Interim report
Page 2
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 2 I Aktsiaselts INFORTAR 3. kvartali 2026 konsolideeritud auditeerimata aruanne Majandusaasta algus: 1. jaanuar 2026 Aruandekuupäev: 30. september 2026 Ärinimi: Aktsiaselts Infortar Registrikood: 10139414 Aadress: Liivalaia 9, Tallinn, 10118 Eesti Vabariik Telefon: +372 640 9978 E-posti aadress: info@infortar.ee Põhitegevusala: Valdusfirmade tegevus (64201) Nõukogu: Enn Pant Kalev Järvelill Toivo Ninnas Mare Puusaag Juhatus: Ain Hanschmidt Eve Pant Audiitor: Aktsiaselts PricewaterhouseCoopers
Page 3
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 3 I SISUKORD LK Tegevusaruanne 4 Juhatuse esimehe pöördumine 7 Sündmused 2026. aasta 3. kvartalis 8 Aktsia hind ja aktsionärid 10 Tähtsamad finantsnäitajad ja suhtarvud 11 Konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne 13 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne 13 Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumiaruanne 15 Konsolideeritud rahavoogude aruanne 17 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 18 Kvartaliaruande lisad 19 Lisa 1. Olulised arvestuspõhimõtted 19 Lisa 2. Segmendiaruandlus 20 Lisa 3. Finantsvarad ja varud 23 Lisa 4. Nõuded, eraldised ja muud kohustised 24 Lisa 5. Põhivara 26 Lisa 6. Tütar- ja sidusettevõtted 29 Lisa 7. Laenu- ja rendikohustised 30 Lisa 8. Aktsiakapital, tingimuslikud kohustised ja reservid 31 Lisa 9. Müügitulu 34 Lisa 10. Tegevuskulud 34 Lisa 11. Tehingud seotud osapooltega 35 Lisa 12. Emaettevõtte põhiaruanded 36 Lisa 13. Juhtkonna deklaratsioon 40 Lisa 14. Sündmused pärast aruandekuupäeva 40
Page 4
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 4 I TEGEVUSARUANNE Aktsiaselts Infortar (edaspidi Infortar) koos tütarettevõtetega (edaspidi Infortar grupp või kontsern) on Eesti investeerimisfirma, mille põhilised tegevusvaldkonnad on meretransport, energeetika ja kinnisvara. Lisaks on kontsern teinud investeeringud peamisi tegevusvaldkondi toetavatesse ärisegmentidesse. Infortari missioon on üles ehitada kriisikindel ning inflatsioonikindel dividendiaristokraat – nii täna kui tulevikus. Kontserni tegevuse ülevaade Seisuga 30.09.26: Omakapital: 1 248 miljonit eurot Varade maht: 2 621 miljonit eurot Kontserni töötajate arv: 6203 2026. aasta esimese üheksa kuu jooksul: EBITDA: 199 miljonit eurot Investeeringud: ligikaudu 61 miljonit eurot Infortari kontserni kuulus 30. septembri 2026 seisuga 107 ettevõtet, sealhulgas kolm sidusettevõtet ja kaks sidusettevõtete tütarettevõtet. Pärast UAB Litagra omandamist 28. oktoobril 2026 kuulub kontserni 141 ettevõtet. Infortari kontserni äritegevust iseloomustab hooajalisus. Energeetika ärisegmendi kõrghooaeg langeb traditsiooniliselt külmemale perioodile ehk aasta esimesse ja neljandasse kvartalisse, mil suurem osa Infortar i grupi vastava perioodi konsolideeritud ärikasumist pärineb energeetika segmendist. Alates 2025. aastast on energeetika ärisegmendi hooajalisus vähenenud, kuna võrguäride osakaalu kasv on muutnud segmendi tulubaasi stabiilsemaks terve aasta lõikes. Meretranspordi ärisegmendi kõrghooaeg on suveperioodil, peamiselt teises ja kolmandas kvartalis, mil suurem osa Infortar i kontserni vastava perioodi konsolideeritud ärikasumist tuleb meretranspordi segmendist. ENERGEETIKA AS Elenger Grupp (edaspidi Elenger Grupp või Elenger) on Balti -Soome piirkonna suurim erakapitalile kuuluv energiafirma. Rahvusvaheliselt tegutseb Elenger i kontsern kuuel turul: Soomes, Eestis, Lätis, Lee dus, Poolas ja Saksamaal, teenindades enam kui 425 000 klienti ja andes tööd 1038 inimesele. Elengeri infrastruktuuri valdkonda kuuluvad Gaso Lätis ja Gaasivõrk Eestis . Mõlemad on om a asukohariigis suurimad maagaasi jaotusvõrguettevõtted. Elenger Polska on Poola suuruselt teine erakapitalile kuuluv maagaasi jaotusvõrguettevõte.
Page 5
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 5 I Elenger Marine opereerib LNG -vedu maismaal ning gaasitankerit Optimus LNG -transpordiks ja punkerdamiseks merel. Elengeri tegevus hõlmab kogu energiaspektrit: müüki , kaubandust, infrastruktuuri ja tootmist. Ettevõte pakub klientidele lääne päritolu looduslikku maagaasi ja kodumaist rohegaasi ning haldab 9400 km gaasijaotusvõrke Eestis, Lätis ja Poolas. Samuti müüakse elektrit, sealhulgas enda päikeseparkides toodetavat roheelektrit. Elenger tegeleb aktiivselt rahvusvahelise energiakaubandusega. Elenger on Soome-Balti piirkonna üks suurimaid gaasi maaletoojaid, importides umbes veerandi kogu regiooni gaasist. Ettevõte toob valdavalt Norra ja USA päritolu maagaasi tankeritel Soome Inkoo ja Leedu Klaipeda LNG-terminali, kust see liigub mööda torustikke klientideni. Aastaringse tõrgeteta varustuskindluse tagamiseks kasutatakse gaasihoidlaid Lätis, Poolas ja Saksamaal. MERETRANSPORT Aktsiaselts Tallink Grupp (edaspidi Tallink Grupp või Tallink) on üks Euroopa juhtivaid reisijate- ja kaubaveoteenuste osutajaid Läänemere põhjapiirkonnas. Osalus Tallinkis oli seisuga 30.09.2026 68,35%. Kvartaliaruande avaldamise seisuga on osalus 68,38%. Tallinki laevastikku kuulub 11 laeva ning opereeritakse tugeva kaubamärgi Tallink Silja Line all kokku viiel liinil. Lisaks opereerib Tallink kolme kvaliteethotelli Tallinna kesklinnas ja ühte Riias ning Burger Kingi Baltikumi frantsiisiomanikuna 19 selle globaalse kiirtoiduketi restorani Eestis, Lätis ja Leedus. Tallinki tütarettevõte Tallink Duty Free on rahvusvaheline reisikaubandusettevõte, millel on kümneid kauplusi laevadel ja maismaal, kontserni koduturgudel jõudsalt tegevust laiendav e -pood ning kogu Tallinki varustav ulatuslik logistikakeskus. Tallinki kontorid asuvad Eestis, Soomes, Rootsis, Lätis ja Saksamaal. Ligikaudu 4500 töötajaga Tallink teenindab aastas miljoneid kliente üle maailma ning kontserni lojaalsusprogrammi Club One kuulub üle kolme miljoni kliendi. Tallink on noteeritud Nasdaq Tallinna ja Nasdaq Helsingi börsil. KINNISVARA Kinnisvara segmendi moodustab 18 objektist koosnev kinnisvaraportfell, mis jaguneb nelja valdkonda: hotellid, büroohooned, logistikakeskus ed ning muu kinnisvara . Selle hulka kuulub kolm kvaliteethotelli Tallinna kesklinnas ning üks Riias, kuus büroohoonet Tallinnas, logistikakeskused Maardus ja Laagris, spordikeskus Lasnamäel ning perearstikeskus Nõmmel . Portfellis olevate kinnisvaraobjektide netopind kokku on ligikaudu 143 000 ruutmeetrit. TOETAVAD VALDKONNAD Toetavate äride alla on koondatud Infortar i grupi ärisegmente toetavad tegevused, eelkõige põllumajanduse, insenerehituse, ehitusmaavarade, trükiteenuse osutamise ning spordikeskuse opereerimisega tegelevad tütarühingud. Põllumajanduse ja biogaasivaldkonna tegevused on koondatud OÜ Infortar Agro alla. Tütarühing Halinga OÜ opereerib Halinga suurfarmi ning sealset hiljuti valminud rohegaasijaama. Teine suurfarm, OÜ Estonia Farmid , omab tütarühinguid OÜ Estonia, OÜ Kabala Agro ja OÜ Sõrandu Farm. Tütarühing OÜ Oisu Biogaas ning sidusettevõtted OÜ Eesti Biogaas, OÜ Tartu Biogaas ja OÜ Vinni Biogaas tegelevad bioenergia tootmisega kolmes rohegaasijaamas Vinnis, Ilmatsalus ja Oisus. OÜ INF Engineering alla on koondatud ehituse valdkonnas tegutsevad tütarühingud AS INF Ehitus, OÜ INF Infra, OÜ INF Maavarad ning mõõtmis - ja kalibreerimisvaldkonna äriühing OÜ Gaslab. Tallink Tennisekeskuses on 24 tenniseväljakut, 10 sulgpalliväljakut, 4 stuudiot rühmatreeninguteks ning 650-ruutmeetrine jõusaal.
Page 6
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 6 I Infortari struktuur 30. septembri 2026 seisuga
Page 7
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 7 I Juhatuse esimehe pöördumine Euroopa konkurentsivõime, energiajulgeolek ja rohepööre on üha tihedamalt seotud. Euroopa Komisjoni president Ursula von der Leyen rõhutas oma tänavuses kõnes Euroopa Liidu olukorrast: „Peame kahekordistama pingutusi taskukohase, kodumaise ja puhta energia tootmiseks.“ See on eesmärk, millesse Infortar oma investeeringutega panustab. Biometaani tootmine, taastuvenergia arendamine ja energiasalvestus aitavad tugevdada piirkonna energiajulgeolekut. Samas ei tohi rohepöördes unustada, et energia peab olema lisaks puhtusele ka taskukohane ja varustuskindel. Kolmas kvartal tõi Infortarile olulisi otsuseid, mis kujundavad kontserni arengut järgmistel aastatel. Oleme järjekindlalt laiendanud oma tegevust valdkondades, kus näeme pikaajalist kasvupotentsiaali, kuid sama oluline on oskus õigel ajal mõnest ärist väljuda. Investeerimisportfelli kujundamine tähendab nii uute võimaluste leidmist kui ka seniste valikute pidevat hindamist. Viimase kolme aasta jooksul oleme investeerinud ühtekokku 550 miljonit eurot, seda on kordades rohkem, kui keegi julges börsile minnes ennustada, saati siis lubada. Septembris sõlmisime lepingu Leedu põllumajanduskontserni Litagra omandamiseks. Tänaseks on see tehing lõpule viidud ja Infortar Agrost on saanud Baltimaade suurim piimatootja. Litagra lisandumine laiendab meie tegevust piima - ja taimekasvatuses ning toob kontserni uue valdkonnana linnukasvatuse. Koos energeetika ja biometaani tootmisega loob põllumajandus võimalusi, kus eri tegevusalad üksteist täiendavad ning ressursse kasutatakse tõhusamalt. Kolmandas kvartalis sõlmisime ka lepingu trükiteenuste ärist väljumiseks. Tehing viidi lõpule 1. oktoobril. Tegemist oli teadliku otsusega keskenduda valdkondadele, kus näeme suuremaid võimalusi pikaajaliseks väärtusloomeks. Ettevõtete ostmine ja müümine o n investeerimistegevuse loomulik osa, kuid mõlemal juhul peab otsuste taga olema selge majanduslik põhjendus. Infortari üks olulisi tugevusi on omavaheline usaldus. See võimaldab teha otsuseid kiiresti ja seal, kus on parimad teadmised, annab inimestele julguse võtta vastutust ning aitab erinevatel ettevõtetel tegutseda ühtse kontsernina. Usaldus ja vastutus käivad käsikäe s ning just nende koosmõju võimaldab meil säilitada ettevõtliku mõtteviisi ka kontserni kasvades. Majanduskeskkond jääb muutlikuks, kuid meie pikaajaline eesmärk püsib: luua omanikele väärtust kasumliku põhitegevuse ja läbimõeldud investeeringute kaudu. Täname aktsionäre, partnereid ja kolleege usalduse ning panuse eest. Ain Hanschmidt Infortari juhatuse esimees
Page 8
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 8 I Sündmused 2026. aasta 3. kvartalis Energeetika ärisegment Kolmandas kvartalis oli maagaasi tarbimine Balti ja Soome piirkonnas kokku 5,6 TWh, mis on 6% vähem kui aasta varem ( 5,9 TWh). Elenger Grupi gaasi - ja elektrimüügimaht vähenes kvartalis 27%, ulatudes 2,8 TWh-ni (2025. aasta kolmandas kvartalis 3,8 TWh). Languse peamiseks põhjuseks oli hulgimüügi vähenemine. Vaatamata üldisele müügimahu lang usele kasvas ettevõtte gaasimüügi turuosa Balti-Soome turul 31%-ni. Eesti müük moodustas 1 4% grupi kogu energiamüügist. Kolmas kvartal tõi Euroopa gaasituru dünaamikasse märkimisväärse muutuse. Pärast juuni lõpetamist alla 45 EUR/MWh tõusid lähima kuu hinnad kolmandas kvartalis, ulatudes ligikaudu 84,50 EUR/MWh -ni, ning püsisid peaaegu kogu kvartali tugevas tõusutrendis. Hi nnatõusu põhjustasid Lähis-Idast pärit LNG tarnete jätkuvad häired, üha keerulisem varude olukord ning tugevnenud konkurents Aasiaga paindlike LNG -lastide pärast. Euroopa gaasiturg alustab neljandat kvartalit väiksema hoidlate paindlikkuse ja pingelisema ü leilmse LNG turuga, kui algselt oodati. Seetõttu jäävad TTF -i hinnad tõenäoliselt väga tundlikuks ilmaennustuste, LNG voogude ja üleilmset LNG kaubandust mõjutavate geopoliitiliste arengute suhtes. Elenger Grupp tarnis 9 kuuga Balti ja Soome piirkonda kaheksa LNG-tarnet. Kokku on käesolevaks kalendriaastaks planeeritud minimaalselt üksteist LNG -tarnet, mis tagavad klientide varustuskindluse. Elengeri gaasitarned tulevad peamiselt Ameerika Ühendriikidest ja Norrast, mistõttu ei sõltu need otseselt Lähis-Ida konfliktist. Samuti on laiemalt Euroopas gaasi füüsiline kättesaadavus hetkel jätkuvalt stabiilne. Kolmandas kvartalis jätkas Elenger akupõhiste energiasalvestussüsteemide arendamist ja kasutusloa sai Lätis Olaine 4,5 MW võimsusega akusalvestusprojekt. Elenger on investeerinud Eestis ja Lätis akupõhistesse energiasalvestussüsteemidesse ligi 10 miljonit eurot. Meretranspordi ärisegment Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted vedasid 2026. aasta kolmandas kvartalis kokku 1 816 174 reisijat, mida on 2,8% rohkem kui aasta varem. Veetud kaubaveoühikute arv suurenes 7,8% võrra 64 980 ühikuni, samas kui sõiduautode arv vähenes 1,1% võrra 249 100 sõidukini. Kvartali lõpu seisuga opereeris Tallink 11 laeva , sealhulgas 2 shuttle-laeva, 5 liine teenindavat kruiisilaeva, välja oli prahitud 3 laeva ja 1 laev seisis. 2026. aasta kolmandas kvartalis suurenes Tallinki kogumüügitulu 13,6 miljoni euro võrra 246,7 miljoni euroni (2025. aasta kolmandas kvartalis 233,1 miljonit eurot). Tallinki eraldiseisev auditeerimata kulumieelne ärikasum (EBITDA) oli 67,9 miljonit eurot (2025. aasta kolmandas kvartalis 68,9 miljonit eurot) ning auditeerimata puhaskasum suurenes 43,8 miljoni euroni (2025. aasta kolmandas kvartalis 40,8 miljonit eurot). 2026. aasta kolmanda kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid järgmised äritegevusega seotud tegurid: • jätkuvad geopoliitilised pinged, eelkõige Lähis -Idas, mis põhjustasid volatiilsust energiaturgudel ja tõstsid kütusekulusid aastases võrdluses 9,2 miljoni euro ehk 45,5% võrra.
Page 9
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 9 I • Vaatamata jätkuvale majanduslikule ebakindlusele ning tarbijate ja ettevõtete tagasihoidlikule kindlustundele kontserni põhiturgudel kasvasid Tallinki reisijate- ja kaubaveomahud. Eesti –Rootsi kaubaveomahtude vähenemine tulenes peamiselt Paldiski–Kapellskäri liini sulgemisest. • EL-i HKS -i (Euroopa Liidu heitkogustega kauplemise süsteemi) raames üleantavate heitkoguste osakaal suurenes 2026. aastal 100% -ni (2025. aastal 70%). EL -i HKS-i kulu kasvas aastases võrdluses 64,3% , ulatudes 5,9 miljoni euroni (2025. aasta kolmandas kvartalis 3,6 miljonit eurot). • Dividendimaksed ja nendega seotud tulumaks kogusummas 28,6 miljonit eurot avaldasid mõju Tallinki rahajäägile. Kinnisvara ja ehituse arendusprojektid 2026. aasta kolmandas kvartalis jätkas Infortari gruppi kuuluv INF Infra Rail Baltica põhitrassi ehitusega Kangru-Saku lõigul. Lepingu maht on 67,2 miljonit eurot ja tööd on planeeritud kestma 2028. aasta märtsini. 2026. aasta kolmandas kvartalis jätkus Tallink Tennisekeskuse kõrval asuvale kinnistule Depo (DIY Store) kaubanduspinna rajamine. Ehitustööde valmimise tähtaeg on 2027. aasta kevadel. 2026. aasta kolmandas kvartalis jätkati Radisti tee 7 lao - ja büroohoone rekonstrueerimise ja laiendamise projektiga. Töid teostab INF Ehitus ning tööde valmimine on planeeritud 2026. aasta lõpuks. Muudatused Infortari tegevusvaldkondades ja grupi struktuuris 31. augustil 2026 sõlmis Infortar lepingu 100% suuruse osaluse müügiks Tallinna Raamatutrükikoja OÜ-s. Tehing viidi lõpuni 1. oktoobril 2026. 9. septembril ja 23. oktoobril 2026 omandas Infortar täiendava osaluse Tallink Grupis . P ärast Tallink Grup i aktsiakapitali suurendamist ning täiendavate aktsiate omandamist kuulub Infortarile 68,38% Tallinki aktsiatest.
Page 10
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 10 I Aktsia hind ja aktsionärid Infortari aktsiad (ISIN EE3100149394) on registreeritud Nasdaq CSD Eesti filiaalis ja nende kauplemistunnus Nasdaq Tallinna börsil on INF1T. Kõik aktsiad on üht liiki ja iga aktsia annab aktsionäridele üldkoosolekul ühe hääle. Eelisaktsiaid ega eriõigustega aktsiaid emiteeritud ei ole. Seisuga 30.09.26 oli Infortar emiteerinud kokku 21 166 239 INF1T aktsiat. Juuresolev tabel näitab Infortari suurimate aktsionäride aktsiaosalust seisuga 30.09.26. Aruandekuupäeval oli aktsia sulgemishind Nasdaq Balti börsil 64 eurot aktsia kohta. Aktsionär Väärtpaberite arv Osalus % Mersok OÜ 4 846 982 22,90% Abante OÜ 4 828 000 22,81% Pärdiklill osaühing 4 811 566 22,73% Keijo Erkki Mehtonen 1 490 000 7,04% Toivo Ninnas 1 313 425 6,21% Enn Pant 712 300 3,37% Infortar AS 571 529 2,70% Meelis Asi 363 850 1,72% Viljar Jaamu 279 090 1,32% Eve Pant 182 183 0,86% Teised aktsionärid 1 767 314 8,35% Alljärgnevad graafikud annavad ülevaate aktsia hinna liikumisest 2026. aasta üheksa kuu jooksul ning kauplemiskäibest sama aasta kolmandas kvartalis. Aktsia hind eurodes Päeva käive eurodes 26 € 36 € 46 € 56 € 66 € 10000 60000 110000 160000
Page 11
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 11 I Tähtsamad finantsnäitajad ja suhtarvud 30.09.26 31.12.25 Kontserni varad (tuhandetes eurodes) 2 620 924 2 596 607 Laenu- ja liisingkohustised (tuhandetes eurodes) 1 012 732 1 071 353 Raha ja raha ekvivalendid (tuhandetes eurodes) 184 723 219 771 Kontserni omakapital (tuhandetes eurodes) 1 248 133 1 175 404 Omakapitali osatähtsus (%) 47,6% 45,3% Laenud/Omakapital (%) 81,1% 91,1% Käibekapitali kordaja 1,0 0,8 Netovõlg (tuhandetes eurodes) 828 009 851 582 Netovõla ja EBITDA suhe 3,1 3,7 Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital (tuhandetes eurodes) 992 436 921 674 Aktsiate arv (tk) 21 166 239 21 166 239 Puhaskasum aktsia kohta (eurodes) 2,8 3,3 Aktsia raamatupidamisväärtus (eurodes) 46,9 43,5 Kontserni töötajate arv perioodi lõpu seisuga 6 203 6 466 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Müügitulu (tuhandetes eurodes) 457 508 467 693 1 403 425 1 419 562 Brutokasum (tuhandetes eurodes) 93 849 95 828 207 981 177 564 EBITDA (tuhandetes eurodes) 87 423 104 927 198 651 189 978 EBITDA marginaal (%) 19,1% 22,4% 14,2% 13,4% Ärikasum/-kahjum (EBIT, tuhandetes eurodes) 66 732 64 836 117 800 91 219 Aruandeperioodi kasum/kahjum (tuhandetes eurodes) 50 399 72 239 57 600 57 828 Emaettevõtte omanikele kuuluv kasum/kahjum (tuhandetes eurodes) 43 439 59 068 58 602 56 519 Töötajatele arvestatud tasud koos maksudega (tuhandetes eurodes) 70 475 66 438 207 637 201 252 ROA (%) 4,5% 1,8% ROE (%) 9,7% 3,7%
Page 12
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 12 I Omakapitali osatähtsus (%) = omakapital kokku / varad kokku Laenud/Omakapital (%) = (laenukohustised + rendikohustised) / omakapital Käibekapitali kordaja = käibevara / lühiajalised kohustised Netovõlg (tuhandetes eurodes) = laenukohustised + rendikohustised - raha Netovõla ja EBITDA suhe = netovõlg / EBITDA aasta baasil Puhaskasum aktsia kohta = emaettevõtte omanikele kuuluv kasum / kaalutud keskmine lihtaktsiate arv (lisa 8.7) Aktsia raamatupidamisväärtus (eurodes) = emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital / aktsiate arv EBITDA (tuhandetes eurodes) = ärikasum + põhivara kulum + kinnisvarainvesteeringute väärtuse muutus EBITDA marginaal (%) = EBITDA / müügitulu ROA (%) = Ärikasum / perioodi alguse ja lõpu varade aritmeetiline keskmine ROE (%) = Ärikasum / perioodi alguse ja lõpu koguomakapitali aritmeetiline keskmine DEPO kaupluse nurgakivitseremoonia Lasnamäel. Foto: Raul Mee
Page 13
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 13 I KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 LISA KÄIBEVARA Raha ja raha ekvivalendid 184 723 219 771 3.1 Lühiajalised tuletisinstrumendid 62 115 4 732 Realiseerunud tuletisinstrumentide nõuded 4 376 1 823 Nõuded ostjatele 138 436 153 473 Maksude ettemaksed 7 642 5 659 Muud nõuded ja ettemaksud 45 677 38 878 4.1 Ettemaksed varude eest 1 039 476 3.3 Varud 99 692 90 672 3.2 Bioloogilised varad 1 471 1 545 Käibevara kokku 545 171 517 029 PÕHIVARA 30.09.26 31.12.25 LISA Investeeringud sidusettevõtetesse 16 339 21 412 6.3 Pikaajalised tuletisinstrumendid 10 781 1 079 Muud pikaajalised nõuded 32 892 31 648 4.1 Õiglases väärtuses põhivara 1 187 384 1 202 173 Kinnisvarainvesteeringud 68 629 66 872 5.1 Materiaalne põhivara 673 344 669 797 5.2 Immateriaalne põhivara 36 864 37 930 5.3 Kasutusõiguse vara 41 726 39 645 5.5 Bioloogiline vara 7 794 9 022 Põhivara kokku 2 075 753 2 079 578 VARAD KOKKU 2 620 924 2 596 607
Page 14
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 14 I Kohustised ja omakapital (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 LISA LÜHIAJALISED KOHUSTISED Laenukohustised 229 556 338 515 7.1 Rendikohustised 7 653 10 029 7.1 Võlad tarnijatele 108 555 123 330 4.2 Maksukohustused 52 584 44 972 4.2 Ostjate ettemaksed 37 053 38 621 4.2 Realiseerunud tuletisinstrumendid 2 211 4 156 4.2 Muud lühiajalised kohustised 79 306 69 677 4.2 Lühiajalised tuletisinstrumendid 21 411 9 552 Lühiajalised kohustised kokku 538 329 638 852 PIKAAJALISED KOHUSTISED 30.09.26 31.12.25 LISA Pikaajalised eraldised 6 794 8 695 4.2 Edasilükkunud tulumaksukohustis 2 183 1 894 4.2 Muud pikaajalised kohustised 48 399 46 028 4.2 Pikaajalised tuletisinstrumendid 1 563 2 925 Laenukohustised 741 627 686 187 7.1 Rendikohustised 33 896 36 622 7.1 Pikaajalised kohustised kokku 834 462 782 351 KOHUSTISED KOKKU 1 372 791 1 421 203 (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 LISA OMAKAPITAL Aktsiakapital 2 117 2 117 8.1 Oma aktsiad -3 076 -790 8.2 Ülekurss 32 484 32 484 8 Reservkapital 212 212 8.4 Optsioonireserv 13 663 10 099 8.2 Riskimaandamise reserv 46 284 -7 260 8.5 Realiseerimata kursivahed -2 461 1 167 Töösuhtejärgsete hüvitiste kohustuste reserv -550 -559 Jaotamata kasum 903 763 884 204 Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital 992 436 921 674 Vähemusosalus 255 697 253 730 Omakapital kokku 1 248 133 1 175 404 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL KOKKU 2 620 924 2 596 607
Page 15
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 15 I Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumiaruanne (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 LISA Müügitulu 457 508 467 693 1 403 425 1 419 562 9.1 Müügikulu -363 665 -371 837 -1 195 355 -1 241 781 10.1 Nõuete ümberhindlused 6 -28 -89 -217 10.1 Brutokasum 93 849 95 828 207 981 177 564 Turustuskulud -10 458 -11 123 -33 840 -34 218 10.2 Üldhalduskulud -20 643 -18 804 -65 930 -62 325 10.3 Kasum/kahjum tuletisinstrumentidest 1 291 -1 145 -214 8 037 Kasum/kahjum bioloogilistelt varadelt 2 448 4 511 3 714 4 615 Kasum/kahjum põhivara õiglase väärtuse muutusest 0 -5 607 0 -5 607 Muud äritulud 894 2 237 10 412 6 473 Muud ärikulud -649 -1 061 -4 323 -3 320 Ärikasum 66 732 64 836 117 800 91 219 (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 LISA Kasum/kahjum kapitaliosaluse meetodil arvestatud investeeringutelt 292 619 -1 849 1 940 6.3 Finantstulud ja -kulud: Finantsinvesteeringute tulu/kulu -2 365 17 595 -2 583 16 984 Intressikulu -12 050 -10 323 -33 081 -34 800 7.2 Intressitulu 773 609 2 479 2 346 Kasum/kahjum valuutakursi muutustest -199 388 -1 116 2 Muud finantstulud ja -kulud -887 -705 -2 159 -1 977 Finantstulud ja -kulud kokku -14 728 7 564 -36 460 -17 445 Kasum enne maksustamist 52 296 73 019 79 491 75 714 Ettevõtte tulumaks -1 897 -780 -21 891 -17 886 4.3 Kasum/kahjum 50 399 72 239 57 600 57 828 sealhulgas: Emaettevõtte omanikele kuuluv kasum/kahjum 43 439 59 068 58 602 56 519 Vähemusosalusele kuuluv kasum/kahjum 6 960 13 171 -1 002 1 309
Page 16
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 16 I Muu koondkasum 9 kuud 2026 9 kuud 2025 LISA Kirjed, mida ei klassifitseerita kasumiaruandesse: Töösuhtejärgsete hüvitiste kohustuste ümberhindlus 9 141 Kirjed, mida võib edaspidi ümber klassifitseerida kasumiaruandesse: Rahavoogude riskimaandamisinstrumendid - õiglase väärtuse muutuse efektiivne osa 53 544 21 096 Välismaiste tütarettevõtjate ümberarvestusel tekkinud valuutakursivahed -3 628 -48 Muu koondkasum kokku 49 925 21 189 Koondkasum/-kahjum kokku 107 525 79 017 sealhulgas: Emaettevõtte omanikele kuuluv koondkasum 108 527 77 708 Vähemusosalusele kuuluv kasum/kahjum -1 002 1 309 Tavakasum aktsia kohta 2,84 2,75 8.7 Lahustatud kasum aktsia kohta 2,78 2,68 8.7 AS INF Ehituse juhatuse liige Tarmo Tera Tallinna Lennujaama uue kütuseterminali avamisel. Foto: Ardo Kaljuvee
Page 17
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 17 I Konsolideeritud rahavoogude aruanne Rahavood äritegevusest (tuhandetes eurodes) 9 kuud 2026 9 kuud 2025 LISA Aruandeperioodi kasum/kahjum 57 600 57 828 Korrigeerimised: Põhivara kulum ja väärtuse langus 80 851 98 758 5 Kapitaliosaluse ümberhindlus 2 322 -1 940 6 Tuletisinstrumentide väärtuse muutus -3 047 -17 413 Muud finantstulud ja -kulud -435 -21 797 Arvestatud intressikulud 33 081 34 800 7 Kasum/kahjum põhivara müügist -1 919 -706 Tuludes kajastatud sihtfinantseerimise tulu -531 -1 079 Arvestatud tulumaksukulu 21 891 17 886 Eraldiste moodustamine ja korrigeerimine 3 574 21 237 Makstud tulumaks -21 601 -17 475 4 Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 2 271 35 661 4 Varude muutused -9 583 57 722 3 Äritegevusega seotud kohustuste muutus -3 748 -7 995 Bioloogiliste varade muutus 1 302 232 Kokku rahavood äritegevusest 162 028 255 719 Rahavood investeerimistegevusest 9 kuud 2026 9 kuud 2025 LISA Laekunud sidusettevõtete müügist 2 752 0 6 Netorahavood tütarettevõtete ostul -2 725 -39 927 Tasutud sidusettevõtete ostul -1 -1 332 Saadud dividendid 22 0 Antud laenude tagasimaksed 182 2 708 Laekunud intressid 2 484 2 134 Tasutud kinnisvarainvesteeringute soetamisel -1 757 -2 116 Tasutud materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamisel -58 960 -52 605 Laekunud kinnisvarainvesteeringute ja põhivara müügist 3 217 78 110 Kokku rahavood investeerimistegevusest -54 786 -13 028 Rahavood finantseerimistegevusest 9 kuud 2026 9 kuud 2025 LISA Laekumised sihtfinantseerimisest 2 644 2 638 Arvelduskrediidi muutus -739 -43 513 7 Saadud laene 38 031 99 173 Saadud laenude tagasimaksed -90 811 -248 146 Rendikohustiste põhiosa tagasimaksed -18 063 -11 703 7 Makstud intressid -32 023 -34 088 Makstud dividendid -39 043 -38 511 Tasutud oma aktsiate tagasiostul -2 286 22 Kokku rahavood finantseerimistegevusest -142 290 -274 128 Rahavood kokku -35 048 -31 437 Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 219 771 167 579 3 Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 184 723 136 142 3 Raha ja raha ekvivalentide muutus -35 048 -31 437
Page 18
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 18 I Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne (tuhandetes eurodes) Aktsia- kapital Üle- kurss Oma aktsiad Optsiooni- reserv Reserv- kapital Riski- maandamise reserv Realiseeri- mata kursivahed Töösuhte järgsete hüvitiste reserv Jaotamata kasum Vähemus- osaluse omakapital Kokku Saldo 31.12.24 2 117 32 484 -72 6 223 212 -21 674 45 -185 890 167 256 904 1 166 221 Makstud dividendid 0 0 0 0 0 0 0 0 -38 511 0 -38 511 Aktsiaoptsioonid 0 0 21 1 199 0 0 0 0 0 1 220 Aruandeperioodi kasum/kahjum 0 0 0 0 0 0 0 0 56 519 1 309 57 828 Muu koondkasum 0 0 0 0 0 21 096 -48 141 0 0 21 189 Saldo 30.09.25 2 117 32 484 -51 7 422 212 -578 -3 -44 908 175 258 213 1 207 947 Makstud dividendid 0 0 0 0 0 0 0 0 -38 002 0 -38 002 Aktsiaoptsioonid 0 0 -739 2 677 0 0 0 0 0 0 1 938 Vähemusosaluse muutus 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2 481 -2 481 Aruandeperioodi kasum/kahjum 0 0 0 0 0 0 0 0 14 031 -2 002 12 029 Muu koondkasum 0 0 0 0 0 -6 682 1 170 -515 0 0 -6 027 Saldo 31.12.25 2 117 32 484 -790 10 099 212 -7 260 1 167 -559 884 204 253 730 1 175 404 Vähemusosaluse muutus 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 969 2 969 Makstud dividendid 0 0 0 0 0 0 0 0 -39 043 0 -39 043 Aktsiaoptsioonid 0 0 -2 286 3 564 0 0 0 0 0 1 278 Aruandeperioodi kasum/kahjum 0 0 0 0 0 0 0 0 58 602 -1 002 57 600 Muu koondkasum 0 0 0 0 0 53 544 -3 628 9 0 0 49 925 Saldo 30.09.26 2 117 32 484 -3 076 13 663 212 46 284 -2 461 -550 903 763 255 697 1 248 133
Page 19
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 19 I KVARTALIARUANDE LISAD LISA 1. OLULISED ARVESTUSPÕHIMÕTTED 1.1. Vastavuse kinnitus Käesolev konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise raamatupidamisstandardiga IAS 34 „Vahefinantsaruandlus“ ja ei sisalda kõiki lisasid, mida tavapäraselt sisaldab raamatupidamise aastaaruanne, mistõttu tuleks seda lugeda koos grupi 31. detsembril 2025 lõppenud majandusaasta raamatupidamise aastaaruandega, mis on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS), nagu Euroopa Liit on need vastu võtnud. Raamatupidamise vahearuande koostamisel on kasutatud samu arvestuspõhimõtteid, nagu kasutati 31. detsembril 202 5 lõppenud majandusaasta raamatupidamise aastaaruande koostamisel. Raamatupidamise vahearuande koostamisel peab juhtkond tegema otsuseid ning kasutama hinnanguid ja eeldusi, mis mõjutavad arvestuspõhimõtete rakendamist ja aruandes kajastatud varade ja kohus tiste ning tulude ja kulude summasid. Tegelikud tulemused võivad hinnangutest erinevaks kujuneda. Arvestuspõhimõtete rakendamisel tehtud olulised juhtkonna otsused ja peamised hinnangute ebakindluse allikad kattuvad olulisel määral nendega, mida on kirjeldat ud 31. detsembril 202 5 lõppenud majandusaasta kohta koostatud konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes. Käesolev vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel kontrollitud audiitorite poolt. 1.2. Koostamise alused Konsolideeritud raamatupidamise kvartaliaruande koostamisel on kasutatud soetusmaksumuse printsiipi, välja arvatud järgmiste finantsseisundi aruande kirjete puhul: • laevad, mida mõõdetakse ümberhinnatud maksumuses; • tuletisinstrumendid, mida mõõdetakse õiglases väärtuses. Riskimaandamisarvestuse rakendamisel kajastatakse õiglase väärtuse muutused vastavalt IFRS 9 nõuetele; • kinnisvarainvesteeringud, mida kajastatakse õiglases väärtuses. Õiglase väärtuse muutused kajastatakse kasumiaruandes. Erandjuhtudel, kui õiglast väärtust ei ole võimalik usaldusväärselt määrata, kasutatakse soetusmaksumuse meetodit; • hooned, mis on hinnatud ümberhinnatud maksumuses; • investeeringud sidusettevõtetesse, mida kajastatakse kapitaliosaluse meetodil vastavalt IAS 28 nõuetele. 1.3. Arvestusvaluuta ja esitlusvaluuta Konsolideeritud kvartaliaruande esitlusvaluuta on euro (EUR). Emaettevõtte ja enamiku tütarettevõtete funktsionaalne valuuta on samuti euro; Poola üksuste funktsionaalne valuuta on Poola zlott (PLN). Arvnäitajad põhiaruannetes ja lisades on esitatud tuhandetes eurodes, ümardatuna lähima tuhandeni (kui ei ole viidatud teisiti). 1.4. Konsolideerimise alused Käesolev konsolideeritud kvartaliaruanne sisaldab emaettevõtte ja selle tütarettevõtete finantsnäitajaid rida -realt konsolideerituna . Tütarettevõtted konsolideeritakse täielikult alates omandamise kuupäevast, milleks on kuupäev, mil kontsern saavutab nende üle kontrolli, ning nende konsolideerimine jätkub kuni kontrolli lõppemiseni. Konsolideeritud raamatupidamise aruande koostamisel eli mineeritakse kontsernisisesed saldod ja tehingud ning kontsernisisestest tehingutest tulenevad realiseerumata tulud ja kulud.
Page 20
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 20 I LISA 2. SEGMENDIARUANDLUS Juhatus kasutab kontserni majandustulemuste hindamiseks ja juhtimisotsuste tegemiseks segmendipõhist raporteerimist. Raportites on esitatud kontserni ettevõtete konsolideeritud segmendipõhine informatsioon, mis lähtub kontserni põhitegevusvaldkonda de alusel jaotatud ettevõtete aruannetest. Kontsernis on eristatud kolm peamist tegevusvaldkonda, mida esitatakse eraldi avalikustatavate segmentidena, ja väiksemad tegevusvaldkonnad, mis on esitatud koos kui „Toetavad valdkonnad“: 1. Meretransport (hõlmab kontserni tütarühingut Tallink ja tema tütarettevõtteid); 2. Energeetika (hõlmab maagaasi edasimüüki ja jaotusteenust, elektrienergia edasimüüki ja biometaani tootmist); 3. Kinnisvara (hõlmab kõiki kontserni kinnisvarainvesteeringuid rentivaid või arendavaid ettevõtteid); 4. Toetavad valdkonnad (põllumajandus, insenerehitus, ehitusmaavarad, trükkimine ja muud valdkonnad). Juhatus hindab segmentide tulemusi peamiselt EBITDA alusel, aga jälgib lisaks ka ärikasumit. Finantstulusid ja -kulusid ning tulumaksukulu ei jaotata segmentide vahel. Kontserni varad ja kohustised on jaotatud segmentidele vastavalt nende kasutuseesmärgile. Meretranspordi segmenti jälgitakse kontserni tasandil , kasutades otsuste tegemisel Tallinki finantsaruandeid. Infortar konsolideerib Tallinki tulemused rida -realt. Infortari juhtkond ei muutnud lähenemist segmendiaruandlusele Tallinkis kontrolli saavutamise järgselt. Tallink jätkab oma meretranspordi- ja muude kontsernisegmentide raporteerimist tavapärasel viisil. Energeetikasegmendi ettevõtete müügitulu tuleneb peamiselt maagaasi ja muude energiatoodete müügist ning võrguäridest. Varasemaga võrreldes on segmendi äritegevus muutunud vähem hooajaliseks, kuna lisaks energiamüügile annavad stabiilsema tulubaasi gaasijaotusvõrgud Eestis, Lätis ja Poolas. Kui gaasi ja elektri müügimahud sõltuvad endiselt suurel määral ilmastikutingimustest ning nõudlus on suurem talvisel kütteperioodil aasta esimeses ja viimases kvartalis, siis võrguäride suurem osakaal tasandab hooajalisi kõikumisi. Kinnisvarasegmendi tulu teenitakse peamiselt investeerimiskinnisvara üürile andmisest nii kontserni ettevõtetele kui ka kontsernivälistele üürnikele. Kontsernisisesed tehingud elimineeritakse konsolideerimisel. Segment „toetavad valdkonnad“ sisaldab tegevusvaldkondi, mille osakaal üksikult nii kontserni müügitulust kui ka EB ITDA-st on ebaoluline. Ükski nendest tegevusvaldkondadest ei ületa kvantitatiivseid kriteeriume, mille puhul oleks nõutav nende kohta eraldiseisva informatsiooni avalikustamine. Kontserni ettevõtete juhtimine, varad ja majandustegevus on koondunud peamiselt Balti-Soome piirkonda. Merelaevanduse segmendis tegutseb Tallink Eesti, Soome, Rootsi, Läti, Leedu ja Küprose turgudel. Energeetikasegmendis tegutseb Elenger Grupp Eesti, Läti, Leedu, Soome, Poola ja Saksamaa turgudel. Kinnisvarasegmendis tegutseb SIA Happy Trails Läti turul ning toetavate valdkondade segmendis Infortar Marine Ltd. Küprose turul. Ülejäänud kontserni ettevõtted tegutsevad Eesti turul. Seoses Tallinki, Gaso ja Elenger Polska omandamisega on grupi töötajate arv oluliselt kasvanud. Ettevõtte juhtimispõhimõtted ei ole muutunud uute töötajate lisandumisega.
Page 21
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 21 I (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 Energeetika Mere- transport Kinnisvara* Toetavad valdkonnad Kokku Kontserniväline müügitulu 181 360 245 689 1 088 29 371 457 508 Segmentidevaheline müügitulu 11 824 1 008 4 069 6 557 23 458 Segmendi müügitulu kokku 193 184 246 697 5 157 35 928 480 966 Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 109 183 0 0 292 Segmendi ärikasum 4 283 53 748 3 291 5 410 66 732 Ärikasum enne kulumit ja põhivarade ümberhindamist (EBITDA) 11 585 64 748 3 026 8 064 87 423 3. kv 2025 Energeetika Mere- transport Kinnisvara* Toetavad valdkonnad Kokku Kontserniväline müügitulu 207 895 232 968 889 25 941 467 693 Segmentidevaheline müügitulu 6 932 104 2 974 5 152 15 162 Segmendi müügitulu kokku 214 827 233 072 3 863 31 093 482 855 Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 416 0 0 203 619 Segmendi ärikasum 17 852 40 271 2 141 4 572 64 836 Ärikasum enne kulumit ja põhivarade ümberhindamist (EBITDA) 24 848 68 925 2 039 9 114 104 927 9 kuud 2026 Energeetika Mere- transport Kinnisvara* Toetavad valdkonnad Kokku Kontserniväline müügitulu 728 732 595 794 2 939 75 960 1 403 425 Segmentidevaheline müügitulu 32 965 7 254 13 204 14 891 68 314 Segmendi müügitulu kokku 761 697 603 048 16 143 90 851 1 471 739 Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 1 175 -962 -2 062 -1 849 Segmendi ärikasum 49 814 50 778 10 279 6 929 117 800 Ärikasum enne kulumit ja põhivarade ümberhindamist (EBITDA) 71 476 104 025 9 488 13 662 198 651
Page 22
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 22 I 9 kuud 2025 Energeetika Mere- transport Kinnisvara* Toetavad valdkonnad Kokku Kontserniväline müügitulu 774 783 577 018 1 742 66 019 1 419 562 Segmentidevaheline müügitulu 23 016 284 8 712 12 618 44 630 Segmendi müügitulu kokku 797 799 577 302 10 454 78 637 1 464 192 Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 1 314 0 626 1 940 Segmendi ärikasum 55 898 27 408 6 779 1 134 91 219 Ärikasum enne kulumit ja põhivarade ümberhindamist (EBITDA) 76 597 102 217 6 472 4 692 189 978 * Kinnisvaraportfelli ülevaade, tuhandetes eurodes Kinnisvara hinnatakse üks kord aastas. Infortari juhtkond jälgib kinnisvaraportfelli kasumlikkust kinnisvaraettevõtete eraldiseisvate finantstulemuste alusel. Konsolideeritud kinnisvarasegmendi aruandes on omavahelised tehingud elimineeritud vastavalt IFRS 8 nõuetele, mistõttu annavad kinnisvaraettevõtete eraldiseisvad aruanded selgema ülevaate kinnisvaraportfelli tulemuslikkusest. 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 12 kuud 2025 Müügitulu 5 385 4 335 18 253 14 484 20 034 Puhas äritulu (NOI) 4 819 3 350 14 652 12 982 17 519 EBITDA 3 948 3 354 12 034 10 962 14 748 Intressikulu 1 070 1 028 3 049 3 287 4 398 Intressikulude kattekordaja ehk ICR (x) 3,7 3,3 3,9 3,3 3,4 30.09.26 30.09.25 31.12.25 Kinnisvara hindamisaktide järgne väärtus 224 780 208 836 224 780 Kinnisvaraga seotud pangalaenude jääk 101 176 96 258 105 240 Laenujäägi ja turuväärtuse suhe ehk LTV (%) 45% 46% 47%
Page 23
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 23 I Kinnisvaraportfelli arvestuses olevad objektid: Aadress Ettevõte Infortari osalus seisuga 30.09.26 A. Laikmaa 5, Tallinn OÜ Vara HTG 50% Vana-Posti 7, Tallinn OÜ Vana Posti Kinnisvara 50% Sadama 11A, Tallinn OÜ INF Sadama 11 100% Sadama 5, Tallinn OÜ INF Sadama 579 100% Sadama 7, Tallinn OÜ INF Sadama 579 100% Sadama 9, Tallinn OÜ INF Sadama 579 100% Elizabetes 24, 26, Riia SIA Happy Trails 100% Osmussaare 7, Tallinn OÜ INF Tennisekeskus 100% Kaldase 3, Maardu OÜ INF Kaldase 100% Tähesaju 11, Tallinn OÜ INF Communications 100% Tähesaju 9, Tallinn OÜ INF Tähesaju 9 100% Liivalaia 9, Tallinn OÜ INF Liivalaia 100% Saue tee 10, Laagri OÜ INF Saue 100% Gaasi 5, Tallinn OÜ INF 100% Radisti tee 7, Tallinn OÜ INF 100% Pargi 51a, Jõhvi OÜ INF 100% Mustakivi tee 7, Tallinn OÜ INF Mustakivi 100% Põllu 61, Tallinn AS Infortar 100% Põllu 63, Tallinn AS Infortar 100% Sanatooriumi 5, Tallinn AS Infortar 100% LISA 3. FINANTSVARAD JA VARUD 3.1. Raha ja raha ekvivalendid (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 Raha kassas 1 235 1 732 Raha pankades, lühiajalised deposiidid ja raha teel 183 488 218 039 Kokku 184 723 219 771 3.2. Varud (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 Maagaasi varu 31 191 26 027 Tooraine ja materjal 15 658 14 406 Lõpetamata toodang 5 701 4 203 Kaubad müügiks 47 142 46 036 Kokku 99 692 90 672 3.3. Ettemaksed varude eest (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 Ettemaksed gaasi eest 160 0 Ettemaksed vastavalt ehitustööde allhankele 866 446 Ettemaksed muude varude eest 13 30 Kokku 1 039 476
Page 24
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 24 I LISA 4. NÕUDED, ERALDISED JA MUUD KOHUSTISED 4.1. Lühi- ja pikaajalised nõuded (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 Nõuded ostjatele: Järelejäänud tähtajaga kuni 12 kuud 138 436 153 473 Järelejäänud tähtajaga 1–5 aastat 318 314 Sealhulgas nõuded seotud osapooltele 177 177 Antud laenud: 2 452 2 634 Intressinõuded: 472 477 Sealhulgas intressinõuded seotud osapooltele 381 374 Tulevaste perioodide kulud: Järelejäänud tähtajaga kuni 12 kuud 11 237 8 511 Järelejäänud tähtajaga 1–5 aastat 3 024 1 423 Muud lühiajalised nõuded ja ettemaksed 33 968 29 890 Maksude ettemaksed 7 642 5 659 Realiseerunud tuletisinstrumentide nõuded 4 376 1 823 Muud pikaajalised nõuded ja ettemaksed 27 098 27 277 Nõuded kokku 229 023 231 481 4.2. Lühi- ja pikaajalised kohustised (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 tähtajaga kuni 1 aasta Võlad tarnijatele 108 555 123 330 Sealhulgas võlad seotud osapooltele 646 1 580 Maksukohustused 52 584 44 972 Realiseerunud tuletisinstrumentide kohustused 2 211 4 156 Võlad töövõtjatele 33 204 39 061 Intressikohustused 2 369 1 311 Sealhulgas intressivõlad seotud osapooltele 707 0 Ostjate ettemaksed 37 053 38 621 Tuletisinstrumendid 21 411 9 552 Lühiajalised eraldised 216 638 Muud võlad 43 517 28 667 tähtajaga 1–5 aastat Tulevaste perioodide tulu sihtfinantseerimisest 13 164 11 051 Muud võlad 414 539 Pikaajalised eraldised 6 794 8 695 Tuletisinstrumendid 1 563 2 925 tähtajaga üle 5 aasta Edasilükkunud tulumaksukohustis 2 183 1 894 Tulevaste perioodide tulu liitumistasudelt 34 821 34 438 Kokku 360 059 349 850 sh lühiajalised kohustused 301 120 290 308 Edasilükkunud tulumaksukohustus 2 183 1 894 Muud pikaajalised kohustused 56 756 57 648
Page 25
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 25 I 4.3. Tulumaks (tuhandetes eurodes) 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Tulumaksukulu/-tulu -21 601 -17 475 Edasilükkunud tulumaksuvara / kohustise muutus -290 -411 Kokku tulumaksukulu/-tulu -21 891 -17 886 Tulumaksukulu koosneb tasumisele kuuluvast tulumaksust ja edasilükkunud tulumaksust. Tulumaksukulu kajastatakse kasumis või kahjumis, välja arvatud see osa, mis on seotud muus koondkasumis või -kahjumis kajastatud kirjetega. Viimasel juhul kajastatakse tul umaksukulu samuti muus koondkasumis või -kahjumis. Tasumisele kuuluv tulumaks on eeldatav summa, mis koosneb aruandeperioodi maksustatavalt tulult aruandekuupäeval kehtinud või olulises osas kehtima hakanud maksumäärade alusel tasutavast maksust ning eelmistel aastatel tasumisele kuulunud maksusumma korrigeerimistest. Tasumisele kuuluv tulumaks hõlmab ka dividendide väljamaksmi sega kaasnevat maksukohustist. 4.4. Sihtfinantseerimine 2018. aastal sai Infortar avaliku st sektori st sihtfinantseerimise abi Euroopa Ühendamise (The Connecting Europe Facility – CEF) programmist ja sõlmis Euroopa Liidu CEF programmi elluviimist koordineeriva agentuuriga INEA (Innovation and Networks Executive Agency) toetuse lepingu veeldatud maagaasi (LNG) gaasitankeri Optimus ehitamiseks. Toetuse maksimaalseks kogumahuks oli 5,423 miljonit eurot, millest osa saadi ettemaksuna ning ülejäänud osa projekti lõppemisel 2022. aastal. Abi saamise lepingu tingimuseks oli veeldatud gaasitankeri Optimus valmimine 2021. aastaks ning selle kasutusele võtmine vähemalt viieks aastaks. Gaasitanker valmis õigeaegselt ning on seni aktiivses kasutuses . Sihtfinantseerimise hüvitis maksti toetuse saajale välja abikõlblike kulude INEA -poolsel valideerimisel 2022 . aasta jooksul. Saadud sihtfinantseerimine kajastatakse tuluna laeva amortiseerimise perioodil. Elenger Polska grupp on saanud toetusi Euroopa infrastruktuuri ja keskkonna fondist gaasivõrgu ehitamiseks piirkondades, kus gaasivarustus on varasemalt puudunud. Infortar Agro grupp on saanud toetust Euroopa Lii du taasterahastu NextGenerationEU vahenditest.
Page 26
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 26 I LISA 5. PÕHIVARA 5.1. Õiglases väärtuses kajastatud põhivara (tuhandetes eurodes) Kinnisvarainvesteeringud Seisuga 31.12.24 67 931 Ümberklassifitseerimine -1 539 Vara lisandumine/väljaminek 3 348 Kasum/kahjum õiglase väärtuse muutusest -2 868 Seisuga 01.01.26 66 872 Vara lisandumine/väljaminek 1 757 Seisuga 30.09.26 68 629 (tuhandetes eurodes) Põhivara rendiks Reisi- ja kaubalaevad Seisuga 01.01.25 139 990 1 175 177 Soetus 689 0 Põhivara ümberklassifitseerimine 0 16 735 Aruandeperioodil arvestatud kulum -1 709 -39 815 Müügid ja mahakandmised 0 -79 629 Väärtuse muutusest tingitud allahindlus -3 658 -5 607 Seisuga 01.01.26 135 312 1 066 861 Soetus 4 905 0 Põhivara ümberklassifitseerimine 0 10 799 Aruandeperioodil arvestatud kulum -1 186 -29 307 Seisuga 30.09.26 139 031 1 048 353 Kinnisvarainvesteeringute ning maa ja ehitiste õiglane väärtus põhineb sõltumatu kinnisvarahindaja poolt määratud turuhinnal. Hindamise aluseks on diskonteeritud rahavoogude meetod ja võrdlusmeetod. Kui diskonteeritud rahavoogude meetodit pole võimalik kasutada, on arendatavate pindade hindamisel lähtutud analoogiliste objektide ostu -müügitehingute alusel arvestatud turuhinnast, mida on korrigeeritud vastavalt kinnisvaraturu muutustele.
Page 27
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 27 I 5.2. Soetusmaksumuses kajastatud põhivara (tuhandetes eurodes) Maa ja ehitised Lõpetamata ehitus ja ettemaksed Masinad ja seadmed Muu põhivara KOKKU Jääkväärtus 31.12.24 468 203 12 500 108 025 5 563 594 291 Põhivara soetused 11 685 30 185 25 105 1 337 68 312 Lisandumine ettevõtte omandamisel 63 590 53 3 806 301 67 750 Aruandeperioodil arvestatud kulum -17 030 0 -22 315 -1 537 -40 882 Põhivara ümberklassifitseerimine 1 592 -19 146 2 358 0 -15 196 Müügid ja mahakandmised -1 978 -108 -2 331 -61 -4 478 Jääkväärtus 31.12.25 526 062 23 484 114 648 5 603 669 797 Põhivara soetused 24 489 204 23 239 951 48 883 Aruandeperioodil arvestatud kulum -14 492 0 -17 547 -1 200 -33 239 Põhivara ümberklassifitseerimine -682 -10 135 18 0 -10 799 Müügid ja mahakandmised 50 0 -1 333 -15 -1 298 Jääkväärtus 30.09.26 535 427 13 553 119 025 5 339 673 344 Soetusmaksumus 30.09.26 664 047 13 553 283 735 11 063 972 398 Akumuleeritud kulum 30.09.26 -128 620 0 -164 710 -5 724 -299 054 5.3. Immateriaalne põhivara (tuhandetes eurodes) Firma- väärtus Kliendi- lepingute väärtus Arvuti- tarkvara Kaevandus- load Kokku Jääkväärtus 31.12.24 11 066 2 333 22 646 2 829 38 874 Immateriaalse põhivara soetused 0 0 6 317 1 428 7 745 Arvestatud amortisatsioon ja allahindlus 0 -199 -8 168 -322 -8 689 Jääkväärtus 31.12.25 11 066 2 134 20 795 3 935 37 930 Immateriaalse põhivara soetused 0 0 4 840 332 5 172 Arvestatud amortisatsioon ja allahindlus 0 -137 -5 414 -687 -6 238 Jääkväärtus 30.09.26 11 066 1 997 20 221 3 580 36 864 5.4. Vara rendikohustised (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 Rendikohustised 41 549 46 651 kuni 1 a 7 653 10 029 1-5 a 15 762 36 622 üle 5 a 18 134 0 Renditud varade bilansiline väärtus 41 726 39 645 Rendimaksed aruandeperioodil 18 063 13 839 Rendikohustiste intressimaksed aruandeperioodil 1 699 2 188 Rendilepingute lõpptähtajad on kuni 203 6. aastani , alusvaluuta on euro . Kohustis on tagatud rendivaraga.
Page 28
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 28 I Rail Baltica ehitus. Foto: Karsten Holter 5.5. Kasutusõiguse vara (tuhandetes eurodes) Maa ja ehitised Masinad ja seadmed KOKKU Jääk seisuga 31.12.24 35 724 11 874 47 598 Lisandunud kasutusõiguse alusel kasutatavad varad 6 886 2 570 9 456 Aruandeperioodil arvestatud kulum -13 676 -2 007 -15 683 Rendikohustise ümberhindamine ja mahakandmine -861 -865 -1 726 Jääk seisuga 31.12.25 28 073 11 572 39 645 Lisandunud kasutusõiguse alusel kasutatavad varad 9 083 7 257 16 340 Aruandeperioodil arvestatud kulum -8 949 -1 932 -10 881 Rendikohustise ümberhindamine ja mahakandmine -2 977 -401 -3 378 Jääk seisuga 30.09.26 25 230 16 496 41 726
Page 29
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 29 I LISA 6. TÜTAR- JA SIDUSETTEVÕTTED 6.1. Tütarettevõtted Infortari tütarettevõtted seisuga 30.09.26: (tuhandetes eurodes) Asutatud Osalus 30.09.26 Osalus 31.12.25 Omakapital 30.09.26 Omakapital 31.12.25 AS Tallink Grupp (konsolideeritud) 01.09.94 68% 68% 750 497 750 073 AS Elenger Grupp (konsolideeritud) 10.01.97 100% 100% 489 931 427 383 AS H.T.Valuuta 22.01.97 100% 100% 1 790 1 726 OÜ Tallinna Raamatutrükikoja (konsolideeritud) 30.06.97 100% 100% 1 952 1 608 OÜ INF Liivalaia 28.03.02 100% 100% 4 986 4 707 OÜ INF Sadama 11 03.10.02 100% 100% 23 445 20 480 SIA Happy Trails 24.11.03 100% 100% 5 665 5 025 OÜ INF Sadama 579 19.03.04 100% 100% 27 307 25 085 OÜ INF Mustakivi 07.01.05 100% 100% 12 764 11 950 OÜ INF Kaldase 11.01.05 100% 100% 13 162 12 634 OÜ INF Tennisekeskus 11.01.05 100% 100% 1 560 1 519 AS INF G 07.10.05 100% 100% 148 147 AS INF T 19.09.07 100% 100% 6 4 OÜ Infortar Agro (konsolideeritud) 14.05.08 100% 100% 46 509 3 687 OÜ Aianurga 26.05.10 100% 100% 12 11 OÜ Lasnamäe Spordikeskus 18.07.16 100% 100% 97 164 OÜ INF Communications 12.04.18 100% 100% 734 594 OÜ INF M 15.06.20 100% 100% 0 0 Infortar Marine Ltd 11.08.20 100% 100% 487 203 INF Saue OÜ 23.08.21 100% 100% 6 731 6 121 OÜ INF Tähesaju 9 06.09.22 100% 100% 432 332 OÜ INF Engineering (konsolideeritud) 07.09.22 100% 100% 18 555 13 980 OÜ INF 06.03.23 100% 100% -9 29 Infortari gruppi kuulus 30. septembri 2026 seisuga 107 ettevõtet ja peale Litagra UAB omandamist 28. oktoobril 2026 141 ettevõtet. Tallink tegutseb Eesti, Läti, Soome, Rootsi ja Saksamaa turgudel Tallink Silja Line kaubamärgi all. Lisaks opereerib Tallink Burger Kingi Baltikumi frantsiisiomanikuna 19 restorani. Elenger Grupp tegutseb Soome, Eesti, Läti, Leedu ja Poola turgudel Elengeri kaubamärgi all. Elengeri olulisemate tütarettevõtete hulka kuuluvad Läti gaasivõrguettevõte AS Gaso, Eesti gaasivõrguettevõte AS Gaasivõrk ja Poola gaasivõrguettevõte Elenger Dystrybucja. Infortari tütarettevõtte SIA Happy Trailsi asukohariik on Läti Vabariik; Infortar Marine Ltd asukohariik on Küprose Vabariik; teiste tütarettevõtete asukohariik on Eesti Vabariik. 6.2. Äriühendused 3. kvartalis 2026 äriühendusi ei toimunud.
Page 30
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 30 I 6.3. Investeeringud sidusettevõtetesse (tuhandetes eurodes) 30.09.26 31.12.25 Kokku investeeringud 16 339 21 412 OÜ Vara HTG 50% 50% osade väärtus kapitaliosaluse meetodil 9 168 8 612 OÜ Vana-Posti Kinnisvara 50% 50% osade väärtus kapitaliosaluse meetodil 554 512 OÜ Eesti Biogaas 50% 50% osade väärtus kapitaliosaluse meetodil 6 617 7 002 Pakrineeme Sadama OÜ 0% 50% osade väärtus kapitaliosaluse meetodil 0 5 286 6.4. Grupi struktuur Kontserni struktuur 30. septembri 2026 seisuga on esitatud tegevusaruande koosseisus. LISA 7. LAENU- JA RENDIKOHUSTISED 7.1. Laenu- ja rendikohustised (tuhandetes eurodes) tagastamistähtaeg 30.09.26 31.12.25 Lühiajalised kohustised alla 1 a 237 209 348 544 Pikaajalised kohustised 1–5 a 694 679 641 965 Pikaajalised kohustised üle 5 a 80 844 80 844 KOKKU 1 012 732 1 071 353 Kohustised jagunevad liikide ja tähtaegade järgi järgmiselt: Lühiajalised laenukohustised: Arvelduskrediit 43 875 44 614 Lühiajalised laenud 108 314 184 320 Pikaajalise laenu lühiajaline osa 77 367 109 581 KOKKU 229 556 338 515 Pikaajalised laenukohustised: Investeerimislaen 741 627 686 187 KOKKU 741 627 686 187 Rendikohustised: Rendikohustise lühiajaline osa 7 653 10 029 Rendikohustise pikaajaline osa 33 896 36 622 KOKKU 41 549 46 651 7.2. Intressid (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Arvestatud intressikulu kokku 12 050 10 323 33 081 34 800 Kontserni laenu- ja liisingkohustiste intressimäärad on seotud 1-, 3- või 6-kuulise EURIBORiga või €STR-ga. Marginaalid jäid vahemikku 1,15%–2,45% (2025: 1,15%–2,45%). Alusvaluuta on euro.
Page 31
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 31 I LISA 8. AKTSIAKAPITAL, TINGIMUSLIKUD KOHUSTISED JA RESERVID 8.1. Aktsiakapital 30.09.26 31.12.25 Emiteeritud lihtaktsiaid kokku 21 166 239 21 166 239 sh väljastatud 20 594 710 20 640 841 Nimiväärtus (EUR) 0,10 0,10 Aktsiakapital (tuhandetes eurodes) 2 117 2 117 Oma aktsiad (tuhandetes eurodes) -3 076 -790 Aktsiakapital 2 116 624 eurot jaguneb 21 166 239 lihtaktsiaks nimiväärtusega 0,10 eurot aktsia kohta. Seltsi miinimumaktsiakapital on üks miljon (1 000 000) eurot ja maksimumaktsiakapital neli miljonit (4 000 000) eurot. Miinimumaktsiakapitali ja maksimumaktsiakapitali piires võib põhikirja muutmata seltsi aktsiakapitali suurendada ja vähendada. 2026. aasta kolmandas kvartalis ei emiteeritud uusi aktsiaid. 8.2. Optsioonireserv Infortari töötajate ja juhtkonnaliikmete aktsiaoptsiooniprogrammi põhitingimused kinnitati 2021. aastal ning Tallinki programmi põhitingimused 2023. aastal. Programmi eesmärk on juhtkonna ja töötajate motiveerimine nende aktsionärideks kaasamise kaudu, võimaldamaks optsiooni saajal saada kasu oma töö tulemusel aktsia väärtuse suurenemisest. Infortar omandas 2021. aastal esimese optsiooniprogrammi raames 15 000 oma aktsiat nimiväärtusega 6,30 eurot aktsia kohta , tasudes nende eest 94 500 eurot. Seoses aktsiate nimiväärtuse muutmisega 2023. aastal oli Infortari omanduses 945 000 aktsiat, millest 2024. aastal realiseeriti optsioone 222 390 aktsia ulatuses ja 2025. aastal 214 200 aktsia ulatuses. 2026. aasta kolmandas kvartalis optsioone ei realiseeritud. 4. juunil 2025 otsustas Infortari aktsionäride üldkoosolek lõpetada 15. juunil 2021 heaks kiidetud aktsiaoptsiooniprogrammi ennetähtaegselt alates 30. juunist 2025 ning kiita heaks uue aktsiaoptsiooniprogrammi kehtestamise. Uue programmi eesmärk on juhtkonna ja töötajate motiveerimine nende kaasamise kaudu aktsionärideks ning see kehtib kuni neli aastat. Optsiooniprogrammi raa mes võib välja anda kuni 400 000 optsiooni, mis annavad õiguse omandada sama arv u Infortari aktsiaid. Optsioonide realiseerimiseks kasutatakse vajaduse korral kas uusi emiteeritavaid aktsiaid või Infortarile kuuluvaid oma aktsiaid. 2026. aasta esimese üheksa kuu jooksul oli aktsiaoptsioonide kulu 3 565 tuhat eurot ning see kajastub kasumiaruandes „Üldhalduskulude“ koosseisus real „Tööjõukulud“. Optsioonide kehtivusaeg on 36 kuud ning väärtust mõõdetakse Black-Scholes-Mertoni valemi alusel.
Page 32
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 32 I Aktsiaoptsiooniprogrammiga seotud peamised tingimused on järgmised: Optsiooni väljastamise kuupäev Optsiooni väljateenimise tingimus Optsiooni teostamise periood Infortar November 2023 Juuni 2024 Märts 2025 November 2025 Juuni 2026 Tallink August 2023 Juuni 2024 Juuni 2025 a) Optsiooni väljaandmise päevast on möödunud 3 aastat. b) Optsioon ei ole selle teostamise ajal lõppenud. Algab kolme aasta möödumisel optsiooni väljaandmise päevast. Seisuga 30.09.26 oli Infortar emiteerinud kokku 21 166 239 aktsiat, millest 571 529 on Infortari oma aktsiad , mida kasutatakse töötajatele optsiooniprogrammi täitmiseks. Oma aktsiate nimiväärtus moodustab 2,70% aktsiakapitalist. Tallinki optsiooniprogrammi optsioonireservi osa kajastatakse konsolideeritud aruandes vähemusosalusena omakapitali aruandes vastavalt IFRS 10 tõlgendusele. 2025. aasta oktoobris teatas Infortar, et alustab oma aktsiate tagasiostu teise optsiooniprogrammi raames. Aktsiate tagasiostu täideviijaks ja korraldajaks on AS SEB Pank, kes teostab aktsiate tagasiostu Infortari nimel. Kokku on aktsiate tagasiostu raames soetatud 63 119 aktsiat, millest 2026. aasta kolmandas kvartalis soetati 17 458 aktsiat. 8.3. Tingimuslikud kohustised Potentsiaalne tulumaksukohustus 30.09.26 31.12.25 Jaotamata kasum 903 763 884 204 sealhulgas maksustatud kasum 9 851 8 519 Maksimaalne potentsiaalne tulumaksukohustus 196 661 192 651 Väljamakstavate dividendide summa juhul, kui kogu jaotamata kasum makstakse välja 707 102 691 553 Arvutamisel on kasutatud majandusaasta algusest kehtivat maksumäära 22/78 ning eeldatud, et jaotatavad dividendid ja nendelt tekkiv tulumaks ei ületa kokku jaotamata kasumi jääki aruandekuupäeval. 8.4. Kohustuslik reservkapital Reservkapital moodustatakse iga -aastastest puhaskasumi eraldistest, samuti muudest eraldistest, mis kantakse reservkapitali seaduse või põhikirja alusel. Reservkapitali suurus on ette nähtud põhikirjas ning see ei või olla väiksem kui 1/10 aktsiakapitalist . Igal majandusaastal tuleb reservkapitali kanda vähemalt 1/20 puhaskasumist. Kui reservkapital saavutab põhikirjas ettenähtud suuruse, lõpetatakse reservkapitali suurendamine puhaskasumi arvelt. Reservkapitali võib üldkoosoleku otsusel kasutada kahjumi katmiseks, kui seda ei ole võimalik katta aktsiaseltsi vabast omakapitalist, samuti aktsiakapitali suurendamiseks. Reservkapitalist ei või teha aktsionäridele väljamakseid.
Page 33
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 33 I 8.5. Riskimaandamise reserv (tuhandetes eurodes) Seisuga 31.12.24 -21 674 Rahavoogude riskimaandamisinstrumendid - efektiivne osa õiglase väärtuse muutusest -3 379 Kasum(-) / kahjum(+) realiseerunud rahavoogude riskimaandamisinstrumentidelt 17 793 Seisuga 31.12.25 -7 260 Rahavoogude riskimaandamisinstrumendid - efektiivne osa õiglase väärtuse muutusest 63 189 Kasum(-) / kahjum(+) realiseerunud rahavoogude riskimaandamisinstrumentidelt -9 645 Seisuga 30.09.26 46 284 Riskimaandamise reserv sisaldab efektiivset osa rahavoogude riskimaandamisinstrumentide õiglase väärtuse muutusest, mida kajastatakse edaspidi kasumis või kahjumis, kui maandatud rahavood mõjutavad kasumit või kahjumit. 8.6. Infortari juhatuse ja nõukogu liikmete osalused ning aktsiaoptsioonid Otsene osalus ja osalus kontrollitavate juriidiliste isikute kaudu seisuga 30.09.26: Nimi Amet Infortari aktsiate arv Osalus % Infortari aktsiaoptsioonid Ain Hanschmidt Juhatuse esimees 4 917 487 23,23% 34 932 Eve Pant Juhatuse liige 182 183 0,86% 34 932 Enn Pant Nõukogu esimees 5 559 282 26,26% 34 932 Kalev Järvelill Nõukogu liige 4 943 866 23,36% 34 932 Toivo Ninnas Nõukogu liige 1 322 800 6,25% 34 932 Mare Puusaag Nõukogu liige 1 000 0,00% 14 000 Nimi Tallinki aktsiate arv Osalus % Tallinki aktsiaoptsioonid Ain Hanschmidt 5 056 723 0,68% 900 000 Eve Pant 781 000 0,10% 900 000 Enn Pant 17 868 562 2,39% 900 000 Kalev Järvelill 0 0,00% 900 000 Toivo Ninnas 3 668 770 0,49% 900 000 Mare Puusaag 140 000 0,02% 0 8.7. Kasum aktsia kohta 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Emaettevõtte omanikele kuuluv kasum (tuh EUR) 58 602 56 519 Kaalutud keskmine lihtaktsiate arv 20 617 776 20 550 729 Tavakasum aktsia kohta (euro) 2,84 2,75 Väljastatud optsioonide arv 535 445 567 345 Optsioonilepingus toodud ostuhind (euro) 4,50 0,10 Keskmine turuhind (euro) 50 33 Aktsiate arv, mida oleks emiteeritud turuhinnas 48 190 1 719 Kaalutud keskmine aktsiate arv 21 105 031 21 116 355 Lahustatud kasum aktsia kohta (euro) 2,78 2,68 Seisuga 30.09.26 on Infortaril 571 529 oma aktsiat.
Page 34
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 34 I LISA 9. MÜÜGITULU 9.1. Müügitulu liikide lõikes (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Kokku müügitulu 457 508 467 693 1 403 425 1 419 562 Riskimaandamisinstrumentide tulu -14 276 3 800 -8 133 -22 262 Müügitulu kliendilepingutest 471 784 463 893 1 411 558 1 441 824 Müügitulu kliendilepingutest liikide lõikes: Reisijate ja kauba vedu 225 476 215 391 548 661 531 665 Kinnisvara rent ja üür 1 159 956 3 182 1 951 Põllumajandussaadused 8 586 8 308 25 075 14 386 Energia müük 213 727 219 359 779 296 836 689 Ehitus- ja remonditeenuste müük 15 016 11 237 31 600 34 430 Muud toetavad tegevused 6 336 5 900 17 642 15 656 Muud teenused 1 484 2 742 6 102 7 047 LISA 10. TEGEVUSKULUD 10.1. Müüdud toodangu (kaupade, teenuste) kulu (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Tooraine ja materjal -138 447 -137 645 -511 700 -549 113 Müügi eesmärgil ostetud kaubad -45 117 -46 278 -120 454 -129 648 Müügi eesmärgil ostetud teenused -38 491 -47 979 -150 620 -164 711 Energia -558 -387 -1 689 -1 224 Kütus -26 079 -18 212 -66 306 -53 362 Alltöövõtutööd -31 152 -29 723 -88 220 -77 357 Transpordikulud -5 354 -5 014 -16 130 -16 221 Kulu ebatõenäoliselt laekuvatest nõuetest 6 -28 -89 -217 Tööjõukulud -51 865 -50 626 -149 733 -147 164 Amortisatsioonikulu -18 622 -31 414 -72 931 -84 016 Reisipakettide kulud -2 582 -2 312 -5 432 -4 894 Muud -5 398 -2 247 -12 139 -14 071 Kokku -363 659 -371 865 -1 195 443 -1 241 998 10.2. Turustuskulud (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Tööjõukulud -4 814 -5 399 -16 096 -16 861 Amortisatsioonikulu -327 -324 -977 -972 Muud -5 317 -5 400 -16 767 -16 385 Kokku -10 458 -11 123 -33 840 -34 218
Page 35
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 35 I 10.3. Üldhalduskulud (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Mitmesugused bürookulud -2 784 -3 043 -9 381 -8 857 Tööjõukulud -13 796 -10 413 -41 808 -37 227 Amortisatsioonikulu -1 742 -2 745 -6 943 -8 163 Muud -2 321 -2 603 -7 798 -8 078 Kokku -20 643 -18 804 -65 930 -62 325 10.4. Tööjõukulud 30.09.26 30.09.25 Kontserni töötajate arv 6 203 6 558 sh töölepingu alusel töötavad isikud 6 149 6 498 Juhtimis- või kontrollorgani liikmed 54 60 (tuhandetes eurodes) 3. kv 2026 3. kv 2025 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Kokku arvestatud töötasu -49 969 -46 215 -146 272 -141 076 Töötasult arvestatud maksud -20 506 -20 223 -61 365 -60 176 Kokku tööjõukulud -70 475 -66 438 -207 637 -201 252 LISA 11. TEHINGUD SEOTUD OSAPOOLTEGA 30.09.25 lõppenud perioodi kohta (tuhandetes eurodes) Müügid seotud osapooltele Ostud seotud osapooltelt Nõuded seotud osapoolte vastu Kohustused seotud osapoolte ees Omanikud, juhtkonna võtmeisikud ning nende poolt kontrollitavad ettevõtted 64 4 201 7 33 568 Sidusettevõtted 355 0 5 013 0 KOKKU 419 4 201 5 020 33 568 30.09.26 lõppenud perioodi kohta (tuhandetes eurodes) Müügid seotud osapooltele Ostud seotud osapooltelt Nõuded seotud osapoolte vastu Kohustused seotud osapoolte ees Omanikud, juhtkonna võtmeisikud ning nende poolt kontrollitavad ettevõtted 1 1 292 0 32 808 Sidusettevõtted 1 650 1 456 3 010 646 KOKKU 1 651 2 748 3 010 33 454
Page 36
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 36 I LISA 12. EMAETTEVÕTTE PÕHIARUANDED 12.1. Arvestuspõhimõtted Vastavalt Eesti raamatupidamise seadusele tuleb konsolideeritud raamatupidamise kvartaliaruande lisades avaldada konsolideeriva üksuse (emaettevõtte) eraldiseisvad konsolideerimata põhiaruanded (finantsseisundi aruanne, kasumiaruanne, rahavoogude aruanne ja omakapitali muutuste aruanne). Emaettevõtte põhiaruannete koostamisel on järgitud samu arvestuspõhimõtteid, mida on rakendatud ka konsolideeritud raamatupidamise kvartaliaruande koostamisel, v.a investeeringud tütar - ja sidusettevõtetesse, mis konsolideerimata aruandes on kajastatud soetusmaksumuses (miinus allahindlused). 12.2. Finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes) VARAD 30.09.26 31.12.25 KÄIBEVARA Raha ja raha ekvivalendid 12 328 41 761 Nõuded ja ettemaksud 928 883 Antud laenud 0 0 Käibevara kokku 13 256 42 644 PÕHIVARA Investeeringud tütarettevõtetesse 202 911 195 158 Investeeringud sidusettevõtetesse 14 4 827 Antud laenud 1 741 1 955 Kinnisvarainvesteeringud 8 451 8 433 Materiaalne põhivara 846 864 Kasutusõiguse vara 1 0 Põhivara kokku 213 964 211 237 VARAD KOKKU 227 220 253 881 KOHUSTISED LÜHIAJALISED KOHUSTISED Laenu- ja liisingkohustised 97 311 142 520 Võlad tarnijatele 267 70 Ostjate ettemaksed 26 23 Muud lühiajalised võlad 2 423 2 157 Lühiajalised kohustised kokku 100 027 144 770 PIKAAJALISED KOHUSTISED Laenu- ja liisingkohustised 91 033 67 100 Pikaajalised kohustised kokku 91 033 67 100 KOHUSTISED KOKKU 191 060 211 870 OMAKAPITAL Aktsiakapital 2 117 2 117 Oma aktsiad -3 076 -790 Ülekurss 32 484 32 484 Reservkapital 212 212 Optsioonireserv 11 514 9 060 Jaotamata kasum -7 091 -1 072 Omakapital kokku 36 160 42 011 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL KOKKU 227 220 253 881
Page 37
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 37 I 12.3. Kasumiaruanne (tuhandetes eurodes) 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Müügitulu 5 541 4 829 Müügikulu -265 -71 Brutokasum 5 276 4 758 Üldhalduskulud -10 539 -9 695 Muud äritulud 34 44 Muud ärikulud -31 -49 Ärikasum -5 260 -4 942 Finantstulud ja -kulud Tütar- ja sidusettevõtete allahindlus -1 033 -1 026 Intressikulu -4 124 -4 996 Intressitulu 2 252 2 998 Saadud dividend 33 267 25 647 Kokku finantstulud ja -kulud 30 362 22 623 Aruandeperioodi kasum/kahjum 25 102 17 681 Segasööda tootmisüksus Joniškises. Foto: Litagra
Page 38
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 38 I 12.4. Rahavoogude aruanne (tuhandetes eurodes) 9 kuud 2026 9 kuud 2025 Rahavoogude muutus äritegevusest Puhaskasum/-kahjum 25 102 17 681 Korrigeerimised Finantsinvesteeringute kasum/kahjum -32 234 1 026 Põhivara kulum ja väärtuse langus 271 255 Arvestatud intressikulud ja tulud 1 872 1 998 Kasum/kahjum põhivara müügist -34 -44 Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus -77 883 Äritegevusega seotud kohustuste muutus 2 158 2 013 Kokku rahavoogude muutus äritegevusest -2 942 23 812 Rahavoogude muutus investeerimisest Tütarettevõtete ost, müük ja/või kapitali laiendus -6 725 -3 073 Laekumine sidusettevõtete müügist 2 752 0 Antud laenude tagasimaksed 214 15 022 Laekunud dividendid 33 267 0 Laekunud intressid 2 284 2 998 Tasutud kinnisvarainvesteeringute soetamisel -18 0 Tasutud materiaalse põhivara soetamisel -262 -48 Laekunud kinnisvarainvesteeringute ja põhivara müügist 42 50 Kokku rahajäägi muutus investeerimisest 31 554 14 949 Rahavoogude muutus finantseerimisest Tasutud oma aktsiate ostul -2 286 22 Arvelduskrediidi saldo muutus 32 430 54 838 Saadud laenud 2 500 2 000 Saadud laenude tagasimaksed -56 205 -66 080 Makstud intressid -3 363 -4 996 Makstud dividendid -31 121 -30 987 Kokku rahajäägi muutus finantseerimisest -58 045 -45 203 Rahavood kokku -29 433 -6 442 Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 41 761 40 180 Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 12 328 33 738 Raha ja raha ekvivalentide muutus -29 433 -6 442
Page 39
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 39 I 12.5. Omakapitali muutuste aruanne (tuhandetes eurodes) Aktsiakapital Ülekurss Oma aktsiad Optsiooni- reserv Kohustuslik reservkapital Jaotamata kasum Kokku Saldo 31.12.24 2 117 32 484 -72 5 540 212 7 944 48 225 Makstud dividendid 0 0 0 0 0 -61 954 -61 954 Aktsiaoptsioonid 0 0 -718 3 520 0 0 2 802 Aruandeperioodi kasum 0 0 0 0 0 52 938 52 938 Saldo 31.12.25 2 117 32 484 -790 9 060 212 -1 072 42 011 Makstud dividendid 0 0 0 0 0 -31 121 -31 121 Aktsiaoptsioonid 0 0 -2 286 2 454 0 0 168 Aruandeperioodi kasum 0 0 0 0 0 25 102 25 102 Saldo 30.09.26 2 117 32 484 -3 076 11 514 212 -7 091 36 160 Korrigeeritud konsolideerimata omakapitali arvutus seisuga 30.09.26 Konsolideerimata omakapital 36 160 Kajastatud valitseva ja olulise mõju all olevate osaluste bilansiline väärtus -202 925 Osaluste väärtus arvestatuna kapitaliosaluse meetodil 1 159 201 Korrigeeritud konsolideerimata omakapital 992 436
Page 40
AKTSIASELTS INFORTAR 3. KVARTALI 2026 KONSOLIDEERITUD AUDITEERIMATA ARUANNE I 40 I LISA 13. JUHTKONNA DEKLARATSIOON Juhatuse liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamisstandarditele koostatud lühendatud raamatupidamisaruanne õige ja õiglase ülevaate Aktsiaseltsi Infortar ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustistest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevuse vahearuanne annab õige ja õiglase ülevaa te Aktsiaseltsi Infortar ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku olulistest sündmustest ja nende mõjust lühendatud raamatupidamisaruandele ning sisaldab peamiste riskide kirjeldust. Juhatus kiitis käesoleva vahearuande avaldamiseks heaks 3 0. oktoobril 2026. LISA 14. SÜNDMUSED PÄRAST ARUANDEKUUPÄEVA 1. oktoobril 2026 viis kontsern lõpule Tallinna Raamatutrükikoja OÜ 100% -lise osaluse müügi. Müüdud ettevõtte tegevus ei moodustanud kontserni jaoks eraldiseisvat olulist tegevusvaldkonda ega olulist geograafilist tegevuspiirkonda ning tehing ei toonud kaasa olulist strateegilist muutust kontserni tegevuses. Seetõttu ei ole tehingu t kajastatud lõpetatud tegevusena IFRS 5 tähenduses. Juhtkonna hinnangul ei olnud tehingul olulist mõju kontserni finantsseisundile, finantstulemustele ega rahavoogudele. 28. oktoobril 2026 viis kontsern lõpule Litagra UAB 100% -lise osaluse omandamise tehingu. Seisuga 30. september 2026 ei olnud tehing veel lõpule viidud ning sellest tulenevalt ei ole omandatud ettevõtte tulemusi käesolevasse vahearuandesse konsolideeritud. Kontsern teostab omandamisega seoses ostuanalüüsi ning hinda b segmentide koosseisu vastavalt IFRS 8 nõuetele. Täiendav teave tehingu ning segmentide koosseisu kohta avalikustatakse 2026. aasta neljanda kvartali vahearuandes. Kuna omandatud varade ja kohustiste õiglaste väärtuste hindamine on veel pooleli, ei ole kontsernil praegu võimalik omandamise finantsmõju usaldusväärselt hinnata, sealhulgas selle mõju kontserni tuludele, kasumile või kahjumile, varadele ja kohustistele.