Keep up the judge of the take에서는 채팅창으로 소리 잘 들린다고 한번 말씀해 봐 주실 수 있으실까요? 지금 현재 3분기 경영 실적 보고서 공유하고 있습니다. 소리 잘 들리시면 채팅창에 한 분이라도 좀. 남겨 주시면 감사하겠습니다. 혹시 센터도 한번 테스트해 보려고 하는데요. 센터 한번 말씀 부탁드리겠습니다. 센터도 말씀 좀 해 봐 주세요. 네, 감사합니다. 잠시 후 2시에 바로 시작하도록 하겠습니다. 그러니까 보스코 인터내셔널 IR 담당 정철입니다. 바쁘신 일정 중에도 공사 2026년 3분기 신적 발표에 참석해 주신 투자자 및 애널리스트 여러분께 깊은 감사의 말씀을 드립니다. 분기 실적 발표 자료는 당사 홈페이지 IR 자료실에서 확인 가능합니다. 원활한 발표 진행을 위해 애널리스트 및 투자자 여러분께서는 마이크를 음소거 상태로 설정해 주시기 바랍니다. 먼저 오늘 실적 발표에 참석한 임직원을 소개해 드리겠습니다. 저를 비롯해 인천 발전소 이영란 소장, 정영교회 7 김동윤 실장, 재무실 김정기 실장, 식량 사업 개발실 박상민 상무, 산업 소재 사업실 이성수 실장, 터미널 사업실 권실장, LNG 사업실 황용 실장, EMP 사업실 김동일 실장, 저탄소 에너지 사업 그룹 김태영 상무, 에너지 사업 운영 그룹 이윤철 그룹장, 연련 조강 그룹 이근영 그룹장, 모터 코아 판매 그룹 이윤관 이윤각 그룹장, 히터 소재 부분 사업실 권재영 부장, 서종진 부장께서 참석하였습니다. 실적 발표 순서는 제가 26년 3분기 회사 손익에 대한 설명을 먼저 드린 후 각 주요 사업별 현황에 대해서는 각 담당 사업부에서 설명을 드리고 마지막 순서로 질의 응답 시간을 갖도록 하겠습니다. 먼저 사업 페이지에서 3분기 실적의 주요 내용을 말씀드리겠습니다. 연결 매출액은 9조 268억 원, 영업 이익은 4,007억 원으로 YY 각각 9.6%, 24% 늘었습니다. 매출 확대와 함께 이익 증가분이 어 더 큰 이유는 어 영업 이익률이 4.4%로 0.5% 포인트 높아졌기 때문입니다. 1분기부터 3분기까지 누적 영업 이익은 1조 1,873억 원으로 이미 전년도 연간 실적을 웃돌았습니다. 같은 기간 3분기까지의 누적 지배 주주 순이익은 8,987억 원으로 전년 동기 4,934억 원 대비 82% 증가하며 배당 재원 또한 크게 증가하였습니다. 사업별로는 에너지 부문이 2,391억 원, 연결 조정을 포함한 소재 등 부문이 1,616억 원의 영업 이익을 기록하며 전사 실적 개선을 뒷받침했습니다. 3분기는 어 에비타가 5,621억 원으로 전년 동기 대비 28.2% 증가해 안정적인 현금 창출력을 유지했습니다. 이외 차이팀이 6조 1,971억 원으로 전년 동기 대비 16.1% 증가했으나 직전 분기 대비로는 감소했고 순차익금 비율 또한 67.3%로 전년 동기 대비 상승했지만 직전 분기 72.5% 대비 개선되었습니다. 다음 5페이지에서는 에너지 사업 실적에 대해 설명드리겠습니다. 에너지 부문은 EMP와 발전 사업을 중심으로 이익이 개선됐고 터미널도 안정적인 실적을 유지했습니다. 미얀마 가스전은 판매량과 유가 상승에 따른 판매 가격 동방 판매 판매 가격 동반 상승에 힘입어 매출액 1,620억 원, 영업 이익 980억 원을 기록하며 YY 각각 7.9%와 8.9% 증가했습니다. 판매량은 442억 CF로 3% 증가했습니다. 호주 세넥스는 증상 효과와 내수 가스 트레이딩 활성화를 기반으로 우호적인 내수 가스 가격 및 보유가 환경을 활용한 차익 거래 등 판매 최적화를 통해 판매량과 수익성이 개선되었습니다. 판매량은 143억 CF, 매출액은 1,933억 원, 영업 이익은 551억 원으로 모두 전년 동기 대비 큰 폭으로 상승했습니다. 오른쪽을 보시면 터미널은 안정적인 공급 물량을 기반으로 전년 동기 유사한 수준의 실적을 유지했습니다. 매출액은 427억 원, 영업 이익은 157억 원을 기록하며 임대 용량 70만 5,000k를 기록했습니다. 발전은 이용률이 27%로 다소 하락했지만 유가 변동에 따른 S&P 상승 효과로 매출액 4,870억 원, 영업 이익 852억 원을 기록했고 영업 이익은 전년 동기 대비 21.9% 증가했습니다. 6페이지 소재 부문 실적을 봐 주시기 바랍니다. 철건과 소재 바이오는 환율 변동성 영향으로 수익성이 다소 둔화됐으나 팜 사업은 PT파 인수 효과와 생산량 증가로 매출액과 영업 이익 모두 큰 폭으로 증가했습니다. 철강은 판매 단가 상승 영향으로 매출액이 3조 9,934억 원으로 전년 동기 대비 5.8% 증가했습니다. 다만 환율 변동성 확대에 따른 환손실로 인해서 영업 이익은 513억 원으로 23.8% 감소했습니다. 소재 바이오 또한 2차전지 소재 및 곡물 판매량 증가 영향으로 매출액이 2조 4,412억 원을 기록하며 14.1% 증가했으나 2종 통화를 비롯한 환율 변동성 확대 영향으로 영업 이익이 145억 원을 기록하며 YY 25.6% 감소했습니다. 오른쪽 구동모터 포화 신자가 말씀드리겠습니다. 센터 잘 들립니다. 성도 마이크 조금만. 들립니다. EV와 HEV 시장 수요가 주춤하면서 국내 판매량이 감소하였고 매출액은 753억 원, 영업 이익은 67억 원을 기록했습니다. 전년 동기와 비교하면 각각 18.5%, 4.3% 감소한 수준입니다. 다만 수익성이 높은 모델 중심으로 세일즈 믹스를 조정하면서 매출 감소폭에 비해 이익 감소폭은 제한적인 수준에 그쳤습니다. 인도네시아 팜 연결 실적은 전체적인 생산량 증가와 함께 생산 관리 개선 그리고 PT파 인수 효과가 반영됐습니다. 매출액은 2,784억 원, 영업 이익은 837억 원으로 YY 각각 큰 폭으로 증가했습니다. 다음 주요 사업 현황 관련해서는 각 사업 담당 의원이 설명드리겠습니다. 8페이지 에너지 업심은 김동현 EMP 사업 1장에서 설명드리겠습니다. 안녕하십니까. EMP 사업체 김동현입니다. 미국 셰일가스 상류 자산 인수 본계약 체결 이후 진행 사항을 말씀드리도록 하겠습니다. 현재 거래 종결을 위한 확인 절차를 진행하고 있으며 실사 결과 등을 반영해 11월 말 최종 인수 대금을 확정하고 거래를 종결할 예정입니다. 거래 종결 후에는 생산 가스 판매 수익과 배관망 계약을 확보하고 가스 판매 운영권과 관련 운영 체계를 당사로 순차적으로 이관할 계획입니다. 이후 연간 약 50공의 시추를 통해 생산량을 확대할 계획이며 현재 사업 계획 기준 2040년까지 연평균 약 1,000억 원 수준의 영업 이익 창출을 목표로 하고 있습니다. 이번 인수를 통해 미국 내 가스 판매자 지위를 확보하여 미국 내 생산한 가스를 직접 판매하고 이를 LNG로 전환하여 LNG 트레이딩까지 연결할 수 있는 역량을 강화하는 한편 국내 자가 수요와의 연계를 통해 LNG 밸류체인 시너지를 굳건히 하겠습니다. 이상으로 에너지 업스트림 사업 설명 사업 현황 설명을 마치겠습니다. 이어서 LNG 터미널 관련 내용은 터미널 사업실 건설 시장께서 설명드리겠습니다. 2만 km 벙커링 구조도 갖추고 있으며 현재 팔탱크 시운전과 11월 종합 준공식을 준비 중입니다. 준공 후 조장 용량은 기존 93만 km에서 133만 km로 확대됩니다. 터미널 사업은 산업용 캐피부 수요와 장기 계약을 기반으로 안정적인 물량과 수익 구조를 확보하고 있습니다. 이번 확장을 통해 이러한 사업 기반 사업 기반을 강화하는 한편 LNG 조달과 트레이딩 직배관 공급 발전 벙커링을 연결하는 핵심 허브로서 밸류 체인 연계를 더욱 강화하겠습니다. 이어서 LNG 조달 관련 내용은 LNG 사업실 상용 실장께서 설명드리겠습니다. 안녕하십니까. LNG 사업 실장 황명용입니다. LNG 조달 관련 방산은 미국 셰일리어와 체결한 연간 40만 건 20년 LNG 계약에 따라 지난 10월 약 380만 MMBTU 규모의 첫 선적을 개시했습니다. 이번 선적은 미국 루즈에나주 세바인패스 LNG 터미널에서 이루어졌으며 2022년 5월 체결한 장기 계약이 실제 조달 운영 단계에 진입했다는 점에서 의미가 있습니다. 헬리어브 연동 가격 구조와 FOB 계약의 유연성을 활용해 조달처와 가격 포트폴리오를 다변화하여 국제 LNG 시장의 가격 변동에 보다 유연하게 대응할 수 있을 것으로 기대합니다. 이를 통해 국내 LNG를 안정적으로 공급하는 동시에 당사의 싱가폴 LNG 트레이딩 전문 법인과 연계하여 시장 상황에 따라 물량을 탄력적으로 운영하여 트레이딩 경쟁력 또한 높이겠습니다. 이상으로 에너지 사업 현황 설명을 마치겠습니다. 이어서 9페이지 팜 정제 사업 현황은 식량 사업 개발실 임성규 실장께서 설명드리겠습니다. 네. 안녕하십니까. 식량 사업 개발실 박상민 상무입니다. 연간 50만 톤의 정제 능력을 갖춘 PTARC 팜 정제법인은 지난 8월 상업 생산을 시작했으며 연말까지 조기 운영 안정화와 과동률 제고에 주력을 하는 동시에 식품 및 판매 인증 취득과 양산 체제 구축을 추진할 예정입니다. 이를 통해 기존 팜 원유 중심에서 정제 팜유, 올레인, 스테아린 등 정제 제품으로 포트폴리오를 확대하여 팜 사업의 수익 안정성을 높일 계획입니다. 향후에는 원료 생산부터 정제 판매까지 연결되는 팜 밸류 체인의 경쟁력을 높이는 한편 바이오에너지 등 다운스트림 진출을 위한 기반도 단계적으로 마련해 나가겠습니다. 이어서 사프 사업 현황은 산업 소재 사업실 이성수 실장께서 설명드리겠습니다. 안녕하십니까. 산업 소재 사업 실장 이성수입니다. 어, 지속 가능 항공료 SAF 사업 관련해서는 호주 SAF 개발사인 제로사에 대한 지분 투자를 통해 핵심 원료 조달과 SAF 및 HVO 오프테이크 우선 협상 권한을 확보했습니다. 추진 경과를 말씀드리면 지난해 10월 회사 내부적으로 조건부 투자 승인을 득하였고 11월 협력 기본 합의서 체결 이후에 올해에는 수율, 생산량 등 투자 조건에 충족 여부를 확인하였습니다. 이를 거쳐 500만 호주 달러 한화 약 50억 원의 투자를 완료하였습니다. 이번 투자는 에탄올 원료 공급부터 SAF 제품 인수 판매까지 연결하는 공급망 진입 기반을 확보했다는 점에서 의미가 있다고 할 수 있겠습니다. 향후에는 SAF와 HVO 제품의 오프테이크 세부 조건을 협의하고 후속 협력 방안을 검토할 계획으로 제로가 추진하는 프로젝트에 최종 투자 결정과 개발 진행 상황에 맞춰 원료 공급 및 제품 판매 연계 방안을 구체 구체화해 나가도록 하겠습니다. 이상으로 SAF 사업 설명을 마치고 이어서 피토류 공급망 구축 현황은 피토 소재 부품 사업실 권재현 부장께서 설명드리도록 하겠습니다. 안녕하십니까. 유토 소재 부품 사업실 권재현입니다. 피토류 사업에서는 국내 대표 반도체 부품 제조사인 미토사와 이산성 미토류의 안정적인 공급 체계 구축을 위한 데모를 체결했습니다. 여기서 자성, 비자성 미토류는 주된 사용 용도에 따른 구분으로서 자성 미토류는 연구자석, 비자성 미토류는 연구자석의 반도체 등의 용도에 사용되는 미토류로 이해하시면 되겠습니다. 근본 MOU를 바탕으로 중장기적으로는 당사가 구축하고자 하는 해외 분리 정책 걱정과 연계하여 고기능성 세라믹 소재 생산 거점을 구축하는 방안도 공동 공포할 예정입니다. 이는 분리 정제한 피토류에 이세와 합성 등의 추가 공정을 거쳐 고기능성 소재로 제품화하는 구상입니다. 근본 협력을 통해 당사는 피토류 수요 산업을 기존 연구자석 중심에서 반도체 소재 등 첨단 산업으로 확대해 나가겠습니다. 또한 미토 제품을 필요로 하는 고객사를 발굴 연결하고 개별 프로젝트의 수주와 부품 개발 및 양산 공급 추진 등 공동 수주 개발 활동으로도 이어갈 계획입니다. 이와 함께 세라믹 세라믹 베어링 등 EV 유품의 판매 대금도 추진하고 미래 소재 산업의 성장 기반을 넓혀 나가겠습니다. 이상으로 소재 사업 현황 설명을 마치겠습니다. 네. 이상으로 경영 실적과 주요 사업 현황에 대한 설명을 마치고 질의 응답을 시작하겠습니다. 질문하실 분은 채팅창에 질문을 입력해 주시거나 손들기 아이콘으로 손을 들어 주시기 바랍니다. 원활한 진행을 위해 질문은 핵심만 짧게 두 개 이내로 부탁드립니다. 그럼 지금부터 질의 응답을 시작하겠습니다. 혹시 이번 응답 드리고 두 번째 팜 사업 관련해서는 식량 사업 개발실의 박상민 상무님 답변을 부탁드리겠습니다. 예. 먼저 그 영업이익하고 세전이 차이 그 영업의 손익에 대해서 잠깐 말씀드리겠습니다. 그 3분기 때 저희가 그 100% 지분을 갖고 있는 모빌리티 솔루션 그 스테인리스 사업부를 액시스를 했습니다. 그러면서 가동했던 자산을 그 양도하면서 양도 차익이 한 1천억 이상 좀 발생한 부분이 있고요. 그다음에 그 후에 있는 자산 중에 일부 자산에 대해서 손상 게 한 400억 정도 된다 해서 그 두 개 금액이 이제 크게 좀 반영이 좀 되다가 보니까 영업의 손익이 이제 플러스 330억 이렇게 좀 반영이 됩니다. 네. 팜 사업 관련해서 말씀드리겠습니다. 어, 앞서 보고서에서 말씀드린 바와 같이 3분기 실적은 저희 계획치로 훨씬 상회하는 양호한 실적을 거두었고요. 어, 4분기까지 해서 저희가 연간으로 전망하는 팜 사업의 계획은 예, 저희가 갖고 있는 목표를 달성할 걸로 보고 있습니다. 전체적인 팜 사업에 대한 기조를 말씀드리면 최근 인도네시아가 그 슈퍼 엘리노 영향으로 가뭄에 대한 영향이 있어서 어, 올해 4분기와 내년 1분기까지 어떤 영향이 있을 거 있을 수 있는 부분은 있다고 보지만 전체적으로 지금 생산성 관리를 통해서 내년 팜 사업의 전체적인 사업 목표도 올해보다 좀 더 신장된 목표로 설정을 했습니다. 자입니다. 네. 답변 감사합니다. 다음 질문 받겠습니다. 사정권에 손현정님 질문해 주십시오. 네. 안녕하세요. 질문계 담당입니다. 두 가지 질문 하겠습니다. 어, 향후 성장 투자 정책이 좀 궁금한데요. 2027년 예상 투자 규모랑 코스 같이 말씀 주시면 감사드리겠습니다. 아, 그리고 두 번째는 기존에 2분기 어민콜에서 미국 생산 자산뿐만 아니라 동남아 개발 자산 수도 검토 중이었다고 했던 걸로 기억하는데 어, 이 동남아 쪽 인수도 여전히 추진 중인지 2027년 추가 인수 가능성 있는지 말씀 부탁드리겠습니다. 네. 질문 감사합니다. 먼저 첫 번째 질문. 회사의 성장 투자 정책과 27년도 카펙스 규모에 대해서는 경영 기획실의 김동윤 실장님이 답변해 주시고 두 번째 동남아 개발 자산 관련해서는 EMP 사업실의 김동일 실장님 답변을 부탁드립니다. 네. 실장 김동일입니다. 내년도 투자 계획은 아직 확정되지는 않은 상태고 홀딩스와 협의를 좀 진행하고 있습니다. 보통은 네비타 이내 투자를 원칙으로 하기 때문에 약 2조원 정도의 투자 예산을 생각하고 있고요. 그중에 반 정도는 기존에 투자되어 있는 사업의 후속 투자 성격으로 들어갈 것이고 그런지 반 정도는 신규 사업에 투자할 예정입니다. 그리고 분야별로 보면은 에너지가 한 반 정도 되고 나머지가 팜이나 식량이나 또 수도 연구자석 등 사업들에 투자될 계획입니다. 예. EMP 사업실 김동윤입니다. 어, 질문하신 개발 사업 관련돼서 올해 이제 미국 사업과 동남아 개발 자산 인수 두 가지를 추진을 했고요. 미국은 이제 아시는 것처럼 인수가 완료가 되었고 동남아 같은 경우에 지금 계속 협상 중에 있어서 내년 상반기에는 어, 올해 말이나 내년 상반기쯤에 딜이 마무리될 것으로 예상을 하고 있습니다. 네. 답변 감사합니다. 어, 다음은 채팅창에 문경원 위원님이 질문을 주셨습니다. 그대로 한번 읽어 보겠습니다. 첫 번째 질문은 LNG 스팟 가격 가격 상승세가 심상치 않은데 이번 겨울 LNG 트레이딩 이익을 기대 기대해도 되는지 궁금하고요. 특히 이번 선적 개시한 미국 션 물량을 아시아 유럽에 대파는 사업이 가능한지요? 그리고 두 번째 질문은 발전 부문 3분기 영업 이익이 S&P 급등을 감안하더라도 높아 보이는데요. 이용률은 전년 동기 대비 오히려 감소한 것 같습니다. 특별한 정산 이익이 있었을지요? 네. 질문 감사합니다. 첫 번째 LNG 관련해서는 어, LNG 사업실의 황영 실장님 답변을 부탁드리고 두 번째 두 번째 발전 부분 이익 관련해서는 인천 발전소의 이영락 소장님 답변을 부탁드립니다. 어, 예. LNG 사업장 황노영입니다. 동절기에 지금 그 포르마주 영향으로 가격이 계속 상승을 하고 있습니다. 어, 세미업과 저희 장기계약 관련해서 첫 카본을 어, 일단 한국으로 어, 들여올 예정에 있고요. 그리고 그 일부 물량을 어, 커머셜 용도로 사용해서 어, 수익화할 수 있는 부분을 기대를 하고 있습니다. 그리고 내년도 선적되는 물량은 여기에서 말씀 어, 언급하신 바처럼 그 유럽형으로 돌리고 어, 그리고 어, 저희가 국내에서 필요한 물량은 아시아에서 조달하는 그런 방안을 가지고 어, 협을 진행 중에 있습니다. 예. 예. 이젠 발전소 영향 발전소 영향입니다. 그 S&P 급등을 감안하더라도 지금 정산 차액이 높아 보인다는 거하고 이용률이 전년 대비 오히려 감소한 부분에 대해서 간단하게 말씀드리겠습니다. 어, 지금 현재 LNG 급등으로 인해서 이제 한국 전력 시장의 가격이 상당히 증가하는 부분을 국가가 정책적으로 지금 현재 S&P에 대한 컨트롤을 하고 있습니다. 컨트롤 방법은 어, 기존에 원자력과 석탄을 어, 예전 대비 상당히 많이 가동을 하고 있는 상황입니다. 그로 인해서 어, LNG인 저희 발전소는 조금 이용률이 감소하는 부분이 있고요. 실제 S&P에 대한 부분에 의해서 저희들이 이익을 보고 있고 그리고 어, 지금 3분기에는 저희가 대수리가 없기 때문에 실질적으로 투성비라든지 이런 아이템들이 어, 비용 처리가 안 되는 부분이 있어서 어, 금액은 높은 것으로 판 설명드릴 수 있겠습니다. 이상입니다. 네. 답변 감사합니다. 다음 질문 받겠습니다. 네. 삼성증권의 백재승님 질문해 주시기 바랍니다. 현재는 영업 이익이 이제 3분기 네. 질문 감사합니다. 첫 번째 세일가스 자산의 영업 이익과 카팩스에 대해서는 어, EMP 사업실 김동일 실장님이 답변해 주시겠고 세넥스 영업 이익과 세배 증산 현황에 대해서도 동일하게 EMP 사업실의 김동일 실장님이 부탁드립니다. 예. 말씀하시니까 자산 미국 최가스의 영업 이익 관련돼서 지금 내년도 저희 예상 60억 정도로 예상을 하고 있고요. 그다음에 28년에는 한 800억 정도로 또 예상을 하고 있고 그 위에는 1천억 원 이상으로 지금 예상을 하고 있는 그런 상황입니다. 말씀하신 매년 50공에 이제 수출을 통해서 이제 점차 이익을 규모를 늘려 나갈 건데이 50공에 해당하는 카팩스는 매년 에비다의 30% 이내로 저희는 예상을 하고 있습니다. 두 번째 세넥스 관련돼서 질문을 주셨는데요. 어, 세넥스는 지금 현재 그 세배 증산 효과를 계속 어, 유지를 하고 있고 내년에도 조금 더 생산이 더 늘어날 것으로 지금 예상을 하고 있습니다. 말씀하신 영업 이익 관련돼서는 이제 올해 3분기에 좀 영업 이익이 많이 나온 이유는 이제 가스 가격이 유가가 높아짐에 따라서 저희가 가스 같은 경우 내수와 그다음에 LNG 액화 터미널 두 군데로 판매를 하고 있는데 유가에 연동된 가격을 LNG 액화 터미널을 통해서 판매를 하고 있는 물량을 유가 연동된 가격으로 판매를 하고 있기 때문에 유가가 높은 상황에서 저희 LNG 액화 터미널로 보내는 물량을 굉장히 늘리고 있습니다. 그런 상황에서 좀 이례적으로 어, 많이 나오고 있는 상황이고요. 기조는 4분기도 좀 유지가 될 것으로 예상이 되고 내년 3, 내년 상반기까지는 좀 유지가 되지 않을까 이렇게 생각을 하고 있습니다. 네. 실장님 답변 감사합니다. 다음 질문 받겠습니다. 질문하실 분은 채팅창에 질문을 입력해 주시거나 폰을 들어 주시기 바랍니다. 네. 추가 질문이 없으시면 이상으로 기업 실적 발표를 마치겠습니다. 참석해 주신 모든 분들께 다시 한번