Slides
Page 1
RESULTADOS 2T 2026 1 2026 Resultados 2T Dique seco del puerto deportivo de Vilamoura (Portugal), construido con hormigón.
Page 2
RESULTADOS 2T 2026 2 El presente documento puede contener manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones sobre Molins. Estas manifestaciones pueden incluir proyecciones y estimaciones financieras con asunciones, declaraciones relativas a planes, objetivos, y expectativas que pueden referirse a diversas materias, entre otras, a la base de clientes y a su evolución, al crecimiento de las distintas líneas de negocio y al del negocio global, a posibles compras, desinversiones u otras operaciones, a los resultados de la Compañía y a otros aspectos relativos a la actividad y situación de la misma. Las manifestaciones de futuro o previsiones contenidas en este documento pueden ser identificadas, en determinados casos, por la utilización de palabras como «expectativa», «anticipación», «propósito», «creencia» o de un lenguaje similar, o su correspondiente forma negativa, o por la propia naturaleza de predicción que tienen las cuestiones referidas a estrategias, planes o intenciones. Estas manifestaciones de futuro o previsiones reflejan las opiniones de Molins respecto a sucesos futuros, no constituyen, por su propia naturaleza, garantías de un futuro cumplimiento, encontrándose condicionadas por riesgos e incertidumbres que podrían determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. Entre tales riesgos e incertidumbres están aquellos identificados en los documentos con información más completa registrados por Molins ante los diferentes organismos supervisores de los mercados de valores en los que cotiza su acción y, en particular, ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Lo expuesto en este documento debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que comprar o vender o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por la Compañía y, en particular, por los analistas e inversores. Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Molins no asume ninguna obligación de actualizar públicamente el resultado de cualquier revisión que pudiera realizar de estas manifestaciones para adaptarlas a hechos o circunstancias posteriores a este documento, incluidos, entre otros, cambios en el negocio de la Compañía, en su estrategia de desarrollo de negocio o cualquier otra posible circunstancia sobrevenida. Este documento puede contener información financiera resumida o información no auditada. La información contenida en el mismo debe leerse en conjunto y está sujeta a toda la información pública disponible sobre la Compañía, incluyendo, en su caso, otros documentos emitidos por la Compañía que contengan información más completa. Por último, se hace constar que ni este documento ni nada de lo aquí contenido constituye una oferta de compra, venta o canje, o una solicitud de una oferta de compra, venta o canje de valores, o una recomendación o asesoramiento sobre ningún valor. Aviso legal
Page 3
RESULTADOS 2T 2026 3 Crecimiento rentable y expansión de márgenes ▪ Ventas de €751 m, +50 %, LFL +11 %, apoyadas en la disciplina comercial y la contribución de las adquisiciones . ▪ EBITDA Operativo de 164 M€, +66 %, LFL +13 %, impulsado por la disciplina de precios y las iniciativas de eficiencia operativa . Margen EBITDA del 21 ,9% (+ 2,1 pp ). ▪ EBITDA Ajustado de €237 m, +48 %, apoyado por la integración de Secil y la sólida contribución de México . Sólidos resultados y avance en la integración de Secil En un entorno global marcado por la incertidumbre geopolítica y la inflación de costes. Like-for-like: tipos de cambio constantes, sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía, y con idéntico perímetro de consolidación. Fuerte generación de caja y disciplina financiera ▪ Solido flujo de caja libre, reforzando la capacidad de desapalancamiento . ▪ Exitosa emisión inaugural de bonos en Europa para financiar la adquisición de Secil . ▪ Sólida posición financiera, con amplia flexibilidad, y apalancamiento estimado de 2,4x a cierre de 2026 . Integración y transformación estratégica ▪ Integración de Secil avanzando según lo previsto tras el cierre de la operación en marzo de 2026 . ▪ Secil desde el 2T y otras adquisiciones contribuyeron con €232 m de ventas y €64 m de EBITDA Operativo . ▪ Plataforma más diversificada, con mayor exposición al euro y una presencia reforzada en Portugal y Brasil . Avanzando en la hoja de ruta de descarbonización ▪ Objetivos climáticos validados por SBTi y actualización en proceso tras la incorporación de Secil . ▪ Compromiso de reducción de emisiones y despliegue de soluciones de menor huella de carbono dentro de la hoja de ruta de sostenibilidad 2030 .
Page 4
RESULTADOS 2T 2026 4 2T 2026 2T 2025 % var. % LFL¹ 1S 2026 1S 2025 % var. % LFL¹ 483 252 92% 12% Ventas 751 500 50% 11% 110 47 134% 12% EBITDA Operativo 164 99 66% 13% 22,8% 18,7% 4,1 0,1 Margen EBITDA Operativo 21,9% 19,8% 2,1 0,3 146 76 93% 16% EBITDA Ajustado 237 160 48% 14% 0,94 0,71 32% BPA (€) 1,67 1,44 16% 1.341 43 - Deuda Financiera Neta 1.341 43 - Sólidos resultados y avance en la integración de Secil Sólido crecimiento de ventas y EBITDA en el 2T, respaldado por la integración de Secil y la disciplina operativa, en un entorno de incertidumbre e inflación de costes. Figures in €m. Incluye Secil desde el 2T 2026. ¹ Like-for-like (LFL): tipos de cambio constantes, sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía, y con idéntico perímetro de consolidación.
Page 5
RESULTADOS 2T 2026 5 ▪ Fuerte aceleración de las ventas en el 2T por la consolidación de Secil. ▪ Ventas comparables +11%, apoyadas en la disciplina de precios, pese al impacto de las condiciones meteorológicas adversas en España y Portugal durante el 1T. ▪ La integración de Secil y otras adquisiciones aportaron €232m de crecimiento. ▪ Impacto desfavorable de los tipos de cambio, principalmente en Argentina. Crecimiento de ventas impulsado por la disciplina comercial 500 751 55 232 Ventas 1S 2025 Orgánico Inorgánico -37 Tipo de Cambio Ventas 1S 2026 +50% Cifras en €m. Incluye Secil desde el 2T 2026. Like-for-like (LFL): tipos de cambio constantes, sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía, y con idéntico perímetro de consolidación. LFL1 +11%
Page 6
RESULTADOS 2T 2026 6 ▪ Sólido desempeño de los negocios en todas las regiones. ▪ EBITDA Operativo comparable +13%, impulsado por la disciplina de precios y las iniciativas de eficiencia operativa, pese al entorno inflacionario derivado del conflicto en Oriente Medio. ▪ La integración de Secil y otras adquisiciones aportaron €64m de EBITDA Operativo. ▪ El Margen EBITDA mejoró en 2,1 pp hasta el 21,9%. Crecimiento del EBITDA apoyado en precios y eficiencia 99 164 12 64 EBITDA Op. S1 2025 Orgánico Inorgánico -11 Tipo de Cambio EBITDA Op. S1 2026 +66% Margen EBITDA 19,8% Cifras en €m. Incluye Secil desde el 2T 2026. Like-for-like (LFL): tipos de cambio constantes, sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía, y con idéntico perímetro de consolidación.. 21,9% LFL1 +13% 20,1%
Page 7
RESULTADOS 2T 2026 7 Crecimiento comparable de ventas (+11%) y EBITDA Operativo (+13%). Relevante contribución de las adquisiciones y sólidos resultados en México. Cifras en €m. Incluye Secil desde el 2T 2026. ¹ Like-for-like (LFL): tipos de cambio constantes, sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía, y con idéntico perímetro de consolidación. 1S 2026 1S 2025 % var. % LFL¹ 1S 2026 1S 2025 % var. % LFL¹ Europa 494 298 66% 1% 107 58 85% -11% Sudamérica 198 149 32% 32% 62 38 62% 57% África 59 53 11% 9% 14 15 -6% -6% Corporativo y Otras - - -18 -12 - - TOTAL 751 500 50% 11% 164 99 66% 13% Principales Joint Ventures contabilizadas por el método de participación Mexico (100%) 572 451 27% 18% 265 213 24% 21% Bangladesh (100%) 108 112 -4% 3% 24 27 -13% -8% Colombia (100%) 77 62 23% 14% 24 23 7% 7% Sólido desempeño operativo
Page 8
RESULTADOS 2T 2026 8 ▪ EBITDA Ajustado asciende a €237m (like-for-like +14%). ▪ El aumento se apoya en la evolución del EBITDA Operativo (€+65m) y en la mayor contribución de las Joint Ventures (€+12m), liderada por el sólido desempeño en México, debido al crecimiento de volúmenes, la disciplina comercial y el efecto favorable del tipo de cambio. Fuerte crecimiento del EBITDA Ajustado 99 164 60 65 12 72 EBITDA Ajustado 1S 2025 Variación EBITDA Operativo Variación Resultado Neto Joint Ventures EBITDA Ajustado 1S 2026 Resultado Neto Joint Ventures EBITDA Operativo 160 237 +48% Cifras en €m. Incluye Secil desde el 2T 2026. Like-for-like (LFL): tipos de cambio constantes, sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía, y con idéntico perímetro de consolidación.. EBITDA Ajustado = EBITDA Operating más los resultados de sociedades incluidas por el método de la participación.
Page 9
RESULTADOS 2T 2026 9 Cifras en €m. ¹ Apalancamiento (Leverage): Deuda neta / (EBITDA operativo + dividendos recibidos de empresas participadas ). 30 1.34110 DFN Dic 2025 FCF 1.417 Capex Crecimiento Minoritarios Accionistas Otros DFN Junio 2026 -117 0 0 +1.311 Dividendos ▪ Sólida generación de caja de €117m, reforzando la capacidad de desapalancamiento de la compañía. ▪ €54m de dividendos recibidos de sociedades participadas. ▪ Inversión en crecimiento orientada a la creación de valor: o Adquisición de Secil (EV: €1,4bn), cerrada con éxito a finales de marzo, marcando un hito estratégico clave. o Adquisiciones complementarias en Precast Solutions y Concrete en España, y Construction Solutions en Argentina. ▪ Apalancamiento¹ estimado de 2,4x para finales de 2026. Sólida generación de caja y desapalancamiento
Page 10
RESULTADOS 2T 2026 10 ▪ Estructura de financiación diversificada, apoyada en financiación bancaria y mercado de capitales. ▪ Adquisición de Secil financiada mediante un TLA de €680m y una exitosa emisión inaugural de bonos de €500m. ▪ Perfil de deuda a largo plazo, con una vida media de 5,4 años y el 74% de los vencimientos a partir de 2031. ▪ Amplia liquidez disponible equivalente a aprox. 2,0x¹ los vencimientos hasta 2030. ▪ Ausencia de necesidades relevantes de refinanciación en el medio plazo, proporcionando flexibilidad financiera y visibilidad. Cifras en €m. DFN incluye Secil, consolidada desde el 31 de marzo 2026 ¹ Tesorería + Líneas Disponibles Comprometidas /Deuda ² Excluyendo ajustes de conciliación de pasivos y pasivos por derivados de €-8m, y pasivos por arrendamientos financieros de €60m. Margen de liquidez con un perfil de vencimiento de deuda equilibrado 2 500 54 62 59 149 98 682 500 333 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 ≥2033 Tesorería Líneas Disponibles Comprometidas 833 Jun 2026 Deuda Financiera Neta Amplia liquidez y perfil de deuda equilibrado 1.341 1.399 30 Jun 2026 Mar 2026 Dic 2025
Page 11
RESULTADOS 2T 2026 11 Construimos el presente. Impulsamos el futuro.
Page 12
RESULTADOS 2T 2026 12 cifras en m€ 30/06/2026 Dec 31st, 2025 Pasivo Financiero 1.674 286 Pasivo Financiero Corriente 113 57 Pasivo Financiero no Corriente 1.561 229 Imposiciones a largo plazo - - Inversiones financieras temporales (14) (16) Efectivo y otros activos liquidos equivalentes (319) (239) DEUDA FINANCIERA NETA 1.341 30 cifras en m€ 6M 2026 6M 2025 Ingresos 751 500 Aprovisionamientos (239) (155) Gastos de personal (147) (103) Otros gastos de explotación (204) (141) Amortizaciones (67) (39) Resultados deterioro/venta activos 0 (0) Resultado de explotación 93 62 Resultado financiero (34) (13) Resultado Soc. método participación 72 60 Resultado antes de impuestos 132 110 Impuestos (13) (8) Minoritarios (8) (7) Resultados de actividades discontinuadas 0 - Resultado consolidado neto 111 95 cifras en m€ 30/06/2026 31/12/2025 Inmovilizado intangible y fondo de comercio 1.789 438 Inmovilizado material 1.200 713 Activos por derechos de uso 62 20 Inmovilizado financiero 5 3 Sociedades valoradas por el método de la 519 466 Otros activos corrientes a largo plazo 88 46 ACTIVO NO CORRIENTE 3.662 1.685 Activos no corrientes mantenidos para la venta 9 - Existencias 284 171 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 390 258 Inversiones financieras temporales 14 16 Efectivo y medios equivalentes 319 239 ACTIVO CORRIENTE 1.016 684 TOTAL ACTIVO 4.678 2.369 Patrimonio neto atribuido a la sociedad dominante 1.455 1.329 Patrimonio neto de accionistas minoritarios 202 172 PATRIMONIO NETO TOTAL 1.657 1.502 Deudas financieras no corrientes 1.561 229 Otros pasivos no corrientes 629 235 PASIVO NO CORRIENTE 2.191 464 Pasivos mantenidos para la venta 3 - Deudas financieras corrientes 143 57 Otros pasivos corrientes 685 346 PASIVO CORRIENTE 831 403 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 4.678 2.369 Anexo: Estados financieros de acuerdo a IFRS Balance consolidado Deuda Financiera Neta consolidada Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada
Page 13
RESULTADOS 2T 2026 13 La información incluida en estos “Resultados 2T 2026” ha sido preparada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), aplicando los métodos de consolidación exigidos por el marco contable vigente. Dado que Molins había informado históricamente de sus participaciones mediante el método de consolidación proporcional como una medida alternativa del rendimiento (APM), las cifras correspondientes al ejercicio 2025 y a los periodos anteriores se han recalculado y reformulado, cuando ha sido aplicable, con el fin de garantizar su consistencia y comparabilidad con los criterios de consolidación actualmente vigentes. Bases de presentación de la información 1S 2026 1S 2025 EBIT 93 62 + Depreciaciones y Amortizaciones 67 39 + Resultado por deterioro/venta de activos 0 0 - Elementos no recurrentes -5 3 EBITDA Operativo 164 99 + Result. Inversiones método participación 72 60 EBITDA Ajustado (incl. JVs) 237 160 Resultado de explotación (EBIT) • CAPEX de Continuidad (Sustaining CAPEX): Pagos de inversiones (altas de inmovilizado, materiales e intangibles) para mantener el nivel de actividad, para mantener o mejorar la productividad, para mejorar la eficiencia, por requisitos legales, laborales, medioambientales o de seguridad. • CAPEX de Crecimiento (Growth CAPEX): Pagos de inversiones (altas de inmovilizado, materiales e intangibles) relevantes para aumentar la capacidad mediante nuevas fábricas o mediante ampliaciones de instalaciones industriales existentes, adquisiciones de empresas o activos, y proyectos de captura de carbono. • Flujo de Caja Libre (Free-Cash-Flow, FCF): Flujo neto de caja generado por las actividades ordinarias, calculado como el EBITDA Operativo, (+/-) variación capital del trabajo, (-) inversiones de continuidad pagadas, (-) gastos financieros pagados y (+) ingresos financieros cobrados, (-) impuestos de sociedades pagados, (+) los dividendos recibidos de negocios no consolidados, (-) gastos no recurrentes y (+) ingresos no recurrentes, y (+/-) variación de las provisiones a largo plazo. • Cash-Conversion-Rate (CCR): Ratio entre el Flujo de Caja Libre y el EBITDA Operativo, que refleja la capacidad del negocio para transformar el resultado operativo en generación de caja. • Net Financial Debt: Deuda financiera, restando la tesorería, inversiones financieras temporales e imposiciones a largo plazo. Una posición neta de caja se presenta con signo negativo. • Like-for-Like (LFL) o variación comparable: Recoge la variación que se habría registrado en el epígrafe a tipos de cambio constantes (mismos tipos de cambio del periodo anterior), sin efecto de hiperinflación en Argentina y Turquía (NIC 29), e idéntico perímetro de consolidación. Medidas Alternativas de Rendimiento (MARs): • EBITDA Operativo (Operating EBITDA): Resultado de explotación antes de gastos e ingresos no recurrentes, depreciaciones y amortizaciones, y resultados por deterioros y venta de activos. • Margen EBITDA: Ratio entre el EBITDA Operativo y el total de ingresos. • EBITDA Ajustado (Adjusted EBITDA): EBITDA Operativo más los resultados de las sociedades incluidas por el método de la participación. Conciliación de Resultado de explotación a EBITDA Operativo y EBITDA Ajustado: