Slides
Page 1
Nova Klúbburinn hf. 3F 2026 Lykiltölur úr rekstri Nova Innviðir Sendafélagið Nova/Rafal K L Ú B B U R I N N
Page 2
Heildartekjur Tekjuþróun eftir flokkum Áframhaldandi tekjuvöxtur í kjarnastarfsemi Nova Tölur án áhrifa vegna Ofar, Kosmos og Ligo Milljónir króna Milljónir króna * Leiðrétt fyrir áhrifum af tekjum frá Sendafélaginu á samanburðarári • Tekjur Nova námu 3.510 m.kr. og jukust um 4,9% milli ára á leiðréttum grunni. • Tekjur af FastNeti aukast um 1 0, 5 % þar sem h eimilistengingum fjölgar um 5,6% og tekjur af s érlausn um halda áfram í sterkum vexti. • Tekjur af FlakkNet aukast um 2,0% þar sem tekjur af farsímaþjónust u er að vaxa en erlendar reikitekjur dragast saman á móti. • Vörusala stendur nok kurn veginn í stað milli ára en aðrar tekjur aukast um 21% á leiðréttum grunni þar sem m.a. tekjur af heildsölu fjarskiptaþjónustu og endursölu sjónvarpsefnis eru að vaxa milli ára. 3.514 - 168 3.346 3.510 3F 2025 útgefið Áhrif Sendafélags 3F 2025 leiðrétt* 3F 2026 Vöxtur á leiðréttum grunni: +4,9% 1.705 1.056 495 89 1.739 1.167 496 107 FlakkNet +2,0% FastNet +10,5% Vörusala +0,1% Annað* +20,8% 3F 2025 leiðrétt* 3F 2026
Page 3
Hæstu tekjur í sögu samstæðunnar Fyrsti heili fjórðungurinn með Ofar í samstæðu Hlutfallsleg skipting tekna Tekjuþróun eftir flokkum Heildartekjur Milljónir króna Hlutfall af heildartekjum Milljónir króna * Leiðrétt fyrir tekjum frá Sendafélaginu á samanburðarári . ** Útgefnar tölur í árshlutareikningi 3F 2025 án allra leiðréttinga 3.514 - 168 3.346 +4,9% +164 +68,9% +2.306 5.815 3F 25 útg.** Sendaf. 3F 25 leiðr.* Nova Ný félög 3F 26 51% 30% 31% 20% 15% 42% 3% 8% 3F 2025* 3F 2026 FlakkNet FastNet Vörusala Annað* 1.705 1.056 495 89 1.746 1.167 2.414 488 FlakkNet +2,4% FastNet +10,5% Vörusala +387,2% Annað* +449,2% 3F 2025 3F 2026 +66% +74%
Page 4
Tekjur eftir flokkum, m.kr. Breiðari tekjugrunnur með breyttri samsetningu Vörusala orðin stærsti einstaki tekjustofninn 1.623 1.668 1.705 1.629 1.609 1.661 1.746 1.028 1.049 1.056 1.100 1.126 1.142 1.167 410 444 495 651 390 1.129 2.414 262 267 257 653 107 260 488 3.324 3.428 3.514 4.033 3.231 4.192 5.815 1F '25 2F '25 3F '25 4F '25 1F '26 2F '26 3F '26 FlakkNet FastNet Vörusala Annað • Tekjur af FlakkNeti námu samtals 1.746 m.kr. og vaxa um 2% þar sem tekjur af farsímaþjónustu eru að aukast en erlendar reikitekjur eru að dragast saman á móti. • Tekjur af FastNetinu voru 1.1 67 m. kr . og vaxa um 1 0,5 % sem skýrist af bæði góðri fjölgun viðskiptavina með heimilistengingar sem og sterkum tekjuvexti af S érlausnum . • Tekjur af Vörusölu námu samtals 2.414 m.kr. og aukast um 1.918 m.kr. milli ára, eða um 387%. Þar af eru 1.895 m.kr. aukning vegna vörusölutekna sem kom inn frá rekstri Ofar á fjórðungnum. Tekjur af vörusölu Nova aukast lítillega milli ára. Vörusala er nú orðin stærsti tekjuflokkur samstæðunnar og nemur 42% af heildartekjum. • Aðrar tekjur námu 488 m.kr. og aukast um 232 m.kr. milli ára. Á samanburðarári tekjufærði félagið 168 m.kr. vegna Sendafélagsins. Leiðrétt fyrir þeim tekjum aukast aðrar tekjur Nova um 21% milli ára og námu 107 m.kr., en aðrar tekjur Ofar, Kosmos og Ligo námu samtals 381 m.kr. á fjórðungnum.
Page 5
Þróun EBITDA milli fjórðunga Rekstrarkostnaður Rekstrarafkoma Nova batnar á þriðja ársfjórðungi EBITDA Nova samtals 943 m.kr. án áhrifa frá Ofar, Kosmos og Ligo Milljónir króna Milljónir króna • EBITDA - hlutfall Nova hækkaði í 26,9% úr 20,4% á öðrum ársfjórðungi, þar sem tekjur jukus t og rekstrarkostnaður lækkaði milli fjórðunga. • Aðgerðir í upphafi árs til að einfalda reksturinn eru farnar að skila sér og stöðugildum hefur fækkað frá ársbyrjun. • Kostnaðarverð seldra vara hækkar m.a. vegna breytinga teng dum Sendafélaginu , en einnig hækka aðgangsgjöld fyrir ljósleiðara vegna fleiri heimilis - og fyrirtækjatenginga auk verðhækkana frá birgjum. • Annar rekstrarkostnaður hækkar m.a. vegna a ukinna leyfisgjalda í UT - kerfum og verðhækkana frá birgjum . 30,7% 31,6% 27,4% 20,1% 20,4% 26,9% 1.054 1.109 1.103 649 699 943 2F '25 3F '25 4F '25 1F '26 2F '26 3F '26 1.607 516 281 1.784 448 334 Kostnaðarverð seldra vara +11% Laun og launa- tengd gjöld -13% Annar kostnaður +19% 3F 2025 3F 2026 EBITDA lækkar vegna f ramsal s dreifikerfis til Sendafélagsins
Page 6
Þróun EBITDA og EBITDA - hlutfalls EBITDA - brú milli ára Ofar styður við EBITDA samstæðu á fyrsta heila fjórðungnum EBITDA samstæðu nam 1.051 m.kr. og EBITDA - hlutfall var 18,1% Milljónir króna Milljónir króna • EBITDA samstæðunnar nam 1.051 m.kr. og lækkaði um 5% milli ára sem skýrist af breyttri samsetningu samstæðunnar. • Samanlagt skiluðu Ofar, Kosmos og Ligo 107 m.kr. í EBITDA. Rekstur Ofar var í takt við áætlanir en Kosmos og Ligo , sem eru í uppbyggingarfasa, skiluðu á móti neikvæðri afkomu á tímabilinu en gert er ráð fyrir að þau skili jákvæðri EBITDA á árinu 2027. • Lægra EBITDA - hlutfall en á fyrra ári skýrist helst af breyttri tekjusamsetningu, þar sem vörusala er nú 42% af tekjum, sem og framsali dreifikerfisins til Sendafélagsins. 30,7% 31,6% 27,4% 20,1% 16,7% 18,1% 1.054 1.109 1.103 649 702 1.051 2F '25 3F '25 4F '25 1F '26 2F '26 3F '26 1.109 - 166 +107 1.051 3F 2025 Nova Ný félög 3F 2026
Page 7
3F26 3F25 Breyt. Br. % 9M26 9M25 Breyt. Br. % Heildarrekstrartekjur 5.815 3.514 2.302 66% 13.238 10.266 2.972 29% Kostnaðarverð seldra vara 3.368 1.607 1.761 110% 7.380 4.620 2.760 60% Laun og launatengd gjöld 874 516 357 69% 2.193 1.615 578 36% Annar rekstrarkostnaður 523 281 242 86% 1.264 879 385 44% Heildarrekstrargjöld 4.764 2.404 2.360 98% 10.837 7.114 3.723 52% EBITDA 1.051 1.109 -59 -5% 2.402 3.152 -751 -24% EBITDA% 18% 32% -14 %-stig 18% 31% -13 %-stig Afskriftir -414 -593 179 -30% -1.195 -1.783 588 -33% Rekstrarhagnaður EBIT 637 516 120 23% 1.207 1.369 -162 -12% Hrein fjármagnsgjöld -322 -232 -90 39% -796 -687 -109 16% Áhrif hlutdeildarfélaga 32 0 32 n/a 103 -3 106 n/a Tekjuskattur -65 -57 -9 15% -89 -135 46 -34% Hagnaður tímabilsins 282 228 54 24% 425 544 -119 -22% Grunn hagnaður á hlut 0,082 0,064 0,018 28% 0,123 0,153 -0,030 -20% Hagnaður jókst um 24% milli ára Tekjuvöxtur 66% og hagnaður á hlut hækkar um 28% á þriðja ársfjórðungi • EBIT jókst um 23% og hagnaður um 24% milli ára, m.a. vegna lægri afskrifta og hlutdeildar í afkomu Sendafélagsins. • Hrein fjármagnsgjöld hækkuðu um 90 m.kr., einkum vegna lántöku í tengslum við kaupin á Ofar. • Ofar varð hluti af samstæðunni 1. júní, Kosmos hóf þjónustu í maí og Ligo tók til starfa 1. júlí. Félögin hafa því áhrif á allan þriðja ársfjórðung en aðeins að hluta á fyrstu níu mánuði ársins. • Þá hefur framsal dreifikerfisins til Sendafélagsins áhrif á samanburð milli ára, bæði á tekjur, kostnað og afskriftir. • Hagnaður á hlut er 0,082 kr. og eykst um 28%.
Page 8
30.09 2026 31.12 2025 Breyt. Br. % 30.09 2026 31.12 2025 Breyt. Br. % Viðskiptavild 13.070 10.136 2.934 28,9% Eigið fé 9.537 9.595 -58 -0,6% Óefnislegar eignir 1.361 1.330 31 2,3% Vaxtaberandi langtímaskuldir 4.869 1.785 3.084 172,8% Rekstrarfjármunir 1.702 1.276 426 33,4% Leiguskuldbindingar 6.779 6.289 490 7,8% Leigueignir 4.759 4.268 491 11,5% Aðrar skuldir 3.521 3.122 399 12,8% Eignahlutir í hlutdeildarfélögum 1.216 1.113 103 9,3% Langtímaskuldir samtals 15.169 11.195 3.974 35,5% Lán til tengdra aðila 152 1.801 -1.649 -91,5% Tekjuskattsinneign 832 704 128 18,3% Vaxtab. skammtímaskuldir 708 105 603 574,1% Fastafjármunir samtals 23.093 20.628 2.465 11,9% Viðskiptaskuldir 1.155 892 263 29,5% Ógreiddir skattar 219 410 -191 -46,5% Birgðir 2.381 329 2.052 622,7% Næsta árs afb. leigusk. 401 353 49 13,9% Viðskiptakröfur 2.110 1.206 904 75,0% Aðrar skammtímaskuldir 1.577 994 583 58,6% Aðrar skammtímakröfur 414 491 -77 -15,7% Skammtímaskuldir samtals 4.061 2.754 1.307 47,5% Handbært fé 769 890 -121 -13,6% Veltufjármunir samtals 5.674 2.916 2.757 94,6% Skuldir samtals 19.230 13.949 5.280 37,9% Eignir samtals 28.767 23.545 5.222 22,2% Skuldir og eigið fé samtals 28.767 23.545 5.222 22,2% Eignir, m.kr. Traustur efnahagur eftir stækkun samstæðu Eignir aukast um 22% og eiginfjárhlutfall er 33% Skuldir og eigið fé, m.kr. 1 4 2 3 1 Viðskiptavild hækkar vegna kaupanna á Ofar. 2 Lán til tengdra aðila lækkar við endurgreiðslu Sendafélagsins á hluthafaláni. 3 Birgðir hækka vegna birgðastöðu Ofar. 4 Vaxtaberandi langtímaskuldir hækka vegna lántöku í tengslum við kaupin á Ofar.
Page 9
Stækkun samstæðu fjármögnuð á sterkum grunni Sterk eiginfjárstaða eftir stækkun samstæðu Eiginfjárhlutfall Veltufjárhlutfall Skuldsetningarhlutfall 2 Heildarskuldir 1 , m.kr. 1 Heildar vaxtaberandi skuldir, leiguskuldbindingar og aðrar skuldir (langtíma - og skammtímahluti) 2 Nettó vaxtaberandi skuldir, leiguskuldbindingar og aðrar skuldir / 12M EBITDA (Innifelur EBITDA Ofar einungis frá og með 1. j úní sem skýrir að hluta hátt gildi) 40,0% 40,6% 40,8% 41,1% 32,5% 33,2% 2023 2024 2025 3/26 6/26 9/26 1,03 1,24 1,06 1,63 1,35 1,40 2023 2024 2025 3/26 6/26 9/26 11.584 12.001 11.593 11.647 15.581 15.974 2023 2024 2025 3/26 6/26 9/26 2,80 2,67 2,53 2,42 4,11 4,34 2023 2024 2025 3/26 6/26 9/26 - 7,6 % - stig frá áramótum +0,34 frá áramótum +4.381 m.kr. frá áramótum + 1, 81 frá áramótum
Page 10
Helstu breytingar í handbæru fé, m.kr. FCF 1 og FCF/heildartekjur, m.kr. Handbært fé frá rekstri, m.kr. Sterkt veltufé frá rekstri en há veltufjárbinding á fjórðungnum Veltufé frá rekstri 1.046 m.kr. og frjálst sjóðstreymi (FCF) 760 m.kr. 1 FCF = Veltufé frá rekstri að frádregnum fjárfestingum í rekstrarfjármunum og óefnislegum eignum 928 +1.046 +413 - 794 - 299 - 286 - 174 - 68 +2 769 Handbært fé 30.06.26 Veltufé frá rekstri Ný lán Breyting veltufjár Vextir og skattar Fjárfest- ingar Afborganir Eigin bréf Gengis- munur Handbært fé 30.09.26 19% 21% 11% 7% 9% 13% 643 729 424 235 391 760 2F '25 3F '25 4F '25 1F '26 2F '26 3F '26 763 889 777 230 1.029 - 47 2F '25 3F '25 4F '25 1F '26 2F '26 3F '26
Page 11
Veltufjárbinding skýrir neikvætt sjóðstreymi frá rekstri Birgðir og lækkun viðskiptaskulda bundu um 899 m.kr. á fjórðungnum • EBITDA nam 1.051 m.kr. og veltufé frá rekstri 1.046 m.kr. • Birgðir hækkuðu um 329 m.kr., en Ofar hafði aukið birgðakaup fyrir boðaðar verðhækkanir og fyrirsjáanlegt skert framboð á tölvubúnaði. Félagið nýtti sér skammtímafjármögnun sem hefur nú að stórum hluta verið greidd niður . • Viðskiptaskuldir lækkuðu um 570 m.kr. en á móti lækkuðu kröfur um 137 m.kr. • Nettó greiddir vextir og skattar námu 299 m.kr. og handbært fé frá rekstri var því - 47 m.kr. 1.051 - 4 1.046 - 329 +137 - 570 - 33 - 249 - 50 - 47 EBITDA Aðrar leiðr. Veltufé frá rekstri Birgðir Kröfur Viðskipta- skuldir Annað Nettó greiddir vextir Greiddir skattar Handbært fé frá rekstri Frá EBITDA til handbærs fjár frá rekstri, 3F 2026, m.kr. Breytingar á birgðum , kröfum og viðskiptaskuldum skv . efnahagsreikningi 30.06 og 30.09. Annað = aðrar breytingar á rekstrartengdum liðum .
Page 12
Fjárfestingar 9M, m.kr. Þróun fjárfestinga eftir ársfj., m.kr. Fjárfestingar í takt við áætlun Lægri fjárfestingarþörf með framsali dreifikerfis Rekstrarfjármunir • Um síðustu áramót var dreifikerfi farnets framselt til Sendafélagsins, sem Nova á 55% í. Fjárfesting í dreifikerfinu fer nú fram í Sendafélaginu, þar sem áherslan er að stækka þjónustusvæði 5G og bæta dreifikerfið í dreifbýli. • Áframhaldandi eftirspurn eftir gagnaflutningi fyrir gagnaver sem knýr áfram fjárfestingu í aukinni afkastagetu og öryggi í stofnneti. Óefnislegar eignir • Aukin fjárfesting í stafrænum innviðum, sem styður við aukna sjálfsafgreiðslu, bætta þjónustu og leggur áherslu á hagnýtingu gervigreindar (AI). • Fjárfest í MVNO - innviðum Nova fyrir heildsölu, meðal annars vegna Kosmos og tækifæra á heildsölumarkaði. Fjárfestingar ársins • Fjárfestingar Ofar, Kosmos og Ligo námu um 85 m.kr. á 2F og 55 m.kr. á 3F, einkum í vöruþróun og búnaði. • Gert er ráð fyrir að heildarfjárfestingar ársins nemi um 1.200 m.kr. 1.003 657 238 353 1.241 1.010 9M 2025 9M 2026 Rekstrarfjármunir Óefnislegar eignir 449 411 381 470 415 225 231 85 55 449 411 381 470 415 310 286 1F '25 2F '25 3F '25 4F '25 1F '26 2F '26 3F '26 Nova Ofar, Kosmos og Ligo
Page 13
Tekjur ~ 45 - 47% vöxtur 19,2 - 19,4 ma.kr. 2025*: 13,2 ma.kr. EBITDA ~ 13 - 16% vöxtur 3,5 - 3,6 ma.kr. 2025*: 3,1 ma.kr. Fjárfestingar ~ 17% hækkun milli ára ~1.200 m.kr. 2025*: 1.027 m. kr. *2025 tölur leiðréttar fyrir áhrifum af breytingum vegna Sendafélagsins • Tekjuvöxtur ársins hefur verið í takt við væntingar og því hækka neðri mörk tekjuhorfa um 200 m.kr. • Ávinningur af hagræðingu hjá Nova er skýr og tekjur og framlegð Ofar eru í takt við áætlanir. • Uppbygging Ligo hefur tekið lengri tíma en gert var ráð fyrir og jákvæðu framlag i félagsins til afkomu ársins seinkar. • Gert er ráð fyrir að Kosmos og Ligo skili jákvæðri EBITDA á árinu 2027. • Fjárfestingar ársins eru óbreyttar frá fyrri horfum. Uppfærð afkomuspá ársins 2026
Page 14
Fyrirvari U pplýsingar í framangreindri kynningu byggja á þeim gögnum sem lágu fyrir við gerð hennar og heimildum sem Nova Klúbburinn telur áreiðanlegar. Kynningin kann að innihalda mat, áætlanir og væntingar stjórnenda um framtíðarþróun, en slíkar upplýsingar fela ekki í sér loforð um tiltekna þróun eða niðurstöðu. Ýmsir þættir geta leitt til þess að raunveruleg þróun og afkoma verði frábrugðin því sem gert er ráð fyrir í kynningunni. Þar má meðal annars nefna breytingar á efnahags - og samkeppnisumhverfi, tækniþróun, aðgengi að fjármögnun og ákvarðanir stjórnvalda og eftirlitsaðila. Upplýsingar og staðhæfingar í kynningunni miðast við birtingardag hennar. Félagið tekur ekki að sér að uppfæra kynninguna vegna upplýsinga eða atvika sem síðar koma fram, nema því beri skylda til samkvæmt lögum eða reglum. Kynningin er fyrst og fremst ætluð til almennrar upplýsingagjafar. Viðtakendur eru hvattir til að kynna sér málefni félagsins sjálfstætt og byggja ákvarðanir sínar á eigin mati.