lovkrav, så bliver der endnu mere tryk på. Hvad er dine forventninger egentlig? Lars, er det? Altså, jeg synes, der er meget, der tyder på, at de vil pushe det igennem det her som et lovkrav. Er det også det, som du ligesom er dine forventninger, og det du ligesom ved, derfor du har hentet penge og gør dig godt og gør godt og tidligt klar til og give det et forsøg i det her marked. Ja, altså det er vi. Jeg kan jo ikke vide det. Lige så lidt som alle mulige andre. Men de mennesker, som ved mere om området end mig, som jeg rådfører mig med, de forventer, at det kommer til at ske. Og så kan man sige, at på det her område findes der faktisk en del leverandører, der er. Nu bruger jeg lidt tid på det, men det er fordi jeg tror faktisk, det er rigtig vigtigt for RISMA med det her. Hvis man kigger på de løsninger, de softwareløsninger, der skal til at supportere virksomhederne i den her del af processen, så er der sådan tre ben. Det ene ben er selve rapporteringen. Det at kunne lave nogle grafer over CO2 udvikling, og hvad det ellers er for nogle ting man skal rapportere på. Faktisk er det kun omkring 40 ud af 140 lovkrav, som omfatter tal. De øvrige 100. Det omfatter noget omkring processer og alt muligt andet, så der er nogle, som er stærke på den del. Er der nogen der er stærke på at generere de data der skal til. Altså på baggrund af indkøbsdata, så generere data til brug for den datafangst, og dem konkurrerer vi heller ikke med. Er der et tredje ben, og det er der, hvor vi har vores unikke styrke. Det er på at implementere de processer, der skal til for at man kan lave rapportering, og der har vi ikke rigtig været i stand til i det nuværende marked at finde nogen, som kan det, vi kan, og derfor vi. Vi føler os trygge ved, at hvis der er så mange virksomheder, der skal i gang på samme tid, og så vil de have svært ved at få den konsulentbistand, der skal til. Det vil desuden være ret dyrt at få den konsulent hjælp og det vi kan gøre. Det er hjælp til selvhjælp. Forbindelse med de her processer. Det gør vi på præcis samme måde, som vi i 5 år har gjort på GDPR. For mig at se, så er det ikke særlig tit, at man har mulighed for at få en game changer i en virksomhed. RISMA fik det for 5 år siden, da vi lancerede vores GDPR løsning, hvor vi voksede ret meget på en kort periode. Siden har vi suppleret med nogle andre løsninger. Det her med at få en mulighed for noget, som altså går ind i et marked som et nyt og i det her tilfælde med et ret modent produkt. Det er ikke noget, der sker særlig tit, og det er også derfor, at vi allerede tilbage før sommerferien tog den beslutning, at vi gik helhjertet ind i det her område. Hvis der måske ikke er nogen nu, er jeg gammel revisor. Jeg indrømmer det jo nødig. Hvis der er nogen, der forstår, at når der kommer revisionspligt, som er det der kommer på de her oplysninger, så opstår der et helt kontrolsystem bagved, som normalt ikke eksisterer i nogle af de ting, man skal rapportere. Er det sådan korrekt forstået? Hvorfor er det, at der ligger så mange af kravene, der ligger udenfor? Ja, det er det. Ja, og jeg tror, at der findes allerede en del løsninger på markedet til selvrapportering. Altså det her med at kunne lave graferne, som skal præsenteres i årsregnskabet og alt muligt andet. Dem er vi ikke i konkurrence med. De er vanvittigt dygtige til det, og det er ikke det, vi skal. Vi skal noget andet. Vi skal yde hjælp til selvhjælp til at få de her processer etableret. Jeg er ikke i tvivl om, at de virksomheder, som skal rapportere på det her, de kommer ikke til at inden for de næste mange år at få ét system, der kan det hele. De kollegaer vil jeg sige, som vi har mødt, som også satser på det her område. De satser på nogle andre dele af potentialet end vi gør. Lars Nybro Munksgaard, der er et lidt spørgsmål her, som jeg også har gået og tænkt lidt på. Vi så jo GDPR. Der skød jo en underskov op. I blev en af de store, men der skød en underskov op af mange selskaber, der prøvede at sælge ind i det her GDPR område. Er det noget du frygter? Eller tror du, at det her vil være mere for de veletablerede spillere og komme med en løsning til at sælge løsninger til kunderne inden for. For du kan sige det her sustainability eller sustainability område. De regler her bliver indført i hvert fald ifølge det udkast, der ligger i tre faser, hvor man starter med virksomheder med over 500 ansatte i det første år. Det vil sige, at de skal etablere noget i 2023. Dernæst skal dem med over 250 ansatte eller nogle regnskabskrav for omsætning og aktiv beholdning. De er så omfattet fra 2024, og dernæst så kommer alle de små virksomheder. Jeg er ikke i tvivl om i den tredje fase, hvor alle de små virksomheder kommer på. Der vil også komme nogle. Der vil også komme en hel del nye spillere på markedet der, ligesom der gjorde på GDPR, hvor de vokser op med at sælge til de små virksomheder. I første omgang var det virksomheder med over 500 sikkert. Der er sikkert også en del mindre virksomheder, som kommer til at gøre noget. Det ved jeg, der er. Om ikke andet fordi de skal. De enten har dattervirksomheder af udenlandske enheder, som er omfattet af kravene, eller fordi de er leverandører. Der vil også komme nogle. Det vi så på GDPR, det var, at det tog jo en ny spiller 2 år cirka at få et nogenlunde modent produkt. Altså der hvor vi har fordelen nu, det er, at den løsning, som vi kommer til at levere til markedet, den indeholder en masse indhold og det indhold, der har taget tiden for os, det er hvad er det for nogle? Hvad er det for nogle processer, der skal etableres? Hvordan får man identificeret de processer ved hjælp af nogle spørgeskemaer og informationsindsamling og andet? Det er det, vi har brugt tiden på i et halvt år, og så har vi. Udviklingsmæssigt har vi så i den proces identificeret nogle ting, der skal ændres i forhold til vores eksisterende løsning, som anvendes for en stordels vedkommende til GDPR, men også til andre områder. Jeg ved ikke, om det er 95% genbrug eller 98% genbrug. Det er det. Det er få måneders udvikling, der skal til af vores software for at kunne understøtte det her nye område i første omgang. Kommer vi med en minimum viable solution, og jeg er ikke i tvivl om, at kunderne vil komme med en del udviklingsønsker, som vi ikke selv har tænkt på. Det har vi i hvert fald forberedt os på, sådan at vi en stor del af vores udviklingsressourcer i første halvdel af 2023 også er allokeret til de her områder. Hvis jeg bare lige lykkedes med at forstå det GDPR derovre ned til en halv mands virksomhed. Nu overdriver jeg selvfølgelig lidt. Det startede, og det var alle, der skulle gøre det. Det er de store selskaber. Det vil sige, I får muligvis lidt en headstart, fordi de tager ikke de små opstartende selskaber der altså til og med til at tage deres løsninger. Den her gang får I, kan man sige som et lidt større selskab måske en headstart i forhold til GDPR. Giver rigtig god mening. Er der et spørgsmål her? Kan I forklare jeres upsell når I har en suite? Altså det ser jo ud som om jeres upsell accelererer. Altså salg til eksisterende kunder. Er det et upsell til suite eller er det hvor? Hvor ligger det henne? Hvis du skal prøve at komme med nogle ord hvorfor det ser ud til at det ligger lidt bedre i år, end det gjorde sidste år. I hvert fald viser en opadgående tendens. Ja, det er det til flere dele af suiten typisk. Det vil sige suite kunder vi ser er for en stor dels vedkommende kunder, som bliver suite kunder fra start, og jeg ved ikke om det er tre ud af fire af vores suite kunder, men det er i hvert fald i det niveau der. Det er der, hvor vi ser opsalg, det er hovedsageligt på virksomheder, som i kortere eller længere periode har brugt en eller to af de løsninger der er i suiten og så investerer i nummer tre og fire. Det er primært det der er opsalg på det. For ligesom at følge op på opsalgs potentiale på det her ESG. Kan I sælge det til mange af jeres eksisterende kunder? Har I et eventuelt estimat på, hvor mange af du kan sige, at de eksisterende kunder? Det er jo altid godt at have været inde og allerede være i kontakt med kunden, så sådan en form for en vurdering. Jeg er godt klar over det bliver et ballpark estimat af, hvor mange af de eksisterende kunder vurderer I måske, at der bliver potentiale for opsalg af ESG løsningen til os. Altså, vi har. Som jeg siger, så selve indholdsdelen begyndte vi at opdatere på allerede inden sommerferien. Så gjorde vi det, da vi kom tilbage fra sommerferien. Vi begyndte at lave leadgenerering med henblik på at kunne præsentere det her for så mange virksomheder som muligt, når løsningen foreligger. Nu kræver det i første omgang, at vi kender den endelige tekst, og den p.t. forventes den at blive sendt ud medio November, så det er nok tvivlsomt, hvor meget vi når at sælge af de her løsninger i år overhovedet nogen. Men i den forbindelse har vi så nu et trecifret antal virksomheder stående på en liste, som vi gerne vil tage fat i, når vi når den endelige løsning foreligger. På både i den løse liste indgår jo nogle af vores eksisterende kunder, men det har hovedsageligt været kunder, som vi ved er omfattet af direktivet eller vil blive omfattet, hvis det vedtages i sin nuværende form. Vi vil få salg også til mindre virksomheder, som, men dem har vi ikke nået systematisk ud til. Altså virksomheder, som ikke er eller vil være omfattet af de foreliggende regler. Dem har vi ikke systematisk nået ud til endnu. Det er noget, som vil ske løbende i den kontakt, vi har med vores kunder. Er der et spørgsmål her til customer acquisition cost eller jeres kunde omkostninger, som er faldende. Er det primært fordi I har øget antallet af nye kunder og frem for en besparelse, da effekten af I ser det fald? Okay, yes. Hvad er basket size per kunde? Eller lad os oversætte det til omkring gennemsnits omsætning på en kunde. Der er jeg nødt til at give ordet til Jacob. Den er omkring 50. Omkring 50,000. Ja. I har både foretaget en kapitalforhøjelse og skåret i salgsorganisationen. Er I usikker på 2023 og på effekten af den lavere økonomiske vækst derude, eller er der andre årsager til, at du ved, at I samtidig med en kapitalforhøjelse også har skåret i salgsorganisationen? Jeg tror, at de fleste CEOs de sidder og kigger meget spændt på samfundsudviklingen, næsten uanset hvem man er. Det er klart, at hvis der kommer konkurser i markedet, så vil vi opleve noget mere kundefrafald. Der kan være besparelser, der rammer os, og der kan være beslutninger som købsbeslutninger, der bliver udsat. Det har vi allerede set. Svaret er ja, der er klart usikkerhed som følge af markedsforholdene. Så meget desto mere er jeg glad for, at vi lancerer et nyt forretningsben, som vi forventer os en del af her i 2023. I har hentet kapital. Der var tidligere nævnt en kreditfacilitet på DKK 12 million hos en storaktionær, som I havde liggende som en buffer. Nu henter I så kapitalen for at have det liggende i bøgerne der. Har af kreditfaciliteten stadigvæk åben også efter kapitaludvidelsen? Ja. Den er stadigvæk. Den er med i de DKK 30 million i kapital beredskab jeg nævnte. Godt, det er de to ting vi lægger sammen der. Hænger måske tilpasning i organisationen i jeres økonomi fra højt sammen med I ansætter flere folk taber fortsat DKK 2 million på bunden. Hvad er årsagen til nyansættelse i stedet for at fokusere på besparelser, så I kan blive lønsomme? Altså nu vil jeg godt lige anholde. Jeg tror ikke vi taber DKK 2 million per måned. Men hvad hedder det? Det er rigtigt. Det gjorde vi på et tidspunkt. Jamen, jeg tror i det hele taget, at man gør klogt i at kigge på sine omkostninger i de tider her. Jeg tror, at det vil stort set en hvilken som helst anden virksomhed gøre. Der er jo sket det med værdiansættelsen af software service virksomheder. Den er faldet drastisk. Altså, jeg tror, at den er faldet 60%-70% eller noget i den stil inden for et år. Det er klart, at det gør det vanskeligere og dyrere at hente kapital. I sådan nogle tider, der er det sundt at polstre sig, og det er det, vi har gjort. En kombination af at hente kapital og reducere vores omkostninger. Svarer det på spørgsmålet? Ja, det tror jeg egentlig. Altså, du siger vel lidt, at der er nok en samlet besparelse, og det er vel også første gang, I er ude og indikere, hvornår I kan være cash flow positiv inde i fjerde kvartal. Så ja, I ansætter folk. Men. Samlet set læser jer det som om, at I laver en samlet besparelse på det. Vi laver absolut en samlet besparelse. Ja. Der hvor vi mander op, det er på implementeringssiden altså. Det er jo en følge af at vi får flere kunder. Er det du ved. Det ser ud som om I havde en lidt lavere churn omkring DKK 100,000. Hvordan er det påvirket af genforhandling tilbud tidspunktet? Som vel kommer? Kommer det i højere grad her i Q4? Ja, det er det. Det er det vi typisk. Er genforhandling tidspunktet jo 12 måneder. Et 12, 24 eller 36 måneder efter kontrakt indgåelse og i juli og halvdelen af august. Der indgår man jo meget få kontrakter, så det er klart påvirket der. Er der noget nyt om processen med arbejdet med de mange annoncerede partnere. Altså, du ved, I har jo forøget jeres partnerskabsstrategi og vil gerne vokse på den måde. Og I har også annonceret en masse partnere. Der var et større revisionshus og så videre. Er der noget nyt, eller er der måske et arbejde pågående på at få flere partnere til ligesom at skalere jeres salgsorganisation op? Måske udadtil fra en partner? Jeg er ikke så meget for internt. Det eneste sted vi kigger på partnere nu på tilgang af partnere, det er på ESB området. Ellers så er det at udvikle de partnerskaber vi har. I allerede har i forvejen, og det er. Nu har I jo fået 28 kunder ind. Er det noget af effekten ud over Norge og Sverige? Især er noget af det, der kommer fra partnere også. Virker strategi. Jeg vil ikke sige, at jeg er fuldt ud tilfreds med den tilgang, der har været fra partnere. Det ville være forkert at sige. Ja, det begynder at give og kaste mere. Jeg havde håbet det gik hurtigere. Vi er kommet igennem alle spørgsmålene. Tak til både dig og Jacob for at stille op her i forbindelse med jeres Q3 og må alle have en fortsat god dag. Ja.