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Assemblée Générale Extraordinaire 8 janvier 2026
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Avertissement Le présent document contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitud es, y compris les informations incluses ou incorporées par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur qui pe uvent impliquer que les résultats attendus diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations de nature prévisionnelle. Ces risques e t incertitudes sont liés à des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le comportement d’autres acteurs sur le marché. Les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des anticipations sur une situation future et doivent être considérées comme telles. Ces déclarations peuvent se référer aux plans, objectifs et stratégies de Wo rldline, de même qu’à des événements futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des résultats qui ne constituent pas une information fa ctuelle à caractère historique. La suite des évènements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document d’Enreg istrement Universel 2024 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 14 avril 2025 sous le numéro de dépôt D.25 -0257. Les croissances organiques du chiffre d’affaires et de l’EBE ajusté sont présentées à périmètre et taux de change constants. L’excédent brut d’exploitation (EBE) est présenté tel que défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2024. Tous les montants sont pré sentés en millions d’euros sans décimale. Cette présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les chiffres présentés dans les différen ts tableaux et leurs totaux ou sous-totaux. Worldline ne prend aucun engagement et n’assume aucune responsabilité s’agissant de la mise à jour de l’information contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en vigueur. Le présent document ne constitue ni une offre de vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de titres aux Etat s-Unis ni dans aucun autre pays. Les valeurs mobilières ne pourront être vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») ou au titre de la législation en vigueur dans tout Etat des Etats-Unis. Les valeurs mobilières qui pourraient être offertes dans le cadre de toute opération n’ont pas et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act ou de toutes lois sur les valeurs mobilières dans tout Etat des Etats-Unis et Worldline n’envisage pas d’effectuer une quelconque offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis. Assemblée Générale | 05-06-2025 | © Worldline- 2
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Introduction Wilfried Verstraete Président du Conseil d’administration
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Ordre du jour de l’Assemblée Charles-Henri de Taffin Secrétaire Général
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Ordre du jour simplifié de l’Assemblée Résolutions • Réduction du capital social motivée par des pertes, par voie de réduction de la valeur nominale des actions (1ère résolution) • Délégation de compétence à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de bénéficiaires dénommés et suppression du droit préférentiel de souscription au profit desdits bénéficiaires dénommés (2ème à 7ème résolutions) • Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (8ème résolution) • Reprise du plafond nominal global des augmentations de capital et du plafond nominal global des émissions de valeurs mobilières représentatives de créances ou titres assimilés donnant accès au capital de la Société approuvés par l’assemblée générale mixte du 5 juin 2025 (9ème résolution) • Regroupement des actions de la Société par attribution d’une action nouvelle de 0,80 € de valeur nominale pour 40 actions anciennes de 0,02 € de valeur nominale chacune (10ème résolution) • Délégation à l’effet d’augmenter le capital social au profit des salariés et/ou mandataires sociaux (11ème et 12ème résolutions) • Pouvoirs pour formalités (13ème résolution)
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Programme de l’Assemblée Wilfried Verstraete Président du Conseil d’administration
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- 7 1. Introduction 2. Rappel du plan de transformation North Star 2030 3. Une transformation engagée 4. Gestion et objectifs financiers 5. Présentation de l’Opération 6. Présentation des résolutions 7. Rapports des Commissaires aux comptes 8. Questions / Réponses 9. Vote des résolutions
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Rappel du plan de transformation North Star 2030 Pierre-Antoine Vacheron Directeur Général
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Worldline : Challenger Leader Principal opérateur d’infrastructures de paiement en Europe
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Principal opérateur d’infrastructures de paiement en Europe 1,2 Millions marchands 156 Millions Cartes de paiement Fournisseur d’infrastructures critiques de paiement Dans 10 pays 47 Milliards Transactions traitées 480Md€ Volumes marchands
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Prenant appui sur la maîtrise de l’ensemble de la chaîne de valeur SMB 46% Enterprise 21% Global commerce 14% Institutions financières 20% 4Md€1 Institutions financières ~20% Services aux Commerçants ~80% CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SEGMENT1 1. Estimation réalisée sur la base du périmètre pro forma fin 2025. La déconsolidation additionnelle de Payment IQ sur le périmètre pro forma impactera en 2026 le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible (FCF) d'environ 50 M€, 40 M€ et 30 M€ respectivement sur une base annuelle Une base de chiffre d’affaires diversifiée
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2025 : une année d’actions Clients et collaborateurs Investissements dans la confiance Des résultats concrets Des enjeux partagés 1. Net Promoter Score 2. Cessions annoncées en 2025 pour un produit attendu de €510-560M: MeTS, Worldline North America, Cetrel et PaymentIQ Rationalisation et flexibilité financière Maîtrise du portefeuille marchands Transparence sur la trésorerie Problématique d’offres traitée Robustesse des plateformes NPS1 2025 et réduction de l’attrition Great Place To Work en amélioration Cession de 4 actifs non stratégiques2 Fonds de commerce Modèle opérationnel Institutions financières Commerçants Convergence des plateformes Intégration des opérations Automatisation des processsus
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Développer le nouveau Worldline 2025-2026 2027-2030 Simplifier et rationaliser le modèle opérationnel Faire converger les plateformes et automatiser les opérations Intégrer les opérations en s’appuyant sur les CCG Renforcer la performance commerciale North Star 2030 Ouvrir la voie au nouveau Worldline, partenaire européen de référence Stabiliser et poser les bases Initiatives de transformation en cours 5%* 55% 20% 20% * Contribution à l’objectif de 210M€ d’amélioration de l’ EBITDA ajusté liée au plan North Star 2030
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Création de valeur accélérée à partir de 2027 Pour North Star ~620M€ EBITDA ajusté Contribution cumulée Une transformation sur quatre ans générant 620M€ d’EBITDA ajusté sur la période Impact de North Star sur l’EBITDA ajusté, 2026-2030 Coûts de transformation 2026-2030 en M€ (40) (50) … … 0 20302029202820272026 80 210 … … 10
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Une transformation engagée Pierre-Antoine Vacheron Directeur Général
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Gouvernance • Confirmation fin février des enjeux et des priorités par les 250 détenteurs d’initiatives • Pilotage strict par une équipe de management renouvelée Expérience • Simplification de l’organisation effective • 4 plateformes décommissionnées en 2025 • Plateformes cibles modernes • Premiers résultats optimisation du chiffre d’affaires North Star 2030 en phase d’exécution
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Des indicateurs opérationnels 2026 transparents gages de confiance et de credibilité Performance opérationnelle • Plateformes fermées en 2026 • Migration des portefeuilles sur plateforme cible commerce en ligne en 2026 • Entités juridiques fermées en 2026 North Star 2030 Capacité d’innovation Indicateurs stabilisés et confirmés lors de la présentation des résultats annuels 2025 • Attrition des petits commerçants • Signatures d’institutions financières • Réduction des incidents majeurs • Déploiement des outils digitaux d’activation • Positionnement de Worldline sur de nouveaux enjeux • Augmentation des usages de l’IA générative
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Gestion et objectifs financiers Srikanth Seshadri Directeur Financier
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Objectifs 2030 1. Conversion de l’EBITDA ajusté en flux de trésorerie disponible Faire croître le chiffre d’affaires au moins en ligne avec le marché (~4% de TCAC entre2027 et 30 ; 5% en 2030) Tirer pleinement bénéfice du plan North Star 2030 (EBITDA ajusté supérieur à 1 milliard) Conversion de 30-35% de l’EBITDA en flux de trésorerie disponible1 (300M-350M€ de flux de trésorerie dispnible) 2026 - réinitialisation, consolidation et transition
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2025-2030 EBITDA ajusté et flux de trésorerie disponible Exercice 25 (Pro- forma)1 Organique & remédiation Transformation Exercice 2026 Organique Transformation Exercice 2030 ~ 720-745M€ 1Md€+ ~150M€ ~210M€ EBITDA adjusté (M€) Contribution de North Star à l’EBITDA récurrent ajusté 420M-470M€ hors intérêts 2026, une année de transition En 2030 : 1Md€ d’EBITDA ajusté & 300-350M€ de flux de trésorerie disponible FCF (M€) Exercice 2025 (55)M-(85)M€ Exercice 2030 300M-350M€ Exercice 2026 Exercice 2027 Retour à un FCF positif EBITDA ajusté en légère baisse 1. Ex MeTS, Worldline Amérique du Nord et Cetrel. La déconsolidation additionnelle de Payment IQ sur le périmètre pro forma impactera en 2026 le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible (FCF) d'environ 50 M€, 40 M€ et 30 M€ respectivement sur une base annuelle
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Facteurs de coûts de trésorerie ~720-745M€ EBITDA ajusté1 1Md€+ EBITDA ajusté ~800M€ Trésorerie utilisée ~650M€ Trésorerie utilisée Dépenses Capex & CapDev de 6% à 5% du chiffre d’affaires 250 250 240 20 130 120 140 140 50 120 2025 2030 Capex & CapDev Rationalisation & Intégration Baux Taxes Intérêts Gestion rigoureuse des coûts pour améliorer la conversion de l’EBITDA en flux de trésorerie disponible Réduction de ~220M€ des coûts de rationalisation et d’intégration (de 240M€ à 20M€) Optimisation des coûts de location Augmentation de ~70M€ des intérêts en cash (~120M€ pris en compte dansla trajectoire en 2030) 1. Ex MeTS, Worldline Amérique du Nord et Cetrel. La déconsolidation additionnelle de Payment IQ sur le périmètre pro forma impactera en 2026 le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible (FCF) d'environ 50 M€, 40 M€ et 30 M€ respectivement sur une base annuelle
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2026-2030 : Stratégie d’allocation du capital Investir dans la transformation de Worldline Renforcement du bilan et désendettement Rationalisation du portefeuille
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Une accélération de sa croissance organique et de sa rentabilité Création de valeur pour toutes les parties prenantes D’ici 2030, Worldline sera parvenu à… Une plus grande efficience et agilité de son modèle opérationnel Une reprise de sa génération de flux de trésorerie disponible Une flexibilité plus importante dans sa politique d’allocation du capital
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Présentation de l’Opération Pierre-Antoine Vacheron Directeur Général
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• Objectifs : - Renforcer les fonds propres de Worldline - Offrir une flexibilité financière accrue - Sécuriser les ambitions stratégiques de la Société • L’opération ancrera une base stable d’institutions financières de référence en tant qu’actionnaires (Bpifrance Participations, Crédit Agricole SA et BNP Paribas) Augmentation de capital envisagée de 500 M€ renforçant la robustesse du bilan afin de se donner plus de flexibilité stratégique 1. Sur la base d’un cours de l’action de 1,50 € et d’une décote indicative de 40 % par rapport au TERP • Augmentation de capital de 500 M€, sous la forme suivante : - Une augmentation de capital réservée (RCI) d’environ 110 M€ (prix d’émission de 2,75 € par action) - Suivie d’une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription (RI) d’environ 390 M€ • À titre d’information, un actionnaire détenant 1 % de la Société avant la RCI et n’ayant pas participé à celle-ci détiendrait 0,88 % après la RCI et pourrait participer au prorata à la RI sans subir de dilution supplémentaire o S’il ne participe à la RI (en vendant tous ses DPS et en monétisant ainsi sa dilution), il détiendrait 0,22 % à l’issue des deux opérations1 Caractéristiques de l’OpérationUne opération structurante qui confère à Worldline une flexibilité accrue dans le cadre de son nouveau plan stratégique renforcer la robustesse du bilan afin de se donner plus de flexibilité stratégique
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Augmentation de capital envisagée de 500 M€ qui s’inscrit dans un calendrier accéléré • Opération approuvée à l’unanimité par le Conseil d’administration • Engagement des investisseurs RCI à conserver leur participation jusqu’au lancement de la RI et à y souscrire jusqu’à environ 135 M€2 • Engagement de conservation des actions des investisseurs RCI pendant 180 jours après la clôture de la RI • Dialogue et communication continue sur l’Opération avec les investisseurs 1. Ces engagements sont soumis, entre autres, à l’approbation de la présente assemblée générale extraordinaire et aux autorisations réglementaires habituelles 2. Sur la base i) des ordres à titre irréductible correspondant à leur participation post RCI et ii) notamment d’ordres additionnels à titre réductible et/ou d’achat de droits préférentiels de souscription pour un montant d’environ 30 millions d’euros Aujourd’hui 08-Jan Assemblée Générale Extraordinaire 06-Mars Lancement de la RCI 12-Mars (avant ouverture) Lancement de la RI Résultats et communiqué de presse 31-Mars (avant ouverture)25-Fev Publication des résultats annuels 2025 • Sous réserve de l’approbation par la présente Assemblée Générale Extraordinaire • Réalisation prévue d’ici la fin du premier trimestre 2026 (Opération soumise aux conditions du marché) Une transaction qui vise à être réalisée d’ici la fin du premier trimestre 2026 Une opération qui s’appuie sur les engagements de ses actionnaires et parties prenantes1
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Présentation des résolutions Charles-Henri de Taffin Secrétaire Général
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Résolutions 2 à 7 Augmentations de capital réservées et suppression du droit préférentiel de souscription Résolution 8 Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription Résolution 1 Réduction de capital par réduction de la valeur nominale à 0,02€ pour sécuriser l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription Résolution 10 Regroupement des actions de la Société par attribution d’une action nouvelle de 0,80 € de valeur nominale pour 40 actions anciennes de 0,02 € de valeur nominale chacune, Résolution 13 Pouvoirs pour formalités Résolution 9 Reprise du plafond nominal global des augmentations de capital et du plafond nominal global des émissions de valeurs mobilières approuvés par l’assemblée générale mixte du 5 juin 2025 Résolutions 11 et 12 Délégations de compétence au Conseil pour augmenter le capital en faveur des salariés et mandataires sociaux avec renonciation au droit préférentiel de souscription Présentation des résolutions
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Rapport des Commissaires aux comptes Vincent Frambourt Grant Thornton
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Questions / Réponses
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Vote des résolutions
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Merci Pour plus d’information, veuillez contacter : Laurent Marie Directeur des Relations Investisseurs laurent.marie@worldline.com Peter Farren Investor Relations Manager peter.farren@worldline.com