Olkaa hyvä. Lämpimästi tervetuloa Toivo Groupin q ykkösen liiketoimintakatsaukseen 2023. Minä olen yhtiön Toimitusjohtaja Markus Myllymäki ja minun kanssani tänään esitystä pitämässä on yhtiön Talousjohtaja Samuli Niemelä. Paikalla ovat Inderesistä Analyytikko Matias Arola ja Danske Bankista Mika Karppinen. Tässä ensimmäisen slaidin takana näkyy meidän Oktaavi Järvenpäässä juuri valmistunut kerrostalokohde, joka valmistui kuukausi sitten. 69 asuntoa ja siitä on enää tänään vapaana 2 vuokra-asuntoa. Vuokra-asunnoilla on edelleen iso kysyntä. Lämpimästi tervetuloa Toivo Groupin liiketoimintakatsaukseen. Tilaisuuden kulku on seuraava. Me käymme läpi, miten olemme havainneet toimintaympäristön muutoksen ja reagoineet siihen. Samuli käy läpi q ykkösen avainluvut ja miten katsauskausi meni. Kerromme EUR 60 miljoonan EIB:n rahoitussopimuksesta ja käymme läpi näkymät vuodelle 2023. On analyytikoiden kysymykset ja yleisön kysymykset. Esittäkää näitä kysymyksiä chatiin, niin me käymme näitä kysymyksiä tässä tilaisuuden lopuksi lävitse. Me aloimme kertomaan markkinamuutoksesta syksyllä 2022, ja se reagointi, mitä kerroimme, alkaa näkyä nyt luvuissa. Kerroimme vasemmalla näkyvät toimintaympäristön muutokset 2022-2023 jo hyvissä ajoin. Kerroimme nousseesta inflaatiosta, nousseista korkokustannuksista, nousseista rakennuskustannuksista ja nyt viimeisimpänä tilinpäätöksen yhteydessä laskevasta rakentamisen volyymista ja tasaantuneista kustannuksista. Me kerroimme syksyllä, miten tarkennamme meidän hankevalintaa niin, että vain erittäin terveet ja järkevät hankkeet pääsevät jatkoon. Kerroimme, että kasvatamme ennakkoon myytyjen projektien osuutta kehittämisessä ja rakentamisessa. Haemme rakennuskustannuksista säästöä ja tarkkaa hintaa. Etsimme ylimääräisiä tulonlähteitä. Aloitamme aktiivisen vuokrien korottamisen ja käynnistämme hankkeita erittäin tarkoin ja harkiten. Me kerroimme myös Q4:n yhteydessä siitä, miten olemme alkaneet havaitsemaan mahdollisuuksia. Olemme alkaneet näkemään laskevia urakointihintoja, työvoiman saatavuutta, suunnitteluresurssien saatavuutta, miten vuokra-asuminen kasvattaa suosiotaan ja kysyntä ja tarjonta kohtaavat hiljalleen paremmin. Me korjaamme siitä ensimmäisen sadon nyt Q1:n 2023 aikana. Reagointi alkaa näkyä luvuissa. Meidän liikevaihto on kasvanut 276% vertailukauteen. Ennakkoon myytyjen projektien osuus liikevaihdosta on EUR 10 million. Vuokrausaste säilyi 98.4 prosentissa, vaikka me korotimme vuokria vuodenvaihteessa keskimäärin 4.5%. Tästä annan ison kiitoksen meidän Asuntomestareille, että he ovat vieneet nämä korotukset lävitse ja siitä huolimatta saaneet pidettyä taloudellisen vuokrausasteen erittäin korkeana. Seuraavana Samuli, ole hyvä. Kiitoksia! Tässä tammi maaliskuu vielä lyhyesti. Liikevaihto EUR 13.6 million, jossa oli merkittävää kasvua vertailukauteen nähden. Liikevoitto noin EUR 2.8 million ja tässä merkittävää laskua suhteessa vertailukauteen. Asuntomäärien osalta kehittämisessä solmittiin sopimukset 50 uudelle asunnolle. Talojen rakentamisen osalta tälle kvartaalille ei osunut yhtään uuden kohteen aloitusta. Omistamisessa tällä kvartaalilla valmistui 91 uutta asuntoa, jotka eivät olleet A-energialuokassa. Edelleenkin tällä tammi maaliskuun katsauskaudella toimintaympäristö haastaa edelleenkin asuntokehittäjiä, rakentajia ja asuntojen omistajia. Niin kuin Markus edellä kertoi, vuokrausasteemme säilyi hyvällä tasolla tälläkin katsauskaudella. Avainluvuista. Näissä katsauskauden avainluvuissa näkyy erittäin vahvasti toimintaympäristön muutos ja myöskin se, mitä Markus edellä kertoi, eli yhtiön reagointi muuttuneeseen toimintaympäristöön. Liikevaihto kasvoi merkittävästi ja se johtuu pääosin ennakkoon myytyjen projektien liikevaihdon kasvusta. Liikevoitto, joka on alhaisempi merkittävästi kuin vuosi sitten. Se johtuu pääosin laskeneesta volyymista sekä kehitysvoittojen pienemmästä määrästä, koska valuaatiot tulivat alas vuodenvaihteessa. Tilikauden tuloksen osalta edellä mainittujen lisäksi näkyy se, että korkokustannukset ovat nousseet merkittävästi vertailukauteen nähden. Meidän sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli katsauskauden päättyessä noin EUR 164 miljoonaa ja oma pääoma noin EUR 71.6 miljoonaa. Taseen loppusumma oli katsauskauden päättyessä EUR 187 miljoonaa. Muutamia tunnuslukuja, jotka ei näy tässä. Omavaraisuusaste oli 39.4%. LTV eli lainaa suhteessa sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin 55.7%. Oman pääoman tuotto viimeisten 12 kuukauden ajalta 13%. Markus, ole hyvä. Toivon uniikki three in one liiketoimintamalli on kiinteistöliiketoiminnan sampoo, muotovaahto ja hoitoaine samassa paketissa. Toivo aloittaa aina liiketoimintansa siitä, että se aloittaa sieltä vasemmasta alanurkasta hankkeet tonttien kehittäjänä. Seuraavassa vaiheessa Toivo toimii talonrakentajana. Me toteutamme omalla projektijohdolla pääasiallisesti kaikki hankkeet. Viimeisessä vaiheessa Toivo toimii asunnonomistajana niin, että meidän omat Asuntomestarit vuokraavat ja manageeraavat näitä kiinteistöjä. Me kerromme nyt ensimmäistä kertaa myös tällä kalvolla, minkä verran meillä on missäkin stepissä volyymia. Meillä on tällä hetkellä täällä tonttien kehitysvaiheessa noin 3,300 asunnon maasalkku, jonka kokonaisarvo on noin EUR 700 million, kun se on täyteen rakennettu. Se on tilanne 31st March 2023. Q1:n lopussa meillä oli rakenteilla 438 asuntoa, joiden täysvolyymi valmiiksi rakennettuna on noin EUR 90 million. Viimeisessä vaiheessa siellä omistusstepissä 31st March meillä oli 615 asuntoa vuokralla. Me otamme tästä ensimmäisestä vaiheesta kehityskatteen, toisesta vaiheesta rakennuskatteen ja viimeisestä vaiheesta me otamme omistuskatteen. Viime aikoina olemme kuitenkin havainneet, että tällaisessa muuttuvassa toimintaympäristössä me pystymme myös operoimaan tätä meidän three in one liiketoimintamallia eri tavalla. Se avaa meille myös mahdollisuuksia tehdä hankkeessa pelkästään kehittämis- ja rakentamisvaiheen ottaen sieltä kehityskatteet ja rakennuskatteet. Me ei toteuteta tuota liiketoimintamallia pelkästään tuottojen vuoksi, vaan myöskin saadaksemme hyvän portfolion. Maaliskuun lopussa meidän valmiit rakenteilla ja maasalkussa olevat asunnot täyttivät keskimäärin parametrit. Niiden keski-ikä oli 1 vuosi, keskikoko 41 neliötä. Ne sijaitsivat pääasiassa PK-seudulla. Niiden keskimääräinen vuokra oli EUR 840 kuukaudessa. Vuokrausaste 98.4% ja keskimääräinen vastike EUR 2.75 neliölle. Samuli, ole hyvä. Kiitoksia! Tähän EIBin EUR 60 miljoonan rahoitussopimukseen liittyen yhtiö tiedotti aikaisemmin yhtiötiedotteella, että Toivo Group Oyj ja Euroopan investointipankki ovat 29. maaliskuuta allekirjoittaneet EUR 60 miljoonan vihreän rahoitussopimuksen 19 energiatehokkaan asuinrakennuksen kehityshankkeen rahoittamiseksi. Luoton nosto edellyttää vakuudensäilyttäjäpankkien vakuusjärjestelyjen lopullista vahvistusta. Tämän rahoitussitoumuksen piirissä on yli 700 asuntoa, jotka sijaitsee pääasiassa Helsingin alueella. Asunnot ovat energiatehokkaita ja tämä täyttää 100-prosenttisesti Climate Action projektin kriteerit. Mistä tämä kertoo tämä rahoitussopimus? Se kertoo siitä, että rahoituksessa vihreä rakentaminen on tällä hetkellä avainasemassa. Ja yhtiön on kyky hakea suuria rahoituksia. Kolmantena Toivo on osa energiakriisin ja ilmastonmuutoksen hillinnän kokonaisratkaisua. Markus, ole hyvä. Ei kun anteeks, minä jatkan vielä tästä. Mennään taloudellisiin näkymiin ja näkymät vuodelle 2023. Yhtiö arvioi liikevoiton olevan EUR 10-17 miljoonaa tilikaudella 1/1-31/12/2023. Taloudelliset tavoitteet vuosille 2021-2026 säilyy ennallaan koskien sijoituskiinteistöjen käypää arvoa, osakekohtaisen pitkäaikaisen nettovarallisuuden kasvua, luovutusastetta sekä osinkoa. Markus, ole hyvä. Tässä oli liiketoimintakatsaus Q1 2023 tiivistetysti. Seuraavaksi otetaan analyytikkojen kysymykset. Ensin Matias Arola Inderesiltä ja sen jälkeen Mika Karppinen Danskelta. Lopuksi yleisökysymykset, jotka tulee lukemaan ääneen Lauri Rekola, joka toimii yhtiömme Rahoitus- ja riskienhallintajohtajana. Moi, tässä on Mika Danskelta. Kuuluuko? Kuuluu hyvin Mika. No ni. Mä alotan. Mulla on näköjään sytty valo, että mun vuoro kysyä niin tota. Tuosta tarkennuksena noista vuokrankorotuksista, että niin viime vuoden lopussa kautta vuoden alussa oli 4.5%. Tää teidän kommentti 5%, että se tulee sen tänä vuonna, se tulee vielä noiden nostojen päälle. Kyllä. Miten te uskotte, että se tässä ympäristössä menee lävitse? Mihinkä te, mihinkä teidän uskomus perustuu? Meidän uskomus perustuu siihen, että. Tai se ei ole uskomus, vaan se tapahtuu koko ajan. Eli tällä hetkellä jokainen vuokrasopimus, mikä meillä irtisanotaan, niin me korotamme entisestään sitä keskimäärin vajaalla 5 prosentilla. Tästä kun katsotaan vuoden loppuun saakka tilannetta, niin me teemme näitä vuokrankorotuksia koko matkan aikana, mutta tulemme ne viimeistelemään sitten vuoden lopussa. Inflaatiokorotusten kanssa. Totta kai, kun yhtiö on käytännössä loppuunmyyty, meillä on vuokra-asunnot loppuunmyyty, niin niiden korotusten tekeminen on merkittävästi helpompaa kuin esimerkiksi se, että yhtiön pohjalla oleva taloudellinen vuokrausaste on vaikka 95 tai 92 prosenttia. Kyllä. No entäs sitten näiden uusien omien vuokrahankkeiden niin kuin aloitusaikataulua? Minkälainen teidän ajattelu sen suhteen on tällä hetkellä? Toistaiseksi me käynnistetään hankkeita, ne on yleensä ennakkoon myytyjä projekteja. Aika ARA-tyyppisiä hankkeita, mitä me laitetaan tällä hetkellä liikenteeseen. Me seurataan koko ajan markkinaympäristöä sen osalta, että koska me laitamme uudestaan vapaarahoitteista vuokraa liikenteeseen. Meillä kyvykkyys käynnistää se on varsin nopea, se täytyy tehdä koko ajan markkinaa tunnustellen, että mikä on se oikea hetki sen osalta. Onko näissä ennakkoon myydyssä, niin voitteko te kommentoida myyntiasetta niissä hankkeissa? Yhtiöllä on tällä hetkellä valmiita myymättömiä asuntoja taseessa viisi kappaletta. Entäs näissä mitkä on rakenteilla tällä hetkellä, niin miten paljon niistä on myyty? Niissä on myyntiaste hyvä. Joo. Selvä. Hyvä, kiitos. Tässä kaikki multa. Tällä kertaa emme saaneet Matias Arolan kysymyksiä, mutta me toteutamme tämän webcastin jälkeen Matias Arolan kanssa perinteisen Inderesin toimitusjohtaja analyytikon haastattelun. Käykää katsomassa inderesTVstä tuo haastattelu. Se tulee varmasti sinne lähipäivinä julkaistaan. Siirrytään tämän jälkeen yleisökysymyksiin. Lauri Rekola, ole hyvä. Kiitos Markus. On muutamia yleisökysymyksiä tullut. Aloitetaan. Mikä on arvionne rakennuskustannuksen kehityksestä loppuvuonna 2023? Isossa kuvassa me arvioidaan niin, että rakennuskustannukset ovat tasaantuneet ja jopa hiukan laskeneet suhteessa viime vuoteen, mutta eivät laske merkittävästi, vaikkakin volyymit laskevat. Seuraava kysymys. Vuokrausasteenne on verrattain korkea. Mitkä ovat olleet avaintekijät korkean vuokrausasteen saavuttamisen takana? Kiitos! Kyllä se pääsyy miksi olemme saavuttaneet korkean vuokrausasteen on meidän Toivolle rekisteröidyllä tuotemerkillä Asuntomestarit, toimivat meidän Asuntomestari tiimi. He ovat työskennelleet upeasti. Tyypillistä silloin on jos halutaan pitää ja saada kauppaa, niin pitää mennä asiakasta lähelle. Eli meillä kun asunto vapautuu niin se on seuraavana päivänä tarjolla. Me kehitetään koko ajan uusia tapoja keskustella meidän asiakkaiden kanssa, löytää vuokrasopimuksia. Yhtenä keinona suosittelen esimerkiksi sijoittajia katsomaan Toivon TikTok tilin. Meillä on meidän vuokrausvideoita on pyöritetty miljoonia toistokertoja TikTokissa ja tää on meille ollut yksi erittäin tärkeä kanava saada vuokralaisia. Hyvä asiakaspalvelu, aktiivinen asiakaspalvelu, monikanavainen markkinointi ja asiakkaiden hankintakanavat. Nämä ovat olleet sen asian takana. Kiitos. Mihin tarkoitukseen yhtiönne järjesti suunnatun annin itselleen, josta tiedotettiin 12th April 2023? Kiitos! Minä voin vastata tähän kysymykseen. Tää suunnattu anti yhtiölle itselleen liittyy tähän henkilöstön kannustinjärjestelmään, josta yhtiö on tiedottanut aikaisemmin yhtiötiedotteella. Kiitos! Vielä ehditään ottaa yksi kysymys. Miten heikentynyt asuntokauppatilanne on vaikuttanut yhtiönne toimintaan? Ottaako Markus? Minä voin ottaa. Kyllä. Se on vaikuttanut ja se ei oo vaikuttanut. Se, että asuntokauppa on tai January-March pääkaupunkiseudulle, missä pääasiassa meidän kaikki asunnot sijaitsevat, muutti kaiken kaikkiaan January-March 4,500 ihmistä nettona enemmän mitä vuosi sitten. Vuosi sitten se oli 1,500. Mikä tarkoittaa sitä, että nämä ihmiset tarvitsevat suomalaisella perhekoilla mitattuna noin 3,500-4,000 uutta asuntoa. Eihän tämä asuntojen tarve ole kadonnut yhtään minnekään. Asuntoja tarvitaan silloin, kun ihmiset muuttavat paikasta A paikkaan B. Se markkinaolosuhteet sitten sanelevat sen, että mihin hintaan niitä vuokrataan, mihin hintaan niitä myydään ja millä tavalla niitä rahoitetaan. Markkinat aina hakevat näille tavallaan parametrit takaisin. Nytten tää heikentynyt asuntokauppatilanne näkyy myös siinä, että meillä on erittäin korkeat vuokrausasteet ja me saadaan vietyä vuokrankorotuksia lävitse, koska me pystymme, kun ihmiset eivät osta asuntoa, niin he tarvitsevat vuokra-asunnon. Toisekseen sitten jos katsotaan tuolla, niin kun asuntojen myyntipuolella yleisesti, niin se mitä me olemme toistaiseksi maankäyttösopimusten vuoksi joutuneet rakentamaan kuluttajamarkkinoille, niin nämä meidän hankkeet ovat hyvin käsinpoimittuja, selkeitä, haluttavia hankkeita ja totta kai se on vaikuttanut siihen, että niitä ei viedä käsistä. Meillä on siis sekä valmiiden myytyjen asuntojen varastoon. Sitä ei käytännössä ole ja rakenteilla olevien kohteiden myyntiasteet ovat hyvät. Kiitos! Tässä yleisökysymysten osio. Kiitos kaikille, kun osallistuitte Toivon Q1 kautta 2023 liiketoimintakatsaukseen. Hyvää Euroviisu ja jääkiekko MM kisojen alkavaa viikonloppua. Kiitos!