Slides
Page 1
Ársfjórðungsuppgjör Q2 2026 Nova Klúbburinn hf. K L Ú B B U R I N N Sylvía Kristín Ólafsdóttir, forstjóri Þórhallur Jóhannsson, fjármálastjóri
Page 2
Yfirlit klúbbsins Við sækjum vöxt þar sem tækni, innviðir og góð þjónusta mætast . Nova klúbburinn Nova Innviðir Sendafélagið Nova/Rafal K L Ú B B U R I N N K L Ú B B U R I N N
Page 3
Nova á bæði þjónustuna og virku innviðina Nova samstæðan Sýn Síminn Míla Ljósleiðarinn Íslandsturnar Þjónusta við viðskiptavini Fjarskiptakerfi (core) Farnet og sendar (RAN) Flutningsnet (MPLS / DWDM) Nova á alla virku keðjuna, frá viðskiptavini niður í flutningsnet. Óvirkir innviðir (ljósleiðari og turnar) eru leigðir. Fylltur reitur = félagið á þennan hluta keðjunnar Ljósleiðari og turnar INNVIÐAFÉLÖG Sendafélagið
Page 4
K L Ú B B U R I N N Uppgjör Q2 í hnotskurn 01 Sterkur kjarni og aðgerðir til að bæta kostnaðarhlutfall komnar í gang 02 Samstæða tekur á sig mynd Nova/Rafal 04
Page 5
1. Sterkur kjarni • Nova skilar inn XXX í sjóðstreymi á fyrstu 6 mánuðum ársins. • Nova tekjur um 3,8% • Nova Innviðir og Sendafélagið – áhrif sendafélagsins … 2. Samstæða tekur á sig mynd • Ofar kemur inn í samstæðureikning frá 1. júní og áhrifin af fjórðungum eru því takmörkuð. • Fyrsti árshelmingur er XX% • Gagnaversiðnaður 3. Nýjar vaxtarvélar að byggjast upp • Kosmos fór af stað í fjórðungnum og vöxtur er samkvæmt áætlunum • Ligo samstarfsverkefni við Rafal er í mikilli uppbyggingu og Uppgjör Q2 Nova klúbbsins helstu niðurstöður Nova/Rafal Sterkur sjóðstreymiskjarni í markvissri umbreytingu
Page 6
1. Sterkur kjarni • Nova skilar inn XXX í sjóðstreymi á fyrstu 6 mánuðum ársins. • Nova tekjur um 3,8% • Nova Innviðir og Sendafélagið – áhrif sendafélagsins … 2. Samstæða tekur á sig mynd • Ofar kemur inn í samstæðureikning frá 1. júní og áhrifin af fjórðungum eru því takmörkuð. • Fyrsti árshelmingur er XX% • Gagnaversiðnaður 3. Nýjar vaxtarvélar að byggjast upp • Kosmos fór af stað í fjórðungnum og vöxtur er samkvæmt áætlunum • Ligo samstarfsverkefni við Rafal er í mikilli uppbyggingu og Uppgjör Q2 Nova klúbbsins helstu niðurstöður Nova/Rafal Ofar kemur með sterkan tekjuvöxt og sjóðstreymi í klúbbinn Góð birgðastaða hefur stutt við afhendingargetu á tímum mikillar eftirspurnar eftir nýjum búnaði. Ofar kemur inn í samstæðureikning frá 1. júní og áhrif félagsins á Q2 takmarkast því við einn mánuð. Á fyrri árshelmingi jukust tekjur Ofar um 26% á milli ára og EBITDA um 46%. EBITDA hlutfall styrktist úr 6,8% í 7,8%. Ofar styrkir enn frekar gott sjóðstreymi klúbbsins. Ofar kemur sterkt inn í samstæðuna með öflugan tekjuvöxt og bætta arðsemi á fyrri árshelmingi. Framundan er að byggja áfram á þeim grunni og auka vægi endurtekinna þjónustutekna. Fyrstu skref hafa verið tekin í uppbyggingu endurtekinna þjónustutekna.
Page 7
1. Sterkur kjarni • Nova skilar inn XXX í sjóðstreymi á fyrstu 6 mánuðum ársins. • Nova tekjur um 3,8% • Nova Innviðir og Sendafélagið – áhrif sendafélagsins … 2. Samstæða tekur á sig mynd • Ofar kemur inn í samstæðureikning frá 1. júní og áhrifin af fjórðungum eru því takmörkuð. • Fyrsti árshelmingur er XX% • Gagnaversiðnaður 3. Nýjar vaxtarvélar að byggjast upp • Kosmos fór af stað í fjórðungnum og vöxtur er samkvæmt áætlunum • Ligo samstarfsverkefni við Rafal er í mikilli uppbyggingu og Uppgjör Q2 Nova klúbbsins helstu niðurstöður Ofar kom inn í klúbbinn 1. júní og unnið er að því að koma auga á frekari samlegðartækifæri . Nýir tekjustraumar í tengslum við gagnaverin farnir að líta dagsins ljós og rekstrarkostnaður kemur inn á seinni hluta árs þegar birgðastýring Nova flyst til Ofar. Einungis nýir tekjustraumar sem búið er að semja um eru inni í áætlun. Samlegðartækifæri Nova og Ofar Krosssala og nýir tekjustraumar Rekstrarkostnaður Birgðastýring Nova/Rafal 170 m.kr. 80 m.kr.
Page 8
1. Sterkur kjarni • Nova skilar inn XXX í sjóðstreymi á fyrstu 6 mánuðum ársins. • Nova tekjur um 3,8% • Nova Innviðir og Sendafélagið – áhrif sendafélagsins … 2. Samstæða tekur á sig mynd • Ofar kemur inn í samstæðureikning frá 1. júní og áhrifin af fjórðungum eru því takmörkuð. • Fyrsti árshelmingur er XX% • Gagnaversiðnaður 3. Nýjar vaxtarvélar að byggjast upp • Kosmos fór af stað í fjórðungnum og vöxtur er samkvæmt áætlunum • Ligo samstarfsverkefni við Rafal er í mikilli uppbyggingu og Uppgjör Q2 Nova klúbbsins helstu niðurstöður Nova/Rafal
Page 9
Sterkt sjóðstreymi fjármagnar vöxt og skil til hluthafa F2 F1 F3 Forgangsröðun fjármagns* Sterkur efnahagur Öflugur kjarnarekstur Arðbær vöxtur og skil til hluthafa *Arðgreiðslustefna Nova Klúbbsins: Stefna Nova Klúbbsins er að viðhalda sterkum efnahagsreikningi sem er vel varinn fyrir efnahagssveiflum eða öðrum utanaðkomandi áhættuþáttum, en einnig með getu til þess að grípa góð tækifæri til vaxtar og styrkingar fyrir félagi ð o g hluthafa þess. Með það til hliðsjónar hefur félagið sett sér markmið um að lágmarka fjármagnskostnað, tryggja innviði og önnu r v erðmæti fyrirtækisins og hámarka virði hluthafa sem og annarra hagsmunaaðila. Að uppfylltum þessum markmiðum mun félagið ráðstafa hlu ta af hagnaði eftir skatta ár hvert til arðgreiðslu eða til lækkunar hlutafjár með endurkaupum.
Page 10
Áframhaldandi tekjuvöxtur í kjarnastarfsemi Nova Tölur án áhrifa vegna stofnunar Kosmos og kaupanna á Ofar Tekjuþróun eftir flokkum 1.668 1.049 444 98 1.661 1.142 510 110 FlakkNet FastNet Vörusala Annað* 0% +9% +15% +12% Heildartekjur Milljónir króna Milljónir króna * Leiðrétt fyrir áhrifum af tekjum frá Sendafélaginu á samanburðarári 3.428 3.258 3.421 170 2F 2025 útgefið Áhrif Sendafélags 2F 2025 leiðrétt* 2F 2026 Óbreytt 5% 2F 2025 2F 2026 • Þjónustutekjur Nova aukast um 3,2% milli ára, drifnar áfram af vexti í FastNeti. • FlakkNet - tekjur standa í stað, þar sem vöxtur í tekjum af farsímaþjónustu vegur upp samdrátt í erlendum reikitekjum. • FastNet heldur áfram sterkum vexti, bæði vegna fjölgunar heimilistenginga og góðs vaxtar í Sérlausnum. • Góður vöxtur í tekjum af vörusölu, meðal annars vegna aukinnar sölu handtækja. • Aðrar tekjur aukast um 13% á leiðréttum grunni, einkum vegna aukinna tekna af endursölu.
Page 11
Heildartekjur samstæðu jukust um 764 m.kr. á öðrum ársfjórðungi Að teknu tilliti til tekjuáhrifa frá stofnun Kosmos og kaupanna á Ofar Hlutfallsleg skipting tekna Tekjuþróun eftir flokkum 2F 2025 2F 2026 Aðrar tekjur Vörusala FastNet FlakkNet 3.428 4.192 +764 1.668 1.049 444 268 1.661 1.142 1.129 260 FlakkNet FastNet Vörusala Annað -7 +93 +685 -8 Heildartekjur Milljónir króna Milljónir króna Milljónir króna 3.428 3.258 3.421 4.192 170 2F 2025 útgefið Áhrif Sendafélags 2F 2025 leiðrétt* 2F 2026 Óbreytt 2F 2026 Ný samst. 5% +29% 2F 2025 2F 2026 6% 27% 28% 39% 49% 31% 13% Tekjur Ofar komu inn frá og með 1. júní
Page 12
Rekstrarafkoma Nova í takt við áætlanir ársins EBITDA samtals 700 m.kr. án áhrifa frá rekstri Kosmos og Ofar Þróun EBITDA og EBITDA hlutfalls Þróun kostnaðarliða milli ára Milljónir króna Milljónir króna 989 1.054 1.109 1.103 649 700 1F 2025 2F 2025 3F 2025 4F 2025 1F 2026 2F 2026 -34% 29,8% 30,7% 31,6% 27,4% 20,1% 20,5% 1.528 549 297 1.799 579 344 Kostnaðarverð seldra vara Laun og launa - tengd gjöld Annar kostnaður +18% +5% +16% 2F 2025 2F 2026 • Hækkun KSV skýrist fyrst og fremst af breyttu rekstrarfyrirkomulagi Sendafélagsins, auk meiri kostnaðar vegna fjölgunar viðskiptavina og aukinnar notkunar á fastneti. • Launakostnaður Nova hækkar um 5,4% milli ára, einkum vegna kjarasamningsbundinna launahækkana. Stöðugildum hefur fækkað frá áramótum og voru á öðrum ársfjórðungi í takt við samanburðarár. • Annar rekstrarkostnaður hækkar aðallega vegna almennra verðlagshækkana þjónustuaðila, þegar leiðrétt er fyrir einskiptiskostnaði vegna kaupanna á Ofar. • EBITDA Nova er um 700 m.kr. og í takt við áætlun. Lækkun frá fyrra ári skýrist að mestu af breyttu rekstrarfyrirkomulagi Sendafélagsins, þar sem afkoma þess færist nú undir hlutdeild í afkomu.
Page 13
Breytt samstæða hefur takmörkuð áhrif á EBITDA á tímabilinu Rekstrarkostnaður eftir stofnun Kosmos kemur á móti jákvæðri EBITDA Ofar Þróun EBITDA og EBITDA hlutfalls Hlutfallsleg skipting gjalda 729 13% 23% 64% 2F 2025 13% 22% 66% 2F 2026 Óbreytt 12% 67% 2F 2026 Ný samst Annar kostnaður Laun og launa - tengd gjöld Kostnaðarverð seldra vara 2.374 2.722 3.490 13% +47% Milljónir króna Milljónir króna 989 1.054 1.109 1.103 649 702 1F 2025 2F 2025 3F 2025 4F 2025 1F 2026 2F 2026 -33% 29,8% 30,7% 31,6% 27,4% 20,1% 16,7% • Ofar er hluti af samstæðu frá 1. júní og hækkar bæði tekjur og rekstrarkostnað . Vegna árstíðarsveiflna í rekstri Ofar er kostnaðarhlutfall hærra á tímabilinu og EBITDA - framlag því takmarkað . • Kosmos er hluti af samstæðu frá upphafi ársfjórðungs og rekstrarkostnaður vegna uppbyggingar félagsins kemur inn að fullu á tímabilinu . • Kostnaðarverð seldra vara hækkar verulega , að stórum hluta vegna Ofar og breytts rekstrarfyrirkomulags Sendafélagsins . • EBITDA nemur 702 m.kr. þar sem jákvætt framlag Ofar vegur að hluta upp kostnað vegna uppbyggingar Kosmos. • Samanburður við fyrra ár er takmarkaður , bæði vegna breyttrar samsetningar samstæðu og breytts rekstrarfyrirkomulags Sendafélagsins .
Page 14
2F26 2F25 Breyt. Br. % 6M26 6M25 Breyt. Br. % Heildar rekstrartekjur 4.192 3.429 763 22% 7.423 6.753 671 10% Kostnaðarverð seldra vara 2.345 1.528 817 54% 4.012 3.013 999 33% Laun og launatengd gjöld 729 549 179 33% 1.319 1.099 221 20% Annar rekstarkostnaður 416 297 119 40% 741 598 143 24% Heildarrekstrargjöld 3.490 2.374 1.116 47% 6.072 4.709 1.363 29% EBITDA 702 1.054 -352 -33% 1.351 2.043 -692 -34% EBITDA% 17% 31% -14% -46% 18% 30% -12% -40% Afskriftir -416 -608 -192 -32% -781 -1.190 -409 -34% Rekstrarhagnaður EBIT 286 447 -161 -36% 570 853 -283 -33% Hrein fjármagnsgjöld -272 -255 -17 6% -474 -455 -19 4% Áhrif hlutdeildafélaga 25 -3 28 n/a 71 -3 74 n/a Tekjuskattur -5 -39 34 -87% -24 -78 54 -69% Hagnaður tímabilsins 34 149 -115 -77% 143 317 -174 -55% Grunn hagnaður á hlut 0,010 0,042 -0,032 -76% 0,041 0,089 -0,048 -54% Heildar rekstrarafkoma samstæðu í takt við áætlanir Tekjuvöxtur 22% og EBITDA nam 702 m.kr. á öðrum ársfjórðungi • Ofar varð hluti af samstæðu Nova frá 1. júní 2026 og hefur því áhrif á rekstrartölur í einn mánuð á öðrum ársfjórðungi . • Kosmos er hluti af samstæðu frá upphafi annars ársfjórðungs og hefur einnig áhrif á tekjur , kostnað og EBITDA tímabilsins . • Rekstrartölur 2026 eru því aðeina að hluta til samanburðarhæfar við fyrra ár , þar sem samsetning samstæðunnar hefur breyst verulega . • Að auki hefur breytt rekstrarfyrirkomulag Sendafélagsins áhrif á samanburð milli ára , bæði á tekjur og rekstrarafkomu . Breytt samsetning samstæðu hefur veruleg áhrif
Page 15
30.06 2026 31.12 2025 Breyt. Br. % 30.06 2026 31.12 2025 Breyt. Br. % Viðskiptavild 13.070 10.136 2.934 28,9% Eigið fé 9.315 9.595 -280 -3,0% Óefnislegar eignir 1.386 1.330 56 4,2% Vaxtaberandi langtímaskuldir 4.941 1.785 3.156 176,8% Rekstrarfjármunir 1.702 1.276 426 33,4% Leiguskuldbindingar 6.729 6.289 440 7,0% Leigueignir 4.742 4.268 474 11,1% Aðrar skuldir 3.493 3.122 371 11,8% Eignahlutir í hlutdeildarfélögum 1.184 1.113 71 6,4% Langtímaskuldir samtals 15.163 11.195 3.968 35,4% Lán til tengdra aðila 152 1.801 -1.649 -91,6% Tekjuskattsinneign 784 704 80 11,4% Næsta árs afb. Langtímaskulda 305 105 200 190,5% Fastafjármunir samtals 23.022 20.628 2.394 11,6% Viðskiptaskuldir 1.725 892 833 93,4% Ógreiddir skattar 114 414 -300 -72,5% Birgðir 2.052 329 1.723 523,7% Næsta árs afb. leigusk. 418 353 65 18,4% Viðskiptakröfur 2.199 1.206 993 82,3% Aðrar skammtímaskuldir 1.623 978 645 66,0% Aðrar skammtímakröfur 462 491 -29 -5,9% Skammtímaskuldir samtals 4.185 2.753 1.432 52,0% Handbært fé 928 890 38 4,3% Veltufjármunir samtals 5.641 2.916 2.725 93,4% Skuldir samtals 19.348 13.949 5.399 38,7% Eignir samtals 28.663 23.545 5.118 21,7% Skuldir og eigið fé samtals 28.663 23.545 5.118 21,7% Eignir, m.kr. Skuldir og eigið fé, m.kr. Sterkur efnahagur eftir stækkun samstæðu Eignir aukast um 22% og eiginfjárhlutfall er 33%
Page 16
Stækkun samstæðu fjármögnuð á sterkum grunni Sterk eiginfjárstaða og hófleg skuldsetning Eiginfjárhlutfall Veltufjárhlutfall 2022 2023 2024 2025 31.03.26 30.06.26 39,8% 40,0% 40,6% 40,8% 41,1% 32,5% - 8ppt 1,08 1,03 1,24 1,06 1,63 1,35 2022 2023 2024 2025 31.03.26 30.06.26 +0,29 11.492 11.631 12.055 11.653 11.647 15.517 2022 2023 2024 2025 31.03.26 30.06.26 +3.864 2,98 2,80 2,67 2,52 2,42 3,41 2022 2023 2024 2025 31.03.26 30.06.26 +0,89 Skuldsetningarhlutfall 2 Heildar skuldir 1 , m.kr. 1 Heildar vaxtaberandi skuldir, leiguskuldbindingar og aðrar skuldir (langtíma - og skammtímahluti) 2 Nettó vaxtaberandi skuldir, leiguskuldbindingar og aðrar skuldir / 12M EBITDA (Innifelur áætlaða 12m hlaupandi EBITDA Ofar)
Page 17
Sterkt sjóðstreymi frá rekstri styður við fjárfestingar og vöxt Handbært fé frá rekstri er 1.029 m.kr. á öðrum ársfjórðungi Helstu breytingar í handbæru fé, m.kr. 2.169 929 1.029 2.700 348 379 310 3.933 Handbært fé 31.03.2026 Handbært fé frá reksti Nýtt lán Argreiðsla Aðrar fjárm. - hreyfingar Fjárfest. í rekstri Fjárfest. í dótturf. 0 Gengis - breytingar Handbært fé 30.06.2026 - 1.241 779 763 889 777 230 1.029 1F 2025 2F 2025 3F 2025 4F 2025 1F 2026 2F 2026 +266 Handbært fé frá rekstri, m.kr. 540 643 729 424 235 391 1F 2025 2F 2025 3F 2025 4F 2025 1F 2026 2F 2026 -252 FCF1 og FCF1/Heildartekjur, m.kr. 16% 19% 21% 11% 7% 9% 1 FCF = Veltufé frá rekstri að frádregnum fjárfestingum í rekstrarfjármunum og óefnislegum eignum
Page 18
Fjárfestingar í takt við áætlun Áhersla á sterka innviði, stafræna upplifun og aukna sjálfvirkni Fjárfestingar, m.kr. Þróun fjárfestinga eftir ársfj., m.kr. 705 457 155 267 1H 2025 1H 2026 860 724 - 136 Óefnislegar eignir Rekstrarfjármunir Rekstrarfjármunir • Síðastliðin áramót breyttist fyrirkomulag rekstrar dreifikerfis farnets með framsali eigna yfir til Sendafélagsins. Fjárfesting í dreifikerfi farnets er nú í Sendafélaginu og helsta áhersla þar er að stækka þjónustusvæði 5G og bæta dreifkerfið í dreifbýli. • Áframhaldandi eftirspurn eftir gagnaflutningi fyrir gagnaver sem knýr áfram fjárfestingu í aukinni afkastagetu og öryggi í stofnneti. Óefnislegar eignir • Aukin fjárfesting í stafrænum innviðum, sem styður við aukna sjálfsafgreiðslu, bætta þjónustu og leggur áherslu á hagnýtingu gervigreindar (AI). • Fjárfest í MVNO - innviðum Nova fyrir heildsölu, meðal annars vegna Kosmos og tækifæra á heildsölumarkaði. Áhrif Ofar og Kosmos á tímabilinu • Í heildina fjárfestu félögin samtals 86 m.kr. í vöruþróun og búnaði 449 411 381 470 415 224 86 1F 2025 2F 2025 3F 2025 4F 2025 1F 2026 2F 2026 310 -101
Page 19
Tekjur ~ 44 - 47% vöxtur 19,0 - 19,4 ma.kr. 2025*: 13,2 ma.kr. EBITDA ~ 16 - 23% vöxtur 3,6 - 3,8 ma.kr. 2025*: 3,1 ma.kr. Fjárfestingar ~ 17% hækkun milli ára ~1.200 m.kr. 2025*: 1.027 ma.kr. *2025 tölur leiðréttar fyrir áhrifum af breytingum vegna Sendafélagsins • Afkomuspá innifelur nú áhrif vegna kaupa á Ofar frá og með 1. júní • Afkomuspáin er sett upp miðað við áhrif vegna breytinga á rekstri Sendafélagsins sem færist nú undir hlutdeild • Spáin byggir á áframhaldandi vexti þjónustutekna, drifnum af vexti á fastneti sem innifelur tekjur af Sérlausnum • Gert er ráð fyrir hóflegum vexti í vörusölu og að aðrar tekjur verði í línu við fyrra ár • Gert er ráð fyrir einfaldari yfirbyggingu og fækkun sviða hjá Nova Uppfærð afkomuspá ársins 2026
Page 20
Fyrirvari Upplýsingarnar í þessari kynningu byggja á þeim gögnum sem lágu fyrir við gerð hennar og heimildum sem Nova Klúbburinn telur áreiðanlegar. Kynningin kann að innihalda mat, áætlanir og væntingar stjórnenda um framtíðarþróun, en slíkar upplýsingar fela ekki í sér loforð um tiltekna þróun eða niðurstöðu. Ýmsir þættir geta leitt til þess að raunveruleg þróun og afkoma verði frábrugðin því sem gert er ráð fyrir í kynningunni. Þar má meðal annars nefna breytingar á efnahags - og samkeppnisumhverfi, tækniþróun, aðgengi að fjármögnun og ákvarðanir stjórnvalda og eftirlitsaðila. Upplýsingar og staðhæfingar í kynningunni miðast við birtingardag hennar. Félagið tekur ekki að sér að uppfæra kynninguna vegna upplýsinga eða atvika sem síðar koma fram, nema því beri skylda til samkvæmt lögum eða reglum. Kynningin er fyrst og fremst ætluð til almennrar upplýsingagjafar. Viðtakendur eru hvattir til að kynna sér málefni félagsins sjálfstætt og byggja ákvarðanir sínar á eigin mati.