Interim report
Page 1
PT Sumber Alfaria Trijaya, Tbk. dan entitas anaknya and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2025 dan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut (Tidak Diaudit) Interim consolidated financial statements March 31, 2025 and for the three months period then ended (Unaudited) www.alfamart.co.id alfamart sahabat indonesia @alfamart
Page 3
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 MARET 2025 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2025 AND FOR THE THREE MONTHS THEN ENDED (UNAUDITED) Daftar Isi Halaman/ Page Table of Contents Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian......................... 1 - 3 .............. Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss Komprehensif Lain Konsolidasian............................. 4 - 5 ..................... and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 6 ............. Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian ..................................... 7 - 8 ....................... Consolidated Statement of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. 9 - 128 ......... Notes to the Consolidated Financial Statements ***************************
Page 4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 1 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of March 31, 2025 (Unaudited) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) Catatan/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ Notes March 31, 2025 December 31, 2024 ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 2,4a,28,29,30 7.010.913 4.845.208 Cash and cash equivalents Deposito berjangka 2,4b,29,30 - 50.000 Time deposits Piutang Accounts receivable Usaha - neto 2,5 Trade - net Pihak berelasi 23,29,30 4.410 3.720 Related parties Pihak ketiga 3.986.460 2.995.197 Third parties Lain-lain - neto 29,30 Others - net Pihak berelasi 2,23 - 138 Related parties Pihak ketiga 426.520 231.913 Third parties Persediaan - neto 2,3,6,18 15.151.515 11.774.822 Inventories - net Pajak Pertambahan Nilai dibayar di muka - neto 57.938 112.131 Prepaid Value Added Tax - net Aset lancar lainnya 2,30 897.981 327.579 Other current assets Total Aset Lancar 27.535.737 20.340.708 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Investasi 2,7,28,30 751.795 780.076 Investments 2,3,8 Aset tetap - neto 19,20,21a,23 9.139.834 9.002.080 Fixed assets - net 2,3,9,15 Aset hak guna - neto 19,20,23,25b 7.968.518 7.791.239 Right of use assets - net Uang muka pembelian Advances for purchase aset tetap 326.873 242.909 of fixed assets Aset pajak tangguhan - neto 2,3,13 198.888 160.434 Deferred tax assets - net Taksiran pengembalian pajak 2,3,13 48.010 8.339 Estimated claims for tax refund Aset tidak lancar lainnya 30 479.533 472.597 Other non-current assets Total Aset Tidak Lancar 18.913.451 18.457.674 Total Non-Current Assets TOTAL ASET 46.449.188 38.798.382 TOTAL ASSETS
Page 5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 2 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of March 31, 2025 (Unaudited) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) Catatan/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ Notes March 31, 2025 December 31, 2024 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 10,29,30 - - Short-term bank loans Utang Accounts payable Usaha 2,11 Trade Pihak berelasi 23,29,30 293.560 287.546 Related parties Pihak ketiga 17.743.587 13.064.145 Third parties Lain-lain 11,23 Others Pihak berelasi 29,30 11.267 16.145 Related parties Pihak ketiga 4.832.999 2.978.957 Third parties Utang pajak 2,3,13 473.666 317.328 Taxes payable Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 3,29,30 308.916 445.028 benefits liabilities Beban akrual 2,12,29,30 1.166.130 1.068.337 Accrued expenses Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam Current portion of waktu satu tahun: long-term liabilities: 2,3 Liabilitas sewa 9,15,29,30 952.062 977.492 Lease liabilities Liabilitas kontrak 2,25a,25c 272.772 313.550 Contract liabilities Total Liabilitas Jangka Pendek 26.054.959 19.468.528 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term liabilities - net of dalam waktu satu tahun: current portion: 2,3 Liabilitas sewa 9,15,29,30 924.216 896.077 Lease liabilities Liabilitas kontrak 2,25a,25c 71.372 71.755 Contract liabilities Liabilitas imbalan kerja karyawan 2,3,24 716.050 666.079 Liabilities for employee benefits Total Liabilitas Jangka Panjang 1.711.638 1.633.911 Total Non-Current Liabilities Total Liabilitas 27.766.597 21.102.439 Total Liabilities
Page 6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 3 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of March 31, 2025 (Unaudited) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) Catatan/ 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ Notes March 31, 2025 December 31, 2024 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY (lanjutan) (continued) EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to Owners kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent Company Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp10 par value Rp10 per saham (Rupiah penuh) per share (full amount) Modal dasar - 120.000.000.000 Authorized - 120,000,000,000 saham shares Modal saham ditempatkan Issued and dan disetor penuh - fully paid share capital - 41.524.501.700 saham 16 415.245 415.245 41,524,501,700 shares Tambahan modal disetor - neto 2 2.479.828 2.479.828 Additional paid-in capital - net Selisih transaksi dengan pihak Differences in value of transactions nonpengendali 2 320.127 320.127 of non-controlling interests Foreign exchange differences Selisih kurs atas penjabaran from translation of the laporan keuangan - neto 2 35.104 42.406 financial statements - net Penghasilan komprehensif lainnya 2 (10.528) 3.848 Other comprehensive income Saldo laba Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 16 16.000 16.000 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 14.075.337 13.100.220 Unappropriated Sub-total 17.331.113 16.377.674 Sub-total Kepentingan nonpengendali 2 1.351.478 1.318.269 Non-controlling interests Total Ekuitas 18.682.591 17.695.943 Total Equity TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 46.449.188 38.798.382 EQUITY
Page 7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 4 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2025 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Three Months Period Ended March 31, 2025 (Unaudited) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 31 Maret / March 31 Tiga Bulan / Three Month Catatan/ 2025 Notes 2024 2,17 PENDAPATAN NETO 32.772.512 23,25a,25c 29.325.594 NET REVENUE 2,6 BEBAN POKOK PENDAPATAN (25.600.499) 18,23 (22.936.589) COST OF REVENUE LABA BRUTO 7.172.013 6.389.005 GROSS PROFIT Beban penjualan dan 2,8,9,19 Selling and distribution distribusi (5.615.708) 23,24,25b (5.027.219) expenses 2,8,9,20 General and administrative Beban umum dan administrasi (570.885) 23,24,25b (485.360) expenses Pendapatan lainnya 301.431 2,8,21a,23 296.133 Other income Beban lainnya (26.678) 2,6,8,21b (23.803) Other expenses LABA USAHA 1.260.173 1.148.756 INCOME FROM OPERATIONS Pendapatan keuangan 41.248 22a 29.980 Finance income 2,10 Biaya keuangan (31.800) 14,15,22b (30.261) Finance cost Bagian atas laba (rugi) entitas asosiasi (4.823) 2,7 3.980 Share in income (loss) of associates LABA SEBELUM PAJAK FINAL INCOME BEFORE FINAL TAX DAN PAJAK PENGHASILAN BADAN 1.264.798 1.152.455 AND CORPORATE INCOME TAX Beban pajak final (19.052) (16.414) Final tax expense LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE PENGHASILAN BADAN 1.245.746 1.136.041 CORPORATE INCOME TAX Beban pajak penghasilan - neto (237.420) 2,3,13 (214.492) Income tax expense - net LABA TAHUN BERJALAN 1.008.326 921.549 INCOME FOR THE YEAR
Page 8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 5 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2025 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued) For the Three Months Period Ended March 31, 2025 (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 31 Maret / March 31 Tiga Bulan / Three Month Catatan/ 2025 Notes 2024 PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS) Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Foreign exchange differences Selisih kurs atas penjabaran from translation of the laporan keuangan 4.853 2 388 financial statements Pajak penghasilan terkait (1.068) 2,13 (97) Related income tax Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Kerugian neto Net loss on instrumen ekuitas equity instruments yang ditetapkan pada nilai designated at fair value wajar melalui penghasilan through other komprehensif lain (14.376) 2,7 (48.529) comprehensive income PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (LOSS) FOR THE BERJALAN SETELAH PAJAK (10.591) (48.238) YEAR AFTER TAX TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 997.735 873.311 INCOME FOR THE YEAR Laba tahun berjalan yang Income for the year dapat diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik Entitas Induk 975.117 26 890.314 Owners of the Parent Company Kepentingan Nonpengendali 33.209 2 31.235 Non-controlling Interests Total 1.008.326 921.549 Total Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income yang dapat diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik Entitas Induk 964.526 842.076 Owners of the Parent Company Kepentingan Nonpengendali 33.209 2 31.235 Non-controlling Interests Total 997.735 873.311 Total Laba per Saham Earnings per Share diatribusikan kepada attributable to Owners Pemilik Entitas Induk of the Parent Company (Rupiah penuh) 23,48 2,26 21,44 (full amount)
Page 9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 6 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2025 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Three Months Period Ended March 31, 2025 (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Company Penghasilan Komprehensif Lainnya/ Other Comprehensive Income Selisih Selisih Kurs Transaksi atas Penjabaran Dengan Pihak Laporan Modal Saham Nonpengendali/ Keuangan - Neto/ Penghasilan Ditempatkan dan Tambahan Modal Differences in Foreign Exchange Komprehensif Saldo Laba/Retained Earnings Disetor Penuh/ Disetor - Neto/ Value of Differences from Lainnya/ Kepentingan Issued and Fully Additional Transactions of Translation of the Other Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali/ Catatan/ Paid Share Paid-in Capital - Non-controlling Financial Comprehensive Penggunaannya/ Penggunaannya/ Sub-Total/ Non-controlling Total Ekuitas/ Notes Capital Net Interests Statements - Net Income Appropriated Unappropriated Sub-Total Interests Total Equity Saldo tanggal 31 Desember 2023 415.245 2.479.828 320.127 25.774 73.412 15.000 11.144.043 14.473.429 1.231.771 15.705.200 Balance as of December 31, 2023 Laba untuk periode tiga bulan Income for three months yang berakhir pada 31 Maret 2024 - - - 291 (48.529) - 890.314 842.076 31.235 873.311 period ended March 31, 2024 Selisih kurs dari penjabaran Foreign exchange from translation Laporan Keuangan 16 - - - (44.909) - - - (44.909) - (44.909) of the financial statements Saldo, 31 Maret 2024 415.245 2.479.828 320.127 (18.844) 24.883 15.000 12.034.357 15.270.596 1.263.006 16.533.602 Balance as of March 31, 2024 Saldo tanggal 31 Desember 2024 415.245 2.479.828 320.127 42.406 3.848 16.000 13.100.220 16.377.674 1.318.269 17.695.943 Balance as of December 31, 2024 Laba untuk periode tiga bulan Income for three months yang berakhir pada 31 Maret 2025 - - - 3.785 (14.376) - 975.117 964.526 33.209 997.735 period ended March 31, 2025 Selisih kurs dari penjabaran Foreign exchange from translation Laporan Keuangan 16 - - - (11.087) - - - (11.087) - (11.087) of the financial statements Saldo, 31 Maret 2025 415.245 2.479.828 320.127 35.104 (10.528) 16.000 14.075.337 17.331.113 1.351.478 18.682.591 Balance as of March 31, 2025
Page 10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 7 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2025 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Three Months Period Ended March 31, 2025 (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 31 Maret / March 31 Tiga Bulan / Three Months Catatan/ 2025 Notes 2024 ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 32.690.410 28.874.598 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada pemasok (25.352.993) (22.855.699) Cash payments to suppliers Pembayaran kas untuk gaji, Cash payments for salaries, upah dan kesejahteraan wages and employee karyawan (3.463.675) (3.238.030) benefits Pembayaran kas untuk: Cash payments for: Beban usaha (1.580.853) (1.646.872) Operating expenses Pajak penghasilan (493.632) (273.545) Income taxes Penerimaan kas dari kegiatan Cash receipts from usaha lainnya 1.747.584 (65.282) other operating activities Kas Neto yang Diperoleh Net Cash Provided by dari Aktivitas Operasi 3.546.841 795.170 Operating Activities ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Pendapatan keuangan 40.906 29.298 Finance income Hasil penjualan aset tetap 13.046 8 19.438 Proceeds from sales of fixed assets Pencairan deposito berjangka 50.000 4b - Withdrawal of time deposits Pembayaran untuk penambahan investasi - 7 (48.335) Payments for additional investments Pembayaran untuk penambahan aset Payments for addition tidak lancar lainnya (76.861) (65.227) in other non-current assets Penambahan uang muka Increase in advance for pembelian aset tetap (48.675) (63.228) purchases of fixed assets Perolehan aset hak guna (559.315) 9,27 (457.765) Acquisition of right of use assets Perolehan aset tetap (523.150) 8,27 (532.009) Acquisition of fixed assets Kas Neto yang Digunakan Net Cash Used in untuk Aktivitas Investasi (1.104.049) (1.117.828) Investing Activities
Page 11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 8 PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2025 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) For the Three Months Period Ended March 31, 2025 (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, Catatan/ 2025 Notes 2024 ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari: Proceeds from: Utang bank jangka pendek 31.900.000 17.487.208 Short-term bank loans Penerbitan saham Issuance of new baru entitas anak - 30.000 shares in subsidiaries Investasi jangka pendek Short-investment entitas anak 9.998 - a subsidiaries Pembayaran untuk: Payments for: Utang pembiayaan konsumen - (96) Consumer financing payables Beban bunga (36.814) (34.259) Interest expense Liabilitas sewa (250.271) (231.615) Lease liabilities Utang bank jangka pendek (31.900.000) (17.400.000) Short-term bank loans Kas Neto yang Digunakan Net Cash Used in untuk Aktivitas Pendanaan (277.087) (148.762) Financing Activities KENAIKAN NETO KAS NET INCREASE IN CASH DAN SETARA KAS 2.165.705 (471.420) AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AWAL TAHUN 4.845.208 4.074.530 AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 7.010.913 4a 3.603.110 AT END OF YEAR Informasi tambahan atas transaksi nonkas disajikan pada Catatan 27. Supplementary information on non -cash transactions are disclosed in Note 27.
Page 12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 9 1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Notaris Gde Kertayasa, S.H. No. 21 tanggal 22 Februari 1989. Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-7158.HT.01.01.Th.89 tanggal 7 Agustus 1989 dan telah didaftarkan pada Buku Register Pengadilan Negeri Jakarta Utara No. 11/LEG/1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 59 tanggal 23 Juli 1999, Tambahan No. 4414. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No. 44 tanggal 16 Mei 2024 sehubungan dengan perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar dalam rangka penyesuaian Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI 2020). Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat No. AHU- 0034520.AH.01.02.Tahun 2024 tanggal 11 Juni 2024. PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (the “Company”) was established in Indonesia based on Notarial Deed No. 21 dated February 22, 1989 of Gde Kertayasa, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-7158.HT.01.01.Th.89 dated August 7, 1989, and registered in the Registry Book of North Jakarta First Instance Court No. 11/LEG/1999 and was published in Supplement No. 4414 of the State Gazette No. 59 dated July 23, 1999. The Company’s Articles of Association has been amended several times, most recently based on the Notarial Deed No. 44 of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. dated May 16, 2024 regarding the change of Article 3 of the Company’s Article of Association to comply with Indonesia Standard Industrial Classification (KBLI 2020). The amendment to the Articles of Association was approved by the Ministry of Law and Human Rights in its Letter No. AHU- 0034520.AH.01.02.Tahun 2024 dated June 11, 2024. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan, antara lain, meliputi usaha dalam bidang perdagangan eceran dan besar untuk produk konsumen. Kantor pusat Perusahaan berdomisili di Alfa Tower, Jl. Jalur Sutera Barat Kav. 9, Alam Sutera, Tangerang. According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, the Company is engaged in, among others, the retail and wholesale distribution of consumer products. The Company’s head office is located at Alfa Tower, Jl. Jalur S utera Barat Kav. 9, Alam Sutera, Tangerang. Kegiatan usaha Perusahaan dimulai pada tahun 1989, bergerak dalam bidang perdagangan terutama rokok. Sejak tahun 2002, Perusahaan bergerak dalam kegiatan usaha perdagangan eceran untuk produk konsumen dengan m engoperasikan jaringan minimarket dan jasa waralaba dengan nama “Alfamart” yang berlokasi di beberapa tempat di Jakarta, Cileungsi, Tangerang, Cikarang, Bandung, Sidoarjo, Cirebon, Cilacap, Semarang, Lampung, Malang, Bali, Klaten, Makassar, Balaraja, Palem bang, Bogor, Medan, Banjarmasin, Jambi, Pekanbaru, Pontianak, Manado, Lombok, Rembang, Karawang, Batam, Plumbon, Serang, Cianjur, Bekasi, Cikokol, Jember, Kota Bumi, Madiun, Tegal, Luwu dan Gorontalo. The Company started its commercial operations focusin g in trading of cigarette products in 1989. Starting 2002, the Company started its retail distribution of consumer products by operating minimarket networks and franchise services, under the name “Alfamart” which are located at several areas in Jakarta, Cileungsi, Tangerang, Cikarang, Bandung, Sidoarjo, Cirebon, Cilacap, Semarang, Lampung, Malang, Bali, Klaten, Makassar, Balaraja, Palembang, Bogor, Medan, Banjarmasin, Jambi, Pekanbaru, Pontianak, Manado, Lombok, Rembang, Karawang, Batam, Plumbon, Serang, C ianjur, Bekasi, Cikokol, Jember, Kota Bumi, Madiun, Tegal, Luwu and Gorontalo.
Page 13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 10 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued) Jaringan minimarket tersebut terdiri dari minimarket milik sendiri dan minimarket dalam bentuk kerjasama waralaba, dengan jumlah minimarket sebagai berikut: The minimarket networks consist of minimarket under direct ownership and under franchise agreements, with number of minimarket s as follows: 31 Maret 2025 / 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Milik sendiri 14.884 14.652 Direct ownership Kerjasama waralaba 5.571 5.468 Franchise agreement PT Perdana Mulia Fajar , perusahaan y ang didirikan di Indonesia, adalah Entitas Induk terakhir. PT Perdana Mulia Fajar , a company incorporated in Indonesia, is the Ultimate Parent of the Company. b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Company’s Public Offering Pada tanggal 31 Desember 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM -LK”) dalam Suratnya No. S -9320/BL/2008 untuk melakukan penawaran umum perdana sebanyak 343.177.000 saham dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat melalui BEI dengan harga penawaran perdana sebesar Rp395 (Rupiah penuh) per saham. On December 31, 2008, the Company received the effective statement from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM -LK”) in its Decision Letter No. S-9320/BL/2008 to offer its 343,177,000 shares to the public with par value of Rp100 (full amount) per share through the IDX, at an initial offering price of Rp395 (full amount) per share. Pada tanggal 8 Maret 2012, Perusahaan telah melaksanakan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan mengeluarkan saham baru sebanyak 343.177.700 saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp3.400 (Rupiah penuh) per saham. Pada tanggal 12 Maret 2012, Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu telah dicatatkan di BEI. On March 8, 2012, the Company has conducted a Non -Preemptive Rights Issue by issuing new shares equivalent to 343,177,700 shares with exercise price of Rp3,400 (full amount) per share. On March 12, 2012, the Company’s Non-Preemptive Rights Issue was listed on the IDX. Pada tanggal 5 Desember 2014, Perusahaan telah melaksanakan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan mengeluarkan saham baru seba nyak 864.705.900 saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp600 (Rupiah penuh) per saham, dimana Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu telah dicatatkan di BEI. On December 5, 2014, the Company has conducted a Non -Preemptive Rights Issue b y issuing new shares equivalent to 864,705,900 shares with exercise price of Rp600 (full amount) per share, where the Company’s Non- Preemptive Rights Issue was listed on the IDX.
Page 14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 11 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) b. Penawaran Umum Efek Perus ahaan (lanjutan) b. Company’s Public Offering (continued) Pada tanggal 5 Juni 2015, Perusahaan telah melaksanakan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan mengeluarkan saham baru sebanyak 2.910.248.800 saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp530 (Rupiah penuh) per saham dimana Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu telah dicatatkan di BEI. On June 5, 2015, the Company has conducted a Non-Preemptive Rights Issue by issuing new shares equivalent to 2,910,248,800 shares with exercise price of Rp530 (full amount) per share, where the Company’s Non -Preemptive Rights Issue was listed on the IDX. Seluruh saham ditempatkan dan disetor Perusahaan telah dicatatkan di BEI. The Company has listed all its issued and fully paid shares on the IDX. c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. Corporate Structure and Subsidiaries Persentase kepemilikan Perusahaan pada entitas anak adalah sebagai berikut: The percentage of ownership of the Company in the subsidiaries are as follows: Tahun usaha komersial Persentase kepemilikan/ dimulai/ Percentage of ownership Ruang lingkup Year aktivitas/ commercial 31 Maret / March 31, Nama entitas/ Scope of Kedudukan/ operations Name of entities activities Domicile started 2025 2024 PT Midi Utama Perdagangan eceran Tangerang/ 2007 77,09% 77,09% Indonesia Tbk untuk produk Tangerang (“MIDI”) konsumen/ Retail distribution of consumer products PT Sumber Indah Perdagangan eceran Tangerang/ 2013 65,00% 65,00% Lestari (“SIL”) kosmetik/ Tangerang Retail distribution of cosmetics Alfamart Retail Asia Perusahaan investasi/ Singapura/ 2014 100,00% 100,00% Pte. Ltd. (“ARA”) Investment holding Singapore PT Sumber Trijaya Perdagangan besar Tangerang/ 2015 99,95% 99,95% Lestari (“STL”) untuk produk konsumen/ Tangerang Wholesale distribution of consumer products PT Global Loyalty Administrasi program loyalitas Tangerang/ 2014 75,00% 75,00% Indonesia (“GLI”) Administration of loyalty Tangerang programs
Page 15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 12 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. Corporate Structure and Subsidiaries (continued) Persentase kepemilikan Perusahaan pada entitas anak adalah sebagai berikut: (lanjutan) The percentage of ownership of the Company in the subsidiaries are as follows: (continued) Tahun usaha komersial Persentase kepemilikan/ dimulai/ Percentage of ownership Ruang lingkup Year aktivitas/ commercial 31 Maret / March 31, Nama entitas/ Scope of Kedudukan/ operations Name of entities activities Domicile started 2025 2024 Kepemilikan tidak langsung melalui SIL/Indirect ownership through SIL PT Sumber Medika Apotek/ Tangerang/ 2015 93,33% 93,33% Lestari (“SML”) Pharmacy Tangerang Kepemilikan tidak langsung melalui MIDI/Indirect ownership through MIDI PT Lancar Wiguna Perdagangan eceran Tangerang/ 2018 70,00% 70,00% Sejahtera untuk produk konsumen/ Tangerang (“LWS”) Retail distribution of consumer products Total aset entitas anak adalah sebagai berikut: Total assets of the subsidiaries are as follows: Tahun usaha komersial dimulai/ Total aset sebelum eliminasi/ Ruang lingkup Year Total assets before elimination aktivitas/ commercial Nama entitas/ Scope of Kedudukan/ operations 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ Name of entities activities Domicile started March 31, 2025 December 31, 2024 PT Midi Utama Perdagangan eceran Tangerang/ 2007 9.074.772 8.355.911 Indonesia Tbk untuk produk Tangerang (“MIDI”) konsumen/ Retail distribution of consumer products PT Sumber Indah Perdagangan eceran Tangerang/ 2013 732.156 667.487 Lestari (“SIL”) kosmetik/ Tangerang Retail distribution of cosmetics Alfamart Retail Asia Perusahaan investasi/ Singapura/ 2014 451.416 467.840 Pte. Ltd. (“ARA”) Investment holding Singapore PT Sumber Trijaya Perdagangan besar Tangerang/ 2015 1.170.396 1.145.225 Lestari (“STL”) untuk produk konsumen/ Tangerang Wholesale distribution of consumer products
Page 16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 13 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. Corporate Structure and Subsidiaries (continued) Total aset entitas anak adalah sebagai berikut: (lanjutan) Total assets of the subsidiaries are as follows: (continued) Tahun usaha komersial dimulai/ Total aset sebelum eliminasi/ Ruang lingkup Year Total assets before elimination aktivitas/ commercial Nama entitas/ Scope of Kedudukan/ operations 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ Name of entities activities Domicile started March 31, 2025 December 31, 2024 PT Global Loyalty Administrasi program loyalitas/ Tangerang/ 2014 371.558 326.624 Indonesia (“GLI”) Administration of loyalty Tangerang programs Kepemilikan tidak langsung melalui SIL/Indirect ownership through SIL PT Sumber Medika Apotek/ Tangerang/ 2015 18 18 Lestari (“SML”) Pharmacy Tangerang Kepemilikan tidak langsung melalui MIDI/Indirect ownership through MIDI PT Lancar Wiguna Perdagangan eceran Tangerang/ 2018 809.889 856.380 Sejahtera (”LWS“) untuk produk konsumen/ Tangerang Retail distribution of consumer products PT Midi Utama Indonesia Tbk PT Midi Utama Indonesia Tbk MIDI memulai operasi komersial pada bulan Desember 2007. Ruang lingkup kegiatan MIDI, antara lain, meliputi usaha dalam bidang perdagangan ece ran untuk produk konsumen dengan format minimarket dan supermarket. MIDI has started its commercial operation in December 2007. MIDI is engaged in, among others, the retail distribution of consumer products using minimarket and supermarket format. Pada tanggal 15 November 2010, MIDI memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK melalui Surat No. S -1- 0377/BL/2011 untuk melakukan penawaran umum perdana saham biasa sejumlah 432.353.000 saham dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat melalui BEI pada harga penawaran Rp275 (Rupiah penuh) per saham. Pada tanggal 30 November 2010, seluruh saham MIDI telah dicatatkan pada BEI. On November 15, 2010, MIDI has obtained effective statement from the Chairman of the BAPEPAM-LK in its Letter No. S -1- 0377/BL/2011 to initially conduct a public offering of its 432,353,000 shares with par value of Rp100 (full amount) through the IDX at offering price of Rp275 (full amount) per share. On November 30, 2010, MIDI has listed all of its shares at IDX.
Page 17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 14 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. Corporate Structure and Subsidiaries (continued) PT Midi Utama Indonesia Tbk (lanjutan) PT Midi Utama Indonesia Tbk (continued) Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ( “RUPSLB”) yang diaktakan dengan Akta Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn No. 49 tanggal 17 Februari 2023, para pemegang saham MIDI menyetujui rencana MIDI untuk melakukan peningkatan modal me lalui penerbitan saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan jumlah maksimal saham yang akan diterbitkan sebanyak 4.611.764.800 saham dengan nilai nominal Rp10 per saham. Based on the Minutes of Extraordinary Shareholders’ General Meeting (“RUPSLB”) which was notarized by Notarial Deed No. 49 of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn, dated February 17, 2023, the shareholders of MIDI approved MIDI’s plan to conduct capital increase through right issue with preemptive rights (HMETD) with maximum shares issued of 4,611,764,800 shares at nominal value of Rp10 per share. MIDI telah memperoleh surat dari Otoritas Jasa Keuangan No. S -139/D.04/2023 tanggal 22 Juni 2023 tentang pemberitahuan efektifnya pernyataan pendaftaran Penambahan Modal dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. MIDI has obtained letter from Financial Services Authority No. S -139/D.04/2023 dated June 22, 2023 on notice of effective statement of Capital Increase with Preemptive Rights. Pada tanggal 4 Juli 2023, MIDI t elah memperoleh persetujuan dari Bursa Efek Indonesia dalam suratnya No. S - 05178/BEI.PP2/07-2023 untuk pencatatan saham tambahan yang berasal dari Penambahan Modal dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak - banyaknya 4.611.764.800 saham de ngan nilai nominal Rp10 per saham dan harga pelaksanaan Rp270 per saham. Saham tambahan sejumlah 4.611.764.800 saham tersebut telah dicatatkan seluruhnya pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 21 Juli 2023. Setelah transaksi ini, persentase kepemilikan Perusahaan di MIDI turun menjadi sebesar 77,09% dari sebelumnya sebesar 89,43% dan selisih sebesar Rp663.309 diakui sebagai “Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. On July 4, 2023, MIDI has obtained approval from Indonesia Stock Exchange in its letter No. S-05178/BEI.PP2/07-2023 for listing of additional shares from Capital Increase with Preemptive Rights with maximum shares of 4,611,764,800 shares at par value of Rp10 per share and exercise price of Rp270 per share. The additional shares of 4,611,7 64,800 shares were fully listed on Indonesia Stock Exchange on July 21, 2023. After this transaction, the Company’s ownership in MIDI decrease to become 77.09% from previously 89.43% and the differences amounting to Rp663,309 is recognized as “Differences in Value of Transactions of Non-controlling Interests”. Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diaktakan dengan Akta Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn No. 96 tanggal 25 Agustus 2023, para pemegang saham MIDI menyetujui rencana MIDI untuk melakukan peningkatan modal melalui penerbitan saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan jumlah maksimal saham yang akan diterbitkan sebanyak 4.611.764.800 saham dengan nilai nominal Rp10 per saham. Based on the Minutes of Extraordinary Shareholders’ General Meeting (RUPSLB) which was notarized by Notarial Deed No. 96 of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn, dated August 25, 2023, the shareholders of MIDI approved MIDI’s plan to conduct capital increase thr ough right issue with pre -emptive rights (HMETD) with maximum shares issued of 4,611,764,800 shares at nominal value of Rp10 per share.
Page 18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 15 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. Corporate Struct ure and Subsidiaries (continued) Alfamart Retail Asia Pte. Ltd. Alfamart Retail Asia Pte. Ltd. ARA bergerak dalam aktivitas perusahaan holding. ARA engaged in holding company activity. Pada tanggal 21 Maret 2023, Perusahaan telah melakukan penambahan modal saham di ARA sebesar $AS4.180.034. Setelah transaksi ini, kepemilikan Perusahaan di ARA tetap sebesar 100,00%. On March 21, 2023, the Company has paid additional share capital in ARA amounting to US$4,180,034. After this transaction, the Company’s ownership in ARA remains 100.00%. Pada tanggal 6 Juni 2023, Perusahaan telah melakukan penambahan modal saham di ARA sebesar $AS2.215.152. Setelah transaksi ini, kepemilikan Perusahaan di ARA tetap sebesar 100,00%. On June 6, 2023, the Company has pai d additional share capital in ARA amounting to US$2,215,152. After this transaction, the Company’s ownership in ARA remains 100.00%. Pada tanggal 13 Maret 2024, Perusahaan telah melakukan penambahan modal saham di ARA sebesar $AS 6.307.945. Setelah transa ksi ini, kepemilikan Perusahaan di ARA tetap sebesar 100,00%. On March 13, 2024, the Company has paid additional share capital in ARA amounting to US$6,307,945. After this transaction, the Company’s ownership in ARA remains 100.00%. PT Sumber Indah Lestari PT Sumber Indah Lestari SIL bergerak dalam kegiatan usaha perdagangan eceran untuk produk kecantikan dan produk konsumen lainnya dengan mengoperasikan jaringan minimarket dengan nama “DAN+DAN”. SIL runs its retail distribution of beauty products and other consumer products by operating minimarket network, under the name “DAN+DAN”. Berdasarkan Akta Notaris Charles Hermawan, S.H. No. 107 tanggal 16 Juni 2023, SIL meningkatkan modal saham ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp220.515, di mana PT Amanda Cipta Persada (“ACP”) dan Harryanto Susanto masing-masing, melakukan penyetoran sebesar Rp200.515 dan Rp20.000. Setelah transaksi ini, persentase kepemilikan Perusahaan atas SIL turun menjadi sebesar 65,00% dari sebelumnya sebesar 92,31% dan selisihnya Rp68.058 diakui sebagai “Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”. Based on Notarial Deed No. 107 dated June 16, 2023 of Notary Charles Hermawan, S.H., SIL increase its issued and fully paid share capital to become Rp220,515, where as the PT Amanda Cipta Persada (“ACP”) and Harryanto Susanto have paid the shares amounting to Rp200,515 and Rp20,000, respectively. After this transaction, the Company’s ownership in SIL decrease to become 65.00% from previously 92.31% and the differences amounting to Rp68,058 is recognized as “Differences in Value of Transactions of Non - controlling Interests”.
Page 19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 16 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. Corporate Structure and Subsidiaries (continued) PT Sumber Trijaya Lestari PT Sumber Trijaya Lestari STL bergerak dalam kegiatan usaha penjualan barang grosir melalui aplikasi “Aksesmu” milik STL. STL is engaged in selling wholesale goods through STL’s “Aksesmu” application. PT Lancar Wiguna Sejahtera PT Lancar Wiguna Sejahtera LWS bergerak dalam bidang perdagangan eceran untuk produk konsumen dengan mengoperasikan jaringan convenience store dengan nama “Lawson”. LWS is engaged in retail of consumer products through convenience store network known as “Lawson”. Berdasarkan Perjanjian Penyertaan Saham yang ditandatangani oleh MIDI, PT Amanda Cipta Persada (“ACP”), PT Cakrawala Mulia Prima (“CMP”), PT Perkasa Internusa Mandiri (“PIM”), pihak -pihak berelasi dan LWS, pada tanggal 6 Maret 2023 da n sebagaimana diaktakan dalam Akta Notaris Veronika Farida Riswanti, S.H., M.Kn., No. 16 tanggal 8 Maret 2023, LWS menerbitkan 207.142.856 saham baru dengan nilai nominal Rp100 per saham (Rupiah penuh) dan harga pelaksanaan sebesar Rp966 per saham (Rupiah penuh) atau setara dengan total nilai transaksi sebesar Rp200.099.998.896 (Rupiah penuh). Based on Share Participation Agreement entered into by MIDI, PT Amanda Cipta Persada (“ACP”), PT Cakrawala Mulia Prima (“CMP”), PT Perkasa Internusa Mandiri (“PIM” ), related parties and LWS, dated March 6, 2023, and as notarized by Notarial Deed No. 16 of Veronika Farida Riswanti, S.H., M.Kn., dated March 8, 2023, LWS issued 207,142,856 new shares with nominal value of Rp100 per share (full amount) and at an exercise price of Rp966 per share (full amount) or equivalent to a total transaction value of Rp200,099,998,896 (full amount). Saham baru tersebut diambil bagian oleh ACP sejumlah 138.785.714 saham dengan atau setara dengan jumlah penyertaan modal sebesar Rp13 4.066.999.724 (Rupiah penuh); CMP sejumlah 34.178.571 saham dengan atau setara dengan jumlah penyertaan modal sebesar Rp33.016.499.586 (Rupiah penuh); dan PIM sejumlah 34.178.571 saham dengan jumlah modal sebesar Rp33.016.499.586 (Rupiah penuh). The newly issued shares are taken by ACP at 138,785,714 shares or equivalent to a total capital contribution of Rp134,066,999,724 (full amount); CMP at 34,178,571 shares or equivalent to a total capital contribution of Rp33,016,499,586 (full amount); and PIM at 34,178,571 shares or equivalent to a total capital contribution of Rp33,016,499,586 (full amount). Setelah penerbitan saham baru di atas, kepemilikan MIDI, ACP, CMP dan PIM pada LWS, masing-masing menjadi 70,00%, 20,34%, 4,83% dan 4,83%. After the above new share issuance, MIDI’s, ACP’s, CMP’s and PIM’s share ownership in LWS became 70.00%, 20.34%, 4.83% and 4.83%, respectively.
Page 20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 17 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. Corporate Structure and Subsidiaries (continued) PT Lancar Wiguna Sejahtera (lanjutan) PT Lancar Wiguna Sejahtera (continued) Sesuai dengan ketentuan POJK No. 42/POJK.04/2020, MIDI telah menyampaikan keterbukaan informasi terkait transaksi di atas pada tanggal 10 Maret 2023. In accordance with POJK rules No. 42/POJK.04/2020, MIDI has submitted the disclosure regarding the above transaction on March 10, 2023. Selisih antara nilai transaksi dengan pihak nonpengendali sebesar Rp91.116 dicatat sebagai bagian dari “Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The difference between the transaction amounts amounted to Rp91,116 is recorded as part of “Differences in Value of Transactions of Non-controlling Interests” in the consolidated statement of financial position. Setelah perubahan kepemilikan di LWS di atas, selama tahun 2024 dan 2023, LWS telah beberapa kali meningkatkan modal saham ditempatkan dan disetor penuh. Peningkatan modal sah am tersebut diambil bagian secara proporsional oleh para pemegang saham LWS, sehingga tidak mengubah persentase kepemilikan MIDI pada LWS. Rincian penambahan tersebut adalah sebagai berikut: After the above changes of ownership in LWS, during 2024 and 20 23, LWS has increased its issued and fully paid share capital for several times. The increase in share capital is proportionately taken by the shareholders of LWS, thus not resulting in any changes of ownership percentage of MIDI in LWS. The details of the additional is as follows: Setoran modal oleh/Capital contribution by ___________________________________________________________________ Kepentingan nonpengendali/ Perusahaan/ Non-controlling The Company interests _______________________________ ______________________________ 2024 140.000 60.000 2024 2023 210.000 90.000 2023 _______________________________ ______________________________ Total 350.000 150.000 Total PT Sumber Medika Lestari PT Sumber Medika Lestari SML bergerak dalam bidang usaha apotek. SML is engaged in the pharmacy business. PT Global Loyalty Indonesia PT Global Loyalty Indonesia GLI bergerak dalam bidang jasa penunjang usaha lainnya khususnya jasa pemasaran dan administrasi program loyalitas. GLI is engaged in other business supporting services, particularly in marketing services and administration of loyalty programs.
Page 21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 18 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan d. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee and Employees Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang diaktakan dalam Akta Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No. 43 tanggal 16 Mei 2024 dan Akta Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No. 54 tanggal 17 Mei 2023, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: Based on the Shareholders General Meeting as documented in the Notarial Deed of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. dated May 16, 2024 under Deed No. 43 and Notarial Deed of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. dated May 17, 2023 under Deed No. 54, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Feny Djoko Susanto : President Commissioner Komisaris : Budiyanto Djoko Susanto : Commissioner Komisaris Independen : Drs. Setyo Wasisto, S.H. : Independent Commissioner Komisaris Independen : Budi Setiyadi : Independent Commissioner Dewan Direksi Board of Directors Presiden Direktur : Anggara Hans Prawira : President Director Direktur : Bambang Setyawan Djojo : Director Direktur : Tomin Widian : Director Direktur : Harryanto Susanto : Director Direktur : Solihin : Director Direktur : Soeng Peter Suryadi : Director Susunan komite aud it Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The composition of the Company’s audit committee as of March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows: Ketua : Drs. Setyo Wasisto, S.H. : Chairman Anggota : Juninho Widjaja : Member Anggota : Edwin Sutanto : Member Pembentukan Komite Audit Perusahaan telah sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 55/POJK.04/2015 Tahun 2015. The establishment of the Company’s Audit Committee is in compliance with Financial Services Authority Regulation of the Republic of Indonesia Number 55/POJK.04/2015 Year 2015.
Page 22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 19 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan) d. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee and Employees (continued) Manajemen kunci Perusahaan dan entitas anaknya meliputi komisaris, direksi dan personil kunci yang bertanggung jawab dalam pengambilan keputusan. The Company and its subsidiaries key management consists of commissioners, directors and key personnels who are responsible in decision making. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai masing -masing sejumlah 96.040 dan 95.648 orang karyawan teta p (tidak diaudit). As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Company and its subsidiaries hav e 96,040 and 95,648 permanent employees (unaudited), respectively. e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial Statements Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit sesuai dengan keputusan Dewan Direksi pada tanggal 29 April 2025. The management is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issue in accordance with a resolution of the Board of Directors on April 29, 2025. 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Presentation of the Consolidated Financial Statements Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK IAI”) dan Peraturan - Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan ole h Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”). The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board o f the Institute of Indonesia Chartered Accountants (Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia or “DSAK IAI”) and the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan or “OJK”). Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statement of cash flows, using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes to the consolidated financial statements herein.
Page 23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 20 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) a. Basis of Presen tation of the Consolidated Financial Statements (continued) Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statement of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. Tahun buku Perusahaan dan entitas anaknya (secara bersamaan disebut sebagai “Kelompok Usaha”) adalah 1 Januari - 31 Desember. The financial reporting period of the Company and its subsidiaries (collectively hereinafter referred to as the “Group”) is January 1 - December 31. Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha kecuali untuk Entitas Anak tertentu. The accounts included in the Group’s consolidated financial statements are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency). The consolidated financial statements are presented in Rupiah which is the functional currency of the Group except for certain Subsidiary. Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Kelompok Usaha adalah selaras bagi tahun yang dica kup oleh laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk standar akuntansi baru dan revisi seperti diungkapkan pada Catatan 2b dibawah ini. The accounting policies adopted by the Group are consistently applied for the years covered by the consolidated fina ncial statements, except for new and revised accounting standards as disclosed in the following Note 2b. Kelompok Usaha telah menyusun laporan keuangan konsolidasian dengan dasar bahwa Kelompok Usaha akan terus beroperasi secara berkesinambungan. The Gr oup has prepared the consolidated financial statements on the basis that it will continue to operate as a going concern. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. All amount in the financial statements are rounded to and presented in millions on Rupiah, unless otherwise stated.
Page 24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 21 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) b. Perubahan Standar Akuntansi b. Changes in Accounting Standards Kelompok Usaha menerapkan pertama kali seluruh standar baru dan/atau yang direvisi yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2024, termasuk standar yang direvisi beri kut ini yang mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha: The Group made first time adoption of all the new and/or revised standards effective for the periods beginning on or after January 1, 2024, including the following revised standards that have affected the consolidated financial statements of the Group: Nomenklatur Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standards Nomenclature Nomenklatur revisian diatur ulang dan diubah sebagaimana yang dipublikasikan oleh DSAK IAI untuk periode keuangan yang dimulai pada dan setelah tanggal 1 Januari 2024. The revised nomenclature is reordered and amended based on those as published by DSAK IAI for financial periods beginning on and after January 1, 2024. Amandemen PSAK 201: Liabilitas Jangka Panjang dengan Kovenan Amendment of PSAK 201: Non -current Liabilities with Covenants Amandemen ini menentukan persyaratan untuk mengklasifikasikan suatu liabilitas sebagai jangka pendek atau jangka panjang dan menjelaskan: 1) hal yang dimaksud sebagai hak untuk menangguhkan pelunasan, 2) hak untuk menangguhkan pelunasan harus ada pada akhir periode pelaporan, 3) klasifikasi tersebut tidak dipengaruhi oleh kemungkinan entitas akan menggunakan hak nya untuk menangguhkan liabilitas, dan 4) bahwa jika derivatif melekat dalam kewajiban yang dapat dikonversi dianggap sebagai instrumen ekuitas, ketentuan kewajiban ini tidak akan mempengaruhi klasifikasinya sebagai lancar atau tidak lancar. The amendment specify the requirements for classifying liabilities as current or non-current and clarify: 1) what is meant by a right to defer settlement, 2) the right to defer must exist at the end of the reporting period, 3) classification is not affected by the likelihood that an entity will exercise its deferral right, and 4) that if an emb edded derivative in a convertible liability is considered as an equity instrument, the terms of the liability would not affect its classification as current or non-current. Selain itu, entitas diwajibkan untuk mengungkapkan ketika kewajiban, yang timb ul dari perjanjian pinjaman, diklasifikasikan sebagai tidak lancar dan hak entitas untuk menunda penyelesaian bergantung pada kepatuhan terhadap kovenan di masa depan dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan. In addition, an entity is required to disclose when a liability, arising from a loan agreement, is classified as non-current and the entity’s right to defer settlement is subject to compliance with future covenants within 12 (twelve) months. Amandemen ini tidak diharapkan akan memberikan dampak terha dap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. The amendment is not expected to have an impact on the Group’s consolidated financial statements.
Page 25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 22 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) b. Perubahan Standar Akuntansi (lanjutan) b. Changes in Accounting Standards (continued) Amandemen PSAK 116: Liabilitas Sewa dalam Jual Beli dan Sewa-balik Amendment of PSAK 116: Lease liability in a Sale and Leaseback Amandemen ini menetapkan persyaratan yang digunakan penjual -penyewa dalam mengukur kewajiban sewa yang timbul dalam transaksi jual beli dan sewa -balik, untuk memastikan penjual - penyewa tidak mengakui jumlah setiap keuntungan atau kerugian yang terkait dengan hak guna yang dipertahankan. The amendment specifies the requirements that a seller-lessee uses in measuring the lease liability arising in a sale and leaseback transaction, to ensure the seller -lessee does not recognise any amount of the gain or loss that relates to the right of use it retains. Amandemen ini tidak diharapkan akan memberikan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. The amendment is not expected to have an impact on the Group’s consolidated financial statements. Amandemen PSAK 207 dan PSAK 107: Pengaturan Pembiayaan Pemasok Amendment of PSAK 207 and PSAK 107: Supplier Finance Arrangements Amandemen ini mengklarifikasi karakteristik pengaturan pembiayaan pemasok dan mensyaratkan pengungkapan tambahan atas pengaturan pembiayaan pemasok tersebut. Persyaratan pengungkapan dalam amandemen ini dimaksudkan untuk membantu pengguna laporan keuangan dalam memahami dampak pengaturan pembiayaan pemasok terhadap liabilitas, arus kas, dan eksposur terhadap risiko likuiditas suatu entitas. These amendments clarify the characteristics of supplier finance arrangements and require additional disclosure of such arrangements. The disclosure requirements in the amendments are intended to assist users of financial statements in unde rstanding the effects of supplier finance arrangements on an entity’s liabilities, cash flows and exposure to liquidity risk. Pengungkapan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 29. Further disclosure are disclosed in Note 29. c. Prinsip-prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak. The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its Subsidiaries.
Page 26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 23 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued) Pengendalian diperoleh ketika Kelompok Usaha terekspos, atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee. Dengan demikian, Kelompok Usaha mengendalikan investee jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha memiliki seluruh hal berik ut ini: Thus, the Group controls an investee if, and only if, the Group has all of the following: i. Kekuasaan atas investee (misalnya adanya hak yang memberikan Kelompok Usaha kemampuan saat ini untuk mengarahkan aktivitas investee yang relevan); i. Power o ver the investee (i.e., existing rights that give the Group the current ability to direct the relevant activities of the investee); ii. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatan Kelompok Usaha dengan investee; dan ii. Exposure, or rights, to variable returns from the Group’s involvement with the investee; and iii. Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi imbal hasil Kelompok Usaha. iii. The ability to use its power over the investee to affect the Group’s returns. Bila Kelompok Usaha tidak memiliki hak suara atau hak serupa secara mayoritas atas suatu investee, Kelompok Usaha mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam mengevaluasi apakah mereka memiliki kekuasaan atas investee, termasuk: When the Group has less than a majority of the voting or similar rights of an investee, the Group considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including: a. Pengaturan kontraktual dengan pemegang hak suara lainnya pada investee; a. The contractual arrangement(s) with the other vote holders of the investee; b. Hak-hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; dan b. Rights arising from other contractual arrangements; and c. Hak suara yang dimiliki Kelompok Usaha dan hak suara potensial. c. The Group’s voting rights and potential voting rights.
Page 27
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 24 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued) Kelompok Usaha menilai kembali apakah masih mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan bahwa terdapat perubahan dalam satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas entita s anak dimulai sejak tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir ketika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari entitas anak yang diakuisisi pada tahun tertentu disertakan dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal Kelompok Usaha memperoleh kendali sampai tanggal Kelompok Usaha tidak lagi mengendalikan entitas anak tersebut. The Group reassesses whether it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired during the year are included in the consolidated financial statements from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary. Seluruh laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain (“PKL”) diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), walaupun hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak un tuk diselaraskan dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha. Profit or loss and each component of other comprehensive income (“OCI”) are attributed to the equity holders of the parent of the Group and to the non -controlling interests (“NCI”), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Group’s accounting policies. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Jika anggota Kelompok Usaha menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda untuk transaksi dan peristiwa dalam keadaan yang serupa, maka penyesuaian dila kukan atas laporan keuangannya dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. If a member of the Group uses different accounting policies for like transactions and events in similar circumstances, appropriate adjustments are made to its financial statements in preparing the consolidated financial statements. Seluruh saldo akun dan transaksi yang signifikan antar Perusahaan dengan Entitas Anak telah dieliminasi. All significant intercompany accounts and transactions between the Company and Subsidiaries have been eliminated. Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Kelompok Usaha menghentikan pengakuan atas aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen lain dari ekuitas terkait, dan sel isihnya diakui pada laba rugi. Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai wajar. A change in the parent’s ownership interest in a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Group loses control over a subsidiary, it derecognizes the related assets (including goodwill), liabilities, NCI and other component of equity, while the difference is recognized in the profit or loss. Any investment retained is recognized at fair value.
Page 28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 25 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued) Ketika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian pada entitas anak, maka Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill), liabilitas, KNP dan komponen ekuitas lainnya serta mengakui keuntungan atau kerugian terkait dengan hilangnya pengendalian. Saldo investasi yang masih dimiliki diakui pada nilai wajarnya. If the Group loses control of a subsidiary, it derecognizes the related assets (including any goodwill), liabilities, NCI and other components of equity and recognized any resulting gain or loss associated with the loss of control. Any investment retained is recognized at its fair value. KNP mencerminkan bagian atas laba rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung kepada Perusahaan, yang masing - masing disajikan dalam laba rugi dan dal am ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. NCI represents the portion of profit or loss and net assets of subsidiaries not attributable, directly or indirectly, to the Company, which are presented in profit or loss and under the equity section in the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent entity. Akun ARA, merupakan entitas anak di luar negeri, dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang berlaku pada tanggal laporan keuangan untuk akun posisi keuangan dan kurs rata -rata selama periode berjalan untuk akun laba rugi. Selisih kurs kare na penjabaran laporan keuangan ARA disajikan sebagai bagian dari “Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan - Neto” pada bagian ekuitas dari laporan posisi keuangan konsolidasian. The account of ARA, a foreign subsidiary, was translated into Rupiah am ounts at the middle rates of exchange prevailing at reporting date for statement of financial position accounts and the average rates during the period for profit and loss accounts. The resulting difference arising from the translations of the financial statements of ARA are presented as “Foreign Exchange Differences from Translation of the Financial Statements - Net” under the equity section of the consolidated statement of financial position. Transaksi Restrukturisasi Antara Entitas Sepengendali Restructuring Transaction of Entities Under Common Control Dalam PSAK 338, pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dialihkan dan tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi k elompok usaha secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam kelompok usaha tersebut. Karena pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi, bisnis yang dipertukarkan dicatat pada nilai buku sebagai kombinasi bisnis dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Under PSAK 338, transfer of business within entities under common control does not result in a change of the economic substance of ownership of the business being transferred and would not result in a gain or loss to the group or to the individual entity within the group. Since the transfer of business of entities under common control does not result in a change of the economic substance, the business being exchanged is recorded at book valu es as a business combination using the pooling -of- interests method.
Page 29
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 26 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued) Transaksi Restrukturisasi Antara Entitas Sepengendali (lanjutan) Restructuring Transaction of Entities Under Common Control (continued) Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, komponen laporan keuangan dimana terjadi kombinasi bisnis dan untuk periode lain yang disajikan untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian rupa seolah-olah kombinasi bisnis telah terjadi sejak awal periode terjadi sepengendalian. Selisih antara nilai tercatat transaksi kombinasi bis nis dan jumlah imbalan yang dialihkan diakui dalam akun “Tambahan Modal Disetor - Neto”. In applying the pooling-of-interests method, the components of the financial statements for the period during which the restructuring occurred and for other periods p resented, for comparison purposes, are presented in such a manner as if the restructuring has already happened since the beginning of the period during which the entities were under common control. The difference between the carrying amounts of the busines s combination transaction and the consideration transferred is recognized under the account “Additional Paid- in Capital - Net”. d. Klasifikasi Lancar dan Tidak Lancar d. Current and Non-Current Classification Kelompok Usaha menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar/ tidak lancar. Suatu aset disajikan lancar bila: i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi dalam siklus operasi normal, ii) untuk diperdagangkan, iii) akan direalisasi dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan, atau iv) kas atau setara kas kecuali yang dibatasi penggunaannya atau akan digunakan untuk melunasi suatu liabilitas dalam kurun waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar. The Group presents assets and liabilities in the consolidated statement of financial position based on current/ non-current classification. An asset is current when it is: i) expected to be realized or intended to be sold or consumed in the normal operating cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) expected to be realized within 12 months after the reporting period, or iv) cash or cash equivalent unless restricted from being exchanged or used to settle a liability for at least 12 months after the reporting period. All other assets are classified as non-current. Suatu liabilitas disajikan lancar bila: i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal, ii) untuk diperdagangkan, iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan, atau iv) tidak ada hak tanpa syarat untuk menangguhkan pelunasannya dalam kurun waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas tidak lancar dan liabilitas jangka panjang. A liability is current when it is: i) expected to be settled in the normal operating cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) due to be settled within 12 months after the reporting period, or iv) there is no unconditional right to defer the settlement of the liability for at least 12 months after the reporting period. All other liabilities are classified as non-current. Deferred tax assets and liabilities are classified as non-current assets and liabilities.
Page 30
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 27 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) e. Kombinasi Bisnis e. Business Combinations Kombinasi bisnis dicatat dengan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada n ilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, Kelompok Usaha memilih apakah mengukur kepentingan nonpengendali pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan nonpengendali atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya- biaya terkait akuisisi dibebankan pada saat terjadinya dan disertakan dalam beban -beban administrasi. Business combinations are recorded using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value, and the amount of any non -controlling interest s in the acquiree. For each business combination, the Group elects whether to measure the non -controlling interests in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition-related costs are expensed as incurred and included in administrative expenses. Kelompok Usaha menentukan bahwa mereka telah mengakuisisi bisnis ketika rangkaian aktivitas dan aset yang diakuisisi mencakup input dan proses substantif yang bersama - sama secara signifikan b erkontribusi pada kemampuan untuk menghasilkan output. Proses yang diperoleh adalah substantif jika penting bagi kemampuan untuk terus menghasilkan output, dan input yang diperoleh mencakup tenaga kerja yang terorganisir dengan keterampilan, pengetahuan, a tau pengalaman yang diperlukan untuk melakukan proses itu atau secara signifikan berkontribusi pada kemampuan untuk terus menghasilkan output dan dianggap unik atau langka atau tidak dapat diganti tanpa biaya, usaha, atau penundaan yang signifikan dalam ke mampuan untuk terus menghasilkan output. The Group determines that it has acquired a business when the acquired set of activities and assets include an input and a substantive process that together significantly contribute to the ability to create output s. The acquired process is considered substantive if it is critical to the ability to continue producing outputs, and the inputs acquired include an organized workforce with the necessary skills, knowledge, or experience to perform that process or it significantly contributes to the ability to continue producing outputs and is considered unique or scarce or cannot be replaced without significant cost, effort, or delay in the ability to continue producing outputs. Ketika mengakuisisi sebuah bisnis, Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. When the Group acquires a business, it assesses the financial assets and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with contractual terms, economics circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan. If the business comb ination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the Group’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.
Page 31
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 28 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combinations (continued) Setiap imbalan kontinjensi yang akan ditransfer oleh perusahaan pengakuisisi akan diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya adalah diperhitungkan dalam ekuitas. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yaitu instrumen keuangan dan dalam lingkup PSAK 109, diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba rugi sesuai dengan PSAK 109. Imbalan kontinjensi lain yang tidak termasuk dalam PSAK 109 diukur sebesar nilai wajar pada setiap tanggal pelaporan dengan perubahan nilai wajar yang diakui pada laba rugi. Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Contingent consideration classified as equity is not re - measured and its subsequent settlement is accounted for within equity. Contingent consideration classified as an asset or liability that is a financial instrument and within the scope of PSAK 109, is measured at fair value with the changes in fair value recognized in the statement of profit or loss in accordance with PSAK 109. Other contingent consideration that is not within the scope of PSAK 109 is measured at fair value at each reporting date with changes in fair value recognized in profit or loss. Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, Kelompok Usaha melaporkan jumlah sementara bagi item yang pencatatannya belum dapat diselesaikan tersebut. If the initial accounting for a business combination is incomplete by the e nd of the reporting, the Group reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Periode pengukuran adalah periode setelah tanggal akuisisi yang didalamnya Kelompok Usaha dapat melakukan penyesuaian atas jumlah sementara yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. Selama periode pengukuran, Kelompok Usaha mengakui penambahan aset atau liabilitas bila terdapat informasi terbaru yang diperoleh mengenai fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang bila diketahui pada saat i tu, akan menyebabkan pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal tersebut. The measurement period is the period after the acquisition date during which the Group may adjust the provisional amounts recognized for a business combination. During the measurement period, the Group recognizes additional assets or liabilities if new information is obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date and, if known, would have resulted in the recognition of those assets and liabilities as of that date. Periode pengukuran berakhir pada saat pengakuisisi menerima informasi yang diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. The measurement period ends as soon as the acquirer receives the information it was seeking about facts and circumstances that existed as of the acquisition date or learns that more information is not obtainable but shall not exceed one year from the acquisition date.
Page 32
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 29 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combinations (continued) Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan total setiap kepentingan nonpengendali atas selisih total dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diamb il alih. Jika imbalan tersebut lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumny a manajemen meninjau kembali identifikasi dan pengukuran nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for non -controlling interests over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in pro fit or loss and other comprehensive income as gain on bargain purchase after previously management assessing the identification and fair value measurement of the acquired assets and the assumed liabilities. Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditempatkan dalam UPK tersebut. After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losse s. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is allocated from the acquisition date, to each of the Group’s Cash-Generating Units (“CGU”) that are expected to benefit from the synergies of the combination, irrespect ive of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan ter sebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan bagian UPK yang ditahan. If goodwill has been allocated to a CGU and part of the operation within that unit is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwil l disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the disposed operation and the portion of the CGU retained.
Page 33
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 30 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combinations (continued) Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali Business Combinations Under Common Control Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode peny atuan kepentingan, dimana selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dengan jumlah tercatat aset neto entitas yang diakuisisi diakui sebagai bagian dari akun "Tambahan Modal Disetor - Neto" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Dalam menerapkan met ode penyatuan kepentingan tersebut, unsur -unsur laporan keuangan dari entitas yang bergabung disajikan seolah -olah penggabungan tersebut telah terjadi sejak awal periode entitas yang bergabung berada dalam kesepengendalian. Business combinations under co mmon control are accounted for using the pooling-of-interests method, whereby the difference between the considerations transferred and the book value of the net assets of the acquiree is recognized as part of "Additional Paid -in Capital - Net" account in the consolidated statement of financial position. In applying the said pooling - of-interest method, the components of the financial statements of the combining entities are presented as if the combination has occurred since the beginning of the period of the combining entity become under common control. f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents Kas dan setara kas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian yang terdiri dari kas dan bank serta deposito jangka pendek yang jatuh tempo dalam wakt u 3 (tiga) bulan atau kurang, yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. Untuk deposito denga n jangka waktu melebihi 3 (tiga) bulan disajikan sebagai deposito berjangka. Cash and cash equivalents in the statements of consolidated financial position comprise cash on hand and in banks and short -term deposits with a maturity of 3 (three) months or less, that are readily convertible to a known amount of cash and sub ject to an insignificant risk of changes in value. Time deposits which maturity period more than 3 (three) months are presented as time deposits. g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi g. Transactions with Related Parties Kelompok Usaha mempunyai transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan pada PSAK 224. The Group has transactions with related parties as defined in PSAK 224. Transaksi dengan pihak -pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak -pihak yang tidak berelasi. Transactions with related parties are made based on terms agreed by the parties, which may not be the same as those of the transaction between unrelated parties. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak -pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the rele vant notes to the consolidated financial statements.
Page 34
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 31 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) h. Persediaan h. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata -rata bergerak ( moving-average method) yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi un tuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke lokasi dan kondisi saat ini. Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual yang wajar setelah dikurangi dengan estimasi beban untuk menyelesaikan dan beban lainnya yang diperlukan hingga persediaan dapat dijual. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by moving- average method which includes all costs that occur to get this inventories to the location and current conditions. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated cost of completion and the estimated cost necessary to make the sale. Kelompok Usaha menetapkan cadangan untuk keusangan dan/atau penurunan nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan berkala atas kondisi fisik dan nilai realisasi neto persediaan. The Group provide allowance for obsolescence and/or decline in values of inventories based on periodic reviews of the physical condition and net realizable values of the inventories. i. Aset Tetap i. Fixed Assets Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya -biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebu t siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management. Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cos t less any subsequent accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi umu r manfaat ekonomis sebagai berikut: Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets: Tahun/Years Bangunan dan prasarana 3 - 20 Buildings and infrastructures Peralatan dan inventaris 5 - 10 Equipment, furniture and fixtures Kendaraan 5 Vehicles
Page 35
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 32 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued) Jumlah tercatat aset ini direviu atas penurunan nilai jika terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat mungkin tidak dapat sel uruhnya terealisasi. The carrying amounts of these assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that their carrying values may not be fully recoverable. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dar i aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. An item of fixed asset is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized. Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika diperlukan disesuaikan secara prospektif. The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end. Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and not depreciated. Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. Legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Other Non- current Assets ” account in the consolidated statement of financ ial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life. Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan direklasif ikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset yang bersangkutan telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan. Construction in progress is stated at cos t and presented as part of the fixed assets. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use. Assets under construction are not depr eciated as these are not yet available for use.
Page 36
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 33 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued) Beban pemel iharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha manfaat ekonomi masa depan menjadi l ebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait. Repairs and maintenance expense are taken to the profit or loss when these are incurred. The cost of major renovation and resto ration is included in the carrying amount of the related fixed asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Group, and is depreciated over the remaining useful life of the related asset. j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non-Financial Assets Kelompok Usaha mengevaluasi pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa suatu aset mungkin mengalami penurunan nilai . Jika terdapat indikasi, Kelompok Usaha mengestimasi nilai terpulihkan dari aset tersebut. Jika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. The Group assesses at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any indication exists, the Group estimates the asset’s recoverable amount. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset atau UPK lebih besar daripada jumlah terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami p enurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkannya. An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unl ess the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Kelompok Usaha mendasarkan perhitungan penurunan nilai pada rincian perhitungan anggaran atau prakiraan yang disusun secara terpisah untuk masing -masing UPK Kelompok Usaha atas aset individual yang dialokasikan. Perhitungan anggaran dan prakiraan ini secara umum mencakup periode selama lima atau sepuluh tahun sesuai dengan stabilitas arus kas perkebunan terkait. Setelah periode yang dianggarkan proyeksi arus kas diestimasi dengan melakukan ekstrapolasi proyeksi yang dianggarkan den gan menggunakan tingkat pertumbuhan jangka panjang yang tetap. The Group bases its impairment calculation on detailed budgets and forecast calculations which are prepared separately for each of the Group’s CGUs to which the individual assets are allocate d. These budgets and forecast calculations are generally covering a period of five or ten years in accordance with the stability of each estate’s cash flows. Beyond the forecasted period, the estimated cash flows are determined by extrapolating the forecas ted cash flows using a steady long term growth rate.
Page 37
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 34 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) j. Penurunan Nilai Aset Non -Keuangan (lanjutan) j. Impairment of Non -Financial Assets (continued) Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan -perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diaku i pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the profit or loss in those expense categories consistent with the functions of the impaired asset. Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset atau UPK tersebut. For assets excluding goodwill, an assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognized impairm ent losses may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the asset’s or CGU’s recoverable amount is estimated. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terda pat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah t ercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada peri ode/ tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui pada l aba rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior periods/ years. Reversal of an impairment loss is recognized in the profit or loss. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.
Page 38
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 35 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) k. Investasi pada Entitas Asosiasi k. Investments in Associated Companies Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Kelompok Usaha mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. An associate is an entity in which the Group have significant influence. Significant influence is the power to participate in the financial and policy decisions of the investee, but is not control or joint control over those policies. Investasi pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas, dimana nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Kelompok Usaha atas aset neto entitas asosiasi, termasuk penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak tanggal perolehan. Investment in the associate s is accounted for and recorded using the equity method, whereby the cost of investment is increased or decreased by the Group share in net assets of the associate s, including dividends received from the associate s since the date of acquisition. Laba rugi konsolidasian mencerminkan bagian Kelompok Usaha atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang d iakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Kelompok Usaha mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika relevan dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari tra nsaksi- transaksi antara Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan dalam entitas asosiasi. The consolidated profit or loss reflect s the Group’s share of the results of operations of the associates. Where ther e has been a change recognized directly in the equity of the associates, the Group recognize its share of any changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement s of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Group and the associates are eliminated to the extent of the interest in the associates. Kelompok Usaha mengakui laba perusahaan asosiasi yang ditunjukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Ini adalah keuntungan yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan asosiasi, oleh karena itu, laba setelah pajak. The Group recognize share in profit of associates is shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. This is the profit attributable to owners of the associate s and, therefore, is profit after tax. Jika bagian Kelompok Usaha atas kerugian perusahaan asosiasi sama dengan atau melebihi bagian kepemilikannya dalam perusahaan asosiasi, maka Kelompok Usaha menghentikan pengakuan bagiannya atas rugi lebih lanjut. Setelah bagian Kelompok Usaha diturunkan hingga nihil, tambahan kerugian dicadangkan dan liabilitas diakui, hanya sepanjang Kelompok Usaha mempunyai kewajiban konstruktif atau hukum atau melakukan p embayaran atas nama entitas asosiasi. Jika entitas asosiasi selanjutnya melaporkan laba, Kelompok Usaha mengakui bagiannya atas laba tersebut hanya setelah bagiannya atas laba tersebut sama dengan bagian atas kerugian yang belum diakui. If the Group’s sh are in losses of associate s equals or exceeds its interest in the associates, it discontinues recognizing its share of further losses. After the Group’s interest is reduced to nil, additional losses are provided for, and a liability is recognized, only to the extent that the Group has incurred constructive obligations or legal or made payments on behalf of the associates. If the associate s subsequently reports profits, the Group resume s recognizing its share of those profits only after its share of the prof its equals the share of losses not recognized.
Page 39
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 36 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) k. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) k. Investments in Assoc iated Companies (continued) Laporan keuangan entitas asosiasi disusun berdasarkan periode pelaporan yang sama dengan Kelompok Usaha. The financial statements of the associate are prepared based on the same reporting period as the Group’s reporting period. Setelah penerapan metode ekuitas, Kelompok Usaha menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi. Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosias i dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. After application of the equity method, the Group determine whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group’s investment in its associate s. The Group determine s at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associates is impaired. In this case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate s and its carrying value and recognizes the amount in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. l. Sewa l. Leases Kelompok Usaha menilai pada awal kontrak apakah suatu kontrak adalah, atau berisi, sewa. Artinya, jika kontrak memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan aset teridentifikasi untuk suatu periode waktu sebagai imbalan untuk imbalan. The Group assesses at contract inception whether a contract is, or contains, a lease. That is, if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. Kelompok Usaha sebagai Penyewa The Group as a Lessee Kelompok Usaha menerapkan satu pendekatan pengakuan dan pengukuran bagi seluruh sewa, kecuali untuk sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah. Kelompok Usaha mengakui liabilitas sewa untuk melakukan pembayaran sewa dan aset hak guna yang merupakan hak untuk menggunakan aset pendasar. The Group applies a single recognition and measurement approach for all leases, except for short -term leases and leases of low -value assets. The Group recognizes lease liabilities to make lease payments and right of use assets representing the right to use the underlying assets. i) Aset Hak Guna i) Right of Use Assets Kelompok Usaha mengakui aset hak guna pada tanggal dimulainya sewa (yaitu tanggal aset tersedia untuk digunakan). Aset hak guna diukur pada harga perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, da n disesuaikan untuk setiap pengukuran kembali liabilitas sewa. The Group recognizes right of use assets at the commencement date of the lease (i.e., the date the underlying asset is available for use). Right of use assets are measured at cost, less any accumulated depreciation and impairment losses, and adjusted for any remeasurement of lease liabilities.
Page 40
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 37 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued) Kelompok Usaha sebagai Penyewa (lanjutan) The Group as a Lessee (continued) i) Aset Hak Guna (lanjutan) i) Right of Use Assets (continued) Biaya perolehan aset hak guna mencakup jumlah liabilitas sewa yang diakui, biay a langsung yang timbul diawal, dan pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal mulai dikurangi setiap insentif sewa yang diterima. Aset hak guna disusutkan dengan metode garis lurus selama periode yang lebih pendek antara masa sewa dan estimas i masa manfaat aset. The cost of right of use assets includes the amount of lease liabilities recognized, initial direct costs incurred, and lease payments made at or before the commencement date less any lease incentives received. Right of use assets are depreciated on a straight -line basis over the shorter of the lease term and the estimated useful lives of the assets. Jika kepemilikan aset sewaan beralih ke Kelompok Usaha pada akhir masa sewa atau biaya perolehan mencerminkan pelaksanaan opsi beli, penyusutan dihitung dengan menggunakan estimasi masa manfaat aset. Aset hak guna juga dievaluasi untuk penurunan nilai. If ownership of the leased asset transfers to the Group at the end of the lease term or the cost reflects the exercise of a purchase option, depreciation is calculated using the estimated useful life of the asset. These right of use assets are also assessed for impairment. Pada 31 Maret 2025 dan 2024, Kelompok Usaha mencatat akumulasi rugi penurunan nilai atas aset hak guna masing -masing sebesar Rp35.900 (Catatan 9). As of March 31, 2025 and 2024, the Group recorded accumulated losses on impairment of right of use assets amounting to Rp35,900, respectively (Note 9). ii) Liabilitas Sewa ii) Lease Liabilities Pada tanggal dimulainya sewa, K elompok Usaha mengakui liabilitas sewa yang diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang harus dilakukan selama masa sewa. Pembayaran sewa juga mencakup harga pelaksanaan dari opsi beli yang secara wajar pasti dilaksanakan oleh Kelompok Usaha dan pembayar an pinalti untuk mengakhiri sewa, jika masa sewa merefleksikan adanya opsi dapat mengakhiri sewa. Pembayaran sewa variabel yang tidak bergantung pada indeks atau tarif diakui sebagai beban pada periode terjadinya peristiwa atau kondisi yang memicu terjadin ya pembayaran tersebut. At the commencement date of the lease, the Group recognizes lease liabilities measured at the present value of lease payments to be made over the lease term. The lease payments also include the exercise price of a purchase opt ion reasonably certain to be exercised by the Group and payments of penalties for terminating the lease, if the lease term reflects exercising the option to terminate. Variable lease payments that do not depend on an index or a rate are recognized as expen ses in the period in which the event or condition that triggers the payment occurs.
Page 41
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 38 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued) Kelompok Usaha sebagai Penyewa (lanjutan) The Group as a Lessee (continued) ii) Liabilitas Sewa (lanjutan) ii) Lease Liabilities (continued) Dalam menghitung nilai kini pembayaran sewa, Kelompok Usaha menggunakan suku bunga pinjaman tambahan pada tanggal dimulainya sewa karena tingkat bunga implisit dalam sewa tidak dapat segera ditentukan. Setelah tanggal permulaan, jumlah liabilitas sewa ditingkatkan untuk merefleksikan penambahan bunga dan mengurangi pembayaran sewa yang dilakukan. Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa diukur kembali jika ada modifikasi, perubahan masa sewa, perubahan pembayaran sewa (misalnya, perubahan pembayaran masa depan akibat perubahan indeks atau kurs yang digunakan untuk pembayaran sewa) atau perubahan penilai an opsi untuk membeli aset pendasar. In calculating the present value of lease payments, the Group uses its incremental borrowing rate at the lease commencement date because the interest rate implicit in the lease is not readily determinable. After the c ommencement date, the amount of lease liabilities is increased to reflect the accretion of interest and reduced for the lease payments made. In addition, the carrying amount of lease liabilities is remeasured if there is a modification, a change in the lease term, a change in the lease payments (e.g., changes to future payments resulting from a change in an index or rate used to determine such lease payments) or a change in the assessment of an option to purchase the underlying asset. Liabilitas sewa Kelompok Usaha termasuk dalam utang dan pinjaman berbunga. The Group’s lease liabilities are included in interest-bearing loans and borrowings. iii) Sewa Jangka Pendek dan Sewa Aset Bernilai Rendah. iii) Short-term Leases and Leases of Low - Value Assets. Kelompok Usaha menerapkan pengecualian pengakuan sewa jangka pendek untuk sewa mesin dan peralatan jangka pendeknya (yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang, dari tanggal permulaan dan tidak mengandung opsi beli). Hal ini juga berlaku untuk pengecualian pengakuan sewa aset bernilai rendah untuk sewa peralatan kantor yang dianggap bernilai rendah. Pembayaran sewa untuk sewa jangka pendek dan sewa dari aset bernilai rendah diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama masa sewa. The Group applies the short -term lease recognition exemption to its short -term leases of machinery and equipment (i.e., those leases that have a lease term of 12 months or less from the commencement date and do not contain a purchase option). It also applies t he lease of low - value assets recognition exemption to leases of office equipment that are considered to be low value. Lease payments on short-term leases and leases of low -value assets are recognized as expense on a straight -line basis over the lease term.
Page 42
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 39 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued) Kelompok Usaha sebagai Lessor The Group as a Lessor Sewa di mana K elompok Usaha tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pendapatan sewa yang timbul dicatat dengan metode garis lurus selama masa sewa dan dimasukkan da lam pendapatan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian karena sifat operasinya. Biaya perolehan langsung awal yang timbul dalam negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan diakui selam a masa sewa atas dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Sewa kontinjensi diakui sebagai pendapatan pada periode perolehannya. Leases in which the Group does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of an asset are cla ssified as operating leases. Rental income arising is accounted for on a straight -line basis over the lease terms and is included in revenue in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income due to its operating nature. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents are recognized as revenue in the period in which they are earned. m. Pengukuran Nilai Wajar m. Fair Value Measurement Kelompok Usaha mengukur aset pada nilai wajar setiap tanggal pelaporan. Kelompok Usaha juga mengukur pada pengakuan awal instrumen keuangan, dan aset dan liabilitas yang diper oleh melalui kombinasi bisnis pada nilai wajar. Kelompok Usaha juga mengukur jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan, dan aset keuangan tertentu pada nilai wajar melalui pendapatan komprehensif lain (“NWPKL”). The Group measures assets at fair value at each reporting date. The Group also initially measures financial instruments, and assets and liabilities of the acquirees upon business combinations at fair value. It also measure certain recoverable amounts of the cash generating unit (“CGU”) using fair value less cost of disposal (“FVLCD”) and certain financial assets at fair value through other comprehensive income (“FVOCI”). Nilai wajar adalah harga yang akan diterima dari menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut, atau ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer in a n orderly transaction market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either: i) In the principal market for the asset or liability, or ii) In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.
Page 43
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 40 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) m. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) m. Fair Value Measurement (continued) Pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan tersebut harus dapat diakses oleh Kelompok Usaha. The principal or the most advantageous market must be accessible to by the Group. Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur dengan menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya. The fair val ue of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest. Pengukuran nilai wajar dari suatu aset nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut pada penggunaan tertinggi dan terbaiknya. A fair value measurement of a non -financial asset takes into account a market participant's ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use. Kelompok Usaha menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaan dan data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, dengan memaksimalkan masukan (input) yang dapat diamati ( observable) yang relevan d an meminimalkan masukan ( input) yang tidak dapat diamati (unobservable). The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs. Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dikategorikan dalam hierarki nilai wajar berdasarkan level masukan (input) paling rendah yang signi fikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan sebagai berikut: All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level inputs that is significant to the fair value measurement as a whole: i) Level 1 - Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran. ii) Level 2 - Teknik penilaian yang menggunakan tingkat masukan ( input) yang paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat diamati ( observable) baik secara langsung atau tidak langsung. iii) Level 3 - Teknik penilaian yang menggunakan tingkat masukan ( input) yang paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang tidak dapat diamati (unobservable). i) Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities. ii) Level 2 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable. iii) Level 3 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.
Page 44
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 41 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) m. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) m. Fair Value Measurement (continued) Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan secara berulang, Kelompok Usaha menentukan apakah terdapat perpindahan antara level dalam hirarki dengan melakukan evaluasi ulang atas penetapan kategori (berdasarkan level masukan ( input) paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) pada tiap akhir periode pelaporan. For assets and liabilities that are recognized in the financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re- assessing categorisation (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period. Tim pelaporan keuangan Kelompok Usaha bertanggung jawab atas penilaian dalam menentukan kebijakan dan prosedur untuk pengukuran nilai wajar berulang, nilai wajar (dikurangi biaya untuk menjual) UPK (untuk uji penurunan nilai) dan aset keuangan pada NWPKL. The Group’s financial reporting team in charge of valuation to determine the policies and procedures for recurring fair value measurement and fair value (less costs of disposal) of CGUs (for impairment test purpose) and financial assets at FVOCI. Penilai eksternal terlibat dalam penilaian aset signifikan. Keterlibatan penilai eksternal ditentukan set iap tahun setelah dibahas dan disetujui oleh Dewan Direksi Perusahaan. Kriteria pemilihan termasuk pengetahuan pasar, reputasi, independensi dan kemampuan mematuhi standar profesi. Metode penilaian dan input yang digunakan dibahas dan diputuskan bersama oleh Kelompok Usaha dan penilai eksternal. External valuers are involved for valuation of significant assets. Involvement of external valuers is decided upon annually after discussion with and approval by the Company’s Board of Directors. Selection criteria include market knowledge, reputation, independence and whether professional standards are maintained. Valuation techniques and inputs to use were discussed and decided by the Group and external valuers. Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik dan risikonya dan level pada hirarki nilai wajar sebagaimana dijelaskan diatas. For the purpose of fair value disclosures, the Group has determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above. n. Biaya Emisi Penerbitan Saham n. Shares Issuance Costs Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Tambahan Modal Disetor - Neto” sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Costs related to the public o fferings of shares are deducted from the proceeds and presented as a deduction of “Additional Paid -in Capital - Net” account, under equity section in the consolidated statement of financial position.
Page 45
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 42 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) o. Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Kelompok Usaha telah mengadopsi PSAK 115 “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan” yang mensyaratkan pengaku an pendapatan untuk memenuhi 5 (lima) langkah penilaian sebagai berikut: 1. Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan. 2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan atas kontrak. Kewajiban pelaksanaan adalah perjanjian dalam sebuah kontrak untuk mentransfer barang atau jasa yang berbeda kepada pelanggan. 3. Menentukan harga transaksi, setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan dan Pajak Pertambahan Nilai , di mana entitas berhak sebagai imbalan atas transfer barang atau jasa kepada pelanggan. 4. Mengalokasikan ha rga transaksi pada setiap kewajiban pelaksanaan dengan basis harga jual berdiri sendiri relatif pada setiap barang atau jasa yang berbeda yang dijanjikan di dalam kontrak. Jika hal ini tidak dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri relatif diestimasi berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah margin. 5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah terpenuhi dengan mentransfer barang atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan (di mana adalah ketika pelanggan mendapatkan kontrol atas barang atau jasa tersebut). The Group has adopted PSAK 115 “Revenue from Contracts with Customers” which requires revenue recognition to fulfill 5 (five) steps of assessment as follows: 1. Identify contract(s) with a customer. 2. Identify the performance obli gations in the contract. Performance obligations are promises in a contract to transfer to a customer goods or services that are distinct. 3. Determine the transaction price, net of discounts, returns, sales incentives and Value Added Tax, which an entity expects to be entitled in exchange for transferring the promised goods or services to a customer. 4. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct goods or services promised in the contract. When these are not directly observable, the relative standalone selling price are estimated based on expected cost plus margin. 5. Recognize revenue when performance obligation is satisfied by transferring a promised goods or services to a customer (which is when the customer obtains control of those goods or services). Pendapatan diakui ketika Kelompok Usaha memenuhi kewajiban pelaksanaan dengan mentransfer barang atau jasa yang dijanjikan kepada pelanggan, di mana adalah ketika pelanggan medapatkan kontrol atas barang atau jasa tersebut. Kewajiban pelaksanaan dapat terpenuhi pada suatu waktu atau seiring waktu. Jumlah pendapatan yang diakui adalah jumlah yang dialokasikan untuk memenuhi kewajiban pelaksanaan. Revenue is recognized when the Group satisfies a performance obligation by transfering a promised good or service to the customer, which is when the customer obtains control of the good or service. A performance obligation may be satisfied at a point in time or over time. The amount of revenue recognized is the amount allocated to the satisfied performance obligation.
Page 46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 43 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) o. Pendapatan dan Beban (lanjutan) o. Revenue and Expense (continued) Jika pelanggan membayar imbalan sebelum Kelompok Usaha mengalihkan barang atau jasa kepada pelanggan, uang muka penjualan (liabilitas kontrak) diakui pada saat pembayaran dilakukan atau pembayaran jatuh tempo (mana yang lebih awal). Liabilitas kontrak diakui sebagai pendapatan pada saat Kelompok Usaha memenuhi pelaksanaan kontrak. If a customer pays consideration before the Group transfers goods or services to the customer, sales advances (contract liabilit ies) are recognized when the payment is made or the payment is due (whichever is earlier). Contract liabilities are recognized as revenue when the Group performs under the contract. Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are incurred. p. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing p. Foreign Currency Transactions and Balances Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, as et dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan rata-rata kurs tukar transaksi yang terakhir yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are adjusted to Rupiah by taking the average of transaction exchange rate by Bank Indonesia as of March 31, 2025 and 2024. Resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, nilai tukar yang digunakan masing - masing adalah sebagai berikut (Rupiah penuh): As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the exchange rates used are as follows (full amount): 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Dolar Amerika Serikat 16.588 16.162 United States Dollar Dolar Singapura 12.406 11.919 Singapore Dollar Peso Filipina 299 279 Philippines Peso Akun-akun dari entitas anak luar negeri dijabarkan dari mata uang pelaporannya menjadi Rupiah dengan dasar sebagai berikut: aset dan liabilitas, baik moneter maupun non - moneter, dijabarkan dengan menggunakan kurs penutup; pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tangg al transaksi atau, bila memenuhi syarat, kurs rata -rata periode tersebut; selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai “Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan - Neto” sebagai bagian dari ekuitas sampai pelepasan investasi neto yang bersangkutan. The accounts of foreign subsidiaries are translated from its respective reporting currency into Indonesian Rupiah on the following basis: assets and liabilities, both monetary and non -monetary, are translated using the closing rate of exchange; revenues and expenses are translated using transactions date exchange rate or, if applicable, the average rate for the period; the resulting exchange difference is presented as an “ Foreign Exchange Differences from Translation of the Financial Statements - Net” in the equity section until disposal of the net investment.
Page 47
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 44 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) q. Perpajakan q. Taxation Pajak Final Final Tax Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. In accordance with the tax regulation in Indonesia, final tax is applied to the gross value of transactions, even when the parties carrying the transaction recognizing losses. Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK 212 “Pajak Penghasilan”. Final tax is scoped out from PSAK 212 “Income Tax”. Pajak Kini Current Tax Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan di negara tempat Kelompok Usaha beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Current income tax assets and liabilities for the current period are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authority. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date in the countries where the Group operates and generates taxable income. Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari penghasilan atau beban operasi lain karena tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak penghasilan. Pajak penghasilan kini terkait dengan pos -pos yang diakui secara langsung di ekuitas diakui dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan Tahunan ( “SPT”) sehubungan dengan situasi di mana peraturan perpajakan yang berlaku tunduk pada interpretas i dan menetapkan ketentuan yang sesuai. Interests and penalties are presented as part of other operating income or expenses since they are not considered as part of the income tax expense. Current income tax relating to items recognized directly in equity is recognized in equity and not in the statement of profit or loss. Management periodically evaluates positions taken in the Annual Tax Returns with respect to situations in which applicable tax regulations are subject to interpretation and establishes p rovisions where appropriate. Sebagai tanggapan terhadap penerapan kerangka Pilar Dua Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (Organisation for Economic Co -operation and Development atau “OECD”), pada tanggal 31 Desember 2024, Pemerintah Ind onesia menerapkan kerangka Pilar Dua melalui Peraturan Menteri Keuangan No. 136/2024 (PMK 136/2024). Aturan model Pilar Dua sebagaimana diterapkan dalam PMK 136/2024 akan berlaku untuk tahun fiskal yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025. Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024, Kelompok Usaha telah menerapkan amandemen PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang memberikan pengecualian wajib sementara dari pengakuan atau pengungkapan pajak tangguhan terkait Pilar Dua. In response to the implem entation of the Organisation for Economic Co -operation and Development (“OECD”) Pillar Two framework, on December 31, 2024, Indonesian Government implemented Pillar Two framework through Ministry of Finance Regulation No. 136/2024 (PMK 136/2024). The Pillar Two model rules as implemented under PMK 136/2024 will take effect for fiscal years beginning on or after January 1, 2025. For the year ended December 31, 2024, the Group has applied amendments to PSAK 212: Income Taxes, which provide mandatory temporary exception from recognizing or disclosing deferred taxes related to Pillar Two.
Page 48
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 45 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued) Pajak Tangguhan Deferred Tax Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelapor an keuangan pada tanggal pelaporan. Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the repor ting date. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari pengakuan awal goodwill atau dari aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba atau rugi pajak; Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences, except: i) where the deferred tax liability arises from the initial recognition of goodwil l or of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas investasi pada entitas anak, yang saat pembalikannya dapat dikendalikan dan besar kemungkinannya bahwa beda temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu dekat. ii) in respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, when the timing of the reversal of t he temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi pajak belum di kompensasi, bila kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: i) jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau liabili tas dalam transaksi yang bukan transaksi kombinasi bisnis dan tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba atau rugi pajak; atau Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the e xtent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses can be utilized, except: i) where the deferred tax asset relating to the deductible temporary differen ce arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; or ii) dari perbedaan temporer yang dap at dikurangkan atas investasi pada entitas anak, aset pajak tangguhan hanya diakui bila besar kemungkinannya bahwa beda temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu dekat dan laba kena pajak dapat dikompensasi dengan beda temporer tersebut. ii) in respect of d eductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be availabl e against which the temporary differences can be utilized.
Page 49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 46 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued) Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued) Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pa jak tangguhan tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, Kelompok Usaha menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Kelompok Usaha mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada m asa depan akan tersedia untuk pemulihannya. The carrying amount of a deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax assets to be utilized. At the end of each reporting period, the Group reassesses unrecognized deferred tax assets . The Group recognizes a previously unrecognized deferred tax assets to the extent that it has bec ome probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be recovered. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diperkirakan akan berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesai kan berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak yang telah berlaku atau yang secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date. Pajak tangguhan terkait dengan pos -pos yang diakui di luar laba rugi diakui di luar laba rugi. Item pajak t angguhan diakui sesuai dengan transaksi yang mendasarinya baik di PKL maupun secara langsung di ekuitas. Deferred tax relating to items recognized outside profit or loss is recognized outside profit or loss. Deferred tax items are recognized in correlati on to the underlying transaction either in OCI or directly in equity. Manfaat pajak yang diperoleh sebagai bagian dari kombinasi bisnis, tetapi tidak memenuhi kriteria untuk pengakuan terpisah pada tanggal tersebut, diakui selanjutnya jika informasi bar u tentang fakta dan keadaan berubah. Penyesuaian tersebut diperlakukan sebagai pengurangan goodwill (selama tidak melebihi goodwill) jika terjadi selama periode pengukuran atau diakui dalam laba rugi. Tax benefits acquired as part of a business combination, but not satisfying the criteria for separate recognition at that date, are recognized subsequently if new information about facts and circumstances change. The adjustment is either treated as a reduction in goodwill (as long as it does not exceed goodwi ll) if it was incurred during the measurement period or recognized in profit or loss.
Page 50
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 47 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued) Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued) Kelompok Usaha melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas baik entitas kena pajak yang sama atau entitas kena pajak yang berbeda yang berma ksud untuk menyelesaikan liabilitas dan aset pajak kini secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan di mana jumlah liabilitas atau aset pajak tangguhan yang signifikan diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan. The Group offsets deferred tax assets and deferred tax liabilities if and only if it has a legally enforceable right to set off current tax assets and current tax liabilities and the deferred tax assets and deferred t ax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities which intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realise the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered. Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui neto atas jumlah PPN kecuali: PPN yang muncul dari pembelian aset atau jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor pajak, yang dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai bagian dari item beban-beban yang terkait; dan Revenue, expenses and assets are recognized net of the amount of VAT except: When the VAT incurred on a purchase of assets or services is not recoverable from the taxation authority, in which case the VAT is recognized as part of the cost of acquisition o f the asset or as part of the expense item as applicable; and Piutang dan utang yang disajikan termasuk dengan jumlah PPN. When receivables and payables are stated with the amount of VAT included. Jumlah PPN neto yang diajukan untuk direstitusi, atau terutang kepada, kantor pajak termasuk sebagai bagian dari aset atau liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. The net amount of VAT which is claimed for restitution from, or payable to, the taxation authorities is included as part of assets or liabilities in the consolidated statement of financial position. r. Imbalan Kerja r. Employee Benefits Pembayaran program manfaat pensiun iuran pasti diakui sebagai beban pada saat pekerja telah memberikan jasa mereka, dimana mereka memperoleh hak atas iuran. Pembayaran kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan diperhitungkan sebagai pembayaran untuk program iuran pasti di mana kewajiban Kelompok Usaha berdasarkan program tersebut setara dengan kewajiban yang timbul dalam program manfaat pensiun iuran pasti. Payments to defined contribution retirement benefit plans are recognised as an expense when employees have rendered service entitling them to the contributions. Payments made to Dana Pensiun Lembaga Keuangan are accounted for as payments to defin ed contribution plans where the obligations of the Group under the plans are equivalent to those arising in a defined contribution retirement benefit plan.
Page 51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 48 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCO UNTING POLICIES INFORMATION (continued) r. Imbalan Kerja (lanjutan) r. Employee Benefits (continued) Kelompok Usaha juga mencatat penyisihan manfaat tambahan selain program dana pensiun tersebut di atas untuk memenuhi dan menutup imbalan minimum yang harus dibayar kepada karyawan -karyawan sesuai dengan Perjanjian Kerja Bersama dan Undang-Undang No. 6/2023 tentang Penciptaan Kerja (Cipta Kerja). Penyisihan tambahan tersebut diestimasi dengan menggunakan perhitungan aktuarial metode “Projected Unit Credit”. The Group also provides additional provisions on top of the benefits provided under the above- mentioned defined contribution pension programs in order to meet and cover the minimum benefits required to be paid to the qualified employees under Collecti ve Labor Agreement and Law No. 6/2023 concerning Job Creation. The said additional provisions are estimated using actuarial calculations using the “Projected Unit Credit” method. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: Remeasurements of the net defined benefit liability (asset), which are recognized as other comprehensive income, consists of: i. Keuntungan dan kerugian aktuarial; i. Actuarial gains and losses; ii. Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto; dan ii. The return on plan assets, excluding the amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset); and iii. Setiap perubahan dampak batas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto. iii. Any change in the effect of the asset ceiling, excluding the amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset). Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada tanggal yang lebih awal antara: Past service costs are recognized in profit or loss at the earlier of: Tanggal amandemen atau kurtailmen program; dan Tanggal pada saat Ke lompok Usaha mengakui biaya restrukturisasi terkait. The date of the plan amendment or curtailment; and The date that the Group recognizes related restructuring costs. Bunga neto ditentukan dengan mengalikan liabilitas (aset) imbalan pasti neto dengan tingkat diskonto. Kelompok Usaha mengakui perubahan atas liabilitas imbalan pasti neto berikut pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian: Net interest is calculated by applying discount rate to the net defined benefit liabil ity (asset). The Group recognizes the following changes in the net defined benefit obligation in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income: Biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan dan kerugian atas kurtailmen; dan Beban atau pendapatan bunga neto. Service costs comprising current service costs, past -service costs and gains and losses on curtailments; and Net interest expenses or income. Kelompok Usaha menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetap yang memenuhi syarat. The Group have a defined contribution pension plan for all of their eligible permanent employees. Kontribusi program pensiun iuran pasti diakui sebagai beban pada usaha tahun berjalan. Contributions for the defined contribution pension plan are charged to current operations.
Page 52
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 49 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) s. Segmen Operasi s. Operating Segments Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yan g berbeda dari segmen lainnya. A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item -item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal -hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi. Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra - group balances and intra -group transactions are eliminated. t. Laba per Saham (“LPS”) t. Earnings per Share (“EPS”) Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan. Earnings per share is computed based on the weighted average number of issued and fully paid shares during the year. Total rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024 masing- masing berjumlah 41.524.501.700 saham. The weighted -average number of shares outstanding for the three months period ended March 31, 2025 and 2024 are 41,524,501,700 shares, respectively. u. Provisi u. Provisions Provisi d iakui jika Kelompok Usaha memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ek onomi dan total kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal. Provisions are recognized when the Group have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resour ces embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provisions are reversed.
Page 53
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 50 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan v. Financial Instruments Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan bagi satu entitas dan liabilitas keuangan atau ekuitas bagi entitas lain. A financial instrument is any contract that gives rise to a fina ncial asset of one entity and a financial liability or equity instrument of another entity. Aset Keuangan Financial Assets Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement Pada pengakuan awal, Kelompok Usaha mengukur aset keua ngan pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). Piutang usaha yang tidak mengandung komponen pembiayaan yang signifikan, dimana Kelompok Usaha telah menerapkan cara prakti s, yaitu diukur pada harga transaksi yang ditentukan sesuai PSAK 115. At initial recognition, the Group measures a financial asset at its fair value plus transaction costs, in the case of a financial asset not at fair value through profit or loss (“FVTPL” ). Trade receivables that do not contain a significant financing component, for which the Group has applied the practical expedient are measured at the transaction price determined under PSAK 115. Agar aset keuangan diklasifikasikan dan diukur pada biay a perolehan diamortisasi atau NWPKL, aset keuangan harus menghasilkan arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (“SPPB”) dari jumlah pokok terutang. Penilaian ini disebut sebagai uji SPPB dan dilakukan pada tingkat instrumen. In order for a financial asset to be classified and measured at amortized cost or FVOCI, it needs to give rise to cash flows that are ‘solely payments of principal and interest (“SPPI”)’ on the principal amount outstanding. This assessment is referred to as the SPPI test and is performed at an instrument level. Model bisnis Kelompok Usaha untuk mengelola aset keuangan mengacu pada bagaimana Kelompok Usaha mengelola aset keuangannya untuk menghasilkan arus kas. Model bisnis menentukan apakah arus kas akan dihasilkan dari pengumpulan arus kas kontraktual, penjualan aset keuangan, atau keduanya. The Group’s business model for managing financial assets refers to how it manages its financial assets in order to generate cash flows. The business model determines whether cash flows will result from collecting contractual cash flows, selling the financial assets, or both.
Page 54
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 51 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, aset keuangan diklasifikasikan dalam empat kategori: Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi (instrumen utang), Aset keuangan pada NWPKL dengan pendauran laba dan rugi kumulatif (instrumen utang), Aset keuangan pada NWPKL tanpa pendauran laba dan rugi kumulatif setelah penghentian pengakuan (instrum en ekuitas), dan Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). For purposes of subsequent measurement, financial assets are classified in four categories: Financial assets at amortized cost (debt instruments), Financial assets at FVOCI with recycling of cumulative gains and losses (debt instruments), Financial assets designated at FVOCI with no recycling of cumulative gains and losses upon derecognition (equity instruments), and Financial assets at fair value through profit or loss (“FVTPL”). Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi (instrumen utang) Financial assets at amortized cost (debt instruments) Kelompok Usaha mengukur aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut terpenuhi: Aset keuangan dimiliki dalam model bisnis dengan tujuan untuk memiliki aset keuangan untuk mengumpulkan arus kas kontraktual; dan Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menimbulkan arus kas pada tanggal tertentu yang hanya merupakan pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang. Aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi selanjutnya diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif (“SBE”) dan mengalami penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi pada saat aset dih entikan pengakuannya, dimodifikasi atau diturunkan nilainya. Aset keuangan Kelompok Usaha pada biaya perolehan diamortisasi termasuk kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha - neto, piutang lain -lain - neto dan aset tidak lancar lainnya. The Group measures financial assets at amortised cost if both of the following conditions are met: The financial asset is held within a business model with the objective to hold financial assets in order to collect contractual cash flows; and The contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding. Financial assets at amortized cost are subsequently measured using the effective interest ra te (“EIR”) method and are subject to impairment. Gains and losses are recognized in profit or loss when the asset is derecognized, modified or impaired. The Group’s financial assets at amortized cost includes cash and cash equivalents, time deposits, trade receivables - net, other receivables - net and other non-current assets.
Page 55
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 52 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued) Aset keuangan pada NWPKL dengan pendauran laba dan rugi kumulatif (instrumen utang) Financial assets at FVOCI with recycling of cumulative gains and losses (debt instruments) Untuk instrumen utang yang diukur pada NWPKL, pendapatan bunga, revaluasi mata uang asing dan kerugian penurunan nilai atau pembalikan diakui dalam laporan laba rugi dan dihitung dengan cara yang sama seperti untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Perubahan nilai wajar yang tersisa diakui di PKL. Pada saat penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar kumulatif yang diakui di PKL direklasifi kasi ke laba rugi. For debt instruments at FVOCI, interest income, foreign exchange revaluation and impairment losses or reversals are recognized in the statement of profit or loss and computed in the same manner as for financial assets measured at amort ized cost. The remaining fair value changes are recognized in OCI. Upon derecognition, the cumulative fair value change recognized in OCI is recycled to profit or loss. Aset keuangan Kelompok Usaha pada NWPKL dengan pendauran laba dan rugi kumulatif (instrumen utang) termasuk aset lancar lainnya. The Group’s financial assets at FVOCI with recycling of cumulative gains and losses (debt instruments) includes other current assets. Aset keuangan pada NWPKL tanpa pendauran laba dan rugi kumulatif setelah penghentian pengakuan (instrumen ekuitas) Financial assets designated at FVOCI with no recycling of cumulative gains and losses upon derecognition (equity instruments) Pada pengakuan awal, Kelompok Usaha dapat memilih untuk menetapkan klasifikasi yang tidak dapat dikembalikan atas investasi pada instrumen ekuitas sebagai NWPKL jika memenuhi definisi ekuitas sesuai PSAK 232 dan tidak dimiliki untuk diperdagangkan. Klasifikasi ditentukan atas basis instrumen per instrumen. Upon initial recognition, the G roup can elect to classify irrevocably its investments in equity instruments at FVOCI when they meet the definition of equity under PSAK 232 and are not held for trading. The classification is determined on an instrument-by-instrument basis. Keuntungan dan kerugian atas aset keuangan ini tidak pernah didaur ke laba rugi, dan aset keuangan ini tidak menjadi subjek penurunan nilai. Dividen diakui sebagai penghasilan lain - lain dalam laba rugi pada saat hak atas pembayaran telah ditetapkan. Gains and losses on these financial assets are never recycled to profit or loss, and these financial assets are not subject to impairment assessment. Dividends are recognized as other income in the profit or loss when the right of payment has been established. Aset keuangan Kelompok Usaha pada NWPKL tanpa pendauran laba dan rugi kumulatif setelah penghentian pengakuan (instrumen ekuitas) termasuk investasi pada saham. The Group’s financial assets at FVOCI with no recycling of cumulative gains and losses upon derecognition (equity instruments) includes investment in shares.
Page 56
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 53 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued) Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”) Financial assets at fair value through profit or loss (“FVTPL”) Aset keuangan pada NWLR tercatat dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan perubahan neto nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi. Financial assets at FVTPL are carried in the statement of financial position at fair v alue with net changes in fair value recognized in the statement of profit or loss. Aset keuangan pada nilai wajar melalui NWLR termasuk investasi pada obligasi konversi. Financial assets at fair value through profit or loss (“FVTPL”) includes investm ent in convertible bonds. Penghentian Pengakuan Derecognition Aset keuangan (atau, jika berlaku, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) terutama dihentikan pengakuannya (yaitu, dihapus dari laporan posisi keuanga n konsolidasian Kelompok Usaha) ketika: Hak untuk menerima arus kas dari aset telah kedaluwarsa; atau Kelompok Usaha telah mengalihkan haknya untuk menerima arus kas dari aset atau telah mengasumsikan kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketiga berdasarkan pengaturan 'pass-through'; dan salah satu (a) Kelompok Usaha telah mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat aset, atau (b) Kelompok Usaha tidak mengalihkan atau memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat aset, tetapi telah mengalihkan pengendalian aset. A financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is primarily derecognized (i.e., removed from the Group’s consolidated statement of financial position) when: The rights to receive cash flows from the asset have expired; or The Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass -through’ arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
Page 57
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 54 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued) Ketika Kelompok Usaha telah mengalihkan haknya untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah, dan sejauh mana, telah mempertahankan risiko dan manfaat kepemilikan. Ketika Kelompok Usaha tidak mengalihkan atau mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau mengalihkan pengendalian atas aset, Kelompok Usaha terus mengakui aset yang ditransfer tersebut sejauh keterlibatannya secara berkelanjutan. Dalam kasus tersebut, Kelompok Usaha juga mengakui liabilitas terkait. Aset alihan dan liabilitas terkait d iukur atas dasar yang mencerminkan hak dan kewajiban yang dimiliki Kelompok Usaha. When the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, it evaluates if, and to what extent, it has r etained the risks and rewards of ownership. When it has neither transferred nor retained substantially all of the risks and rewards of the asset, nor transferred control of the asset, the Group continues to recognize the transferred asset to the extent of its continuing involvement. In that case, the Group also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained. Keterlibatan be rkelanjutan dalam bentuk jaminan atas aset yang ditransfer diukur pada nilai yang lebih rendah dari nilai tercatat asli aset dan jumlah maksimum imbalan yang mungkin diminta untuk dibayar kembali oleh Kelompok Usaha. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay. Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Kelompok Usaha mengakui penyisihan kerugian kredit ekspektasian ( “KKE”) untuk semua instrumen utang yang tidak dimiliki pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. KKE didasarkan pada perbedaan antara arus kas kontraktual yang jatuh tempo sesu ai dengan kontrak dan semua arus kas yang diharapkan akan diterima Kelompok Usaha, didiskontokan dengan perkiraan suku bunga efektif awal. Arus kas yang diharapkan akan mencakup arus kas dari penjualan agunan yang dimiliki atau peningkatan kredit lainnya y ang merupakan bagian integral dari persyaratan kontraktual. The Group recognizes an allowance for expected credit losses (“ECLs”) for all debt instruments not held at fair value through profit or loss. ECLs are based on the difference between the contractual cash flows due in accordance with the contract and all the cash flows that the Group expects to receive, discounted at an approximation of the original effective interest rate. The expected cash flows will include cash flows from the sale of collateral held or other credit enhancements that are integral to the contractual terms. Karena aset kontrak, piutang usaha dan piutang lain-lainnya tidak memiliki komponen pembiayaan signifikan, Kelompok Usaha menerapkan pendekatan yang disederhanakan dalam pe rhitungan KKE. Oleh karena itu, Kelompok Usaha tidak menelusuri perubahan dalam risiko kredit, namun justru mengakui penyisihan kerugian berdasarkan KKE sepanjang umurnya pada setiap tanggal pelaporan. Because its contract assets, trade and other receivables do not contain significant financing component, the Group applies a simplified approach in calculating ECL. Therefore, the Group does not track changes in credit risk, but instead recognizes a loss allowance based on lifetime ECL at each reporting date.
Page 58
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 55 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement Liabilitas keuangan diklasifikasikan, pada pengakuan awal, sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, atau derivat if yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Semua liabilitas keuangan pada awalnya diakui pada nilai wajar dan, untuk pinjaman dan utang dan pinjaman, setelah dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Liabilitas keuangan Kelompok Usaha meliputi utang bank jangka pendek, utang usaha dan lainnya, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, beban akrual, liabilitas sewa dan utang pembiayaan konsumen. Financial liabilities are cla ssified, at initial recognition, as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. All financial liabilities are recognized ini tially at fair value and, in the case of loans and borrowings and payables, net of directly attributable transaction costs. The Group’s financial liabilities include short - term bank loans, trade and other payables, short-term employee benefits liabilit ies, accrued expenses, lease liabilities and consumer financing payables. Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasinya, seperti yang dijelaskan di bawah ini: The measurement of financia l liabilities depends on their classification, as described below: Liabilitas keuangan pada NWLR Financial liabilities at FVTPL Liabilitas keuangan yang diukur pada NWLR mencakup liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan dan liabilita s keuangan yang diukur pada NWLR yang ditetapkan saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan, jika liabilitas keuangan tersebut diperoleh untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat. Kategori ini jug a mencakup instrumen keuangan derivatif yang dilakukan oleh Kelompok Usaha dimana instrumen derivatif tersebut tidak ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 109. Derivatif melekat yang di pisahkan juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Financial liabilities at FVTPL include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition as at FVTPL. Financial liabilities are classified as held for trading if they are incurred for the purpose of repurchasing in the near term. This category also includes derivative financial instruments entered into by the Group that a re not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by PSAK 109. Separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.
Page 59
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 56 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued) Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued) Liabilitas keuangan pada NWLR (lanjutan) Financial liabilities at FVTPL (continued) Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi. Liabilitas keuangan yang ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai wajar melalui laporan laba rugi ditetapkan pada tanggal awal pengakuan, dan hanya jika kriteria dalam PSAK 109 terpenuhi. Kelompok Usaha tidak menetapkan liabilitas keuangan ap a pun yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the statement of profit or loss. Financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss are designated at the initial date of recognition, and only if the criteria in PSAK 109 are satisfied. The Group has not designated any financial liability as at fair value through profit or loss. Liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi (Utang dan pinjaman) Financial liabilities at amortized cost (Loans and borrowings) i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang Dikenakan Bunga i) Long-term Interest -bearing Loans and Borrowings Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman jangka panjang yang berbu nga diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Pada tanggal pelaporan, biaya bunga yang masih harus dibayar dicatat secara terpisah, dari pokok pinjaman terkait, dalam bagian liabilitas jangka pendek. Keuntungan dan kerugi an diakui pada laba rugi ketika liabilitas dihentikan pengakuannya maupun melalui proses amortisasi menggunakan metode SBE. Subsequent to initial recognition, long -term interest-bearing loans and borrowings are measured at amortized acquisition costs using EIR method. At the reporting dates, accrued interest is recorded separately from the associated borrowings within the current liabilities section. Gains and losses are recognized in the profit or loss when the liabilities are derecognized as well as through the EIR amortization process. Biaya amortisasi dihitung dengan mempertimbangkan setiap diskonto atau premium atas akusisi dan komisi atau biaya yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE dicatat sebagai beban keuangan pada laba rugi. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in finance costs in the profit or loss. ii) Utang dan Akrual ii) Payables and Accruals Liabilitas untuk utang usaha dan utang lain - lain jangka pendek, beban akrual dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional), yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya. Liabilities for current trade and other accounts payable, accrued expenses and short-term employee benefit liabilities are stated at carrying amounts (notional amounts), which approximate their fair values.
Page 60
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 57 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) v. Instrumen Keuangan (lanjutan) v. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued) Penghentian Pengakuan Derecognition Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas tersebut dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang secara substansial berbed a, atau persyaratan dari kewajiban yang ada secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan kewajiban awal dan pengakuan kewajiban baru. Selisih nilai tercatat masing-masing diakui pada lapora n laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as the derecognition of the original liability and the recognition of a new liability. The difference in th e respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan j umlah neto dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika terdapat hak hukum yang dapat diberlakukan saat ini untuk mengimbangi jumlah yang diakui dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajiban secara bersamaan. Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statement of financial position if there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is a n intention to settle on a net basis, to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. w. Standar Akuntansi yang telah Disahkan namun belum berlaku Efektif w. Accounting Standards Issued but not yet Effective Standar akuntansi yang t elah diterbitkan sampai tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha namun belum berlaku efektif diungkapkan berikut ini. Manajemen bermaksud untuk menerapkan standar-standar tersebut yang dipertimbangkan relevan terhadap Kelompok Usa ha pada saat efektif, dan dampaknya terhadap posisi dan kinerja keuangan konsolidasian Kelompok Usaha masih diestimasi. The accounting standards that have been issued up to the date of issuance of the Group’s consolidated financial statements, but not yet effective are disclosed below. The management intends to adopt these standards that are considered relevant to the Group when they become effective, and the impact to the consolidated financial position and performance of the Group is still being estimated.
Page 61
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 58 2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES INFORMATION (continued) w. Standar Akuntansi yang telah Disahkan namun belum berlaku Efektif (lanjutan) w. Accounting Standards Iss ued but not yet Effective (continued) Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025 Effective beginning on or after January 1, 2025 Amandemen PSAK 221: Kekurangan Ketertukaran Amendment of PSAK 221: Lack of Exchangeability Amandemen tersebut mengharuskan pengungkapan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan memahami dampak mata uang yang tidak dapat dipertukarkan dengan mata uang lain yang memengaruhi, atau diperkirakan akan memengaruhi, kinerja keuangan, posisi keuangan, da n arus kas entitas. Amandemen berlaku untuk periode pelaporan tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025. Penerapan dini diperkenankan dimana entitas diharuskan mengungkapkan fakta tersebut. The amendment require s disclosure of information that enables users of financial statements to understand the impact of a currency not being exchangeable into the other currency affects, or is expected to affect, the entity’s financial performance, financial position and cash flows. The amendment apply for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2025. Earlier application is permitted which an entity is required to disclose that fact. Kelompok Usaha saat ini sedang menilai dampak dari amandemen tersebut untuk menentukan dampaknya terhadap l aporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. The Group is currently assessing the impact of the amendment to determine the impact they will have on the Group’s consolidated financial statements. Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2026 Effective beginning on or after January 1, 2026 Amandemen PSAK 109 : Instrumen Keuangan dan Amandemen PSAK 107: Instrumen Keuangan: Pengungkapan tentang Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen Keuangan Amendment of PSAK 109: Financial Instruments and PSAK 107: Financial Instruments: Disclosures about the Classification and Measurement of Financial Instruments Amendemen ini menambahkan dan mengklarifikasi ketentuan dalam PSAK 109 terkait penghentian pengakuan liabilitas keuangan, serta mengklarifikasi pen ilaian karakteristik arus kas untuk aset keuangan dengan fitur ESG-linked, aset keuangan dengan fitur non-recourse, dan instrumen yang terikat secara kontraktual seperti tranche. Amendemen ini juga mengubah ketentuan dalam PSAK 107 terkait persyaratan pengungkapan investasi pada instrumen ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain dan menambah ketentuan terkait instrumen keuangan dengan persyaratan kontraktual yang mengubah waktu atau jumlah arus kas kontraktual. These amendments add and clarify statement in PSAK 109 regarding derecognition of financial liabilities, as well as clarify the assessment of cash flow characteristics for financial assets with ESG -linked features, financial assets with nonrecourse features, and contractually bound instruments such as tranches. The amendments also revise the statement in PSAK 107 regarding the disclosure requirements for investments in equity instruments measured at fair value through other comprehensive income and adding statament re lated to financial instruments with contractual terms that alter the timing or amount of contractual cash flows.
Page 62
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 59 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI YANG SIGNIFIKAN 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Penyusunan lapora n keuangan konsolidasian Kelompok Usaha mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosures of contingent liabilities, at the end of the reporting periods. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh pada periode pelaporan berikutnya. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that may require material adjustments to the carrying amounts of the assets and liabilities affected in future periods. Pertimbangan Judgments Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: Perpajakan Taxes Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak dan jumlah dan timbulnya penghasilan kena pajak di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian di masa depan atas penghasilan dan beban pajak yang telah dicatat. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations, changes in tax laws, and the amount and timing of future taxable income, could necessitate future adjustments to tax income and expense already recorded. Pertimbangan juga dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Judgment is also involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax det ermination is uncertain during the ordinary course of business. Penjelasan lebih rinci mengenai pajak penghasilan diungkapkan dalam Catatan 13. Further details regarding taxation are disclosed in Note 13. Opsi Pembaruan dan Penghentian dalam Kontrak - Kelompok Usaha Sebagai Penyewa Lease Term of Contracts With Renewal and Termination Options - The Group As Lessee Kelompok Usaha menentukan masa sewa sesuai masa sewa yang tidak dapat terbatalkan, ditambah dengan setiap periode yang dicakup oleh opsi untuk memperpanjang sewa jika cukup pasti untuk mengeksekusi, atau setiap periode yang dicakup oleh opsi untuk menghentikan sewa, jika cukup pasti untuk tidak mengeksekusi opsi tersebut. The Group determines the lease term as the non - cancellable term of th e lease, together with any periods covered by an option to extend the lease if it is reasonably certain to be exercised, or any periods covered by an option to terminate the lease, if it is reasonably certain not to be exercised.
Page 63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 60 3. PERTIMBANGAN, ESTIM ASI DAN ASUMSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Opsi Pembaruan dan Penghentian dalam Kontrak - Kelompok Usaha Sebagai Penyewa (lanjutan) Lease Term of Contracts With Renewal and Termination Options - The Group As Lessee (continued) Kelompok Usaha memiliki beberapa kontrak sewa yang mencakup opsi perpanjangan dan terminasi. Kelompok Usaha menerapkan pertimbangan dalam mengevaluasi apa kah secara wajar akan menggunakan opsi untuk memperbarui atau mengakhiri sewa. Kelompok Usaha mempertimbangkan semua faktor relevan yang membentuk insentif ekonomi untuk melakukan pembaruan atau penghentian. Setelah tanggal permulaan, Kelompok Usaha menilai kembali masa sewa jika terdapat peristiwa atau perubahan signifikan yang berada dalam kendalinya mempengaruhi kemampuannya untuk menjalankan atau tidak menggunakan opsi untuk memperbarui atau untuk mengakhiri. The Group has several lease contracts that include extension and termination options. The Group applies judgement in evaluating whether it is reasonably certain to exercise the option to renew or terminate the lease or not. The Group considers all relevant factors that create an economic incentive for them to exercise either the renewal or termination. After the commencement date, the Group reassesses the lease term if there is a significant event or change in circumstances that is within its control and affects its liability to exercise or not to e xercise the option to renew or to terminate. Pengungkapan lebih lanjut mengenai sewa terdapat pada Catatan 15. Further disclosures of leases are made in Note 15. Estimasi dan Asumsi Estimation and Assumptions Asumsi utama masa depan dan sumber ut ama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estima si pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam a sumsi terkait pada saat terjadinya. The key assumptions concerning the future and other key sources of uncertainty of estimation at the reporting date that have a significant risk of causing material adjustments to the carrying amounts of assets and liabi lities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan Allowance for Decline in Market Values and Obsolescence of Inventories Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan keadaan yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi total yang diestimasi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6. Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estim ated costs to sell. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. Further details are disclosed in Note 6.
Page 64
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 61 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT A CCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimation and Assumptions (continued) \ Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunaka n sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan digunakan oleh manajemen dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized . Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. Entitas Anak Tertentu memiliki rugi fiskal yang dapat dikompensasi dengan penghasilan kena pajak di masa depan sampai dengan lima tahun sejak rugi fiskal tersebut dilaporkan. Certain Subsidiaries have tax losses carried forward which can be utilized against future taxable income up to five years since the tax loss reported. Pengungkapan lebih rinci mengenai aset pajak tangguhan diungkapkan dalam Catatan 13. Further disclosure of deferred tax assets are disclosed in Note 13. Penyusutan Aset Tetap dan Aset Hak Guna Depreciation of Fixed Assets and Right of Use Assets Aset tetap dan aset hak guna usaha disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari aset yang bersangkutan masing-masing berkisar antara 3 hingga 20 tah un dan 1 hingga 20 tahun, suatu kisaran yang umumnya digunakan dalam industri sejenis. Perubahan dalam pola pemakaian dan tingkat perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis serta nilai residu dari aset tetap dan aset hak guna . Oleh karena itu, biaya penyusutan masa depan memiliki kemungkinan untuk diubah. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 8 dan 9. Fixed assets and right of use assets are depreciated using the straight -line method based on estimated useful lives of the related assets ranging from 3 to 20 years and 1 to 20 years , respectively, a range that is generally thought of in similar industries. Changes in the pattern of usage and the level of technological development could impact the economic useful lives and re sidual values of fixed assets and right of use assets estimated useful lives. Therefore future depreciation charges are likely to be changed. Further details are disclosed in Notes 8 and 9. Imbalan Kerja Employee Benefits Pengukuran liabilitas imb alan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah -jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri kary awan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi -asumsi aktuarial diakui secara langsung pada laporan posisi keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui PKL dalam periode terjadinya. The measurement of the Group’ employee benefits liability is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn -over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized immediately in the consolidated statement of financial position with a corresponding debit or credit to retained earnings through OCI the the period in which they occur.
Page 65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 62 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimation and Assumptions (continued) Imbalan Kerja (lanjutan) Employee Benefits (continued) Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi t ersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Penjelasan lebih rinci atas imbalan kerja diungkapkan dalam Catatan 24. Further details on employee benefits are disclosed in Note 24. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets Perhitungan arus kas masa depan dalam menentukan nilai wajar aset tetap dan aset tidak lancar lainnya dari entitas yang diakuisisi pada tanggal akuisisi melibatkan estimasi yang signifikan. Walaupun manajemen berkeyakinan bahwa asumsi yang digunaka n adalah tepat dan memiliki dasar yang kuat, perubahan signifikan pada asumsi tersebut dapat mempengaruhi secara material evaluasi atas nilai terpulihkan dan dapat menimbulkan penurunan nilai sesuai PSAK 236: Penurunan Nilai Aset. Computation of future cash flows in determining the fair values of fixed assets and other non -current assets of the acquirees at the dates of acquisitions involves significant estimations. While the management believes that the assumptions are appropriate and reasonable, signific ant changes of those assumptions used may materially affect its assessment of recoverable values and may lead to future impairment charges under PSAK 236: Impairment of Assets. Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi juml ah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai diestimasi berdasarkan arus kas masa depan neto yang didiskontokan ke nilai kini denga n menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas UPK terkait. An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell and the value in use are estimated based on the net future cash flows discounted to their present values using a pre -tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks to the related CGU.
Page 66
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 63 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimation and Assumptions (continued) Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Impairment of Non-financial Assets (continued) Jumlah terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas neto yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as w ell as the expected net future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset non-keuangan pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024, selain dari yang diungkapkan pada Catatan 8 dan 9. Management believes that there is no event or changes in circumstances that may indicate any impairment in its value of its non-financial assets as of March 31, 2025 and 2024, except for those disclosed in Notes 8 and 9. Estimasi atas Suku Bunga Pinjaman Inkremental dari Suatu Sewa Estimating the Incremental Borrowing Rate of a Lease Kelompok Usaha tidak dapat langsung menentukan tingkat bunga implisit dalam sewa, oleh karena itu, Kelompok Usaha menggunakan SB PI untuk mengukur liabilitas sewa. SBPI adalah tingkat bunga yang harus dibayar oleh Kelompok Usaha untuk meminjam dalam jangka waktu yang sama. The Group cannot readily determine the interest rate implicit in the lease, therefore, it uses its IBR to measure lease liabilities. The IBR is the rate of interest that the Group would have to pay to borrow over a similar term. Dengan demikian, SBPI mencerminkan tingkat bunga yang harus dibayar oleh Kelompok Usaha, yang perlu diestimasi ketika tidak ada tingkat bunga yang dapat langsung diamati (seperti untuk entitas dalam Kelompok Usaha yang tidak melakukan transaksi pembiayaan) atau ketika tingkat bunga perlu disesuaikan untuk mencerminkan persyaratan dan kondisi sewa. The IBR therefore reflects interest the Group would have to pay, which requires estimation when no observable rates are available (such as for entities within the Group that do not enter into financing transactions) or when they need to be adjusted to reflect the terms and conditions of the lease.
Page 67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 64 4. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO BERJANGKA 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME DEPOSITS a. Kas dan setara kas a. Cash and cash equivalents Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consists of: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Kas Cash on hand Rupiah 972.741 507.882 Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar ($AS14.700 pada31 Maret 2025 (US$14,700 as of March 31, 2025 dan $AS4.980 pada and US$4,980 as of 31 Desember 2024) 244 80 December 31, 2024) Bank - pihak ketiga Cash in banks - third parties Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 2.971.983 815.604 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2.240.601 1.862.185 Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 412.642 1.278.288 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur 51.237 62.460 Nusa Tenggara Timur PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 17.127 13.886 Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Aladin Syariah Tbk 13.526 2.638 PT Bank Aladin Syariah Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk 8.406 11.828 PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk 7.004 9.503 PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero)Tbk 4.790 661 Persero)Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.228 498 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk 2.682 2.370 PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 793 287 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Standard Chartered Bank Indonesia 577 622 Standard Chartered Bank Indonesia PT Bank DBS Indonesia 117 148 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Sahabat Sampoerna 116 92 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank HSBC Indonesia 102 108 PT HSBC Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 39 39 Jawa Barat and Banten Tbk MUFG Bank, Ltd. 26 26 MUFG Bank, Ltd. PT Bank Nationalnobu Tbk 22 22 PT Bank Nationalnobu Tbk Citibank, N.A 14 14 Citibank, N.A PT Bank SMBC Indonesia Tbk PT Bank SMBC Indonesia Tbk (formerly known as (dahulu PT Bank BTPN Tbk) 1 1 PT Bank BTPN Tbk) Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk ($AS2.107.160 pada (US$2,107,160 as of 31 Maret 2025 dan March 31, 2025 and $AS2.659.456 pada and US$2,659,456 as of 31 Desember 2024) 34.954 42.982 December 31, 2024) PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia ($AS135.126 pada (US$135,126 as of 31 Maret 2025 dan March 31, 2025 and $AS141.324 pada US$141,324 as of 31 Desember 2024) 2.241 2.284 December 31, 2024) Total kas dan bank 6.745.213 4.614.508 Total cash on hand and in banks
Page 68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 65 4. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME DEPOSITS (continued) a. Kas dan setara kas (lanjutan) a. Cash and cash equivalents (continued) Kas dan setara kas terdiri dari: (lanjutan) Cash and cash equivalents consists of: (continued) 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Setara kas - pihak ketiga Cash equivalents - third parties Deposito berjangka - Rupiah Time deposits - Rupiah PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 125.000 125.000 Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 110.000 75.000 (Persero) Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 20.200 20.200 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.000 5.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk 5.000 - PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Central Asia Tbk 500 500 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Aladin Syariah Tbk - 5.000 PT Bank Aladin Syariah Tbk Total setara kas 265.700 230.700 Total cash equivalents Total 7.010.913 4.845.208 Total Suku bunga tahunan deposito berjangka masing-masing berkisar antara 2,25% sampai dengan 7,25% dan 2,25% sampai dengan 7,00% untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Annual interest rates for time deposits ranging from 2.25% to 7.25% and 2.25% to 7.00% for the period ended March 31, 2025 and December 31, 2024, respectively. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, kas telah diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan masing -masing sebesar Rp11.295.358, $AS150.000 dan $Sin150.000. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, cash on hand are covered by all risks insurance against theft and other ris ks under blanket policies amounting to Rp 11,295,358, US$150,000 and Sin$150,000, repectively. Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. There are no cash and cash equivalents balances placed to a related part y as of March 31, 2025 and December 31, 2024. b. Deposito berjangka b. Time deposits Akun ini merupakan de posito berjangka dalam mata uang Rupiah yang ditempatkan pada bank pihak ketiga dengan rincian sebagai berikut: This account represents Rupiah time deposits which placed at the following third parties banks: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk - 50.000 (Persero) Tbk
Page 69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 66 4. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) 4. CASH AND C ASH EQUIVALENTS AND TIME DEPOSITS (continued) b. Deposito berjangka (lanjutan) b. Time deposits (continued) Deposito berjangka tersebut jatuh tempo dalam jangka waktu 4 (empat) bulan dan 6 (enam) bulan sejak tanggal penempatan dan tidak dijaminkan. Suku bu nga tahunan deposito berjangka adalah sebesar 6,35% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024. The above time deposits have maturities within 4 (four) months and 6 (six) months from the time of placement and not pledged as collateral. Annual interest rates for time deposits is 6.35% for the year ended December 31, 2024. Tidak terdapat saldo deposito berjangka yang ditempatkan kepada pihak berelasi. There were no time deposits placed to a related party. 5. PIUTANG USAHA - NETO 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - TRADE - NET Akun ini merupakan tagihan kepada pewaralaba atas pendapatan barang dagangan dan kepada pemasok atas penghasilan sewa tempat dan partisipasi promosi sebagai berikut: This account represents receivables from franchisees on revenue of merchandise inventories and from suppliers of space rental and promotional participation income as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Pihak ketiga 3.987.010 2.995.747 Third parties Dikurangi penyisihan kerugian kredit ekspektasian Less allowance for expected credit losses Pihak ketiga (550) (550) Third parties Sub-total 3.986.460 2.995.197 Sub-total Pihak berelasi (Catatan 23) 4.410 3.720 Related parties (Note 23) Piutang usaha - neto 3.990.870 2.998.917 Trade receivables - net Analisa umur piutang usaha berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: The aging analysis of accounts receivable - trade based on due date are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Pihak berelasi: Related parties: Lancar 3.853 3.239 Current 1 - 30 hari 557 479 1 - 30 days 31 - 60 hari - - 31 - 60 days 61 - 90 hari - 2 61 - 90 days Lebih dari 90 hari - - More than 90 days Total 4.410 3.720 Total Pihak ketiga: Third parties: Lancar 2.378.251 1.777.809 Current 1 - 30 hari 1.333.645 1.006.702 1 - 30 days 31 - 60 hari 188.800 146.373 31 - 60 days 61 - 90 hari 52.784 38.468 61 - 90 days Lebih dari 90 hari 33.530 26.395 More than 90 days Total 3.987.010 2.995.747 Total
Page 70
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 67 5. PIUTANG USAHA - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - TRADE - NET (continued) Mutasi penyisihan kerugian kredit ekspektasian dari piutang usaha adalah sebagai berikut: The movement of allowance for expected credit losses of trade receivables are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Saldo awal 550 87 Beginning balance Penyisihan tahun berjalan - 463 Provision during the year Saldo akhir 550 550 Ending balance Pada 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan kerugian kredit ekspektasian adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya piutang usaha. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Group’s management believes that the allowance for expected credit losses is adequate to cover possible losses from no n-collection of trade receivables. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, tidak terdapat piutang usaha yang dijaminkan. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, there are no ac counts receivable - trade pledged as collateral. 6. PERSEDIAAN - NETO 6. INVENTORIES - NET Persediaan terdiri dari: Inventories consists of: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Makanan 9.459.722 7.219.411 Food Bukan makanan 5.754.476 4.620.516 Non-food Total (Catatan 18) 15.214.198 11.839.927 Total (Note 18) Penyisihan persediaan usang (62.683) (65.105) Allowance for inventory obsolescence Persediaan - neto 15.151.515 11.774.822 Inventories - net
Page 71
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 68 6. PERSEDIAAN - NETO (lanjutan) 6. INVENTORIES - NET (continued) Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: The movement of allowance for inventory obsolescence are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025/ December 31, 2024 Saldo awal tahun 65.105 56.916 Beginning balance Penyisihan tahun berjalan 154.555 491.367 Provision during the year Penghapusan tahun berjalan (156.977) (483.178) Write-off during the year Saldo akhir tahun 62.683 65.105 Ending balance Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul. Based on a review of the condition of the inventories at the end of the year, the management believes that the allowance for inventory obsolescence is adequate to cover possible losses. Pada tangg al 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian , antara lain, akibat kerusuhan, kebakaran, pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp14.719.041. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko-risiko tersebut. As of March 31, 2025 and December 31, 2024 , inventories are insured against, among others, losses f rom riots, fire, theft and other risks under blanket policies amounting to Rp14,719,041, respectively. The Group’s management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, tidak terdapat persediaan milik Kelompok Usaha yang digunakan sebagai jaminan. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, there are no inventories owned by the Group pledged as collateral. 7. INVESTASI 7. INVESTMENTS Investasi terdiri dari: Investments consist of: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Investasi pada saham 747.929 776.210 Investments in shares Investasi pada obligasi konversi 3.866 3.866 Investments in convertible bonds Total 751.795 780.076 Total
Page 72
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 69 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) a. Investasi pada saham a. Investments in shares Investasi pada saham terdiri dari: Investments in shares consist of: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Metode ekuitas Equity method Nilai perolehan investasi pada Cost of investment in an entitas asosiasi 599.350 599.350 associates Akumulasi bagian atas rugi Accumulated share in loss entitas asosiasi (155.473) (150.650) of associates Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from akun-akun kegiatan translation of the accounts of foreign usaha luar negeri 7.539 16.964 operation Nilai tercatat investasi pada Carrying value of investments entitas asosiasi - metode ekuitas 451.416 465.664 in associates - equity method Nilai tercatat investasi pada Carrying value of investments saham - nilai wajar 296.513 310.546 in shares - fair value Total 747.929 776.210 Total Metode ekuitas Equity method Alfamart Trading Philippines Inc. (“ATP”) Alfamart Trading Philippines Inc. (“ATP”) Alfamart Trading Philippines Inc. bergerak dalam bidang usaha perdagangan, distribusi dan logistik. Alfamart Trading Philippines Inc. engaged in trading, distribution and logistic. Pada tanggal 19 Maret 2024, Perusahaan melakukan penyetoran modal ke Alfamart Trading Philippines Inc. (“ATP”) melalui Alfamart Retail Asia Pte. Ltd. (“ARA”) sebesar $AS6.266.786 untuk 3.500.000 lembar saham ATP dengan tidak menguba h kepemilikan saham sebesar 35,00%. On March 19, 2024, the Company made payment to Alfamart Trading Philippines Inc. (“ATP”) through Alfamart Retail Asia Pte. Ltd. (“ARA”) amounting to US$ 6,266,786 for 3,500,000 shares of ATP without changing the 35.00% ownership. Pada tanggal 23 Maret 2023, Perusahaan melakukan penyetoran modal ke Alfamart Trading Philippines Inc. ( “ATP”) melalui Alfamart Retail Asia Pte. Ltd . (“ARA”) sebesar $AS4.189.687 untuk 2.275.000 lembar saham ATP dengan tidak mengubah kepemilika n saham sebesar 35,00%. On March 23, 2023 , the Company made payment to Alfamart Trading Philippines Inc . (“ATP”) through Alfamart Retail Asia Pte. Ltd. (“ARA”) amounting to US$4,189,687 for 2,275,000 shares of ATP without changing the 35.00% ownership.
Page 73
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 70 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) a. Investasi pada saham (lanjutan) a. Investments in shares (continued) Metode ekuitas (lanjutan) Equity method (continued) DC Properties Management Corp. (“DCP”) DC Properties Management Corp. (“DCP”) DC Properties Management Corp. bergerak dalam bidang penyewaan bangunan. DC Properties Management Corp. engaged in building lease. Pada tanggal 7 Juni 2023, Perusahaan melakukan penyetoran modal ke DC Properties Management Corp. (“DCP ”) melalui Alfamart Retail Asia Pte. Ltd. sebesar $AS2.152.080 untuk 2.000.000 lembar saham DCP dengan tidak mengubah kepemilikan saham sebesar 40,00%. On June 7, 2023, the Company made payment to DC Properties Management Corp. (“DCP”) through Alfamart Re tail Asia Pte. Ltd. amounting to US$2,152,080 for 2,000,000 shares of DCP without changing the 40.00% ownership. Ringkasan informasi keuangan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: The summary of financial information of associated companies are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Alfamart Trading Philippines Inc. Alfamart Trading Philippines Inc. Total aset 6.386.658 6.682.034 Total assets Total liabilitas (5.334.190) (5.648.470) Total liabilities Nilai aset neto 1.052.468 1.033.564 Net assets value DC Properties Management Corp. DC Properties Management Corp. Total aset 259.981 252.834 Total assets Total liabilitas (86.275) (83.564) Total liabilities Nilai aset neto 173.706 169.270 Net assets value Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ For the three months period ended March 31, 2025 2024 Alfamart Trading Philippines Inc. Alfamart Trading Philippines Inc. Pendapatan neto 2.208.027 2.111.575 Net revenue Laba (rugi) tahun berjalan (13.780) 11.925 Income (loss) for the year DC Properties Management Corp. DC Properties Management Corp. Pendapatan neto 1.359 906 Net revenue Laba tahun berjalan (514) 190 Income for the year
Page 74
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 71 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) a. Investasi pada saham (lanjutan) a. Investments in shares (continued) Nilai wajar Fair value PT Kita Indonesia Plus (“KIP”) PT Kita Indonesia Plus (“KIP”) Pada tanggal 4 Juli 2019, Entitas Anak Tertentu melakukan pembelian saham PT Kita Indonesia Plus (“KIP”) , pihak ketiga, dengan harga beli sebesar Rp14.000 untuk kepemilikan 14,28%. Investasi ini dicatat menggunakan nilai wajar . Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada pengha silan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp6.598. On July 4, 2019, Certain Subsidiary has purchased the shares of PT Kita Indonesia Plus (“KIP”), a third party, with purchase price amounting to Rp14,000 for 14.28% ownership. This investment is recorded using fair value. As of December 31, 202 4 and 202 3, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in other comprehensive income each amounting to Rp6,598, respectively. PT Kita Indonesia Plus bergerak dalam bidang marketplace asuransi berbasis internet. PT Kita Indonesia Plus engaged in online insurance marketplace. Tada Network Pte. Ltd. (“TADA”) Tada Network Pte. Ltd. (“TADA”) Pada tanggal 24 Juni 2020, Perusahaan melakukan pembelian saham Tada Network Pte. Ltd. (“TADA”), pihak ketiga, dengan harga beli sebesar $AS1.000.000 untuk kepemilikan 2,60%. Investasi ini dicatat menggunakan nilai wajar. Pada tanggal 31 Desember 202 4 dan 2023, akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp6.017. On June 24, 2020, the Company purchased the shares of Tada Network Pte. Ltd. (“TADA”), a third party, with purchase price amounting to US$1,000,000 for 2.60% ownership. This investment is recorded using fair value. As of December 31, 2024 dan 2023, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in other comprehensive income each amounting to Rp6,017, respectively. Tada Network Pte. Ltd. bergerak dalam bidang platform retensi pelanggan. Tada Network Pte. Ltd. engaged in a customer retention platform. Segari Singapore Pte. Ltd. (“SEGARI”) Segari Singapore Pte. Ltd. (“SEGARI”) Pada tanggal 30 Agustus 2021, Perusahaan melakukan pembelian saham Segari Singapore Pte. Ltd. (“SEGARI”), pihak ketiga, dengan harga beli sebes ar $AS600.000 untuk kepemilikan 1,04%. Investasi ini dicatat menggunakan nilai wajar. On August 30, 2021, the Company purchased the shares of Segari Singapore Pte. Ltd. (”SEGARI”), a third party, with purchase price amounting to US$600,000 for 1.04% ownership. This investment is recorded using fair value.
Page 75
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 72 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) a. Investasi pada saham (lanjutan) a. Investments in shares (continued) Nilai wajar (lanjutan) Fair value (continued) Segari Singapor e Pte. Ltd. ( “SEGARI”) (lanjutan) Segari Singapore Pte. Ltd. (“SEGARI”) (continued) Pada tanggal 5 September 2023 , Perusahaan melakukan penambahan pembelian saham Segari Singapore Pte. Ltd. (“SEGARI”), pihak ketiga, dengan harga beli sebesar $AS310.000 untuk menambah kepemilikan menjadi 2,93%. Investasi ini dicatat menggunakan nilai wajar. On September 5, 202 3, the Company purchased additional shares of Segari Singapore Pte. Ltd. (”SEGARI”) , a third party, with purchase price amounting to US$ 310,000 to increase ownership to 2.93% ownership. This investment is recorded using fair value. Pada tanggal 31 Desember 2024, akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp7.091. As of December 31, 2024, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in other comprehensive income each amounting to Rp7,091, respectively. Segari Singapore Pte. Ltd. bergerak dalam bidang e-grocery yang berfokus pada produk produk segar. Segari Singapor e Pte. Ltd. engaged in e- grocery focusing on fresh products. Raena R.U. Pte. Ltd. (“RAENA”) Raena R.U. Pte. Ltd. (“RAENA”) Pada tanggal 4 Desember 2021, Perusahaan melakukan pembelian saham Raena R.U. Pte. Ltd. (“RAENA”), pihak ketiga, dengan harga beli sebesar $AS 1.000.000 untuk kepemilikan 1,24%. Investasi ini dicatat menggunakan nilai wajar. Pada tanggal 31 Desember 202 4 dan 2023, akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp6.233. On December 4 , 2021, the Company purchased the shares of Raena R.U. Pte. Ltd. (“RAENA”), a third party, with purchase price amounting to US$ 1,000,000 for 1. 24% ownership. This investment is recorded using fair value. As of December 31, 2024 and 2023, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in other comprehensive income each amounting to Rp6,233. Raena R.U. Pte. Ltd. bergerak dalam bidang platform pengecer produk kecantikan. Raena R.U. Pte. Ltd. engaged in beauty product reseller platform. Pada bulan Februari 2025, RAENA sudah tidak lagi beroperasi sehingga Perusahaan mengakui kerugian investasi sebesar nilai wajar Rp8.151 yang dicatat sebagai rugi komprehensif lain. In February 2025, RAENA ceased operations therefore the Company r ecognized loss of Rp8,151 using fair value which recorded as other comprehensive loss.
Page 76
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 73 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) a. Investasi pada saham (lanjutan) a. Investments in shares (continued) Nilai wajar (lanjutan) Fair value (continued) PT Sumber Wahana Sejahtera (“SWS”) PT Sumber Wahana Sejahtera (“SWS”) Pada tanggal 25 Maret 2021, Perusahaan menandatangani lembar ketentuan indikatif dengan PT Galaxy Mitra Global (“GMG”), pihak ketiga. Berdasarkan lembar ketentu an indikatif tersebut, GMG akan melakukan pengambilalihan pengendalian Perusahaan di SWS. Pada tanggal 24 Juni 2021, Perusahaan menandatangani perjanjian definitif dengan GMG dan GMG menjadi pemegang saham pengendali baru di SWS dengan kepemilikan 90% mela lui akuisisi saham SWS yang baru dikeluarkan. Setelah transaksi ini, Perusahaan mendekonsolidasikan SWS dan mengakui kerugian sebesar Rp23.999. 10% kepemilikan Perusahaan di SWS dicatat dengan menggunakan nilai wajar. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp1.000. On March 25, 2021, the Company signed a term sheet with PT Galaxy Mitra Global (“GMG”), a third party. Based on the term sheet, GMG will take over the Company’s control in SWS. On June 24, 2021, the Company signed a definitive agreement with GMG and GMG becomes the new controlling shareholder in SWS with 90% ownership by acquiring SWS’ newly issued shares. After this transaction, the Company deconsolidated SWS and recognized loss of Rp23,999. The Company’s remaining 10% ownership in SWS is recorded using fair value. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in other comprehensive income each amounting to Rp1,000, respectively. PT Sumber Wahana Sejahtera bergerak dalam bidang jasa titipan dan pengiriman. PT Sumber Wahana Sejahtera engaged in providing transportation and freight forwarding. Digital Payments Holding Pte. Ltd. (“OY”) Digital Payments Holding Pte. Ltd. (“OY”) Pada tanggal 28 Juni 2021, obligasi konversi milik Perusahaan di OY sebesar $AS1.500.000 telah dikonversi menjadi 5.606.852 lembar saham OY untuk kepemilikan 2,14% dengan nilai $AS2.565.695. Atas transaksi ini, Perusahaan mencatat keuntun gan nilai wajar yang belum direalisasi sebesar $AS1.065.695. On June 28, 2021, the Company's convertible bonds in OY amounting to US$1,500,000 have been converted into 5,606,852 shares of OY for 2.14% ownership with a total value of US$2,565,695. For this transaction, the Company recognized gain on unrealized fair value of US$1,065,695. Pada tanggal 9 Juli 2021 dan 24 September 2021, Perusahaan mengakuisisi tambahan 1.966.783 dan 64.081 lembar saham OY untuk 0,75% dan 0,02% kep emilikan masing-masing dengan harga $AS899.999 dan $AS27.857. On July 9, 2021 and September 24, 2021 , the Company acquired additional 1,966,783 and 64,081 OY shares for 0.75% and 0.02% ownership with price of US$899,999 and US$27,857, respectively. Setelah transaksi ini, kepemilikan Perusahaan di OY menjadi 2,91%. Investasi ini dicatat menggunakan nilai wajar. Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp22.037. After these transactions, the Company ’s ownership in OY become 2.91%. This investment is recorded using fair value. As of December 31, 2024 and 2023, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in other comprehensive income each amounting to Rp22,037, respectively. OY bergerak dalam bidang pembayaran online. OY is engaged in online payment business.
Page 77
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 74 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) a. Investasi pada saham (lanjutan) a. Investments in shares (continued) Nilai wajar (lanjutan) Fair value (continued) PT Bank Aladin Syariah Tbk (“BANK”) PT Bank Aladin Syariah Tbk (“BANK”) 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Persentase kepemilikan 1,99% 1,99% Percentage of ownership Nilai perolehan 500.000 500.000 Cost amount Akumulasi kerugian nilai wajar Accumulated loss on unrealized fair yang belum direalisasi diakui pada value recognized in other penghasilan komprehensif lain (263.235) (257.353) comprehensive income Total 236.765 242.647 Total Pada tanggal 7 Juni 2022, Perusahaan melakukan penyetoran modal di PT Bank Aladin Syariah Tbk sebesar Rp500.000 . Investasi ini dicatat dengan menggunakan nilai wajar. PT Bank Aladin Syariah Tbk bergerak dalam bidang perbankan. On June 7, 2022, the Company conducted a shares subscription in PT Bank Aladin Syariah Tbk amounting to Rp500,000. This investment is recorded using fair value. PT Bank Aladin Syariah Tbk is engaged in banking sector. Pada tanggal mendekati tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, nilai pasar saham PT Bank Aladin Syariah Tbk adalah sebesar Rp800 (Rupiah penuh) per lembar saham, sehingga nilai investasi Perusahaan di PT Bank Aladin Syariah Tbk menjadi sebesar Rp235.294. As of the date near completion date of these consolidation financial statement, market value of PT Bank Aladin Syariah Tbk’s share is Rp800 (full amount) per sha re, therefore the Company’s investment in PT Bank Aladin Syariah Tbk becomes Rp235,294. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa tidak terdapat situasi atau keadaan yang memberikan indikasi terjadinya penurunan nilai investasi pada saham. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Group’s management believes that there is no event or condition that may indicate impairment of investments in shares. b. Investasi pada obligasi konversi b. Investments in convertible bonds Buku Pte. Ltd. (“BUKU”) Buku Pte. Ltd. (“BUKU”) Pada 18 Oktober 2020, Entitas Anak Tertentu mengadakan perjanjian investasi dengan Buku Pte. Ltd. (“BUKU”), pihak ketiga, di mana Entitas Anak Tertentu melakukan pembayaran untuk obligasi konversi BUKU sebesar $AS500.000. Tidak terdapat tanggal jatuh tempo untuk perjanjian investasi ini dan tidak dikenakan bunga. On October 18, 2020, Certain Subsidiary entered into an investment agreement with Buku Pte. Ltd. (“BUKU”), a third party, whereas Certain Subsidiary has paid for convertible bond in BUKU amounting to US$500,000. There is no maturity date for this investment agreement and bears no interest.
Page 78
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 75 7. INVESTASI (lanjutan) 7. INVESTMENTS (continued) b. Investasi pada obligasi konversi (lanjutan) b. Investments in convertible bonds (continued) Buku Pte. Ltd. (“BUKU”) (lanjutan) Buku Pte. Ltd. (“BUKU”) (continued) Pada saat pengakuan awal, Entitas Anak Tertentu mengukur investasi berdasarkan nilai wajarnya. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 , nilai wajar investasi ini masing-masing adalah sebesar $AS239.225. Pada tanggal 31 Desember 202 4, akumulasi keuntungan nilai wajar yang belum diakui pada laba atau rugi adalah sebesar Rp245. Pada tanggal 31 Desember 2024 akumulasi kerugian nilai wajar yang belum diakui pada laba atau rugi adalah sebesar Rp3.753. At initial recognition, Certain Subsidiary measure the investment at its fair value . As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the fair value of this investment is amounting to and US$239,225, respectively. As of December 31, 2024, the accumulated gain on unrealized fair value recognized in profit or loss is amounting to Rp245. As of December 31, 202 4, the accumulated loss on unrealized fair value recognized in profit or loss is amounting to Rp3,753. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa tidak terdapat situasi atau keadaan yang memberikan indikasi terjadinya penurunan nilai investasi pada obligasi konversi. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Group’s management believes that there is no event or con dition that may indicate impairment of investments in convertible bonds. 8. ASET TETAP - NETO 8. FIXED ASSETS - NET Rincian aset tetap adal ah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows: Periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025/ Period ended March 31, 2025 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Biaya Perolehan Cost Kepemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 1.723.625 13.516 - - 1.737.141 Land Bangunan dan prasarana 10.256.892 287.533 11.369 19.920 10.552.976 Buildings and infrastructures Peralatan dan inventaris 9.614.458 282.841 97.159 100 9.800.240 Equipment, furniture and fixtures Kendaraan 109.558 410 1.084 12 108.896 Vehicles Total 21.704.533 584.300 109.612 20.032 22.199.253 Total Aset dalam Penyelesaian Construction in Progress Bangunan dan prasarana 96.457 40,585 - (20.032) 117.010 Buildings and infrastructures Total Biaya Perolehan 21.800.990 624.885 109.612 - 22.316.263 Total Cost Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Kepemilikan Langsung Direct Ownership Bangunan dan prasarana 6.165.814 212.981 9.742 - 6.369.053 Buildings and infrastructures Peralatan dan inventaris 6.553.411 258.795 87.464 - 6.724.742 Equipment, furniture and fixtures Kendaraan 79.668 3.918 1.066 97 82.617 Vehicles Total Akumulasi Penyusutan 12.798.893 475.694 98.272 97 13.176.412 Total Accumulated Depreciation Penyisihan Penurunan Nilai Allowance for Impairment Aset Tetap (17) (17) of Fixed Assets Nilai Buku Neto 9.002.080 9.139.834 Net Book Value
Page 79
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 76 8. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 8. FIXED ASSETS - NET (continued) Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of fixed assets are as follows: (continued) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024/ Year ended December 31, 2024 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Biaya Perolehan Cost Kepemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 1.639.250 88.522 4.147 - 1.723.625 Land Bangunan dan prasarana 8.993.662 1.203.262 169.646 229.614 10.256.892 Buildings and infrastructures Peralatan dan inventaris 8.640.879 1.352.884 379.845 540 9.614.458 Equipment, furniture and fixtures Kendaraan 112.823 2.253 5.518 - 109.558 Vehicles Total 19.386.614 2.646.921 559.156 230.154 21.704.533 Total Aset dalam Penyelesaian Construction in Progress Bangunan dan prasarana 153.235 173.376 - (230.154) 96.457 Buildings and infrastructures Total Biaya Perolehan 19.539.849 2.820.297 559.156 - 21.800.990 Total Cost Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Kepemilikan Langsung Direct Ownership Bangunan dan prasarana 5.560.016 753.643 147.845 - 6.165.814 Buildings and infrastructures Peralatan dan inventaris 5.858.791 1.033.512 338.892 - 6.553.411 Equipment, furniture and fixtures Kendaraan 68.470 15.882 4.684 - 79.668 Vehicles Total Akumulasi Penyusutan 11.487.277 1.803.037 491.421 - 12.798.893 Total Accumulated Depreciation Penyisihan Penurunan Nilai Allowance for Impairment Aset Tetap (48) (17) of Fixed Assets Nilai Buku Neto 8.052.524 9.002.080 Net Book Value Beban penyusutan yang dibebankan pada operasi adalah sebagai berikut: Depreciation expense charged to operations are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ For the three months period ended March 31, 2025 2024 Beban penjualan dan Selling and distribution distribusi (Catatan 19) 426.715 383.344 expenses (Note 19) Beban umum dan General and administrasi (Catatan 20) 48.979 38.862 administrative expenses (Note 20) Total 475.694 422.206 Total
Page 80
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 77 8. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 8. FIXED ASSETS - NET (continued) Perhitungan l aba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut (Catatan 21a): The computation of gain on sale of fixed assets is as follows (Note 21a): Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ For the three months period ended March 31, 2025 2024 Hasil penjualan 13.046 19.438 Proceeds Nilai buku neto (9.087) (14.946) Net book value Laba penjualan aset tetap 3.959 4.492 Gain on sale of fixed assets Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2025 dan 2024, Kelompok Usaha menghapuskan aset tetap dengan nilai buku bersih masing -masing sebesar Rp2.228 dan Rp1.569. In March 31, 2025 and 2024, the Group has written- off fixed assets with net book value amounting to Rp2,228 and Rp1,569, respectively. Rincian aset dalam penyelesaian yang terdir i dari akumulasi biaya pembangunan kantor, kantor cabang dan gudang adalah sebagai berikut: The details of construction in progress consisting of accumulated costs of construction of office, branches and warehouses are as follows: Persentase Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Penyelesaian/ Completion Nilai Tercatat/ Estimated Time of 31 Maret 2025 Percentage Carrying Value Completion March 31, 2025 Bengkulu 68,57% 66.203 Juni 2025/ June 2025 Bengkulu Palangkaraya 51,57% 47.465 Juli 2025/ July 2025 Palangkaraya Jambi 4,09% 3.342 Juni 2025/ June 2025 Jambi Total 117.010 Total Persentase Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Penyelesaian/ Completion Nilai Tercatat/ Estimated Time of 31 Desember 2024 Percentage Carrying Value Completion December 31, 2024 Palangkaraya 41,50% 38.194 Juli 2025/ July 2025 Palangkaraya Bengkulu 42,09% 40.640 Juni 2025/ June 2025 Bengkulu Bali 85,71% 17.623 Juni 2025/ June 2025 Bali Total 96.457 Total
Page 81
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 78 8. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 8. FIXED ASSETS - NET (continued) Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, aset tetap milik Kelompok Usaha dalam bentuk tanah berlokasi di Jakarta, Tangerang, Surabaya, Semarang, La mpung, Bekasi, Malang, Bandung, Makas sar, Palembang, Jember, Medan, Sidoarjo, Plumbon, Klaten, Karawang, Pontianak, Rembang, Serang, Cianjur, Bali, Banjarmasin, Manado, Pekanbaru, Jambi, Bogor, Cilacap, Batam, Tegal, Luwu dan Gorontalo dengan jumlah luas keseluruhan sekitar 1.524.108 m2 dan 1.519.391 m2 dengan status Hak Guna Bangunan (“HGB”) atas nama Kelompok Usaha . Hak atas tanah tersebut akan berakhir antara tahun 2025 sampai dengan tahun 20 54. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa HGB tersebut d apat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, land owned by the Group are located in Jakarta, Tangerang, S urabaya, Semarang, Lampung, Bekasi, Malang, Bandung, Makas sar, Palembang, Jember, Medan, Sidoarjo , Plumbon, Klaten, Karawang, Pontianak, Rembang, Serang, Cianjur, Bali, Banjarmasin, Manado, Pekanbaru, Jambi , Bogor, Cilacap, Batam, Tegal, Luwu and Gorontalo with total area of 1,524,108 m2 and 1,519,391 m2. All the land have strata titles under Buildin g Utilization Right (“HGB”) under the Group’s name. Landrights will expire in various dates between 2025 and 2054. The Group ’s management believes that these HGBs can be renewed upon their expiry. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kerusuhan, kebakaran, pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp25.188.680. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggun gan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko-risiko tersebut. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, fixed assets, except for land, are insured against, among others, losses from riots, fire, theft and other risks under blanket p olicies amounting to Rp25,188,680, respectively. The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. Aset sewaan digunakan sebagai jaminan atas liabilitas sewa. Leased assets are pledged as collateral to lease liabilities. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, kecuali aset sewaan, tidak terdapat aset tetap tertentu milik Kelompok Usaha yang digunakan sebagai jaminan. As of March 31, 202 5 and December 31, 2024, except leased assets, there are no other fixed assets owned by the Group pledged as collateral. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, jumlah tercatat nilai buku aset tetap tidak berbeda material dengan nilai wajarnya. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the carrying value of fixed assets net book value were not materially different with its fair value. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, Kelompok Usaha mengindikasi terjadinya penurunan nilai aset tetap dan melakukan penyisihan p enurunan nilai aset tetap sebesar Rp17. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Group has indicated and provided allowance for impairment of fixed assets amounting to Rp17, respectively.
Page 82
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 79 9. ASET HAK GUNA - NETO 9. RIGHT OF USE ASSETS - NET Rincian aset hak guna adalah sebagai berikut: The details of right of use assets are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025/ For the three months period ended March 31, 2025 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Biaya Perolehan Acquisition Cost Tanah 2.200.438 114.964 26.264 - 2.289.138 Land Bangunan 9.026.225 680.681 222.999 - 9.483.907 Buildings Kendaraan 599 - 128 - 471 Vehicle Total Biaya Perolehan 11.227.262 795.645 249.391 - 11.773.516 Total Acquisition Cost Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Tanah 705.419 67.420 23.646 - 749.193 Land Bangunan 2.694.331 552.744 228.721 - 3.018.354 Buildings Kendaraan 373 1.178 - - 1.551 Vehicle Total Akumulasi Penyusutan 3.400.123 621.342 252.367 - 3.769.098 Total Accumulated Depreciation Penyisihan Penurunan Nilai Allowance for Impairment Aset Hak Guna (35.900) (35.900) of Right of Use Assets Nilai Buku Neto 7.791.239 7.968.518 Net Book Value Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024/ Year ended December 31, 2024 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Biaya Perolehan Acquisition Cost Tanah 1.835.954 513.653 149.169 - 2.200.438 Land Bangunan 9.626.238 2.511.747 3.109.792 (1.968 ) 9.026.225 Buildings Kendaraan - 139 1.508 1.968 599 Vehicle Total Biaya Perolehan 11.462.192 3.025.539 3.260.469 - 11.227.262 Total Acquisition Cost Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Tanah 599.193 249.911 143.685 - 705.419 Land Bangunan 3.596.582 2.134.771 3.035.662 (1.360 ) 2.694.331 Buildings Kendaraan - 264 1.251 1.360 373 Vehicle Total Akumulasi Penyusutan 4.195.775 2.384.946 3.180.598 - 3.400.123 Total Accumulated Depreciation Penyisihan Penurunan Nilai Allowance for Impairment Aset Hak Guna (28.683) (35.900 ) of Right of Use Assets Nilai Buku Neto 7.237.734 7.791.239 Net Book Value
Page 83
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 80 9. ASET HAK GUNA - NETO (lanjutan) 9. RIGHT OF USE ASSETS - NET (continued) Beban penyusutan aset hak guna yang dibebankan pada operasi adalah sebagai berikut: Depreciation expense from right of use assets charged to operations are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ For the three months period ended March 31, 2025 2024 Beban penjualan dan Selling and distribution distribusi (Catatan 19) 612.870 567.746 expenses (Note 19) Beban umum dan General and administrasi (Catatan 20) 7.735 7.804 administrative expenses (Note 20) Total 620.605 575.550 Total Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 , pengurangan aset hak guna merupakan penghapusan aset hak guna terkait dengan pengakhiran kontrak sewa atas toko yang ditutup selama tahun berjalan. In March 31, 2025 and December 31, 2024 , deductions of right of use asset s represent the derecognition of right of use assets in relation to the termination of lease agreement of closed stores during the year. Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 , Kelompok Usaha mengindikasi terjadinya penurunan nilai aset hak guna dan melakukan penyisihan penurunan nilai aset hak guna masing-masing sebesar Rp35.900. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Group has in dicated and provided allowance for impairment of ri ght of use assets amounting to Rp35,900, respectively. Selain dari yang diungkapkan di atas, manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa tidak terdapat situasi atau keadaan yang memberikan indikasi terjadinya penurunan nilai aset hak guna pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Except for those disclosed above, the Group’s management believes that there is no event or condition that may indicate impairment of right of use assets as of March 31, 2025 and December 31, 2024. Aset sewaan digunakan sebagai jaminan atas liabilitas sewa (Catatan 15). Leased assets are pledged as collateral to lease liabilities (Note 15).
Page 84
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise stated) 81 __ 10. UTANG BANK JANGKA PENDEK 10. SHORT-TERM BANK LOANS Fasilitas pinjaman bank jangka pendek yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The short-term bank loan facilities owned by the Group as of December 31, 2024 are as follows: Perusahaan The Company Bank/ Bank Fasilitas Kredit/ Credit Facility Tanggal Perjanjian Awal dan Amandemen Terakhir/ Date of Original Agreement and Latest Amendment Tersedia Sampai/ Available Until Limit/ Limit Jumlah tanggal 31 Maret 2025/ Amount as of March 31, 2025 Jumlah tanggal 31 Desember 2024/ Amount as of December 31, 2024 Rasio Keuangan/ Financial Ratio PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) Pinjaman Berjangka Money Market/ Money Market Term Loan 18 Oktober 2006 dan 14 Oktober 2024/ October 18, 2006 and October 14, 2024 18 Oktober 2025/ October 18, 2025 Rp2.500.000 - - 1. Rasio antara laba usaha sebelum dikurangi kewajiban bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi terhadap jumlah pembayaran bunga tahun berjalan (“EBITDA”) to Interest Ratio tidak kurang dari 2 (dua) kali/ Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (“EBITDA”) to Interest Ratio to be not less than 2 (two) times. 2. Rasio antara laba sebelum dikurangi bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi terhadap jumlah utang bunga dan angsuran pokok (EBITDA to Interest + Principal In stallment Ratio) tidak kurang dari 1,2 (satu koma dua) kali/ EBITDA to Interest + Principal Installment Ratio to be not less than 1.2 (one point two) times. 3. Rasio antara jumlah utang yang berbeban bunga terhadap jumlah ekuitas (Interest Bearing Debt to Equity Ratio) tidak boleh lebih dari 2 (dua) kali/ Interest Bearing Debt to Equity Ratio to be not more than 2 (two) times. 4. Rasio total piutang usaha, persediaan, uang muka sewa dan penambahan pembelanjaan modal (selain kendaraan) terhadap utang usaha dan pin jaman dari bank setelah dikurangi saldo kas dan deposito tidak boleh kurang dari 1 (satu) kali/ Receivables, inventories, rent advances and additional capital expenditures (exclude vehicles) to trade payables and bank loans after deducting with cash and ti me deposits not less than 1 (one) time. Kredit Jangka Pendek/ Revolving Loan Rp1.500.000 - - Kredit Lokal (KL)/ Overdraft Rp550.000 - -
Page 85
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise stated) 82 10. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 10. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Fasilitas pinjaman bank jangka pendek yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 adalah sebagai berikut: (lanjutan) The short-term bank loan facilities owned by the Group as of March 31, 2025 are as follows: (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Bank/ Bank Fasilitas Kredit/ Credit Facility Tanggal Perjanjian Awal dan Amandemen Terakhir/ Date of Original Agreement and Latest Amendment Tersedia Sampai/ Available Until Limit/ Limit Jumlah tanggal 31 Maret 2025/ Amount as of March 31, 2025 Jumlah tanggal 31 Desember 2024/ Amount as of December 31, 2024 Rasio Keuangan/ Financial Ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) Kredit Modal Kerja/ Working Capital Credit 23 Juni 2011 dan 26 Juli 2024/ June 23, 2011 and July 26, 2024 26 Juli 2025/ July 26, 2025 Rp1.400.000 - - 1. Rasio antara laba sebelum dikurangi biaya bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi terhadap jumlah kewajiban bunga (EBITDA to Interest Ratio) tidak kurang dari 2 (dua) kali/ Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Am ortization (“EBITDA”) to Interest Ratio to be not less than 2 (two) times. 2. Rasio antara laba sebelum dikurangi biaya bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (”EBITDA”) terhadap jumlah kewajiban bunga dan angsuran pokok ( EBITDA to Interest + Principal Insta llment Ratio ) tidak kurang dari 1,2 (satu koma dua) kali/ EBITDA to Interest + Principal Installment Ratio to be not less than 1.2 (one point two) times. 3. Rasio antara jumlah utang yang berbeban bunga terhadap jumlah modal ( Interest Bearing Debt to Equity Ratio) tidak boleh lebih dari 2 (dua) kali/ Interest Bearing Debt to Equity Ratio to be not more than 2 (two) times. PT Bank SMBC Indonesia Tbk (dahulu/ formerly PT Bank BTPN Tbk) (“SMBC”) Kredit Modal Kerja/ Working Capital Credit 31 Agustus 2016 dan 15 Oktober 2024/ August 31, 2016 and October 15, 2024 31 Oktober 2025/ October 31, 2025 Rp1.500.000 - - 1. Rasio EBITDA terhadap bunga dipertahankan tidak kurang dari 2/ EBITDA to interest ratio is maintained of not less than 2. 2. Rasio total utang berbeban bunga t erhadap ekuitas dipertahankan tidak lebih dari 2/ Total Interest Bearing Debt to Equity ratio is maintained of not more than 2. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) Kredit Modal Kerja Sub Limit Money Market Line/ Working Capital Credit Sub Limit Money Market Line 29 Agustus 2023 dan 27 Agustus 2024/ August 29, 2023 and August 27, 2024 28 Agustus 2025/ August 28, 2025 Rp1.000.000 - - 1. Rasio EBITDA terhadap bunga dipertahankan tidak kurang dari 2/ EBITDA to interest ratio is maintained of not less than 2. 2. Rasio total utang berbeban bunga terhadap Ekuitas dipertahankan tidak lebih dari 2/ Total Interest Bearing Debt to Equity ratio is maintained of not more than 2. 3. Rasio antara jumlah utang terhadap jumlah ekuitas (Debt to Equity Ratio) tidak boleh lebih dari 2,5 (dua koma lima) kali/ Debt to Equity Ratio to be not more than 2 .5 (two point five) times. 4. Rasio antara laba sebelum sebelum dikurangi biaya bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi ( ”EBITDA”) terhadap jumlah kewajiban bunga dan angsuran pokok (EBITDA to Interest + Principal Installment Ratio ) tidak kurang dari 1,2 (satu koma dua) kali/ EBITDA to Interest + Principal Installment Ratio to be not less than 1.2 (one point two) times. 5. Rasio total kas, piutang usaha, persediaan dan uang muka pembeli an terhadap total utang usaha dan total utang bank jangka pendek tidak boleh kurang dari 1,2 (satu koma dua) kali/ Cash, receivables, inventories and advances to trade payables and short-term bank loans not less than 1.2 (one point two) times. Total Rp8.450.000 - -
Page 86
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise stated) 83 10. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 10. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Fasilitas pinjaman bank jangka pendek yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 adalah sebagai berikut: (lanjutan) The short -term bank loan f acilities owned by the Group as of March 31, 202 5 are as follows: (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Berdasarkan perjanjian -perjanjian kredit dengan bank, Perusahaan harus memperoleh persetujuan tertulis dari bank sebelum mel akukan beberapa transaksi material, seperti yang diatur di masing - masing perjanjian kredit. Based on the credit agreements with the banks, the Company should obtain written approval from the banks before entering into certain material transactions, as sti pulated on each of the credit agreement. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, seluruh fasilitas pinjaman di atas tidak dijamin dengan agunan dari Perusahaan dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun (Negative Pledge). As of March 31, 2025 and December 31, 2024, all credit facilities are not secured by any collateral provided by the Company in any way and are not guaranteed by any other party (Negative Pledge). Selama tahun 2025 dan 2024, Perusahaan telah menggunakan beberapa fasilitas pinjaman di atas, yang pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, telah seluruhnya dilunasi oleh Perusahaan dan tidak ada fasilitas yang digunakan. During 2025 and 2024, the Company have utilized some of the above bank loan facilities, which on March 31, 2025 and December 31, 2024, have been fully paid by the Company and there is no bank loan facilities utilized. Suku bunga tahunan utang bank jangka pendek masing-masing berkisar 7,25% dan 6,25% sampai dengan 7,25% untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Annual interest rates for short -term bank loans ranging 7.25% and 6.25% to 7.25% for the period ended March 31, 2025 and December 31 , 2024 respectively.
Page 87
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise stated) 84 10. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 10. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Fasilitas pinjaman bank jangka pendek yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 adalah sebagai berikut: (lanjutan) The short-term bank loan facilities owned by the Group as of March 31, 2025 are as follows: (continued) Entitas Anak tertentu (MIDI) Certain Subsidiary (MIDI) Bank/ Bank Fasilitas Kredit/ Credit Facility Tanggal Perjanjian Awal dan Amandemen Terakhir/ Date of Original Agreement and Latest Amandment Tersedia sampai/ Available until Limit/ Limit Jumlah tanggal 31 Maret 2025/ Amount as of March 31, 2025 Jumlah tanggal 31 Desember 2024/ Amount as of December 31, 2024 Rasio Keuangan/ Financial Ratio PT Bank Central Asia Tbk (“BCA“) Pinjaman Berjangka Money Market/Money Market Term Loan 3 September 2010 dan 15 Oktober 2024/ September 3, 2010 and October 15, 2024 18 Oktober 2025/ October 18, 2025 Rp500.000 - - 1. Rasio Interest Bearing Debt terhadap ekuitas maksimal 4 kali/ Interest Bearing Debt to Equity ratio at maximum of 4 times. 2. Rasio EBITDA + Other Recurring Income terhadap angsuran pokok dan bunga pinjaman minimal 1 kali/ EBITDA + Other Recurring Income to principal installment and interest ratio at minimum of 1 time. 3. Rasio piutang usaha dan persediaan terhadap utang usa ha dan pinjaman modal kerja dari bank dikurangi kas minimal 1 kali/ Trade receivables and inventories to trade payables and working capital loan from bank deducted by cash ratio at minimum of 1 time. Kredit Lokal (KL)/ Overdraft Rp500.000 - - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri“) Kredit Jangka Pendek/ Revolving Loan 27 Juli 2016 dan 26 Juli 2024/ July 27, 2016 and July 26, 2024 26 Juli 2025/ July 26, 2025 Rp500.000 - - 1. Rasio antara EBITDA terhadap jumlah kewajiban bunga ( EBITDA to Interest Ratio) minimal 2 kali/ EBITDA to Interest Ratio at minimum of 2 times. 2. Rasio antara EBITDA terhadap jumlah kewajiban bunga dan angsuran pokok (EBITDA to Interest + Principal Installment) minimal 1 kali/ EBITDA to Interest and Principal Installment Ratio at minimum of 1 times. 3. Rasio antara jumlah utang yang berbeban bunga terhadap jumlah modal (Interest Bearing Debt to Equity Ratio ) maksimal 4 kali/ Interest Bearing Debt to Equity Ratio at maximum of 4 times. Total Rp1.500.000 - -
Page 88
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 85 10. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 10. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Fasilitas pinjaman bank jangka pendek yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 adalah sebagai berikut: (lanjutan) The short -term bank loan facilities owned by the Group as of March 31, 202 5 are as follows: (continued) Entitas Anak tertentu (MIDI) (lanjutan) Certain Subsidiary (MIDI) (continued) Pada tanggal 23 Januari 2015, MIDI telah memperoleh fasilitas pinjaman tanpa komitmen dari MUFG, dimana perjanjian kredit tersebut tel ah mengalami beberapa kali perubahan. On January 23, 2015, MIDI obtained uncommitted loan facility from MUFG, that has been amended several times. Pada tanggal 15 Desember 2023, jangka waktu fasilitas pinjaman tanpa komitmen sebesar Rp500.000 telah dip erpanjang sampai dengan tanggal 15 Desember 2024. On December 15, 2023, the uncommitted loan facility amounted to Rp500,000 was extended to December 15, 2024. Pada tanggal 31 Desember 2023, MIDI tidak menggunakan fasilitas tersebut. Pada tanggal 15 De sember 2024, fasilitas pinjaman tanpa komitmen dari MUFG telah diakhiri. As of December 31, 2023, MIDI have not utilized this facility. On December 15, 2024, uncommitted loan facility from MUFG has been terminated. Berdasarkan perjanjian -perjanjian kredit dengan bank, MIDI harus memperoleh persetujuan tertulis dari bank sebelum melakukan beberapa transaksi material, seperti yang diatur di masing -masing perjanjian kredit. Based on the credit agreements with the banks, MIDI should obtain written approval from the banks before entering into certain material transactions, as stipulated on each of the credit agreement. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, seluruh fasilitas pinjaman di atas tidak dijamin dengan agunan dari MIDI dalam bentuk apap un serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun (Negative Pledge). As of March 31, 2025 and December 31, 2024, all credit facilities are not secured by any collateral provided by MIDI in any way and are not guaranteed by any other party (Negative Pledge). Pada tanggal 31 Desember 202 4 dan 2023 , MIDI telah mematuhi semua batasan-batasan di atas, termasuk semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit. As of December 31, 202 4 and 2023 , MIDI is in compliance with all financial ratios requi red to be maintained under the loan agreement. Suku bunga tahunan utang bank jangka pendek masing-masing berkisar 7,25% dan 5,95% sampai dengan 7,25% untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Annual interest rates for short-term bank loans ranging to 7.25% and 5.95% to 7.25% for the years ended March 31, 202 5 and December 31, 2024 , respectively. 11. UTANG USAHA 11. ACCOUNTS PAYABLE Utang usaha Trade payables Akun ini merupakan utang atas pembelian barang dagang dalam mata uang Rupiah dengan rincian sebagai berikut: This account represents payables for purchases of inventories denominated in Rupiah with details as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Pihak berelasi (Catatan 23) 293.560 287.546 Related parties (Note 23) Pihak ketiga 17.743.587 13.064.145 Third parties Total 18.037.147 13.351.691 Total
Page 89
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 86 11. UTANG USAHA (lanjutan) 11. ACCOUNTS PAYABLE (continued) Utang usaha (lanjutan) Trade payables (continued) Analisa umur utang usaha berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables based on due date are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Pihak berelasi: Related parties: Lancar 288.423 177.354 Current 1 - 30 hari 5.137 1.367 1 - 30 days 31 - 60 hari - 387 31 - 60 days 61 - 90 hari - - 61 - 90 days Lebih dari 90 hari - - More than 90 days Total utang usaha pihak berelasi 293.560 287.546 Total trade payables - related parties Pihak ketiga: Third parties: Lancar 16.856.050 12.339.231 Current 1 - 30 hari 764.344 629.251 1 - 30 days 31 - 60 hari 93.760 68.597 31 - 60 days 61 - 90 hari 21.294 19.578 61 - 90 days Lebih dari 90 hari 8.139 7.488 More than 90 days Total utang usaha pihak ketiga 17.743.587 13.064.145 Total trade payables - third parties Total 18.037.147 13.351.691 Total Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, tidak ada jamina n yang diberikan Kelompok Usaha atas utang usaha di atas. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, there is no co llateral provided by the Group for the trade payables stated above. Utang lain-lain Other payables Rincian utang lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other payables are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Pihak berelasi (Catatan 23) 11.267 16.145 Related parties (Note 23) Pihak ketiga 4.832.999 2.978.957 Third parties Total 4.844.266 2.995.102 Total Utang lain-lain pihak ketiga terdiri dari utang titipan, retensi, pembelian aktiva, jasa dan lain-lain. Other payables to third parties consist of advances received, payables for retention, purchase of assets, services and others.
Page 90
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 87 12. BEBAN AKRUAL 12. ACCRUED EXPENSES Beban akrual terdiri dari: Accrued expenses consists of: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Transportasi dan distribusi 246.510 208.205 Transportation and distribution Listrik, telepon dan air 228.982 221.055 Electricity, telephone and water Asuransi 152.765 145.951 Insurance Promosi dan iklan 134.554 89.371 Promotion and advertising Sewa 88.352 50.538 Rent Pekerjaan sipil 85.352 106.398 Civil works Perpajakan 76.760 78.187 Taxation Kesejahteraan karyawan 34.802 70.179 Employee welfare La in-lain 117.873 98.453 Others Total 1.166.130 1.068.337 Total 13. PERPAJAKAN 13. TAXATION Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consists of: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Perusahaan The Company Pajak Penghasilan Income taxes Pasal 4(2) 37.533 26.772 Article 4(2) Pasal 21 46.224 35.613 Article 21 Pasal 23 7.606 4.088 Article 23 Pasal 25 25.247 25.247 Article 25 Pasal 26 6 - Article 26 Pasal 29 57.619 57.619 Article 29 Pajak Pembangunan 1 (PB-1) - 8 Development Tax 1 (PB-1) Pajak Pertambahan Nilai 158.797 92.503 Value Added Tax Entitas Anak Subsidaries Pajak Penghasilan Income taxes Pasal 4(2) 9.336 7.129 Article 4(2) Pasal 21 9.270 5.941 Article 21 Pasal 23 1.416 1.288 Article 23 Pasal 25 12.708 12.708 Article 25 Pasal 26 232 253 Article 26 Pasal 29 Article 29 Tahun 2024 40.643 40.643 Year 2024 Tahun 2025 17.322 - Year 2025 Pajak Pembangunan 1 (PB-1) 1.859 2.275 Development Tax 1 (PB-1) Pajak Pertambahan Nilai 47.848 5.241 Value Added Tax Total 473.666 317.328 Total
Page 91
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 88 13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan badan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan penghasilan kena pajak untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The reconciliation between income before corporate income tax as shown in the consolidated statement of profit or lo ss and other comprehensive income with taxable income for the three months period ended March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Laba sebelum pajak penghasilan badan Income before corporate menurut laporan laba rugi dan income tax as shown in the penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss konsolidasian 1.245.746 1.136.041 and other comprehensive income Laba entitas anak sebelum Income of subsidiaries pajak penghasilan (238.860) (199.137) before income tax Laba sebelum pajak Income before corporate income tax penghasilan Perusahaan 1.006.886 936.904 of the Company Beda temporer: Temporary differences: Penyisihan imbalan karyawan 44.546 44.399 Provision for employee benefits Penyisihan imbalan karyawan jangka pendek 69.406 78.639 Provision for short-term employee benefits Aset tetap 22.302 3.134 Fixed assets Beda temporer - neto 136.254 126.172 Net temporary differences Beda tetap: Permanent differences: Pajak, perizinan dan sumbangan 3.337 3.468 Taxes, permits and donation Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee karyawan 8.884 5.184 benefits Biaya keuangan 16.901 14.398 Finance cost Penghasilan yang Income already subjected pajaknya bersifat final: to final tax: Interest income of time deposits Bunga deposito dan jasa giro (25.717) (24.157) and current accounts Sewa tempat (66.121) (53.844) Space rental Beda tetap - neto (62.716) (54.951) Net permanent differences Penghasilan kena pajak 1.080.424 1.008.125 Taxable income
Page 92
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 89 13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) Rincian beban pajak penghasilan - neto adalah sebagai berikut: The details of income tax expense - net are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Perusahaan The Company Penghasilan kena pajak 1.080.424 1.008.125 Taxable income Beban pajak penghasilan badan - kini (205.280) (191.544) Income tax expense - current Manfaat (beban) pajak Income tax penghasilan - tangguhan benefit (expense) - deferred Penyisihan imbalan karyawan 9.800 9.768 Provision for employee benefits Penyisihan imbalan karyawan Provision for short-term jangka pendek 15.270 17.301 employee benefits Aset tetap 4.906 689 Fixed assets Manfaat (beban) pajak penghasilan badan Deferred corporate income tax tangguhan - neto 29.976 27.758 benefit (expense) - net Beban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net Perusahaan (175.304) (163.786) Company Entitas anak (62.116) (50.706) Subsidiaries Beban pajak penghasilan - neto (237.420) (214.492) Income tax expense - net Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2024 seperti yang disebutk an di atas dan utang pajak penghasilan terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun 2024 ke Kantor Pajak. The Company’s taxable income and current income tax expense for 2024, as stated in the preceding and succeeding disclosures, and the related income tax payables will be reported by the Company in its 2024 Annual Tax Return (“SPT”) to be submitted to the Tax Office. Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak penghasilan kini Perusahaan untuk t ahun 2023 seperti yang disebutkan di atas dan utang pajak penghasilan terkait telah dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun 2023 ke Kantor Pajak. The Company’s taxable income and current income tax expense for 2023, as stated in the preceding and succeeding disclosures, and the related income tax payables have been reported by the Company in its 2023 Annual Tax Return (“SPT”) to be submitted to the Tax Office.
Page 93
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 90 13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) Perhitungan utang pajak penghasilan badan - Pasal 29 adalah sebagai berikut: The computation of corporate income tax payable - Article 29 are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Beban pajak penghasilan badan - tahun berjalan Income tax expense - current Perusahaan 205.280 627.386 The Company Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Less prepayments of income taxes: Perusahaan The Company Pasal 22 - (4) Article 22 Pasal 23 (177.550) (341.171) Article 23 Pasal 24 - (9.209) Article 24 Pasal 25 (75.740) (219.383) Article 25 Total pajak penghasilan dibayar di muka (253.290) (569.767) Total prepayments of income taxes Taksiran tagihan pajak penghasilan Estimated claim for tax refund Perusahaan 48.010 - Company Entitas anak - - Subsidiaries Total taksiran tagihan pajak penghasilan 48.010 - Total estimated claim for tax refund Utang pajak penghasilan Income tax payable Pasal 29 Article 29 Perusahaan 57.619 57.619 The Company Entitas anak 40.643 40.643 Subsidiaries Total utang pajak penghasilan badan 98.262 98.262 Total corporate income taxes payable Taksiran pengembalian pajak Estimated claims for tax refund Entitas anak - 8.339 Subsidiaries
Page 94
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 91 13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atas laba sebelum pajak penghasilan badan dan beban pajak penghasilan seperti disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut: The reconciliation between income tax expense, calculated by applying the applicable tax rate to the income before corporate income tax and income tax expense as shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Laba sebelum pajak penghasilan badan Income before corporate menurut laporan laba rugi dan income tax as shown in the penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss konsolidasian 1.245.746 1.136.041 and other comprehensive income Dikurangi : Less : Laba Entitas anak sebelum Income of subsidiaries before Pajak Penghasilan (238.860) (199.137) income tax Laba sebelum pajak Income before corporate income tax penghasilan perusahaan 1.006.886 936.904 of the Company Beban pajak penghasilan dengan Income tax expense at applicable tarif pajak yang berlaku 191.308 178.012 tax rate Pengaruh pajak atas beda tetap: Tax effects of permanent differences: Penghasilan yang telah dikenakan Income already subjected pajak final (17.449) (14.820) to final tax Beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan pajak 2.322 1.643 Non-deductible expenses Lain-lain 3.211 2.736 Others Pengaruh atas penurunan tarif pajak (4.088) (3.785) Effect of tax rate reduction Beban pajak Entitas Anak 62.116 50.706 Income tax expense subsidiaries Beban pajak penghasilan - neto 237.420 214.492 Income tax expense - net
Page 95
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 92 13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) Aset ( liabilitas) pajak tangguhan pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The deferred tax assets (liabilities) as of March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Perusahaan The Company Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Liabilitas imbalan kerja karyawan 131.305 106.236 Liabilities for employee benefits Beban akrual 84.170 84.170 Accrued expenses Persediaan 11.125 11.125 Inventories Lain-lain 5.845 1.997 Others Total 232.445 203.528 Total Perusahaan The Company Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Aset tetap (129.382) (134.289) Fixed assets Liabilitas sewa - - Lease liabilities Total (129.382) (134.289) Total Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net Perusahaan 103.063 69.239 The Company Entitas anak 95.825 91.195 Subsidiaries Total 198.888 160.434 Total Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapa t dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. The management believes that the deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income. Tidak ada konsekuensi pajak atas beda temporer dari investasi pada Entitas Anak di Indonesia. There is no tax consequence for temporary difference from investment in Subsidiaries in Indonesia. 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Rincian akumulasi rugi fiskal Entitas Detail of accumulated fiscal loss of Certain Anak Tertentu Subsidiaries 2020 27.944 27.944 2020 2021 24.625 24.625 2021 2022 19.498 19.498 2022 2023 86.287 86.287 2023 2024 323.148 323.148 2024 Total 519.435 519.435 Total
Page 96
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 93 13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) Aset dan kewajiban pajak tangguhan telah dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang akan berlaku pada saat realisasi. Deferred tax assets and liabilities have been calculated using the applied tax rates at the time they realize. Perusahaan memenu hi seluruh persyaratan untuk menerapkan penurunan tarif pajak dalam perhitungan beban PPh ba dan. Untuk tahun pajak 2025 dan 2024, tarif pajak penghasilan yang digunakan Perusahaan adalah 19%. The Company fulfill all the requirements set forth therein to apply the reduction tax rates in the computation of corporate income tax . For the fiscal year 2025 and 2024, corporate income tax rate used by the Company is 19%. Untuk perhitungan pajak penghasilan tahun 2025 dan 2024, tarif yang digunakan oleh Entitas Anak adalah 22%. For the 2025 and 2024 corporate income tax calculation, tax rate applied by Subsidiaries is 22%. 14. UTANG BANK JANGKA PANJANG 14. LONG-TERM BANK LOANS Fasiitas pinjaman bank jangka panjang yang dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The long -term bank loan facilities owned by th e Group as of December 31, 2024 are as follows: Entitas/ Entity Bank/ Bank Fasilitas Kredit/ Credit Facility Limit/Limit (Rp) Tanggal Fasilitas/ Facility Date Jangka Waktu Fasilitas/ Facility Period PT Midi Utama Indonesia Tbk BCA Kredit Investasi 15/ Investment Loan 15 500.000 26 September 2019/ September 26, 2019 30 September 2023/ September 30, 2023 PT Midi Utama Indonesia Tbk BCA Kredit Investasi 16/ Investment Loan 16 500.000 30 September 2020/ September 30, 2020 30 September 2024/ September 30, 2024 PT Midi Utama Indonesia Tbk BCA Kredit Investasi 17/ Investment Loan 17 500.000 12 Oktober 2021/ October 12, 2021 30 Desember 2026/ December 30, 2026 PT Midi Utama Indonesia Tbk BCA Kredit Investasi 18/ Investment Loan 18 200.000 17 Oktober 2022/ October 17, 2022 Tahun 2029/ Year 2029 Entitas Anak Tertentu (MIDI) Certain Subsidiary (MIDI) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) Seluruh fasilitas Kredit Investasi dari BCA di atas digunakan untuk pembiayaan pengeluaran modal termasuk gerai baru dan yang sudah dibuka, perpanjangan sewa, pembayaran sewa yang jatuh tempo dan pembukaan gudang baru. Fasilitas kredit tersebut dikenakan tingkat suku bunga mengambang. Jangka waktu kredit a dalah 4 (empat) tahun sejak tanggal penarikan pertama dengan masa tenggang selama 12 (dua belas) bulan. All of the above Investment Loan facility from BCA are used to finance capital expenditures including new and existing outlets, rental extension, payment of due rental expense and to finance opening of new warehouse. The facilities bear floating interest rate. Loan period is 4 (four) years from the date of first drawdown with the grace period of 12 (twelve) months. Fasilitas Kredit Investasi 15 telah dilunasi seluruhnya pada tanggal 25 September 2023. The Investment Loan 15 facility was fully paid on September 25, 2023. Fasilitas Kredit Investasi 16 telah dilunasi seluruhnya pada tanggal 10 April 2023. The Investment Loan 16 facility was fully pa id on April 10, 2023.
Page 97
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 94 14. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 14. LONG-TERM BANK LOANS (continued) Entitas Anak Tertentu (MIDI) (lanjutan) Certain Subsidiary (MIDI) (continued) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (continued) Fasilitas Kredit Investasi 17 telah dilunasi seluruhnya pada tanggal 20 Juli 2023. The Investment Loan 17 facility was fully paid on July 20, 2023. Pada tanggal 31 Maret 2025, fasilitas Kredit Investasi 18 belum digunakan. As of March 31, 2025, Investment Loan 18 facility has not been used. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, seluruh fasilitas dari BCA di atas tidak dijamin dengan agunan dari Entitas Anak Tertentu dalam bentuk apapun dan tidak dijamin oleh pihak lain manapun ( Negative Pledge ). Kondisi dan persyaratan lainnya sama dengan utang bank jangka pendek yang diperoleh dari bank yang sama (Catatan 10). As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the above loan facilities from BCA are not secured by any collateral provided by Certain Subsidiary in any way and is not guaranteed by any other party (Negative Pledge). The other terms and conditions are the same as short-term bank loan obtained from the same bank (Note 10). Suku bunga tahunan dari pinja man bank adalah sebesar 7,25% pada tahun 2025 dan 2024. The bank loans bears annual interest rates at 7.25% in 2025 and 2024, respectively. Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, Entitas Anak Tertentu telah memenuhi seluruh persyaratan sebag aimana diatur dalam perjanjian-perjanjian kredit di atas. As of March 31, 2025 and 2024, Certain Subsidiary has complied with all covenants stated in the loan agreements above. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) Pada tanggal 9 November 2021, MIDI memperoleh fasilitas term loan dari Mandiri dengan jumlah plafon sebesar Rp200.000. On November 9, 2021, MIDI obtained Term Loan facility from Mandiri with credit limit amounted to Rp200,000. Fasilitas Term Loan ini telah berakhir pada tanggal 8 November 2024. The Term Loan facility has been terminated on November 8, 2024.
Page 98
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 95 15. LIABILITAS SEWA 15. LEASE LIABILITIES Kelompok Usaha mengadakan beberapa perjanjian sewa untuk toko -toko, kantor da n kendaraan Kelompok Usaha dalam jangka waktu sampai dengan 240 (dua ratus empat puluh) bulan. The Group entered into several lease agreements to lease the Group’s stores, office and vehicle with lease terms up to 240 (two hundred forty) months. Rincian dari liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of lease liabilities are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Total liabilitas sewa 1.876.278 1.873.569 Total lease liabilities Dikurangi: Less: Bagian jangka pendek (952.062) (977.492) Current maturities Bagian jangka panjang 924.216 896.077 Long-term portion Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, pembayaran sewa minimum pada masa yang akan datang berdasarkan perjanjian -perjanjian sewa tersebut adalah sebagai berikut: As of March 31, 2025 and December 31, 2024 , the future minimum rental payments required under these lease agreements are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Sampai dengan satu tahun 977.537 1.023.375 Within one year Lebih dari satu tahun sampai After one year but not more than dua puluh tahun 1.083.121 1.077.178 twenty years Total 2.060.658 2.100.553 Total Dikurangi beban bunga yang belum jatuh tempo (184.380) (226.984) Less amount applicable to interest Nilai sekarang atas pembayaran Present value of minimum rental sewa minimum 1.876.278 1.873.569 payments Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (952.062) (977.492) Less current portion Bagian jangka panjang 924.216 896.077 Long-term portion Liabilitas sewa dijamin dengan aset sewaan yang bersangkutan (Catatan 9). The lease liabilities are guaranteed by the related leased assets (Note 9).
Page 99
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 96 16. EKUITAS 16. EQUITY MODAL SAHAM SHARE CAPITAL Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2025 adalah sebagai berikut: The share ownership details of the Company as of March 31, 2025 are as follows: Total Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Persentase Number of Shares Kepemilikan/ Issued and Percentage of Total/ Pemegang Saham Fully Paid Ownership Amount Shareholders PT Sigmantara Alfindo 20.839.251.059 50,19% 208.393 PT Sigmantara Alfindo Feny Djoko Susanto Feny Djoko Susanto (the Company’s (Presiden Komisaris Perusahaan) 266.326.400 0,64% 2.663 President Commissioner) Harryanto Susanto Harryanto Susanto (Direktur Perusahaan) 190.560.200 0,46% 1.906 (the Company’s Director) Budiyanto Djoko Susanto Budiyanto Djoko Susanto (Komisaris Perusahaan) 100.239.300 0,24% 1.002 (the Company’s Commissioner) Solihin (Direktur Perusahaan) 180.000 0,00% 2 Solihin (the Company’s Director) Publik (masing-masing kepemilikan kurang dari 5%) 20.127.944.741 48,47% 201.279 Public (each below 5% ownership) Total 41.524.501.700 100,00% 415.245 Total Susunan kepemilikan saham Perusah aan pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The share ownership details of the Company as of December 31, 2024 are as follows: Total Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Persentase Number of Shares Kepemilikan/ Issued and Percentage of Total/ Pemegang Saham Fully Paid Ownership Amount Shareholders PT Sigmantara Alfindo 22.084.986.059 53,19% 220.850 PT Sigmantara Alfindo Feny Djoko Susanto Feny Djoko Susanto (the Company’s (Presiden Komisaris Perusahaan) 265.850.300 0,64% 2.659 President Commissioner) Harryanto Susanto Harryanto Susanto (Direktur Perusahaan) 190.560.200 0,46% 1.905 (the Company’s Director) Budiyanto Djoko Susanto Budiyanto Djoko Susanto (Komisaris Perusahaan) 104.564.300 0,25% 1.045 (the Company’s Commissioner) Solihin (Direktur Perusahaan) 180.000 0,00% 2 Solihin (the Company’s Director) Publik (masing-masing kepemilikan kurang dari 5%) 18.878.360.841 45,46% 188.784 Public (each below 5% ownership) Total 41.524.501.700 100,00% 415.245 Total
Page 100
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 97 16. EKUITAS (lanjutan) 16. EQUITY (continued) SALDO LABA RETAINED EARNINGS Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dalam Akta Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No. 43 tanggal 16 Mei 2024, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pembagian dividen kas sebesar Rp1.190.930 atau sebesar Rp28,68 (Rupiah penuh) per saham yang diambil dari laba bersih tahun buku 31 Desember 2023 dan menentukan cadangan umum sebesar Rp1.000 dari laba bersih tahun 2023. Based on the Annual Shareholders’ General Meeting held on May 16, 2024, the minutes of which were notarized under Deed No. 43 Notary of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., the Company ’s shareholders approved the declaration of cash dividends amounting to Rp 1,190,930 or Rp28.68 (full amount) per share from the December 31, 2023 net income and determined the general reserve of Rp1,000 from net income in 2023. 17. PENDAPATAN NETO 17. NET REVENUE Rincian pendapatan neto berdasarkan jenis persediaan adalah sebagai berikut: The details of net revenue based on type s of inventories are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Makanan 23.676.741 21.325.092 Food Bukan makanan 9.095.771 8.000.502 Non-food Total 32.772.512 29.325.594 Total Pada 31 Maret 2025 dan 202 4, tidak terdapat transaksi pendapatan yang dilakukan dengan satu pelanggan dengan jumlah pendapatan kumulatif selama tahun tersebut melebihi 10% dari penjualan neto. In March 31, 2025 and 2024, there were no revenue to any customer with annual cumulative amount exceeding 10% of the net revenue. Pendapatan neto dari pewaralaba masing -masing sebesar Rp6.376.048 dan Rp5.860.476 atau 19,46% dan 19,98% dari pendapatan neto pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024. Net revenue from franchises amount ing to Rp6,376,048 and 5,860,476 or representing 19.46% and 19.98% of net revenue in March 31, 2025 and 2024, respectively. Pendapatan neto dar i pihak berelasi sebesar Rp8.240 dan Rp7.435 atau 0,03% dan 0,03% pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024. Net revenue from related parties amount ing to Rp8,240 and Rp7,435 or 0.03% and 0.03% in March 31, 2025 and 2024, respectively.
Page 101
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 98 18. BEBAN POKOK PENDAPATAN 18. COST OF REVENUE Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai berikut: The details of cost of revenue are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Persediaan awal tahun 11.839.927 10.150.939 Beginning balance of inventories Pembelian neto 28.974.770 27.072.122 Net purchases Persediaan tersedia untuk dijual 40.814.697 37.223.061 Inventories available for sale Persediaan akhir tahun (Catatan 6) (15.214.198) (14.286.472) Ending balance of inventories (Note 6) Beban pokok pendapatan 25.600.499 22.936.589 Cost of revenue Pada periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024, tidak terdapat transaksi pembelian persediaan yang dilakukan dengan satu pemasok dengan jumlah pembelian kumulatif selama tahun tersebut melebihi 10% dari pembelian neto. In the three months period ended Mar ch 31, 2025 and 2024, there were no purchases of inventories from any supplier with annual cumulative purchase amount exceeding 10% of the net purchases. Pembelian neto dari pihak berelasi masing -masing sebesar Rp443.319 dan Rp292.374 atau 1,53% dan 1,05% dari pembelian neto pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024 (Catatan 23). Net purchases from related parties amounting to Rp443,319 dan Rp292,374 or representing 1.53% and 1.05% from net purchases for the three months period March 31, 2025 and 2024, respectively (Note 23). 19. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI 19. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES Rincian beban penjualan dan distribusi adalah sebagai berikut: The details of selling and distribution expenses are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee karyawan (Catatan 24) 2.970.429 2.642.474 benefits (Note 24) Depreciation of right of Penyusutan aset hak guna (Catatan 9) 612.870 567.746 use assets (Note 9) Listrik dan air 477.786 470.517 Electricity and water Transportasi dan distribusi 465.388 352.879 Transportation and distribution Penyusutan aset tetap (Catatan 8) 426.715 383.344 Depreciation of fixed assets (Note 8) Sewa 164.248 144.994 Rent Perlengkapan kantor 110.187 95.733 Office supplies Promosi dan iklan 69.836 71.423 Promotion and advertising Telepon dan komunikasi data 64.373 62.570 Telephone and data communications Perbaikan dan pemeliharaan 54.515 53.971 Repair and maintenance Amortisasi beban ditangguhkan 47.266 44.372 Amortization of deferred charges Lain-lain (masing-masing dibawah Rp30.000) 152.095 137.196 Others (each below Rp30,000) Total 5.615.708 5.027.219 Total
Page 102
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 99 20. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 20. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut: The details of general and administrative expenses are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee karyawan (Catatan 24) 376.177 317.785 benefits (Note 24) Penyusutan aset tetap (Catatan 8) 48.979 38.862 Depreciation of fixed assets (Note 8) Keamanan dan kebersihan 35.269 28.509 Security and maintenance Perlengkapan kantor 26.696 22.478 Office supplies Telepon dan komunikasi data 15.580 13.087 Telephone and data communications Amortisasi beban ditangguhkan 11.805 10.290 Amortization of deferred charges Listrik dan air 10.271 11.164 Electricity and water Depreciation of right of Penyusutan aset hak guna (Catatan 9) 7.735 7.804 use assets (Note 9) Sewa 6.334 6.582 Rent Lain-lain (masing-masing dibawah Rp5.000) 32.039 28.799 Others (each below Rp5,000) Total 570.885 485.360 Total 21. PENDAPATAN DAN BEBAN LAINNYA 21. OTHER INCOME AND EXPENSES a. Pendapatan Lainnya a. Other Income Rincian pendapata n lainnya adalah sebagai berikut: The details of other income are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Penghasilan fee 177.881 174.814 Fee based income Penghasilan sewa Space and building tempat dan bangunan 55.718 48.248 rental income Penghasilan jasa administrasi 31.254 20.334 Income from administration service Penghasilan royalti (Catatan 23) 12.139 10.354 Royalty income (Note 23) Pendaftaran produk 8.633 8.069 Product registration Penghasilan klaim asuransi 8.261 4.650 Insurance claim income Laba penjualan aset tetap (Catatan 8) 3.959 4.492 Gain on sale of fixed assets (Note 8) Lain-lain 3.586 25.172 Others Total 301.431 296.133 Total
Page 103
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 100 21. PENDAPATAN DAN BEBAN LAINNYA (lanjutan) 21. OTHER INCOME AND EXPENSES (continued) b. Beban Lainnya b. Other Expenses Rincian beban lainnya adalah sebagai berikut: The details of other expenses are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Beban administrasi 22.318 17.631 Administration expenses Beban penggantian klaim asuransi 2.244 2.744 Insurance claim expense Lain-lain 2.116 3.428 Others Total 26.678 23.803 Total 22. PENDAPATAN KEUANGAN DAN BIAYA KEUANGAN 22. FINANCE INCOME AND FINANCE COST a. Pendapatan Keuangan a. Finance Income Pendapatan keuangan merupakan pendapatan atas bunga bank dan bunga deposito. Finance income represents income from bank interests and time deposits interest. b. Biaya Keuangan b. Finance Cost Biaya keuangan merupakan biaya bunga dari utang bank, biaya bunga liabilitas sewa dan biaya bunga utang pembiayaan konsumen. Finance cost represents interest expenses from bank loan, interest expense of lease l iabilities and interest expense of consumer financing payables. 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS Dalam kegiatan usaha yang normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak -pihak berelasi, yang merupak an pihak -pihak berelasi lainnya, berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak sebagai berikut: In the normal course of business , the Group has engaged in transactions with related parties, which are other related parties, which are conducte d based on the agreed terms and conditions, as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Total/ Persentase*)/ Total/ Persentase*)/ Total Percentage*) Total Percentage*) Accounts receivable - Piutang usaha - neto (Catatan 5) trade - net (Note 5) PT Yamazaki Indonesia 1.142 0,00 1.528 0,00 PT Yamazaki Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 3.268 0,01 2.192 0,01 Others (each below Rp1,000) Total 4.410 0,01 3.720 0,01 Total Deposit sewa Rent deposit PT Perkasa Internusa Mandiri 10.364 0,00 8.231 0,02 PT Perkasa Internusa Mandiri *) persentase terhadap total aset konsolidasian *) percentage to total consolidated assets
Page 104
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 101 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Dalam kegiatan usaha yang normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak -pihak berelasi, yang merupakan pihak -pihak berelasi lainnya, berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak sebagai berikut: (lanjutan) In the normal course of business , the Group has engaged in transactions with related parties, which are other related parties, which are conducted based on the agreed terms and conditions, as follows: (continued) 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Total/ Persentase*)/ Total/ Persentase*)/ Total Percentage*) Total Percentage*) Utang usaha (Catatan 11) Trade payables (Note 11) PT Atri Distribusindo 160.580 0,58 165.119 0,78 PT Atri Distribusindo PT Yamazaki Indonesia 51.814 0,19 50.469 0,24 PT Yamazaki Indonesia PT Sinergi Global Indonesia 42.832 0,15 50.570 0,24 PT Sinergi Global Indonesia PT Benfood Ekamakmur Nusajaya 17.474 0,06 5.319 0,03 PT Benfood Ekamakmur Nusajaya PT Alfindo LF Makmur 13.041 0,05 12.410 0,06 PT Alfindo LF Makmur PT Karakter Paloma Sejati 7.805 0,03 3.649 0,03 PT Karakter Paloma Sejati Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 13 0,00 10 0,00 Others (each below Rp1,000) Total 293.560 1,06 287.546 1,38 Total Utang lain-lain (Catatan 11) Other payables (Note 11) PT Trimitra Trans Persada 3.644 0,01 8.301 0,04 PT Trimitra Trans Persada PT Sumber Kosmetika Indah 2.820 0,01 1.839 0,01 PT Sumber Kosmetika Indah PT Benfood Dinamika Sentosa 1.364 0,00 2.115 0,01 PT Benfood Dinamika Sentosa Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 3.439 0,02 3.890 0,02 Others (each below Rp1,000) Total 11.267 0,04 16.145 0,08 Total Liabilitas sewa Lease liabilities PT Perkasa Internusa Mandiri 82.389 0,30 77.528 0,37 PT Perkasa Internusa Mandiri *) persentase terhadap total liabilitas konsolidasian *) percentage to total consolidated liabilities Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Total/ Persentase*)/ Total/ Persentase*)/ Total Percentage*) Total Percentage*) Pembelian neto (Catatan 18) Net purchases (Note 18) PT Atri Distribusindo 249.944 0,86 132.940 0,49 PT Atri Distribusindo PT Yamazaki Indonesia 82.693 0,29 76.900 0,28 PT Yamazaki Indonesia PT Sinergi Global Indonesia 44.149 0,15 36.267 0,12 PT Sinergi Global Indonesia PT Alfindo LF Makmur 38.147 0,13 30.564 0,11 PT Alfindo LF Makmur PT Benfood Eka Makmur Nusajaya 19.548 0,07 4.402 0,01 PT Benfood Eka Makmur Nusajaya PT Karakter Paloma Sejati 8.838 0,03 11.301 0,04 PT Karakter Paloma Sejati Total 443.319 1,53 292.374 1,05 Total *) persentase terhadap total pembelian neto *) percentage to related total net purchase Pembelian aset tetap (Catatan 8) Purchase of fixed assets (Note 8) PT Cahaya Manunggal 22.804 3,65 34.585 5,60 PT Cahaya Manunggal PT Delta Sukses Pratama 6.865 1,10 15.920 2,58 PT Delta Sukses Pratama Total 29.669 4,75 50.505 8,18 Total *) persentase terhadap total penambahan aset tetap *) percentage to total additional fixed assets
Page 105
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 102 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Dalam kegiatan usaha yang normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak -pihak berelasi, yang merupakan pihak -pihak berelasi lainnya, berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak sebagai berikut: (lanjutan) In the normal course of business , the Group has engaged in transactions with related parties, which are other related parties, which are conducted based on the agreed terms and conditions, as follows: (continued) Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Total/ Persentase*)/ Total/ Persentase*)/ Total Percentage*) Total Percentage*) Pendapatan neto (Catatan 17) Net revenue (Note 17) PT Benfood Dinamika Sentosa 2.641 0,01 1.158 0,01 PT Benfood Dinamika Sentosa PT Yamazaki Indonesia 2.337 0,01 2.004 0,01 PT Yamazaki Indonesia PT Atri Distribusindo 1.760 0,01 3.533 0,01 PT Atri Distribusindo PT Benfood Ekamakmur Nusajaya 1.205 0,00 602 0,00 PT Benfood Ekamakmur Nusajaya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 297 0,00 138 0,00 Others (each below Rp1,000) Total 8.240 0,03 7.435 0,03 Total Penghasilan rabat Rebate revenue PT Yamazaki Indonesia 1.719 0,23 714 0,07 PT Yamazaki Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 1.311 0,18 1.324 0,12 Others (each below Rp1,000) Total 3.030 0,41 2.038 0,19 Total Pendapatan lainnya (Catatan 21a) Other income (Note 21a) Alfamart Trading Alfamart Trading Phillippines, Inc. 4.974 0,04 6.463 0,05 Phillippines, Inc. Penghasilan royalti (Catatan 21a) Royalty income (Note 21a) Alfamart Trading Alfamart Trading Phillippines, Inc. 12.139 0,06 10.354 0,04 Phillippines, Inc. Pendapatan sewa tempat dan Space and building Bangunan (Catatan 21a) rental income (Note 21a) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 422 0,69 133 0,28 Others (each below Rp1,000) Total 422 0,69 133 0,28 Total *) persentase terhadap total penghasilan yang bersangkutan *) percentage to related total income /expenses
Page 106
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 103 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Dalam kegiatan usaha yang normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak -pihak berelasi, yang merupakan pihak -pihak berelasi lainnya, berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak sebagai berikut: (lanjutan) In the normal course of business , the Group has engaged in transactions with related parties, which are other related parties, which are conducted based on the agreed ter ms and conditions, as follows: (continued) Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 Total/ Persentase*)/ Total/ Persentase*)/ Total Percentage*) Total Percentage*) Sewa peralatan dan inventaris Rental equipment, furniture and fixtures PT Delta Sukses Pratama 28.574 33,31 63.576 54,88 PT Delta Sukses Pratama PT Cahaya Manunggal 8.980 10,47 3.300 2,85 PT Cahaya Manunggal Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 3 0,00 146 0,13 Others (each below Rp1,000) Total 37.557 43,78 67.022 57,86 Total Beban kebersihan Cleaning service expense PT Serasi Manunggal Sejahtera 6.266 9,68 6.187 11,00 PT Serasi Manunggal Sejahtera Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 129 0,20 - - Others (each below Rp1,000) Total 6.395 9,88 6.187 11,00 Total Beban jasa layanan Service charge expense PT Perkasa Internusa Mandiri 1.662 0,00 2.113 0,01 PT Perkasa Internusa Mandiri Beban penjualan dan distribusi Selling and distribution expense PT Trimitra Trans Persada 232.403 47,09 142.138 37,16 PT Trimitra Trans Persada Beban perlengkapan Supplies expense PT Delta Sukses Pratama 21.952 14,11 14.959 9,95 PT Delta Sukses Pratama PT Sinergi Anugrah Terpadu 2.045 1,31 3.283 2,34 PT Sinergi Anugrah Terpadu PT Cahaya Manunggal 1.795 1,15 1.857 1,23 PT Cahaya Manunggal Total 25.792 16,57 20.099 13,52 Total Beban handling gudang Handling warehouse expense PT Simpan Sini Aja 28.101 5,69 13.073 2,32 PT Simpan Sini Aja Beban perbaikan dan pemeliharaan Repair and maintenance expense PT Delta Sukses Pratama 1.625 5,44 1.082 3,25 PT Delta Sukses Pratama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 126 0,42 101 0,30 Others (each below Rp1,000) Total 1.751 5,86 1.183 3,55 Total Electricity and telecommunication Beban listrik dan telekomunikasi expense PT Perkasa Internusa Mandiri 1.985 1,28 1.474 0,98 PT Perkasa Internusa Mandiri Beban sewa kendaraan Vehicle rent expense Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 870 0,18 319 0,08 Others (each below Rp1,000) Beban sewa bangunan Building rent expense PT Perkasa Internusa Mandiri 11.475 1,85 11.415 1,82 PT Perkasa Internusa Mandiri *) persentase terhadap total beban yang bersangkutan *) percentage to related total expenses
Page 107
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 104 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Dalam kegiatan usaha yang normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak -pihak berelasi, yang merupakan pihak -pihak berelasi lainnya, berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak sebagai berikut: (lanjutan) In the normal course of business , the Group has engaged in transactions with related parties, which are other related parties, which are conducted based on the agreed terms and conditions, as follows: (continued) (a) Perusahaan melakukan perjanjian kerjasama dengan ATP, dimana ATP akan memberikan penghasilan royalti sebesar 0,5% dari pendapatan neto per kuartal. (a) The Company entered into agreement with ATP, whereas ATP will give royalty fee amounting to 0.5% from net revenue on a quarterly basis. Transaksi-transaksi di atas dilakukan dengan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak. Transactions as mentioned above are conducted based on the agreed terms and conditions by the parties. Pada tanggal 31 Maret 2025 terdapat beberapa saldo dengan pihak -pihak berelasi yang nilainya di bawah Rp1.000, yaitu pada akun piutang usaha - neto, utang usaha dan utang lain-lain. Pada tanggal 31 Maret 2024 , terdapat beberapa saldo dengan pihak-pihak berel asi yang nilainya di bawah Rp1.000, yaitu pada akun piutang usaha - neto, utang usaha dan utang lain-lain. Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024 , terdapat beberapa transaksi dengan pihak-pihak berelasi yang nilainya dibawah Rp1.000, yaitu pada akun pendapatan neto, penghasilan rabat, pendapatan sewa tempat dan bangunan, beban sewa peralatan dan inventaris, beban perbaikan dan pemeliharaan dan beban sewa kendaraan. As of March 31, 2025, there were several balances with related parties which amount below Rp1,000, such as accounts receivables - trade - net, trade payables and other payables. As of March 31, 2024 , there were several balances with related parties which amount below Rp1,000, such as accounts receivables - trade - net, trade payables and other payables. For the three months period ended March 31, 2025 and 202 4, there were several transaction with related parties which amount below Rp1,000, such as in net revenue, rebate revenue, space and building rental income, rental equipment, furniture and fixtures, repair and maintenance expense and vehicle rent expense.
Page 108
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 105 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Rincian sifat hubungan dan jenis t ransaksi yang material dengan pihak -pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of the nature of relationships and types of material transactions with related parties are as follows: Pihak-Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan Berelasi/ Transaksi/ No. Related Parties Nature of Relationship Transaction 1. PT Atri Distribusindo Entitas sepengendali/ Pembelian neto dan pendapatan neto/ Under common control Net purchases and net revenue 2. PT Perkasa Internusa Mandiri Entitas sepengendali/ Beban perlengkapan, sewa peralatan Under common control dan inventaris, beban jasa layanan, beban listrik dan telekomunikasi dan beban sewa bangunan/ Supplies expense, rental equipment, furniture and fixtures, service charge expense, electricity and telecommunication expense and building rent expense 3. PT Simpan Sini Aja Entitas sepengendali/ Beban handling gudang/ Under common control Handling warehouse expense 4. PT Yamazaki Indonesia Entitas sepengendali/ Pembelian neto, pendapatan neto Under common control dan penghasilan rabat/ Net purchases, net revenue and rebate revenue 5. PT Sinergi Anugrah Terpadu Entitas sepengendali/ Beban perlengkapan/ Under common control Supplies expense 6. PT Cahaya Manunggal Entitas sepengendali/ Pembelian aset tetap, sewa peralatan Under common control dan inventaris dan beban perlengkapan/ Purchase of fixed assets, rental equipment, furniture and fixtures and supplies expense 7. Alfamart Trading Phillippines, Inc. Entitas asosiasi/ Penghasilan royalti dan Associated company pendapatan lainnya/ Royalty income and other income
Page 109
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 106 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) 23. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak -pihak berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan) Details of the nature of relationships and types of material transactions with related parties are as follows: (continued) Pihak-Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan Berelasi/ Transaksi/ No. Related Parties Nature of Relationship Transaction 8. PT Alfindo LF Makmur Entitas sepengendali/ Pembelian neto dan pendapatan neto/ Under common control Net purchases and net revenue 9. PT Delta Sukses Pratama Entitas sepengendali/ Pembelian aset tetap, sewa peralatan Under common control dan inventaris, beban perbaikan dan pemeliharaan dan beban perlengkapan/ Purchase of fixed assets, rental equipment, furniture and fixtures, repair and maintenance expense and supplies expense 10. PT Trimitra Trans Persada Entitas sepengendali/ Beban sewa kendaraan dan beban Under common control penjualan dan distribusi/ Vehicle rent expense and selling and distribution expense 11. PT Serasi Manunggal Sejahtera Entitas sepengendali/ Beban kebersihan/ Under common control Cleaning service expense 12. PT Benfood Ekamakmur Nusajaya Entitas sepengendali/ Pembelian neto dan pendapatan neto/ Under common control Net purchases and net revenue 13. PT Benfood Dinamika Sentosa Entitas sepengendali/ Penghasilan rabat dan Under common control pendapatan neto/ Rebate revenue and net revenue 14. PT Karakter Paloma Sejati Entitas sepengendali/ Pembelian neto / Under common control Net purchases 15. PT Sinergi Global Indonesia Entitas sepengendali/ Pembelian neto / Under common control Net purchases 24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 24. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS Liabilitas imbalan kerja karyawan tersebut adalah berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh Kantor Konsultan Aktuaria Steven & Mourits (dahulu PT D ayamandiri Dharmakonsilindo ), aktuaris independen, berdasarkan laporannya tertanggal 27 Januari 2025 dan 26 Januari 2024. Perusahaan melalui Program Asuransi D ana Pensiun dengan PT AIA Financial telah mendanai sebagian liabilitas imbalan kerjanya. Liabilities for employee benefits were determined based on actuarial valuations performed by Actuarial Consulting Office Steven & Mourits (formerly PT Dayamandiri Dha rmakonsilindo), an independent actuary, based on its reports dated January 27, 2025 and January 26, 2024. The Company has entered into the Pension Funds Insurance Program with PT AIA Financial to fund a portion of its employee benefits liability.
Page 110
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 107 24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 24. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS (continued) Kelompok Usaha menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetap yang memenuhi syarat. Program pensiun iuran pasti dikelola oleh PT AIA Financial. The Group have a defined contribution pension plan for all of their eligible permanent employees. The defined contribution pension plan is managed by PT AIA Financial. Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan dalam perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut: The significant assumptions used in the actuarial calculations are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Tingkat bunga diskonto 7,10% - 7,20% 6,90% - 7,00% Discount rate per tahun/ per tahun/ per annum per annum Tingkat kenaikan gaji (upah) 5,00% - 6,50% 5,00% - 6,00% Salary (wages) increase rate per tahun/ per tahun/ per annum per annum Usia pensiun 55 tahun/ 55 tahun/ Pension age years old years old Tingkat kematian Tabel TMI 2019/ Tabel TMI 2019/ Mortality rate TMI 2019 table TMI 2019 table Perubahan liabilitas imbalan kerja karyawan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The changes in the liabilities for employee benefits for the period ended March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Saldo awal tahun 666.079 608.914 Balance at beginning of year Pembayaran iuran program yang Contributions to plan made dibayarkan Perusahaan (5.367) (5.673) by the Company Pembayaran kepada karyawan Payments to employees selama tahun berjalan - (55.191) during the year Penambahan tahun berjalan melalui Additions during the year laba rugi 55.338 181.806 through profit or loss Penambahan tahun berjalan melalui Additions during the year through penghasilan komprehensif lain - (63.777) other comprehensive income Saldo akhir tahun 716.050 666.079 Balance at the end of year
Page 111
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 108 25. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS a. Kelompok Usaha telah menandatangani beberapa surat kesepakatan sewa tempat dan partisipasi promosi dengan para pemasok untuk menempatkan barang dagangannya pada tempat di dalam minimarket milik Kelompok Usaha dan untuk melakukan kerjasama promosi untuk periode 1 (satu) tahun serta dapat diperbaharui atas kesepakatan bersama. Berdasarkan surat kesepakatan ini, Kelompok Usaha akan membebankan biaya sewa tempat dan partisipasi promosi yang ditentukan berdasarkan tarif yang disepakati bersama. a. The Group entered into several space rental and promotional participation agreements with various suppliers to place their goods in the space of the minimarkets owned by the Group and for joint promotional activities for a period of 1 (one) year subject for renewal upon mutual agreement of the parties. Based on these agreements, the Group shall charge space rental and promotional participant fee based on rate agreed by the parties. Penghasilan sewa tempat dan partisipasi promosi masing -masing sebesar Rp1.653.173 dan Rp1.490.692 pada periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2025 dan 2024 disajikan sebagai bagian dari akun “Pendapatan Neto” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian . Penghasilan diterima di muka dari sewa tempat dan partisipasi promosi masing-masing sebesar Rp154.537 dan Rp23.804 pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 disajikan sebagai bagian dari akun “Liabilitas Kontrak” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The rental and promotional participation income amounting to Rp1,653,173 and Rp1,490,692 for the three months period ended March 31, 2025 and 2024, respectively, are presented as part of “Net Revenue” account in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive in come. Unearned revenue from space rental and promotional participation amounting to Rp154,537 and Rp23,804 as of March 31, 2025 and December 31, 2024, respectively, which are presented as part of “Contract Liabilities” account in the consolidated statement of financial position. b. Kelompok Usaha telah menandatangani beberapa perjanjian sewa jangka panjang berjangka waktu sampai dengan 240 (dua ratus empat puluh) bulan dengan pihak ketiga dan pihak-pihak berelasi untuk beberapa lokasi minimarket dan gudan g yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2025 sampai dengan tahun 2039. Pada t anggal 31 Maret 2025 dan 2024, penyusutan aset hak guna masing -masing sebesar Rp620.605 dan Rp575.550 dibebankan pada operasi (Catatan 9, 19 dan 20). b. The Group entered into several long-term rental agreements for a period up to 240 (two hundred forty) months, with third parties and related parties for several minimarket locations and warehouses that will mature in various dates between 2025 and 2039. In three month s period ended March 31, 2025 and 2024, depreciation of right of use assets amounting to Rp620,605 and Rp575,550, respectively, is charged to operations (Notes 9, 19 and 20). c. Kelompok Usaha telah menandatangani beberapa perjanjian kerjasama waralaba dengan pewaralaba untuk mengoperasikan jaringan minimarket dengan nama “Alfamart” dan “Alfamidi” di mana pewaralaba akan menggunakan merek dagang dan sistem milik Kelompok Usaha selama 5 (lima) tahun. Perjanjian kerjasama ini dapat diperbaharui atas kesep akatan bersama. Sebagai imbalannya, Kelompok Usaha akan mendapatkan penghasilan waralaba selama 5 (lima) tahun yang dibayar di muka dan pendapatan kontribusi yang dihitung secara progresif dengan persentase tertentu dari pendapatan neto pewaralaba setiap bulannya. c. The Group entered into several franchise cooperation agreements with various franchisees to operate minimarket network, under the name “Alfamart” and “Alfamidi” using the Group’s trademark and system for a period of 5 (five) years and renewab le upon mutual agreement of the parties. As compensation, the Group receives in advance the franchise income over the period of 5 (five) years and contribution fee calculated at progressive rates from monthly franchisee’s net revenue.
Page 112
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 109 25. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) c. Penghasilan dari waralaba masing -masing sebesar Rp149.925 dan Rp124.232 pada periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024 disajikan sebagai bagian dari akun “Pendapatan Neto” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Liabilitas kontrak dari waralaba masing -masing sebesar Rp96.069 dan Rp97.144 pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 disajikan sebagai bagian dari akun “Liabili tas Kontrak” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. c. The related franchise income amounting to Rp149,925 and Rp124,232 in three months period ended March 31, 2025 and 2024, respectively, is presented as part of “Net Revenue” account in the consolida ted statement of profit or loss and other comprehensive income. Contract liabilities from franchise amounting to Rp96,069 and Rp97,144 and as of March 31, 2025 and December 31, 2024 , respectively, are presented as part of “Contract Liabilities” account in the consolidated statement of financial position. d. Pada tanggal 6 Juni 2018, Entitas Anak Tertentu, LWS, telah menandatangani Master License Agreement (“MLA”) dengan Lawson , Inc., Jepang, yang memberikan hak ekslusif bagi Entitas Anak Tertentu untuk menggunakan dan bertindak sebagai sub-franchisor atas trademark dan knowhow Lawson di wilayah Indonesia selama periode 18 (delapan belas) tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. Perjanjian ini menggantikan perjanjian MIDI dengan Lawson. d. On June 6, 2018, Certain Subsidiary, LWS, has signed a Master License Agreement (“MLA”) with Lawson , Inc., Japan, which granted the Certain Subsidiary the exclusive right to use and act as a sub -franchisor for Lawson’s trademark and knowhow in Indonesia for a period of 18 (eighteen) years and extendable subject to agreement by both parties. This agreement replaced MIDI’s agreement with Lawson. Sebagai kompensasi, LWS harus membayar royalty fee kepada Lawson, Inc., Jepang sebagai franchisor sebesar persentase tertentu dari pendapatan neto gerai Lawson dikurangi pendapatan dari sewa gondola, sewa floor display dan partisipasi promosi. As compensation, LWS is obliged to pay royalty fee to Lawson, Inc., Japan as franchisor, amounting to cert ain percentage of net revenues of Lawson stores minus rack display rental, floor display rental and joint promotion. e. Berdasarkan Perjanjian Pengaturan tanggal 30 Maret 2022, Mitsubishi Corporation, Jepang (“MC”) setuju untuk membayar kepada LWS sebesar Rp153.600, dimana LWS akan terus menggunakan jumlah yang harus dibayar tersebut untuk pengembangan usaha LWS termasuk penelitian dan pengembangan untuk tahun 2022 dan seterusnya. Dalam perjanjian ini, MIDI dan/ atau entitas apapun yang ditunjuk MIDI akan menyuntikkan dana kepada LWS sebesar Rp200.000 antara tanggal 1 April 2022 sampai 31 Maret 2023 sebagai tambahan modal LWS untuk mengembangkan usaha LWS. e. Based on Arrangement Agreement dated March 30, 2022, Mitsubishi Corporation, Japan (“MC”) agreed to pay LWS the total sum of Rp153,600, whereas LWS shall continue to utilize this payable amount for the development of LWS’s business including research and development for the year 2022 and thereafter. In this agreement, MIDI and/or any entity appointed by MIDI shall inject into LWS the total sum of Rp200,000 between April 1, 2022 to March 31, 2023 as the additional equity of LWS to develop LWS’s business.
Page 113
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 110 25. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) e. Berdasarkan perjanjian ini, LWS akan menandatangani sebuah perjanjian waran dimana LWS akan menerbitkan waran kepada Lawson, Inc., Jepang untuk mengambil bagian atas sejumlah saham dalam LWS sehingga atas dasar terdilusi penuh setelah Penawaran Umum Perdana (“IPO”) dan pelaksanaan waran tersebut, Lawson, Inc., Jepang dapat mencapai persentase kepemilikan saham sebesar 6% dari total saham yang ditempatkan dalam LWS segera setelah IPO selesai. Harga pengambilan bagian atas saham waran adalah harga yang sama p er saham pada IPO. Namun, Lawson Inc., Jepang tidak memiliki kewajiban apapun untuk mengambil bagian atas saham LWS. e. Based on this agreement, LWS shall execute a warrant agreement under which LWS shall issue warrant to Lawson, Inc., Japan to subscribe such number of shares in LWS such that on the fully diluted basis after the Initial Public Offering (“IPO”) and the exercise of the warrant, Lawson, Inc., Japan is able to achieve a total shareholding percentage of 6% of the total issued shares in LWS upo n the IPO completion. The subscription price of the warrant shares shall be the same price of per share as at the IPO. However, Lawson Inc., Japan shall not have any obligations to subscribe for LWS shares. 26. LABA PER SAHAM 26. EARNINGS PER SHARE Perhitungan laba per saham untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: The computation of earnings per share for the three months period ended March 31, 2025 and 2024 are as follows: Jumlah Rata-rata Nilai Laba Tertimbang Saham per Saham per Saham (Rupiah penuh)/ Laba Per Saham yang Beredar/ Earnings per Earning Per Share Laba neto yang dapat Weighted-average Share Amount Net income attributable diatribusikan kepada Laba Neto/ Number of Shares (in Rupiah full to Owners of the Pemilik Entitas Induk Net Income Outstanding amount) Parent Company Periode yang berakhir pada Period ended tanggal 31 Maret 2025 975.117 41.524.501.700 23,48 March 31, 2025 Periode yang berakhir pada Period ended tanggal 31 Maret 2024 890.314 41.524.501.700 21,44 March 31, 2024 27. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 27. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret / For the three months period ended March 31, 2025 2024 AKTIVITAS YANG TIDAK ACTIVITIES NOT MEMPENGARUHI ARUS KAS AFFECTING CASH FLOWS Penghapusan aset tetap 2.228 1.569 Write-off of fixed assets Perolehan aset hak guna melalui Acquisition of right of use assets liabilitas sewa 233.115 212.530 through lease liabilities Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets through utang pembiayaan konsumen 16.819 13.086 consumer financing payables Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets uang muka 85.351 73.327 through advance
Page 114
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 111 28. ASET MONETER DALAM MATA UANG ASING 28. MONETARY ASSETS IN FOREIGN CURRENCY Pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, Kelompok Usaha memiliki a set moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut: As of March 31, 2025 and December 31, 2024, the Group has monetary assets denominated in foreign currencies as follows: Dalam mata uang asing/ In foreign currency 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Aset Assets Kas dan setara kas (Catatan 4a) 2.256.986 2.805.760 Cash and cash equivalents (Note 4a) Investasi pada obligasi konversi (Catatan 7b) 239.225 239.225 Investments in convertible bonds (Note 7b) Rupiah 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Aset Assets Kas dan setara kas (Catatan 4a) 37.439 45.346 Cash and cash equivalents (Note 4a) Investasi pada obligasi Investments in konversi (Catatan 7b) 3.866 3.866 convertible bonds (Note 7b) Pada tanggal mendekati tanggal laporan keuangan, kurs yang berlaku mendekati Rp 16.829 (Rupiah penuh) terhadap $AS1. At the date near reporting date, the exchange rates are Rp16,829 (full amount) per US$1. Jika aset moneter neto dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2025 dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal mendekati tanggal laporan keuangan, maka aset moneter neto akan naik sebesar Rp602. If the net monetary assets in foreign currencies as of March 31, 2025 are converted to Rupiah using the exchange rates at the date near reporting date, the net monetary assets will increase by Rp602.
Page 115
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 112 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES Instrumen keuangan pokok Kelompok Usaha terdiri dari kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha - neto, piutang lain -lain - neto, aset lanc ar lainnya - investasi dalam efek utang, investasi pada saham, investasi pada obligasi konversi, aset tidak lancar lainnya - pinjaman karyawan, aset tidak lancar lainn ya - uang jaminan, utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain -lain, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, beban akrual, liabilitas sewa dan utang pembiayaan konsumen. The Group’s main financial instruments comprise of cash and cash equivalents, time deposits, accounts receivable - trade - net, accounts receivable - others - net, other current assets - investment in debt securities, investments in shares, investments in convertible bonds, other non-current assets - loan to employees, other non -current assets - security deposits, short-term bank loans, accounts payable - trade, accounts payable - others, short -term employee benefits liabilit ies, accrued expenses, lease liabilities and consumer financing payables. a. Manajemen Risiko a. Risk Management Kelompok Usaha terpengaruh terhadap risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko -risiko tersebut telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan volatilitas pasar keuangan di pasar Indonesia maupun internasional. Manajemen senior Kelompok Usaha menelaah dan menyetujui kebijakan pengelolaan risiko sebagaimana dirangkum di bawah ini: The Group is exposed to market risk, credit risk and liquidity risk. Interest to manage any kind of risks has been signifi cantly increased by considering the volatility of financial market both, in Indonesia and international market. The Group’s senior management reviews and agrees policies for managing each of these risks which is summarized below: Risiko Pasar Market Risk Risiko pasar adalah risiko nilai wajar arus kas masa depan suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Harga pasar mengandung dua tipe risiko: risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing. Instrumen ke uangan yang terpengaruh oleh risiko pasar termasuk kas dan setara kas , deposito berjangka, utang bank jangka pendek dan liabilitas sewa. Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. Market prices comprise two type of risk: interest rate risk and foreign currency risk. Financial instruments affected by market risk include cash and cash equivalents, time deposits, short-term bank loans and lease liabilities.
Page 116
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 113 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko tingkat suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Kelompok Usaha terpengaruh risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank jangka pendek dan liabilitas sewa dengan suku bunga mengambang yang dimiliki Kelompok Usaha. Kelompok Usaha mengelola risiko ini dengan melakukan pinjaman dari bank yang dapat memberikan tingkat suku bunga yang lebih rendah dari bank lain. Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rate. The Group’s exposure to the risk of changes in market interest rates is related primarily to the Group’s short -term bank loans and lease liabilities with floating interest rates. The Group’s manages this risk by entering into loan agreement with banks which gives lower interest rate than other banks. Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pinjaman. Dengan asumsi variabel lain konstan, laba sebelum beban pajak dipengaruhi oleh tingkat suku bunga mengambang sebagai berikut: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on that portion of loans. With all other variables held constant, the income before tax expenses is affected through the impact on floating rate loans as follows: Kenaikan/ Penurunan Dampak dalam terhadap satuan poin/ laba sebelum Increase/ beban pajak/ Decrease Effect on income in basis point before tax expenses 31 Maret 2025 March 31, 2025 Rupiah +100 - Rupiah Rupiah -100 - Rupiah 31 Desember 2024 December 31, 2024 Rupiah +100 - Rupiah Rupiah -100 - Rupiah Risiko Mata Uang Asing Foreign Currency Risk Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan kurs pertukaran mata u ang asing. Kelompok Usaha tidak memiliki risiko perubahan mata uang asing yang signifikan karena sebagian besar transaksi dilakukan dalam Rupiah. Foreign currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchanges rates. The Group does not have significant exposures to the risk of changes in foreign exchange because most of transactions are conducted in Indonesian Rupiah.
Page 117
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 114 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko dimana lawan transaksi tidak akan memenuhi kewajib annya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Kelompok Usaha hanya terkena risiko kredit dari kegiatan operasi yang berhubungan dengan pendapatan. Risiko kredit pelanggan dikelola sesuai kebijakan Kelompok Usaha, prosedur dan pengendalian yang telah ditetapkan yang berkaitan dengan manajemen risiko kredit pelanggan. Posisi piutang pelanggan dipantau secara teratur. Credit risk is the risk that a counterparty will not meet its obligations under a financia l instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Group is exposed to credit risk mainly from its operating activities related to revenue. Customer credit risk is managed subject to the Group’s established policy, procedures and control r elating to customer credit risk management. Outstanding customer receivables are regularly monitored. Selain dari pengungkapan di bawah ini, Kelompok Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko kredit. Other than as disclosed below, the Group have no concentration of credit risk. Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas kelebihan dana dibatasi untuk tiap -tiap bank dan kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh Dewan Direksi. Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank-bank tersebut. Credit risk arising from placements of c urrent accounts and deposits are managed in accordance with the Group’s policy. Investments of surplus funds are limited for each bank and reviewed annually by the Board of Directors. Such limits are set to minimize the concentration of credit risk and the refore mitigate financial loss through potential failure of the banks. Piutang usaha Accounts receivable Risiko kredit adalah risiko bahwa Kelompok Usaha akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada resiko kredit yang terpusat secara signifikan. Kelompok Usaha mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau eksposur terk ait dengan batasan - batasan tersebut. Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from its customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations. There are no significant concentrations of credit ri sk. The Group manages and controls this credit risk by setting limits on the amount of risk it is willing to accept for individual customers and by monitoring exposures in relation to such limits. Manajemen Kelompok Usaha menerapkan peninjauan mingguan d an bulanan pada umur piutang dan penagihan untuk membatasi jika tidak untuk menghilangkan risiko kredit. The Group’s management applies weekly and monthly trade receivables aging review and collection to limit of not eliminate its credit risk.
Page 118
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 115 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued) Tabel dibawah menu njukkan eksposur maksimum risiko kredit untuk komponen - komponen dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024: The table below summarise the maximum exposure to credit risk for the components in the consolidated statement of financial position as of March 31, 2025 and December 31, 2024: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 2.381.554 1.781.048 Neither past due nor impaired Telah jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 1.609.316 1.217.869 Past due but not impaired Telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai 550 550 Past due and impaired Total 3.991.420 2.999.467 Total Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi jika posisi arus kas menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Liquidity risk is the risk that occurs when the cash flows position indicates the short -term revenue is insufficient to cover short -term expenditure. Manajemen risiko likuiditas yang hati -hati berarti mempertahankan kas dan setara kas yang memadai untuk mendukung kegiatan bisnis secara tepat waktu. Kelompok Usaha menjaga keseimbangan antara kesinambungan pendanaan modal dan mengelola pinjaman yang jatuh tempo dengan mengatur kas dan ketersediaan pendanaan melalui sej umlah fasilitas kredit yang cukup. Kelompok Usaha secara berkala mengevaluasi proyeksi arus kas dan terus menerus menilai kondisi pasar keuangan termasuk utang bank dan isu pasar modal. Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents to support business activities on a timely basis. The Group maintains a balance between continuity of accounts receivable collections and flexibility through the use of bank loans in order to manage liquidity risk. The Group regularly evaluates cash flow projection and continuously assess the financial market condition including bank loans and capital market issues. Kelompok Usaha memiliki pengaturan pembiayaan pemasok yang ditawarkan kepada beberapa pemasok Kelompok Usaha. Partisipasi dalam pengaturan ini adalah atas kebijakan pemasok itu sendiri. Pemasok yang berpartisipasi dalam pengaturan ini akan menerima pembayaran lebih awal atas faktur yang dikirimkan kepada Kelompok Usaha dari penyedia pembiayaan eksternal Kelompok Usaha (PT Bank Central Asia Tbk, Standard Chartered Bank Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk , PT Bank HSBC Indonesia dan PT Bank Aladin Syariah Tbk). The Group has a supplier finance arrangement that is offered to some of their suppliers . Participation in the arrangement is at the suppliers' own discretion. Suppliers that participate in the arrangement will receive early payment on invoices sent to the Group from the Group's external finance provider (PT Bank Central Asia Tbk, Standard Ch artered Bank Indonesia, PT Bank DBS Indonesia , PT Bank Mandiri (Persero) Tbk , PT Bank HSBC Indonesia and PT Bank Aladin Syariah Tbk).
Page 119
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 116 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Jika pemasok memilih untuk menerima pembayaran lebih awal, mereka akan membayar biaya langsung kepada penyedia pembiayaan ekst ernal. Agar penyedia pembiayaan dapat melakukan pembayaran faktur, barang harus sudah diterima atau disuplai dan faktur harus disetujui oleh Kelompok Usaha. Pembayaran kepada pemasok sebelum tanggal jatuh tempo faktur diproses oleh penyedia pembiayaan dan, dalam semua kasus, Kelompok Usaha menyelesaikan faktur asli dengan membayar kepada penyedia pembiayaan sesuai dengan tanggal jatuh tempo faktur asli. Ketentuan pembayaran dengan pemasok tidak dinegosiasikan ulang sehubungan dengan pengaturan ini. If supp liers choose to receive early payment, they will pay a fee directly to the external finance provider. In order for the finance provider to pay the invoices, the goods must have been received or supplied and the invoices approved by the Group. Payments to suppliers ahead of the invoice due date are processed by the finance provider and, in all cases, the Group settles the original invoice by paying the finance provider in line with the original invoice maturity date. Payment terms with suppliers have not bee n renegotiated in conjunction with the arrangement. Kelompok Usaha tidak memberikan jaminan kepada penyedia pembiayaan. Semua utang usaha yang tunduk pada pengaturan ini termasuk dalam utang usaha dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Ketentuan pembayaran Kelompok Usaha untuk utang dagang yang dicakup oleh pengaturan ini identik dengan ketentuan pembayaran untuk utang usaha lainnya. Manajemen tidak menganggap pengaturan tersebut memiliki dampak pada risiko likuiditas Kelompok Usaha, karena pengatu ran ini dimaksudkan untuk memberikan opsi bagi pemasok yang ingin menerima pembayaran lebih awal dan tidak mempengaruhi syarat pembayaran Kelompok Usaha. Arus kas yang terkait dengan kewajiban yang timbul dari pengaturan pembiayaan pemasok yang diklasifika sikan dalam utang usaha dalam laporan posisi keuangan konsolidasian termasuk dalam aktivitas operasi dalam laporan arus kas konsolidasian. The Group provides no security to the finance provider. All trade payables subject to the arrangement are included i n trade payables in the consolidated statement of financial position. The Group's payment terms for trade payables covered by the arrangement are identical to the payment terms for other trade payables. Management does not consider the arrangement to have any impact on the Group's liquidity risk, because the arrangement is intended to provide options for the supplier who seek to receive early payment and does not impact the Group's term of payment. Cash flows related to liabilities arising from supplier finance arrangements that are classified in trade payables in the consolidated statement of financial position are included in operating activities in the consolidated statement of cash flows.
Page 120
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 117 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayara n liabilitas Kelompok Usaha berdasarkan pembayaran dalam kontrak. The table below summari zes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual payments. < 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 2 - 3 tahun/ > 3 tahun/ Total/ < 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years > 3 years Total Pada tanggal As of 31 Maret 2025 March 31, 2025 Utang Accounts payable Usaha Trade Pihak berelasi 293.560 - - - 293.560 Related parties Pihak ketiga 17.743.587 - - - 17.743.587 Third parties Lain-lain Others Pihak berelasi 11.267 - - - 11. 267 Related parties Pihak ketiga 4.832.999 - - - 4.832.999 Third parties Liabilitas imbalan Short-term employee kerja jangka pendek 308.916 - - - 308.916 benefits liabilities Beban akrual 1.166.130 - - - 1.166.130 Accrued expenses Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu Current portion of satu tahun: long-term liabilities: Liabilitas sewa 952.062 - - - 952.062 Lease liabilities Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh Long-term liabilities - tempo dalam net of current waktu satu tahun: portion: Liabilitas sewa - 446.185 170.496 307.535 924.216 Lease liabilities Total 25.308.521 446.185 170.496 307.535 26.232.737 Total
Page 121
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 118 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Kelompok Usaha berdasarkan pembayaran dalam kontrak. (lanjutan) The table below summari zes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual payments. (continued) < 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 2 - 3 tahun/ > 3 tahun/ Total/ < 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years > 3 years Total Pada tanggal As of 31 Desember 2024 December 31, 2024 Utang Accounts payable Usaha Trade Pihak berelasi 287.546 - - - 287.546 Related parties Pihak ketiga 13.064.145 - - - 13.064.145 Third parties Lain-lain Others Pihak berelasi 16.145 - - - 16.145 Related parties Pihak ketiga 2.978.957 - - - 2.978.957 Third parties Liabilitas imbalan Short-term employee kerja jangka pendek 445.028 - - - 445.028 benefits liabilities Beban akrual 1.068.337 - - - 1.068.337 Accrued expenses Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu Current portion of satu tahun: long-term liabilities: Liabilitas sewa 977.492 - - - 977.492 Lease liabilities Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh Long-term liabilities - tempo dalam net of current waktu satu tahun: portion: Liabilitas sewa - 450.986 180.484 264.607 896.077 Lease liabilities Total 18.837.650 450.986 180.484 264.607 19.733.727 Total Tabel berikut ini menunjukan perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan: The table below summari zes the changes in liabilities arising from financing activities: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025/ For the three months period ended March 31, 2025 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Arus Kas Neto/ Lain-lain/ Ending Balance Net Cash Flows Others Balance Utang bunga 38 - (33) 5 Interest payables Liabilitas sewa 1.873.569 (228.851) 231.560 1.876.278 Lease liabilities Utang pembiayaan konsumen - - 69 69 Consumer financing payables Total liabilitas dari Total liabilities from aktivitas pendanaan 1.873.607 (228.851) 231.596 1.876.352 financing activities
Page 122
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 119 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Tabel berikut ini menunjukan perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan: (lanjutan) The table below summari zes the changes in liabilities arising from financing act ivities: (continued) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024/ Year ended December 31, 2024 Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Arus Kas Neto/ Lain-lain/ Ending Balance Net Cash Flows Others Balance Utang bank jangka pendek 62.792 (62.792) - - Short-term bank loans Utang bunga 28 (18.368) 18.378 38 Interest payables Liabilitas sewa 1.798.155 (979.059) 1.054.473 1.873.569 Lease liabilities Utang pembiayaan konsumen 127 (47) (80) - Consumer financing payables Total liabilitas dari Total liabilities from aktivitas pendanaan 1.861.102 (1.060.266) 1.072.771 1.873.607 financing activities b. Manajemen Modal b. Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha, pemeringkat pinjaman ya ng kuat dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business, credible facility credit leverage and maximize shareholder’s value. Berdasarkan perjanjian pinjaman, Kelompok Usaha disyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi oleh Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Selain itu, Perusahaan juga telah disyaratkan oleh Undang -undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, efektif sejak tanggal 16 Agustus 2007, untuk mengalokasikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Kelompok Usaha pada Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”). Based on loan agreements, the Group is required to fulfill a particular level of ca pital. The requirement of external capital mentioned above has been fulfilled by the Group as of March 31, 2025 and December 31, 2024. In addition, effective on August 16, 2007, the Company is required by Law No. 40 year 2007 regarding Public Company, to allocate not more than 20% all Company’s issued and paid up capital shares to undistributed general reserve. This externally imposed capital requirements are considered by the Group’s Shareholders General Meeting.
Page 123
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 120 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) b. Manajemen Modal (lanjutan) b. Capital Management (continued) Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan, berdasark an perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujua n, kebijakan maupun proses pada periode yang berakhir tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. The Group maintains the structure of capital and applies some changes according to changes in economic condition, if needed. In order to maintain and confi rm the capital structure, the Group can adjust dividend paid to shareholders, capital return to shareholders, or new shares issuance. There are no changes in objectives, policies, and processes for the period ended March 31, 2025 and December 31, 2024. Kelompok Usaha The Group Kelompok Usaha memantau tingkat permodalan dengan menggunakan ukuran rasio keuangan seperti rasio total utang yang berbeban bunga terhadap total ekuitas tidak lebih dari 2,5 (dua koma lima) kali untuk utang bank dan pembiayaan ko nsumen masing- masing pada tanggal -tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Pada tanggal -tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, akun- akun yang membentuk rasio total utang yang berbeban bunga terhadap total ekuitas (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: The Group monitors the level of capital using financial ratio such as interest bearing debt to equity ratio of the Group to not more than 2.5 (two and a half) times for bank loans and consumer financing payables each as of March 31, 2025 and December 31, 2024, respectively. As of March 31, 2025 and December 31, 2024, accounts that form interest bearing debt to equity ratio (unaudited) are as follow: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Utang pembiayaan konsumen - - Consumer financing payables Utang bank jangka pendek - - Short-term bank loans Total Utang yang Berbeban Bunga - - Total Interest Bearing Debt Total Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Total Equity Attributable to Pemilik Entitas Induk 17.331.113 16.377.674 Owners of the Parent Company Rasio Utang yang Berbeban Interest Bearing Terhadap Ekuitas (tidak diaudit) 0,000 0,000 Debt to Equity Ratio (unaudited)
Page 124
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 121 29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued) b. Manajemen Modal (lanjutan) b. Capital Management (continued) Entitas Anak Tertentu Certain Subsidiary Entitas Anak Tertentu memantau tingkat permodalan dengan menggunakan ukuran rasio keuangan seperti rasio total utang yang berbeban bunga terhadap total ekuitas tidak lebih dari 4 (empat) kali untuk utang bank pada tanggal-tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024. Pada tanggal -tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024, akun-akun yang membentuk rasio total utang yang berbeban bunga terhadap total ekuitas (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: The Certain Subsidiary monitors the level of capital using financial ratio such as interest bearing debt to equity ratio to not more than 4 (four) times for bank loans each as of March 31, 2025 and December 31, 2025, respectively. As of March 31, 2025 and December 31, 2024 , accounts that form interest bearing debt to equity ratio (unaudited) are as follow: 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Utang bank jangka pendek - - Short-term bank loans Total Utang yang Berbeban Bunga - - Total Interest Bearing Debt Total Ekuitas 4.464.244 4.291.057 Total Equity Rasio Utang yang Berbeban Bunga Interest Bearing Terhadap Ekuitas (tidak diaudit) 0,00 0,00 Debt to Equity Ratio (unaudited) 30. INSTRUMEN KEUANGAN 30. FINANCIAL INSTRUMENTS Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah perkiraan nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf berikut. Financial instruments presented in the consolidated statement o f financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi Financial instruments carried at fair value or amortized cost Aset tidak lancar lainnya - pinjaman karyawan, aset tidak lancar lainnya - uang jaminan, investasi dalam efek utang, investasi pada saham, investasi pada obligasi konversi, utang bank jangka pendek, liabilitas sewa dan utang pembiayaan konsumen sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dan tingkat diskonto yang digunakan adalah suku bunga pinjaman tambahan pada pasar saat ini untuk jenis pinjaman yang sama. Other non-current assets - loan to employees, other non-current assets - security deposits, investment in debt securities, investments in shares, investments in convertible bonds, short -term bank loans, lease liabilities and consumer financing payable s are carried at amortized cost using the effective interest rate method and the discount rates used are the current market incremental lending rate for similar types of lending.
Page 125
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 122 30. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha - neto, piutang lain -lain - neto, utang usaha, utang lain-lain, liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan beban akrual kurang lebih sebesar nilai waj arnya karena instrumen keuangan tersebut sebagian besar berjangka pendek. Management has determined that the carrying amounts of cash and cash equivalents, time deposits, accounts receivable trade - net and accounts receivable other - net, accounts payabl e trade and other, short -term employee benefits liabilities and accrued expenses reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term in nature. Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy Aset dan liabilitas keuangan diklasifikas ikan secara keseluruhan berdasarkan tingkat terendah dari masukan ( input) yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian dampak signifikan dari suatu input tertentu terhadap pengukuran nilai wajar membutuhkan pertimbangan dan dapat mempengaruhi penilaian dari aset dan liabilitas yang diukur dan penempatannya dalam hirarki nilai wajar. Financial assets and liabilities are classified in their entirety based on the lowest level of input that is significant to the fair value measurements. The assessment of the significance of a particular input to the fair value measurements requires judgment and may affect the valuation of the assets and liabilities being measured and their placement within the fair value hierarchy. Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang dikuotasikan ( quoted prices ) dalam sebuah pasar yang aktif. Jika pasar untuk sebuah instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan metode penilaian. Tujuan dari penggunaan metode penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang terbentuk pada tanggal pengukuran dalam sebuah transaksi pertukaran yang wajar dengan pertimbangan bisnis normal. The best evidence of fair value is quoted prices in an active market. If the market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique. The objective of using a valuation technique is to establish what the transaction price would have been on the measurement date in an arm's length exchange motivated by normal business considerations. Metode penilaian termasuk penggunaan harga dalam transaksi pasar yang wajar ( arm’s length ) terakhir antara pihak -pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskontokan. Valuation techniques include using recent arm's length market transactions between knowledgeable, willing parties, if available, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis.
Page 126
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 123 30. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Hirarki Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Hierarchy (continued) Jika terdapat metode penilaian yang biasa digunakan oleh para peserta pasar untuk menentukan harga dari instrumen dan metode tersebut telah didemonstrasikan untuk menyediakan estimasi yang andal atas harga yang diperoleh dari transaksi pasar yang aktual, entitas harus menggunakan metode tersebut. Metode pe nilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimum dari input pasar dan bergantung sedikit mungkin atas input yang spesifik untuk entitas ( entity - specific input). Metode tersebut memperhitungkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam menentukan sebuah harga dan selaras dengan metode ekonomis untuk penilaian sebuah instrumen keuangan. Secara berkala, Kelompok Usaha menelaah metode penilaian dan mengujinya untuk validitas dengan menggunakan harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi dan pengemasan kembali) atau berdasarkan data pasar yang tersedia dan dapat diobservasi. If there is a valuation technique commonly used by market participants to price the instrument and tha t technique has been demonstrated to provide reliable estimates of prices obtained in actual market transactions, the entity uses that technique. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs and relies as little as possible on entity-specific inputs. It incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Periodically, the Group calibrates the valuation technique and tests it for validity using prices from any observable current market transactions in the same instrument (i.e., without modification or repackaging) or based on any available observable market data. Hirarki nilai wajar Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: The Group’s fair value hierarchy as of March 31, 2025 and December 31, 2024 are as follows: 31 Maret 2025/March 31, 2025 Total/ Level 1/ Level 2/ Level 3/ Total Level 1 Level 2 Level 3 Aset lancar Current assets Investasi pada obligasi - NWPKL 29.792 29.792 - - Investment in bonds - FVOCI Aset tidak lancar Non-current assets Investasi pada saham - NWPKL 296.513 236.766 - 59.747 Investments in shares - FVOCI Investasi pada obligasi Investments in convertible konversi - NWLR 3.866 - - 3.866 bonds - FVPL Total Aset Tidak Lancar 300.379 236.766 - 63.613 Total Non-current Assets 31 Desember 2024/December 31, 2024 Total/ Level 1/ Level 2/ Level 3/ Total Level 1 Level 2 Level 3 Aset lancar Current assets Investasi pada obligasi - NWPKL 39.749 39.749 - - Investment in bonds - FVOCI Aset tidak lancar Non-current assets Investasi pada saham - NWPKL 310.546 242.647 - 67.899 Investments in shares - FVOCI Investasi pada obligasi Investments in convertible konversi - NWLR 3.866 - - 3.866 bonds - FVPL Total Aset Tidak Lancar 314.412 242.647 - 71.765 Total Non-current Assets Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024 , tidak terdapat pengalihan antar level atas pengukuran nilai wajar. For the period ended March 31, 2025 and December 31, 2024, there were no transfers between each level fair value measurements.
Page 127
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 124 30. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Hirarki Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Hierarchy (continued) Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estima si nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024: The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments as of March 31, 2025 and December 31, 2024: Nilai buku/Carrying value 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 7.010.913 4.845.208 Cash and cash equivalents Deposito berjangka - 50.000 Time deposits Piutang Accounts receivable Usaha - neto Trade - net Pihak berelasi 4.410 3.720 Related parties Pihak ketiga 3.986.460 2.995.197 Third parties Lain-lain - neto Others - net Pihak berelasi - 138 Related parties Pihak ketiga 426.520 231.913 Third parties Aset lancar lainnya - investasi Other current assets - investment dalam efek utang 29.792 39.749 in debt securities Investasi pada saham 747.929 776.210 Investments in shares Investasi pada obligasi konversi 3.866 3.866 Investments in convertible bonds Aset tidak lancar Other non-current assets - lainnya - pinjaman karyawan 27.240 39.511 loan to employees Aset tidak lancar Other non-current assets - lainnya - uang jaminan 32.728 31.524 security deposits Total 12.269.858 9.017.036 Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang Accounts payable Usaha Trade Pihak berelasi 293.560 287.546 Related parties Pihak ketiga 17.743.587 13.064.145 Third parties Lain-lain Others Pihak berelasi 11.267 16.145 Related parties Pihak ketiga 4.832.999 2.978.957 Third parties Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 308.916 445.028 benefits liabilities Beban akrual 1.166.130 1.068.337 Accrued expenses Liabilitas sewa 1.876.278 1.873.569 Lease liabilities Total 26.232.737 19.733.727 Total
Page 128
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 125 30. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Hirarki Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Hierarchy (continued) Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Maret 2025 dan 31 Desember 2024: (lanjutan) The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments as of March 31, 2025 and December 31, 2024: (continued) Nilai wajar/Fair value 31 Maret 2025/ 31 Desember 2024/ March 31, 2025 December 31, 2024 Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 7.010.913 4.845.208 Cash and cash equivalents Deposito berjangka - 50.000 Time deposits Piutang Accounts receivable Usaha - neto Trade - net Pihak berelasi 4.410 3.720 Related parties Pihak ketiga 3.986.460 2.995.197 Third parties Lain-lain - neto Others - net Pihak berelasi - 138 Related parties Pihak ketiga 426.520 231.913 Third parties Aset lancar lainnya - investasi Other current assets - investment dalam efek utang 29.792 39.749 in debt securities Investasi pada saham 747.929 776.210 Investments in shares Investasi pada obligasi konversi 3.866 3.866 Investments in convertible bonds Aset tidak lancar Other non-current assets - lainnya - pinjaman karyawan 27.240 39.511 loan to employees Aset tidak lancar Other non-current assets - lainnya - uang jaminan 32.728 31.524 security deposits Total 12.269.858 9.017.036 Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang Accounts payable Usaha Trade Pihak berelasi 293.560 287.546 Related parties Pihak ketiga 17.743.587 13.064.145 Third parties Lain-lain Others Pihak berelasi 11.267 16.145 Related parties Pihak ketiga 4.832.999 2.978.957 Third parties Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 308.916 445.028 benefits liabilities Beban akrual 1.166.130 1.068.337 Accrued expenses Liabilitas sewa 1.876.278 1.873.569 Lease liabilities Total 26.232.737 19.733.727 Total
Page 129
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 126 31. SEGMEN OPERASI 31. OPERATING SEGMENTS Sesuai dengan PSA K 108, “Segmen Operasi”, informasi segmen berikut ini dilaporkan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya. In accordance with PSAK 108, “Operating Segments”, the following segment information is prepared based on the information used by management in evaluating the performance of each business segment and in determining the allocation of resources. Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2025/ For the Three Months Period Ended March 31, 2025 Jawa (di luar Jabodetabek)/ Java Jabodetabek/ (excluding Di luar Jawa/ Eliminasi/ Total/ Jabodetabek Jabodetabek) Excluding Java Elimination Total Pendapatan segmen Segment revenue Pendapatan eksternal 9.106.469 12.111.676 11.554.367 - 32.772.512 External revenue Pendapatan antar segmen 259.673 487.170 252.808 (999.651) - Inter-segment revenue Total 9.366.142 12.598.846 11.807.175 (999.651) 32.772.512 Total Hasil segmen 299.161 728.567 763.195 - 1.790.923 Segment income Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan (530.750) Unallocated operating expenses Laba usaha 1.260.173 Income from operations Beban lain-lain - neto yang tidak dapat dialokasikan 4.625 Unallocated other expense - net Laba sebelum pajak final Income before final tax and dan pajak penghasilan badan 1.264.798 corporate income tax Beban pajak final (19.052) Final tax expense Laba sebelum pajak Income before corporate penghasilan badan 1.245.746 income tax Beban pajak penghasilan - neto (237.420) Income tax expense - net Laba tahun berjalan 1.008.326 Income for the year Pengeluaran barang modal 1.208.001 Capital expenditures Penyusutan dan amortisasi 1.096.299 Depreciation and amortization Aset segmen 46.449.188 Segment assets Liabilitas segmen 27.766.597 Segment liabilities
Page 130
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 127 31. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 31. OPERATING SEGMENTS (continued) Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2024/ For the Three Months Period Ended March 31, 2024 Jawa (di luar Jabodetabek)/ Java Jabodetabek/ (excluding Di luar Jawa/ Eliminasi/ Total/ Jabodetabek Jabodetabek) Excluding Java Elimination Total Pendapatan segmen Segment revenue Pendapatan eksternal 8.099.261 11.241.320 9.985.013 - 29.325.594 External revenue Pendapatan antar segmen 208.067 261.880 253.483 (723.430) - Inter-segment revenue Total 8.307.328 11.503.200 10.238.496 (723.430) 29.325.594 Total Hasil segmen 268.112 668.034 628.413 - 1.564.559 Segment income Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan (415.803) Unallocated operating expenses Laba usaha 1.148.756 Income from operations Beban lain-lain - neto yang tidak dapat dialokasikan 3.699 Unallocated other expense - net Laba sebelum pajak final Income before final tax and dan pajak penghasilan badan 1.152.455 corporate income tax Beban pajak final (16.414) Final tax expense Laba sebelum pajak Income before corporate penghasilan badan 1.136.041 income tax Beban pajak penghasilan - neto (214.492) Income tax expense - net Laba tahun berjalan 921.549 Income for the year Pengeluaran barang modal 1.118.229 Capital expenditures Penyusutan dan amortisasi 997.756 Depreciation and amortization Aset segmen 40.378.111 Segment assets Liabilitas segmen 23.844.509 Segment liabilities Kelompok Usaha menetapkan segmen usaha berdasarkan produk yang dijual yaitu produk makanan dan bukan makanan , sebagai berikut: The Group determines its business segment based on the products sold consisting of sales of food and non-food products, as follows: Periode tiga bulan yang berakhir Makanan/ Bukan Makanan/ Total Segmen/ For the three months period ended tanggal 31 Maret 2025 Food Non-Food Total Segment March 31, 2025 Pendapatan segmen - neto 23.676.741 9.095.771 32.772.512 Segment revenue - net Beban pokok pendapatan (18.956.050) (6.644.449) (25.600.499) Cost of revenue Laba bruto 4.720.691 2.451.322 7.172.013 Gross profit Periode tiga bulan yang berakhir Makanan/ Bukan Makanan/ Total Segmen/ For the three months period ended tanggal 31 Maret 2024 Food Non-Food Total Segment March 31, 2024 Pendapatan segmen - neto 21.325.092 8.000.502 29.325.594 Segment revenue - net Beban pokok pendapatan (17.086.291) (5.850.298) (22.936.589) Cost of revenue Laba bruto 4.238.801 2.150.204 6.389.005 Gross profit
Page 131
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Maret 2025 (Tidak Diaudit) dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Disebutkan Lain) PT SUMBER ALFARIA TRIJAYA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2025 (Unaudited) and for the Three Months Period Ended (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated) 128 32. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA 32. EVENT AFTER REPORTING PERIOD Pada tanggal 8 April 2025, Perusahaan menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham dengan MIDI terkait pembelian 1.484.855.160 (satu miliar empat ratus delapan puluh empat juta delapan ratus lima puluh lima ribu seratus enam puluh) saham di LWS dari MIDI dengan harga pelaksanaan sebesar Rp135,00 (seratus tiga puluh lima Rupiah) per saham, yang setara dengan nilai transaksi sebesar Rp200.455 juta dari total modal dasar dan modal yang ditempatkan dan disetor penuh di LWS. Transaksi jual beli saham ini akan diikuti dengan penandatanganan Akta Jual Beli Saham di hadapan Notaris setelah persetujuan tertulis dari Rapat Umum Pemegang Saham LWS diperoleh. On April 8, 2025, the Company signed a Conditional Share Sale and Purchase Agreement with MIDI regarding the purchase of 1,484,855,160 (one billion four hundred eighty -four million eight hundred fifty - five thousand one hundred sixty) shares in LWS from MIDI at an exercise price or Rp135.00 (one hundred thirty-five Rupiah) per share, equivalent to a transaction valu of Rp2 00,455 million of the total issued and paid-up capital in LWS. This conditional share sale and purchase transaction will be followed by the signing of the Deep of Sale and Purchase of Shares in front of a Notary after the written approval from the General Meeting of Shareholders of LWS has been obtained.
Page 132
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk Alfa Tower JL. Jalur Sutera Barat Kav. 9 Alam Sutera, Tangerang 15143 Indonesia Phone : +62 21 808 21 555 (Hunting) Fax : +62 21-808 21 556 www.alfamart.co.id alfamart sahabat indonesia @alfamart