Okay. Good morning, ladies and gentlemen. Welcome to Anton Oilfield Services Group's analyst presentation on its annual results for 2022. This is Cheng Lei from Anton, in charge of Anton's IR issues. I will be the MC for the event today. This is our first result presentation in Hong Kong since the outbreak of the pandemic in 2020. On behalf of the company, we sincerely thank you all for your coming here and supporting us today. Ladies and gentlemen, good morning. morning. Welcome to Anton Oilfield Services Group's annual results presentation for 2022. I am Cheng Lei, presentation for 2022. I am Cheng Lei, Anton's investor relations manager, and I will be hosting today's event. This is the first face-to-face annual results conference we have held since the pandemic outbreak in 2020. On behalf of the company, I would like to sincerely thank all of you for your support in attending today. It's my pleasure to introduce to you the senior management on stage. Please allow me to introduce the company's management team attending the meeting today. They are Mr. Luo Lin, Chairman. Anton Oilfield Services Group Board of Directors Chairman, Mr. Luo Lin. Mr. Pi Zhifeng, Chief Executive Officer. The Group's Executive Director, Mr. Pi Zhifeng. Mr. Xu Hongjian, Financial Controller of the Group. As well as the Group's Chief Financial Officer, Mr. Xu Hongjian. The presentation today will be around 1 hour, which covers 3 sections. First, our Chief Executive Officer, Mr. Pi, will have an overview of the group's annual results, the business operations in 2022, as well as the outlook for the group's business development in 2023. Following that, our management will take questions from the floor. After that, we will invite our Chairman, Mr. Luo, to give us a conclusion on our business development. Today's briefing is expected to last one hour and consists of three main sections. First, First, the Group's Executive Director, Mr. Pi Zhifeng, will provide an overview of the Group's annual results for 2022, discuss the Group's operations and business development, and outline prospects for the Group's business development in 2023. After the and business development, and outline prospects for the Group's business development in 2023. After the briefing, the management team will take questions from the audience. Following the Q&A session, we will invite the Group's Chairman, Mr. Luo Lin, to provide a brief summary of the Group's business development. Following the Q&A session, we will invite the Group's Chairman, Mr. Luo Lin, to provide a brief summary of the Group's business development. I would like to invite Mr. Pi to start the presentation. Please welcome Mr. Pi. Ladies and gentlemen, friends, good morning. After three years, as Ms. Cheng just said, we're here to have the first face-to-face annual results conference since the outbreak of the epidemic. Welcome. Now I will walk you through our performance in the past 2022. In 2022, the revenue was RMB 3.5 billion, and the net profit attributable to shareholders is RMB 290 million. This is not only a substantial increase year-over-year, but also our performance have returned to pre-COVID level. We proposed in the early 2020 to bring a brand new Anton of the epidemic to embrace challenges of external environment through internal exchanges. It is the implementation of this strategy that allow us to successfully pass through the three-year epidemic cycle. Our business highlights in 2022 can be summarized in six aspects. First, substantial growth in overseas markets, steady growth in domestic market, return to growth track. Second, high return and high growth of new business products, substantial increase in contribution, successfully transforming our business model. Third, breakthroughs in precision engineering technology services, even decreasing production, leading traditional business upgrades. Fourth, T-ALL Inspection successfully introduced investors. Multi-subject operation and asset securitization demonstrated business model. Fifth, continue to deliver our commitments with substantial growth in both free cash flow and return on equity. Sixth, proactively reduce debt with cash on hand. Repay the matured bank loan on schedule. Financial leverage significantly dropped. In 2022, overseas took the leading recovery. Iraq's revenue reached RMB 1.5 billion, an increase of 48%. Revenue from other overseas markets reached RMB 490 million, an increase of 16.2%. In the face of the most severe epidemic challenge in the past 3 years, the domestic market still maintained stable revenue. Overall, Anton is back on a growth trajectory. Our new business product, the oilfield management, inspection, and asset leasing are all high-turnover, high-profit businesses. They're developing rapidly, and their contribution to revenue has increased significantly. Increased 23% year-on-year. Their contribution to revenue has increased significantly, which means Anton has become a new type of oilfield service company with high growth of high turnover and high profits. In recent years, we have made breakthroughs in precision engineering technical services. In North China, customers have applied our sub-services based on the need of increasing production and optimizing development plans. The service perfectly combined reservoir geological research and engineering operations. Has achieved more than three-fold increase in local production, making outstanding contributions to customers and allowing us to obtain production increase incentives other than engineering service fees. This kind of service goes beyond the capabilities of other traditional services companies, allowing Anton to fully enter the target market uniquely. After COVID-19 outbreak, we put forward the strategy of multi-subject operation and asset securitization. In 2022, the whole subsidiary, T-ALL Inspection Group, successfully introduced Baowu Green Carbon Fund and other strategic investors, fully launched the spin-off and the listing, and is committed to becoming a top sharer of China's natural gas in the A-share market. The pre-money P/E ratio of T-ALL Group is about 12.7, far exceeded Anton's current P/E ratio in the capital market. The multi-subject management and asset securitization strategies completely demonstrated the value of the inspection business, also reflected that Anton's value in the capital market is seriously undervalued. We have always emphasized that free cash flow and return on equity are our core operating indicators. We will continue to improve these two indicators. In the past few years, we have been fulfilling our promises. Free cash flow has continued to rise. In 2022, the free cash flow reached RMB 430 million, increase of about 70 million. Return on equity has also exceeded the level before epidemic, reached to 9.9%, increase over 7.3% since point compared to 2021. With strong cash flow, we proactively reduced and repaid bonds on schedule with our cash on hand. In the past five years, we have generated a total of about RMB 1.4 billion in free cash flow, reduced U.S. dollar bond by RMB 1.2 billion or about $180 million. The principal of our outstanding bonds is only about RMB 800 million. The risk of below payment has been greatly reduced. With the reduction of debt scale, the gearing ratio has decreased from 68.9% before the epidemic to 58.7%. Debt over EBITDA has also decreased from 4.6 to 2.0. The capital structure is more stable. Turning to 2023, our growth will come from several aspects. First, as the epidemic vanished, the supply gap is widening. The E&P market is assuring opportunities for stable development. Second, lay out the global advantages market. Build a platform to empower all parties and achieve large-scale growth. Third, comprehensively promote precision engineering technology, change the competitive landscape and upgrade traditional businesses. Fourth, develop unique and innovative businesses, broaden our service scope and achieve comprehensive growth. Fifth, continue to promote the multi-subject operation strategy and securitize our asset. Sixth, data-driven, sustainably improve operating efficiency and deliver high-quality results. The epidemic has ended officially on a global scale, which makes the oil and gas supply gap more obvious. In the future, both oil and natural gas may show a state of a tight supply. In emerging markets, major oil companies dominated by national oil companies are making every effort to build production capacity. Their investment has shown double-digit growth. The global oil and gas development market will assure opportunities for stable development. To seize the opportunity for development, we will actively deploy global advantages markets. In the emerging market, we will focus on development of natural gas markets, including tight gas and, conventional gas. In Iraqi market, we will comprehensively deploy major oil fields in the South, Central, and North. In the West Africa markets, we will continue to penetrate our businesses in Chad, Algeria, and other African markets. In Indonesia, we will establish cooperation with Chinese oil companies and, local independent oil companies to achieve breakthroughs. Lastly, in the other overseas markets, we will continue to incubate and cultivate large-scale market areas. To develop markets, an important means we adopt is to build a platform, empower customers and, suppliers, facilitate transactions and benefit all parties. We have launched, AT Mall, which is an e-commerce platform for major oil companies and, suppliers. The AT Mall helps oil companies around the world to find cost-effective products and services, helping suppliers enter emerging markets for global oil and gas development. In 2022, our own business and the transactions we have facilitated, that is the total GMV, has reached RMB 7.7 billion. With the launch of AT Mall, this is all before we launched the AT Mall. I think in 2023, the GMV will be even higher. The Shi You Mei, which is our content platform that provides free information for global industry practitioners that help customers, partners, and everyone in the industry to broaden their horizons and grasp information. By the end of 2022, number of subscribers has exceeded 30,000. This year, we will continue to promote that number to exceed 50,000 or even 100,000. The precision engineering technology is actually an integrated service motivated by production targets. It is necessary to design customized standard solutions for a different oil and gas fields. Therefore, only technologies with strong reservoir geological research capabilities, excellent project management capabilities, and a full product line services ability can undertake such projects, and Anton is one of them. This kind of business model will essentially distinguish Anton from traditional technical services companies and change the competitive landscape. In 2023, we will look for value depressions across the country and even the world. Promote precision engineering technology, drive the profit improvement and scale expansion of traditional businesses, and realize industrial upgrading. The unique and innovative business is becoming our core business. In the future, we will intensify efforts to develop oilfield management as of leasing, inspection and the digital services, and achieve comprehensive growth on a broader horizon. The oilfield management business is kind of a service to help oil companies manage investment, manage oil and gas field development. It is like an oil company or an asset management company that has no CapEx. Anton started through the marginal oilfield management projects in Iraq. Now there is over 2,000 staff under this business model. The oilfield management company has managed oilfield production of more than 500,000 barrels through various forms, and is almost the only oilfield management company in the industry. In the future, we will cooperate with national oil companies and independent oil companies around the world to help them maximize their investment returns. Considering the demand for asset outsourcing on a global scale, we're building an asset leasing platform, which is an industrial financial platform that understands oil and gas best, and is committed to solving asset and the financing needs for the entire industry with the concept of oil field development, and everything is leasable. In the future on this platform, there will be Anton's own assets from manufacturers and partners, assets funded by financial institutions that providing funds. Through various models and scenarios such as engineering, technology, production and low carbon and new energy scenarios, we provide assets for customers. Our role is the designer of the solution, the linker of requirements and resources, and the operator of the asset using, and the risk manager. Through our platform, customers can save investment, and asset owners can find a safe and efficient way to apply their assets. Both parties can benefit from this platform. T-ALL Inspection provides inspection services in various fields of natural gas to ensure the safety and integrity of assets. In future, it will also enter the field of a dual carbon detection and smart detection, and its business will develop from single item detection to asset integrity management, from static inspection to dynamic monitoring, and from safety evaluation to data-centric asset management. From the largest natural gas inspection service company to largest data asset management company in oil and gas field. In a relatively traditional industry like the oil industry, digital transformation is the general trend. We have established our Anton Digital Intelligence company to enter the market through various oil and gas scenarios mastered by Anton. To provide oil and gas field customers with digital services such as software and hardware, such as the smart stations, smart workshops and smart management and smart control. Help customers achieve their digital transformation. After my introduction, I believe you have gained some understanding of our unique new businesses. We're also broadening our service scope from engineering service to provide production services. From underground services to the ground construction, from oil and gas extraction to the production and the processing of natural gas. Our precision technology, oil field management, asset leasing, inspection business has comprehensively open up the incremental rooms for our development. The multi-subject business strategy has achieved initial success. We will strictly follow the H-share listing requirements, further improving the standardized independence and internal control of the T-ALL Inspection, and fully support a management team of T-ALL Inspection to achieve high growth, to landing the H-share capital market as soon as possible. A spin-off and the listing of the T-ALL we name it the first voyage project marks that this is Anton's first asset securitization project. In the future, we will continue to adhere to multi-subject operation and cultivate more asset securitization projects, and comprehensively improve the value of the entire ecology of Anton Group. The digitalization accounts an important part of the new Anton and data-driven will naturally become one of the important goals of our OKR in 2023. In the future, we will build a data system in an all our way. The system includes data collection and the application system such as CRM system and operation map, Data Middle Platform, and enterprise data application scenario system, as well as data display and the comprehensive data experience system. Through visual and analyzable, predictable, decision-making and efficient operations to support business development and deliver high quality business performance in the future. In the meantime, we will continue to adhere to our ESG commitments to increase the efficiency of energy use. To create value for our local community. To be the model of harmonious and development between mankind and the environment. My dear friends, it's been 3 years to see you again. We would like to let you know that the brand new Anton has successfully crossed the cycle. We ensure in a greater opportunity for development. We will comprehensively improve investor returns. Thank you. Okay, thanks. This concludes the presentation section. We will now proceed to the Q&A session. Please state your name and your company name before raising your questions. In order to allow for more questions from the floor, please limit your questions to 2. Okay, may I have the first question, please? Okay, here is a question about the group's 4 segments EBITDA margin. I have noticed that, except for the inspection sector, the other 3 business segments of the group have seen an EBITDA margin drop. What is the reason for that? Because I noticed the company are had talked about the asset-light business model in the previous years. I think that should leave to the EBITDA margin of the segment's businesses. I wanna know what is the reason for the decrease of the EBITDA margin? 这 个 主 要 是 2 个 原 因 。 首 先 first 个 原 因 呢 ， 是 由 于 去 年 third quarter ， 那 么 在 中 国 国 内 ， 由 于 疫 情 的 这 个 封 控 ， 我 们 2 个 非 常 主 要 的 市 场 ， 一 个 是 Xinjiang ， 一 个 是 Sichuan ， 这 个 使 我 们 的 这 个 收 入 呢 ， 受 到 了 比 较 明 显 的 影 响 。 我 们 估 算 的 这 个 数 字 呢 ， 大 概 是 在RMB 450 million 左 右 。 Okay, I think here I'm two reasons for this decrease in the EBITDA margin. The first one is that from the third quarter on in Chinese market due to the strict control of the pandemic, two of our main domestic markets like Xinjiang and Sichuan had been severely affected of the project's executions. As I had estimated that our revenue from these two markets had been decreased by around RMB 450 million due to just the pandemic control. 由 于 这 个 收 入 受 到 了 影 响 ， 但 是 我 的 固 定 成 本 仍 然 在 发 生 ， 所 以 呢 ， 这 是 一 个 影 响 我 们 这 个 EBITDA margin 的 一 个 原 因 。 As the drop of the revenue but on the other side, our fixed cost has still need to be spent. I think that is one of the reason or these decrease in the EBITDA margin. 第 二 个 原 因 呢 ， 是 由 于 去 年 这 个 受 到 通 胀 的 影 响 ， 我 们 大 部 分 的 这 个 原 材 料 都 出 现 了 这 个 价 格 上 涨 ， 由 于 传 导 的 这 个 原 因 ， 我 们 在 价 格 方 面 这 个 会 有 几 个 月 的 滞 后 。 比 方 说 今 年 年 初 的 时 候 ， 我 们 在 海 外 像 西 非 的 市 场 ， 我 们 的 服 务 价 格 就 上 涨 了 大 约 18% ， 它 有 一 个 传 导 的 过 程 。 The second reason I think is due to the inflation. In 2022, most of our raw materials price had seen some rise. There is some time for us to deliver the cost pressure to our suppliers as well as to our customers. At the beginning of this year, we had already seen some price, service price rise in our projects such as in African Chad projects. We had viewed around 18% price in service to our customers. It needs some time for us to deliver the cost pressure. 因 为 上 述 这 两 个 原 因 是 非 常 普 遍 的 ， 因 此 如 同 这 - 这 位 先 生 看 到 的 ， 我 们 所 有 的 产 品 线 ， 所 有 的 业 务 模 块 都 受 到 了 不 同 程 度 的 影 响 ， 但 是 这 个 影 响 会 逐 渐 地 去 消 除 。 一 方 面 呢 ， 是 由 于 目 前 国 内 已 经 没 有 疫 情 的 管 控 ， 那 么 另 外 的 话 呢 ， 我 们 这 个 随 着 原 材 料 到 收 入 等 等 ， 它 的 这 个 传 导 逐 渐 地 到 位 ， 那 么 这 个 影 响 会 逐 渐 地 消 除 。 谢 谢 。 The above two reasons are the main reasons which affected almost all of our business sectors in 2022. As for now, we have seen the formal cancel of all of these pandemic control measures in Chinese market as well as we have already start to delivering our cost pressure to both our suppliers and our customers. I believe those reasons which, those issues which affected our profit margins would be, would not be seen again in the year of 2023. 好 的 ， 我 们 邀 请 下 一 条 问 题 。 Hello。 啊 谢 谢 罗 总 、Peter 总 、 啊 徐 总 跟 陈 总 呢 。 我 是 Bank of America 的 Credit Research 的 高 翔 。 啊 我 这 边 主 要 有 两 个 问 题 ， 第 一 个 问 题 就 想 问 一 下 ， 啊 通 奥 检 测 ， 啊 现 在 有 没 有 一 些 时 间 表 可 以 分 享 ？ 啊 还 有 就 是 其 实 在 引 进 站 投 的 时 候 是 有 一 些 对 利 润 的 要 求 的 ， 那 根 据 第 一 季 度 的 表 现 来 讲 ， 现 在 对 2023 年 这 个 呃 利 润 的 要 求 是 什 么 样 的 看 法 ？ 啊 第 二 个 问 题 就 是 想 问 一 下 现 金 ， 因 为 年 底 的 时 候 哦 ， 在 还 了 美 元 债 的 情 况 下 ， 其 实 还 有 啊 七 亿 的 现 金 ， 那 么 这 个 现 金 有 多 少 是 在 海 外 ， 多 少 是 在 国 内 ， 啊 在 国 内 的 这 部 分 现 金 是 不 是 包 括 引 进 啊 通 奥 这 个 站 投 的 呃 两 点 五 亿 ？ 好 ， 谢 谢 。 This question, the first question is about the Group's T-ALL Inspection Group spin-off. What is the current status of this project? I noticed that when the Group introduce the strategic investors for the T-ALL Group, there is some promise in profits. Judging from the first quarter's operating situation, how about the condition of the Company to meet these profits requirements from the strategic investors? The second question is about the Group's cash on hand. I have noticed that at the end of the 2022, here is around 700 million RMB cash on hand. What portion is from the overseas and what portion is in the domestic for this cash? Whether this cash amount included the strategic investors injection of the cash of around RMB 250 million. 好 ， 我 先 回 答 通 奥 的 问 题 ， 然 后 我 的 同 事 来 回 答 现 金 的 问 题 。 呃 ， 通 奥 检 测 呢 ， 我 们 和 投 资 人 约 定 的 时 间 是 不 晚 于 2025 年 的 年 底 之 前 在 A 股 上 市 。 First about the T-ALL's spin-off project. As have been agreed by all of our strategic investors, the deadline for our listing of this T-ALL Group is no later than the end of 2025. 我 们 计 划 在 深 圳 上 市 ， 我 们 需 要 经 历 的 程 序 包 括 CSRC Xinjiang Bureau 的 辅 导 验 收 ， Stock Exchange of Hong Kong 的 分 拆 的 同 意 ， 是 Shenzhen Stock Exchange 的 注 册 ， 还 有 CSRC 的 备 案 ， 还 有 最 终 的 发 行 。 我 们 会 全 力 以 赴 ， 把 时 间 表 往 前 提 ， 在 早 于 和 投 资 人 约 定 的 时 间 之 前 完 成 这 个 具 有 重 大 意 义 的 项 目 。 As our planning of our schedule for this spin-off of T-ALL Inspection. Our planning is to list this group in Shenzhen Stock Exchange. The procedures would cover mainly four steps. First, we need to get the acceptance from the Xinjiang regulatory authority. We need to get approval from the Stock Exchange of Hong Kong for the spin-off project. We still need to complete the register procedures required for the listing. Finally, this company can be listed in the stock market. We are stimulating the overall processes and we are trying to complete the overall listing procedure before the deadline. 那 么 我 们 和 投 资 人 约 定 的 检 测 的 盈 利 要 求 呢 ， 是 今 年 要 达 到 一 点 三 亿 人 民 币 ， 而 我 们 实 际 上 我 们 自 己 的 预 算 是 比 这 个 目 标 更 高 的 。 那 么 一 点 三 亿 呢 ， 大 概 就 是 比 去 年 同 期 增 长 百 分 之 三 十 。 而 我 们 自 己 的 预 算 呢 ， 应 该 是 在 百 分 之 四 十 到 五 十 的 增 长 更 高 。 For the profit, the agreement signed with the investors are around RMB 130 million within this year, which is around 30% increase comparing with 2022. Comparing with our internal budget for this profit in T-ALL, our internal budget is even higher than the requirement from the investors, which represents around 40%-50% increase comparing that in 2022. 从 第 一 季 度 的 经 营 来 看 ， 我 们 检 测 呢 ， 里 程 碑 地 突 破 了 印 尼 市 场 ， 取 得 了 资 产 完 整 性 的 订 单 。 同 时 呢 ， 我 们 又 在 争 取 一 个 海 上 的 大 订 单 ， 应 该 基 本 上 确 定 。 那 么 这 个 订 单 的 规 模 呢 ， 通 常 是 我 们 以 往 平 均 订 单 规 模 的 四 倍 到 五 倍 。 所 以 呢 ， 我 们 对 今 年 完 成 我 们 自 己 的 预 算 是 有 信 心 的 。 谢 谢 。 As for the first quarter's operating conditions, we had just achieved a milestone breakthrough in the Indonesia markets and we had won, and service order for the completion, inspections, services. As for the overall, order volume comparing with the previous years, I think that is around four to five times of the overall order volume. That shows a really strong, growth momentum. 那 我 来 回 答 第 二 个 问 题 啊 ， 这 个... 呃 ， 我 们 年 末 的 话 呢 ， 可 用 资 金 呢 大 概 是 七 点 二 七 亿 人 民 币 ， 其 中 ， 呃 ， 检 测 也 就 是 通 奥 引 战 的 资 金 呢 ， 大 约 是 一 点 五 五 亿 ， 那 么 集 团 可 用 的 呢 是 五 点 八 亿 人 民 币 。 As for the cash on hand, as at the end of 2022, the group has on hand around RMB 727 million on hand. With T-ALL's strategic investors RMB 155 million included. For the group, what we can use is around RMB 580 million. 我 们 的 资 金 在 国 外 和 中 国 境 内 的 这 个 安 排, 主 要 是, 根 据 各 个 市 场 的 资 产 周 转 率, 也 就 是 它 的 资 产 周 转 天 数 来 决 定 的. How much cash would be in the overseas as well as that in the domestic would be depend on all of our business sectors asset turnover rates. 呃 ， 如 同 我 们 在 2022 年 的 这 个 业 务 情 况 来 看 的 话 呢 ， 这 个 中 国 以 外 的 业 务 大 概 占 到 收 入 的 ， 呃 ， 在 百 分 之 五 十 -- 五 十 八 ， 五 十 八 左 右 ， 然 后 中 国 境 内 呢 是 百 分 之 四 十 二 。 呃 ， 但 是 由 于 呢 ， 这 个 ， 呃 ， 国 外 市 场 它 的 资 产 周 转 率 比 较 高 ， 呃 ， 尤 其 是 资 金 周 转 的 速 度 比 较 快 。 因 此 ， 呃 ， 我 们 在 年 末 的 这 个 时 点 上呃 境 外 资 金 和 境 内 资 金 的 比 例 大 约 是 百 分 之 四 十 比 百 分 之 六 十 ， 不 含 检 测 ， 不 含 检 测 。 As in 2022, the overseas businesses accounts to around 58% to the overall group and the domestic accounts for around 42%. As in the overseas projects, it all has a higher asset turnover rates than that in the domestic, especially for the cash turnovers. As the cash portion, the cash in the overseas accounts to around 40%, while the domestic cash around for 60%. 因 为 从 时 间 点 上 我 们 可 以 看 到 ， 这 个 呃 通 奥 检 测 它 的 引 战 是 在 年 底 ， 而 我 们 这 个 归 还 美 元 债 呢 ， 是 在 十 二 月 初 。 因 此 呢 ， 集 团 整 体 的 这 个 资 金 安 排 ， 我 们 完 全 考 虑 到 了 这 个 引 战 的 资 金 是 它 要 独 立 运 行 的 这 个 要 求 。 呃 所 以 说 呢 ， 这 个 我 们 整 个 运 营 资 金 的 这 个 安 排 的 话 呢 ， 是 应 该 说 是 一 直 在 循 环 的 ， 这 个 所 有 的 因 素 都 考 虑 进 去 了 。 呃 请 大 家 放 心 。 谢 谢 。 Those cash amount I mentioned didn't included the cash from T-ALL's strategic investors introductions. As you may already noticed that as the time point, we repaid all of our US dollar bond in 2022 at the beginning of December, while we completed our strategic investors introduction at the end of December. When the company making the overall management plan for the cash, we have considered all of those requirements, like the independent operation requirement for the T-ALL Group. Please be rest assured when the management consider the overall cash arrangements, we will take all of that requirements in consideration. 好的，下面有请下一条问题。 哎 ， 你 好 ， 我 是 阿 瑞 。 呃 我 想 问 一 下 咱 们 这 个 应 收 账 款 的 这 个 情 况 ， 因 为 我 们 去 年 其 实 收 入 其 实 还 是 增 长 ， 但 是 我 们 应 收 账 款 整 体 还 是 稳 定 ， 天 数 改 善 了 很 多 。 同 时 注 意 到 我 们 这 个 有 一 个 大 概 八 千 六 百 万 的 这 个 计 提 的 拨 回 。 想 请 问 一 下 ， 我 们 这 个 八 千 六 百 万 这 个 是 大 概 是 呃 ， 哪 一 个 这 个 ， 这 个 背 景 能 方 ， 方 ， 方 便 介 绍 一 下 。 然 后 还 有 就 是 我 们 这 个 天 数 是 否 呃 ， 可 以 维 持 ， 今 年 咱 们 是 怎 么 看 这 个 ， 这 个 应 收 账 ， 账 款 的 这 ， 这 个 部 分 的 。 啊 ， 就 这 些 。 Okay, this question is about the company's account receivables. We had noticed that, even, the company's revenue had seen a large growth, the turnover days of the account receivables had been decreased. That is really good. I had noticed that here is some reversal of the impairment for the account receivables, which is amount to 86 million RMB. Whether the management can give an introduction of this background? 谢 谢，谢 谢 你 提 这 个 问 题。应 该 说，最 近 这 5-6 年 的 时 间，公 司 一 直 非 常 重 视 现 金 流 的 管 理，这 里 面 也 包 括 我 们 应 收 账 款 周 转 率 的 管 理。 First thank you for raising this question to us. In fact, for the group within the 5 to 6 years, we had put very important notice to the account receivables collections as well as the turnover rates management. 这 个 去 年 呢 ， 我 们 的 收 入 增 长 了 大 概 20% ， 同 时 的 话 呢 ， 我 们 应 该 说 公 司 上 下 其 实 不 光 是 我 们 的 业 务 岗 位 ， 其 实 也 包 括 后 台 ， 还 有 我 们 中 台 的 所 有 的 这 些 同 事 ， 其 实 都 或 多 或 少 地 参 与 到 我 们 的 这 个 现 金 流 的 管 理 的 工 作 中 去 ， 也 包 括 应 收 账 款 的 回 收 ， 包 括 我 本 人 这 个 one year 中 也 有 很 多 的 这 个 时 间 ， 包 括 出 差 ， 见 客 户 等 等 这 些 ， 也 是 在 收 我 们 的 这 个 应 收 账 款 。 去 年 应 收 账 款 周 转 天 数 的 这 个 下 降 ， 应 该 说 是 整 个 公 司 努 力 的 一 个 结 果 。 In 2022, the group had achieved around 20% increase in revenue and the good results of this receivables turn over. I think that expanded fitted from the overall group's participation and the endeavors. In 2022, our overall group from our management to the front line engineers, they had all participated in the cash management as well as the management in the account receivables work in certain degrees, including me. I had went to the front line to participate in the collection of the receivables as well. I think that is the results achieved under our overall group's endeavors. 另 一 个 就 是 关 于 这 个 RMB 86 million 的 这 个 坏 账 计 提 的 转 回. 我 要 说 这 个 里 面 涉 及 了 有 两 家 客 户 他 们 的 账 期 呢 差 不 多 都 接 近 4 年 在 过 去 的 这 个 3 年 中 我 们 分 别 按 照 公 司 的 会 计 政 策 计 提 了 一 部 分 的 坏 账 准 备. As for the RMB 86 million reversal in the account receivables that is mainly from that is from 2 customers of the group with a long age of the receivables which is near 4 years. In the past 3 years we had made a certain amount of the impairment for these amount of receivables according to the group's management policy as well as the ECL model. 在 2022 年 公司的 管理层 意识到 这 两个 客户 他的 账款 呢 是 应该 说 到了 非常 关键 的 时点. 因此 呢 我们 制定了 比较 完整 的 一个 收款 的 一个 计划. 同时 公司的 最高层 也 包括 我们的 董事会 主席 Luo Zong 都 亲自 地 投入 到 这个 收款 的 这个 过程 中 去. 现在 我们 看到 呢 应该 说 结果 还是 不错 的. 我们 累计 这 两个 客户 收回 了 大约 是 $45.4 million. In 2022, the group had noticed that those amount of account receivables had entered into a key points within this year. We made a very complete plan for the collection of those amount of receivables from the two customers. All of our top managements, including our chairman, had participated in the receivables collection work, and that achieved good results. Within the year 2022, we had collected back around $45.14 million of those receivables from the two customers. 我 们 也 按 照 公 司 的 这 个 会 计 政 策 对 以 前 年 度 计 提 的 一 部 分 坏 账 进 行 了 这 个 转 回. 我 想 这 个 是 一 个 正 常 的 会 计 处 理. 好 吧. 谢 谢. According to the accounting policies of the group, we made the reversal of the receivables impairments. I think that is the normal arrangement for this reversal. 好 的 由 于 时 间 的 关 系 呢 我 们 现 在 邀 请 最 后 一 条 问 题 谢 谢 啊 管 理 层 您 好 我 是 来 自 Principal 的 呃 陈 文 翰 呃 两 个 问 题 吧 第 一 个 问 题 想 请 教 一 下 就 是 对 管 理 层 今 年 的 资 本 性 支 出 的 一 个 计 划 跟 那 个 在 手 订 单 的 一 个 情 况 介 绍 今 年 的 然 后 或 者 是 可 以 有 个 区 域 的 分 布 最 好 啊 第 一 个 问 题 第 二 个 问 题 想 了 解 一 下 就 是 呃 去 年 的 话 就 是 呃 就 是 通 号 这 边 呃 因 为 我 们 那 个 就 协 议 里 面 其 实 是 按 照 这 个 呃 扣 费 后 的 那 个 核 心 净 利 是 1.1 个 亿 这 样 的 要 求 那 我 们 实 际 是 做 了 多 少 谢 谢 Here are three questions. First about the company's CapEx expenditure plan in 2023. The second is about order backlog, whether the company can give introduction to the order backlog, including the regions distributions in the order backlogs. At last, I noticed that the profit requirements for T-ALL Group is RMB 110 million net profit, excluding all of other non-operating issues. What is the number that achieved in 2022? 好 我 来 回 答 啊 这 个 我 们 的 资 本 支 出 呢 按 照 我 们 一 贯 的 原 则 都 是 控 制 在 我 们 折 旧 的 范 围 内 那 么 根 据 我 们 现 在 的 商 业 模 式 来 看 呢 实 际 上 这 个 范 围 对 我 们 来 讲 还 是 比 较 宽 我 们 是 用 不 了 这 么 大 的 资 本 支 出 As for our CapEx plan in 2023, we would still insist to our consistent CapEx spending policy. That is to keep the number within the number of our impairment within the year. As judging for our operating conditions and business development requirements, I think we would need less than the than our top limits for this impairment amount. 稍 微 和 以 往 不 同 呢 是 我 们 现 在 有 一 个 新 的 一 个 业 务 模 式 刚 才 我 也 介 绍 了 就 是 我 们 的 资 产 租 赁 平 台 那 么 这 个 资 产 租 赁 平 台 呢 不 同 于 普 通 的 租 赁 公 司 啊 以 这 个 自 有 的 资 产 来 对 外 出 租 我 们 更 希 望 打 造 的 是 一 个 平 台 的 模 式 那 么 我 们 其 实 扮 演 的 角 色 呢 更 像 是 一 个 通 道 或 者 是 一 个 金 融 的 中 介 Here is one thing I need to mention, which is a little bit different from the previous year's development. That is the new business development plan for the year. That is our asset leasing platform construction. Other than other asset leasing model, which is commonly used, the company's self-owned assets to do the leasing businesses. The business model for Anton is more like the platform businesses. Our role is more like to be the channel or the agent within the industry. 那 么 有 的 业 务 呢 ， 我 们 可 能 会 是 以 就 这 个 中 介 的 方 式 来 签 署 合 同 。 有 的 业 务 呢 ， 是 由 于 资 质 的 一 些 要 求 ， 那 必 须 由 我 们 集 团 公 司 或 者 是 我 们 的 子 公 司 来 签 署 合 同 。 那 么 在 这 样 的 一 些 情 况 下 呢 ， 第 二 种 情 况 下 呢 ， 那 可 能 从 会 计 上 ， 那 它 就 是 我 们 的 资 本 支 出 。 不 过 呢 ， 所 有 的 这 些 所 谓 的 资 本 支 出 ， 其 实 都 是 有 背 后 的 资 产 方 、 资 源 方 、 资 金 方 来 提 供 资 本 。 For part of those leasing businesses, we would act like the agent role. For some other businesses, according to some of these certification requirements from the oil customers, we might need to sign the contract with the customer, and those parts might be recorded as the CapEx expenditure from the company. For all of those projects mentioned, we would be assured that we would have assets, resources, as well as the capital resources behind us. 我 们 的 这 个 资 产 租 赁 平 台 的 商 业 模 式 ， 绝 对 不 是 要 把 安 东 打 造 成 一 个 重 资 产 的 公 司 ， 而 是 希 望 发 挥 我 们 的 场 景 优 势 ， 发 挥 我 们 的 市 场 优 势 和 我 们 的 运 维 的 风 控 的 优 势 ， 能 够 帮 助 资 本 的 拥 有 者 、 资 产 的 拥 有 者 ， 把 他 们 的 资 本 安 全 高 效 地 部 署 到 各 个 场 景 ， 同 时 让 我 们 的 客 户 呢 节 约 投 资 受 益 。 Under this business model, our aim is definitely not to heavy our own assets, but our game is to fully play our advantages in these markets, to fully use our oilfield services scenario, as well as taking the advantage of our quality control in this industry and help our capital resources to safely inject their capital resources to the projects and at the same time to help our customers to save costs. 关 于 在 手 订 单 的 问 题, 我 们 在 4 月, 应 该 是 11 号, 我 们 就 会 向 Capital Market 发 布 我 们 第 1 季 度 的 运 营 情 况, 那 么 届 时, 会 有 详 细 的 数 据. 在 这 个 地 方, 我 可 以 给 大 家 分 享 的 是 我 们 目 前 的 订 单 的 结 构 和 以 往 是 完 全 不 同. As for our order backlog, we would formally announce our first quarter's operational update, which would include detailed information of our orders in the first quarter, which would be expected on 11th April. What I can share here is that from the structure of our order backlogs, we had already made huge changes of the structures. 对 于 我 们 在 中 国 的 一 些 项 目 ， 现 在 已 经 不 是 简 单 地 按 照 客 户 的 这 个 招 标 通 知 我 们 去 参 加 招 标 。 我 们 在 一 季 度 能 够 看 到 ， 我 们 大 量 的 订 单 是 由 安 东 为 客 户 定 制 化 的 订 单 。 也 就 是 说 像 刚 才 我 讲 的 精 准 工 程 技 术 服 务 ， 因 为 它 要 求 产 量 目 标 ， 有 这 个 金 刚 钻 才 能 够 来 揽 这 个 瓷 器 活 。 所 以 呢 ， 竞 争 对 手 非 常 少 ， 最 终 是 由 安 东 定 制 化 的 项 目 来 这 个 提 供 服 务 。 都 是 这 样 子 的 订 单 。 In the Chinese market, we had made large changes of these games playing for winning the bid. Instead of only passively waiting for the bidding notice from our customer, we have started to tailor-made projects for our customers, just like the projects as I had introduced for our precision engineering services we provided to our customer. We just tailor-made it the whole projects for our customer. For those kinds of projects, we would not meet a large volume of competitors because there would be limited providers who can providing these kind of services. 最 后 呢 ， 是 关 于 通 奥 检 测 的 盈 利 的 情 况 。 呃 ， 我 们 的 审 计 师 也 是 德 勤 ， 呃 ， 在 最 近 呢 ， 将 完 成 我 们 通 奥 检 测 的 2022 年 的 审 计 。 那 从 目 前 的 情 况 来 看 呢 ， 尽 管 我 们 在 去 年 这 个 检 测 也 受 到 了 新 疆 风 控 的 影 响一 百 多 天 也 影 响 了 我 们 不 少 的 收 入 和 利 润 。 但 是 呢 ， 我 们 应 该 是 可 以 达 到 我 们 和 投 资 者 约 定 的 范 围 ， 也 就 是 约 定 目 标 值 的 百 分 之 九 十 到 百 分 之 百 之 间 的 一 个 范 围 。 那 么 具 体 的 数 字 呢 ， 在 我 们 审 计 完 之 后 可 以 再 来 给 大 家 分 享 ， 谢 谢 。 For the T-ALL Group's profit, we are still in the final process for the completion of our auditing work from Deloitte. As for T-ALL Group, the business had also been affected by the pandemic control in China, and it affected around 100 days of business operations in Xinjiang. While beyond all of these affections from the pandemic, we still have the confidence that the profit from T-ALL Group can meet the requirement range from our strategic investor, which is 90%-100% of the requirement in profit as signed in the agreement. As for the concrete number, we would publish that after our completion of auditing work. Okay, thank you all for your questions. We will now invite our Chairman, Mr. Luo, for a conclusion. 好 的 ， 谢 谢 大 家 的 提 问 。 现 在 我 们 有 请 我 们 的 Chairman of the Board 罗 总 来 做 一 个 总 结 。 好 ， 谢 谢 大 家 。 呃 ， 其 实 我 今 天 想 跟 大 家 分 享 的 就 是 就 这 几 年 的 一 些 想 法 。 首 先 这 个 我 这 些 年 一 直 在 想 ， 我 怎 么 能 够 实 现 特 别 快 的 增 长 ， 能 够 这 个 老 是 这 个 石 油 行 业 老 是 出 了 这 样 那 样 的 问 题 ， 怎 么 能 够 不 受 周 期 的 影 响 啊 ， 能 够 ， 能 够 像 互 联 网 企 业 一 样 的 ， 能 够 实 现 这 个 啊 ， 这 个 一 年 的 以 两 倍 的 增 长 甚 至 更 高 的 增 长 啊 。 其 实 我 一 直 在 思 考 这 个 问 题 。 呃 ， 大 家 知 道 我 们 安 东 啊 ， 这 个 制 定 一 个 目 标 ， 叫 全 球 领 先 的 一 体 化 的 油 田 技 术 公 司 。 呃 ， 我 觉 得 这 个 仅 仅 是 用 这 个 目 标 去 ， 去 做 ， 我 觉 得 很 难 实 现 那 种 啊 ， 这 个 快 速 的 增 长 。 所 以 说 我 感 觉 啊 ， 只 有 通 过 创 新 啊 ， 通 过 创 新 啊 ， 所 以 说 才 能 才 有 可 能 啊 。 所 以 说 这 个 我 们 现 在 把 安 东 的 啊 长 期 的 目 标 定 为 创 新 型 的 一 体 化 的 ， 全 球 领 先 的 一 体 化 的 油 田 技 术 公 司 。 Here I want to share with you some of my thoughts within the several years. In the recent years, I'm always thinking about how our group can achieve really faster growth. Because as you have noticed that for the oil and gas industry, we are always meeting this kind or that kind of problems which affected our growth. How can we be less affected by the cycles and achieve high growth like 1 to 2 times growth within a year or even higher? I'm always thinking about that. Anton's long-term objective is to be a global leading oilfield services provider in the emerging markets. As I think under the traditional business model, it is hard for us to achieve those targets to be global leading. What we need to add is innovation. Now I had changed our group's long-term objective is to be an innovative global leading oilfield services provider. 那 么 其 实 我 后 面 想 这 个 创 新 还 是 不 够 ， 后 面 前 ， 前 两 年 搞 创 新 了 ， 创 新 感 觉 到 还 是 不 行 啊 。 所 以 后 面 感 觉 到 创 新 最 后 的 结 果 一 定 是 要 创 造 突 破 性 的 贡 献 ， 也 就 是 说 一 定 要 为 我 们 的 客 户 创 造 突 破 性 的 贡 献 啊 。 来 通 过 这 种 方 式 来 解 决 那 种 内 转 式 的 啊 ， 同 质 化 的 这 样 的 这 个 竞 争 啊 。 这 个 所 以 说 啊 ， 我 们 这 个 我 感 觉 啊 ， 这 个 特 别 是 这 三 年 ， 其 实 我 们 或 者 说 更 早 的 时 候 的 布 局 ， 我 感 觉 正 是 沿 着 这 个 路 来 走 下 去 ， 就 是 说 把 我 们 我 感 觉 我 们 的 努 力 啊 ， 已 经 把 我 们 从 呃 之 前 的 这 种 传 统 的 内 转 式 的 这 种 啊 ， 这 个 价 格 的 竞 争 这 种 格 局 中 开 始 引 出 来 了 啊 ， 成 为 一 个 真 正 的 啊 ， 我 们 叫 做 啊 ， 这 个 为 油 公 司 啊 ， 啊 这 个 显 著 的 或 者 突 创 造 突 破 性 的 增 产 的 效 果 的 啊 ， 也 就 创 造 价 值 的 ， 创 造 突 出 价 值 的 ， 还 有 就 是 说 差 异 化 的 。 另 外 第 三 个 就 是 其 实 是 一 种 我 低 成 本 ， 但 是 我 还 跟 他 赋 能 的 这 么 一 个 啊 ， 我 们 的 这 样 一 个 一 个 业 务 的 体 系 。 Besides, I think only to be innovative is still not enough. For the company's growth, what we still needed is to make a breakthrough contribution to our oilfield customers. What we need is to differentiate from our traditional competitors on the traditional projects. We really need to construct our differentiated competitive advantages for building those markets to construct really breakthrough contributions for our customers to achieve their value. Like to lift up the production for our customers and providing a low cost, high efficiency services to them. 呃 所 以 说 我 们 怎 么 做 的 第 一 个 就 是 关 于 传 统 的 油 服 行 业 其 实 我 们 在 过 去 的 呃 三 年 时 间 实 现 了 一 个 转 型 我 们 三 年 前 提 出 来 叫 精 准 工 程 技 术 什 么 叫 精 准 工 程 技 术 ？ 就 是 把 我 们 的 油 藏 地 质 的 研 究 院 建 立 起 来 现 在 我 们 油 藏 地 质 研 究 院 已 经 有 一 百 多 人 啊 通 过 油 藏 地 质 研 究 院 研 究 这 个 目 标 地 质 目 标 让 我 们 的 工 程 技 术 能 够 更 准 确 地 命 中 目 标 提 高 效 益 啊 那 么 这 个 前 面 做 了 两 年 特 别 是 我 感 觉 在 最 近 获 得 很 大 的 突 破 就 是 我 们 通 过 一 个 整 体 解 决 方 案 为 我 们 的 客 户 创 造 一 个 特 别 或 者 是 突 破 性 的 贡 献 增 产 贡 献 这 样 的 话 这 个 尘 埃 使 得 我 们 带 动 我 们 啊 其 他 的 专 项 的 这 个 业 务 的 这 个 进 入 啊 带 动 我 们 的 这 个 持 续 的 工 作 量 啊 那 么 这 个 这 项 工 作 啊 这 个 我 们 通 过 这 - 这 个 特 别 在 去 年 在 啊 我 们 在 这 个 啊 西 北 呃 西 北 其 实 鄂 尔 多 斯 盆 地 啊 这 个 非 -- 一 个 非 常 规 的 一 个 油 田 进 行 推 广 啊 实 施 成 功 以 后 啊 啊 它 这 个 增 加 了 三 倍 以 上 的 产 量 呃 我 们 把 这 个 模 式 啊 就 最 近 这 个 第 一 季 度 我 本 人 就 是 带 领 公 司 的 团 队 在 - 在 - 在 - 在 这 个 中 国 的 基 本 上 做 这 个 非 常 规 啊 这 种 这 几 个 油 田 全 面 地 做 一 个 高 层 的 做 了 高 层 的 这 个 啊 这 个 技 术 交 流 这 个 而 且 这 个 得 到 了 油 田 的 高 度 认 可 这 些 油 田 这 个 主 要 是 主 要 领 导 都 亲 自 参 加 来 参 加 这 个 这 个 会 议 并 且 进 行 布 置 啊 那 么 其 实 这 - 这 是 一 个 意 味 着 是 我 们 其 实 我 们 的 市 场 市 场 工 作 已 经 进 入 了 一 个 新 的 阶 段 就 是 通 过 我 们 在 全 国 去 寻 找 首 先 在 中 国 先 干 啊 在 全 国 去 寻 找 啊 创 造 突 破 性 增 产 贡 献 的 机 会 啊 啊 创 造 这 样 的 机 会 我 其 实 只 要 在 全 国 每 年 啊 有 那 么 两 个 油 田 一 个 大 油 田 啊 形 成 突 破 带 动 它 的 一 个 整 个 区 域 的 效 益 这 样 的 话 我 的 这 个 整 个 的 我 的 这 个 整 个 的 这 个 这 个 啊 工 - 工 作 量 就 可 以 我 的 这 个 利 润 率 工 作 量 就 可 以 起 来 而 不 是 简 简 单 单 的 是 参 加 它 的 被 动 地 参 加 它 的 这 个 招 投 标 啊 这 种 模 式 啊 啊 实 际 上 是 我 感 觉 是 通 过 啊 我 们 的 这 个 技 术 通 过 我 们 的 精 准 工 程 技 术 啊 为 他 们 创 造 突 破 性 的 价 值 啊 带 动 了 这 个 让 我 们 的 传 统 的 油 服 行 业 啊 更 具 竞 争 力 啊 这 样 的 话 啊 这 个 还 曾 还 让 安 东 把 安 东 在 我 们 的 精 准 工 程 技 术 带 到 一 个 新 的 高 度 As the oil and gas traditional industry. In fact, within the recent 3 years Anton has made a fully transformation on our business models. As I had introduced to all of you several years before, we are constructing our precision engineering services technology. We had constructed our Anton Geology Research Center which had already have more than 100 people within this research center. Our target of developing this precision engineering technology is to help our customers to better achieve their development efficiency, to lift their efficiency and to achieve a better production goal. In the last year, we started to provide a general solution to our oil field customers to help them make breakthrough in the production lifting targets. I think under this kind of business model, it can lead our other traditional services projects to grow as well. In 2022, we had completed a project in Ordos Basin in domestic Chinese market. We provided our general solution project services to our customer, which helped them to achieve three times production increase in that project. Our target within this year is to fully promoting this kind of business model to develop our own conventional resources developments for our customers. In the first quarter, I had leaded our management team to fully go out to our customers', oil fields to organize technical communications with them. We had made all man the oil fields top managements to communicated with us. We started to tailor made projects to provide general solutions for their production lifting goal. I think that would give us a faster growing opportunity for expanding this kind of precision engineering services model, by helping our customer to achieve their profit increase goal, as well as help them to decrease the cost. It also can help Anton to lift our profit margin as well as leading our traditional services work volume increasement. Just as Peter had mentioned that we had changed our playing for winning the bid instead of passively waiting for our customer to providing the bidding of provide the bidding and to participate in the project bidding. We started to make this tailor-made projects and to generate project services by ourselves, which would, I believe, would, further upgrade all of our traditional services and leading an overall increasement in our work volume within the year. 那 么 第 二 个 方 面 就 是 说 我 们 这 个 其 实 是 四 五 年 前 就 开 始 布 局 ， 我 们 布 局 全 新 的 业 务 啊 ， 这 个 特 别 是 我 们 的 油 田 管 理 啊 ， 检 测 公 司 资 产 租 赁 ， 还 有 数 字 化 。 呃 ， 这 几 项 业 务 ， 呃 ， 实 际 上 对 其 他 的 油 服 公 司 来 讲 的 话 ， 这 个 一 般 的 都 不 做 这 样 的 业 务 啊 ， 对 ， 对 他 们 来 讲 其 实 是 一 个 在 我 们 这 个 行 业 是 个 新 的 业 务 ， 对 安 东 来 讲 也 是 在 过 去 的 几 年 发 展 起 来 的 全 新 业 务 ， 这 些 业 务 是 差 异 化 的 业 务 啊 ， 那 么 可 以 看 到 在 过 去 的 几 年 ， 这 个 保 持 比 较 好 的 增 长 ， 而 且 是 呃 ， 我 们 感 觉 这 个 ， 呃 ， 它 的 增 长 带 有 一 定 的 自 驱 性 ， 它 就 自 己 就 会 增 长 啊 ， 呃 ， 即 使 在 这 个 疫 情 期 间 ， 它 这 些 业 务 比 这 个 其 他 业 务 它 更 好 的 能 够 适 应 环 境 啊 ， 而 且 这 个 利 润 率 也 保 持 得 比 较 好 啊 。 呃 ， 坦 率 地 讲 ， 如 果 是 在 最 ， 最 困 难 的 时 候 ， 如 果 没 有 这 ， 这 几 个 业 务 ， 安 东 确 实 现 在 很 难 ， 很 难 这 个 到 今 天 啊 ， 所 以 这 样 的 业 务 现 在 已 经 占 到 了 百 分 之 四 十 ， 已 超 过 百 分 之 四 十 是 吧 。 所 以 说 这 个 实 际 上 啊 安 东 已 经 从 这 个 意 义 上 讲 ， 啊 ， 这 个 ， 这 个 转 型 的 理 论 啊 ， 转 型 增 长 一 个 是 传 统 业 务 的 转 型 ， 一 个 是 布 局 全 新 业 务 。 其 实 当 全 新 业 务 达 到 百 分 之 二 十 五 的 时 候 ， 基 本 上 就 就 是 在 开 始 成 功 了 。 我 们 其 实 现 在 已 经 达 到 了 百 分 之 四 十 ， 而 且 下 面 的 它 的 增 长 的 速 度 啊 ， 这 个 空 间 是 非 常 大 的 啊 ， 所 以 说 这 是 非 常 有 意 思 的 一 个 ， 一 个 ， 一 个 事 情 啊 。 Beyond our transformation in our traditional services, we had also started to cultivate our brand new business models from 4 to 5 years before. Our inspection services businesses, our oil field management services, our asset leasing services as well as the intelligence services are all included in our newly cultivated brand new business models, which can help us to differentiate us from other traditional services provider in this industry. Those kind of new businesses can be self cultivate. In the pandemic period, those kind of new businesses are more resistant to the outside challenges with higher profit margin. Nowadays, these kind of brand new businesses had growing very fast. The revenue in 2022 had already surpassed a 40% to the total group's revenue. 呃 ， 第 三 个 方 面 就 是 安 东 的 电 子 商 城 ， 安 东 的 电 子 商 务 啊 ， 两 个 方 面 。 第 一 个 我 们 的 这 个 有 一 个 我 们 叫 做 安 同 电 子 商 城 ， 实 际 上 就 是 希 望 为 全 行 业 赋 能 服 务 的 。 这 个 业 务 我 们 一 统 计 啊 ， 去 年 开 始 弄 一 统 计 ， 发 现 我 们 去 年 整 个 安 东 作 为 一 个 平 台 促 成 交 易 达 到 七 十 七 亿 。 其 实 我 们 没 有 写 今 年 ， 我 们 今 年 现 在 已 经 保 底 的 已 经 有 一 百 五 十 亿 ， 我 们 ， 我 们 的 目 标 会 是 更 ， 更 高 。 当 然 这 个 跟 我 们 的 感 觉 ， 看 来 这 个 商 城 啊 ， 这 个 小 的 不 行 ， 一 定 要 做 ， 做 得 很 大 ， 才 能 够 真 正 的 最 后 才 能 够 非 常 快 速 的 变 现 。 但 是 这 个 通 过 这 个 方 式 给 我 们 很 大 的 启 发 ， 我 们 感 觉 到 通 过 这 种 方 式 赋 能 生 态 啊 ， 我 们 左 边 这 个 面 向 客 户 ， 我 们 也 是 做 好 人 ， 面 向 供 应 商 也 是 做 好 人 ， 还 有 很 多 这 个 代 理 商 ， 代 理 商 也 ， 也 加 入 我 们 ， 我 们 帮 他 做 服 务 ， 这 个 怎 么 对 ， 怎 么 变 现 呢 ？ 实 际 上 这 个 中 间 就 是 我 们 刚 才 安 东 做 那 些 精 准 工 程 技 术 啊 ， 做 那 些 呃 ， 这 个 啊 ， 独 立 服 务 品 牌 都 跟 这 些 人 没 有 太 大 的 竞 争 ， 他 都 是 啊 ， 这 个 ， 这 个 呃 ， 不 同 的 一 个 ， 一 个 服 务 模 式 。 所 以 说 反 过 头 来 ， 我 们 把 这 个 电 子 商 城 做 大 ， 对 我 们 来 兑 现 我 们 的 这 个 啊 ， 这 种 这 个 差 异 化 的 服 务 是 非 常 有 帮 助 的 啊 ， 我 们 希 望 通 过 这 个 方 式 促 进 我 们 的 这 个 市 场 这 个 服 影 响 力 啊 ， 包 括 这 样 的 话 ， 我 们 在 全 球 布 局 ， 我 们 这 个 就 是 把 这 个 成 本 ， 这 个 也 就 我 们 做 市 场 布 局 的 时 候 ， 把 ， 把 ， 把 成 本 养 起 来 就 行 ， 把 现 金 流 做 好 就 行 ， 然 后 我 们 其 他 在 这 个 平 台 上 我 们 再 去 发 展 ， 有 可 能 就 会 发 展 得 这 个 特 别 特 别 快 。 Thirdly, another business model I wanna mention is that Anton had already constructed our e-commercial platform to help better connect all of the industry's resources. In 2022, the GMV through this e-commercial platform had already been around 7.7 billion RMB. I think for this e-commercial platform, we still need to expanding the scale, and on this platform, all of the players in the industry can be better empowered. On this platform are like all of the our oilfield customers, all of the suppliers and as well as all of those agencies in this industry. We can empower the overall ecological, strategic partners through this platform. Through this construction and expanding of the scale in this platform, we can further, promote our construction of the industries and market, influential influencetions of Anton and help us to better lay out our overall markets both in the overseas and domestic. What we need to do is just to keep a good management on our cost as well as the cash on this platform. 你 打 个 比 方 ， 现 在 这 个 现 在 油 服 行 业 ， 比 如 说 SLB ， 它 现 在 有 超 过 $100 million 的 生 意 是 通 过 我 们 这 个 AT Mall 。 Halliburton 也 是 一 样 的 ， 至 少 有 这 样 或 者 更 多 。 我 见 他 们 全 球 CEO 也 好 ， 见 他 们 区 域 的 负 责 人 也 好 ， 我 是 非 常 方 便 的 ， 也 是 他 们 经 常 也 会 邀 请 来 拜 访 我 们 。 还 有 这 个 有 的 油 田 ， 他 们 自 己 觉 得 这 个 他 的 采 购 部 门 自 己 觉 得 这 个 跨 境 的 也 好 ， 还 有 其 他 的 都 觉 得 很 好 ， 很 好 的 公 司 ， 他 很 难 自 己 都 很 难 引 进 过 来 ， 但 我 们 有 一 套 成 熟 的 体 系 ， 这 样 的 话 ， 实 际 上 我 们 都 可 以 帮 他 们 做 这 种 事 情 。 这 个 跟 我 们 的 这 个 一 下 子 ， 这 个 我 觉 得 这 开 拓 了 我 们 的 新 的 视 野 ， 我 们 在 做 这 件 事 情 的 时 候 ， 这 个 感 觉 到 ， 这 个 应 该 算 是 一 个 翅 膀 一 样 的 东 西 ， 让 我 们 能 够 飞 起 来 。 As a in the industry, the large players in the industry like 斯伦贝谢 and SLB and Halliburton they all can have a large amount of transactions through our platform, and the amount would be over $100 million just from SLB and Halliburton. We also find some problems of our oilfield customers. They told us that for their purchase department, they might match with some problems when dealing with cross-border purchases and to get access to the best resources within this industry. I think by expanding our platform, we had also broadened our visions and find more opportunities to develop our businesses within this industry. I think this platform would further booming our growth in the future. 好 ， 那 个 另 外 我 们 还 有 一 个 电 子 商 务 的 一 个 做 法 ， 就 是 我 们 搞 了 一 个 叫 石 油 同 学 ， 石 油 同 学 ， 现 在 我 们 大 概 半 年 时 间 ， 去 年 搞 起 来 半 年 时 间 ， 现 在 我 们 的 粉 丝 ， 中 国 粉 丝 已 经 有 三 万 。 我 们 这 个 原 计 划 今 年 是 五 万 人 ， 但 是 现 在 看 来 差 不 多 一 个 一 个 月 有 有 一 万 人 加 入 ， 估 计 到 今 年 年 底 我 们 现 在 准 备 修 改 目 标 ， 今 年 年 底 做 到 十 万 人 。 十 万 人 什 么 意 思 呢 ？ 就 是 说 我 们 在 这 个 行 业 里 面 做 类 似 的 ， 这 样 的 话 ， 这 个 公 众 号 啊 ， 这 种 平 台 的 大 概 搞 了 十 年 ， 十 万 人 ， 我 们 一 年 就 可 以 达 到 十 万 人 。 We also had our public account named Oil Classmates. We already get around 30,000 Chinese fans through our public account and our target is to expanding our fans in China to 50,000. Judging from the condition right now, we are increasing around 10,000 fans per month just in China. To the end of this year, we had to change our target to include 100,000 fans on this public account. We have completed this kind of target within one year, which would take our traditional competitors 10 years to complete. 我们 实际 上 是 把 我们 的 这些 客户 都 放到 这 个 我们 加入 我们的 公众 号，加入了 我们 这 个 石油同学 的 这种 社区 平台。这样 的 话，我们的 效果 现在 开始 已经 显示 出来 了，就是 我们 走到 哪儿 去，我们 都 是 有点 像 网 红 一样 的，这些 客户 都 愿意 见 我们，都 愿意 跟 我们 一起 交流，因为 我们 在 通过 这 个 石油同学 跟 大家 一起 相互 学习，传播 一些 新 的 东西，做 一些 培训。我 突然 发现 这 个 一下子 怎么 我们 现在 走出 去 以后，怎么 影响 力 这 么 怎 么 到 哪 去。以前 我 记得 有 一次 我们 我 到 这 个 中国 的 一 个 项目，在 海外 的 一 个 项目 去，去 约 他们 领导，准备 跟 他们 吃 个 饭，但是 我 觉得 他们 好 像 是 不 是 一般 的 甲 方 按 道 理 见 乙方 会 困难 一些，会 这 个 会 有点 坚 持，可能 不 一定 会。没 想到 他们 很 乐意 见 我，而且 等 到 八 点 就 请 我 吃 饭，说 什 么，你看 我们 都 是 这 你们 这 个 平台 上 的 人，我们 一起 来 学习 这 个，我 觉得 这 个 也 很 好，也 很 有 意思。现在 我 甚 至 后 面 几 次 路过 这 个 地方，我 去 吃 个 饭。我 也 愿意，诶，拐 一 个 弯 去 吃 饭，其实 已经 变成 一 个 大家 一起 玩 了。石油同学 这 个 平台 其实 为 行业 的 生态 的 这种 个人 提供 一 个 相互 玩，这 个 加强 娱乐 精神 这 么 一 个，我们 叫做 这 个，后 面 把 它 的 使命 变成 让 石油，开采，油 气 开采 更 好玩。这 个 其实 对 我们 的 业务，对 我们 的 销售 人员 的 欢迎 程度，这 个 对 我们 的 品牌 宣传 是 非常 有 意义 的。 On our platform, a large amount of our oilfield customers had also added in our social platform. When we go out to meet with our customers, it made us much more easier to meet and communicate with them. We are just like some kind of influencers when we go out to communicating with them. They all know us and they all are really happy to see us. We provided a platform for the industry players to study together, to communicate together, to play together through this platform. I for myself, I had also feel that before it is some kind of hard for us to meet with the top leaders when we going out to the oilfield customers to communicate with them. Nowadays they are really happy and willing to talking to us because they all know us through this platform. Some even waited for me till 8:00 P.M. to have dinner with me. He's really happy to talk about the platform, what we are doing through this platform. I think this is a really good opportunity to make us to play and to communicate with our oilfield customers through this platform. We also made our goal through this platform, we raised our targets to make the oilfield development more interesting. I think that is a really good opportunity to further expand our communication and to expand our influence powers to the whole industry. 好 ， 那 个 最 最 后 总 结 一 下 ， 首 先 这 个 ， 这 个 我 们 啊 是 一 个 ， 感 觉 我 们 已 经 不 太 像 仅 仅 说 一 个 油 服 公 司 ， 我 觉 得 不 太 对 ， 是 一 个 互 联 网 公 司 ， 呃 同 时 也 是 个 油 服 公 司 啊 。 那 么 这 个 也 欢 迎 大 家 这 个 加 入 我 们 这 个 ， 这 个 石 油 同 学 这 个 公 众 号 啊 ， 了 解 了 解 我 们 ， 我 们 这 个 怎 么 是 怎 么 样 的 一 个 ， 一 个 这 样 的 平 台 化 的 互 联 网 公 司 啊 。 我 也 觉 得 这 个 最 后 我 觉 得 给 一 个 预 期 ， 就 是 今 年 啊 安 东 会 是 一 个 大 增 长 的 年 份 ， 对 ， 是 一 个 非 常 我 觉 得 是 非 常 好 的 一 个 年 份 ， 我 们 过 去 的 这 些 年 已 经 准 备 好 了 ， 啊 ， 这 个 已 经 形 成 了 基 本 的 ， 呃 ， 这 个 增 长 的 逻 辑 。 好 ， 我 们 基 本 的 技 术 准 备 ， 管 理 准 备 也 已 经 完 成 。 啊 ， 今 年 从 第 一 季 度 看 ， 又 是 这 个 应 该 历 史 上 最 好 的 一 个 季 度 ， 啊 ， 基 本 上 这 个 势 头 已 经 非 常 非 常 明 显 。 好 ， 谢 谢 。 As a conclusion, I wanna say that Anton had already transformed to a more like an internet company instead of traditional oilfield services companies. I would also welcome all of you to add in our oil classmates platform to have a test and to see what we are doing by yourself. For this year in 2023, I believe this is a really good year for us to achieve a very high and faster growth within the year. Anton had already been fully prepared during the past several years, both from our technologies as well as our management preparations for a larger growth. Judging from the first quarter's market situation, I think we are just still in the historical best conditions for faster growth in this year. OK, thank you all for your participating. This comes to the end of the events today. If you have further questions, you are welcome to contact our IR team. Thank you again for joining us. Have a nice day.