Interim report
Page 1
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Pada Tanggal 30 Juni 2026 ( Tidak Diaudit ) dan 31 Desember 2025 ( Diaudit ) serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ( Tidak Diaudit ) PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES Interim Consolidated Financial Statements As of June 30 , 2026 ( Unaudited ) and December 31 , 2025 ( Audited ) and for the Six Months Periods Ended June 30 , 2026 and 2025 ( Unaudited ) Di LIPPO PT LIPPO KARAWACI TBK
Page 2
PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk Interim Consolidated Financial Statements As of June 30, 2026 (Unaudited) and December 31, 2025 (Audited) and Periode Enam Bulan yang Berakhir for the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim 1 Interim Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim 4 Interim Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim 5 Interim Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim 6 Interim Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 7 Notes to the Interim Consolidated Financial Statements
Page 5
Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole Approval for Printing 1 Paraf: PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) As of June 30, 2026 (Unaudited) dan 31 Desember 2025 (Diaudit) and December 31, 2025 (Audited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, Catatan/ 2026 2025 Note Rp Rp ASET ASSETS Aset Lancar Current Assets Kas dan Setara Kas 3, 9, 44, 46 1,411,564 1,956,313 Cash and Cash Equivalents Piutang Usaha 4, 46 Trade Accounts Receivable Pihak Ketiga 559,758 554,473 Third Parties Pihak Berelasi 9 62 42,742 Related Parties Aset Keuangan Lancar Lainnya 5, 44, 46 281,939 297,475 Other Current Financial Assets Persediaan 6 25,983,062 25,756,455 Inventories Pajak Dibayar di Muka 19.c 575,505 577,842 Prepaid Taxes Beban Dibayar di Muka 7, 9 293,177 290,886 Prepaid Expenses Jumlah Aset Lancar 29,105,067 29,476,186 Total Current Assets Aset Tidak Lancar Non-Current Assets Piutang Pihak Berelasi Non-Usaha 9, 46 9,074 9,344 Due from Related Parties Non-Trade Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 8, 9, 44, 46 2,598,692 2,713,001 Other Non-Current Financial Assets Investasi pada Entitas Asosiasi 9, 10 11,715,777 11,027,635 Investments in Associates Properti Investasi 11 922,186 951,280 Investment Properties Aset Tetap 12 3,804,977 3,979,952 Property and Equipment Goodwill 13 146,264 146,264 Goodwill Aset Takberwujud 14 13,802 12,888 Intangible Assets Aset Pajak Tangguhan 19.b 81,301 86,693 Deferred Tax Assets Uang Muka 15 205,118 255,115 Advances Tanah untuk Pengembangan 16 561,241 552,859 Land for Development Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya 17 57,848 36,004 Other Non-Current Non-Financial Assets Jumlah Aset Tidak Lancar 20,116,280 19,771,035 Total Non-Current Assets JUMLAH ASET 49,221,347 49,247,221 TOTAL ASSETS
Page 6
Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole Approval for Printing 2 Paraf: PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (LANJUTAN) (CONTINUED) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) As of June 30, 2026 (Unaudited) dan 31 Desember 2025 (Diaudit) and December 31, 2025 (Audited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, Catatan/ 2026 2025 Note Rp Rp LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities Utang Usaha 18, 46 Trade Accounts Payable Pihak Ketiga 463,213 456,530 Third Parties Beban Akrual 20, 44, 46 1,555,697 1,272,053 Accrued Expenses Utang Pajak 19.d 64,440 94,947 Taxes Payable Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 46 45,848 47,843 Short-Term Employment Benefits Liabilities Utang Bank Jangka Pendek 21, 46 2,340,000 1,730,300 Short-Term Bank Loans Bagian Lancar atas Liabilitas Jangka Panjang Current Portion of Long-Term Liabilities Utang Bank 23, 46 354,750 402,500 Bank Loans Liabilitas Sewa 24, 46 313,289 306,506 Lease Liabilities Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 22.a, 46 375,185 357,548 Other Current Financial Liabilities Liabilitas Kontrak 26 1,960,849 2,381,670 Contract Liabilities Pendapatan Ditangguhkan 9, 27 196,528 186,948 Deferred Income Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 7,669,799 7,236,845 Total Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang setelah Dikurangi Long-Term Liabilities after Deduction of Bagian Lancar Current Portion Utang Bank 23, 46 3,649,347 3,842,412 Bank Loans Liabilitas Sewa 24, 46 3,280,035 3,357,514 Lease Liabilities Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya 22.b, 46 505,278 512,535 Other Non-Current Financial Liabilities Liabilitas Imbalan Pascakerja 9, 25 178,596 195,483 Post-employment Benefits Liabilities Liabilitas Pajak Tangguhan 19.b 17,132 17,989 Deferred Tax Liabilities Liabilitas Kontrak 26 2,508,519 2,978,448 Contract Liabilities Pendapatan Ditangguhkan 9, 27 51,860 54,980 Deferred Income Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 10,190,767 10,959,361 Total Non-Current Liabilities Jumlah Liabilitas 17,860,566 18,196,206 Total Liabilities
Page 7
Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole Approval for Printing 3 Paraf: PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (LANJUTAN) (CONTINUED) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) As of June 30, 2026 (Unaudited) dan 31 Desember 2025 (Diaudit) and December 31, 2025 (Audited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, Catatan/ 2026 2025 Note Rp Rp EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat Diatribusikan Equity Attributable kepada Pemilik Entitas Induk to Owners of the Parent Modal Saham Capital Stock Nilai Nominal per Saham Rp100 Par Value - Rp100 Modal Dasar - 92.000.000.000 saham Authorized Capital - 92,000,000,000 shares Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Issued and Fully Paid: 70.898.018.369 saham 28 7,089,802 7,089,802 70,898,018,369 shares Tambahan Modal Disetor - Neto 29 11,450,514 11,454,783 Additional Paid-in Capital - Net Selisih Transaksi dengan Difference in Transactions with Pihak Nonpengendali 30 (1,973) (1,973) Non-Controlling Interests Komponen Ekuitas Lainnya 31 3,810,770 3,810,770 Other Equity Components Saham Treasuri 28 (12,632) (11,384) Treasury Stock Saldo Laba 8,721,318 8,322,484 Retained Earnings Penghasilan Komprehensif Lainnya 33 (635,619) (536,708) Other Comprehensive Income Jumlah Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Total Equity Attributable to Pemilik Entitas Induk 30,422,180 30,127,774 Owners of the Parent Kepentingan Nonpengendali 34 938,601 923,241 Non-Controlling Interests Jumlah Ekuitas 31,360,781 31,051,015 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 49,221,347 49,247,221 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Page 8
Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole Approval for Printing 4 Paraf: PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND OTHER KONSOLIDASIAN INTERIM COMPREHENSIVE INCOME Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Catatan/ 2026 2025 Note Rp Rp PENDAPATAN 9, 35 3,608,489 4,117,470 REVENUES Beban Pajak Final 19.a (75,434) (86,350) Final Tax Expenses PENDAPATAN NETO 3,533,055 4,031,120 NET REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN 36 (2,000,196) (2,627,003) COST OF REVENUES LABA BRUTO 1,532,859 1,404,117 GROSS PROFIT Beban Usaha 9, 37 (1,099,310) (1,088,809) Operating Expenses Penghasilan Lainnya 39 59,679 60,605 Other Income Beban Lainnya 40 (75,581) (117,130) Other Expenses LABA USAHA 417,647 258,783 OPERATING PROFIT Penghasilan Keuangan 38.a 96,904 126,127 Financial Income Beban Keuangan 38.b (403,347) (409,197) Financial Charges Bagian Laba dari Entitas Asosiasi 10 372,162 274,168 Share in the Gain of Associates LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 483,366 249,881 PROFIT BEFORE TAX Beban Pajak Penghasilan 19.a (40,251) (47,421) Income Tax Expenses LABA PERIODE BERJALAN 443,115 202,460 PROFIT FOR THE PERIOD PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEOther Comprehenshive Income Items that will not be Reclassified Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Items that will not be Reclassified to Laba Rugi: Profit or Loss: Pengukuran Kembali atas Remeasurement of Program Imbalan Pasti 25 16,903 (26,202) Defined Benefits Plan Aset Keuangan Diukur pada Financial Assets Measured Nilai Wajar melalui Penghasilan at Fair Value through Other Komprehensif Lain (FVTOCI) (77,239) (6,305) Comprehensive Income (FVTOCI) Pajak Penghasilan Terkait Pos yang Income Tax Related to Items that will not be Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi 19.b (3,066) 6,405 Reclassified Subsequently to Profit or Loss Bagian Penghasilan Komprehensif Lain Share of Other Comprehensive Income dari Entitas Asosiasi 10 (120,073) 231,186 of Associates Pos-pos yang Akan Direklasifikasi ke Items that will be Reclassified to Laba Rugi: Profit or Loss: Aset Keuangan Diukur pada Financial Assets Measured Nilai Wajar melalui Penghasilan at Fair Value through Other Komprehensif Lain (FVTOCI) 5 (3,959) (7,952) Comprehensive Income (FVTOCI) Kerugian dari Penjabaran Laporan Keuangan 61,334 (18,613) Loss from Translation of Financial Statements PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME PERIODE BERJALAN (126,100) 178,519 FOR THE PERIOD JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME PERIODE BERJALAN 317,015 380,979 FOR THE PERIOD Laba Periode Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada: Profit for the Period Attributable to: Pemilik Entitas Induk 385,435 137,900 Owners of the Parent Kepentingan Nonpengendali 57,680 64,560 Non-Controlling Interests Laba Periode Berjalan 443,115 202,460 Profit for the Period\ Jumlah Penghasilan Komprehensif Periode Berjalan yang Total Comprehensive Income for the Period dapat Diatribusikan kepada: Attributable to: Pemilik Entitas Induk 299,923 321,095 Owners of the Parent Kepentingan Nonpengendali 17,092 59,884 Non-Controlling Interests Jumlah Penghasilan Komprehensif Periode Berjalan 317,015 380,979 Total Comprehensive Income for the Period LABA PER SAHAM PROFIT PER SHARE Dasar, Laba Periode Berjalan yang Dapat Diatribusikan Basic, Profit for the Period Attributable to kepada Pemegang Saham Biasa Entitas Induk Ordinary Shareholders of the Parent (Dalam Rupiah Penuh) 41 5.44 1.95 (In Full Rupiah) 6 Bulan/Months
Page 9
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole Approval for Printing 5 Paraf: PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Kepentingan Jumlah Modal Selisih Saham Komponen Jumlah/ Non- Ekuitas/ Saham/ Transaksi Treasuri/ Ekuitas Total pengendali/ Total ` Capital Agio SNTRES *) Selisih antara Pihak Non Treasury Yang Yang Penjabaran Rugi yang Belum Bagian Lainnya/ Non- Equity Stock Saham - Neto/ Neto/ Aset dan Pengendali/ Stock Telah Belum Laporan Direalisasi dari Aset Penghasilan Other Equity controlling Paid-in Net Liabilitas Difference Ditentukan Ditentukan Keuangan/ Keuangan Diukur pada Komprehensif Components Interests Capital Pengampunan in Peng- Peng- Translation Nilai Wajar melalui Lain dari Excess Pajak/ Transactions gunaannya/ gunaannya/ of Financial Penghasilan Entitas Asosiasi/ of Par Differences with Non- Appropriated Un- Statements Komprehensif Lain/ Share of - Net Between Controlling appropriated Unrealized Loss of Other Tax Amnesty Interests Financial Assets Comprehensive Assets and Measured at Fair Value Income Liabilities through Other of Associates Comprehensive Income (FVTOCI) Catatan/ Note Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp SALDO PER 1 JANUARI 2025/ BALANCE AS OF JANUARY 1, 2025 7,089,802 10,448,745 988,416 17,622 (1,600) (11,384) 13,150 7,838,832 (480,952) (18,178) 441,122 3,542,957 29,868,532 1,078,537 30,947,069 Perubahan Ekuitas pada Periode 2025/ Equity Changes in 2025 Penambahan Modal pada Entitas Anak melalui Penawaran Umum/ Additional Capital in a Subsidiary through Right Issue -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 267,813 267,813 (242,295) 25,518 Pembagian Dividen kepada Kepentingan Nonpengendali/ Dividend Distribution to Non-Controlling Interests -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (1,630) (1,630) Pembentukan Dana Cadangan/ Formation of Reserve Fund -- -- -- -- -- -- 1,000 (1,000) -- -- -- -- -- -- -- Laba Periode Berjalan/ Profit for the Period -- -- -- -- -- -- -- 137,900 -- -- -- -- 137,900 64,560 202,460 Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan/ Other Comprehensive Income for the Period -- -- -- -- -- -- -- (18,470) (18,613) (10,908) 231,186 -- 183,195 (4,676) 178,519 SALDO PER 30 JUNI 2025/ BALANCE AS OF JUNE 30, 2025 7,089,802 10,448,745 988,416 17,622 (1,600) (11,384) 14,150 7,957,262 (499,565) (29,086) 672,308 3,810,770 30,457,440 894,496 31,351,936 SALDO PER 1 JANUARI 2026/ BALANCE AS OF JANUARY 1, 2026 7,089,802 10,448,745 988,416 17,622 (1,973) (11,384) 14,150 8,308,334 (454,628) (944) (81,136) 3,810,770 30,127,774 923,241 31,051,015 Perubahan Ekuitas pada Periode 2026/ Equity Changes in 2026 Pembelian Kembali Saham oleh Perusahaan/ Repurchase of Shares by the Company -- -- -- -- -- (1,248) -- -- -- -- -- -- (1,248) -- (1,248) Penjualan Entitas Anak/ Disposal of a Subsidiary -- -- (4,269) -- -- -- -- -- -- -- -- -- (4,269) -- (4,269) Pembayaran Dividen kepada Kepentingan Nonpengendali/ Dividend Payment to Non-Controlling Interests -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (1,732) (1,732) Pembentukan Dana Cadangan/ Formation of Reserve Fund -- -- -- -- -- -- 1,000 (1,000) -- -- -- -- -- -- -- Laba Periode Berjalan/ Profit for The Period -- -- -- -- -- -- -- 385,435 -- -- -- -- 385,435 57,680 443,115 Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan/ Other Comprehensive Income for The Period -- -- -- -- -- -- -- 13,399 61,334 (40,172) (120,073) -- (85,512) (40,588) (126,100) SALDO PER 30 JUNI 2026/ BALANCE AS OF JUNE 30, 2026 7,089,802 10,448,745 984,147 17,622 (1,973) (12,632) 15,150 8,706,168 (393,294) (41,116) (201,209) 3,810,770 30,422,180 938,601 31,360,781 *) Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi dengan Entitas Sepengendali/ Difference in Value from Restructuring Transactions between Entities Under Common Control **) Termasuk Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Pasti/ Including Remeasurement of Defined Benefits Plan Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Total Equity Attributable to Owners of the Parent Penghasilan Komprehensif Lain/ Other Comprehensive IncomeAdditional Paid-in Capital - Net Tambahan Modal Disetor - Neto/ Retained Earnings (Deficit) **) Saldo Laba (Defisit)/
Page 10
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole Approval for Printing 6 Paraf: Paraf/ Approval` PT LIPPO KARAWACI Tbk PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN INTERIM CASH FLOWS Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Catatan 2026 2025 Note Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari Pelanggan 2,544,294 2,320,169 Collections from Customers Pembayaran kepada Pemasok dan Pihak Ketiga (2,235,329) (2,346,325) Payments to Suppliers and Third Parties Pembayaran kepada Karyawan (394,319) (412,529) Payments to Employees Penerimaan dari (Penempatan untuk) Dana yang Dibatasi Penggunaannya 8 114,308 (118,335) Received from (Placement in) Restricted Funds Pembayaran Pajak (135,052) (163,490) Tax Payments Penerimaan Bunga 38.a 41,847 72,634 Interest Received Pembayaran Bunga 38.b (215,048) (246,446) Interest Payment Arus Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Flows Used in Aktivitas Operasi (279,299) (894,322) Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Aset Tetap dan Perangkat Lunak 12, 14 Property and Equipment and Software Pelepasan 451 638 Disposal Perolehan (50,870) (105,897) Acquisition Perolehan Properti Investasi 11 (6,440) (3,671) Acquisition of Investment Property Penempatan Uang Muka Placement of Advance for Pembelian Aset Tetap 15 (16,363) (7,597) Purchase of Property and Equipment Penerimaan Dividen 8, 10 2,700 -- Receipt of Dividend Pencairan Investasi Obligasi 5, 8 -- 22,640 Disposal of Investment in Bonds Pelepasan Entitas Anak, Proceed from disposal of a Subsidiary, Dikurangi Kas yang Dilepas 16,092 -- Net of Cash Disposed Penambahan Investasi Asosiasi 10 (397,548) -- Addition of Investment in Associate Arus Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Flows Used in Aktivitas Investasi (451,978) (93,887) Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Pelunasan Obligasi -- (1,035,064) Redemption of Senior Notes Pembelian Kembali Saham Treasuri (1,248) -- Buyback of Treasury Stocks Pembayaran Dividen kepada Kepentingan Dividend Payment to Nonpengendali (1,732) -- Non-Controlling Interests Pembayaran Liabilitas Sewa 24 (183,795) (178,901) Payment of Lease Liabilities Penambahan Modal pada Entitas Anak Additional Capital in a Subsidiary oleh Pihak Nonpengendali melalui Penawaran Umum -- 25,518 from Non-Controlling Interests through Right Issue Utang Bank Jangka Pendek 21, 23 Short-Term Bank Loans Penerimaan 1,474,700 150,300 Received Pembayaran (865,000) (600,000) Payments Utang Bank Jangka Panjang Long-Term Bank Loans Penerimaan -- 4,081,859 Received Pembayaran (241,250) (285,323) Payments Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by Aktivitas Pendanaan 181,675 2,158,389 Financing Activities PENINGKATAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) KAS DAN SETARA KAS (549,602) 1,170,180 IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Dampak Kurs atas Kas dan Setara Kas Effect of Foreign Exchange on Cash and pada Akhir Periode 4,853 2,694 Cash Equivalents at the end of The Period KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL PERIODE 1,956,313 5,328,028 AT BEGINNING OF THE PERIOD KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR PERIODE 1,411,564 6,500,902 AT THE END OF THE PERIOD Tambahan Informasi aktivitas arus kas Additional informations on cash flows activities disajikan dalam Catatan 48 are presented in Note 48 6 Bulan/Months
Page 11
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 7 1. Umum 1. General 1.a. Pendirian Perusahaan 1.a. The Company’s Establishment PT Lippo Karawaci Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Tunggal Reksakencana pada tanggal 15 Oktober 1990 berdasarkan A kta Pendirian No. 233 yang dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2 -6974.HT.01.01.Th’-91 tanggal 22 November 1991 serta diumumkan dalam Berita Negara Repu blik Indonesia No. 62, Tambahan No. 3593 tanggal 4 Agustus 1992. Anggaran dasar Perusahaan telah diubah beberapa kali, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 8 tanggal 24 Juni 2024 yang dibuat di hadapan Novita Puspitarini, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan Pasal 3 ayat (2), Pasal 16 ayat (7) dan (8), Pasal 17 ayat (4), dan Pasal 20 ayat (2) Anggaran Dasar Perusahaan. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia d engan Surat Keputusannya No. AHU - 0040107.AH.01.02.TAHUN 2024 tanggal 4 Juli 2024 dan telah dicatat dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan suratnya No. AHU - AH.01.03-0168539 tanggal 4 Juli 2024. PT Lippo Karawaci Tbk (“the Company”) was established under the name of PT Tunggal Reksakencana on October 15, 1990 based on the Deed of Establishment No. 233, which was made in the presence of Misahardi Wilamarta, S.H., a Notary in Jakarta. The deed of establishment was appr oved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. C2-6974.HT.01.01.Th’-91 dated November 22, 1991 and was published in the State Gazette No. 62, Supplement No. 3593 on August 4, 1992. The Company’s articles of association have been amended several times, and the latest was by the Deed of Statement of Decision of the Amendment Meeting of the Articles of Association No. 8 dated June 24, 2024 which was made in presence of Novita Puspitarini, S.H., a Notary in Jakarta, regarding the amendment of Article 3 paragraph (2), Article 16 paragraph (7) and (8), Article 17 paragraph (4), and Article 20 paragraph (2) of the Company's Articles of Association. This change has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decree No. AHU -0040107. AH.01.02.TAHUN 2024 dated July 4, 2024 and the change of deed was recorded and received by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decree No. AHU - AH.01.03-0168539 dated July 4, 2024. Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan adalah dalam bidang real estat yang dimiliki sendiri atau disewa, yaitu meliputi usaha pembangunan, pembelian, penjualan persewaan dan pengoperasian real estat baik yang dimiliki sendiri maupun disewa seperti bangunan apartemen, bangunan tempat tinggal dan bangunan bukan tempat tinggal (seperti tempat permanen, fasilitas penyimpanan pribadi, mall pusat perbelanjaan, rumah sakit, gedung pertemuan, rumah ibadah, perhotelan, pusat sarana olahraga, dan sarana penunjang, termasuk tetapi tidak terbatas pada lapangan golf, klub, restoran, tempat hiburan, laboratorium medik, apotek, beserta fasilitasnya, gedung perkantoran, aktivitas pemakaman, penyelenggaraan perparkiran dan sarana penunjang lainnya) serta penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk In accordance with Article 3 of the Company's articles of association, the scope of the Company's business activities is in the field of real estate owned or leased, which includes the construction, purchase, sale rental and operation of real estate either owned or leased such as apartment buildings, residential buildings and non -residential buildings (such as permanent premises, personal storage facilities, shopping malls, hospitals, meeting halls, houses of worship, hotels, sports centres, and supporting facilities, including but not limited to golf courses, clubs, restaurants, entertainment venues, medical laboratories, pharmacies, and their facilities, office buildings, funeral activities, parking and other supporting facilities) as well as the provision of houses and flats or apartments with or without furniture for permanent use, either on a monthly or annual basis. Including land sales activities, real estate trading (including the sale and purchase of
Page 12
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 8 digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan. Termasuk kegiatan penjualan tanah, perdagangan real estat (meliputi penjualan dan pembelian bangunan - bangunan rumah, gedung perkantoran, gedung rumah sakit, gedung pusat perbelanjaan, gedung hotel, unit -unit ruangan apartemen, ruangan kondominium, ruangan kantor, ruangan pertokoan), baik secara langsung maupun tidak langsung melalui penyertaan (investasi) ataupun pelepasan (divestasi) modal dalam perusahaan lain sehubungan dengan kegiatan real estat, pengembangan perkotaan, pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri (untuk penyewaan ruang - ruang di gedung tersebut), pembagian rea l estat menjadi tanah ka veling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah. house buildings, office buildings, hospital buildings, shopping centre buildings, hotel buildings, apartment room units, condominium rooms, office rooms, shop rooms), directly or indirectly through investment or divestment of capital in other companies in connection with real estate activities, urban development, development of buildings for self -operation (for the rental of spaces in such buildings), division of real est ate into land plots without land development and operation of residential areas for movable houses. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1993. Sampai dengan tanggal pelaporan, kegiatan utama Perusahaan dan entitas anak (Grup) adalah dalam bidang Real Estate Development dan Lifestyle. Area kerja Grup meliputi Sumatra, Jawa, Bali, Kalimantan, Sulawesi, Nusa Tenggara dan beberapa entitas anak yang berdomisili di Singapura, Malaysia, British Virgin Island, dan Seychelles. The Company started commercial operations in 1993. As of the reporting date, the Company's and subsidiaries (Group) main activity is in the field of Real Estate Development and Lifestyle. The work area of Group, includes Sumatra, Java, Bali, Borneo , Sulawesi, Nusa Tenggara and several subsidiaries domiciled in Singap ore, Malaysia , British Virgin Island, and Seychelles. Perusahaan berdomisili dan berkantor di Jl. Boulevard Palem Raya No. 7, Menara Matahari Lantai 22, Lippo Karawaci Central, Tangerang 1581 0, Bante n - Indonesia. Entitas Induk Utama Perusahaan adalah PT Inti Anugerah Pratama. The Company is domiciled at Jl. Boulevard Palem Raya No. 7, Menara Matahari 22nd - 23rd Floor, Lippo Karawaci Central, Tangerang 15810, Banten - Indonesia. The Ultimate Parent Entity is PT Inti Anugerah Pratama. 1.b. Penawaran Umum Efek Perusahaan 1.b. The Company’s Initial Public Offering Penawaran umum perdana Perusahaan sejumlah 30.800.000 saham biasa kepada masyarakat dan telah dinyatakan efektif sesuai dengan Surat Kepu tusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam -LK) (d/h Badan Pengawas Pasar Modal) No. S-878/PM/1996 tanggal 3 Juni 1996, dan selanjutnya saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28 Juni 1996. The Company’s initial public offering of 30,800,000 shares was declared effective by the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam -LK) (formerly Capital Market Supervisory Board) in his Decree No. S-878/PM/1996 dated June 3, 1996, and was listed in the Indonesian Stock Exchange on June 28, 1996. Selanjutnya, Perusahaan menawarkan 607.796.000 saham biasa kepada para pemegang saham melalui Penawaran Umum Terbatas I yang disetujui dengan Surat Subsequently, the Company offered 607,796,000 shares to its existing stockholders through Limited Public Offering I, as approved by the Decree of the Chairman of Bapepam -LK
Page 13
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 9 Keputusan Ketua Bapepam -LK No. S-2969/ PM/1997 tanggal 30 Desember 1997. Saham- saham ini dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 16 Januari 1998. in his letter No. S-2969/PM/1997 dated December 30, 1997. These shares were listed in the Indonesian Stock Exchange on January 16, 1998. Pada tanggal 30 Juli 2004, Perusahaan mengakuisisi dan menggabungkan beberapa perusahaan. Sebagai bagian dari proses merger tersebut, Perusahaan menerbitkan 1.063.275.250 lembar saham biasa baru sehingga jumlah saham beredar Perusahaan adalah sebanyak 2.050.943.750 lembar saham biasa. Peningkatan modal dasar serta modal ditempatkan dan disetor penuh telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-19039.HT.01.04.Th.04 tanggal 30 Juli 2004. On July 30, 2004, the Company acquired and merged with several companies. As part of the merger, the Company issued 1,063,275,250 new common shares which increased the Company’s total outstanding shares to 2,050,943,750 common shares. The increase of authorized, issued and fully paid capital was approved by the Minister of Law and Human Rights o f the Repub lic of Indonesia in his Decree No. C-19039.HT.01.04.Th.04 dated July 30, 2004. Pada tahun 2004, Perusahaan menawarkan 881.905.813 saham biasa dengan nilai nominal Rp500 (dalam Rupiah penuh) per saham kepada para pemegang saham melalui Penawaran Umum Terbatas II dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) serta menerbitkan sebanyak 529.143.448 Waran Seri I yang akan diberikan secara cuma -cuma sebagai insentif hanya kepada pemegang saham yang melaksanakan pemesanan saham baru yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Terbatas II. Penawaran tersebut telah disetujui melalui Surat Keputusan Ketua Bapepam -LK No.S-3357/PM/2004 tanggal 29 Oktober 2004. Saham-saham ini seluruhnya telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 20 Januari 2005. In 2004, the Company offered 881,905,813 common shares at par value of Rp500 ( in full Rupiah) per share to the stockholders through Limited Public Offering II in connection with Preemptive Rights Issuance (PRII) and issued 529,143,448 Warrants Series I as a compliment to stockholders who exercised their rights in the Limited Public Offering II. This offering was approved by the Decree of the Chairman of Bapepam-LK in his Letter No. S-3357/PM/2004 dated October 29, 2004. These shares were listed in the Indonesian Stock Exchange on January 20, 2005. Pada tanggal 28 Juli 2006, Perusahaan melakukan pemecahan saham (stock split) dari satu saham menjadi dua saham. Jumlah saham yang beredar pada tanggal 31 Desember 2006 adalah 5.871.017.07 2 lembar saham biasa dan telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. On July 28, 2006, the Company exercised stock split from one share into two shares. The outstanding 5,871,017,072 shares as of December 31, 2006 have been listed in the Indonesian Stock Exchange. Pada tanggal 26 Desember 2007, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp250 (dalam Rupiah penuh) per saham menjadi Rp100 (dalam Rupiah penuh) per saham. Jumlah saham yang beredar pada tanggal 31 Desember 2007 adalah 17.302.151.695 lembar saham dan telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. On December 26, 2007, the Company exercised a reduction in the nominal value of it’s shares from Rp250 (in full Rupiah) to Rp100 (in full Rupiah) per share. The outstanding 17,302,151,695 shares as of December 31, 2007 have been listed in the Indonesian Stock Exchange.
Page 14
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 10 Pada bulan Desember 2010, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas III dalam rangka penerbitan HMETD sejumlah 4.325.537.924 saham biasa baru atas nama dengan nilai nominal R p100 (dalam Rupiah penuh) per saham. Penawaran tersebut telah mendapat surat pemberitahuan efektifnya pernyataan pendaftaran melalui Surat Ketua Bapepam-LK No. S-10674/BL/2010 tanggal 29 November 2010 dan telah disetujui oleh pemegang saham melalui keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal yang sama. Saham - saham baru tersebut seluruhnya telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28 Desember 2010. In December 2010, the Company offered 4,325,537,924 common shares with a par value of Rp100 (in full Rupiah) to the stockholders through Limited Public Offering III in connection with PRII, this offering has received an effective notice of registration statement through the letter of the Chairman of Bapepam-LK No. S-10674/BL/2010, dated November 29, 2010 and was approved by the stockholders through a resolution of the Extraordinary General Meeting of Stockholders (EGMS) on the same date. On December 28, 2010 these shares were listed in the Indonesian Stock Exchange. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPSLB No. 2 tanggal 3 Mei 2010 yang dibuat di hadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Tangerang, yang terakhir disesuaikan dengan akta RUPSLB No.13 tanggal 9 Maret 2011, yang dibuat di hadapan notaris yang sama, pemegang saham menyetujui penerbitan saham baru dalam rangka Penambahan Modal Tanpa HMETD sebanyak-banyaknya 10% dari modal disetor atau 2.162.768.961 saham biasa. Penambahan Modal Tanpa HMETD tersebut dapat dilaksanakan sekaligus dan/ atau bertahap dalam jangka waktu dua tahun sejak disetujui oleh RUPSLB. Pada tanggal 6 Juni 2011 telah dilaksanakan penambahan 1.450.000.000 lembar saham biasa. Saham - saham baru tersebut seluruhnya telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 8 Juni 2011. Based on the Deed of EGMS No. 2 dated May 3, 201 0 which was made in the presence of Unita Christina Winata, S .H., a Notary in Tangerang, which was recently updated by the Deed of EGMS resolution No. 13 dated March 9, 2011, which was made in the presence of same notary, the stockholders approved the issuance of n ew shares with in the framework of the Non -Preemptive Rights Issuance ( NPRI) with a maximum of 10% of paid-in capital or 2,162,768,961 common shares. The NPRI can be implemented at once and/ or gradually within two years as approved by the EGM S. On June 6 , 2011, the addition of 1,450,000,000 common shares has been issued. The new shares were listed in the Indonesian Stock Exchange on June 8, 2011. Berdasarkan Akta Pernyataan K eputusan RUPSLB yang diselenggarakan pada tanggal 15 November 2011 sebagaimana yang tercantum dalam Akta No. 19 yang dibuat di hadapan Notaris Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Jakarta dan Pemegang saham menyetujui melakukan perolehan kembali saham biasa yang beredar. Pada tahun 2011, jumlah saham biasa yang diperoleh kem bali adalah sebesar 96.229.500 lembar saham biasa, sehingga jumlah saham biasa yang beredar pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar 22.981.460.119 lembar saham biasa. Perolehan kembali saham ini telah dilaporkan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan L embaga Keuangan dalam Based on the Deed of EGMS No. 19 dated November 15, 2011 which was made in the presence of Unita Christina Winata, S .H., a Notary in Jakarta, the shareholders approved the rep urchase (buyback) of outstanding common shares. In 2011, the number of common shares repurchased amounted to 96,229,500 share s, bringing the total number of ordinary common shares outstanding as of the December 31, 2011 amounted to 22,981,460,119 share s. The Company has reported this buyback to Bapepam-LK in its letter No. 005/LK-COS/I/2012 dated January 13, 2012.
Page 15
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 11 surat No. 005/LK -COS/I/2012 tanggal 13 Januari 2012. Pembelian kembali saham biasa yang beredar dilakukan pada tahun 2012 sebanyak 209.875.000 lem bar saham , sehingga jumlah saham beredar pad a tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar 22.771.585.119 lembar saham biasa. Perolehan kembali saham ini telah dilaporkan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dalam surat No. 175/LK -COS/VII/2012 tanggal 13 Juli 2012. The repurchase of the outstanding common shares made in 2012 totalling 209 ,875,000 shares, bringing the outstanding common shares as of December 31, 2012 amounted to 22 ,771,585,119 common shares. The Company has reported this buyback to Bapepam-LK in its letter No. 175/LK - COS/VII/2012 dated July 13, 2012. Pada 27 Juni 2019, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka penerbitan HMETD sejumlah 47.820.328.750 saham biasa baru atas nama dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham yang telah disetujui oleh pemegang saham melalui keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 18 April 2019. Selisih lebih jumlah yang diterima dari penerbitan saham terhadap nilai nominalnya adalah sebesar Rp6.449.170, setelah dikurangi jumlah biaya em isi saham sebesar Rp6.575 dicatat sebagai bagian dari “tambahan modal disetor”. Penawaran tersebut telah mendapa t surat pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran melalui surat dari Otoritas Jasa Keuangan No. S -72/D.04/2019 tanggal 13 Juni 2019. Saham -saham baru tersebut seluruhnya telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 17 Juli 2019. On June 2 7, 2019, the Company offered 47,820,328,750 common shares with a par value of Rp 100 (in full Rupiah) to the stockholders through Limited Public Offer ing IV in connection with HMETD that was approved by the shareholders through the decision of the Annual General Meeting of Shareholders (AGM) on April 18, 2019. The excess amount received from the issuance of shares over its par value amount ed to Rp6,449,170, after deducting shares issuance cost of Rp6,575 is recorded as part of “additional paid -in capital”. This offering has received an effective notice of registration statement through the letter from the Financial Services Authority No. S - 72/D.04/2019 d ated June 13, 2019. These shares were listed in the Indonesian Stock Exchange on July 17, 2019. Pembelian kembali saham biasa yang beredar dilakukan pada tahun 2020 sebanyak 19.000.000 lembar saham. Perolehan kembali saham ini telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan dalam surat No. 224/LK-COS/VI/2020 tanggal 11 Juni 2020. The repurchase of outstanding common shares was conducted in 2020 totaling 19,000,000 shares. This repurchase has been reported to the Financial Services Authority in letter No. 224/LK-COS/VI/2020 dated June 11, 2020. Pada tanggal 6 Oktober 2020, Perusahaan melaksanakan Management Stock Ownership Program (MSOP) sebesar 140.331.600 lembar saham dengan menggunakan saham treasuri , sehingga jumlah saham beredar pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar 70.713.245.469 lembar saham biasa. On October 6, 2020, the Company exercised Management Stock Ownership Program (MSOP) amounted to 140,331,600 shares by using treasury stock, hence, the outstanding common shares as of De cember 31, 2020 become 70,713,245,469 common shares. Pada tanggal 4 Mei 2021, Perusahaan melaksanakan MSOP sebanyak 115.936.200 lembar saham de ngan menggunakan saham treasuri. Pada tanggal 1 4 Oktober 2021 On May 4, 2021 , the Company executed the MSOP for 115,936,200 shares using treasury stock. On October 14, 2021 the Company repurchased 34,060,900 of the distributed
Page 16
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 12 Perusahaan melakukan pembelian kembali atas saham yang telah dibagikan sebesar 34.060.900 lembar saham, sehingga jumlah saham beredar pada tanggal 3 1 Desember 2021 adalah sebesar 70.795.120.769 lembar saham biasa. shares, resulting in a total of 70,795,120,769 common shares outstanding as of December 31, 2021. Pada tanggal 1 Juli 2022, Perusahaan melaksanakan MSOP sebanyak 83.897.600 lembar saham dengan menggunakan saham treasuri, sehingga jumlah saham beredar pada tanggal 31 Desember 2022 adalah sebesar 70.879.018.369 lembar saham biasa . Dengan demikian, Perusahaan telah menyelesaikan seluruh alokasi Long Term Incentive (LTI) Program sesuai dengan rencana pendistribusian dan alokasi saham selama 3 (tiga) tahap sejak tahun 2020 sampai dengan tahun 2022. On July 1, 2022, the Company executed the MSOP for 83,897,600 shares using treasury stock, resulting in a total of 70,879,018,369 common shares outstanding as of December 31, 2022. Accordingly, the Company has completed all allocations for the Long Term Incentive (LTI) Program according to the share distribution and allocation plan over three phases from 2020 to 2022. 1.c. Struktur Perus ahaan dan Entitas Anak (Grup) 1.c. Structure of the Company and it s subsidiaries (Group) Berikut adalah rincian entitas anak signifikan yang terkonsolidasi dalam laporan keuangan konsolidasian interim pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 dengan jumlah aset di atas Rp50.000: The details of significant subsidiaries consolidated in the interim consolidated financial statements on June 30, 2026 and December 31, 2025 with total assets above Rp50,000 are as follows:
Page 17
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) 13 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Jesselton Investment Limited* dan/and Malaysia Investasi, Perdagangan dan Jasa/ 100.00% -- -- 450,225 461,771 entitas anak/ subsidiaries Investment, Trading and Services Peninsula Investment Limited* dan/and Malaysia Investasi, Perdagangan dan Jasa/ -- 100.00% -- 512,807 507,260 entitas anak/ subsidiary Investment, Trading and Services Landmark REIT Management Ltd d/h/ formerly LMIRT Management Ltd** Singapura/Singapore Investasi, Perdagangan dan Jasa/ -- 100.00% 2007 225,344 236,975 Investment, Trading and Services PT Primakreasi Propertindo dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate 100.00% -- -- 7,470,316 7,453,655 (0,05% kepemilikan di/ownership in PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk) PT Mujur Sakti Graha dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 105,409 104,183 PT Surplus Multi Makmur dan/and entitas anak/subsidiary Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 90.00% -- 105,404 104,178 PT Arta Sarana Bandung Investasi, Perdagangan dan Jasa/ -- 81.00% 2006 104,166 102,940 Investment, Trading and Services PT Nilam Biru Bersinar Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 1,043,895 1,043,894 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Safira Prima Utama Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 637,693 637,692 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Gloria Mulia Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 1,203,862 1,203,859 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Bowsprit Asset Management dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Jasa/ Services -- 100.00% 2015 64,462 64,266 PT Mandiri Cipta Gemilang dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2003 3,002,784 2,988,239 PT Titian Semesta Raya Jakarta Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 710,847 709,547 dan Jasa/ Development, Trading and Services Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets
Page 18
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 14 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Gading Makmur Jaya Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 75,476 75,740 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Bahtera Perkasa Makmur Manado Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2015 275,556 275,439 PT Gunung Halimun Elok Tangerang Selatan Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2014 242,053 239,474 PT Pamor Paramita Utama Badung Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% 2013 399,988 396,200 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Mega Proyek Pertiwi Jakarta Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 60,014 60,014 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Satyagraha Dinamika Unggul dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 70.00% 2013 322,816 326,966 PT Bumi Aurum Sejatera Medan Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 67,845 67,746 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Damarindo Perkasa Jambi Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% 2013 70,529 69,742 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Pancuran Intan Makmur Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2016 69,692 69,609 PT Solusi Dunia Baru Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 74,353 74,303 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Manyala Harapan Surakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 115,725 115,587
Page 19
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 15 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Andromeda Sakti (0,05% kepemilikan di/ownership in Bau - Bau Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2015 92,569 102,355 PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk) PT Sentra Dwimandiri dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Real Estat/ Real Estate 100.00% -- -- 7,376,651 6,176,745 (1,63% kepemilikan di/ownership in PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk) PT Sentra Realtindo Development dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Perbaikan Rumah/ Home Care -- 100.00% 2001 304,176 420,835 (1,20% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sebelum HMETD/ 1.20% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk before Right Issue 0,63% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sesudah HMETD/ 0.63% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk after Right Issue) PT Darma Sarana Nusa Pratama dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Real Estat/Real Estate -- 52.70% 1997 274,593 391,253 PT Golden Pradamas dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/Real Estate -- 100.00% 2010 4,288,425 3,902,532 PT Mulia Bangun Semesta dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/Real Estate -- 100.00% 2002 4,275,503 3,889,610 PT Muliasentosa Dinamika Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 1997 3,780,464 3,405,749 (1,16% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sebelum HMETD/ 1.16% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk before Right Issue 0,61% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sesudah HMETD/ 0.61% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk after Right Issue) PT Villa Permata Cibodas dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 1995 492,127 479,797 PT Puncak Resort International dan/and entitas anak/subsidiaries Cianjur Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 1994 94,952 93,015 PT Sentra Asritama Realty Development dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Instalasi dan Pengelolaan Air/ -- 100.00% 1994 273,836 263,065 Installation and Water Treatment PT Tata Mandiri Daerah Lippo Karawaci Tangerang Pengelolaan Kota/ Town Management -- 100.00% 1999 184,339 175,467
Page 20
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 16 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Manunggal Bumi Sejahtera dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 299,298 287,392 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Asiatic Sejahtera Finance Tangerang Pembiayaan/ -- 100.00% 2009 221,845 209,922 Financing PT Sejatijaya Selaras Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2021 185,302 179,232 Bridgewater International Ltd* Seychelles Investasi dan Perdagangan/ -- 100.00% 2006 1,852,114 927,730 Investment and Trading Brightlink Capital Limited* Malaysia Investasi, Perdagangan -- 100.00% -- 87,071 87,071 dan Jasa/ Investment, Trading and Services Evodia Strategic Investment Limited** Malaysia Investasi, Perdagangan -- 100.00% -- 84,460 84,460 dan Jasa/ Investment, Trading and Services PT Wisma Jatim Propertindo dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate 100.00% -- -- 16,342,872 16,608,455 (1,28% kepemilikan di/ownership in PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk) PT Kemangparagon Mall dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Perdagangan, Pembangunan -- 100.00% -- 914,856 923,652 (2,46% kepemilikan di/ownership in dan Jasa/ Trading, Development PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk) and Services PT Wahana Usaha Makmur dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 898,541 907,439 PT Almaron Perkasa dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2005 898,536 907,433 PT Prima Aman Sarana Jakarta Jasa/ Services -- 100.00% -- 576,121 576,073
Page 21
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 17 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Kemang Multi Sarana Jakarta Real Estat dan Pembangunan Kota/ -- 100.00% 2013 142,811 142,199 Real Estate and Urban Development PT Lipposindo Abadi Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 162,130 162,130 PT Kemuning Satiatama dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 10,777,517 11,170,166 (80,83% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sebelum HMETD/ 80.83% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk before Right Issue 89,00% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sesudah HMETD/ 89.00% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk after Right Issue) PT Lippo Cikarang Tbk dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% 1989 10,774,989 11,172,688 (Kepemilikan Grup sebesar 83,99% sebelum HMETD/ Group's ownership 83.99% before Right Issue Kepemilikan Grup sebesar 90,65% sesudah HMETD/ Group's ownership 90.65% after Right Issue) PT Astana Artha Mas Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% -- 68,382 68,268 PT Megakreasi Cikarang Asri dan/and e ntitas anak/subsidiary Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 67.99% -- 84,956 84,856 PT Megakreasi Propertindo Utama Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 67.99% -- 84,956 84,856 PT Great Jakarta Inti Development dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Pengelolaan Kota dan Real Estat/ -- 90.65% 1992 550,910 548,794 Town Management and Real Estate PT Tunas Pundi Bumi Bekasi Pengelolaan Kota/ -- 90.65% 2010 158,453 141,813 Town Management PT Megakreasi Cikarang Permai dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% 2015 3,514,250 4,295,742 PT Mahkota Sentosa Utama dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Pemasaran dan Pengelolaan Gedung/ -- 90.65% 2017 3,079,315 3,222,357 Marketing and Building Management PT Tirta Sari Nirmala dan/and entitas anak/subsidiary Bekasi Pengelolaan Air Bersih dan Limbah/ -- 90.65% 2011 395,722 348,145 Clean Water and Waste Management
Page 22
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 18 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Sinar Surya Timur Bekasi Perdagangan, Pembangunan 90.65% 2007 79,073 78,970 dan Jasa/ Trading, Development and Services PT Waska Sentana Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% 2014 634,458 634,146 PT Swadaya Teknopolis dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% 2015 187,675 264,914 Premium Venture International Ltd dan/and entitas anak/subsidiary British Virgin Island Investasi/ Investment -- 90.65% 2015 187,675 264,914 Intellitop Finance Ltd British Virgin Island Investasi/ Investment -- 46.89% 2015 186,705 263,943 PT Cahaya Ina Permai dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% -- 302,084 353,496 PT Megakreasi Cikarang Damai dan/and entitas anak/subsidiaries Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% 2015 133,858 185,485 PT Megatama Cipta Propertindo d/h/ formerly PT Lippo Diamond Development Bekasi Real Estat/ Real Estate -- 90.65% 2015 174,970 174,666 PT Ariasindo Sejati dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Perdagangan dan Jasa/ -- 100.00% -- 259,207 252,229 Trading and Services PT Unitech Prima Indah dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Real Estat/Real Estate -- 100.00% 2004 259,207 252,229 PT Karya Cipta Pesona Medan Jasa Penyediaan Akomodasi/ -- 100.00% 2014 129,034 121,822 Accomodation Service PT Karunia Persada Raya dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 113,118 103,835 PT Pendopo Niaga Malang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2004 113,022 103,739 PT Karunia Alam Damai dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 211,628 209,246 PT Jagatpertala Nusantara Depok Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2004 211,628 209,246 PT Kemang Village dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 110,597 110,528 PT Adhi Utama Dinamika Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 110,504 110,435 PT Jaya Usaha Prima dan/and entitas anak/subsidiary Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 108,642 106,554 PT Persada Mandiri Abadi Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2005 106,849 104,760 PT Menara Perkasa Megah dan/and entitas anak/subsidiaries Surabaya Real Estat/ Real Estate -- 100.00% 2005 381,918 375,960 PT Pelangi Cahaya Intan Makmur dan/and entitas anak/subsidiaries Surabaya Perdagangan/ Trading -- 87.50% -- 359,546 353,587
Page 23
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 19 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Surya Mitra Jaya dan/and entitas anak/subsidiaries Surabaya Jasa/ Services -- 87.50% 2005 359,555 353,597 PT Kreasi Megatama Gemilang dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 637,502 639,345 PT Lippo Malls Indonesia dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Jasa/ Services -- 100.00% 2002 637,459 639,304 (0,71% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sebelum HMETD/ 0.71% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk before Right Issue 0,37% kepemilikan di PT Lippo Cikarang Tbk sesudah HMETD/ 0.37% ownership in PT Lippo Cikarang Tbk after Right Issue) PT Sky Parking Indonesia dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Jasa/ Services -- 100.00% -- 161,978 161,241 PT Sky Parking Nusantara dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Jasa/ Services -- 70.00% 2016 161,973 161,236 PT Sky Parking Utama Tangerang Jasa/ Services -- 70.00% 2015 161,966 161,229 PT Irama Karya Megah Surabaya Perdagangan, Pembangunan -- 100.00% -- 214,556 214,076 dan Jasa/ Trading, Development and Services PT Prudential Apartment Development Jakarta Jasa/ Services -- 100.00% -- 128,744 128,745 PT Anugerah Bahagia Abadi dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 562,593 559,264 PT Internusa Prima Abadi dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Perdagangan dan Pembangunan/ -- 85.00% -- 562,593 559,264 Trading and Development PT Bangun Bina Bersama dan/and entitas anak/subsidiary Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 61.85% -- 562,593 559,264 PT Satriamandiri Idola Utama Jakarta Real Estat/ Real Estate -- 61.85% -- 102,511 101,727 PT Direct Power dan/and entitas anak/subsidiaries Bogor Perdagangan, Real Estat, -- 100.00% 2007 91,076 91,955 Industri dan Jasa/ Trading, Real Estate Industry and Services PT Sarana Global Multindo dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Pembangunan, -- 100.00% -- 618,051 580,698 Perdagangan dan Jasa/ Development, Trading and Services
Page 24
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 20 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Guna Sejahtera Karya dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Pembangunan, Industri, -- 100.00% -- 618,045 580,691 Perdagangan dan Jasa/ Development, Industry, Trading and Services PT Citra Sentosa Raya dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Perdagangan, Real Estat -- 100.00% -- 617,991 580,636 dan Jasa/ Trading, Real Estate and Services Rosenet Limited* British Virgin Island Investasi/ Investment -- 100.00% -- 611,973 575,164 PT Sandiego Hills Memorial Park dan/and entitas anak/subsidiary Karawang Jasa Pemakaman/ -- 100.00% 2006 632,655 571,843 Burial Services PT Asri Griya Terpadu dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 85.00% -- 106,541 100,964 PT Asri Griya Utama dan/and entitas anak/subsidiary Manado Real Estat/ Real Estate -- 85.00% 2016 100,441 94,863 PT Sarana Sentosa Propertindo Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 136,997 135,006 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Karyaalam Indah Lestari dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 145,746 142,054 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Cahaya Puspita Raya Palangkaraya Pembangunan, Perdagangan -- 100.00% -- 145,602 141,911 dan Jasa/ Development, Trading and Services PT Mahakaya Abadi Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 50,758 50,509
Page 25
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 21 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Megapratama Karya Persada Tangerang Investasi, Perdagangan 100.00% -- -- 7,621,400 7,599,013 dan Jasa/ Investment, Trading and Services PT Eramulia Pratamajaya dan/and entitas anak/subsidiaries Jakarta Real Estat/ Real Estate 100.00% -- -- 78,715 82,040 PT Abadi Jaya Sakti dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Investasi, Perdagangan 100.00% -- -- 617,559 647,841 dan Jasa/ Investment, Trading and Services PT Aryaduta International Management dan/and Jakarta Manajemen Hotel/ -- 100.00% 1998 177,487 186,927 entitas anak/subsidiary Hotel Management PT Aryaduta Karawaci Management Tangerang Jasa/ Services -- 100.00% -- 59,693 64,966 PT Zodia Karya Indah Tangerang Perdagangan, Pembangunan -- 100.00% -- 68,903 68,902 dan Jasa/ Trading, Development and Services PT Karya Sentra Sejahtera1) Tangerang Real Estat/ Real Estate -- 100.00% -- 338,221 330,067 PT Lippo Hotel Indonesia dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Jasa/ Services 97.90% 2.10% -- 28,481 84,535 PT Aryaduta Kuta Bali Badung Pariwisata/ Tourism -- 100.00% -- 21,047 77,835 PT Mega Indah Gemilang dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Perdagangan, Pembangunan 100.00% -- -- 10,490 124,102 dan Jasa/ Trading, Development and Services PT Sunshine Prima Utama dan/and entitas anak/subsidiary Tangerang Perdagangan dan Jasa/ -- 100.00% -- 26 85,037 Trading and Services
Page 26
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 22 Tempat Kedudukan/ Jenis Usaha Utama/ Persentase Persentase Tahun Domicile Main Business Kepemilikan Kepemilikan Awal Langsung/ Tidak Beroperasi/ Direct Langsung/ Year of 30 Juni/ 31 Desember/ Ownership Indirect Starting June 30, December 31, Percentage Ownership Operation 2026 2025 Percentage Rp Rp Entitas Anak/ Jumlah Aset/ Subsidiary Total Assets PT Sunshine Food International2) Tangerang Jasa Katering/ -- -- -- -- 71,426 Catering Service PT Graha Jaya Pratama dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Real Estat/ Real Estate 63.50% 36.50% -- 1,054,869 1,045,637 PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk Makassar Real Estat/ Real Estate -- 57.76% 1997 1,476,550 1,404,536 dan/and entitas anak/subsidiaries PT Kenanga Elok Asri dan/and entitas anak/subsidiaries Makassar Perdagangan, Pembangunan -- 57.76% -- 148,253 137,976 dan Jasa/ Trading, Development and Services PT Nuansa Indah Lestari dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 282,306 277,095 PT Metropolitan Permaisemesta dan/and entitas anak/subsidiaries Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 281,398 276,151 PT Makassar Permata Sulawesi Tangerang Perdagangan/ Trading -- 100.00% -- 281,867 276,620 PT Tribuana Jaya Raya Makassar Perdagangan, Pembangunan -- 86.35% -- 475,357 474,641 dan Jasa/ Trading, Development and Services 1) Diakuisi pada Desember 2025 1) Acquired in December 2025 2) Dekonsolidasi pada April 2026 2) Deconsolidation in April 2026 * Mata Uang Fungsional adalah USD ** Mata Uang Fungsional adalah SGD * Functional Currency is USD ** Functional Currency is SGD
Page 27
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 23 PT Lippo Cikarang Tbk Sesuai dengan Akta Notaris Aulia Taufani, S.H. No. 37 tertanggal 7 Mei 2025, PT Kemuning Satiatama, entitas anak, mencatatkan penambahan kepemilikan saham sebesar 8,17% pada PT Lippo Cikarang Tbk sehubungan dengan pelaksanaan penawaran umum terbatas yang dilakukan oleh PT Lippo Cikarang Tbk pada April 2025 . Penambahan kepemilikan saham tersebut meningkatkan kepemilikan efektif Grup menjadi 90,65% . Dampak dari perubahan kepemilikan tersebut sebesar Rp267.813 dan dicatat sebagai komponen ekuitas lainnya (Catatan 31). PT Lippo Cikarang Tbk Based on Notarial Deed of Aulia Taufani, S.H. No. 37 dated May 7, 2025, PT Kemuning Satiatama, a subsidiary, recorded an additional 8.17% share ownership in PT Lippo Cikarang Tbk in connection with the rights issue conducted by PT Lippo Cikarang Tbk in April 2025. The additional share ownership raised the Group’s effective ownership to 90.65%. The impact of the change in ownership is amounted to Rp 267,813 and recorded as other equity components (Note 31). PT Megakreasi Cikarang Permai PT Megakreasi Cikarang Permai Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.08 tanggal 10 November 2025 yang dibuat di hadapan Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notaris di Tangerang, PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP), entitas anak, menerbitkan saham baru sebanyak 1.170.700.000 lembar senilai Rp1,17 triliun yang seluruhnya diserap oleh PT Lippo Cikarang Tbk (LC), entitas anak. Atas transaksi ini kepemilikan LC pada MKCP menjadi 99,99%. Based on the Circular Resolution Statement of Shareholders as a Substitute for the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 08 dated November 10, 202 5 drawn up before Notary Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notary in Tangerang, PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP), a subsidiary, issued 1,170,700,000 new shares worth Rp1 .17 trilion all of which were absorbed by PT Lippo Cikarang Tbk (LC) , a subsidiary . As a result of this transaction, LC share ownership in MKCP became 99.99%. Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pen gganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.37 tanggal 22 Januari 2026 yang dibuat di hadapan Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notaris di Tangerang, PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP), entitas anak, menerbitkan saham baru sebanyak 374.300.000 lembar senilai Rp374.300 yang seluruhnya diserap oleh LC. Based on the Circular Resolution Statement of Shareholders as a Substitute for the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 37 dated January 22, 2026 drawn up before Notary Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notary in Tangerang, PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP), a subsidiary, issued 374,300,000 new shares worth Rp374,300 all of which were absorbed by LC. Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.96 tanggal 19 Juni 2026 yang dibuat di hadapan Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notaris di Tangerang, PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP), entitas anak, menerbitkan saham baru sebanyak 3 58.200.000 lembar senilai Rp358.200 yang seluruhnya diserap oleh LC. Based on the Circular Resolution Statement of Shareholders as a Substitute for the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 96 dated J une 19, 2026 drawn up before Notary Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notary in Tangerang, PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP), a subsidiary, issued 358,200,000 new shares worth Rp3 58,200 all of which were absorbed by LC. PT Mahkota Sentosa Utama Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Mahkota Sentosa Utama Based on the Circular Resolution Statement of Shareholders as a Substitute for the Extraordinary General Meeting of Shareholders
Page 28
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 24 No.11 tanggal 11 November 202 5 yang dibuat di hadapan Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notaris di Tangerang, PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), entitas anak, menerbitkan saham baru sebanyak 1.170.700.000 lembar senilai Rp1,17 triliun yang seluruhnya diserap oleh PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP) , entitas anak . Atas transaksi ini, kepemilikan Grup atas MSU berubah dari 99,96% menjadi 99,97% dan Grup mencatat selisih tra nsaksi dengan pihak nonpengendali sebesar Rp373 (Catatan 30). No. 11 dated November 11, 202 5 drawn up before Notary Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notary in Tangerang, PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), a subsidiary, issued 1,170,700,000 new shares worth Rp1.17 trillion, all of which were absorbed by PT Megakreasi Cikarang Permai (MKCP) , a subsidiary. As a result of this transaction, Group’s ownership of MSU changed from 99.96% to 99.97%, and Group recorded a transaction difference with non-controlling parties of Rp 373 (Note 30). Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.51 tanggal 12 Maret 2026 yang dibuat di hadapan Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notaris di Tangerang, PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), entitas anak, menerbitkan saham baru sebanyak 374.300.000 lembar senilai Rp374.300 yang seluruhnya diserap oleh MKCP. Based on the Circular Resolution Statement of Shareholders as a Substitute for the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 51 dated March 12, 2026 drawn up before Notary Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notary in Tangerang, PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), a subsidiary, issued 374,300,000 new shares worth Rp374,300 all of which were absorbed by MKCP. Berdasarkan Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Sebagai Pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.171 tanggal 29 Juni 2026 yang dibuat di hadapan Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M. Kn., Notaris di Tangerang, PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), entitas anak, menerbitkan saham baru sebanyak 358.200.000 lembar senilai Rp358.200 yang seluruhnya diserap oleh MKCP. Based on the Circular Resolution Statement of Shareholders as a Substitute for the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 171 dated June 29, 2026 drawn up before Notary Sriwi Bawana Nawak sari, S.H., M. Kn., Notary in Tangerang, PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), a subsidiary, issued 358,200,000 new shares worth Rp3 58,200 all of which were absorbed by MKCP. PT Karya Sentra Sejahtera Pada tanggal 4 Desember 2025, PT Abadi Jaya Sakti dan PT Tigamitra Ekamulia, entitas anak, mengakuisisi 100% kepemilikan saham PT Karya Sentra Sejahtera (KSS) dengan nilai sebesar Rp283.241. Grup mencatat keuntungan atas akuisisi KSS sebesar Rp26.066. Transaksi ini merupakan kombinasi bisnis (Catatan 47). PT Karya Sentra Sejahtera On December 4, 2025, PT Abadi Jaya Sakti and PT Tigamitra Ekamulia, subsidiaries, acquired 100% ownership of the shares of PT Karya Sentra Sejahtera (KSS) for a consideration of Rp283,241. The Group recognized a gain on the acquisition of KSS amounting to Rp26,066. This transaction is a business combination (Note 47). PT Sunshine Food International Berdasarkan perjanjian jual beli saham tanggal 1 April 2026, PT Sunshine Prima Utama dan PT Mega Indah Gemilang , entitas anak, m asing- masing mengalihkan 5.549.999 lembar saham dan 1 lembar saham yang secara keseluruhan mewakili 100% saham dalam PT Sunshine Food International (SFI) kepada PT Fortuna Optima Distribusi dan PT Matahari Super Ekonomi. Transaksi pengalihan saham SFI tersebut bernilai sebesar Rp32.135. Setelah PT Sunshine Food International Based on the share sale and purchase agreement dated April 1, 2026, PT Sunshine Prima Utama and PT Mega Indah Gemilang, subsidiaries, respectively transferred 5,549,999 shares and 1 share, representing an aggregate of 100% ownership interest in PT Sunshine Food International (SFI), to PT Fortuna Optima Distribusi and PT Matahari Super Ekonomi. The transfer of SFI shares amounted to Rp32,135. Following the transaction, the Group
Page 29
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 25 transaksi ini, Grup sudah tidak lagi melakukan konsolidasi atas laporan keuangan SFI. Dampak pengalihan saham SFI sebesar (Rp1.028) dicatat pada selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali (Catatan 29). ceased to consolidate the financial statements of SFI. The impact of the transfer of SFI shares amounting to (Rp1,028) was recognized in the difference in value from the restructuring transactions between entities under common control (Note 29). PT Prima Cipta Lestari Berdasarkan perjanjian jual beli saham tanggal 1 April 2026, PT Sunshine Prima Utama dan PT Mega Indah Gemilang , entitas anak, m asing- masing mengalihkan 91.346 lembar saham dan 3.750 lembar saham yang secara keseluruhan mewakili 100% saham dalam PT Prima Cipta Lestari (PCL) kepada PT Fortun a Optima Distribusi dan PT Matahari Super Ekonomi. Transaksi pengalihan saham PCL tersebut bernilai sebesar Rp 1.997. Setelah transaksi ini, Grup sudah tidak lagi melakukan konsolidasi atas laporan keuangan PCL. Dampak pengalihan saham PCL sebesar (Rp 3.241) dicatat pada selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali (Catatan 29). PT Prima Cipta Lestari Based on the share sale and purchase agreement dated April 1, 2026, PT Sunshine Prima Utama and PT Mega Indah Gemilang, subsidiaries, respectively trans ferred 91,346 shares and 3,750 shares, representing an aggregate of 100% ownership interest in PT Prima Cipta Lestari (PCL), to PT Fortuna Optima Distribusi and PT Matahari Super Ekonomi. The transfer of PCL shares amounted to Rp 1,997. Following the transaction, the Group ceased to consolidate the financial statements of PCL. The impact of the transfer of PCL shares amounting to (Rp3,241) was recognized in the difference in value from the restructuring transactions between entities under common control (Not e 29). 1.d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan 1.d. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 38 tanggal 13 Juni 2025 yang dibuat dihadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta dan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Sahaam Tahunan No. 7 tanggal 24 Juni 2024 yang dibuat di hadapan Novita Puspitarini , S.H ., Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: Based on the Deed of Annual General Meeting of Shareholders No. 38 dated June 13, 2025, which made in the presence of Aulia Taufani, S.H., a Notary in Jakarta and Deed of Annual General Meeting of Shareholders No. 7 dated June 24, 2024 , which made in the presence of Novita Puspitarini, S.H., a Notary in Jakarta, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ June 30, 2026 31 Desember/ December 31, 2025 Dewan Komisaris: Board of Commissioners: Presiden Komisaris : Prof. Dr. Ir. Ginandjar Kartasasmita *) Prof. Dr. Ir. Ginandjar Kartasasmita *) : President Commissioner Komisaris : Ketut Budi Wijaya Ketut Budi Wijaya : Commissioner Komisaris : Anand Kumar **) Anand Kumar **) : Commissioner Komisaris : George Raymond Zage III George Raymond Zage III : Commissioner Komisaris : Kin Chan Kin Chan : Commissioner Komisaris : Theo L. Sambuaga *) Anangga Wardhana Roosdiono *) : Commissioner Komisaris : Bambang Soesatyo *) DR. Kartini Sjahrir *) : Commissioner *) Merangkap Komisaris Independen *) Also as Independent Commissioner **) Mengajukan surat pengunduran diri **) Submit the resignation letter pada tanggal 17 Juli 2026 on July 17, 2026 Direksi: Directors: Presiden Direktur : Indra Yuwana Marlo Budiman : President Director Wakil Presiden Direktur : Agus Arismunandar -- : Vice President Director Direktur : Surya Tatang Surya Tatang : Director Direktur : Marshal Martinus Tissadharma Marshal Martinus Tissadharma : Director Direktur : David Iman Santosa David Iman Santosa : Director Direktur : Dominique Dion Leswara Dominique Dion Leswara : Director
Page 30
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 26 Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: The Audit Committee composition as of June 30, 202 6 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ June 30, 2026 31 Desember/ December 31, 2025 Ketua : Theo L. Sambuaga Anangga Wardhana Roosdiono : Chairman Anggota : Rajiv Krishna Rajiv Krishna : Member Anggota : Arthur F. Kalesaran Arthur F. Kalesaran : Member Corporate Secretary Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 dijabat oleh Ratih Safitri. The Company’s Corporate Secretary as of June 30, 2026 and December 31, 2025 is held by Ratih Safitri. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, Grup mempunyai karyawan tetap masing-masing sebanyak 1.765 dan 1.764 orang (tidak diaudit). As of June 30, 2026 and December 31, 2025 , the Group has 1,765 and 1,764 permanent employees, respectively (unaudited). 2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information 2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK) 2.a. Compliance with Financial Accounting Standards (SAK) Laporan keuangan konsolidasian interim telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta peraturan Pasar Modal yang berla ku antara lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam -LK No. KEP - 347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik , sepanjang tidak bertentangan dengan suatu PSAK atau ISAK. The interim consolidated financial statements were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standard Board – Indonesian Institute of Accountant (DSAK – IAI), and regulations in the Capital Market include Regulations of Financial Se rvices Authority/ Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the presentation of financial statements, decree of Chairman of Bapepam -LK No. KEP - 347/BL/2012 regarding presentation and disclosure of financial st atements of the issuer or listed company, to the extent it does not conflict with a PSAK or ISAK. 2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 2.b. Measurement and Preparation of the Interim Consolidated Financial Statements Laporan keuangan konsolidasian interim disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam peny usunan laporan keuangan konsolidasian interim ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan The interim consolidated financial statements have been prepared and presented based on going concern assumption and accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows. Basis of meas urement in preparation of these interim consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described
Page 31
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 27 akuntansi masing -masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan aset. in their respective policies. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for assets. Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated financial statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata uang fungsional sendiri sebagaimana diungkap pada Catatan 1.c dan unsur -unsur dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut. The presentation currency used in the preparation of the se interim consolidated financial statements is Indonesian Rupiah which is the functional currency of the Company. Each entity in the Group determines its own functional currency as disclosed in Note 1.c and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency. 2.c. Standar Baru dan Amendemen atas Standar yang Berlaku Efektif pada Periode Berjalan 2.c. New Accounting St andard and Amendment to Standards which have been Effective in the Current Period Amendemen, revisi dan penyesuaian tahunan atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2026, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: Amendments, revised and annual improvements to standards which are effective for periods beginning on or after January 1, 2026, with early adoption are as follows: • Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107: tentang Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen Keuangan; • Penyesuaian Tahunan PSAK 107, PSAK 109, PSAK 110, dan PSAK 207; dan • Revisi PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali terkait ruang lingkup dan penerapan metode penyatuan kepemilikan. • Amendments PSAK 109 and PSAK 107 regarding Classification and Measurement of Financial Instruments; and • Annual Improvements on PSAK 107, PSAK 109, PSAK 110, dan PSAK 207; and • Revised PSAK 338: Business Combination of Entity Under Common Control regarding the scope and application of the method of pooling of interest. Implementasi amendemen standar tersebut tidak memiliki dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau tahun sebelumnya. The implementation of the above amendment to standards had no material on the amounts reported for the current period or prior financial year. 2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian interim mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas anak seperti disebutkan pada Catatan 1.c. The interim consolidated financial statements include financial statement of the Company and subsidiaries as stated in Note 1.c. Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Grup, yakni Grup terekspos , atau memiliki hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil tersebut melalui kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dari entitas (kekuasaan atas investee). A subsidiary is an entity controlled by the Gro up, i .e., the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its current ability to direct the entity’s relevant activities (power over the investee).
Page 32
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 28 Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial di mana Grup memiliki kemampuan praktis untuk melaksanakan (yakni hak substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain. The existence and effect of substantive potential voting rights that the Group has the practical ability to exercise (i.e., substantive rights) are considered when assessing whether the Group controls another entity. Laporan keuangan konsolidasian interim Grup mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas anak yang secara langsung dan tidak langsung dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggal di mana Grup secara efektif memperoleh pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian berakhir. The Group’s interim consolidated financial statements incorporate the results, cash flows, assets and liabilities of the Company and all of its directly and indirectly controlled subsidiaries. Subsidiaries are consolidated from the effective date of acquisition, which is the date on which the Group effectively obtains control of the acquired business, until that control ceases. Entitas induk menyusun laporan keuangan konsolidasian interim dengan menggu nakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, penghasilan, beban, dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi secara penuh untuk mencerminkan posisi keuangan sebagai satu kesatuan usaha. A parent prepares interim consolidated financial statements using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. All intragroup transactio ns, balances, income, expenses and cash flows are eliminated in full on consolidation to reflect the financial position as a single business entity. Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Grup menyajikan kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. The Group attributed the profit and loss and each component of other comprehensive income to the owners of the parent and non - controlling interest even though this results in the non -controlling interests having a deficit balance. The Group presents non -controlling interest in equity in the consolidated statement of financial position, separately from the equity owners of the parent. Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya penge ndalian adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali berubah, Grup menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan pengendali dan kepentingan nonpengendali untuk mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah di mana kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari entitas induk. Changes in the parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in loss of control are equity transactions (i.e., transactions with owners in their capacity as owners). When the proportion of equity held by non -controlling interest change, the Group adjusted the carrying amounts of the controlling interest and non-controlling interest to reflect the changes in their relative interest in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration received or paid is recognized directly in equity and attributed to the owners of the parent.
Page 33
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 29 Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: If the Group loses control, then the Group: (a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang; (a) Derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary at their carrying amounts at the date when control is lost; (b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu ketika pengendalian hilang (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali); (b) Derecognizes the carrying amount of any non-controlling interests in the former subsidiary at the date when control is lost (including any components of other comprehensive income attributable to them); (c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian; (c) Recognizes the fair value of the consideration received (if any), from the transaction, event or circumstances that resulted in the loss of control; (d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian; (d) Recognizes any investment retained in the former subsidiary at fair value at the date when control is lost; (e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau mengalihkan secara lang sung ke saldo laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak; dan (e) Reclassify to profit or loss, or transfer directly to retained earnings if required by other SAKs, the amount recognized in other comprehensive income in relation to the subsidiary; and (f) Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan kepada entitas induk. (f) Recognizes any resulting difference as a gain or loss attributable to the parent. 2.e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.e. Transaction and Balances in Foreign Currency Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap entitas di dalam Grup mencatat dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional Perusahaan dan sebagian besar entitas anak adalah Rupiah. In preparing financial statements, each entities within the Group records transactions using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“functional currency”). The functional currency for the Company and most of its subsidiaries is Rupiah. Mata uang fungsional beberapa entitas anak (Catatan 1.c) adalah mata uang asing . Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian interim, aset dan liabilitas entitas anak dalam Grup yang menggunakan mata uang asing pada tanggal laporan keuangan konsolidasian interim dijabarkan menggunakan kurs penutup yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata -rata. Selisih kurs yang dihasilkan diakui dalam penghasilan komprehensif lain. The functional currency of several subsidiaries (Note 1.c) is a foreign currency. For the purposes of presenting the interim consolidated financial statements, assets and liabilities of subsidiaries within the Group that use a foreign currency at reporting date are translated at the closing rate at interim consolidated statement of finan cial position date, while revenues and expenses are translated using average rate. All resulting exchange differences shall be recognized in other comprehensive income.
Page 34
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 30 Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs spot antara Rupiah dan valuta asing pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 sebagai berikut: Transactions during the period in foreign currencies are recorded in Rupiah at the spot exchange rate between Rupiah and the foreign currency on the transactions date. At the end of reporting period, foreign currency monetary items are converted into Rupiah using the closing rate, which is middle rate of Bank of Indonesia on June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp 1 USD 17,856 16,782 1 SGD 13,806 13,069 Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. Exchange differences arising from the settlement of monetary item s or on translation of the monetary items in foreign currencies are recognized in profit or loss. 2.f. Kas dan Setara Kas 2.f. Cash and Cash Equivalents Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang pada saat penempatan yang tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya. Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in banks (current account) and time deposits with maturity period of three months or less at the time of placement that are not used as collateral or are not restricted. 2.g. Investasi pada Entitas Asosiasi 2.g. Investment in Associates Entitas asosiasi adalah entitas di mana Grup memiliki kekuasaan untuk berpar tisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan). Associates are entities which the Group has the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but not control or joint control over those policies (significant influence). Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi d iakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian atas laba rugi investee setelah tanggal perolehan. Bagian atas laba rugi investee diakui dalam laba rugi. Penerimaan distribusi dari investee mengurangi nilai tercatat investasi. Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan dalam proporsi bagian investor atas investee yang timbul dari penghasilan komprehensif lain, termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih penjabaran valuta asing. Bagian investor atas perubahan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Investment in associates accounted for using the equity method. Under the equity method, the investment is initially recogni zed at cost , and the carrying amount is increased or decreased to recogni ze the investor’s share of the profit or loss of the investee after the date of acquisition. The investor’s share of the profit or loss of the investee is re cognized in profit and loss. Distribu tions received from an investee reduce the carrying amount of the investment. Adjustments to the carrying amount may also be necessary for changes in the investor’s proportionate interest in the investee arising from changes in the investee’s other comprehensive income, including those arising from the revaluation of property and equipment and from foreign exchange translation differences. The investor’s share of those
Page 35
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 31 changes is recognized in other comprehensive income. Laporan keuangan konsolidasian interim Grup disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa dalam keadaan serupa. Bila entitas asosiasi menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dengan entitas untuk transaksi dan peristiwa dalam keadaan serupa, maka penyesuaian dilakukan untuk menyamakan kebijakan akuntansi entitas asosiasi dengan kebijakan akuntansi Grup ketika laporan keuangan entitas asosiasi tersebut digun akan oleh Grup dalam menerapkan metode ekuitas. The Group’s interim consolidated financ ial statements shall be prepared using uniform accounting policies for like transactions and events in similar circumstances. If an associate uses accounting policies other than those of the Group's for like transactions and events in similar circumstances, adjustments shall be made to make the associate’s accounting policies conform to those of the Group when the associate’s financial statements are used by the Group in applying the equity method. Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi hilir dan hulu antara Grup dan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian interim Grup hanya sebesar bagian investor lain dalam entitas asosiasi. Bagian Grup atas keuntungan atau kerugian entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi tersebut dieliminasi. Gains and losses resulting from upstream and downstream transactions between the Group and its associate are recognised in the Group’s interim consolidated financial statements only to the extent of unrelated investors’ interests in t he associate. The Group’s share in the associate’s gains or losses resulting from these transactions is eliminated. Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi, maka Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas rugi lebih lanjut. Setelah kepentingan Grup dikurangkan menjadi nol, tambahan kerugian dicadangkan, dan liabilitas diakui, hanya sepanjang Grup memiliki kewajiban konstruktif atau hukum, atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosias i. Jika entitas asosiasi kemudian melaporkan laba, maka Grup mulai mengakui bagiannya atas laba tersebut hanya setelah bagiannya atas laba tersebut sama dengan bagian atas rugi yang belum diakui. If the Group’s share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the associate, it discontinues recognizing its share of further losses. After the Group’s interest is reduced to nil, additional losses are provided for and a liability is recognized only to the extent that the Group has incurred leg al or constructive obligations or made payments on behalf of the associate. If the associate subsequently reports profits, the Group resumes to recognize its share of those profits only after its share of the profits equal to the unrecognized share of losses. Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi sebagai berikut: The Group discontinues the use of the equity method from the date when its investment ceases to be an associate as follows: (a) Jika investasi pada entitas asosiasi menjadi entitas anak, maka Grup mencatat investasinya sesuai dengan PSAK 103: Kombinasi Bisnis dan PSAK 110: Laporan Keuangan Konsolidasian; (a) If the investment in associate becomes a subsidiary, the Group shall account for its investment in accordance with PSAK 103: Business Combinations and PSAK 110: Consolidated Financial Statements; (b) Jika sisa kepentingan dalam entitas asosiasi merupakan aset keuangan, maka Grup mengukur sisa kepentingan tersebut pada nilai wajar; dan (b) If the retained interest in the former associate is a financial asset, the Group measure the retained interest at fair value; and (c) Ketika Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas, Grup mencatat seluruh (c) When the Group discontinue the use of the equity method, the Group account for all
Page 36
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 32 jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan investasi tersebut menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika investee telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that investment on the same basis as would have been required if the investee had directly disposed of the related assets or liabilities. Ketika investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama dimiliki oleh, atau dimiliki secara tidak langsung melalui, entitas yang merupakan organisasi modal ventura, atau reksadana, unit trust, dan entitas serupa termasuk dana asuransi terkai t investasi, entitas dapat memilih untuk mengukur investasi tersebut pada nilai wajarnya. When an investment in an associate or a joint venture is held by, or is held indirectly through, an entity that is a venture capital organization, or a mutual fund, unit trust and similar entities including investment-linked insurance funds, the entity may elect to measure that investment at its fair value. 2.h. Pengaturan Bersama 2.h. Joint Arrangement Pengaturan bersama adalah pengaturan yang dua atau lebih p ihak memiliki pengendalian bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan mengenai aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Joint arrangement is an arrangement of which two or more parties have joint control, i.e., the contractually agreed shar ing over control of an arrangement, which exist only when decisions about the relevant act ivities require the unanimous conse nt of the parties sharing control. Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama sebagai: The Group classified joint arrangement as: Operasi Bersama Merupakan pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset dan kewajiban terhadap liabilitas, terkait dengan pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut operator bersama. Joint Operation Represents joint arrangement whereby the parties that have joint control of the join t arrangement have rights to the assets, and obligations for the liabilities, relating to the arrangement. Those parties are called joint operator. Operator bersama mengakui hal berikut terkait dengan kepentingannya dalam operasi bersama: (a) Aset, mencakup bagiannya atas setiap aset yang dimiliki bersama; (b) Liabilitas, mencakup bagiannya atas liabilitas yang terjadi bersama; (c) Pendapatan dari penjualan bagiannya atas output yang dihasilkan dari operasi bersama; (d) Bagiannya atas pendapatan dari penjualan output oleh operasi bersama; dan (e) Beban, mencakup bagiannya atas setiap beban yang terjadi secara bersama-sama. A joint operator recognize in relation to its interest in a joint operation: (a) Its assets, including its share of any assets held jointly; (b) Its liab ilities, including its share of any liabilities incurred jointly; (c) Its revenue from the sale of its share of the output arising from the joint operation; (d) Its share of the revenue from the sale of the output by the joint operation; and (e) Its expenses, including i ts share of any expenses incurred jointly.
Page 37
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 33 2.i. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.i. Transaction and Balances with Related Parties Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor: A related party is a person or an entity that is related to the reporting entity: (a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifi kan atas entitas pelapor; atau (iii) merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. (a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: (i) has control or joint control of the reporting entity; (ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. (b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah s atu hal berikut: (i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan sesama entitas anak saling berelasi dengan entitas lainnya); (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, dimana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura be rsama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); (vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan perso nil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas); atau (viii) Entitas, atau anggota dari kelompok dimana entitas merupakan bagian (b) An entity is related to the reporting entity if any of following conditions applies: (i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); (ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); (iii) Both entities are joint ventures of the same third party; (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; (v) The entity is a post -employment benefit plan for the benefit of employees of either the rep orting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan , the sponsoring employers are also related to the reporting entity; (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); (vii) A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity); or (viii) The entity, or any member of a group which it is a part, provides key
Page 38
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 34 dari kelompok tersebut, menyediakan jasa perso nil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor. management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity. Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang relevan. All transactions and significant balances with related parties are disclosed in relevant Note. 2.j. Persediaan dan Tanah untuk Pengembangan 2.j. Inventories and Land for Development Persediaan real estat terutama terdiri dari tanah dalam pematangan, rumah hunian, rumah gerai, pusat belanja, gedung kantor, apartemen, termasuk bangunan (rumah) dalam penyelesaian, dicatat sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (“NRV”). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata -rata. Biaya perolehan atas tanah dalam pematangan termasuk biaya pe ngembangan dan pematangan tanah diperoleh untuk mendanai perolehan dan pematangan tanah sampai selesai. Biaya perolehan atas rumah hunian dan rumah gerai terdiri dari biaya konstruksi aktual. Real estate inventories, which mainly consist of acquisition cost of land under development, residential houses, shophouses, shopping center, office buildings, apartments and buildings (houses) under construction, are carried at the lower of cost and net realizable value (NRV). Cost is determined by using the average method. Cost of land under development includes cost of land improvement and development obtained to finance the acquisition and development of land until completed. The cost of residential houses and shophouses consist of actual construction cost. Biaya pengembangan proyek real estat dialokasikan ke proyek pengembangan real estat menggunakan metode luas area yang dapat dijual atau metode nilai jual. Biaya pembangunan atas jalan dan prasarana, fasilitas umum dan sosial serta area yang tidak dijual lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang dapat dijual. Development cost of real estate projects are allocated to real estate development projects using either the saleable area method or the sales value method. The development cost of roads, public and social facilities and other non- saleable areas, are allocated based on the saleable area of the project. Tanah yang dimiliki oleh Grup untuk pengembangan di masa mendatang dikelompokkan sebagai “Tanah untuk Pengembangan”. Pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, nilai tanah untuk pengembangan tersebut akan diklasifikasikan ke akun persediaan real estat, properti investasi atau aset tetap, mana yang lebih sesuai. Land for future development of the Group is classified as “Land for Development”. Upon the commencement of development and construction of infrastructure, the carrying costs of land for development will be recla ssified to the respective real estate inventory, investment property or property and equipment accounts, whichever is appropriate. Persediaan dalam usaha perhotelan (seperti makanan, minuman dan lainnya) dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan metode masuk pertama keluar pertama. Penyisihan atas penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan hasil penelahaan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun. Inventories of hospitality business (e.g., food, beverages and others) are carried at the lower of cost or NRV. Cost is determined by using the first-in-first-out method. Allowance for decline in inventory value is provided based on a review of inventory status at the end of year.
Page 39
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 35 Nilai realisasi neto merupakan taksiran harga jual dalam kegiatan usaha norm al dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and selling costs. Setiap penurunan nilai persediaan di bawah biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto dan seluruh kerugian persediaan diakui sebagai beban pada periode terjadinya penurunan atau kerugian tersebut. Setiap pemulihan kembali penurunan nilai persediaan karena peningkatan kembali NRV diakui sebagai pengurangan terhadap jumlah beban persediaan pada periode terjadinya pemulihan tersebut. The amount of any write -down of inventories to net realizable value and all losses of inventories shall be recognized as an expense in the period the write -down or loss occurs. The amount of any reversal of any write -down of inventories, arising from an increase in NRV, is recognized as a reduction in the amount of inventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurred. Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas estimasi jumlah terpulihkannya diakui sebagai rugi penurunan nilai sebagai “Penyisihan atas Penurunan Nilai Persediaan” dalam laba rugi. The excess of carrying value of inventories over their estimated recoverable value is recognized as impairment loss under “Allowances for Impairment in Value of Inventories” in profit and loss. 2.k. Beban Dibayar di Muka 2.k. Prepaid Expenses Beban dibayar di mu ka dibebankan sesuai dengan manfaat masing-masing biaya. Prepaid expenses are charged over the respective benefited of the expenses. 2.l. Properti Investasi 2.l. Investment Property Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh pemilik atau penyewa melalui sewa pembiayaan untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif; at au dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari. Investment propertie s are properties (land or a building or part of a building or both) held by the owner or the lessee under a finance lease to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes; or sale in the daily business activities. Properti investasi diakui sebagai aset, jika dan hanya jika, besar kemungkinan manfaat ekonomi masa depan yang terkait deng an properti investasi akan mengalir ke entitas; dan biaya perolehan properti investasi dapat diukur dengan andal. Investment property is recognized as an asset if, and only if, it is probable that the future economic benefits that are associated with the investment property will flow to the entity; and the cost of the investment property can be measured reliably. Setelah pengakuan awal, Grup memilih menggunakan model biaya dan mengukur properti sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan d an akumulasi rugi penurunan nilai (jika ada). After initial recognition, the Group choose to use cost model and measure its investment property at acquisition cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses (if any). Properti investasi disusutkan selama umur manfaat ekonomi dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis selama 20 tahun. Investment properties are depreciated over the economic useful life with a straight -line method based on an estimated useful life of 20 years.
Page 40
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 36 Hak atas tanah diakui sebesar harga perolehannya dan tidak disusutkan. Landrights are carried at costs and not depreciated. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan dikapitalisasi. The cost of repairs and maintenance is charged to profit and loss as incurred while significant renovations and additions are capitalized. Grup mengalihkan properti ke, atau dari, properti investasi jika, dan hanya jika , ketika properti memenuhi, atau berhenti memenuhi, definisi properti investasi dan terdapat bukti atas perubahan penggunaan, mencakup: The Group shall transfer a property, to, or from investment property when, and only when, there the property meets, or ceases to meet, the definition of investment property and there is evidence of the change in use, include: a. Dimulainya penggunaan oleh pemilik, atau pengembangan untuk pemilik, untuk pengalihan dari properti investasi menjadi properti yang digunakan sendiri; b. Dimulainya pengembangan untuk dijual, untuk pengalihan dari properti investasi menjadi persediaan; c. Berakhirnya pemakaian oleh pemilik, untuk pengalihan dari properti yang digunakan sendiri menjadi properti investasi; dan d. Insepsi sewa operasi kepada pihak lain, untuk pengalihan dari persediaan menjadi properti investasi. a. Commencement of owner-occupation, or of development with a view to owner - occupation, for a transfer from investment property to owner-occupied property; b. Commencement of development with a view to sale, for a transfer from investment property to inventories; c. End of owner -occupation, for a transfer from owner -occupied property to investment property; and d. Inception of an operating lease to another party, for a transfer from inventories to investment property. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian atau pelepasan. Investment property is derecognized in, or disposed from the statement of financial position when it is permanently derecognized or retired and does not have any future economic benefit in which can be expected at its disposal. Gains or losses on derecognition or disposal of investment property is recognized in operatio n in the period of derecognition or disposal. 2.m. Aset Tetap 2.m. Property and Equipment Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai intensi manajemen. Property and equipment are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any cost directly attributable in bringing the assets to the locatio n and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management. Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. After initial recognition, property and equipment, except land, are carried at its cost less any accumulated depreciation, and any accumulated impairment losses, if any. Hak t anah diakui sebesar harga perolehannya dan tidak disusutkan. Landrights are recognized at its cost and are not depreciated. Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai Depreciation of property and equipment starts when its available for use and its computed by
Page 41
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 37 maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut: using straight -line method base d on the estimated useful life of assets as follows: Tahun/ Year Bangunan, Prasarana dan Renovasi 4 – 35 Building, Infrastructure and Renovations Taman dan Interior 5 Parks and Interiors Lapangan Golf dan Club House 20 Golf Course and Club House Alat-alat Pengangkutan dan Kendaraan 4 – 8 Transportation Equipments and Vehicles Peralatan dan Perabot Kantor 3 – 10 Furniture, Fixtures and Office Equipment Mesin dan Peralatan Proyek 3 – 10 Machinery and Project Equipment Mesin Bowling 10 Bowling Machinery Arena Bermain 5 Playground Areas Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibeba nkan pada operasi periode berjalan pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan dikapitalisasi. Nilai tercatat dari komponen yang diganti dihapusbukukan. The cost of repairs and maintenance is charged to operation as incurred while significant renovations and additions are capitalized. The carrying value of the part replaced was written-off. Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam Penyelesaian” dan dinyatakan sebesar biaya perolehannya. Semua biaya yang terjadi sehubungan dengan konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam penyelesaian konstruksi. Own built property and equipment is presented as part of property and equipment as “Construction in Progress” and is stated at cost. All cost incurred related to the construction of such assets is cap italized as part of cost of construction in progress. Akumulasi biaya perolehan yang akan dipindahkan ke masing -masing pos aset tetap sesuai dengan saat aset tersebut selesai dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan sejak beroperasi. The accumulated costs will be transferred to the respective property and equipment items at the time the asset is completed or ready for use and is depreciated since the operation. Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut (yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan. Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis. The carrying amount of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the asset) is credited or charged to operations in the asset is derecognized. At the end of each financial period, the Group reviews useful life, residual values, methods of depreciation, and the remaining useful life based on technical condition.
Page 42
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 38 2.n. Sewa 2.n. Leases Pada tanggal insepsi kontrak, Grup menilai apakah kontrak merupakan, atau mengandung sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan aset identifikasian selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. At the inception of a contract, the Group shall assess whether the contract is, or contains, a lease. A contract is, or contains, a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan aset identifikasian selama suatu jangka waktu, Grup menilai apakah s elama periode penggunaan, Grup memiliki dua hal berikut: To assess whether a contract conveys the right to control the use of an identified ass et for a period of time, the Group shall assess whether, throughout the period of use, the Group has both of the following: (a) hak untuk mendapatkan secara sub tansial seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan aset identifikasian; dan (b) hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, yaitu hanya jika: (i) Grup memiliki hak untuk mengarahkan bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan selama periode penggunaan; atau (ii) keputusan yang relevan tentang bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan telah ditentukan sebelumnya dan: • Grup memiliki hak mengoperasikan aset (atau mengarahkan pihak lain untuk mengoperasikan aset dengan cara yang telah ditentukan) selama periode penggunaan, tanpa pemasok memiliki hak untuk mengubah instruksi operasi tersebut; atau • Grup mendesain aset (atau aspek tertentu dari aset) dengan cara menetapkan sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset akan digunakan selama periode penggunaan. (a) the right to obtain substantially all of the economic benefits from use of the identified asset; and (b) the right to direct the use of the identified asset, only if either: (i) the Group has the right to direct how and for what purpose the asset is used throughout the period of use; or (ii) the relevant decisions about how and for what p urpose the asset is used are predetermined and: • The Group has the right to operate the asset (or to direct others to operate the asset in a manner that it determines) throughout the period of use, without the supplier having the right to change those operating instructions; or • The Group designed the asset (or specific aspects of the asset) in a way that predetermines how and for what purpose the asset will be used throughout the period of use. Grup sebagai Lessee Grup menerapkan satu pendekatan peng akuan dan pengukuran bagi seluruh sewa, kecuali untuk sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah. Grup mengakui liabilitas sewa untuk melakukan pembayaran sewa dan aset hak-guna yang merupakan hak untuk menggunakan aset pendasar. The Group as Lessee The Group applies a single recognition and measurement approach for all leases, except for short -term leases and leases of low -value assets. The Group recognizes lease liabilities to make lease payments and right of use assets representing the right to us e the underlying assets.
Page 43
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 39 Aset hak-guna Grup mengakui aset hak -guna pada tanggal dimulainya sewa (yaitu tanggal aset tersedia untuk digunakan). Aset hak -guna diukur pada harga perolehan, dikuran gi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, dan disesuaikan untuk setiap pengukuran kembali liabilitas sewa. Biaya perolehan aset hak -guna mencakup jumlah liabilitas sewa yang diakui, biaya langsung yang timbul di awal, dan pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal mulai dikurangi setiap i nsentif sewa yang diterima. Aset hak-guna disusutkan dengan metode garis lurus selama periode yang lebih pendek antara se wa dan estimasi masa manfaat aset. Right of use assets The Group recognizes the right use of assets at the commencement date of the lease (i.e., the date underlying assets are available for use). Right of use assets are measured at cost, less any accumulated depreciation and impairment losses, and adjusted for any remeasurement of lease liabilities. The cost of right of use assets includes the amount of lease liabilities recognized, initial direct costs incurred, and lease payments made at or before the commencement date less any lease incentives received. Right of use assets are depreciated on a straight-line basis over the shorter period of the lease term and the estimated useful life of the assets. Jika kepemilikan aset sewa beralih ke Grup pada akhir masa sewa atau biaya perolehan mencerminkan pelaksanaan opsi beli, penyusutan dihitung dengan menggunakan estimasi masa manfaat aset. If ownership of the leased assets transfers to the Group at the end of the lease term or the cost reflects to exercise of a purchase option, depreciation is calculated using the estimated useful life of the assets. Grup menerapkan PSAK 236 untuk menentukan apakah aset hak -guna mengalami penurunan nilai dan mencatat kerugian penurunan nilai yang teridentifikasi sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan aset penurunan nilai. The Group applies PSAK 236 to determine whether a right -of-use asset is impair ed and accounts for any identified impairment loss as described in the impairment of assets policy. Liabilitas sewa Lease liabilities Pada tanggal dimulainya sewa, Grup mengakui liabilitas sewa yang di ukur pada nilai kini pembayaran sewa yang harus dilakukan selama masa sewa. Pembayaran sewa mencakup pembayaran tetap (termasuk pembayaran tetap secara substansi) dikurangi piutang in sentif sewa, pembayaran sewa variabel yang bergantung pada indeks atau tarif, dan jumlah yang diharapkan akan dibayar dibawah jaminan nilai residu. Pembayaran sewa juga mencakup harga pelaksanaan dari opsi beli yang cukup pasti akan dilaksanakan oleh Grup, dan pembayaran denda untuk penghentian sewa, jika masa sewa merefleksikan Grup melaksanakan opsi untuk menghentikan sewa. Pembayaran sewa variabel yang tidak bergantung pada indeks atau tarif diakui sebagai beban (kecuali terjadi untuk menghasilkan persediaan) pada periode dimana peristiwa atau kondisi yang memicu terjadinya pembayaran. At the commencement date of the leas e, the Group recognizes lease liabilities measured at the present value of lease payments to be made over the lease term. The lease payment s include fixed payments (includ ing in -substance fixed payments) less any lease incentives receivable, variable lease payments that depend on an index or a rate, and amounts expected to be paid under residual value guarantees. The lease payments also include the exercise price of a purchase option reasonably certain to be exercised by the Group and payments of penalties for terminating the lease, if the lease term reflects the Group exercising the option to terminate. Variable lease payments that do not depend on an index or a rate are recognized as expenses (unless they are incurred to produce inventories) in the period in which the event or condition that triggers the payment occurs.
Page 44
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 40 Dalam menghitung nilai kini pembayaran sewa, Grup m enggunakan suku bunga pinjaman inkremental pada tanggal dimulainya sewa karena tingkat bunga impli sit dalam sewa tidak dapat s egera ditentukan. Setelah tan ggal permulaan, jumlah liabilitas sewa ditingkatkan untuk merefleksikan penambahan bunga dan mengurangi pembayaran sewa yang dilakukan. Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa diukur kembali jika ada modifikasi, perubahan masa sewa, perubahan pembayaran sewa (misalnya, perubahan pembayaran masa depan akibat perubahan indeks atau kurs yang digunakan untuk pembayaran sewa) atau perubahan penilaian opsi untuk membeli aset pendasar. In calculating the present value of lease payments, the Group uses its incremental borrowing rate at the lease commencement date because the interest rate implicit in the lease is not readily determinable. After the commencement date, the lease liabilities amount is increased to reflect interest accretion and decrease d by lease payments made. Additionally, the carrying amount of lease liabilities is remeasured in case of a modification, changes in the lease term, changes in lease payments (for example, due to changes in an index or rate affecting futur e payments), or a reassessment of the option to purchase the underlying asset. Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap jumlah tercatat aset hak -guna, atau dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak - guna telah berkurang menjadi nol. When the lease liability is remeasured in this way, a corresponding adjustment is made to the carrying amount of the right -of-use assets, or is recorded in profit or loss if the carrying amount of the right -of-use asset has been reduced to zero. Sewa jangka pendek dan sewa aset ber nilai rendah Short-term leases and leases of low -value assets Grup menerapkan pengecualian pengakuan sewa jangka pendek untuk sewa bangunan (yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang, dari tanggal permulaan dan tidak mengandung opsi beli). Hal ini juga berlaku untuk sewa bangunan yang dianggap bernilai rendah. Pembayaran sewa untuk sewa jangka pendek dan sewa dari aset ber nilai rendah diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama masa sewa. The Group applies the short -term lease recognition exemption to its short-term leases of buildings (i.e., those leases that have a lease term of 12 months or less from the commencement date and do not contain a purchase option). It also applies to the lease of buildings that are considered low-value. Lease payments on short -term leases and leases of low-value assets are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term. Modifikasi sewa Lease modification Grup mencatat modifikasi sewa sebagai sewa terpisah jika: • Modifikasi meningkatkan ruang lingkup sewa dengan menambahkan hak untuk menggunakan satu aset pendasar atau lebih; dan • Imbalan sewa meningkat sebesar jumlah yang setara dengan harga tersendiri untuk peningkatan dalam ruang lingkup dan penyesuaian yang tepat pada harga tersendiri tersebut untuk merefleksikan kondisi kontrak tertentu. The Group accounts for a lease modification as a separate lease if both: • The modification increases the scope of the lease by adding the right to use one or more underlying assets; and • The consideration for the lease increases by an amount commensurate with the stand-alone price for the increase in scope and any appropriate adjustments to that stand-alone price to reflect the circumstances of the particular contract. Untuk modifikasi sewa yang tidak dicatat sebagai sewa terpisah, pada tanggal efektif modifikasi sewa, Grup: • Mengukur kembali dan mengalokasikan imbalan kontrak modifikasian; For a lease modification that is not accounted for as a separate lease, at the effective date of the lease modification, the Group: • Remeasure and allocate the consideration in the modified contract;
Page 45
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 41 • Menentukan masa sewa dari sewa modifikasian; • Mengukur kembali liabilitas sewa dengan mendiskontokan pembayaran sewa revisian menggunakan tingkat diskonto revisian berdasarkan sisa umur sewa dan sisa pembayaran sewa dengan melakukan penyesuaian terhadap aset hak guna. Tingkat diskonto revisian ditentukan sebagai suku bunga pinjaman inkremental Grup pada tanggal efektif modifikasi; • Menurunkan jumlah tercatat aset hak guna untuk merefleksikan penghentian s ebagian atau sepenuhnya sewa untuk modifikasi sewa yang menurunkan ruang lingkup sewa. Grup mengakui dalam laba rugi setiap laba rugi yang terkait dengan penghentian sebagian atau sepenuhnya sewa tersebut; dan • Membuat penyesuaian terkait dengan a set hak guna untuk seluruh modifikasi sewa lainnya. • Determine the lease term of the modified lease; • Remeasure the lease liability by discounting the revised lease payments using a revised discount rate on the basis of the remaining lease term and the remaining lease payment with a corresponding adjustment to the right -of-use assets. The revised discount rate is determined as the Group’s incremental borrowing rate at the effective date of the modification; • Decrease the carrying amount of the right of use asset to reflect the partial or full termination of the lease for lease modifications that decrease the scope of the lease. The Group recognizes in profit or loss any gain or loss relating to the partial or full termination of the lease; and • Make a corresponding adjustment to the right-of-use asset for all other lease modifications. Grup sebagai Lessor Grup melakukan perjanjian sewa sebagai pesewa sehubungan dengan beberapa properti investasinya. The Group as Lessor The Group enters into lease agreements as a lessor with respect to some of its investment properties. Sewa di mana Grup sebagai pesewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan atau sewa operasi. Ketika persyaratan sewa secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan ke penyewa, kontrak tersebut diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Seluruh sewa lainnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases for which the Group is a lessor are classified as finance or operating leases. Whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and benefits of ownership to the lessee, the contract is classified as a fin ance lease. All other leases are classified as operating leases. Ketika Grup adalah pesewa -antara, Grup mencatat sewa utama dan subsewa sebagai dua kontrak yang terpisah. Subsewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan atau sewa operasi dengan mengacu pada aset hak guna yang timbul dari sewa utama. When the Group is an intermediate lessor, it accounts for the head lease and the sublease as two separate contracts. The sublease is classified as a finance or operating lease by reference to the right -of-use asset arising from the head lease. Penghasilan sewa dari sewa operasi diakui secara garis lurus selama masa sewa yang relevan. Biaya langsung awal yang terjadi dalam menegosiasikan dan mengatur sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat aset sewa dan diakui secara garis lurus selama masa sewa. Rental income from operating leases is recognized on a straight -line basis over the terms of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to th e carrying amount of the leased assets and recognized on a straight-line basis over the lease term.
Page 46
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 42 Dalam sewa pembiayaan, jumlah terutang oleh penyewa diakui sebagai piutang sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto Grup. Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan dialokasikan pada periode akuntansi yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih pesewa. Amounts due from lessees under finance leases are recognized as receivables at the amount of t he Group’s net investment in the leases. Finance lease income is allocated to accounting periods so as to reflect a constant periodic rate of return on the Group's net investment outstanding in respect of the leases. Setelah pengungkapan awal, grup secara teratur melakukan reviu atas estimasi nilai sisa tidak dijamin dan menerapkan persyaratan penurunan nilai PSAK 109, yaitu mengakui cadangan ekspektasi kerugian kredit atas piutang sewa. Subsequent to initial recognition, the group regularly reviews t he estimated unguaranteed residual value and applies the impairment requirements of PSAK 109, recognizing an allowance for expected credit losses on the lease receivables. Penghasilan sewa pembiayaan dihitung dengan mengacu pada jumlah tercatat bruto piutang sewa, kecuali untuk aset keuangan yang mengalami penurunan nilai di mana penghasilan bunganya dihitung dengan mengacu pada biaya perolehan diamortisasi (yaitu setelah dikurangi cadangan kerugian). Finance lease income is calculated with reference to the gross carrying amount of the lease receivables, except for credit -impaired financial assets for which interest income is calculated with reference to their amortized cost (i.e. after a deduction of the loss allowance). Ketika suatu kontrak mencakup komponen sewa dan non -sewa, Grup menerapkan PSAK 115 untuk mengalokasikan imbalan berdasarkan kontrak bagi setiap komponen. When a contract includes lease and non -lease components, the Group applies PSAK 115 to allocate the consideration under the c ontract to each component. 2.o. Penurunan Nilai Aset 2.o. Impairment of Assets Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan ditentukan atas suatu aset individual, dan jika tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset tersebut. At the end of each reporting period, the Group assesses whether the re is any indication that an asset may be impaired . If any such indication exists, the Group shall estimate the recoverable amount of the asset . The recoverable amount is determined for an individual asset, if it is not possible, the Group determines the recoverable amount of the asset’s cash-generating unit. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit yang penurunan nilainya diukur. The recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and its value in use. Value in use is the present value of the estimated future cash flows of the asset or cash generating unit. Present values are computed using pre -tax discount rates that reflect the time value of money and the risks specific to the asset or unit whose impairment is being measured. Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan . Penurunan tersebut adalah rugi penurunan nilai dan segera diakui dalam laba rugi. If, and only if, the recoverable amount of an asset is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset shall be reduced to its recoverable amount. The reduction is an impairment l oss and is recognized immediately in profit or loss.
Page 47
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 43 Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu pembalikan rugi penurunan nilai. An impairment loss recognized in prior period for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If this is the case, the carrying amount of the asset shall be increased to its recoverable amount. That increase is a reversal of an impairment loss. Penurunan nilai goodwill Impairment of goodwill Terlepas apakah terdapat indikasi penurunan nilai, goodwill diuji penurunan nilainya secara periodik. Irrespective of whether there is any indication of impairment, goodwill is tested for impairment periodically. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas, atau kelompok unit penghasil kas yang diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis, terlepas apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditempatkan dalam unit atau kelompok unit tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang memperoleh goodwill merepresentasikan level terendah dalam entitas yang goodwill-nya dipantau untuk tujuan manajemen internal dan tidak lebih besar dari segmen operasi. For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each cash -generating unit, or groups of cash -generating units that are expected to benefit from the synergies of the business combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree were assigned to those units or groups of units. Each unit or group of units to which the goodwill is so allocated represent the lowest level within the entity at which the goodwill is monitored for internal management purposes and is not larger than an operating segment. 2.p. Aset Takberwujud 2.p. Intangible Assets Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. Umur manfaat aset takberwujud di nilai apakah terbatas atau tidak terbatas. Intangible asset is measured on initial recognition at cost. After initial recognition, intangible asset is carried at cost less any accumulated amortization and any accumulated impairment loss. The useful life of intangible asset is assessed to be either finite or indefinite. Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah setiap tahun untuk menentukan apakah peristiwa dan keadaan dapat terus mendukung penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan secara prospektif. Intangible asset with indefinite useful life Intangible asset with indefinite useful life is not amortized. The useful life of an intangible asset with an indefinite life is reviewed annually to determine whether events and circumstances continue to support an indefinite useful life assessment for that asset. If they do not, the change in the useful life asse ssment from indefinite to finite is accounted for on a prospective basis. Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset takberwujud mungkin mengalami penurunan nilai. Intangible asset with indefinite useful life is tested for impairment annually and whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired.
Page 48
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 44 Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas diamortisasi selama umur manfaat ekonomi dengan metode garis lurus (atau metode lainnya sepanjang me ncerminkan pola manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dikonsumsi oleh entitas). Intangible asset with finite useful life Intangible asset with finite useful life is amortized over the economic useful life by using a straight -line method (or other method as it reflects the pattern in which the asset’s future economic benefits are expected to be consumed by the entity). Perangkat lunak diamortisas i selama umur manfaat ekonomi dengan metode garis lurus berdasarkan taksir an masa manfaat ekonomis selama 5 tahun. Software is amortized over the economic useful life with the straight -line method based on the estimated useful life for 5 years. Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya perolehan aset, dikurangi nilai residunya. Amortization is calculated so as to write -off the cost of the asset, less its estimated residual value. 2.q. Goodwill 2.q. Goodwill Goodwill yang berasal dari suatu kombinasi bisnis awalnya diukur pada biaya perolehan, yang merupakan selisih lebih antara nilai gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan non -pengendali, dan nilai wajar kepentingan ekuitas yang telah dimiliki pengakuisisi (jika ada) dalam pihak yang diakuisisi atas jumlah neto teridentifikasi dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Goodwill arising in a business combination is initially measured at its cost, being the excess of the sum of the consideration transfer red, the amount of any non -controlling interests in the acquiree, and the fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree (if any) over the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed. Setelah pengakuan awal, goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada harga perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. Goodwill tidak diamortisasi. After initial recognition, goodwill acquired in a business combination is measured at cost less any accumulated impairment losses. Goodwill is not amortized. 2.r. Imbalan Kerja 2.r. Employee Benefits Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. Short-term Employee Benefits Short-term employee benefits are recognized when an employee has r endered service during accounting period, at the undiscounted amount of short-term employee benefits expected to be paid in exchange for that service. Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, bonus dan insentif. Short-term employee benefits include such as wages, salaries, bonuses and incentives. Imbalan Pascakerja Grup memberikan imbalan pascakerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang- Undang Cipta Kerja No. 11/2020. Post-employment Benefits The Group also prov ides post -employment benefits as required under Law No. 11/2020 on Job Creation. Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai The Group recognizes the amount of the net defined benefit liability at the present value of the defined benefit obligation at the end of
Page 49
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 45 wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode Projected Unit Credit . Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan imbalan tersebut. the reporting period less the fair value of plan assets which calculated by independent actuaries using the Projected Unit Credit method. Present value benefit obligation is determined by discounting the benefit. Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik informal entitas. The Group accounts not only for its legal obligation under the formal term s of a defined benefit plan, but also for any constructive obligation that arises from the entity’s informal practices. Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba rugi. Current service cost, past service cost and gain or loss on settlement, and net interest on the net defined benefit liability (asset) are recognized in profit or loss. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. The remeasurement of the net defined benefit liability (assets) comprises actuarial gains and losses, the return on plan assets, and any change in effect of the asset ceiling are recognized in other comprehensive income. Grup mengakui jumlah beban dan liabilitas atas iuran terutang kepada program iuran pasti, ketika pekerja telah memberikan jasa kepada entitas selama suatu periode. Group recognizes an expense and a liability for contribution payable to a defined contribution plan, when an employee has rendered service to the entity during a period. 2.s. Pembayaran Berbasis Saham (MSOP) Pembayaran Berbasis Saham 2.s. Share-based Payments (MSOP) Program MSOP terdiri dari program opsi saham bahwa setelah diselesaikan melalui penerbitan saham (pengaturan pembayaran saham yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas) di catat sebagai transaksi ekuitas. MSOP program consists of stock option plan that upon exercise is settled through issuance of shares (equity -settled share -based payment arrangement) which is accounted as equity transaction. Pembayaran berbasis saham yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas kepada anggota manajemen dan layanan sejenis lainnya diukur pada nilai wajar instrumen ekuitas pada tanggal pemberian opsi. Equity-settled share -based payments to member of management and others providing similar services are measured at the fair value of the equity instruments at the grant date. Nilai wajar yang ditentuk an pada tanggal pemberian opsi pembayaran saham yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas dicatat sebagai beban dengan metode garis lurus sepanjang periode vesting, berdasarkan estimasi instrumen ekuitas Perusahaan yang akhirnya akan diberikan, dengan peningkatan yang sesuai pada ekuitas. The fair value determined at the grant date of the equity -settled share -based payments is expensed on a straight-line basis over the vesting period, based on the Company’s estimate of equity instruments that will eventually vest, with a corresponding increase in equity. Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan mengubah estimasi dari jumlah instrumen ekuitas yang diharapkan akan diberikan. At the end of each reporting period, the Company revises its estimate of the number of equity instruments expected to vest.
Page 50
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 46 Dampak dari perubahan atas estimasi awal, jika ada, diakui dalam laba rugi sebagai bi aya kumulatif yang mencerminkan perubahan estimasi, dengan penyesuaian berdasarkan cadangan imbalan kerja yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas. The impact of the revision of the original estimates, if any, is recognised in profit or loss such that the cumulative expense reflects the revised estimate, with a corresponding adjustment to the equity -settled employee benefits reserve. Efek dilutif dari opsi yang beredar direfleksikan sebagai dilusi saham tambahan dalam perhitungan laba per saham dilusian. The dilutive effect of outstanding options is reflected as additional share dilution in the computation of diluted earnings per share. 2.t. Provisi 2.t. Provision Provisi diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Provisions are reviewed at each reporting date to reflect the best estimation. 2.u. Kombinasi Bisnis 2.u. Business Combination Kombinasi bisnis adalah suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak pengakuisisi memperoleh pengendalian atas satu atau lebih bisnis. Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh G rup dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya -biaya terkait akuisisi diakui sebagai beban pada periode saat biaya tersebut terjadi dan jasa diterima. Business combination is a transaction or other event in which an acquirer obtains control of one or more businesses. Business combination is accounted for by applying the acquisition method. The consideration transferred in a business combination is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisition-date fair value s of the assets transferred by the Group, liabilities incurred by the Group to former owners of the acquiree, and the equity interests issued by the Group in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognized as expenses in the years in which the costs are incurred and the services are received. Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai deng an standar yang relevan. At the acquisition date, the identifiable assets acquired and the liabilities assumed are recognized at their fair value except for certain assets and liabilities that are measured in accordance with the relevant standards. Komponen kepentingan nonpengendali pada pihak diakuisisi diukur baik pada nilai wajar ataupun pada bagian proporsional instrumen kepemilikan yang ada dalam jumlah yang diakui atas aset neto teridentifikasi dari pihak diakuisisi. Component of non -controlling interests are measured either at fair value or at the present ownership instrument’s proportionate share in the recognized amounts of the acquiree’s identifiable net assets.
Page 51
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 47 Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugiannya, jika ada, diakui dalam laba rugi. Apabila dalam periode sebelumnya, perubahan nilai wajar yang berasal dari kepentingan ekuitasnya sebelum t anggal akuisisi telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain, jumlah tersebut diakui dengan dasar yang sama sebagaimana dipersyaratkan jika Grup telah melepas secara langsung kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya. When a business combination is achieved in stages, the Group’s previously held equity interest in the acquire is remeasured to fair value at the acquisition date and the resulting gain or loss, if any, is recognised in profit or loss. When in prior years, a changes in the value of its equity interest in the acquiree prior to the acquisition date had been recognised in other comprehensive income, that amount shall be recognized on the same basis as would be required if the Group had disposed directly of the previously held equity interest. Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir tahun pelaporan saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos -pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama tahun pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berakibat terhadap pengakuan aset dan liabilitas dimaksud pada tanggal tersebut. If the initial accounting for a business combination is incomplete by the end of the reporting year in which the combination occurs, the Group reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete in its financial statements. During the measurement year the acquirer adjust, recognized additional assets or liabilities, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have resulted in the recognition of those assets and liabilities as of that date. 2.v. Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali 2.v. Business Combination between Entities Under Common Control Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas- entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi tersebut tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi Grup secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam Grup. Business combination of entities under common control transactions, such as transfers of business conducted within the framework of the reorganization of the entities that are in the same group, not a change of ownership in terms of economic substance, so that the transaction can not result in a gain or loss for the Group as a whole or the individual entity within the Group. Karena transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi pemilikan atas aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset ataupun liabilitas yang pemilikannya dialihkan (dalam bentuk hukumnya) dicatat sesuai dengan nilai buku se perti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan. Due to business combination transactions of entities under common control does not lead to change in economic substance of ownership on the exchanged asset, liability, shares or other exchange ownership instrument, then the transferred asset or liability (in its legal form) is recorded at its carrying amount as well as a business combination under the pooling of interest method. Entitas yang menerima bisnis, dalam kombinasi bisnis en titas sepengendali, mengakui selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi An entity that receives the business, in a business combination of entities under common control, recognizes the difference between the amount of the consideration
Page 52
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 48 bisnis entitas sepengendali di ekuitas dalam akun tambahan modal disetor. transferred and the carrying amount of each transaction of a business combination of entities under common control in equity under additional paid in capital. Bila entitas yang menerima bisnis kemudian melepas entitas bisnis yang sebelumnya diperoleh, akun tambahan modal disetor yang dicatat sebelumnya, tidak dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba. If the entity that received the business, subsequently dispose the business entity acquired previously, the additional paid -in capital recorded before, can not be recognized as a realized gain or loss nor reclassified to retained earnings. 2.w. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.w. Revenue and Expense Recognition Grup mengakui pendapatan sesuai dengan PSAK 115, “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan”, dengan melakukan analisis transaksi melalui metode lima langkah pengakuan pendapatan sebagai berikut: i. Identifikasi kontrak dengan pelanggan dengan kriteria sebagai berikut: - Kontrak telah disetujui oleh pihak -pihak terkait dalam kontrak; - Grup dapat mengidentifikasi hak dari pihak-pihak terkait dan jangka waktu pembayaran dari barang atau jasa yang akan dialihkan; - Kontrak memiliki substansi komersial ; dan - Besar kemungkinan Grup akan menerima imbalan atas barang atau jasa yang dialihkan. ii. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak, untuk menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik yang berbeda ke pelanggan; iii. Menentukan harga transaksi, setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang mewah, pajak pertambahan nilai, dan pungutan ekspor, yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya baran g atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan; iv. Mengalokasikan harga transaksi kepada setiap kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual dari setiap barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak; dan v. Mengakui pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang waktu atau pada suatu waktu tertentu). The Group recognizes revenues in accordance with PSAK 115, “Revenue from Contracts with Customers”, by performing transaction analysis through the five steps of income recognition model as follows: i. Identify contract(s) with a customer with certain criteria as follows: - The contract has been agreed by the parties involved in the contract; - The Group can identify the rights of relevant parties and the term of payment for the goods or services to be transferred; - The contract has commercial substance; and - It is probable that the Group will receive benefits for goods and services that transferred. ii. Identify the performance obligations in the contract, to transfer distinctive goods or services to the customer; iii. Determine the transaction price, net of discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax, value added tax and export duty, which an entity expects to be entitled in exchange for transferring promised goods or services to a customer; iv. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the selling prices of each goods or services promised in the contract; and v. Recognize revenue when performance obligation is satisfied (over time or at a point in time). Grup men gakui pendapatan dari kontrak dengan pelanggan atas penjualan apartemen, rumah hunian dan toko serta lahan siap bangun The Group recognized revenue from contracts with customer of sales apartments, residential house and shophouses and land lots when
Page 53
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 49 pada saat pengendalian atas barang dialihkan kepada pelanggan dalam jumlah yang mencerminkan imbalan yang diharapkan akan menjadi hak Grup dalam pertukaran barang tersebut. control of the good is transferred to the customer at an amount that reflects the consideration to which the Group expects to be entitled in exchange for those goods. Grup mencatat uang muka yang diperoleh pelanggan yang belum memenuhi kriteria pengakuan pendapatan dan komponen pendanaan signifikan dalam kontrak, jika ada, sebagai liabilitas kontrak. The Group recorded advance from customer that have not meet the revenue recognition criteria and significant financing component, if any, as contract liabilities. Pendapatan sewa dan lain -lain diakui berdasarkan periode sewa yang berla ku dan ketika jasa telah diberikan kepada pelanggan. Pembayaran sewa dan iuran klub keanggotaan di muka disajikan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan sepanjang masa sewa dan manfaat keanggotaannya. Rental revenue and other services are recognized based on their respective rental period and when the services are rendered to the customers. Rental and membership paid in advance are presented as deferred income and recognized as revenue over the period benefit. Pendapatan hotel d an restoran diakui pada saat barang atau jasa diberikan kepada tamu hotel atau pengunjung restoran. Pendapatan uang pangkal dan iuran klub keanggotaan ditangguhkan (disajikan dalam akun pendapatan ditangguhkan) dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan periode keanggotaannya. Hotel and restaurant revenues are recognized when the goods or services provided to hotel guests or restaurant visitors. Revenue from tuition and membership fees are deferred (presented under deferred income) and recognized as incom e over the period of its membership. Biaya yang secara langsung berhubungan dengan kontrak, menghasilkan sumber daya untuk memenuhi kontrak ("biaya untuk memenuhi") atau penambahan untuk mendapatkan kontrak ("biaya untuk memperoleh") dan diharapkan dapat dipulihkan. Beban tersebut dengan demikian memenuhi syarat kapitalisasi berdasarkan PSAK 115: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan dan dicatat sebagai aset lancar lainnya. Beban tersebut diamortisasi dengan cara sistematis sejalan dengan penyerahan barang atau jasa yang terkait dengan aset tersebut. The costs that directly relate to the contract generate resources to satisfy the contract (“cost to fulfill“) or is incremental on obtaining a contract (“cost to obtain”) and are expected to be recovered. These costs are therefore eligible for capitalization under PSAK 115: Revenue from Contracts with Customers and recognized as other current assets. Such cost will be amortized on a systematic basis that is consistent with the transfer of the goods or services to which such asset relates. 2.x. Pajak Penghasilan dan Pajak Final 2.x. Income Tax and Final Tax Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing -masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. Tax expense is the aggregate amount includ ed in the determination of profit and loss for the period. Current tax and deferred tax is recognized in profit and loss, except for income tax arising from transactions or events that are recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is recognized in other comprehensive income or equity, respectively.
Page 54
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 50 Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik untuk memulihkan pajak kin i dari periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan. Tax benefits relating to tax loss that can be carried back to recover current tax of a previous periods is recognized as an asset. Deferred tax asset is recognized for the carryforward of unused tax losses and unused tax credit to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses and unused tax credits can be utilized. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan t emporer kena pajak yang berasal dari: a) Pengakuan awal goodwill; atau b) Pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis, pada saat transaksi tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak) dan pada saat transaksi tidak menimbulkan perbedaan temporer kena pajak dan perbedaan temporer dapat dikurangkan dalam jumlah yang sama. Deferred Tax Deferred tax is measured using the liability method over the time difference at the reporting date between the tax bases of as sets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. A deferred tax liability shall be recognized for all taxable temporary differences, except for taxable temporary differences arising from: a) The initial recognition of goodwill; or b) The initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination, at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss) and at the time of the transaction, does not give ri se to equal taxable and deductible temporary differences. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang: A deferred tax asset shall be recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that sufficient taxable profit will be available against which these temporary differences can be utilized to reduce taxable income, except when the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction: a) bukan kombinasi bisnis; a) is not a business combination; b) pada saat transaksi tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak); dan b) at the time of the transaction affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss); and c) pada saat transaksi tidak menimbulkan perbedaan temporer kena pajak dan perbedaan temporer dapat dikurangkan dalam jumlah yang sama. c) if the transaction does not result in a temporary difference, both the taxable and temporary difference can be deducted in the same amount. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif tela h berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax regulations) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. The measurement of deferred tax liabilities and deferred tax assets shall reflect the
Page 55
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 51 konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya. tax consequences that would follow from the manner in which the Company expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan. Perusahaan mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia jumlahnya memadai. The carrying amount of a deferred tax asset reviewed at the end of each reporting period. The Company shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilised. Any such reduction shall be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available. Perusahaan melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika: 1. Perusahaan memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan 2. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas: i. entitas kena pajak yang sama; atau ii. entitas kena pajak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan. The Company offset deferred tax assets and deferred tax liabilities if, and only if: 1. The Company has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities; and 2. The deferred tax assets and the deferred tax liabilities related to income taxes levied by the same taxation authority on either: i. the same taxable entity; or ii. different taxable entities which intend to recover current tax assets and liabilities with a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future peri od in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered. Pajak Kini Current Tax Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan tahun sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan tahun - tahun sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terutang untuk tahun tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode berjalan dan tahun sebelumnya diuku r sebesar jumlah yang diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang -undang pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Current tax for the current period and prior years shall, to the extent unpaid, be recognized as a liability. If the amount already paid in respect of the current period and prior exceed the amount due for the period those years, the excess shall be recognized as an asset. Current tax liabilities (assets) for the current period and prior years shall be measured at the amount expected to be paid to (recovered from) the taxation authorities, using the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.
Page 56
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 52 Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan, dan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak. Current tax expense is computed using the tax rates in effect at the financial reporting date, and is determined based on the estimated taxable income for the current year. Management periodically evaluates positions reported in Annual Tax Returns (SPT) with respect to situations where applicable tax regulations require interpretation. If necessary, management determines provisions based on the amounts expected to be paid to the tax authorities. Saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini disajikan jika, dan hanya jika, Perusahaan: The offset current tax assets and current tax liabilities if, and only if, the entity: a) Memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk menghapus dalam jumlah yang diakui; dan a) Has a legally enforceable ri ght to set -off the recognized amounts; and b) Bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. b) Intends either to settle on a net basis, or to realize the assets and settle liabilities simultaneously. Sebagai tanggapan terhadap penerapan kerangka Pilar Dua Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (Organisation for Economic Co -operation and Development atau "OECD"), pada tanggal 31 Desember 2024, Pemerintah Indonesia menerapkan kerangka Pilar Dua melalui Peraturan Menteri Keuangan No. 136/2024 (“PMK No.136/2024”). Aturan model Pilar Dua sebagaimana diterapkan dalam PMK No.136/2024 berlaku untuk tahun fiskal yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025. Grup masih dalam proses peninjauan dampak dari penerapan peraturan tersebut. In response to the implementation of the Organisation for Economic Co -operation and Development (“OECD”) Pillar Two framework, on December 31, 2024, the Indonesian Government implement ed the Pillar Two framework through the Ministry of Finance Regulation No. 136/2024 (“PMK No.136/2024”). The Pillar Two model rules , as implemented under PMK No.136/2024 take effect for fiscal years beginning on or after January 1, 2025. The Group is still in the process of reviewing the impact of implementing the regulation. Pajak Final Final Tax Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. In accordance with tax regulation in Indonesia, final tax is applied to the gross value of transactions, even when the parties carrying out the transaction recognize losses. Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK 212. Oleh karena itu, Grup memutuskan untuk menyajikan pajak final sehubungan dengan aktivitas real estat dan sewa sebagai pos tersendiri. Final tax is no longer governed by PSAK 212. Therefore, the Group has decided to present all of the final tax arising from real estate activities and rent as a separate line item. Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 5 tanggal 23 Maret 2002, pajak penghasilan untuk pendapatan sewa ruangan dan pusat ritel dikenakan pajak bersifat final sebesar 10% dari nilai pendapatan yang bersangkutan. Based on the Government Regulation No. 5 dated March 23, 2002, income from space rental and retail center is subject to a final tax of 10% from the related income.
Page 57
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 53 Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 34/2016 tang gal 8 Agustus 2016 dan Peraturan Menteri Keuangan No. 261/PMK.03/2016, penghasilan dari pengalihan hak atas tanah dan/bangunan dikenakan pajak bersifat final sebesar 2,5%. Based on Government Regulation No. 34/2016 dated August 8, 2016 and Ministry of Finance Regulation No. 261/PMK.03/2016, the income from the sale of land and/or buildings are subject to final tax of 2.5%. 2.y. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak 2.y. Tax Amnesty Assets and Liabilities Aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui pada saat Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) diterbitkan oleh Kantor Pajak dan tidak diakui secara neto (saling hapus). Selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui sebagai tambahan modal disetor. Tax amnesty assets and liabilities are recognized upon the issuance of Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) by the tax office and they are not recognized as net amount (offset). The difference between tax amnesty assets and tax amnesty liabilities are recognized as additional paid in capital. Aset pengampunan pajak pada awalnya diakui sebesar nilai yang disetujui dalam SKPP. Tax amnesty assets are initially recognized at the value stated in SKPP. Liabilitas pengampunan pajak pada awalnya diakui sebesar nilai kas dan setara kas yang masih harus dibayarkan oleh Grup sesuai kewajiban kontraktual atas perolehan aset pengampunan pajak. Tax amnesty liabilities are initially measured at the amount of cash or cash equivalents to be settled by t he Group according to the contractual obligation with respect to the acquisition of respective tax amnesty assets. Uang tebusan yang dibayarkan oleh Grup untuk memperoleh pengampunan pajak diakui sebagai beban pada periode di mana SKPP diterima oleh Grup. The redemption money paid by the Group to obtain the tax amnesty was recognized as an expense in the period in which the Group received SKPP. Setelah pengakuan awal, aset dan liabilitas pengampunan pajak diukur sesuai dengan SAK yang relevan sesuai dengan klasifikasi masing - masing aset dan liabilitas pengampunan pajak. After initial recognition, tax amnesty assets and liabilities are measured in accordance with the respective relevant SAKs according to the classification of each tax amnesty asset and liabilities. Sehubungan dengan aset dan liabilitas pengampunan pajak yang diakui, Grup telah mengungkapkan dalam laporan keuangannya: a. Tanggal SKPP; b. Jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak sesuai SKPP; dan c. Jumlah yang diakui sebaga i liabilitas pengampunan pajak. In connection with tax amnesty assets and liabilities recognized, the Group has disclosed the following in its financial statements: a. The date of SKPP; b. Amount recognized as tax amnesty assets in accordance with SKPP; and c. Amount recognized as tax amnesty liabilities. 2.z. Laba per Saham 2.z. Earnings per Share Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata -rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode. Basic earnings per share are computed by dividing the profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.
Page 58
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 54 2.aa. Saham Treasuri 2.aa. Treasury Stock Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai pengurang modal saham di bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Selisih lebih penerimaan dari penjualan saham treasuri di masa yang akan datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, akan diperhitungkan sebagai penambah atau pengurang akun tambahan modal disetor. Treasury stock is recorded at its acquisition cost and presented as a deduction from capital stock under the equity section of the consolidated statements of financial position. The excess of proceeds from future resale of treasury stock over the related acquisition cost or vice -versa shall be accounted for as an addition or deduction from additional paid-in capital. Selisih antara harga perolehan saham treasuri dengan harga jualnya dibebankan atau dikreditkan ke “Tambahan Modal Disetor”. Apabila selisih tersebut menghasilkan saldo negatif pada akun “Tambahan Modal Disetor” karena transaksi perolehan kembali, saldo negatif tersebut dibebankan pada saldo laba. The difference between the acquisition cost and the selling price of treasury shares is charged or credited to “Additional Paid -in Capital”. When the difference creates a negative balance in the “Additional Paid -in Capital” account as a result of reacquisition transactions, such negative balance is charged to retained earnings. Saat saham treasuri dibatalkan, maka pencatatan transaksi ini dilakukan dengan mendebet akun “Modal Saham” dan mengkredit “Saham Treasuri ”, selisih antara harga perolehan saham treasuri dengan nominal modal saham akan dialokasikan pada pos “Tambahan Modal Disetor” dan “Saldo Laba”. When the treasury shares are cancelled, the transaction is recorded by debiting “Capita l Shares” and crediting “Treasury Shares”, the difference between the acquisition cost of treasury shares and par value is recognized in “Additional Paid -in Capital” and “Retained Earnings”. 2.bb. Segmen Operasi 2.bb. Operating Segment Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal di dalam Grup. The Group presented operating segments based on the financial information used by the chief operating decision maker in assessing the performance of segments and in the allocation of resources. The segments are based on the activities of each of the operating legal entities within the Group. Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: • Yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan tra nsaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); • Hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan • Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. An operating segment is a component of the entity: • That engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity); • Whose operating results are regularly reviewed by chief operating officer to make decisions about resources to be allocated to the segment and assesses its performance; and • For which separate financial information is available.
Page 59
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 55 2.cc. Instrumen Keuangan 2.cc. Financial Instruments Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika, Grup menjadi salah sa tu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur dalam nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the statement of financial position when, and only when, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. At initial recognition, the Group measures all financial assets and financial liabilities at its fair value. In the case of financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera. Transaction costs incurred on the acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately. Jika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal berbeda dari harga transaksinya, maka Grup: • Jika nilai wajar dibuktikan dengan h arga kuotasi di pasar aktif untuk aset atau liabilitas identik (input level 1) atau berdasarkan teknik penilaian yang hanya menggunakan data dari pasar yang dapat diobservasi (input level 2). Grup mengakui perbedaan antara nilai wajar pada saat pengakuan awal dan harga transaksi sebagai keuntungan atau kerugian. • Jika nilai wajar tersebut menggunakan input selain level dan level 2, maka Grup akan menangguhkan perbedaan antara nilai wajar pada saat pengakuan awal dan harga transaksi sebagai selama masa aset d an liabilitas keuangan menggunakan metode bunga efektif. If the fair value of the financial asset or financial liability at initial recognition differs from the transaction price, the Group: • If that fair value is evidenced by a quoted price in an active market for an identical asset or liability (level 1 input) or based on a valuation technique that uses only data from observable markets (level 2 input). The Group shall recognise the difference between the fair value at initial recognition and the transaction price as a gain or loss. • If that fair value is evidenced by input other than level 1 and level 2, the Group shall differed the difference between the fair value at initial recognition during the period of financial asset and liability using effective interest method. Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diklasifikasikan dalam tiga kategori sebagai berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamor tisasi, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, dan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. At initial recognition, financial assets are classified in to three categories as follows: financial assets at amortized costs, financial assets at fair value through other comprehensive income, and financial assets at fair value through profit or loss.
Page 60
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 56 Aset keuangan diklasifikasikan menjadi kategori tersebut di atas dengan menggunakan dua dasar yaitu: model bisnis Grup dalam mengelola aset keuangan dan karakteristik arus kas kontraktual dari aset keuangan. Financial assets are classified into these categories on the basis of both: the Group's business model for managing the financial assets and the contractual cash flow characteristics of the financial asset. (i) Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi (i) Financial Assets Measured at Amortized Costs Aset keuangan dapat diukur dengan biaya perolehan diamortisasi hanya jika m emenuhi kedua kondisi berikut terpenuhi: • Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan untuk tujuan mendapatkan arus kas kontraktual (held to collect); dan • Kriteria kontraktual dari aset keuangan yang pada tanggal tertentu menghasilkan arus kas yang merupakan pembayaran pokok dan bunga semata (solely payments of principal and interest - SPPI) dari jumlah pokok terutang. A financial asset is measured at amortized cost only if it meets both of the following conditions are met: • The financial asset is held within a business model whose objective is to hold the asset to collect contractual cash flows (held to collect); and • Its contractual terms give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest (SPPI) on the principal amount outstanding. Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan dikurangi dengan pembayaran pokok, kemudian dikurangi atau ditambah dengan jumlah amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah pengakuan awal dengan jumlah pada saat jatuh tempo. The financial asset is measured at the amount recognized at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization of any difference between that initial amount and the maturity amount. Pendapatan keuangan dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai wajar diakui di laba rugi ketika aset dihentikan atau direklasifikasi. Interest income is calculated using the effective interest method and is recognized in profit or loss. Changes in fair value are recognized in profit and loss when the asset is derecognized or reclassified. Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dapat dijual ketika terdapat peningkatan risiko kredit. Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan namun jumlah penjualan tersebut harus tidak signifikan jumlahnya atau tidak sering. Financial assets classified to amortized cost may be sold where there is an increase in credit risk. Disposals for other reasons are permitted, but such sales should be insignificant in value or infrequent in nature. (ii) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (“FVTOCI”) (ii) Financial Assets Measured at Fair Value Through Other Comprehensive Income (“FVTOCI”) Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika kedua kondisi berikut terpenuhi: The financial assets are measured at FVTOCI if both of the following conditions are met: a. Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya akan terpenuhi dengan mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset keuangan; dan a. The financial asset is held within a business model whose objective is achieved by both collecting contractual cash flows and selling the financial asset; and
Page 61
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 57 b. Persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest - SPPI) dari jumlah pokok terutang. b. Its contractual terms give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest (SPPI) on the principal amount outstanding. Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai wajar, di mana keuntungan atau kerugian diakui dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, diakui pada laba rugi. Ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau direklasifikasi, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. The financial assets are measured at fair value. The changes in fair value are recognized initially in other comprehensive income, except for impairment losses, and gain or loss on foreign exchange, are recognized in profit or loss. When the asset is derecognized or reclassified, changes in fair value previously recognized in other comprehensive in come and accumulated in equity are reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment. (iii) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) (iii) Financial Assets Measured at Fair Value Through Profit or Loss (“FVTPL”) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI. Financial assets measured at FVTPL are those which do not meet both criteria for neither amortized costs nor FVTOCI. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi. After initial recognition, FVTPL financial assets are measured at fair value. The changes in fair value are recognized in profit or loss. Aset keuangan berupa derivatif dan investasi pada instrumen ekuitas tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. Namun demikian, Grup dapat menetapkan pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat pengakuan awal atas investasi pada instrumen ekuitas yang bukan untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat ( held for trading ) untuk diukur pada FVTOCI. Financial assets in the form of derivatives and investments in equity instruments do not meet the criteria for measurement at amortized cost or FVTOCI. Therefore, they are measured at FVTPL. Nonetheless, the Group may irrevocably designate an investment in an equity instrument, which is not intended for trading, as FVTOCI at the time of initial recognition. Penetapan ini menyebabkan semua keuntungan atau kerugian disajikan di penghasilan komprehensif lain, kecuali pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke saldo laba tidak melalui laba rugi. This designation results in gains or losses to be presented in other comprehensive income, except for dividend income on a qualifying investment which is recognized in profit or loss. Cumulative gains or losses previously recognized in other comprehensive income are reclassified to retained earnings, not to profit or loss.
Page 62
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 58 Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial Liabilities Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangan sehingga setelah pengakuan awal liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, kecuali: The Group shall classify all financial liabilities as subsequently measured at amortised cost, except for: (a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas dimaksud, termasuk derivatif yang merupakan liabilitas, selanjutnya akan diukur pada nilai wajar; (a) Financial liabilities at fair value through profit or loss. Such liabilities, including derivatives that are liabilities, shall be subsequently measured at fair value; (b) Liabilitas keuangan yang timbul ketika pengalihan aset keuangan ya ng tidak memenuhi kualifikasi penghentian pengakuan atau ketika pendekatan keterlibatan berkelanjutan diterapkan; (b) Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition or when the continuing involvement approach applies; (c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen untuk menyediakan pinjaman dengan suku bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan awal, penerbit kontrak dan penerbit komitmen selanjutnya mengukur kontrak tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi antara: (c) Financial guarantee contracts and commitments to provide a loan at a below-market interest rate. After initial recognition, an issuer of such a contract and an issuer of such a commitment shall subsequently measure it at the higher of: (i) jumlah penyisihan kerugian; dan (i) the amount of the loss allowance; and (ii) jumlah yang pertama kali diakui dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif dari penghasilan yang diakui sesuai dengan prinsip PSAK 115. (ii) the amount initially recognised less, when appropriate, th e cumulative amount of income recognised in accordance with the principles of PSAK 115. (d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika PSAK 103 diterapkan. Imbalan kontijensi selanjutnya diukur pada nilai wajar dan selisihnya dalam laba rugi. (d) Contingent consideration recognised by an acquirer in a business combination to which PSAK 103 applies. Such contingent consideration shall subsequently be measured at fair value with changes recognised in profit or loss. Saat pengakuan awal, Grup dapat membuat penetapan yang tak terbatalkan untuk mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika penetapan akan menghasilkan informasi yang lebih relevan, karena: At initial recognition, the Group may irrevocably designate a financial liability as measured at fair value through profit or loss when permitted by the standard or when doing so results in more relevant information, because either: (a) Mengeliminasi atau mengurangi seca ra signifikan inkonsistensi pengukuran atau pengakuan (kadang disebut sebagai “accounting mismatch ”) yang dapat timbul dari pengukuran aset atau liabilitas atau pengakuan keuntungan dan kerugian atas aset atau liabilitas dengan dasar yang berbeda-beda; atau (a) it eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency (sometimes referred to as “an accounting mismatch”) that would otherwise arise from measuring assets or liabilities or recognising the gains and losses on them on different bases; or (b) Sekelompok liabilitas keuangan atau aset keuangan dan liabilitas keuangan dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi investasi yang terdokumentasi, (b) a group of financial liabilities or financial assets and financial liabilities are managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk
Page 63
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 59 dan informasi dengan dasar nilai wajar dimaksud atas kelompok tersebut disediakan secara internal untuk personil manajemen kunci Grup. management or investment strategy, and information about the group is provided internally on that basis to the Group’s key management personnel. Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities Aset Keuangan Financial Assets Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika , hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir atau Grup mengalihkan hak kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan. Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Grup secara substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih memiliki pengendalian, maka Grup mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap mengakui aset keuangan tersebut. The Group derecognize s a financial asset , if and only if, the contractua l rights to the cash flows from the financial asset expire d or the Group transfers the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset or retains the contractual rights to receive the cash flows but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement. If the Group transfers substantially all the risks and benefits of ownership of the financial asset, the Group derecognizes the financial asset and recognize separately as asset or liabiliti es any rights and obligation created or retained in the transfer. If the Group neither transfer s nor retains substantially all the risks and benefits of ownership of the financial asset and has retained control, the Group continue s to recognizes the financial asset to the extent of its continuing involvement in the financial asset. If the Group retains substantially all the risks and benefits of ownership of the financial asset, the Group continue s to recognize the financial asset. Grup melakukan trans aksi dimana Grup mentransfer aset yang diakui dalam laporan posisi keuangannya, tetapi tetap memiliki semua atau secara substansial semua risiko dan manfaat dari aset yang ditransfer. Dalam kasus ini, aset yang ditransfer tidak dihentikan pengakuannya. The Group enters into transactions whereby it transfers assets recognized in its statement of financial position, but retains either all or substantially all of the risks and benefits of the transferred assets. In these cases, the transferred assets are not derecognized. Saat penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi. On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the assets carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is reclassified to profit or loss.
Page 64
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 60 Saat penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja Grup mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagia n yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. On derecognition of a financial asset other than in its entirety the Group allocate the previous carrying amount of the financial asset between the part they continue to recognize under continuing involvement and the part they no longer recognize on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer re cognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts. Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabil itas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. The Group removes a financial liability if, and only if, financial liabilities is extinguished, i.e. when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan (atau bagian dari liabilitas keuangan) yang berakhir atau yang dialihkan ke pihak lain, dan imbalan yang dibayarkan, termasuk aset non kas yang dialihkan atau liabilitas yang ditanggung, diakui dalam laba rugi. The difference between the carrying amount of a financial liability (or part of the financial liability) extinguished or transferred to another party and the consideration paid, including any non-cash assets transferred or liabilities assumed, shall be recognized in profit or loss. Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Grup mengakui penyisihan kerugian untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. The Group recognizes expected credit loss for its financial assets measured at amortized cost. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas instrumen keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, baik dinilai secara individu atau kolektif. At the end of each reporting date, the Group calculates any impairment provision in financial instruments based on its lifetime expected credit loss if the credit risk of the financial instruments has increased significantly since its initial recognition, either individually or collectively. Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, maka Grup mengakui sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. However, if credit risk has not increased significantly since initial recognition, then the Group recognized a 12 -months expected credit loss.
Page 65
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 61 Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang usaha dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan. The Group applied a simplified approach to measure such expected credit loss for trade receivables and contract assets without significant financing component. Grup menganggap aset keuangan gagal bayar ketika pihak ketiga tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode maksimum kontrak di mana Grup terekspos terhadap risiko kredit. The Group considers a financial asset to be in default when the counterparty is unlikely to pay its credit obligations to the Group in full. The maximum period considered when estimating expected credit loss is the maximum contractual period over which the Group is exposed to credit risk. Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Sedangkan jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai keuntungan atau kerugian penurunan nilai. Impairment losses are recognized as a deduction in financial assets’ carrying amount, except for financial assets measured at FVTOCI where its impairment is recognized in other comprehensive income. The expected credit loss (or recovery of credit loss) is recognized in profit or loss, as gains or losses of financial asset impairment. Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen keuangan dilakukan dengan suatu cara yang mencerminkan: i. Jumlah yang tidak bias dan rata -rata probabilitas tertimbang yang ditentukan dengan mengevaluasi serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi; ii. Nilai waktu uang; dan iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi masa depan. The expected credit loss of financial instruments are conducted by a means which reflect: i. An unbiased and probability -weighted amount that reflects a range of possible outcomes; ii. Time value of money; and iii. Reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort about past events, current conditions and forecasts of future conditions. Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal jika aset keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah ketika aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktua lnya. Untuk menentukan apakah aset keuangan Financial assets may be considered to not having significant increase in credit risk since initial recognition i f the financial assets have a low credit risk at the reporting date. Credit risk on financial instruments may be considered be low if there is a low risk of default, the borrower has a strong capacity to meet its contractual cash flow obligations in the near term and adverse changes in economy and business conditions in the longer term may, but will not necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfill its contractual cash flow obligations. To determine whether a financial asset has a low credit ri sk, the Group may use internal credit risk rating or external assessment. For example, a financial asset with “investment
Page 66
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 62 memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat menggunakan peringkat risiko kredit internal atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan dengan peringkat “ investment grade ” berdasarkan penilaian eksternal merupakan instrumen yang memiliki risiko kredit yang rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal. grade” according to external assessment has a low credit risk rating, thus it does not experience an increase in significant credit risk since initial recognition. Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak -pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premium atau diskonto lain. The Effective Interest Method The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financi al asset or a financial liability (or group of financial assets or financial liabilities) and allocating of the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discount estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, the Group estimate s cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, for example, prepayment, call and similar option, but shall not consider future credit losses. The calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract s that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts. Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Offsetting a Financial Asset and Financial Liability A financial asset and financial liability shall be offset, if and only if, the Group currently has a legally enforceable right to set off the recognized amount; and intends either to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously. Pengukuran Nilai Wajar Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Fair Value Measurement Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.
Page 67
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 63 Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes. Nilai wajar dikategorikan dalam tingkat yang berbeda dalam suatu hierarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap keseluruhan pengukuran nilai wajar: (i) Harga kuotasian (tanpa p enyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran (Tingkat 1); (ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung (Tingkat 2); atau (iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas (Tingkat 3). Fair values are categori zed into different levels in a fair value hierarchy based on the degree to which the inputs to the measurement are observable and the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety: (i) Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that can be accessed at the measurement date (Level 1); (ii) Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly or indirectly (Level 2); or (iii) Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level 3). Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara langsung, Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. When measuring the fair value of an asset or a liability, the Group uses market observable data to the extent possible. If the fair value of an asset or a liability is not directly observable, the Group uses valuation techniques that appropriate in the circumstances and maximizes the use of relevant observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs. Perpindahan antara tingkat hierarki nilai wajar diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan di mana perpindahan terjadi. Transfers between levels of the fair value hierarchy are recognized by the Group at the end of the reporting period during which the change occurred. Derivatif Derivatives Seluruh derivatif a walnya diakui dan selanjutnya dinyatakan pada nilai wajar. Kebijakan Grup menggunakan derivatif hanya untuk tujuan lindung nilai. Akuntansi untuk derivatif dalam hubungan lindung nilai diuraikan dalam bagian di atas. All derivatives are initially recognized and subsequently carried at fair value. The Group policy is to use derivatives only for hedging purposes. Accounting for derivatives engaged in hedging relationships is described in the above section. Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai dicatat pada laba rugi. Change in fair value of derivatives that do not meet the criteria for hedge accounting are recorded in profit or loss. 2.dd. Pertimbangan Akuntansi Kritis dan Sumber Ketidakpastian Estimasi 2.dd.Critical Accounting Judgments and Source of Estimation Uncertainty i. Sumber Ketidakpastian Estimasi i. Source of Estimation Uncertainty Penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim sesuai dengan Standar Akuntansi The preparation of interim consolidated financial statements in accordance with the
Page 68
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 64 Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat asumsi dan estimasi yang dapat memengaruhi jumlah tercatat aset dan liabilitas tertentu pada akhir periode pelaporan. Indonesian Financial Accounting Standards requires the management to make assumptions and estimates that could affect the carrying amounts of certain assets and liabilities at the end of the reporting period. Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim ini, asumsi akuntansi telah dibuat dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan konsolidasian interim. Selain itu, terdapat asumsi akuntansi mengenai sumber ketidakpastian estimasi pada akhir periode pelaporan yang dapat memengaruhi secara material jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode pelaporan berikutnya. In the preparation of these interim consolidated financial statements, accounting assumptions have been made in the process of applying accounting policies that may affect the carrying amounts of assets and liabil ities in the interim consolidated financial statements. In addition, there are accounting assumptions on the sources of estimation uncertainty at end of reporting period that could materially affect the carrying amounts of assets and liabilities in the subsequent reporting period. Manajemen secara periodik menelaah asumsi dan estimasi ini untuk memastikan bahwa asumsi dan estimasi telah dibuat berdasarkan semua informasi relevan yang tersedia pada tanggal tersebut di mana laporan keuangan konsolidasian interim disusun. Karena terdapat ketidakpastian yang melekat dalam pembuatan estimasi, nilai aset dan liabilitas yang akan dilaporkan di masa mendatang akan berbeda dari estimasi tersebut. The management periodically reviews them to ensure that the assumptions and estimates have been made based on all relevant information available on the date in which the interim consolidated financial statements have been prepared. Because there is inherent uncertainty in making estimates, the value of assets and liabilities to be reported in the future might differ from those estimates. Pada tanggal pelaporan, manajemen telah membuat asumsi dan estimasi penting yang memiliki dampak paling signifikan pada jumlah tercatat yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian interim, yaitu sebagai berikut: At the reporting date, the management has made significant assumptions and estimates which have the most significant impact to the carrying amount recognized in the interim consolidated financial statements, as follows: Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Grup menilai penurunan nilai pada aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen harus mempertimbangkan informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya ata u upaya berlebihan pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi masa depan. Grup menerapkan pendekatan yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian yang menggunakan roll rate dan discounted cash flow untuk menilai piutang usaha secara kolektif. Sedangkan untuk penilaian piutang usaha berdasarkan individual, menggunakan The Gr oup assesses impairment on financial assets measured at amortized cost at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management must consider reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort as of the reporting date regarding past events, current conditions, and forecasts of future economic conditions. The Group employs a simplified approach to measure expected credit losses using roll rates and discounted cash fl ows for collectively assessing trade receivables . As for the assessment of trade receivables on an individual basis, using factual conditions on the collectibility of trade receivables. The
Page 69
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 65 kondisi faktual atas ketertagihan piutang usaha. Nilai tercatat piutang usaha telah diungkapkan dalam Catatan 4. carrying amounts of trade accounts receivable are disclosed in Note 4. Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill Dalam melakukan estimasi penurunan nilai goodwill, manajemen Grup melakukan analisis dan assessment atas kemampuan unit penghasil kas, kondisi perubahan operasi entitas akuisisian dan pengalihan unit penghasil goodwill. Bila terdapat indikasi penurunan kemampuan unit penghasil kas dalam menghasilkan kas dan manajemen berkeyakinan bahwa unit penghasil kas mengalami penurunan kemampuan dalam menghasilkan kas, maka manajemen akan melakukan impairment atas goodwill. Bila terjadi perubahan operasional unit bisnis dan/atau unit penghasil kas telah dialihkan, maka seluruh nilai goodwill yang dicatat sebelumnya akan diturunkan nilainya. Nilai tercatat goodwill disajikan pada Catatan 13. In estimating the impairment of goodwill, the Group’s management performs analysis and assessment of the ability of the cash generating unit, the change of the operating conditions of acquired entity and transfer of goodwill generating unit. If there are indications of a decrease in the ability of the cash generating unit in generating cash and management believes that the cash generating unit decrease the ability to generate cash, then the management will do the impairment of goodwill. If there is a change in the operation al business units and/or cash -generating unit has been transferred, the entire value of goodwill previously recorded will be impaired The carrying value of goodwill is presented in Note 13. Estimasi Pajak Tangguhan Deferred Tax Estimation Pengakuan aset pajak tangguhan dilakukan hanya jika besar kemungkinan aset tersebut akan terpulihkan dalam bentuk manfaat ekonomi yang akan diterima pada tahun mendatang, di mana perbedaan temporer dan akumulasi rugi fiskal masih dapat digunakan. Manajemen juga mempertimbangkan estimasi laba kena pajak di masa datang dan perencanaan strategis perpajakan dalam mengevaluasi aset pajak tangguhannya agar sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku maupun perubahannya. Sebagai akibatnya, terkait dengan sifat bawaannya, ada kemungkinan bahwa perhitungan pajak tangguhan berhubungan dengan pola yang kompleks di mana penilaian memerlukan pertimbangan dan tidak diharapkan menghasilkan perhitungan yang akurat (Catatan 19.b). Deferred tax assets recognition is performed only if it is probable that the asset will be recovered in the form of economic benefits to be received in future years, in which the temporary differences and tax losses can still be used. Management also considers the future estimated taxable income and strategic tax planning in order to evaluate its deferred tax assets in accordance with applicable tax laws and its updates. As a result, related to its inherent nature, it is likely that the calculation of deferred taxes is related to a complex pattern where assessment requires a judgment and is not expected to provide an accurate calculation (Note 19.b). Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap dan Aset Hak Guna Estimation of Useful Li ves of Property and Equipment and Right of Use Assets Manajemen melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat ekonomis aset tetap dan aset hak guna berdasarkan faktor -faktor seperti kondisi fisik dan teknis serta perkembangan teknologi mesin dan peralatan medis di masa depan. Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara m aterial atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh Management makes a year ly review of the useful li ves of property and equipment and right of use assets based on several factors such as physical and technical conditions and development of medic al equipment technology in the future. The results of future operations will be materially influenced by the change in estimate as
Page 70
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 66 perubahan faktor yang telah disebutkan di atas. Perubahan estimasi umur manfaat aset tetap dan properti investasi, jika terjadi, diperlakukan secara prospektif sesuai PSAK 208 “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” (Catatan 12). caused by changes in the factors mentioned above. Changes in estimated useful life of property and equipment and investment property, if any, are prospectively treated in accordance with PSAK 2 08, “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” (Note 12). Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya (penghasilan) tersebut mencakup tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Perubahan asumsi ini akan memengaruhi jumlah tercatat imbalan pascakerja (Catatan 25). The present value of post -employment benefits liability depends on several factors that are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine the cost (income) include the discount rate and salary increase rate. Changes in these assumptions will affect the carrying amount of post -employment benefits (Note 25). Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan kewajiban ini. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu kewajiban yang terkait. Asumsi kunci lainnya sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini, selama periode di mana liabilitas imbalan pascakerja terselesaikan. Perubahan asumsi imbalan kerja ini akan berdampak pada pengakuan keuntungan atau kerugian aktuarial pada akhir periode pelaporan. The Group determines the appropriate discount rate at end of reporting period by the interest rate used to determine the present value of fut ure cash outflows expected to settle this obligation. In determining the appropriate level of interest rates, the Group considers the interest rate of government bonds denominated in Rupiah that has a similar year to the corresponding year of obligation. Other key assumption is partly determined by current market conditions, during the year in which the post -employment benefits liability is resolved. Changes in the employee benefits assumption will impact on recognition of actuarial gains or losses at the e nd of the period. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat If the fair value of financial assets and liabilities recorded in the consolidated statement of financial position is not available in active market, it is determined using valuation techniques including the use of mathematical mod el. Input for this model derived from observable market data throughout the available data. When observable market data is not available, management judgment is required to determine the fair value. The considerations include liquidity and input models such as volatility for long -term derivative transactions and discount rates, prepayments, and default rate assumptions.
Page 71
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 67 diskonto, tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar. ii. Pertimbangan Penting dalam Penentuan Kebijakan Akuntansi ii. Important Judgment in the Determination of Accounting Policies Pertimbangan berikut dibuat manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh signifikan atas jumlah yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian interim: The following judgment made by management in the application of the Group's accounting policies that have significant effect on the amounts presented in the interim consolidated financial statements: Pertimbangan komponen pendanaan yang signifikan dalam kontrak Consideration of significant financing component in a contract Grup menjual apartemen, rumah hunian dan rumah toko dan lahan siap bangun setelah penandatanganan kontrak jual beli dengan metode pembayaran tunai keras dan cicilan bertahap. Jenis kontrak ini mencakup dua opsi pembayaran alternatif bagi pelanggan, yaitu pembayaran harga transaksi yang sama dengan harga jual kas pada saat penyerahan apartemen, rumah hunian dan rumah toko dan lahan siap bangun atau pembayaran harga transaksi yang lebih rendah pada saat kontrak ditandatangani. Grup menyimpulkan bahwa terdap at komponen pendanaan yang signifikan untuk kontrak tersebut di mana pelanggan memilih untuk membayar di muka dengan mempertimbangkan lamanya waktu antara pembayaran pelanggan dan pengalihan apartemen, rumah hunian dan rumah toko dan lahan siap bangun ke pelanggan, serta suku bunga yang berlaku di pasar. The Group sells apartments, residential houses and shophouses and land lots after signing the sales and purchase contract with payment method which is hard cash and cash installment. This type of contract includes two alternative payment options for the customer, i.e., payment of the transaction price equal to the cash selling price upon delivery of the apartments, residential houses and shophouses and land lots or payment of a lower transaction price when the contract is signed. The Group concluded that there is a significant financing component for those contracts where the customer elects to pay in advance considering the length of time between the customer’s payment and the transfer of apartments, resid ential houses and shophouses and land lots to the customer, as well as the prevailing interest rates in the market. Dalam menentukan tingkat bunga yang akan diterapkan pada jumlah imbalan, Grup menyimpulkan bahwa tingkat bunga implisit dalam kontrak (yaitu, tingkat bunga yang mendiskontokan harga jual kas apartemen, rumah hunian dan rumah toko dan lahan siap bangun ke dalam jumlah yang di bayar di muka) adalah tepat karena hal ini sepadan dengan tarif yang akan tercermin dalam transaksi pembiayaan ter pisah antara entitas dan pelanggannya pada awal kontrak. In determining the interest to be applied to the amount of consideration, the Group concluded that the interest rate implicit in the contract (i.e., the interest rate that discounts the cash selling price of the apartments, residential houses and shophouses and land lots to the amount paid in advance) is appropriate because this is commensurate with the rate that would be reflected in a separate financing transaction between the entity and its custom ers at contract inception. Sewa – Memperkirakan suku bunga pinjaman inkremental Leases – Estimating the incremental borrowing rate Grup tidak dapat langsung menentukan tingkat bunga implisit dalam sewa, oleh karena itu, Grup menggunakan suku bunga pinjaman inkremental (IBR) untuk mengukur The Group cannot readily determine the interest rate implicit in the lease, therefore, it uses its incremental borrowing rate (IBR) to measure lease liabilities. The IBR is the rate
Page 72
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 68 liabilitas sewa. IBR adalah tingkat bunga yang harus dibayar oleh Grup untuk meminjam dengan syarat yang sama, dan dengan jaminan serupa, dana yang diperlukan untuk memperoleh aset dengan nilai yang sama dengan aset hak-guna dalam lingkup ekonomi yang serupa. Oleh karena itu, IBR mencerminkan apa yang ‘harus dibayar’ oleh Grup, yang memerlukan estimasi ketika tidak tersedianya tingkat suku bunga yang dapat diobservasi (seperti untuk entitas -entitas anak yang tidak mengadakan transaksi pembiayaan) atau ketika perlu disesuaikan untuk mencerminkan syarat dan ketentuan dari sewa (misalnya, ketika sewa tidak dalam mata uang fungsional entitas anak). Grup mengestimasi IBR menggunakan input yang dapat diamati (seperti tingk at suku bunga pasar) jika tersedia dan diperlukan untuk membuat estimasi spesifik entitas tertentu (seperti peringkat kredit entitas anak yang berdiri sendiri). of interest that the Group would have to pay to borrow over a similar term, and with a similar security, the funds necessary to obtain an asset of a similar value to th e right of use asset in a similar economic environment. The IBR therefore reflects what the Group ‘would have to pay’, which requires estimation when no observable rates are available (such as for subsidiaries that do not enter into financing transactions) or when they need to be adjusted to reflect the terms and conditions of the lease (for example, when leases are not in the subsidiary’s functional currency). The Group estimates the IBR using observable inputs (such as market interest rates) when available and is required to make certain entity-specific estimates (such as the subsidiary’s stand-alone credit rating).
Page 73
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 69 3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Kas 1,285 1,597 Cash on Hand Bank Cash in Banks Rupiah Rupiah Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Party (Note 9) PT Bank Nationalnobu Tbk 373,087 566,372 PT Bank Nationalnobu Tbk Pihak Ketiga Third Parties PT Bank CIMB Niaga Tbk 73,975 97,760 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 73,828 310,495 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 61,384 37,959 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk 56,497 61,078 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 44,588 31,094 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 38,194 37,801 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 16,796 4,567 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 17,835 11,024 Others (below Rp10,000 each) Mata Uang Asing Foreign Currencies Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Party (Note 9) PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk USD 2,102 5,671 USD SGD 708 1,574 SGD Pihak Ketiga Third Parties PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk SGD 24,036 17,926 SGD USD 13,253 19,007 USD PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk USD 2,281 4,345 USD SGD 310 295 SGD BNP Paribas BNP Paribas USD 1,437 1,429 USD SGD 215 369 SGD Jumlah Bank 800,526 1,208,766 Total Bank Deposito Berjangka Time Deposits Rupiah Rupiah Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Party (Note 9) PT Bank Nationalnobu Tbk 430,710 533,604 PT Bank Nationalnobu Tbk Pihak Ketiga Third Parties PT Bank CIMB Niaga Tbk 33,000 33,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 25,000 100,000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Mayapada International Tbk 24,000 24,000 PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank J Trust Indonesia Tbk 5,000 5,000 PT Bank J Trust Indonesia Tbk Mata Uang Asing Foreign Currencies Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Party (Note 9) PT Bank Nationalnobu Tbk - USD 56,246 50,346 PT Bank Nationalnobu Tbk - USD Pihak Ketiga Third Parties PT Bank CIMB Niaga, Singapore - SGD 31,754 -- PT Bank CIMB Niaga, Singapore - SGD PT Bank Negara Indonesia Tbk - USD 4,043 -- PT Bank Negara Indonesia Tbk - USD Jumlah Deposito Berjangka 609,753 745,950 Total Time Deposits Jumlah 1,411,564 1,956,313 Total Tingkat suku bunga kontraktual dan jangka waktu yang berlaku untuk deposito berjangka adalah sebagai berikut: Contractual interest rates and maturity period of the time deposits are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Tingkat Bunga Interest Rates Rupiah 0.00% - 7.80% 2.50% - 7.90% Rupiah Mata Uang Asing 1.50% - 3.00% 3.25% Foreign Currencies Jangka Waktu 1 - 3 bulan/ 1 - 3 bulan/ Maturity Period months months
Page 74
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 70 4. Piutang Usaha 4. Trade Accounts Receivable 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Real Estate Development: Real Estate Development: Pengelolaan Kota dan Air 208,247 211,941 Town Management and Water Treatment Apartemen 6,114 25,125 Apartment Lain-lain (masing-masing dibawah Rp30.000) 61,159 58,037 Others (below Rp30,000 each) Subjumlah 275,520 295,103 Subtotal Lifestyle: Lifestyle: Jasa Manajemen 229,833 269,280 Management Fees Pembiayaan Konsumen 165,865 122,937 Consumers Financing Pusat Belanja 107,603 95,534 Shopping Centers Lain-lain (masing-masing dibawah Rp30.000) 16,009 18,209 Others (below Rp30,000 each) Subjumlah 519,310 505,960 Subtotal Subjumlah Piutang Usaha Subtotal Trade Accounts Receivable Pihak Ketiga 794,830 801,063 from Third Parties Dikurangi: Penyisihan Penurunan Nilai (235,072) (246,590) Less: Allowance for Impairment in Value Jumlah Piutang Usaha Total Trade Accounts Receivable Pihak Ketiga - Neto 559,758 554,473 from Third Parties - Net Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Parties (Note 9) Real Estate Development: Real Estate Development: Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) 11 11 Others (below Rp10,000 each) Lifestyle: Lifestyle: Food Business -- 39,170 Food Business Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) 62 3,572 Others (below Rp10,000 each) Subjumlah Piutang Usaha Subtotal Trade Accounts Receivable Pihak Berelasi 73 42,753 from Related Parties Dikurangi: Penyisihan Penurunan Nilai (11) (11) Less: Allowance for Impairment in Value Jumlah Piutang Usaha Total Trade Accounts Receivable Pihak Berelasi - Neto 62 42,742 from Related Parties - Net Jumlah - Neto 559,820 597,215 Total - Net Analisis piutang usaha berdasarkan jatuh temponya disajikan pada Catatan 46. Analysis of trade accounts receivable by maturity is presented in Note 46. Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: The movements of allowances for impairment of trade accounts receivable are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Saldo Awal 246,601 290,964 Beginning Balance Penambahan (Catatan 40) 3,134 12,109 Addition (Note 40) Penghapusan (14,651) (56,472) Write-Off Saldo Akhir 235,084 246,601 Ending Balance Berdasarkan penelaahan manajemen atas saldo piutang usaha secara individual dan / atau kolektif dengan metode yang disede rhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian pada akhir tahun pelaporan, piutang usaha tertentu mengalami penurunan nilai. Based on management’s evaluation of trade accounts receivable balances individually and/or collectively with simplified approach to measure such expected credit loss in trade receivables at the end of the reporting years, certain trade receivables are impaired. Manajemen berpendapat penyisihan penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian kredit ekspek tasian piutang usaha. Management believes that the allowance for impairment is adequate to cover the possibility expected credit loss of trade accounts receivable.
Page 75
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 71 Piutang pembiayaan konsumen merupakan piutang usaha PT Asiatic Sejahtera Finance, entitas anak, sehubungan dengan pembiayaan atas kepemilikan unit properti kepada pelanggan. Piutang usaha didenominasi dalam mata uang Rupiah. Consumers financing receivables represent s trade accounts receivable of PT Asiatic Sejahtera Finance, a subsidiary, in connection with the financing of property unit ownership to the customers. Trade accounts receivable denominated in Rupiah. 5. Aset Keuangan Lancar Lainnya 5. Other Current Financial Assets 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Investasi dalam Saham 88,273 165,511 Investment in Shares Investasi pada Obligasi 79,255 78,515 Investment in Bonds Unit Penyertaan Reksa Dana 36,699 36,462 Investments in Mutual Fund Piutang Lain-lain - Neto 77,712 16,987 Other Accounts Receivable - Net Jumlah - Neto 281,939 297,475 Total - Net Investasi dalam Saham Investment in Shares 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Biaya Perolehan At Cost PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) 342,772 342,772 PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) Akumulasi Keuntungan yang Belum Direalisasi (29,404) 47,834 Accumulated Unrealized Gain Jumlah (1.523.755.635 Saham) 313,368 390,606 Total (1,523,755,635 Shares) Reklasifikasi ke Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya (Catatan 8) Reclassified to Other Non-Current Financial Assets (Note 8) (735.606.003 Lembar Saham) (225,095) (225,095) (735,606,003 Shares) Jumlah - Neto (788.149.632 Lembar Saham) 88,273 165,511 Total - Net (788,149,632 Shares) Investasi pada saham KIJA merupakan Investasi saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. Harga publikasian saham KIJA pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing- masing adalah sebesar Rp 112 dan Rp 210 (dalam Rupiah penuh). Investment in KIJA shares is an Investment in Shares which are listed on the Indonesia Stock Exchange which is measured at fair value through other comprehensive incom e. The published price for KIJA's shares as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are Rp 112 and Rp210 (in full Rupiah), respectively. Investasi pada Obligasi Investment in Bonds 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, Nama Obligasi/ 2026 2025 Jatuh Tempo/ Tingkat Kupon/ Name of Bonds Rp Rp Maturity Coupon Rate Indon 2048 (USD2,000,000) 35,712 33,564 11 Januari/ January 11 , 2048 4.350% Indon 43N (USD1,600,000) 28,570 26,851 15 April/ April 15 , 2043 4.625% Indon 4.15.27 (USD300,000) 5,357 5,035 20 September/ September 20, 2027 4.150% Obligasi Republik Indonesia FR 64 5,000 5,000 15 Mei/ May 15 , 2028 6.125% Indon 45 (USD275,000) 4,910 4,615 15 Januari/ January 15, 2045 5.125% Obligasi Republik Indonesia FR 100 4,000 4,000 15 Februari/ February 15, 2034 6.625% Indois 27 (USD 200,000) 3,571 3,356 29 Maret/ March 29 , 2027 4.150% Obligasi Republik Indonesia FR 95 2,000 2,000 15 Agustus/ August 15 , 2028 6.375% Subjumlah Biaya Perolehan/ Subtotal Face Value 89,120 84,421 Akumulasi Kerugian yang Belum Direalisasi/ Accumulated Unrealized Loss (9,865) (5,906) Jumlah/ Total 79,255 78,515
Page 76
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 72 Investasi pada obligasi diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. Investment in bonds classified as financial assets measured at fair value through other comprehensive income. Unit Penyertaan Reksa Dana Investments in Mutual Fund Unit penyertaan reksa dana merupakan pemilikan unit reksa dana yang dikelola oleh PT Bowsprit Asset Management, entitas anak, melalui RDPT Bowsprit Property Fund II, III, 5, 6, DINFRA Bowsprit Aoyama Commercial Fund, dan DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Nilai wajar unit reksa dana ditentukan berdasarkan Nilai Aset Bersih pad a tanggal pelaporan. Investments in mutual fund are ownership of mutual fund units managed by PT Bowsprit Asset Management, a subsidiary, through RDPT Bowsprit Property Fund II, III, 5, 6, DINFRA Bowsprit Aoyama Commercial Fund, and DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure which measured at fair value through profit or loss. The fair value of mutual fund units is determined based on net asset value as at reporting date. Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai unit reksa dana yang dimi liki oleh Grup masing-masing sebesar Rp166 dan Rp167 untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026 dan 2025. Unrealized gain on the increase in value of mutual fund units held by the Group for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025 amounted to Rp166 and Rp167, respectively. Piutang Lain-lain Other Accounts Receivable 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Piutang dari Operator dan Receivables from Operator and Perhimpunan Penghuni Mall 34,612 34,612 Tenant Association of Mall Lain-lain 122,219 61,494 Others Subjumlah 156,831 96,106 Subtotal Dikurangi: Penyisihan Less: Allowance for Impairment Penurunan Nilai Piutang (79,119) (79,119) in value of Receivables Jumlah - Neto 77,712 16,987 Total - Net Piutang dari operator dan perhimpunan penghuni mall merupakan piutang atas talangan pembayaran service charge, perawatan dan perbaikan unit -unit mal yang telah dialihkan kepada pihak lain. Receivables from operator and tenant association of mall represent receivables resulted from payment of service charge, repair and maintenance units of malls that have been transferred to another parties. Mutasi penyisih an penurunan nilai piutang lain - lain adalah sebagai berikut: The movements of allowances for impairment of other accounts receivable are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Saldo Awal 79,119 72,613 Beginning Balance Penambahan -- 8,065 Addition Penghapusan -- (1,559) Write-Off Saldo Akhir 79,119 79,119 Ending Balance
Page 77
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 73 Manajemen berpendapat penyisihan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian tidak tertagihnya piutang lain-lain. Management believes that the allowance for impairment in value is adequate to cover the possibility of uncollectible other accounts receivable. 6. Persediaan 6. Inventories 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Real Estate Development: Real Estate Development: Tanah dalam Pematangan 19,352,849 19,228,166 Land under Development Rumah Hunian dan Rumah Toko 2,179,505 2,152,059 Residential Houses and Shophouses Apartemen 1,741,187 1,672,408 Apartments Lain-lain 1,850,304 1,843,126 Others Subjumlah 25,123,845 24,895,759 Subtotal Lifestyle: Lifestyle: Pusat Belanja 854,491 854,491 Shopping Centers Tanah dalam Pematangan 29,799 29,799 Land under Development Lain-lain 5,873 7,352 Others Subjumlah 890,163 891,642 Subtotal Jumlah Persediaan 26,014,008 25,787,401 Total Inventories Dikurangi: Penyisihan Penurunan Nilai (30,946) (30,946) Less: Impairment Allowance Jumlah - Neto 25,983,062 25,756,455 Total - Net Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut: The movements of allowances for impairment of inventory are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Saldo Awal 30,946 17,190 Beginning Balance Penambahan -- 13,756 Addition Saldo Akhir 30,946 30,946 Ending Balance Manajemen berpendapat penyisihan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian. Management believes that such allowances for impairment in value is adequate to cover the possibility of losses. Pada tanggal 3 1 Desember 2025, properti investasi yang direklasifikasi ke persediaan berupa tanah sebesar Rp2 20, sedangkan persediaan yang direklasifikasi ke properti investasi berupa bangunan sebesar Rp18.26 2 (Catatan 11). As of December 31, 202 5, investment properties reclassified to inventories consisted of land amount ing to Rp2 20, while inventories reclassified to investment properties consisted of buildings, amounting to Rp18,262 (Note 11). Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, aset tetap yang direklasifikasi ke persediaan masing-masing sebesar Rp1 2.952 dan Rp13.268 (Catatan 12). As of June 30, 202 6 and December 31 , 2025, property and equipment reclassified to inventory amounted to Rp 12,952 and Rp13,268, respectively (Note 12). Tanah Perusahaan terdiri dari 15 (lima belas) bidang tanah seluas 201.397 m 2 dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank M andiri (Persero) Tbk (Catatan 21 dan 23). Land owned by the Company consist of 15 (fifteen) land parcels with a total area of 201,397 sqm used as collateral for loan facility obtained by the Company from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Notes 21 and 23).
Page 78
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 74 Tanah Perusahaan seluas 22.116 m 2 dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Catatan 21). Land owned by the Company for an area of 22,116 sqm used as collateral for loan facility obtained by the Company from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Note 21). Tanah dan bangunan milik Perusahaan seluas 136.958 m 2 berlokasi di Tangerang, dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Catatan 23). Lands and building owned by the Company for an area of 136,958 sqm located in Tangerang, are used as collateral for loan facility obtained by the Company from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Note 23). Tanah PT Lippo C ikarang Tbk (LC) , entitas anak, seluas 42.936 m2 dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh LC dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Catatan 21 dan 23). Land owned by PT Lippo Cikarang Tbk (LC), a subsidiary, for an area of 4 2,936 sqm used as collateral for loan facility obtained by LC from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Notes 21 and 23). Tanah PT Waska Sentana, entitas anak , seluas 126.029 m2 dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh LC dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 21). Land owned by PT Waska Sentana, a subsidiary, for an area of 126,029 sqm used as collateral for loan facility obtained by LC from PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 21). Tanah dan bangunan strata title milik Perusahaan seluas 279.302 m 2 berlokasi di Tangerang, Jakarta, Labuan Bajo, Lampung, Solo, dan Medan dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman sindikasi yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Pada tanggal 4 Juli 2025, fas ilitas pinjaman sindikasi tersebut telah dilunasi seluruhnya, sehingga persyaratan, jaminan, dan pembatasan yang dipersyaratkan dalam perjanjian utang bank telah dibebaskan (Catatan 23). Lands and strata title building owned by the Company for an area of 279,302 sqm located in Tangerang, Jakarta, Labuan Bajo, Lampung, Solo, and Medan are used as collateral for syndicated loan facility obtained by the Company from PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. On July 4, 2025, the syndic ated loan facilities have been fully repaid, therefore the terms, collaterals, and restrictions stipulated in the bank loan agreement have been waived (Note 23). Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, persediaan tanah dalam pematangan terdiri dari beberapa bidang tanah dengan masing-masing luas kurang lebih 960 dan 1.007 hektar, seluruhnya terletak di Jakarta, Lippo Cikarang, Tangerang, Depok, Karawang, Sulawesi Utara, Nusa Tenggara Timur, Medan, Jambi, Lampung, Cipanas, Surakarta, Surabaya, dan Sulawesi Selatan. As of June 30, 2026 and December 31, 2025, land under development consist of several land areas with the area of approximately 960 and 1,007 hectares, respectively, located in Jakarta, Lippo Cikarang, Tangerang, Depok, Karawang, North Sulawesi, East Nusa Tenggara, Medan, Jambi, Lampung, Cipanas, Surakarta, Surabaya and South Sulawesi. Jumlah persediaan yang dibebankan ke beban pokok pendapatan masing -masing sebesar Rp1.491.158 dan Rp 2.129.584 untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025. The amount of inventory charged to cost of revenue amounted to Rp1,491,158 and Rp2,129,584 for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025, respectively. Persediaan, properti investasi (Catatan 11) dan aset tetap (Catatan 12) Grup telah diasuransikan terhadap segala bentuk risiko dengan jumlah pertanggungan sebesar The Group’s inventories, investment property (Note 11), and property and equipment (Note 12) have been insured against all risks, with sum insured of Rp16,147,676 and
Page 79
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 75 Rp16.147.676 dan USD17,282,366 pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan sebesar Rp14.160.199 dan USD17,282,366 pada tanggal 31 Desember 2025. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko yang mungkin dialami. USD17,282,366 as of June 30, 2026 and with sum insured of Rp14,160,199 and USD17,282,366 as of December 31, 2025 . The management believes that the amount insured is adequate to cover any possible losses. 7. Beban Dibayar di Muka 7. Prepaid Expenses 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Iklan dan Pemasaran 214,990 243,870 Advertising and Marketing Peralatan dan Pemeliharaan 32,915 31,623 Equipment and Maintenance Lain-lain (masing-masing dibawah Rp20.000) 45,272 15,393 Others (below Rp20,000 each) Jumlah 293,177 290,886 Total Iklan dan pemasaran dibayar di muka merupakan beban pemasaran atas penjualan unit apartemen, rumah hunian dan toko serta lahan siap bangun, masing-masing berkisar antara 2%-3% dari harga unit. Prepaid advertising and marketing expenses represent marketing expenses for the sales of apartment units, residenti al houses and shophouses as well as land lots, each accounted with ranging of 2%-3% from unit price. 8. Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 8. Other Non-Current Financial Assets 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Dana yang Dibatasi Penggunaannya 2,042,741 2,157,050 Restricted Funds Obligasi Korporasi 400,000 400,000 Corporate Bonds Aset Lain dalam Penyelesaian 97,651 97,651 Other Assets in Settlement Investasi Lainnya 58,300 58,300 Other Investments Jumlah 2,598,692 2,713,001 Total Dana yang Dibatasi Penggunaannya Restricted Funds Dana yang dibatasi pen ggunaannya terutama merupakan penempatan pada giro dan deposito berjangka di bank sehubungan de ngan persyaratan di dalam perjanjian kerjasama kredit kepemilikan rumah dan apartemen (KPR dan KPA) yang dilakukan oleh Grup dengan beberapa bank. Restricted fund represents mainly current accounts placement in giro and time deposits placements in banks as required in mortgage agreements for houses and apartments (KPR and KPA) entered by the Group with several banks. Rincian dana yang dibatasi penggunaannya Pada 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 202 5 adalah sebagai berikut: Details of restricted fund as of June 30, 202 6 and December 31, 2025 are as follows:
Page 80
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 76 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Giro Current Account Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Party (Note 9) Rupiah Rupiah PT Bank Nationalnobu Tbk 79,265 81,825 PT Bank Nationalnobu Tbk Pihak Ketiga Third Parties Rupiah Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 50,850 50,713 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 16,469 17,021 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2,153 11,028 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) 925 576 Others (below Rp10,000 each) Mata Uang Asing Mata Uang Asing PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk SGD 919 870 SGD Subjumlah 150,581 162,033 Subtotal Deposito Berjangka Time Deposits Pihak Berelasi (Catatan 9) Related Party (Note 9) Rupiah Rupiah PT Bank Nationalnobu Tbk 823,255 909,759 PT Bank Nationalnobu Tbk Pihak Ketiga Third Parties Rupiah Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk 294,164 306,429 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 214,339 196,742 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 185,505 196,318 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk 162,071 172,598 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 72,582 71,582 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 43,747 47,279 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 62,073 47,209 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 22,623 26,642 PT Bank Maybank Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) 11,801 20,459 Others (below Rp10,000 each) Subjumlah 1,892,160 1,995,017 Subtotal Jumlah 2,042,741 2,157,050 Total Tingkat suku bunga kontraktual dan jangka waktu untuk giro dan deposito berjangka adalah sebagai berikut: Contractual interest rates and maturity period of current accounts and time deposits are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Tingkat Suku Bunga Interest Rates Rupiah 0.00% - 3.50% 0.00% - 3.65% Rupiah Mata Uang Asing 0.00% 0.00% - 0.10% Foreign Currencies Jangka Waktu 1 bulan/ months 1 - 10 tahun/ years Maturity Period Obligasi Korporasi Corporate Bonds Obligasi korporasi diklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi dengan suku bunga efektif sebesar 6,86% per tahun dan akan jatuh tempo pada 22 Oktober 2030 dan 21 Oktober 2032. Corporate bonds are classified as amortized cost with an effective interest rate 6.86% per annum and will mature on October 22, 2030 and October 21, 2032. Aset Lain dalam Penyelesaian Other Assets in Settlements Berikut perhitungan aset lain dalam penyelesaian 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: The following is the calculation of other assets in settlements in June 30, 2026 and December 31, 2025:
Page 81
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 77 Domisili/ Domicile Rp Saham KIJA dalam penyelesaian, termasuk Akumulasi Keuntungan belum Direalisasi (Catatan 5)/ Bekasi 225,095 Shares of KIJA under Settlement, included Accumulated Unrealized Gain (Note 5) Dikurangi: Cadangan Penurunan Nilai/ Less: Allowance for Impairment in Value (127,444) Jumlah - Neto/ Total - Net 97,651 Aset lain dalam penyelesaian merupakan aset yang intensinya untuk penyelesaian utang kepada pemegang saham nonpengendali pada entitas anak. Other asset in settlement represents asset intended for settlement of payables to non - controlling interest of a subsidiary. Mutasi penyisihan penurunan nilai aset lain dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: The movements of allowances for impairment of other asset in settlements are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Saldo Awal 127,444 127,444 Beginning Balance Penambahan -- -- Addition Saldo Akhir 127,444 127,444 Ending Balance Manajemen Grup berpendapat cadangan penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan penu runan nilai aset lain dalam penyelesaian. Group’s management believes that the allowance for impairment is adequate to cover the possibility of a decrease in the fair value of other asset in settlements. Investasi Lainnya Other Investments Berikut perhitungan investasi lainnya 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: The following is the calculation of other investments as of June 30, 2026 and December 31, 2025: Domisili/ Domicile Rp PT Supermal Karawaci Tangerang 57,373 Lain-lain/ Others -- 927 Jumlah - Neto/ Total - Net 58,300 Investasi PT Supermal Karawaci merupakan investasi saham dengan kepemilikan saham di bawah 20% yang tidak memiliki kuotasi harga pasar saham. Investment in PT Supermal Karawaci represents investment in shares with ownership below 20% which does not have quoted stock market prices. Pada tahun 2025, PT Lippo Cikarang Tbk, entitas anak, memperoleh dividen tunai dari PT East Jakarta Industrial Park dan PT Spinindo Mitradaya masing-masing sebesar Rp1.517 dan Rp104. In 2025, PT Lippo Cikarang Tbk, a subsidiary, received cash dividends from PT East Jakarta Industrial Park and PT Spinindo Mitradaya amounting to Rp1,517 and Rp104, respectively.
Page 82
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 78 9. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 9. Transactions and Balances with Related ………………………………………………………………… Parties Rincian saldo dan transaksi dengan pihak - pihak berelasi adalah sebagai berikut: The details of the transaction and the account balances with related parties are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, June 30, December 31, 2026 2025 2026 2025 Rp Rp % % Kas dan Setara Kas/ Cash and Cash Equivalents PT Bank Nationalnobu Tbk 862,853 1,157,567 1.75 2.35 Piutang Usaha/ Trade Accounts Receivable PT Siloam International Hospitals Tbk 62 42,742 0.00 0.09 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000)/ Others (below Rp10,000 each) 11 11 -- -- Jumlah/ Total 73 42,753 0.00 0.09 Dikurangi : Penyisihan Penurunan Nilai Piutang/ Less: Allowance for Impairment in Value (11) (11) -- -- Jumlah - Neto/ Total - Net 62 42,742 -- 0.09 Beban Dibayar di Muka/ Prepaid Expenses Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000)/ Others (below Rp10,000 each) 3,771 302 0.01 -- Piutang Pihak Berelasi Non-Usaha/ Due from Related Parties Non-Trade Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000)/ Others (below Rp10,000 each) 9,074 9,344 0.02 0.02 Dana yang Dibatasi Penggunaannya/ Restricted Funds PT Bank Nationalnobu Tbk 902,520 991,584 1.83 2.01 Investasi pada Entitas Asosiasi/ Investment in Associates PT Siloam International Hospitals Tbk 10,666,373 10,492,390 21.67 21.31 Landmark REIT d/h/ formerly Lippo Malls Indonesia Retail Trust (LMIR Trust) 818,953 304,560 1.66 0.62 PT Sahid Cikarang International 103,543 103,957 0.21 0.21 PT TTL Residences 74,841 75,106 0.15 0.15 PT Hyundai Inti Development 16,761 17,237 0.03 0.04 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000)/ Others (below Rp10,000 each) 35,306 34,385 0.07 0.07 Jumlah/ Total 11,715,777 11,027,635 23.79 22.40 Persentase terhadap Jumlah Aset/ Percentage to Total Assets 30 Juni/ 31 Desember/ 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, June 30, December 31, 2026 2025 2026 2025 Rp Rp % % Pendapatan Ditangguhkan/ Deferred Income PT Matahari Putra Prima TbkPT Matahari Putra Prima Tbk 33,896 37,016 0.19 0.20 Liabilitas Imbalan Pascakerja/ Post-Employment Benefits Liabilities Direksi, Dewan Komisaris dan Manajemen Kunci/ Directors, Commissioners and Key Management 16,900 18,915 0.09 0.10 Persentase terhadap Jumlah Liabilitas/ Percentage to Total Liabilities
Page 83
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 79 2026 2025 2026 2025 Rp Rp % % Pendapatan/ Revenue PT Siloam International Hospitals Tbk 34,857 70,105 0.97 1.70 PT Matahari Putra Prima Tbk 9,011 8,306 0.25 0.20 PT Puri Bintang Terang 8,765 8,251 0.24 0.20 PT Manunggal Wiratama 7,662 6,753 0.21 0.16 PT Anugrah Prima 5,046 4,206 0.14 0.10 PT Kemang Mall Terpadu 3,980 3,703 0.11 0.09 PT Griya Inti Sejahtera Insani 2,839 2,624 0.08 0.06 PT Duta Wisata Loka 2,145 2,088 0.06 0.05 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000)/ Others (below Rp1,000 each) 15,017 13,017 0.42 0.32 Jumlah/ Total 89,322 119,053 2.48 2.88 Beban Usaha/ Operating Expenses PT Multipolar Technology Tbk 8,873 430 0.81 0.04 PT Lippo General Insurance -- 3,740 -- 0.34 Lain-lain/ Others -- 68,049 -- 6.25 Jumlah/ Total 8,873 72,219 0.81 6.63 Beban Imbalan Kerja Jangka Pendek/ Short-Term Employment Benefits Expenses Direksi, Dewan Komisaris dan Manajemen Kunci/ Directors, Commissioners and Key Management 19,018 24,089 1.73 2.21 6 Bulan/Months 6 Bulan/Months Persentase terhadap Pendapatan/ Beban Terkait/ Percentage to Revenue/ Related Expense Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak - pihak berelasi adalah sebagai berikut: Nature of transactions with related parties are as follows: Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Transaksi/ Related Parties Relationship with the Company Transactions PT Bank Nationalnobu Tbk Entitas Asosiasi dari Grup yang sama/ Associate from the same Group Penempatan pada Rekening Giro, Deposito Berjangka dan Dana yang Dibatasi Penggunaannya/ Placement of Current Accounts, Time Deposit and Restricted Fund PT Lippo General Insurance Tbk Entitas Asosiasi dari Entitas Pengendali/ Associate of Controllling Entity Beban Dibayar Dimuka dan Beban Usaha/ Prepaid Expense and Operating Expense PT Matahari Putra Prima Tbk Entitas Sepengendali/ Entity under Common Control Pendapatan Ditangguhkan dan Pendapatan Sewa/ Deferred Income and Rental Income PT Multipolar Technology Tbk Entitas Sepengendali/ Entity under Common Control Pengadaan Perangkat Lunak dan Beban Usaha/ Procurement of Software and Operating Expense Landmark REIT d/h/ formerly Entitas Asosiasi/ Associate Investasi pada Entitas Asosiasi/ Investment in Associate Lippo Malls Indonesia Retail Trust (LMIR Trust) PT Hyundai Inti Development Entitas Asosiasi/ Associate Investasi Penyertaan Saham/ Investment in Shares PT Siloam International Hospitals Tbk Entitas Asosiasi/ Associate Investasi Penyertaan Saham, Piutang Usaha, dan Pendapatan Jasa Katering/ Investment in Shares, Trade Accounts Receivable, and Revenue Catering Services PT Sahid Cikarang International Entitas Asosiasi/ Associate Investasi Penyertaan Saham/ Investment in Shares PT TTL Residences Entitas Asosiasi/ Associate Investasi Penyertaan Saham/ Investment in Shares PT Anugrah Prima Entitas Anak dari Entitas Asosiasi/ Subsidiary of Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan Jasa Manajemen dan Beban Usaha/ Trade Accounts Receivable, Trade Accounts Payable, Revenue Management Fee and Operating Expense PT Duta Wisata Loka Entitas Anak dari Entitas Asosiasi/ Subsidiary of Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan Jasa Manajemen dan Beban Usaha/ Trade Accounts Receivable, Trade Accounts Payable, Revenue Management Fee and Operating Expense PT Griya Inti Sejahtera Insani Entitas Anak dari Entitas Asosiasi/ Subsidiary of Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan Jasa Manajemen dan Beban Usaha/ Trade Accounts Receivable, Trade Accounts Payable, Revenue Management Fee and Operating Expense PT Kemang Mall Terpadu Entitas Anak dari Entitas Asosiasi/ Subsidiary of Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan Jasa Manajemen dan Beban Usaha/ Trade Accounts Receivable, Trade Accounts Payable, Revenue Management Fee and Operating Expense PT Manunggal Wiratama Entitas Anak dari Entitas Asosiasi/ Subsidiary of Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan Jasa Manajemen dan Beban Usaha/ Trade Accounts Receivable, Trade Accounts Payable, Revenue Management Fee and Operating Expense PT Puri Bintang Terang Entitas Anak dari Entitas Asosiasi/ Subsidiary of Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan Jasa Manajemen dan Beban Usaha/ Trade Accounts Receivable, Trade Accounts Payable, Revenue Management Fee and Operating Expense Direksi, Dewan Komisaris dan Manajemen Kunci/ Karyawan Kunci/ Key Personnel Imbalan Kerja/ Employee Benefits Directors, Commisioners and Key Management
Page 84
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 80 10. Investasi 10. Investments Investasi pada Entitas Asosiasi Investment in Associates Domisili/ Persentase Saldo Penambahan Bagian Bagian Dampak Penerimaan Saldo Akhir/ Domicile Kepemilikan/ Awal/ Investasi/ Laba (Rugi) Penghasilan Selisih Dividen Periode Ending Balance Percentage of Beginning Additional Neto Periode Komprehensif Kurs Periode Berjalan/ Ownership Balance Investment Berjalan/ Periode Berjalan/ Dividend Share in Berjalan/ Impact of Received Profit (Loss) Other Foreign Current Period Net Current Comprehensive Exchange Period Income Current Period Current Period % Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp PT Siloam International Hospitals Tbk Tangerang 29.10 10,492,390 -- 178,153 (4,170) -- -- 10,666,373 Landmark REIT d/h/ formerly Singapura/ Lippo Malls Indonesia Retail Trust (LMIR Trust) Singapore 48.44 304,560 439,285 191,543 (115,903) (532) -- 818,953 PT Sahid Cikarang International Bekasi 50.00 103,957 -- (414) -- -- -- 103,543 PT TTL Residences Bekasi 25.00 75,106 -- (265) -- -- -- 74,841 PT Hyundai Inti Development Bekasi 45.00 17,237 -- 2,224 -- -- (2,700) 16,761 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000)/ Others (each below Rp1,000) 34,385 -- 921 -- -- -- 35,306 -- -- --Jumlah/ Total 11,027,635 439,285 372,162 (120,073) (532) (2,700) 11,715,777 30 Juni/June 30, 2026
Page 85
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 81 Domisili/ Persentase Saldo Penambahan Bagian Bagian Dampak Penerimaan Saldo Akhir/ Domicile Kepemilikan/ Awal/ Investasi/ Laba (Rugi) Penghasilan Selisih Dividen Tahun Ending Balance Percentage of Beginning Addition of Neto Tahun Komprehensif Kurs Tahun Berjalan/ Ownership Balance Investment Berjalan/ Tahun Berjalan/ Dividend Share in Berjalan/ Impact of Received Profit (Loss) Other Foreign Current Year Net Current Comprehensive Exchange Year Income Current Year Current Year % Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp PT Siloam International Hospitals Tbk Tangerang 29.10 10,144,078 3,066 340,310 4,936 -- -- 10,492,390 Landmark REIT d/h/ formerly Singapura/ Lippo Malls Indonesia Retail Trust (LMIR Trust) Singapore 47.45 577,718 -- 255,531 (527,194) (1,495) -- 304,560 PT Sahid Cikarang International Bekasi 50.00 105,103 -- (1,146) -- -- -- 103,957 PT TTL Residences Bekasi 25.00 71,977 -- 3,129 -- -- -- 75,106 PT Hyundai Inti Development Bekasi 45.00 16,704 -- 3,233 -- -- (2,700) 17,237 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000)/ Others (each below Rp1,000) 33,941 -- 444 -- -- -- 34,385 -- -- --Jumlah/ Total 10,949,521 3,066 601,501 (522,258) (1,495) (2,700) 11,027,635 31 Desember/December 31, 2025
Page 86
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 82 Berikut disajikan ringkasan informasi keuangan PT Siloam International Hospitals Tbk (SIH) pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 serta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025: The following is a summary of financial information of PT Siloam International Hospitals Tbk (SIH) as of June 30, 202 6 and December 31, 2025 and for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Jumlah Aset Lancar 3,771,877 3,339,212 Total Current Assets Jumlah Aset Tidak Lancar 12,093,587 11,158,852 Total Non-Current Assets Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 5,014,745 4,248,329 Total Current Liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 300,373 320,776 Total Non-Current Liabilities 2026 2025 Rp Rp Jumlah Pendapatan Neto Periode Berjalan 6,763,399 6,104,948 Total Net Revenues for the Period Jumlah Laba Setelah Pajak Periode Berjalan 617,755 476,418 Total Profit After Tax for the Period Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan -- 16,968 Total Other Comprehensive Income for the Period Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan 617,755 493,386 Total Comprehensive Profit for the Period 6 Bulan/Months Berikut disajikan ringkasan informasi keuangan entitas asosiasi, kecuali atas SIH pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025: The following is a summary of financial information of the associates, except for SIH as of June 30, 2026 and 2025: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Jumlah Agregat Aset Lancar 1,431,491 930,990 Total Aggregate of Current Assets Jumlah Agregat Aset Tidak Lancar 19,397,280 19,615,491 Total Aggregate of Non-Current Assets Jumlah Agregat Liabilitas Jangka Pendek 2,008,980 2,261,359 Total Aggregate of Current Liabilities Jumlah Agregat Liabilitas Jangka Panjang 8,898,384 9,224,305 Total Aggregate of Non-Current Liabilities 2026 2025 Rp Rp Jumlah Agregat Pendapatan Neto Periode Berjalan 876,218 789,939 Total Aggregate of Net Revenues for the Period Jumlah Agregat Laba Setelah Pajak Periode Berjalan 548,846 289,873 Total Aggregate of Profit After Tax for the Period Jumlah Agregat Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan (157,623) 494,418 Total Aggregate of Other Comprehensive Income for the Period Jumlah Agregat Laba Komprehensif Periode Berjalan 395,207 770,795 Total Aggregate of Comprehensive Profit for the Period 6 Bulan/Months Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, informasi mengenai nilai wajar investasi pada entitas asosiasi tidak tersedia, kecuali untuk investasi pada SIH dan L andmark REIT (d/h L MIRT). Nilai wajar investasi pada SIH masing-masing sebesar Rp 8.364.830 dan Rp10.370.876 pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, yang ditentukan berdasarkan kuotasi harga saham di Bursa Efek Indonesia. Sementara itu, nilai wajar investasi pada Landmark REIT (d/h LMIRT) masing-masing sebesar Rp 797.051 dan Rp429.568 pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, yang ditentukan berdasarkan kuotasi harga saham di Bursa Efek Singapura. As of June 30, 2026 and December 31, 2025, there was no fair value information available related to the investments in associates, except for investment in SIH and Landmark REIT (formerly LMIRT). The fair value of the investment in SIH amounted to Rp 8,364,830 and Rp1 0,370,876 as of June 30, 202 6 and December 31, 2025, respectively, based on the quoted market price on the Indonesia Stock Exchange. Meanwhile, the fair value of the investment in Landmark REIT (formerly LMIRT) amounted to Rp 797,051 and Rp429,568 as of June 30, 2026 and December 31, 2025 , respectively, based on the quoted market price on the Singapore Exchange. Manajemen berkeyakinan bahwa penurunan harga saham SIH pada tanggal 3 0 Juni 2026 The management believes that declining of SIH’s share price as of June 30, 202 6 is
Page 87
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 83 bersifat temporer dikarenakan fluktuasi harga saham di Bursa Efek Indo nesia dan kondisi tersebut tidak menggambarkan nilai wajar dari SIH. Oleh karena itu manajemen berkeyakinan bahwa penurunan nilai atas investasi pada SIH tidak diperlukan. temporary due to fluctu ation share price in Indonesia Stock Exchange and that condition not represent fair value from SIH. Therefore, the management believes that impairment of investment in SIH is no needed. 11. Properti Investasi 11. Investment Properties 1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/ January 1 Additions Deductions Reclassification June 30, Rp Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan Acquisition Cost Tanah 80,246 -- -- -- 80,246 Land Bangunan 1,301,042 6,440 -- 221 1,307,703 Building Jumlah Biaya Perolehan 1,381,288 6,440 -- 221 1,387,949 Total Acquisition Cost Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Bangunan 430,008 35,755 -- -- 465,763 Building Nilai Tercatat 951,280 922,186 Carrying Value 2026 1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/ January 1 Additions Deductions Reclassification December 31 Rp Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan Acquisition Cost Tanah 79,758 -- -- 488 80,246 Land Bangunan 1,260,219 21,144 -- 19,679 1,301,042 Building Jumlah Biaya Perolehan 1,339,977 21,144 -- 20,167 1,381,288 Total Acquisition Cost Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Bangunan 370,530 59,478 -- -- 430,008 Building Nilai Tercatat 969,447 951,280 Carrying Value 2025 Pendapatan sewa dan beban operasi langsung dari properti investasi pada laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut: Rental revenue earned and direct operating expenses from investment propert ies in the consolidated profit or loss are as follows: 2026 2025 Rp Rp Pendapatan Sewa 72,133 81,284 Rental Income Beban Operasi Langsung yang Timbul dari Direct Operating Cost Arises from Properti Investasi yang Menghasilkan the Rental Generated Investment Penghasilan Sewa 35,755 29,928 Properties 6 Bulan/Months Beban penyusutan properti investasi dialokasikan sebagai beban pokok pendapatan dan beban penjualan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 masing-masing sebesar Rp35.755 dan Rp29.928. Depreciation charges that were allocated as cost of revenue and selling expense for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025 amounted to Rp35,755 and Rp29,928, respectively. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, properti investasi yang direklasifikasi dari aset tetap dalam penyelesaian masing-masing sebesar Rp221 dan Rp1.417 (Catatan 12). As of June 30, 2026 and December 31, 2025, investment properties were reclassified from construction in progress , amounting to Rp221 and Rp1,417, respectively (Note 12). Pada tanggal 31 Desember 2025, properti investasi yang direklasifikasi dari aset tetap berupa tanah sebesar Rp708 (Catatan 12). As of December 31, 2025, investment properties were reclassified from property and equipment in the form of land amount ing to Rp708 (Note 12).
Page 88
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 84 Pada tanggal 31 Desember 2025, properti investasi yang direklasifikasi ke persediaan berupa tanah s ebesar Rp220, sedangkan persediaan yang direklasifikasi ke properti investasi berupa bangunan sebesar Rp18.26 2 (Catatan 6). As of December 31, 2025, investment properties reclassified to inventories consisted of land amount ing to Rp220, while inventories reclassified to investment properties consisted of buildings, amounting to Rp18,262 (Note 6). Properti investasi milik Perusahaan seluas 29.130 m 2 berlokasi di Jakarta dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Ta bungan Negara (Persero) Tbk (Catatan 23). Investment property owned by the Company for an area of 29,130 sqm located in Jakarta is used as collateral for loan facility obtained by the Company from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Note 23). Pada tanggal 3 0 Juni 2026, nilai wajar properti investasi adalah sebesar Rp2. 925.816. Nilai wajar ini menggunakan nilai yang tertera pada Nilai Jual Objek Pajak (NJOP) dan biaya perolehan. As of June 30, 2026, the fair value of investment properties amounted to Rp2,925,816. The fair value uses the value stated in Tax Object Selling Value (NJOP) and acquisition cost. Berdasarkan evaluasi mengenai nilai properti investasi pada tanggal 3 0 Juni 2026, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai properti investasi. Based on the evaluation of the value of investment properties as of June 30, 202 6, management believes that there are no changes in circumstances indicate an impairment of investment properties. 12. Aset Tetap 12. Property and Equipment 1 Januari/ Dampak Penjualan Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/ January 1 Entitas Anak/ Additions Deductions Reclassifications June 30, Impact Disposal over Subsidiaries Rp Rp Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan/ Acquisition Cost Pemilikan Langsung/ Direct Ownership Tanah/ Land 376,302 -- -- -- -- 376,302 Bangunan, Prasarana dan Renovasi/ Building, Infrastructure and Renovations 1,329,219 (8,164) 1,904 -- 354 1,323,313 Taman dan Interior/ Parks and Interiors 12,440 -- -- -- 1,141 13,581 Lapangan Golf dan Club House / Golf Course and Club House 161,317 -- -- -- -- 161,317 Alat-alat Pengangkutan dan Kendaraan/ Transportation Equipment and Vehicles 58,433 (97) 8,514 -- 23,640 90,490 Peralatan dan Perabot Kantor/ Furniture, Fixtures and Office Equipment 609,219 (22,297) 19,717 187 131 606,583 Mesin dan Peralatan Proyek/ Machinery and Project Equipment 444,199 -- 7,236 3,114 (23,562) 424,759 Mesin Bowling/ Bowling Machinery 11,848 -- -- -- -- 11,848 Arena Bermain/ Playground Areas 3,380 -- -- -- -- 3,380 Subjumlah/ Subtotal 3,006,357 (30,558) 37,371 3,301 1,704 3,011,573 Aset dalam Penyelesaian/ Construction in Progress Pemilikan Langsung/ Direct Ownership 433,585 -- 18,184 -- (14,877) 436,892 Aset Hak Guna/ Right of Use Assets Bangunan/ Building 4,414,260 -- 1,170 -- -- 4,415,430 Jumlah Biaya Perolehan/ Total Acquisition Cost 7,854,202 (30,558) 56,725 3,301 (13,173) 7,863,895 2026
Page 89
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 85 1 Januari/ Dampak Penjualan Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 Juni/ January 1 Entitas Anak/ Additions Deductions Reclassifications June 30, Impact Disposal over Subsidiaries Rp Rp Rp Rp Rp Rp 2026 Akumulasi Penyusutan/ Accumulated Depreciation Bangunan, Prasarana dan Renovasi/ Building, Infrastructure and Renovations 720,763 (5,512) 35,104 -- -- 750,355 Taman dan Interior/ Parks and Interiors 9,248 -- 439 -- -- 9,687 Lapangan Golf dan Club House/ Golf Course and Club House 154,726 -- 187 -- -- 154,913 Alat-alat Pengangkutan dan Kendaraan/ Transportation Equipment and Vehicles 33,990 (97) 2,153 -- 23,640 59,686 Peralatan dan Perabot Kantor/ Furniture, Fixtures and Office Equipment 462,603 (16,809) 21,595 187 -- 467,202 Mesin dan Peralatan Proyek/ Machinery and Project Equipment 383,213 -- 13,876 3,114 (23,640) 370,335 Mesin Bowling/ Bowling Machinery 11,848 -- -- -- -- 11,848 Arena Bermain/ Playground Areas 3,380 -- -- -- -- 3,380 Subjumlah/ Subtotal 1,779,771 (22,418) 73,354 3,301 -- 1,827,406 Aset Hak Guna/ Right of Use Assets Bangunan/ Building 1,697,243 -- 137,033 -- -- 1,834,276 Jumlah Akumulasi Penyusutan/ Total Accumulated Depreciation 3,477,014 (22,418) 210,387 3,301 -- 3,661,682 Penurunan Nilai/ Impairment 397,236 -- -- -- -- 397,236 Nilai Tercatat/ Carrying Value 3,979,952 3,804,977 1 Januari/ Dampak Akuisisi Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/ January 1 Entitas Anak/ Additions Deductions Reclassifications December 31 Impact of Acquisition of a Subsidiary Rp Rp Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan/ Acquisition Cost Pemilikan Langsung/ Direct Ownership Tanah/ Land 153,822 232,900 -- -- (10,420) 376,302 Bangunan, Prasarana dan Renovasi/ Building, Infrastructure and Renovations 1,201,004 97,133 11,315 21 19,788 1,329,219 Taman dan Interior/ Parks and Interiors 9,723 -- 151 -- 2,566 12,440 Lapangan Golf dan Club House / Golf Course and Club House 160,175 -- 1,142 -- -- 161,317 Alat-alat Pengangkutan dan Kendaraan/ Transportation Equipment and Vehicles 45,698 -- 12,735 -- -- 58,433 Peralatan dan Perabot Kantor/ Furniture, Fixtures and Office Equipment 539,388 -- 71,800 4,068 2,099 609,219 Mesin dan Peralatan Proyek/ Machinery and Project Equipment 411,841 -- 22,797 3,619 13,180 444,199 Mesin Bowling/ Bowling Machinery 11,848 -- -- -- -- 11,848 Arena Bermain/ Playground Areas 3,380 -- -- -- -- 3,380 Subjumlah/ Subtotal 2,536,879 330,033 119,940 7,708 27,213 3,006,357 Aset dalam Penyelesaian/ Construction in Progress Pemilikan Langsung/ Direct Ownership 398,906 -- 77,285 -- (42,606) 433,585 Aset Hak Guna/ Right of Use Assets Bangunan/ Building 4,412,155 -- 2,105 -- -- 4,414,260 Jumlah Biaya Perolehan/ Total Acquisition Cost 7,347,940 330,033 199,330 7,708 (15,393) 7,854,202 2025
Page 90
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 86 1 Januari/ Dampak Akuisisi Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/ January 1 Entitas Anak/ Additions Deductions Reclassifications December 31 Impact of Acquisition of a Subsidiary Rp Rp Rp Rp Rp Rp 2025 Akumulasi Penyusutan/ Accumulated Depreciation Bangunan, Prasarana dan Renovasi/ Building, Infrastructure and Renovations 647,740 -- 73,044 21 -- 720,763 Taman dan Interior/ Parks and Interiors 8,550 -- 698 -- -- 9,248 Lapangan Golf dan Club House/ Golf Course and Club House 154,361 -- 365 -- -- 154,726 Alat-alat Pengangkutan dan Kendaraan/ Transportation Equipment and Vehicles 31,938 -- 2,052 -- -- 33,990 Peralatan dan Perabot Kantor/ Furniture, Fixtures and Office Equipment 430,743 -- 35,861 4,001 -- 462,603 Mesin dan Peralatan Proyek/ Machinery and Project Equipment 362,147 -- 24,685 3,619 -- 383,213 Mesin Bowling/ Bowling Machinery 11,848 -- -- -- -- 11,848 Arena Bermain/ Playground Areas 3,379 -- 1 -- -- 3,380 Subjumlah/ Subtotal 1,650,706 -- 136,706 7,641 -- 1,779,771 Aset Hak Guna/ Right of Use Assets Bangunan/ Building 1,426,409 -- 270,834 -- -- 1,697,243 Jumlah Akumulasi Penyusutan/ Total Accumulated Depreciation 3,077,115 -- 407,540 7,641 -- 3,477,014 Penurunan Nilai Aset Tetap 397,236 -- -- -- 397,236 Nilai Tercatat 3,873,589 3,979,952 Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, penambahan aset hak guna masing-masing sebesar Rp1.170 dan Rp2.105 berasal dari liabilitas sewa (Catatan 48). As of June 30, 2026 and December 31, 2025, addition of right of use asset amounted to Rp1,170 and Rp2,105, respectively arising from lease liabilities (Note 48). Aset tetap bangunan milik Perusahaan seluas 7.979 m 2 berlokasi di Jakarta dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Catatan 23). Buildings owned by the Company with an area of 7,979 sqm located in Jakarta are used as collateral for loan facility obtained by the Company from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Note 23). Aset tetap tanah milik Perusahaan seluas 74.034 m 2 berlokasi di Tangerang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 21). Lands owned by the Company with an area of 74,034 sqm located in Tangerang are used as collateral for loan facility obtained by the Company from PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 21). Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, p roperti investasi yang direklasifikasi dari aset tetap dalam penyelesaian masing-masing sebesar Rp221 dan Rp1.417 (Catatan 11). As of June 30, 2026 and December 31, 2025, investment properties were reclassified from construction in progress , amounting to Rp 221 and Rp1,417, respectively (Note 11). Pada tanggal 31 Desember 2025, properti investasi yang direklasifikasi dari aset tetap berupa tanah sebesar Rp708 (Catatan 11). As of December 31, 2025, investment properties were reclassified from property and equipment in the form of land amount ing to Rp708 (Note 11).
Page 91
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 87 Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, aset tetap yang direklasifikasi ke persediaan masing -masing sebesar Rp1 2.952 dan Rp13.268 (Catatan 6). As of June 30, 2026 and December 31, 2025, property and equipment reclassified to inventory amounted to Rp1 2,952 and Rp13,268, respectively (Note 6). Jumlah pengeluaran kas atas aset tetap dalam penyelesaian pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 2025 masing-masing sebesar Rp 18.184 dan Rp52.903. Total cash expenditures of property and equipment construction in progress as of June 30, 2026 and 2025, amounted to Rp18,184 and Rp52,903, respectively. Beban penyusutan aset tetap dialokasikan sebagai berikut: Depreciation charges that were allocated are as follows: 2026 2025 Rp Rp Beban Umum dan Administrasi (Catatan 37) 201,941 185,567 General and Administrative Expenses (Note 37) Beban Penjualan (Catatan 37) 8,446 8,999 Selling Expenses (Note 37) Jumlah 210,387 194,566 Total 6 Bulan/Months Rincian pelepasan aset tetap Grup yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 adalah sebagai berikut: Details of the disposal on property and equipment of the Group ended June 30, 2026 and 2025 are as follows: 2026 2025 Rp Rp Biaya Perolehan 3,301 4,750 Acquisition Cost Akumulasi Penyusutan 3,301 4,667 Accumulated Depreciation Nilai Tercatat Neto -- 83 Net Carrying Value Harga Jual 452 638 Selling Price Laba Pelepasan Aset Tetap (Catatan 39) 452 555 Gain on Disposal of Property and Equipment (Note 39) 6 Bulan/Months Biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan Grup pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp 309.605 dan Rp278.423. Acquisition cost of property and equipment which were full y depreciated and still used by the Group as of June 30, 2026 and December 31, 2025 , amounted to Rp309,605 and Rp278,423, respectively. Tidak terdapat bia ya pinjaman yang dikapitalisasi pada aset tetap. There is no borrowing cost capitalized into property and equipment. Berdasarkan pengujian penurunan nilai yang telah dilakukan, manajemen berpendapat penyisihan penurunan nilai aset tetap tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian penurunan nilai yang terjadi pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. Based on the impairment tests, the management believes that the impairment on property and equipment is adequate to cover the possibility of impairment in value that incurred as of June 30, 2026 and December 31, 2025. 13. Goodwill 13. Goodwill 1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 30 Juni/ January 1 Additions Deductions June 30, Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan/ Acquisition Cost Goodwill 283,022 -- -- 283,022 Akumulasi Penurunan Nilai/ Accumulated Impairment Penurunan Nilai Goodwill 136,758 -- -- 136,758 Nilai Tercatat/ Carrying Value 146,264 146,264 2026
Page 92
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 88 1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/ January 1 Additions Deductions December 31 Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan/ Acquisition Cost Goodwill 283,022 -- -- 283,022 Akumulasi Penurunan Nilai/ Accumulated Impairment Penurunan Nilai Goodwill 136,758 -- -- 136,758 Nilai Tercatat/ Carrying Value 146,264 146,264 2025 Rincian nilai tercatat goodwill pada tan ggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: The details of goodwill as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: Entitas Pengakuisisi/ Perolehan Saham pada/ Tahun Nilai Neto/ Acquirer Entity Share Acquisition in Perolehan/ Net Value Year of Acquisition Rp PT Manunggal Bumi Sejahtera PT Asiatic Sejahtera Finance 2014 64,794 PT Graha Jaya Pratama PT Nuansa Indah Lestari 2004 38,110 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000)/ Others (each below Rp10,000) 43,360 Jumlah - Neto/ Net 146,264 Berdasarkan pengujian penuru nan nilai yang telah dilakukan, manajemen berpendapat penyisihan penurunan nilai goodwill tersebut cukup unt uk men utup kemungkinan kerugian penurunan nilai yang terjadi pada tanggal 30 Juni 2026. Based on the impairment tests, the management believes that the impairment on goodwill is adequate to cover the possibility of impairment in value that incurred as of June 30, 2026. 14. Aset Takberwujud 14. Intangible Assets Rincian nilai tercatat aset takberwujud adalah sebagai berikut: Details of carrying value of intangible assets are as follows: 1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Dampak Penjualan 30 Juni/ January 1 Additions Deductions Entitas Anak/ June 30, Impact Disposal over Subsidiaries Rp Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan Kepemilikan Langsung Acquisition Cost Direct Ownership Perangkat Lunak 79,610 4,537 -- 4,626 79,521 Software Merek Dagang dan Paten -- 156 -- 156 Trademarks and Patents Jumlah Biaya Perolehan 79,610 4,693 4,626 79,677 Total Acquisition Cost Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization Kepemilikan Langsung Direct Ownership Perangkat Lunak 66,722 2,366 -- 3,215 65,873 Software Merek Dagang dan Paten -- 2 -- -- 2 Trademarks and Patents Jumlah Akumulasi Amortisasi 66,722 2,368 -- 3,215 65,875 Total Accumulated Amortization Nilai Tercatat 12,888 13,802 Carrying Value 2026 1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/ January 1 Additions Deductions December 31 Rp Rp Rp Rp Biaya Perolehan Kepemilikan Langsung Acquisition Cost Direct Ownership Perangkat Lunak 77,460 7,228 5,078 79,610 Software Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization Kepemilikan Langsung Direct Ownership Perangkat Lunak 65,270 6,530 5,078 66,722 Software Nilai Tercatat 12,190 12,888 Carrying Value 2025
Page 93
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 89 Beban amortisasi atas perangkat lunak untuk periode berjalan dicatat sebagai beban amortisasi pada beban lain-lain. Amortization expenses of software for the current period is recorded as amortization expenses in other expenses. Manajemen telah melakukan penelaahan yang memadai dan berpendapat bahwa tidak terdapat indikasi penurunan nilai yang terjadi Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. The management has assessed adequately and believes that there is no indication of impairment as of June 30, 2026 and December 31, 2025, respectively. 15. Uang Muka 15. Advances 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pembelian Tanah - Pihak Ketiga 64,908 131,204 Land Acquisition - Third Parties Pembelian Aset Tetap 39,964 32,980 Acquisition of Property and Equipment Konstruksi 31,554 35,996 Construction Lain-lain (masing-masing dibawah Rp30.000) 68,692 54,935 Others (below Rp30,000 each) Jumlah 205,118 255,115 Total Uang muka pembelian tanah merupakan uang muka pembelian tanah pada beberapa lokasi, terutama di Cikarang dan Karawaci. Advance for land acquisition represent advance for land acquisition in several locations mainly in Cikarang and Karawaci. 16. Tanah untuk Pengembangan 16. Land for Development Luas/ Area Nilai/ Value Luas/ Area Nilai/ Value m2/ Sqm Rp m2/ Sqm Rp Perusahaan/ the Company 67,822 13,698 67,822 13,698 Entitas Anak/ Subsidiaries : PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk 1,907,449 299,265 1,890,442 290,883 PT Erabaru Realindo 596,821 25,130 596,821 25,130 PT Lippo Cikarang Tbk 566,893 221,208 566,893 221,208 PT Bahtera Pratama Wirasakti 14,618 1,940 14,618 1,940 Jumlah/ Total 3,153,603 561,241 3,136,596 552,859 31 Desember/ December 31 , 202530 Juni/ June 30 , 2026 Tanah untuk pengembangan milik Grup, berlokasi di Desa Curug Wetan , Curug Kulon, Sukabakti di Kecamatan Curug; Desa Serdang Wetan, Desa Ciakar, Serdang Kulon, Panongan, Kabupaten Tangerang, Banten; Desa Sukaresmi, Cibatu, Cicau, Sukamukti, Sirnajati, Jayamukti, Pasirsari , di Kabupaten Bekasi, Provinsi Jawa Barat; Desa Tanjung Merdeka, Barombong, Maccini Sombala, Tamanyeleng, Mariso, Benteng Somba Opu di Makassar, Provinsi Sulawesi Selatan. Land for development of the Group are located at Curug Wetan Village, Curug Kulon, Sukabakti in Curug District; Serdang Wetan Village, Ciakar Village, Serdang Kulon, Panongan, Tangerang Regency, Banten; Sukaresmi, Cibatu, Cicau, Sukamukti, Sirnajati, Jayamukti, Pasirsari Villages, in Bekasi Regency, West Java Province; Tanjung Merdeka Village, Barombong, Maccini Sombala, Tamanyeleng, Mariso, Benteng Somba Opu in Makassar, South Sulawesi Province. Tanah-tanah tersebut telah memperoleh izin lokasi dari Gubernur Kepala Daerah Provinsi setempat. Site development permits of each land have been obtained from their respective Local Governors.
Page 94
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 90 17. Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya 17. Other Non-Current Non-Financial Assets 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Jaminan 38,122 19,533 Deposits Lain-lain 20,422 17,167 Others Subjumlah 58,544 36,700 Subtotal Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (696) (696) Less: Allowance for impairment losses Jumlah 57,848 36,004 Total Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang lainnya jangka panjang adalah sebagai berikut: The movements in allowances for impairment of Long-term other receivables are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Saldo Awal 696 696 Beginning Balance Penambahan -- -- Addition Saldo Akhir 696 696 Ending Balance Manajemen berpendapat penyisihan penurunan nilai cukup untuk menutup kemungkinan kerugian kredit piutang lainnya. Management believes that the allowance for impairment in value is adequate to cover the possibility of allowance for credit loss of other receivables. 18. Utang Usaha 18. Trade Accounts Payable 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Pemasok 277,455 280,601 Suppliers Kontraktor 185,758 175,929 Contractors Jumlah 463,213 456,530 Total Tidak ada jaminan yang diberikan oleh Grup atas perolehan utang ini. There is no collateral given by the Group on these payables. Utang usaha didenominasi dalam mata uang Rupiah. Trade accounts payable denominated in Rupiah. 19. Perpajakan 19. Taxation a. Beban Pajak a. Tax Expenses Beban Pajak Final Final Tax Expenses Rincian beban pajak final Grup untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 adalah sebagai berikut: Details of Group’s final tax expenses for six months periods ended June 30, 2026 and 2025 are as follows:
Page 95
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 91 2026 2025 Rp Rp Perusahaan The Company Pendapatan Sewa - 10% 3,454 5,445 Rental Income - 10% Pengalihan Hak atas Tanah dan Bangunan - 2,5% 791 3,471 Transfer Land and Building Right - 2.5% Entitas Anak Subsidiaries Pendapatan Sewa - 10% 15,336 28,059 Rental Income - 10% Pengalihan Hak atas Tanah dan Bangunan - 2,5% 55,853 49,375 Transfer Land and Building Right - 2.5% Jumlah Beban Pajak Final 75,434 86,350 Total Final Income Tax 6 Bulan/Months Beban Pajak Kini dan Tangguhan Current Tax and Deferred Tax Perusahaan/ Entitas Anak/ Konsolidasian/ the Company Subsidiaries Consolidated Rp Rp Rp Beban Pajak Kini/ Current Tax Expenses -- 40,259 40,259 Beban (Manfaat) Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Expenses (Benefits) (857) 849 (8) Jumlah Beban Pajak Penghasilan/ Total Income Tax (857) 41,108 40,251 2026 (6 Bulan/Months) Perusahaan/ Entitas Anak/ Konsolidasian/ the Company Subsidiaries Consolidated Rp Rp Rp Beban Pajak Kini/ Current Tax Expenses 2,193 48,013 50,206 Manfaat Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Benefits (1,117) (1,668) (2,785) Jumlah Beban Pajak Penghasilan/ Total Income Tax 1,076 46,345 47,421 2025 (6 Bulan/Months) Rekonsiliasi antara laba ( rugi) sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi konsolidasian dengan taksiran laba fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut: The r econciliation between profit (loss) before tax as presented in the consolidated statements of profit or loss and the Company’s estimated taxable income are as follows: 2026 2025 Rp Rp Laba Sebelum Beban Pajak Menurut Profit before Tax as Presented in Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif the Consolidated Statements of Profit or Loss Lain Konsolidasian 483,366 249,881 and Other Comprehensive Income Dikurangi : Laba Entitas Anak dan Asosiasi 137,034 54,548 Deduct: Gain of Subsidiaries and Associates Rugi Komersial Perusahaan 346,331 195,333 Commercial Loss of the Company Perbedaan Waktu Timing Differences Penyusutan Aset Tetap Pemilikan Depreciation of Direct Ownership of Langsung 671 1,331 Property and Equipment Beban Imbalan Pascakerja 3,842 4,547 Post-Employment Benefits Subjumlah 4,513 5,878 Subtotal Perbedaan Tetap Permanent Differences Pendapatan dan Beban yang telah Dikenakan Revenue and Expenses Subjected Pajak yang Bersifat Final (340,677) (174,711) to Final Tax Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Final (13,331) (17,047) Interest Income Subjected to Final Tax Sumbangan dan Jamuan 3,164 2,088 Donation and Representation Subjumlah (350,844) (189,670) Subtotal Taksiran Laba Kena Pajak Periode Berjalan -- 11,541 Estimated Taxable Income for Current Period Taksiran Beban Pajak Kini - Perusahaan -- 2,193 Estimated Current Tax Expenses - Company 6 Bulan/Months
Page 96
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 92 Perhitungan taksiran pajak kini dan utang pajak Grup adalah sebagai berikut: Calculation of estimated current tax and tax payable of the Group is as follows: 2026 2025 Rp Rp Taksiran Beban Pajak Kini - Perusahaan -- 2,193 Estimated Current Tax Expenses - the Company Kredit Pajak -- -- Tax Credit Taksiran Utang Pajak Kini - Perusahaan -- 2,193 Estimated Current Tax Payable - Company Taksiran Laba Kena Pajak Entitas Anak 962,069 838,183 Estimated Income Tax - Subsidiaries Beban Pajak Kini 40,259 48,013 Current Tax Expenses - Non Final Kredit Pajak (19,327) (20,144) Tax Credit Pajak Penghasilan Pasal 29 yang Terutang - Income Tax Payable Article 29 - Periode Berjalan 20,932 27,869 Current Period Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Pasal 28.a - Prepaid Income Tax Article 28.a - Periode Berjalan (41,096) (50,953) Current Period Utang Pajak Penghasilan Pasal 29 Income Tax Payable Article 29 - Entitas Anak 20,932 27,869 Subsidiaries Utang Pajak Penghasilan Pasal 29 Income Tax Payable Article 29 - Konsolidasian 20,932 30,062 Consolidated Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Pasal 28.a Prepaid Income Tax Article 28.a - Entitas Anak (41,096) (50,953) Subsidiaries 6 Bulan/Months Rekonsiliasi antara beban pajak Perusahaan dengan hasil perkalian laba ( rugi) konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: The r econciliation between the Company’s tax expense and the multiplication of the consolidated profit (loss) before income tax with the prevailing tax rate is as follows: 2026 2025 Rp Rp Laba Sebelum Beban Pajak Menurut Profit Before Tax as Presented in the Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss Komprehensif Lain Konsolidasian 483,366 249,881 and Other Comprehensive Income Dikurangi : Laba Entitas Anak Deduct: Gain of Subsidiaries dan Asosiasi sebelum Pajak 137,034 54,548 and Associates before Tax Rugi Komersial Perusahaan Sebelum Pajak - Neto 346,331 195,333 Loss Before Company's Income Tax - Net Pajak Penghasilan Dihitung dengan Tarif Efektif 65,803 37,113 Income Tax Expense at Effective Tax Rate Pendapatan dan Beban yang telah Dikenakan Pajak Revenue and Expenses yang Bersifat Final (64,728) (33,195) Subjected to Final Tax Penghasilan Bunga yang Telah Interest Income Dikenakan Pajak Final (2,533) (3,239) Subjected to Final Tax Sumbangan dan Jamuan 601 397 Donation and Representation Jumlah Beban Pajak Perusahaan (857) 1,076 Total Tax Expense of the Company Beban Pajak Entitas Anak Tax Expense of the Subsidiaries Pajak Tangguhan 849 (1,668) Deferred Tax Pajak Kini dan Koreksi Periode Lalu 40,259 48,013 Current Tax and Previous Period Correction Jumlah Beban Pajak Entitas Anak 41,108 46,345 Total Subsidiaries Tax Expenses Jumlah 40,251 47,421 Total 6 Bulan/Months b. Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan b. Deferred Tax Asset and Liabilities Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of the Group’s deferred tax assets and liabilities are as follows:
Page 97
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 93 1 Januari/ Dikreditkan Penghasilan Dampak Penjualan 30 Juni/ January 1, (Dibebankan) Komprehensif Entitas Anak/ June 30, 2026 pada Laba Rugi Lain/ Impact Disposal 2026 Konsolidasian/ Other over Subsidiaries Charged Comprehensive (Credited) to Income Consolidated Profit or Loss Rp Rp Rp Rp Rp Perusahaan/ The Company Penyisihan Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment 3,038 -- -- -- 3,038 Penyusutan/ Depreciation (10,871) 857 -- -- (10,014) (7,833) 857 -- (6,976) Entitas Anak/ Subsidiaries (10,156) -- -- -- (10,156) Liabilitas Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Liabilities (17,989) 857 -- -- (17,132) Entitas Anak/ Subsidiaries Aset Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Assets 86,693 (849) (3,066) (1,477) 81,301 1 Januari/ Dikreditkan Penghasilan 31 Desember/ January 1, (Dibebankan) Komprehensif December 31, 2025 pada Laba Rugi Lain/ 2025 Konsolidasian/ Other Charged Comprehensive (Credited) to Income Consolidated Profit or Loss Rp Rp Rp Rp Perusahaan/ The Company Penyisihan Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment 3,038 -- -- 3,038 Penyusutan/ Depreciation (12,654) 1,783 -- (10,871) (9,616) 1,783 -- (7,833) Entitas Anak/ Subsidiaries (9,796) (360) -- (10,156) Liabilitas Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Liabilities (19,412) 1,423 -- (17,989) Entitas Anak/ Subsidiaries Aset Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Assets 81,374 2,379 2,940 86,693 Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui laba kena pajak di masa mendatang. Management believes that the deferred tax assets can be recovered through ta xable profits in the future. c. Pajak Dibayar di Muka c. Prepaid Taxes Perusahaan/ Entitas Anak/ Konsolidasi/ The Company Subsidiaries Consolidated Rp Rp Rp Pajak Penghasilan/ Income Tax Pasal/ Article 4 (2) 20,014 206,761 226,775 Pasal/ Article 28.a -- 41,096 41,096 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax -- 307,634 307,634 Jumlah/ Total 20,014 555,491 575,505 30 Juni/June 30, 2026 Perusahaan/ Entitas Anak/ Konsolidasi/ The Company Subsidiaries Consolidated Rp Rp Rp Pajak Penghasilan/ Income Tax Pasal/ Article 4 (2) 16,122 226,055 242,177 Pasal/ Article 28.a -- 44,860 44,860 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax -- 290,805 290,805 Jumlah/ Total 16,122 561,720 577,842 31 Desember/December 31, 2025
Page 98
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 94 d. Utang Pajak d. Taxes Payable Perusahaan/ Entitas Anak/ Konsolidasi/ The Company Subsidiaries Consolidated Rp Rp Rp Pajak Penghasilan/ Income Tax Pasal/ Article 4 (2) 889 15,192 16,081 Pasal/ Article 21 2,947 10,360 13,307 Pasal/ Article 23 172 470 642 Pasal/ Article 29 -- 20,933 20,933 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax 1,888 8,117 10,005 Pajak Hotel dan Restoran/ Hotel and Restaurant Tax 2,145 1,327 3,472 Jumlah/ Total 8,041 56,399 64,440 30 Juni/June 30, 2026 Perusahaan/ Entitas Anak/ Konsolidasi/ The Company Subsidiaries Consolidated Rp Rp Rp Pajak Penghasilan/ Income Tax Pasal/ Article 4 (2) 620 17,412 18,032 Pasal/ Article 21 2,595 12,353 14,948 Pasal/ Article 23 335 720 1,055 Pasal/ Article 29 2,820 35,362 38,182 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax 1,461 15,480 16,941 Pajak Hotel dan Restoran/ Hotel and Restaurant Tax 2,457 3,332 5,789 Jumlah/ Total 10,288 84,659 94,947 31 Desember/December 31, 2025 Pada tanggal 12 Desember 2025, PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk (GMTD), entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas hasil pemeriksaan Pajak Penghasilan Pasal 21 Tahun 2023 dengan jumlah sebesar Rp1.192, Paj ak Penghasilan Pasal 23 Tahun 2023 dengan jumlah sebesar Rp94, Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Tahun 2023 dengan jumlah sebesar Rp373 dan Pajak Penghasilan Badan Tahun 2023 sebesar Rp252. GMTD sudah membayarkan SKPKB tersebut pada tanggal 9 Januari 2026. On December 12, 2025, PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk (GMTD), a subsidiary received an Underpaid Tax Assessment Letters (SKPKB) for the result of the 2023 income tax article 21 audit with total amount to Rp1,192, the 2023 income tax article 23 audi t with total amount to Rp94, the 2023 income tax article 4 (2) audit with total amount to Rp373 and the result of the 2023 corporate income tax audit with total amount to Rp252. GMTD has paid the SKPKB on January 9, 2026. e. Administrasi e. Administration Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing -masing perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Fiscal laws in Indonesia requires that each company calcul ate, determine and pay the amount of tax payable individually. 20. Beban Akrual 20. Accrued Expenses 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Kontraktor dan Pemasok 839,989 546,000 Contractor and Suppliers Endowment Care Funds 255,465 247,945 Endowment Care Funds Taksiran Biaya untuk Pembangunan 237,444 237,110 Estimated Cost for Construction Pajak 78,373 81,117 Tax Denda 62,968 62,968 Penalty Lain-lain (masing-masing dibawah Rp30.000) 81,458 96,913 Others (below Rp30,000 each) Jumlah 1,555,697 1,272,053 Total
Page 99
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 95 Taksiran biaya untuk pembangunan terutama merupakan taksiran biaya retensi atas penjualan pembangunan rumah hunian dan apartemen. Estimated cost for construction represents estimated cost of mainly retention for the construction of residential house s and apartments which have been sold. Beban akrual denda merupakan biaya yang masih harus dibayar atas keterlambatan serah terima unit apartemen. Accrued penalty represents accrued for late handover of apartment units. 21. Utang Bank Jangka Pendek 21. Short-Term Bank Loans 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Utang Bank Jangka Pendek Short Term Bank Loans Pihak Ketiga Third Parties PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,265,000 730,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 700,000 500,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 275,000 230,300 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 100,000 270,000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah 2,340,000 1,730,300 Total PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB NiagaTbk Perusahaan The Company Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 062/CB/JKT/2020 tanggal 16 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Ester Septarini, S.H. M.H, M.Kn, Notaris di Jakarta, dan telah diubah terakhir berdasarkan adendum VII pada tanggal 19 Desember 2025, Perusahaan, memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Based on Deed of Loan Agreement No. 062/CB/JKT/2020 dated March 16, 2020 which was made in the presence of Ester Septarini, S.H. M.H, M.Kn, a Notary in Jakarta, which has been amended recently based on addendum VII da ted December 19, 2025, the Company obtained loan facility as follows: Jenis Pinjaman Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan Facility Type Plafon Rp750,000 Plafond Tingkat Bunga 6.85% Interest Rate Jatuh Tempo 30 September 2026/ September 30, 2026 Maturity Date Tujuan Penggunaan Modal Kerja/ Working Capital Purpose Jaminan Aset tetap tanah seluas 74.034 m² milik Perusahaan berlokasi di Tangerang (Catatan 12)/ Collateral Lands owned by the Company with an area of 74,034 sqm located in Tangerang (Note 12). Pembatasan Rasio Keuangan Current Ratio minimum 1,0 kali; Financial Ratios Restriction Debt to Equity Ratio maksimum 3,0 kali; dan Interest Service Coverage Ratio (ISCR) minimum 1,15 kali/ Current Ratio minimum 1.0 times; Debt to Equity Ratio maximum 3.0 times; and Interest Service Coverage Ratio (ISCR) minimum 1.15 times. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, Perusahaan telah memenuhi pembatasan rasio keuangan yang disyaratkan. As of June 30, 202 6 and December 31, 2025 , the Company has complied with the financial ratio restriction as required. Pada ta hun 2026 dan 2025 , Perusahaan menerima pencairan fasilitas pinjaman masing- masing sebesar Rp400.000 dan Rp350.000. In 2026 and 2025, the Company received loan facility drawdowns amounting to Rp400,000 and Rp350,000, respectively. Saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp 750.000 dan Rp350.000. The outstanding balance of this loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to Rp 750,000 and Rp3 50,000, respectively.
Page 100
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 96 PT Lippo Cikarang Tbk (LC) PT Lippo Cikarang Tbk (LC) Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 15 tanggal 30 Juni 2021 yang dibuat di hadapan Desta Rian Hidayat, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah diubah terakhir berdasarkan adendum V II pada tanggal 24 Juni 2026, LC, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Based on Deed of Loan Agreement No. 15 dated June 30, 2021 which was made in the presence of Desta Rian Hidayat, S.H., a Notary in Jakarta, which has been amended recently based on a ddendum VII dated June 24, 202 6, LC, a subsidiary, obtained loan facility as follows: Jenis Pinjaman Pinjaman Tetap Fasilitas Kredit Langsung - on Revolving Basis / Facility Type Fixed Loan Direct Credit - on Revolving Basis Plafon Rp515,000 Plafond Tingkat Bunga 7.20% Interest Rate Jatuh Tempo 30 Juni 2027/ June 30, 2027 Maturity Date Jaminan sebidang tanah seluas 38.901 m² dengan HGB No. 178/Sukaresmi dan sebidang tanah seluas 87.128 m² dengan HGB No. 2014 terdaftar atas nama PT Waska Sentana, entitas anak (Catatan 6) dan/ Collateral a parcel of land with an area of 38,901 sqm, with the Building Rights (HGB) No. 178/Sukaresmi and a parcel of land with an area 87,128 sqm, with the HGB No. 2014 registered under the name of PT Waska Sentana, a subsidiary (Note 6). Pembatasan Rasio Keuangan Current Ratio minimum 1,5 kali; Financial Ratios Restriction Debt to Equity Ratio maksimum 2,7 kali; dan Interest Service Coverage Ratio (ISCR) minimum 1,5 kali/ Current Ratio minimum 1.5 times; Debt to Equity Ratio maximum 2.7 times; and Interest Service Coverage Ratio (ISCR) minimum 1.5 times. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, LC telah memenuhi pembatasan rasio - rasio keuangan yang disyaratkan. As of June 30, 2026 and December 31, 2025 , LC has complied with the financial ratios restriction as required. Pada tahun 2026 dan 2025, LC menerima pencairan fasilit as pinjaman masing -masing sebesar Rp135.000 dan Rp80.000. Pembayaran atas fasilitas pinjaman pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar nihil dan Rp100.000. In 2026 and 2025, LC received loan facility drawdowns amounting to Rp135,000 and Rp80,000, respectively. Payments under the loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to nil and Rp100,000, respectively. Saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp515.000 dan Rp380.000. The outstanding balance of this loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to Rp515,000 and Rp380,000, respectively. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Perusahaan The Company Kredit Modal Kerja (KMK) Working Capital Loan (KMK) Berdasarkan Perjanjian Kredit Modal Kerja No. 22 tanggal 19 Maret 2020, yang dibuat di hadapan Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S .H., Notaris di Jakarta , dan telah diubah terakhir berdasarkan adendum VII pada tanggal 1 6 Maret 202 6, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Based on Working Capital Credit Agreement No. 22, dated March 19, 2020, which was made in the presence of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S .H., a Notary in Jakarta , which has been amended recently b ased on addendum VII dated March 1 6, 202 6, the Company obtained loan facility as follows:
Page 101
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 97 Jenis Pinjaman Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan Facility Type Plafon Rp1,500,000 Plafond Tingkat Bunga 7.10% Interest Rate Jatuh Tempo 18 Maret 2027/ March 18, 2027 Maturity Date Tujuan Penggunaan Modal Kerja/ Working Capital Purpose Jaminan 15 (lima belas) bidang tanah milik Perusahaan seluas 201.397 m2 yang berlokasi di Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang (Catatan 6)/ Collateral 15 (fifteen) parcels of land owned by the Company, with a total area of 201,397 sqm, located in Kelapa Dua District, Tangerang Regency (Note 6). Pembatasan Rasio Keuangan Debt Service Coverage Ratio minimum 1,2 kali/ Financial Ratios Restriction Debt Service Coverage Ratio minimum 1.2 times. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, Perusahaan telah memenuhi pembatasan rasio keuangan yang disyaratkan. As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the Company has complied with the financial ratio restriction as required. Pada tahun 2026, Perusahaan menerima pencairan fasilitas pinjaman sebesar Rp350.000 dan melakukan pembayaran pinjaman sebesar Rp150.000. In 2026, the Company drew down Rp350,000 from the loan facility and made loan repayments amounting to Rp150,000. Pada tahun 2025, Perusahaan menerima pencairan fasilitas pinjaman dan melakukan pembayaran pinjaman masing -masing sebesar Rp1.000.000. In 2025, the Company received loan facility drawdowns and made loan repayments, each amounting to Rp1,000,000. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, saldo terutang dari fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp700.000 dan Rp500.000. As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the outstanding balance for this facility amounted to Rp700,000 and Rp500,000, respectively. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Lippo Cikarang Tbk (LC) PT Lippo Cikarang Tbk (LC) Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 10 tanggal 16 April 2025 yang dibuat di hadapan Flavia Muliawati Onggo, S.H., Notaris di Bekasi, sebagaimana telah diamendemen dengan Addendum Perjanjian Kredit II No . 230 tanggal 29 April 2026 yang dibuat di hadapan Adriana, S.H., M.M., M.Kn ., Notaris di Bekasi, LC memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Based on Deed of Credit Agreement No. 10 dated April 16, 2025 , executed before Flavia Muliawati Onggo, S.H., a Notary in Bekasi, as amended by Addendum II to the Credit Agreement No. 230 dated April 29, 2026, executed before Adriana, S.H., M.M., M.Kn., a Notary in Bekasi, LC obtained the following loan facilities: Jenis Pinjaman Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan Facility Type Plafon Rp275,000 Plafond Tingkat Bunga 6.75% Interest Rate Jatuh Tempo 16 April 2027/ April 16, 2027 Maturity Date Tujuan Penggunaan Modal Kerja/ Working Capital Purpose Jaminan 17 (tujuh belas) bidang tanah seluas 42.936 m² yang merupakan bagian dari HGB No. 3159/ Desa Cibatu terdaftar atas nama LC (Catatan 6)/ Collateral 17 (seventeen) parcels of land with an area of 42,936 sqm, which is part of the Building Rights (HGB) No. 3159/ Cibatu Village registered under the name of LC (Note 6). Pembatasan Rasio Keuangan Current Ratio minimal 1,5 kali; Financial Ratios Restriction Debt to Equity Ratio maksimal 2,7 kali; dan Debt Service Coverage Ratio di atas 100%/ Current Ratio minimum 1.5 times; Debt to Equity Ratio maximum 2,7 times; and Debt Service Coverage Ratio above 100%. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, LC telah memenuhi pembatasan yang disyaratkan. As of June 30, 2026 and December 31, 2025, LC has complied with the covenants as required. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, jumlah pencairan fasilitas kredit modal kerja masing - masing sebesar Rp44.700 dan Rp230.300. For the periods ended June 30, 2026 and December 31, 2025, total amounts drawn from this working capital loan facility amo unted to Rp44,700 and Rp230,300, respectively.
Page 102
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 98 Saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja ini pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing -masing sebesar Rp275.000 dan Rp230.300. The outstanding balance of this working capital facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to Rp275,000 and Rp230,300, respectively. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Perusahaan Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 34 tanggal 30 Oktober 2006 yang dibuat di hadapan H. Zamri, S.H., Notaris di Jakarta dan terakhir kali diubah dalam Perpanjangan Perjanjian Kredit No. 2 2 (34) tanggal 12 Juni 202 6, dan berdasarkan Perjanjian Kredit No. 44 tanggal 29 Maret 2007 yang dibuat di hadapan H. Zamri, S.H., Notaris di Jakarta dan terakhir kali diubah dalam Perpanjangan Perjanjian Kredit No. 21 (44) tanggal 12 Juni 202 6, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk The Company Based on Credit Agreement No. 34 dated October 30, 2006 which was made in the presence of H. Zamri, S.H., a Notary in Jakarta and last amended in Extension Credit Agreement No. 22 (34) dated June 12, 202 6, and based on Credit Agreement No. 44 dated March 29, 2007 which was made in the presence of H. Zamri, S.H., a Notary in Jakarta and last amended in Extension Credit Agreement No. 21 (44) dated June 12, 2026, the Company obtained loan facility as follows: Jenis Pinjaman Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan Facility Type Plafon Rp270,000 Plafond Tingkat Bunga 7.50% Interest Rate Jatuh Tempo 12 Juni 2027/ June 12, 2027 Maturity Date Tujuan Penggunaan Modal Kerja/ Working Capital Purpose Jaminan 3 (tiga) bidang tanah milik Perusahaan seluas 22.116 m2 yang berlokasi di Kecamatan Curug, Kabupaten Tangerang (Catatan 6)/ Collateral 3 (three) parcels of land owned by the Company, with a total area of 22,116 sqm, located in Curug Sub-District, Tangerang Distric (Note 6). Pembatasan Rasio Keuangan Current Ratio minimum 1,0 kali; Financial Ratios Restriction Debt to Equity Ratio maksimum 2,7 kali; dan Debt Service Coverage Ratio minimal 100%/ Current Ratio minimum 1.0 time; Debt to Equity Ratio maximum 2,7 times; and Debt Service Coverage Ratio minimal 100%. Pada tahun 2026, Perusahaan menerima pencairan fasilitas pinjaman sebesar Rp270.000 dan melakukan pembayaran pinjaman sebesar Rp440.000. In 2026, the Company drew down Rp270,000 from the loan facility and made loan repayments amounted to Rp440,000. Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025, jumlah pencairan fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp270.000. For the year ended December 31, 202 5, total amounts dra wn from this working capital loan facility amounted to Rp270,000. Saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja ini pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing -masing sebesar Rp100.000 dan Rp270.000. The outstanding balance of this working capital facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to Rp100,000 and Rp270,000, respectively. 22. Liabilitas Keuangan 22. Financial Liabilities a. Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya a. Other Current Financial Liabilities 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Utang Titipan 196,527 188,058 Unidentified Payments Utang Kepada Pemegang Saham Nonpengendali Payable to Non-controlling Interest of pada Entitas Anak 153,605 153,605 a Subsidiary Utang Alih Hak 16,849 12,409 Transfer of Tittles Payables Utang Lain-lain 8,204 3,476 Other Payables Jumlah 375,185 357,548 Total
Page 103
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 99 Utang titipan merupakan uang yang diterima dari pihak ketiga atas transaksi yang belum terealisasi. Unidentified payments represent receipt from third parties of unrealized transactions. Utang alih hak merupakan penerimaan pembayaran atas pengurusan sertifikat yang belum diterbitkan oleh Grup. Transfer of title payables represent receip t of certificate collection have not yet issued by the Group. b. Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya b. Other Non-Current Financial Liabilities Liabilitas keuangan jangka panjang lainnya terutama merupakan penerimaan uang jaminan dari pelanggan untuk pembayaran sewa bangunan dan pemeliharaan lingkungan. Other non-current f inancial liabilities mainly represent customer’s guarantees deposit from tenants for rental building and environmental maintenance. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 saldo liabilitas keuangan jangka panjang lainnya masing-masing sebesar Rp505.278 dan Rp512.535. As of June 30, 2026 and December 31, 2025 , the outstanding balance of other non -current financial liabilities amounted to Rp505,278 and Rp512,535, respectively. 23. Utang Bank Jangka Panjang 23. Long-Term Bank Loans 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 4,009,750 4,221,000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 30,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Subjumlah 4,009,750 4,251,000 Subtotal Dikurangi: Biaya Perolehan Pinjaman (5,653) (6,088) Deducted: Debt Issuance Cost Jumlah Utang Bank Jangka Panjang 4,004,097 4,244,912 Total Long-Term Bank Loans Bagian Jangka Pendek (354,750) (402,500) Current Portion Bagian Jangka Panjang 3,649,347 3,842,412 Non-Current Portion PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Perusahaan The Company Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit N o. 71 tanggal 30 Juni 2025 yang dibuat di hadapan Wenda Taurusita Amidjaja S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Based on Deed of Credit Agreement No. 71 dated June 30, 2025, which was made in the presence of Wenda Taurusita Amidjaja, S.H., a Notary in Jakarta, the Company obtained loan facility as follows: Jenis Pinjaman Pinjaman Berjangka/ Term Loan Facility Type Plafon Rp4,300,000 Plafond Tingkat Bunga BI7DDR+1,4%/ BI7DRR+1.4% Interest Rate Jatuh Tempo 31 Desember 2032/ December 31, 2032 Maturity Date Jaminan Persediaan tanah dan bangunan milik Perusahaan seluas 136.958 m² berlokasi di Tangerang (Catatan 6); Collateral Properti investasi milik Perusahaan seluas 29.130 m² berlokasi di Jakarta (Catatan 11); dan Aset tetap bangunan seluas 7.979 m² milik Perusahaan berlokasi di Jakarta (Catatan 12)/ Inventories of land and building owned by the Company with an area of 136,958 sqm located in Tangerang (Note 6); Investment property owned by the Company with an area of 29,130 sqm located in Jakarta (Note 11); and Buildings owned by the Company with an area of 7,979 sqm located in Jakarta (Note 12). Pembatasan Rasio Keuangan Debt to Equity Ratio maksimal 300%; Financial Ratios Restriction Debt Service Coverage Ratio di atas 120%; Interest Bearing Net Debt to EBITDA maksimal 525% / Debt to Equity Ratio maximum 300%; Debt Service Coverage Ratio above 120%; Interest Bearing Net Debt to EBITDA maximum 525%.
Page 104
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 100 Pembayaran atas fasilitas pinjaman untuk tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp161.250 dan Rp129.000. Payments under the loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025 amounted to Rp161,250 and Rp129,000, respectively. Perusahaan telah memenuhi pembatasan yang disyaratkan atas fasilitas pinjaman pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. The Company has complied with the covenants required under the loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025. Pada tahun 2025, Perusahaan menerima pencairan fasilitas pinjaman sebesar Rp4.300.000. In 2025, the Company received a drawdown from the loan facility amounted to Rp4,300,000. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp4.009.750 dan Rp4.171.000. As of June 30, 202 6 and December 31, 2025, the outstanding balance of this loa n facility amounted to Rp4,009,750 and Rp4,171,000, respectively. PT Lippo Cikarang Tbk (LC) PT Lippo Cikarang Tbk (LC) Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 4 tanggal 8 April 2022 yang dibuat di hadapan Desak Putu Ariyani Djiwa, S.H. dan terakhir kali diubah dalam Akta Perjanjian Kredit No. 10 tanggal 16 April 2025 yang dibuat di hadapan Flavia Muliawati Onggo, S.H., Notaris di Bekasi, LC memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Based on Credit Agreement Deed No. 4 dated April 8, 2022, which w as made in the presence of Desak Putu Ariyani Djiwa, S.H. and las t amended in Deed of Loan Agreement No. 10 dated April 16, 2025 which was made in the presence of Flavia Muliawati Onggo, S.H., a Notary in Bekasi, LC obtained loan facility as follows: Jenis Pinjaman Pinjaman Berjangka/ Term Loan Facility Type Plafon Rp225,000 Plafond Tingkat Bunga 7.75% Interest Rate Jaminan 17 (tujuh belas) bidang tanah seluas 42.936 m² yang merupakan bagian dari HGB No. 3159/ Desa Cibatu terdaftar atas nama LC (Catatan 6)/ Collateral 17 (seventeen) parcels of land with an area of 42,936 sqm, which is part of the Building Rights (HGB) No. 3159/ Cibatu Village registered under the name of LC (Note 6). Pembatasan Rasio Keuangan Current Ratio minimal 1,5 kali; Financial Ratios Restriction Debt to Equity Ratio maksimal 2,7 kali; dan Debt Service Coverage Ratio di atas 100%/ Current Ratio minimum 1.5 times; Debt to Equity Ratio maximum 2,7 times; and Debt Service Coverage Ratio above 100%. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, LC telah memenuhi pembatasan yang disyaratkan. Pembayaran atas term loan facility pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp 50.000 dan Rp160.000. As of June 30, 2026 and December 3 1, 2025, LC has complied with the restrictions as required. Payments under the term loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to Rp 50,000 and Rp1 60,000, respectively. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, saldo terutang atas term loan facility ini masing-masing sebesar nihil dan Rp50.000. As of June 30, 2026 and December 3 1, 2025, the outstanding balance of this term loan facility amounted to nil and Rp50,000, respectively. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Perusahaan Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 12 tanggal 14 Juni 2021, yang dibuat di hadapan Wenda Taurusita Amidjaja, S.H., Notaris di Jakarta, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Company Based on Credit Agreement No. 12, dated June 14, 202 1, which was made in the presence of Wenda T aurusita Amidjaja, S.H., a
Page 105
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 101 Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut: Notary in Jakarta, the Company obtained loan facility as follows: Jenis Pinjaman Pinjaman Berjangka/ Term Loan Facility Type Plafon Rp200,000 Plafond Tingkat Bunga 7.35% Interest Rate Jatuh Tempo 13 Juni 2026/ June 13, 2026 Maturity Date Jaminan 15 (lima belas) bidang tanah milik Perusahaan seluas 201.397 m2 yang berlokasi di Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang (Catatan 6)/ Collateral 15 (fifteen) parcels of land owned by the Company, with a total area of 201,397 sqm, located in Kelapa Dua District, Tangerang Regency (Note 6). Pembatasan Rasio Keuangan Debt Service Coverage Ratio minimum 1,2 kali/ Financial Ratios Restriction Debt Service Coverage Ratio minimum 1.2 times. Pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, Perusahaan telah memenuhi rasio keuangan serta pembatasan yang disyaratkan. Pembayaran atas fasilitas pinjaman pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing-masing sebesar Rp30.000 dan Rp60.000. As of June 30, 2026 a nd December 3 1, 2025 , the Company has complied with the required financial ratios and covenants. Payments under the loan facility as of June 30, 2026 and December 31, 2025 amounted to Rp30,000 and Rp60,000, respectively. Saldo terutang atas fasilitas pinjaman ini per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing- masing adalah sebesar nihil dan Rp30.000. The outstanding balance of this loan facility as of June 30, 2026 and December 3 1, 2025, amounted to nil and Rp30,000, respectively. Pinjaman Sindikasi Syndicated Loan Perusahaan The Company Berdasarkan Perjanjian Pinjaman Sindikasi tanggal 30 Desember 2022 , Perusahaan memperoleh fasilitas Pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai berikut: Based on Syndicated Loan Agreement dated December 30, 2022 , the Company obtained loan facility from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and PT Bank CIMB Niaga Tbk as follows: Jenis Pinjaman Perjanjian Pinjaman Sindikasi/ Syndicated Loan Agreement Facility Type Plafon Rp6,000,000 Plafond Tingkat Bunga 2%+BI7DDR Interest Rate Jatuh Tempo Desember 2029/ December 2029 Maturity Date Tujuan Penggunaan Modal Kerja/ Working Capital Purpose Jaminan Persediaan tanah dan bangunan strata title milik Perusahaan seluas 279.302 m² berlokasi di Tangerang, Jakarta, Labuan Bajo, Lampung, Solo, dan Medan (Catatan 6); Collateral Properti investasi milik Perusahaan seluas 29.130 m² berlokasi di Jakarta (Catatan 11); dan Aset tetap bangunan seluas 30.663 m² milik Perusahaan berlokasi di Jakarta dan Medan (Catatan 12)/ Inventories of land and strata title building owned by the Company with an area of 279,302 sqm located in Tangerang, Jakarta, Labuan Bajo, Lampung, Solo, and Medan (Note 6); Investment property owned by the Company with an area of 29,130 sqm located in Jakarta (Note 11); and Buildings owned by the Company with an area of 30,663 sqm located in Jakarta and Medan (Note 12). Pembatasan Rasio Keuangan Debt Service Coverage Ratio minimum 1,2 kali; Financial Ratios Restriction Net Debt to EBITDA Ratio maksimum 5,25 kali/ Debt Service Coverage Ratio minimum 1.2 times; Net Debt to EBITDA Ratio maximum 5.25 times. Pada tahun 2025 Perusahaan telah memenuhi pembatasan yang disyaratkan. On 2025, the Company has complied with the restrictions as required. Pada tanggal 4 Juli 2025, Perusahaan melakukan pelunasan pinjaman sindikasi sebesar Rp2.332.491 kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan sebesar Rp1.749.368 kepada PT Bank CIMB Niaga On July 4, 2025, the Company completed the repayment of its syndicated loan obligations amounting to Rp2,332,491 to PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and Rp1,749,368 to PT Bank CIMB Niaga Tbk, therefore the terms,
Page 106
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 102 24. Liabilitas Sewa 24. Lease Liabilities Liabilitas sewa terdiri dari sewa atas tanah dan bangunan rumah sakit dan pusat belanja (Catatan 12). Liabilitas sewa pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 masing -masing sebesar Rp3.593.324 dan Rp3.664.020. Lease l iabilities consist of rental for land and building hospital and shopping centre (Note 12). The lease liabilities as of June 30, 2026 and December 31, 2025, amounted to Rp3, 593,324 and Rp3,664,020, respectively. Pembayaran sewa minimum masa datang berdasarkan perjanjian sewa adalah sebagai berikut: The future minimum lease payments based on lease agreement are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Liabilitas sewa - Lease liabilities - pembayaran sewa minimum minimum lease payments: - Tidak lebih dari 1 tahun 464,059 453,959 No later than 1 year - - Lebih dari 1 tahun 4,889,830 5,124,384 More than 1 year - Jumlah 5,353,889 5,578,343 Total Dikurangi: Bagian Bunga (1,760,565) (1,914,323) Less: Interest Portion Liabilitas Sewa - Neto 3,593,324 3,664,020 Leases Liabilities - Net Bagian Jangka Pendek (313,289) (306,506) Current Portion Bagian Jangka Panjang 3,280,035 3,357,514 Non-Current Portion Liabilitas Sewa atas Tanah dan Bangunan Lease Liabilities for Land and Building Sesuai PSAK 116, untuk properti yang sewanya sepenuhnya variabel berdasarkan persentase pendapatan periode sebelumnya, komitmen sewa dan beban depresiasi terkait diakui selama satu tahun. Jika sewa tetap atau jika terdapat komponen variabel dan tetap dalam sewa, maka komponen sewa tetap dari liabilitas sewa diakui selama periode komitmen penuh. In accordance with PSAK 116, for properties where the rent is fully variable based on a percentage of prior year revenue, the lease commitment and related depreciation expense is only recognised over one year. Where the rental is fixed, or where there is a variable and fixed component of rental, then the fixed component of the lease liability is recognised over the full commitment period of the lease. Beban sewa jangka pendek untuk periode enam bulan yang berakhir pad a tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 masing-masing sebesar Rp23.828 dan Rp35.034 (Catatan 37). Short-term leases expense for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025, amounted to Rp 23,828 and Rp 35,034, respectively (Note 37). Beban bunga atas liabilitas sewa untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 masing-masing sebesar Rp165.487 dan Rp171.265 (Catatan 38.b). Interest expenses of lease for six months periods ended June 30, 202 6 and 202 5, amounted to Rp165,487 and Rp 171,265, respectively (Note 38.b). 25. Liabilitas Imbalan Pascakerja 25. Post-Employment Benefits Liabilities Imbalan Pascakerja -Program Imbalan Pasti Tanpa Pendanaan Grup menunjuk aktuaris independen untuk menentukan liabilitas imbalan pascakerja Post-Employment Benefit s – No Funding Defined Benefit Plan Group appointed independent actuary to determine post-employment liability in Tbk, sehingga persyaratan, jaminan, dan pembatasan yang dipersyaratkan dalam perjanjian utang bank telah dibebaskan. collaterals, and restrictions stipulated in the bank loan agreement have been waived.
Page 107
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 103 sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. Manajemen telah melakukan pencadangan liabilitas imbalan pascakerja Grup pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. Manajemen berkeyakin an bahwa estimasi atas imbalan pascakerja tersebut telah memadai untuk memenuhi liabilitas yang dimaksud. accordance with the existing manpower regulations. The management has provided reserve on p ost-employment benefits liability as of June 30, 2026 and December 31, 2025. The management believes that the estimate of post-employment benefits is sufficient to cover such liabilities. Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: Post-employment benefits recognized in the consolidated statements of financial position are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Nilai Kini Present Value of Kewajiban Imbalan Pasti 178,596 195,483 Defined Benefits Obligation Penyesuaian -- -- Adjustment Jumlah 178,596 195,483 Total Rincian beban imbalan pascakerja diakui pada laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut: The details of post -employment benefits expense recognized in the consolidated profit or loss are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Biaya Jasa Kini 12,607 29,440 Current Services Cost Biaya Bunga 6,053 11,359 Interest Expenses Biaya Jasa Lalu 127 978 Previous Services Cost Jumlah 18,787 41,777 Total Beban imbalan pascakerja dicatat sebagai bagian dari biaya gaji dan kesejahteraan karyawan. Post-employment benefits expense is recorded as part of salaries and employees’ benefits expense. Rekonsiliasi perubahan pada liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: Reconciliation of changes in liabilities recognized in the consolidated statements of financial position is as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Saldo Awal 195,483 166,278 Beginning Balance Penyesuaian Liabilitas (Aset) -- (644) Liabilities (Assets) Adjustment Dampak Penjualan Entitas Anak (5,583) -- Impact Disposal over Subsidiaries Pembayaran Imbalan Kerja (13,188) (15,052) Payment of Employees' Benefits Penghasilan Komprehensif Lain (16,903) 3,124 Other Comprehensive Income Beban Periode Berjalan 18,787 41,777 Current Period Expenses Saldo Akhir 178,596 195,483 Ending Balance Rekonsiliasi perubahan nilai kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut: Reconciliation of changes in value of defined benefits obligation is as follows:
Page 108
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 104 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Nilai Liabilitas Bersih Net Liability Value Awal Periode 195,483 166,278 at Beginning Period Penyesuaian Liabilitas (Aset) -- (644) Liabilities (Assets) Adjustment Dampak Penjualan Entitas Anak (5,583) -- Impact Disposal over Subsidiaries Biaya Jasa Kini 12,607 29,440 Current Services Cost Biaya Bunga 6,053 11,359 Interest Expenses Biaya Jasa Lalu 127 978 Previous Services Cost Pembayaran Imbalan Kerja (13,188) (15,052) Payment of Employees' Benefits Nilai Liabilitas Bersih Net Liability Value Akhir Periode 195,499 192,359 at End of Period Nilai Liabilitas Bersih Aktual Actual Net Liability Value Akhir Periode 178,596 195,483 at End of Period Keuntungan (Kerugian) Aktuarial Periode Berjalan 16,903 (3,124) Actuarial Gain (Loss) Current Period Mutasi dari penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai berikut: Movement of consolidated of other comprehensive income is as follow: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Saldo Awal (41,771) (38,647) Beginning Balance Keuntungan (Kerugian) Komprehensif Lain Other Comprehensive Gain (Loss) Periode Berjalan 16,903 (3,124) Current Period Saldo Akhir (24,868) (41,771) Ending Balance Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko tingkat bunga dan risiko gaji. The defined benefit s plan gives the Group exposure of interest rate risk and salary risk. Risiko Tingkat Bunga Nilai kini imbalan pasti dihitung dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah, oleh karenanya, penurunan suku bunga obligasi pemerintah meningkatkan liabilitas program. Interest Risk The present value of the defined benefit s plan liability is calculated using the interest of government bond, therefore, the decreasing in the government bond interest rate will increase defined benefits plan liability. Risiko Gaji Nilai kini imbalan pasti dihitung menggunakan asumsi kenaikan gaji di masa depan, oleh karenanya, peningkatan persentase kenaikan gaji di masa depan akan meningkatkan liabilitas program. Salary Risk The present value of the defined benefit s plan is calculated using the assumption of future salaries increase, therefore, the increasing of salary percentage will increase defined benefits plan liability. Analisis Sensitivitas Peningkatan 1% dalam tingkat diskonto yang diasumsikan pada tanggal 30 Juni 2026, akan berakibat pada pen ingkatan beban imbalan pascakerja sebesar Rp 636 dan menurunkan liabilitas imbalan pasti sebesar Rp10.646. Sensitivity Analysis Increasing 1% of assumed discount rate on June 30, 2026, will impact to the increase of post-employment benefits expenses amounted to Rp636 and the decrease of defined benefits plan obligation amounted to Rp10,646. Penurunan 1% dalam tingkat diskonto yang diasumsikan pada tanggal 30 Juni 2026, akan berakibat pada pe nurunan beban imbalan pascakerja sebesar Rp 757 dan meningkatkan liabilitas imbalan pasti sebesar Rp11.841. Decreasing 1% of assumed discount rate on June 30, 202 6, will impact to the decrease of post-employment benefits expenses amounted to Rp757 and increase in defined benefits plan obligation amounted to Rp11,841.
Page 109
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 105 Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik 1% dari yang diasumsikan pada 30 Juni 2026, beban imbalan pascakerja akan turun sebesar Rp386 dan liabilitas imbalan pascakerja akan naik sebesar Rp11.895. If the expected salary growth increase 1% of that assumed on June 30, 202 6, post-employment benefits expense will decrease Rp386 and post-employment benefits liabilities will increase Rp11,895. Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan turun 1% dari yang diasumsikan pada 30 Juni 2026, beban imbalan pascakerja akan naik sebesar Rp336 dan liabilitas imbalan pascakerja akan turun sebesar Rp10.880. If the expected salary growth decrease 1% of that assumed on June 30, 2026, post-employment benefits e xpense will increase Rp336 and post-employment benefits liabilities will decrease Rp10,880. Nilai kewajiban imbalan pasti, biaya jasa kini yang terkait dan biaya jasa lalu di atas dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan asumsi sebagai berikut: Present value of defined benefits obligation, related current service cost and past service cost were calculated by independent actuar y using the following assumptions: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Tingkat Diskonto 7.29% 6.49% - 7.14% Discount Rates Tingkat Proyeksi Kenaikan Gaji 4.00% - 8.00% 4.00% - 8.00% Salary Increase Projection Rate Tingkat Mortalita TMI-2019 TMI-2019 Mortality Rate Tingkat Cacat Tetap 10% x TMI-2019 10% x TMI-2019 Permanent Disability Rate Tingkat Pengunduran Diri 9.00% - 10.00% 9.00% - 10.00% Resignation Rate Usia Normal Pensiun (dalam Tahun) 55 55 - 57 Normal Retirement Age (in Years) 26. Liabilitas Kontrak 26. Contract Liabilities 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Ketiga Third Parties Rumah Hunian dan Rumah Toko 3,479,367 4,105,412 Residential Houses and Shophouses Apartemen 758,248 843,116 Apartments Lahan Siap Bangun 231,753 411,590 Land Lots Jumlah 4,469,368 5,360,118 Total Bagian Jangka Pendek (1,960,849) (2,381,670) Current Portion Bagian Jangka Panjang 2,508,519 2,978,448 Non-Current Portion Rincian persentase liabilitas kontrak terhadap masing-masing nilai kontrak penjualan adalah sebagai berikut: Details of the percentage of contract liabilities to sales price are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp 100% 3,472,592 4,383,428 100% 50% - 99% 844,562 842,585 50% - 99% 20% - 49% 108,206 97,980 20% - 49% Di bawah 20% 44,008 36,125 Below 20% Jumlah 4,469,368 5,360,118 Total Komponen pendanaan signifikan atas liabilitas kontrak untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 2025 masing- masing sebesar (Rp24.745) dan (Rp23.541) (Catatan 38.b). The significant financing component for the liabilities for the six months periods ended June 30, 202 6 and 202 5, amounted to (Rp24,745) and (Rp23,541), respectively (Note 38.b).
Page 110
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 106 Saldo pendanaan signifikan atas liabilitas kontrak yang telah dicatat sebagai pendapatan keuangan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 202 5 masing-masing Rp55.056 dan Rp 53.493 (Catatan 38.a). Balance of significant financing from contract liabilities that has been recorded as financial income for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025, amounted to Rp55,056 and Rp53,493, respectively (Note 38.a). 27. Pendapatan Ditangguhkan 27. Deferred Income 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Pihak Berelasi Related Parties Sewa (Catatan 9 dan 43.b) 33,896 37,016 Rental (Notes 9 and 43.b) Pihak Ketiga Third Parties Sewa 102,286 97,887 Rental Lain-lain 112,206 107,025 Others Subjumlah 214,492 204,912 Subtotal Jumlah 248,388 241,928 Total Bagian Jangka Pendek (196,528) (186,948) Current Portion Bagian Jangka Panjang 51,860 54,980 Non-Current Portion 28. Modal Saham 28. Capital Stock Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: The Company stockholders’ composition as of June 30, 202 6 and December 31, 2025 are as follows: Jumlah Persentase Ditempatkan dan Saham/ Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Total Shares Percentage Issued (Lembar/ Shares ) of Ownership and Fully Paid % Rp PT Inti Anugerah Pratama 14,353,316,411 20.27 1,435,332 Sierra Incorporated 11,259,645,290 15.89 1,125,965 PT Primantara Utama Sejahtera 7,371,500,000 10.40 737,150 DBS Bank Ltd SG-PB Client 3,624,330,600 5.11 362,433 Connery Asia Limited 3,602,612,240 5.08 360,261 Dominique Dion Leswara (Direktur/ Director) 76,612,500 0.11 7,661 Fendi Santoso (Direktur/ Director ) 68,851,200 0.10 6,885 Surya Tatang (Direktur/ Director ) 57,197,200 0.08 5,720 Marshal Martinus Tissadharma (Direktur/ Director ) 7,743,400 0.00 774 Publik/ Public (masing-masing kurang dari 5%/ below 5% each ) 30,435,545,728 42.96 3,043,555 Subjumlah/ Subtotal 70,857,354,569 100.00 7,085,736 Saham Treasuri/ Treasury Stock 40,663,800 4,066 Jumlah/ Total 70,898,018,369 7,089,802 30 Juni/June 30, 2026 Pemegang Saham/ Stockholders Jumlah Persentase Ditempatkan dan Saham/ Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Total Shares Percentage Issued (Lembar/ Shares ) of Ownership and Fully Paid % Rp PT Inti Anugerah Pratama 18,161,073,458 25.63 1,816,107 Sierra Incorporated 11,259,645,290 15.89 1,125,965 PT Primantara Utama Sejahtera 7,371,500,000 10.40 737,150 DBS Bank Ltd SG-PB Client 3,666,826,200 5.17 366,683 Dominique Dion Leswara (Direktur/ Director) 76,612,500 0.11 7,661 Fendi Santoso (Direktur/ Director) 68,851,200 0.10 6,885 Surya Tatang (Direktur/ Director) 57,197,200 0.08 5,720 Marshal Martinus Tissadharma (Direktur/ Director) 7,743,400 0.00 774 Publik/ Public (masing-masing kurang dari 5%/ below 5% each) 30,207,868,521 42.62 3,020,787 Subjumlah/ Subtotal 70,877,317,769 100.00 7,087,732 Saham Treasuri/ Treasury Stock 20,700,600 2,070 Jumlah/ Total 70,898,018,369 7,089,802 31 Desember/December 31, 2025 Stockholders Pemegang Saham/
Page 111
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 107 Rekonsiliasi jumlah saham beredar pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: The r econciliation of outstanding shares as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Jumlah Saham Beredar - Awal 70,877,317,769 70,877,317,769 Number of Outstanding Shares - Beginning Dikurangi: Deduct: Pembelian Kembali Saham oleh Perusahaan (19,963,200) -- Repurchase of Shares by the Company Jumlah Saham Beredar - Akhir 70,857,354,569 70,877,317,769 Outstanding Shares - Ending Saham Beredar Outstanding Shares Rincian perolehan kembali saham dan pelepasan adalah sebagai berikut: The details acquisition and disposal of treasury stock are as follows: Periode Perolehan/ No Surat Lapor ke Bapepam - LK/ Jumlah Saham/ Harga Perolehan/ Aquired Period No Register Letter to Bapepam - LK Total Shares Acquisition Cost (Lembar/ Shares ) (Rp) 2011 005/LK-COS/I/2012 Tanggal 15 November/ Dated November 15, 2011 96,229,500 61,577 2012 175/LK-COS/VII/2012 Tanggal 13 Juli/ Dated July 13, 2012 209,875,000 154,947 2020 143/LK-COS/III/2020 tanggal 31 Maret 2020/ Dated March 31, 2020 19,000,000 3,429 2020 401/LK-COS/X/2020 Tanggal 6 Oktober 2020/ Dated October 6, 2020 (140,331,600) (95,004) 2021 085/LK-COS/V/2021 Tanggal 4 Mei 2021/ Dated May 4, 2021 (115,936,200) (78,490) 2021 159/LK-COS/X/2021 Tanggal 15 Oktober 2021/ Dated October 15, 2021 34,060,900 21,391 2022 070/LK-COS/VII/2022 Tanggal 1 Juli 2022/ Dated July 1, 2022 (83,897,600) (56,799) 2023 -- 1,700,600 333 Jumlah pada 31 Desember 2025/ Balance as of December 31, 2025 20,700,600 11,384 2026 051/LK-COS/VII/2026 Tanggal 15 Juli 2026/ Dated July 15, 2026 19,963,200 1,248 Jumlah pada 30 Juni 2026/ Balance as of June 30, 2026 40,663,800 12,632 29. Tambahan Modal Disetor – Neto 29. Additional Paid in Capital – Net Tambahan modal disetor – neto pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: Additional paid in capital - net as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Agio Saham - Neto/ Paid in Capital Excess of Par - Net 10,448,745 10,448,745 Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali - Neto/ Difference in Value from Restructuring Transactions between Entities Under Common Control - Net 984,147 988,416 Selisih antara Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak/ Differences Between Tax Amnesty Assets and Liabilities 17,622 17,622 Jumlah/ Total 11,450,514 11,454,783 Agio Saham – Neto Paid in Capital Excess of Par – Net Rp Penawaran Umum I/ Rights Issue I Agio Saham/ Paid in Capital Excess of Par - Net on Stock 87,284 Biaya Emisi Saham/ Stock Issuance Cost (11,844) Subjumlah/ Subtotal 75,440
Page 112
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 108 Rp Penawaran Umum II/ Rights Issue II Agio Saham/ Paid in Capital Excess of Par - Net on Stock 485,048 Biaya Emisi Saham/ Stock Issuance Cost (7,443) Subjumlah/ Subtotal 477,605 Agio atas Pelaksanaan Waran Seri I/ Paid in Capital Excess of Par - Net on Stock on Exercising Warrant Series I 659,476 Kelebihan Harga Pasar atas Nilai Nominal Saham yang Diterbitkan Dalam Penggabungan Usaha yang Menggunakan Metode Pembelian/ Excess of Market Value Over Par Value of Stock Issued in Business Combination Exercised under Purchase Method 91,701 Penawaran Umum III/ Rights Issue III Agio Saham/ Paid in Capital Excess of Par - Net on Stock 1,946,492 Biaya Emisi Saham/ Stock Issuance Cost (18,495) Subjumlah/ Subtotal 1,927,997 Penambahan Modal Tanpa HMETD/ Issuance of Capital Stock - Non-Preemptive Rights Issuance Agio Saham/ Paid in Capital Excess of Par - Net on Stock 812,000 Biaya Emisi Saham/ Stock Issuance Cost (606) Subjumlah/ Subtotal 811,394 Penawaran Umum IV/ Rights Issue IV Agio Saham/ Paid in Capital Excess of Par - Net on Stock 6,455,745 Biaya Emisi Saham/ Stock Issuance Cost (6,575) Subjumlah/ Subtotal 6,449,170 Program Kepemilikan Saham oleh Manajemen/ Management Stock Ownership Program (MSOP) (44,038) Jumlah Agio Saham - Neto/ Total Paid in Capital Excess of Par - Net 10,448,745 Pada tanggal 1 Juli 2022, Perusahaan melaksanakan Management Stock Ownership Program (MSOP) sebanyak 83.897.600 lembar saham dengan menggunakan saham treasuri , sehingga, jumlah saham beredar pada tanggal 31 Desember 2022 menjadi sebesar 70.879.018.369 lembar saham biasa (Catatan 1.b dan 28). On J uly 1, 2022, the Company exercised Management Stock Ownership Program (MSOP) amounted to 83,897,600 shares by using treasury stock, hence, the outstanding common shares as of December 31, 2022 become 70,879,018,369 common shares (Notes 1.b and 28). Pada tanggal 4 Mei 2021, Perusahaan melaksanakan Management Stock Ownership Program (MSOP) sebesar 115.936.200 lembar saham den gan menggunakan saham treasuri. Pada tanggal 14 Oktober 2021 , Perusahaan menarik 34.060.900 saham dari salah satu penerima program LTI yang mengundurkan diri, sehingga jumlah saham beredar pada tanggal 3 1 Desember 2021 adalah sebesar 70.795.120.769 lembar saham biasa (Catatan 1.b dan 28). On May 4, 2021, the Company exercised Management Stock Ownership Program (MSOP) amounted to 115,936,200 shares by using treasury stock . On October 14, 2021, the Company withdrew 34,060,900 shares from one of the LTI participants due to resignation, thus the outstanding common shares as of December 31, 202 1 amounted to 70,795,120,769 ordinary shares (Notes 1.b and 28). Pada tanggal 6 Oktober 2020, Perusahaan melaksanakan Management Stock Ownership Program (MSOP) sebesar 140.331.600 lembar saham dengan menggunakan saham treasuri, sehingga jumlah saham beredar pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar 70.713.245.469 lembar saham biasa (Catatan 1.b dan 28). On October 6, 2020, the Company exercised Management Stock Ownership Program (MSOP) amounted to 140,331,600 shares by using treasury stock, thus the outstanding common shares as of December 31, 2020 amounted to 70,713,245,469 ordinary shares (Note 1.b and 28).
Page 113
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 109 Pada 27 Juni 2019, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka penerbitan HMETD sejumlah 47.820.328.750 saham biasa baru atas nama dengan nilai nominal Rp100 (dalam Rupiah penuh) per saham yang telah disetujui oleh pemegang saham melalui keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 18 April 2019. Selisih lebih jumlah yang diterima dari penerbitan saham terhadap nilai nominalnya adalah sebesar Rp6.449.170, setelah dikurangi jumlah biaya emisi saham sebesar Rp6.575 dicatat sebagai bagian dari “tambahan modal disetor” (Catatan 1.b). On June 27, 2019, the Company offered 47,820,328,750 common shares with a par value of Rp100 (in full Rupiah) to the stockholders through Limited Public Offering IV in connection with HMETD that was approved by the shareholders through the decision of the Annual General Meeting of Shareholders (AGM) on April 18, 2019. The excess amount received from the issuance of shares over its par value amount ed to Rp6,449,170, after deducting shares issuance cost of Rp6,575 is recorded as part of “additional paid -in capital” account, (Note 1.b). Pada tanggal 6 Juni 2011, Perusahaan melakukan penerbitan saham baru dalam rangka Penambahan Modal Tanpa HMETD sejumlah 1.450.000.000 lembar saham (Catatan 1.b). On June 6, 2011, the Company issued new 1,450,000,000 shares through issuance of non-preemptive rights capital stock (HMETD) (Note 1.b). Kelebihan harga pasar atas nilai nominal saham yang diterbitkan dalam penggabungan usaha yang menggunakan metode pembelian merupakan selisih antara harga saham tertinggi selama 90 hari sebelum pengumuman penggabungan usaha dengan nilai nominal saham yang dikeluarkan Perusahaan. The excess of market value over the par value of stock issued during the business combination exercised under purchase method represents the difference between the highest share price reached during the 90 day s prior to the announcement of the business combination and par value of the Company’s issued shares. Agio atas Pelaksanaan Waran Seri I merupakan selisih antara harga pelaksanaan waran dengan nilai nominal saham. Premium on exercising Warrant Series I represents the difference between warrant execution price and par value. Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali – Neto Difference in Value from Restructuring Transactions between Entities Under Common Control – Net 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Transaksi yang Berasal dari Sebelum Penggabungan Usaha/ Transaction Before Business Combination: Nilai Aset Neto/ Net Asset Value PT Saptapersada Jagatnusa 323 323 Harga Perolehan/ Acquisition Cost (5,000) (5,000) Selisih Nilai/ Differences Value (4,677) (4,677) Transaksi yang Berasal dari Penggabungan Usaha/ Transaction from Business Combination: Nilai Aset Neto/ Net Asset Value Siloam 275,837 275,837 Harga Perolehan/ Acquisition Cost (85,174) (85,174) Selisih Nilai/ Differences in Value 190,663 190,663 Realisasi/ Realization (84,028) (84,028) Neto/ Net 106,635 106,635 Nilai Aset Neto/ Net Asset Value Lippo Land 69,228 69,228 Harga Perolehan/ Acquisition Cost (265,747) (265,747) Selisih Nilai/ Differences in Value (196,519) (196,519) Nilai Aset Neto/ Net Asset Value Aryaduta 199,315 199,315 Harga Perolehan/ Acquisition Cost (39,638) (39,638) Selisih Nilai/ Differences in Value 159,677 159,677 Realisasi/ Realization (45,581) (45,581) Neto/ Net 114,096 114,096
Page 114
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 110 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Harga Pelepasan/ Disposal Price 3,500,000 3,500,000 Nilai Aset Neto/ Net Asset Value Lippo Mal Puri (2,531,119) (2,531,119) Selisih Nilai/ Differences in Value 968,881 968,881 Harga Pelepasan/ Disposal Price 32,135 -- Nilai Aset Neto/ Net Asset Value PT Sunshine Food International (33,163) -- Selisih Nilai (Catatan 1.c)/ Differences in Value (Note 1.c) (1,028) -- Harga Pelepasan/ Disposal Price 1,997 -- Nilai Aset Neto/ Net Asset Value PT Prima Cipta Lestari (5,238) -- Selisih Nilai (Catatan 1.c)/ Differences in Value (Note 1.c) (3,241) -- Jumlah - Neto/ Total - Net 984,147 988,416 30. Selisih Transaksi dengan Pihak 30. Difference in Transactions with Nonpengendali Non-Controlling Interest Berikut perhitungan selisih t ransaksi pihak nonpengendali 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: The following is the calculation of the difference in transactions with non -controlling interest in June 30, 2026 and December 31, 2025: Rp Perolehan Saham dari Pihak Nonpengendali Shares Acquired from Non-Controlling Interest Biaya Perolehan (1,316,935) Acquisition Cost Aset Neto yang Diperoleh 965,667 Net Asset Value of Acquired Dampak Perubahan Translasi Kurs Mata Uang Asing (21,106) Difference from Foreign Currency Translations Subjumlah (372,374) Subtotal Pelepasan Saham kepada Pihak Nonpengendali Shares Disposal to Non-Controlling Interest Harga Pelepasan 4,290,661 Purchase Consideration Aset Neto yang Dilepas (1,420,979) Net Assets Disposed Subjumlah 2,869,682 Subtotal Dampak Hilangnya Pengendalian Impact of Loss of Control atas Entitas Anak (2,499,281) over a Subsidiary Jumlah (1,973) Total 31. Komponen Ekuitas Lainnya 31. Other Equity Component Berikut perhitungan k omponen ekuitas lainnya 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: The following is the calculation of other equity component in June 30, 2026 and December 31, 2025: Rp Perubahan Kepemilikan pada Entitas Anak 2,687,311 Change Ownership in Subsidiaries Hilangnya Pengendalian pada Entitas Anak 1,097,144 Loss of Control on Subsidiary Selisih Aset dan Liabilitas Pengampunan Differences Between Tax Amnesty Pajak pada Entitas Anak 26,315 Assets and Liabilities in Subsidiaries Jumlah 3,810,770 Total Perubahan Kepemilikan pada Entitas Anak Change Ownership in Subsidiaries Pada tahun 2025, PT Lippo Cikarang Tbk, entitas anak, melakukan penerbitan saham baru dalam rangka penambahan modal dengan HMETD. Grup mencatatkan peningkatan kepemilikan efektif menjadi 90,65%. Dampak dari perubahan kepemilikan tersebut, Grup mencatat komponen ekuitas lain sebesar Rp267.813 (Catatan 1.c). In 2025, PT Lippo Cikarang Tbk, a subsidiary, issued new shares through issuance of preemptive rights capital stock with HMETD. Group recorded increased effective ownership to 90.65%. As a result of the change in ownership, the Group recorded an other equity components amount ing to Rp267,813 (Note 1.c).
Page 115
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 111 Hilangnya Pengendalian pada Entitas Anak Loss of Control on Subsidiaries Saldo komponen ekuitas lain sebesar Rp1.097.144 pada 3 1 Desember 2025 dan 2024 merupakan selisih nilai investasi pada PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), yang berasal dari perubahan ekuitas MSU pada saat hilangnya pengendalian atas MSU pada tahun 2018 sesuai dengan Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 24 Mei 2019 dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I. The balance of other equity components amounted to Rp1,097,144 as of Desember 31, 2025 and 2024, represents t he difference in investment value in PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), arising from changes in MSU's equity at the time of loss of control over MSU in 2018 accordance with the Financial Services Authority Letter dated May 24, 2019 with regard to LC’s Limited Public Offering I. Selisih Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak pada Entitas Anak Differences Between Tax Amnesty Assets and Liabilities in Subsidiaries Grup mencatat selisih aset dan liabilitas pengampunan pajak pada entitas anak sebesar Rp26.315 yang dicatat sebagai komponen ekuitas lainnya. The Group recorded differences between tax amnesty assets and liabilities in subsidiaries amounted to Rp26,31 5 which is recorded as other equity component. 32. Dana Cadangan 32. Reserved Fund Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Um um Pemegang Saham Tahunan No. 24 tanggal 8 Mei 2026 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui antara lain untuk tidak membagikan d ividen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan menyisihkan dana cadangan sebesar Rp1.000. Based on Deeds of Minutes Annual Gener al Meeting of Shareholders No. 24 dated May 8, 2026 which was made in the presence of Aulia Taufani, S.H., a Notary in Jakarta, the shareholders approved, among others, not to distribute cash dividend for the ye ar ended December 31, 202 5 and allocating a reserve fund amounting to Rp1,000. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 37 tanggal 13 Juni 2025 y ang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui antara lain untuk tidak membagikan dividen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan menyisihkan dana cadangan sebesar Rp1.000. Based on Deeds of Minutes Annual General Meeting of Shareholders No. 37 dated June 13, 2025 which was made in the presence of Aulia Taufani, S.H., a Notary in Jakarta, the shareholders approved, among others, not to distribute cash dividend for the year ended December 31, 202 4 and allocating a reserve fund amounting to Rp1,000. 33. Penghasilan Komprehensif Lainnya 33. Other Comprehensive Income 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Bagian Penghasilan Komprehensif Lain Share of Other Comprehensive Income dari Entitas Asosiasi (201,209) (81,136) of Associates Rugi yang belum Direalisasi dari Unrealized Loss of Financial Assets Aset Keuangan Diukur pada Nilai Wajar (41,116) (944) Measured at Fair Value through melalui Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income (FVTOCI) Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan Exchange Rate Differences from the Translation dalam Mata Uang Asing (393,294) (454,628) of Financial Statements in Foreign Currencies Jumlah (635,619) (536,708) Total Rugi belum direalisasi dari aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan rugi yang belum direalisasi atas investasi pada saham KIJA dan investasi pada obligasi setelah dikurangkan bagian kepentingan nonpengendali (Catatan 5). Unrealized loss on changes in fair value of available-for-sale financial assets represents of unrealized loss on i nvestments in KIJA and investment in bonds net of the non -controlling portion (Note 5).
Page 116
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 112 34. Kepentingan Nonpengendali 34. Non-Controlling Interests Berikut adalah rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas masing -masing entitas anak pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: Details of non-controlling interests in the equity of subsidiaries as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp PT Lippo Cikarang Tbk 632,837 652,765 PT Lippo Cikarang Tbk PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk 232,408 225,443 PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk PT Bangun Bina Bersama 154,015 154,021 PT Bangun Bina Bersama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp50.000) (80,659) (108,988) Others (below Rp50,000 each) Jumlah 938,601 923,241 Total 35. Pendapatan 35. Revenues 2026 2025 Rp Rp Real Estate Development: Real Estate Development: Rumah Hunian dan Rumah Toko 1,786,667 1,470,510 Residential Houses and Shophouses Pengelolaan Kota 385,298 344,221 Town Management Lahan Siap Bangun 265,072 233,079 Land Lots Apartemen 254,772 1,083,332 Apartments Pengelolaan Air dan Limbah 127,493 130,696 Water and Sewage Treatment Asset Enhancements 71,037 78,920 Asset Enhancements Memorial Park 63,658 58,158 Memorial Park Lain-lain 49,922 59,344 Others Subjumlah 3,003,919 3,458,260 Subtotal Lifestyle: Lifestyle: Hotel dan Restoran 158,319 166,711 Hotels and Restaurants Jasa Manajemen 138,694 134,531 Management Fees Parkir 119,512 137,298 Parking Pusat Belanja 100,371 95,564 Shopping Centers Golf and Club House 41,838 43,278 Golf and Club House Food Business 36,310 72,764 Food Business Pembiayaan Konsumen 9,247 9,064 Consumer Financing Lain-lain 279 -- Others Subjumlah 604,570 659,210 Subtotal Jumlah 3,608,489 4,117,470 Total 6 Bulan/Months Pendapatan asset enhancements merupakan pendapatan yang berasal dari penyewaan aset-aset yang dimiliki oleh Grup. Asset enhancement revenues represent revenue from leasing of the Group’s assets. Pendapatan jasa manajemen merupakan pendapatan yang berasal dari jasa pengelolaan pusat belanja dan pengelolaan REIT. Management fees revenue represent revenue from management services of shopping centers and manager of REIT. Tidak terdapat pe njualan dengan nilai di atas 10% dari pendapatan neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025. There are no sales above 10% of net revenu es for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025.
Page 117
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 113 36. Beban Pokok Pendapatan 36. Cost of Revenues 2026 2025 Rp Rp Real Estate Development: Real Estate Development: Rumah Hunian dan Rumah Toko 1,039,321 898,974 Residential Houses and Shophouses Pengelolaan Kota 291,769 236,621 Town Management Apartemen 285,529 1,109,986 Apartments Lahan Siap Bangun 161,148 116,012 Land Lots Pengelolaan Air dan Limbah 49,109 54,104 Water and Sewage Treatment Asset Enhancements 22,691 18,665 Asset Enhancements Memorial Park 5,160 4,612 Memorial Park Lain-lain 22,181 26,901 Others Subjumlah 1,876,908 2,465,875 Subtotal Lifestyle: Lifestyle: Hotel dan Restoran 58,551 59,306 Hotels and Restaurants Parkir 28,065 49,039 Parking Food Business 14,887 30,798 Food Business Golf and Club House 12,935 13,017 Golf and Club House Jasa Manajemen 8,527 8,968 Management Fees Lain-lain 323 -- Others Subjumlah 123,288 161,128 Subtotal Jumlah 2,000,196 2,627,003 Total 6 Bulan/Months Tidak terdapat pembelian kepada vendor di atas 10% dari pendapatan neto untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025. There are no purchases to vendor above 10% of net revenues for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025. 37. Beban Usaha 37. Operating Expenses 2026 2025 Rp Rp Beban Penjualan Selling Expenses Iklan dan Pemasaran 156,605 128,761 Advertising and Marketing Gaji dan Kesejahteraan Karyawan 53,049 70,542 Salaries and Employee Benefits Jasa Manajemen 39,385 37,187 Management Fees Penyusutan (Catatan 11 dan 12) 28,398 28,656 Depreciation (Notes 11 and 12) Listrik dan Air 24,288 24,231 Electricity and Water Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) 23,737 22,726 Others (below Rp10,000 each) Subjumlah 325,462 312,103 Subtotal Beban Umum dan Administrasi General and Administration Expenses Gaji dan Kesejahteraan Karyawan 340,929 342,101 Salaries and Employee Benefits Penyusutan (Catatan 12) 201,941 185,567 Depreciation (Note 12) Jasa Profesional 81,223 65,036 Professional Fees Perbaikan dan Pemeliharaan 36,440 35,822 Repairs and Maintenance Listrik dan Air 26,920 33,322 Electricity and Water Sewa 23,828 35,034 Rental Transportasi dan Akomodasi 20,792 23,222 Transportation and Accommodation Biaya Kantor 14,999 17,654 Office Expenses Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) 26,776 38,948 Others (below Rp10,000 each) Subjumlah 773,848 776,706 Subtotal Jumlah 1,099,310 1,088,809 Total 6 Bulan/Months
Page 118
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 114 38. Penghasilan (Beban) Keuangan 38. Financial Income (Charges) a. Penghasilan Keuangan a. Financial Income 2026 2025 Rp Rp Pendapatan dari Pendanaan Signifikan 55,056 53,493 Income from Significant Financing Penghasilan Bunga 41,848 72,634 Interest Income Jumlah 96,904 126,127 Total 6 Bulan/Months Penghasilan bunga merupakan penghasilan bunga dari rekening bank, deposito berjangka, reksa dana, investasi pada obligasi, dan dana yang dibatasi penggunaannya (Catatan 3, 5 dan 8). Interest income represents interest income from bank current accounts, time deposits, mutual funds, restricted funds, and investment in bonds (Notes 3, 5 and 8). b. Beban Keuangan b. Financial Charges 2026 2025 Rp Rp Beban Bunga: Interest Expenses: Pinjaman Bank 201,582 202,881 Bank Loans Liabilitas Sewa 165,487 171,265 Lease Liabilities Pendanaan Signifikan 24,745 23,541 Significant Financing Obligasi -- 4,951 Bonds Beban Keuangan 11,533 6,559 Financial Charges Jumlah 403,347 409,197 Total 6 Bulan/Months Beban keuangan merupakan biaya administrasi bank, dan penggunaan mesin Electronic Data Capture (EDC) dan subsidi bunga Kredit Pemilikan Rumah dan Apartemen. Financial charges represent bank charges, usage of Electronic Data Capture (EDC) machine and interest subsidy on Mortgages for Residential Houses and Apartments. Beban Bunga Obligasi pada tahun 2025 terkait dengan obligasi senior yang jatuh tempo pada 2025 (”Obligasi 2025”) senilai USD63,661,000, yang dilunasi Perusahaan melalui Theta Capital Pte. Ltd., entitas anak, pada tanggal 22 Januari 2025. The bond interest expense in 2025 was related to the senior bonds maturing in 2025 (“2025 Bonds”) amounting to USD63,661,000, which were settled by the Company through its subsidiary, Theta Capital Pte. Ltd., on January 22, 2025. 39. Penghasilan Lainnya 39. Other Income 2026 2025 Rp Rp Penghasilan Lainnya Other Income Penghasilan Denda 9,090 13,356 Penalty Income Laba atas Pelepasan Aset Tetap (Catatan 12) 452 -- Gain on Disposal of Property and Equipment (Note 12) Lain-Lain - Neto 50,137 47,249 Others - Net Jumlah Penghasilan Lainnya 59,679 60,605 Total Other Income 6 Bulan/Months
Page 119
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 115 40. Beban Lainnya 40. Other Expenses 2026 2025 Rp Rp Beban Lainnya Other Expenses Rugi Selisih Kurs - Neto 45,921 77,356 Loss on Foreign Exchange - Net Beban Pajak 15,951 21,454 Tax Expenses Beban Amortisasi 10,575 2,426 Amortization Expenses Rugi Penurunan Nilai Impairment Loss of Piutang Usaha (Catatan 4) 3,134 15,319 Trade Accounts Receivable (Note 4) Rugi Penurunan Nilai Piutang Lain-lain (Catatan 5) -- 575 Impairment Loss of Other Accounts Receivable (Note 5) Jumlah Beban Lainnya 75,581 117,130 Total Other Expenses 6 Bulan/Months 41. Laba per Saham Dasar 41. Basic Earning per Share Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut: The calculation of basic earning per share are as follows: 2026 2025 Rp Rp Laba Periode Berjalan yang Dapat Diatribusikan Profit for the Period Attributable Kepada Pemilik Entitas Induk (Rupiah) 385,435 137,900 to Owners of the Parent (Rupiah) Rata-rata Tertimbang Saham Beredar (Lembar) 70,867,280,406 70,877,317,769 Weighted Average of Outstanding Shares (Shares) Laba per Saham Dasar (Rupiah Penuh) 5.44 1.95 Earning per Share (Full Rupiah) 6 Bulan/Months 42. Ikatan dan Perjanjian Penting 42. Commitments and Significant Agreements a. a. Kerjasama Operasional dan Manajemen b. a. Operational and Management Agreements • Pada tanggal 20 Agustus 2004, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Untaian Rejeki Abadi (URA) di mana Perusahaan memberikan jasa teknik dan pemasaran atas bangunan usaha milik URA dengan luas bangunan 10.568 m 2. Perjanjian berlaku sampa i dengan 27 Mei 2034 dan dapat diperpanjang. URA akan membayar sejumlah tertentu seperti yang ditetapkan dalam perjanjian. • On August 20, 2004, the Company entered into an agreement with PT Untaian Rejeki Abadi (URA) whereby the Company will provide technical and marketing services to URA’s business property with an area of 10,568 sqm. The agreement will valid until May 27, 2034 and can be extended. URA shall pay a certain amount as specified in the agreement. • Pada tanggal 9 April 2006, PT Lippo Malls Indonesia (LMI), entitas anak, mengadakan perjanjian pengelolaan pusat -pusat perbelanjaan dengan pemegang saham utama mereka untuk mengelola, memasarkan dan memelihara fasilitas pusat-pusat perbelanjaan tersebut. Jumlah pendapatan honorarium untuk periode enam bulan yang berakhir pada 3 0 Juni 2026 dan 202 5 masing-masing sebesar Rp57.332 dan Rp57.175. • On April 9, 2006, PT Lippo Malls Indonesia (LMI), a subsidiary, entered into shopping centers management agreement with their main stockholders to manage, to s ell and maintain the shopping centers’ facilities. Total management fee earned for the six months periods ended June 30, 202 6 and 2025 amounted to Rp57,332 and Rp57,175, respectively. • Grup mengadakan perjanjian dengan beberapa kontraktor untuk pengembangan proyek. Jumlah perjanjian kontrak pada tanggal 30 Juni 2026 sebesar Rp12.522.925 serta yang belum direalisasi adalah sebesar • Group entered into several agreements with contractors for the development of their projects. As of June 30, 202 6, the outstanding commitments amounted to Rp12,522,925 with commitments not yet
Page 120
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 116 Rp1.948.988 dan pada tanggal 31 Desember 202 5 sebesar Rp11.535.873 serta yang belum direalisasi adalah sebesar Rp2.165.236. realized amount ing to Rp1,948,988 and as of December 31, 202 5, the outstanding commitments amounted to Rp11,535,873 with commitments not yet realized amounted to Rp2,165,236. c. b. Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) atas Entitas Anak d. b. Suspension of Debt Repayment Procedure (“PKPU”) of Subsidiaries Pada 6 Oktober 2020, PT Graha Megah Tritunggal sebagai kreditor, mengajukan untuk Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), entitas anak , ke Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat karena gagal bayar oleh MSU. On October 6, 2020, PT Graha Megah Tritunggal as a creditor, filed for Suspension of Debt Payment Obligations (PKPU) against PT Mahkota Sentosa Utama (MSU), a subsidiary , to the Commercial Court at the Central Jakarta District Court due to default by MSU. Pada tanggal 9 November 2020, Majelis Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan mengadili permohonan PKPU oleh PT Graha Megah Tritunggal terhadap MSU telah mengeluarkan keputusan yang mengabulkan Permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) dan menetapkan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) Sementara terhadap PT Lippo Cikarang Tbk (LC) , entitas anak, untuk paling lama 40 (empat puluh) hari terhitung sejak putusan tersebut, serta menunjuk dan mengangkat Tim Pengurus Proses Penundaan Kewajiban , dan pembayaran utang akan ditetapkan kemudian setelah PKPU berakhir, serta menangguhkan biaya beracara permohonan ini sampai dengan PKPU berakhir. On November 9, 2020, the Panel of Judges of the Commercial Court at the Central Jakarta District Court who examined and tried the PKPU application by PT Graha Megah Tritunggal against MSU issued a decision granting the Application for Postponement of Debt Payment Obligations (PKPU) and establishing a Tempor ary Postponement of Debt Payment Obligations (PKPU) against PT Lippo Cikarang Tbk (LC) , a subsidiary, for a maximum of 40 (forty) days starting from the decision, as well as appointing the Management Team for the Debt Suspension, and payment process to be determined later after the PKPU ends, and suspending the costs of this application until the PKPU ends. Kreditur PKPU dalam Rencana Perdamaian diklasifikasi menjadi kreditur separatis, kreditur preferen dan kreditur konkuren. PKPU creditors in the Pe ace Plan are classified into separatist creditors, preferred creditors and concurrent creditors. Pada tanggal 15 Desember 2020, para kreditor MSU yang telah terverifikasi melaksanakan pemungutan suara (voting) atas rencana perdamaian yang diajukan oleh MSU (“Proposal Perdamaian”). Berdasarkan hasil voting, 99,20% kreditur konkuren setuju atau 97,72% kreditur konkuren kuasanya yang hadir. On December 15, 2020, MSU verified creditors held a vote on the peace plan submitted by MSU (the “Peace Proposal”). Based on the voting result, 99.20% of the concurrent creditors agreed or 97.72% of the proxy concurrent creditors who attended. Sampai dengan 31 Desember 2025, MSU telah menyelesaikan kewajibannya terutama untuk penyerahan unit sebagaimana dipersyaratkan dalam perjanjian homologasi. Until December 31, 2025, MSU has settled its obligations mainly to handover units as stipulated in the homologation agreement.
Page 121
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 117 c. Perjanjian Sewa Menyewa c. Rental Agreements Grup memiliki perjanjian sewa menyewa atas beberapa objek sewa pada 30 Juni 2026 dan 2025 dengan rincian sebagai berikut: Group has rental agreements for several lease objects on June 30, 2026 and 2025 with the following details: Pihak yang Pihak Penyewa/ Menyewakan/ Objek Sewa/ Periode Sewa/ 2026 2025 No. Lessee Lessor Lease Object Lease Period Rp Rp 1 PT Matahari Putra Prima Tbk PT Villa Permata Cibodas Beberapa Area Cyberpark/ 2015 - 2030 3,120 3,120 Several Areas of Cyberpark 2 PT Matahari Putra Prima Tbk PT Mandiri Cipta Gemilang Beberapa Area Lippo Mall Puri/ 2014 - 2034 4,419 4,140 Several Areas of Lippo Mall Puri 3 PT Matahari Putra Prima Tbk PT Andromeda Sakti Beberapa Area Lippo Buton/ 2014 - 2029 1,472 1,046 Several Areas of Lippo Buton 6 Bulan/Months Pendapatan Sewa/ Rental Income
Page 122
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 118 Grup memiliki liabilitas sewa atas beberapa objek sewa pada 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 dengan rincian sebagai berikut: The Group has lease liabilities for several lease objects on June 30, 2026 and December 31, 2025 with the following details: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, Pihak Penyewa/ Pihak Pesewa/ Objek Sewa/ Periode Sewa/ 2026 2025 No. Lessee Lessor Lease Object Lease Period Rp Rp 1 Perusahaan/ PT Graha Indah Pratama Bangunan Rumah Sakit Siloam Kebon Jeruk/ 2021 - 2035 208,580 212,427 The Company Siloam Hospitals Kebon Jeruk Building 2 Perusahaan/ PT Sentra Dinamika Perkasa Bangunan Rumah Sakit Siloam Lippo Village/ 2021 - 2035 794,180 808,827 The Company Siloam Hospitals Lippo Village Building 3 Perusahaan/ PT Primatama Cemerlang Bangunan Rumah Sakit Mochtar Riady Comprehensive 2021 - 2035 413,308 420,931 The Company Cancer Centre / Mochtar Riady Comprehensive Cancer Centre Hospitals Building 4 Perusahaan/ PT Menara Abadi Megah Bangunan Hotel Aryaduta dan Rumah Sakit Siloam 2021 - 2035 685,556 698,199 The Company Hospitals Manado/ Hotel Aryaduta and Siloam Hospitals Manado Building 5 Perusahaan/ PT Bayutama Sukses Bangunan Rumah Sakit Siloam Makassar/ 2021 - 2035 382,695 389,753 The Company Siloam Hospitals Makassar Building 6 Perusahaan/ PT Dasa Graha Jaya Bangunan Rumah Sakit Siloam Bali/ 2021 - 2035 350,110 356,567 The Company Siloam Hospitals Bali Building 7 Perusahaan/ PT Perisai Dunia Sejahtera Bangunan Rumah Sakit Siloam TB Simatupang/ 2021 - 2035 196,497 200,121 The Company Siloam Hospitals TB Simatupang Building 8 Perusahaan/ PT Prima Labuan Bajo Bangunan Rumah Sakit Siloam Labuan Bajo/ 2021 - 2035 119,977 122,190 The Company Siloam Hospitals Labuan Bajo Building 9 Perusahaan/ PT Buton Bangun Cipta Bangunan Rumah Sakit Siloam Buton/ 2021 - 2035 145,730 148,418 The Company Siloam Hospitals Buton Building 10 Perusahaan/ PT Yogya Central Terpadu Bangunan Rumah Sakit Siloam Yogyakarta/ 2021 - 2035 183,489 186,873 The Company Siloam Hospitals Yogyakarta Building 11 PT Andromeda Sakti PT Buton Bangun Cipta Beberapa Area Lippo Plaza Buton/ 2017 - 2047 75,119 78,947 Several Area of Lippo Plaza Buton 12 PT Damarindo Perkasa Iwan Setiadi Tanah Hypermart Lippo Plaza Jambi/ 2014 - 2034 24,274 25,596 Land Area of Hypermart of Lippo Plaza Jambi Jumlah Liablilitas Sewa/ Total Lease Liability
Page 123
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 119 d. Perjanjian Operasi Bersama PT Mulia Sentosa Dinamika (MSD), entitas anak sebagai pemilik tanah seluas 74,56 hektar membuat perjanjian kerjasama operasi atas pengelolaan Park Serpong dengan PT Villa Permata Indah Nirwana (VPIN) sebagai pemilik tanah s eluas 190,04 hektar. Berdasarkan akta No. 38 tanggal 14 Juli 2023, yang dibuat di hadapan Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., Notaris di Tangerang, kerjasama operasi dilakukan untuk merencanakan, mengembangkan, membangun, memasarkan, menjual, menyewakan dan mengelola lahan kerjasama sebagai kawasan industri berikut infrastruktur dan fasilitasnya. Jangka waktu perjanjian adalah 15 tahun terhitung sejak tanggal 14 Juli 2023 dan akan secara otomatis diperpanjang untuk jangka waktu tambahan 10 tahun berikutnya samp ai dengan habisnya lahan kerjasama yang dapat dikembangkan dan dibangun. PT Megakreasi Cikarang Damai (MKCD), entitas anak, membuat perjanjian Kerjasama Operasi atas peng elolaan Delta Silicon 8 dengan PT Cikarang Hijau Indah (CHI) sebagai pemilik tanah seluas 227 hektar. Berdasarkan akta No. 26 tanggal 24 Juli 2014, yang dibuat di hadapan Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., Notaris di Tangerang, kerjasama operasi dilakukan untuk merencanakan, mengembangkan, membangun, memasarkan, menjual, menyewakan dan mengelol a lahan kerjasama sebagai kawasan industri berikut infrastruktur dan fasilitasnya. Jangka waktu perjanjian adalah 2 tahun dan akan otomatis diperpanjang jika penjualan mencapai 50% dari keseluruhan tanah tersedia. Pada tahun 2019, perjanjian tersebut diadendum sesuai dengan akta No. 45 tanggal 29 Januari 2019 yang dibuat di hadapan Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., Notaris di Tangerang. Para pihak mengakui dan sepakat bahwa lahan kerjasama seluas 227 hektar setelah dilakukan pengukuran ulang menjadi sebesar l ebih kurang 224 hektar. Berdasarkan adendum Keenam Perjanjian Kerja Sama Operasi No. 006/ADD-VI/KSO/MKCD-CHI/V/2024 tanggal 6 Mei 2024, disepakati bahwa: a) MKCD dan CHI beserta dengan KSO mengundurkan diri untuk menyerahkan d. Joint Operation Agreement PT Mulia Sentosa Dinamika (MSD),a subsidiary as the owner’s of the 74.56 hectare s of land entered the joint operation agreement for managing Park Serpong with PT Villa Permata Indah Nirwana (VPIN) as the owner’s of the 190.04 hectare s of land. Based on the Deed No. 38 dated July 14, 2023 which was made in the presence of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., a Notary in Tang erang, the joint operation aims to plan, develop, construct, market, sell, lease, and manage the collaborative land as an industrial area including its infrastructures and facilities. Terms of the agreement is 15 years starting from July 14, 2023, and wil l automatically extend for an additional 10 years thereafter, until the collaborative land that can be developed and constructed is exhausted. PT Megakreasi Cikarang Damai (MKCD), a subsidiary, entered the joint operation agreement for managing Delta Silicon 8 with PT Cikarang Hijau Indah (CHI) as the owner’s of the 227 hectares of land. Based on the Deed No. 26 dated July 24, 2014 which was made in the presence of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., a Notary in Tangerang, the joint operation includes planning, development, construction, marketing, selling, rental and managing of land area of the joint operation as the industrial area including its infrastructures and facilities. Term of the agreement is 2 years and will be automatically extended if sales hav e been reached 50% of the total available land. In 2019, there was an addendum to the agreement in accordance with deed No. 45 dated January 29, 2019 which was made in the presence of Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., a Notary in Tangerang. The parties acknowledge and agree that the cooperation land area of 227 hectares after remeasurements be of approximately 224 hectares. Based on the Sixth Addendum to the Cooperation Operation Agreement No. 006/ADD - VI/KSO/MKCD-CHI/V/2024 dated May 6, 2024, it is agreed that: a) MKCD and CHI along with the KSO will resign to hand over the management to
Page 124
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 120 pengelolaannya kepada PT Lippo Cikarang Tbk; dan b) MKCD dan CHI Sepakat bahwa setelah berakhirnya Perjanjian dan KSO, maka atas pengelolaan Lahan Kerjasama, Tanah, Tanah Sisa MKCD, Tanah Sisa CHI yang berada di dalam Kawasan Delta Silicon 8 akan tetap dilaksanakan oleh PT Lippo Cikaran g Tbk dan/atau badan hukum atau perusahaan pengelola yang ditetapkan atau ditunjuk oleh PT Lippo Cikarang Tbk. PT Lippo Cikarang Tbk; and b) MKCD and CHI agree that after the expiration of the Agreement and the KSO, the management of the Cooperative Land, Remaining MKCD Land, and Remaining CHI Land located within the Delta Silicon 8 area will continue to be carried out by PT Lippo Cikarang Tbk and/or legal entities or management companies designated or appointed by PT Lippo Cikarang Tbk. 43. Segmen Operasi 43. Operating Segment Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas yang mempunyai aktivitas bisnis di mana hasil operasinya dievaluasi oleh manajemen secara berkala, dan informasi keuangannya dapat disajikan secara terpisah. An operating segment is a component of the entity that engages in business activity whose operating results are regularly reviewed by management, and its financial information can be presented separately. Grup memiliki 3 (tiga) segmen operasi, yaitu: (i) Hold Co, meliputi perusahaan yang berfungsi sebagai pusat biaya, mencakup perusahaan yang bergerak di bidang investasi, serta perusahaan induk dan anak dari entitas terbuka; (ii) Real Estate Development, meliputi antara lain usaha -usaha bidang real estat pada pengembangan perkotaan dan pembangunan sarana dan prasarananya, memorial park , pengelolaan kota dan air, serta real estat pada proyek pembangunan terpadu berskala besar dan pembangunan sarana dan prasarananya; (iii) Lifestyle, meliputi antara lain usaha -usaha bidang real estat pada proyek pengelola an pusat belanja, perhotelan dan restoran, food business , jasa rekreasi, jasa transportasi dan jasa perbaikan , parkir, pembiayaan konsumen serta jasa manajemen. Group has 3 (three) operating segments i.e.: (i) Hold Co, which serving as a cost center, encompasses companies involved in investment activities, as well as parent companies and subsidiaries of public entities; (ii) Real Estate Development , which comprises, among others, activities in real estate in urban development and development of facilities and its infrastructure, memorial park, town management and water sewage treatment, and real estate in large scale integrated development project and its infrastructure development; (iii) Lifestyle, which comprises, among others, activities in managing shopping center, hotels and restaurants, food business, recreation center, transportation and maintenance services , parking, consumer financing and management services.
Page 125
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 121 Eliminasi/ Konsolidasian/ Elimination Consolidated Rp Rp Rp Rp Rp Pendapatan/ Revenue 7,024 3,042,817 708,102 (149,454) 3,608,489 Beban Pajak Final/ Final Tax Expenses (308) (64,326) (10,800) -- (75,434) Pendapatan Neto/ Net Revenues 6,716 2,978,491 697,302 (149,454) 3,533,055 COGS (552) (1,890,057) (115,047) 5,459 (2,000,197) Laba Bruto/ Gross Profit 6,164 1,088,435 582,255 (143,995) 1,532,859 Beban Penjualan/ Selling Expenses (362) (223,758) (121,749) 20,407 (325,462) Beban Umum dan Administrasi/ General and Administration Expenses (245,216) (332,581) (314,919) 118,868 (773,848) Pendapatan dari Pendanaan Signifikan/ Income from Significant Financing -- 55,056 -- -- 55,056 Penghasilan Bunga/ Interest Income 12,452 26,942 2,454 -- 41,848 Beban Bunga dan Keuangan/ Interest Expenses and Financial Charges (343,984) (53,674) (5,689) -- (403,347) Pendapatan (Beban) Lain-lain-Neto/ Other Incomes (Expenses) - Net (6,372) 58,353 (12,391) (55,492) (15,902) Bagian Laba (Rugi) dari Entitas Asosiasi - Neto/ Share in the Profit (Loss) of Associates - Net 370,614 1,962 (414) -- 372,162 Laba (Rugi) Sebelum Beban Pajak/ Profit (Loss) Before Tax (206,704) 620,735 129,547 (60,212) 483,366 Beban Pajak Penghasilan/ Income Tax Expenses -- (20,055) (20,196) -- (40,251) Laba (Rugi) Periode Berjalan/ Profit (Loss) for Current Period (206,704) 600,680 109,351 (60,212) 443,115 Real Estate Development Lifestyle 30 Juni/June 30, 2026 (6 Bulan/Months) Hold Co
Page 126
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 122 Eliminasi/ Konsolidasian/ Elimination Consolidated Rp Rp Rp Rp Rp Real Estate Development Lifestyle 30 Juni/June 30, 2026 (6 Bulan/Months) Hold Co Laba (Rugi) Periode Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada/ Profit (Loss) for Current Period attributable to: Pemilik Entitas Induk/ Owners of the Parent (227,824) 570,110 103,361 (60,212) 385,435 Kepentingan Nonpengendali/ Non-Controlling Interests 21,120 30,570 5,990 -- 57,680 (206,704) 600,680 109,351 (60,212) 443,115 Belanja Modal/ Capital Expenditures 520 40,032 33,121 -- 73,673 Penyusutan/ Depreciation 129,971 57,762 58,409 -- 246,142 Beban Non Kas Selain Penyusutan/ Non-Cash Expenses Other than Depreciation 8,254 350 2,056 -- 10,660 Aset Segmen/ Segment Assets 4,089,287 29,404,314 4,913,014 (901,045) 37,505,570 Investasi Pada Entitas Asosiasi/ Investments in Associates 11,520,632 91,602 103,543 -- 11,715,777 Jumlah Aset/ Total Assets 15,609,919 29,495,916 5,016,557 (901,045) 49,221,347 #REF! #REF! Liabilitas Segmen/ Segment Liabilities 3,622,679 10,982,692 2,354,150 901,045 17,860,566
Page 127
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 123 Eliminasi/ Konsolidasian/ Elimination Consolidated Rp Rp Rp Rp Rp Pendapatan/ Revenue 7,876 3,516,653 760,935 (167,994) 4,117,470 \Beban Pajak Final/ Final Tax Expenses (454) (74,931) (10,965) -- (86,350) Pendapatan Neto/ Net Revenues 7,422 3,441,722 749,970 (167,994) 4,031,120 COGS (592) (2,472,210) (163,403) 9,202 (2,627,003) Laba Bruto/ Gross Profit 6,830 969,512 586,567 (158,792) 1,404,117 Beban Penjualan/ Selling Expenses (382) (193,900) (138,967) 21,146 (312,103) Beban Umum dan Administrasi/ General and Administration Expenses (243,104) (321,272) (316,575) 104,245 (776,706) Pendapatan dari Pendanaan Signifikan/ Income from Significant Financing -- 53,493 -- -- 53,493 Penghasilan Bunga/ Interest Income 34,840 43,419 3,409 (9,034) 72,634 Beban Bunga dan Keuangan/ Interest Expenses and Financial Charges (362,632) (49,317) (6,206) 8,958 (409,197) Pendapatan (Beban) Lain-lain-Neto/ Other Incomes (Expenses) - Net (41,367) 50,686 (11,767) (54,077) (56,525) Bagian Laba (Rugi) dari Entitas Asosiasi-Neto/ Share in the Profit (Loss) of Associates-Net 272,520 2,086 (438) -- 274,168 Laba (Rugi) Sebelum Beban Pajak/ Profit (Loss) Before Tax (333,295) 554,707 116,023 (87,554) 249,881 Beban Pajak Penghasilan/ Income Tax Expenses (5,308) (18,314) (23,799) -- (47,421) Laba (Rugi) Periode Berjalan/ Profit (Loss) for Current Period (338,603) 536,393 92,224 (87,554) 202,460 Real Estate Development Lifestyle 30 Juni/June 30, 2025 (6 Bulan/Months) Hold Co
Page 128
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 124 Eliminasi/ Konsolidasian/ Elimination Consolidated Rp Rp Rp Rp Rp Real Estate Development Lifestyle 30 Juni/June 30, 2025 (6 Bulan/Months) Hold Co Laba (Rugi) Periode Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada/ Profit (Loss) for Current Period attributable to: Pemilik Entitas Induk/ Owners of the Parent (356,395) 496,755 85,094 (87,554) 137,900 Kepentingan Nonpengendali/ Non-Controlling Interests 17,792 39,638 7,130 -- 64,560 (338,603) 536,393 92,224 (87,554) 202,460 Belanja Modal/ Capital Expenditures 5,244 58,163 53,758 -- 117,165 Penyusutan/ Depreciation 129,688 42,516 52,290 -- 224,494 Beban Non Kas Selain Penyusutan/ Non-Cash Expenses Other than Depreciation 236 591 2,160 -- 2,987 Eliminasi/ Konsolidasian/ Elimination Consolidated Rp Rp Rp Rp Rp Aset Segmen/ Segment Assets 4,426,784 29,179,461 5,652,671 (1,039,330) 38,219,586 Investasi Pada Entitas Asosiasi/ Investments in Associates 10,831,335 92,343 103,957 -- 11,027,635 Jumlah Aset/ Total Assets 15,258,119 29,271,804 5,756,628 (1,039,330) 49,247,221 #REF! #REF! Liabilitas Segmen/ Segment Liabilities 3,587,192 11,209,219 2,360,465 1,039,330 18,196,206 Hold Co Real Estate Development Lifestyle 31 Desember/December 31, 2025
Page 129
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing 125 44. Aset dan Liabilitas Moneter dalam 44. Monetary Assets and Liabilities Denominated in Mata Uang Asing Foreign Currencies Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in USD SGD Rupiah Aset/ Assets Kas dan Setara Kas/ Cash and Cash Equivalents 4,444,600 4,130,288 136,386 Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets 4,375,000 10,793,607 227,137 Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/ Other Non-Current Financial Assets -- 204,069 2,817 Jumlah Aset/ Total Assets 8,819,600 15,127,964 366,340 Liabilitas/ Liabilities Beban Akrual/ Accrued Expenses -- 773,137 10,674 Jumlah Liabilitas/ Total Liabilities -- 773,137 10,674 Jumlah Aset (Liabilitas) - Neto Total Assets (Liabilities) - Net 8,819,600 14,354,827 355,666 Foreign Currencies 30 Juni/June 30, 2026 Mata Uang Asing/ Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in USD SGD Rupiah Aset/ Assets Kas dan Setara Kas/ Cash and Cash Equivalents 4,814,635 1,542,880 100,963 Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets 4,375,000 14,375,796 261,299 Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/ Other Non-Current Financial Assets -- 157,185 2,054 Jumlah Aset/ Total Assets 9,189,635 16,075,861 364,316 Liabilitas/ Liabilities Beban Akrual/ Accrued Expenses -- 797,836 10,427 Jumlah Liabilitas/ Total Liabilities -- 797,836 10,427 Jumlah Aset (Liabilitas) - Neto Total Assets (Liabilities) - Net 9,189,635 15,278,025 353,889 31 Desember/December 31, 2025 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies 45. Kasus-Kasus Hukum 45. Litigation Cases Berikut merupakan kasus -kasus hukum material Grup pada tanggal 30 Juni 2026: As of June 30, 202 6, material litigation cases of Group are as follows: a. Sebagai Penggugat a. As a Plaintiff 1. PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk 1. PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk
Page 130
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 126 Tergugat/ Status Terakhir Perkara/ Putusan Terakhir/ Objek Perkara/ Defendant Latest Status of the Case Latest Decision Object of the Case John Tandiary Dalam proses untuk melakukan upaya hukum GMTD dinyatakan kalah di tingkat Tanah Seluas/ Land of luar biasa (Peninjauan Kembali) dan mencari Kasasi di Mahkamah Agung/ 68,929 m²/ sqm bukti baru (Novum) baik pidana maupun perdata/ GMTD lost the case by cassation In the process of making extraordinary legal efforts in Supreme Court. (Judicial Review) and looking for new evidence (Novum) both criminal and civil. Tajuddin Molla Dalam proses untuk melakukan upaya hukum GMTD dinyatakan kalah di tingkat Tanah Seluas/ Land of luar biasa (Peninjauan Kembali) dan mencari Peninjauan Kembali di Mahkamah Agung/ 84,141 m²/ sqm bukti baru (Novum) baik pidana maupun perdata/ GMTD lost the case by Judicial Review In the process of making extraordinary legal efforts in Supreme Court. (Judicial Review) and looking for new evidence (Novum). PT Hadji Kalla Dalam proses di Pengadilan Negeri Makassar/ -- Tanah Seluas/ Land of In process at the Makassar District Court 163,262 m²/ sqm b. Sebagai Tergugat b. As a Defendant 1. PT Lippo Cikarang Tbk 1. PT Lippo Cikarang Tbk Penggugat/ Status Terakhir Perkara/ Putusan Terakhir/ Objek Perkara/ Plaintiff Latest Status of the Case Latest Decision Object of the Case Onan Bin Tompel Dkk/et al LC dinyatakan kalah dalam tingkat PK Pada tingkat PK Penggugat Menang Tanah Seluas/ Land of di Mahkamah Agung/ di Mahkamah Agung/ 6.860 m²/ sqm LC loss the case judicial review process at At the Supreme Court Judicial Review Stage Supreme Court. Plaintiff has won. 2. PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk 2. PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk Penggugat/ Status Terakhir Perkara/ Putusan Terakhir/ Objek Perkara/ Plaintiff Latest Status of the Case Latest Decision Object of the Case Ir. Mulyono Tidak terdapat upaya hukum lanjutan GMTD dinyatakan menang di tingkat Tanah Seluas/ Land of yang dilakukan oleh penggugat/ Kasasi Mahkamah Agung/ 160,000 m²/ sqm No further legal action has been taken GMTD won the case by the plaintiff. at the Supreme Court Cassation level. 46. Instrumen Keuangan dan Manajemen 46. Financial Instruments and Financial Risk Risiko Keuangan Management Risiko keuangan utama yang dihadapi Grup adalah risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko likuiditas, risiko suku bunga dan risiko harga. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan da n volatilitas pasar keuangan di Indonesia dan internasional. The main financ ial risks faced by the Group are credit risk, foreign exchange rate risk, liquidity risk, interest risk and price risk. Attention of managing these risks has significantly increased in light of the considerable change and volatility in Indonesian and international markets. Direksi telah menelaah kebijakan manajemen risiko keuangan secara berkala. The Directors have reviewed the financial risk management policy regularly. (i) Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko di mana Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak rekanan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya, piutang pihak berelasi non -usaha, aset keuangan tidak lancar lainnya , aset non -keuangan tidak lancar lainnya dan investasi tersedia untuk dijual. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut. (i) Credit Risk Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from their customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations. The Group’s financial instruments that potentially contain credit risk are cash and cash equivalents, trade accounts receivable, other current financial assets, due from related parties, other non - current financial assets , other non -current non-financial assets and investment available for sale. The m aximum total credit risks exposure is equal to th e amount of the respective accounts.
Page 131
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 127 Jumlah eksposur risiko kredit maksimum aset keuangan pada tanggal 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: Total maximum credit risk exposure of financial assets as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: Nilai Eksposur Nilai Eksposur Tercatat/ Maksimum/ Tercatat/ Maksimum/ Carrying Maximum Carrying Maximum Value Exposure Value Exposure Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan Financial Assets Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi Measured at Fair Value through Profit or Loss Aset Keuangan Lancar Lainnya 36,699 36,699 36,462 36,462 Other Current Financial Assets Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi Measured at Amortized Cost Kas dan Setara Kas 1,411,564 1,411,564 1,956,313 1,956,313 Cash and Cash Equivalents Piutang Usaha 559,820 559,820 597,215 597,215 Trade Accounts Receivable Aset Keuangan Lancar Lainnya 77,712 77,712 16,987 16,987 Other Current Financial Assets Piutang Pihak Berelasi Non-usaha 9,074 9,074 9,344 9,344 Due from Related Parties Non-trade Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 2,540,392 2,540,392 2,654,701 2,654,701 Other Non-Current Financial Assets Diukur pada Nilai Wajar melalui Penghasilan Measured at Fair Value through Komprehensif Lain (FVTOCI) Other Comprehensive Income (FVTOCI) Aset Keuangan Lancar Lainnya 167,528 167,528 244,026 244,026 Other Current Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 58,300 58,300 58,300 58,300 Other Non-Current Financial Assets Jumlah Aset Keuangan 4,861,089 4,861,089 5,573,348 5,573,348 Total Financial Assets 30 Juni/June 30, 2026 31 Desember/December 31, 2025 Grup mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing -masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan perusahaan global dan domestik. Group manage and control this credit risk by setting limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers and being more selective in choosing global and domestic company. Tabel dibawah ini menunjukkan analisa umur aset keuangan Grup pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: The tables below represent the aging analysis of financial assets of the Group as of June 30, 2026 and December 31, 2025: Mengalami Jumlah/ Penurunan Total Nilai Individual/ 0 - 90 Hari/ 91 - 180 Hari/ > 181 Hari/ Individually Days Days Days Impaired Rp Rp Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan/ Financial Assets Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi/ Measured at Fair Value through Profit or Loss Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets -- -- -- -- 36,699 36,699 Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi/ Measured at Amortized Cost Kas dan Setara Kas/ Cash and Cash Equivalents -- -- -- -- 1,411,564 1,411,564 Piutang Usaha/ Trade Accounts Receivable 235,084 109,468 57,819 104,244 288,289 794,904 Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets 79,119 -- -- -- 77,712 156,831 Piutang Pihak Berelasi Non-usaha/ Due from Related Parties Non-trade -- -- -- -- 9,074 9,074 Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/ Other Non-Current Financial Assets 127,444 -- -- -- 2,540,392 2,667,836 Diukur pada Nilai Wajar melalui Penghasilan Komprehensif (FVTOCI)/ Measured at Fair Value through Other Comprehensive Income Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets -- -- -- -- 167,528 167,528 Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/ Other Non-Current Financial Assets -- -- -- -- 58,300 58,300 Jumlah/ Total 441,647 109,468 57,819 104,244 4,589,558 5,302,736 30 Juni/June 30, 2026 Lewat jatuh tempo tetapi tidak Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Not yet due and not impared mengalami penurunan nilai/ Overdue but not impaired
Page 132
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 128 Mengalami Jumlah/ Penurunan Total Nilai Individual/ 0 - 90 Hari/ 91 - 180 Hari/ > 181 Hari/ Individually Days Days Days Impaired Rp Rp Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan/ Financial Assets Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi/ Measured at Fair Value through Profit or Loss Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets -- -- -- -- 36,462 36,462 Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi/ Measured at Amortized Cost Kas dan Setara Kas/ Cash and Cash Equivalents -- -- -- -- 1,956,313 1,956,313 Piutang Usaha/ Trade Accounts Receivable 246,601 123,008 58,073 70,844 345,290 843,816 Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets 79,119 -- -- -- 16,987 96,106 Piutang Pihak Berelasi Non-usaha/ Due from Related Parties Non-trade -- -- -- -- 9,344 9,344 Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/ Other Non-Current Financial Assets 127,444 -- -- -- 2,654,701 2,782,145 Diukur pada Nilai Wajar melalui Penghasilan Komprehensif (FVTOCI)/ Measured at Fair Value through Other Comprehensive Income Aset Keuangan Lancar Lainnya/ Other Current Financial Assets -- -- -- -- 244,026 244,026 Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/ Other Non-Current Financial Assets -- -- -- -- 58,300 58,300 Jumlah/ Total 453,164 123,008 58,073 70,844 5,321,423 6,026,512 Overdue but not impaired 31 Desember/December 31, 2025 Lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Not yet due and not impared Grup telah mencatat penyisihan penurunan nilai piutang usaha dan piutang lain -lain yang telah jatuh tempo (Catatan 4 dan 5). The Group has provided allowance for impairment in value of trade account s receivable and other accounts receivable (Notes 4 and 5). Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang signifikan atas penempatan dana di bank, karena penempatan dana hanya ditempatkan pada bank-bank yang berpredikat baik. Management is of the opinion that there is no significant credit risk on placements in banks, due to fund placements only to reputable and creditworthy banks. Manajemen berpendapat bahwa piutang usaha yang belum jatuh tempo tidak memiliki risiko kredit yang sig nifikan, karena piutang usaha atas penjualan unit properti, dijamin dengan properti yang sama, di mana jumlah eksposur risikonya lebih rendah dari nilai jaminannya, sedangkan piutang usaha nonproperti berasal dari pelanggan-pelanggan yang memiliki rekam jejak yang baik. Management believe s that not yet due accounts receivable have no significant credit risk, because receivables from selling units of property are secured by the related properties, where as the risks exposure are lower than the security, whi le accounts receivable non -property are arisen from customers who have good track record. Manajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain hanya diberikan kepada counterpart yang memiliki rekam jejak yang baik. Management believes that other receivables are given to counterparties who have good track record. (ii) Risiko Likuiditas (ii) Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Gru p menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek. Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Group indicates that the short - term revenue is not enough to cover the short-term expenditure.
Page 133
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 129 Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Grup untuk operasi normal Grup dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. The Group manage this liquidity risk by maintaining an adequate lev el of cash and cash equivalents to cover Group’s commitment in normal operation and regularly evaluates the projected and actual cash flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities. Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan jatuh tempo: The following table analyzes the breakdown of financial liabilities based on maturity: Tidak Memiliki Jumlah/ Jatuh Tempo/ Total Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity not Less Than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Determined Rp Rp Rp Rp Rp Diukur pada biaya perolehan diamortisasi/ Measured at amortized cost Utang Usaha/ Trade Accounts Payable 463,213 -- -- -- 463,213 Beban Akrual/ Accrued Expenses 1,555,697 -- -- -- 1,555,697 Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek/ Short-Term Employment Benefits Liability 45,848 -- -- -- 45,848 Utang Bank Jangka Pendek/ Short-Term Bank Loans 2,340,000 -- -- -- 2,340,000 Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya/ Other Current Financial Liabilities 375,185 -- -- -- 375,185 Utang Bank Jangka Panjang/ Long-Term Bank Loans 354,750 3,248,592 400,755 -- 4,004,097 Liabilitas Sewa/ Lease Liabilities 313,289 1,294,204 1,985,831 -- 3,593,324 Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya/ Other Long-Term Financial Liabilities -- -- -- 505,278 505,278 Jumlah/ Total 5,447,982 4,542,796 2,386,586 505,278 12,882,642 30 Juni/June 30, 2026 Akan Jatuh Tempo dalam/ Will Due In Tidak Memiliki Jumlah/ Jatuh Tempo/ Total Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity not Less Than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Determined Rp Rp Rp Rp Rp Diukur pada biaya perolehan diamortisasi/ Measured at amortized cost Utang Usaha/ Trade Accounts Payable 456,530 -- -- -- 456,530 Beban Akrual/ Accrued Expenses 1,272,053 -- -- -- 1,272,053 Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek/ Short-Term Employment Benefits Liability 47,843 -- -- -- 47,843 Utang Bank Jangka Pendek/ Short-Term Bank Loans 1,730,300 -- -- -- 1,730,300 Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya/ Other Current Financial Liabilities 357,548 -- -- -- 357,548 Utang Bank Jangka Panjang/ Long-Term Bank Loans 402,500 3,040,902 801,510 -- 4,244,912 Liabilitas Sewa/ Lease Liabilities 306,506 1,294,204 2,063,310 -- 3,664,020 Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya/ Other Long-Term Financial Liabilities -- -- -- 512,535 512,535 Jumlah/ Total 4,573,280 4,335,106 2,864,820 512,535 12,285,741 31 Desember/December 31, 2025 Akan Jatuh Tempo dalam/ Will Due In (iii) Risiko Pasar (iii) Market Risk Risiko pasar yang dihadapi Grup terutama adalah risiko nilai tukar mata uang, risiko suku bunga dan risiko harga. Market risks facing by the Group are mainly currency exchange rate risk, interest rate risk and price risk. a. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko di m ana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. a. Foreign Exchange Rate Risk Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value of future cash flow of a financial instrument will fluctuate because of changes in the foreign exchange rates. Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko nilai tukar mata uang asing terutama terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset The Group’s financial instruments that potentially contain foreign exchange rate risk are cash and cash equivalents, trade accounts receivable, available for sale
Page 134
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 130 keuangan lancar lai nnya, aset keuangan tidak lancar lainnya, utang usaha, beban akrual, utang bank, dan utang obligasi. financial assets, other current financial assets, other non -current financial assets, trade accounts payable, accrued expenses, bank loans , and bond payables. Penyajian jumlah aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 berdasarkan jenis mata uang asing disajikan pada Catatan 44. Presentation of total financial assets and liabilities in foreign currencies as of June 30, 2026 and December 31, 2025 , presented on Note 44. Analisis Sensitivitas Dengan hipotesis pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang USD sebesar 10%, akan meningkatkan laba sebelum pajak sebesar Rp15. 752 (2025: meningkatkan laba sebelum pajak sebesar Rp15.043). Sensitivity Analysis A hypothetical 10% decrease in the excha nge rate of the Rupiah against the USD currency would increase profit before tax by Rp15, 752 (2025: increase profit before tax by Rp15,043). Dengan hipotesis pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang SGD sebesar 10%, akan meningkatkan laba sebelum pajak sebesar Rp 19.824 (2025: meningkatkan laba sebelum pajak sebesar Rp16.471). A hypothetical 10% decrease in the exchange rate of the Rupiah against the SGD currency would increase profit before tax by Rp 19,824 (2025: increase profit before tax by Rp16,471). Analisis di atas didasarkan pada asumsi bahwa pelemahan dan penguatan terhadap semua mata uang asing dengan pola yang sama, tetapi tidak benar-benar terjadi pada kenyataannya. Analisis tersebut belum memperhitungkan dampak efektivitas instrumen derivatif sebagai lindung nilai. The analysis above is based on assumption that Rupiah weakened or strengthened against all of the currencies in the same direction and magnitude, but it may not b e necessarily true in reality. The analy sis is not det ermine impact of the effectivity of derivative financial instruments of a hedge. b. Risiko Suku Bunga Grup terekspos risiko suku bunga terutama menyangkut liabilitas keuangan. Grup memiliki pinjaman yang bersifat jangka panjang kepada bank yang menggunakan tingkat bunga pasar. Untuk mengelola risiko tingkat bunga, Grup membuat kombinasi utang dan pinjaman jangka panjang dengan suku bunga tetap dan mengambang. b. Interest Rate Risk The Group exposure to interest rate risk is primarily related to financ ial liabilities. The Group has long -term loans to banks that use market interest rate. To manage interest rate risk, the Group makes a combination of debt and long -term loans with fixed and floating interest rates. Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan sifat bunga: The following table analyzes the breakdown of financial liabilities by type of interest:
Page 135
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 131 Tidak Memiliki Jumlah/ Jatuh Tempo/ Total Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity not Less Than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Determined Rp Rp Rp Rp Rp Tanpa Bunga/ Non-Interest Bearing 2,439,943 -- -- 505,278 2,945,221 Bunga Tetap/ Fixed Rate 2,654,159 1,293,334 1,985,831 -- 5,933,324 Bunga Mengambang/ Floating Rate 353,880 3,249,462 400,755 -- 4,004,097 Jumlah/ Total 5,447,982 4,542,796 2,386,586 505,278 12,882,642 30 Juni/June 30, 2026 Akan Jatuh Tempo dalam/ Will Due In Tidak Memiliki Jumlah/ Jatuh Tempo/ Total Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity not Less Than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Determined Rp Rp Rp Rp Rp Tanpa Bunga/ Non-Interest Bearing 2,133,974 -- -- 512,535 2,646,509 Bunga Tetap/ Fixed Rate 2,117,676 1,293,335 2,063,310 -- 5,474,321 Bunga Mengambang/ Floating Rate 321,630 3,041,771 801,510 -- 4,164,911 Jumlah/ Total 4,573,280 4,335,106 2,864,820 512,535 12,285,741 Will Due In 31 Desember/December 31, 2025 Akan Jatuh Tempo dalam/ Analisis Sensitivitas Kenaikan atau penurunan suku bunga sebesar 1%, dengan asumsi seluruh variabel lainnya tetap, diperkirakan akan menyebabkan peningkatan atau penurunan beban keuangan Grup sebesar Rp 444.936. Sensitivitas ini terutama mencerminkan eksposur Grup terhadap pinjaman dengan suku bunga tetap dan mengambang. Sensitivity Analysis A 1% Increase or decrease in i nterest rates, assuming all other variables remain constant, is estimated to result in an increase or decrease in the Group’s finance costs of Rp444,936. This sensitivity primar ily reflects the Group’s exposure to borrowings with fixed and floating interest rates. c. Risiko Harga Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Grup memiliki risiko harga terutama karena investasi yang diklasifikasikan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FTVPL) dan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lainnya (FTVOCI). c. Price Risk Price risk is a risk of fluctuation in the value of financial instruments as a result of changes in market price. The Group are exposed to price risk are classified to financial assets measured through profit or loss (FTVPL) and financial assets measured through other comprehensive (FTVOCI). Grup mengelola risiko harga dengan secara rutin melakukan evaluasi terhadap kinerja keuangan dan harga pasar atas investasinya, serta selalu memantau perkembangan pasar global. The Group manages this risk by regularly evaluating the financial performance and market price of their investment and continuously monitor the global market developments. Analisis Sensitivitas Analisis sensitivitas di bawah telah ditentukan berdasarkan eksposur terhadap risiko harga ekuitas pada akhir periode pelaporan. Sensitivity Analysis The sensitivity analysis below have been determined based on the exposure to equity price risks at the end of the reporting period. Jika harga ekuitas telah 10% lebih tinggi/rendah: If equity prices had been 10% higher/lower: • Laba untuk periode enam bulan yang berakhir pada 3 0 Juni 2026 dan 2025 akan meningkat/menurun masing - • Profit for the six months periods ended June 30, 2026 and 202 5 would increase/ decrease by Rp3,6 70 and
Page 136
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 132 masing sebesar Rp3.6 70 dan Rp3.616, sebagai akibat dari perubahan nilai wajar investasi ekuitas yang dimiliki untuk diperdagangkan; dan Rp3,616, respectively, as a result of changes in fair value of held -for-trading equity investments; and • Penghasilan komprehensif lain untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026 dan 2025 akan naik/turun sebesar Rp 22.583 dan Rp27.266 sebagai akibat dari perubahan nilai wajar investasi instrumen ekuitas yang ditetapkan pada FVTOCI. • Other comprehensive income for the six months periods ended June 30, 202 6 and 202 5 would increase/decrease by Rp22,583 and Rp 27,266, as a result of the changes in fair value of investments in equity instruments designated at FVTOCI. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar masing -masing kategori aset dan liabilitas keuangan: Fair Value of Financial Instrument The schedule below presents the carrying amount of the respective categories of financial assets and liabilities: Nilai Nilai Nilai Nilai Tercatat/ Wajar/ Tercatat/ Wajar/ Carrying Fair Carrying Fair Value Value Value Value Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Fair Value Through Profit or Loss Aset Keuangan Lancar Lainnya 36,699 36,699 36,462 36,462 Other Current Financial Assets Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at Biaya Perolehan Diamortisasi Amortized Cost Kas dan Setara Kas 1,411,564 1,411,564 1,956,313 1,956,313 Cash and Cash Equivalents Piutang Usaha 559,820 559,820 597,215 597,215 Trade Accounts Receivable Aset Keuangan Lancar Lainnya 77,712 77,712 16,987 16,987 Other Current Financial Assets Piutang Pihak Berelasi Non-usaha 9,074 9,074 9,344 9,344 Due from Related Parties Non-trade Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 2,540,392 2,540,392 2,654,701 2,654,701 Other Non-Current Financial Assets-- -- Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at Diukur pada Nilai Wajar melalui Penghasilan Fair Value Through Komprehensif Lain (FVTOCI) Other Comprehensive Income (FVTOCI) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 167,528 167,528 244,026 244,026 Available-for-Sale Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 58,300 58,300 58,300 58,300 Other Non-Current Financial Assets Jumlah Aset Keuangan 4,861,089 4,861,089 5,573,348 5,573,348 Total Financial Assets Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost Utang Usaha 463,213 463,213 456,530 456,530 Trade Accounts Payable Beban Akrual 1,555,697 1,555,697 1,272,053 1,272,053 Accrued Expenses Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 45,848 45,848 47,843 47,843 Short-Term Employment Benefits Liability Utang Bank Jangka Pendek 2,340,000 2,340,000 1,730,300 1,730,300 Short-Term Banks Loans Liabilitas Keuangan Other Current Financial Jangka Pendek Lainnya 375,185 375,185 357,548 357,548 Liabilities Utang Bank Jangka Panjang 4,004,097 4,004,097 4,244,912 4,244,912 Long-Term Banks Loans Liabilitas Sewa 3,593,324 3,593,324 3,664,020 3,664,020 Lease Liabilities Liabilitas Keuangan Other Long-Term Jangka Panjang Lainnya 505,278 505,278 512,535 512,535 Financial Liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan 12,882,642 12,882,642 12,285,741 12,285,741 Total Financial Liabilities 30 Juni/June 30, 2026 31 Desember/December 31, 2025 Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, manajemen memperkirakan bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan jangka pendek dan yang jatuh temponya tidak ditentukan telah mencerminkan nilai wajarnya. As of June 30, 2026 and December 31, 2025 , management estimates that the carrying value of short-term financial assets and liabilities and those which maturity not determined have reflected their fair value. Berikut hierarki nilai wajar untuk aset keuangan yang pada akhir tahun dicatat menggunakan nilai wajar, yaitu: The fair value hierarc hy for financial assets at year end were recorded using their fair value, are as follows:
Page 137
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 133 30 Juni/ June 30, Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ 2026 Level 1 Level 2 Level 3 Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at Nilai Wajar melalui Laba Rugi Fair Value through Profit or Loss Aset Keuangan Lancar Lainnya 36,699 36,699 -- -- Other Current Financial Assets Diukur pada Nilai Wajar melalui Measured at Fair Value through Other Penghasilan Komprehensif (FVTOCI) Comprehensive Income (FVTOCI) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 167,528 167,528 -- -- Available-for-Sale Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 58,300 -- -- 58,300 Other Non-Current Financial Assets 31 Desember/ December 31, Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ 2025 Level 1 Level 2 Level 3 Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan yang Diukur dengan Financial Assets Measured at Nilai Wajar melalui Laba Rugi Fair Value through Profit or Loss Aset Keuangan Lancar Lainnya 36,462 36,462 -- -- Other Current Financial Assets Diukur pada Nilai Wajar melalui Measured at Fair Value through Other Penghasilan Komprehensif (FVTOCI) Comprehensive Income (FVTOCI) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 244,026 244,026 -- -- Available-for-Sale Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 58,300 -- -- 58,300 Other Non-Current Financial Assets 47. Akuisisi Saham dan Kombinasi Bisnis 47. Shares Acquisition and Business Combination Akuisisi PT Karya Sentra Sejahtera (KSS) Acquisition of PT Karya Sentra Sejahtera (KSS) Pada tanggal 4 Desember 2025, PT Abadi Jaya Sakti dan PT Tigamitra Ekamulia, entitas anak, mengakuisisi 100% kepemilikan saham PT Karya Sentra Sejahtera (KSS) dengan nilai sebesar Rp283.241. Grup mencatat keuntungan atas akuisisi KSS sebesar Rp26.066 (Catatan 1.c). On December 4, 2025, PT Abadi Jaya Sakti and PT Tigamitra Ekamulia, subsidiaries, acquired 100% ownership of the shares of PT Karya Sentra Sejahtera (KSS) for a consideration of Rp283,241. The Group recognized a gain on the acquisition of KSS amounting to Rp26,066 (Notes 1.c). Tabel berikut merangkum jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih pada tanggal akuisisi KSS: The following table summarizes the identified assets acquired and the liabilities assumed at the acquisition date of KSS: Aset Neto yang Diperoleh Rp Net Assets Acquired Kas dan Setara Kas 9 Cash and Cash Equivalents Pajak Dibayar Dimuka 162 Prepaid Tax Aset Tetap 330,033 Property and Equipment Utang Pihak Berelasi Non-Usaha (19,276) Due to Related Parties Non-Trade Pendapatan Ditangguhkan (1,621) Deferred Income Jumlah Aset Neto 309,307 Net Assets Porsi Kepemilikan yang Diperoleh 100.00% Ownership Portion Acquired Aset Neto yang Diperoleh 309,307 Net Assets Acquired Nilai Wajar Pertukaran (283,241) Fair Value of Exchange Keuntungan atas Akuisisi 26,066 Gain on the Acquisition Jumlah pendapatan usaha dan laba sebelum pajak penghasilan KSS sejak tanggal akuisisi yang dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 masing -masing sebesar Rp1.621 dan Rp1.621. Total revenue and gain berfore income tax of KSS since date of acqu isition which are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the years ended December 31, 2025 amounted to Rp1,621 and Rp1,621, respectively.
Page 138
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 134 Pendapatan usaha dan laba dari KSS untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025, seolah-olah KSS telah dikonsolidasi sejak tanggal 1 Januari 2025 masing-masing sebesar Rp22.098 dan Rp19.738. Operating revenues and gain from KSS for the year ended December 31, 2025, as if KSS has been consolidated from January 1, 2025 amounted to Rp 22,098 and Rp 19,738, respectively. 48. Transaksi Non-kas 48. Non-cash Transactions a. Transaksi Non-kas a. Non-cash Transaction Berikut aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak memengaruhi arus kas: The following are investing and financing activities which do not affect cash flows: 2026 2025 Rp Rp Penambahan Aset Tetap Addition of Property and Equipment dari Reklasifikasi Uang Muka 9,379 -- from Reclassification of Advances Penambahan Aset Tetap Addition of Property and Equipment melalui Liabilitas Sewa 1,170 3,420 through Lease Liabilities Penyesuaian Liabilitas Sewa 111,929 127,034 Adjustment of Lease Liabilities Penambahan Investasi Asosiasi Increase in investment in an associate melalui offset sebagian performance fee 41,737 -- through offsetting of partial performance fee 6 Bulan/Months b. Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari Aktivitas Pendanaan b. Reconciliation of Liabilities Arising from Financing Activities Tabel dibaw ah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari pendanaan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025, sebagai berikut: The table below sets out a reconciliation of liabilities arising from financing activities for the six months periods ended June 30, 2026 and 2025, as follows: 1 Januari/ Arus Kas/ Pergerakan Amortisasi/ Penyesuaian Penambahan 30 Juni/ January 1, Cash Flows Valuta Asing/ Amortization Liabilitas Sewa/ Aset Tetap/ June 30, 2026 Movement Adjustment of Addition of 2026 Foreign Lease Liabilities Property Exchange and Equipment Rate Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Utang Bank Jangka Pendek/ Short-Term Bank Loans 1,730,300 609,700 -- -- -- -- 2,340,000 Utang Bank Jangka Panjang/ Long-Term Bank Loans 4,244,912 (241,250) -- 435 -- -- 4,004,097 Liabilitas Sewa/ Lease Liabilities 3,664,020 (183,795) -- -- 111,929 1,170 3,593,324 Perubahan Non Kas/ Non Cash Movement 1 Januari/ Arus Kas/ Pergerakan Amortisasi/ Penyesuaian Penambahan 30 Juni/ January 1, Cash Flows Valuta Asing/ Amortization Liabilitas Sewa/ Aset Tetap/ June 30, 2025 Movement Adjustment of Addition of 2025 Foreign Lease Liabilities Property Exchange and Equipment Rate Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Utang Bank Jangka Pendek/ Short-Term Bank Loans 900,000 (449,700) -- -- -- -- 450,300 Utang Bank Jangka Panjang/ Long-Term Bank Loans 4,503,096 3,796,536 -- (12,274) -- -- 8,287,358 Liabilitas Sewa/ Lease Liabilities 3,773,518 (178,901) -- -- 127,034 3,420 3,725,071 Utang Obligasi/ Bonds Payable 1,028,900 (1,035,064) 6,164 -- -- -- -- Perubahan Non Kas/ Non Cash Movement
Page 139
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 135 49. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan 49. Events After Reporting Date Perusahaan Pada tanggal 17 Juli 2026, Perseroan menerima surat pengunduran diri dari Bapak Anand Kumar dari jabatannya sebagai Komisaris Perseroan. Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham terkait dengan persetujuan pengunduran diri tersebut akan dilaksanakan sesuai ketentuan yang berlaku. The Company On July 17, 2026, the Company received the resignation letter of Mr. Anand Kumar from his position as Commissioner of the Company. The General Meeting of Shareholders regarding the approval of this resignation will be held in accordance with applicable regulations. 50. Manajemen Permodalan 50. Capital Management Tujuan manajemen permodalan adalah untuk menjaga kelangsungan usaha Perusahaan (going concern ), memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya serta menjaga struktur modal yang optimal untuk mengurangi biaya modal. The objective of capital management is to safeguard the Company’s ability as a going concern, maximize the returns to stockholders and benefits for other stockholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital. Perusahaan secara rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Perusahaan, profitabilitas masa sekarang dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. The Company regularly reviews and manages the capital structure to ensure that the return to stockholders is optimal, by considering the capital needs in the future and the Company's capital efficiency, profitability in the present and the future, projected operating cash f lows, projected capital expenditures and projected opportunities of strategic investment. Berikut ringkasan data kuantitatif pengelolaan permodalan pada 3 0 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: Summary of quantitative data for capital management as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as follows: 30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31, 2026 2025 Rp Rp Liabilitas Neto: Net Liabilities: Jumlah Liabilitas 17,860,566 18,196,206 Total Liabilities Dikurangi : Kas dan Setara Kas (1,411,564) (1,956,313) Less: Cash and Cash Equivalents Jumlah Liabilitas Neto 16,449,002 16,239,893 Total Net Liabilities Jumlah Ekuitas 31,360,781 31,051,015 Total Equity Dikurangi: Less: Selisih Nilai Transaksi Difference in Value from Restructuring dengan Entitas Transactions between Entities Under Sepengendali 984,147 988,416 Common Control Selisih Transaksi dengan Difference in Transactions with Pihak Nonpengendali (1,973) (1,973) Non-Controlling Interest Komponen Ekuitas lainnya 3,810,770 3,810,770 Other Equity Component Penghasilan Komprehensif Lainnya (635,619) (536,708) Other Comprehensive Income Kepentingan Nonpengendali 938,601 923,241 Non-Controlling Interests Jumlah 5,095,926 5,183,746 Total Modal Disesuaikan 26,264,855 25,867,269 Adjusted Equity Rasio Liabilitas Neto terhadap Net Liabilities Ratio to Modal Disesuaikan 0.63 0.63 Adjusted Equity
Page 140
PT LIPPO KARAWACI Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LIPPO KARAWACI Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Pada Tanggal 30 Juni 2026 (Tidak Diaudit) dan As of June 30, 2026 (Unaudited) and 31 Desember 2025 (Diaudit) serta untuk December 31, 2025 (Audited) and for Periode Enam Bulan yang Berakhir the Six Months Periods Ended Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing, (In Rupiah Millions, Except Foreign Currencies, Saham/ Unit dan Dinyatakan Lain) Shares/ Units and Otherwise Stated) Approval for Printing Paraf 136 51. Standar Baru dan Amendemen atas Standar 51. New Standards and Amendments to yang Telah Disahkan Namun Belum Berlaku Standards Issued but Not Yet Effective Efektif Standar baru, revisi dan am endemen serta interpretasi atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2027, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: New, revised and amendment of standards and interpretation of standard which ar e effective for periods beginning on or after January 1, 2027, with early adoption permitted, are as follows: • PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan Keuangan; • PSAK 119: Entitas Anak tanpa Akuntabilitas Publik: Pengungkapan; • Amendemen PSAK 119: Entitas Anak tanpa Akuntabilitas Publik: Pengungkapan; • Revisi PSAK 401: Penyajian dan Pengungkapan dalam Laporan Keuangan Syariah; • ISAK 403: Komponen Laporan Keuangan Entitas Syariah Yang Menerapkan SAK Indonesia Untuk Entitas Privat dan SAK Indonesia Untuk Entitas Mikro, Kecil, dan Menengah; • PSAK 413: Penurunan Nilai; dan • PSAK 414: Penurunan Aset Keuangan Syariah bagi Entitas yang Menerapkan SAK Indonesia untuk Entitas Privat (SAK-EP). • PSAK 118: Presentation and Disclosure in Financial Statements; • PSAK 119: Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures; • Amendment PSAK 119: Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures; • Revised PSAK 401: Presentation and Disclosure in Sharia Financial Statements; • ISAK 403: Components of Financial Reports of Sharia Entities That Apply Indonesian SAK for Private Entities and Indonesian SAK for Micro, Small, and Medium Entities; • PSAK 413: Impairment; and • PSAK 414: Impairment of Sharia Financial Assets for Entities Implementing Indonesian SAK for Private Entities (SAK-EP). p Hingga tanggal laporan keuangan ini diotorisasi, Grup masih melakukan evaluasi atas dampak potensial dari penerapan standar baru, amendemen standar dan interpretasi standar tersebut. Until the date of the financial statements i s authorized, the Group is still evaluating the potential impact of the adoption of new standards, amendments to standards and interpretations of these standards. 52. Tanggung Jawab Manajemen dan Otorisasi 52. Management Responsibility and Issuance Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian Authorization of the Interim Consolidated Interim Financial Statements Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penerbitan laporan keua ngan konsolidasian interim yang telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 28 Juli 2026. The management of the Company is responsible for the issuance of the interim consolidated financial statements, which were authorized to be issued by Directors on July 28, 2026.