Slides
Page 1
1Puolivuosikatsaus 2026 Strategian mukainen palvelumalli ja sitä tukevat rakenteet valmistuivat katsauskaudella
Page 2
2 Jukkapekka ”JP” Laurila Titanium Oyj:n toimitusjohtaja 1.4.2026 alkaen • Noin 30 vuoden kokemus rahoitus-ja pääomamarkkinoilta Suomessa, Pohjoismaissa ja Lontoossa • Yli 20 vuoden kokemus rahoitusalan johtotehtävistä ja johtoryhmätyöskentelystä • Monipuolinen tausta institutionaalisesta asiakasliiketoiminnasta, arvopaperimarkkinoista, myynnin johtamisesta ja liiketoiminnan kehittämisestä • Pitkä kokemus finanssialan luottamustehtävistä Suomessa ja Pohjoismaissa
Page 3
H1:llä rakennettu edellytykset varainhoidon myynnille 3 01 Konsernirakenne 02 Organisaatio 03 Kaupallinen toimintamalli 04 Järjestelmät ja asiakaskokemus Konsernirakennetta selkeytettiin ja toimintaa yhtenäistettiin varainhoitoliiketoiminnan ympärille. Kaupallista organisaatiota vahvistettiin: varainhoidolle uusi johtaja, myyntiin tiiviimmin kytketty markkinointi ja asiakashankinnan toimintamalli. Myynnin rakenteita uudistettiin tukemaan yhteisiä tavoitteita: käytäntöjä ja kompensaatiomalleja yhdenmukaistettiin ja asiamiesjärjestelystä luovuttiin. Asiakas- ja raportointijärjestelmiin investointiin, ja Oma Titanium -asiakasportaaliin tuotiin uusi varainhoidon raportointikokonaisuus.
Page 4
Entistä ketterämpi ja asiakkaita paremmin palveleva Titanium 4 Titanium Varainhoito Oy • Sijoitusneuvonta • Toimeksiantojen välittäminen • Omaisuudenhoito • Rahoitusvälineiden säilyttäminen ja asiakasvarojen hallinta • Vakuutusedustus Titanium Rahastoyhtiö Oy • Sijoitusrahastot • Vaihtoehtorahastot KONSERNIJÄRJESTEL YIDEN JÄLKEEN Titanium Oyj ENNEN KONSERNIJÄRJESTEL YITÄ Titanium Sijoituspalvelut Oy • Sijoitusneuvonta • Toimeksiantojen välittäminen • Muut oheispalvelut Titanium Rahastoyhtiö Oy • Omaisuudenhoito • Sijoitusrahastot • Vaihtoehtorahastot Titanium Oyj Titanium Life Oy • Vakuutusedustus Järjestelyiden toteuduttua Titanium-konsernissa on kaksi toimiluvallista yhtiötä, joista molemmat ovat Titanium Oyj:n kokonaan omistamia tytäryhtiöitä.
Page 5
Rakennusvaihe siirsi myynnin kehitystä – heinäkuusta alkaen painopiste myyntiin ja asiakastyöhön 5 Varainhoidon rakentaminen Alkuperäinen arvio Uuden toimintamallin rakentaminen viivästyi noin puolella vuodella, mikä vaikutti osaltaan alkuvuoden myyntiin. Heinäkuusta alkaen Uusi toimintamalli käyttöön Varainhoidon uusi palvelumalli valmistui ja jalkautustyö eteni koko organisaatiossa. Kaupallinen toimeenpano Painopiste siirtyi myyntiin, asiakastyöhön ja uuden toimintamallin hyödyntämiseen. H1/2026 loppu
Page 6
Valtakunnallinen läsnäolo ja liiketoiminnan mittakaava 6 paikkakunnalla Toimipisteitä 9 Henkilötyövuosia (HTV) (65) 66 Palveluiden kohteena oleva varallisuus* noin (1,2 mrd. / 31.12.2025) 1,2mrd. • Laskentaperusteet yhdenmukaistettu nykyisen toimintamallin kanssa • Omaisuudenhoidon ja sijoitusneuvonnan päällekkäisyydet eliminoitu • Läpinäkyvämpi ja vertailukelpoisempi kuva luvusta • Vuoden 2025 lopun vertailutiedot oikaistu vastaavasti *Palveluiden kohteena oleva varallisuus
Page 7
Tuloslaskelman keskeiset tunnusluvut 7 1-6 /2026 1-6 /2025 Muutos 1-12 / 2025 Palkkiotuotot, MEUR 9,4 9,8 -4,2 % 20,2 Kulu/tuotto –suhde, % 72,1 % 64,2 % 7,9 %-yks. 66,1 % Liikevoitto, MEUR 2,6 3,5 -25,3 % 6,9 Liikevoitto, % 27,9 % 35,8 % -7,9 % -yks. 34,0 % Kauden tulos, MEUR 1,9 2,7 -28,6 % 5,3 Osakekohtainen tulos, EUR 0,19 0,26 -28,8 % 0,52
Page 8
Pääomarakenteen keskeiset tunnusluvut 8 26,8 % Oman pääoman tuotto (ROE) 31.12.2025: 31,4 % 30.6.2025: 35,1 % 1,25 EUR Oma pääoma/osake 31.12.2025: 1,57 30.6.2025: 1,32 Omavaraisuusaste 31.12.2025: 80,4 % 30.6.2025: 81,9 % 84,1 % -63,9 % Nettovelkaantumisaste 31.12.2025: -75,7 % 30.6.2025: -61,1 %
Page 9
Liikevoiton kehitys heijastaa Titaniumin siirtymää varainhoitotaloksi 9 Liikevoitto H1 / 2025 Palkkiotuotot 0,2 Operatiiviset kulut 0,7 Hallinnolliset kulut Liikevoitto H1 / 2026 3,5 2,60,4 -0,9 (-25,3%) MEUR 35,8 %Liikevoitto, % Kulu/tuotto –suhde 64,2 % Uuden palvelumallin käytönoton viivästyminen vaikutti katsauskauden kannattavuuteen. Panostukset toimintaprosessien yhtenäistämiseen toivat joustoa katsauskauden operatiivisiin kuluihin. Jatkuvien palkkioiden osuus palkkiotuotoista 97,9 % 27,9 % 72,1 % 94,8 % Sijoituspalvelu- toiminta, palkkiot- ja palkat IT, markkinointi, ulkoinen neuvonanto, hallintopalvelut, liiketoiminnan muut erät
Page 10
Kehityspanostukset luovat pohjaa kestävälle arvonluonnille10 Katsauskauden aikana jatkettiin panostuksia henkilöstöön, kaupallisen toiminnan kehittämiseen ja järjestelmiin. H1:n kulupohja Kulutasoa nostivat uuden toimintamallin rakentaminen ja käyttöönotto sekä uudistuksiin liittyneet neuvonantopalvelukulut. Tehdyt investoinnit ovat osa pitkäjänteistä kilpailukyvyn vahvistamista. Odotus loppuvuodelle Rakennemuutoksen valmistuminen keventää siihen liittyvää kulutasoa. Samalla investoinnit vahvistavat asiakaspalvelua, tehokkuutta ja kasvuedellytyksiä.
Page 11
11 Aikaa kysymyksille
Page 12
12 Kiitos!