Interim report
Page 1
AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne
Page 2
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 2 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne V ahearuanne jaanuar – september 2026 Tulemuste kokkuvõte III kvartal 2026 võrdluses II kvartaliga 2026 • Puhaskasum 37,5 mln eurot (24,7 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 37,1 mln eurot (24,1 mln eurot) • Kasum aktsia kohta 0,11 eurot (0,07 eurot) • Netotulud 80,1 mln eurot (79,0 mln eurot) • Tegevuskulud 43,4 mln eurot (43,6 mln eurot) • Laenu- ja võlakirjaprovisjonid -8,9 mln eurot (5,8 mln eurot) • Tulumaksukulu 8,1 mln eurot (5,0 mln eurot) • Omakapitali tootlus 19,3% (13,1%) • Kapitali adekvaatsus 20,3% (20,9%) III kvartal 2026 võrdluses III kvartaliga 2025 • Puhaskasum 37,5 mln eurot (26,3 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 37,1 mln eurot (25,7 mln eurot) • Kasum aktsia kohta 0,11 eurot (0,08 eurot) • Netotulud 80,1 mln eurot (72,7 mln eurot) • T egevuskulud 43,4 mln eurot (38,8 mln eurot) • Laenu- ja võlakirjaprovisjonid -8,9 mln eurot (1,7 mln eurot) • T ulumaksukulu 8,1 mln eurot (5,9 mln eurot) • Omakapitali tootlus 19,3% (14,3%) • Kapitali adekvaatsus 20,3% (23,3%) Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust. 26,3 30,8 19,7 24,7 37,5 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 EURm Kasum kvartalite lõikes 0,08 0,09 0,06 0,07 0,11 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 Tava puhaskasum aktsia kohta 14,3 16,1 10,7 13,1 19,3 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 Omakapitali tootlus 23,3 22,4 21,7 20,9 20,3 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 Kapitali adekvaatsus
Page 3
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 3 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Sisukor d Finantskokkuvõte 4 T egevuskeskkond 7 Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 9 AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 12 LHV Bank Limited ülevaade 14 AS LHV Varahaldus ülevaade 15 AS LHV Kindlustus ülevaade 16 LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 17 Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne 17 Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 18 Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne 19 Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 20 Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 21 LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted 21 LISA 2 Tegevussegmendid 21 LISA 3 Riskide juhtimine 26 LISA 4 Varade ja kohustiste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes (diskonteerimata lepingujärgsed rahavood) 26 LISA 5 Avatud valuutapositsioonid 28 LISA 6 Finantsvarade ja –kohustiste õiglane väärtus 29 LISA 7 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes 31 LISA 8 Neto intressitulu 32 LISA 9 Neto teenustasutulu 33 LISA 10 Tegevuskulud 33 LISA 11 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 34 LISA 12 Klientide hoiused ja emiteeritud võlakirjad 34 LISA 13 Võlad hankijatele ja muud kohustised 35 LISA 14 Tingimuslikud kohustised 35 LISA 15 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 35 LISA 16 Kapitali juhtimine 36 LISA 17 Tehingud seotud osapooltega 37 LISA 18 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 38 LISA 19 Allutatud kohustised 38 LISA 20 Muudatused allahindlustes 39 AS LHV Group aktsionärid 40 AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 41 Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 42
Page 4
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 4 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Finantskokkuvõte Grupi 2026. aasta III kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 37,5 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2026. aasta II kvartaliga 12,8 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta III kvartaliga 11,2 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2026. aasta III kvartalis 37,1 miljonit eurot, mis on võrreldes 2026. aasta II kvartaliga 13 miljoni euro võrra suurem. Grupi 2026. aasta III kvartali konsolideeritud netotulu oli 80,1 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2026. aasta II kvartaliga 1,1 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta III kvartaliga 7,5 miljoni euro võrra. 2026. aasta III kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes 2026. aasta II kvartaliga 10% ja olid 68,8 (2026. aasta II kv 62,5) miljonit eurot. Võrreldes III kvartaliga 2025. aastal suurenesid grupi neto intressitulud 24%. Neto teenustasutulud kasvasid 15% ja olid 16,8 (2026. aasta II kv 14,6) miljonit eurot. Kokku kasvas Grupi puhastulu III kvartalis võrreldes 2026. aasta II kvartaliga 1,4% ja oli 80,1 (2026. aasta II kv 79) miljonit eurot. Tegevuskulud olid III kvartalis 43,4 miljonit eurot, vähenedes võrreldes 2026. aasta II kvartaliga 0,2 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta III kvartaliga 4,7 miljoni euro võrra. Grupi III kvartali ärikasum oli 36,7 (2026. aasta II kv 35,4) miljonit eurot. III kvartalis vähendati allahindlusi 8,9 (2026. aasta II kv suurenemine 5,8) miljonit eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli III kvartalis 0,4 mln eurot. Grupi puhaskasumiks III kvartalis kujunes 37,5 (2026. aasta II kv 24,7) miljonit eurot. Võrreldes III kvartaliga 2025. aastal kasvasid grupi neto intressitulud 24% ja neto teenustasutulud kasvasid 10%. LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2026. aasta III kvartalis oli 19,3%, suurenedes 2026. aasta II kvartaliga (13,1%) võrreldes 6,2 protsendipunkti ning suurenedes 2025. aasta III kvartaliga (14,3%) võrreldes 5 protsendipunkti. Grupi laenude maht suurenes III kvartali lõpuks 5 951 (2026. aasta II kv 5 768) miljoni euroni, kasvades kvartaliga 3% ehk 183 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis 183 miljoni eurone kasv). Võrreldes 2025. aasta III kvartaliga on Grupi laenude maht kasvanud 14%. Hoiuste maht suurenes kvartaliga 178 miljoni euro võrra (245 miljoni eurone vähenemine 2026. aasta II kvartalis). Finantsvahendajatest klientide hoiuste maht vähenes 31 miljonit. Tavaklientide hoiuste maht suurenes 164 miljonit eurot ning platvormi hoiuste maht suurenes 45 miljonit eurot. Hoiustest 5 149 (2026. aasta II kv 5 131) miljonit eurot olid nõudmiseni ja 1 503 (II kv 1 389) miljonit eurot tähtajalised hoiused ning 1 083 (II kv 1 038) miljonit eurot platvormi hoiuseid. Äriüksuste lõikes teenis III kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 33,7 miljonit eurot puhaskasumit ning AS LHV Varahaldus 0,5 miljonit eurot puhaskasumit. AS LHV Kindlustus teenis 0,3 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Bank’i puhaskasum oli 1,4 miljonit eurot. LHV Paytech puhaskahjum oli 0,2 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 1,6 miljonit eurot puhaskahjumit. Kui teine kvartal oli Groupi jaoks plaanitust rohkem veidi nõrgem, siis kolmandas kvartalis oleme oma finantsplaanidest kindlalt ees. Kõige olulisem tuluallikas – intressitulud – näitab tänu oodatust kõrgematele turuintressidele ja laenunõudlusele edestamist eelarve suhtes. Samuti on madalseisust üle saanud teenustasutulud, mida toetab taastunud ja tugev kliendiaktiivsus. Laenuportfelli kvaliteet püsib jätkuvalt eeskujulik ning varasemad mudelipõhised ja kliendipõhised ettevaatavad allahindlused ei ole realiseerunud kahjumiteks, võimaldades meil teha kasumiaruandes positiivseid korrektsioone. Ettepoole vaadates oleme tulemuste osas optimistlikud. Baasnäitajad nii makro tasemel kui ka ettevõtte tasemel on paremad kui olime arvestanud finantsplaani koostades. Seetõttu oleme kindlad et suudame oma finantsplaanis seatud eesmärgid ära täita. 9 530 10 233 9 984 9 652 10 101 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 EURm Varad Laenud Finantsinvesteeringud Raha jm
Page 5
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 5 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Tütarettevõtetest: Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2026. aasta III kvartalis 33,7 miljonit eurot, mis on 9,5 miljoni euro võrra suurem eelneva kvartali tulemusest (2026. aasta II kvartalis 24,3 mln eurot) ja 9,3 miljoni euro võrra suurem 2025. aasta III kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide hulk 8 800 kliendi võrra (2026. aasta II kvartalis 8 000) ja pangaklientide koguarv on 517 000. Panga laenuportfell kasvas III kvartalis 92 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis 114 mln eurot), ulatudes 4 913 miljoni euroni. Panga klientide hoiused kasvasid III kvartalis 192 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk kahanes 37 miljonit eurot, platvormi hoiused vähenesid 83 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused suurenesid 314 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus III kvartali lõpuks 6 419 miljoni euroni. 2026. aasta III kvartali lõpu seisuga on LHV Bank’i netolaenuportfelli suurus 1 032 miljonit eurot ning hoiuste maht 1 506,6 miljonit eurot. LHV Bank’i puhaskasum oli 2026. aasta III kvartalis 1,4 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis kasum 1,4 miljonit eurot). LHV Bank’i puhastulu oli 2026. aasta III kvartalis 17,1 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis 14,8 miljonit eurot). Varahalduse puhaskasum oli 2026. aasta III kvartalis 0,5 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis kasum 0,4 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,5 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis 2,4 miljonit eurot). Varahalduse ärikulud olid 2026. aasta III kvartalis 1,8 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis 2 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2026. aasta III kvartalis 0,3 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis 0,3 miljonit eurot). LHV juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 25 miljoni euro võrra (2026. aasta II kvartalis kasv 72 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 200 võrra (2026. aasta II kvartalis kahanes 800). LHV Kindlustuse puhaskasum oli 2026. aasta III kvartalis 0,3 miljonit eurot (2026. aasta II kvartalis kasum 0,79 miljonit eurot). Brutopreemiate maht kahanes kvartaliga 0,7 miljoni euro võrra 11 miljoni euroni. LHV Kindlustuse netotulu kindlustustegevusest kahanes kvartaliga 0,5 miljoni euro võrra 0,2 miljoni euroni. LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grupi aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev graafik näitab LHV Group’i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga viimase kolme aasta kohta. LHV Group aktsia tootlus on jäänud alla mõlemale indeksile vähenedes kolme aastaga 10,88 protsenti, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 20,33 ja 26,33 protsenti. LHV Group aktsiahind kolmanda kvartali lõpu seisuga oli 3,28 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 075 miljonit eurot. Kvartaliga on LHV Group’i turuväärtus langenud 26,2 miljoni euro võrra. 0 250 000 500 000 750 000 1 000 000 1 250 000 1 500 000 1 750 000 2 000 000 2 250 000 2 500 000 2 750 000 3 000 000 3 250 000 3 500 000 3 750 000 4 000 000 4 250 000 4 500 000 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 09.2023 10.2023 11.2023 12.2023 01.2024 02.2024 03.2024 04.2024 05.2024 06.2024 07.2024 08.2024 09.2024 10.2024 11.2024 12.2024 01.2025 02.2025 03.2025 04.2025 05.2025 06.2025 07.2025 08.2025 09.2025 10.2025 11.2025 12.2025 01.2026 02.2026 03.2026 04.2026 05.2026 06.2026 07.2026 08.2026 09.2026 Hinnamuutus % LHV Group aktsiahinna muutus Käive OMX Baltic Benchmark GI OMX Tallinn LHV Group 113 985 86 234 -1 171 -1 156 -1 983 785 -799 81 910 2024 9k 2025 9k LHV Pank LHV Varahaldus LHV Kindlustus LHV Bank Muud 2026 9k Puhaskasumi kumulatiivne muutus (EURt)
Page 6
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 6 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Ärimahud mln euro III kvartal 2026 II kvartal 2026 kvartaalne muutus III kvartal 2025 aastane muutus Laenuportfell 5 951,0 5 767,9 3% 5 234,3 14% Finantsinvesteeringud 1 059,7 1 053,3 1% 396,9 167% Klientide hoiused 7 735,3 7 557,3 2% 7 452,9 4% sh finantsettevõtted 1 520,0 1 566,1 -3% 1 610,3 -6% Omakapital (sh vähemusosalus) 793,6 758,2 5% 737,1 8% Omakapital (omanike osa) 785,6 750,7 5% 728,6 8% Hallatavate fondide maht 1 815,6 1 790,6 1% 1 619,8 12% Klientide väärtpaberid 4 513,6 4 427,6 2% 4 075,8 11% Kasumiaruanne mln euro III kvartal 2026 II kvartal 2026 kvartaalne muutus III kvartal 2025 aastane muutus 9 kuud 2026 9 kuud 2025 aastane muutus Neto intressitulu 68,81 62,48 10% 55,53 24% 190,57 175,18 9% Neto teenustasutulu 16,80 14,64 15% 15,29 10% 46,14 44,95 3% Muud finantstulud -5,77 1,17 NA 1,17 NA -4,29 3,53 NA Tulud kindlustustegevusest 0,22 0,74 -70% 0,63 -65% 0,27 2,29 -88% Neto tegevustulud kokku 80,06 79,03 1% 72,62 10% 232,69 225,95 3% Muud tulud/(-kulud) 0,06 -0,03 NA 0,04 50% 0,10 0,04 150% Tegevuskulud -43,43 -43,59 0% -38,76 12% -132,59 -116,81 14% Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/ (-kahjumid), investeeringute allahindlus 8,89 -5,77 NA -1,67 NA 1,83 -3,19 NA Tulumaksukulu -8,05 -4,96 62% -5,92 36% -20,13 -19,75 2% Puhaskasum 37,53 24,69 52% 26,31 43% 81,91 86,23 -5% sh emaettevõtte omanike osa 37,08 24,11 54% 25,70 44% 81,04 84,32 -4% Suhtarvud mln euro III kvartal 2026 II kvartal 2026 kvartaalne muutus III kvartal 2025 aastane muutus 9 kuud 2026 9 kuud 2025 aastane muutus Keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) 768,2 736,0 32,2 718,0 50,2 771,8 699,4 72,4 Omakapitali tootlus (ROE) % 19,3 13,1 6,2 14,3 5,0 14,0 16,1 -2,1 Varade tootlus (ROA) % 1,5 1,0 0,5 1,1 0,4 1,1 1,3 -0,2 Intressitootvad varad, keskmine 9 815,8 9 768,9 46,9 9 416,4 399,4 10 109,8 9 095,2 1 014,6 Neto intressimarginaal (NIM) % 2,80 2,56 0,24 2,36 0,44 2,51 2,57 -0,06 Hinnavahe (SPREAD) % 2,57 2,34 0,16 2,16 0,41 2,31 2,37 -0,06 Kulude ja tulude suhe % 54,2 55,2 -1,0 53,3 0,9 57,0 51,7 5,3 Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum 45,1 29,0 16,1 31,5 13,6 100,7 103,6 -2,9 Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile) keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2 omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100 varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100 neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100 hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100
Page 7
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 7 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne 1 IMF. World Economic Outlook. October 2026. 2 Andmed tuginevad Office for National Statistics ja Bank of England andmebaasidele. 3 ECB. ECB staff macroeconomic projections for the euro area. September 2026. Tegevuskeskkond 2026. aasta kolmandat kvartalit iseloomustasid süvenevad geopoliitilised pinged ning sellest tulenev volatiilsus energiaturgudel. Hormuzi väina jätkuv suletus suurendab lähiaja inflatsiooniriske, mis sunnib keskpanku hoidma piiravat rahapoliitilist joont. Samal ajal seab mitmete riikide kõrge võlatase ja suur eelar vepuudujääk valitsustele kitsad piirid, jättes vähe ruumi tarbijate ja ettevõtete toetamiseks võimalike uute hinnašokkide eest. Rahvusvaheline Valuutafond (IMF)1 prognoosib maailmamajanduse kasvuks 2026. aastal 3,1% ja 2027. aastal 3,4%. Peamiste kasvuallikat- ena toimivad tehnoloogiasektori ja tehisaru (AI) investeeringud, eratar- bimise hea kohanemisvõime ning kohati toetav eelarve- ja rahapoliitika. Piirkondlikud erinevused on aga suured: tugevamat kasvu on oodata energiaeksportijatelt ja tehnoloogia väärtusahelas osalevatelt riikidelt, samas kui energiaimportijad ning tehnoloogilise arenguga vähem seotud majandused seisavad silmitsi struktuursete nõrkuste süvenemisega. Ameerika Ühendriikide (USA) majandus kasvas teises kvartalis 2,2% ja kogu aasta prognoositav SKP kasv on 2,3%. Kuna inflatsioon kiirenes augustis 3,4%-ni, ning oodatakse inflatsiooni kiirenemist, otsustas Föder- aalreserv septembris tõsta baasintressimäära vahemikku 3,75-4,00%. Aasia püsib globaalse majanduse peamise vedurina. Seda toetavad tugev sisenõudlus, India ulatuslikud riiklikud investeeringud ning Hiina stimuleerivad meetmed ja tugev nõudlus pooljuhtide järele. Pikemas perspektiivis peab piirkond aga toime tulema struktuursete probleemide ja kaubanduspiirangute mõjuga. Finantsturgude volatiilsus leebus kvartali lõpupoole, kuid aktsiaturgude suvine tõusuhoog vaibus septembris. USA laiapõhjaline indeks S&P 500 kerkis kvartaliga kokkuvõttes 2,0%. Euroopa aktsiaturud lõpetasid kvartali kerges miinuses, mida peegeldab STOXX Europe 600 indeks 1,1%-line langus, samas kui Suurbritannia FTSE 100 suutis lõpetada kvartali 1,0%-lises plussis. Jaapani Nikkei 225 näitas juunis tugevat tõusu, kuid andis tehnoloogiasektori korrektsiooni ja pooljuhtide nõud- luse jahenemise tõttu septembri lõpuks positsioonidest ära 4,7%. Hiina SSE Composite langes augustis ja septembris, sulgudes vahetult enne oktoobri alguse pühasid kvartali võrdluses 6,2% miinuses. Valuuta- ja võlakirjaturud näitasid aga märksa selgemat suunda. Kulla hind alustas juuni lõpus taset ca 4025 USD/oz pealt ning lõpetas kvartali kindlalt 4156 USD/oz tasemel. Brenti toornafta hind reageeris ter- avalt USA ja Iraani pingete arengule, kõikudes kvartali jooksul vahemikus 72-109 USD barrelist ning sulgudes kvartali lõpus veidi alla 100 USD taseme. Pikaajaliste riigivõlakirjade tulusused tõusid järsult. USA 10-aas- tase võlakirja tulusus saavutas septembri lõpuks viimaste kümnendite tipu 5,3% juures. Prantsusmaa valitsuse võlakirjad olid süveneva eelarve- puudujäägi ja poliitilise ebakindluse tõttu tugeva surve all, kergitades riigi 10-aastase võlakirja tulususe septembri lõpuks ligi 4,85%-ni. Euro tegi kvartali jooksul läbi kiire tõusu ja sellele järgnenud järsu lan- guse. Seda mõjutasid USA ja euroala intressierinevuste laienemine, energiahindade surve, Prantsusmaa eelarvemured ning euroala üldine loiuvõitu majandusaktiivsus. Septembris odavnes euro märgatavalt, sulgudes kvartali viimasel päeval kursil 1,1341 USD. Ühendkuningriigi (UK)2 majandus kasvas teises kvartalis aastatagusega võrreldes 1,4%. Kasvu toetasid tugev eksport ning teenus- ja ehitusse- ktor. Negatiivse panuse andis tööstussektor sh kommunaalteenused ja jäätmekäitlus. Nõudluse poolt mõjutas tugev eratarbimine ning põhiv- arainvesteeringud, valitsuse tarbimine seevastu langes veidi. Inflatsioon ulatus augustis 3,1%-ni, peegeldades kütuse, transpordi ja eluaseme- teenuste kallinemist. Riigi tööturg püsis stabiilsena, mil töötuse määr oli mai-juuli perioodil 4,9% ning keskmine reaalpalk kasvas aastatagusega võrreldes 1,3%. Inglise Pank otsustas hoida baasintressimäära 3,75% tasemel, kuigi prognooside kohaselt püsib inflatsioon 2026. aasta kok- kuvõttes keskmiselt 3,1% juures. Ühendkuningriigi kogu 2026. aasta majanduskasvuks prognoositakse 1,2%. Euroala 3 majandus näitas Lähis-Ida konfliktist tingitud energiašokkide taustal üles küllalti head vastupidavust. Reaalkasv kiirenes teises kvar- talis 0,4%-ni tänu AI-investeeringutele ja tugevnenud kindlustundele tööstussektoris, ehkki suvine põud ja kuumalained võivad kolmanda kvartali kasvu ajutiselt pidurdada 0,2%-le. Euroala 2026. aasta majan- duskasvuks prognoositakse kokkuvõttes 0,9%, millele järgneb edasine kiirenemine. Kasvu peamisteks allikateks kujunevad eratarbimine, riiklikud kaitse- ja taristuinvesteeringud ning tehisaruga seotud kulutused. Ent samal ajal survestavad USA kehtestatud tariifid ja geopoliitiline ebakind- lus eksporti. Tööturg püsib laiapõhjaliselt tugev ning töötuse määr peaks 2028. aastaks alanema 5,9%-ni. Euroala inflatsioon tõuseb 2026. aastal kütusehindade šoki tõttu ajutiselt 3,0%-ni ning tipp saavutatakse IV kvartalis 3,6% juures. Samas peaks inflatsioon taanduma 2028. aastaks Euroopa Keskpanga (EKP) sihitud 2,0% lähedale. Inflatsioonisurve tõttu tõstis EKP septembris hoiustamise püsivõimaluse intressimäära 2,50%-ni ja põhiliste refinantseerimisoperatsioonide in- tressimäära 2,65%-ni. Eesti laenuturul oluline kuue kuu Euribor tõusis septembri lõpuks 3,0%-ni, peegeldades keskpanga karmimat hoiakut ja turuosaliste ootust püsivalt kõrgema inflatsiooni suhtes. Ka 12 kuu Euri- bor jätkas tõusu, ulatudes kvartali lõpuks ligikaudu 3,3%-ni. Eesti peamiste kaubanduspartnerite majanduskasvu kiirust ja suunda mõjutavad eelkõige kõrged energiahinnad ja globaalne ebakindlus, kuid arengud sihtturgudel on eriilmelised. Rootsi majandus oli teises kvartalis tugeva kasvuga, suurendes aastavõrdluses 3,2%. Kasvu toetab tugev sisenõudlus ja tootmisvõimsuste taastumine. Koguinvesteeringud pü- sivad ajalooliselt kõrgel tasemel tänu tehisaru (AI) investeeringute mõjule ja riigikaitsele. Samuti on hakanud madalalt tasemelt taastuma eluase- meinvesteeringud. Soome majandus kasvas teises kvartalis mõõdukas tempos, näidates aastases võrdluses 1,4%-list kasvu. Soome ma- jandust toetavad erasektori mitte-elamuehituslikud investeeringud nt tööstusseadmed ja andmekeskuste arendused. Riigikaitsehanked suurendavad avaliku sektori kulutusi, kuid nende otsene mõju kodu- maisele tootmisele on impordile orienteerituse tõttu väike. Elamuehituse väljavaade püsib endiselt loid. Leedu majanduskasv oli tugev 3,9%, mida mõjutas elanike sissetulekute reaalne kasv, pensionireformist tu- lenev tarbimise kasv. Edaspidi peaks Leedu majandust toetama ka EL-i toetusfondide aktiivne kasutuselevõtt ning välisnõudluse elavnemine. Samas on sektorite vahelised erinevused on märgatavad. Läti majandus kasvas teises kvartalis 3,4%. Edasist arengut pidurdavad küll välisšokid, kuid sarnaselt naabritele pakuvad tuge riigi suunatud investeeringud kaitsevõime tugevdamisse.
Page 8
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 8 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Eesti4 majandus jätkas 2026. aasta teises kvartalis taastumist ja kasv muutus laiapõhjalisemaks. SKP suurenes aastavõrdluses 1,8%. Kasvu peamiseks mootoriks oli tugev sisenõudlus, samal ajal kui eksport näitas küll elavnemise märke, kuid netoeksport panustas majandusse endiselt negatiivselt. Eratarbimine kasvas 1,6%, saades ajutist tuge aasta alguse maksumuudatustest. Kuigi toidukaupade müügimaht vähenes reaalma- hus 0,6%, kasvasid teised tarbimiskulutused vaikselt ent stabiilselt. Ettevõtete investeerimisaktiivsus püsis seevastu loid, kahanedes aas- tavõrdluses 6,1%, ega näidanud elavnemise märke ka kolmandas kvar- talis. Investeeringute mahtu toetasid peamiselt riiklikud kaitseinvesteerin- gud. Ettevõtete loodud lisandväärtus kasvas reaalhindades 1,8%, kuigi osas valdkondades langustrend veel jätkus sh energeetika, kaubandus, info ja side ning kinnisvara. Kolmanda kvartali kuised andmed viitavad ekspordi kasvu mõningas- ele pidurdumisele (augustis 3,0% juures), samas kui jaemüügi mahud pöördusid lõpuks kasvule. Ehkki tööstustoodangu maht tervikuna kas- vas, hakkas kasvuga panustavate alasektorite arv kvartali teises pooles vähenema. Samas kasvas tootmine tuntavalt elektriseadmete, masinate ja seadmete, metalltoodete ning koksi ja puhastatud naftatoodete osas. Inflatsioon alanes kolmandas kvartalis esialgu oodatust kiiremini, langedes augustis 1,5%-ni, kuid kiirenes septembris 3,5%-ni. Hin- natõusu taga olid peamiselt transpordi ja eluasemega seotud kulude kallinemine, mida tasandas mõnevõrra toidukaupade ja mittealkohool- sete jookide odavnemine. Tööturg liikus stabiilsuse suunas ning teises kvartalis alanes töötuse määr 6,6%-ni. Kuigi uute töökohtade loomine on veel tagasihoidlik, näita- vad Töötukassa andmed aktiivsete tööpakkumiste arvu vaikset kasvu. Keskmise brutopalga kasv püsis teises kvartalis 5,5% juures, tagades ostujõu kasvu. Laenuturg püsis aktiivne. Mittefinantsettevõtete laenunõudlus kontsen- treerus peamiselt energeetika, kaitsetööstuse ning taristuprojektide finantseerimisele, kajastades riiklike hangete ja struktuursete invest- eeringute fookust. Augusti lõpu seisuga kasvas mittefinantsettevõtete laenuportfell aastases võrdluses 12,3% ning kodumajapidamistel 10,3%. Eluasemelaenude portfell näitas stabiilset ligikaudu 10%-list kasvu, samas kui tarbimislaenude aastane kasvutempo aeglustus augustiks 0,5%-ni. Laenude kättesaadavus püsis heal tasemel. Ettevõtete laenude keskmised marginaalid tõusid veidi, jäädes vahemikku 2,25-2,70%. Kodulaenude marginaalid püsisid stabiilselt ligikaudu 1,5%-lisel tasemel. Hoiuste kasv püsis kindlana. Kodumajapidamiste hoiused kasvasid au- gustis aastatagusega võrreldes 7,5% ja ettevõtete hoiused 8,8%. Üldine intressimäärade tõus kajastus ka hoiuste intressides. Kuni 3-kuuliste tähtajaliste hoiuste intressimäärad tõusid mittefinantsettevõtetele 2,1%-ni ja eraisikutele 1,9%-ni. Üle 6-kuulise tähtajaga hoiuste intressimäärad ulatusid mõlemas grupis keskmiselt ligi 2,2%-ni. Laenuportfelli kvaliteet püsis tervikuna tugev. Üle 60 päeva viivises olevate mittefinantsettevõtete laenude osakaal tõusis veidi ning jõudis augustiks 0,62%-ni. Ent ajalooliselt on tegemist siiski väga madala tase- mega. Kodumajapidamiste laenude kvaliteet püsis muutumatuna ning üle 60 päeva viivises olevate laenude osakaal jäi 0,39% juurde. Kerge halvenemise trend jätkus tarbimislaenude puhul, kus viivises olevate laenude osakaal kasvas aastaga 2,43%lt 2,92%-ni. 4 Eesti andmed pärinevad Statistikaameti, Eesti Panga ning Eesti Töötukassa andmebaasidest. 2026. aasta teisel poolel jätkab Eesti majandus eeldatavasti mõõduka kasvu ja mõnevõrra kiireneva inflatsiooni kursil. Reaalne SKP kasvab prognoosi kohaselt 2026. aastal 2,2% ja 2027. aastal 2,4%. Hinnatõus jääb aasta teises pooles veel võrdlemisi kiireks, ulatudes 2026. aasta kokkuvõttes keskmiselt 3,3%-ni, mõjutatuna peamiselt energiainflat- sioonist ja palgasurvest. 2027. aastal peaks inflatsioon alanema 2,8%-le. Ettevõtete investeeringute aktiivsus peaks välisnõudluse ja ärimahtude paranemise toel hakkama taastuma 2026. aasta lõpus ning saama tuge- vama hoo 2027. aastal. Eesti eksport kasvab prognoosi kohaselt tänavu 2,3% ning jätkab kasvu ka järgnevatel aastatel, toetatuna Läti, Leedu ja Rootsi tugevast sisenõudlusest ning Soome majanduse oodatavast pöördumisest kasvule. Kuigi majandus tervikuna kasvab, hoiab mõõdukas taastumine uute töötajate värbamise pigem ettevaatlikuna. Töötuse määra püsib 2027. aastal 6,5% juures, misjärel see hakkab järk-järgult kahanema. Palga- kasvu hoiab vaos vajadus säilitada tasakaal tööviljakuse ja inflatsiooni vahel. Sellest hoolimata suureneb baasstsenaariumis elanike reaalne ostujõud. Peamised riskid on jätkuvalt seotud arengutega Lähis-Idas ja globaal- setel energiaturgudel. Konflikti edasine eskaleerumine või uus nafta- ja gaasihindade hüpe halvendaks ettevõtete kindlustunnet, pidurdaks investeeringuid ja tarbimist ning kergitaks inflatsiooni nii Eestis kui ka meie peamistel eksportturgudel. Positiivse stsenaariumi kohaselt võib välisnõudlus taastuda oodatust kiiremini, pakkudes tugevat tuge meie ekspordisektorile ja investeeringutele. Seetõttu tuleb väljatoodud prog- noose käsitleda teatud ettevaatusega, kuna need tuginevad koostamise hetkel kättesaadavale parimale teabele ja võivad uute geopoliitiliste sündmuste valguses muutuda. Käesolev stsenaarium eeldab, et Brenti toornafta hind püsib IV kvartalis tasemel 95 USD barreli kohta, enne kui langeb 2027. aasta I kvartalis 82 USD-le barreli kohta ning 2027. aasta lõpuks 75 USD-le. TTF-i gaasi hind on IV kvartalis eeldatavalt keskmiselt 60 eurot MWh kohta, langedes 2027. aasta I kvartalis 55 eurole MWh kohta ja 2027. aasta lõpuks 40 eurole MWh kohta.
Page 9
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 9 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet Grupi omavahendite tase seisuga 30.09.2026 oli 902,3 mln eurot (31.12.2025: 864,1 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid. Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 20,0%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 20,25% (31.12.2025: 22,4%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 15,3% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 17,3%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2025. a. detsembris Grupi nõukogu poolt koos uue riskiisu kehtestamisega. LHV Group arvestab omavahendite hulka ainult selle osa käesoleva aasta kasumist, mille kohta on Euroopa Keskpank loa andnud. Loa saamine toimub viitajaga, kuid rakendub tagantjärele ka raporteeritavale kvartalile, mistõttu muutuvad ka kapitaliseerituse suhtarvud ning Grupp kajastab neid järgmises aruandes. Samalaadne ümberarvutus toimus 2024. aasta ja 2025. aasta esimeste kvartalite osas, kus ECB kohapealse kontrolli tulemusel selgusid erisused riskiga kaalutud varade hindamisel. Kõik antud ajahetked on üle arvutatud ning kapitali adekvaatsuse nii sisemised kui välised nõuded on olnud täidetud. Omavahendite ja kõlblike kohustiste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV’d omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustisi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kehtib kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. Regulaator vaatab suhtarvude piirmäärad üle iga-aastaselt ning vajadusel rekalibreerib. III kvartali 2026 lõpu seisuga kehtivad regulatiivsed miinimumtasemed on 24,59% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). Dividendide maksmiseks peab Grupp täitma kõrgendatud MREL-TREA nõuet, milleks on regulatiivse MREL-TREA nõude ja kombineeritud puhvri summa. Vastav sihttase on 30,59%. Seisuga 30.09.2026 oli MREL-TREA suhtarv 35,04% (31.12.2025: 34,73%) ning MREL-LRE suhtarv 14,98% (31.12.2025: 12,82%). Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määrusele, oli septembri lõpu seisuga 173,9% (31.12.2025: 185,0%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 297,0% (31.12.2025: 402,7%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 40% (31.12.2025: 46%). Grupi laenude ja hoiuste suhe III kvartali lõpus oli 77% (31.12.2025: 68%). Grupi varade ja kohustiste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 4. 867 864 862 888 902 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 Omavahendid I taseme omavahendid II taseme omavahendid 3 724 3 860 3 971 4 181 4 455 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 Riskiga kaalutud varad Krediidirisk Operatsioonirisk Muud riskid
Page 10
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 10 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Kapitalibaas 30.09.2026 31.12.2025 31.12.2024 Sissemakstud aktsiakapital 32 786 32 786 32 419 Ülekurss 154 593 154 593 146 958 Reservkapital 4 713 4 713 4 713 Muud reservid 644 -2 529 2 440 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 507 300 448 314 320 757 Immateriaalne põhivara (miinusega) -16 779 -18 787 -21 834 Aruandeperioodi kasum (COREP) 21 787 114 265 148 969 Mahaarvamised -659 -2 -4 Jaotatav dividend 0 -55 736 -29 177 Edasilükkunud tulumaksu varad, mis sõltuvad tulevasest kasumlikkusest ja ei tulene ajutisest erinevusest, millest on maha arvatud soetud maksukohustused 0 0 -971 Mittetöötavate riskipositsioonide ebapiisav kaetus -752 -204 0 CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised -16 000 -13 500 0 CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised (muud) -489 0 0 CET1 finantssektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus -6 366 -6 023 -4 313 CET1 finantssektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus 0 0 0 Esimese taseme põhiomavahendid kokku 680 778 657 890 599 957 Esimese taseme täiendavad omavahendid 86 657 70 258 35 314 Esimese taseme omavahendid kokku 767 435 728 148 635 271 Allutatud kohustised 134 891 135 924 90 196 Teise taseme omavahendid kokku 134 891 135 924 90 196 Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks 902 326 864 072 725 467 Riskiga kaalutud varad Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil 0 0 0 Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil 15 167 7 423 6 037 Äriühingud standardmeetodil 953 060 651 412 1 665 901 Jaenõuded standardmeetodil 244 436 197 284 266 859 Avalik sektor standardmeetodil 0 0 0 Eluasemekinnisvara standardmeetodil 0 0 817 613 Kinnisvarale seatud hüpoteegiga tagatud riskipositsioonid ja arendusprojektidega seotud riskipositsioonid 2 486 229 2 349 374 0 Viivises nõuded standardmeetodil 81 720 65 988 21 513 Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil 0 0 6 706 Muud varad standardmeetodil 71 595 42 118 289 432 Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku 3 852 207 3 313 599 3 074 061 Valuutarisk 173 271 122 105 89 260 Intressipositsioonirisk 0 0 0 Aktsiapositsioonirisk 220 291 1 176 Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue 15 042 9 694 3 526 Operatsioonirisk baasmeetodil 414 295 414 295 385 580 Muud riskipositsioonid 28 0 0 Kokku riskiga kaalutud varad 4 455 063 3 859 984 3 553 603 Kapitali adekvaatsus (%) 20,25 22,39 20,41 Tier 1 kapitali suhtarv (%) 17,23 18,86 17,88 Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%) 15,28 17,04 16,88
Page 11
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 11 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis septembri lõpuks laenude allahindluse reserv 38,9 mln eurot. Laenuportfelli tagatiste õiglane väärtus on III kvartali lõpu seisuga 5,8% suurem kui laenuportfelli raamatupidamislik väärtus. Laenuportfelli jaotus Ületagatud laenud Alatagatud laenud Kokku Raamatu- pidamis- väärtus Tagatise õiglane väärtus Raamatu- pidamis- väärtus Tagatise õiglane väärtus Raamatu- pidamis- väärtus Tagatise õiglane väärtus Faas 1 2 843 094 4 042 755 2 485 245 1 740 024 5 328 339 5 782 779 Ettevõtluslaenud 1 474 359 2 657 434 1 668 619 1 146 444 3 142 978 3 803 878 Tarbimislaenud 34 34 90 246 0 90 280 34 Investeeringute rahastamine 9 133 21 410 1 955 2 853 11 088 24 263 Liising 19 813 19 811 130 112 95 224 149 925 115 035 Eralaenud 1 339 755 1 344 066 594 313 495 503 1 934 068 1 839 569 Faas 2 197 070 211 214 353 236 226 027 550 306 437 241 Ettevõtluslaenud 85 219 99 292 237 581 161 307 322 800 260 599 Tarbimislaenud 1 1 21 465 0 21 466 1 Investeeringute rahastamine 59 153 196 1 046 255 1 199 Liising 4 886 4 885 29 583 22 714 34 469 27 599 Eralaenud 106 905 106 883 64 411 40 960 171 316 147 843 Faas 3 31 401 46 248 40 995 31 395 72 396 77 643 Ettevõtluslaenud 25 874 40 721 37 519 29 511 63 393 70 232 Tarbimislaenud 0 0 1 307 0 1 307 0 Investeeringute rahastamine 0 0 1 0 1 0 Liising 398 398 1 892 1 620 2 290 2 018 Eralaenud 5 129 5 129 276 264 5 405 5 393
Page 12
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 12 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade • Kvartali puhaskasum 33,7 mln eurot • Laenud kasvasid kvartaliga 92 mln eurot mln eurot III kvartal 2026 II kvartal 2026 kvartaalne muutus III kvartal 2025 aastane muutus 9 kuud 2026 9 kuud 2025 aastane muutus Neto intressitulu 59,50 53,70 11% 48,94 22% 163,83 156,15 5% Neto teenustasutulu 13,47 11,78 14% 11,67 15% 36,63 33,98 8% Neto tulude jagamine -5,24 -5,31 -1% -6,03 -13% -16,12 -19,89 -19% Muud finantstulud -10,15 2,16 NA 0,42 NA -10,40 1,24 NA Neto tegevustulud kokku 57,58 62,33 -8% 55,00 5% 173,93 171,49 1% Muud tulud 0,06 -0,02 NA 0,03 123% 0,07 0,12 -42% Tegevuskulud -26,85 -28,26 -5% -23,72 13% -82,52 -71,83 15% Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/ (-kahjumid) 10,37 -5,55 NA -1,42 NA 4,57 -2,26 NA Tulumaksukulu -7,41 -4,22 76% -5,40 37% -17,83 -18,13 -2% Puhaskasum 33,75 24,29 39% 24,49 38% 78,22 79,39 -1% Laenuportfell 4 913 4 821 2% 4 574 7% Finantsinvesteeringud 1 034 1 027 1% 381 171% Klientide hoiused 6 419 6 226 3% 6 640 -3% sh finantsettevõtted 1 587 1 507 5% 1 659 -4% Allutatud kohustised 220 220 0% 221 0% Omakapital 651 596 9% 553 18% Kolmandas kvartalis jätkus panga ärimahtude kasv. Hoiused kasvasid kvartaliga 192 mln euro võrra 6 419 mln euroni ja laenud 92 mln euro võrra 4 913 mln euroni. Hoiuste kasv tuli peamiselt ettevõtete panganduselt. Platvormi hoiuseid vähendati veelgi ja kvartali lõpu seisuga oli pangal kaasatud platvormidelt vaid paarkümmend miljonit eurot. Laenuportfelli kasv tuli kolmandiku osas ettevõtete laenudest ja kahe kolmandiku osas kodulaenudest. Kvartali jooksul leidis lahenduse üks suurem probleemne laen ja laenude allahindlusi vähendati 10 mln euro võrra. Panga finantstulemused paranesid kvartali jooksul. Septembris teenis pank ajaloo suurima kasumi ja kvartali puhaskasumiks kujunes 34 mln eurot. LHV Pank teenis III kvartalis 59,5 mln eurot puhast intressitulu ja 13,5 mln eurot puhast teenustasutulu. Neto finantskulusid oli III kvartalis 10,1 mln eurot. Kokku olid panga tulud 57,7 mln eurot ning kulud 26,9 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 5%, kulud kasvasid 13%. Laenude ja võlakirjade allahindluste kulu vähenes III kvartalis 10,4 mln eurot. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult, pöörates erilist tähelepanu maksekäitumise muutustele, valdkondlikele riskidele ning klientide finantsseisundi dünaamikale. III kvartali laenude ja võlakirjade allahindluste mõju oli kokkuvõttes positiivne, mida mõjutas oluliselt ühe suurema ettevõtte laenu osas varem kajastatud provisjoni tagasikeeramine. Pank arvestab 18%-list avansilist tulumaksu, millega kaasnev tulumaksukulu III kvartalis oli 7,2 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli III kvartalis 0,2 mln eurot. 4 574 4 683 4 707 4 821 4 913 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 EURm Laenude maht (neto) Ettevõtluslaenud Jaelaenud Laenud grupi ettevõtetele
Page 13
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 13 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Panga III kvartali kasumiks kujunes 33,7 mln eurot, mida on 39% rohkem kui II kvartalis 2026. aastal (24,3) ning 38% rohkem kui III kvartalis 2025. aastal (24,5). Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud arveldustelt, valuutavahetuselt, investeerimispanganduse teenustelt ja investeerimisteenustest. Panga laenuportfelli kogumaht ulatus III kvartali lõpuks 4 913 mln euroni (II kv 2026: 4 821 mln eurot). Portfelli maht kasvas kvartaliga 2%. Laenumaht kasvas kokku III kvartalis 92 mln eurot (II kv 2026: kasv 114 mln eurot). Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 3% ja jõudnud 2 304 mln euroni (II kv 2026: 2 240 mln eurot). Ärilaenude netoportfell kasvas kvartaliga 1% ja on 2 609 mln eurot (II kv 2026: 2 580 mln eurot). Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 63,9 mln eurot (+2%) ja kvartaalses võrdluses 31,8 mln eurot (+1%). Suurimaks kasvu allikaks olid kinnisvaraalase tegevuse sektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 66,9 mln eurot (+6%). Järgnesid veonduse ja laondusega tegelevatele ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 31,2 mln eurot (+45%) ning ehitussektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 24,3 mln eurot (+15%). 2026. aasta teise kvartaliga võrreldes mõjutasid portfelli seisu positiivselt enim kinnisvaraalase tegevusega tegelev sektor (kvartaalne kasv 8,1 mln eurot; +1%), millele järgnesid veevarustuse, kanalisatsiooni, jäätme- ja saastekäitlusega tegelev sektor (7,8 mln eurot; +16%) ning fi nants- ja kindlustustegevusega tegelev sektor (5,8 mln eurot; +4%). Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 42% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik fi nantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 25% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste fi nantseerimisel moodustas LHV turuosa 2026. aasta kolmanda kvartali lõpus hinnanguliselt ligikaudu neljandiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – fi nantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 50% juurde. Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 10%) ning ehitussektori ettevõtetele (osakaal 7%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab ehitus 7%, veondus ja laondus 4% ning majutus ja toitlustus 4% portfelli kogumahust. Panga hoiuste maht kasvas võrreldes eelmise kvartaliga 192 mln eurot ning oli kvartali lõpuks 6 419 mln eurot (II kv 2026: 6 226 mln eurot). Maksevahendajate hoiuste maht vähenes kvartaliga 37 mln eurot. Hoiustest 4 998 mln eurot olid nõudmiseni, 1 394 mln eurot tähtajalised hoiused ja 26 mln eurot platvormi hoiused. Eraisikute hoiuste maht oli kvartali lõpu seisuga 1 820 mln eurot, kahanedes kvartaliga 3,1%. Panga kulu/tulu suhe oli III kvartalis 46,6%, olles 3,5 protsendipunkti võrra kõrgem 2025. aasta III kvartali näitajast (43,1%). Kolmanda kvartali üheks olulisemaks tehnoloogiliseks arenguks oli juulis klientidele tutvustatud LHV MCP server, mis võimaldab ühendada pangakonto tehisintellekti rakendustega. LHV oli esimene pank Euroopas, kes sellise lahenduse kasutusele võttis. Kui esialgu võimaldas lahendus klientidel kasutada tehisintellekti abil oma kontoinfot, analüüsida kulutusi ja saada ülevaadet rahaasjadest, siis kvartali jooksul laiendati kasutusvõimalusi veelgi. Tegemist on esimese sammuga pangateenuste viimisel väljapoole traditsioonilisi pangakanaleid. Pikemas perspektiivis loob see võimaluse pakkuda pangateenuseid ka tehisintellekti agentide kaudu. Eestis käivitasime Rahaplaani, mis annab klientidele ülevaate kuludest ja säästmisest. Augustis alustas pank uue õppeaasta õppelaenude väljastamist senisest soodsamatel tingimustel. Pank pakkus turu madalaimat õppelaenu intressi, 1,45% + kuue kuu Euribor, ning muutis laenu kättesaadavamaks, loobudes käendaja ja kinnisvaratagatise nõudest. Samuti pikenes maksimaalne tagasimakseperiood 25 aastani. Muudatus toetab panga eesmärki kasvatada noorte klientide arvu ja tugevdada pikaajalisi kliendisuhteid. Kolmandas kvartalis jätkati teises kvartalis kasutusele võetud tootepõhise juhtimismudeli rakendamist ja täiendamist. Eesmärk on kujundada väiksemad, selgema vastutusega tootemeeskonnad, kus tootejuhid ja arendajad töötavad ühiste eesmärkide nimel. Muudatused toetavad kiiremat tootearendust, selgemat vastutust ja tõhusamat koostööd äriliste ning tehnoloogiliste meeskondade vahel. Septembris teatas pank otsusest sulgeda Tartu ja Pärnu kliendikontorid. Otsuse aluseks on klientide muutunud pangandusharjumused ja füüsiliste kontorite külastatavuse jätkuv vähenemine. Pank jätkab investeerimist digitaalsetesse teeninduskanalitesse, mille kaudu on võimalik kasutada kõiki peamisi pangateenuseid. Tartus säilib väiksem töötajate kontor, Pärnu kontor suletakse täielikult. Muudatus on osa panga pikemaajalisest eesmärgist kasutada kontoripindu tõhusamalt ja koondada meeskondi suurematesse keskustesse, arvestades ka 2028. aastal valmiva uue Tallinna peakontoriga. Juulis tunnustas rahvusvaheline majandusajakiri Euromoney panka seitsmendat korda Eesti parima pangana. Tunnustuse aluseks olid panga tugevad majandustulemused, tehnoloogilised uuendused ja kliendibaasi järjepidev kasv. Tunnustus kinnitab panga tugevat positsiooni Eesti pangandusturul ajal, mil pank valmistub tegevuse laiendamiseks Euroopa turgudele. Kokkuvõttes oli kolmas kvartal panga jaoks seniste strateegiliste muudatuste elluviimise ja uute kasvuvõimaluste ettevalmistamise periood. Äritegevuse kasv ja fi nantstulemuste paranemine lõid hea aluse järgmisteks kvartaliteks. Samal ajal jätkati organisatsiooni, tehnoloogia ja teenuste arendamist eesmärgiga suurendada panga konkurentsivõimet Eestis ning luua eeldused tegevuse laiendamiseks Euroopa turgudele.
Page 14
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 14 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LHV Bank Limited ülevaade III kvartali finantstulemused jäid plaanitule alla. Käimasoleva aasta maksueelne kasum oli 4,675 mln naelsterlingit, plaanis oli 7,227 mln naelsterlingit, mis tähendab 35-protsendilist puudujääki. III kvartalis teeniti 1,6 mln naelsterlingit, plaanis oli 3,8 mln naelsterlingit. Puudujääk tuleneb keerulistest turutingimustest, mis mõjutavad tegevustulemusi, ning laenuportfelli tähtaja lõppemisel suurenenud väärtuse langusest. Nii tulud kui ka kulud jäid plaanitule alla. Käimasoleva aasta kogutulu 40,7 mln naelsterlingit jäi 1,4% plaanitule alla, tegevuskulud 33,5 mln naelsterlingit ületasid plaani 1,7%, mistõttu oli tegevuskasum enne väärtuse langust ja õiglase väärtuse muutusi 7,3 mln naelsterlingit ehk 14% plaanitust vähem. Pangateenuste tulud jäid peamiselt teenustasude vähenemise tõttu plaanitust 1,8 mln naelsterlingi võrra väiksemaks, samal ajal kui käimasoleva aasta VKE-laenude netointressitulu ületas plaani vähesel määral. Suuremad IT- ja personalikulud ning turunduse ja õigusabi lisakulud kompenseeriti osaliselt väiksemate allhanke- ja muude kuludega. Kasumlikkuse puudujäägi peamine põhjus on oodatust suurem väärtuse vähenemine. Käimasoleva aasta allahindlus on olnud 2,35 mln naelsterlingit võrreldes kavandatud 1,19 mln naelsterlingiga, sealhulgas 1,1 mln naelsterlingi suurune septembris kantud kulu, mis tulenes ärimudeli väljundi ajakohastamisest, kolmanda etapi analüüsist ja järgmiste etappide migratsioonist. Septembris mõjus positiivselt ka 0,7 mln naelsterlingi suurune soodne õiglase väärtuse muutus, mis oli suuresti seotud hoiuste riskimaandamise lõpetamisega. Nii vähenesid käimasoleva aasta riskimaandamise ebaefektiivsuse kulud 0,25 mln naelsterlingini, aga tegu ei ole korduva tuluga. mln eurot III kvartal 2026 II kvartal 2026 muutus % Neto intressitulu 10,52 9,56 10% Neto teenustasutulu 0,82 0,37 119% Tulude jagamine 5,29 5,24 1% Muud tulud 0,45 -0,41 na Neto tegevustulud kokku 17,08 14,76 16% Tegevuskulud -13,74 -12,57 9% Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid) -1,47 -0,22 581% Tulumaksukulu -0,46 -0,57 -18% Puhaskasum 1,41 1,40 1% Laenuportfell 1 031,95 945,1 9% Klientide hoiused 1 506,59 1 388,2 9% Omakapital 176,13 161,51 9% Bilansi kasv jätkub, kuid aasta lõpu laenueesmärgi saavutamine eeldab tugevat IV kvartalit. Netolaenuvara oli septembri lõpus 882 mln naelsterlingit, kavandatud oli 948 mln naelsterlingit, mis tähendab 7% mahajäämust. Käimasoleval aastal antud laenud summas 261 mln naelsterlingit jäid plaanile 11% alla, kusjuures kasvu piiras tagasihoidlikum tehingute realiseerimine ja laenude tagasimaksed. 1 miljardi naelsterlingi suuruse aasta lõpu eesmärgi saavutamine nõuab IV kvartalis ligikaudu 118 mln naelsterlingi suurust netokasvu, mistõttu on peamisteks mõjuteguriteks laenude konversioonimäär ja tagasimaksete tase. IV kvartali prioriteedid on kavakindel kasv, krediidihaldus ja rahastamise tõhusus. Septembris lõpule viidud 10 mln naelsterlingi suurune esimese taseme põhiomavahendite (CET1) suurendamine on tugevdanud kapitalivaru, samas kui jaepanganduse hoiuste maht on 1,18 mld naelsterlingit. Tähelepanu keskmes on endiselt VKE-laenude konversioonimäär, pangateenuste tulude suurendamine, krediidiriskide haldamine ja tegevuskulude piiramine. Hoiuste kaasamine jääb vastavusse laenuvajaduste ja eelseisvate tähtaegadega. III kvartalis on tehtud märkimisväärseid edusamme, millega on loodud alus tulevasele tulemuslikkusele, sealhulgas investeeringud tehisaru- ja agendipõhisesse klienditeenindusse, LHV brändi arendamine Ühendkuningriigis ning esmased tegevused panga tootevaliku laiendamiseks tulevikus.
Page 15
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 15 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne AS LHV Varahaldus ülevaade • III kvartali puhaskasumiks kujunes 0,5 miljonit EUR • Aktiivseid teise samba kliente kvartali lõpuks enam kui 104 tuhat • Teise samba fondide varade maht III kvartali lõpuks 1 616 miljonit EUR • III samba netovarade jätkuv kasv, septembri lõpuks maht 178 miljonit EURmln eurot III kvartal 2026 II kvartal 2026 kvartaalne muutus III kvartal 2025 aastane muutus aasta algusest 2026 aasta algusest 2025 aastane muutus 2,48 2,44 2% 2,31 7% 7,30 6,73 8% 0,10 0,20 -50% 0,33 0,47 0,64 -1,81 -1,97 -1,53 -70% 18% -5,47 -4,42 -27% 24% Neto teenustasutulu Neto finantstulud Tegevuskulud Põhivara kulum -0,28 -0,28 -8% 0% -0,31 -10% -0,89 -0,95 -6% 0,49 0,39 26% 0,80 1,41 2,00 -30% 6,0 6,0 0% 6,0 18 18 0% 20 1 816,0 1 791,0 1% 1 619,8 -39% 0% 0% 12% riskikapitali tulemus. 1 620 1 702 1 718 1 791 1 816 III kv-25 IV kv-25 I kv-26 II kv-26 III kv-26 EURm Fondide maht II samba fondid Muud fondid Kolmandas kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,5 miljonit EUR ning puhaskasumit teeniti 0,5 miljonit EUR. Nii äritulud kui ka ärikulud on 2026. aasta esimese üheksa kuu järel napilt finantsplaanis eeldatust paremas seisus. Kolmandas kvartalis olid positiivse tootlusega kõik LHV II ja III samba pensionifondid, aasta esimese üheksa kuuga on finantstulu fondide omaosakute pealt heade tulemuste tõttu teenitud finantsplaanis eeldatust 37 tuhat EUR enam. Võrreldes teise kvartaliga, mis kujunes suurematele aktsiaturgudele väga positiivseks, oli kolmas kvartal heitlikum. Jätkuvad geopoliitilised pinged, surve energiahindadele ning kvartali lõpus kiiresti tõusnud intressimäärad tõid kaasa olukorra, kus suurem osa USA SP500 ettevõtetest on viimastel kuudel hinnas alanenud, kuid USA indeksid tervikuna suurimate tehnoloogianimede toel tõusnud. Eurodes mõõdetuna tõusid SP500 ja tehnoloogiaaktsiaid koondav Nasdaq viimase kolme kuuga väärtuses vastavalt 3,7% ja 3,1%, kuid Euro Stoxx alanes samas 0,7%. Suurimad tehisintellekti ettevõtted on jätkuvalt turu suurimad mõjutajad, sealhulgas ka mõne ettevõtte potentsiaalne esmaemiteerimine aktsiaturgudel. LHV juhitud pensionifondide jaoks oli kolmas kvartal ning laiemalt ka senised üheksa kuud suuresti vastavalt prognoosile. II samba pensionifondid Tasakaalukas, Julge ja Ettevõtlik on üheksa kuuga klientide vara kasvatanud vastavalt 3,0%, 7,4% ja 5,0%. Konservatiivse võlakirjastrateegiaga pensionifond Rahulik tõusis esimese üheksa kuuga 1,4%. Senise kolme kvartali järel saab öelda, et suurematest varaklassidest on nii avalikud aktsiad, võlakirjad kui ka kinnisvaraga seotud positsioonid tervikuna pakkunud suuresti ootuspärast tootlust, kuid alla ootuste on siiani jäänud era-ning riskikapitali tulemus. Ärikasum Finantsinvesteeringud Omakapital Hallatavate varade maht Sotsiaalmaksuindeksi kasv on võrreldes eelneva aastaga püsinud veidi madalama tasemel, jäädes igakuiselt 2025. aastaga võrreldes 5-6% vahele. LHV aktiivsete teise samba klientide arv oli kvartali lõpuks enam kui 104 tuhat inimest, püsides võrreldes II kvartali lõpuga sisuliselt samal tasemel hoolimata septembri algul II sambast lahkunud klientidest ning regulaarsetest fondivahetustest. II sambast lahkujate määr püsib viimaste aastate ja viimaste väljumisakendega sarnane. LHV Varahalduse hallatavate varade maht oli kvartali lõpuks enam kui 1,8 miljardit EUR. Septembris täitus ka viis aastat hetkest, mil esimesed soovijad said II sambast raha välja võtta ning iseseisvast iseendale kogumisest II samba kaudu loobuda. Viie aastaga on II samba fondide maht üle kogu turu tõusnud 4,3 miljardi EUR pealt 7,9 miljardi EUR peale, III samba maht 0,3 miljardi EUR pealt 1,4 miljardi EUR peale, pea iga neljas II sambas jätkuvalt koguja on otsustanud ka isiklikku igakuist panust brutopalgast suurendada varasema 2% pealt 4% või 6% peale. Kogumist jätkanute kapital on kenasti viie aastaga kasvanud. Kõikide aktiivselt juhitud fondide portfell ning varaklasside jaotus on suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga, kus fondide Tasakaalukas, Julge ja Ettevõtlik portfell on suures osas investeeritud aktsiaturgudest vähem sõltuvatesse noteerimata varaklassidesse. Jälgime tähelepanelikult aktsiaturgudel toimuvat ning oleme valmis kiiresti sõltuvalt oludest oma positsioone kohandama. Hoiame ka täiendavat tähelepanu likviidsusel, et tagada võimekus soovi korral agressiivsemalt investeerida ning loomulikult ka fondivahetustest või väljumistest tulenevalt klientidele väljamakseid teha.
Page 16
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 16 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne AS LHV Kindlustus ülevaade AS LHV Kindlustuse 2026. aasta III kvartali majandustulemused jäid enam-vähem sarnasele tasemele võrreldes aasta teise kvartaliga. Tulemusi mõjutasid kõige enam mõned suured kahjujuhtumid ja sõidukikindlustusliikide jätkuvalt madal hinnatase. Kindlustusturgu tervikuna on hindade madal tase mõjutamas juba väga olulisel määral. Tulemused on eelmise aastaga võrreldes halvenenud eranditult kõikidel kindlustusseltsidel. Positiivse poole pealt on oluliselt paranenud reisikindlustuse kindlustustehnilised näitajad pärast väga kahjude rohket 2026 aasta algust. III kvartali müügitulemused ületasid 2026. aasta finantsplaani eesmärke. Suurimas mahus ületasid müügiplaani numbreid tervise- liiklus- ja reisikindlustuse tooted. Liikluskindlustuse hinnastamises tehti kvartali lõpus olulised muudatused tarifitseerimise põhimõtetes, mille positiivne mõju peaks avalduma juba IV kvartalis, aga kindlasti on positiivne mõju tunda 2027 a tulemustes. Suurematest toodetest jäid müügiplaanid täitmata kasko- ja kodukindlustuses. Mõlema toote puhul on konkurents klientidele keskmisest suurem ja lähtuvalt LHV riskiisu ja hinnastamise põhimõtetest valiti strateegiliselt turvalisem variant ja liigselt madala hinnaga poliise portfelli juurde ei müüdud. Infosüsteemide arendamisel jätkati kahjukäsitlusprogrammi võimekuse parendamist ning märkimisväärne osa ressursist suunati tehisintellektil põhinevate tööriistade arendamisse. Jätkuvalt on fookuses ettevõtte andmeaida arendamine, et tagada paremad analüütilised võimekused, efektiivsus ning andmetel põhinev riskivalik. (tuhandetes eurodes) III kvartal 2026 II kvartal 2026 11 007 11 707 11 663 11 123 Bruto kindlustusmaksed Neto teenitud kindlustusmaksed Puhaskasum 293 789 72,5% 67,9% 25,6% 25,2% 12,5% 35,8% 246 242 Neto kahjusuhe Neto kulusuhe ROE Klientide arv (tuhandetes) Solventsus 131,7% 134,8% LHV Kindlustuses töötas kolmanda kvartali lõpu seisuga 58 inimest. 30.09.2026 seisuga oli LHV Kindlustusel 338 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ja 246 tuhat klienti. Mõlemad näitajad kasvasid võrreldes 2026. aasta II kvartaliga. III kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 11 007 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 11 663 tuhat eurot. Kindlustusportfellis olevate toodete osakaalud jäid võrreldes eelmise kvartaliga samale tasemele. III kvartali jooksul registreeriti 37 111 uut kahjujuhtumit ning perioodis tekkinud brutokahjude summa oli 8 182 tuhat eurot. Kvartaalses võrdluses jäid suuremate kindlustustoodete uute registreeritud kahjujuhtumite arv samasse suurusjärku mis eelneval kvartalil. Küll aga mõjutasid tulemust negatiivselt mõned suured kahjud. Kindlustustoodete kvartaalsetes kahjusuhetes toimusid mõningased muudatused. Kaskokindlustuse kahjusuhe tõusis oluliselt ja oli III kvartalis 82,8%, suurte kahjude mõjul tõusis ka kodukindlustuse kahjusuhe, mis oli 92,3%. Mõlemas tootes kasvas kvartaalses võrdluses ka kahjusagedus. Tulemused paranesid liiklus- ja reisikindlustuses. Ettevõtte kasum III kvartalis oli 293 tuhat eurot.
Page 17
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 17 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LÜHENDA TUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne ja muu koondkasumiaruanne (tuhandetes eurodes) Lisa III kvartal 2026 9 kuud 2026 III kvartal 2025 9 kuud 2025 Intressitulu 117 112 333 029 104 294 313 437 Intressikulu -48 301 -142 461 -48 762 -138 252 Neto intressitulu 8 68 811 190 568 55 532 175 185 Komisjoni- ja teenustasutulu 21 381 62 762 21 379 62 358 Komisjoni- ja teenustasukulu -4 582 -16 622 -6 083 -17 412 Neto komisjoni- ja teenustasutulu 9 16 799 46 140 15 296 44 946 Tulud kindlustuslepingutest 11 663 33 331 10 568 30 489 Kulu kindlustuslepingutes -11 082 -31 712 -9 385 -26 925 Netokulud edasikindlustusest -362 -1 345 -556 -1 275 Kindlustusteenuse tulem 219 274 627 2 289 Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt -5 754 -4 185 273 3 977 Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid -11 -97 894 -443 Netokasum finantsvaradelt -5 765 -4 282 1 167 3 534 Muud tulud 70 141 42 42 Muud kulud -10 -42 -3 -7 Tööjõukulud -24 072 -75 898 -22 351 -67 907 Administratiiv- ja muud tegevuskulud -19 357 -56 690 -16 412 -48 908 Kasum enne laenude allahindluse kulu 36 695 100 211 33 898 109 174 Laenude ning võlakirjade allahindluse kulu/(tulu) 20 8 892 1 833 -1 673 -3 188 Tulumaksukulu -8 053 -20 135 -5 916 -19 752 Aruandeperioodi puhaskasum 2 37 534 81 909 26 309 86 234 Muu koondkasum/-kahjum: Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse: Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel tekkinud realiseerima- ta valuutakursi vahed 1 423 3 239 -2 229 -5 114 Aruandeperioodi koondkasum 38 957 85 148 24 080 81 120 Puhaskasum omistatud: Emaettevõtte omanikud 37 084 81 045 25 703 84 320 Mittekontrolliv osalus 450 864 606 1 914 Aruandeperioodi puhaskasum 2 37 534 81 909 26 309 86 234 Kokku koondkasum omistatud: Emaettevõtte omanikud 38 507 84 284 23 474 79 206 Mittekontrolliv osalus 450 864 606 1 914 Aruandeperioodi koondkasum 38 957 85 148 24 080 81 120 Tavakasum aktsia kohta (eurodes) 15 0,11 0,25 0,08 0,26 Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) 15 0,11 0,24 0,08 0,25 Lisad lehekülgedel 21-39 on vahearuande lahutamatud osad.
Page 18
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 18 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes) Lisa 30.09.2026 31.12.2025 Varad Nõuded keskpankadele 4, 5, 11 2 959 569 4 270 361 Raha ja raha ekvivalendid 4, 5, 11 35 142 34 049 Nõuded investeerimisühingutele 5, 11 7 012 7 478 Nõuded krediidiasutustele 0 515 Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande 5, 6 687 733 24 927 Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses 6 377 753 378 064 Laenud ja nõuded klientidele 5, 7, 20 5 951 041 5 465 391 Muud nõuded klientidele 41 667 12 335 Varad edasikindlustusest 49 476 Varad kindlustuslepingutest 116 53 Muud finantsvarad 276 272 Muud varad 7 369 6 533 Finantsinvesteeringud 1 000 1 000 Materiaalne põhivara 18 14 889 11 804 Immateriaalne põhivara 18 9 772 12 154 Firmaväärtus 7 550 7 550 Varad kokku 2 10 100 938 10 232 962 Kohustised Klientide hoiused 12 7 735 335 8 134 438 Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad 12 1 232 577 1 043 617 Finantskohustised õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande 6 1 535 1 275 Võlad hankijatele ja muud kohustised 13 99 847 64 188 Kohustused kindlustuslepingutest 15 761 15 335 Allutatud kohustised 5, 19 222 295 206 928 Kohustised kokku 2 9 307 350 9 465 781 Omakapital Aktsiakapital 32 786 32 786 Ülekurss 154 593 154 593 Kohustuslik reservkapital 4 713 4 713 Omaaktsiad -8 152 -7 271 Muud reservid 13 329 10 502 Jaotamata kasum 588 343 562 576 Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku 785 612 757 899 Mittekontrolliv osalus 7 976 9 282 Omakapital kokku 793 588 767 181 Kohustised ja omakapital kokku 10 100 938 10 232 962 Lisad lehekülgedel 21-39 on vahearuande lahutamatud osad.
Page 19
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 19 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne (tuhandetes eurodes) Lisa III kvartal 2026 9 kuud 2026 III kvartal 2025 9 kuud 2025 Rahavood äritegevusest Saadud intressid 108 141 320 490 99 830 301 570 Makstud intressid -32 563 -132 653 -51 875 -135 471 Saadud teenustasud 21 518 62 644 21 164 62 001 Makstud teenustasud -4 578 -16 619 -6 056 -17 369 Muud saadud tulud 92 127 -26 -244 Makstud tööjõukulu -25 033 -71 882 -20 667 -61 902 Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud -19 611 -52 062 -13 618 -40 722 Makstud tulumaks -5 703 -19 034 -6 633 -19 746 Kindlustustegevuse tulem 471 5 811 2 131 7 470 Rahavood äritegevusest enne äritegevusega seotud varade ja kohustiste muutus 43 233 96 822 24 250 95 587 Äritegevusega seotud varade muutus: Kauplemisportfelli neto soetus ja müük 19 419 -673 738 3 346 4 809 Laenunõuded klientidele -175 279 -494 602 -239 805 -713 525 Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande ning amortiseeritud soetusväärtuses kajastatavatelt investeeringutelt -39 626 -4 525 49 077 -95 769 Tagatisdeposiidid 0 0 0 -1 Muud varad 4 078 3 844 -1 328 -308 Üle 3- kuulise tähtajaga deposiidid 0 515 0 -150 Äritegevusega seotud kohustiste muutus: Klientide nõudmiseni hoiused 53 639 223 729 197 273 420 041 Klientide tähtajalised hoiused 113 838 -646 969 -91 217 166 534 Saadud laenud/tagasimaksed 200 000 181 850 0 49 050 Kauplemiseks hoitavad finantskohustised õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande 4 656 6 096 -3 336 888 Muud kohustised 10 847 43 776 620 7 291 Neto rahavood äritegevusest 234 805 -1 263 202 -61 120 -65 553 Rahavood investeerimistegevusest Soetatud põhivara -7 617 -8 145 -367 -1 900 Neto rahavood investeerimistegevusest -7 617 -8 145 -367 -1 900 Rahavood finantseerimistegevusest Sissemaksed aktsiakapitali 0 0 0 8 002 Omaaktsiad -5 256 -6 663 -4 483 -4 984 Makstud dividendid 0 -57 905 0 -31 207 Saadud laenud 15 000 15 000 80 000 190 000 Saadud laenude tagasimaksed 0 0 -35 000 -50 000 Rendikohustiste põhiosade tagasimaksed -1 368 -3 031 -889 -2 651 Neto rahavood finantseerimistegevusest 8 376 -52 599 39 628 109 160 Valuutakursside muutuste mõju 5 5 881 13 781 -8 535 -23 569 Raha ja raha ekvivalentide muutus 241 445 -1 310 165 -30 394 18 138 Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses 2 760 278 4 311 888 3 865 837 3 817 305 Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus 11 3 001 723 3 001 723 3 835 443 3 835 443 Lisad lehekülgedel 21-39 on vahearuande lahutamatud osad.
Page 20
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 20 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne (tuhandetes eurodes) Aktsia- kapital Ülekurss Kohustuslik reserv- kapital Muud reservid Akumu- leeritud kahjum/ jaotamata kasum Oma aktsiad LHV Groupi omanikele kuuluv omakapital kokku Mitte- kontrolliv osalus Oma- kapital kokku Saldo seisuga 01.01.2025 32 419 146 958 4 713 16 271 469 727 0 670 088 8 572 678 660 Aktsiakapitali suurendamine 367 7 635 0 0 0 0 8 002 0 8 002 Omaaktsiad 0 0 0 0 0 -4 984 -4 984 0 -4 984 Makstud dividendid 0 0 0 0 -29 177 0 -29 177 -2 030 -31 207 Aktsiaoptsioonid 0 0 0 -2 251 7 761 0 5 510 0 5 510 Puhaskasum 0 0 0 0 84 320 0 84 320 1 914 86 234 Muu koondkasum/-kahjum 0 0 0 -5 114 0 0 -5 114 0 -5 114 Aruandeperioodi koondkasum 0 0 0 -5 114 84 320 0 79 206 1 914 81 120 Saldo seisuga 30.09.2025 32 786 154 593 4 713 8 906 532 631 -4 984 728 645 8 456 737 101 Saldo seisuga 01.01.2026 32 786 154 593 4 713 10 502 562 576 -7 271 757 899 9 282 767 181 Omaaktsiad 0 0 0 0 -5 272 -881 -6 153 0 -6 153 Makstud dividendid 0 0 0 0 -55 735 0 - 55 735 -2 170 -57 905 Aktsiaoptsioonid 0 0 0 -412 5 729 0 5 317 0 5 317 Puhaskasum 0 0 0 0 81 045 0 81 045 864 81 909 Muu koondkasum/-kahjum 0 0 0 3 239 0 0 3 239 0 3 239 Aruandeperioodi koondkasum 0 0 0 3 239 81 045 0 84 284 864 85 148 Saldo seisuga 30.09.2026 32 786 154 593 4 713 13 329 588 343 -8 152 785 612 7 976 793 588 Lisad lehekülgedel 21-39 on vahearuande lahutamatud osad.
Page 21
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 21 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas IAS 34-ga „Vahearuandlus“ nagu see on vastu võetud Euroopa Liidus. Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne ei sisalda kogu informatsiooni, mis on vajalik raamatupidamise aastaaruande esitamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31.12.2025 lõppenud majandusaasta aruandega. Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga. Grupi riskipoliitikas olulisi muudatusi ei ole, kõik tulemused, sealhulgas hinnangud oodatavate krediidikahjude kohta on kooskõlas 31.12.2025 lõppenud majandusaasta raamatupidamise aastaaruandes kirjeldatud põhimõtetega. Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV Bank Ltd (osalus 100%), AS LHV Paytech (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%). LISA 2 Tegevussegmendid Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile. Segmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid. Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Group poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 8 ja lisa 9. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.
Page 22
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 22 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne III kvartal 2026 (tuhandetes eurodes) LHV Pank LHV Bank LHV Varahaldus LHV Kindlustus Muud tegevused Elimi- neerimised Kokku Neto intressitulu grupiväline 69 794 11 237 0 169 -12 389 0 68 811 Neto intressitulu grupisisene -10 291 -718 1 -42 11 051 -1 0 Komisjoni- ja teenustasutulu grupiväline 17 316 1 060 2 375 0 632 -2 21 381 Komisjoni- ja teenustasutulu grupisisene 903 0 107 0 534 -1 544 0 Komisjoni- ja teenustasukulu grupiväline -4 249 -242 0 -38 -53 0 -4 582 Komisjoni- ja teenustasukulu grupisisene -500 0 0 -1 -100 602 0 Neto komisjoni- ja teenustasutulu 13 470 818 2 482 -39 1 013 -944 16 799 Tasude jagamise tulu 0 5 294 0 0 0 -5 294 0 Tasude jagamise kulu -5 242 0 0 0 0 5 242 0 Neto tasude jagamine -5 242 5 294 0 0 0 -52 0 Dividenditulu 0 0 0 0 0 0 0 Netokasum/-kahjum finantsvaradelt -10 148 449 101 0 179 3 654 -5 765 Kindlustustegevuse tulu 0 0 0 11 663 0 0 11 663 Kindlustustegevuse kulu 0 0 0 -11 082 0 0 -11 082 Netotulu edasikindlustusest 0 0 0 -362 0 0 -362 Kindlustusteenuse tulem 0 0 0 219 0 0 219 Neto muud tulud/kulud 67 -1 1 -7 0 0 60 Netotulu kokku 57 650 17 079 2 585 301 -146 2 657 80 125 Tööjõukulud -15 181 -7 591 -848 0 -657 205 -24 072 Administratiiv- ja muud tegevuskulud -11 670 -6 145 -1 240 -7 -1 034 740 -19 357 Administratiiv- ja muud tegevuskulud, tööjõukulud kokku -26 851 -13 736 -2 088 -7 -1 691 945 -43 428 Kasum/kahjum enne allahindlusi 30 799 3 343 497 293 -1 837 3 602 36 695 Eeldatav krediidikahju 10 365 -1 472 0 0 0 0 8 892 Tulumaksukulu -7 415 -463 0 0 0 -177 -8 053 Perioodi puhaskasum/kahjum 33 749 1 408 497 293 -1 837 3 425 37 534
Page 23
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 23 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne 9 kuud 2026 (tuhandetes eurodes) LHV Pank LHV Bank LHV Varahaldus LHV Kindlustus Muud tegevused Elimi- neerimised Kokku Neto intressitulu grupiväline 194 581 30 847 18 455 -35 333 0 190 568 Neto intressitulu grupisisene -30 754 -1 592 2 -141 32 486 -1 0 Komisjoni- ja teenustasutulu grupiväline 51 312 2 538 6 995 0 1 919 -2 62 762 Komisjoni- ja teenustasutulu grupisisene 2 468 0 302 0 1 564 -4 334 0 Komisjoni- ja teenustasukulu grupiväline -15 587 -748 0 -109 -178 0 -16 622 Komisjoni- ja teenustasukulu grupisisene -1 565 0 0 -9 -100 1 674 0 Neto komisjoni- ja teenustasutulu 36 628 1 790 7 297 -118 3 205 -2 662 46 140 Tasude jagamise tulu 0 16 101 0 0 0 -16 101 0 Tasude jagamise kulu -16 123 0 0 0 0 16 123 0 Neto tasude jagamine -16 123 16 101 0 0 0 22 0 Dividenditulu 0 0 0 0 98 030 -98 030 0 Netokasum/-kahjum finantsvaradelt -10 404 -342 451 11 -22 6 025 -4 282 Kindlustustegevuse tulu 0 0 0 33 331 0 0 33 331 Kindlustustegevuse kulu 0 0 0 -31 712 0 0 -31 712 Netotulu edasikindlustusest 0 0 0 -1 345 0 0 -1 345 Kindlustusteenuse tulem 0 0 0 274 0 0 274 Neto muud tulud/kulud 66 49 2 -18 0 0 99 Netotulu kokku 173 994 46 853 7 770 463 98 366 -94 646 232 799 Tööjõukulud -49 561 -22 424 -2 426 0 -2 086 599 -75 898 Administratiiv- ja muud tegevuskulud -32 951 -16 290 -3 931 -54 -5 527 2 063 -56 690 Administratiiv- ja muud tegevuskulud, tööjõukulud kokku -82 512 -38 714 -6 357 -54 -7 613 2 662 -132 588 Kasum/kahjum enne allahindlusi 91 482 8 139 1 413 409 90 753 -91 984 100 211 Eeldatav krediidikahju 4 562 -2 728 0 0 0 0 1 833 Tulumaksukulu -17 831 -1 352 -1 128 0 0 176 -20 135 Perioodi puhaskasum/kahjum 78 213 4 059 285 409 90 753 -91 808 81 909 Varad kokku 30.09.2026 8 293 395 1 780 277 20 285 29 584 1 271 433 -1 294 037 10 100 938 Kohustised kokku 30.09.2026 7 642 332 1 604 148 998 20 023 902 189 -862 339 9 307 350
Page 24
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 24 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne III kvartal 2025 (tuhandetes eurodes) LHV Pank LHV Bank LHV Varahaldus LHV Kindlustus Muud tegevused Elimi- neerimised Kokku Neto intressitulu grupiväline 59 024 6 812 12 117 -10 447 14 55 532 Neto intressitulu grupisisene -10 086 -425 0 -55 10 565 1 0 Komisjoni- ja teenustasutulu grupiväline 17 739 834 2 228 0 573 5 21 379 Komisjoni- ja teenustasutulu grupisisene 386 0 80 0 1 085 -1 551 0 Komisjoni- ja teenustasukulu grupiväline -5 758 -231 0 -29 -64 0 -6 083 Komisjoni- ja teenustasukulu grupisisene -695 -390 0 -4 0 1 089 0 Neto komisjoni- ja teenustasutulu 11 672 213 2 308 -33 1 594 -457 15 296 Tasude jagamise tulu 0 6 051 0 0 0 -6 051 0 Tasude jagamise kulu -6 032 0 0 0 0 6 032 0 Neto tasude jagamine -6 032 6 051 0 0 0 -19 0 Dividenditulu 0 0 0 0 0 0 0 Netokasum/-kahjum finantsvaradelt 415 404 322 22 4 0 1 167 Kindlustustegevuse tulu 0 0 0 10 568 0 0 10 568 Kindlustustegevuse kulu 0 0 0 -9 385 0 0 -9 385 Netotulu edasikindlustusest 0 0 0 -556 0 0 -556 Kindlustusteenuse tulem 0 0 0 627 0 0 627 Neto muud tulud/kulud 33 0 0 17 0 -11 39 Netotulu kokku 55 026 13 054 2 642 695 1 716 -472 72 661 Tööjõukulud -13 898 -6 460 -688 0 -1 414 109 -22 351 Administratiiv- ja muud tegevuskulud -9 818 -4 978 -1 150 -44 -784 363 -16 412 Administratiiv- ja muud tegevuskulud, tööjõukulud kokku -23 717 -11 438 -1 839 -44 -2 196 471 -38 763 Kasum/kahjum enne allahindlusi 31 311 1 615 805 651 -483 0 33 898 Eeldatav krediidikahju -1 422 -251 0 0 0 0 -1 673 Tulumaksukulu -5 398 -341 0 0 0 -177 -5 916 Perioodi puhaskasum/kahjum 24 491 1 023 805 652 -484 -178 26 309
Page 25
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 25 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne 9 kuud 2025 (tuhandetes eurodes) LHV Pank LHV Bank LHV Varahaldus LHV Kindlustus Muud tegevused Elimi- neerimised Kokku Neto intressitulu grupiväline 185 191 18 909 47 252 -29 228 14 175 185 Neto intressitulu grupisisene -29 041 -1 111 2 -161 30 310 1 0 Komisjoni- ja teenustasutulu grupiväline 51 612 2 573 6 500 0 1 669 4 62 358 Komisjoni- ja teenustasutulu grupisisene 1 009 0 225 0 3 255 -4 489 0 Komisjoni- ja teenustasukulu grupiväline -16 551 -586 0 -78 -196 0 -17 412 Komisjoni- ja teenustasukulu grupisisene -2 085 -1 170 0 -7 0 3 262 0 Neto komisjoni- ja teenustasutulu 33 985 817 6 725 -85 4 728 -1 223 44 946 Tasude jagamise tulu 0 19 910 0 0 0 -19 910 0 Tasude jagamise kulu -19 891 0 0 0 0 19 891 0 Neto tasude jagamine -19 891 19 910 0 0 0 -19 0 Dividenditulu 0 0 0 0 128 770 -128 770 0 Netokasum/-kahjum finantsvaradelt 1 238 1 533 593 207 -37 0 3 534 Kindlustustegevuse tulu 0 0 0 30 489 0 0 30 489 Kindlustustegevuse kulu 0 0 0 -26 925 0 0 -26 925 Netotulu edasikindlustusest 0 0 0 -1 275 0 0 -1 275 Kindlustusteenuse tulem 0 0 0 2 289 0 0 2 289 Neto muud tulud/kulud 121 0 0 7 0 -93 35 Netotulu kokku 171 603 40 058 7 367 2 509 134 543 -130 090 225 989 Tööjõukulud -43 321 -19 746 -2 061 0 -3 100 321 -67 907 Administratiiv- ja muud tegevuskulud -28 510 -15 014 -3 302 -116 -2 964 999 -48 908 Administratiiv- ja muud tegevusku- lud, tööjõukulud kokku -71 831 -34 760 -5 363 -116 -6 064 1 319 -116 815 Kasum/kahjum enne allahindlusi 99 772 5 298 2 004 2 393 128 479 -128 770 109 174 Eeldatav krediidikahju -2 263 -925 0 0 0 0 -3 188 Tulumaksukulu -18 124 -1 099 -564 0 0 35 -19 752 Perioodi puhaskasum/kahjum 79 384 3 274 1 440 2 393 128 479 -128 736 86 234 Varad kokku 30.09.2025 8 384 523 1 139 851 20 338 27 937 1 036 298 -1 079 248 9 529 699 Kohustised kokku 30.09.2025 7 831 883 1 019 970 655 19 011 700 566 -779 487 8 792 598
Page 26
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 26 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 3 Riskide juhtimine Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutakse majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2025. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga. LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju ja kaasanud vahendeid hoiuste platvormidelt. LISA 4 Varade ja kohustiste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes (diskonteerimata lepingujärgsed rahavood) 30.09.2026 Nõudmiseni 0-3 kuud 3-12 kuud 1-5 aastat Üle 5 aasta Kokku Kohustised lepinguliste tähtaegade järgi Klientide hoiused 5 149 077 1 684 826 897 402 15 682 0 7 746 987 Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad 0 107 500 335 475 849 750 0 1 292 725 Allutatud kohustised 0 4 419 12 906 258 850 0 276 175 Rendikohustised 0 804 1 674 1 028 0 3 506 Võlad hankijatele ja muud finantskohustised (väljaarvatud rendikohustused) 0 71 403 0 0 0 71 403 Kohustused kindlustuslepingutest 0 15 761 0 0 0 15 761 Valmisolekulaenud 686 187 0 0 0 0 686 187 Finantskohustised õiglases väärtuses 0 1 535 0 0 0 1 535 Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes summades 171 897 0 0 0 0 171 897 Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos) 0 378 605 0 0 0 378 605 Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos) 0 -378 605 0 0 0 -378 605 Kohustised kokku 6 007 161 1 886 248 1 247 457 1 125 310 0 10 266 176 Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele 3 001 723 0 0 0 0 3 001 723 Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses 0 36 940 291 694 602 076 125 310 1 056 020 Laenud klientidele 0 358 824 810 203 4 166 638 2 598 598 7 934 263 Nõuded klientide vastu 0 41 667 0 0 0 41 667 Varad kindlustuslepingutest 0 165 0 0 0 165 Muud finantsvarad 0 0 0 0 276 276 Finantsvarad kokku 3 001 723 437 596 1 101 897 4 768 714 2 724 184 12 034 114 Finantsvarade ja -kohustiste tähtaegade vahe -3 005 438 -1 448 652 -145 560 3 643 404 2 724 184 1 767 938
Page 27
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 27 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne 31.12.2025 Nõudmiseni 0-3 kuud 3-12 kuud 1-5 aastat Üle 5 aasta Kokku Kohustised lepinguliste tähtaegade järgi Klientide hoiused 5 307 001 1 214 882 1 609 169 28 414 63 8 159 529 Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad 0 318 149 968 967 225 0 1 117 511 Allutatud kohustised 0 1 744 14 381 251 356 0 267 481 Rendikohustised 0 917 2 161 2 712 670 6 460 Võlad hankijatele ja muud finantskohustised (väljaarvatud rendikohustused) 0 41 566 0 0 0 41 566 Kohustused kindlustuslepingutest 0 15 335 0 0 0 15 335 Kohustused edasikindlustusest 0 0 0 0 0 0 Valmisolekulaenud 730 077 0 0 0 0 730 077 Finantskohustised õiglases väärtuses 0 1 275 0 0 0 1 275 Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes summades 162 050 0 0 0 0 162 050 Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos) 0 257 137 0 0 0 257 137 Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos) 0 -257 137 0 0 0 -257 137 Kohustised kokku 6 199 128 1 276 037 1 775 679 1 249 707 733 10 501 284 Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele 4 311 888 0 515 0 0 4 312 403 Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses 0 1 995 182 242 88 569 122 476 395 282 Laenud klientidele 0 266 300 779 556 3 844 838 2 254 051 7 144 745 Nõuded klientide vastu 0 12 335 0 0 0 12 335 Varad edasikindlustusest 0 53 0 0 0 53 Varad kindlustuslepingutest 0 476 0 0 0 476 Muud finantsvarad 0 0 0 0 272 272 Finantsvarad kokku 4 311 888 281 159 962 313 3 933 407 2 376 799 11 865 566 Finantsvarade ja -kohustiste tähtaegade vahe -1 887 240 -994 878 -813 366 2 683 700 2 376 066 1 364 282 Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu. Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustistelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.
Page 28
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 28 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 5 Avatud valuutapositsioonid 30.09.2026 EUR CHF GBP SEK USD Muud Kokku Valuutariski kandvad varad Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele 2 262 266 655 725 937 1 072 4 980 6 813 3 001 723 Investeeringud võla- ja omakapitaliväärtpaberitesse 1 026 195 0 23 1 39 265 1 1 065 486 Laenud ja nõuded klientidele 4 903 832 6 1 038 453 195 8 123 432 5 951 041 Muud nõuded klientidele 19 855 802 9 355 461 11 180 14 41 667 Varad edasikindlustuslepingutest 49 0 0 0 0 0 49 Varad kindlustuslepingutest 116 0 0 0 0 0 116 Muud finantsvarad 100 0 176 0 0 0 276 Valuutariski kandvad varad kokku 8 212 413 1 464 1 773 944 1 729 63 548 7 260 10 060 359 Valuutariski kandvad kohustised Klientide hoiused 5 997 320 5 671 1 529 382 7 773 179 907 15 283 7 735 335 Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad 1 232 577 0 0 0 0 0 1 232 577 Finantskohustised õiglases väärtuses 1 535 0 0 0 0 0 1 535 Võlad hankijatele ja muud finantskohustised 39 298 75 18 262 263 7 353 1 284 66 535 Kohustused kindlustuslepingutest 15 761 0 0 0 0 0 15 761 Allutatud kohustised 222 295 0 0 0 0 0 222 295 Valuutariski kandvad kohustised kokku 7 508 786 5 746 1 547 644 8 036 187 260 16 567 9 274 038 Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades 111 247 4 220 77 330 6 354 170 174 9 280 378 605 Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades 265 339 0 66 953 0 46 313 0 378 605 Avatud valuutapositsioon 549 535 -62 236 678 47 149 -27 786 320 31.12.2025 EUR CHF GBP SEK USD Other Kokku Valuutariski kandvad varad Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele 3 660 447 6 212 628 219 3 645 6 522 7 358 4 312 403 Investeeringud võla- ja omakapitaliväärtpaberitesse 402 952 1 1 1 36 0 402 991 Laenud ja nõuded klientidele 4 673 835 4 782 514 248 8 457 333 5 465 391 Muud nõuded klientidele 5 599 108 4 280 472 1 355 521 12 335 Varad edasikindlustuslepingutest 476 0 0 0 0 0 476 Varad kindlustuslepingutest 53 0 0 0 0 0 53 Muud finantsvarad 100 0 172 0 0 0 272 Valuutariski kandvad varad kokku 8 743 462 6 325 1 415 186 4 366 16 370 8 212 10 193 921 Valuutariski kandvad kohustised Klientide hoiused 6 652 828 6 304 1 300 403 8 328 153 591 12 984 8 134 438 Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad 1 043 617 0 0 0 0 0 1 043 617 Finantskohustised õiglases väärtuses 1 275 0 0 0 0 0 1 275 Võlad hankijatele ja muud finantskohustised 26 546 32 9 104 5 110 5 230 2 004 48 026 Kohustused kindlustuslepingutest 15 335 0 0 0 0 0 15 335 Kohustused edasikindlustusest 0 0 0 0 0 0 0 Allutatud kohustised 206 928 0 0 0 0 0 206 928 Valuutariski kandvad kohustised kokku 7 946 529 6 336 1 309 507 13 438 158 821 14 988 9 449 619 Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades 43 900 0 10 851 9 241 186 395 6 750 257 137 Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades 212 988 0 0 0 44 149 0 257 137 Avatud valuutapositsioon 627 845 -11 116 530 169 -205 -26 744 302
Page 29
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 29 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 6 Finantsvarade ja –kohustiste õiglane väärtus Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustiste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel. IFRS 9 mõõdik Tase 1 Tase 2 Tase 3 Õiglane väärtus kokku Raamatu- pidamislik väärtus kokku 30.09.2026 Nõuded keskpangale AC 1 490 388 1 469 181 0 2 959 569 2 959 569 Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele AC 42 154 0 0 42 154 42 154 Võlaväärtpaberid FVTPL 678 486 0 0 678 486 678 486 Aktsiad ja fondiosakud FVTPL 6 444 0 0 6 444 6 444 Väärtpaberid AC 0 368 845 0 368 845 377 753 Laenud ja nõuded klientidele AC 0 0 6 144 728 6 144 728 5 951 041 Muud nõuded klientidele AC 0 41 667 0 41 667 41 667 Strateegiline finantsinvesteering FVTPL 0 0 1 000 1 000 1 000 Swapid FVTPL 0 2 803 0 2 803 2 803 Muud finantsvarad AC 0 0 276 276 276 Varad kokku 2 217 472 1 882 496 6 146 004 10 245 972 10 061 193 Klientide hoiused AC 0 7 764 972 0 7 764 972 7 735 335 Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad AC 0 1 245 372 0 1 245 372 1 232 577 Allutatud laen AC 0 232 854 0 232 854 222 295 Swapid FVTPL 0 1 535 0 1 535 1 535 Võlad hankijatele ja muud finantskohustused AC 0 71 403 0 71 403 71 403 Kohustused kokku 0 9 316 136 0 9 316 136 9 263 145 31.12.2025 Nõuded keskpangale AC 1 317 834 2 952 527 0 4 270 361 4 270 361 Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele AC 41 527 0 0 41 527 41 527 Nõuded krediidiasutustele AC 0 515 0 515 515 Võlaväärtpaberid FVTPL 17 123 0 0 17 123 17 123 Aktsiad ja fondiosakud FVTPL 7 169 0 0 7 169 7 169 Väärtpaberid AC 0 374 719 0 374 719 378 064 Laenud ja nõuded klientidele AC 0 0 5 585 662 5 585 662 5 465 391 Muud nõuded klientidele AC 0 12 335 0 12 335 12 335 Strateegiline finantsinvesteering FVTPL 0 0 1 000 1 000 1 000 Swapid FVTPL 0 635 0 635 635 Muud finantsvarad AC 0 0 272 272 272 Varad kokku 1 383 653 3 340 731 5 586 934 10 311 318 10 194 392 Klientide hoiused AC 0 8 160 290 0 8 160 290 8 134 438 Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad AC 0 1 069 667 0 1 069 667 1 043 617 Allutatud laen AC 0 216 519 0 216 519 206 928 Swapid FVTPL 0 1 275 0 1 275 1 275 Võlad hankijatele ja muud finantskohustused AC 0 63 581 0 63 581 63 581 Kohustused kokku 0 9 511 332 0 9 511 332 9 449 839 Likviidsusportfell summas 377 753 tuhat on seisuga 30.09.2026 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kahjum kolmandas kvartalis summas 8,9 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu. Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustiste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel: Amortiseeritud soetusväärtuses kajastatud võlakirjade hinnanguline turuväärtus seisuga 30.09.2026 on 368 491 tuhat eurot.
Page 30
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 30 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Hierarhias kasutatud tasemed: 1. tase – aktiivsel turul noteeritud hind 2. tase – hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad) 3. tase – muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega Seisuga 30.09.2026 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 141 368 tuhat eurot (4,12%) suurem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2025: 129 407 tuhat eurot, 4,12% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 30.09.2026 ja 31.12.2025 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele. Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks. Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustised on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustised ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3. Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele. Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenu- ja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3. tasemele. Valuutaswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse nüüdisväärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.
Page 31
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 31 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 7 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes 30.09.2026 Faas 1 Faas 2 Faas 3 Allahindlus Kokku % Eraisikud 1 982 853 164 853 10 325 -6 530 2 151 501 36,2% Põllumajandus 150 975 12 102 0 -564 162 513 2,7% Kaevandus ja karjäärid 12 887 0 0 -11 12 876 0,2% Tööstus 150 477 47 239 43 452 -10 103 231 065 3,9% Energia 131 031 10 530 0 -479 141 082 2,4% Vesi ja kanalisatsioon 54 595 121 0 -454 54 262 0,9% Ehitus 54 340 15 030 248 -1 786 67 832 1,1% Hulgi- ja jaekaubandus 78 122 46 152 1 064 -724 124 614 2,1% Veondus ja laondus 106 082 3 334 34 -986 108 464 1,8% Majutus ja toitlustus 121 337 26 230 4 396 -1 638 150 325 2,5% Kirjastamine, ringhääling ning sisu tootmine ja levitamine 1 565 767 2 -14 2 320 0,0% Info ja side 19 495 3 370 101 -140 22 826 0,4% Finantstegevus 153 175 900 0 -557 153 518 2,6% Kinnisvaraalane tegevus 1 981 897 168 268 18 300 -11 051 2 157 414 36,3% Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus 65 587 14 881 482 -506 80 444 1,4% Haldus- ja abitegevused 70 968 13 500 116 -601 83 983 1,4% Avalik haldus 31 568 1 116 0 -23 32 661 0,5% Haridus 3 358 2 628 3 -380 5 609 0,1% Tervishoid 75 014 8 995 3 458 -421 87 046 1,5% Kunst ja meelelahutus 85 589 20 356 13 -1 491 104 467 1,8% Muud teenindavad tegevused 8 995 2 653 4 987 -416 16 219 0,3% Kokku 5 339 910 563 025 86 981 -38 875 Laenude allahindlus -11 571 -12 719 -14 585 Laenuportfell kokku 5 328 339 550 306 72 396 5 951 041 100% 31.12.2025 Faas 1 Faas 2 Faas 3 Allahindlus Kokku % Eraisikud 1 839 715 127 018 9 168 -5 632 1 970 269 36,0% Põllumajandus 152 088 9 250 0 -473 160 865 2,9% Kaevandus ja karjäärid 11 307 0 0 -7 11 300 0,2% Tööstus 181 597 12 832 47 825 -17 008 225 246 4,1% Energia 200 586 3 483 0 -895 203 174 3,7% Vesi ja kanalisatsioon 45 624 328 0 -484 45 468 0,8% Ehitus 77 615 4 483 260 -292 82 066 1,5% Hulgi- ja jaekaubandus 98 033 54 271 1 661 -1 300 152 665 2,8% Veondus ja laondus 107 260 4 375 59 -1 079 110 615 2,0% Majutus ja toitlustus 113 391 5 629 3 707 -746 121 981 2,2% Info ja side 24 711 2 000 92 -116 26 687 0,5% Finantstegevus 143 994 801 0 -697 144 098 2,6% Kinnisvaraalane tegevus 1 641 369 166 064 25 607 -9 599 1 823 441 33,4% Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus 51 652 8 255 514 -341 60 080 1,1% Haldus- ja abitegevused 82 446 4 642 169 -393 86 864 1,6% Avalik haldus 33 203 3 610 0 -65 36 748 0,7% Haridus 2 730 3 134 40 -607 5 297 0,1% Tervishoid 73 458 10 936 95 -302 84 187 1,5% Kunst ja meelelahutus 60 068 31 171 2 -1 598 89 643 1,6% Muud teenindavad tegevused 18 256 6 439 70 -68 24 697 0,5% Kokku 4 959 103 458 721 89 269 -41 702 Laenude allahindlus -11 307 -7 240 -23 155 Laenuportfell kokku 4 947 796 451 481 66 114 5 465 391 100%
Page 32
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 32 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 8 Neto intressitulu Intressitulu III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 0 15 932 2 100 Nõuded keskpangale 18 125 59 559 22 164 70 240 Võlakirjad 2 966 8 439 3 170 8 385 Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine 470 1 410 375 1 206 Tarbimislaenud 3 286 9 421 2 970 8 854 Järelmaks 600 1 815 647 1 983 Ettevõtluslaenud 61 176 172 525 51 728 151 263 Krediitkaardilaenud 357 1 053 341 987 Eluasemelaenud 20 955 57 901 17 517 53 528 Eralaenud 813 2 393 824 2 490 Muud laenud 185 491 110 347 Vahesumma 108 933 315 022 100 778 301 383 Muu sarnane intressitulu Liising 2 788 7 853 2 496 8 032 Tuletisinstrumendid 658 2 363 875 2 175 Võlaväärtpaberid õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande 4 733 7 791 145 1 847 Vahesumma 8 179 18 007 3 516 12 054 Kokku 117 112 333 029 104 294 313 437 Intressikulu Klientide hoiused ja saadud laenud -43 782 -128 936 -44 680 -127 497 Muud intressikulud -744 -2 022 -381 -1 115 Allutatud kohustised -3 775 -11 503 -3 701 -9 640 Kokku -48 301 -142 461 -48 762 -138 252 Neto intressitulu 68 811 190 568 55 532 175 185 Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi (ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt): III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Eesti 70 968 201 318 63 810 196 082 Ühendkuningriigid 19 662 53 544 13 198 32 608 Kokku 90 630 254 862 77 008 228 690
Page 33
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 33 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 9 Neto teenustasutulu Komisjoni- ja teenustasutulu III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud 1 378 4 464 1 622 5 097 Varahaldus- ja sarnased tasud 4 152 12 133 3 564 10 944 Valuuta konverteerimise tasud 2 032 6 192 2 868 7 530 Tasud kaartidelt ja arveldustelt 10 278 29 233 9 837 28 183 Muud teenustasutulud 3 541 10 740 3 488 10 604 Kokku 21 381 62 762 21 379 62 358 Komisjoni- ja teenustasukulu Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud -1 056 -3 200 -896 -2 661 Kaartidega seotud kulud -649 -5 512 -2 341 -7 130 Terminalitehingutega seotud kulud -2 344 -6 390 -2 452 -6 497 Muud teenustasukulud -533 -1 520 -394 -1 124 Kokku -4 582 -16 622 -6 083 -17 412 Neto komisjoni- ja teenustasutulu 16 799 46 140 15 296 44 946 Teenustasutulud kliendi asukoha järgi: III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Eesti 18 989 56 192 19 042 55 117 Ühendkuningriigid 2 392 6 570 2 337 7 241 Kokku 21 381 62 762 21 379 62 358 LISA 10 Tegevuskulud III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Palk ja tulemustasud 17 068 53 904 16 066 48 667 Sotsiaal- ja muud maksud* 7 004 21 994 6 285 19 240 Tööjõukulud kokku 24 072 75 898 22 351 67 907 IT kulud 5 300 14 403 3 837 11 430 Info- ja pangateenused 758 2 609 502 1 533 Turunduskulud 1 790 3 652 1 139 3 924 Kontorikulud 765 1 980 600 1 810 Transpordi- ja sidekulud 193 576 261 670 Töötajate koolitus- ja lähetuskulud 612 1 368 484 1 215 Muud sisseostetud teenused 3 532 10 615 3 354 9 117 Muud administratiivkulud 3 716 13 195 3 388 10 405 Põhivara kulum 2 293 7 039 2 431 7 528 Kasutusrendimaksed 41 252 130 258 Muud tegevuskulud 357 1 001 286 1 018 Muud tegevuskulud kokku 19 357 56 690 16 412 48 908 Tegevuskulud kokku 43 429 132 588 38 763 116 815 *kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest
Page 34
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 34 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 11 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 30.09.2026 31.12.2025 Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud 35 142 34 049 Nõuded investeerimisühingutele 7 012 7 478 Nõudmiseni hoiused keskpangale 2 959 569 4 270 361 Kokku 3 001 723 4 311 888 Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 30.09.2026 oli 1% (31.12.2025: 1%) kõigist finantseerimisallikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades. LISA 12 Klientide hoiused ja emiteeritud võlakirjad Hoiused liikide kaupa Eraisikud Finants- ettevõtted Mittefinantsettevõtted Avalik sektor 30.09.2026 Nõudmiseni hoiused 1 619 629 1 406 316 2 048 842 74 290 5 149 077 Tähtajalised hoiused 1 579 862 113 739 843 040 49 617 2 586 258 Kokku 3 199 491 1 520 055 2 891 882 123 907 7 735 335 Hoiused liikide kaupa Eraisikud Finants- ettevõtted Mittefinantsettevõtted Avalik sektor 31.12.2025 Nõudmiseni hoiused 1 345 169 1 760 381 2 146 959 54 492 5 307 001 Tähtajalised hoiused 1 808 438 145 262 785 080 88 657 2 827 437 Kokku 3 153 607 1 905 643 2 932 039 143 149 8 134 438 Laenud finantsinstitutsioonidelt ja emiteeritud võlaväärtpaberid 30.09.2026 31.12.2025 Emiteeritud võlaväärtpaberid 674 688 489 820 Pandikirjad 557 889 553 797 Kokku 1 232 577 1 043 617
Page 35
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 35 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 13 V õlad hankijatele ja muud kohustised Finantskohustised 30.09.2026 31.12.2025 Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele 2 012 1 505 Muud lühiajalised kohustised 29 443 11 758 Rendikohustised 3 506 6 460 Maksed teel 35 589 23 539 Finantsgarantiide ja väljastamata laenude allahindlus 2 881 2 741 Ettemaksed väljastatud finantsgarantiidest 1 478 2 023 Vahesumma 74 909 48 026 Mitte-finantskohustised Ettemaksed väljastatud tegevusgarantiidest 2 670 2 044 Maksuvõlad 13 405 5 971 Võlgnevused töövõtjatele 7 895 7 045 Muud lühiajalised võlgnevused 968 1 102 Vahesumma 24 938 16 162 Kokku 99 847 64 188 Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest boonuse- ja puhkusereservi kohustisest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustised v.a. finantsgarantiid kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustistena. LISA 14 Tingimuslikud kohustised Tühistamatud tehingud Tegevusga- rantiid Finants- garantiid Akreditiivid Valmisoleku- laenud Kokku Kohustis lepingulises summas 30.09.2026 144 044 171 897 13 792 686 187 1 015 920 Kohustis lepingulises summas 31.12.2025 134 577 162 050 400 730 077 1 027 104 LISA 15 T ava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest. III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (tuhandetes eurodes) 37 084 81 045 25 703 84 320 Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates) 327 856 327 856 327 856 326 023 Tava kasum aktsia kohta (eurodes) 0,11 0,25 0,08 0,26 Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates) 336 176 335 659 334 107 332 082 Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) 0,11 0,24 0,08 0,25
Page 36
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 36 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 16 Kapitali juhtimine Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on: tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota; säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut; täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt. Grupi poolt hallatav kapital 30.09.2026 seisuga oli 902 326 tuhat eurot (31.12.2025 864 072 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist. Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid: • Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades; • Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust; • Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral; • Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist. Kapitalibaas 30.09.2026 31.12.2025 Sissemakstud aktsiakapital 32 786 32 786 Ülekurss 154 593 154 593 Reservkapital 4 713 4 713 Muud reservid 644 -2 529 Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum 507 300 448 314 Immateriaalne põhivara (miinusega) -16 779 -18 787 Aruandeperioodi kasum (COREP) 21 787 114 265 Mahaarvamised -659 -2 Jaotatav dividend 0 -55 736 Edasilükkunud tulumaksu varad, mis sõltuvad tulevasest kasumlikkusest ja ei tulene ajutisest erinevusest, millest on maha arvatud soetud maksukohustused 0 0 Mittetöötavate riskipositsioonide ebapiisav kaetus -752 -204 CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised -16 000 -13 500 CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised (muud) -489 0 CET1 finantssektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus -6 366 -6 023 CET1 finantssektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus 0 0 Esimese taseme põhiomavahendid kokku 680 778 657 890 Esimese taseme täiendavad omavahendid 86 657 70 258 Esimese taseme omavahendid kokku 767 435 728 148 Allutatud kohustised 134 891 135 924 Teise taseme omavahendid kokku 134 891 135 924 Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks 902 326 864 072 Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.
Page 37
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 37 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 17 T ehingud seotud osapooltega Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks: • olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted; • juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond); • nõukogu liikmed; • eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted. Tehingud III kv 2026 9 kuud 2026 III kv 2025 9 kuud 2025 Intressitulu 693 2 073 824 2 547 sh. juhtkond 1 3 16 65 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 692 2 070 808 2 482 Teenustasutulud 5 29 19 72 sh. juhtkond 1 3 1 5 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 4 26 18 67 Intressikulud hoiustelt 23 90 57 170 sh. juhtkond 2 8 6 20 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 21 82 51 150 Intressikulud allutatud kohustistelt 0 2 35 143 sh. juhtkond 0 2 1 5 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 0 0 34 138 Saldod 30.09.2026 31.12.2025 Laenud ja nõuded 42 175 52 455 sh. juhtkond 115 158 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 42 060 52 297 Hoiused 9 085 14 606 sh. juhtkond 483 730 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 8 592 13 876 Allutatud kohustised 2 1 245 sh. juhtkond 2 37 sh. olulist mõju omavad aktsionärid 0 1 208 Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed. Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel. III kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 189 (III kv 2025: 778) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 30.09.2026 on kohustisena juhtkonna ees kajastatud septembri töötasu ja puhkusekohustis summas 86 (31.12.2025: 60) tuhat eurot (lisa 13). Grupil ei eksisteeri seisuga 30.09.2026 ega 31.12.2025 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustisi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). III kvartalis 2026 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 60 (III kv 2025: 21) tuhat eurot. Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. LHV Groupi juhatuse aktsiaoptsioonide kulu III kvartalis on 100 (III kv 2025: 437) tuhat eurot. Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.
Page 38
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 38 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 18 Materiaalne ja immateriaalne põhivara (tuhandetes eurodes) Materiaalne põhivara Rendivara Kokku põhivara Immateriaalne põhivara Kliendilepingute soetusega seotud kulud Immate- riaalne põhivara kokku Saldo 31.12.2024 Soetusmaksumus 20 213 20 879 41 092 23 281 19 624 42 905 Akumuleeritud kulum -11 327 -11 559 -22 886 -16 077 -12 785 -28 862 Jääkmaksumus 31.12.2024 8 886 9 320 18 206 7 204 6 839 14 043 Soetamine 79 8 87 2 190 422 2 612 Mahakandmine -4 644 0 -4 644 -3 363 0 -3 363 Amortisatsioon -3 262 -3 049 -6 311 -3 304 -1 141 -4 445 Ümberarvestused -71 -107 -178 -188 132 -56 Saldo 31.12.2025 Soetusmaksumus 15 577 20 780 36 357 21 920 20 178 42 098 Akumuleeritud kulum -9 945 -14 608 -24 553 -16 018 -13 926 -29 944 Jääkmaksumus 31.12.2025 5 632 6 172 11 804 5 902 6 252 12 154 Soetamine 7 608 0 7 608 537 0 537 Amortisatsioon -2 293 -2 271 -4 564 -2 117 -830 -2 947 Ümberarvestused 20 21 41 28 0 28 Saldo 30.09.2026 Soetusmaksumus 23 205 20 801 44 006 22 485 20 178 42 663 Akumuleeritud kulum -12 238 -16 879 -29 117 -18 135 -14 756 -32 891 Jääkmaksumus 30.09.2026 10 967 3 922 14 889 4 350 5 422 9 772 LISA 19 Allutatud kohustised Allutatud kohustised (tuhandetes eurodes) Emiteerimise aasta Summa Intressimäär Lunastustähtaeg Teise taseme allutatud võlakiri 2023 35 000 10,5% 29. september 2033 Teise taseme allutatud võlakiri 2024 20 000 6,0% 15. november 2034 Teise taseme allutatud võlakiri 2025 80 000 5,5% 16. september 2035 Täiendav esimese taseme võlakiri 2022 20 000 10,5% Tähtajatu Täiendav esimese taseme võlakiri 2025 50 000 9,5% Tähtajatu Täiendav esimese taseme võlakiri 2026 15 000 8,0% Tähtajatu Allutatud kohustised seisuga 30.09.2026 220 000 Allutatud kohustised seisuga 31.12.2025 205 000
Page 39
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 39 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne LISA 20 Muudatused allahindlustes Muutused allahindlustes Saldo seisuga 01.01 Aruandeperioodil moodustatud allahindlus Aruandeperioodil mahakantud Saldo seisuga 30.09 Ettevõtluslaenud -34 868 -14 629 18 686 -30 811 Tarbimislaenud -3 527 -1 759 1 342 -3 944 Investeeringute rahastamine -86 -12 58 -40 Liising -1 134 -734 412 -1 456 Eralaenud -2 087 -980 443 -2 624 Kokku 2026 -41 702 -18 114 20 941 -38 875 Muutused allahindlustes Saldo seisuga 01.01 Aruandeperioodil moodustatud allahindlus Aruandeperioodil mahakantud Saldo seisuga 31.12 Ettevõtluslaenud -31 004 -18 428 14 564 -34 868 Tarbimislaenud -4 911 -1 701 3 085 -3 527 Investeeringute rahastamine -5 -84 3 -86 Liising -1 589 -412 867 -1 134 Eralaenud -2 304 -950 1 167 -2 087 Kokku 2025 -39 813 -21 575 19 686 -41 702
Page 40
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 40 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne AS LHV Gr oup aktsionärid AS-il LHV Group on 327 856 146 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro. 30.09.2026 seisuga oli AS-il LHV Gr oup 39 853 aktsionäri: • 115 928 961 aktsiat (35,36%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele. • 211 927 185 aktsiat (64,64%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele. 30.09.2026 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri: aktsiate arv osalus aktsionäri nimi 37 162 070 11,3% AS Lõhmus Holdings 35 210 370 10,7% Viisemann Investments AG 25 449 470 7,8% Rain Lõhmus 12 446 070 3,8% Krenno OÜ 11 310 000 3,5% AS Genteel 10 314 510 3,2% Ambient Sound Investments OÜ 7 188 990 2,2% SIA Krugmans 7 139 436 2,2% AS Altamira 6 800 000 2,1% Bonaares OÜ 6 037 590 1,8% OÜ Merona Systems Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad Mihkel Torim omab 10 aktsiaid. Kadri Haldre omab 34 377 aktsiat. Meelis Paakspuu omab 977 996 aktsiat. Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat. Andres Viisemann omab 699 739 aktsiat ja Viisemann Investments AG 35 210 370 aktsiat. Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 314 510 aktsiat. Kairi Pauskar omab 12 204 aktsiat. Christian Schröder ei oma aktsiaid. Liisi Znatokov ei oma aktsiaid.
Page 41
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 41 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne AS LHV Gr oup ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused AS LHV Gr oup Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tauno Tats, Liisi Znatokov, Kairi Pauskar, Christian Schröder Juhatus: Mihkel Torim, Kadri Haldre, Meelis Paakspuu AS LHV Varahaldus Nõukogu: Mihkel Torim, Andres Viisemann, Erki Kilu Juhatus: Vahur Vallistu, Eve Sirel AS LHV Pank Nõukogu: Mihkel Torim, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Liisi Znatokov, Kairi Pauskar, Tiina Mõis, Indrek Heinloo Juhatus: Erki Kilu, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Kadri Haldre, Mihkel Kasepuu AS LHV Finance Nõukogu: Erki Kilu, Mihkel Torim, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt AS LHV Kindlustus Nõukogu: Mihkel Torim, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Martti-Sten Merilai, Taavi Lehemaa LHV UK Limited Direktorid: Mihkel Torim, Erki Kilu, Paul Horner, Keith Butcher, Sally Veitch, Gill Lungley, Rachelle Frewer, Kris Brewster, Christian Schröder AS LHV Paytech Nõukogu: Erki Kilu, Mihkel Torim Juhatus: Lauri Teder
Page 42
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN (+372) 6 802 670 info@lhv.ee LHV.EE 42 / 42 AS LHV Group 2026 III kvartali vahearuanne Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 9 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 30.09.2026. Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui ter viku varadest, kohustistest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust. 19.10.2026 Mihkel T orim Kadri Haldre Meelis Paakspuu