Slides
Page 1
2026© VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 2027年２月期 第２四半期決算説明資料 株式会社ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ ｜ 2026年10月14日
Page 2
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 2 2027 年 ２月期 2Q実績 • 大幅な増収・増益を達成しつつ、受注残1,308百万円を確保 • 金沢営業所及び名古屋工場の開設 • 国内及び海外展示会への出展 • 中長期の事業成長を支える人材基盤の構築に向け、採用機能の強化を目的とした人材紹介子会社の設立準備を開始 売上高 売上総利益 営業利益 1,884百万円 前期比＋80.0% 1,436百万円 前期比＋70.6% 409百万円 前期比＋328.1% エグゼクティブサマリ トピックス 当期純利益 267百万円 前期比＋336.2% 2027 年 ２月期 通期予想 • 宇都宮・長野・金沢・広島・福岡の5営業所開設、およびグローバル展開への着手 • 継続顧客獲得増に向けた営業基盤の更なる拡大 ・ AI X線検査機（PX-1000N）の販売本格化 • 供給能力の強化及び検査装置の内製化比率の向上に向けたサポート組織、装置製作体制の強化 • 将来の成長に向けた人材基盤の構築を目的に採用活動を加速 売上高 営業利益 4,823百万円 前期比＋47.1% 1,449百万円 前期比+58.5% トピックス 当期純利益 972百万円 前期比+49.2% 中期経営方針 売上高 C A G R +50% 営業利益率 ３０～40%
Page 3
目次 2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 3 １ 2027年２月期 ２Q実績 2 2027年２月期通期業績予想 ３ 今後の成長戦略 ４ Appendix
Page 4
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 4 2027年２月期 ２Q実績 １
Page 5
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 5 1 5 9 303 546 252 520 657 852 86 446 688 1 , 4 7 6 5 1 3 1 , 0 8 4 FY22 FY23 FY24 FY25 1Q FY25 2Q FY25 3Q FY25 4Q FY26 1Q FY26 2Q FY26 3Q FY26 4Q FY27 1Q FY27 2Q ※1 受注ベース ※２ 算出式：当該年度の売上高 ‒当該年度の新規顧客からの売上高 主要KPI-① 2027年２月期 2Q実績 19 52 1 0 3 1 6 9 1 8 0 1 9 7 2 1 4 233 251 282 3 1 1 337 358 394 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 1Q FY25 2Q FY25 3Q FY25 4Q FY26 1Q FY26 2Q FY26 3Q FY26 4Q FY27 1Q FY27 2Q (百万円) 394社 累計取引社数 （前期末より＋57社） 食品を中心に機械、化学が伸長 1,084百万円 継続顧客売上高 （売上高全体に占める割合 57.5％） ※２ 当期もリピート案件の獲得に注力 ※１ (社)
Page 6
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 6 主要KPI-② 2027年２月期２Q実績 1 0 2 1 6 3 2 1 3 304 358 376 458 389 574 1 , 1 2 6 1 , 2 6 2 1 , 2 6 9 1 , 3 8 6 1 , 3 0 8 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 1Q FY25 2Q FY25 3Q FY25 4Q FY26 1Q FY26 2Q FY26 3Q FY26 4Q FY27 1Q FY27 2Q (百万円) 10 16 18 18 19 21 28 19 19 18 22 20 FY23 FY24 FY25 1Q FY25 2Q FY25 3Q FY25 4Q FY26 1Q FY26 2Q FY26 3Q FY26 4Q FY27 1Q FY27 2Q (百万円) 受注残 1,308百万円 （前期末より＋3.1％） 今期売上予想に向けて順調に進捗 20百万円 AIシステム販売単価 （前期末より+7.5％） Phoenix Vision／Eyeの機器単体販売が 増加したため、販売単価は１Qに比べて低下 ※各Qの数値は年度内累計の平均販売単価 ※
Page 7
72026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 損益計算書 売上高 旺盛な需要を背景に、営業プロセスの分業 体制が定着・機能したことで、前期比 +80.0％と大幅に伸長。 売上原価／売上総利益 フィジカルAI領域向けや大型装置が一定 の割合を占める案件構成となり、売上総利 益率は前期比で－4.2％となった。 特にフィジカルAI領域においては、中長期 的な競争優位性の源泉となる知見・ノウハ ウの蓄積を優先し、戦略的な受注を推進し たことによる低下と位置づけ。 販管費／営業利益 将来の成長に向けた人員増・採用強化・拠 点開設（金沢営業所：7/1営業開始）による 販管費の増加をこなしつつ、増益を達成。 (百万円) ２Q実績（累計） 通期業績予想 ２Q実績（累計） 前期比 通期実績 売上高 1,884 4,823 1,047 +80.0% 3,278 売上総利益 1,436 3,858 841 +70.6% 2,585 売上総利益率 76.2% 80.0% 80.4% -4.2% 78.9% 販管費 1,026 2,408 746 +37.6% 1,670 営業利益 409 1,449 95 +328.1% 914 営業利益率 21.7% 30.1% 9.1% +12.6% 27.9% 経常利益 409 1,449 95 +327.4% 912 税前中間（当期）純利益 409 - 95 +327.4% 912 中間（当期）純利益 267 972 61 +336.2% 652 2027年2月期 2026年2月期
Page 8
82026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. (百万円) 損益計算書／四半期別 売上高 前期比で45.2%の増加。 当期１Q比では90.6%の増加。 売上原価／売上総利益 売上総利益率はフィジカルAI向けや大型 装置が一定の割合を占める案件構成と なり前期比で-5.9％。 当期１Q比では-0.5%。 販管費／営業利益 販管費は前期比で33.8％の増加。 当期１Q比では主に採用効率化により販 管費が-5.4%の減少。 営業利益率は前期比で-2.4％。 １Ｑ実績 ２Ｑ実績 当期１Q比 ２Ｑ実績 前期２Q比 売上高 648 1,236 +90.6% 851 +45.2% 売上総利益 496 940 +89.4% 697 +34.8% 売上総利益率 76.5% 76.0% -0.5% 81.9% -5.9% 販管費 527 499 -5.4% 373 +33.8% 営業利益 -31 440 - 324 +35.9% 営業利益率 - 35.7% - 38.1% -2.4% 経常利益 -31 441 - 324 +36.1% 税前四半期純利益 -31 441 - 324 +36.1% 四半期純利益 -20 287 - 210 +36.5% 2027年2月期 2026年2月期
Page 9
92026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 営業利益増減要因 売上総利益 837百万円の増収に対して売上原価の 増加は243百万円に抑制できた結果、 売上総利益は594百万円の増加。 成長投資 成長投資として人件費131百万円、 採用費62百万円、研究開発費34百万円、 販管費その他53百万円増加した結果、 営業利益は409百万円で着地。 (百万円) 販管費 中長期的な成長基盤の確立に向け、人 材の獲得・育成を中心とした積極的な 投資を継続した結果、販管費全体で 280百万円の増加 95 837 -243 -131 -62 -34 -53 FY26 ２Q 営業利益 増収 原価増 人件費増 採用費増 研究開発費増 販管費その他増 FY27 ２Q 営業利益 409 2027年2月期 2026年2月期 ２Q実績 ２Q実績 前期比 主な要因 人件費 421 290 +45.1% 従業員の増加 採用費 157 95 +64.8% 採用活動の強化 研究開発費 161 127 +26.7% 性能向上・新製品開発に伴う開発人員の増加 その他 286 232 +23.1% 従業員の増加に伴う費用の増加 （各種サービス支払手数料、旅費交通費、支払社宅費等） 合計 1,026 746 +37.6%
Page 10
102026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 7 15 19 17 24 30 33 37 38 36 35 46 47 4 8 13 17 17 25 40 50 56 59 10 9 12 13 13 15 19 19 20 21 25 25 34 2 12 13 13 12 12 10 10 9 10 12 15 3 3 6 8 8 14 16 14 13 12 18 17 18 FY22 FY23 FY24 FY25 1Q FY25 2Q FY25 3Q FY25 4Q FY26 1Q FY26 2Q FY26 3Q FY26 4Q FY27 1Q FY27 2Q 営業 サポート AIプロダクト開発 DXコンサルタント バックオフィス 従業員推移 総従業員数は前期末から35名の増加。 営業及びDXコンサルタントの拡充によ る提案力の向上、AIプロダクト開発人員 の増員によるシステム機能の強化に加え、 サービス供給能力を支えるサポート人員 やバックオフィスの体制強化も計画通り 進んでおり、期末目標である210名に向 けて順調に進捗。 29 20 106 49 97 55 66 84 YoY +67名 ※FY25以前は、営業人員として集計していた営業事務及び内製チームの人員をサポートに含めて過年度に遡及して集計 FY26以降は、「受注後の仕様設計・納品/アフターフォロー業務」の担当を営業からサポートに変更 ※ 97 118 156 138 173
Page 11
112026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 事業別売上高構成比・推移 事業別の売上高構成比は、 AIシステムが96％を占める。 AIシステムを引き続きコアな成長ドライ バーと位置づけつつ、製造現場における DXコンサルティングを通じて「フィジカ ルAI」の実践的な活用・検証に挑戦し、高 度な現場知見やノウハウを蓄積。これに より、多様化するニーズに対応したソ リューション展開と高付加価値化を推進 していく方針。 DXコンサルティングは、採用を強化した 結果、当第２四半期で5名増員。 事業拡大に向けて採用強化及び人材育 成を推進。 売上高構成比 96% 4% ■ DXコンサルティング ■ AIシステム FY27 ２Q 事業別売上高推移 1,065 1,789 3,087 1,803 4,423 345 355 191 81 400 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 ２Q FY27 予想 ● AIシステム ● DXコンサルティング (百万円)
Page 12
122026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 貸借対照表 資産合計は売掛金及び契約資産の減少、 現金及び預金の減少により、11.4%の 減少。 負債合計は短期借入金の減少、未払法 人税等の減少により、56．0％の減少。 四半期純利益の計上によって純資産合 計額の増加及び負債合計の減少により、 純資産比率は17.7％増加し、82.6% に上昇。 (百万円) 2027年2月期 2026年2月期 ２Q実績 通期実績 増減比 主な増減要因 流動資産 2,402 2,747 -12.5% ∟うち現金及び預金 138 427 -67.5% ∟うち売掛金及び契約資産 1,802 1,957 -7.9% 固定資産 448 468 -4.4% 資産合計 2,850 3,215 -11.4% 流動負債 496 1,129 -56.0% ∟うち短期借入金 ー 400 -100.0% ∟うち未払法人税等 118 202 -41.3% 負債合計 496 1,129 -56.0% 純資産合計 2,353 2,086 +12.8% ∟うち利益剰余金 1,753 1,486 +18.0% 純資産比率 82.6% 64.9% +17.7% 前期末の売掛金の回収が進捗し、 売掛金及び契約資産が減少。 現金及び預金は、法人税等の支払に より減少。 全額返済により短期借入金が減少。 税金納付により未払法人税等が減 少。 四半期純利益の計上による増加。
Page 13
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 13 2027年２月期｜展示会出展情報 各エリアでの認知拡大を図るため、当期は国内展示会１0回、海外展示会２回の出展を計画 優良なリードを継続的に獲得し、マーケットシェアの拡大を目指す。 当社は「FOOMA JAPAN 2026」に出展し、AI X線検査機とAI外観検査装置の連携に よる原料、製造、包装工程までを想定した高速・高精度検査の実演を行いました。 展示ブース開催時期 展示会名 開催地 リード数 1Q ４月 第11回 ものづくり ワールド 愛知 約2,000 4月 中部パック2026 愛知 約600 5月 第28回 インターフェックス Week 東京 千葉 約1,500 2Q 6月 FOOMA JAPAN 2026 東京 約5,400 ６月 画像センシング展 2026 神奈川 約500 ６月 ProPak Asia 2026 バンコク 約1,300 3Q ９月 Factory Innovation Week 秋 2026 千葉 － １０月 第28回 ものづくり ワールド 大阪 － １０月 AllPack INDONESIA 2026 ジャカルタ － 11月 スマートファクトリーJapan 2026 東京 － １１月 名古屋 Factory Innovation Week 2026 愛知 － 4Q 12月 第4回 ものづくりワールド 福岡 福岡 －
Page 14
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 14 2027年２月期｜メディア掲載実績 オンラインイベント、PR動画、Wｅｂメディア、金融情報誌にて当社を紹介。 外部からの評価・関心の高まりを示すとともに、当社事業の認知度向上に寄与。 ●ものづくり産業向けポータルサイトApérza 「Apérza TV」 金融情報誌 ●AENTRO Research による当社分析レポート アナリストレポート オンラインイベント ●画像センシング展2026 PR動画 オンラインイベント ●株式戦隊アガルンジャー ●ダイヤモンドZAi(ザイ) 2026年10月号 小型１０倍株に当社掲載 ●日経マネー2026年11月号 次の主役は誰だ？ AI・半導体の「意外な伏兵」厳選８銘柄に当社掲載
Page 15
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 15 2027年２月期｜導入事例（当社がパートナー企業として選定） 大手半導体セラミックスメーカーの国内拠点製造プロセスのデジタル化、 および製品検査のさらなる高精度化を目指すプロジェクトに採用される ダイハツ工業株式会社とのAI外観検査技術に関する特許を共同出願 ～熟練者の判断プロセスを再現するAI技術を開発～
Page 16
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 16 2027年２月期 通期業績予想 2
Page 17
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 17 2027年2月期 通期業績予想 ・前期に続き、中期経営方針に基づき売上高50％増を計画 ・継続顧客獲得増に向けた営業基盤の更なる拡充（７月に金沢を開設済、宇都宮・長野・広島・福岡の４営業所を今後開設予定） ・提供価値の向上に向けたアフターフォロー体制と内製化の強化、および海外展開を見据えた戦略的採用・拠点準備の本格始動 ⇒特に地方で顕著な、日本の製造業が抱える「人手不足」、「技能承継」等の社会課題解決に資する事業展開を加速 上半期 通期 FY26.2 （実績） FY２7.２ （実績） 前期比 FY26.2 （実績） FY２7.２ （予想） 前期比 売上高 1,047 1,884 +80.0% 3,278 4,823 +47.1% 営業利益 95 409 +328.1% 914 1,449 +58.5% 営業利益率 9.1％ 21.7％ +12.6% 27.9% 30.1% +2.2% 経常利益 95 409 +327.4% 912 1,449 +58.9% 中間(当期)純利益 61 267 +336.2% 652 972 +49.2% 従業員数 106 173 +67 １３８ ２10 +72 （百万円）
Page 18
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 18 2027年2月期 業績予想 営業利益分析 国内５拠点の新設、DX事業推進に伴う採用強化、およびAIシステムの機能拡充に向けた研究開発投資を積極的に実行 これらの成長投資を吸収し、前期比50%超の営業増益を計画 （百万円） 914 1,272 -550 -12 -220 -31 76 1,449 FY26実績 営業利益 粗利益増 人件費増 採用費増 研究開発費増 その他 一過性費用 の剥落 (FY26の本社移転) FY27予想 営業利益
Page 19
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 19 2027年2月期 業績予想 売上高/営業利益の半期推移 上半期は想定どおりに推移、下半期はさらに売上高の伸長によって利益を積み上げていく計画 808 1,336 1,047 2,231 1,884 2,939 上半期 下半期 FY25 FY26 FY27 （百万円） 189 405 95 819 409 1,040 上半期 下半期 FY25 FY26 FY27 売上高 営業利益 （百万円）
Page 20
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 20 計画 103 344 617 1,411 2,144 3,278 9 3 64 508 594 914 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 FY28 FY29 売上 営業利益 4,823 9,600～ 12,000 6,500～ 8,000 中期経営方針 売上高CAGR+50％、営業利益率30％～40％を中期経営方針に設定 強い市場ニーズを背景に、新規顧客の継続的な獲得と既存顧客の高いリピート率が見込まれることから、来期以降も+50％の成長を目指す CAGR +50％ 売上総利益増加額－販管費増加額 ＝極大化 30～40％+50％ 新規取引先拡大 既存取引先へのリピート販売 営業所の全国展開 海外への展開 既存案件の深化 新プロダクトの開発 AIシステムとの連携 AIシステム DXコンサル CAGR 営業利益率 営業利益 中期経営方針
Page 21
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 21 今後の成長戦略 3
Page 22
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 22 海外戦略 現地で不足する「ワンストップソリューション」を強みに、タイ・ベトナム市場へ本格参入｜海外事業の基盤構築 ※1 世界銀行「World Development Indicators」2025年データを基に算出 同年の年間平均為替レート（1米ドル＝149.66円）で円換算
Page 23
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 23 領域拡大戦略｜フィジカルAIの開発に着手 ●AI外観検査の隣接工程で顧客からの課題解決ニーズが旺盛 AIシステムを提供する中で顧客からの要望が最も多いAI検査の隣接工程であるフィジカルAI領域ソリューションの開発着手 ●検査工程前後の完全無人化の実現に向けて 検査の自動化「見る・判断する」から行動の自動化「つかむ・動かす」まで包括し、検査工程前後の完全無人化の実現を目指す ロボットピッキング、ＡＭＲ(自動搬送) 主力AIシステム＋今後の注力領域ソリューション従来の主力AIシステム ＡＩ外観検査・ＡＩＸ線検査 ＋ ＡＩ外観検査・ＡＩＸ線検査
Page 24
24 24 １ライン 品質検査 品質検査 ２ライン 品質検査 A工場 4ライン DX支援 品質検査 6ライン＋ コンサル 品質検査 2ライン 現在 品質検査 2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. C工場 B工場 時間 成長戦略（横展開×クロスセル×別工場展開×フィジカルAI） これまでの多ライン・多拠点展開による実績を基盤に、フィジカルAI領域へと強化 「点」の課題解決から、工程間が自律的に連動する「統合ソリューション」への発展を推進していく 1ライン フィジカルAI DX支援 品質検査 品質検査 6ライン＋コンサ ル＋ロボット 2ライン＋AMR
Page 25
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 25 ●製造ラインにおいてAI外観検査システムを メインにサービスを提供 ●大企業中心に導入実績を積み上げ 導入ノウハウを社内に蓄積 ●AI外観検査システムの複数ライン展開 及び複数工場へ提供 ●開発人員の増加による 技術バックグラウンドの多様化を図り、 画像認識以外のAIシステムソリューションの拡大 ●営業人員の増強による国内拠点展開の開始 ●顧客のDX化を支援する新規ソリューション の拡大 ●国内拠点の全国カバー ●海外展開の開始 ●海外人材等の採用による人材の多様化 及び開発人材の強化 収益 時点短期：製品・サービスの確立 中期：ソリューション導入の拡大 長期：海外展開による拡大 製造ラインに フォーカスしたAIベンダー 製造現場DXの領域拡大 製造業をDX化する企業として 海外展開を開始 時点 中長期戦略（５か年計画） 製造現場ＤＸ化を支援するプレイヤーとして、国内に留まらず、グローバル企業への成長を図る。 FY25～FY２６ FY27～
Page 26
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 26 Appendix 4
Page 27
2024 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 27 ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎとは 製造業特化のＡＩソリューション企業
Page 28
2024 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 28 会社名 株式会社ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ 所在地 東京都中央区晴海１-８-10 晴海アイランドトリトンスクエア オフィスタワーX34階 設立 2020年３月 従業員数 173名（2026年８月末時点） 代表者 南塲 勇佑 事業内容 製造業向けAIソリューションの提供 会社概要
Page 29
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 29 製造業知見・AI技術を有した経営陣 慶應義塾大学卒業後、キーエンスに入社 食品・自動車部品等の生産ラインの省人化を多数経験 代表取締役 南塲 勇佑 製造業とAIの組み合わせによる新たなソリューションの提供を 実現するべく、2020年3月当社創業 社外取締役 北田 眞治 取締役 荻本 成基 コンサルティング及び新商品開発 取締役 山田 郁生 AIシステムの開発 早稲田大学卒業後、みずほ銀行に入行。 資金調達業務の他、資本政策や事業再編、国内外のM&A等の 提案による顧客の成長戦略支援を多数実施。 取締役 菊地 佳宏 管理部門全体を管掌 東京大学卒業 大学在学中より、複数の企業にてAIを活用した効率化支援の プロジェクトを経験。 東京大学卒業後、キーエンスに入社 製造業の現場を理解し、現場で活用できる商品プロダクトの開発を多く経験。 トヨタ自動車 元常務役員 プライムアースEVエナジー 元代表取締役社長 顧問 伊原 保守 トヨタ自動車 元取締役副社長 アイシン精機（現アイシン） 元代表取締役社長 顧問 高橋 良定 小松製作所 元副社長執行役員CIO 経営陣一覧
Page 30
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 30 ※1 内閣府「2024年度（令和6年度）国民経済計算年次推計」（2025年12月） 当社事業の領域・目的 製造業 GDP119 兆円 の市場 ※1 人手不足 生産性の 低さ DXの遅れ 当社は「AI技術」と「業界特化知見」により、この構造的な課題を解決するため、 「モノづくりのあり方を変え、世界を変えていく」ことをミッションに事業を展開。 製造業の課題事業ドメイン
Page 31
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 31 課題抽出から運用まで、ワンストップ体制で支援する AI実装＆伴走型DXコンサルティング DXコンサルティング Phoenix Series 自社開発のAIプロダクトを活用することで、 製造業の課題に対して迅速かつ効果的に解決が可能 AIシステム コンサルティングを通じた 総合的な課題解決 AIシステム導入による課題解決 相 乗 効 果 事業概要 製造業における顧客の様々なニーズ・課題解決に対応するために、 自社開発のプロダクトを活用したAIシステムとDXコンサルティングのソリューションを提供。
Page 32
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 32 AIシステム 自社開発のAIプロダクトを活用することで、製造業の課題に対して迅速かつ効果的に解決が可能 撮像機器 カメラ・レンズ・照明等 その他 装置・制御・排出等 AIプロダクト P h o e n i x V i s i o n / E y e 撮像機器 カメラ・レンズ・照明等 その他 装置・制御・排出等× 単なるプロダクトの販売だけで無く、システムとして導入することで付加価値の高いソリューションが実現 システムイメージ 構成例 × AI 外観検査プロダクト P h o e n i x V i s i o n / E y e AIシステムの概要 AIシステム事業では、自社開発のAIプロダクトを活用しシステムとして製造ラインへ導入。 現在、Phoenix Vision/Eyeをリリース、人の目視による判断及び排除作業の自動化システムとして提供。 AI プロダクト P h o e n i x V i s i o n / E y e
Page 33
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 33 顧客がDX化に向けて抱える様々な困りごとに対して 現場実装を中心とした課題解決を支援 社内開発した AIを製造現場で 実装・運用する方法が 分からない 社内では精度の高い アルゴリズムを 開発することが難しい 製造現場からの データの取得方法や 活用方法が分からない 伴走・実装型ソリューション支援 課題設定・データ評価 DXへの取組みで よくある課題 PoC（検証） 運用・水平展開 システム開発 DXコンサルティングの概要 DXコンサルティング事業では、顧客のDX実現に向けて、課題設定から検証(PoC)、システム開発、 運用・水平展開に至るまでワンストップで支援する伴走型のサービスを展開。
Page 34
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 34 これまでの外観検査 従来、外観検査は画像処理（ルールベース）or目視により対応。 人手不足・人件費増加 目視検査 柔軟な検査ができず対応不可or不十分 画像処理（ルールベース） 目視検査 ■製造している部品や製品が規格を満たしているか、 外観上の異常がないか(キズ、異物など)人の目によって対応 「官能検査」により難易度が 高い検査でも対応可能 メリット デメリット ・検査基準のばらつき ・不良品の見逃し発生 ルールベース 単純な画像処理二値化 ■画像に対して、黒・白の二値化処理をすることで、製品の 外観検査や部品の有無検査など簡易的な検査を自動化 高度な画像処理アルゴリズム 生データ 処理後 ■画像に対して、複雑なルール処理や演算によって対象部 分を強調、検出することで難易度が中程度の検査を自動化 白黒はっきりしている場合は 検査可能 少し濃度が近くなると検査不可 欠陥と同様の汚れや模様がある 場合、誤判定してしまい検査不可 多少の影や濃度が 近い場合でも検査可能 易 難検査難度 黒 白 メリット デメリット メリット デメリット
Page 35
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 35 当社が主流とするAIの外観検査｜従来手法との比較 従来、人・目視が必須であった検査においても、AI技術を活用することで人の判断同等以上の性能×速度で対応可能。 ルールベース検査と比較して、更に高精度な検査が実現するため、今後はAIへの代替が広がる。 手法 AI 外観検査機 ルールベース 外観検査機 目視検査 仕組み ディープラーニング 人間が感覚で行うタスクをコンピュータに学習 させ、判定を行う ルールベース 設定したルール内で良品・不良品判定を行う 官能検査 傷、異物、変色、形状不良などの品質特性を 感覚で判定基準と対比して合否を判定する 検査のスピード ◯ ◎ × 検査の柔軟性 ◎ × ◎ 基準の安定性 ◎ ◎ × ロバスト性※1 ◎ △ ◯ ※1 ロバスト性：外部要因の影響を受けづらい性質のこと 正確にコゲや汚れ異物のみ検出 影とコゲの区別がつかない
Page 36
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 36 Phoenix Vision/Eye｜AIアルゴリズム AIアルゴリズムには主に4つの種類があり、Phoenixではそのすべてを搭載。 検査に最も適したアルゴリズムを選定or組み合わせすることで高精度かつ柔軟な検査が実現。 分類 領域抽出(セグメンテーション) 検出 良品学習（異常検知） 物体のラベル（種類）を予測します。 物体のラベル（種類）と位置を予測します。 検出したい領域をピクセル単位で予測します。 ALGORITHM ワッシャー ナット 釘 ワッシャー ワッシャー ワッシャー 釘 釘 正常品のみを学習させていつもと違う状態を検知します。 良品データのみを学 習したモデル AI 異常度 92.7 NG
Page 37
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 37 工場現場でのニーズを迅速に取り入れ、1～2カ月ごとの高頻度なアップデートにより検査対象、工程、業界をスピード拡大。 「AI技術の進化による検査精度の向上・検査機能の拡張」、「操作性・利便性の改善による導入障壁の解消」を実現。 アルゴリズム開発に留まらず、低レイヤー※やハードウェアも手掛ける高い開発力により、AI性能を最大化。 2021 2022 2023 2024 2025 製品基盤構築 ⚫ Vision/Eyeシステムの基本機能を搭載 ⚫ 最新のアルゴリズムを複数搭載 ⚫ リアルタイム検査を実現 ⚫ AI/ルールベースのハイブリッド検査も可能 ⚫ 一つの製品の複数箇所を 一度に検査可能 ⚫ 多品種検査ラインに対応 ⚫ 海外展開対応（英語対応） AI学習・処理高速化 ⚫ 学習時間1.5倍に高速化 ⚫ 処理速度2.5倍に高速化 ⚫ パターンマッチ機能搭載で 検査精度向上 2020 検 査 精 度 の 向 上 ・ 検 査 機 能 の 拡 張 周辺機器接続強化 ⚫ 外部PCから操作が可能に ⚫ 判定結果を検査画面上で確認 できるように ⚫ Phoenixエリアカメラリリース ⚫ 「Phoenix Edge」リリース 小型ハードのため、手狭なスペースでも設置が可能に ⚫ 検査速度2倍以上を実現 ⚫ 高速画像転送機能でリアルタイムな結果出力 ⚫ ノートPCでの検証・設定が可能 学習機能の効率化 ⚫ 学習を自由な時間に自動で 開始することが可能に ⚫ パラメータの探索により検出 精度を最大化 ⚫ 製品や工程ごとの判定条件 を自由に設定・変更可能に ⚫ 「PX-1000Nリリース」 ⚫ 外観検査だけでなく製品内部への検査ニーズに対応 ⚫ 独自のAI技術とX線検査機を融合し、 １台で内部、外部ともに高速検査が可能に Phoenix Vision/Eye｜連続的なアップデート及び新機能開発 新専用コントローラーリリース ⚫ 機能性、汎用性を高め、AI性能を最大化する 開発を継続して実施 ⚫ 業種ごとに固有の検査要求に対応する機能 拡充を行い、価値提供の幅を広げることで顧 客満足度の向上と顧客層拡大を目指す 検査の運用性向上 2026 AI X線検査機リリース ※1 低レイヤー：CPU、GPU、メモリなどハードウェアを直接操作するソフトウェア －
Page 38
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 38 伴 走 ・実 装 型 ソ リ ュ ー シ ョ ン 支 援 顧客のDXフェーズ 課題設定・ データ評価 PoC（検証） システム開発 運用・水平展開 課題感 提供サービス（例） ✓ どのような課題が適切か分からない ✓ 取得したデータが十分なのか、成果に繋がるの か判断できない ✓ データの可視化・分析方法が分からない ✓ 実運用で使える精度のAIモデルが 開発できない ✓ AIモデルを生産設備や基幹システムに 組み込めない ✓ AIシステムの開発人材が不足している ✓ 継続的にAIシステムを運用する方法が 分からない ✓ 別工程や工場への展開方法が分からない データアセスメントサービス テーマ設定ワークショップ データ可視化・分析サービス AIアルゴリズム開発サービス AIシステム開発サービス 開発者育成支援サービス MLOpsシステム開発サービス 内製化支援コンサルティング DXコンサルティング｜サービス一覧 顧客のDXフェーズに合わせた様々な領域・規模のサービスを展開
Page 39
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 39 企画 設計 試作 販売 計画 受注 生産 計画 調達 生産 検査 出荷 アフター フォロー 保守 メンテナンス 製造 プロセス サプライチェーン エンジニアリング チェーン 企画から生産・保守保全までの 「設計・製造プロセス」一連の流れ 受注から顧客へ製品を提供するまでの 「製品供給」一連の流れ トレンド予測 図面検索 自動化 設計プロセス ナレッジ化 生産計画 最適化 需要予測 受注コスト 予測 配送最適化 保全記録 ナレッジ化 設備 予知保全 作業者 安全管理 作業解析 外観検査 在庫 最適化 不具合 情報解析 異音検査 CAE解析 効率化 特許検索 自動化 ※1 CAE解析：Computer Aided Engineeringの略。設計した製品のシミュレーションや解析をコンピューター上で実施すること。 ※1 VRAIN Solutionの カバー領域 DXコンサルティング実績｜バリューチェーン事例マップ 製造業における重要なバリューチェーン（エンジニアリングチェーン/サプライチェーン）において、幅広い支援が可能。 その結果、同一企業から幅広い課題に対する相談を受け、複数回の成約・リピートが実現。
Page 40
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 40 部門 工 場 生産技術・製造 ・品質保証 調達・生産管理 保守・保全 出荷・物流 研究開発・設計 企画・営業 アフターサービス本 社 人事 経理・総務 出荷数予測 設計・特許文書解析 トレンド分析・予測 CAE解析効率化 顧客情報分析 顕微鏡画像解析 クレーム 自動分類 採用判定自動化 保守部品 需要予測 退職者予測 不具合対応 レコメンド 人員配置最適化 紙文書 デジタル化 生産計画・在庫 最適化 会計区分予測 危険調達部品 判定 問い合わせメール 自動仕分け ボトルネック工程 解析・予測 官能検査自動化 設備制御最適化 作業解析・ 安全管理 設備予知保全 AGV配送経路 最適化 設備不具合復旧 レコメンド パレタイズ 最適化 アナログメータ 自動読み取り 配送計画 最適化 代表的なソリューション事例 DXコンサルティング実績｜部門別 活用事例マップ 製造業の本社・工場問わず、各部門の様々なAI・DXテーマに対する課題解決実績を有する。
Page 41
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 41 × × AI・実装力製造業知見 ワンストップ 製造業が抱える様々な課題に対して、 業界知見を用いた提案力とAI技術・ 実装力によりワンストップで解決 当社の競争優位性
Page 42
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 42 競争優位性① ｜ 製造業知見 製造業経験豊富な経営陣によるノウハウを活用して、創業期から導入実績を積み上げ。 そのノウハウや実績を活かした課題把握と、製造現場の自動化を実現する提案力により顧客課題を解決。
Page 43
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 43 競争優位性② ｜ AI ・実装力 製造現場で課題を解決できるＡＩの開発力に加え、実際にAIを活用できるようハードウェアの提供・実装まで支援可能。 高品質なデータ取得(センシング)⇒AI処理⇒製造ラインへの実装まで行うことで成果に直結。 ハードウェアＡＩ ３Dデータ解析 画像認識 時系列解析 自然言語解析 音声解析 数理最適化 セ ン シ ン グ 設 計 ・開 発 カメラ 音声計測 3次元計測 アナログセンサ 電子回路 デバイス 装置製作 × 設備１ 設備２ 設備３ 設備１ 設備２ 設備３
Page 44
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 44 ①カメラ＆照明の選定 ②AI処理・判定 ③装置製作・排出 自動検査体制をワンストップで提供 これまでは撮影・AI・装置(振分け)すべてを別々の会社が行っていた。 そのため、自動化や検査に知見がない状態で、機器や機構をすべて 製造現場の方で選定し、運用しなければならなかった。 製造業への知見が深く、AIや自動化の技術も備えたVRAINが課題の 抽出から、実際の撮像機器の選定・設置、AI処理、装置製作(振分け等の すべてを自社で提案・提供できるためDX化が加速する。 従来では様々なメーカーと 相談しながら自動化を模索 競争優位性③ ｜ ワンストップ 顧客の課題に対して、ワンストップで企画～組込みまで行うことで、高い付加価値を提供。 カメラ＆照明選定 装置製作・排出機構 AI処理・判定
Page 45
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 45 製造工程 検査項目 A工場 B工場 C工場 D工場 E工場 F工場 G工場 H工場 原料受入 ・原料の品質確認 ・異物混入の確認 前処理 ・原料洗浄後の異物確認 調味・加工 ・加工の均一性確認 成形・充填 ・形状・分量の基準確認 完成品確認 ・品質基準、異物確認 包装・出荷 ・パッケージの印字 ・密封、ラベルの適正確認 AIシステム｜新規案件獲得後の売上拡大イメージ（勝ちパターン例） 加工食品業の顧客において、A工場の製造工程でFY２５/2QにAIシステムを新規導入 A工場に導入したAIシステムの稼働実績が評価され、FY２５/4QにB工場からG工場までの６工場に追加で一括導入 更に、「別製造工程」「別工場」「同業他社」への展開による拡大余地あり FY25/4Q A工場 A社 同業B社 FY2５/2Q 導入可能性
Page 46
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 46 成長戦略（継続顧客獲得増の取り組み） 継続顧客の獲得を増やすために、顧客満足度向上へ ・検査装置の内製化 当社はAIシステムの開発・販売だけでなく、企画から撮像機器及び検査装置の製作等の提案、設置、稼働までをワンストップで提供。 従来、装置メーカーに製造委託していた検査装置の内製化により、顧客にあった柔軟な提案（納品タイミング・サポート）が可能。 FY26に東京、大阪にて組立工場の稼働を開始し、FY27に名古屋にて組立工場の稼働を開始。 ・カスタマーサポート専門部署の拡充・・・業容の拡大に伴い、受注後の納品・アフターフォローも担い、増加した顧客に対して手厚いサポートを提供。 システムイメージ 構成例 AI プロダクト P h o e n i x V i s i o n / E y e 撮像機器 カメラ・レンズ・照明等 その他 装置・制御・排出等 撮像機器 当社が提供 装置メーカーへ外注 当社が提供 ＜検査装置の内製化＞ AIプロダクト 検査装置 検査装置 撮像機器 撮像機器AIプロダクト
Page 47
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 47 ✓ マネジメント人材採用 製造業知見を有するマネジメント人材を採用。 営業所を統括する人材の強化を図り、全国展開を可能にする体制を構築。 ✓ メンバークラス 将来のマネジメント候補・若手とバランス良く採用。 営業所においては、現地採用も実施。 同エリアの工場にコネクションを持つ人材を採用し、OJTと組み合わせて、 早期戦力化を図る。 拠点拡大による営業体制の確立 人事戦略｜国内拠点の更なる拡大 FY２６は、仙台、札幌の２拠点を開設。FY２７は、7月に金沢を開設済、宇都宮・長野・広島・福岡の４営業所を今後開設予定。 各拠点の現地採用を行い、製造業営業経験者の採用を計画。加えてサポート人員を増やすことで営業効率を向上。 仙台営業所 所長 大手FA機器メーカーのマネージャー経験者 ＜採用例＞ 自動車業界 専門チーム 外資系FA機器メーカーのマネージャー経験者
Page 48
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 48 ※1 総務省・経済産業省「令和３年経済センサスー活動調査従業員10名以上の事業所数」より引用 AI外観検査 DXコンサルティング 自動車業界 化学業界 成長戦略（新規領域×業界） 製造業11万社に対して当社の取引社数シェアは約0.4%と今後の取引拡大余地は大きい。 当社サービスラインナップの拡大と取引業界の拡大により、事業成長を継続し製造業DXの実現に寄与。 食品業界 拡大 提 供 サ ー ビ ス 導入業界 化学業界 電子デバイス自動車業界 新サービス 化学業界 医薬品業界 実 績 機械業界 食品メーカーA社 化学品原料メーカーB社 医薬品メーカーC社 産業用機械メーカーD社 AI外観検査システム ・ 毎週10時間程度かかる生産計画の自動化を実現DXコンサルティング AI外観検査システム DXコンサルティング ・ 目視検査員10名から０名を実現、同社内別ラインへも展開 ・ 目視検査員10名の無人化に成功 ・ エンジン異音検査のPoCを実施 食品業界
Page 49
2026 © VRAIN Solution, Inc. All rights reserved. 49 • 本資料は、情報提供のみを目的として当社が作成したものであり、当社の有価証券の買付け又は 売付け申し込みの勧誘を構成するものではありません。 • 本資料に含まれる将来予想に関する記述は、当社の判断及び仮定並びに当社が現在利用可能な 情報に基づくものです。将来予想に関する記述には、当社の事業計画、市場規模、競合状況、業界 に関する情報及び成長余力等が含まれます。そのため、これらの将来予想に関する記述は、様々 なリスクや不確定要素に左右され、実際の業績は将来に関する記述に明示又は黙示された予想 とは大幅に異なる場合があります。したがって、将来予想に関する記述に全面的に依拠すること のないようご注意ください。 • 本資料には、当社の競争環境、業界のトレンドや一般的な社会構造の変化に関する情報等の当社 以外に関する情報が含まれています。当社は、これらの情報の正確性、合理性及び適切性等につ いて独自の検証を行っておらず、いかなる当該情報についてこれを保証するものではありませ ん。 免責事項