If metals is the crown jewel, then energy runs in our veins. Our superpower is our synergies. Metals and energy together offer multiplied value. In everything we do, we aim to save energy and lead in the industry. We have the power to create sustainable cities and smart homes. We are guardians of values, placing humans at the center. Our teams are at the core of our success. We are a blend of outstanding skills. Visionary. Flexible. Innovative. Cost-effective. Feeler-makes. Flexibility and trust. Those are the features that describe Metlen Energy well. In an ever-changing world, change is our only constant. It's the only way to remain in the forefront of the energy transition. Envision how you want to be in the coming years. Unlock value, and what seemed impossible becomes possible. Metlin. Good afternoon. Καλησπέρα, κυρίες και κύριοι. Είμαι η Vivian Buzzali, Διευθύντρια Εταιρικών Υποθέσεων και Επικοινωνίας της Metlin, και είναι τιμή μου να είμαι μαζί σας σήμερα, καθώς η Metlin ξεκινάει ένα καινούργιο κεφάλαιο. Σας ευχαριστούμε που παραβρίσκεστε σήμερα στο χρηματιστήριο του Λονδίνου για την εναρκτήρια ημέρα κεφαλαιαγοράς της Metlin, μια στιγμή ορόσημο για την εταιρεία μας. Είμαστε στην ευχάριστη θέση να καλωσορίσουμε όλους εσάς που παρευρίσκεστε αυτοπροσώπως, αλλά και όσους συμμετέχουν απομακρυσμένα. Όπως όλοι γνωρίζετε, η Metlin, τέως Μυτιληναίος, έχει υποστεί μια αξιοσημείωτη μεταμόρφωση σε μια παγκόσμια βιομηχανική εταιρεία ενέργειας και μετάλλων που δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 40 χώρες και σε 5 ηπείρους. Η Metlin είναι σημείο αναφοράς για την ανταγωνιστική μεταλλουργία σε ευρωπαϊκό και παγκόσμιο επίπεδο, ενώ λειτουργεί τη μοναδική καθετοποιημένη μονάδα παραγωγής βωξίτη, αλουμίνας και πρωτογενούς αλουμινίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση με ιδιόκτητες λιμενικές εγκαταστάσεις. Στον τομέα της ενέργειας, η Metlin προσφέρει ολοκληρωμένες λύσεις που καλύπτουν έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, διανομή και εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας, επενδύσεις σε υποδομές δικτύου, αποθήκευση σε μπαταρίες και άλλες τεχνολογίες ενεργειακής μετάβασης. Για τους επισκέπτες μας στο Ηνωμένο Βασίλειο, μπορεί να είναι ενδιαφέρον να γνωρίζουν ότι η Metlin έχει ισχυρή και αυξανόμενη παρουσία στο Ηνωμένο Βασίλειο πάνω από 10 χρόνια ήδη. Έχουμε ολοκληρώσει πολλά έργα εδώ με συνδυασμένη αξία άνω των €2 δισεκατομμυρίων, γεγονός που μας θέτει ως βασικό εταίρο στην ενεργειακή μετάβαση του Ηνωμένου Βασιλείου. Η σημερινή Capital Markets Day προσφέρει πολύτιμη ευκαιρία να μοιραστούμε πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική, το επιχειρηματικό μοντέλο, τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξής μας. Στόχος μας είναι να σας παρέχουμε σαφή εικόνα για το πού βρισκόμαστε, πού κατευθυνόμαστε και γιατί πιστεύουμε ότι η Metlin παρουσιάζει μια συναρπαστική επενδυτική ευκαιρία. Κατά τη διάρκεια του απογεύματος σήμερα, θα σας περιγράψουμε την οικονομική μας πορεία, τις στρατηγικές πρωτοβουλίες, τις προοπτικές της αγοράς και τις καινοτομίες που διαμορφώνουν την επιχείρησή μας. Έχουμε αφιερώσει χρόνο και για μια συνεδρία ερωταπαντήσεων στο τέλος, γι' αυτό σας ενθαρρύνουμε να κάνετε ερωτήσεις και να συμμετέχετε καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας. Για όσους μας παρακολουθούν διαδικτυακά, μπορείτε να κάνετε ερωτήσεις χρησιμοποιώντας το κουμπί που βρίσκεται στη δεξιά πλευρά της οθόνης σας, Ask a Question. Πριν ξεκινήσουμε, επιτρέψτε μου να σας παρουσιάσω την ομάδα εγκεσίας μας. Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, Εκτελεστικός Πρόεδρός μας, που ίδρυσε την εταιρεία ως Mytilineos Holdings το 1990, μια επιχείρηση με ρίζες από το 1908. Το 1995 εισήχθη στο Χρηματιστήριο Αθηνών με EBITDA μικρότερο των €10 εκατομμυρίων. Σήμερα, η Mytilineos, όπως αναφέρθηκε, έχει ξεπεράσει το €1 δισεκατομμύριο EBITDA με σαφή στόχο να το διπλασιάσει μεσοπρόθεσμα. Γιάννης Καλαφατάς είναι ο Διευθύνων Εκτελεστικός Σύμβουλος της Metlin Energy, πρώην Οικονομικός Διευθυντής και συνεργάζεται με την εταιρεία μας από το 2005. Δημήτρης Στεφανίδης, Διευθύνων Εκτελεστικός Σύμβουλος των Μετάλλων και βρίσκεται στην εταιρεία εδώ και 20 χρόνια. Προηγουμένως ήταν στέλεχος της Αλουμίνιουμ της Ελλάδος, πριν η Metlin αποκτήσει την επιχείρηση το 2005. Ο Ντίνος Μπενρουμπή είναι Διευθύνων Σύμβουλος της ΜΕΤΚΑ, της Επιχείρησης Υποδομών και Παραχωρήσεων. Εντάχθηκε στην ομάδα το 2006, διαδραμάτισε κεντρικό ρόλο στην έναρξη της Protergia το 2010. Ελευθερία Κοντογιάννη, CFO, Οικονομική Διευθύντρια, εντάχθηκε στη Metlin το 2018 με εκτεταμένη οικονομική εμπειρία από 25 χρόνια στον ιδιωτικό τομέα. Χρήστος Γαβαλάς, Chief Treasury και IR Officer, έχει αυτή τη θέση από το 2001, μετά από επιτυχημένη καριέρα στον τραπεζικό τομέα. Βλέπετε την ατζέντα μας για σήμερα, την ημερήσια διάταξη στην οθόνη πίσω μου. Θα ξεκινήσουμε με το όραμα της Metlin από τον εκτελεστικό μας πρόεδρο, πόσο στοχεύει να αυξήσει μεσοπρόθεσμα η Metlin το EBITDA σε €2 δισ. και να θέσει στρατηγικό πλαίσιο για το παρόν. Μετά θα δούμε πιο προσεκτικά τις βασικές επιχειρηματικές μας μονάδες, ξεκινώντας από την ενέργεια, μετά τα μέταλλα και μετά υποδομές και παραχωρήσεις. Αργότερα, μετά από ένα σύντομο διάλειμμα, θα δούμε τη στρατηγική της εταιρείας σε αριθμούς πιστώσεων και κεφαλαιαγορές, ώστε να έχουμε παγκόσμια εμβέλεια πριν ολοκληρώσουμε με τις τελικές παρατηρήσεις του προέδρου. Μετά θα δεχτούμε ερωτήσεις και ελπίζουμε ότι θα παραμείνετε μαζί μας για μια δεξίωση δικτύωσης, στην οποία σας προσκαλούμε θερμά να συμμετέχετε, καθώς μπορείτε να συνομιλήσετε και να συναντηθείτε με ομιλητές μας και λοιπούς συναδέλφους. Ελπίζουμε να βρείτε τις σημερινές παρουσιάσεις ενημερωτικές και εμπνευσμένες, καθώς ξεκινάμε το συναρπαστικό νέο κεφάλαιο για τη Metlin. Ευχαριστώ και να δώσω τώρα τον λόγο στον κύριο Ευάγγελο Μυτιληναίο, τον Πρόεδρό μας. Ένα θερμό καλωσόρισμα σε όλους εσάς που βρήκατε το χρόνο ένα απόγευμα Δευτέρας σε ένα ηλιόλουστο Λονδίνο και χαίρομαι πολύ για αυτό. Αν μη τι άλλο, σας φέραμε έναν ωραίο ελληνικό καιρό στο Λονδίνο. Έτσι, για να βελτιώσω αυτό που λέω τώρα, να σας πω ότι αυτή τη στιγμή στην Αθήνα έχει 15 βαθμούς Κελσίου και έχει και ένα αεράκι αρκετά δροσερό. Είναι μια ενδιαφέρουσα ημέρα αυτή για μένα σήμερα, κυρίες και κύριοι. Θυμάμαι τα πρώτα μου χρόνια στο Λονδίνο, όταν ήρθα για σπουδές στο London School of Economics. Ήμουν τότε αγγλόφιλος και παρέμεινα. Πάνε πολλά χρόνια, βεβαίως, από τότε. Νομίζω ότι ήταν καλές οι σπουδές που έκανα στο LSE. Τώρα μιλάω για το London School of Economics, βέβαια, γιατί καμιά φορά μπορεί να αναρωτιέστε ποιο LSE. Τέλος πάντων, ολοκλήρωσα τις σπουδές μου εκεί. Μετά έκανα το διδακτορικό μου. Δυστυχώς, δεν μπόρεσα να προχωρήσω με το διδακτορικό μου και να δεχθώ την προσφορά του πανεπιστημίου, διότι γύρισα πίσω στην Αθήνα. Έπρεπε να γυρίσω στην Αθήνα για να αναλάβω μια μικρή τότε ελληνική οικογενειακή επιχείρηση. Ο πατέρας μου δεν ήταν πολύ καλά στην υγεία του τότε και έπρεπε να επιστρέψω. Εκεί κάπου ξεκίνησε και το ταξίδι. Οφείλω να παραδεχθώ ότι, παρόλο που πάντοτε σκέφτομαι με αισιοδοξία τα πράγματα, δεν πίστευα πού θα με φτάσει όλο αυτό και ότι σήμερα θα ήμασταν εδώ όλοι μαζί και εγώ θα μιλούσα σε ένα σεβαστό ακροατήριο για μια επιχείρηση που έκανε όλη αυτή την πορεία, πέρασε από 40 κύματα. Ξέρετε, η Ελλάδα δεν είναι και ο πιο εύκολος χώρος για το επιχειρείν. Κάποιοι λένε, αν τα καταφέρεις στη Νέα Υόρκη, μπορείς να τα καταφέρεις παντού. Όχι, δεν έχουν έρθει αυτοί οι άνθρωποι στην Ελλάδα, δεν έχουν επιχειρήσεις στην Ελλάδα. Άρα, μπορώ να πω ότι ήταν ιδιαίτερα δύσκολο. Και έτσι, για να θυμηθώ κάποια πράγματα από τα τελευταία 20 χρόνια, από πού να ξεκινήσω; Από τους Lehman Brothers. Τότε έλεγε η κυβέρνησή μας, μην ανησυχείτε, βεβαίως η Ελλάδα δεν θα έχει πρόβλημα, σας ευχαριστούμε πολύ. Ένα χρόνο μετά, το 2009, ήμουν στο σκάφος μου δίπλα στην Αθήνα, έτρωγα το βραδινό μου, μια Παρασκευή βράδυ, και ο Χρήστος Γαβαλάς, που είναι ο Μάνη Ιμάν, όπως τον ονομάζουμε, με πήρε τηλέφωνο και μου είπε, κύριε Πρόεδρε, κάθεστε; Αν όχι, μπορείτε να κάτσετε; Έκατσα κι εγώ. Και μου λέει, μου λέει, όλες οι εγγυήσεις από τις ελληνικές τράπεζες που δώσαμε σε διάφορα project μας σε όλο τον κόσμο από απόψε δεν ισχύουν. Αν θυμάμαι καλά, Χρήστο, μιλάμε τότε για ένα ποσό κοντά στα €600 εκατομμύρια. Μετά, έπρεπε να αντικαταστήσουμε αυτές τις εγγυητικές το συντομότερο δυνατό. Διαφορετικά, όπως καταλαβαίνετε, θα είχαμε σωρεία προβλημάτων. Αμέσως μετά, άρχισε αυτή η πολύ άσχημη ελληνική εμπειρία που κράτησε, δυστυχώς, πολλά χρόνια. Το 2015, ήμασταν σχεδόν εκτός ευρωζώνης. Οι τράπεζες έκλεισαν. Μπορείτε, λοιπόν, να καταλάβετε πόσο δυσχερές ήταν το τοπίο για εμάς ώστε να διατηρήσουμε τη συνέχιση της εταιρείας μας. Όμως τα καταφέραμε και το 2017, όταν άρχισε το τοπίο να ηρεμεί, ξεκινήσαμε το Big One με το Group McKinsey, που μας βοήθησε πάρα πολύ συμβουλευτικά, ενώ η Ελλάδα προσπαθούσε ακόμα να ανακάμψει από την κλονισμένη τραπεζική ύφεση. Η Ελλάδα ήταν στα χαμηλά, εμείς όμως είχαμε ήδη αρχίσει να ανεβαίνουμε. Η Big One ήταν πολύ επιτυχημένη και μάλιστα τότε κάναμε κτήσεις, αποκτήσαμε όλες τις βασικές θυγατρικές, την Αλουμίνιον της Ελλάδος, την ΜΕΤΚΑ, την Protergia. Απορροφήσαμε, λοιπόν, αυτές τις εταιρείες και ξεκινήσαμε τότε με τον τομέα της λιανικής στην Ελλάδα για την παραγωγή ενέργειας. Τα πράγματα πήγαιναν όλο και καλύτερα. Προς το τέλος της δεκαετίας, γύρω στο 2020, ήρθε ο COVID. Να σας θυμίσω τις δυσκολίες που περάσαμε όλοι τότε, κατά την περίοδο του COVID, αλλά και πάλι, και πάλι, η εποχή COVID και η επακόλουθη ενεργειακή κρίση, όχι μόνο δεν ανάσχεσαν την πρόοδό μας, αλλά αποτέλεσαν και ένα είδος ευκαιρίας για μας. Είναι κάτι που πάντοτε έλεγα στους συναδέλφους μου. Όταν υπάρχει ένα πρόβλημα, το θέμα δεν είναι να το λύσουμε και να προχωρήσουμε. Το θέμα είναι να προσπαθήσουμε να το επιλύσουμε, θέτοντας όλους τους πόρους που διαθέτουμε, κάνοντας ό,τι καλύτερο μπορούμε και να βγάλουμε κάτι από αυτό, να κερδίσουμε κάτι. Είναι ακριβώς αυτό που έγινε αυτά τα τελευταία τρία χρόνια. Ήταν σαφές για μας ήδη από την ενεργειακή κρίση ότι ο χώρος των μετάλλων, που γνωρίζετε ότι έχει μεγάλη ένταση αναφορικά με την ενέργεια, έκανε τα πάντα να φαίνονται τόσο ξεκάθαρα. Δεν μπορεί να υπάρξει μεταλλουργία χωρίς την ενέργεια. Και για την ενέργεια, αντίστοιχα, η μεταλλουργία ήταν, είναι και θα είναι ο μεγαλύτερος καταναλωτής. Σκεφτήκαμε, λοιπόν, πώς μπορούμε να τα συνδυάσουμε αυτά τα δύο. Και τελικά, ενέργεια και μέταλλα συνδυάστηκαν. Αυτό ήταν ιδιαίτερα επιτυχημένο και βλέπω τώρα πολλές εταιρείες ανά τον κόσμο να ακολουθούν αυτό το παράδειγμα με πολλούς τρόπους. Άλλοι δημιουργώντας τμήματα ενέργειας, ευθυγραμμιζόμενοι με την ενέργεια και τον τρόπο που αναπτύσσεται κτλ. Η ενεργειακή κρίση ήταν τραυματική για τη μεταλλουργία κυρίως, αλλά και πάνω απ' όλα, ήταν εξαιρετικά τραυματική για την ίδια τη βιομηχανία της ενέργειας. Πόσες εταιρείες, να σας πω, πτώχευσαν εκείνη την εποχή, αλλά και πόσες εταιρείες της μεταλλουργίας επίσης πτώχευσαν. Πριν από 15 χρόνια, ίσως να ήταν 12 ή 15 smelters αλουμινίου στον κόσμο, τώρα έχουν μείνει 3 ή 4. Φτάσαμε εδώ που φτάσαμε με πολύ δύσκολο τρόπο. Τίποτα δεν ήταν εύκολο και τίποτα δεν μας προσφέρθηκε με οποιονδήποτε τρόπο. Πέρασαν τα χρόνια, τα έργα πήγαν καλά, τα νούμερα ήρθαν, πήγαν πολύ καλά εξίσου και το 2023 πήγαμε περίπου σε ένα EBITDA ενός δισεκατομμυρίου, ενώ η μεγαλύτερη αναλογία τους ήταν bottom line κερδοφορία, πάνω από 60%. Μετά έπρεπε να κάνουμε ενοποίηση. Έπρεπε να προσπαθήσουμε να ενοποιήσουμε πάνω από το ένα δισεκατομμύριο. Κάποια πράγματα έδειχναν να είναι καλύτερα, κάποια άλλα πιο δύσκολα, όμως τα πράγματα πήγαιναν καλά. Έχουμε την πεποίθηση ότι τα έχουμε τα νούμερα. Τώρα περιμένουμε να πάμε στο επόμενο βήμα. Είμαστε εδώ για να σας πούμε, πρώτα και κύρια, πώς θα φτάσουμε σε αυτό το στόχο. Ξεκινάμε με το πρόγραμμα μετατροπής, το Big Three. Θα ανακοινωθούν στις 3 Ιουνίου οι λεπτομέρειες αυτού του έργου. Πρόκειται για κυρίως εσωτερικό μετασχηματισμό, τον οποίο χρειαζόμαστε οπωσδήποτε προκειμένου να εκπληρώσουμε ένα ακραίο φιλόδοξο σχέδιο μεσοπρόθεσμα για την εταιρεία μας. Οι συνάδελφοί μου θα σας πουν κάποια περισσότερα στοιχεία για αυτό το πρόγραμμα. Εγώ να πω μόνο τρία πράγματα. Πρώτον, θέλουμε να ενισχύσουμε τους υπάρχοντες τομείς στους οποίους έχουμε επιχειρηματική παρουσία. Είναι όλοι σε καλή κατάσταση και είναι έτοιμοι να αναπτυχθούν. Ας δούμε λίγο, για παράδειγμα, τη λιανική μας. Ανεβήκαμε στο 20%, κατά 20% σε πάρα πολύ μικρό χρονικό διάστημα. Ο στόχος μας, όμως, είναι το 30%. Αν πάμε στο 20%, σίγουρα μπορούμε να πάμε στο 30%. Αυτό είναι παράδειγμα από υπάρχοντα τομέα και πώς στοχεύουμε να αναπτυχθεί. Για την παραγωγή, για παράδειγμα, είπαμε στις αρχές του έτους για €295 εκατομμύρια επένδυση, έτσι ώστε να επεκτείνουμε τα μεταλλεία βωξίτη, να αυξήσουμε την παραγωγή της αλουμίνας κατά 50% και για πρώτη φορά στην Ευρώπη να φέρουμε το γάλλιο, την παραγωγή του γαλλίου στην αγορά. Πέρα από το γάλλιο, που είναι κάτι καινούργιο, όλα τα υπόλοιπα είναι επιχειρηματικά πεδία υπαρκτά που μπορούν απλώς να αναπτυχθούν περαιτέρω. Αυτό ήταν το ένα. Δύο. Εκμεταλλευόμαστε ή αξιοποιούμε, αν θέλετε, την τεχνογνωσία που έχουμε συσσωρεύσει μέσα στα χρόνια στον τομέα της άμυνας, στα κρίσιμα μέταλλα και κυρίως, κρατήστε σημείωση αυτού, στα κυκλικά μέταλλα. Στην εταιρεία μας τα ονομάζουμε market changer. Είναι αυτά που θα φέρουν τη μεγάλη αλλαγή στην αγορά. Οι game changer που θα αλλάξουν το παιχνίδι. Ο τρόπος που θα αναπτύξουμε αυτούς τους τρεις τομείς θα σας επεξηγηθεί από τους συναδέλφους μου λεπτομερώς και στο τέλος θα σας κάνω μία ανακεφαλαίωση και θα απαντήσω στις ερωτήσεις σας έτσι ώστε όλα να είναι σαφή φεύγοντας από εδώ. Νούμερο τρία. Σε αυτό το πρόγραμμα με τα τρία μεγάλα πράγματα, όπως σας είπα, είναι ο εσωτερικός μετασχηματισμός. Αυτό θα είναι κάτι βαρύ, αλλά δεν μπορεί να γίνει διαφορετικά. Αν ακούσετε πόσα έχουν να σας πουν οι συνάδελφοί μου για το μέγεθος των αλλαγών, θα καταλάβετε ότι αν δεν υπάρξει εσωτερικός μετασχηματισμός, δεν μπορούμε να προχωρήσουμε. Είναι άκρως απαραίτητο, δεν είναι πολυτέλεια. Έχουμε, λοιπόν, ένα στόχο. EBITDA €2 δισεκατομμύρια μεσοπρόθεσμα. Όταν το είπαμε στην αρχή, είπαμε το 2028, αλλά οι τράπεζές μας, που είναι πολύ κοντά σε εμάς και μας έχουν καθοδηγήσει, μας είπαν να μην λέμε ποτέ ακριβές έτος, διότι μετά πρέπει να εξηγήσεις γιατί δεν συνέβη αυτό μέχρι και τελευταίου κόμματος ή τελείας. Λοιπόν, λέμε μεσοπρόθεσμα και ξέρετε ότι στο Ηνωμένο Βασίλειο, όταν λέμε μεσοπρόθεσμα, μιλάμε από τρία έως πέντε χρόνια. Οπότε πρέπει να συμμορφωθούμε σε αυτό. Κάτι τελευταίο. Όλα αυτά θα συμβούν έχοντας κατά νου την πολύ εύρωστη οικονομική θέση της εταιρείας μας. Θα σας τα πει ο Οικονομικός μας Διευθυντής. Έχουμε πάρα πολύ καλό cash flow, πολύ καλή ταμειακή ροή, χωρίς να βάλουμε μέσα καμία ενέργεια συγχωνεύσεων και απορροφήσεων. Δεν ενσωματώνουμε καμία μεγάλη απόκτηση και θα επανέλθω σε αυτό στα συμπεράσματά μου. Ο Γιάννης Καλαφατάς θα σας μιλήσει για το κομμάτι της ενέργειας. Σας ευχαριστώ πολύ και θα τα πούμε ξανά μαζί αργότερα. Καλησπέρα κυρίες και κύριοι. Είναι μεγάλη χαρά και τιμή για μένα που βρίσκομαι σήμερα μαζί σας. Ονομάζομαι Γιάννης, προτιμώ το Γιάννης από το John. Ως εισαγωγή, θα ήθελα να σας επαναφέρω στην αρχή του 2023, μετά το έργο Big 2 που ανέφερε πριν ο κύριος Πρόεδρος, όπου δημιουργήσαμε ένα ενοποιημένο τομέα ενέργειας στη Μέτεν, με στόχο την ολοκλήρωση των δραστηριοτήτων μας μέσω ενός ισχυρού, ανθεκτικού και άκρως συνεργατικού μοντέλου λειτουργίας, που θα καλύπτει ένα ευρύ φάσμα της αλυσίδας αξίας στο φάσμα της ενέργειας. Επίσης, στοχεύουμε να είμαστε πάντα εξαιρετικά σχετικοί με το μέλλον της αγοράς ενέργειας, αλλά και να διασφαλίσουμε ότι πλοηγούμαστε σωστά και με ασφάλεια στις δραστηριότητές μας μέσα από μια πολύ ασταθή και πολλές φορές ταραχώδη πορεία προς τα εμπρός. Αν εξετάσουμε την ενεργειακή μας δραστηριότητα, τον ενεργειακό μας κλάδο από οργανωτική άποψη, βλέπουμε ότι είναι δομημένος γύρω από πέντε τμήματα: παραγωγή και διαχείριση ενέργειας, λύσεις πελατών ή και προτέρηγε στην Ελλάδα, την ολοκληρωμένη προμήθεια και εμπορία, τις ανανεώσιμες και τα έργα ενέργειας. Από καθαρά επιχειρηματικής άποψης, μπορεί κανείς να αναγνωρίσει δύο τομείς: ολοκληρωμένου utility από τη μία και της πλατφόρμας ενεργειακής μετάβασης. Το ολοκληρωμένο utility περιλαμβάνει την παραγωγή και διαχείριση ενέργειας στη λιανική πώληση και την ολοκληρωμένη προμήθεια και εμπορία, και η πλατφόρμα καλύπτει ένα ευρύ φάσμα τεχνολογιών και assets σχετικά με το θέμα της ενεργειακής μετάβασης. Σήμερα, για τους σκοπούς της παρουσίασης, θα την ονομάσουμε πλατφόρμα ενεργειακής μετάβασης. Πρόκειται επίσης για μια ολοκληρωμένη επιχειρηματική πλατφόρμα που δραστηριοποιείται στην πλήρη αλυσίδα αξίας, από την ανάπτυξη, το σχεδιασμό, το engineering, μέχρι την κατασκευή και τον εξηλεκτρισμό σε πολλές τεχνολογίες και υποδομές ενέργειας. Για να σας εξηγήσω γιατί δραστηριοποιούμαστε σε αυτούς τους δύο τομείς, θα ήθελα να μοιραστώ μαζί σας επτά μεγάλες θεματικές στην αγορά ενέργειας και να σας εξηγήσω τις επιπτώσεις τους. Πρώτον, ο ρόλος του φυσικού αερίου. Αντίθετα από τις πεποιθήσεις που επικρατούσαν στην αγορά τα τελευταία χρόνια, βλέπουμε το φυσικό αέριο να παραμένει στο μείγμα ενέργειας για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Το δεύτερο έχει να κάνει με τους σταθμούς που χρησιμοποιούν ως καύσιμο το φυσικό αέριο. Καθώς βλέπουμε όλο και περισσότερες ΑΠΕ να χρησιμοποιούνται, βλέπουμε μεγαλύτερη ανάγκη για ευέλικτες μονάδες φυσικού αερίου με δυνατότητα κατανομής για την εξισορρόπηση και την ασφάλεια της αγοράς. Τρίτον, η ιδιοκτησία των ΑΠΕ και της αποθήκευσης ενέργειας. Θεωρούμε, λοιπόν, ότι η ιδιοκτησία των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της αποθήκευσης χωρίς υποστήριξη από τα μεταγενέστερα στάδια δεν αποτελεί ελκυστικό ούτε ανθεκτικό επιχειρηματικό μοντέλο. Τέταρτο, βελτιστοποίηση και εμπορία ενέργειας. Θεωρούμε ότι για τα προσεχή χρόνια οι λειτουργίες διαχείρισης και εμπορίας ενέργειας αποτελούν επιτακτική ανάγκη. Ίσως να είναι πιο σημαντικές λειτουργίες από τα ίδια τα assets. Πέμπτον, νέα εστίαση στην ενεργειακή μετάβαση. Βλέπουμε, λοιπόν, ότι η εστίαση της ενεργειακής μετάβασης μετατοπίζεται από την κατασκευή ανανεώσιμων πηγών ενέργειας προς τις υποδομές δικτύου και την αποθήκευση, βέβαια. Έκτο, ο ρόλος της τεχνολογίας. Η τεχνολογία θα λειτουργήσει ως ανατρεπτική δύναμη για τον ενεργειακό τομέα. Ένας ισορροπημένος, δυναμικός συνδυασμός τεχνολογικής εξειδίκευσης με την εμπειρία των ανθρώπων είναι το κλειδί. Και τέλος, γεωπολιτική αστάθεια. Η γεωπολιτική ήταν και θα είναι πάντα ένας από τους καθοριστικούς παράγοντες της αγοράς ενέργειας. Στο μέλλον, βλέπουμε ότι η γεωπολιτική αστάθεια θα συνεχίσει να αποτελεί πρόκληση για τις αγορές. Κοιτάζοντας μέσα από το φακό, μέσα από αυτές τις επτά μεγάλες θεματικές, αναμένουμε να υπάρξει πολύ μεγαλύτερη στοχαστικότητα τόσο στην προσφορά όσο και στη ζήτηση, η οποία πρόκειται να διατηρήσει ή και να επιδεινώσει τη μεταβλητότητα των τιμών. Η διείσδυση των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας που δεν μπορούν να διανομηθούν και η αύξηση της ζήτησης που προέρχονται από την ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων και της τεχνητής νοημοσύνης δημιουργεί την ανάγκη για περισσότερη αποθήκευση και πιο ευέλικτη παραγωγή. Αυτό, σε συνδυασμό με την αύξηση του εξηλεκτρισμού, σηματοδοτεί την ανάγκη για μαζική επέκταση της υποδομής του δικτύου. Όλα αυτά βρίσκονται στο πυρήνα του επιχειρηματικού μας μοντέλου που βασίζεται σε δύο πυλώνες: το ολοκληρωμένο utility και την πλατφόρμα ενεργειακής μετάβασης. Από τη μία πλευρά, υπογραμμίζοντας τον καθιστικό ρόλο της ευέλικτης παραγωγής, της διαχείρισης ενέργειας και της εμπορίας, καθώς και τη σημασία των μεταγενέστερων δραστηριοτήτων, το ολοκληρωμένο μοντέλο utility ουσιαστικά παρέχει ανθεκτικά αποτελέσματα μακροπρόθεσμα. Από την άλλη πλευρά, σε μια αγορά που θα συνεχίσει να επενδύει στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, την αποθήκευση, τον εξηλεκτρισμό και τα κέντρα δεδομένων, δημιουργώντας μια τεράστια ζήτηση για έργα υποδομής δικτύου, η πλατφόρμα μας για τη μετάβαση έχει μακροχρόνια εμπειρία στην παροχή αξίας. Ας δούμε αυτούς τους δύο πυλώνες. Ας ξεκινήσουμε από το ολοκληρωμένο utility. Η καρδιά αυτής της επιχείρησης βρίσκεται στην Ελλάδα, όπου έχουμε ήδη καθιερωθεί ως κορυφαίος παίκτης σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας της ενέργειας και του φυσικού αερίου. Άκουσα από τα χείλη του Προέδρου νωρίτερα ότι έχουμε ήδη 20% μερίδιο αγοράς στην Ελλάδα. Ωστόσο, μέσα στα τελευταία τρία χρόνια, αναπτύξαμε την παρουσία μας σε 10 χώρες και διασυνδέσεις μέσω μιας πολύ ισχυρής και δυναμικής λειτουργίας διαχείρισης και εμπορίας ενέργειας, που μας επιτρέπει να διατηρούμε την ευελιξία μας, βελτιστοποιώντας παράλληλα το περιθώριο των εργασιών μας σε μια αγορά ιδιαίτερα διασυνδεδεμένη και ιδιαίτερα ευμετάβλητη. Η βάση των περιουσιακών μας στοιχείων περιλαμβάνει ένα ανταγωνιστικό και καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σε όλες τις τεχνολογίες. Τρεις ευέλικτους και πολυαποδοτικούς σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής με καύση φυσικού αερίου, συνολικής δυναμικότητας περίπου 1,7 GW, που μπορούν να καλύψουν πάνω από το 18% της ζήτησης της ηλεκτρικής ενέργειας της χώρας και πάνω από το 41% της θερμικής της ενέργειας. Και ένα καλά ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αποθήκευσης. Ωστόσο, το μεγαλύτερο πλεονέκτημά μας είναι οι άνθρωποί μας. Διαθέτουμε μια εξελιγμένη και πολύ αποτελεσματική ομάδα διαχείρισης και εμπορίας ενέργειας, τόσο στο φυσικό αέριο όσο και στην ηλεκτρική ενέργεια, που απασχολεί ένα μείγμα ταλέντων και εμπειρίας, καθώς και μια από τις καλύτερες εμπορικές ομάδες στη λιανική αγορά στην Ελλάδα. Αυτά τα assets μας επέτρεψαν να αναπτύξουμε μια πολύ δυναμική και αποτελεσματική στρατηγική ανάπτυξης, που μας οδήγησε από το 8% στο 20% σήμερα, σε όρους μεριδίου αγοράς. Τέλος, τα τελευταία τρία χρόνια επενδύουμε στρατηγικά στην τεχνολογία. Μία από τις πιο ανατρεπτικές δυνάμεις για το μέλλον των αγορών ενέργειας. Αναπτύσσουμε υπερσύγχρονα συστήματα και λύσεις με τη χρήση τεχνολογίας τεχνητής νοημοσύνης και μηχανικής μάθησης για τη διαχείριση ενέργειας και την εμπορία, καθώς και για τους πελάτες μας. Πώς όμως έχει αποδώσει το ολοκληρωμένο επιχειρηματικό μας μοντέλο σε δύσκολες και διαφορετικές εποχές της αγοράς; Τα τελευταία χρόνια, όταν η αγορά προέβλεπε το τέλος όλων των ορυκτών καυσίμων, ήμασταν από τους λίγους που είχαν αναγνωρίσει την κρισιμότητα του φυσικού αερίου. Δηλαδή, ότι υπήρχε μεγάλη αξία στην ενεργειακή διαχείριση, στην ευελιξία και στην υποστήριξη των μεταγενέστερων σταδίων. Ως εκ τούτου, ενισχύσαμε τη διαφοροποίηση, την ευελιξία και την ολοκλήρωση του επιχειρηματικού μας μοντέλου, παρέχοντας σταθερά και ανθεκτικά αποτελέσματα σε μια διαρκώς μεταβαλλόμενη αγορά. Πώς το κάναμε αυτό; Πρώτον, μέσω του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μας, το οποίο μας επέτρεψε να βελτιστοποιήσουμε τα περιθώρια κέρδους σε διαφορετικές συνθήκες της αγοράς. Εδώ βλέπουμε ότι όταν είναι χαμηλή η χρήση, αυξάνεται η ευέλικτη παραγωγή για να καλύψουμε τα περιθώρια στην αγορά. Αντιθέτως, όταν η χρήση είναι υψηλή, τότε χρειαζόμαστε ευέλικτη παραγωγή για να εξισορροπήσουμε τη ζήτηση στην αγορά. Τέλος, προσαρμόσαμε την ανάπτυξή μας με έμφαση στη διατήρηση ολοκληρωμένης θέσης. Η εξισορρόπηση των πηγών και των χρήσεων ηλεκτρικής ενέργειας λειτούργησε ως φυσικό αντιστάθμισμα μεταξύ των χαρτοφυλακίων μας. Οι δραστηριότητες προμήθειας και εμπορίας είχαν ζωτική συμβολή στην εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων και στη βελτιστοποίηση των περιθωρίων μας. Ως εκ τούτου, από το 2022, όπως βλέπετε στο γράφημα δεξιά, έως το 2024, όταν οι τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας μειώθηκαν πάνω από 60%, καταφέραμε εμείς να διατηρήσουμε και να αυξήσουμε το EBITDA μας. Ωστόσο, τα τελευταία τρία χρόνια δεν προσηλωθήκαμε μόνο στην ανθεκτικότητα. Αποδείξαμε την ικανότητά μας να επεκτείνουμε την επιχείρησή μας με ισορροπημένο τρόπο σε επίπεδο παραγωγής και προμήθειας. Από τη μία πλευρά, αυξήσαμε και διαφοροποιήσαμε την ικανότητα παραγωγής, αναπτύσσοντας και κατασκευάζοντας το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ και αποθήκευσης, ενώ παράλληλα κατασκευάσαμε και λειτουργήσαμε τη μονάδα συνδυασμένου κύκλου, το μεγαλύτερο και αποδοτικότερο θερμικό σταθμό στην ελληνική αγορά και ένα από τα μεγαλύτερα και αποδοτικότερα στην περιοχή. Σε αυτό το σημείο, θα ήθελα να υπογραμμίσω το γεγονός ότι ήμασταν, αν θέλετε, ο πρώτος σταθμός συνδυασμένου κύκλου που χρησιμοποίησε την H-Class σε μια περίοδο που η αγορά, όπως ανέφερα προηγουμένως, προέβλεπε το τέλος των ορυκτών καυσίμων και αυτό έγινε χωρίς να έχουμε άλλες εναλλακτικές από δημοπρασίες δυναμικότητας. Από την άλλη πλευρά, επεκτείναμε με ταχείς ρυθμούς τις δραστηριότητές μας στον τομέα των προμηθειών, αυξάνοντας το αποτύπωμα της εταιρείας. Μέσα στα τελευταία τρία χρόνια, καταφέραμε να αυξήσουμε το μερίδιο αγοράς μας από σχεδόν 8% το 2022 σε 18,5% το 2024 και κοντά στο 20% σήμερα, προμηθεύοντας περισσότερες από 9 TW στην αγορά. Ταυτόχρονα, καταφέραμε να αυξήσουμε το ποσοστό απόκτησης πελατών σε 25.000 νέους πελάτες τον μήνα, να μειώσουμε το ποσοστό αποχώρησης πελατών από 30% σε 22%, ενώ ο ανταγωνισμός μας είναι στο 38% και να έχουμε +30% NPS. Ένα από τα καλύτερα στην αγορά ανεξαρτήτως κλάδου. Όλα τα παραπάνω κατέληξαν στο να ψηφιστούμε ως προμηθευτής ενέργειας της χρονιάς το 2024. Ας δούμε όμως πώς σκοπεύουμε να επεκτείνουμε το μέχρι στιγμής επιτυχημένο μοντέλο και να εδραιώσουμε ακόμα περισσότερο το ολοκληρωμένο μας μοντέλο. Όπως συζητήσαμε νωρίτερα, στις επτά μεγάλες θεματικές, αναμένουμε ότι η αγορά θα παραμείνει ευμετάβλητη με πολλές αβεβαιότητες και απρόβλεπτες καταστάσεις. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, θα αναπτύξουμε την ολοκληρωμένη μας θέση με έμφαση στην ευελιξία και την προσαρμοστικότητα. Επομένως, ενώ διαφοροποιούμε το χαρτοφυλάκιό μας, κατασκευάζοντας το νέο στόλο ΑΠΕ και αποθήκευσης, διατηρούμε επίσης την ευελιξία μας για να ανταποκριθούμε σε διαφορετικές και ποικίλες συνθήκες της αγοράς. Όπως βλέπετε στα αριστερά, στα διαγράμματα, αυξάνουμε τις πηγές μας από 7 σε 17 TWh, όχι μόνο προσθέτοντας στον στόλο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αποθήκευσης, αλλά και προσθέτοντας σε ένα κομμάτι ευέλικτων πηγών στο πλαίσιο της διαχείρισης και εμπορίας ενέργειας. Όπως είπαμε προηγουμένως, η αγορά θα γίνει πιο στοχαστική στο μέλλον και η ευελιξία και η βελτιστοποίηση θα είναι μεγάλης σημασίας. Θα συνεχίσουμε να αυξάνουμε την πελατειακή μας βάση, ισορροπώντας μεταξύ νοικοκυριών, μικρών επιχειρήσεων και εμπορικών και βιομηχανικών πελατών, με στόχο ένα μερίδιο αγοράς 30% στο 2028, που μεταφράζεται σε ένα χαρτοφυλάκιο 19 TWh. Επιπλέον, θα αναπτύξουμε την ολοκληρωμένη επιχείρηση προμήθειας και εμπορίας, προσθέτοντας 28 TWh, δηλαδή θα πάμε από τις 52 στις 85 TWh μέχρι το 2028, αξιοποιώντας την εμπιστοσύνη που έχουμε χτίσει στην αγορά. Πρώτον, με τους προμηθευτές μας ως αξιόπιστος, σταθερός και μεγάλος προμηθευτής που ξεκίνησε πριν από μερικά χρόνια μέσω της δεσμευμένης ζήτησης των 20 TWh περίπου, η οποία εξελίχθηκε σταδιακά σε υπερδιπλάσια, φτάνοντας σήμερα συνολικά τα 51 TWh. Δεύτερον, με τους πελάτες μας ως συνεπής, ανταγωνιστικός στην τιμολόγηση και αξιόπιστος συνεργάτης. Όπως είπαμε πριν από λίγο, στοχεύουμε να αυξήσουμε το μερίδιο αγοράς μας από σχεδόν 20% σήμερα σε 30% μέχρι το 2028. Αυτό είναι το τι και είναι ξεκάθαρο. Πώς όμως θα το καταφέρουμε; Έχουμε μια πολύ δυναμική εμπορική στρατηγική, στοχεύοντας περισσότερο στα τμήματα πελατών υψηλής αξίας, παρέχοντας καινοτόμα αλλά και ασφαλή και διαφανή προϊόντα προσαρμοσμένα στις ανάγκες αυτών των πελατών. Θέλουμε να διεισδύσουμε περαιτέρω στην αγορά B2B, με πιο εξελιγμένα προϊόντα προσαρμοσμένα στις ανάγκες του πελάτη. Αυτή η προσέγγιση έχει ήδη διαφοροποιήσει τη Metlen από τον ανταγωνισμό και τα αποτελέσματα είναι πολύ υποσχόμενα για το μέλλον. Ταυτόχρονα, αναπτύσσουμε μια δομημένη και ελκυστική στρατηγική διατήρησης για να μειώσουμε περαιτέρω τα ποσοστά αποχώρησης, ώστε να φτάσουμε στα καλύτερα του κλάδου. Αποτελεί έναν από τους κύριους πυλώνες στρατηγικής μας για την παροχή της καλύτερης στην κατηγορία εξυπηρέτησης πελατών στην αγορά. Τέλος, επεκτείνουμε τον κατάλογο των προϊόντων μας σε νέα και άτομα προϊόντα πέρα από τα βασικά, δημιουργώντας ένα οικοσύστημα λύσεων για τους πελάτες μας. Επιτρέψτε μου όμως να πω κάτι σε σχέση με αυτό. Είμαι βέβαιος ότι έχετε ακούσει για τη στρατηγική Beyond the Commodity, από όλες σχεδόν τις utilities. Τι συμβαίνει όμως με τη δική μας προσέγγιση, με αυτή της Metlen, δηλαδή; Πρώτον, δεν στοχεύουμε στα πάντα πέρα από το εμπόρευμα. Είμαστε σαφείς ότι η βασική μας δραστηριότητα είναι να παρέχουμε το εμπόρευμα με το πιο διαφανή, ασφαλή και ανταγωνιστικό κόστος για τους πελάτες μας. Σε αυτή την προσπάθεια για ασφάλεια, διαφάνεια και ανταγωνιστικότητα, θέλουμε να είμαστε σε θέση να κάνουμε δύο πράγματα. Πρώτον, να μεταβούμε από την τιμολόγηση του ίδιου του εμπορεύματος σε μια προσέγγιση του εμπορεύματος ως υπηρεσίας. Και δεύτερον, να το συνδυάσουμε με συναφείς υπηρεσίες για να δημιουργήσουμε μια προσφορά προστιθέμενης αξίας για τον πελάτη, αυξάνοντας την αφοσίωση και την δέσμευσή του απέναντί μας και εξασφαλίζοντας την καλύτερη δυνατή εμπειρία του πελάτη. Αφού είδαμε λοιπόν το ολοκληρωμένο utility, ας περάσουμε τώρα στη δεύτερη κάθετη γραμμή της Metlen Energy, την παγκόσμια πλατφόρμα ενεργειακής μετάβασης πολλαπλών τεχνολογιών. Έχουμε αναπτύξει μια τεχνολογικά διαφοροποιημένη πλατφόρμα με πρωταρχική εστίαση στα ηλιακά και αποθηκευτικά assets και ένα γεωγραφικό αποτύπωμα που εκτείνεται σε 40 χώρες παγκοσμίως. Σε αυτό το χαρτοφυλάκιο εργαζόμαστε πάντα με ευελιξία για να διατηρήσουμε και να λειτουργούμε, είτε να πουλούμε και να εναλλάσσουμε τα assets μας. Ταυτόχρονα, προσφέρουμε λύσεις με το κλειδί στο χέρι σε διάφορες τεχνολογίες, εστιάζοντας σε τρεις κύριους πυλώνες: τεχνολογίες ηλεκτρικής ενέργειας από καύση φυσικού αερίου ως απόβλητα για ενέργεια και από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας ως αποθήκευση, υποδομές δικτύου, όπως γραμμές μεταφοράς υψηλής και μέσης τάσης, υποσταθμοί και μετατροπής, και ψηφιακές λύσεις, όπως κέντρα δεδομένων. Όσον αφορά αυτή την καθετοποιημένη δραστηριότητα, είμαστε επίσης ολοκληρωμένοι και σε επίπεδο πλήρους αλυσίδας αξίας, από την ανάπτυξη, τον σχεδιασμό και το engineering, μέχρι την κατασκευή, την εκμετάλλευση και τη διαχείριση της ενέργειας, ώστε οι πελάτες να μπορούν να προσαρμόζονται ανάλογα με τις ανάγκες, τη στρατηγική και τις φιλοδοξίες τους. Απασχολούμε μερικούς από τους καλύτερους και πιο έμπειρους μηχανικούς με ιστορικό που ξεπερνά τα 20 χρόνια παρουσίας στην αγορά. Προσφέρουμε ένα ευρύ φάσμα λύσεων που καλύπτουν πολλαπλές τεχνολογίες, όντας μία από τις λίγες εταιρείες που το πράττουν. Σε ένα κόσμο που απαιτεί μαζικά και επειγόντως τέτοιες υπηρεσίες, είμαστε ήδη σε θέση να επεκτείνουμε την επιχείρησή μας. Όπως περιέγραψα προηγουμένως, αυτό το κάθετο σκέλος αποτελείται από δύο βασικούς πυλώνες. Ο ένας είναι η ολοκληρωμένη ανάπτυξη των ΑΠΕ και αποθήκευσης και ο άλλος οι λύσεις πολλαπλών τεχνολογιών με το κλειδί στο χέρι που καλύπτουν από θερμικά έως ανανεώσιμα στοιχεία, αποθήκευση μπαταριών, υποδομές δικτύου και ψηφιακές λύσεις. Ως εκ τούτου, διαχειριζόμαστε μια πολύ ευέλικτη και αποτελεσματική πλατφόρμα εναλλαγής assets. Αναπτύσσουμε, κατασκευάζουμε, συνδέουμε στο δίκτυο, λειτουργούμε και διαχειριζόμαστε assets ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αποθήκευσης σε 40 διαφορετικές χώρες στις πέντε ηπείρους. Αυτή η ολοκληρωμένη ανάπτυξη βρίσκεται στον πυρήνα της δραστηριότητάς μας. Μέσα στα τελευταία τρία χρόνια, συμφωνήσαμε και ολοκληρώσαμε με επιτυχία την εναλλαγή πολλών assets μέσω συναλλαγών ορόσημα. Στο πλαίσιο αυτού του προγράμματος, ο όμιλος επιλέγει στρατηγικά έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αποθήκευσης, είτε για να τα διατηρήσει και να τα λειτουργήσει, είτε να τα αξιοποιήσει και να τα μετακυλήσει, επανεπενδύοντας το κεφάλαιο πίσω στο pipeline. Η προσέγγιση αυτή είναι πειθαρχημένη και αποτελεσματική και επιτρέπει να επιλέγουμε κάθε φορά αν θα λειτουργήσουμε ή αν θα γίνει η εναλλαγή των assets. Όπως είπαμε προηγουμένως, ένα από τα επτά μεγάλα θέματα στην ενέργεια έχει να κάνει με την ιδιοκτησία των ΑΠΕ και των assets. Πιστεύουμε ότι δεν είναι σωστό να διατηρούμε assets ή τουλάχιστον να διατηρούμε για μεγάλο χρονικό διάστημα όταν δεν σκοπεύουμε να αναπτύξουμε δραστηριότητες μεταγενέστερων σταδίων. Επίσης, θα ήθελα να αναφερθώ στις λύσεις με το κλειδί στο χέρι. Αυτό είναι που μας έφερε σε κάποιες γεωγραφικές περιοχές και στην ευρύτερη αγορά της ανάπτυξης και των επενδυτών. Αυτός είναι και ο λόγος της ανταγωνιστικότητάς μας όταν πρόκειται για την ολοκληρωμένη ανάπτυξη και κατασκευή του δικού μας pipeline στο πλαίσιο της στρατηγικής μας. Οι ανώτερες αυτές ικανότητες σε αυτό το τομέα έχουν αναπτυχθεί τα τελευταία 20 χρόνια, κατά τη διάρκεια των οποίων έχουμε δημιουργήσει 143 έργα με πολλαπλές τεχνολογίες. Μπορείτε να δείτε τα pipeline, θα δείτε εδώ 29 θερμικές μονάδες, 21 έργα αποθήκευσης μπαταριών, 65 έργα ΑΠΕ και ούτω καθεξής. Όπως είπαμε και πριν, η Metlen κοιτάει πάντα προς το μέλλον. Οι τάσεις και τα θεμελιώδη οδηγά μεγέθη που συζητήσαμε στο πλαίσιο των επτά μεγάλων θεματικών είναι κάτι παραπάνω από σημαντικά για την ενεργειακή μετάβαση. Η επενδυτική διάθεση για ΑΠΕ, αποθήκευση, υποδομές δικτύου και κέντρα δεδομένων είναι ήδη πολύ μεγάλη και θα συνεχίσει να αυξάνεται τα επόμενα χρόνια. Στο πλαίσιο αυτό, η δραστηριότητάς μας στην πλατφόρμα περιλαμβάνει πρώτον ένα χαρτοφυλάκιο 12,5 GW ΑΠΕ και αποθήκευσης με πολύ καλή ανάπτυξη σε διάφορα στάδια ωριμότητας, που περιλαμβάνει 1,4 GW που είναι ήδη εγκατεστημένα και λειτουργούν, 2,8 GW ώριμου αγωγού, 3,5 GW σε μεσαίο και προχωρημένο στάδιο ανάπτυξης και το υπόλοιπο 4,7 GW που βρίσκονται ακόμα σε πρώιμα στάδια ανάπτυξης. Δεύτερον, ένα ανεκτέλεστο υπόλοιπο, το 42% αφορά τις υποδομές δικτύου, το 28% τις θερμικές τεχνολογίες και το 30% τις ΑΠΕ και την αποθήκευση. Αυτά αποτελούν μόνο την αρχή σε μία αναπτυσσόμενη αγορά όπου η ζήτηση για τέτοια έργα είναι άμεση και μαζική. Καθώς ολοκληρώνω αυτή τη σύντομη και θέλω να πιστεύω παρουσίαση της Metlen Energy, στην οποία προσπάθησα να σας δώσω μια καλή εικόνα του πού βρισκόμαστε και πού οδεύουμε, θα ήθελα να σας αφήσω με μια σειρά σκέψης. Η αγορά ενέργειας θα παραμείνει αρκετά σταθής και ενίοτε απρόβλεπτη. Η πορεία προς τα εμπρός μπορεί να μην είναι τόσο ομαλή και ευθεία, με την ανάγκη για ολοκληρωμένες θέσεις και πιο εξελιγμένη διαχείριση και εμπορία ενέργειας να αποτελεί επιτακτική ανάγκη. Ωστόσο, η κατεύθυνση του ταξιδιού δεν έχει αλλάξει. Ο κόσμος θα συνεχίσει να αναπτύσσει περισσότερες ΑΠΕ, αλλά τώρα αυτό θα γίνει ταυτόχρονα με αύξηση της αποθήκευσης. Η ευέλικτη και αποδοτική καταναλωτική παραγωγή φυσικού αερίου θα παραμείνει για μεγάλο χρονικό διάστημα, παίζοντας ζωτικό ρόλο για την εξισορρόπηση της σταθερότητας και την ασφάλεια των συστημάτων. Ο διαχειρισμός της ζήτησης θα αυξηθεί και δεν μπορεί να προβλεφθεί εύκολα. Τα κέντρα δεδομένων πρόκειται να προσθέσουν σημαντική ζήτηση και όλα αυτά προκαλούν μαζικά μια αλλαγή στις υποδομές του δικτύου. Η Metlen Energy, μέσω της ολοκληρωμένης θέσης της ως εταιρεία utilities, είναι τέλεια τοποθετημένη σε αυτό το ενεργειακό τοπίο για το παρόν και το μέλλον. Σας ευχαριστώ πολύ για την προσοχή σας. Ελπίζω να μην μακρηγόρησα και τώρα θα δώσω το λόγο στον κύριο Δημήτρη Στεφανίδη, ο οποίος θα μας μιλήσει για το τομέα μετάλλων. We don't just produce metals, we power them. It starts with bauxite mining, alumina refining, and aluminium production fully integrated. While Europe's industry battled high energy costs, Metlen secured long-term competitive power and turned aluminium into a battery. Raw materials, the largest bauxite producer in Greece and in Europe. Energy enables, supply adapts. Production continuous. That's a homegrown synergetic setup. In short, the future. Metlen is already there, harnessing a unique integrated process. With the new bauxite mining line, new gallium production facilities, and upgraded alumina production, we're creating an efficient, sustainable system to meet the growing demand. This goes beyond metal production. Here's how. Your everyday tech all depends on one critical element: gallium. The technologies that will shape Europe's energy do too. But here's the challenge. Gallium is a critical raw material, and the need for a secure European source has never been more urgent. At Metlen, we're already building the solution. We are developing the only operational gallium production facility in Europe. But there is more. At Metlen, we raised the bar. We pioneered a breakthrough in metal recovery, solving a century-old problem. We built a fully integrated system, recovering up to 98% of metals from industrial residues across all stages of metallurgy processes. Today, our production focuses on copper, essential for powering the green transition, and zinc, crucial for steel-based industries. Soon, nickel, cobalt, and more. This is how we recover more, with less waste, less energy, and a smarter path forward. This is industrial recovery, redefined, and it's how we shape the next 50 years. Metlen. Καλησπέρα και από τη δική μου πλευρά. Όπως ανέφερε νωρίτερα η Vivian, έχω μακρά ιστορία στην ηγεσία της επιχείρησης αλουμινίου, με περισσότερα από 40 χρόνια εμπειρίας συνολικά, έχοντας προηγουμένως εργαστεί στην Pechiney και την Alcan, στην Ελλάδα, τη Γαλλία και την Αυστραλία, και στη συνέχεια στην Mytilineos εδώ και 20 χρόνια τώρα. Επιτρέψτε μου να ξεκινήσω θέτοντας το σκηνικό της επιχείρησής μας στα μέταλλα. Η Mytilineos εξαγόρασε την Aluminium της Ελλάδος το 2005, με μία μεγάλη πρόκληση μπροστά μας: να καταστήσουμε την επιχείρηση αυτή μακροπρόθεσμα ένα ιδιαίτερα ανταγωνιστικό διυλιστήριο και χυτήριο. Αυτό που έχουμε επιτύχει σήμερα είναι να λειτουργούμε την μοναδική, πλήρως ολοκληρωμένη και άκρως ανταγωνιστική επιχείρηση αλουμινίου στην Ευρώπη, από την εξόρυξη βωξίτη έως το διυλιστήριο αλουμίνας, το χυτήριο αλουμινίου και στη συνέχεια την ανακύκλωση. Λίγα χρόνια πριν από την Aluminium, η Metlen είχε εξαγοράσει την Metka, μία εταιρεία μεταλλικών κατασκευών, με το εργοστάσιο στο Βόλο να κατασκευάζει ελαφρές μεταλλικές κατασκευές. Αυτό που έχουμε επιτύχει σήμερα είναι να είμαστε ένας σημαντικός κατασκευαστής για μεταλλουργικές αμυντικές εφαρμογές. Για τις δύο αυτές επιχειρήσεις έχουμε εντοπίσει ευκαιρίες ανάπτυξης και έχουμε ελαχιστοποιήσει το ρίσκο των έργων σε εγκαταλειμμένες περιοχές. Σήμερα θα σας παρουσιάσω τα συναρπαστικά έργα που θα μας μεταμορφώσουν τα επόμενα χρόνια. Επεκτείνουμε την παραγωγική μας ικανότητα σε βωξίτη και αλουμίνα για να επεκτείνουμε την επιτυχημένη μας δραστηριότητα. Επεκτείνουμε την παραγωγή μεταλλουργικών αμυντικών εφαρμογών, καθώς οι υπάρχουσες πρωτοποριακές ικανότητές μας στον αμυντικό τομέα αποκτούν όλο και μεγαλύτερη σημασία ενόψει του μεταβαλλόμενου κόσμου στον οποίο ζούμε. Κάνουμε το πρώτο βήμα προς τις κρίσιμες πρώτες ύλες, γινόμενοι ένας σημαντικός παραγωγός γαλίου, διασφαλίζοντας τον εφοδιασμό της Ευρώπης. Επενδύουμε στην κατοχυρωμένη με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας τεχνολογία μας, εγκαινιάζοντας την Circular Metals. Θα συζητήσουμε για όλα αυτά τα συναρπαστικά έργα, αλλά πρώτα επιτρέψτε μου να σας υπενθυμίσω ποιοι είμαστε σήμερα. Διαχειριζόμαστε τη μεγαλύτερη επιχείρηση εξόρυξης βωξίτη στην Ευρωπαϊκή Ένωση, με παραγωγή περίπου 1,1 εκατομμύρια τόνους ανά έτος και πλήρη εξασφάλιση των αναγκών του διυλιστηρίου αλουμίνας για τον ελληνικό χώρο. Διαθέτουμε δυναμικότητα διύλισης αλουμίνας 865.000 τόνους ετησίως, εκ των οποίων 350.000 τόνους ετησίως παράγονται στο χυτήριο αλουμινίου μας. Αυτό έχει δυναμικότητα 190.000 τόνους ετησίως πρωτογενούς αλουμινίου σε μορφή τεμαχίων και πλακών. Διαθέτουμε συνολικά μια συνολική δυναμικότητα 60.000 τόνων ετησίως δευτερογενούς αλουμινίου. Μερικά ακόμα στοιχεία σχετικά με την δευτερογενή μας επιχείρηση αλουμινίου. Πριν από το 2018, η ικανότητά μας στις δραστηριότητες ανακύκλωσης και επαναδιαμόρφωσης βασιζόταν μόνο στην επαναδιαμόρφωση στους κλιβάνους των χυτηρίων των μεταλλουργείων. Τότε, όταν αποφασίσαμε να αναπτυχθούμε σε αυτόν τον τομέα, έχουμε επενδύσει από τότε οργανικά και ανόργανα για να αυξήσουμε τη δυναμικότητά μας από 3.000 τόνους το 2018 σε 60.000 τόνους ετησίως σήμερα. Είμαστε ο μεγαλύτερος παραγωγός δευτερογενών τεμαχίων στην Ελλάδα και σκοπεύουμε να επεκτείνουμε περισσότερο την παραγωγική μας δυνατότητα σε περισσότερους από 100.000 τόνους ετησίως μεσοπρόθεσμα. Οι δραστηριότητές μας υποστηρίζονται από τις συνεχείς προσπάθειες βελτίωσης, βάσει των οποίων έχουμε καταφέρει να λειτουργήσουμε μία ολοκληρωμένη επιχείρηση αλουμινίου που βρίσκεται μεταξύ των παραγωγών με το χαμηλότερο κόστος παγκοσμίως. Έχουμε το χαμηλότερο κόστος τόσο για την αλουμίνα όσο και για το αλουμίνιο και είμαστε σίγουρα ο παραγωγός αλουμίνας με το χαμηλότερο κόστος στην Ευρώπη. Όσον αφορά το μέλλον, οι προοπτικές για το αλουμίνιο παραμένουν πολύ ισχυρές. Τα παγκόσμια ελλείμματα προσφοράς αναμένεται να αυξηθούν σε συνδυασμό με την αυξανόμενη ζήτηση, ωθώντας έτσι τις τιμές προς τα πάνω. Ως εκ τούτου, τα θεμελιώδη στοιχεία για ολόκληρη την αλυσίδα αξίας του αλουμινίου παραμένουν πολύ ελκυστικά, με την αλουμίνα, το αλουμίνιο και το βωξίτη να συνεχίζουν να έχουν υψηλή ζήτηση. Σχεδιάζουμε να καλύψουμε αυτές τις ανάγκες στις αγορές με τις επενδύσεις μας ύψους €296 εκατομμυρίων. Πρώτον, σχεδιάζουμε να αυξήσουμε την παραγωγική μας ικανότητα βωξίτη σε 2 εκατομμύρια τόνους ετησίως, με την περαιτέρω εξερεύνηση υφιστάμενων παραχωρήσεων βωξίτη. Ταυτόχρονα, θέλουμε να αυξήσουμε την παραγωγική μας ικανότητα αλουμίνας σε σχεδόν 1,3 εκατομμύρια τόνους ετησίως, με μια νέα επεξεργασία τροπικού βωξίτη. Το επενδυτικό μας πρόγραμμα περιλαμβάνει επίσης την παραγωγή γαλλίου στις ίδιες εγκαταστάσεις, αλλά θα μιλήσουμε για αυτό αργότερα. Η αύξηση της παραγωγής βωξίτη και αλουμίνας θα παρέχει ασφάλεια εφοδιασμού για τις δραστηριότητές μας και σημαντική λειτουργική ευελιξία. Αυτό που είναι σημαντικό όμως είναι το πώς προσεγγίζουμε αυτή την επένδυση. Μια προσέγγιση που βασίζεται στην πειθαρχία μας στις επενδύσεις, καθώς η επέκτασή μας υποστηρίζεται από ελκυστικές μακροπρόθεσμες συμφωνίες. Έχουμε μια μακροχρόνια συνεργασία με έναν αξιόπιστο παγκόσμιο εταίρο, ο οποίος κατά τη διάρκεια των προηγούμενων 8 ετών προμήθευσε 2,9 εκατομμύρια τόνους βωξίτη και απέκτησε 2,3 εκατομμύρια τόνους αλουμίνας υψηλής ποιότητας για την επεξεργασία και συνεχίζει να το κάνει. Το Φεβρουάριο του 2025 ανακοινώσαμε μια μακροπρόθεσμη συμφωνία με μια μεγάλη εταιρεία μετάλλων και εξόρυξης, η οποία μείωσε ακόμα περισσότερο το ρίσκο των επενδύσεών μας. Η συμφωνία αυτή εξασφαλίζει αφενός την προμήθεια του απαιτούμενου βωξίτη, του τροπικού βωξίτη για την παραγωγή αλουμίνας και αφετέρου εξασφαλίζει την παραλαβή της. Συγκεκριμένα, θα προμηθεύσουν 14,1 εκατομμύρια τόνους βωξίτη για 10 χρόνια και θα έχουμε 3,1 εκατομμύρια τόνους αλουμίνας από το 2027 έως το 2034, με ένα δικαίωμα προαίρεσης για τριετή παράταση. Και τώρα θέλω να πάμε πίσω στο τελευταίο κομμάτι της επένδυσής μας ύψους €296 εκατομμυρίων. Θα μιλήσουμε για κρίσιμα μέταλλα και συγκεκριμένα για το γάλιο. Πρώτα απ' όλα, τι είναι το γάλιο; Το γάλιο είναι ένα σπάνιο μέταλλο ζωτικής σημασίας για τις νέες τεχνολογίες, το οποίο μπορεί να ληφθεί ως υποπροϊόν από την επεξεργασία του βωξίτη. Σήμερα, ο κόσμος αντιμετωπίζει ένα παγκόσμιο περιορισμό όσον αφορά την προσφορά του γαλίου και η Ευρώπη εξαρτάται εδώ και καιρό από τις κινεζικές εισαγωγές και τώρα προσπαθεί να εξασφαλίσει τη δική της παραγωγή. Τα τελευταία 5 χρόνια, εμείς στη Metlen έχουμε επενδύσει με επιτυχία στην έρευνα και την ανάπτυξη, η οποία σήμερα μας επιτρέπει να εξάγουμε το γάλιο από τις γραμμές επεξεργασίας βωξίτη. Για να αντιμετωπίσουμε το επείγον αυτής της κατάστασης, αναπτύσσουμε μια μονάδα παραγωγής 50 τόνων γαλίου υψηλής καθαρότητας ετησίως, ποσότητα που αναμένεται να καλύψει πλήρως τις ανάγκες της Ευρώπης σήμερα. Πρόκειται για μια επένδυση με σημαντικά μειωμένο ρίσκο, με μια δοκιμασμένη τεχνολογία, μια εξασφαλισμένη πρώτη ύλη και μια τοποθεσία στις δικές μας εγκαταστάσεις. Η πιλοτική μας μονάδα ήδη το αποδεικνύει αυτό και αποδίδει πολύ καλά αποτελέσματα. Θα το υλοποιήσουμε αυτό με τον ίδιο τρόπο που κάνουμε πάντα, εντοπίζοντας τις ανάγκες της αγοράς, συνδυάζοντας διάφορες ενέργειες και εξασφαλίζοντας την λειτουργική αριστεία και την παραγωγή χαμηλού κόστους σε ό,τι κάνουμε. Τώρα θα ήθελα να περάσω σε ένα από τα πιο συναρπαστικά σημεία της παρουσίασής μου. Θα σας μιλήσω για την πρωτοποριακή μας τεχνολογία ανάκτησης μετάλλων από απόβλητα. Επιτρέψτε μου να σας δώσω πρώτα κάποιο ιστορικό. Ο εφοδιασμός των ορυχείων αντιμετωπίζει σήμερα σημαντικές προκλήσεις: μείωση της ποιότητας του μεταλλεύματος, δυσκολότερη ανακάλυψη και εξόρυξη, και ταυτόχρονα η Ευρωπαϊκή Ένωση ανησυχεί όλο και περισσότερο όσον αφορά την διασφάλιση των κρίσιμων πρώτων υλών που απαιτούνται για την καθημερινή ζωή των πολιτών της. Πιστεύουμε ότι μέρος της λύσης βρίσκεται στα ανεπεξέργαστα υπολείμματα που προέρχονται από βιομηχανικές διεργασίες και περιέχουν πολύτιμες ποσότητες μετάλλων, οι οποίες αυτή τη στιγμή δεν μπορούν να εξαχθούν οικονομικά. Έχοντας χαρτογραφήσει χιλιάδες assets σε όλο τον κόσμο, εκτιμούμε ότι σε αυτά τα ανεπεξέργαστα υπολείμματα υπάρχουν μεταλλαξίες περίπου $10 δισεκατομμυρίων ετησίως, τα οποία περιμένουν να εξαχθούν. Εδώ ακριβώς είναι που παρεμβαίνει η Metlen. Μετά από χρόνια επενδύσεων σε έρευνα και ανάπτυξη, είμαστε επιτέλους έτοιμοι να ανακοινώσουμε τη νέα ιδιόκτητη τεχνολογία μας για την ανάκτηση πολύτιμων μετάλλων από την επεξεργασία αποβλήτων. Μπορώ να σας πω με βεβαιότητα ότι η τεχνολογία μας δεν μοιάζει με καμία άλλη στην αγορά και θα σας πω γιατί. Είναι ευέλικτη, καθώς μπορεί να προσαρμόζεται γρήγορα μεταξύ των διαφορετικών πρώτων υλών. Επιτρέπει την ταυτόχρονη ανάκτηση πολλαπλών μετάλλων με τη μορφή οξειδίων, με χαμηλό κόστος και με ελάχιστα απόβλητα, επιτυγχάνοντας έτσι ένα ποσοστό ανάκτησης έως και 99%. 98% λέει στο βίντεο, το 98% είναι το σωστό, σημαντικά υψηλότερο από εκείνο άλλων τεχνολογιών. Ταυτόχρονα, διασφαλίζει καθαρές μηδενικές εκπομπές και εξουδετερώνει όλα τα μη πολύτιμα στοιχεία. Το έχουμε ήδη εφαρμόσει αυτό στο πιλοτικό μας εργοστάσιο στη Βόρεια Ελλάδα με μεγάλη επιτυχία, καθώς έχουμε καταφέρει να ανακτήσουμε όλους τους τύπους μετάλλων με τη μορφή οξειδίων από διάφορα βιομηχανικά υπολείμματα. Τώρα, τι θα γίνει με αυτή την επιχείρηση; Με βάση τα μέχρι τώρα καλά αποτελέσματα των δοκιμών μας, έχουμε σαφή στόχο να έχουμε περίπου 290.000 τόνους ετησίως παραγόμενου υλικού μέσω δύο εργοστασίων, των οποίων οι τοποθεσίες έχουν ήδη εξασφαλιστεί. Πρώτον, έχουμε το πλήρως ιδιόκτητο εν λειτουργία πιλοτικό μας εργοστάσιο που ανέφερα προηγουμένως στη Βόρεια Ελλάδα, το οποίο εστιάζει στο χαλκό και το νικέλιο και θα συνεισφέρει 33.000 τόνους ετήσιας παραγωγής μεσοπρόθεσμα. Δεύτερον, σκοπεύουμε να χρησιμοποιήσουμε την ασφαλή πλήρως ιδιόκτητη τοποθεσία μας στην κεντρική Ρουμανία, έτσι ώστε να κατασκευάσουμε ένα μεγάλο εργοστάσιο που θα επικεντρώνεται στον ψευδάργυρο και το χαλκό, σχεδόν εξολοκλήρου βασισμένο σε ιδιόκτητη πρώτη ύλη. Θα λειτουργήσει μεσοπρόθεσμα και θα παράγει αρχικά 115.000 τόνους ετησίως, καθώς και επιπλέον 140.000 τόνους ετησίως μετά την προγραμματισμένη επέκτασή του. Η εξαιρετικά αποτελεσματική, οικονομικά αποδοτική και ευέλικτη τεχνολογία υποστηρίζεται ήδη από πάνω από 5 εκατομμύρια τόνους εξασφαλισμένης πρώτης ύλης και βρισκόμαστε ήδη σε συζητήσεις με πολλούς συμμετέχοντες στον κλάδο για πρόσβαση σε πρόσθετη πρώτη ύλη. Έχουμε αναπτύξει ένα σταθερό, σθεναρό και λεπτομερές επιχειρηματικό σχέδιο, το οποίο έχει δοκιμαστεί σε διαφορετικά σενάρια για να μπορέσουμε να επεκτείνουμε τη νέα μας τεχνολογία. Σε κάθε σενάριο, είμαστε βέβαιοι ότι η τεχνολογία μας είναι ιδιαίτερα ελκυστική και κερδοφόρα. Σχεδιάζουμε να δαπανήσουμε μισό δισεκατομμύριο ευρώ σε επενδύσεις τα επόμενα χρόνια, κάτι το οποίο πρόκειται να ξεκλειδώσει περίπου €220 εκατομμύρια σε ετήσιο EBITDA μεσοπρόθεσμα. Με την επένδυση αυτή, θα είμαστε σε θέση να παράγουμε πολλαπλές κρίσιμες πρώτες ύλες σε ρυθμό περίπου 290.000 τόνων ετησίως. Μπορώ να σας πω ένα πράγμα: αυτό θα είναι μόνο το πρώτο βήμα σε ένα μακρύ ταξίδι που έχουμε μπροστά μας για την επιχείρηση Circle Metals. Και στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων έρευνας και ανάπτυξης, διερευνούμε επίσης τρόπους για την εξόρυξη γερμανίου από την πρώτη ύλη μας στη Ρουμανία, καθώς και σκανδίου από τον επεξεργασμένο βωξίτη από το εργοστάσιο αλουμίνας στην κεντρική Ελλάδα. Και θέλουμε να μοιραστούμε πολύ περισσότερα, φυσικά, στο όχι πολύ μακρινό μέλλον μαζί σας. Το τελευταίο μέρος της παρουσίασής μου αφορά στην εξέλιξη της αμυντικής μας δραστηριότητας, αλλά ας δούμε πρώτα ένα βίντεο για να πάρετε μία γεύση. Assuring awareness and deterrence, and manufacturers building security must deliver innovation and sophistication. Metlen is expanding its presence in the defense sector with modern infrastructure, proven expertise, and exemplary execution. And with something more: a reliable track record that begins in 1998. At our flagship plant in Volos, we construct special metal structures for defense systems and customers around the world. From battle tanks to submarines and recovery vehicles, assembled meticulously in Greece with state-of-the-art proprietary tooling. Passion, efficiency, and excellence—100% exported, built with precision, trusted for decades. Now we scale our potential as long-term reliable partners in the defense sector. We are developing a new 60,000 square meter industrial hub, five plants with one purpose: to excel in what matters. We move ahead with confidence, fulfilling our critical role, serving those who safeguard peace at the global front lines. Metlen. Η κατασκευή σύνθετων μεταλλικών κατασκευών δεν είναι κάτι καινούργιο για εμάς. Έχουμε πάνω από 60 χρόνια εμπειρίας στον τομέα, αξιοποιώντας την ιστορία και την εξοικείωση που έχουμε με τα μέταλλα. Ξεκινήσαμε αυτό το ταξίδι με μεταλλικές κατασκευές για γέφυρες και στάδια στην Ελλάδα και εισήλθαμε στις αμυντικές εφαρμογές το 1998, όπου εντοπίσαμε μία ανάγκη της αγοράς. Έκτοτε, έχουμε αναπτύξει συνεργασίες με κορυφαίους παγκοσμίους παίκτες, συμπεριλαμβανομένων της Radion, της KNDS και της HDW, παρέχοντας κρίσιμα εξαρτήματα για τα τελικά τους προϊόντα. Ως εκ τούτου, έχουμε αναπτύξει ισχυρή τεχνογνωσία στην κατεργασία, την συγκόλληση, τη βαφή και την συναρμολόγηση για διάφορους τύπους αμυντικών εφαρμογών. Η προσφορά μας έχει γίνει όλο και πιο σημαντική σήμερα. Η Ευρώπη στρέφεται ταχύτατα προς τον επανεξοπλισμό, δεσμεύοντας €150 δισεκατομμύρια για το σκοπό αυτό και χαλαρώνοντας τους δημοσιονομικούς κανόνες για την περαιτέρω στήριξη των αμυντικών δαπανών. Η Ελλάδα κατέχει την πρώτη θέση στις αμυντικές δαπάνες μεταξύ όλων των χωρών, με τη δέσμευσή της να διπλασιάσει τις αμυντικές δαπάνες της 12ετίας στα €25 δισεκατομμύρια μέχρι το 2036. Σε αυτή την κρίσιμη πρόκληση, φυσικά, δεν μπορούμε να παραμείνουμε παθητικοί. Εκτός από τις δύο υφιστάμενες μονάδες παραγωγής στο Βόλο, επεκτείνουμε την παραγωγική μας ικανότητα με την προσθήκη τριών νέων μονάδων παραγωγής, με τη μία να βρίσκεται ήδη υπό κατασκευή στο πλαίσιο ενός προγράμματος επενδύσεων ύψους €150 με €180 εκατομμύρια. Οι πέντε παραγωγικές μας εγκαταστάσεις θα τεθούν σε λειτουργία μεσοπρόθεσμα και θα υποστηρίξουν τις αναπτυξιακές μας φιλοδοξίες. Πρώτον, επιδιώκουμε να αναπτύξουμε τον αμυντικό μας πυρήνα, αυξάνοντας τις διεθνείς και ελληνικές πωλήσεις αμυντικών προϊόντων, κοντά σε αυτό που ήδη κάνουμε. Νωρίτερα αυτό το μήνα, είχαμε ήδη ανακοινώσει την αποκλειστική συνεργασία μας με την KNDS France για την παραγωγή του φυλλοκτήτη, που είναι ένα τεθωρακισμένο μάχης πεζικού. Δεύτερον, επιδιώκουμε να επεκταθούμε σε άλλους τομείς, όπως ο εκσυγχρονισμός, η επισκευή και οι επισκευές, καθώς και οι κατασκευές εθνικών οχημάτων για τις ελληνικές ένοπλες δυνάμεις. Επίσης, ανακοινώσαμε την κοινή συμμετοχή με την Iveco στο επερχόμενο ελληνικό πρόγραμμα για την ανανέωση του υπάρχοντος στόλου. Τέλος, αξιολογούμε τις ευκαιρίες εισόδου σε νέους τομείς, όπως τα αυτόνομα χερσαία συστήματα και τα μη επανδρωμένα εναέρια συστήματα. Με αυτό το νέο μέγεθος και σκοπό της εταιρείας, βλέπουμε τώρα τον μεταλλουργικό αμυντικό εξοπλισμό ως ένα νέο τμήμα της δραστηριότητάς μας στον τομέα των μετάλλων και θέλουμε να το αξιοποιήσουμε για να περάσουμε μέσα από αυτό στις ενδιαφέρουσες στιγμές για την παγκόσμια γεωπολιτική σκηνή. Είμαστε ο μοναδικός πλήρως κατατοπισμένος παραγωγός αλουμινίου στην Ευρώπη και επενδύουμε ενεργά προκειμένου να διατηρήσουμε την ανταγωνιστικότητα των εγκαταστάσεών μας, για να προωθήσουμε την ανάπτυξη με την επέκταση των δραστηριοτήτων μας σε βωξίτη και αλουμίνα. Ανοίγουμε νέους ορίζοντες με πρωτοποριακές λύσεις στον τομέα των κρίσιμων πρώτων υλών και γινόμαστε ο μοναδικός πραγματικός παραγωγός γαλίου στην Ευρώπη, με στόχο να καλύψουμε τις τρέχουσες ανάγκες της Ευρώπης. Η Circular Metals είναι ο νέος επιχειρηματικός τομέας που βασίζεται στην καινοτόμο κατοχυρωμένη τεχνολογία για την ανάκτηση μετάλλων από απόβλητα. Είμαστε ένας κορυφαίος παραγωγός μεταλλουργικών κατασκευών για τον αμυντικό τομέα και τώρα επεκτεινόμαστε σε αυτόν τον κρίσιμο τομέα, επενδύοντας σε τρεις νέες παραγωγικές εγκαταστάσεις και διευρύνοντας τις προσφορές μας για την υποστήριξη των εξοπλιστικών προγραμμάτων της Ευρώπης και της Ελλάδας. Είμαστε βέβαιοι ότι θα συνεχίσουμε να έχουμε μια ισχυρή κερδοφορία και σημαντική αύξηση του EBITDA. Σας ευχαριστώ όλους για την υπομονή σας και θα ήθελα τώρα να καλέσω στο βήμα τον κύριο Ντίνο Μπενρουμπή για να παρουσιάσει την Metka Infrastructure Research. A foundation, a first line drawn. From there, roads take shape, cities rise, and connections grow. Some call it the future. We call it our duty. Because behind every structure, every system, every solution is something built with purpose, built to last. That's what we do with deep technical know-how, with engineers whose experience spans decades. We are here for the complex, demanding, impressive construction projects: roads, railways, tunnels, ports, and certified sustainable buildings. In other words, we are here for the infrastructure that keeps the world connected, with optimized operational efficiency, with financial strength, and a seventh-class contractor's certificate. We're here to deliver safely, artfully, on time, rooted in Greece, with the perspective to shape lasting progress. Metka, our people, and their accomplishments define us. Καλησπέρα σε όλους. Είναι μεγάλη χαρά και τιμή που βρίσκομαι εδώ να σας μιλήσω. Είμαι Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Metka Construction. Είναι μία θυγατρική 100% της Metlen. Εργάζομαι στον ευρύτερο βιομηχανικό τομέα πάνω από 45 χρόνια, τα 20 από αυτά με τη Metlen. Θα σας μιλήσω για τα επόμενα 15 λεπτά ή και λίγο λιγότερο σχετικά με τις δραστηριότητες υποδομών μας, συμπεριλαμβανομένων έργων παραχώρησης και ιδιωτικής και συνεργασίας ιδιωτικού και δημοσίου τομέα. Όπως ανέφερε ο Πρόεδρός μας, η Metka Construction και η M Concessions ιδρύθηκαν το Μάιο του 2023 ως spin-off της Metlen, όταν είδαμε μια τεράστια αυξανόμενη ζήτηση επενδύσεων σε υποδομές στην Ελλάδα, τόσο στο δημόσιο όσο και στον ιδιωτικό τομέα. Όπως ανέφερε και το βίντεο που είδατε, η Metka Construction είναι ένας από τους τέσσερις γενικούς εργολάβους 7ης τάξης στην Ελλάδα. Για όσους δεν γνωρίζουν το ελληνικό σύστημα, η 7η τάξη είναι ο υψηλότερος τεχνικός βαθμός. Είμαστε μία από τις τέσσερις εταιρείες που τον έχουν. Θα περάσω κάποια λεπτά προσπαθώντας να σας πω τι μας έκανε ως Metlen να μπούμε στο χώρο των υποδομών και των κατασκευών. Εντοπίσαμε μια σημαντική μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη ευκαιρία προκειμένου να αξιοποιήσουμε και να κεφαλαιοποιήσουμε την ανάπτυξη επενδύσεων σε υποδομές στην Ελλάδα. Στο πάνω γράφημα μπορείτε να δείτε ότι το επενδυτικό κενό όλων των τύπων υποδομών στην Ελλάδα υπολογίζεται περίπου στα €80 δισεκατομμύρια. Αυτό το χάσμα είναι αποτέλεσμα 20 ετών ανεπαρκών επενδύσεων σε υποδομές στην Ελλάδα, έναντι του μέσου όρου της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Αν δείτε, αυτός ο μέσος όρος είναι περίπου 2% του χάσματος του ΑΕΠ ετησίως. Αυτό θα πρέπει να πληρωθεί στο μέγιστο βαθμό. Το Ίδρυμα Οικονομικών και Βιομηχανικών Ερευνών της Ελλάδος, το ΙΟΒΕ, προβλέπει ότι οι δαπάνες για υποδομές στη χώρα θα υπερβούν τα €18 δισεκατομμύρια ετησίως για τα επόμενα δύο χρόνια. Φυσικά, το ποσό αυτό δεν εκτελείται μόνο από τις τέσσερις μεγάλες κατασκευαστικές εταιρείες, αλλά και πολλές άλλες μικρομεσαίες κατασκευαστικές εταιρείες. Ωστόσο, τα μεγάλα projects συνήθως γίνονται από τις τέσσερις μεγάλες, γιατί είναι οι μόνες που έχουν την τεχνική αλλά και οικονομική δυνατότητα για τέτοιου είδους έργα. Είμαστε μία από αυτές τις τέσσερις μεγάλες εταιρείες. Αξιολογήσαμε σωστά ότι είχαμε την ικανότητα, λοιπόν, να αναπτύξουμε την τεχνική μας εμπειρογνωμοσύνη σε αυτόν τον τομέα και ότι έχουμε δυνατότητες εκτέλεσης. Το έδειξαν αυτό, άλλωστε, και τα αρχικά μας επιτεύγματα. Αν κάποιος βρισκόταν στην Ελλάδα αυτή τη στιγμή, θα μπορούσε να δει ότι πολλά πράγματα συμβαίνουν στον τομέα των υποδομών. Μεγάλα δημόσια έργα που υποστηρίζονται από εθνικά και ευρωπαϊκά κεφάλαια, ιδιωτικά έργα έχουμε και από το ΑΕΡΕΦ και πολλά υποστηρίζονται από την οικονομική ανάκαμψη της Ελλάδας. Ένας άλλος παράγοντας, πολύ σημαντικός, που λάβαμε υπόψη και που μας οδήγησε σε αυτές τις αποφάσεις, είναι ότι πολλά από τα δημόσια έργα επρόκειτο να προκηρυχθούν όχι ως χρηματοδοτούμενα από το δημόσιο, όπως γινότανε εδώ και δεκάδες χρόνια, αλλά πλέον ως παραχωρήσεις και συμπράξεις δημοσίου και ιδιωτικού τομέα. Εμείς εκεί μπορούμε να είμαστε ως εργολάβοι που θα έχουμε και ρόλο επενδυτών μετοχικού κεφαλαίου, και με αυτό τον τρόπο είδαμε μία ευκαιρία όχι μόνο να είμαστε απλοί εργολάβοι ενός έργου, αλλά να είμαστε και επενδυτές. Η Metlen έχει ένα σημαντικό πλεονέκτημα, διότι είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει τέτοια έργα, τέτοιες επενδύσεις, σε σχέση με το ανταγωνιστικό περιβάλλον. Τα επόμενα δύο λεπτά θα ήθελα να σας πω για ποιο λόγο ιδρύσαμε ταυτόχρονα ένα γενικό ανάδοχο, τη Metka, και μια εταιρεία παραχωρήσεων, όπως είναι η M Concessions. Αισθανόμαστε ότι αυτές οι δύο εταιρείες, που κατά τη γνώμη μου ανήκουν στον ίδιο τομέα, είναι αδερφές εταιρείες, είναι πλήρως συμπληρωματικές και έχουν συνέργεια μεταξύ τους. Έχουν να κάνουν με δρόμους, σιδηροδρόμους, λιμένες, μεγάλα ενεργειακά αποδοτικά και καινοτόμα κτίρια που έχουν την πιστοποίηση LEED και συγκεντρώνουν κάτω από την ίδια στέγη την τεχνική τεχνογνωσία της Metka Construction με το εξαιρετικό ανθρώπινο κεφάλαιο της Metka και την οικονομική δύναμη της Metlen μέσω της M Concessions. Πρόκειται για ένα αυτοχρηματοδοτούμενο, αυτοκινούμενο θα λέγαμε μοντέλο, όπου η M Concessions παρέχει στην Metka σημαντική ροή έργων και τα έργα που κατασκευάζει η Metka, όταν τίθενται σε λειτουργία, παρέχουν σταθερή και επαναλαμβανόμενη ταμειακή ροή στην M Concessions. Το όραμά μας, λοιπόν, ως Metka είναι να είμαστε ηγέτες στον τομέα μας, παραδίδοντας πολλά έργα εγκαίρως, με ασφάλεια, γιατί πρώτα έρχεται η ασφάλεια για εμάς και στον τομέα της ασφάλειας έχουμε άριστα, παίρνουμε άριστα, αλλά και με μηχανική αριστεία και αποδοτικότητα από πλευράς κόστους. Πρέπει όλοι οι παράγοντες να βρίσκονται εκεί. Εδώ στη διαφάνεια μπορείτε να δείτε μερικά από τα έργα που εκτελεί αυτή τη στιγμή η Metka. Σε όλους τους τομείς είμαστε παρόντες, στα κτίρια, στους σιδηροδρόμους, στα οδικά έργα. Τρία μάλιστα έχουν αναταθεί στην Metka από την M Concessions, η οποία αναφορικά με τις ΣΔΙΤ είναι πραγματικά πρωτοπόρος. Το πρώτο μεγάλο έργο ΣΔΙΤ έχει γίνει από την M Concessions και είναι οδικό. Από αυτή τη λίστα των έργων που είναι απλώς ενδεικτική, δεν μπορούν να μπουν όλα τα έργα μέσα σε μια μικρή λίστα, μπορείτε να δείτε ότι μέσα σε λιγότερο από δύο χρόνια η Metka έχει καθιερωθεί ως αξιόπιστος ανάδοχος επιλογής. Και θα ήθελα να σημειώσω σε αυτό το σημείο, ένα σημαντικό ποσοστό των έργων σε αυτή τη λίστα είναι ένα μεγάλο μέρος του backlog μας, γεγονός που το καθιστά απολύτως ασφαλές. Είναι το κομμάτι του ανεκτέλεστου μας. Και εμείς εδώ έχουμε τους μηχανικούς μας, που είναι το μεγαλύτερο πλεονέκτημά μας. Μπορείτε να δείτε στο γράφημα ότι έχουμε 350 μηχανικούς, ενώ το 2024 ανέβηκε ο αριθμός τους στους 715. Η Metka είναι εργοδότης επιλογής στον τομέα μας και αυτό βοηθά στην πρόσληψη κορυφαίων μηχανικών, top class. Επίσης, κάποια άλλα στοιχεία που φαίνονται στη διαφάνεια δείχνουν ότι διπλασιάσαμε το EBITDA μας από €23 εκατομμύρια το 2023, όταν ξεκινήσαμε, σε €56 εκατομμύρια το 2024. Είμαι στην ευχάριστη θέση να σας πω, βλέποντας για το πρώτο τρίμηνο ήδη την ενημέρωση, ότι για το 2025 ήδη από σήμερα έχουμε διπλάσια ποσά, διπλάσια νούμερα σε σχέση με το 2024. Το περιθώριο EBITDA μας, που είναι πολύ κοντά στο περιθώριο EBITDA, εξαρτάται από το σύνολο του έργου κάθε χρόνο. Κάθε τύπος έργου έχει ένα διαφορετικό περιθώριο EBITDA. Ο δικός μας στόχος είναι να εργαστούμε με ένα μέσο όρο περιθωρίου EBITDA περίπου 13% με 15%. Αυτό είναι ο μέσος όρος. Υπάρχουν projects που είναι μεγαλύτερα, με μεγαλύτερα και με άλλα που είναι με μικρότερο EBITDA. Εμείς θέλουμε όμως ένα μέσο όρο περιθωρίου EBITDA 13% με 15%. Ο ακριβής αριθμός κάθε χρόνο εξαρτάται από το μείγμα των έργων, δηλαδή δημόσια, ιδιωτικά έργα ή ΔΕΗΤ. Κάθε ένα από αυτά έχει διαφορετικό προφίλ. Το 2024, όπως μπορείτε να δείτε, η επιστροφή στο κεφάλαιο ήταν 24%, κάτι που δίνει στην Metka μια θετική άποψη για το μέλλον. Έχοντας πει όλα τα παραπάνω, πιστεύω ακράδαντα ότι η Metka, σε συνεργασία με την M Concessions, είναι σε θέση να κατακτήσει ένα σημαντικό μερίδιο των επερχόμενων επενδύσεων υποδομής στην Ελλάδα. Και μια τελευταία λέξη για το μέλλον μας. Σε λιγότερο από δύο χρόνια έχουμε ένα ποιοτικά εξασφαλισμένο ανεκτέλεστο ποσό ύψους €1,5 δισεκατομμύρια, το οποίο είναι πολύ καλά ισορροπημένο μεταξύ βαρέων υποδομών και κτιρίων και μεταξύ δημόσιων, ιδιωτικών και ΔΕΗΤ έργων. Αν δείτε και τα δύο αυτά γραφήματα, θα δείτε ότι υπάρχει μια ισορροπία. Δεν υπάρχει κλίση είτε από εδώ είτε από εκεί. Η προβολή σε ήδη μεσοπρόθεσμες ΔΕΗΤ και παραχωρήσεις είναι περίπου €3,2 δισεκατομμύρια. Είναι ΔΕΗΤ που είναι γνωστές και εκτιμάται ότι θα έχουν ανατεθεί μέχρι το τέλος του 2026. Ο στόχος μας είναι μερίδιο 20% έως 25% των ΔΕΗΤ σε αυτά τα χρόνια και αυτό θα είναι επιπλέον στα δημόσια και ιδιωτικά έργα που θα συνεχίσουν να εξασφαλίζουν σταθερό εισόδημα στη Metka κατά την περίοδο κατασκευής τους μεσοπρόθεσμα. Αφού ολοκληρώσουμε την κατασκευή τους, θα δώσουν σταθερή ελεύθερη ταμειακή ροή στην M Concessions για τα επόμενα 25 έως 30 χρόνια από την έναρξη της λειτουργίας τους. Σας ευχαριστώ πολύ που με ακούσατε και νομίζω ότι ήρθε η ώρα να καλέσω την Ελευθερία Κοντογιάννη στο πόντιουμ, που είναι η Οικονομική Διευθύντρια της Metlen, να μας πει τα νούμερα. Καλησπέρα σε εσάς. Εγώ δεν έχω βίντεο. Ε, θύμωσα αρχικά γι' αυτό, αλλά με καθησυχάσατε ότι την επόμενη φορά θα έχουμε, έχω δύο βιντεάκια. Να σας συστηθώ πρώτα. Ονομάζομαι Ελευθερία Κοντογιάννη. Μπορείτε να με καλείτε Freedom αν δεν μπορείτε να πείτε το Ελευθερία. Κατέχω το ρόλο της Οικονομικής Διευθύντριας από τον Ιανουάριο του 2023. Έχω ήδη μείνει στην εταιρεία 7 χρόνια και σήμερα έχω την ευχαρίστηση να σας ξεναγήσω στις πρόσφατες οικονομικές μας επιδόσεις και να μοιραστώ μαζί σας πληροφορίες για τους στρατηγικούς στόχους του ομίλου μεσοπρόθεσμα. Πριν περάσουμε απευθείας στους αριθμούς, θέλω να επισημάνω πολύ σύντομα τις αρχές που διέπουν την οικονομική μας στρατηγική, τους βασικούς πυλώνες που στηρίζουν όλα όσα κάνουμε. Πρώτον, αύξηση κερδών με οικονομική ανθεκτικότητα. Έχουμε πετύχει ισχυρή αύξηση του EBITDA όλα αυτά τα χρόνια και το καταφέραμε διατηρώντας τον ισολογισμό μας ισχυρό. Αυτά μας δίνουν την ευελιξία να επιδιώκουμε αποφασιστικά σημαντικές ευκαιρίες, ακόμα και σε ασταθείς αγορές. Δεύτερον, πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίου. Δίνουμε προτεραιότητα στις επενδύσεις όπου βλέπουμε τις υψηλότερες αποδόσεις, ιδιαίτερα στις ΑΠΕ και τη μεταλλουργία, ενώ αξιοποιούμε τις συνέργειες σε όλες τις επιχειρηματικές μας μονάδες. Τρίτον, μια ξεκάθαρη δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Το σταθερό και αυξανόμενο μέρισμα αντικατοπτρίζει όχι μόνο την ισχυρή παραγωγή ταμειακών ροών, αλλά και την εμπιστοσύνη μας στη μακροπρόθεσμη κερδοφορία του μοντέλου μας. Και οι τρεις αυτοί πυλώνες αποτελούν το θεμέλιο των οικονομικών μας επιδόσεων και των προοπτικών μας. Να σας παρουσιάσω τώρα την οικονομική μας εξέλιξη. Θα δείτε ότι υπάρχουν τρεις κύριες φάσεις. Πρώτη, 2016 έως 2019. Αυτή ήταν μια περίοδος στρατηγικής ενοποίησης, όπου θέσαμε τα θεμέλια. Σε αυτά τα τρία χρόνια, τα έσοδά μας αυξήθηκαν σταθερά από τα €1,2 δισεκατομμύρια στα €2,3 δισεκατομμύρια, χάρη στην ενσωμάτωση των δραστηριοτήτων μας σε μια ενιαία εταιρική δομή με την εφαρμογή του πρώτου μεγάλου μετασχηματισμού που ονομάσαμε Big One. Και φυσικά, την αρχική ανάπτυξη στη λιανική πώληση ενέργειας και παραγωγή. Το EBITDA αυξήθηκε από €222 εκατομμύρια σε €313 εκατομμύρια και υποστηρίχθηκε από τις άμεσες ενέργειες μεταξύ των κλάδων μας. Αυτό αντανακλά τη βελτιωμένη αποτελεσματικότητα, την επέκταση και την πειθαρχία που επιδείξαμε σε όρους κόστους. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν από τα €34 εκατομμύρια σε €145 εκατομμύρια, χάρη στη διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους, στη βελτίωση της φορολογικής απόδοσης και την καλύτερη διαχείριση της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Αυτή η φάση έθεσε τα λειτουργικά και οικονομικά θεμέλια για ό,τι επρόκειτο να ακολουθήσει. Επόμενη φάση, 2020-2021, είναι μια περίοδος που, παρά την παγκόσμια πανδημία, επιδείξαμε ευελιξία και ανθεκτικότητα. Το 2020, τα έσοδά μας υποχώρησαν στα €1,9 δισεκατομμύρια, αλλά ανέκαμψαν γρήγορα στα €2,7 δισεκατομμύρια το 2021, καθώς η ζήτηση ενέργειας ανέκαμψε και οι τιμές των εμπορευμάτων αυξήθηκαν. Το EBITDA παρέμεινε σταθερό το 2020 και στη συνέχεια αυξήθηκε σε €359 εκατομμύρια το 2021, σχεδόν 14% αύξηση, καθώς είδαμε τα οφέλη της στρατηγικής μας σε όρους ενσωμάτωσης και τη βελτίωση των συνθηκών της αγοράς. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν επίσης από €129 εκατομμύρια σε €162 εκατομμύρια, χάρη στις υψηλές τιμές του αλουμινίου, το hedging και τον προσεκτικό έλεγχο του κόστους. Αυτή ήταν η φάση όπου τοποθετηθήκαμε για την εκρηκτική ανάπτυξη που ακολούθησε. 2022-2024, η περίοδος αυτή σηματοδότησε μια σημαντική αλλαγή στις επιδόσεις μας. Τα έσοδα υπερδιπλασιάστηκαν το 2022 σε €6,3 δισεκατομμύρια λόγω των τιμών ρεκόρ της ενέργειας, της αυξημένης παραγωγής ενέργειας και της σημαντικής επέκτασης σε ΑΠΕ και τις δραστηριότητες EPC. Όταν ομαλοποιήθηκαν οι τιμές το 2023, υλοποιήσαμε το δεύτερο μεγάλο μετασχηματισμό μας, Big 2, και το 2024 διατηρήσαμε υψηλά επίπεδα, ολοκληρώνοντας το 2024 στα €5,7 δισεκατομμύρια. Το EBITDA ξεπέρασε το όριο του €1 δισεκατομμυρίου, με αύξηση από τα €822 εκατομμύρια το 2022 σε €1,1 δισεκατομμύρια το 2024, αντανακλώντας όχι μόνο τους υψηλότερους όγκους, αλλά και τα ισχυρότερα περιθώρια κέρδους από τα περιουσιακά στοιχεία υψηλής απόδοσης και τα έργα ΑΠΕ. Πιο συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη εκτοξεύθηκαν από €466 εκατομμύρια το 2022 σε €615 εκατομμύρια το 2024, χάρη στην αύξηση του περιθωρίου κέρδους, στην αποτελεσματική κατανομή κεφαλαίου και την ολοκληρωμένη στρατηγική μας για την ενέργεια και μεταλλουργία, που μας επέτρεψε να αντιμετωπίσουμε τη μεταβλητότητα και να εκμεταλλευτούμε την ανοδική πορεία. Σε αυτά τα 8 χρόνια, λοιπόν, έχουμε πετύχει 21% αύξηση στα έσοδα, 22% αύξηση στα EBITDA και 43% αύξηση στα καθαρά κέρδη. Αυτές οι επιδόσεις δεν έχουν να κάνουν μόνο με αριθμούς, έχουν να κάνουν με ένα επιχειρηματικό μοντέλο που λειτουργεί, μια αγορά που εκτιμά τις ικανότητές μας και μια ομάδα που εκτελεί με συνέπεια. Ας πάμε, λοιπόν, στην επόμενη διαφάνεια, όπου βλέπουμε την αύξηση του EBITDA διαχρονικά, ανάλυση ανά τμήμα και βλέπουμε πώς βρισκόμαστε σε μια θέση όπου μπορούμε να διπλασιάσουμε και πάλι το EBITDA μεσοπρόθεσμα. Ας ξεκινήσουμε από τα αριστερά, όπου βλέπουμε ότι το 2020 είχαμε €315 εκατομμύρια σε EBITDA. Αυτό ήταν ένα σταθερό έτος βάσης που αντανακλούσε ήδη το ολοκληρωμένο μοντέλο και τη λειτουργική μας πειθαρχία. Φτάσαμε τα €1,1 δισεκατομμύρια το 2024, υπερτριπλασιάζοντας το EBITDA σε μόλις 4 χρόνια. Ας ρίξουμε τώρα μια πιο προσεκτική ματιά στο τι επέφερε αυτές τις εξαιρετικές επιδόσεις στον κλάδο ενέργειας, ο οποίος ήταν ο μεγαλύτερος παράγοντας που συνέβαλλε στην αύξηση του EBITDA από το 2020. Το 2020, το EBITDA στον κλάδο ενέργειας ανήλθε σε €173 εκατομμύρια, μέχρι το 2024 υπερτετραπλασιάστηκε και έφτασε τα €753 εκατομμύρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τόσο τις δομικές επενδύσεις όσο και την εκτέλεση της τακτικής. Ας δούμε, λοιπόν, τους παράγοντες αξίας. Η μεγάλη μεταβολή προήλθε από την παραγωγή και τις ΑΠΕ, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πλέον τη μερίδα του λέοντος στον ενεργειακό EBITDA. Το EBITDA παραγωγής αυξήθηκε λόγω της προστιθέμενης δυναμικότητας και των υψηλότερων συντελεστών φορτίου. Τα περιθώρια κέρδους βελτιώθηκαν επίσης σημαντικά λόγω των εξασφαλισμένων μακροπρόθεσμων συμβολαίων φυσικού αερίου, που μας θωράκισαν από τη μεταβλητότητα και βελτίωσαν τα περιθώρια κέρδους. Στις ΑΠΕ, το EBITDA αυξήθηκε λόγω της επέκτασης της εγκατεστημένης δυναμικότητας και της στρατηγικής εναλλαγής περιουσιακών στοιχείων. Συνολικά, αυτό που βλέπετε είναι η εξέλιξη της ενεργειακής μας πλατφόρμας από ένα περιφερειακό utility σε ένα πλήρως ολοκληρωμένο, κεφαλαιακά αποδοτικό και κερδοφόρο χαρτοφυλάκιο. Ένα χαρτοφυλάκιο που είναι καλά τοποθετημένο για τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας μέσω ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της ευέλικτης θερμικής παραγωγής. Ο τομέας των μετάλλων έχει επιδείξει εξαιρετική ανθεκτικότητα και στρατηγική αξία, διπλασιάζοντας το EBITDA από €136 εκατομμύρια το 2020 σε €297 εκατομμύρια το 2024, παρά τη μεταβλητότητα της αγοράς. Το αλουμίνιο οδήγησε αυτή την ανάπτυξη με την απότομη άνοδο των τιμών, ενώ τα φυσικά premium στην Ευρώπη αυξήθηκαν επίσης λόγω των περιφερειακών ελλείψεων εφοδιασμού, αυξάνοντας τις πραγματοποιήσεις σε τιμές πολύ πάνω από τους μέσους όρους των LME. Αποκριθήκαμε με έξυπνη επιχειρησιακή εκτέλεση, επεκτείνοντας την παραγωγή ανακυκλωμένου αλουμινίου για την ενίσχυση της αποδοτικότητας του κόστους και την ευθυγράμμιση με τα ESG. Καθ' όλη τη διάρκεια της ενεργειακής κρίσης στην Ευρώπη, ενώ άλλοι περιόριζαν την παραγωγή, εμείς μπορέσαμε να λειτουργήσουμε το μεταλλουργείο μας σε πλήρη δυναμικότητα. Αυτό οφείλεται στο στρατηγικό πλεονέκτημα της εσωτερικής μας παραγωγής ενέργειας. Αυτό μας απομόνωσε από την ακραία αστάθεια των τιμών και μας επέτρεψε να διατηρούμε τα περιθώρια κέρδους ακόμα και σε ένα περιβάλλον υψηλού κόστους. Η αλουμίνα συνεισέφερε επίσης σταθερά. Λειτουργήσαμε το εργοστάσιο αλουμίνας μας σχεδόν σε πλήρη δυναμικότητα με χαμηλό κόστος. Η εσωτερική μας χρήση αλουμίνας μας επέτρεψε να επωφεληθούμε από τις υψηλότερες τιμές τρίτων, ενώ τα περιθώρια κέρδους παρέμεναν σταθερά, παρά τον πληθωρισμό της ενέργειας, χάρη στον έλεγχο του κόστους και την ευελιξία. Το 2023 κλείσαμε τον κύκλο με την εξαγορά των ορυχείων βωξίτη της Ίμερης, εξασφαλίζοντας την πρώτη ύλη ανάγκη και ολοκληρώνοντας την κάθετη ολοκλήρωση σε όλη την αλυσίδα αξίας. Μαζί, το αλουμίνιο και η αλουμίνα οδήγησαν σε σταθερά κέρδη με ισχυρή τιμολόγηση, προστασία του περιθωρίου κέρδους και ασφάλεια εφοδιασμού. Λόγω αυτής της στρατηγικής τοποθέτησης, ο τομέας των μετάλλων συνεχίζει να διαδραματίζει ζωτικό ρόλο στο συνολικό μείγμα EBITDA, συνεισφέροντας περίπου το 1/3 της κερδοφορίας του ομίλου το 2024, με δομικά ισχυρότερα περιθώρια από ό,τι είχαμε στην αρχή της περιόδου. Τώρα, ατενίζοντας το μέλλον, τι θα συμβεί και μετά το 2024; Το μεσοπρόθεσμο σχέδιο οργανικής ανάπτυξης στοχεύει σε EBITDA περίπου €2 δισεκατομμυρίων, ουσιαστικά διπλασιάζοντας και πάλι τα σημερινά επίπεδα. Τι περιμένουμε; Στον κλάδο ενέργειας αναμένουμε να συνεχιστεί η ισχυρή δυναμική που οφείλεται σε πολλαπλούς μοχλούς. Βασικός παράγοντας θα είναι η συνεχιζόμενη ανάπτυξη και η ενίσχυση της ολοκληρωμένης πλατφόρμας μας για τις επιχειρήσεις utilities στη νοτιοανατολική Ευρώπη. Αυτή θα υποστηριχθεί από περαιτέρω επενδύσεις για την επέκταση του παγκοσμίου χαρτοφυλακίου ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Ενισχύουμε επίσης τις ικανότητές μας στον τομέα της ψηφιακής τεχνολογίας και των κέντρων δεδομένων, οι οποίες θα απελευθερώσουν περαιτέρω ενέργεια στον χώρο της ενεργειακής μετάβασης και θα υποστηρίξουν τη μακροπρόθεσμη ανταγωνιστικότητα. Στον κλάδο μετάλλων αναμένουμε σημαντική ανάπτυξη σε μια σειρά στρατηγικών πρωτοβουλιών. Αυτό περιλαμβάνει την αναπαραγωγή και επέκταση του εξαιρετικά επιτυχημένου ολοκληρωμένου μοντέλου αλουμινίου μας. Επίσης, εισερχόμαστε σε νέους κατατοπισμένους τομείς υψηλής αξίας, όπως η παραγωγή γαλλίου, όπου θα αξιοποιήσουμε τις ικανότητές μας στην υλοποίηση έργων και στην προηγμένη μεταλλουργική τεχνογνωσία σε θέματα έρευνας και ανάπτυξης. Παράλληλα, αξιοποιούμε την εμπειρία δεκαετιών που διαθέτουμε στην αμυντική μεταλλουργία και τις ειδικές εφαρμογές. Ίσως το πιο αξιοσημείωτο: επεκτείνουμε την ιδιόκτητη τεχνολογία μας στην ανάκτηση πολύτιμων μετάλλων από βιομηχανικά υπολείμματα, μια ανακάλυψη που αναμένεται να ενισχύσει τα διαπιστευτήριά μας σε θέματα βιωσιμότητας. Στις υποδομές και παραχωρήσεις, εστιάζουμε στην επέκταση της πλατφόρμας μας και στην επιδίωξη έργων υποδομής που δημιουργούν αξία. Οι πρωτοβουλίες αυτές θα δομηθούν προσεκτικά για την απομάκρυνση του ρίσκου υλοποίησης και τη διασφάλιση βιώσιμων αποδόσεων. Μέχρι να φτάσουμε σε αυτό το όριο των €2 δισεκατομμυρίων, το μείγμα EBITDA θα είναι ισορροπημένο. Πέρα από το βασικό σχέδιο, βλέπουμε επίσης σημαντική άνοδο από την οργανική ανάπτυξη σε συνταγμένους τομείς, καθώς και από επιλεγμένες ευκαιρίες εξαγορών και συγχωνεύσεων. Αυτές αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω τη θέση μας και θα μπορέσουν να ωθήσουν το συνολικό EBITDA πάνω από το όριο των €2 δισεκατομμυρίων μεσοπρόθεσμα. Συνεχίζουμε τώρα με τις προοπτικές μας σε επενδύσεις κεφαλαίου, με έμφαση στην ενέργεια και τα μέταλλα. Εκτελούμε ένα εστιασμένο επενδυτικό σχέδιο με υψηλό αντίκτυπο, ύψους περίπου €2,5 δισεκατομμυρίων, σε διάστημα 4 ετών, με σαφή εστίαση στην ανάπτυξη. Όπως μπορείτε να δείτε, το επενδυμένο κεφάλαιό μας κατά τα επόμενα 4 χρόνια θα κατανεμηθεί ομοιόμορφα μεταξύ των δύο κυρίων τομέων. Οι επενδύσεις στα μέταλλα θα αντιπροσωπεύουν περίπου το 40%, αντανακλώντας τη στρατηγική έμφαση σε αναπτυξιακές πρωτοβουλίες, κυρίως στην κυκλική μεταλλουργία και στην άμυνα. Η πλειονότητα των υπόλοιπων κεφαλαιακών δαπανών θα συνεχίσει να στηρίζει τον τομέα της ενέργειας, με μεγάλη έμφαση στην επέκταση του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και των ευέλικτων περιουσιακών στοιχείων. Είναι σημαντικό ότι το 84% αυτών των επενδύσεων είναι εστιασμένες στην ανάπτυξη και μόνο ένα μικρό ποσοστό διατίθεται για συντήρηση. Αυτό αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη μας σε κλιμακούμενες ευκαιρίες υψηλής απόδοσης, που ενισχύουν τη βάση των κερδών μας και ενισχύουν τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας. Το πρόγραμμα κεφαλαιακών επενδύσεων είναι βαρύ: €2,5 δισεκατομμύρια για τα προσεχή χρόνια, ξεκινώντας από το 2025 μέχρι το 2028. Αν δείτε τα ιστορικά μας στοιχεία, θα διαπιστώσετε ότι τα προηγούμενα τρία ιστορικά χρόνια, μεταξύ του 2022 και του 2025, είχαμε δαπανήσει €2,5 δισεκατομμύρια και πάλι. Πέραν αυτού του πολύ σημαντικού πλάνου, πρέπει να δαπανήσουμε επίσης τα ποσά που προβλέπονται για φορολογικές και τοκογλωτικές υποχρεώσεις, μερίσματα και ταμειακές ροές. Αυτό θα καλυφθεί εξ ολοκλήρου από τις ελεύθερες ταμειακές ροές και φυσικά το διαθέσιμο ταμειακό μας υπόλοιπο. Πιστεύουμε ότι θα καλύψουμε άνετα αυτές τις απαιτήσεις. Παρόλο που διατηρούμε την ευελιξία να έχουμε πρόσβαση στις αγορές χρέους, εφόσον παραστεί ανάγκη, δεν υπάρχει επί του παρόντος κάποιος τέτοιος προγραμματισμός. Αναμένουμε ότι οι δείκτες καθαρού χρέους και μόχλευσης θα μειωθούν σταδιακά, σύμφωνα με τη δέσμευσή μας να διατηρήσουμε μια ισχυρή χρηματοοικονομική θέση. Ας δούμε, λοιπόν, τις κεφαλαιακές δαπάνες στον κλάδο ενέργειας. Ο κλάδος ενέργειας εξακολουθεί να είναι βασικός μοχλός ανάπτυξης, υποστηριζόμενος από μια πειθαρχημένη και υψηλής απόδοσης επενδυτική στρατηγική. Μεταξύ του 2025 και 2028, σχεδιάζουμε να επενδύσουμε περίπου €1,3 δισεκατομμύρια, με το μεγαλύτερο μέρος να διοχετεύεται στις ΑΠΕ και τη λιανική, γεγονός που αντικατοπτρίζει την ωριμότητα και την επιτυχία του ολοκληρωμένου μας μοντέλου. Ενώ οι επαναλαμβανόμενες κεφαλαιακές δαπάνες παρουσιάζουν τάσεις μείωσης μετά το 2024, όπως αναμένεται λόγω της αποπεράτωσης υποδομών, η εστίαση μετατοπίζεται σταθερά σε επενδύσεις υψηλής απόδοσης. Από τεχνολογική άποψη, σχεδόν το 70% του σχεδίου υποστηρίζει τις ΑΠΕ και αυτό περιλαμβάνει τις καθαρές ροές του ισχυρού μοντέλου εναλλαγής περιουσιακών στοιχείων, που ήδη φέτος κλείνει τον πρώτο κύκλο με επιτυχία. Τώρα, όσον αφορά τα μέταλλα, ο κλάδος των μετάλλων εισέρχεται στην επόμενη φάση ανάπτυξης, με γνώμονα την ανάπτυξη νέων και προηγμένων τεχνολογιών σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας, καθώς και τη στοχευμένη επέκταση της παραγωγικής ικανότητας. Μεταξύ του 2025 και 2028, σχεδιάζουμε να επενδύσουμε περίπου €970 εκατομμύρια, με ιδιαίτερη έμφαση στην ανάπτυξη της νέας ιδιόκτητης τεχνολογίας μας και στην επέκταση των βασικών μας πλατφορμών αλουμίνας και αλουμινίου, ενώ παράλληλα θα επεκταθούμε σε τμήματα υψηλής αξίας. Η πλειονότητα των δαπανών υποστηρίζει επενδύσεις ανάπτυξης, ιδίως στην κυκλική μεταλλουργία, την άμυνα, την ασφάλεια των πρώτων υλών και τις μεταγενέστερες δραστηριότητες. Μία από τις μεγαλύτερες πρωτοβουλίες είναι η προγραμματισμένη επέκταση της δυναμικότητας αλουμίνιας από 865.000 τόνους σε 1,25 εκατομμύρια τόνους, η οποία θα ενισχύσει την ολοκλήρωση, θα αυξήσει τις δυνατότητες εξαγών και θα υποστηρίξει την ενίσχυση του περιθωρίου κέρδους σε όλη την αλυσίδα. Αναβαθμίζουμε επίσης την ανάκτηση μετάλλων μεγάλης κλίμακας. Αναπτύσσουμε μια νέα γραμμή παραγωγής γαλλίου και επεκτείνουμε σημαντικά τις μεταλλουργικές μας δραστηριότητες που σχετίζονται με την άμυνα, στις οποίες παρατηρείται ισχυρή ζήτηση και υψηλά εμπόδια εισόδου. Όσον αφορά τις πρόσφατες εξελίξεις στην αγορά, θέλαμε να υπογραμμίσουμε ότι έχουμε επιδείξει και με συνέπεια την ικανότητά μας να πετυχαίνουμε ακόμα και σε δύσκολες μακροοικονομικά συνθήκες. Παρακολουθούμε στενά τους δασμούς που ανακοίνωσαν πρόσφατα οι ΗΠΑ και θέλουμε να διαβεβαιώσουμε τους επενδυτές ότι ο άμεσος αντίκτυπος στις δραστηριότητές μας είναι αμελητέος. Όπως αποκαλύπτεται στα τελευταία οικονομικά μας στοιχεία, το 0% των εσόδων μας προέρχεται από τις ΗΠΑ, με τις δραστηριότητές μας να επικεντρώνονται στην Ελλάδα 51%, την Ευρώπη 36% και άλλες διεθνείς αγορές. Αυτό το γεωγραφικό μας αποτύπωμα σημαίνει ότι είμαστε δομικά απομονωμένοι από τις πρωτογενείς επιπτώσεις αυτών των δασμών. Αν και αναγνωρίζουμε τις πιθανές έμμεσες επιπτώσεις μέσω των παγκόσμιων αλυσίδων εφοδιασμού ή των τιμών των βασικών προϊόντων, η Metlen είναι σε θέση να τις διαχειριστεί. Οι δραστηριότητές μας υποστηρίζονται από μια διαφοροποιημένη βάση προμηθευτών, μακροχρόνιες συμβάσεις εισροών και ισχυρές στρατηγικές αντιστάθμισης σε βασικά εμπορεύματα και νομίσματα. Έχουμε επίσης επιδείξει συνεπή ανθεκτικότητα σε προηγούμενες μακροοικονομικές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους, της ενεργειακής κρίσης και της πανδημίας, βγαίνοντας ισχυρότεροι κάθε φορά. Η σταθερή οικονομική μας θέση, η πειθαρχημένη διαχείριση κινδύνων και το ευέλικτο επιχειρηματικό μοντέλο μας μας δίνουν την πεποίθηση ότι η Metlen θα συνεχίσει να έχει ισχυρές επιδόσεις παρά τους εξωτερικούς αντίθετους παράγοντες. Δεν έχω πλέον αριθμητικά στοιχεία να σας παρουσιάσω. Οι συνάδελφοί μου μου έλεγαν ότι θα τρελάνεις τους πάντες στο ακροατήριο. Είσαι η πέμπτη που θα μιλήσει, οπότε ελπίζω αυτό να μην συνέβη. Όπως είδατε κατά τη διάρκεια της σημερινής παρουσίασης, η ιστορία μας καταδεικνύει τη στρατηγική μας σαφήνεια, την πειθαρχημένη εκτέλεση και την ανάπτυξη με βάση τον μετασχηματισμό. Έχουμε τριπλασιάσει τα έσοδά μας από το 2020, έχουμε υπερδιπλασιάσει τα έσοδά μας και έχουμε επεκταθεί στους τομείς της ενέργειας, των μετάλλων και των υποδομών, και όλα αυτά διατηρώντας παράλληλα την οικονομική μας ανθεκτικότητα με σαφή δέσμευση στις αποδόσεις για τους μετόχους. Δεν αναπτυσσόμαστε απλώς. Αναπτυσσόμαστε με τον σωστό τρόπο, με μια υψηλής ποιότητας βάση περιουσιακών στοιχείων, ένα ολοκληρωμένο επιχειρηματικό μοντέλο και ένα εστιασμένο επενδυτικό σχέδιο. Και με ισχυρά θεμέλια και ορατότητα στο pipeline μας, είμαστε τώρα σε θέση να διπλασιάσουμε και πάλι το EBITDA μεσοπρόθεσμα. Εν ολίγοις, η Metlen είναι χτισμένη για ανθεκτικότητα και προσανατολισμένη προς την ανάπτυξη. Αποδώσαμε μέσα σε μια δύσκολη περίοδο, υπεραποδώσαμε χάρη στον μετασχηματισμό και εισερχόμαστε στο επόμενο κεφάλαιο σε θέση ισχύος. Η στρατηγική μας είναι σαφής, η εκτέλεσή μας είναι αποδεδειγμένη και οι φιλοδοξίες μας είναι υψηλές. Με ισχυρή δυναμική και ένα μέλλον που ορίζεται από ευκαιρίες, είμαστε σίγουροι για την ικανότητά μας να συνεχίσουμε να παράγουμε. Σας ευχαριστώ πολύ για την προσοχή σας. Ανυπομονούμε να συνεχίσουμε και να οικοδομήσουμε μια συνεργασία. Σε αυτό το σημείο θα ήθελα να καλέσω τον Κύριο Γαβαλά, ο οποίος θα μας παρουσιάσει και το τελευταίο κομμάτι σήμερα, προτού προχωρήσουμε στις ερωτήσεις και απαντήσεις. Καλησπέρα σας. Με ακούτε; Ελπίζω να με ακούτε. Ευχαριστώ που ήρθατε, ευχαριστώ που έχετε συνδεθεί, αγαπητοί φίλοι, συνάδελφοι. Χαίρομαι ιδιαίτερα και είναι μεγάλη μου τιμή που βρίσκομαι εδώ σήμερα, σε μια τόσο σημαντική ημέρα, σε μια τόσο σημαντική κίνηση για την Metlen, την οποία περιμένουμε εδώ και πολύ καιρό. Θα είμαι πάρα πολύ σύντομος, δεν θέλω να πάρω πολύ περισσότερο από το χρόνο σας, απλώς μερικά λεπτά. Τρία πράγματα τα οποία θα ήθελα να σας αναφέρω. Το πρώτο έχει να κάνει με τον τρόπο με τον οποίο έχουμε περάσει από τα διάφορα στοιχεία τα οποία συζητήσαμε. Το δεύτερο έχει να κάνει με το τι πρόκειται να κάνουμε με τις τιμές των μετοχών, τις αποδόσεις, την πολιτική μας για τη διανομή των μερισμάτων και, εντέλου, φυσικά, το θέμα του Λονδίνου, την εισαγωγή μας στο χρηματιστήριο του Λονδίνου. Έχουμε συζητήσει ιδιαίτερα το κομμάτι του μαύρου που φαίνεται στο διάγραμμα, το οποίο φαίνεται έχει να κάνει με την επαναδιαμόρφωση του ομίλου και τον τρόπο με τον οποίο κάνουμε τις επιχειρήσεις μας, καθώς επίσης και το μείγμα της Metlen τα τελευταία χρόνια. Αυτό είναι κάτι το οποίο υποστηρίζεται και από το άλλο χρώμα, το πιο ανοιχτό χρώμα, δεν ξέρω τι ακριβώς είναι, που είναι ουσιαστικά το CAPEX των τελευταίων ετών, το οποίο ήταν επαρκές. Αυτό, μάλιστα, έχει σταλεί σε διάφορες επενδύσεις, σε assets και σε διάφορα έργα και έχει, φυσικά, οδηγήσει στην κερδοφορία που έχουμε. Αυτό που είναι ενδιαφέρον εδώ σε αυτό το γράφημα είναι ότι, παρόλο που βλέπουμε ότι πάνω σε μια δεκαετία, βλέπουμε ότι υπάρχει μια μόχλευση κάτω από δύο, το οποίο μας έχει δώσει τη δυνατότητα να μπορέσουμε να αυξήσουμε κατά τριπλάσιο το rating του ομίλου. Ίσως να γνωρίζετε ότι αξιολογούμαστε από τη Fitch και την S&P και το επόμενο, φυσικά, βήμα έχει να κάνει, φυσικά, και με την πειθαρχία του να μην περάσουμε από αυτό το επίπεδο. Θα περάσουμε στην επόμενη φάση, τον επόμενο στόχο τον οποίο έχουμε θέσει, που έχει να κάνει με το investment grade. Ταυτόχρονα, δύο πράγματα τα οποία πρέπει να έχουμε κατά νου είναι ότι, προφανώς, καθ' όλη αυτή τη διάρκεια είχαμε, έχουμε διανείμει σημαντικά μερίσματα. Αυτό που όμως είναι πολύ σημαντικό είναι ότι ποτέ δεν ζητήσαμε κάποιο capital raise από το equity market. Επίσης, πρόκειται για, ουσιαστικά, για μετατροπές μετρητών και η διαθεσιμότητα που έχουμε, τη δυνατότητα να μπορέσουμε να χρησιμοποιήσουμε στην αγορά, οπουδήποτε δραστηριοποιούμαστε και, φυσικά, πάντα με την πειθαρχία η οποία μας επιτρέπει να βρισκόμαστε πάντα κάτω από το δύο. Επομένως, αυτή είναι η εξέλιξη του κεφαλαίου. Είπαμε το τι έχουμε δαπανήσει, τώρα να δούμε το τι έχουμε και να δούμε τι έχουμε, ποια είναι η σύνθεση αυτού του κεφαλαίου. Εγώ είμαι στην εταιρεία από το 2001, δεν πρόκειται για ιστορία. Όταν εγώ μπήκα στην εταιρεία, είχαμε €100 εκατομμύρια, τώρα είμαστε στα €11,5 δισεκατομμύρια. Επομένως, αυτή είναι η πορεία. Αυτή ήταν, αυτό ήταν αυτό που καταφέραμε να πετύχουμε καθ' όλη αυτή τη διάρκεια. Αυτό όμως, αυτή είναι μια ματιά από το 2020 έως το 2024, με πάνω από τριπλάσια αύξηση τα τελευταία χρόνια, το οποίο ήταν αποτέλεσμα της rescaling, της πρώτης κερδοφορίας, της επαναδιαμόρφωσης του κέρδους και, ταυτόχρονα, έχοντας όλες τις δραστηριότητές μας σε δύο βασικούς τομείς. Επομένως, το αποτέλεσμα δεν είναι μόνο το γεγονός ότι έχουμε τριπλασιάσει το κεφάλαιο το οποίο έχει επεκταθεί και αυτό είναι κάτι το οποίο, για το οποίο θα πρέπει να σας ευχαριστήσω όλους, όλους εδώ τους φίλους μου που βρίσκονται εδώ από την Metlen, αλλά είναι κάτι το οποίο το κάνουμε σε όποιο χώρο δραστηριοποιούμαστε. Θα πρέπει να ευχαριστήσω εκ μέρους της Metlen τη Metlen, σχετικά με αυτό που έχει κάνει το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και το πώς μας έχει στηρίξει στην άνοδό μας αυτή. Από αυτό το σημείο και μετά, όμως, προφανώς, έχουμε υποστηριχθεί από τις παγκόσμιες διεθνείς αγορές, από τις αγορές οι οποίες δραστηριοποιούνται στο παγκόσμιο επίπεδο. Επομένως, αυτό κάνουμε στην Αυστραλία, στην Αφρική, στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου και να πάμε, σε οποιαδήποτε, με οποιαδήποτε προϊόντα, αυτό ακριβώς κάνουμε και αυτό είναι που προσπαθούμε να φτάσουμε το 55%, το οποίο είναι και το ποσοστό το οποίο αυτή τη στιγμή παρέχεται από τις διεθνείς αγορές στην Metlen. Και αυτός είναι και, αυτή είναι και η δύναμη που έχουμε, όχι μόνο ως προς το πώς μπορούμε να απορροφήσουμε τις διάφορες αβεβαιότητες, αλλά ταυτόχρονα να μπορέσουμε να αυξηθούμε και να αναπτυχθούμε. Αυτό είναι κάτι πολύ σημαντικό για μας να το έχουμε. Όπως βλέπετε και στο δεξί μέρος αυτής της διαφάνειας, ότι παρόλο που έχουμε αναπτυχθεί τόσο πολύ, έχουμε καταφέρει να αυξήσουμε το μέγεθος της εταιρείας πάνω από €3 δισεκατομμύρια. Ουσιαστικά είναι ένα buffer το οποίο έχουμε σε επίπεδο ρευστότητας, διότι τα μετρητά είναι το ένα τρίτο, τα άλλα δύο τρίτα είναι οι μη χρησιμοποιούμενες γραμμές. Έχουμε πάνω από 90 χρηματοοικονομικά ιδρύματα και με πολλές αγορές και να δούμε τώρα στην επόμενη διαφάνεια, όπου βλέπουμε τις διάφορες λήξεις που έχουμε, όπου έχουμε το ρίσκο το οποίο εξυπηρετούμε παρέχοντας την απαραίτητη χρηματοδότηση, το οποίο πάει πέρα από το 2030, όπως βλέπετε. Βλέπετε πολλά διαφορετικά χρώματα, πολλές διαφορετικές δηλαδή πηγές οι οποίες χρησιμοποιούνται εδώ. Γνωρίζετε ότι στις κεφαλαιοαγορές από το 2017 είχαμε αρχικά ένα rating, έχουμε αυτή τη στιγμή τρία ομόλογα, το τελευταίο το οποίο εκδόθηκε τον περασμένο Οκτώβριο, ένα πράσινο ομόλογο ύψους €750 εκατομμυρίων με επιτόκιο 4% και εδώ πρέπει να ευχαριστήσω όλους όσοι βοήθησαν σε αυτό. Αυτό ήταν ουσιαστικά ένα πέρασμα στο κομμάτι του Investment Grade. Αυτό ακριβώς δείχνει και αυτή η τιμολόγηση, δηλαδή ότι είχαμε ουσιαστικά έναν δείκτη high yield, είχαμε την υποστήριξη από την ελληνική πλευρά. Αυτός ήταν ο τρόπος με τον οποίο περάσαμε σε IG και είναι κάτι το οποίο προφανώς πλέον αποτελεί την κληρονομιά μας, την οποία θα χτίσουμε περαιτέρω στο μέλλον. Στο δεξί μέρος του γραφήματος είναι το πού ακριβώς βρίσκονται οι δευτερογενείς αγορές, όπου βλέπουμε και εδώ την υψηλή απόδοση και αυτό είναι δείκτης του πώς βλέπει η αγορά την Metlen και τις προοπτικές της. Τώρα, όσον αφορά κάποια πράγματα σχετικά με τη μετοχή, δεν μπορώ να πω πολλά. Κατά πάσα πιθανότητα ξέρετε περισσότερα από όσα εγώ. Έχουμε τεράστια αύξηση τα τελευταία χρόνια, έχουμε τριπλασιαστεί στο μέγεθος, έχουμε εισαχθεί σε πολλές διαφορετικές χώρες, όπως είπε και η Vivian προηγουμένως, 42 μέχρι στιγμής. Αυτό που είναι ενδιαφέρον όμως εδώ είναι ότι πέρα από το θέμα της τιμολόγησης, βλέπετε εδώ και το γεγονός ότι την απόδοση και ο λόγος για τον οποίο φυσικά είναι αυτό, ο λόγος για τον οποίο έχουμε αυτή την επίδοση και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Εδώ πρόκειται για την, εδώ βλέπουμε την πρόταση αξίας που έχει να κάνει με την απόδοση και την που έχει να κάνει με την πληρωμή των μερισμάτων, η οποία είναι σταθερή. Μπορείτε να δείτε τις αποδόσεις με βάση των διαφορετικών αγορών και είναι πάνω από €600 εκατομμύρια μόνο τα τελευταία τρία χρόνια. Είναι ένα σημαντικό νούμερο. Αυτό είναι που έχουμε κάνει και αυτή είναι και η πρόταση την οποία ουσιαστικά στέλνουμε προς το μήνυμά μας προς την αγορά. Κλείνοντας τώρα, βάσει των διαφόρων, είμαστε πάρα πολύ ιδιαίτερα ευχαριστημένοι που έχουμε, έχει υπάρξει ιδιαίτερο ενδιαφέρον όσον αφορά την ιστορία της Metlen και τις προοπτικές της Metlen και περιμένουμε ακόμα και περισσότερους φυσικά στο μέλλον. Το τελευταίο έχει να κάνει με τους θεσμικούς, με τους παγκόσμιους θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι εκπροσωπούν τώρα το 57% του ελεύθερου μετοχικού μας κεφαλαίου, όπου πλέον έχουμε καταφέρει, είναι κάτι το οποίο μπορείτε να το δείτε και εσείς βέβαια μέσα από αυτά τα στοιχεία. Αυτό λοιπόν πρόκειται για μια αύξηση δηλαδή σχεδόν 50% μόνο τα τελευταία τρία χρόνια, το 2021-22 και τώρα, όπου είναι ουσιαστικά το μερίδιο των ξένων θεσμικών, της ξένης θεσμικής ιδιοκτησίας μόνο για τα τελευταία τρία χρόνια. Αυτό είναι κάτι το οποίο μας ευχαριστεί ιδιαίτερα και είναι κάτι το οποίο μας έχει δώσει τη δυνατότητα να μπορέσουμε να βασιστούμε και στο μέλλον. Τώρα, κάποια πράγματα σχετικά με την εισαγωγή μας στο χρηματιστήριο του Λονδίνου θεωρούμε ότι είναι η κατάλληλη στιγμή. Έχουμε μιλήσει για την κερδοφορία, την κεφαλαιοποίηση, για το πού ακριβώς δραστηριοποιούμαστε. Τα περισσότερα από τα μισά από αυτά που κάνουμε είναι εκτός της Ελλάδας. Επίσης, έχουμε μιλήσει για το 57% του ποιος είναι αυτός ακριβώς, ουσιαστικά έχει το ελεύθερο μετοχικό μας κεφάλαιο. Επομένως, θεωρώ ότι έχουμε κάνει κάποια καλά βήματα προκειμένου να μπορέσουμε αυτή τη στιγμή να περάσουμε στο επόμενο βήμα. Ήδη από το 2018 έχουμε υιοθετήσει τα πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου και τέλος, από ορισμού είμαστε ήδη σε παγκόσμιους τομείς και όχι μόνο στην Ελλάδα. Επομένως, το τελευταίο κομμάτι έχει να κάνει με την σύσταση μιας βρετανικής εταιρείας και όταν έρθει η κατάλληλη στιγμή, θα έχουμε τις απαραίτητες άδειες, θα μπορέσουμε να έχουμε μία προσφορά ανταλλαγής μετοχών για τις μετοχές της ελληνικής εταιρείας και στο τέλος, μετά την επιτυχή ολοκλήρωση αυτής της διαδικασίας, θα μπορέσουμε να είμαστε εισηγμένοι τόσο στο χρηματιστήριο του Λονδίνου όσο και στο χρηματιστήριο Αθηνών. Ευχαριστώ πάρα πολύ, ευχαριστώ για την παρουσία σας εδώ και να ζητήσω τώρα από τον κύριο Μυτιληναίο για κάποια τελικά σχόλια. Ευχαριστώ. Θεέ μου, είμαι ενθουσιασμένος. Πολύς ο δρόμος, όπως μπορείτε να καταλάβετε. Μέσα σε δύο μόλις ώρες, οι συνάδελφοί μου και εγώ προσπαθήσαμε να περιγράψουμε το ταξίδι μιας ολόκληρης ζωής. Καθόλου εύκολο, αλλά νομίζω ότι τώρα στο τέλος θα πρέπει και εγώ να είμαι σύντομος, καθώς θα έρθει το κομμάτι των ερωταποκρίσεων. Άρα λοιπόν, τα καταφέραμε στο παρελθόν, τα έχουμε, το έχουμε ξανακάνει και σας διαβεβαιώ ότι μπορούμε να το κάνουμε και πάλι. Διάβαζα αυτή τη σελίδα που βλέπετε, που μιλά για τις εξαγορές της Metka. Φαίνεται ίσως λίγο εχθρικό, ως λίγο εχθρική αυτή η εξαγορά. Ξέρετε, όταν αγόραζα μετοχές της Metka, μια πολύ καλή εταιρεία, μια σιωπηλή δύναμη, η μετοχή κοιμότανε, ήταν σε αδράνεια. Η εταιρεία όμως ήταν πολύ καλή και τότε δεν υπήρχαν κανόνες για να δηλώνει κάποιος το ποσοστό του 5%, 10%, μόνο αν ξεπερνούσε το 50%. Άρα αρχίσαμε να αγοράζουμε την Metka ήδη από το 1997, το φθινόπωρο, ενώ την άνοιξη του 1998 είχαμε φτάσει στο 15%. Η τιμή είχε αρχίσει να ανεβαίνει και μετά το καλοκαίρι, για όσους έχετε καλή μνήμη, είχαμε την κρίση με τη ρωσική εισβολή, αν θυμάστε καλά, με τους Ρώσους. Τότε έπεσε το χρηματιστήριο και το ελληνικό ακόμα. Τότε υπήρχε μια αυξομείωση περίπου στο 8% της μετοχής μέσα σε μία μέρα. Ο χρηματιστής μας με έπαιρνε τηλέφωνο κάθε 10 λεπτά για να μου πει: «100.000 μετοχές τώρα στο -8% να αγοράσουμε;» Αγόρασε, αγόρασε τούτο εκείνο τ' άλλο. Στο τέλος του καλοκαιριού, όταν γύρισα από τις διακοπές μου, είχαμε φτάσει στο 25%. Κανείς δεν το ήξερε αυτό. Ήταν ένας πολύ καλός χρηματιστής, αρκετά μυστικιστικός στον τρόπο που λειτουργούσε. Ο έλεγχος της εταιρείας ανήκε σε τρεις, έναν που είχε 23% των μετοχών. Άρα λοιπόν, ο δικός μου χρηματιστής πήρε τηλέφωνο το γραφείο του, έκλεισε ραντεβού, πήγα εκεί, συνάντησα τον κύριο αυτό: «Γεια σου, χαίρομαι που σε γνωρίζω» κτλπ. Μου είπε και αυτός και εγώ το ίδιο. Καθόμαστε λοιπόν στο τραπέζι και μου λέει: «Λοιπόν, για ποιο λόγο είμαστε εδώ; Τι θα συζητήσουμε;» Και λέω: «Χρηματιστής μου, είμαστε εδώ γιατί θα ήθελα να σας συστήσω στον μεγαλομέτοχο της εταιρείας σας». Και είπε αυτός: «Τι;» Και λέει: «Είναι, λέει, μεγαλομέτοχος της εταιρείας σας». Δεν κατάλαβε ακριβώς, νομίζω ότι του ήρθε λιγάκι κάπως αυτό όλο. Του πήρε μερικά λεπτά έτσι να ανακτήσει και με ρωτάει μετά: «Τι θέλεις;» Και θυμάμαι τότε από ένα χιλιάρικο είχε πάει στις 10.000 δραχμές η μετοχή και του είπα: «Θέλω να πάμε στις 10.000». Δεν ξέρω, θα δω. Εντάξει, του είπα: «Έχεις δύο μέρες και εσύ αποφασίζεις να μου πουλήσεις τις μετοχές σου ή όχι, αλλά σε κάθε περίπτωση η δική σου περιουσία θα μειωθεί ξανά στις 1.000 γιατί εγώ ούτως ή άλλως θα τις πουλήσω τις μετοχές, δεν θα θελήσω το πλέον αν δεν έχω έλεγχο της εταιρείας». Μου είπε: «Μπορείς να μου δώσεις 12.000 αντί για 10;» Έκλεισε συμφωνία. Αγοράσαμε λοιπόν τις περισσότερες μετοχές και η τιμή τότε, στα μέσα του 1998, ήταν 56.000 ανά μετοχή. Τότε εμείς πουλήσαμε 6% πίσω στην αγορά και πήραμε πίσω όλα τα χρήματα που είχαμε δαπανήσει για να αγοράσουμε το 50% των μετοχών. Αυτό βέβαια νομίζω σας λέει ακριβώς πώς είναι ο τρόπος που σκεπτόμαστε το κομμάτι των εξαγορών και συγχωνεύσεων. Εγώ χαίρομαι με αυτά που έχω και θα αγοράσω μόνο όταν η τιμή είναι καλή, όταν ταιριάζει στη στιγμή, γιατί εμείς δεν είμαστε ούτε private equity, είμαστε μια επιχείρηση και γι' αυτό το λόγο όλα αυτά τα χρόνια δεν έχουμε κάνει μεγάλες εξαγορές πέρα από την Aluminium, που είναι μια ακόμα ενδιαφέρουσα περίπτωση. Επίσης, άξια να γραφτεί στα βιβλία της ιστορίας λόγω της τιμής που πληρώσαμε, αλλά και λόγω των χρημάτων που κερδίσαμε τα τελευταία 20 χρόνια. Και οι δύο λοιπόν αυτές κινήσεις ήταν τολμηρές. Ήμασταν τολμηροί αρκετές γενικότερα φορές στην πορεία μας και αυτό μας έφερε σε ηγετική θέση αρκετές φορές. Σιγά-σιγά γινόμαστε, χωρίς να το θέλουμε κιόλας, μπορώ να σας το πω, ηγετική δύναμη και στο κομμάτι των παραχωρήσεων. Πώς έγινε αυτό; Αρκετά ενδιαφέρον. Κατά την περίοδο της τραπεζικής ύφεσης, μέσω της Metka, που είχαμε αγοράσει με αυτόν τον εχθρικό τρόπο, βγήκαμε από την Ελλάδα και κάναμε υπερακτίωση πολλές, πολλά projects, πολλά έργα και κερδίσαμε καλά χρήματα. Όταν ήρθε λοιπόν στην εξουσία το κόμμα της Νέας Δημοκρατίας και σταθεροποιήθηκε, αποκαταστάθηκε η Ελλάδα, πήγα λοιπόν, έκλεισα ραντεβού να συναντήσω τον Πρωθυπουργό και εκείνος μου είπε: «Χαίρομαι πάρα πολύ που τα πήγες τόσο καλά σε μια εποχή κρίσης. Έχω ένα αίτημα». Ποιο είναι το αίτημα; Εμείς θα χρειαστούμε όλοι την κατασκευαστική δυνατότητα που μπορούμε να έχουμε στην Ελλάδα για να εκπληρώσουμε τα έργα που έρχονται. Είστε μια εύρωστη εταιρεία, τα έχετε πάει πολύ καλά εκτός Ελλάδος στον τομέα αυτό. Ένα κομμάτι του τομέα αυτού σας παρακαλούμε πολύ να το φέρετε στην Ελλάδα γιατί το χρειαζόμαστε. Και το κάναμε. Και έτσι προέκυψε αυτή η εκκίνηση, ενώ δεν είναι οι πραγματικοί επιχειρηματικοί μας δραστηριότητες, αλλά χάρη στην Χρυσάνθη, στην Πρόεδρο της Metka, έχουμε μια πάρα πολύ καλή ομάδα που σιγά-σιγά, χωρίς πολλά-πολλά, έκαναν την εταιρεία ισχυρή. Άρα λοιπόν, για να λέμε τα πράγματα με το όνομά τους, βλέποντας στο τι θα, τι μέλλει γενέσθαι, πώς θα εξελιχθούν τα πράγματα, ακούσατε ήδη για τους τέσσερις πρώτους τομείς στους οποίους επιχειρούμε πολλά πράγματα, αλλά οι τελευταίοι τρεις είναι εκείνοι που παρουσιάζουν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον για μας. Στα κυκλικά μέταλλα λοιπόν είμαστε πρωτοπόροι με τεχνολογία ιδιοκτησιακού καθεστώτος και με νέα εργοστάσια για την επεξεργασία υπολειμμάτων, απορριμμάτων και όλα τα σχετικά. Και ξεκινάμε με τρία εργοστάσια, από τα οποία ένα θα είναι πολύ μεγάλο. Η επιτυχία του πιλοτικού έργου είναι καταπληκτική. Έχει, είναι στο 100% η επιτυχία όσων ελπίζαμε, ούτε καν στο 99%, το 100%. Όταν ολοκληρώθηκαν οι εργαστηριακές δοκιμές και είδαμε ότι στο εργαστήριο έχουμε 100% επιτυχία, κάναμε μεγάλες συναντήσεις και συζητήσεις για το πώς θα προχωρήσουμε προς τα εμπρός. Ο κύριος Στεφανίδης, που έχει τεράστια εμπειρία στο χώρο, μου είπε: «Πρέπει οπωσδήποτε να έχουμε ένα πιλοτικό εργοστάσιο, πρέπει να ξοδέψουμε κάποια χρήματα για ένα πιλοτικό εργοστάσιο, γιατί δεν μπορεί να είσαι επιτυχημένος στο εργαστήριο χωρίς να έχεις εργοστάσιο, διότι θα πρέπει το ένα να στηρίζει το άλλο». Ξεκινήσαμε λοιπόν πέρυσι τον Δεκέμβριο και αυτή τη στιγμή το εργοστάσιο αυτό μπορεί να παράγει μέταλλα με 99% οξείδια του μετάλλου, χαλκό, και τώρα αυτό το πιλοτικό εργοστάσιο, αυτό που πρέπει να κάνουμε είναι για το επόμενο εργοστάσιο απλά να το κάνουμε πολύ μεγαλύτερο. Δεν έχουμε να αλλάξουμε τίποτα. Όλη η τεχνολογία από την έρευνα και καινοτομία είναι ήδη εκεί, δεν έχουμε να προσθέσουμε πολλά. Χρειάζονται μόνο κάποιες βελτιώσεις από πλευράς αποτελεσματικότητας, δυνατοτήτων. Κάτι άλλο που είναι ενδιαφέρον: τα υπολείμματα, τα tailings, έχουν μικρές ποσότητες από την κρίσιμη πρώτη ύλη για την οποία έχουμε μιλήσει. Μερικά γραμμάρια στον τόνο από τέτοια υπολείμματα μπορεί να είναι πολύτιμα, αρκεί να μπορείς να τα πάρεις, να τα εξάγεις. Και ξέρεις, λένε κάποιοι: «Κι άλλοι προσπάθησαν στο παρελθόν». Οκέι, είναι άλλη μια προσπάθεια. Είναι όμως; Εσείς ξέρετε κάποια προσπάθεια που να έχει γίνει στο παρελθόν και που κατάφερε να κάνει διαχωρισμό νικελίου από το σίδηρο; Γιατί εγώ δεν γνωρίζω καμία. Και δεν έχει ξαναγίνει αυτό στο παρελθόν. Εμείς όμως το κάναμε. Και αυτά τα υπολείμματα με περιεχόμενο, με περιεκτικότητα σιδήρου, περιμένουν από εμάς να βγάλουμε το καθαρό νικέλιο από εκεί. Δεν έχω να πω πάρα πολλά για τον τομέα της άμυνας. Είναι η δουλειά μας τα τελευταία 25 χρόνια. Έχουμε άριστες σχέσεις με όλα τα μεγάλα ονόματα της βιομηχανίας. Όλοι θέλουν να δουλέψουν μαζί μας. Τα μηνύματα από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή είναι ότι θέλουν οι βιομηχανίες από διάφορα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης να συνεργάζονται για την κοινή πολιτική άμυνας. Όλο αυτό έρχεται ομαλά. Τι είναι το νέο, το καινοτόμο εδώ, ποια είναι η είδηση; Είναι ότι επεκτείνουμε πέντε μεγάλα εργοστάσια σε ακόμα μεγαλύτερη περιοχή, έτσι ώστε να μπορούμε να δουλέψουμε πάνω σε πέντε διαφορετικά προγράμματα έργων άμυνας. Αυτό θα ξεκινήσει πολύ σύντομα. Όχι με ανακοινώσεις συνεργασιών με εταιρείες, αλλά μιλώ για έμπρακτη επιχειρηματικότητα. Τέλος, έχω το παράδειγμα του γάλλιου. Δεν έχω να πω πολλά για το γάλλιο. Έχετε ακούσει αρκετά. Διάβαζα άλλη μια φορά στους Financial Times του Σαββατοκύριακου πάλι για το γάλλιο. Τι να πω εγώ; Είμαστε ήδη εκεί. Ήδη έχουμε πιλοτική παραγωγή. Ο κύριος Σεζουανέ από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή ήρθε να μας δει, ο Αντιπρόεδρος. Ελπίζω να μην παραμείνει έτσι μόνο ευτυχής, αλλά να είναι και γενναιόδωρος και να μας στηρίξει, διότι ξέρετε πώς είναι η Ευρωπαϊκή Ένωση. Χαίρονται πάρα πολύ, μιλούν πολύ, θέλουν συναντήσεις και μετά κάνουμε τις συναντήσεις στις Βρυξέλλες και μετά λένε μια καταπληκτική ιδέα: «Στους επόμενους έξι μήνες θα πάρουμε μια απόφαση για να προχωρήσουμε». Μετά από τρία χρόνια έχουμε μια λίστα από κρίσιμες πρώτες ύλες και εκεί, αυτό τέλος. Ωραία, πολύ ενδιαφέρουσα αυτή η λίστα. Αν όμως θέλει κανείς να εμπλακεί και να βγάλει λεφτά, εκεί δεν πολυενδιαφέρονται. Οπότε ελπίζω ότι όλο αυτό θα αλλάξει. Ελπίζω ότι πολλά πράγματα στην Ευρωπαϊκή Ένωση βασικά θα αλλάξουν, αλλά σε αυτό το στάδιο, αυτό που έχω να πω, ότι έχουμε και το Scandium και το Germanium στην σειρά, γιατί πιστεύουμε ότι το απόθεμα θα μπορέσουμε να το αιχμαλωτίσουμε, θα είναι δικό μας. Είμαστε για αυτά τα δύο μέταλλα στο τελικό στάδιο της έρευνας και ανάπτυξης του R&D. Προχωράμε λοιπόν τώρα. Τι να πω; Εδώ βρισκόμαστε. Εδώ θέλουμε να είμαστε μεσοπρόθεσμα. Αυτό σημαίνει τρία έως πέντε χρόνια, όπως σας είπα. Τώρα, πώς θα συμβεί αυτό; Θα ενισχύσουμε τα πυρηνικά πεδία στα οποία δραστηριοποιούμαστε, θα αξιοποιήσουμε την τεχνογνωσία μας εκεί που την έχουμε και θα κάνουμε πάρα πολλές οργανωτικές αλλαγές. Επαναλαμβάνω και είναι γραμμένο και εδώ στη διαφάνεια ότι αυτά τα νούμερα δεν περιλαμβάνουν καμία συγχώνευση και εξαγορά. Είμαστε πιο έτοιμοι από ποτέ για ένα upscale laminate και έχουμε αρκετά μεγάλη ευρωστία οικονομική, όπως είπαμε και πριν, έτσι τουλάχιστον το ελπίζω, για να το κάνουμε αυτό. Εγώ ποτέ δεν ήμουν άνθρωπος με έπαρση. Μεγαλώνοντας νομίζω ότι γίνομαι και πιο ταπεινός όσο πιο πολύ αναπτυσσόμαστε, δηλαδή γίνομαι πιο ταπεινός. Θεωρώ ότι έτσι πρέπει να εξελίσσονται οι άνθρωποι. Με αυτόν τον τρόπο πρέπει και να ηγούνται με το παράδειγμά τους. Πρέπει όμως να παραδεχτώ ότι αυτή η εταιρεία ήταν και είναι ακόμα μια περιπτωσιολογική μελέτη από μόνη της, διότι συνδυάζει την αξία, την ανάπτυξη, έχει τα χαρακτηριστικά δηλαδή της ανάπτυξης αναφορικά με τους αριθμούς, αλλά αναφορικά με την αξία έχει να κάνει με την φύση των εργασιών της. Είναι δηλαδή ένας συνδυασμός ανάπτυξης και αξίας. Είναι μια εταιρεία που πληρώνει καλά μερίσματα και που δίνει κερδοφορία στους μετόχους, κάτι που δεν περίμενε κανείς όταν το 1995 έμπαινε η εταιρεία στο χρηματιστήριο. Δαπανά η εταιρεία σε CAPEX πολύ μεγάλα ποσά κάθε χρόνο, ωστόσο χωρίς ποτέ να ζητά χρήματα από τους μετόχους. Πώς το κάνουμε αυτό; Με τις ελεύθερες ταμειακές ροές μας, σε συνδυασμό με πολύ καλή τεχνογνωσία χρηματοοικονομική από την ομάδα του Treasury. Νομίζω ότι είναι η καλύτερη ομάδα Treasury που θα μπορούσαμε να έχουμε ποτέ. Οι τελευταίοι τρεις-τέσσερις μήνες ήταν ενδιαφέροντες, πολύς θόρυβος, πολλές ειδήσεις. Κάποιοι μου είπαν ότι τα κάνεις αυτά πολύ γρήγορα με την εισαγωγή στο χρηματιστήριο του Λονδίνου. Όχι όμως. Νομίζω η είδηση δεν είναι τώρα. Η είδηση είναι αυτή που θα έρθει μετά. Παραμείνετε στο ακουστικό σας λοιπόν. Και κάτι ακόμα που μου λένε γενικά. Θέλεις να πας στο Fuji 100, έτσι δεν είναι; Στην επόμενη Capital Market Day θα το συζητήσουμε ξανά αυτό το συγκεκριμένο. Αν κάποιος με ξέρει έστω και λίγο και πιστεύει ότι το Fuji 100 θα μου αρκέσει, δεν με γνωρίζει καθόλου. Η εισαγωγή είναι για μένα να πάω πολύ ψηλότερα από το Fuji 100, όχι απλά να μπω στο Fuji 100. Να θυμηθείτε τα λόγια μου μια μέρα. Να σας πω λοιπόν κάτι που μου το γράψανε. Μεσοπρόθεσμα η εταιρεία μας θα έχει 18 διαφορετικά εργοστάσια, θα έχει συνδυασμένο κατά τρεις φορές μεγαλύτερο βοξίτη, 95 μονάδες παραγωγής ενέργειας εκτός της θερμικής, και θα έχουμε και ανεξάρτητες μπαταρίες αποθήκευσης ενέργειας. Και αυτή, κυρίες και κύριοι, είναι μια τεράστια εταιρεία. Και τα νούμερα που σας δείξαμε είναι πολύ συντηρητικά, αλλά καλύτερα συντηρητικά για να χαίρουμε και μεγαλύτερης εκτίμησης στην κοινότητά μας. Ευχαριστώ πολύ. Ελπίζω να είστε καλά. Δεν κάναμε το διάλειμμα βέβαια, αλλά είμαστε ακριβώς στο χρόνο μας. Θα προσπαθήσουμε λοιπόν στα επόμενα 45 λεπτά να απαντήσουμε όλες τις ερωτήσεις που θα δεχθούμε. Υπάρχουν ερωτήσεις από το ακροατήριο εδώ, καθώς επίσης ερωτήσεις που μας έχουν δώσει από απομακρυσμένους ακροατές. Οπότε θα δεχτούμε πρώτα ερωτήσεις εδώ και κατόπιν θα δούμε τι έχουμε από το διαδίκτυο. Έχουμε και όσους χρειαζόμαστε για να μας βοηθήσουν σε αυτό. Δυστυχώς δεν βλέπω πολύ καλά, οπότε Βασιλική, αν μπορείς να με βοηθήσεις σε αυτό. Αν μπορείτε, είναι σημαντικό να μιλάτε δυνατά, να μας δώσετε το όνομά σας, τον τίτλο σας, την εταιρεία από την οποία προέρχεστε και αν γίνεται να σηκωθείτε όρθιοι για να σας βλέπουμε. Ευχαριστούμε πάρα πολύ, Γιάννη, για τα συγχαρητήρια για την παρουσίαση. Θα ήθελα να σας ευχηθώ τα καλύτερα για την επόμενη φάση ανάπτυξης. Πρώτη ερώτηση για τα μέταλλα. Έχετε ενθαρρύνει την Ευρωπαϊκή Επιτροπή να επικεντρωθεί στην αυτάρκεια εδώ και πολύ καιρό και να στηρίξει τη βαριά βιομηχανία. Βλέπουμε ότι τα πράγματα πηγαίνουν προς τη σωστή κατεύθυνση, αργά αλλά σταθερά. Το ερώτημά μου λοιπόν εδώ είναι: βλέπουμε ότι οι τιμές των εμπορευμάτων έχουν μεγάλες διακυμάνσεις. Δώσατε λοιπόν στόχους έπειτα για το έργο κυκλικής μεταλλουργίας και για το γάλλιο. Μπορείτε να μας πείτε λοιπόν για αυτές τις διαδικασίες; Είναι κάτι το οποίο θα γίνει και στο πρώτο τρίμηνο, όπως κάνετε στο αλουμίνιο; Επίσης μπορείτε να μας πείτε και ποιες είναι οι αποδόσεις που περιμένετε από αυτά τα έργα; Δεύτερο ερώτημα για την άμυνα τώρα. Βλέποντας τα στοιχεία EBITDA και CAPEX που μας δώσατε, βλέπουμε πολύ ελκυστικές αποδόσεις. Ποιο ποσοστό λοιπόν από τα 150 εκατομμύρια EBITDA είναι εξασφαλισμένα και ποια είναι η διάρκεια αυτών των έργων συμβολαίων; 5 ή 15 χρόνια; Πιο κοντά στον ένα αριθμό ή στον άλλο; Ευχαριστούμε πάρα πολύ, κυρία Μελπούλη. Ως Πρόεδρος του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Μετάλλων, έχω εργαστεί πολύ σκληρά για την πρωτοβουλία CRM. Χαίρομαι πάρα πολύ που έχει πλέον θεσπιστεί, αλλά μέχρι και τελευταία στιγμή δεν ξέραμε αν θα είναι εντός ή εκτός το αλουμίνιο. Μπορείτε να καταλάβετε ποιες ήταν οι δυνάμεις που ασκήθηκαν και που διαδραμάτισαν ρόλο, διότι αν είσαι στη λίστα τότε μπορείς να προχωρήσεις, αλλά δεν έχουν υπάρξει χρήματα μέχρι τώρα. Άρα το CRM είναι αυτό που είναι: μια λίστα από κρίσιμες πρώτες ύλες επί του παρόντος. Ας ελπίσουμε όμως ότι θα υπάρξουν και χρήματα. Το ερώτημά σας επικεντρώνεται σε αυτό το θέμα και πολύ σωστά μάλιστα. Ένας λόγος που οι εταιρείες απείχαν από τον κλάδο των κρίσιμων πρώτων υλών και άφησαν αυτόν τον κλάδο στην Κίνα ήταν το θέμα του κόστους και ο φόβος πώς θα αντιμετωπίσουν μια μεγάλη εισροή κινεζικής πρώτης ύλης και προϊόντων εφόσον προκύψει κάτι τέτοιο. Ήταν μεγάλος ο φόβος των εταιρειών και νομίζω ότι ήταν και εύλογος. Κάτι το οποίο ζητήσαμε από την Ευρωπαϊκή Ένωση ήταν να υπάρχει ένα κατώτατο όριο των τιμών για αυτές τις κρίσιμες πρώτες ύλες. Δεν είμαι πολύ πεπεισμένος ότι αυτό θα γίνει αποδεκτό, διότι νομίζω ότι κινούνται προς άλλη κατεύθυνση, κυρίως την κατεύθυνση της άμυνας επί του παρόντος. Η μόνη λύση λοιπόν για να μπορεί κανείς να μπει σε αυτόν τον κλάδο, αν δεν θέλει να χάσει CAPEX, χρόνο ή πόρους, θα πρέπει να βεβαιωθεί ότι το κόστος ουσιαστικά είναι το ίδιο με αυτό των Κινέζων ή άλλων χωρών. Στο γάλλιο δεν μας ενδιαφέρει κατά πόσο θα μας πλημμυρίσει η Κίνα με γάλλιο, διότι το κόστος μας είναι χαμηλότερο. Αυτός είναι ο μόνος τρόπος που κανείς θα πρέπει να εισέλθει σε αυτό το τοπίο. Διαφορετικά, ο κίνδυνος είναι τεράστιος και υπάρχει πολλή σπέκουλα και εμείς δεν είμαστε παίκτες σε τέτοιες αγορές. Τώρα, άμυνα. Η άμυνα παραδοσιακά έχει υψηλά περιθώρια κέρδους. Οι δεξιότητες, η εμπειρία και η τεχνογνωσία που απαιτούνται για να υλοποιεί κανείς τέτοια έργα προηγμένα είναι κάτι που πληρώνεται από τον πελάτη, όπως και οι έγκυρες παραδόσεις και οι συμφωνίες επί των συμβατικών όρων. Η διαδικασία του επανεξοπλισμού της Ευρώπης είναι κάτι που ξεκινάει τώρα. Δεν θα σας πω σήμερα πώς αυτό θα εξελιχθεί και κατά πόσο τα συμβόλαια θα καλύπτουν δύο χρόνια, 10 ή 15, όπως το θέσατε εσείς. Συνήθως οι συμβάσεις, και θα σας δώσω ένα παράδειγμα ενός συμβολαίου που θα επιδιώξουμε να κλείσουμε με τους συνεργάτες, με τον όμιλο Anieli στην Ιταλία. Την ανανέωση και του ελληνικού στόλου. 5.000-7.000 οχήματα. 15.000 οχήματα. Μάλλον η σύμβαση αυτή θα είναι δεκαετής, δεκαπενταετής. Αυτή είναι η φύση της συγκεκριμένης σύμβασης. Άλλες ίσως να έχουν μικρότερο χρονικό ορίζοντα. Δεν μπορώ όμως να σας πω περισσότερα, διότι δεν ξέρω ποιοι θα είναι οι κανόνες που θα θεσπιστούν για την άμυνα σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Ευχαριστώ. Συγχαρητήρια όσον αφορά την επίδοσή σας τα τελευταία χρόνια. Η επόμενη ερώτησή μου έχει να κάνει με την εισαγωγή στο χρηματιστήριο του Λονδίνου. Βλέπω ότι είσαστε πολύ κοντά στο στόχο, δεδομένου ότι το πού βρισκόσαστε αυτή τη στιγμή. Επομένως, η ερώτηση είναι: τι μπορούμε να περιμένουμε όσον αφορά παθητικές ροές μετά από την απελευθέρωση και μετά την έκδοση; Και μετά, τι έχει να κάνει, τι γίνεται με το κομμάτι της εταιρείας ηλεκτρικής ενέργειας; Πώς μπορείτε να βελτιώσετε την κερδοφορία σας, παρόλο το δύσκολο περιβάλλον με τις αξιομειώσεις των τιμών τα τελευταία χρόνια στην τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας; Ευχαριστώ. Οι υπηρεσίες κυκλικής ωφέλειας πολλές φορές δεν επωφελούνται από τις υψηλές τιμές. Πολλές φορές μειώνεται η κερδοφορία τους. Μάλιστα, αυτό το είδαμε και πριν από δύο-τρία χρόνια. Μπορείτε, αν θέλετε, να σας πω πόσες εταιρείες κυκλικής ωφέλειας χρεοκόπησαν τα τελευταία χρόνια; Μπορώ, αν θέλετε, να σας πω. Το πρόβλημα είναι το θέμα των τιμών. Υπάρχουν αρκετές ανανεώσιμες πηγές ενέργειας σε χαμηλό κόστος. Για παράδειγμα, στα €128 υπάρχει 63% απόδοση όσον αφορά στην παραγωγή φυσικού αερίου. Έχουμε πρόσβαση σε μακροπρόθεσμες πηγές επίσης. Επομένως, πριν απαντήσω στην ερώτησή σας, θα πρέπει να μου πείτε για τι είδους εταιρείες κυκλικής ωφέλειας μιλάμε και τι ακριβώς κάνουν. Αυτό που σίγουρα μπορώ να σας πω είναι ότι οι χαμηλές τιμές δεν σημαίνουν και χαμηλή κερδοφορία για τις εταιρείες αυτές και υψηλές τιμές συνεπάγονται και υψηλή κερδοφορία. Δεν λειτουργεί με αυτόν τον τρόπο. Ευχαριστώ. Υπήρχε μία ακόμη ερώτηση, νομίζω υπήρχαν δύο ερωτήσεις. Ναι, τι περιμένουμε μετά την εισαγωγή, όσον αφορά μετά την εισαγωγή στο χρηματιστήριο του Λονδίνου; Δεν κάνω σχόλια όσον αφορά την μετοχή μας και είναι κάτι το οποίο δεν το έχω κάνει τα τελευταία 30 χρόνια. Δεν μπορώ να σας πω αν η μετοχή μας, αν το κεφάλαιό μας είναι χαμηλό, αν οι παθητικές εισροές πρόκειται να αυξήσουν τις τιμές ή οι εκροές από τα αναδυόμενα κεφάλαια πρόκειται να πιέσουν τις τιμές προς τα κάτω. Δεν είμαι ειδικός σε αυτά τα θέματα. Υπάρχουν άτομα σε αυτή την αίθουσα τα οποία γνωρίζουν πολύ καλύτερα αυτά τα θέματα. Εγώ ακούω τους συμβούλους μας και πράττω ανάλογα. Δεν είμαι όμως ειδικός. Δεν πάμε στο χρηματιστήριο του Λονδίνου για να δούμε την τιμή της μετοχής μας να ανεβαίνει. Αν ήταν αυτό που θέλαμε να κάνουμε, τότε θα ήταν ένα πολύ μεγάλο λάθος. Θα πρέπει να εστιάσουμε στον τρόπο με τον οποίο κάνουμε καλά τη δουλειά μας και η αγορά, αργά ή γρήγορα, είτε θα σε ανταμείψει είτε θα σε τιμωρήσει. Γνωρίζουμε πολύ καλά ότι εδώ δεν αστειευόμαστε. Αν δώσει κανείς λάθος εντύπωση προς την αγορά, τότε έχεις τελειώσει. Περάσουμε τώρα στην επόμενη ερώτηση. Έχουμε ερωτήσεις από online. Θα απαντήσουμε πρώτα, καταρχήν, σε αυτές που έχουμε στην αίθουσα και μετά θα συνεχίσουμε από αυτούς που έχουν συνδεθεί διαδικτυακά. Ναι, γεια σας από την Europe Securities. Κύριε Πρόεδρε, μία ερώτηση. Καταρχήν, ευχαριστούμε πάρα πολύ για την παρουσίαση και συγχαρητήρια για την πρόσφατη υπόθεση. Πρόκειται για μια μεγάλη συναλλαγή, πάνω από 10%. Θα μπορούσαμε να έχουμε περισσότερα στοιχεία σχετικά με τα περιθώρια σε αυτήν την συναλλαγή, καθώς επίσης και πράγματα τα οποία μπορούμε να περιμένουμε στους επόμενους μήνες όσον αφορά το asset rotation portfolio μεσοπρόθεσμα; Ευχαριστώ. Ήταν μια πολύ καλή συναλλαγή. Ναι, ήταν μια καλή αλλά δύσκολη συναλλαγή. Αυτό όμως που είναι πιο σημαντικό είναι ότι οι μέτοχοι έχουν διαβεβαιωθεί ότι το μοντέλο asset rotation, το χαρτοφυλάκιο εναλλαγής asset, ουσιαστικά συνειδητοποιούμε ότι υπάρχει ακόμα περιθώριο μέσα στον χώρο των ανανεώσιμων, ο οποίος είναι ένας χώρος ο οποίος έχουμε δει πολλές αλλαγές τα τελευταία δύο χρόνια. Δεν είμαστε όλοι όμως οι ίδιοι. Νομίζω γνωρίζουμε ότι αυτό το μοντέλο έχει χρησιμοποιηθεί πάρα πολλές φορές. Γνωρίζουμε ότι λειτουργεί και θα το συνεχίσουμε περαιτέρω. Επομένως, να περιμένετε για την επόμενη συναλλαγή. Είναι επίσης εξίσου σημαντική. Λοιπόν, να περάσουμε τώρα από αυτή την πλευρά της αίθουσας. Από την City Group, συγχαρητήρια για την παρουσίασή σας. Έχω τέσσερις ερωτήσεις. Θα κάνω όμως την πρώτη, μία-μία. Καταρχήν, να πω ότι ερχόσαστε σε μια μεγάλη αγορά σχετικά από μια μικρή αγορά και όπου υπάρχει ένας... Πώς θα θέλατε να... Η ερώτησή μου: πώς θα θέλατε να τοποθετήσετε την μετοχή στους νέους επενδυτές με μία θέση στην αγορά; Αυτή ήταν μια πρόταση για το... Η κατάλληλη πρόταση; Είναι δύσκολο να μπορέσουμε να προσδιορίσουμε ακριβώς τον... Και θα ήθελα να σας υπενθυμίσω για πέμπτη φορά ότι αυτή η ουσιαστική ανάλυση δεν περιλαμβάνει κάποια M&A. Επομένως, μια πολύ μεγάλη M&A μπορεί να αλλάξει αυτό το διαχωρισμό από τη μία μέρα στην άλλη. Περιμένω και νομίζω πως κατανοείται και από τον τρόπο με τον οποίο μίλησα προηγουμένως ότι, όσον αφορά το θέμα της, το κομμάτι της Circular Metals, περιμένουμε ότι θα αυξηθεί σημαντικά το κομμάτι της επιχείρησης αυτό μεσοπρόθεσμα. Αλλά και πάλι, τα €220 εκατομμύρια τα οποία έχουμε συμπεριλάβει εδώ είναι μια συντηρητική προσέγγιση. Παρόλα αυτά, νομίζω πως μπορείτε να περιμένετε και μόλις φτάσουμε σε αυτά τα μεσοπρόθεσμα στοιχεία και όταν έρθω εδώ ξανά, προτιμώ να έρθω με τα €300 και €350 εκατομμύρια αντί για €220 εκατομμύρια, παρά να επιστρέψω με €100 εκατομμύρια. Αναφορικά τώρα με τα κυκλικά μέταλλα, όταν φτάσετε σε αυτή την επεξεργασία των υπολειμμάτων, θα είναι με ένα περιθώριο σταθερό ή θα δείτε το θέμα αυτό και με τα πάνω του και με τα κάτω του, τι πιστεύετε ότι θα έχει; Ακούστε, είναι ένα εμπόρευμα, οπότε υπάρχει μια ευμεταβλητότητα, τη γνωρίζω, την έχω ζήσει αρκετές φορές στην επαγγελματική μου ζωή και το μόνο που μπορώ να σας πω σε αυτό το στάδιο είναι ότι το επίπεδο του κόστους για τα κυκλικά μέταλλα είναι πολύ χαμηλότερο από του πρωτογενούς μετάλλου, πολύ χαμηλότερο. Οπότε θα κοιμάμαι ήσυχος τα βράδια. Όταν όλοι εκείνοι που ασχολούνται με το πρωτογενές μέταλλο θα έχουν τεράστιες φουρτούνες, εγώ θα κοιμάμαι ήσυχος γιατί δεν πληρώνω την ηλεκτρόλυση, δεν πληρώνω για την εξόρυξη. Πολύ πιο κάτω. Έχω δύο τελευταίες. Η μία έχει να κάνει με το διαθέσιμο κεφάλαιο. Θέλετε να κάνετε σταθερή cash flow για να στηρίξετε την επένδυση; Πώς θα είναι το καθαρό χρέος από εδώ και πέρα προκειμένου να ηγηθείτε και να υποστηρίξετε την ανάπτυξη; Η επέκταση της επιχείρησης για να φτάσουμε στα δύο δισεκατομμύρια, σαφώς και υπονοεί ένα διαφορετικό επίπεδο κύκλου εργασιών και ελπίζω και διαφορετικό επίπεδο επίσης θετικών ταμειακών ροών. Όπως είπα και νωρίτερα και όπως μπορεί να σας πει μετά και ο Χρήστος ακόμα καλύτερα, έχουμε τον έλεγχο των ταμειακών μας ροών και μπορούμε να χρηματοδοτήσουμε τις επενδύσεις μας και γι' αυτό το λόγο ήμασταν πολύ συντηρητικοί αναφορικά με απορροφήσεις και εξαγορές. Το τελευταίο πράγμα που θέλουμε να κάνουμε είναι να ρισκάρουμε τα χρήματα των μετόχων μας προκειμένου να κλείσουμε μια ίσως ενδιαφέρουσα συμφωνία, αλλά με πολύ υψηλό επίπεδο επικινδυνότητας. Χρήστο, δεν ξέρω αν θέλεις να προσθέσεις κάτι. Ναι, βεβαίως, να πω και εγώ δύο λόγια. Ευχαριστώ πολύ για την ερώτηση. Ο λόγος που έχουμε αυτό το κεφάλαιο στην Metlen είναι γιατί είμαστε πειθαρχημένοι, έχουμε αυτό το πιστωτικό προφίλ, διότι προσέχουμε πολύ να μην ξεπεράσουμε αυτό το επίπεδο ποτέ. Αυτό που σημαίνει όλο αυτό είναι ότι το 90% του CAPEX που ανέφερε η Ελευθερία είναι στη διακριτική ευχέρεια. Είναι τα χρήματα που χρειάζονται για να διατηρηθούν τα πάγια που έχουμε. Τίποτα παραπάνω. Οτιδήποτε παραπάνω είναι οι δαπάνες που θα κάνουμε για περαιτέρω ανάπτυξη, όμως θα κρατηθούμε πειθαρχημένοι μέσα σε αυτά τα επίπεδα που έχουμε μέχρι αυτή τη στιγμή. Οπότε ναι, είναι εκεί το κεφάλαιο, τα κονδύλια και θα μείνουν οι πολιτικές μας ως έχουν. Η τελευταία μου ερώτηση έχει να κάνει με την οργάνωση. Γίνεστε όλο και πιο μεγάλοι, με περισσότερους τομείς επιχειρηματικούς. Πώς θα επανατοποθετηθείτε οργανωτικά προκειμένου να υποστηρίξετε όλη αυτή την ανάπτυξη; Όπως σας είπα, από τις 3 Ιουλίου, συγγνώμη, τον Ιούνιο, στις 3 Ιουνίου, θα ανακοινώσουμε συγκεκριμένα βήματα αλλαγής και μετασχηματισμού αναφορικά με την οργάνωσή μας. Γνωρίζουμε ότι χρειάζονται πολλές βελτιώσεις οργανωτικού επιπέδου για να μπορέσουμε να εκπληρώσουμε αυτούς τους πολύ φιλόδοξους στόχους που ανακοινώσαμε εδώ σήμερα. Το καλό με αυτή την κατάσταση είναι ότι πολλοί Έλληνες που έχουν φύγει από τη χώρα κατά την εποχή της τραπεζικής ύφεσης στην Ελλάδα, το brain drain ίσως το έχετε ακούσει, αυτή τη στιγμή έλκονται από το μέγεθος και την υγεία της εταιρείας μας και έρχονται να μας ζητήσουν εργασία. Είναι όλοι τους έμπειροι και ενδιαφέροντες άνθρωποι, οπότε αυτό γράφεται με θετικό πρόσημο. Περισσότερα όμως θα ακούσετε στις 3 Ιουνίου. Επόμενη ερώτηση. Νίκος Αθανασούλα από τη EUROBANK Equities. Ευχαριστούμε πολύ για την παρουσίαση. Εγώ έχω δύο ερωτήσεις. Η πρώτη είναι κάτι που στο οποίο αναφερθήκατε νωρίτερα, να πείτε λίγο περισσότερα γιατί αποφασίσατε να είσαστε στο London Stock Exchange αντί για το New York Stock Exchange και πώς αναφερόμενοι στο νόμισμα θα επιλέξετε το ευρώ ή τη λίρα Αγγλίας και τι περιμένετε από την αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου, ειδικά τώρα που έχουμε όλα αυτά τα προβλήματα με τις Ηνωμένες Πολιτείες. Κυρία Αθανασούλα, η πρώτη ερώτησή σας απαντά από μόνη της τη δεύτερη. Αποφασίσαμε λοιπόν να αποφύγουμε το αμερικανικό χρηματιστήριο, διότι είδαμε ακριβώς, δεν έχουμε προβλέψει ακόμα το τέλος αυτού του American Exceptionalism. Δεν ξέρω ποιο θα είναι το μέλλον, όμως βλέπω πάρα πολλά προβλήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες, στην αμερικανική κοινωνία. Αυτά είναι τα μείον, αλλά από την άλλη πλευρά δεν μπορώ και να υπεκτιμήσω το βάθος της αμερικανικής οικονομίας, τα ταλέντα, την οικονομία τους, τις γνώσεις τους, όλα αυτά. Ωστόσο, για εμάς, όπως σας είπα από την αρχή το πρωί, αισθανόμαστε σπίτι μας εδώ στο Λονδίνο και το Λονδίνο για το μέγεθός μας είναι πολύ καλό. Δεν χρειάζεται να είμαστε στη Νέα Υόρκη. Αισθανόμαστε ωραία εδώ. Αυτό είναι σημαντικό. Εξ όσων γνωρίζουμε, τώρα μπορούμε να διαπραγματευόμαστε στο Λονδίνο είτε σε δολάρια είτε σε ευρώ είτε σε λίρες Αγγλίας. Νομίζω ότι όλα αυτά τα νομίσματα είναι αποδεκτά. Αν όχι, επειδή δεν ξέρω, γιατί όλα αυτά είναι αρκετά καινούργια για εμάς, νομίζω ότι θα παραμείνουμε στο ευρώ. Ίσως θα είμαστε οι μοναδικοί ή οι πρώτοι, η εισηγμένη εταιρεία στο Λονδίνο που θα διαπραγματεύεται τις τιμές σε ευρώ. Jason Ferkloff, Bank of America: Μία απλή ερώτηση. Ευχαριστούμε πολύ για την παρουσίαση. Εξαιρετική όλη η ιστορία της Metlen Energy and Metals. Λίγο πολύ λέει τι ακριβώς διαπραγματεύεστε, αλλά αναφορικά με τους επενδυτές, κάποιοι με ρωτάνε, Jason, δεν είναι αυτό ένα γκρουπ που τα κάνει όλα; Κάνουν άμυνα, κάνουν παραχωρήσεις, κάνουν ενέργεια και μέταλλα, που είναι το κυρίαρχο που κάνουν, αλλά έχουν και όλα αυτά πολλά. Γιατί λοιπόν δεν είναι έτσι ένας τέτοιου τύπου όμιλος, ένα conglomerate; Ευχαριστώ, Jason. Αν ήταν conglomerate, θα έλεγα ότι η εταιρεία μας είναι conglomerate. Ίσως έχουν μια άλλη ιδέα αυτοί που σας μίλησαν για το τι είναι το conglomerate. Για μένα είναι τουρκικό, είναι ινδικό conglomerate, με την έννοια ότι έχουν τα δίκτυα, έχουν την υφαντουργία, έχουν λιμένες, έχουν και κινηματογράφους. Αυτό ναι, είναι ένα τέτοιου τύπου σύμπλεγμα, αλλά εμείς όχι. Το θέμα της άμυνας, γιατί εμείς δεν φτιάχνουμε όπλα, δεν κάνουμε πολεμοφόδια. Εμείς αυτό που κάνουμε είναι πολύ εξειδικευμένες μεταλλικές κατασκευές. Παίρνουμε, για παράδειγμα, ειδικό χάλυβα, τον επεξεργαζόμαστε με πολύ μεγάλη τεχνογνωσία και στο τέλος της γραμμής έχεις ένα λεοπάρ τανκ. Αυτό το τανκ θα χρειαστεί κι άλλα πράγματα για να θεωρηθεί αμυντικό όπλο. Άρα λοιπόν, ναι, μεταλλικές κατασκευές για την βιομηχανία της άμυνας είναι πολύ διαφορετικά από το να εξοπλίζουμε την άμυνα. Αναφορικά τώρα με τις κατασκευές, για εμάς ήταν ένας τρόπος να βγούμε προς τα έξω. Κάνουμε τόσα πολλά πράγματα, έχει από μόνο του γίνει ένα πεδίο δόξας λαμπρό. Οπότε ας μην προσπαθούμε να μαντέψουμε από τώρα το μέλλον αυτής της εταιρείας. Βελτιώνουμε τα νούμερά μας και νομίζω ότι θα είναι μια επιτυχία ενδιαφέρουσα, αλλά σίγουρα δεν είμαστε σύμπλεγμα ομίλων ή εταιρειών ή κάτι τέτοιο. Λοιπόν, δεν είμαστε conglomerate λοιπόν. Ωραία. Υπάρχουν άλλες ερωτήσεις; Γιατί έχω και κάποιες από online. Βλέπω κάποιους εδώ. Είμαι ο Richard Hatch, έχω δύο ερωτήσεις. Όταν μιλάμε για EBITDA €2 δισεκατομμύρια ως στόχο, ποια είναι τα περιθώρια; Μπορείτε να μας πείτε ποια είναι τα περιθώρια που αναζητάτε; Και μετά, για το κομμάτι της ανακύκλωσης, τα €500 για το CAPEX, πιστεύετε ότι θα χρηματοδοτήσετε κάποια από αυτά; Και επίσης, η επιχείρησή σας θα είναι πιο πολύ με κέντρο την Ευρώπη ή θέλετε και σε σχέση, όπως είναι και με την ενέργεια, να γίνεται ένα παγκόσμιο επιχειρηματικό τοπίο; Για τα €295 εκατομμύρια του CAPEX, που περιλαμβάνει βωξίτες, αλουμίνα και γάλλιο, μας έχουν υποσχεθεί €90 εκατομμύρια σε επιχορηγήσεις. Αυτό από ελληνικές πηγές, κυβερνητικές πηγές. Αυτό είναι σύνηθες για τέτοιου είδους επενδύσεις. Τώρα, από πλευράς Ευρωπαϊκής Ένωσης, περιμένουμε την κλήση την τηλεφωνική. Όπως γίνεται συνήθως με την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αλλά δεν ξέρεις και ποτέ. Τώρα, για τα περιθώρια. Κύριε Πρόεδρε, νομίζω για τα κυκλικά μέταλλα μόνο; Για τα κυκλικά μέταλλα; Ναι, ωραία, ναι. Όπως είπα λοιπόν πριν στον κύριο εκεί, το κόστος για την κυκλική μεταλλουργία είναι πολύ χαμηλότερο από τα πρωτογενή μέταλλα. Τι άλλο να σας πω εκτός από αυτό; Μια διασαφήνιση για το project γάλλιο και αλουμίνα. Είπατε ότι θα έχετε κάποιες χρηματοδοτήσεις, αλλά είπατε για την ανάκτηση από τα υπολείμματα, ότι θα έχετε και εκεί κάποιες επιχορηγήσεις; Με ποιο τρόπο θα βρείτε τα χρήματα για την επένδυση; Αυτά είναι δύο διαφορετικά πράγματα. Τα €295 εκατομμύρια, όπως σας είπα, τα €90 εκατομμύρια τα παίρνουμε επιχορηγήσεις, σωστά; Ωραία. Πάμε τώρα στην κυκλική μεταλλουργία, που είναι στα €500 εκατομμύρια λοιπόν, το σύνολο. Σήμερα ανακοινώσαμε το ποσό του CAPEX. Δεν γνωρίζουμε καθόλου αν η ελληνική κυβέρνηση ή η Ευρώπη θα υποστηρίξει αυτές τις επενδύσεις και σε τι ποσοστό. Είναι σαφές; Ωραία. Ναι, ήταν δύο διαφορετικά πράγματα, δύο διαφορετικές επενδύσεις. Παρακαλώ. Andrew Fisher από το Bergamer. Έχω να κάνω κι εγώ μια ερώτηση. Μιλήσαμε για το rotation των παγίων, άρα με τα γίγαβατ πόσο το προγραμματίζετε; Μεσοπρόθεσμα, μακροπρόθεσμα και από πλευράς της ενέργειας. Είπατε ότι θέλουμε να έχουμε κέρδος και θέλω να ξέρω πόσο βλέπετε την καμπύλη ενέργειας στην Ελλάδα. Έχετε σίγουρα τη δική σας δυνατότητα τώρα για τα CCGTs, αλλά επίσης και στις γειτονικές χώρες. Ξέρω ότι θα έχετε τη δυνατότητα πώλησης, οπότε θέλω να ξέρω ποιες είναι οι δυνατότητες και ποια είναι τα περιθώρια για αυτά τα εργοστάσια ενέργειας. Νομίζω ότι αυτό ήταν στην παρουσίασή μας. Μιλήσαμε από 1 έως 5 γίγα κατ' έτος. Αυτός είναι ο ρυθμός που είχαμε αναγγείλει και στην παρουσίαση. Ναι, αυτό έχει να κάνει και με το asset rotation για το οποίο θέσατε το ερώτημα και για την καμπύλη του κόστους για την Ελλάδα. Αναφορικά με την ελληνική αγορά, θα έλεγα ότι μίλησα πάρα πολύ για την ευμεταβλητότητα και πόσο τα πράγματα δεν είναι προβλέψιμα για το μέλλον. Επί 20 λεπτά το έλεγα αυτό. Υπάρχουν μόνο δύο φάσεις κατά το χρόνο. Έχουμε μια αγορά που είναι πολύ ευαίσθητη σε καύσωνες κτλ. και σε διάφορα αποτελέσματα συνδυασμού, υπερβολικής ζέστης και άνθρακα. Οπότε, μέσα στη χρονιά περιμένουμε την αγορά να είναι ιδιαίτερα μεταβλητή. Υπάρχει σίγουρα χώρος για εργοστάσια αερίου, ειδικά κατά τις ώρες αιχμής, πολύ πρωί ή το απόγευμα. Περιμένουμε την ανάγκη να υπάρξουν ευέλικτα πάγια στοιχεία παραγωγής, όπου εκεί θεωρούμε ότι θα έχουμε τα περισσότερα από τα έσοδά μας. Πάμε στην επόμενη ερώτηση. Ο Βασίλης Σουματής από την Πειραιώς Securities. Εγώ θα ήθελα να ρωτήσω για την πολιτική μερισμάτων σας, αν θα διατηρήσετε τις σημερινές αναλογίες ή αν θα κάνετε κάποια πολιτική προοδευτικών μερισμάτων με βάση την προβολή του EBITDA σας. Όπως είπα πριν λοιπόν, είναι περιπτωσιολογική μελέτη η συγκεκριμένη εταιρεία, διότι έχει πολύ μεγάλο CAPEX μέσα στη χρονιά και πολλά άλλα. Δεν περίμενα να ακούσω από αναλυτές ή από μετόχους την αύξηση του μερίσματος. Κάποια στιγμή πρέπει να υπάρχει μια εξισορρόπηση μεταξύ CAPEX, υγιούς ποσού στην τράπεζα και μερίσματος. Νομίζω ότι η πολιτική μερίσματος που έχουμε ήδη έχει κρατήσει τα τελευταία χρόνια ευχαριστημένους τους μετόχους μας. Από την άλλη πλευρά όμως, το CAPEX προχωράει. Αυτό είναι ουσιαστικό και πολλά υποσχόμενο. Η πρόθεσή μας λοιπόν είναι να κρατήσουμε το μέρισμα στο 35% της καθαρής κερδοφορίας και ελπίζω το αυξημένο CAPEX να μην είναι πρόβλημα, ώστε να μην μπορούμε να κρατήσουμε αυτή την υπόσχεση. Να πάρω τώρα και κάποιες ερωτήσεις από την online πλατφόρμα, για να είμαστε και εμείς κάπως δίκαιοι. Συγχαρητήρια για τον μετασχηματισμό σας. Χαιρόμαστε πάρα πολύ που βλέπουμε μια ελληνική εταιρεία να ευδοκιμεί σε ένα ξένο περιβάλλον. Από τον Βαγγέλη Καρανίκα της NBG Securities και έχω τρεις ερωτήσεις για τον κύριο Πρόεδρο και τις τελευταίες δύο θα ήθελα να τις απευθύνω στον κύριο Γαβαλά, εφόσον αυτό είναι εφικτό. Έχετε αναπτύξει τη Medline από το 0 σε €6 δισεκατομμύρια χωρίς να ζητήσετε αντλήσεις κεφαλαίων και με πολύ σημαντικές εξαγορές. Βλέπουμε ότι για το στόχο EBITDA δεν έχετε συγχωνεύσεις και εξαγορές. Μπορούμε να υποθέσουμε ότι ο μεσοπρόθεσμος στόχος δεν είναι το τέλος των σχεδίων μετασχηματισμών και μπορεί να περιέχουν κάποιο έργο συγχώνευσης και εξαγοράς που μπορεί να σας ωθήσει να πάτε ακόμα περαιτέρω σε όρους EBITDA; Ευχαριστώ πάρα πολύ, Βαγγέλη. Μου αρέσει πολύ το όνομά σου, πρέπει να πω. Εξαιρετικό. Μίλησα για το στόχο και είπα ότι είμαι συντηρητικός και γιατί προτιμώ να τηρώ αυτή τη στάση. Νομίζω ότι δεν χρειάζεται να επεκταθώ περισσότερο. Νομίζω ότι τα είπα όλα. Ευχαριστώ, Βαγγέλη. Επόμενο ερώτημα από τον κύριο Καρανίκα. Βλέπουμε ότι έχουμε εύρωστη απόδοση κεφαλαίων και ανάπτυξη ταυτόχρονα. Αυτό φαίνεται να είναι το κύριο μοτίβο. Άρα η νέα επένδυση που ανακοινώσατε μπορεί να οδηγήσει σε αλλαγή στα βασικά μεγέθη; Και τι θα συμβεί ενόψει αυτών των επενδύσεων; Νομίζω ότι απαντήθηκε, διότι απαντήσαμε ήδη στην ερώτηση του Christien και νομίζω ότι το απάντησε ο Πρόεδρος σε παρόμοιο ερώτημα. Πάω στην τρίτη ερώτηση. Στο τέλος του 2024 υπήρχε χρέος που συνδεόταν με τις ΑΠΕ κυρίως. Από ό,τι κατάλαβα, μετά από τη συμφωνία με την Klanfarm μάλλον θα αφαιρεθεί αυτό το σκέλος από τον ισολογισμό, σωστά; Ποιο είναι το έργο στο οποίο συνδέεται αυτό το μη ανακτήσιμο σκέλος και αν αυτό πωληθεί, τότε θα αρθεί αυτό από τον ισολογισμό; Πολύ σωστά το διατυπώσατε. Δηλαδή με την ολοκλήρωση του έργου Chilian και με την διάθεση των κονδυλίων, βλέπουμε ότι αυτή η χρηματοδότηση θα μεταφερθεί στον νέο ιδιοκτήτη. Άρα πρόκειται να αγοράσει για την εταιρεία και θα αναλάβει το χρέος. Το ίδιο ισχύει για κάθε asset που μπαίνει στο asset rotation model. Είναι ένα αυτοχρηματοδοτούμενο μοντέλο. Τελευταίο ερώτημα από την πλατφόρμα. Καλησπέρα. Ιωάννης Νικοκυράκης από την Alpha Finance, μέλος της Alpha Bank στην Ελλάδα. Ήσασταν πάντα, κύριε Πρόεδρε, πριν από την αγορά και μπορείτε να είσαστε ο κατάλληλος άνθρωπος στο τιμόνι σε δύσκολους καιρούς. Νομίζω ότι θέλετε να πιάσετε κι άλλο ρεκόρ στις επιδόσεις μέσω των ΑΠΕ. Αισθάνεστε δικαιωμένος που έχετε επιλέξει αυτό το μοναδικό μοντέλο, όπου συνδυάζετε τα assets με την εναλλαγή των assets, assets rotation; Καλώς. Πρώτα απ' όλα, ομολογώ ότι είμαι περήφανος πολλών τμημάτων μας. Περήφανος για πολλά τμήματα, για πολλές διευθύνσεις μας. Και δεν θα ήθελα να διακρίνω μεταξύ των επιδόσεων των εκάστοτε τμημάτων. Αυτό δεν θα ήταν δίκαιο. Είναι εξαιρετικά τα τμήματα, πολύ αποδοτικά και δουλεύουν νυχθημερόν για τον όμιλο. Ωστόσο, θα ήθελα να πω ότι οι επιδόσεις του τμήματος M Renewables του ομίλου ήταν πραγματικά εξαιρετικές. Υπό την ηγεσία του Γιάννη Καλαφετά και του Νίκου Παπαπέτρου, οι οποίοι ήταν και αυτοί που ξεκίνησαν την επιχείρηση προτού έρθουν στη Medline και θα ήθελα να τους ευχαριστήσω και για τόσο για αυτό όσο και για τις συνεχιζόμενες προσπάθειες στο πολύ δύσκολο κλάδο των ΑΠΕ. Αυτοί που γνωρίζουν θα μπορούσαν να σας εξηγήσουν πόσο δύσκολος είναι πλέον ο κλάδος των ΑΠΕ και τότε θα καταλάβετε πόσο δύσκολο είναι να αποφέρεις τόσα κέρδη από τον κλάδο των ΑΠΕ. Παρόλο που δεν θέλω να κάνω διακρίσεις, θα ήθελα να ευχαριστήσω τον Νίκο και την ομάδα του της M Renewables. Καλώς λοιπόν, πιστεύω ότι έχουμε καταφέρει να κλείσουμε στις 3 ώρες και 45 λεπτά. Τα πήγαμε πολύ καλά. Νομίζω ότι ήρθε η στιγμή να προχωρήσουμε στη δεξίωση, να πιούμε λίγο κρασί και να γιορτάσουμε μαζί για τη σημερινή μέρα. Θα ήθελα να σας ευχαριστήσω όλους εκ μέρους του Διευθύνοντος Συμβούλου και του Προέδρου και όλων των στελεχών που βρίσκονται σήμερα εδώ και να σας δείξουμε ένα τελευταίο βίντεο για σήμερα. Παρακαλώ. In life, there are many paths to cross. Many lines you can take. The path of the creator. The one who strives every day for a new idea. The path of the scientist. The path of the artist. For the one is incomplete without the other. The striving path, where the longest steps will take you there. Regret. The path of responsibility, leading to the common good. The humble path that illuminates the past and embraces the future. Most of all, the always evolving path. The one that knows no stop and can only take you forward. Many paths, many lines. But if you can unite all these to one, make it something bigger and make it your path, your road, then you can really make a difference. Then you are Medline. Forging a better, safer, and more resilient world by powering economies, creating opportunities, and investing in critical raw materials. Always ahead of the global trends, leading the global energy transition. Transforming industries in more than 40 countries across the five continents, with a commitment that goes beyond business. Driving progress, shaping tomorrow. Always made of metal and full of energy. Medline. Energy and metal.