Slides
Page 1
TO / VO Toivo Group Oyj : n puolivuosikatsaus 1.1 . - 30.6.2026 Toimitusjohtaja Markus Myllymäki Talousjohtaja Samuli Niemelä 5.8.2026 GEMMA
Page 2
Tilaisuuden pääkohdat • Avainluvut • Katsauskausi tammi-kesäkuu 2026 • Helsingin Gemman huippuonnistuminen • Huikeat n. 60 M € hankekäynnistykset Q2/26 • Toivon tukijalkojen tilannekatsaus • Liikevaihto ja kaupalliset konseptit • Näkymät 5.8.2026
Page 3
Avainluvut 5.8.2026 Tuhatta euroa 1.1.-30.6.2026 1.1.-30.6.2025 Muutos, % Liikevaihto 36 703 23 180 58 % Hankesalkun arvo* (MEUR) 317 328 -3 % Liikevoitto 2 675 3 457 -23 % Liikevoitto, % 7,3 % 14,9 % -51 % Tilikauden tulos 1 006 1 627 -38 % Osakekohtainen tulos (euroa) 0,01 0,03 -62 % Omavaraisuusaste, % 42,6 % 42,6 % 0 % Oma pääoma yhteensä 72 755 71 165 2 % Taseen loppusumma 173 087 169 795 2 % * Salkkuun on sisällytetty ne hankkeet, joihin liittyvät maa-alueet yhtiöllä on oikeus ostaa ennalta sovituilla ehdoilla tiettyjen kriteerien, kuten asemakaavoituksen täyttyessä. Arvo perustuu johdon näkemykseen näiden hankkeiden markkina-arvosta valmiina ja sillä oletuksella että kaikki salkussa olevat hankkeet toteutuvat. Hankkeisiin liittyy riski siitä, että ne eivät saavuta lainvoimaista asemakaavaa tai rakennuslupaa tai että vahvistunut kaava tai rakennuslupa ei mahdollista niin arvokkaan hankkeen toteuttamista kuin alun perin arvioitiin.
Page 4
• Liikevaihto 36,7 M € (23,2 M €), +58 % • Liikevoitto 2,7 M € (3,5 M €) -23 % • KEHITTÄMINEN: Sopimukset 213 (100) uudelle asunnolle ja kahdelle yhteiskuntakiinteistölle (0). • RAKENTAMINEN: Aloitettiin 187 (136) asunnon, 1 (2) hoivakodin rakentaminen ja 1 (0) päiväkodin rakentaminen. • ASUNTOJEN OMISTAMINEN/MYYNTI: Valmistui 128 (53) asuntoa ja kaksi (0) yhteiskuntakiinteistöä. • Toimintaympäristö haastaa asuntokehittäjiä, rakentajia ja omistajia • Vuokrausaste 94,4 % 5.8.2026 Tammi-kesäkuu 2026 lyhyesti
Page 6
5.8.2026 Miksi Gemmasta tuli huippuonnistuminen: 1. Sijainti ja tontti ovat timanttisia 2. Merinäköala 3. Hinnoittelu 4. Asuntopohjat sekä asuntotuote 5. Asuntomarkkinointi Helsingin Gemman huippuonnistuminen Tilannekatsaus: • 32/34 asuntoa varattu • Kohteen rakennuslupa myönnetty • Nordea valittu rahoituskumppaniksi • Noin 80 kotitaloutta odottaa seuraavaa vaihetta. (Kolmiot/neliöt, merinäköala)
Page 7
5.8.2026 Toivo saa hankkeita liikkeelle As Oy Espoon Fae Arvo: n. 10,5 M € Asiakas: Nuveen Aloitus: 4/2026 Oulun päiväkoti Arvo: n. 3 M € Asiakas: Oulun kaupunki Aloitus: 6/2026 As Oy Helsingin Verkkosaaren Poiju Arvo: n. 14,0 M € Asiakas: Kuluttajat Aloitus: 6/2026 Hoivakoti Joensuu Arvo: n. 9 M € Asiakas: Norlandia Aloitus: 4/2026 As Oy Helsingin Puistolan Helmi Arvo: n. 15 M € Asiakas: Premico Aloitus: 6/2026 As Oy Hki Verkkosaaren Ankkuri Arvo: n. 9 M € Asiakas: Weston Aloitus: 6/2026 Q2/2026 hankekäynnistykset yhteensä n. 60 M €
Page 8
Toivon tukijalkojen tilannekatsaus 5.8.2026 1/3 Omistusasuntokohteet Korkeatasoiset kohteet, jotka ovat pääasiassa Helsingissä alueilla, joissa vanhan ja uuden asunnon hintaero on mahdollisimman pieni. https://sompasaarengemma.fi/ 2/3 Asuinportfoliot Asiakasymmärrys, joiden kautta saadaan kehitettyä ja rakennettua kohteita, joissa on sijoittajaa tyydyttävä tuotto, sijainti ja tuote. 3/3 Yhteiskuntakiinteistöt Asiakasymmärrys, joiden kautta saadaan kehitettyä ja rakennettua kohteita, joissa vuokralaisen vuokra/sijainti/tuote yhtälö toimii. Lisäksi sijoittajan pitää saada houkutteleva tuotto. Rakenteilla 4 kohdetta. Rakenteilla 5 kohdetta. Rakenteilla 8 kohdetta.
Page 9
5.8.2026 Liikevaihdon ja -voiton käsittely Toivon liiketoiminta on kasvussa. Erilaisissa kaupallisissa konsepteissa liikevaihto ja liikevoitto ajoittuvat eri tavoin. Esittelemme näistä nyt kolme Toivolle yleistä kaupallista konseptia. Omistusasuntohankkeet: Omistusasuntohankkeissa, joita usein kutsutaan nimellä gryndihankkeet, liikevaihto sekä liikevoitto muodostuvat, kun kuluttajille myytyjen asuntojen hallinta luovutetaan asiakkaille. Rakennusaikana kohteen kustannukset kirjataan taseeseen omakustannehinnalla, kunnes luovutus tapahtuu. Myymättömät asunnot kirjataan taseeseen omakustannehinnalla luovutukseen saakka. Tasemyynnit: Toivo on toteuttanut useita myyntejä taseesta osana portfoliota. Tasemyynnit eivät kerrytä liikevaihtoa. Tasemyynneissä myytävä sijoituskiinteistö poistuu taseen sijoituskiinteistöistöistä. Saatua kauppahintaa verrataan taseen arvostukseen. Mikäli kiinteistön tasearvo on enemmän, syntyy liikevoittoa. Mikäli vähemmän, päinvastoin. Rakennettavat asuinportfoliot: Rakennettavat asuinportfoliot kirjataan liikevaihtoon ja liikevoittoon rakennusaikana, mikäli sijoittajalla on kiinteistöyhtiön tai asunto- osakeyhtiön omistus ja hallinta rakennusaikana. Mikäli hallinta ja omistus rakennusaikana on Toivolla, lähtökohtainen tulouttaminen on kuten omistusasuntohankkeissa.
Page 10
Taloudelliset näkymät 5.8.2026 NÄKYMÄT VUODELLE 2026 • Yhtiö arvio liikevaihdon olevan 65 – 85 miljoonaa euroa tilikaudella 1.1. – 31.12.2026. • Yhtiö arvioi liikevoiton olevan 6 – 11 miljoonaa euroa tilikaudella 1.1. – 31.12.2026. KESKIPITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET • Liikevaihto kasvaa keskimäärin 20 % vuodessa • Liikevoitto kasvaa keskimäärin 20 % vuodessa • Omavaraisuusaste yli 40 % • Osingonmaksussa huomioidaan yhtiön sijoitustarpeet ja taloudellinen asema. Yhtiö tavoittelee kasvavaa osinkoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoa 30–50 % tilikauden tuloksesta.
Page 11
Markus Myllymäki Toimitusjohtaja 040 847 6206 markus.myllymaki@toivo.fi Samuli Niemelä Talousjohtaja 050 430 3483 samuli.niemela@toivo.fi Kiitos! 5.8.2026
Page 12
Liitteet
Page 13
Liite 1. Tunnusluvut 30.6.2026 5.8.2026 * Salkkuun on sisällytetty ne hankkeet, joihin liittyvät maa-alueet yhtiöllä on oikeus ostaa ennalta sovituilla ehdoilla tiettyjen kriteerien kuten asemakaavoituksen täyttyessä. Arvo perustuu johdon näkemykseen näiden hankkeiden markkina -arvosta valmiina ja sillä oletuksella että kaikki salkussa olevat hankkeet toteutuvat. Hankkeisiin liittyy riski siitä, että ne eivät saavuta lainvoimaista asemakaavaa tai rakennuslupaa tai että vahvistunut kaava tai rakennuslupa ei mahdollista niin arvokkaan hankkeen toteuttamista kuin alun perin arvioitiin. Konserni, 1 000 euroa 1-6/2026 1-6/2025 Muutos Liikevaihto 36 703 23 180 13 523 Hankesalkun arvo* (MEUR) 317 328 -11 Liikevoitto 2 675 3 457 -781 Liikevoitto, % 7,3 % 14,9 % -51 % Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 109 280 120 496 -11 216 Sijoituskiinteistöjen myynnit 0 80 -80 Luototusaste (LTV), % 50,5 % 46,4 % 4,1 % Omavaraisuusaste, % 42,6 % 42,6 % 0 % Osakekohtainen tulos (EPS), EUR 0,01 0,03 -0,02 Vuokrausaste, % 94,4 % 92,3 % 2,1 %
Page 14
Konsernitulos 1 -6/2026 * 5.8.2026 Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma * Tilintarkastamaton 1 000 euroa 1.1.-30.6.2026 1.1.-30.6.2025 Liikevaihto 36 703 23 180 Sijoituskiinteistöjen käypien arvojen muutokset sekä luovutusvoitot ja -tappiot -882 546 Liiketoiminnan muut tuotot 3 24 Materiaalit ja palvelut -28 086 -17 721 Henkilöstökulut -2 453 -602 Poistot ja arvonalentumiset -52 -117 Liiketoiminnan muut kulut -2 558 -1 854 Liikevoitto (-tappio) 2 675 3 457 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta - 81 Rahoitustuotot 31 54 Rahoituskulut -1 491 -1 176 Nettorahoituskulut -1 460 -1 122 Voitto (Tappio) ennen veroja 1 215 2 416 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -305 -177 Laskennallisten verojen muutos 96 -612 Tuloverot yhteensä -209 -789 Tilikauden voitto (tappio) 1 006 1 627 Tilikauden voiton (tappion) jakautuminen Emoyhtiön omistajille 614 1 608 Määräysvallattomille omistajille 392 18 1 000 euroa 1.1.-30.6.2026 1.1.-30.6.2025 Tilikauden voitto (tappio) 1 006 1 627 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi - - Muuntoerot - - Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä - - Tilikauden laaja tulos yhteensä 1 006 1 627 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 614 1 608 Määräysvallattomille omistajille 392 18
Page 15
Konsernitase 30.6.2026 * 5.8.2026 * Tilintarkastamaton 1 000 euroa 30.6.2026 30.6.2025 VARAT Pitkäaikaiset varat Sijoituskiinteistöt 109 280 120 496 Käyttöoikeusomaisuuserät 172 23 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 231 212 Aineettomat hyödykkeet 4 9 Johdannaiset 156 90 Muut pitkäaikaiset saamiset (lainasaamiset) Pitkäaikaiset saamiset - - Pääomaosuusmenetelmällä yhdistelevät sijoitukset 71 1 840 Laskennalliset verosaamiset 379 373 Pitkäaikaiset varat yhteensä 110 293 123 041 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 39 801 22 073 Vuokra- ja myyntisaamiset sekä muut saamiset 13 930 15 508 Rahavarat 8 998 9 172 Lyhytaikaiset varat yhteensä 62 730 46 753 Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt - - Varat yhteensä 173 087 169 795 1 000 euroa 30.6.2026 30.6.2025 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 000 1 000 Pääomalainat 16 801 17 073 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 20 851 21 098 Kertyneet voittovarat 33 515 31 795 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 72 166 70 966 Määräysvallattomien omistajien osuus 590 200 Oma pääoma yhteensä 72 755 71 165 VELAT Pitkäaikaiset velat Rahoituslaitoslainat 70 907 62 689 Vuokrasopimusvelat 9 112 9 086 Lähipiirilainat - - Muut rahoitusvelat ja muut pitkäaikaiset velat 904 653 Varaukset 387 97 Laskennalliset verovelat 4 831 4 912 Pitkäaikaiset velat yhteensä 86 140 77 438 Lyhytaikaiset velat Rahoituslaitoslainat 2 462 1 949 Vuokrasopimusvelat 746 741 Lähipiirilainat 102 102 Varaukset 387 97 Ostovelat ja muut velat 10 015 18 302 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 478 - Lyhytaikaiset velat yhteensä 14 191 21 192 Velat yhteensä 100 332 98 630 Myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin liittyvät velat - - Oma pääoma ja velat yhteensä 173 087 169 795
Page 16
Important information This material has been prepared for discussion purposes only and may not be copied, reproduced or redistributed to any other person, not whole nor in part, without a prior written consent of Toivo Group Plc (“Company”). All the information presented herein is on a general level only. While all reasonable care has been taken to ensure that the facts stated herein are accurate and that the projections and opinions contained herein are reasonable, no representation or warranty, express or implied, is made as to the fairness, accuracy or completeness of any of the information contained herein. The Company reserves the right to modify this material without any advance notice at any time. The Company or any of its respective affiliates, advisors or representatives or any other person, shall have no liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss, however arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection with this material. This material may include “forward-looking statements.” These statements may not be based on historical facts, but are statements about future expectations. When used in this material, the words “aims”, “anticipates”, “assumes”, “believes”, “could”, “estimates”, “expects”, “intends”, “may”, “plans”, “should”, “will”, “would” and similar expressions as they relate to the Company identify certain of these forward-looking statements. Other forward-looking statements can be identified in the context in which the statements are made. These forward-looking statements are based on present plans, estimates, projections and expectations and are not guarantees of future performance. They are based on certain expectations, which, even though they seem to be reasonable at present, may turn out to be incorrect. Such forward-looking statements are based on assumptions and are subject to various risks and uncertainties. Readers should not rely on these forward-looking statements. Numerous factors may cause the actual results of operations or financial condition of the Company to differ materially from those expressed or implied in the forward-looking statements. The Company or any of its affiliates, advisors, representatives or any other person undertakes no obligation to review, confirm or to publicly release any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise following the date of this material. 5.8.2026
Page 17
sijoittajille.toivo.fi