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© CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 2027年5月期 第１四半期 決算説明資料 株式会社シイエヌエス（グロース市場・4076） 2026年10月14日
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1 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 2027年5月期 第１四半期 決算サマリー テクノロジー ソリューション 952 百万円 前年同期比 +17.8% ビジネス ソリューション コンサルティング 900 百万円 前年同期比 +0.7% 184 百万円 前年同期比 +6.8% 売上高 9,278 百万円 前年同期比 +19.3% 営業利益 966 百万円 前年同期比 +40.9% 2027年5月期 第1四半期実績 2027年5月期 通期連結業績予想 営業利益 182 百万円 前年同期比 +0.2% 売上高 2,036 百万円 前年同期比 +8.7% ● 事業間で強弱があるものの、売上高は概ね想定通りに推移。一方、採用関連費用の下振れや、 システム更改関連費用の期ズレを背景に、営業利益は想定を上回って推移 ● テクノロジーソリューション事業においてはAI案件が引き続き好調に推移し、想定を上回る推移 ● ビジネスソリューション事業においてはERP事業の案件開始に遅れが見られるが、第3四半期 以降の貢献を見込める状況 ● コンサルティング事業は想定を下回る水準も受注には回復の兆し ● 第1四半期においては一部販管費が想定を下回って推移した結果、営業利益は想定を上振れ。 一方、想定を下回った要因の内、システム更改関連費用の期ズレは第2四半期以降に発生見込 ● 2027年5月期は下期に利益が偏る想定。現状は業績予想 (7月13日開示)通りの推移を見込む 2027年5月期 第1四半期決算概況
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2 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 事業概要 （2026年5月期） 事業別 売上比率 テクノロジーソリューション事業 ビジネスソリューション事業 コンサルティング事業 • 金融機関、小売・流通業向けシステム開発 • 自社サービス「U-Way」※2 当社は、クラウド・AIなどの先端技術を活用し、 企業の業務効率化と新たな価値創出を支援するITソリューションカンパニーです • ServiceNow ※1の導入・運用 • システム基盤の構築・クラウド活用 ※1 ServiceNow：米国ServiceNow社が提供するクラウドサービス（組織内で発生するさまざまな業務プロセスを１つのプラットフォーム上で、統合・自動化・可視化） ※2 U-Way：オラクル社のクラウド基盤（OCI）を活用し、クラウドインフラの導入・運用を支援する自社オリジナルサービス • DX戦略立案・実行支援 • 業務改革・デジタル / AI人材育成 • AI活用推進 9% 46% 45% • ERPパッケージ導入
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3 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved テクノロジーソリューション事業 概況 強化ビジネスであるAI案件、ServiceNow案件が業績を牽引し、想定を上回る着地 808 952 2026年5月期 1Q 2027年5月期 1Q （百万円） +144 （+17.8%） 234 274 29% 29% 2026年5月期 1Q 2027年5月期 1Q +39 （+16.7%） 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 （百万円）
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4 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 売上高 売上総利益 893 900 2026年5月期 1Q 2027年5月期 1Q +6 （+0.7%） 198 179 22% 20% 2026年5月期 1Q 2027年5月期 1Q 売上総利益 売上総利益率 ERP事業の開始遅れにより売上高は前年比でほぼ同水準で推移。売上総利益については前期より継続する 収益性の低い案件が残っており前年比で減少したものの、売上総利益率は前四半期比で改善 ビジネスソリューション事業 概況 △19 （△9.6%） （百万円） （百万円） 前年第3四半期から粗利率 の低下は見られるも、 14.5% (前々四半期) 16.4% (前四半期) 20.0% (当四半期) と改善傾向
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5 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 売上総利益売上高 コンサルティング事業 概況 172 184 2026年5月期 1Q 2027年5月期 1Q +12 （+6.8%） 54 56 32% 31% 2026年5月期 1Q 2027年5月期 1Q +2 （+3.1%） 売上総利益 売上総利益率 一部案件の終了もあり、前年比では微増で推移も想定を若干下回る水準 一方、受注回復の兆しはあり、第2四半期以降でのキャッチアップを目指す （百万円） （百万円）
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6 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 2027年5月期 連結業績予想（再掲） 2026年5月期 実績 2027年5月期 予想 前期比 増減額 増減率 売上高 7,774 9,278 +1,503 +19.3％ 売上総利益 （売上総利益率） 1,903 (24.5％) 2,486 (26.8％) +582 +30.6％ 営業利益 （営業利益率） 685 (8.8％) 966 （10.4％） +280 +40.9％ 経常利益 725 986 +260 +35.8％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 590 679 +88 +14.9％ 1株当たり 当期純利益（円） 203.31 233.66 +30.34 +14.9％ （百万円） 強化ビジネス領域の成長による増収に加え、案件構成の見直しや生産性向上による収益性の改善により、 営業利益は売上成長率を上回る増益率を見込む ※2026年5月期の当期純利益は、税効果会計の見直しによる一過性の増益影響を含む ※
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7 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 2027年5月期 連結業績予想（事業別、再掲） 2026年5月期 実績 2027年5月期 予想 前期比 増減額 増減率 売上高 3,579 4,113 +533 +14.9％ 売上総利益 （売上総利益率） 1,034 (28.9％) 1,177 (28.6％) +142 +13.8％ （百万円） 生成AI案件の拡大を中心に事業成長 を推進 テクノロジーソリューション事業 2026年5月期 実績 2027年5月期 予想 前期比 増減額 増減率 売上高 734 921 +187 +25.5％ 売上総利益 （売上総利益率） 250 (34.2％) 333 (36.1％) +82 +32.7％ （百万円） プライム案件への注力を継続し、 収益性向上を推進 コンサルティング事業 2026年5月期 実績 2027年5月期 予想 前期比 増減額 増減率 売上高 3,459 4,242 +783 +22.6％ 売上総利益 （売上総利益率） 617 (17.9％) 975 (23.0％) +357 +57.9％ （百万円） ERP事業の成長により増収と収益性 改善を見込む ビジネスソリューション事業
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8 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 株主還元（再掲） 配当方針 将来の事業展開と経営体質強化のために必要な内部留保を確保しつつ配当性向30％以上を目安に、 持続的な利益成長に合わせて増配していく累進配当※を実施 30 30 45 48 49 55 7015 26 6 22.4% 30.9% 30.2% 30.2% 51.0% 30.0% 30.0% 2021年5月期 2022年5月期 2023年5月期 2024年5月期 2025年5月期 2026年5月期 2027年5月期 （予想） 期末配当 特別/記念配当 配当性向 45 75 (円) 1株当たり配当金推移 61 累進配当 ※累進配当：2023年5月期の配当金45円を基点とした普通配当を対象 配当利回り (2026/10/9終値基準) 3.58%
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9 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved Appendix（参考資料）
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10 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 業績推移（全社） 2025年5月期 2026年5月期 2027年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 1,644 1,719 1,822 1,818 1,874 1,878 1,964 2,056 2,036 前年比 △0.1% 4.2% 8.3% 8.4% 14.0% 9.2% 7.8% 13.1% 8.7% 売上総利益 378 425 454 448 488 464 467 483 510 前年比 △6.4% 2.5% 8.0% 12.3% 29.1% 9.2% 2.7% 7.8% 4.5% 売上総利益率 23.0% 24.7% 24.9% 24.7% 26.0% 24.7% 23.8% 23.5% 25.0% 営業利益 79 146 194 134 182 168 195 139 182 前年比 △43.6% △19.5% 3.0% 24.9% 128.7% 15.0% 0.5% 3.4% 0.2% 営業利益率 4.8% 8.5% 10.7% 7.4% 9.7% 9.0% 10.0% 6.8% 9.0% 経常利益 80 160 202 142 182 177 210 155 191 親会社株主に帰属する 四半期純利益 54 107 137 127 154 118 141 175 128 （百万円）
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11 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 業績推移（事業別） 2025年5月期※1 2026年5月期 2027年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q テクノロジーソリューション事業 売上高 666 664 711 772 808 851 948 971 952 前年比 － － － － 21.3% 28.2% 33.2% 25.9% 17.8% 売上総利益 189 187 208 228 234 254 281 264 274 前年比 － － － － 24.0% 35.6% 35.1% 15.5% 16.7% 売上総利益率 28.4% 28.2% 29.2% 29.6% 29.0% 29.9% 29.7% 27.2% 28.8% ビジネスソリューション事業 売上高 817 871 903 858 893 854 836 874 900 前年比 － － － － 9.3% △1.9% △7.4% 1.8% 0.7% 売上総利益 148 178 197 169 198 153 121 143 179 前年比 － － － － 33.8% △14.1% △38.6% △15.1% △9.6% 売上総利益率 18.2% 20.5% 21.9% 19.7% 22.3% 18.0% 14.5% 16.4% 20.0% コンサルティング事業 売上高 160 183 207 187 172 171 179 210 184 前年比 － － － － 7.2% △6.2% △13.4% 12.4% 6.8% 売上総利益 40 58 48 50 54 56 64 75 56 前年比 － － － － 35.6% △4.0% 31.9% 49.8% 3.1% 売上総利益率 25.0% 32.2% 23.6% 26.8% 31.6% 32.9% 35.9% 35.7% 30.5% （百万円） ※1 事業区分の再編を行ったため、2025年5月期においては前年比の数値は無し
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12 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 会社概要 企業名 株式会社シイエヌエス 本社所在地 東京都品川区上大崎2-25-2 新目黒東急ビル5F 設立 1985年7月4日 資本金 4億7,877万円 決算期 5月期 代表者 代表取締役社長 関根 政英 市場区分 東証グロース市場（証券コード：4076） 従業員数 連結：258名 / 単体：213名（2026年5月末時点） 連結子会社 株式会社シイエヌエス北海道 事業内容 クラウド・AIなどの先端技術を活用し、 企業の業務効率化やDX推進を支援する ITソリューションを提供
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13 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 沿革 1985 1990 2000 2010 2020 DX 生成AIクラウド/ビッグデータインターネットシステムの小型化（ダウンサイジング）ITトレンド 2025 設立40周年 1985 会社設立 2020～ 東証マザーズ新規上場 （現グロース市場） (2021) オリジナルサービス U-Way提供開始 (2022) 1990～ 金融業システム開発 （1995） インフラ構築 （1999） 2000～ 小売・流通業システム開発 （2000） ビッグデータ分析 （2006） クラウド構築 （2008） 2010～ (株)シイエヌエス北海道設立 (2016) SaaS（ServiceNow）活用 (2018) 2026年5月期 売上高 77億円 ICT業界の変化をいち早く捉え、新たな分野にも果敢に挑戦 その先見性と行動力で、着実に事業を拡大してきました
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14 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 事業フロー 当社 グループ 間接取引 65% 直接取引 2026年5月期売上高割合 35% ・システム受託開発 ・高度技術支援 ・コンサルティング 顧客 SI事業者•ベンダー 外注先・仕入先 ベンダー・ クラウド事業者 ユーザー企業 製品・サービス調達 2026年5月期売上高割合
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15 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 企業理念とMission/Vision/Value 私たちは国際化社会の中で、社員ひとり一人の個性を尊重し、誠実を旨とし、 情報技術の先進的活用により、顧客企業と社会の発展に貢献する 企業理念 Mission 人を想う力で、社会を前進させる新価値を、生み出す Vision 想像を超える、創造を Value 業務を深く理解したエンジニアリングサービス お客様のビジネス変革の成功
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16 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 2030年へ向けた概要（2026年7月13日公表） Stage 1 （2022/5期-2024/5期） 持続可能な成長を 実現するための 成長の土台作り 事業基盤の強化（人材獲得・高度技術者の育成） 新たな顧客獲得（アライアンス・パートナーシップの活用） ソリューション拡充（新技術獲得・独自サービスの開発） エンパワーメントの促進と イノベーションの醸成 組織変革の推進と提案力の強化 社会課題解決に向けたビジネス創出 個人の成長と 社会的使命の共鳴 個の力と組織力によるビジネスの増大 社会課題解決による新価値の提供 Stage 2 （2025/5期-2027/5期） Stage 3 （2028/5期-2030/5期） 売上高 100億 ・営業利益率 10.0% 売上高 66億・営業利益率 9.3% 売上高 150億・営業利益率 12.0% 2030年を見据えた長期ビジョンのもと、現在はStage 2にあたる中期経営計画を推進 オーガニック成長を軸に、成長投資（M&A・アライアンス等）も組み合わせ、 目標達成を目指す ※オーガニック成長に加え、成長投資による M&A等の可能性も含めた目標 ※
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17 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 2027年5月期 重点施策 FY27の施策戦略方針 既存事業の拡大と新たな成長領域の創出を両輪とし、FY26までに構築した事業基盤をもとに、 収益力の強化と強化ビジネス領域へのリソースシフトを加速する １ 事業基盤の強化 新たな顧客獲得による事業規模拡大 ソリューションの拡充による市場拡大 新たな需要創出に向けた提案力の強化 社会課題を起点としたビジネスの創出 2 3 4 5 前中期経営計画（Stage1） の強化・拡大 コア成長戦略 強化成長戦略 新たな価値創出と 次の成長領域への挑戦 • M&A・アライアンスの推進 • 高度プロフェッショナル人材の確保 • 生成AIの全社活用による生産性向上 • 低収益案件からの撤退と強化ビジネス領域への 人材シフト • ERP事業の強化に向けた組織変更 • プライム案件拡大に向けた全社バリューチェーン の強化 • SIで得た知見のサービス化による生産性向上、 プライム案件の拡大 • 協業によるモダナイゼーションサービスの実現 • オラクル社とのアライアンス活用による ERP事業の拡大
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18 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved M&Aの方針について（一部更新） プライム案件獲得およびERP導入提案・構築に必要なリソース拡充等を目的として、 M&A推進体制を整備し、FY27よりM&A戦略を本格的に推進する メインターゲット① ITコンサルティング企業 メインターゲット② ERP導入支援企業 プライム案件獲得のためのコンサルティング ノウハウ、リソース獲得 ERP事業推進のための導入構築リソース獲得目的/ シナジー BPOまで可能なAI活用コンサルティング、 ERPの上流工程ができる企業 中堅企業向けERP導入支援企業コア ターゲット
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19 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved ERP事業の拡大 Oracle NetSuiteの社内導入を起点にERP事業基盤を強化し、業界特化テンプレート化によりプライム案件を 拡大。培った知見とアライアンスを活用し、Oracle Fusion Applications領域への事業展開を推進 FY27の重点施策 顧客規模別セグメント戦略 1 専門組織の設置と体制強化 ERP事業専門組織と推進責任者を設置し、PM・技術者の育成で 提案・構築体制を強化 2 Oracle NetSuiteの社内導入とテンプレート化 社内導入で得た知見を業界向けテンプレートとして整備 3 プライム案件の獲得 Oracle NetSuiteでプライム案件を狙い、全社バリューチェーン強化で 粗利を向上 4 ベンダー協業・アライアンスによるリソース拡充 オラクル社との協業深化とERP導入支援企業とのアライアンス強化 にて案件獲得加速、デリバリ体制強化 Large （年商3,000億円以上） Oracle Fusion Applicationsを 軸にサービス展開。周辺開発・ 業務モジュール特化で拡大。大 規模システム保守経験を生かし た保守サービスも開発 Mid （年商600～3,000億円） 大手ベンダー寡占のため積極的 には狙わない Small （年商600億円未満） Oracle NetSuiteを軸にサービス 展開。社内導入を起点にプライ ム案件での拡大を目指す
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20 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 利益率向上に向けた取り組み 案件構成の最適化と全社的な生産性向上により、利益率の向上を図る ① 案件ごとの収益性管理の高度化と人材の最適配置 ② 生成AI活用やSI知見のアセット化による生産性向上 利益率の向上 = 労働提供型から価値提供型ビジネスモデルへの転換 ⚫ 全社で生成AI（Microsoft 365 Copilot等）を活用 し、開発・コンサルティング・管理業務の効率化 を推進 ⚫ SIで蓄積した知見のアセット化（テンプレート 化・再利用）により生産性を向上 ⚫ 創出したリソースを、企画・提案など上流工程へ 活用し、プライム案件の獲得強化につなげる ⚫ 利益率の管理と対応強化 • 従来より実施している案件単位での収益性管理について、 モニタリングの精度・運用を強化 • 低収益案件の見直し・撤退を徹底 ⚫ 強化ビジネス領域（ERP・AIなど）へ人材をシフト ⚫ プライム案件の獲得で粗利を向上
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21 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved AIの進展を踏まえた当社の事業領域 運用テスト構築設計要件定義企画・提案 課題把握 解決案の提示 関係者整理 要求ヒアリング 要求の整理分析 業務要件の定義 システム要件の定義 制約/PJ条件の定義 要件定義書の作成 基本設計 詳細設計 業務フロー図の作成 開発(実装) 環境構築 単体テスト 結合テスト 監視・オペレーション アカウント管理 問合せ対応 AI代替 難 当社の得意領域 今後の重点領域 当社の得意とする上流工程はAI代替が難しい部分がある一方で、下流工程の実行部分はAI 代替が進んでいく。当社は、今後も代替が難しい領域を中心に取り組んでいく 総合テスト AI代替 全て可能/済 E2Eテスト AI代替 一部可能 調査・提案書作成
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22 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved モダナイゼーションサービスに向けた取り組み AI駆動開発を活用したモダナイゼーションサービスの構築を推進 新システム レガシーシステム モダナイゼーション × 生成AI NTQ社※のAIソリューションを活用 ※ベトナムのグローバルITサービスプロバイダー 2025年11月に戦略的パートナーシップを締結 社会課題の解決・顧客への価値提供 高品質・低コストでのDX実現 協業事例
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23 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 人材戦略・評価制度の見直し 一人ひとりの「考え・創り・伝える力」を磨き、 社会に感動を与えられる人材の創出 戦略人事（計画人事）への移行 透明性と客観性の確保（キャリアの予見性確保） チャレンジと心理的安全性の確保 ビジネスリーダーの強化 （マネジャー/高度プロフェッショナル人材） 基本方針 社会課題解決に向けた 自律型組織へ 評価制度見直しのコンセプト FY25～FY26 目指す組織の形 FY27 制度基盤の構築 FY28 人材獲得施策 の強化 全社員に向け 新制度移行 採用 制度 高度プロフェッショナル人材の獲得強化 • ダイレクトリクルーティングおよびヘッドハンティングの活用推進 • リファラル強化 • アルムナイ等の採用チャネルの多様化 制度設計および人材確保を進める中、採用市場の競争激化を背景に、FY26は人材確保に課題が残る結果 となった。FY27は採用手法の多様化と制度基盤の再構築を通じて、高度プロフェッショナル人材の獲得 と組織力の強化を推進する。 人材力強化を支える制度の高度化 • エキスパート職の導入 • ジョブディスクリプション制度の試行 • 市場競争力を踏まえた報酬・制度の見直し
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24 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 財務戦略（資本配分について） 成長投資を優先しつつ、株主還元および資本政策を通じて企業価値向上を図る 成長投資 ｜ 最優先 成長投資枠（投資金額） ● M&A関連：20億円 株主還元 ● 配当性向30％以上を目安に、持続的 な利益成長に合わせて増配 ● 累進配当を継続 ● 次期中期経営計画に向けて還元方針 を検討 資本政策 ● 株主構成の最適化および株式の 流動性向上を検討 ● 成長投資と株主還元のバランス を踏まえた資本効率の向上 企業価値の向上 ｜ 資本効率の向上と持続的な成長 ● 事業投資：M&A 等 ● 人材投資：人材獲得・従業員報酬 ● 設備投資：システム投資（経営管理の高 度化・生産性向上）、本社移転（実施済）
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25 © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 本資料中に掲載されている当社の計画、戦略、業績予想等のうち、過去の実績以外のものは当社の将来の見通しに関する表明であり、当社が現在入手可能な情報、将来の業績に与える不確 実な要因にかかる仮定等を前提として作成されております。従って、将来、実際に公表される業績等は、様々な要素により見通しとは異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 情報を掲載するにあたり、正確性を期すために慎重に行っておりますが、内容については、当社はいかなる保証も行いません。掲載された情報に基づいて被ったいかなる損害についても、 当社は一切責任を負いかねます。また、本資料は投資勧誘のために作成されたものではありません。投資を行う際には、投資家ご自身のご判断により行われるようお願いいたします。 お問い合わせ先 株式会社シイエヌエス 経営企画部 IR担当（e-mail：cns-ir@cns.co.jp） © CNS Co.,Ltd. 2026 All rights Reserved 免責事項