Slides
Page 1
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2025 14/05/2025
Page 2
AGENDA // 2 02 ACTIVITÉ 2024 04 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 03 ÉLÉMENTS FINANCIERS 05 PERSPECTIVES ET STRATÉGIE 06 ÉVOLUTION DU TITRE 08 RÉSOLUTIONS 07 QUESTIONS - RÉPONSES 01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Page 3
// 3 Abribus digital sur Madison Avenue, New York, États-Unis OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Gérard Degonse Président du Conseil de Surveillance
Page 4
LE CONSEIL DE SURVEILLANCE // 4
Page 5
PROPOSITION DE NOMINATION DE M. GUILLAUME PEPY AU CONSEIL DE SURVEILLANCE // 5 Présentation • Débute sa carrière en 1984 au service de l’État, notamment au sein du Conseil d’État et en tant que directeur de Cabinet pour divers ministères en charge de la fonction publique, de l’économie et du travail. • De 1989 à 2008, occupe plusieurs postes clés au sein du groupe de transport SNCF : gestion des investissements, définition de la stratégie, développement du TGV et direction de services dédiés aux voyageurs. • De 2008 à 2019, occupe la fonction de PDG de la SNCF. A partir de 2019, après avoir piloté la réforme globale de la Société en collaboration avec les pouvoirs publics, il s'oriente vers de nouveaux projets. Désormais administrateur de sociétés, M. Pepy intervient sur plusieurs marchés internationaux (France, Royaume-Uni, États-Unis). Il exerce divers mandats dans des secteurs économiques variés et développe parallèlement des initiatives bénévoles dans les domaines de la culture, de la santé et de la mémoire. 66 ans Nationalité française
Page 6
LES COMITÉS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE // 6 Comité d’ Audit Comité des rémunérations et des nominations Comité d’Ethique et de la RSE
Page 7
LE DIRECTOIRE // 7 Daniel HoferEmmanuel Bastide Jean-François Decaux Jean-Charles Decaux David Bourg
Page 8
Digital, Aéroport de Shenzhen, Chine // 8 ACTIVITÉ 2024 Gérard Degonse Président du Conseil de Surveillance
Page 9
// 9 Arche digitale, Aéroport de Paris-Charles de Gaulle, France ACTIVITÉ 2024 Jean-Charles Decaux Président du Directoire et Co-Directeur Général
Page 10
ÉLÉMENTS CLÉS DE L’ANNÉE 2024 // 10 +10,2 % à 3 935,3M€ Croissance du CA publié +9,7 % Croissance organique du CA +21,7 % Croissance organique du CA digital Le digital représente désormais 39 % du CA total +45,6 % Croissance du CA programmatique Programmatique 9,5 % du CA digital Forte croissance du chiffre d’affaires +15,3 % à 764,5M€ Marge opérationnelle +23,8 % à 258,9M€ Résultat net 231,9M€ Génération de cash-flow disponible Dette nette -25 % Dette nette <1x Marge opérationnelle Hausse à deux chiffres des indicateurs financiers
Page 11
FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES AVEC UN QUATRIÈME TRIMESTRE RECORD // 11 +9,7 % Croissance organique T4 2024 Trimestre record, dépassant nos prévisions Un niveau d’activité supérieur au troisième trimestre, malgré l’absence d’événements sportifs majeurs Performance solide dans toutes les activités et zones géographiques, malgré l’absence de reprise en Chine Le média OOH et JCDecaux gagnent des parts de marché dans la plupart des géographies +3,6 % Croissance organique
Page 12
+4,6 % +3,5 % -0,1 % +3,6 % CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DES TROIS ACTIVITÉS 2024 croissance organique (%) // 12 MOBILIER URBAIN TRANSPORT AFFICHAGE GROUPEMOBILIER URBAIN TRANSPORT AFFICHAGE GROUPE T4 2024 croissance organique (%) Guidance T4 « Croissance modérée à un chiffre » +8,3 % +13,1 % +6,6 % +9,7 %
Page 13
+9,7 % FORTE CROISSANCE DANS TOUTES LES ZONES GÉOGRAPHIQUES // 13 Croissance organique (%) +6,4 % +9,5 % +18,4 % +9,4 % +8,5 % +8,8 % RESTE DE L’EUROPE ASIE- PACIFIQUEFRANCE RESTE DU MONDE AMÉRIQUE DU NORD ROYAUME-UNI GROUPE
Page 14
29,4% 17,6% 11,0% 21,1% 13,2% 7,7% 50,8% 35,3% 13,9% UNE PRÉSENCE MONDIALE UNIQUE ET DIVERSIFIÉE // 14 RESTE DU MONDE RESTE DE L’EUROPE FRANCE ROYAUME-UNI ASIE- PACIFIQUE AMERIQUE DU NORD EUROPE 47,0% TRANSPORT AFFICHAGE MOBILIER URBAIN y compris Chine environ 10 % en 2024 environ 18 % en 2019 Répartition du chiffre d’affaires 2024
Page 15
20% 14% 12% 9% 7% 6% 5% 5% 5% 4% 12% PORTEFEUILLE D’ANNONCEURS DYNAMIQUE ET TRÈS DIVERSIFIÉ LES 10 PREMIERS CLIENTS REPRÉSENTENT MOINS DE 14 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE // 15 +11 % Mode / Beauté / Produits de luxe +13 % Distribution +2 % Loisirs/Divertissement et Cinéma +14 % Finance +17 % Agroalimentaire +2 % Voyage +14 % Internet +7 % Services +0 % Gouvernement +42 % Telecom et Technologie +5 % Autre Digital, Berlin, Allemagne Chiffre d’affaires 2024 par catégorie de clients et variations vs 2023
Page 16
du CA total au T4 2024 12,9 % 16,5% 20,4 % 25,2 %24,0 % 26,9 % 31,4 % 35,3 % 39,0 % 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 48,1% 39,9% 12,0% +17 % CAGR FORTE CONTRIBUTION DU DIGITAL // 16 TRANSPORT AFFICHAGE MOBILIER URBAIN +31 % CAGR 2016/2019 Répartition du chiffre d’affaires digital par segment (2024) +21,7 % Croissance organique(1) du CA digital N.B.: Les années antérieures à 2017 n’ont pas été retraitées de l’impact de la norme IFRS 15, applicable au 1er janvier 2018 42,9 % (1) Croissance organique = hors acquisitions/cessions et à taux de change constants Chiffre d’affaires digital en % du chiffre d’affaires
Page 17
8,5 % 33,6 % 36,8 % 2016 2023 2024 7,5 % 33,6 % 33,8 % 2016 2023 2024 19,7 % 38,4 % 44,1 % 2016 2023 2024 PROGRESSION DU DIGITAL DANS TOUTES LES ACTIVITÉS // 17 Mobilier Urbain Digital N.B.: Les années antérieures à 2017 n’ont pas été retraitées de l’impact de la norme IFRS 15, applicable au 1er janvier 2018. Transport Digital Affichage Digital Aéroport d’Abou Dabi, EAU Chiffres d’affaires digital en % du chiffres d’affaires total +24,2 % CAGR 2016 / 2024 +10,8 % CAGR 2016 / 2024 +22,2 % CAGR 2016 / 2024 Sendai, Japon Londres, Royaume-Uni
Page 18
73 % 74 % 57 % 38 % 21 % 74 % 73 % 57 % 45 % 30 % 2023 2024 // 18 5 PAYS GÉNÈRENT 60% DU CHIFFRE D’AFFAIRES DIGITAL MARGE DE PROGRESSION IMPORTANTE Pénétration du digital (% du chiffre d’affaires du pays) Top 5 pays en chiffre d’affaires digital (1) Abribus digital, 57ème Rue, New York, Etats-Unis (1) 65% du chiffre d’affaires publicitaire
Page 19
FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PROGRAMMATIQUE 145,9M€ CA programmatique +45,6 % vs 2023 9,5 % du CA digital total // 19 Capacités renforcées 46 DSP & 61 000 écrans Dont 25 500 écrans JCDecaux dans 24 pays et 5 continents Live triggering sur Les horaires de vol x2,6 Du CA venant de passagers à destination de la Chine 64 % Chiffre d’affaires réalisé Campagne pour des cosmétiques de luxe Cible : vols à destination de la Chine PREMIÈRES CAMPAGNES PROGRAMMATIQUES "LIVE TRIGGERING" EN AÉROPORT Aéroports de Paris
Page 20
LE PROGRAMMATIQUE EST ATTENDU EN FORTE CROISSANCE PART DU CA PROGRAMMATIQUE DANS LE CA DIGITAL EN 2024, TOP 5 PAYS // 20 Campagne programmatique, ciblage et temps d’attente en temps réel Allemagne 32,4 % 29,6 % 19,4 % 15,0 % 10,6 % 9,5 % Germany Netherlands Belgium Spain New Zealand Group Groupe
Page 21
Transport Europe Suède Métro de Stockholm (plus grandes stations, début 2026) Italie Rome (Métro, bus, trams), Milan (Métro, bus, trams), Aéroport de Venise, Aéroport de Trévise Asie-Pacifique Chine Aéroport de Shenzhen, Aéroport de Macao, Hong Kong MTR, LED Aéroport de Hong Kong, métro de Suzhou (lignes 1, 2, 5, 6) Australie Aéroport de Sydney, bus de Sydney, bus d’Adélaïde, Melbourne gare de Southern Cross Reste du Monde Arabie Saoudite Aéroport de Dammam Uruguay Montevideo (bus) Guatemala Transmetro (L7, L12, L17 & L18) Affichage France Paris Habitat, SNCF Mobilier urbain Europe France Amiens, Antibes, Créteil, Le Mans, Nancy, Reims Italie Rome abribus Espagne Getafe Pays-Bas Schiedam (Rotterdam) Belgique Genk et Hasselt Suède Abribus de Stockholm (début 2026) Finlande MUPIs de Oulu, Turku Royaume-Uni Abribus TfL, Nottingham, Havering (arrondissement de Londres) Amérique du Nord Canada Vancouver Reste du Monde Brésil Rio (MUPIs aux stations VLS) Chili Las Condes (kiosques), Lo Barnechea GAINS & RENOUVELLEMENTS DE CONTRATS // 21Inclut le digital
Page 22
ENVIRONNEMENT SOCIAL SOLIDE PERFORMANCE ESG EN 2024 -22,3 % tauxde fréquencedes accidents(var. vs. 2019) GOUVERNANCE 15 % De critèresESG dans la rémunérationvariable des dirigeants -30 % Réduction des émissions des véhicules vs 2019 (en g CO2 eq/km(2)) 100 % de nosconsommations électriques couvertes par de l'électricité d’originerenouvelable -28,3 % D'émissionsde gaz à effet de serre vs 2019 (en KT eqCO2)(1) (1) Périmètres1, 2 & 3 (market-based), (2) Périmètre1, (3) Données 2024, activities éligiblesà la taxonomie: Abribus, véloset infrastructures liéeset transports terrestres 95,5 % de nossalariéssont en CDI 100 % Des employésformésà notre charteéthique Liste A 3,8/5 PERFORMANCE RECONNUE EN EXTERNE 76/100 13,1 AAA CA aligné avec la Taxonomie Verte de l’UE(3) c.50% Cybersécurité ISO 27001 pour nosopérationsdigitales 34,4 % de femmes au sein des instances dirigeantes(vs 34,1% en 2023) // 22
Page 23
// 23 Nouvel abribus digital Eterna, Rome, Italie ÉLÉMENTS FINANCIERS David Bourg Directeur Général Finance, IT & Administration
Page 24
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS FINANCIERS // 24 Note : Tous les indicateurs alternatifs de performance (chiffre d’affaires, marge opérationnelle, résultat d’exploitation, cash-flow disponible, dette nette) sont définis en Annexes. Les valeurs figurant dans les tableaux sont généralement exprimées en millions d'euros. La somme des montants arrondis ou les calculs de variations peuvent présenter des écarts non significatifs par rapport aux valeurs reportées. En millions d'euros, sauf %. 2024 2023 Variation % M€ Chiffre d'affaires 3 935,3 3 570,0 +10,2% +365,3 Marge opérationnelle 764,5 663,1 +15,3% +101,4 Résultat d'exploitation avant charges de dépréciation 400,3 266,2 +50,4% +134,1 Résultat net part du Groupe avant charges de dépréciation, IFRS 281,5 205,7 +36,8% +75,7 Résultat net part du Groupe, IFRS 258,9 209,2 +23,8% +49,7 Capacité d'autofinancement 530,5 478,5 +10,9% +52,0 Cash-flow disponible 231,9 (1,0) - +232,8 Dette nette fin de période, IFRS 756,3 1 005,9 -24,8% -249,6
Page 25
764,5 365,3 -153,8 -110,1 663,1 FY 2023 Chiffre d’affaires Loyers & Redevances Autres coûts opérationnels FY 2024 +10,2 % +10,0 % +8,1 % +15,3 % MARGE OPÉRATIONNELLE EN HAUSSE // 25 Variation annuelle en pourcentage+X,X% (*) (*) Y compris coûts directs des ventes En millions d’euros 2023 2024
Page 26
2024 2023 Variation En millions d’euros M€ % Marge opérationnelle 764,5 663,1 +101,4 +15,3% Marge (% du chiffre d’affaires) 19,4% 18,6% +80bp Amortissements nets (*) (400,0) (382,2) -17,8 Pièces détachées de maintenance (46,9) (48,1) +1,3 Résultat d’exploitation récurrent 317,7 232,8 +84,9 +36,5% Marge (% du chiffre d’affaires) 8,1% 6,5% +160pb Autres éléments 82,6 33,4 +49,3 Charges nettes de dépréciation 8,4 16,0 -7,7 Résultat d’exploitation 408,7 282,2 +126,5 +44,8% Marge (% du chiffre d’affaires) 10,4% 7,9% +250pb FORTE HAUSSE DU RÉSULTATD’EXPLOITATION // 26 1. Hausse liée aux investissements réalisés et aux variations de périmètre avec les acquisitions de Clear Channel Italie, Publigrafik et IMC, mais limitée à +5,6% vs 2023. 2. Le produit de €82,6 millions en 2024 intègre la plus-value de cession sur les titres APG I SGA (+€45,0 millions), celle liées aux ventes d’actifs et les reprises de provisions pour démontage. En 2023, ce poste incluait €33,3 millions de produits ponctuels liés aux renégociations de certains contrats. La variation annuelle est principalement liée à la transaction sur les titres APG I SGA. 3. Dont €11,5 millions de reprises de provisions sur pertes à terminaison et -€3,2 millions de charges de dépréciation sur actifs. En 2023, cette ligne intégrait principalement une dépréciation de -€15 millions sur le goodwill de l’"Affichage Reste de l’Europe” compensée par une reprise de provision de €17,0 millions en Chine liée à la fin du contrat du métro de Canton et une reprise de dépréciation pour perte de valeur pour €9,7 millions, sur les actifs de pays où les prévis ions de profits se sont améliorées. Note (*) : Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles y compris les dépréciations des actifs incorporels liés à l’allocation du prix d’acquisitions
Page 27
12.7% 5.9% 3.5% 9.0% 10.2% 25.9% 11.2% 16.6% 19.4% AMÉLIORATION DES MARGES DE TOUS LES SEGMENTS // 27 MOBILIER URBAIN TRANSPORT AFFICHAGE GROUPE MOBILIER URBAIN TRANSPORT AFFICHAGE GROUPE avec plus-values réalisées sur la vente de titres APG|SGA +10bp +470bp+70bp +80bpvs 2023 +10bp +590bp+220bp +270bp Marge opérationnelle (% du chiffre d’affaires) Résultat d’exploitation (1) (% du chiffre d’affaires) GROUPE +150bp Avant plus-values réalisées sur la vente de titres APG|SGA (1) Avant charges de dépréciation IFRS 25,9 % 11,2 % 16,6 % 19,4 % 12,7 % 5,9 % 3,5 % 9,0 % 10,2 %
Page 28
En millions d’euros 2024 2023 Variation M€ % Résultat d’exploitation ajusté, après charges de dépréciation 408,7 282,2 +126,5 +44,8% Retraitement du résultat d’exploitation des sociétés sous contrôle conjoint (55,3) (56,6) +1,3 Retraitement net IFRS 16 des redevances fixes des sociétés contrôlées 95,0 144,5 -49,5 Résultat d’exploitation, IFRS 448,4 370,1 +78,3 +21,2% Résultat financier (136,4) (147,3) +10,9 o Intérêts financiers sur dettes locatives IFRS 16 des sociétés contrôlées (75,3) (83,8) +8,5 o Autres charges financières nettes (61,1) (63,4) +2,4 Impôts (64,9) (32,6) -32,3 Résultats des sociétés mises en équivalence 45,8 52,0 -6,2 Intérêts minoritaires (34,0) (33,0) -1,0 Résultat net part du Groupe, IFRS 258,9 209,2 +49,7 +23,8% Impact net des charges de dépréciation 22,6 (3,4) Résultat net part du Groupe avant dépréciation, IFRS 281,5 205,7 +75,8 +36,8% 1. Diminution du retraitement principalement liée à l’impact favorable d’une reprise de dette locative en 2023 liée à des renégociations de contrats. 2. En 2024, les intérêts financiers nets d'un montant de -€32,7 millions et liés à des financements externes sont restés stables par rapport à 2023. Ce poste, qui comprend également les autres charges financières, à hauteur de -28,3 millions d’euros en 2024, s’est amélioré de 1,9 millions d’euros par rapport à 2023, malgré une charge de dépréciation de -€22,6 millions sur un prêt en lien avec nos investissements dans Clear Media (Chine), principalement grâce à des effets ponctuels positifs liés aux variations de change en devise et à l’actualisation. 3. Hausse des impôts liée à l’amélioration de la performance. 4. En 2024, cette ligne inclut les charges de dépréciation liées à notre investissement dans Clear Media (-€22,6 millions reconnus en résultat financier et mentionné dans le point 2 ci-dessus et -€5,9 millions sur les sociétés mises en équivalence, avant impôts). 5. Hors éléments non-récurrents— principalement liés aux plus-values réalisées sur la vente des titres APG I SGA et l’immobilier, les provisions pour démontage et en 2023 les effets liés aux renégociations de contrats— le résultat net part du Groupe avant dépréciation est de €208,0 millions en 2024, à comparer à €151,0 millions en 2023, soit une hausse de 37,8%. FORTE AUGMENTATION DU RÉSULTAT NET // 28
Page 29
En millions d’euros 2024 2023 Variation M€ Marge opérationnelle 764,5 663,1 +101,4 Pièces détachées de maintenance (37,5) (41,5) +4,0 Loyers non-core business, IFRS 16 (65,1) (56,7) -8,4 Impôts sur le résultat payé (85,2) (58,1) -27,1 Intérêts payés et reçus (36,5) (8,5) -28,0 Autres éléments (9,7) (19,8) +10,2 Capacité d’autofinancement 530,5 478,5 +52,0 Variation du besoin en fonds de roulement 25,5 (124,3) +149,9 Investissements nets (324,2) (355,1) +30,9 Cash-flow disponible 231,9 (1,0) +232,8 GÉNÉRATION SOLIDE DE CASH-FLOW DISPONIBLE // 29 1. Hausse liée à l’amélioration de la performance. 2. Augmentation liée au premier paiement des intérêts sur l'emprunt obligataire émis début 2023. 3. Evolution positive principalement due aux frais d’émission de l’emprunt obligataire en 2023. 4. Amélioration significative liée à des paiements ponctuels de loyers passés en 2023 suite à la finalisation des renégociations de certains contrats pour environ €100 millions, une meilleure gestion des encaissements et une optimisation du niveau des stocks.
Page 30
229 242 290 286 375 185 158 350 355 324 7,2 % 7,1 % 8,3 % 7,9 % 9,6 % 8,0 % 5,8 % 10,6 % 9,9 % 8,2 % 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 0 100 200 300 400 500 600 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Net Capex as a % of revenue En millions d’euros INVESTISSEMENTS NETS // 30 Investissements nets en % du Chiffre d’Affaires : 8,3 % en moyenne sur 10 ans Investissements Nets En % du Chiffre d’Affaires
Page 31
31,2-231,9 -37,7(1) -11,2 1 005,9 756,3 Net Debt 12/2023 Net Debt 12/2024 Autres 150 825 600 600 500 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2025 2026 2027 STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE Echéancier de la dette, en millions d’euros Dette nette en baisse | Levier : dette nette / MOP pour l'année 2024 <1x | Ratings actuels I Investment grade ▪ Moody’s : Baa3, Prévision stable ▪ S&P : BBB-, Prévision stable Forte liquidité | €1 339,3m en liquidité – investis en titres à court terme (au taux moyen de 3,8%) | €825m de crédit renouvelable engagé Échéances bien réparties | Dette brute réduite à €2 095,6m, après le remboursement de €600m en octobre 2024, | Durée Moyenne : 3,8 ans, prochaine échéance obligataire : avril 2028 | 86% de la dette est à taux fixe | Coût moyen de la dette : 3,2% (2,3% sur une base nette) // 31 Cash-flow disponible DividendesInvestissements Financiers Forte génération de liquidités en 2024 (1) Incluant 87,6 millions d'euros de la transaction APG|SGA RCF non tirée ObligationsEmprunts bancaires Dette nette 12/2023 Dette nette 12/2024
Page 32
À l’avenir, nous avons l’intention d’augmenter progressivement ce dividende, tout en maintenant une répartition équilibrée de notre cash-flow disponible avec les dépenses d’investissement et les opérations de croissance externe ciblées. DIVIDENDE PROPOSÉ À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE // 32 Montant du dividende proposé€118m DIVIDENDE PAR ACTION proposé pour 2024€0,55 Abribus digital, 57ème Rue, New York, Etats-Unis Du cash-flow disponible Ratio de distribution % (1) 51% 46% Autre Photo Plus sympa digital si possible Paris NY All (1) Ratio de distribution : montanttotal du paiementde dividendeproposé/ résultatnet part du Groupe 2024
Page 33
// 33 Toile publicitaire habillant le chantier et contribuant au financement des travaux publics, Neuilly-sur-Seine, France RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Francisco Sanchez Associé, Forvis Mazars
Page 34
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 9 rapports émis au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 | 3 concernant la partie ordinaire de l’assemblée • Rapport sur les comptes annuels (1ère résolution) • Rapport sur les comptes consolidés (2ème résolution) • Rapport spécial sur les conventions réglementées (4ème résolution) | 6 concernant la partie extraordinaire de l’assemblée • Rapport sur la réduction de capital (18ème résolution) • Rapport sur l’émission d’actions et/ou de diverses valeurs mobilières avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription (19ème, 20ème, 21ème, 22ème, 23ème et 24ème résolutions) • Rapport sur l’autorisation d’attribution d'options de souscription ou d’achat d’actions (26ème résolution) • Rapport sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes ou à émettre (27ème résolution) • Rapport sur l’émission d’actions ordinaires ou de diverses valeurs mobilières de la société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise (28ème résolution) • Rapport sur l’émission d’actions ordinaires et/ou de diverses valeurs mobilières de la société réservée à des catégories de bénéficiaires dans le cadre d’une opération d’actionnariat salarié (29ème résolution) // 34
Page 35
// 35 JCDecaux ICON, Melbourne, Australie PERSPECTIVES ET STRATÉGIE Jean-François Decaux Co-Directeur Général
Page 36
+8,2% +7,9% +7,3% +6,1% +4,8% +2,4% -0,4% -1,7% -3,2% DOOH Online non- search Online OOH Traditional OOH Professional Video Audio TV/Video Publishing OOH : UN MÉDIA DE CROISSANCE // 36 TAUX DE CROISSANCE ANNUEL MOYEN (CAGR) REVENUS PUBLICITAIRES 2024-2029, PRÉVISIONS MONDE (1) Incluant le DOOH, Source : Prévisions mondiales, GroupeM, Décembre 2024 OOH(1) OOH traditionnel DOOH LE DOOH EST LE SEGMENT MEDIA CONNAISSANT LA PLUS FORTE CROISSANCE +6,1 % DE CAGR POUR L’OOH SUR LES 5 PROCHAINES ANNÉES Online hors Search Vidéo pro PresseTV/VidéoAudio
Page 37
85 % de la publicité display online achetée en programmatique FORT POTENTIEL DE CROISSANCE DU DOOH PROGRAMMATIQUE // 37 Pub. display progr. 294Mds$ Source : Zenith Optimedia Juin 2024, marché publicitaire pour 2024 Trad. OOH 25Mds$ pDOOH <1,5Mds$ DOOH 17Mds$ Env. 5x marché total OOH JCDecaux, actionnaire majoritaire de deux plateformes pDOOH leaders Connectée à 7 SSP Connectée à 46 DSP DSP Demand Side Platform Plateforme d’achat SSP Supply Side Platform Trading – planification – contenu dynamique
Page 38
5,6% 11,6% 2014 2024 5,5% 9,2% 2014 2024 9,7% 15,3% 2014 2024 DÉCLIN STRUCTUREL DES MÉDIAS TRADITIONNELS AU PROFIT DE L’OOH // 38 AustralieBrésilAllemagne Métro de São Paulo, Brésil Melbourne, AustralieHambourg, Allemagne Sources : Allemagne Magna Global, 2025 total OOH growth projections – décembre 2024; Brazil Inter-Meios (2001-2014), Cenp-Meios (pour 2024 données de janvier 2024 à septembre 2024); Australie : Standard Media Index (SMI) qui fait une étude sur les dépenses des agences de média
Page 39
7,2 9,1 9,5 12 19,5 22,3 2015 2019 2024 2030 2042 2050 FORTE CROISSANCE DU TRAFIC AÉRIEN // 39 Passagers en 2024 Prévision de croissance pour 2025 Prévision de trafic aérien (passagers, en milliards) Source : OACI, janvier 2025, chiffre d’affaires JCDecaux hors contrat des aéroports de New York +9,2% +6,1% Aéroport de Changi, Singapour Aéroports dans le monde, dont 12 parmi les 25 premiers Aéroports disponibles en pDOOH Pays Au-dessus des revenus 2019, Etats-Unis et Moyen-Orient 157 49 39 >+20% PRÉVISIONS DE TRAFIC AÉRIEN JCDECAUX, UN POSITIONNEMENT OPTIMAL
Page 40
LA CHINE RESTE UN MARCHÉ CLÉ POUR L’OOH // 40 Digital, Métro de Shanghai Digital, Aéroport de Hong Kong 2ème plus grand marché publicitaire mondial 1er marché OOH à partir de 2025 (1) Env. 10 % du CA 2024 Groupe vs. env. 18 % en 2019 Ajustements contractuels en cours pour refléter un niveau d’activité réduit Digitalisation croissante, 30 % du chiffre d’affaires en 2024 contre 21 % en 2023 (1) Source : GroupM This Year Next Year, décembre 2024.
Page 41
Transport Europe Belgique Métro et bus de Bruxelles, Aéroport Bruxelles Danemark Chemin de fer Finlande Trams et bus d’Helsinki Asia-Pacifique Singapour Singapour Bus LTA Chine Métros de Nanjing & Chongqing Reste du monde Brésil Aéroport de São Paulo Congonhas Panama Métro L2 Arabie Saoudite Aéroports domestiques et régionaux Koweït Aéroport de Koweït City Affichage Australie Melbourne Brisbane Transurban Panama Autoroutes de Panama City Mobilier urbain Europe - France Cergy-Pontoise, Limoges, Rennes, Tours Espagne Barcelone Portugal Almada, Viseu, Mafra Danemark Odensee Asia-Pacifique Nouvelle- Zélande Auckland PRINCIPAUX APPELS D’OFFRES // 41 Inclut le digital
Page 42
TRAJECTOIRE D’ÉMISSION CARBONE VALIDÉE PAR LE SBTI // 42 Validée le 24 juin 2024 L’OBJECTIF DE SCOPE 3 NÉCESSITE UNE ÉVOLUTION MAJEURE DE LA COMMANDE PUBLIQUE
Page 43
329 1 505 1 185 3 931 843 1 046 2 207 1 831 1 734 420 409 371 281 222 220 188 188 109 JCDecaux CCO Ströer Lamar Outfront Media Focus Media oOh!media Al Arabia APG|SGA Metrobus Global Media Eletromidia Asiaray Ocean Clear Media // 43 Sources : Informations publiées par les sociétés. Les conversions monétaires sont basées sur un taux de change €/$ de 0,9239; €/AUD de 0,6098 (1) Ce montant ne comprend pas les chiffres d’affaires d’APG|SGA, de Metrobus et de Clear Media, sociétés que JCDecaux consolide par mise en équivalence. (2) Les revenus de Ströer sont répartis entre Ströer OoH Media et Ströer Digital & Dialog Media, DaaS & e-commerce et HQ. (3) Selon les estimations de Bloomberg pour les revenus 2024, au 4 mars 2025. (4) Revenu 2020. Mise en équivalence 16,44 % (2) (3)(1) 2 231 Mise en équivalence 33 % LA SEULE ENTREPRISE MONDIALE DE COMMUNICATION EXTÉRIEURE CA Amérique du Nord CA Non OOH CA 2024 en Com Ext. (m$) Media -Transports Bauer Media a acquis Clear Channel Europe-Nord le 31 mars 2025 (3) (3) (3) (4) (4) (3) (4) (3) (4) 2 348 (3)
Page 44
POINTS CLÉS 2024 // 44 |Forte croissance du chiffre d’affaires tirée par le digital |Le programmatique continue de gagner des parts de marché dans le chiffre d’affaires digital |Amélioration de la rentabilité et de la génération de cash-flow |Contrôle continu des dépenses opérationnelles |Poursuite de notre trajectoire de réduction carbone validée par le SBTi |Proposition de dividende : 0,55€ par action
Page 45
PERSPECTIVES 2026 // 45 Cash-flow disponible >20% >€300m De marge opérationnelle
Page 46
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ DU PREMIER TRIMESTRE 2025 Croissance organique (%) (1) // 46 MOBILIER URBAIN TRANSPORT AFFICHAGE GROUPEMOBILIER URBAIN TRANSPORT AFFICHAGE GROUPE Croissance publiée (%) (1) Croissance organique = hors acquisitions/cessions et à taux de change constant . +5,3 % +6,1 % +4,6 % +5,5 % +5,4 % +9,3 % +7,1 % +7,0 %
Page 47
PERSPECTIVES DEUXIÈME TRIMESTRE 2025 // 47 « En ce qui concerne le deuxième trimestre, dans un contexte de fortes incertitudes concernant la situation économique et géopolitique mondiale, et en prenant en compte notre niveau d’activité élevé en lien avec les Jeux Olympiques de Paris et l’Euro UEFA 2024 aux deuxième et troisième trimestres de l’année dernière, nous prévoyons désormais pour le deuxième trimestre 2025 une légère progression organique, « low single digit », du chiffre d'affaires, avec actuellement, les ventes du Mobilier Urbain montrant une croissance soutenue, « mid-single digit », tandis que celles du Transport et de l’Affichage sont stables. »
Page 48
// 48 Grand format digital, Rotterdam, Pays-Bas ÉVOLUTION DU TITRE Gérard Degonse Président du Conseil de Surveillance
Page 49
// 49 Mobilier urbain digital, Hambourg, Allemagne ÉVOLUTION DU TITRE Jean-Charles Decaux Président du Directoire et Co-Directeur Général
Page 50
10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ÉVOLUTION DU TITRE // 50 18.58€ moyenne Confinements en Chine y compris à Shanghai Guerre en Ukraine Dissolution en France Crise Covid Annonce vaccin Fin des restrictions à la mobilité en Chine 11,58€ 29/09/2022 25,72€ 15/02/2022 21,92€ 04/06/2024 Résultats annuels 2024 Annonce droits de douane US Multiples 2015-2019 Aujourd’hui VE / MOP c.10x 5,2x PER >25x 13,0x VE/MOP : valeur d’entreprise / marge opérationnelle, PER : price earning ratio = résultat net / capitalisation boursière Depuis 5 ans, cours en euro
Page 51
// 51 QUESTIONS - RÉPONSES Abribus digital, Londres, Royaume-Uni
Page 52
// 52 Abribus végétalisé, Paris, France RÉSOLUTIONS Gérard Degonse Président du Conseil de Surveillance
Page 53
// 53 Mobilier urbain, Oslo, Norvège RÉSOLUTIONS Bertrand Allain Directeur Juridique Groupe
Page 54
FONCTIONNEMENT DES BOÎTIERS DE VOTES // 54 1 2 Carte à puce : Le boîtier ne peut fonctionner que si votre carte à puce est correctement insérée Pour voter : Lorsque le vote est ouvert, appuyez simplement sur la touche correspondant à votre choix : 1 = Pour 2 = Contre 3 = Abstention Votre vote est immédiatement enregistré et indiqué sur l’écran. 1 2 3 Pour Contre Abstention Résolution 1 *Si vous avez besoin de corriger votre choix, appuyez sur une nouvelle touche.
Page 55
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 55 PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2024 - Approbation des dépenses et charges non-déductibles fiscalement
Page 56
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 56 DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2024
Page 57
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 57 TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2024
Page 58
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 58 QUATRIÈME RÉSOLUTION Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées par les articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce – Constat de l’absence de convention nouvelle
Page 59
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 59 CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Monsieur Gérard Degonse en qualité de membre du Conseil de surveillance
Page 60
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 60 SIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Monsieur Jean-Pierre Decaux en qualité de membre du Conseil de surveillance
Page 61
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 61 SEPTIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Madame Alexia Decaux-Lefort en qualité de membre du Conseil de surveillance
Page 62
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 62 HUITIÈME RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Guillaume Pepy en remplacement de Monsieur Michel Bleitrach en qualité de membre du Conseil de surveillance
Page 63
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 63 NEUVIÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération du Président du Directoire et des membres du Directoire conformément à l’article L.22-10-26 II du Code de commerce
Page 64
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 64 DIXIÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil de surveillance et des membres du Conseil de surveillance conformément à l’article L.22-10-26 II du Code de commerce
Page 65
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 65 ONZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments de la rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à l’ensemble des mandataires sociaux (membres du Directoire et du Conseil de surveillance)
Page 66
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 66 DOUZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments de la rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à Monsieur Jean-Charles Decaux, Président du Directoire
Page 67
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 67 TREIZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments de la rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à Monsieur Jean-François Decaux, membre du Directoire et Directeur Général
Page 68
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 68 QUATORZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments de la rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à Messieurs Emmanuel Bastide, David Bourg et Daniel Hofer, membres du Directoire
Page 69
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 69 QUINZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments de la rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à Monsieur Gérard Degonse, Président du Conseil de surveillance
Page 70
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 70 SEIZIÈME RÉSOLUTION Détermination du montant de la rémunération des membres du Conseil de surveillance
Page 71
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE I. PARTIE ORDINAIRE // 71 DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Directoire à l’effet d’opérer sur les actions de la Société dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce
Page 72
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 72 DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Directoire à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions auto-détenues
Page 73
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 73 DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire à l'effet d’émettre des actions ordinaires et/ou des titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre avec maintien du droit préférentiel de souscription
Page 74
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 74 VINGTIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire à l'effet d’émettre des actions ordinaires et/ou des titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre avec suppression de droit préférentiel de souscription par offre au public à l’exclusion des offres visées au 1° de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier
Page 75
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 75 VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire à l'effet d’émettre des actions ordinaires et/ou des titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre, avec suppression de droit préférentiel de souscription par une offre visée au 1° de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier
Page 76
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 76 VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à conférer au Directoire à l’effet de décider l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou des titres de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une ou plusieurs personnes nommément désignées
Page 77
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 77 VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire à l’effet d’augmenter le nombre de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre (option de surallocation) en cas d'émission avec suppression ou maintien du droit préférentiel de souscription
Page 78
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 78 VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 20% du capital, en vue de rémunérer des apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital
Page 79
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 79 VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes
Page 80
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 80 VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Directoire à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux
Page 81
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 81 VINGT-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Directoire à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux du groupe ou de certains d’entre eux
Page 82
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 82 VINGT-HUITIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire à l'effet de décider l'augmentation du capital social par émission de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre réservées aux adhérents de plans d’épargne, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers
Page 83
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 83 VINGT-NEUVIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Directoire à l'effet de décider l'augmentation du capital social par émission de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre réservée à des catégories de bénéficiaires dans le cadre d'une opération d'actionnariat salarié, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers
Page 84
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 84 TRENTIÈME RÉSOLUTION Modification de l’article 17 « Organisation et fonctionnement du Conseil de surveillance » des statuts concernant (i) l’utilisation d’un moyen de télécommunication lors des réunions du Conseil de surveillance, (ii) la possibilité pour les membres du conseil de surveillance de voter par correspondance et (iii) la consultation écrite des membres du conseil de surveillance
Page 85
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE II. PARTIE EXTRAORDINAIRE // 85 TRENTE-ET-UNIÈME RÉSOLUTION : Pouvoirs en vue de l'accomplissement des formalités
Page 86
// 86 Mobilier urbain, Madrid, Espagne CLÔTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Gérard Degonse Président du Conseil de Surveillance
Page 87
// 87 ANNEXES Digital, Aéroport de Djeddah, Arabie Saoudite
Page 88
| Le Groupe utilise des indicateurs alternatifs de performance (IAP) qui servent d’indicateurs clés de la performance opérationnelle et financière du Groupe qui reflètent la réalité opérationnelle et en assurent une meilleure lisibilité. Ces indicateurs sont ceux utilisés par le management pour suivre l’activité, allouer les ressources et mesurer la performance. | Nos IAP opérationnels sont : ▪ En ce qui concerne le compte de résultat, tous les agrégats jusqu’au résultat d’exploitation ; ▪ En ce qui concerne le tableau des flux de trésorerie, tous les agrégats jusqu’au cash-flow disponible. | Ces IAP opérationnels sont calculés sur la base des comptes consolidés en IFRS, retraités concernant la prise en compte de : ▪ La norme IFRS 11, applicable depuis le 1er Janvier 2014 qui conduit à retenir la méthode de la mise en équivalence des sociétés sous contrôle conjoint ; ▪ La norme IFRS 16, applicable depuis le 1er janvier 2019 qui conduit à reconnaître au bilan, pour les contrats de location, une dette locative pour les loyers fixes contractuels en contrepartie d’un droit d’utilisation à l’actif amorti sur la durée du contrat. Au compte de résultat, la charge de loyer fixe est remplacée par l’amortissement de l’actif en résultat d’exploitation, sous la marge opérationnelle, et une charge d’intérêt sur la dette de loyer en résultat financier, sous le résultat d’exploitation. La norme IFRS 16 est sans impact sur les paiements cash mais le remboursement du principal de la dette de loyer est classé en flux de financement. | Toutefois, afin de refléter la réalité opérationnelle du Groupe et la lisibilité de notre performance, les données du reporting de gestion opérationnelle du Groupe, sur lequel s’appuient les dirigeants pour suivre l’activité, allouer les ressources et mesurer la performance continuent : ▪ d’intégrer proportionnellement les données opérationnelles des sociétés sous contrôle conjoint ; ▪ d’exclure l’impact IFRS 16 sur nos contrats de location « core business » (contrats de location d’emplacements destinés à des structures publicitaires hors contrats de location immobilière et de véhicules). Pour IFRS 16, les dettes locatives sont exclues du calcul de la dette nette et le remboursement de la dette (principal) est réintégré dans le calcul du cash flow disponible (y compris “non-core business”). | Conformément à IFRS 8, l’information sectorielle intégrée aux états financiers est en ligne avec cette information interne, et la communication financière externe du Groupe s’appuie donc sur cette information financière opérationnelle. | Conformément aux instructions de l’AMF, les indicateurs alternatifs de performance sont réconciliés avec les états financiers IFRS, dans la sections Annexes. INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (1/2) // 88
Page 89
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (2/2) // 89 | Chiffre d'affaires : Il comprend au prorata le chiffre d'affaires des sociétés sous contrôle conjoint. | Croissance organique : La croissance organique du Groupe correspond à la croissance du chiffre d'affaires hors effet de change et effet de périmètre. L'exercice de référence reste inchangé par rapport aux données publiées, et la croissance organique est calculée en appliquant les taux de change moyens de l'exercice précédent au chiffre d'affaires de l'exercice en cours et en prenant en compte les variations de périmètre prorata temporis, mais en incluant les variations de chiffre d'affaires liées aux gains de nouveaux contrats et aux pertes de contrats précédemment en portefeuille. | Marge opérationnelle : Chiffre d'affaires diminué des coûts directs d'exploitation (hors pièces détachées de maintenance) et des coûts commerciaux, généraux et administratifs. Elle intègre au prorata les données des sociétés sous contrôle conjoint et exclut l'impact de la norme IFRS 16 sur nos contrats « core business » (contrats de location d’emplacements destinés à des structures publicitaires, hors contrats immobiliers et de location de véhicules). | Résultat d’exploitation : Marge opérationnelle diminuée des dotations aux amortissements et provisions nettes, des pertes de valeur des goodwill, des pièces détachées de maintenance et des autres charges et produits opérationnels. Il intègre au prorata les données des sociétés sous contrôle conjoint et exclut l'impact de la norme IFRS 16 sur nos contrats « core business » (contrats de location d’emplacements destinés à des structures publicitaires, hors contrats immobiliers et de location de véhicules). | Résultat financier : Hors impact des charges nettes d'actualisation et de revalorisation des dettes sur engagements de rachat de minoritaires (respectivement - 8,3 millions d’euros et -2,7 millions d’euros en 2024 et 2023). | Cash-flow disponible : Flux net des activités opérationnelles diminué des acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles, nettes des cessions. Il inclut au prorata les données des sociétés sous contrôle conjoint et exclut l'impact de la norme IFRS 16 sur nos contrats « core business » (contrats de location d'emplacement destinés à des structures publicitaires) et nos contrats « non-core business » (contrats immobiliers et de location de véhicules). | Dette nette : Dette nette de la trésorerie gérée diminuée des découverts bancaires, excluant les impacts non-cash IAS 32 (dette sur engagements de rachat de minoritaires) et incluant les impacts non-cash IFRS 9 (sur la dette et les instruments financiers de couverture) et excluant les dettes locatives IFRS 16.
Page 90
2024 2023 En millions d’euros IAP Impact des sociétés sous contrôle conjoint Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) IFRS IAP Impact des sociétés sous contrôle conjoint Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) IFRS Chiffre d'affaires 3 935,3 (302,7) 0,0 3 632,6 3 570,0 (274,1) 0,0 3 295,9 Charges d’exploitation nettes (3 170,8) 230,7 603,8 (2 336,3) (2 906,9) 206,1 665,1 (2 035,7) Marge opérationnelle 764,5 (71,9) 603,8 1 296,3 663,1 (68,0) 665,1 1 260,3 Pièces détachées de maintenance (46,9) 1,8 0,0 (45,0) (48,1) 1,4 0,0 (46,8) Amortissements et provisions (nets de reprises) (360,1) 16,9 (509,1) (852,3) (327,5) 16,7 (592,2) (903,1) Autres produits et charges opérationnels 42,8 (2,1) 0,9 41,6 (21,3) (6,7) 72,3 44,3 Résultat d'exploitation avant charges de dépréciation 400,3 (55,3) 95,6 440,6 266,2 (56,6) 145,2 354,8 Charges nettes de dépréciation 8,4 0,0 (0,5) 7,8 16,0 0,0 (0,7) 15,3 Résultats d'exploitation après charges de dépréciation 408,7 (55,3) 95,0 448,4 282,2 (56,6) 144,5 370,1 RÉCONCILIATION ENTRE DONNÉES IFRS ET DONNÉES IAP – COMPTE DE RÉSULTAT // 90 (1) Impact de l'IFRS 16 sur les loyers « core business» provenant d'entités contrôlées.
Page 91
RÉCONCILIATION ENTRE DONNÉES IFRS ET DONNÉES IAP – FLUX DE TRÉSORERIE // 91 (1) Retraitement du paiement du principal des loyers IFRS 16. 2024 2023 En millions d’euros IAP Impact des sociétés sous contrôle conjoint Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) IFRS IAP Impact des sociétés sous contrôle conjoint Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) IFRS Capacité d’autofinancement 530,5 (14,9) 581,5 1 097,2 478,5 (15,8) 600,0 1 062,8 Variation du besoin de fonds de roulement 25,5 (11,7) 19,3 33,1 (124,3) 0,4 162,5 38,5 Flux net des activités opérationnelles 556,0 (26,6) 600,8 1 130,3 354,2 (15,3) 762,5 1 101,3 Investissements (324,2) 30,4 0,0 (293,8) (355,1) 17,9 0,0 (337,2) Cash-flow disponible 231,9 3,8 600,8 836,5 (1,0) 2,4 762,5 764,1
Page 92
DÉCLARATIONS DE NATURE PRÉVISIONNELLE // 92 Cette présentation peut contenir certaines déclarations de nature prévisionnelle. Ces déclarations ne sont pas des garanties quant à la performance future de la Société. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication de cette présentation, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes, pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations. Ces risques et incertitudes incluent notamment les risques décrits dans le Document d’Enregistrement Universel déposé par la Société auprès de l’Autorité des Marchés Financiers. Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières de la Société peuvent obtenir copie de ce Document d’Enregistrement Universel auprès de l’Autorité des Marchés Financiers sur le site web www.amf-france.org ou directement auprès de la Société sur le site www.jcdecaux.com. La Société n’a pas l’obligation et ne prend pas l’engagement de mettre à jour ou de réviser les déclarations de nature prévisionnelle.