Slides
Page 1
קבוצת דלק דוחות כספיים שנת 2024 26.3.2025
Page 2
הבהרה המידעהנכללבמצגתזומבוססעלמידעשנכללבדוח הרבעונישלהחברהליום31בדצמבר2024כפישפורסם במגנ"א,וכןעלדיווחיםמיידייםאותםפרסמההחברה, ואינומחליףעיוןבדיווחיהחברההאמורים.הנתונים והמידעבקשרעםחברתהבתIthaca Energy"(איתקה") מתבססיםעלדיווחיאיתקהבהםניתןלעייןבקישורהבא: https://investors.ithacaenergy.com/financials/rep orts-presentations הדיווחיםבענייןניו-מדאנרג'יומהדרין,מבוססיםעל הדיווחיםהמיידייםוהעיתייםשמפורסמיםעל-ידיהןבמגנ"א מעתלעת,עלכלההסתייגויותוהאזהרותהמופיעיםבהם. בנוסף,כוללתהמצגתנתוניםומידעהמוצגיםבאופןו/או בעריכהו/אובפילוחשונהמהנתוניםהנכלליםבדיווחים האמורים,אוכזההניתןלחישובמתוךהנתוניםהכלולים בדיווחיהחברה.המצגתאףעשויהלכלולמידעשלאהוצג בדוחותובדיווחיהחברהבעבר. המצגתמוצגתאךורקלשםמסירתמידעתמציתילמען הנוחות.מצגתזואינהמתיימרתלהיותמקיפהאולכלול אתכלהמידעהעלוללהיותרלוונטיבקשרעםקבלת החלטהביחסלהשקעהבניירותהערךשלהחברהאו חברותהמוחזקותעלידה. המצגתאינהמהווההצעהלרכישתניירותהערךשל החברהאוהזמנהלקבלתהצעותכאמור,ונועדהאךורק למסירתמידעתמציתילמעןהנוחותלמשקיעיםוהאמורבה אינוייעוץ,המלצה,חוותדעתאוהצעהבאשרלכדאיות השקעה,ואינומחליףאתשיקולהדעת,בדיקהעצמאית וייעוץאישיבהתאםלנתוניםהמיוחדיםשלכלמשקיע. מצגתזוכוללתמידעצופהפניעתיד,כהגדרתובחוקניירות ערךהתשכ"ח-1968.מידעכאמורכולל,ביןהיתר,תחזיות, מטרות,הערכותואומדניםשלהחברההמתייחסים לאירועיםאוענייניםעתידיים,אשרהתממשותםאינה וודאיתואינהבשליטתהחברהוהידועיםלחברהנכוןלמועד פרסוםמצגתזו.בכללזה,המידעהכלולבמצגתעשוי לכלולמידעצופהפניעתיד.מידעצופהפניעתידמטבעו כפוףלסיכוניאי-התממשותומידעכאמורהינובלתיוודאי. התממשותושלהמידעהצופהפניעתידתושפעמגורמי סיכוןהמאפייניםאתפעילותהחברהוחברותהמוחזקות על-ידה,וכןמהתפתחויותבסביבההכלכליתבהפועלת החברהוחברותהמוחזקותעל-ידה,ובגורמיםחיצוניים העשוייםלהשפיעעלפעילותהחברה.לפיכךקוראימצגת זומוזהריםבזאת,כיתוצאותיהוהישגיהבפועלשלהחברה בעתידעשוייםלהיותשוניםמהותיתמאלושהוצגובמסגרת המידעצופהפניהעתידהמובאבמצגתזו.כמוכן,תחזיות והערכותצופותפניעתידמתבססותעלנתוניםומידע המצוייםבידיהחברהבמועדפרסוםהמצגתוהחברהאינה מחויבתבעדכוןאושינוילתחזיתו/אוהערכהכאמורעל מנתשישקפואירועיםאונסיבותשיחולולאחרמועד פרסוםהמצגת.למעןהסרספק,מובהרכיהחברהאינה מתחייבתלעדכןו/אולשנותאתהמידעהנכללבמצגתעל מנתשישקףאירועיםו/אונסיבותשיתרחשולאחרמועד הכנתהמצגת.
Page 3
רווח נקי בסך1.4 מיליארד שקל; ירידה בחוב הפיננסי נטו; ההשוואה הינה לעומת שנת 2023 *מיוחס לבעלי מניות החברה**מיוחס לחלק של קבוצת דלק בתוצאות ניו-מד 12 מיליארד שקל הכנסות 1-12/24 1.4 מיליארד שקל רווח נקי* 1-12/24 8.7 מיליארד שקל הון עצמי* 31.12.24 1.1 מיליארד שקל רווח נקי** 1-12/24ניו מד 1.4 מיליארד דולר EBITDAX 1-12/24איתקה 2.3 מיליארד שקל חוב פיננסי נטו 31.12.24
Page 4
9,524 9,680 10,022 10,010 8,725 התפתחות הון עצמי* (מיליוני ש"ח)(מיליוני ש"ח) * מיוחס לבעלי מניות החברה 2,917 3,077 2,921 2,750 2,327 (מיליוני ש"ח) * הצגה מחדש חוב פיננסי, נטו*המשך ירידה בחוב הפיננסי נטו; חלוקת דיבידנד בשנת 2024בהיקף של כ-940מיליון שקל;
Page 5
*מיוחס לבעלי מניות החברה 5.4 מיליארד שקל סך נכסים לא משועבדים* 0.65 יחס הון למאזן (סולו)* 17% שיעור המינוף (LTV*) 13.5% תשואת הדיבידנד** * ליום 31בדצמבר2024 **מבוסס על דיבידנדים שחולקו ורכישה עצמית של מניות ביחס לשווי ליום31.12.23 נתונים פיננסים נוספים +29% תשואת המניה ב-12החודשים האחרונים
Page 6
צריך להקפיד, 85שגיאות וזה מעיב על המוניטין של הרשת, חבל אירועים מרכזיים בשנת 2024 ולאחר תאריך המאזן שנתשיאשלהכנסותמדיבידנדים– החברהקיבלהמהחברותהבנותכ-1.7 מיליארדשקלב-2024.בנוסף,החברה קיבלהתמורהשלכ-562מיליוןשקל ממימושמניותהפניקס. מהדרין-מינויהנהלהחדשה;השלמת הליךמימוןמחדש;הסכםשיתוף פעולהעםטראלייטבתחוםהאגרו וולטאי;עסקתקומבינציהבנכס בנתניהלפישווישל206מיליוןש"ח. איתקההשלימהאתצירוףהעסקים עםENI UKוהתקבלההחלטת השקעהבפיתוחפרויקטRosebank. לאחרתאריךהמאזןהחברהגייסה סדרתאיגרותחובחדשה(מ')בהיקף שלכ-1מיליארדשקלבמח"מארוך (5.8שנים)וללאשעבודים,בריביתשל 5.69%. איתקהביצעהמימוןמחדש,הכולל מסגרתאשראימסוגRBLבסך1.5 מיליארדדולרוהנפקתסדרתאג"ח בסך750מיליוןדולר.דירוגהאשראי עלהבשתידרגותלדירוגBB- בינלאומי. הקבוצהחילקהדיבידנדיםבסכוםכולל שלכ-940מיליוןשקלבגיןשנת2024 (לאכוללרכישהעצמיתbuyback של 95מיליוןש"ח).תשואתהדיבידנדכ- 13.5%. ניומדהגישהתוכניתמעודכנת לפיתוחמאגרלוויתן;ממשלתקפריסין אישרהאתתוכניתפיתוחמאגר אפרודיטהויחדעםממשלתמצרים חתמהעלמזכרהבנותלייצואגזטבעי מהמאגר. הקבוצהחתמהעלהסכםהשקעה אסטרטגיעםישראכרטבמסגרתו ובכפוףלקבלתהאישוריםהנדרשים, תהפוךהקבוצהלבעלתשליטה בישראכרט(40%).
Page 7
+235% 9,209 2,138 8,167 3,104 1-12.2023 1-12.2024 1,593 79 1,404 350 1-12.2023 1-12.2024 12,330 3,119 11,961 3,891 1-12.2023 1-12.2024 הכנסות (במיליוני ש"ח) EBITDAX (במיליוני ש"ח) רווח נקי* (במיליוני ש"ח) עליה משמעותית בתוצאות הרבעון הרביעי 2024 *מיוחס לבעלי מניות החברה 10-12.2023 10-12.202410-12.2023 10-12.202410-12.202310-12.2024
Page 8
גז טבעי בישראל
Page 9
+235% 3,510 927 3,661 851 10-12.2023 1-12.2023 1-12.2024 878 214 1,080 240 1-12.20241-12.2023 11 11.2 1-12.2023 1-12.2024 10-12.2024 2.8 2.7 *חלק הקבוצה ברווח הנקי של ניו-מד הכנסות (כפי שנכלל בתוצאות הקבוצה, במיליוני ש"ח) רווח נקי* (במיליוני ש"ח) היקפי מכירה מלווייתן (BCM) שנה חזקה לניו-מד אנרג'י – גידול במכירות, חלק הקבוצה ברווח הנקי עלה לכ-1.1מיליארד שקל 10-12.202410-12.2023 10-12.202310-12.2024
Page 10
שנת2024: גידול בהיקף ההפקה, בהכנסות, ברווח הנקי והמשך חלוקת דיבידנד משמעותי בשנת2024ההפקהממאגרלוויתן הסתכמהב-11.2BCM,מתוכם7 BCMלמצרים,כ-63%מהיקף המכירות,2.7BCM לירדןו-1.5 BCM לשוקהמקומי. הכנסותניו-מדאנרג'י(כפישנכללות בתוצאותהקבוצה)הסתכמובשנת 2024בכ-3.7מיליארדשקל,לעומת כ-3.5מיליארדשקלבשנת2023. היקף מכירותהכנסות 11.2 BCM 3.7 מיליארד שקל
Page 11
3 מיליארד שקל 1.1 מיליארד שקל 250 מיליון דולר EBITDAXרווח נקי ה-EBITDAXשלניו-מדהסתכם בשנת2024בכ-3מיליארדשקל, לעומת2.9מיליארדשקלבשנת 2023. חלקהקבוצהברווחהנקישלניו-מד הסתכםבשנת2024בכ-1,080 מיליוןשקל,עלייהשל23.7%לעומת רווחנקיבסךשל878מיליוןשקל בשנת2023. ביום9במרץ2024(לאחרתאריך המאזן)דיווחהניו-מדעלחלוקת דיבידנדנוספתשל60מיליוןדולר, חלקהשלהקבוצהמסתכםבכ-33 מיליוןדולר.סה"כבשנת2024 חילקההשותפותדיבידנדיםבהיקף כוללשלכ-250מיליוןדולר(לאכולל החלוקהשהוכרזהעלידהעםפרסום הדוחותלשנת2024).חלקהשל הקבוצהכ-137מיליוןדולר. חלוקת רווחים
Page 12
נפט וגז בים הצפוני
Page 13
תהליך הצמיחה שלאיתקהעל פני השנים 2004 איתקההוקמה עם פעילות ייצור ופיתוח בבריטניה בים הצפוני מאי 2017 דלק רכשה אתIthaca Energy ומחקה את המניותמה-AIM מאי2018 רכישה שלGreater Stella Area מ- Dyas UKו- Petrofac Limited מאי2019 רכישה שלChevron North Sea Limited הקמתIthaca Energy כמפעיל עצמאי מוביל משמעותי עם אופרציה ויכולות טכניות מרץ 2021 החלטה סופית על השקעה ב- Captain Enhanced Oil Recovery (EOR) שלב2 13mmboe EORשלב1 recovery to date ספטמבר2021 רכשה את הזכויות שלMitsui UK בשדהAlba ספטמבר2021 רכישה שלMarubeni North Sea Limited ספטמבר2023 הכרזה עלFID ב- Rosebank Fieldבמטרה להפקה ראשונה ב-2026/27 נובמבר2022 רישוםלמסחר ברשימת הפרימיוםבשוק הראשי של בורסת לונדון ((LSE אפריל2022 רכישתסיקארפוינט אנרג'יעם עתודות ארוכות טווחונכסים מובילים לייצור ופיתוח פברואר 2022 רכישת ההון המונפק של Sumitomo in Summit הגדלתהאחזקותבאלגין פרנקלין וגישה להזדמנות K2 אפריל הכרזה על שילוב עסקים עם נכסי עם Eni UK 2024 מאי מינוי הנהלה חדשה לחברה – יניב פרידמן מתמנה כיו"ר אוקטובר השלמת צירוף עסקים עם Eni UK ומינויו שלLuciano Vasques למנכ"ל ייצור יומי (פרופורמה) 2024 105.5 kboe/d
Page 14
האסטרטגיה והחזון הברורים הביאו את העסק לביצוע שני שלבי טרנספורמציה של צמיחה, המובילים את החברה לשלב הבא פלטפורמה עבור צמיחה אנאורגנית בUKCS עם פלטפורמת הפקה אחת (GSA) ההתחלה בניית אחד המפעילים העצמאיים הגדולים בים הצפוני עם עומק תפעול טכני התומך בהנפקה מוצלחת טרנספורמציה ראשונה שילוב ליצירת מפעיל בים הצפוני בקנה מידה משמעותיעם עומק טכני גלובלי באמצעותTSA עם פלטפורמה משופרת לצמיחה טרנספורמציה שנייה המשך גדילה, יציבות וחוזק באמצעות שימור בסיס ההפקה, לצד פיתוח פרויקטים חדשים נוספים, ובחינה וביצוע של עסקאות של מיזוגים ורכישות (M&A) הובלת הקבוצה לשלב הבא פיתוח פרויקטים שמירה ואופטימיזציה של נכסי ייצור ביצוע מיזוגים ורכישות במטרה להגדיל תפוקה ולהציף ערך
Page 15
שינוי פעילות איתקה מקצה לקצה במהלך תקופה של כחמש שנים 2P & 2C Resourcesקצב הפקה יחס מינוףEBITDAX מתואם Kboe/d 29 105.5 2019 Pro forma 2024 mmboe 273 658 2019 2024 Adjusted EBITDAX: Net Debt (x) $bn 0.35 1.9 2019 Pro forma 2024 1.6x 0.45x 2019 Pro forma 2024 900מיליון דולר החזר לבעלי המניות מאז נובמבר 2022 נתוני איתקה100%
Page 16
+235% 287 97 26 1-12.2023 1-12.2024 1,723 355 1,405 646 1-12.2023 1-12.2024 10-12.2023 10-12.2024 67.4 115.9 1-12.2023 1-12.2024 10-12.2023 10-12.2024 80.2* 70.2 EBITDAX (במיליוני דולר) רווח נקי* (במיליוני דולר) נתוני תפוקה תפוקה יומית ממוצעת (באלפי חביות) תפוקה יומית ממוצעת (באלפי חביות) * מיוחס לחלק הקבוצה בתוצאות איתקה* החל מ 1.7.24כולל ההפקה מנכסי -20 10-12.2023 10-12.2024 עלייה משמעותית בהיקף התפוקה ברבעון הרביעי לאחר צירוף נכסי ENI UK ENI
Page 17
איתקה- זינוק בהפקה; הכרזה על חלוקת דיבידנד נוספת בסך 200מיליון דולר 80.2 Kboe/d נתוני הפקהEBITDAX 1.4 מיליארד דולר התפוקההיומיתבשנת2024עמדהעלכ- 80.2אלףשווהערךחביותנפטליום (Kboe/d)(כשלוקחיםבחשבוןאתהחלק שלENI UKהחלמהמחציתהשניהשל 2024),לעומת70.2אלףשווהערךחביות נפטליום(Kboe/d)בשנת2023.במהלך הרבעוןהרביעישל2024עמדהההפקה היומיתהממוצעתעלכ-116אלףשווה ערךחביותנפטליום(kboe/d).נתוני הרבעוןכללואתתרומתENI UK. ה-EBITDAXהסתכםבשנת2024בכ-1.4 מיליארדדולר,לעומת1.7מיליארדדולר בשנת2023.השינוינבעבעיקרמהירידה בתפוקהבמהלךהמחציתהראשונה,וכן כתוצאהמירידהבמחיריהאנרגיה,ביחס לתקופההמקבילהאשתקד.
Page 18
ה-EBITDAXהסתכם בשנת2023בכ-1.72מיליארד דולר, לעומת 1.92מיליארד דולר בשנת2022 .השינוי נבע בעיקר כתוצאה מפער במחירי הגז והנפט בין התקופות. יצוין שהשפעת המחירים הופחתה חלקית כתוצאה מעסקאות גידור על מחירי הגז והנפט שביצעה איתקה בתקופת הדו"ח. חוב פיננסירווח נקי*חלוקת רווחים 0.45 יחס חוב ל-EBITDAX 145 מיליון דולר 500 מיליון דולר חלקהקבוצהברווחהנקישלאיתקה הסתכםבשנת2024בכ-97מיליוןדולר, לעומת287מיליוןדולרבשנת2023. בגיןשנת2024הכריזהאיתקהעלחלוקות דיבידנדבהיקףכוללשלכ-500מיליוןדולר, בהתאםלמדיניותהחלוקהשאימצה(כולל החלוקהשהוכרזהעםפרסוםהדוחות הכספייםהשנתייםלשנת2024).חלקה שלקבוצתדלקבדיבידנדיםמסתכםבכ- 297מיליוןדולר. בשנתהדוחהשלימהאיתקההליךמימון מחדש,במסגרתוקונסורציוםבנקים העמידלחברהמסגרתאשראי(RBL)בסך שלכ-1.5מיליארדדולר.בנוסףהנפיקה איתקהסדרתאג"חבסךשל750מיליון דולר.תמורתההנפקהשימשהלהארכת מח"מהחובשלהחברה,להוזלתעלויות המימוןולפירעוןסדרתאג"חישנה. * מיוחס לחלק הקבוצה בתוצאות איתקה
Page 19
חקלאות, נדל"ן ואנרגיה מתחדשת
Page 20
צריך להקפיד, 85שגיאות וזה מעיב על המוניטין של הרשת, חבל אירועים מרכזיים בשנת 2024 ולאחר תאריך המאזן ייצובשדרהניהוליתחדשהלחברה:מינוייו"ר,מנכ"ל,משנהלמנכ"לוסמנכ"לכספים,בעלי ניסיוןרבבתחומיהפעילותשלהחברה. ב-30בספטמבר2024התקשרהמהדריןעםטראלייטבהסכםלשיתוףפעולהלהקמת מיזמיםבתחוםהאנרגיההמתחדשתבמתכונתדו-שימושהמאפשרתניצולמיטבישלהקרקע. ב-17בספטמבר2024השלימהמהדריןתהליךמימוןמחדש,במסגרתוהנפיקהלציבוראגרות חובבהיקףשלכ-338מיליונישקל.תמורתההנפקהשימשהאתהחברהלביצועפרעון מוקדםשלאשראיהחברהמולהבנקים,הארכתהמח"מוהוזלתעלויותהמימון. לאחרתאריךהמאזן,בחודשינואר2025,התקשרהמהדריןעםיוקהפארק,בהסכם למכירת40%מהזכויותבנכסמקרקעיןבנתניהלצדשלישילפישווימוערךשלכ-206 מיליוניש"ח,ובתמורהלסךשל82מיליוניש"חאשרמשולםלחברהבמספרתשלומים, בהתאםלאבנידרךשנקבעוביןהצדדים.
Page 21
השקעה אסטרטגית בחברת ישראכרט
Page 22
בסיכון אשראי נמוך יחסית, המתבטא ברמת הדירוג בקבוצת ה-Aa. בנוסף, אנו מעריכים כי החברה תשמור גם לאחר העסקה על רמות מינוף מתונות יעד להשלמת העסקה במהלך הרבעון השני של 2025 לאחרתאריךהמאזן,ב-5בינואר,2025נחתםהסכםהשקעהעםישראכרטלפיותשקיע החברהבישראכרטעלבסיסשווישל3.56מיליארדישקלכ-1.3מיליארדישקל(בכפוף להתאמות)כנגדהקצאהשל37.05%מהוןהמניותהמונפקשלישראכרטכךשביחדעם המניותהמוחזקותעלידיהחברהתחזיקהחברהבכ-40%. ב-20בפברואר,2025,אישרההאסיפההכלליתשלבעלימניותישראכרטאתהסכם ההשקעהברובשל96.7%.ביום13במרס,2025התקבלאישורשלהממונהעלהתחרות להודעתהמיזוגשהוגשהעלידיקבוצתדלקוישראכרט. יעד להשלמת העסקה במהלך הרבעון השני של 2025 ,בכפוף להתקיימות התנאים המתלים. דו"חמידרוג(לאחרההודעהעלהעסקה,ינואר2025):"עסקתישראכרטככלותצאלפועל, תתרוםלגווןפרוטפוליוההשקעותשלהחברה,אשרכיוםכ-90%מתוכומתמקדבתחום האנרגיה.ההשקעהבישראכרטמאופיינתבסיכוןאשראינמוךיחסית,המתבטאברמת הדירוגבקבוצתה-Aa...בנוסף,אנומעריכיםכיהחברהתשמורגםלאחרהעסקהעלרמות מינוףמתונות...".
Page 23
תודה רבה קבוצת דלק |דוחות כספיים