Slides
Page 1
13. febrúar 2026 Stjórnendauppgjör 2025 Opinn kynningarfundur
Page 2
Dagskrá 2FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. STJÓRNENDAUPPGJÖR 2025 - OPINN KYNNINGARFUNDUR 1. Helstu áfangar 2. Eignasafn 3. Fjárhagsupplýsingar 4. Horfur
Page 3
Helstu áfangar og markmið 3FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. FRAMGANGUR Í SAMRÆMI VIÐ METNAÐARFULL ÁFORM Umbreyting 2021-2023 Arðbær vöxtur 2024-2026 Rekstur og stýring 2026+ Aðalmarkaður ✓ Sala eigna utan kjarnastarfsemi ✓ Lágmarksstærð ✓ Rekstrarsaga ✓ Grunnlýsing ✓ Stjórnarhættir og innviðir ▪ 100 ma. eignasafn eða 8 milljarða tekjur ✓ Skuldir aðallega verðtryggðar ✓ Græn fjármögnunarumgjörð ✓ Aukin upplýsingagjöf ✓ Aukin breidd í eignasafni og hópi viðskiptavina ✓ Efnahagur að mestu tekjuberandi Arðgreiðslur hefjast ▪ Hægari hlutfallslegur vöxtur ✓ Virk stýring eignasafns ▪ Fyrsti valkostur fyrirtækja í eignaflokkum Kaldalóns ✓ Reglulegur útgefandi ↑ Árangursrík fjárfesting í samræmi við stefnu
Page 4
Helstu áfangar tímabilsins 4FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. REKSTRARTEKJUR Í SAMRÆMI VIÐ ÁÆTLANIR Útleiga gengur vel og er útleiguhlutfall 97,6% Leigutekjur aukast um 24% frá sama tímabili í fyrra. Rekstrartekjur 5.598 m.kr. Hækkun verðlags 4,2% Nýjar eignir skila 44% af fullum árstekjum þeirra þar sem viðskiptum lýkur á mismunandi tíma ársins. Suðurhraun 4-6, Lambhagavegur 12, Krókháls 1, Skúlagata 15, Klettháls 1 og Austurhraun 7 2024 2025 +24% +24% Tekjur +26% Gjöld 3.548 4.387 1.090 (251) Rekstrarhagnaðarhlutfall helst áfram hátt í vexti og nam 78% á tímabilinu. Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingar (m.kr.)
Page 5
Helstu áfangar tímabilsins 5FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. VAXANDI FÉLAG Í ARÐSÖMUM REKSTRI Heildarfjárfesting 8,3 ma á árinu. Fasteignakaup fyrir 6,4 ma. Uppbygging nýrra fasteigna og fjárfesting í nýjum leigurýmum og endurbótum fyrir 1,9 ma. Kauptilboð í fasteignir Fasteignafélags Íslands. Fjárfestingareignir (ma.kr.) 2024 2025 11,5 Matsbreyting 73,2 84,7 8,3 3,2 Fjárfesting
Page 6
Helstu niðurstöður ársins 6FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. LYKILTÖLUR ÁRSINS 2025 Útleiguhlutfall* 97,6 (97,1) 4,6 8,2 20,2 23,2 25,8 28,1 '20 '21 '22 23 24 25 Eigið fé Hlutafé Vaxtaberandi skuldir 48.1 (42,1) ma.kr. Veðhlutfall** 56,6 (57,6) % Arðsemi eigin fjár % 12.5% (13,3%) % *Tekjuvegið hlutfall af þegar afhentum tekjuberandi eignum **Vaxtaberandi skuldir/ Fjárfestingareignir. *** Eigið fé / heildareignir. Þróun fasteignasafns eftir ársfjórðungum (þ.m2) Þróun eigin fjár (ma.kr.) Eiginfjárhlutfall*** 32,5 (34,2) % Fjárfestingareignir ma.kr. 85,0 (73,4) 0 40 80 120 160 2021 Q2 2021 Q4 2022 Q2 2022 Q4 2023 Q2 2023 Q4 2024 Q2 2024 Q4 2025 Q2 2025 Q4
Page 7
Dagskrá 7FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. STJÓRNENDAUPPGJÖR 2025 - OPINN KYNNINGARFUNDUR 1. Helstu áfangar 2. Eignasafn 3. Fjárhagsupplýsingar 4. Horfur
Page 8
Innri vöxtur Helstu viðskipti ársins 8FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. FREKARI VÖXTUR MEÐ KAUPUM Á TEKJUBERANDI EIGNUM OG INNRI VEXTI Uppbygging á Brúartorgi Langtíma leigusamningur liggur fyrir Uppbygging við Fossaleyni 19 Langtíma leigusamningur liggur fyrir Ytri vöxtur Suðurhraun 4-6 Skúlagata 15 Krókháls 16 Klettháls 1A Austurhraun 7 Uppbygging á Straumhellu Hönnunarfasi Ný rými í Köllunarkletti Afhending á H1 2026
Page 9
Arðsamar fjárfestingar á árinu 9FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. FJÁRFESTINGAR Í TEKJUBERANDI EIGNUM 550 m.kr. Leigutekjur Á ársgrundvelli m.v. 100% nýtingu 464 m.kr. Rekstrarhagnaður Á ársgrundvelli m.v. 100% nýtingu 6.400 m.kr. Fasteignakaup ársins
Page 10
Nýtt framleiðsluhúsnæði 10FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. FRAMKVÆMDUM MIÐAR VEL ▪ Framkvæmdum miðar vel að nýju iðnaðar- og framleiðsluhúsnæði að Fossaleyni 19 ▪ Fasteignin verður um 3.400 m2 ▪ Áætluð afhending á fjórða ársfjórðungi Nýbygging Núverandi bygging
Page 11
Nýir leigusamningar 11FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. AFHENDING TIL VIÐSKIPTAVINA Á ÁRINU 2026 Fossaleynir 19 3.400 m2 nýbygging 4F 2026 Brúartorg 6 116 m2 stækkun 2F 2026 Köllunarklettsvegur 1 1.750 m2 fermetra verslunar- og þjónusturými 2F 2026 2027 5.700 m2 Fjöldi fermetra til afhendingar á árinu Þverholt 1 440 m2 veitingarými 2F 2026 2026 2027 2026 2027 2026 2027
Page 12
Dreifing leigutekna eftir tegund viðskiptavina* Sterkt sjóðstreymi og langir samningar 12FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. HÁTT ÚTLEIGUHLUTFALL OG GÓÐ TEKJUDREIFING Tekjuvegin meðallengd leigusamninga: 9,1 ár Skráð félög eða dótturfélög þeirra Stór fyrirtæki eða framúrskarandi lánshæfi Opinberir aðilar Önnur fyrirtæki Virðisútleiguhlutfall Þróun hlutdeildar stærstu viðskiptavina af heildartekjum Miðað við eignasafn í lok hvers árs Stærsti viðskiptavinur 2021 2022 2023 20242021 2022 2023 2024 Fimm stærstu viðskiptavinir 66% 45% 42% 37% 24% 2025 25% 15% 11% 10% 10% 2025 97% 99% 99% 97% 98% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100% 105% 2021 1H 2022 2022 1H 2023 2023 1H 2024 2024 1H2025 2025 5% 19% 61% 15% *Skv. CreditInfo
Page 13
13 Fjölbreytt safn atvinnueigna GÓÐ DREIFING INNAN HELSTU ATVINNUGREINA FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. 29% 23% 19% 13% 5% 3% 2% 2% 2% 1% Ferðaþjónusta Iðnaður og framleiðsla Smásala Lyf, matvara og önnur heildsala Opinberir aðilar Veitingarekstur Líftækni Annað Menning og þriðji geirinn Flutningar og geymsla Dreifni innan atvinnugeira hlutfall af heildartekjum Staðsetning fasteigna hlutfall af heildarvirði Höfuðborgarsvæðið Utan höfuðborgarsvæðis 96,4% 3,6% 5% 24% 49% 22% Tegund eigna hlutfall af heildarvirði Vöruhús, iðnaður og geymslur Verslun og þjónusta Hótel Skrifstofur
Page 14
Fasteignasafn FÍ 14FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. KAUPTILBOÐ SAMÞYKKT UNDIR LOK ÁRS 2025 ▪ Félagið fékk samþykkt kauptilboð í allt eignasafn Fasteignafélags Íslands í desember 2025. ▪ Forkaupsréttur vegna Laufásvegar 31 var nýttur og þar af leiðandi lækkar heildarkaupverð. ▪ Kaupverð nemur um 12,3 milljörðum og eru viðskiptin fullfjármögnuð með útgáfu hluta- og skuldabréfa. ▪ Kaupin eru háð hefðbundnum fyrirvörum í fasteignaviðskiptum auk samþykkis Samkeppniseftirlitsins. ▪ Áætluð afhending eigna á öðrum ársfjórðungi. 12.325 m.kr. Heildarkaupverð Greiðslufyrirkomulag Skuldabréf KALD 220437 Nýtt hlutafé í Kaldalóni hf. 55% 45% Helstu tölur viðskipta 23.340 m2 Stærð fasteigna 1.120 m.kr. Tekjur* 920 m.kr. Rekstrarhagnaður* *Miðað við 100% útleigu. Tekjuvegið útleiguhlutfall 88% við afhendingu. Ein eign er þróunareign
Page 15
Fasteignasafn eftir tilkynnt viðskipti Hótel 23 Virði (ma.kr.) 21 þ.m2 5 Hótel Vörhús, iðnaður og geymslur 45 Virði (ma.kr.) 103 þ.m2 31 Eign Verslun og þjónusta 20 Virði (ma.kr.) 29 þ.m2 30 Eignir 1) Flokkað eftir ráðandi tegund eignar. 2) Undir Verslun og þjónusta eru veltuháar einingar miðað við fermetra undirliggjandi eigna. 3) Þróunareignir metnar á rúma 3 ma.kr. í lok árs. 4) Eignir FÍ á kaupverð í yfirliti. Skrifstofur 6 Virði (ma.kr.) 14 þ.m2 4 Eignir
Page 16
16 Sjálfbærni MARKVISS SKREF FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Umhverfisvottaðar fasteignir 23%: Vottun lokið ( ↑ 9%) 31%: Vottun lokið + í vinnslu ( ↑ 7%) 23% Einhella 1 BREEAM in-use vottun með einkunnina „Very Good“ Vinna við vottun fasteignasafns heldur áfram Væntingar standa til að um 31% núverandi eignasafns verði umhverfisvottað á 1H. Kaldalón hefur lokið árlegu mati hjá Reitun. Einkunnagjöf hefur farið stigvaxandi. Félagið hækkar um 10 punkta á milli ára í sjálfbærnimati. Félagið endar með 71 stig af 100 mögulegum, flokkur B2.
Page 17
Dagskrá 17FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. STJÓRNENDAUPPGJÖR 2025 - OPINN KYNNINGARFUNDUR 1. Helstu áfangar 2. Eignasafn 3. Fjárhagsupplýsingar 4. Horfur
Page 18
18 Rekstrarreikningur REKSTRARTEKJUR AUKAST UM 24% MILLI ÁRA FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Fjárhæðir í milljónum króna 2.638mRekstrarreikningur 2025 2024 ▲% Rekstrartekjur 5.598 4.508 24% Rekstrarkostn. fjárfestingareigna (826) (608) 36% Stjórnunarkostnaður (385) ( 353) 9% Heildar rekstrargjöld (1.211) (960) 26% Rekstrarhagn. fyrir matsbr. 4.387 3.548 24% Matsbreyting fjárfestingareigna 3.168 3.991 -21% Afskriftir langtímakrafna 0 (230) Rekstrarhagnaður 7.554 7.309 3% Hrein fjármagnsgjöld (4.030) (2.998) 34% Hagnaður fyrir tekjuskatt 3.525 4.311 -18% Hagnaður fyrir tekjuskatt m.kr. og rekstrarhagnaðarhlutfall 2.611 3.970 4.311 74% 77% 79% 78% 2022 2023 2024 2025 Rekstrartekjur m.kr. og stjórnunarkostn. á móti heildareignum % 3.227 4.508 5.598 0,4% 0,4% 0,5% 0,4% 2022 2023 2024 2025 Matsbreytingar fjárfestingaeigna 2.490 3.791 3.991 3.168 2022 2023 2024 2025 Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingar og hlutfall móti greiddum vaxtagjöldum 0,7 1,6 1,7 1,8 2022 2023 2024 2025 4.387 3.525 26% heildarskulda félagsins óverðtryggðar í lok árs WACC í lok árs er 6,60%
Page 19
19 Efnahagur HEILDAREIGNIR 86,4 MILLJARÐAR OG AUKAST UM 11,5 MILLJARÐA MILLI ÁRA FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Fjárhæðir í milljónum króna 31.12.2025 31.12.2024 ▲ Fastafjármunir Fjárfestingareignir/fasteignir 84.959 73.444 11.495 Langtímakröfur 0 29 84.959 73.472 11.487 Veltufjármunir Viðskipta- og aðrar skammtímakröfur 337 624 (287) Handbært fé 1.090 1.727 (637) 2.029 2.351 (923) Eignir samtals 86.387 75.823 10.564 Eigið fé 28.104 25.786 2.318 Langtímaskuldir Tekjuskattsskuldbinding 7.321 6.347 974 Vaxtaberandi skuldir 43.632 37.748 5.884 Leiguskuldbinding 930 643 287 51.883 44.738 7.146 Skammtímaskuldir Vaxtaberandi skuldir 4.461 4.369 92 Aðrar skuldir 1.939 930 1.009 6.399 5.299 1.100 Skuldir samtals 58.283 50.037 8.246 Eigið fé og skuldir samtals 86.387 75.823 10.564 Þróun fjárfestingareigna í m2 38 85 104 127 2021 2022 2023 2024 2025 Fjárfestingareignir og veðhlutfall* *Vaxtaberandi skuldir/ Fjárfestingareignir 42 58 73 52% 57% 57% 57% 2022 2023 2024 2025 Eigið fé og arðsemi eiginfjár 21 23 26 16% 15% 13% 13% 2022 2023 2024 2025 Eigið fé að meðtaldri tekjuskattsskuldbindingu og eiginfjárhlutfall 85 ma.kr 28 ma.kr 144 þ.m2 38% 34% 34% 33% 2022 2023 2024 2025 35 ma.kr Eigið fé Tekjuskattskuldbinding
Page 20
20 Sjóðstreymi HANDBÆRT FÉ FRÁ REKSTRI EYKST UM 28% Á MILLI ÁRA FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Fjárhæðir í milljónum króna Handbært fé frá rekstri og hlutfall handbærs fjár frá rekstri/eigið fé 386 838 2.126 2% 4% 8% 10% 2022 2023 2024 2025 2.711 2025 2024 ▲% Handbært fé í ársbyrjun 1.727 1.830 Handbært fé frá rekstri 2.711 2.126 28% Fjárfestingahreyfingar (6.997) (11.221) Fjármögnunarhreyfingar 3.649 8.992 Handbært fé í árslok 1.090 1.727 -37% Rekstartekjur og hlutfall handbærs fjár/rekstrartekjum 1.761 3.227 4.508 22% 26% 47% 48% 2022 2023 2024 2025 5.598 Handbært fé frá rekstri á móti meðalmarkaðsvirði félagsins 2025 er 10%
Page 21
74% 26% 21 Fjármögnun REGLULEG MARKAÐSÚTGÁFA OG ÁFRAMHALDANDI FÆRSLA ÓVERÐTRYGGÐRA LÁNA YFIR Í VERÐTRYGGT FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. ▪ Verðtryggðar skuldir eru 74% heildarfjármögnun félagsins. ▪ Vegnir meðalvextir vtr. skulda eru 4,5%, lækka um 0,4 pr.st. milli ára ▪ Vegnir meðalvextir óvtr. skulda eru 8,7%, lækka um 1,7 pr.st. milli ára ▪ Markaðsfjármögnun 50% af heildarfjármögnun félagsins ▪ Gefin voru út á árinu 2025 skuldabréf fyrir 9,8 ma.kr. á árinu í 4 flokkum og tveir víxlar fyrir 1,9 ma.kr. ▪ Nýr flokkur KALD 100240 GB gefinn út í febrúar og selt fyrir 3 ma.kr ▪ Tækifæri í grænum útgáfum hjá félaginu ▪ Grænar eignir félagsins eru samtals að virði 18 ma.kr. og áætlað að þær verði um 24 ma.kr. fyrir lok 1H. ▪ Búið er að gefa út 8.8 ma.kr. af grænum skuldabréfum. Verðtryggðar skuldir 43% vtr. uppgreiðanlegt Meðalkjör: 4,5% (↓ 0,4 pr.st.) Óverðtryggðar skuldir 64% uppgreiðanlegt Meðalkjör: 8,7% (↓ 1,7 pr.st.) Vaxtaberandi skuldir 48,1 ma.kr. 0 2 5 7 7 11 13 16 21 21 24 23 3F 23 4F 24 1F 24 2F 24 3F 24 4F 25 1F 25 2F 25 3F 25 4F 26 1F Uppsöfnuð útgáfa markaðsskulda (ma.kr.)
Page 22
22 Tækifæri í endurfjármögnun ÁFRAMHALDANDI VINNA VIÐ BREYTINGAR Á FJÁRMÖGNUN FÉLAGSINS FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. ▪ Áframhaldandi tækifæri eru í útgáfum og endurfjármögnun skulda. ▪ Lágt veðsetningarhlutfall, 57% ▪ Hátt útleiguhlutfall 96,7% og 50 ma.kr. í fyrirsjáanlegt óuppsegjanlegt sjóðstreymi leigugreiðslna frá stöndugum viðskiptavinum. ▪ Endurfjármögnun í ár 6% af heildarskuldum ▪ Þar af 2 ma.kr. víxlar eða 4% af heildarskuldum ▪ Bankalán eru 40% af endurfjármögnunarþörf til næstu 3 ára. ▪ 50% af fjármögnun er uppgreiðanleg og 49% á breytilegum vöxtum. ▪ Handbært fé frá rekstri eykst við endurfjármögnun yfir í verðtryggt. ▪ Töluverð tækifæri enn sem geta því falist í að endurfjármagna lánasafnið ▪ Áætluð greidd vaxtagjöld til næstu 12 mánaða eru 2,7 ma.kr. Endurfjármögnun á uppgreiðanlegum skuldum yfir á vaxtakjör í útgáfum gæti lækkað vaxtagreiðslur um 600 m.kr. yfir 12 mánaða tímabil* Önnur fjármögnunVíxlar Gjalddagar skulda (ma.kr.) *Lækkun greiddra vaxta miðað við vaxtaberandi skuldir 31.12.2025 og mismun á meðalkjörum uppgreiðanlegra skulda og væntum kjörum markaðsútgáfu. (600) m.kr.* 2.7 ma.kr. 2.1 ma.kr. Sviðsmynd greiddir ársvextir ef uppgreiðanleg lán væru endurfjármögnuð á verðtryggðum markaðsvöxum 0 2 4 6 8 10 12 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2034 síðar..
Page 23
Dagskrá 23FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. STJÓRNENDAUPPGJÖR 2025 - OPINN KYNNINGARFUNDUR 1. Helstu áfangar 2. Eignasafn 3. Fjárhagsupplýsingar 4. Horfur
Page 24
24 Arðgreiðslur áfram veginn ARÐGREIÐSLUR EÐA ENDURKAUP Í HLUTFALLI VIÐ HANDBÆRT FÉ FRÁ REKSTRI FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Umbreyting 2021-2023 Vöxtur 2024-2026 Rekstur 2026+ Niðurgreiðsla lána Fjárfestingar Arðgreiðslur & Endurkaup Fjármunir nýttir til fárfestinga Fjármunir nýttir að mestu til fjárfestinga Stighækkandi arðgreiðslur Viðmið 2026: 20-40% 2027: 35-55% 2028+: 50-75% Markaðs- aðstæður Rekstrarhagnaður f. matsbr. Greiddir vextir ofl. Til ráðstöfunar Kaldalón stefnir að 50-75% af handbæru fé frá rekstri sé ráðstafað í arðgreiðslur eða kaup á eigin bréfum eftir að vaxtarmarkmiðum er náð. Gera má ráð fyrir að hlutfall aukist í skrefum milli ára. Tillaga til arðgreiðslu mun taka mið af fjármagnsskipan, vaxtarhorfum og ytri aðstæðum í efnahagsmálum. Raun 2024: 30% 2025: 20% Raun 2024: 70% 2025: 80%
Page 25
25 Fjárhagsdagatal TÍÐARI BIRTING UM STÖÐU Á REKSTRI FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Ársuppgjör 2025 4. mars 2026 Aðalfundur 2026 26. mars 2026 Tilkynning 1F 18. maí 2026 Hálfsársuppgjör 2026 20. ágúst 2026 Tilkynning 3F 16. nóvember 2026 Stjórnenduppgjör 2026 19. febrúar 2027 Ársuppgjör 2026 18. mars 2027 Aðalfundur 2027 8. apríl 2027
Page 26
26 Hluthafar og hlutafé 20 STÆRSTU HLUTHAFAR 31.12.2025 FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. ▪ Klettagarðar 11 og Álfhella 8. Heilar eignir í samræmi við fjárfestingarstefnu. ▪ Breiðari hópur viðskiptavina ▪ Veðsetningarhlutfall undir viðmiðun og sterk staða handbærs fjár. ▪ Afkoma félagsins verður nýtt í frekari fjárfestingu. ▪ Ekki gefið út hlutafé á tímabilinu. Veltuhraði* skráðra fyrirtækja 2025 * Viðskipti í kauphöll á móti meðal markaðsvirði Stærstu hluthafar % Skel fjárfestingafélag hf. 15,76% Stapi lífeyrissjóður 8,98% Norvik hf. 8,68% Lífeyrissj.starfsm.rík. A-deild 5,37% Loran ehf. 5,21% Premier eignarhaldsfélag ehf. 5,21% Frjálsi lífeyrissjóðurinn 4,24% Birta lífeyrissjóður 3,70% Sjóvá-Almennar tryggingar hf. 3,33% Stefnir - Innlend hlutabréf hs. 3,06% Búbót ehf. 2,49% IREF ehf. 2,00% Kaldalón hf. 1,90% VÍS tryggingar hf. 1,84% Stefnir – ÍS 5 hs. 1,52% Lífeyrissjóður Vestmannaeyja 1,44% Kvika - Innlend hlutabréf 1,27% TM tryggingar hf. 1,20% Íslandsbanki hf. 1,03% IS EQUUS Hlutabréf 0,93% 31.12.2025 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 Viðskipti með bréf félagsins hafa farið stigvaxandi s.l. ár.
Page 27
27 Horfur 2026 REKSTRARHORFUR 2026 FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. *Áætlun gerir ráð fyrir 4,3% verðbólgu á árinu;** Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingu Tilkynnt viðskipti: Tilkynnt viðskipti um kaup á fasteignum FÍ fasteignafélags þann 15. desember eru ekki hluti af afkomuspá. Gangi viðskipti eftir nema árstekjur 1.120 m.kr. á ársgrundvelli og rekstrarhagnaður um 920 m.kr. á ársgrundvelli miðað við 100% útleigu. Í dag er safnið 88% útleigt. 6.200 – 6.350 m.kr Leigutekjur* 4.860 – 5.030 m.kr Rekstrarhagnaður**
Page 28
Rekstur gengur vel Rekstrartekjur hækkuðu um 24% milli ára. 78% rekstrarhagnaðarhlutfall – helst áfram hátt. Fasteignasafn nemur 85 milljörðum. 28 Samantekt TRAUSTUR REKSTUR OG SKÝR FRAMTÝÐARSÝN FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Sterk fjárhagsstaða og skýr framtíðarsýn Stöðugt kostnaðar- og veðsetningarhlutfall. Langtíma leigusamningar og verðtryggðar tekjur. Tækifæri á 600 m.kr. vaxtasparnaði á ársgrundvelli. 2 3 1 Markmið vaxtaferils í sjónmáli Markmið um stærð félagsins í augsýn á grundvelli gildandi samninga. Tillaga að arðgreiðslu upp á 1.000 m.kr. fyrir aðalfund 2026.
Page 29
29 Fyrirvari FJÁRFESTAKYNNING - KALDALÓN HF. Allar upplýsingar sem birtar eru í kynningu þessari eru samkvæmt bestu vitund stjórnenda Kaldalóns á þeim tíma sem kynningin er sett fram. Sérstök athygli er vakin á því að margir þættir hafa áhrif á rekstrarumhverfi félagsins sem ómögulegt er að sjá fyrir. Afkoma eða spár geta breyst og þróun félagsins orðið með öðrum hætti en hér er gefið til kynna. Sérstök athygli er vakin á því að í kynningunni er að finna staðhæfingar eða önnur framsett gögn, s.s. sviðsmyndir, sem byggja á mati og áætlunum stjórnenda félagsins, fyrirfram gefnum forsendum og utanaðkomandi þáttum. Kaldalón ábyrgist ekki nákvæmni eða heilleika þeirra upplýsinga sem settar eru fram í kynningu þessari og sérstök athygli er vakin á því að sviðsmyndir eru ekki tekjuspár félagsins, heldur settar fram til að sýna dreifingu milli fasteignaflokka og fulla útleigu. Kynning þessi verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hennar hvað ofangreint varðar og á því aðeins við á þeim tímapunkti sem er fyrst birt á vefsíðu félagsins. Kaldalón ber ekki í neinum tilvikum ábyrgð á tjóni sem kann að hljótast af upplýsingum sem birtar eru í kynningu þessari né tjóni sem rekja má beint eða óbeint til notkunar hennar. Kaldalón er ekki skuldbundið til að uppfæra kynningu þessa, veita frekari upplýsingar eða leiðrétta villur sem kunna að koma í ljós. Kynning þessi er aðeins til upplýsinga og skal ekki líta á hana sem boð eða ráðleggingu um að kaupa, halda eða selja hvers konar fjármálagerninga eða taka einhvers konar fjárfestingarákvörðun. Viðtakandi einn ber ábyrgð á fjárfestingarákvörðunum sem teknar eru á grundvelli upplýsinga í kynningu þessari og skal leita sér sérfræðiráðgjafar áður en nokkur slík fjárfestingarákvörðun er tekin.
Page 30
Kaldalón hf. | Köllunarklettsvegi 1 | 104 Reykjavík | Sími: 419 1414 | kaldalon@kaldalon.is | www.kaldalon.is