Slides
Page 1
OSAVUOSIKATSAUS Q1 – Q3 2026 Toimitusjohtaja Jarno Suominen 3.11.2026 Kannattavuuden parantuminen ja liikevaihdon kasvu jatkuivat sekä Suomessa että kansainvälisesti
Page 2
Q3 2026 pääviestit Osavuosikatsaus Q1-Q3 20262 Vahva kehitys jatkui. Konsernin liikevaihto kasvoi 8 % ja liikevoittomarginaali parani yli prosenttiyksiköllä 9,5 %:iin. Tilikauden tulos oli 4,2 milj. euroa ja kasvoi 80 %. Osakekohtainen tulos kasvoi merkittävästi ja oli Q1–Q3 0,28 €. Suomen liiketoiminnan kasvu jatkui, ja liikevoittomarginaali oli vahva 10,7 %. Kasvua vauhdittivat Eppu Normaalin kolme loppuunmyytyä konserttia, joiden ravintolapalveluista NoHo Partners vastasi kokonaisuudessaan. Tanskassa ravintolaliiketoiminta kehittyi vakaasti ja Triple Tradingin kasvu jatkui. Norjassa kausiluonteisesti hiljaisella neljänneksellä keskityttiin operatiiviseen toimintaan ja kannattavuutta tukeviin toimenpiteisiin. Katsauskaudella toteutettu rahoituksen uudelleenjärjestely tukee yhtiön tulevaisuuden kasvutavoitteita, pidentää rahoituksen maturiteettia ja lisää taloudellista liikkumavaraa.
Page 3
Liikevaihto kasvoi 8 % - liikevoittomarginaali parani yli prosenttiyksiköllä 9,5 %:iin milj. euroa Q3 2026 Q3 2025 Q1–Q3 2026 Q1–Q3 2025 Liikevaihto 98,7 91,4 276,0 256,2 Myyntikate, % 76,3 % 76,2 % 76,2 % 75,9 % Henkilöstökulu, % 32,5 % 32,7 % 33,7 % 33,6 % Operatiivinen käyttökate 10,5 9,6 27,8 25,7 Operatiivinen käyttökate-% 10,7 % 10,5 % 10,1 % 10,0 % Liikevoitto 9,4 7,6 23,4 20,5 Liikevoitto-% 9,5 % 8,4 % 8,5 % 8,0 % Nettorahoituskulut -4,4 -4,5 -12,6 -13,4 Verot -0,8 -0,8 -1,9 -1,4 Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot 4,2 2,3 8,9 5,7 Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot 0,0 0,0 0,0 23,5 Tilikauden tulos 4,2 2,3 8,9 29,2 Tulos/osake, euroa 0,14 0,09 0,28 1,28* Jatkuvien toimintojen tulos/osake, euroa 0,14 0,09 0,28 0,19 Osavuosikatsaus Q1-Q3 20263 * Sisältäen lopetetun toiminnon tuloksen 1,09 euroa osakkeelta
Page 4
Kannattavuus läpi vuoden selkeästi yli markkinoiden keskitason Osavuosikatsaus Q1-Q3 20264 m€ RAVINTOLALIIKETOIMINNAN VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA LIIKEVOITTO-%:N KEHITYS KVARTAALEITTAIN 2023–2026 0 3 6 9 12 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2024 2025 2026 11,6 % 7,6 %6,4 % 7,0 % 11,8 % 9,5 % 11,1 % 9,9 % 9,3 % 12,7 % 8,5 % 8,4 % 6,0 % 9,5 % 9,5 %
Page 5
Laaja ravintolaportfolio tuo liiketoimintaan tasapainoa, vakautta ja kestävyyttä Osavuosikatsaus Q1-Q3 20265 101 61 29 31 29 99 59 30 27 41 106 59 34 27 50 0 15 30 45 60 75 90 105 Ruokaravintolat Viihderavintolat Tapahtumaravintolat Norja Tanska Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2025 Q1-Q3 2026 milj. euroa LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Q1-Q3 2024 – Q1-Q3 2026 Liiketoiminta-alueiden jaottelu on muuttunut 1.1.2025, ja vertailutiedot on oikaistu vastaaviksi. Luvut sisältävät jatkuvat toiminnot.
Page 6
SUOMEN RAVINTOLAMARKKINAN ARVON KEHITYS 2005-2025 Osavuosikatsaus Q1-Q3 20266 Yhtiö menestyy markkinaa paremmin LIIKEVAIHDON KEHITYS KORTTIDATAN REAALISTA KEHITYSTÄ VAHVEMPAA -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026* 2027* Ravitsemistoiminnan liikevaihtoindeksi Suhdannetilanne Lähteet: Ravitsemistoiminnan liikevaihto, Tilastokeskus, * 2026–2027 luvut NoHo Partnersin arvio markkinakehityksestä Suhdannetilanne, Elinkeinoelämän keskusliiton suhdannebarometri
Page 7
Suomen liiketoiminnan kasvu jatkui – liikevoittomarginaali oli vahva 10,7 % milj. euroa Q3 2026 Q3 2025 Q1–Q3 2026 Q1–Q3 2025 Liikevaihto 71,4 67,1 199,3 188,1 Myyntikate, % 75,7 % 75,7 % 75,8 % 75,5 % Henkilöstökulu, % 31,8 % 32,0 % 33,3 % 33,4 % Operatiivinen käyttökate 8,6 8,1 21,3 19,5 Operatiivinen käyttökate-% 12,1 % 12,1 % 10,7 % 10,4 % Liikevoitto 7,6 7,0 18,3 16,5 Liikevoitto, % 10,7 % 10,5 % 9,2 % 8,7 % Osavuosikatsaus Q1-Q3 20267
Page 8
LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Q1-Q3 2026 SUOMEN LIIKETOIMINTA 53 % 30 % 17 % Osavuosikatsaus Q1-Q3 20268 Eppu Normaalin konsertit vauhdittivat tapahtumaravintoloiden kasvua Ruokaravintolat, 131 yksikköä* milj. euroa Q3 2026 Q3 2025 Muutos, % Q1–Q3 2026 Q1–Q3 2025 Muutos, % 2025 Ruokaravintolat 36,3 34,2 6,0 % 105,8 99,1 6,8 % 138,0 Viihderavintolat 22,3 23,2 -3,9 % 59,1 59,2 -0,2 % 80,3 Tapahtuma- ravintolat 12,9 9,6 33,4 % 34,4 29,8 15,5 % 46,5 Yhteensä 71,4 67,1 6,4 % 199,3 188,1 6,0 % 264,8 Viihderavintolat, 62 yksikköä Tapahtumaravintolat, 50 yksikköä * Sisältää noin 40 Jungle Juice Barin yksikköä, jotka luvuissa mukana 1.9.2025 alkaen
Page 9
Kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani vertailukaudesta Osavuosikatsaus Q1-Q3 20269 milj. euroa Q3 2026 Q3 2025 Q1–Q3 2026 Q1–Q3 2025 Liikevaihto 27,3 24,3 76,7 68,1 Myyntikate, % 78,8 % 78,1 % 77,5 % 77,2 % Henkilöstökulu, % 35,5 % 35,0 % 35,2 % 34,4 % Operatiivinen käyttökate 1,9 1,5 6,5 6,2 Operatiivinen käyttökate-% 6,9 % 6,0 % 8,4 % 9,1 % Liikevoitto 1,7 0,6 5,1 4,1 Liikevoitto, % 6,4 % 2,5 % 6,7 % 6,0 %
Page 10
LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Q1-Q3 2026 KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA 35 % 65 % Osavuosikatsaus Q1-Q3 202610 Tanskan liiketoiminnan vahva perusta avaa mahdollisuudet strategiaa tukevalle kasvulle milj. euroa Q3 2026 Q3 2025 Muutos, % Q1–Q3 2026 Q1–Q3 2025 Muutos, % 2025 Norja 9,1 9,0 0,6 % 27,0 27,2 -0,7 % 36,9 Tanska 18,2 15,3 19,0 % 49,7 40,9 21,5 % 56,3 Yhteensä 27,3 24,3 12,3 % 76,7 68,1 12,6 % 93,2 Norja, 21 yksikköä Tanska, 28 yksikköä
Page 11
Rahoituksen uudelleenjärjestely tukee kasvutavoitteita Osavuosikatsaus Q1-Q3 202611 • Uusittu rahoitus tukee yhtiön tulevaisuuden kasvutavoitteita, pidentää rahoituksen maturiteettia ja lisää taloudellista liikkumavaraa • Järjestelyssä yhtiön pankkirahoitus uusittiin kokonaisuudessaan, ja samalla palattiin myös velkakirjamarkkinoille • Järjestelyllä ei ole olennaista vaikutusta yhtiön rahoituskulujen tasoon
Page 12
Rahoituksen rakenne Osavuosikatsaus Q1-Q3 202612 • NoHo Partnersin uusi 147 milj. euron rahoitussopimus 2.9.2026 – 60 milj. euron senioriehtoinen pankkilaina – 50 milj. euron joukkovelkakirjalaina – 27 milj. euron tili- ja vuokravakuuslimiitti • Sisältää 10 milj. euron Suomen konsernitililimiitin sekä 12 + 5 (tilapäinen) vuokravakuuslimiitin – Erillinen, toistaiseksi nostamaton 10 milj. euron ennalta myönnetty investointilaina
Page 13
Rahoituksen ehdot antavat liikkumavaraa Osavuosikatsaus Q1-Q3 202613 • Senioriehtoisessa pankkilainassa maturiteetti on 3,5 vuotta, ja laina jakaantuu 40 milj. euron bullet-lainaan sekä 20 milj. euron lyhennettävään osuuteen • Joukkovelkakirjan maturiteetti on 4 vuotta, ja se sisältää mahdollisuuden ennenaikaiseen takaisinmaksuun kahden vuoden jälkeen • Ennalta myönnetty 10 milj. euron investointilaina on käytettävissä kasvuhankkeisiin • Järjestelyn kokonaispalkkiot ovat noin 1,2 milj. euroa. Tulosvaikutus katsauskaudella 0,4 milj. euroa.
Page 14
Strategiakaudella tavoitteenamme on laskea nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen noin 2:een vuoden 2027 loppuun mennessä. BBS:N TASEARVON VAIKUTUS KOROLLISEEN NETTOVELKAAN 2,9 2,8 3,0 3,0 2 3 4 5 0 20 40 60 80 100 120 2023 2024 2025 Q3 2026 Konsernin nettovelka Konsernin nettovelkakerroin KOROLLISET NETTOVELAT ILMAN IFRS 16 - VAIKUTUSTA (MEUR) Osavuosikatsaus Q1-Q3 202614 BBS:n tasearvolla oikaistu nettovelkasuhdealle kahden 3,0 1,8 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 0 20 40 60 80 100 120 Q3 2026 Q3 2026 BBS oikaistu Konsernin nettovelka BBS tasearvo Konsernin nettovelkakerroin
Page 15
Better Burger Societyn kannattava kasvu jatkuu Osavuosikatsaus Q1-Q3 202615 • Liikevaihto kasvoi 15 % tammi–syyskuussa ja oli 77 m€ (Q1–Q3 2025: 67) • Kuluvan vuoden aikana on jo avattu neljä ravintolaa Suomessa, ja yksi Sveitsissä, ja loppuvuona avataan vielä yhteensä kolme ravintolaa • Tavoitteena on avata vuosittain vähintään viisi uutta ravintolaa kummallakin markkinalla, ja ensi vuodelle on jo vahvistettu useita avauksia sekä Suomessa että Sveitsissä • Neuvotteluita mahdollisesta kolmannesta markkinasta käydään aktiivisesti Yksiköitä Q3 2026 lopussa 38 Friends&Brgrs 23 Holy Cow!
Page 16
Tilikaudelta 2025 maksetaan osinkoa 0,23 € osakkeelta 0,22 0,27 0,30 0,33 0,34 0,40 0,40 0,43 0,46 0,23 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020 2021 2022 2023 2024 2025 OSINKO/OSAKE, € 16 Osingonjakosuhde on 50 % tilikauden vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta. Osinkotuotto vuoden 2025 päätöskurssilla laskettuna on 2,8 %. Osinko maksetaan kolmessa erässä mukaillen yhtiön kassavirtaprofiilia – 1. erä 0,07 € 15.5.2026 – 2. erä 0,08 € 19.8.2026 – 3. erä 0,08 € 18.11.2026 Osavuosikatsaus Q1-Q3 2026 * Hallituksen ehdotus vuoden 2020 varsinaiselle yhtiökokoukselle (peruttu) Covid-19-pandemia
Page 17
Osavuosikatsaus Q1-Q3 202617 Ohjeistus 2026 11.2.2026 ALKAEN Tilikaudella 2026 konsernin kannattavuus pysyy nykyisellä hyvällä tasolla ja vertailukelpoinen osakekohtainen tulos kasvaa.
Page 18
Taloudellinen raportointi 2027 Osavuosikatsaus Q1-Q3 202618 • Tilinpäätöstiedote 2026 ke 10.2.2027 n. klo 8.00 • Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2027 ti 4.5.2027 n. klo 8.00 • Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2027 ti 3.8.2027 n. klo 8.00 • Osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2027 ti 2.11.2027 n. klo 8.00 Vuosikertomus vuodelta 2026 sisältäen tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen julkaistaan viikolla 11, joka alkaa 15.3.2027. NoHo Partners Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2027 on suunniteltu pidettäväksi keskiviikkona 14.4.2027 Tampereella.
Page 19
Q3 2026 pääviestit Osavuosikatsaus Q1-Q3 202619 Vahva kehitys jatkuu. Konsernin liikevaihto kasvoi 8 % ja liikevoittomarginaali parani yli prosenttiyksiköllä 9,5 %:iin. Tilikauden tulos oli 4,2 milj. euroa ja kasvoi 80 %. Osakekohtainen tulos kasvoi merkittävästi ja oli Q1–Q3 0,28 €. Suomen liiketoiminnan kasvu jatkui, ja liikevoittomarginaali oli vahva 10,7 %. Kasvua vauhdittivat Eppu Normaalin kolme loppuunmyytyä konserttia, joiden ravintolapalveluista NoHo Partners vastasi kokonaisuudessaan. Tanskassa ravintolaliiketoiminta kehittyi vakaasti ja Triple Tradingin kasvu jatkui. Norjassa kausiluonteisesti hiljaisella neljänneksellä keskityttiin operatiiviseen toimintaan ja kannattavuutta tukeviin toimenpiteisiin. Katsauskaudella toteutettu rahoituksen uudelleenjärjestely tukee yhtiön tulevaisuuden kasvutavoitteita, pidentää rahoituksen maturiteettia ja lisää taloudellista liikkumavaraa.
Page 20
Haluatko mukaan osakkeenomistajien sähköpostilistalle? Liity mukaan osoitteessa noho.fi/liity-kutsulistalle Sisäpiiri-illallisen kutsu julkaistaan ja illalliskortit arvotaan halukkaiden kesken viikolla 2 / 2027 Sisäpiiri-illallinen Maaliskuussa 2027 Osavuosikatsaus Q1-Q3 202620
Page 21
Osavuosikatsaus Q1-Q3 202621