MTRX Q2 2026 Earnings Presentation

Page 1

שמפג םמשקיעי 30.06.2026

Page 2

Disclaimer

Page 3

מובילמיצוב + 50םאתרי 1₪ד מיליאר 8.4₪ דמיליאר + 6,000+ 17,000 14Aa2.il21

Page 4

םגשיהד ןפאו בםלש הוק׳יג מעם גזומיה ). יותפגראויג ויותפעולתיותגנרסי, ם חדשיםוצרי מרורשח, םווחיר מרפושי( ך ערתרייצך תו ביטמי החמיצ רגניתאו ונחי מ בםוחיסות וברו בהכננוקזי, חוור הירועשיבו םיחורוב, תוסנכה בהפוקתבו וןעברבהקחז CC.תוליע הפירזג מלכב טקי פרועוצבי AI שלתיביו חהעפשה, לארשי בלדוהג יחרזאה AI . תולעי הפירגז מב רועל 1 # r o d n e V P O T- הוםסף בתחמוך ותי עררבשי IT ״יע KI T S-ןשארבו יותועות מקצקטגורישרות ובע AI. .יותמנודשל ההז כחול נוסיי אוקווהומה תיבק עהחמיצב, )חוורהמ . התחבור, אותברי, טק-היי, וניטחב, תישלממ, סיננפי הרגזמב זןאו מילאירוטק סרזויפ .חמצו הניוחטיב הםלעובהחמיצהותעוקשה הךשמה . ילבולהג קשו ה עלשגבד, תויתכויא תשוכי רעצו ביךשמהל םילעופ

Page 5

מהח מלבעוןר ;פסח;...ר הדולשער .וןעבר בהדו עבמיי ןדבאו לראש הין בהמרשג המחלמ, ןאריא עם המחלמ הערק על ת" ופקר בניב, לירפאב צל מתפיל ט שלהרייש היעפג: ברקיבנ ה דיל םהב םיפצוע .בהמשך השנפטר ם יחפנ רמפעלב הרייש היעפג: הוותק חפת .םי שקליוניילמב עם נזק" ולוסריא" הפוחי ץרא הכזרמ, ילפרבא ו שפגער מצרייל טימטח: ןורוהש ןד ושג , ג"ר, א"ת( ונות שרותי זשרותבע .בח נרסהר לומוגר) היצלהר , םיור מגןייבנב בדל כי טעתיפג: הפיח .וספ נהפח משי בנהבעאר ףרועוה המחיל הנייפיאמ אר וברפב החלה שהזהכר: דחוימ במצ .ילאפרב ב קריאשבר ושמיש: ר מצריוםא רותי זיובי רויצר שםירפזמת

Page 6

רבעון מלחמה;פסח;שער הדולר... בתחילת הרבעון נמשך המצב המיוחד במשק (עד 8.4 )על רקע המלחמה עם איראן, מלחמה שגרמה בין השאר לאובדן ימי עבודה ברבעון. בד״כ מספר ימי העבודה ברבעון השני נמוך על רקע חג הפסח. השנה מספר ימי העבודה ברבעון היה נמוך ב-1.7%לעומת הרבעון המקביל. שער החליפין של הדולר נשחק בממוצע בכ-18%בהשוואה לרבעון המקבילולכךהשפעה מהותית על התוצאות (40%מההכנסות הן דולריות).

Page 7

רבעון שני2026 על אף שחיקת הדולר בכ-18%-צמיחה דו ספרתית ברווח התפעולי, הנקי, הנקי לבעלי המניות ניתוח CCמייצג טוב יותר את התוצאות שכן40%מההכנסות מטריקס הן דולריות רווח נקי -13.4%צמיחה ברווח הנקי, 32.4%על בסיסCC רווח תפעולי-על אף שחיקת הדולר 10.6%צמיחה ברווח התפעולי, 20.6%על בסיסCC הכנסות-על אף שחיקת הדולר 6.3%צמיחה בהכנסות,15.3%על בסיסCC הכנסות שירותי IT בישראל-8.7%צמיחה,10.4%על בסיסCC רווח תפעולי משירותי IT בישראל-13.5%צמיחה, 16.1%על בסיסCC הכנסות מחו״ל-צמיחה חזקה בחו״ל לצד שחיקת הדולר, ירידה של 6.9%בהכנסות במונחים שקליים, תוך צמיחה של 13%על בסיסCC רווח תפעולי מחו״ל-צמיחה חזקה בחו״ל לצד שחיקת הדולר, ירידה של 3.3%ברווח במונחיםשקליים, תוך זינוק של 17.4%על בסיסCC הכנסות מתשתיות וענןWW-זינוק של16.8%בהכנסות, 35.5%על בסיסCC רווח תפעולי מתשתיות וענןWW-זינוק של21.4%ברווח,40.8%על בסיסCC עליה בשיעור הרווח התפעולי ל-9.5%ברבעון, בהשוואה ל-9.2%ברבעון המקביל עלייה בשיעור הרווח ברבעון מפעילות בישראל ל -9.7% ,בחו״לל-12.2%ובתשתיות ענן ל-7.3%

Page 8

דו״חות כספיים 30.06.2026

Page 9

נתונים עיקריים מדוח רווח והפסד-Q2 2026בהשוואה לרבעון המקביל Q2 2026Q2 2025 %צמיחה הכנסות2,119 1,9946.3% רווח גולמי הוצאות מחקר ופיתוח הוצאות מכירה והנהלה וכלליות רווח תפעולי202 18310.6% הוצאות מימון נטו מסים על הכנסה חלק החברה בהפסדים של חברות כלולות רווח נקי135 11913.4% רווח נקי לבעלי מניות החברה123 90 36% EBITDA266 253 5.4% שיעור רווח גולמי שיעור הוצ' מחקר ופיתוח שיעור הוצ' מכירה והנה"כ שיעור רווח תפעולי שיעור EBITDA שיעור רווח נקי 15.3% Constant Currency 20.6%Constant Currency 32.4% Constant Currency

Page 10

H1 2026H1 2025 %צמיחה הכנסות4,247 4,0714.3% רווח גולמי הוצאות מחקר ופיתוח הוצאות מכירה והנהלה וכלליות רווח תפעולי405 36610.8% הוצאות מימון נטו מסים על הכנסה חלק החברה בהפסדים של חברות כלולות רווח נקי272 24511.3% רווח נקי לבעלי מניות החברה243 183 33.2% EBITDA532 504 5.5% שיעור רווח גולמי שיעור הוצ' מחקר ופיתוח שיעור הוצ' מכירה והנה"כ שיעור רווח תפעולי שיעור EBITDA שיעור רווח נקי 12.3% Constant Currency 19.2%Constant Currency 25.6% Constant Currency נתונים עיקריים מדוח רווח והפסד-H1 2026בהשוואה לתקופה המקבילה

Page 11

סיכוםQ2 2026(במיליוני₪) הכנסות 1,602 1,789 1,840 1,994 2,119 134 154 167 183 202 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2025 Q2 2026 +6.3%7.2% 4YR CAGR 15.3% צמיחה על בסיס Constant Currency רווח תפעולי Q2 2022 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2025 Q2 2026 +10.6%10.8% 4YR CAGR 20.6% צמיחה על בסיס Constant Currency 8.4% 8.6% 9.1% 9.2% 9.5%

Page 12

סיכוםQ2 2026(במיליוני₪) +13.4% רווח נקי 8.1% 4YR CAGR 99 110 115 119 135 6.2% 6.1% 6.2% 6% 6.4% +(*)12.4% רווח לבעלי מניות(*) 8.1% 4YR CAGR 72 78 86 90 123 90 100 104 109 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2025 Q2 2026 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2024 Q2 2025 Q2 2026 5.6% 5.6% 5.7% 5.5% 5.8% 32.4% צמיחה על בסיס Constant Currency

Page 13

סיכוםH1 2026(במיליוני₪) הכנסות 3,226 3,584 3,773 4,071 4,247 278 310 331 366 405 H1 2022 H1 2023 H1 2024 H1 2025 H1 2026 +4.3%7.1% 4YR CAGR 12.3% צמיחה על בסיס Constant Currency רווח תפעולי H1 2022 H1 2023 H1 2024 H1 2025 H1 2026 +10.8%9.9% 4YR CAGR 19.2% צמיחה על בסיס Constant Currency 8.6% 8.6% 8.8% 9% 9.5%

Page 14

סיכוםH1 2026(במיליוני₪) +11.3% רווח נקי 7.5% 4YR CAGR 204 218 225 245 272 6.3% 6.1% 6% 6% 6.4% +(*)10.7% רווח לבעלי מניות(*) 7.8% 4YR CAGR 146 156 171 183 243 180 197 205 220 H1 2022 H1 2023 H1 2024 H1 2025 H1 2026 H1 2022 H1 2023 H1 2024 H1 2025 H1 2026 5.6% 5.5% 5.5% 5.4% 5.7% 25.6% צמיחה על בסיס Constant Currency

Page 15

תחומי פעילות לקוחות בפריסה מאוזנת 20% 17% 14%16% 15% 12% 6% הייטק מוסדות פיננסיים תעשייה תקשורת וקמעונאות בריאות ותחבורה ממשלה ביטחון אחר על פי הכנסות לשנת 2025מטריקס+ מג'יק

Page 16

פילוח הכנסות לפי גיאוגרפיה 80.8% 15.8% 2.8% 0.6% ישראל 80.8% ארצות הברית 15.8% אירופה 2.8% שאר העולם 0.6%

Page 17

ניתוח תוצאות מגזרי הפעילות רבעון שני 2026

Page 18

פתרונות ושירותיITבישראל מכירה ושיווק מוצרי תוכנה בישראל זרוע הבטחון זרוע ההנדסה פתרונות IT , מוצרים ושירותי תוכנה בחו " ל פתרונות ושירותי ITבחו״ל פתרונות GRC (Governance, Risk & Compliance) למוסדות פיננסיים Magic Core Business פתרונות ענן , תשתיות מחשוב ומערכות בישראל ובחו״ל מכירה ושיווק של חומרה ותשתיות פעילות ענן גלובאלית מכירה ושיווק של פתרונות טכנולוגיים מתקדמים מכירה ושיווק מוצרי תוכנה בחו"ל שירותי BPOו-Call Center פתרונות IT , מוצרים ושירותי תוכנה , ייעוץ והנדסת מערכות בישראל מגזרי פעילות

Page 19

תוצאות מגזרי פעילותבמיליוני ₪ *סה"כ הכנסות כולל התאמות בין מגזריות

Page 20

פתרונותIT-מוצרים, שירותי תכנה, ייעוץ והנדסת מערכות בישראל

Page 21

פתרונותIT-מוצרים ושירותי תוכנה בחו״ל

Page 22

פתרונות ענן, תשתיות מחשוב ומערכות בישראל ובחו"ל

Page 23

צמיחה

Page 24

Revenue Growth 2020 מגפת הקורונה 7.10.2023 2022 אינפלציה עולמית ושיבושי שרשרת אספקה *Matrix results stand alone

Page 25

Operating Profit Growth 2020 מגפת הקורונה 7.10.2023 2022 אינפלציה עולמית ושיבושי שרשרת אספקה *Matrix results stand alone

Page 26

Net Profit Growth 2020 מגפת הקורונה 7.10.2023 2022 אינפלציה עולמית ושיבושי שרשרת אספקה *Matrix results stand alone

Page 27

Post Magic Merger

Page 28

Matrix, Post Magic Merger – Highlights • A leap for Matrix in geographic expansion and diversity. Mainly, strengthening U.S. operations as a strategic target market. • Meaningful scale, with $2bn combined revenue, +15,000 FTEs and combined market cap of $3.1bn. • Value creation driven by cross selling synergies and cross-sharing technological and operational know-how. (A1D2C3) • Significant improvement in profit margins – Magic’s operating margin of +11% is 3% higher than Matrix’. • Further strengthening combined balance sheet - Magic’s strong balance sheet (net cash balances); All stock deal avoids financing costs and M&A amortization. Paving the way for accelerated growth ahead… יעדי המיזוג , כפי שהוצגו לקראת האישור באסיפה הכללית

Page 29

33 177 254 216 183 229 140 198 63 184 230 255 241 181 190 254 230 192 One Of The Largest Listed IT Services Firms By Market Cap 29 Source: Stock Price as of 8-15-2026 U.S. Listed IT Services European Listed IT Services Rank Market Cap ($mm) 1 $108.240 2 49,060 3 26,480 4 19,240 5 15,290 6 5,190 7 3,040 8 2,740 9 1,780 10 1,660 11 640 12 160 Rank Market Cap (€mm) 1 €18,000 2 11,290 3 3,640 4 2,408 5 1,835 6 £1,080 7 965 8 934 9 725 10 573

Page 30

Revenue Growth 2020 מגפת הקורונה 2022 אינפלציה עולמית ושיבושי שרשרת אספקה 7.10.2023 2008 משבר פיננסי עולמי 2026 מיזוג מג'יק *החל מ-Q1 2026תוצאות מאוחדות עם מג'יק

Page 31

Operating Profit Growth 2020 מגפת הקורונה 2022 אינפלציה עולמית ושיבושי שרשרת אספקה 7.10.2023 2008 משבר פיננסי עולמי 2026 מיזוג מג'יק *החל מ-Q1 2026תוצאות מאוחדות עם מג'יק

Page 32

Net Profit Growth 2020 מגפת הקורונה 2022 אינפלציה עולמית ושיבושי שרשרת אספקה 7.10.2023 2008 משבר פיננסי עולמי 2026 מיזוג מג'יק *החל מ-Q1 2026תוצאות מאוחדות עם מג'יק

Page 33

מדדים פיננסים

Page 34

הוצאות מימון 20262Q20252Qשינוי20261H20251Hשינוי ריבית, עמלות ואחרות (נטו) הפרשי שער הוצאות מימון חשבונאיות סך הוצאות מימון (נטו)26,525 25,807 718 50,304 46,333 3,971 הוצאות מימון נטו(באלפי₪)

Page 35

מדדים פיננסים 2,050 300 101 64 275 252 30.06.2631.12.25 הון עצמי % מסך המאזן חוב פיננסי ברוטו חוב פיננסי נטו (מזומן נטו) יחס שוטף שיעור חוב פיננסי (מזומן נטו) לסך מאזן שיעור חוב פיננסי (מזומן נטו) ל-EBITDA LTM נע"מ לתקופה אופציונלית עד פברואר 2030 הון עצמי הלוואות ממוסדות פיננסים אג"ח סדרה ב' אג"ח להמרה סדרה 2)*( הלוואותOn-Call מבנה הון/חוב (*) אג"ח להמרה סדרה 2-בסך כ-300מיליון₪, לתקופה של 5שנים, בריבית שנתית 0.5% . ההתחייבות בגין האג"ח להמרה נמדדת בספרים לפי שיטת הריבית האפקטיבית. (במיליוני₪)

Page 36

מדדים פיננסים(במיליוני₪) 30.06.2631.12.25 מזומנים ושווי מזומנים מסגרות בלתי מנוצלות סה"כ אמצעים נזילים 2,1512,442 362.9 704.3 797.9 863 688 (20.3%) תזרים מפעילות שוטפת-LTM 17.3% 4YR CAGR LTM H1.22 LTM H1.23 LTM H1.24 LTM H1.25 LTM H1.26 תזרים מפעילות שוטפת • • דירוג אשראי Aa2.il(אופק יציב) לאחר העלאת דירוג האשראי על ידי מדרוג במרץ 2026

Page 37

דיבידנד דיבידנדל-Q2 2026 חלוקת עד75%מהרווח לבעלי המניות של החברה 91.6 מיליון ש״ח

Page 38

Page 40

מסוס… לרכב אוטונומי

Page 41

מסוס… למע׳ תחבורה אוטונומית

Page 43

מסוס לרכב אוטונומי מהפכת ה-AIהארגונית אינה“עוד כלי" אלא טרנספורמציה לסביבת עבודהמעורבת, אוטונומית, מדידה, נשלטת ומנוהלת. תזה מרכזית: הארגון שינצח אינו זה שרכש מודל, אלא זה שיישם סביבתAIמלאה- תשתית, דאטה, אבטחה, רגולציה, אורקסטרציה, הדרכה וניטורROIיומיומי. ומטריקס היא זו שבונה ומספקת את כל רכיבי התשתית של המהפכה

Page 44

המיקוד עובר לEco-System המעבר לרכב אוטונומי משנה את השליטה ובעקבות כך את האקו-סיסטם של התעשייה

Page 45

המיקוד עובר לEco-System מנוע הצמיחה למטריקס: כל תהליך שבו המערכת מחליטה, מוסיף שלושה סוגים של שירותים: ממשל, ניטור והסלמה. לא מסתיים במסירה אלא בחוזה שירות המעביר את הקשר ה-CIOגם ליועץ המשפטי ולבקר הפנימי

Page 46

המיקוד עובר לEco-System מנוע הצמיחה למטריקס: תקופת המעבר יוצרת ביקוש רציף, לא חד-פעמי. אינטגרציה, הרשאות, ניטור, API Management ,Identity ,סייבר, Data Governance , ו-Human-in-the-loopהופכים לשירות מתמשך. זו התשובה הישירה לחשש ש-AI מייתר אינטגרטורים

Page 47

המיקוד עובר לEco-System מנוע הצמיחה למטריקס: רגולציה אינה עוד גזירה, זה התנאי ההכרחי להכנסת מערכות AIלארגון כמו שאי אפשר להכניס רכב אוטונומי לעיר בלי תקינה, אי אפשר להכניס סוכנים לארגון פיננסי, בריאותי או ממשלתי בלי מערכות בקרה. וכל אחד מהסיכונים האלה מעלה את הדרג הרוכש ממערכות מידע להנהלה.

Page 48

מודל השכבות: כך בונים ארגון שמסוגל לאמץ AIלאורך זמן מנוע הצמיחה למטריקס: אנחנו מובילי השוק בכל השכבות, מטריקס היא ספק הטכנולוגיה והשותף הטבעי לטרנספורמציה

Page 49

שילוב בין תשתיות, מוצרי תוכנה, ענן, סייבר, דאטה, הכשרות, הטמעות ו-IPבתחום ה-AI פיתוח מבוססAI לכל אורך מחזור החיים של הפיתוח: מאפיון עד בדיקות מוצרי תוכנה אינטגרציה, ניטור ושו״ב, פיתוח, כלי בדיקות תשתיות ענן, אחסון רשת, שרתים GPU Data & AI סוכנים ,RAG, הכנת התשתית, מודלים סייבר וניהול סיכונים מדיניות, אבטחה, ניטור, Responsible AI הטמעה והדרכה שינוי ארגוני ויצירת ערך כל שרשרת הערך תחת קורת גג אחת מנוע הצמיחה למטריקס: היכולת לספקללקוחות פתרון כולל מהווה יתרון ובידול משמעותי

Page 50

המשך צמיחה חזקה בעסקי Data + AI

Page 51

תודה!

Slides