Slides
Page 1
Auditeerimata vahearuanne 9 kuud 2026 2. november 2026
Page 2
2 RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours RGB 6/43/75 Tänased esitlejad Ain Hanschmidt Juhatuse esimees Kadri Laanvee Investorsuhete juht Martti Talgre Tegevjuht
Page 3
Asutatud 1997 • Viis ärivaldkonda Juhtiv investeerimisettevõte Balti regioonis 1 837 miljonit EUR Müügitulu (2025) 228 miljonit EUR 2 597 miljonit EUR Varade maht (2025) 1 175 miljonit EUR Omakapital (2025) EBITDA (2025) 70 miljonit EUR Puhaskasum (2025) Elenger Grupp ENERGEETIKA Energiataristu Energia müük Energia tootmine KINNISVARA 143 000 m² 6 büroohoonet 4 hotelli 2 logistikakeskust MERETRANSPORT Tallink Grupp 68. 38 % osalus 11 laeva 4 hotelli PÕLLUMAJANDUS Infortar Agro Piima - ja linnufarmid Teravili ja loomasööt Biometaan INSENEREHITUS INF grupp Üldehitus Taristuehitus Ehitusmaavarad
Page 4
• Üheksa kuu EBITDA kasv ja jätkuvad investeeringud • Infortar kasvas Litagra omandamisega Balti suurimaks piimatootjaks • Elengeri klientide gaasivarustus tagatud • Lätis valmis Olaine akupark • Tallinki reisijate - ja kaubaveomahtude kasv, fookus efektiivsusel • Kinnisvarasegmendis stabiilne tulemus ja kasvav üüritulu • DEPO Lasnamäe kaupluse nurgakivi ja Radisti tee hoone laiendus • Rail Baltica Kangru – Saku põhitrassi ehitus 87 miljonit eurot EBITDA (3. kv) 50 miljonit eurot Puhaskasum (3. kv) 458 miljonit eurot Müügitulu (3. kv) 185 miljonit eurot Raha ja raha ekvivalendid (seisuga 30.09.2026) 61 miljonit eurot Investeeringute maht (9 k) Tugev finantsseis ja jätkuvad investeeringud Litagra tulemused ei sisaldu esitatud finantsnäitajates. Väide „Baltimaade suurim piimatootja” põhineb ettevõtte andmetel.
Page 5
Kolmanda kvartali finantsülevaade RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours RGB 6/43/75 5 1 . Tavakasum aktsia kohta arvutatakse perioodi emaettevõtte omanikele kuuluva kasumi jagamisel sama perioodi kaalutud keskmise lihtaktsiat e a rvuga, millest on välja arvatud omaaktsiad. 2. Investeerimislaenude ja EBITDA suhe arvutatakse, jagades lisas 7.1 avalikustatud pikaajalised investeerimislaenud aasta baasil EBITDA - ga . EBITDA arvutatakse viimase kaheteistkümne kuu kohta, hõlmates aruandeaasta esimest üheksat kuud ja eelmise aasta neljandat kva rtalit. Pikaajaliste laenude lühiajalist osa arvutusse ei kaasata. Miljonit eurot 3. kv 2026 3. kv 2025 Muutus 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Muutus 2025 Müügitulu 458 468 - 2% 1 403 1 420 - 1% 1 837 EBITDA 87 105 - 17% 199 190 5% 228 Ärikasum (EBIT) 67 65 3% 118 91 30% 109 Kasum enne maksustamist 52 73 - 29% 79 76 5% 87 Tulumaksukulu - 2 - 1 - - 22 - 18 22% - 17 Puhaskasum (kahjum) 50 72 - 31% 58 58 0% 70 sh Infortari omanikele kuuluv kasum/kahjum 43 59 - 27% 59 57 4% 71 Kasum aktsia kohta, eurodes 1 2,11 2,87 - 26% 2,84 2,75 3% 3,3 Aktsia bilansiline väärtus 47 43 9% 47 43 9% 43,5 Varad 2 621 2 543 3% 2 621 2 543 3% 2 597 sh. raha ja ekvivalendid 185 136 36% 185 136 36% 220 Omakapital 1 248 1 208 3% 1 248 1 208 3% 1 175 Laenu - ja rendikohustised 1 013 1 035 - 2% 1 013 1 035 - 2% 1 071 Netovõlg 828 899 - 8% 828 899 - 8% 852 Investeerimislaenude ja EBITDA suhe 2 3,0x 3,3x - 3,0x 3,3x - 3,0x
Page 6
Aktsia hinna liikumine 6
Page 7
ENERGEETIKA RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours RGB 6/43/75 Tasakaalus investeeringud ülemineku - ja taastuvenergia vahel Sünergiad olemasolevate ja uute äride vahel Infortari investeerimistees Tõestatud ärimudelite geograafiline laiendamine
Page 8
• Suurim biometaani tootja Eestis , neli tootmisjaama ( sh kaks ühisettevõt tes Alexelaga ) • 17 MW päikeseparke • 26 MWh akuparke • A renduses ca 100 MW projekte ( elektri tootmine ja salvestus ) 1,2 En ergiamüük • Suurimaid maagaasi tarnijaid Balti - Soome piirkonnas, LNG tarned nii Inkoo kui Klaipeda terminali • Gaasi müük lõpptarbijatele Soomes, Balti riikides ja Poolas • Elektri müük lõpptarbijatele Balti riikides ja Poolas • Energiakaubandus Soomes, Balti riikides, Poolas ja Saksamaal • Üle 77 000 äri - ja erakliendi Balti - Soome piirkonna juhtiv energiaettevõte Märkused : 1. Päikesepaneelide võimsus . 2. Kirjeldatud plaan põhineb praegustel ootustel ja prognoosidel tulevaste sündmuste kohta , mis on ebakindlad ja võivad muutuda . Konkreetsete projektide elluviimine ja nende ajastus sõltuvad mitmest tegurist , sealhulgas valitsevatest turutingimustest . Lisaks sõltub mis tahes investeeringute või arendusprojektide lõpuleviimine mitmest asjaolust , sealhulgas Infortari kontrolli alt väljas olevatest teguritest . Seetõttu ei pruugi kavandatud projektid Infortari poolt realiseeruda . Energia tootmine Energia infrastruktuur • Eestis ja Lätis suurim gaasi jaotusvõrgu operaator • Poola suuruselt teine erakapitalile kuuluv võrguoperaator • Kokku 425 000 klienti ja 9 400 km gaasitrasse • LNG veokipark ja gaasitanker Optimus • C NG tanklavõrk Eestis biometaani tankimiseks 8
Page 9
8,1 15,9 18,4 18,0 13,3 11,6 2022 2023 2024 2025 9k 25 9k 26 9 1 010 1 027 806 769 1 2024 2025 9k 2025 9k 2026 Müügitulu, miljonit eurot 75 87 75 70 2024 2025 9k 25 9k 26 EBITDA, miljonit eurot 24% 23% 24% 23% 2024 2025 9k 25 9k 26 Elengeri turuosa 2 Energia müügikogused, TWh Energiahinnad jätkuvalt volatiilsed , turuosa stabiilne ja turg tervikuna 3. kvartalis vähenes Maagaasi varustuskindlus tagatud, 5 LNG laeva tarnet sel talvel 9 kuu EBITDA 70 miljonit eurot; oluline panus võrguettevõtetelt ja välisturgudelt Lätis sai kasutusloa Olaine akupark salvestusmahuga 9 MWh 1. Energeetika segmendi müügitulu, millele lisati 7 miljonit eurot derivatiivide osa, mis on Elenger kontserni aruandes kogutulu koosseisus. 2025. aastal oli derivatiivide osa 10,3 miljonit eurot. 2. Elengeri energiamüügi turuosa 9 kuud 2026 . 3. Kasutatud on Elenger Grupp eraldiseisva finantsaruande tulemusi. Võtmetähtsusega energiaettevõte regioonis
Page 10
RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours RGB 6/43/75 Infortari investeerimistees Kriisides karastunud agiilne ärimudel Tugev turupositsioon Läänemere regioonis loob eelduse atraktiivseks pikaajaliseks investeeringuks Sünergiad teiste tegevusvaldkondadega MERETRANSPORT
Page 11
663 746 555 469 372 332 3 19 11.2 5.4 2.8 3.1 3.3 3.0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 0 100 200 300 400 500 600 700 800 31.12.21 31.12.22 31.12.23 31.12.24 31.12.25 30.09.26 1 048 157 Laevad Muu põhivara Käibevara Raha 89 22 Tallink Grupi ülevaade Allikas: Tallink Grupi finantsaruanded Märkused: 1) 30.09.2026 seisuga on 5 liini avatud ning 1 liin peatatud; 2) Hotellid on Infortari omanduses RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours RGB 6/43/75 1 316 Laenukohustised ja võimendus, EUR m 11 laeva (reisijate - ja kaubavedu ) AS Tallink Grupp on üks Euroopa juhtivaid reisijate - ja kaubaveoteenuste pakkujaid Läänemere põhjapiirkonnas. 5 sõiduliini 1 4 hotelli oper eerimine 2 19 Burger King restorani Baltikumis Kauplused l aevadel ja maismaal Varade jaotus (30.09.2026 seisuga, EUR m) 11
Page 12
12 87 85 58 66 85 87 67 69 76 67 60 65 76 65 60 0 100 200 300 400 2023 2024 2025 2026 303324 245 200 37 34 69 47 37 34 82 68 69 68 27 26 28 -10 40 90 140 190 240 2023 2024 2025 2026 (1) 215 175 130 104 171 160 137 149 230 210 207 207 240 232 233 247 194 184 188 0 200 400 600 800 1000 2023 2024 2025 2026 (1) 835 786 765 603 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Reisijate arv (miljonites) Kaubamaht (tuhandetes ühikutes) Müügitulu (miljonites eurodes) EBITDA (miljonites eurodes) 1.0 1.1 1.0 1.0 1.5 1.5 1.5 1,5 1.8 1.7 1.8 1.8 1.3 1.3 1.3 0 2 4 6 2023 2024 2025 2026 5.65.7 5.5 4.3 Märkus: 9 kuud 2026 andmed on auditeerimata , esitatud Tallink Grupp eraldiseisvad finantstulemused. Tallink Grupi sesoonsus kvartalite lõikes
Page 13
S tabiilset rahavoogu tootev varade baas Erinevaid segmente hõlmav hajutatud ja kaasaegne portfell Pikaajalised üürilepingud ja usaldusväärsed rentnikud Infortar i invest eerimistees KINNISVARA
Page 14
Märkused : 1. Kinnisvara segmendi arvestusse on võetud 30.09.2026 seisuga kõik kinnisvara objektid, mis toodavad grupile renditulu. Sidu se ttevõtted on kajastatud vastavalt grupi osalusprotsendile. Kinnisvaraportfelli väärtus, miljonit eurot Kinnisvaraportfelli väärtus hindamisaktide järgselt • 6 büroohoonet • 3 hotel li Tallinn as ja 1 Riias • 2 logisti kakeskust Maardu s ja Laagri s Kontorid Hotellid Logistikakeskused Muud Opereeritava kinnisvara netopind~ 143 000 m2 • Terviselinnak ja Eesti suurim tennisekeskus Tallinnas Käive, NOI ja EBITDA1, miljonit eurot 18 20 14 1817 18 13 1514 15 11 12 0 5 10 15 20 25 2024 2025 9 kuud 2025 9 kuud 2026 Käive Puhas äritulu EBITDA 41 000 m2 arenduses olevat pinda, millele on väljastatud ehitusload Kinnisvaraportfelli laenujääk Kinnisvara ülevaade 14 209 225 225 92 105 101 31.12.2024 31.12.2025 30.09.2026 31.12.2024 31.12.2025 30.09.2026
Page 15
Integreeritud toidu - ja energiatootmine loob mitu tuluallikat Tugeva kasvupotentsiaaliga põllumajandusplatvorm Infortari investeerimistees PÕLLUMAJANDUS Stabiilse pikaajalise nõudmisega toidutootmine
Page 16
Juhtiv piima ja biometaani tootja Põllumajandus (piimakarjakasvatus) Infortar Agro on üks Eesti juhtivaid piimatootjaid. 2025. aastal tootsid Halinga ja Estonia Farmid kokku 6,2% Eesti piimatoodangust. Biometaan (taastuvenergia) Neli rohegaasijaama muudavad sõnniku ja põllumajanduse kõrvalsaadused taastuvenergiaks, vähendades piimatootmise keskkonnajalajälge ja toetades kestlikumat põllumajandust. Infortar Agro ülevaade 2025 Aastane piimatoodang 57 000 t Piimakari ja noorloomad 8 700 Haritav maa 13 800 ha Töötajate arv 230 c 6 17 46 2023 2024 2025 Müügitulu, miljonit eurot 2,2 5,2 16,7 2023 2024 2025 EBITDA, miljonit eurot 13 36 131 2023 2024 2025 Varad, miljonit eurot 16 Allikad : Äriregistris esitatud majandusaasta aruanded, PRIA avalik andmebaas . *Infortar Agro 2023 – 2025 näitajad põhinevad Estonia Farmid OÜ ja Halinga OÜ eraldiseisvatel auditeeritud majandusaasta aruannetel ning sisaldavad 50 % Eesti Biogaas OÜ finantstulemustest . Tegemist ei ole konsolideeritud näitajatega .
Page 17
Litagra : Leedu juhtiv põllumajanduskontsern Litagra UAB • Leedu põllumajanduskontsern, asutatud 1991 • Piimatootmine, taimekasvatus, linnukasvatus ning loomasööda tootmine • Kontsernis 35 ettevõtet Mida Litagra lisab? 2025 Kokku Aastane piimatoodang 36 000 t 93 000 t Veiste koguarv 8300 17 000 Haritav maa 10 500 ha 24 300 ha Töötajate arv 400 630 Kalkuneid ja broilereid >500 tuh/a Loomasööda toodang 69 000t Laiaulatuslik tootmisbaas Leedus c 59 55 69 2023 2024 2025 Müügitulu, miljonit eurot 1,5 8,3 14,5 2023 2024 2025 EBITDA, miljonit eurot 86 93 100 2023 2024 2025 Varad, miljonit eurot 115 miljonit Müügitulu 31 miljonit 231 miljonit VaradEBITDA 2025 pro-forma koos Litagraga 17 Allikad : Litagra UAB ei kuulu seisuga 30 . 09 . 2026 Infortar kontserni . Pro - forma aruanded on koostatud kasutades Litagra UAB grupi ja Infortar Agro grupi ettevõtete eraldiseisvaid auditeeritud finantstulemusi, mis on kokku summeeritud ja vajadusel on kasutatud pro - forma korrigeerimisi . Eestis tegutsevate ettevõte andmed on võetud auditeeritud majandusaasta aruannetest ja PRIA avalikus andmebaasist . 2025 . aasta pro forma andmed ei ole 2026 . aasta prognoos . Litagra ei kuulunud kontserni seisuga 30 . 09 . 2026 .
Page 18
Infortar investeeringuna RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours 18 Tugeval varade baasil põhinev hajutatud ja kasvav portfell E dasine kasv keskendub rahvusvahelisele laienemisele ja uute investeerimisvõimaluste otsimisele Paindlik ärifilosoofia, mis sihib investeeringute tegemisel täiendavat väärtuse loomist ja sünergiaid Tugev juhtkond ja aktiivsed omanikud, kellel on ainulaadne pädevus suuremahuliste investeeringute tegemisel Stabiilne ja hajutatud rahavoog, mis toetab järjepidevaid dividendimakseid 1. 2. 5. 4. 3.
Page 19
19 RGB 0/65/82 RGB 91/102/112 RGB 0/168/79 RGB 206/232/212 RGB 0/47/95 RGB 87/150/207 RGB 0/186/251 RGB 224/223/0 RGB 255/255/0 Custom colours RGB 6/43/75 Tänased esitlejad Ain Hanschmidt Juhatuse esimees Kadri Laanvee Investorsuhete juht Martti Talgre Tegevjuht