Liiketoimintakatsaus Q3:een. Mä oon Henri Lehto ja mä vedän meillä IR:ää, ja mulla on täällä tänään mukanani esiintyjinä Toimitusjohtaja Harri Sieppi ja Talousjohtaja Saara Ukkonen. Samat naamat joka kerta. Niin on, aika tyysäksi menee. Joo. Tervetuloa mukaan! Tervetuloa. Tota, liiketoimintakatsaus Q3 2024. Aamulla tuli kahdeksan aikaan luvut ulos ja nyt sitten tähän, tän session helmi on yleensä ollut ne keskustelut. Eli käydään läpi luvut niin kuin ne on, ja sitten mä toivoisin, että me saataisiin hyviä kysymyksiä ja kommentteja ja keskustelua aikaiseksi. Huomaan jo nyt, että täällä on paljon tuttuja paikalla, mikä on mahtava juttu. Huomenta Frans Mikael! Lähetään käymään läpi. Jos ottaa tuon Q3:n, niin käytännössähän toi on niinku kaikista näistä vuoden kvarttereista siinä mielessä omituisin, että se on tosi lyhyt, että siihen mahtuu noin puolitoista kuukautta semmoista aktiivista peliaikaa. Mutta se on myös siinä mielessä hirveän jännittävää, että kun palataan kesän jälkeen takaisin toimistolle, niin se antaa vähän suuntaa sille, että miten se syksy lähtee sitten siitä eteenpäin menemään. Muutamana aikaisempana vuonna on sisältänyt hyvin paljon jännitystä aina noi niinku kesälomilta paluut, että millaiseen maailmaan nyt palataan. Jaa, jaa totta, niissä on oma semmoinen mukava viehätyksensä, mutta liiketoiminnallisesti se on varsin lyhyt periodi ja lyhin kvartaali näistä kaikista. Nyt Q3:n osalta meillä oli oikeastaan kaikista keskeisintä varmistaa, että miten meidän kannattavuus tulee kehittymään tässä Q3:lla ja miten me pystytään jatkaa sitä kannattavuusparannusta. Nyt Q3:n päätteeksi voisi sanoa, että Suomi on aika hyvin onnistunut stabiloimaan sen kannattavuuden sinne tavoitetasolle, ja vaikka siinä tulisi kuukausittaisia heittelyitä, niin ne ei ole silleen dramaattisia, että ne vaikuttaisi siihen kannattavuuspuoleen. Eli siinä iso hatunnosto Team Finlandille, joka on tehnyt ison nousun sieltä vuoden takaisista. KV-liiketoiminnat on myös parantaneet läpi tän vuoden, mutta niihin liittyy vielä heilahtelumomenttia, ja tää Q3 on oikeastaan se kaikista herkin. Ja tuolla Norjassa ja Ruotsissa lomakaudet on vähän erilaisia kuin Suomessa, eli siellä näkyy kausivaihtelua, ja tässä kohtaa meidän kausivaihtelu kääntää noi KV-luvut miinukselle. Mutta jos katsoo pidemmällä aikavälillä sitä vuotta, niin siellä on ollut kyllä järjestelmällistä parantamista takana. Mutta tälleen TJ-vinkkelistä ei varsinaisesti suurta yllätystä myöskään näissä luvuissa, ja suunta on sielläkin oikea, mutta siellä meillä on vielä duunia edessä ja pitää kääriä hihoja ja tehdä hyvää duunia myös syksyn aikana, niin että päästään siihen stabiloituneeseen tilanteeseen. Mutta se kannattavuudesta. Myynnillisesti tää oli semmoinen aika, mitä mä odotin hirveän paljon, että miten tää lähtee tää kesän jälkeen myynti vetämään, ja yllätti positiivisesti. Jos katsoo nyt Q3:sta ja vertaa sitä näihin aikaisempiin kvarttereihin ja pariin aikaisempaan vuoteen, niin Q3 on ollut kyllä myynnillisesti nyt meidän paras kahteen vuoteen. Siinä näkyy nopea paluu elokuussa lomilta ja nopea paluu tavallaan kysynnässä. Elokuussa tehtiin onnistunutta myyntiä. Se jatkui syyskuussa, ja jos sitä vertaa tavallaan sitä tahtia vaikka H ykkösen tahtiin, niin puhutaan siitä, että ollaan ehkä kymmenen, viisitoista pinnaa korkeammalla tasolla tarjouskannan osalta. Eli ei mitään semmoista dramaattista, että eilen oli näin ja tänään on täysin toisinpäin, mutta oikeaan suuntaan menevää parantumista ja selkeästi myös semmoista markkinan elpymistä näkyvissä. Tämä sama toistuu sekä Norjassa että Suomessa. Norja tuntuu olevan pikkaisen edellä Suomea, eli siellä sen myynnin osalta tilanne näytti jo paremmalta ennen lomille lähtöä. Mutta toi herättää semmoista hyvää fiilistä meikäläisessä, meidän tiimissä, ja luo hyvää uskoa siihen, että markkinoillakin mennään kohti parempaa. Patoutuneesta kysynnästä piti sanoa, että kyllä tässä on ollut havaittavissa myöskin sitä, että on hankkeita, joita on siirretty, tulee aikaisempien kahden vuoden aikana eteenpäin kohti parempia aikoja, ja se patoutunut kysyntä ei ole merkittävästi purkautunut. Mutta nyt näkee, että tahtoa siihen, että lähdettäisiin tekemään uusia hankkeita on aikaisempaa enemmän, mutta vielä varovaisuutta myöskin, että ei se... toisin kuin koronassa, niin ei ole semmoinen V-muotoinen, että aluksi alas ja sitten ylös, vaan kyllä tää niinku purkautunut nyt sitten osittain. Mutta kaiken kaikkiaan ehkä toisin kuin meillä oli kaikki hieno tuloslive näyttö tulevaan aamulle ja vaikka mitä, niin jotenkin tuntuu itsestä, että eihän tässä nyt ollut ihan hirveästi mitään suuria yllätyksiä tässä Q kolmosessa, että pakko itekin katsoa, mitä Frans Mikael puhuu aamulla tuloslivessä, kun en itse keksinyt ennakolta. Mutta tosi mukava olla taas täällä, ja katotaan lukujen valossa sitten tästä vähän lisää ja syvemälle. Joo, ottaatko sä lukujen näkökulmasta Saara? Joo, eli mä käyn tarkemmin läpi vielä nää Q3:n luvut. Eli tosiaan liikevaihto laski 16,4% ja oli noin 11,4 miljoonaa euroa. Ja tosiaan, mitä siinä taustalla on, että liikevaihdon kehitystä on hidastanut yleinen markkinatilanteen ja asiakaskysynnän heikentyminen. Ja toki tämmöiset positiiviset onnistumiset, mitä Harrikin mainitsi, niin näkyy viiveellä luvuissa. Orgaaninen lasku oli 16,5%, ja jonkun verran Norjan kruunun heikentyminen myös vaikutti meidän liikevaihtoon, eli sen vaikutus on miinus 0,1 miljoonaa euroa. Sitten puolestaan konsernin materiaalit ja palvelut oli 7,4 miljoonaa euroa, noin 65% liikevaihdosta, ja vertailukautena oli 64%. Ja tosiaan, mikä selittää tän suhdeluvun muutoksen, on alihankkijoiden määrän kasvu suhteessa omiin konsulteihin. Sitten puolestaan henkilöstökulut oli 3,1 miljoonaa euroa. Viime vertailukautena oli 4.5 miljoonaa euroa, ja laskua selittää henkilöstömäärän lasku asiantuntija- ja laskutettavaa työtä tekevissä rooleissa. Molemmissa. Liiketoiminnan muut kulut oli 0.7 miljoonaa laskua viime vuodesta. Tätä laskua selittää kannattavuustoimenpiteet. Konsernin EBITDA liiketulos oli 0.2 miljoonaa euroa eli 1.8% liikevaihdosta. Vertailukautena miinus 3.3%, eli merkittävää parannusta vertailukauteen nähden. Kertaluonteisilla erillä oikaistu EBITDA liiketulos oli 2.1% ja vertailukautena miinus 2.0%. Siinä on taustalla kannattavuustoimenpiteet viime vuoden loppupuolella ja vuoden 2024 alkupuolella. Katsauskauden tulos puolestaan oli miinus 0.1 miljoonaa euroa. Merkittävää parannusta vertailukauteen nähden, jolloin se oli miinus 0.8 miljoonaa euroa. Jes! Eli tässä näkyy tosiaan kehitystä kvartaaleittain, ja mitä halusin tästä tuoda ilmi, eli meidän EBITDA liiketulos että oikaistu EBITDA liiketulos on ollut plussalla neljä viimeistä kvartaalia. Eli hyvää kehitystä viime vuoteen nähden. Sitten tässä näette keskeiset tunnusluvut segmenteittäin. Suomen liiketoiminnan liikevaihto oli €8.3 miljoonaa, ja oikaistu EBITDA liiketulos oli itse asiassa sama kuin raportoitu EBITDA liiketulos, eli €0.7 miljoonaa. Eli 8.1% liikevaihdosta. Eli tavoitetasolla. Kansainvälisten toimintojen liikevaihto puolestaan oli €3.2 miljoonaa. Oikaistu EBITDA liiketulos jäi jonkun verran tavoitteesta eli -€0.1 miljoonaa. Tavoitteenahan meillä on, että kansainvälinen liiketoiminta on plussalla. Tosiaan, mistä tää EBITDA liiketuloksen lasku puolestaan johtuu, niin mitä Harri mainitsikin aiemmin, niin johtuu liiketoiminnan kausiluonteisuudesta, ja pidetään lomia myöskin vähän eri aikaan kuin Suomessa. Tässä oli tosiaan luvut lyhykäisyydessään. Ja sitten Harri, jos haluat käydä vielä strategiakauden tavoitteet läpi. Joo, helposti käy. Samat kuin ennen. Suomen liiketoiminta yli 8% oikaistu EBITDA. No nythän se näyttää olevan siellä, missä sen kuuluu olla, ja sitten sen vaan pitää pysyä siellä myöskin jatkossa. Muut maat positiivinen oikaistu EBITDA. Q2:lla taidettiin olla, Q3:lla ei ihan oltu siellä, joten duuni jatkuu. Q3:n osalta poikkeuksellinen jakso myöskin, eli odotetaan sitten Q4:ää, että miltä näyttää siinä kohtaa. Tässä ei muutoksia. Joo vain! Sitten me päästäänkin tähän meidän kaikkein mielenkiintoisimpaan osaan, eli interaktioon ulkomaailman kanssa. Tuota, siellä on Janne Saarinen kysynyt, että milloin positiivinen vire myynnissä alkaa näkyä numeroissa? Miksi asiantuntijamäärä edelleen laskee, vaikka myynnin suhteen tulee onnistumisia? Mä luulen, että mä oon ehkä kaikista eniten kärsimätön ihminen näissä asioissa ja sitten jotenkin tavallaan toivois aina, että asiat näkyis heti. Se, mitä on oppinut matkan varrella, on se, että tässä on semmoinen viive, että silloin kun myynnissä joku asia menee maaliin, niin tyypillisesti ne startit menee sitten seuraaville kuukausille. Harvemmin ne lähtee ne uudet hankkeet liikkeelle heti. Joskus mä sanoin aikaisemmin, että Q2:lla myydään Q3:a, Q3:lla myydään Q4:ä ja Q4:llä sitten seuraavan vuoden alkua. Eli suurin piirtein tuommoinen liittymä niissä on, ja yhtä lailla itsekin odotan ja katson joka kuukausi, miten head countit kehittyy, että missä kohtaa siellä näkyy muutoksia. Nyt tässä näkyy jo se, että Norjassa on ollut kasvua ja Suomessa ne ei ole vielä kääntynyt ne head countit siihen kasvuun, kuten olisi toivottu tai kuten itse toivoisin. Mutta Norjassa se alkoi jo Q2:lla, eli ne on pikkaisen markkinalla edessä ollut myöskin Suomea. Mutta kyllä tää on ihan... Tiedätkö, tätä minä kuule joka päivä kans seuraan ja käyn kysymässä sitten Myyntijohtaja Pasaselta, että hei, miltä näyttää, mikä tilanne? Ja tässä on tämmöinen liittain, mikä nyt vaan aina on. Kyllä, siellä on hyvinkin tarkkaan samasta teemasta Frans Mikaelilta pari kysymystä, ja mä luulen, että toi äskeinen tausi vastata niihin. Vai onko jotain, jota sä haluat vielä täydentää? No mäpäs katson, oliko siinä jotain. Tytytyy, niin kesän jälkeen lähti, ja mehän, meillä on nyt ollut kuukausittain kommentointia, niin kuin ollaan julkaistu näitä kuukausituloksia, ja olisiko se ollut syyskuussa Frans Mikael, kun mä teikäläiselle silloin vastasin, että näyttää ihan positiiviselta myyntipuolella. Nyt ollaan lokakuussa, että siitä on nyt jokunen viikko mennyt, ja odotan itse jännityksellä tätä loppuvuotta, että miten siellä näkyy ja sitten toisaalta sitä ensi vuoden alkua, että mitkä hankkeet sitten menee sinne. Nyt ollaan kohta marraskuussa, niin käytännössä sanoisin, että nyt myydään ensi vuoden jatkoja ja ensi vuoden keissejä ja ehkä jotain tälle vuodelle. Ja sitten, mut näin. Siis näissä on se lead time, ja mä luulen, että se vastasi varmaan aika hyvin toi Janne vastasi myöskin Fransille. Kyllä. Frans Mikael jatkaa, että oliko syyskuu projektialoituksien osalta teidän odotuksiinne nähden heikompi, huomioiden verrokkien tulosvaroitukset? Voitko lukea uudestaan, oliko syyskuu projektialoituksien osalta teidän odotuksiinne nähden heikompi? Ei. Mitä mieltä Saara olet? Samaa mieltä. Niin, ei, siis ei meidän odotuksiin nähden ollut mitenkään heikompi. Joo, oon itsekin lukenut ihan samoja uutisia, mitä teikäläinenkin on lukenut, ja toivois tavallaan, että kaikilla alkaa mennä jo paremmin, ja sitten jos lukee, ja noissahan on kanssa se lead time. Elikkä jos markkinalla tavallaan tapahtuu elpymistä, niin se ei näy heti niissä luvuissa, mutta toivottavasti kaikilla tulisi nyt paremmat Q neloset ja Q ykköset, että sitä toivon ihan toimialan ja markkinan näkökulmasta. Mutta meidän vinkkelistä, niin ei tuossa syyskuussa ollut oikeastaan mitään suuria yllätyksiä. Ja sitten Frans Mikaelilta markkinaosuuskysymys. Miten arvioitte markkinaosuutenne kehittyneen tänä vuonna Suomen markkinassa? No, se oli aluksi tosi pieni ja nyt se on edelleen tosi pieni, että me ollaan nähty, että se on kehittynyt se markkinaosuus. Eli nyt Interes kuvaa sitä markkinaa joidenkin miljardien kokoiseksi markkinaksi, ja meidän liikevaihto on ollut siellä mitä, 50-60 miljoonaa ball parkissa, että ei ollaan oltu pieni ja ollaan edelleen pieni, ja sitten on ihan tosi paljon potentiaalia olla isompi. Optimisti sanoisi, että ollaan oltu johdonmukaisia. Totta. Frans Mikael kysyy: kommentoitte hyvin positiiviseen sävyyn myynnistä. Voitteko jatkaa vielä kommentointia erikseen? Voitteko jakaa vielä kommentoida erikseen Suomen ja Norjan myyntiä? Joo, ei mulla ole ainakaan mitään estettä. Ehkä toi on punnittu meillä siihen KV-kategoriaan noissa raportoinnissa. Mutta yhtä lailla voisi sanoa silleen, että Suomi on markkinana jotenkin takapajula. Me ollaan pikkaisen jäljessä näitä muita Pohjoismaita, mutta Suomessa näyttää siis siltä, että myynnissä tapahtuu oikeita juttuja. Ehkä osittain ollaan tehty ite oikeita juttuja, mutta mun mielestä se markkinakin näyttää siltä, että se on optimistisempi. Norjassa on saatu kasvulukuja Q kakkosella ja Q kolmosella, ne on pikkaisen edessä ja markkinana selkeästikin tasaisempi kuin Suomi. Eli siellä ei ole mitään isoa dippiä myöskään ollut edellisen kahden vuoden aikana, vaan se on selkeästi tavallaan paremmalla pohjalla ollut. Norjassa tehdään jotain oikein. Myynnillisesti mä sanoisin, että Suomessa meidän organisaatio on isompi, edempänä, kehittyneempi, Norjassa pienempi, kehittyvä ja haastaja. Siinä on nyt organisaation näkökulmasta eroja. Kassavirrasta puhutaan. Frans Mikael kysyy, että miten kassavirta kehittyi Q3:lla, erityisesti käyttöpääoman osalta? No, mä voin vastata tähän. Tosiaan taselukujahan me ei olla nytten annettu tässä Q3-kvartaalin osalta, mutta yleisesti voin kommentoida. Eli mitä meidän H1-raportilla myös näkyy, että jonkun verran myynti, myyntisaamiset kasvaneet ja liittyen niinkun liiketoiminnan kausiluonteisuuteen ja sitten yleensä lähtökohtaisesti Q3:lla taas myyntisaamisten määrä laskee ja puolestaan kassaan tulee lisää rahaa, että näin se yleensä toimii. Kyllä. Frans Mikael kysyy Norjasta, että kuinka paljon Norjan liiketoiminta vaatii arvionne mukaan vielä lisää skaalaa, jotta kannattavuuskehitys tasoittuu? Hyvä kysymys! Mä luulen, että Frans Mikaelilla on ihan yhtä hyvät arvaukset tähän kuin mullakin. Mä haaveilisin ehkä pitkällä tähtäimellä, että me saataisiin nää johonkin järkevään skaalaan nää maat toistensa kanssa, niitä olisi helpompi johtaa, mutta myöskin se talouden ennustettavuus olisi parempi. Nythän meillä on tilanne, missä Suomi on huomattavasti suurempi kuin Norja, jolloin tavallaan siinä on sitä dippiä. Mutta your guess is good as mine. Mun tää Suomi tuntuu siltä, että se on kokoluokkana Fiksun kokoinen ja suhteellisen ennustettava myöskin tuon kannattavuuskehityksen osalta. Norja kiinnostaa, norjalaisuus kiinnostaa. Frans Mikael kysyy, että miten Norjan lainsäädäntö on nyt kehittynyt. No, monessa asiassa olen Norjaa kehunut. Tässä en niinkään anna kehuja niille, että ihme soutamista ja huopaamista se on ollut. Nyt me käytiin tapaamassa jotain ministeri kansanedustajajengiä viime viikolla siellä. Kaksi firmaa kutsuttiin kuultavaksi, ja me oltiin toinen ja annettiin kommentteja siitä, että mikä meni meidän mielestä hyvin ja mikä ei mennyt niin hyvin. Ja näyttäisi siltä, että Norja ottaa aikalisän ton lainsäädännön osalta. Se lainsäädäntö, mihin ne päätyi silloin keväällä tai kesällä, on edelleen voimassa, mutta se on vähän niin kuin pussikaljottelu. Tiedätkö, että se ei ole varsinaisesti sallittua. Siitä voi saada sakon, mutta kellään ei oikeasti hirveästi kiinnosta. Myöskin toi Norjan tilanne on silleen, että tää lainsäädäntöryhmä, joka tätä käsittelee, tulee käsittelee tätä lakiasiaa uudestaan vuoden 2025 aikana ja siihen asti mä sanoisin, että vähän semmonen epäselvä stilli tilalle, vähän niin kuin puistokaljottelun osalta, että onks tää nyt ok vai eikö oo ok? Mun mielestä me ollaan tehty silleen hyvin, että me ollaan oltu itse tosi aktiivisia. Me ollaan oltu yhteydessä lainsäätäjiin ja tehty erilaisia malleja siihen, että miten tätä, miten sumplii tätä ympäristöä ja miten toimia aina oikein. Siihen liittyen muun muassa ollaan rakennettu minikorppia sinne ja tuotu näitä erilaisia vaihtoehtoisia malleja. Mutta se on vähän semmosessa omituisessa tilanteessa, että siitä en anna kyllä suurta vahvaa kunnostaa nyt Norjalle. Joo, sitten tulee tällainen vaihtoehtokysymys, jossa molemmat vaihtoehdot on aika hyviä. Kommentoi, Jaakko Heiskanen kysyy: Kommentoitte myynnin vetäneen, mutta muilta alan yhtiöiltä on tullut negatiivisempia signaaleja. Koetteko, että ala on kääntynyt kokonaisuudessaan parempaan päin, vai onko Ittelin hyvä myynti tulosta ennemmin hyvästä omasta tekemisestä? Joo, tää klassikkokysymys. Mä aina kysyn tätä samaa, silleen, että johtuuko tää meistä vai johtuuko tää markkinasta? Tässä oli vähän viilattiin jo aikaisempaa, että alan yhtiöiltä on tullut negatiivisempia signaaleja. Myöskin monestihan nää tämmöset on taaksepäin katsovia, että kun joku asia ei toiminut H ykkösellä, niin sitten on jouduttu antaa sen takia jotain negatiivista signaalia markkinaan ja sitten pitää katsoa, mitä ihmiset sanoo siitä markkinasta nyt ja tulevaisuudessa. Jos mä katson näitä meidän tekemisiä, niin mun mielestä joo, ollaan nostettu ihan merkittävästi tasoa siinä myynnissä. Ollaan panostettu järjestelmällisesti siihen nyt toista vuotta ja se tuottaa hyviä tuloksia. Mutta ei vaan pelkästään paljon optimistisempia. Näyttää siltä, että uusien tarjouspyyntöjen määrä on ollut kasvava ja myöskin se markkina sekä Suomessa että Norjassa näyttää semmoisia elpymisen merkkejä, että mennään kohti parempaa. Joo, sitten Markus Mattila toteaa, että hienoa nähdä positiivista kommenttia myynnistä katsauksessa ja tsemppiä Harrille ja koko tiimille. Mä pystyn vastaamaan tähän. Kiitos! Sitten meillä on Jaakko-nimimerkki kysyy, että teiltä löytyy hyvän kokoinen kassa. Miten sillä on tarkoitus luoda omistajille arvoa? Miltä M&A vaikuttaa? Joo, no mä voin ottaa tän. Tää on miellyttävä kysymys vastata, että miksi meillä on näin paljon rahaa ja kertoo siitä myöskin, että kuinka vakaa firma on. Ja tosiaan me ollaan johdonmukaisesti kertoneet, että yhtenä mahdollisena kasvuntienä katsotaan M&A-polkua ja tätä varten on hyvä olla kassa. Joo, voisi olla pahempiakin kysymyksiä kyllä kuin- Kyllä. että miksi teillä on niin paljon rahaa. Vaikuttaa siltä, että kysymysten vuo alkaa hiljalleen hyytyä. Nyt jos ei joku nopeanäppinen ehdi tohon väliin, niin sitten taitaa olla paikka, että ruvetaan hiljalleen keräilemään meidän lähetystä kasaan. Ja näyttää siltä, että lisää kysymyksiä ei näytä tulevan, joten ehkä meillä on aika, että kiitetään kaikkia seuraajia. Kiitetään jälleen kerran aktiivisesta kyselystä. Tää olisi tosi vaikeaa puhua niinku täällä neukkarin seinille, jos ei kukaan olisi reagoimassa tähän, niin te teette tästä paljon helpomman tilaisuuden. Tää on ihan parasta päästä vastaamaan näihin. Noin, tää on se, mistä saa itse paljon irti. Iso kiitos kaikille ja kiitos kaikille tutuille! Mä näen, täällä moni tuttukin tullut tänään mukaan, niin hienoa nähdä teidät täällä. Kyllä, kiitos! Hyvä näin, näillä mennään. Kiitos. Kiitos!