Interim report
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I N D E X Quarterly Report ......................................................................................................................................1 【Confirmation by CEO, etc.】 ................................................................................................................2 I. Company Overview...............................................................................................................................3 1. Company overview.........................................................................................................................3 2. Company history.............................................................................................................................3 3. Changes in capital stock ................................................................................................................3 4. Total number of shares, etc...........................................................................................................3 5. Matters related to the articles of incorporation............................................................................3 II. Business Description...........................................................................................................................4 1. Business overview .........................................................................................................................4 2. Main products and services...........................................................................................................6 3. Raw materials and production facilities.........................................................................................8 4. Status of sales and orders ...........................................................................................................14 5. Risk management and derivatives transactions..........................................................................19 6. Major contracts and research and development activities.........................................................25 7. Other details.................................................................................................................................29 III. Financial Matters..............................................................................................................................42 1. Summary of financial information................................................................................................42 2. Consolidated financial statements...............................................................................................46 2-1. Consolidated Statement Of FinancialPosition....................................................................46 2-2. Consolidated Statement Of ComprehensiveIncome ..........................................................48 2-3. Consolidated Statement Of ChangesInEquity....................................................................49 2-4. Consolidated Statement Of CashFlows..............................................................................50 3. Notes to the consolidated financial statements ..........................................................................52 1. General Information (Consolidated).......................................................................................52 2. Significant Accounting Policies (Consolidated).....................................................................54 3. Notes - Accounting policies, changes in accounting estimates and errors - Consolidated financial statements (Consolidated)56 4. Fair Value (Consolidated).......................................................................................................56 5. Operating Segment Informationd financial statements (Consolidated).................................62 6. Inventories (Consolidated) .....................................................................................................64 7. Investments in Joint venture and Associate (Consolidated) .................................................64 8. Property, Plant and Equipment (Consolidated)......................................................................67 9. Intangible Assets (Consolidated)............................................................................................69 10. Assets Pledged as Collateral (Consolidated).......................................................................70 11. Borrowings (Consolidated)...................................................................................................71 12. Net Defined Benefit Assets/Liabilities (Consolidated)........................................................79 13. Contingencies and Commitments (Consolidated) ................................................................80 14. Dividend (Consolidated) .......................................................................................................83 15. Cost of Sales (Consolidated)................................................................................................84 16. Selling and Administrative Expenses (Consolidated)..........................................................85 17. Tax Expense (Consolidated)................................................................................................87 18. Breakdown of Expenses by Nature (Consolidated).............................................................87 19. Related Party Transactions (Consolidated).........................................................................88 20. Cash Generated From Operations (Consolidated)...............................................................91 4. Separate financial statements......................................................................................................99
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4-1. Statement Of FinancialPosition..........................................................................................99 4-2. Statement Of ComprehensiveIncome...............................................................................101 4-3. Statement Of ChangesInEquity ........................................................................................102 4-4. Statement Of CashFlows..................................................................................................103 5. Notes to the separate financial statements...............................................................................106 1. General Information..............................................................................................................106 2. Significant Accounting Policies............................................................................................106 3. Notes - Accounting policies, changes in accounting estimates and errors - Separated financial statements108 4. Fair Value..............................................................................................................................108 5. Operating Segment Informationd financial statements........................................................114 6. Inventories ............................................................................................................................116 7. Investments in Subsidiaries, Joint Venture and Associate .................................................116 8. Property, Plant and Equipment.............................................................................................117 9. Intangible Assets ..................................................................................................................118 10. Assets Pledged as Collateral..............................................................................................119 11. Borrowings..........................................................................................................................120 12. Net Defined Benefit Assets/Liabilities...............................................................................128 13. Contingencies and Commitments.......................................................................................129 14. Dividend ..............................................................................................................................133 15. Cost of Sales.......................................................................................................................134 16. Selling and Administrative Expenses.................................................................................134 17. Tax Expense.......................................................................................................................136 18. Breakdown of Expenses by Nature ...................................................................................136 19. Related Party Transactions................................................................................................137 20. Cash Generated From Operations......................................................................................141 6. Matters related to dividends......................................................................................................149 7. Matters related to financing through issuance of securities....................................................154 7-1. Performance of financing through securities issuance...................................................154 7-2. Performance of fund utilization from securities issuance ..............................................163 8. Other financial matters...............................................................................................................166 IV. Director’s Management Assessment and Analysis Opinion .........................................................177 V. Accounting Auditor’s Audit Opinion, etc. .......................................................................................178 1. Matters related to external audit...............................................................................................178 2. Matters related to internal control ............................................................................................182 VI. Matters Related to Corporate Bodies Including the Board of Directors, etc. .............................183 1. Matters related to the board of directors .................................................................................183 2. Matters related to the audit system ..........................................................................................183 3. Matters related to general shareholders’ meeting, etc. ...........................................................183 VII. Matters Related to Shareholders..................................................................................................187 VIII. Matters Related to Executives and Employees, etc...................................................................191 1. Status of executives and employees, etc..................................................................................191 2. Executive remuneration, etc......................................................................................................199 IX. Matters Related to Affiliated Companies, etc. ..............................................................................200 X. Details of Transactions with Major Shareholders, etc. .................................................................201 XI. Other Matters Necessary for Investor Protection........................................................................207 1. Progress and changes of disclosure information......................................................................207 2. Matters related to contingent liabilities, etc.............................................................................207
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3. Matters related to sanctions, etc...............................................................................................208 4. Other matters, including material matters occurred after the document preparation date....208 XII. Detailed Table...............................................................................................................................210 1. Status of subsidiaries subject to consolidation (Detailed)........................................................210 2. Status of affiliates (Detailed).....................................................................................................210 3. Status of investment in other corporations (Detailed) .............................................................210 【Confirmation from Experts】...........................................................................................................211 1. Confirmation from experts.........................................................................................................211 2. Relationship to experts..............................................................................................................211
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Quarterly Report (제 51 기) Fiscal year 2025.01.01 From 2025.03.31 To 금융위원회 한국거래소 귀중 2025년 5월 15일 Type of entity subject to submission: Stock-listed corporations Occurrence of reasons for relief: N/A 회 사 명 : 에쓰-오일 주식회사 대 표 이 사 : 안와르 에이 알-히즈아지 본 점 소 재 지 : 서울특별시 마포구 백범로 192 (전 화) 02-3772-5151 (홈페이지) http://www.s-oil.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 회계팀장 (성 명) 전창현 (전 화) 02-3772-5151 DART dart.fss.or.kr Page 1
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【Confirmation by CEO, etc.】 DART dart.fss.or.kr Page 2
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I. Company Overview 1. Company overview 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 회사의 개요를 작성하지 않습니다. 2. Company history 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 회사의 연혁을 작성하지 않습니다. 3. Changes in capital stock 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 자본금 변동사항을 작성하지 않습니다. 4. Total number of shares, etc. 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 주식의 총수 등을 작성하지 않습니다. 5. Matters related to the articles of incorporation 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 정관에 관한 사항을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 3
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II. Business Description 1. Business overview 당사는 1976년 1월에 설립되고 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유한 정유사로, 정 유 뿐 아니라 석유화학ㆍ윤활기유 등으로 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 또한, S-Oil Singapore Pte. Ltd.를 주요종속회사로 보유하고 있습니다. 정유산업은 설비구 축 및 유통망 확충 등에 대규모 선제적 투자가 소요되어 진입장벽이 높은 과점적 특성이 있 습니다. 전체 매출액에서 70% 이상으로 가장 높은 비중을 차지하는 정유부문에서는 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사 업경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한, 윤활 및 석유화학부문에서도 높은 사업 안정성을 가지고 있습니다. 윤활부문은 고급 윤 활기유를 중심으로 하루 4만 4천배럴의 생산능력을 보유하고 있으며, 석유화학부문은 지속 적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품(파라자일렌, 벤젠 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품(폴리프로필렌, 산화프로필렌 등) 생산능력도 보유하고 있습니다. 현재 당사는 수직 계열화 된 생산 체계에 기반한 우수한 생 산효율성과 사업안정성을 바탕으로, 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하 고 있습니다. 각 영업부문별 주요 제품과 2025년 1분기 연결재무제표 기준 매출 현황은 아래와 같으며, 매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다. 당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V.(AOC, 사우디아라비아 국영 석유회사 인 Saudi Aramco의 종속회사)로 총 지분의 63.4%를 보유하고 있습니다. 당사는 장기원유공 급계약을 통하여 글로벌 최대 석유매장량을 확보하고 있는 Saudi Aramco로부터 안정적으 로 원유를 공급받고 있으며, 최대주주 등과의 긴밀한 사업적 연계성을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 정유부문 윤활부문 석유화학부문 합 계 주요 제품 휘발유, 경유, 항공유 등 윤활기유, 윤활유 등 방향족, 올레핀계 제품 - 매출액 (%) 7,071,967백만원 (78.7%) 790,542백만원 (8.8%) 1,128,024백만원 (12.5%) 8,990,533백만원 (100.0%) DART dart.fss.or.kr Page 4
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또한, 회사의 연결대상회사 중 S-Oil Singapore Pte. Ltd.는 자산규모의 증가로 기업공시서 식작성기준에 따라 2024년 사업연도 말 기준 주요종속회사에 포함되었습니다. 기업공시서 식작성기준의 주요종속회사 여부는 공시서류작성기준일 현재 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회 사가 대상입니다. 그 외 자세한 사항은 II. 사업의 내용 '2. 주요 제품 및 서비스'~ '7. 기타 참고사항'을 참고하 여 주시기 바랍니다. DART dart.fss.or.kr Page 5
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2. Main products and services 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분하며, 2025년 1분기 제품 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 매출유형 품목 구체적 용도 매출액 비율 정유 제품 및 상품 LPG 난방유 및 자동차용 연료 151,952 1.7% 제품 및 상품 휘발유 자동차 연료 1,622,298 18.1% 제품 및 상품 납사 석유화학제품의 원료 548,759 6.1% 제품 및 상품 등유 난방용 연료 397,222 4.4% 제품 및 상품 항공유 항공기 연료 1,087,586 12.1% 제품 및 상품 경유 수송, 난방용 연료 2,494,073 27.7% 제품 및 상품 Bunker유 산업 및 해상수송용 연료 50,512 0.6% 제품 및 상품 Blending유 해상수송용 연료 275,904 3.1% 제품 및 상품 아스팔트 도로포장용 원료 134,761 1.5% 제품 및 상품 기타 파라핀 제조용 등 308,900 3.4% 소 계 - 7,071,967 78.7% 윤활 제품 및 상품 윤활기유 윤활유 원료 등 744,031 8.3% 제품 및 상품 윤활유 윤활유 등 46,511 0.5% 소 계 - 790,542 8.8% 석유 화학 제품 및 상품 Basic Chemical/Polymer 석유화학제품의 원재료 1,128,024 12.5% 소 계 - 1,128,024 12.5% 총 계 - 8,990,533 100.0% DART dart.fss.or.kr Page 6
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나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/배럴) 구분 제51기 (2025년 1분기) 제50기 (2024년) 제49기 (2023년) 정유부문 휘발유 126,319 128,087 130,361 납사 100,261 96,796 89,472 항공유 133,232 132,242 140,648 경유 137,447 136,209 144,374 윤활부문 윤활기유 177,268 179,177 190,432 석유화학부문 Basic Chemical/Polymer 166,596 166,934 167,166 DART dart.fss.or.kr Page 7
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3. Raw materials and production facilities 가. 주요 원재료 현황 당사는 원재료인 원유의 상당부분을 당사의 최대주주인 AOC의 모회사이자 사우디아라비아 의 국영석유회사인 Saudi Aramco로부터 장기계약에 의거하여 안정적으로 구매하고 있습니 다. 2025년 1분기 및 최근 2개년 평균 원유도입가격은 다음과 같습니다. - 산출기준 : 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균가격 나. 주요 원재료의 가격 변동 원인 2025년 1분기 유가는 미국의 대러 제재 강화, 중국 경기 부양 기대, 중동 지역 지정학적 리스 크 지속 등의 영향으로 2024년 12월 말 76.0 $/B 수준이었던 Dubai 유가가 2025년 1월 중 순 84.6 $/B까지 일시적으로 상승하였습니다. 이후 미국의 불확실한 관세 정책 및 이란과 베 네수엘라에 대한 제재 강화, OPEC+의 감산 완화 결정 등으로 유가는 1분기 내내 불안정한 흐름을 보이며 등락을 반복했으며, 3월 초 70.2 $/B까지 하락했던 Dubai 유가는 3월 말 75.9 $/B까지 재차 상승하였습니다. 품목 2025년 1분기 2024년 2023년 원유(단위: $/배럴) 76.29 81.42 85.02 DART dart.fss.or.kr Page 8
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다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 생산시설은 정유와 윤활 및 석유화학의 총 3개 사업부문으로 이루어져 있습니다. 각 부문별 생산능력은 '표준생산능력 × 연차보수기간을 제외한 가동가능일수'의 방법으로 산출 하고 있고, 생산실적은 원재료 투입기준을 적용하고 있습니다. ※ 생산능력의 산출근거 (2025년 1분기 기준) * 연 평균 8,000시간 운전기준 라. 생산실적 및 가동률 구분 단위 제51기 (2025년 1분기) 제50기 (2024년) 제49기 (2023년) 정유부문 천배럴 60,210 242,300 233,467 윤활부문 천배럴 4,023 15,813 14,949 석유화학부문 Basic Chemical 천배럴 9,450 38,430 35,512 Polymer 천톤 193 797 743 구 분 단위 표준생산능력 가동가능일수 가동가능시간 정유부문 배럴/일 669,000 90.0일 2,160시간 윤활부문 배럴/일 44,700 90.0일 2,160시간 석유화학부문 Basic Chemical 배럴/일 105,000 90.0일 2,160시간 Polymer* 톤/년 765,000 84.0일 2,017시간 구분 단위 제51기 (2025년 1분기) 제50기 (2024년) 제49기 (2023년) 생산실적 생산능력 대비 가동률 생산실적 생산실적 정유부문 천배럴 57,273 95.1% 229,844 223,394 윤활부문 천배럴 4,047 100.6% 15,965 14,544 석유화학부문 Basic Chemical 천배럴 9,587 101.5% 37,853 35,889 Polymer 천톤 162 83.9% 700 637 DART dart.fss.or.kr Page 9
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마. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 사옥 등 서울 등 64,560 283,290 - - - 283,290 215,027 주유소/충전소 전국 128,654 253,415 - - - 253,415 292,891 공장 울산 3,527,317 1,287,481 - - - 1,287,481 912,527 저장시설 인천 77,438 38,804 - - - 38,804 38,349 영천 1,318 41 - - - 41 69 동해 16,032 950 - - - 950 1,275 목포 33,412 6,296 - - - 6,296 5,282 합계 3,848,731 1,870,277 - - - 1,870,277 1,465,420 [자산항목 : 건물] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 사옥 등 서울 등 90,135 204,247 14 39 1,553 202,669 - 주유소/충전소 전국 42,032 19,324 - - 206 19,118 - 공장 울산 256,469 245,881 2,708 6 2,234 246,349 - 저장시설 인천 3,476 1,493 - - 17 1,476 - 동해 532 1 - - - 1 - 군산 1,338 278 - - 3 275 - 여수 175 8 - - - 8 - 목포 731 472 - - 3 469 - 합계 394,888 471,704 2,722 45 4,016 470,365 - [자산항목 : 구축물] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 사옥 등 서울 등 - 4,695 - - 96 4,599 - 주유소/충전소 전국 - 14,300 - - 384 13,916 - 공장 울산 - 1,036,429 17,117 - 18,542 1,035,004 - 저장시설 인천 - 16,031 24 - 311 15,744 - 동해 - 10 - - - 10 - 군산 - 4,470 - - 114 4,356 - 여수 - 75 - - 3 72 - 목포 - 9,495 - - 170 9,325 - 합계 - 1,085,505 17,141 - 19,620 1,083,026 - DART dart.fss.or.kr Page 10
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[자산항목 : 기계장치] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 공장 울산 - 4,336,452 19,054 - 60,486 4,295,020 - 저장시설 인천 - - - - - - - 목포 - 433 - - 13 420 - 군산 - 494 - - 24 470 - 합계 - 4,337,379 19,054 - 60,523 4,295,910 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 공장 울산 - 1,379 168 - 104 1,443 - 저장시설 인천 - 15 - - 1 14 - 군산 - 65 - - 7 58 - 합계 - 1,459 168 - 112 1,515 - [자산항목 : 기타의 유형자산(집기비품)] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 사옥 등 서울 등 - 5,843 507 - 436 5,914 - 주유소/충전소 전국 - 21 - - 2 19 - 공장 울산 - 10,078 117 - 908 9,287 - 지사 전국 - 246 3 - 17 232 - S-Oil Singapore 싱가폴 - 10 8 - 1 17 - 저장시설 인천 - 783 10 - 86 707 - 영천 - 2 - - - 2 - 군산 - 235 - - 17 218 - 목포 - 186 - - 11 175 - 제주 - 2 - - - 2 - 여수 - 45 - - 2 43 - 합계 - 17,451 645 - 1,480 16,616 - DART dart.fss.or.kr Page 11
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토지를 제외한 생산설비의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략하였으며, KDB산업은 행과의 여신거래와 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등에 총 383,148백만원(외화금액에 대하 여 2025년 3월 31일 환율 적용)의 담보가 설정되어 있습니다. 담보제공자산 관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 10. 담보 제공자산'을 참조하시기 바랍니다. [자산항목 : 기타의 유형자산(공기구)] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 사옥 등 서울 등 - 4,257 296 - 357 4,196 - 공장 울산 - 151,185 3,637 1 743 154,078 - 저장시설 인천 - 342 - - 36 306 - 군산 - 55 - - 5 50 - 제주 - 3 - - - 3 - 목포 - 77 - - 6 71 - 여수 - 4 - - - 4 - 합계 - 155,923 3,933 1 1,147 158,708 - [자산항목 : 기타의 유형자산(영업지원시설)] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 주유소/충전소 전국 - 81,294 5,848 7 6,997 80,138 - 저장시설 인천 - 1 - - - 1 - 군산 - 2 - - - 2 - 목포 - 1 - - - 1 - 제주 - 2 - - - 2 - 합계 - 81,300 5,848 7 6,997 80,144 - [자산항목 : 기타의 유형자산(연차보수자산)] (단위 : m², 백만원) 구분 소재지 면적 기초 장부가액 증감 상각 3월말 장부가액 비고 (공시지가)증가 감소 공장 울산 - 346,645 9,449 - 29,680 326,414 - 합계 - 346,645 9,449 - 29,680 326,414 - DART dart.fss.or.kr Page 12
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(2) 설비의 신설 및 매입계획 등 ① 진행 중인 투자 당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회 사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 석유화학확장 2단계 프로젝트 (명칭 : Shaheen 프로젝트 , 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐, 2022년 11월 16일 개최된 이사 회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC (설계, 구매, 건설) 계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 에너지 효율 향상 및 탄소배출 저감을 기대할 수 있는 미래 지 향 기술인 TC2C (Thermal Crude to Chemicals) 기술 도입을 포함하여, 단일 설비기준 세 계 최대 규모의 스팀 크래커와 고부가가치 석유화학 제품을 생산하는 폴리머 설비를 신규 건 설할 계획입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가 로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 투자 금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비 를 포함해 총 9조 2,580억원입니다. 2023년 당사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁 력 있는 금리로 1조원의 시설자금대출 차입약정을 완료했으며, 이어 2024년 7월에는 대주주 인 Aramco Overseas Company와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입약정을 체결하였습니다. 이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로 젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예 상됩니다. 동 프로젝트는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변 동될 수 있습니다. 또한, 당사는 탄소 배출 감축을 위한 중장기 로드맵을 바탕으로, 폐열을 활용해 에너지효율을 극대화한 가스터빈 발전설비 건설 프로젝트 (명칭 : GTG, Gas Turbine Generator 프로젝 트)를 진행 중입니다. 해당 프로젝트는 2024년 11월 21일 개최된 이사회에서 최종 투자 승 인을 득하였으며, ㈜DL이엔씨와 EPC계약을 체결하여 계획대로 진행 중입니다. GTG 프로젝 트는 2026년 12월 완공, 2027년 4월까지 시운전 후 상업 가동을 목표로 하고 있으며 총 투 자금액은 2,630억원입니다. 현재까지 약 550억원이 집행되었으며, 본 프로젝트가 성공적으 로 완료될 경우 당사의 에너지 효율 향상과 탄소중립 기반 구축에 기여할 것으로 기대됩니다 . ② 향후 투자계획 현재 진행중인 투자 외에는 확정된 대규모 설비투자계획은 없습니다. DART dart.fss.or.kr Page 13
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4. Status of sales and orders 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출유형 품목 제51기 1분기 제50기 연간 제49기 연간 정유부문 제품 및 상품 LPG 수출 - - - 내수 151,952 495,207 525,411 합계 151,952 495,207 525,411 휘발유 수출 959,719 3,876,733 3,360,128 내수 662,579 2,816,179 2,775,836 합계 1,622,298 6,692,912 6,135,964 납사 수출 158,510 620,069 540,177 내수 390,249 1,501,484 1,333,284 합계 548,759 2,121,553 1,873,461 등유 수출 100,909 248,965 199,691 내수 296,313 670,816 689,257 합계 397,222 919,781 888,948 항공유 수출 952,234 3,866,135 3,703,734 내수 135,352 560,561 564,637 합계 1,087,586 4,426,696 4,268,371 경유 수출 1,142,546 4,828,238 4,890,707 내수 1,351,527 6,063,616 6,397,322 합계 2,494,073 10,891,854 11,288,029 Bunker유 수출 29,625 86,086 95,002 내수 20,887 144,256 269,662 합계 50,512 230,342 364,664 Blending유 수출 275,904 1,109,408 1,074,929 내수 - - - 합계 275,904 1,109,408 1,074,929 아스팔트 수출 100,872 240,766 256,138 내수 33,889 222,524 234,051 합계 134,761 463,290 490,189 기타 수출 73,158 308,769 284,633 내수 235,742 1,144,699 1,062,455 합계 308,900 1,453,468 1,347,088 윤활부문 제품 및 상품 윤활기유 수출 612,900 2,473,096 2,473,549 내수 131,131 486,881 495,453 합계 744,031 2,959,977 2,969,002 제품 및 상품 윤활유 수출 27,856 99,858 80,587 DART dart.fss.or.kr Page 14
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나. 판매경로 및 판매방법 당사는 아시아 지역을 비롯하여 호주, 유럽, 미국, 남미 등 전세계로 제품을 수출하며 시장상 황 및 FTA 체결에 따른 이점을 활용하여 직수출 또는 Trading Company, 입찰 참여 등을 통 하여 판매합니다. 수출 판매방법의 경우, 제품의 인도가 수출항의 본선 선상에서 이루어지는 FOB (Free on Board), 당사가 화물을 선적하고 운임을 부담하는 CFR (Cost & Freight), 당사가 화물을 선 적하고 운임과 보험료를 부담하는 CIF (Cost, Insurance and Freight), 도착운송수단으로부 터 양하된 상태로 지정 목적지의 지정 터미널에서 물품을 인도하는 DAT (Delivered At Terminal) 계약이 있습니다. 판매조건은 국제적인 상거래 관행에 따라 주로 외상판매를 하 고 있습니다. 국내 시장의 경우, 유종별로 다양한 판매경로를 가지고 있습니다. 그중 대부분을 차지하고 있 는 소매경질유는 전체의 70% 이상을 주유소를 통하여 판매하고 있으며, 나머지는 직매처 및 소형부판 등을 통하여 직접 판매하고 있습니다. 또한, LPG는 대부분 충전소를 통하여 판매 하고 있으며, 항공유는 국내 항공사 및 외국적 항공사에 판매하고 있습니다. 이 밖에도 중질 유 및 아스팔트, 납사 등을 다양한 산업체 및 석유화학사 등에 공급하고 있습니다. 내수 18,655 69,861 35,288 합계 46,511 169,719 115,875 석유화학부문 제품 및 상품 BTX 등 수출 521,369 2,193,669 2,011,124 내수 606,655 2,509,155 2,373,639 합계 1,128,024 4,702,824 4,384,763 합계 수출 4,955,602 19,951,792 18,970,399 내수 4,034,931 16,685,239 16,756,295 합계 8,990,533 36,637,031 35,726,694 DART dart.fss.or.kr Page 15
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다. 판매전략 당사는 국내외 고정 고객과의 장기계약 비중을 지속적으로 확대함으로써 판매시 안정성 및 수익성 확보를 추구하고 있으며, 아시아 지역의 공급과잉 상황을 감안하여 호주, 유럽, 미주 및 남미까지 시장을 확대하는 등 고수익 잠재시장 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 이 를 성공적으로 추진하기 위한 당사의 판매전략은 다음과 같습니다. - 저비용 고효율의 광고 등을 통한 Brand Value 제고 - 보너스카드 및 제휴카드 확대를 통한 고객만족도 제고 및 고객 고정화 - 거래처 및 고객 관계강화 프로그램 지속 시행 - 최적 판매 Network 구축 및 개별주유소 경쟁력 강화 - 품질차별화 지속 강화 - 대형직매처 및 산업체 공급비율 증대 - 수출의 다변화와 안정적인 고정거래처 지속 확보 라. 주요매출처 2025년 1분기 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.(매출액 비중 22.4%)입니다. DART dart.fss.or.kr Page 16
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마. 수주상황 * 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 수주거래는 없으 며, Saudi Basic Industries Corporation의 수주(판매)수량은 천톤입니다. (단위 : 천배럴, 백만원) 수주처 품목 수주 일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Idemitsu Kosan 등 윤활기유 제품 2022.01.01 2026.12.31 198 36,418 198 36,418 - - 대한유화주식회사 납사 2025.01.01 2025.12.31 3,891 390,249 3,891 390,249 - - Aramco Trading Singapore 정유제품 2023.02.01 2026.01.31 15,413 1,945,571 15,413 1,945,571 - - Motiva Enterprises 윤활기유 제품 2021.06.01 2025.12.31 439 80,637 439 80,637 - - Saudi Basic Industries Corporation* 폴리프로필렌(PP) 2023.05.04 2027.12.31 116 23,874 116 23,874 - - 이수화학 정유제품 2022.10.01 2025.09.30 1,826 251,254 1,826 251,254 - - 대한항공 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 522 72,898 522 72,898 - - 아시아나항공 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 450 60,740 450 60,740 - - 티웨이항공 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 691 98,077 691 98,077 - - 방위사업청 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 585 85,168 585 85,168 - - 수협 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 127 17,070 127 17,070 - - NH 알뜰주유소 정유제품 2023.10.01 2025.09.30 3,926 538,343 3,926 538,343 - - 기타 국제항공사 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 504 69,485 504 69,485 - - 기타 국내항공사 정유제품 2025.01.01 2025.12.31 174 24,166 174 24,166 - - 합 계 - 3,693,950 - 3,693,950 - - DART dart.fss.or.kr Page 17
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바. 주요종속회사 매출실적 등 (1) 매출실적 (S-Oil Singapore Pte. Ltd.) (2) 판매경로 및 판매방법 S-Oil Singapore Pte. Ltd.는 Saudi Aramco 자회사들로부터 윤활기유를 구매하여, 유럽 및 아시아 시장에 판매하고, 당사에 정유제품 및 윤활기유 제품에 대한 마케팅 지원 서비스를 제공하고 있습니다. (3) 판매전략 주요 판매처인 인도 시장의 주요 거래처들과 장기계약을 체결하여 안정적인 판매망을 확보 하고 있으며, 시황에 따라 관계사의 Spot 물량 판매 요청에 적극 대응하는 방식으로 수익 극 대화를 실현하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 제51기 1분기 제50기 (2024년) 제49기 (2023년) 합계 117,187 458,323 478,764 DART dart.fss.or.kr Page 18
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5. Risk management and derivatives transactions 가. 주요 시장위험 (1) 외환위험 당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 외환위험 에 노출되어 있습니다. 이에 따라 원-달러환율 상승시 발생하는 환차손과 환율 하락시의 영 업이익 감소영향이 리스크 관리의 주요 대상입니다. 당사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며, 이 시스템 에 따라 영업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서 로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다. (2) 제품가격 및 마진 변동위험 당사는 원유 등 원재료의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변 동위험에 노출되어 있으며, 계절에 따른 수요 변화와 세계경제 변화에 따른 정제마진 변동위 험 등에도 노출될 수 있습니다. 이에, 당사 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확 실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다. 당사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품량 수 준의 물량을 대부분 당월에 판매하는 방법 등으로 재고를 일정 수준으로 관리하고 있으며, 제품 비축 필요성이 있는 경우 제품 스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다. (3) 이자율 위험 당사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며, 이로 인해 회사 는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으 로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 19
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(4) 가격변동위험 당사는 (연결)재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자 산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투 자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 나. 위험관리 방식 (1) 위험관리 전략 당사는 투기적 거래를 배제하고 실물거래와 연계된 헷징을 통해 노출된 위험을 제거 또는 최 소화하는 전략을 취하고 있습니다. (2) 위험관리 방법 당사는 외환위험 관리를 위하여 순외화부채의 환차손익과 영업이익에서 발생하는 환율변동 영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 보유하는 방법을 취하고 있으며, CMC (Cash Management Committee)를 수시로 개최하여 환율 등의 변동이 회사의 손익에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 또한, 회사는 전사적인 위험 관리 시스템 에 금융시장 위험요소를 반영하여 상시 모니터링이 가능하도록 하는 등 금융시장 위험관리 에 만전을 기하고 있습니다. 제품가격 및 마진변동위험 관리를 위하여 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하 는 방법을 취하고 있습니다. (3) 경영방침상 파생상품거래 제한 당사는 이사회 운영규정에 의거, 사전에 규정된 파생상품 거래 대상에 대하여 손실금액 및 수량 한도를 설정하고 그 한도 내에서 운용하고 있습니다. 따라서, 이사회가 정한 한도를 초 과하는 매매목적의 파생상품 거래는 이사회의 승인을 득하도록 제한하고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 20
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다. 위험관리 조직 (1) 위험관리 조직 및 인원 등 당사는 제품가격 변동위험과 관련한 관리조직으로 CTRMC (Commodity Trading Risk Management Committee)와 환율 변동위험과 관련한 관리조직으로 CMC (Cash Management Committee)를 운용하고 있습니다. 더불어 회사는 CEO를 의장으로 한 회사의 전사적 위험 관리 기구인 ERM (Enterprise Risk Management) Committee를 정기적으로 개최하여 회사의 경영 방침과 리스크 관리 활동이 전략적으로 부합되도록 전사 리스크 관리 방향을 설정하고, 주기적으로 전사 리스크 관리 현 황을 점검하고 있습니다. (2) 위험관리 내부운영방침, 관리 및 절차 등 제품가격 변동위험 관리의 필요성이 제기될 경우, 관련 부문은 해당 내용을 CTRMC에 보고 후 필요한 조치에 대한 승인권자의 승인을 얻어 시행하고 있습니다. 또한, 외환위험, 이자율 위험 및 기타 금융위험 관리를 위해서 담당 부문은 금융시장 모니터링 결과를 CMC에 보고 하고, CMC는 이를 면밀히 검토하여 대응방안을 마련합니다. 또한, 회사는 주요 리스크 (Key Risk)에 대하여 상기 대응결과를 포함한 주기적인 평가 (Risk Assessment)를 수행함으로써 잠재적 위험 요인을 효과적으로 조기에 발견하고 선제 적으로 대응하고 있으며, 각 주요 리스크에 대한 예방 및 대응 결과는 정기적으로 회사의 전 사적 위험 관리 기구인 ERM Committee에 보고되고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 21
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라. 파생상품 등 거래 현황 (1) 파생상품계약 체결 현황 당분기말 현재 매매목적 및 위험회피목적의 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니 다. 단기매매파생상품인 경우 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있습니다. 위험회피 파생상품 인 경우 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하 며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다. 당분기말 기준 매매목적 및 위험회피목적의 파생금융상품 계약으로 인해 연결포괄손익계산 서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2025.03.31 2024.12.31 2023.12.31 자산 부채 자산 부채 자산 부채 매매목적 - 통화선도계약(단기매매) 33,900 - 27,596 1,579 1,166 - - Commodity Swap(단기매매) 3,025 467 2,549 980 2,619 2,149 위험회피목적 - 통화이자율스왑 29,438 - 27,873 - - - 합계 66,363 467 58,018 2,559 3,785 2,149 유동부문 36,925 467 30,145 2,559 3,785 2,149 비유동부문 29,438 - 27,873 - - - (단위 : 백만원) 구 분 당기손익 기타포괄손익 (법인세효과차감후)평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 매매목적 파생금융상품 36,925 467 11,050 31,513 - - 통화선도계약 33,900 - 1,227 22,279 - - Commodity Swap 3,025 467 9,823 9,234 - 위험회피목적 - - - - 1,994 - 통화이자율스왑 - - - - 1,994 DART dart.fss.or.kr Page 22
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(2) 통화선도계약 당분기말 현재 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있습니 다. 당분기말 기준 통화선도계약으로 인한 평가손익 내역은 다음과 같습니다. 상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중 도청산일 현재의 평가손익을 주고받습니다. (단위 : 백만원) 은행명 계약금액 계약환율 계약일 만기일 Sell/Buy 평가(손)익 신한 $350,000,000 1,448.90 2025.01.31 2025.04.11 Buy 8,095 신한 $1,971,300 1,437.00 2025.02.20 2025.04.17 Buy 68 HSBC $150,000,000 1,425.23 2025.02.25 2025.05.09 Buy 6,671 HSBC $350,000,000 1,432.89 2025.02.27 2025.05.27 Buy 12,390 우리 $200,000,000 1,445.17 2025.03.12 2025.06.11 Buy 4,384 우리 $350,000,000 1,459.55 2025.03.28 2025.06.26 Buy 2,227 하나 ￥515,788,000 9.8600 2025.03.20 2025.04.15 Buy 25 하나 ￥263,190,592 9.7679 2025.03.26 2025.05.07 Buy 40 합계 평가이익 계 33,900 평가손실 계 - DART dart.fss.or.kr Page 23
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(3) Commodity Swap 당분기말 현재 회사는 제품의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 Commodity Swap 계 약을 체결하고 있습니다. 당분기말 기준 Commodity Swap 계약으로 인한 평가손익의 내역 은 다음과 같습니다. (4) 통화이자율스왑 당분기말 현재 회사는 통화이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 당분기말 기준 통화이자율스 왑 계약체결 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 거래처 거래구분 계약일 만기일 평가(손)익 Morgan Stanley Dubai 2025.02.11 2025.04.30 (70) J. Aron & Company Dubai 2025.02.11 2025.04.30 1,761 Citi Dubai 2025.03.14 2025.05.31 1,162 JP Morgan Dubai 2025.03.14 2025.05.31 41 J. Aron & Company Naphtha 2025.02.19 2025.04.30 61 Morgan Stanley Mogas 92 2025.03.25 2025.04.30 (127) Morgan Stanley Mogas 92 2025.03.25 2025.05.31 (136) Morgan Stanley Mogas 92 2025.03.25 2025.06.30 (134) 합계 평가이익 계 3,025 평가손실 계 (467) (단위 : 백만원) 구분 Term Loan A Term Loan B 계약처 KDB 산업은행 신한은행 위험회피대상 항목 외화장기차입금 외화장기차입금 위험회피대상 명목금액 USD 200,000,000 USD 100,000,000 계약시작일 2024.10.24 2024.11.27 계약만기일 2029.10.24 2029.11.27 거래목적 환율변동위험 및 이자율변동위험회피 환율변동위험 및 이자율변동위험회피 공정가치 21,251 8,187 DART dart.fss.or.kr Page 24
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6. Major contracts and research and development activities 가. 경영상의 주요 계약 계약상대방 관련 기술 계약일 기간 내용 비고 IFP/Axens RFCC Upgrading 2014.11.12 15년 RFCC Upgrading Process License Agreement - #1 RHDS Revamping 2018.07.11 8년 #1 RHDS License and Process Book Supply Agreement - ExxonMobil MSDW 2002.10.16 - HYC Bottom(Hydrocrackate)에서 왁스성분 제거 공정 자동 연장 MSDW 2004.06.08 - Waxy Oil에서 선택적 왁스성분 제거 공정 자동 연장 Shell Global Solutions HYC Upgrading 2014.07.23 15년 Shell Fuel Hydrocracking Process License Agreement - MHC Revamping 2014.12.24 15년 Shell Mild Hydrocracking and Catalytic Dewaxing Process License Agreement - GTC #2 PX BEU Revamping 2015.04.13 15년 Benzene Extraction Process License Agreement - 동광화학 원료탄산혼합가스 및 부생가스 매매계약 2014.07.23 15년 #1HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약 - 2023.06.01 15년 #2 HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약 - Sumitomo Chemical PP 2015.11.10 20년 Polypropylene License Agreement - 2015.11.10 - PP Catalyst Supply Agreement 자동 연장 PO 2015.11.10 20년 Propylene Oxide License Agreement - 2015.11.10 - Epoxidation Catalyst Supply Agreement 자동 연장 PP, PO 공통 2015.11.10 10년 Service Agreement - UOP CFU LPG Unit MEROX Process 2016.06.27 10년 Merox Process License Agreement - 어프로티움 - 2018.02.09 15년 수소, 스팀 공급 계약 - DART dart.fss.or.kr Page 25
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나. 연구개발활동의 개요 (1) 윤활 연구 국내 윤활기유 산업을 선도해 온 당사는 축적된 기술력 및 노하우를 한 단계 더 발전시키기 위하여, 2017년 최신 설비의 연구소를 신축하였으며, 고품질 윤활유 제품 개발을 통해 고객 만족 경영을 선도하고 있습니다. 당사에서 생산된 고품질 윤활기유를 사용하여, 수명이 길어지고 연료 효율이 향상된 윤활유 제품 개발을 자동차 제조사와 공동 진행함으로써, 보다 더 엄격해진 환경 규제와 소비자의 높은 품질 요구를 만족시키고 있습니다. 당사에서 생산되는 윤활기유는 API (American Petroleum Institute, 미국석유협회)에서 분 류하는 다양한 등급의 제품들로, 여기에 기능별 첨가제를 조합함으로써 각종 산업용 기기에 가장 적합한 윤활유 제품을 개발하고 있습니다. 또한, 실차시험 및 엔진시험 시스템을 활용하여 지속적으로 업그레이드 되고 있는 규격의 엔 진오일 제품을 개발하고 있으며, 대형 장치 제조사 및 첨가제사 기술전문가와의 지속적인 교 류를 통하여 전문지식을 함양함으로써, 윤활유 사업 확대에 필요한 기술지원 역량을 강화하 고 있습니다. 한편, 전기자동차로 빠르게 전환되는 최근 자동차산업의 추세에 따라, 이에 가장 적합한 전기 차용 윤활유 개발에도 역량을 집중하고 있으며, 데이터 센터 액침 냉각 시스템에 최적화된 고인화점 액침 냉각유 제품의 개발 및 검증도 성공적으로 완료하였습니다. DART dart.fss.or.kr Page 26
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(2) 화학기술개발 당사는 폴리올레핀 합성수지 및 신에너지 관련 화학기술개발 (Chemical TS&D, Tec hnical Service & Development) 활동을 통하여 석유화학 및 정유사업에서 필요한 기 술 역량을 확보하고 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 위해 당사의 기술개발센터에서는 고객 기술지원, 고분자 관련 분석, 제품개선 및 개발, 고분자 중합 촉매 및 공정 개선 연구 등을 수행 중에 있습니다. 아울러, 국내 최고 수준 연구능력을 갖춘 학계, 산업계 및 연구기관들과의 공동연구를 통해 화학 기술개발 능력을 배가시키고, 신재생 에너지 관련 기술을 연구하고 있습니다. 또한, 우수한 연구인재를 확보하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 당사는 화학기술개발 활동을 통해 미래 기술에 대한 요구를 반영하고 고객 만족을 향한 끊임 없는 혁신을 통하여 '가장 경쟁력 있고 혁신적이며 신뢰받는 에너지ㆍ화학 기업’이라는 회사 의 비전을 공고히 함에 필수적인 기술 역량을 확보하여 회사가 초우량 일류 기업으로 도약하 는 데에 기여 할 것입니다. DART dart.fss.or.kr Page 27
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다. 연구개발 담당조직 라. 연구개발 비용 마. 연구개발 실적 부문 담당부서 연구개발활동 윤활영업부문 - 윤활R&D팀 윤활유 제품 연구 개발 Chemical기술개발부문 - Chemical기술개발기획팀 - 폴리머제품개발팀 - 중합/촉매개발팀 화학기술개발 (단위 : 백만원) 과목 2025년 1분기 2024년 2023년 인건비 2,108 7,897 8,446 감가상각비 303 1,133 1,617 위탁용역비 635 6,570 5,164 기타 748 3,928 1,999 연구개발비용 계 3,794 19,528 17,226 (정부보조금) - - - 회계처리 판매비와 관리비 3,794 19,528 17,226 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.04% 0.05% 0.05% 구분 연구분야 연구과제 연구결과 및 기대효과 윤활연구 윤활유 제품 연구 엔진시험을 통한 장수명, 고연비 엔진오일 개발 수명 및 연비가 향상되고 내마모성 및 산화안정성이 우수한 엔진오일 개발 변속기유 개발 저온점도 및 마찰특성, 내구성능, 연비성능이 우수한 장수명 변속기유 개발 산업용 윤활유 개발 산업용 기어유, 터빈/베어링유 개발 전기자동차 윤활유 개발 전기차와 하이브리드 차량에 최적화된 윤활유 개발 액침냉각유 개발 데이터 센터 및 ESS (Energy Storage System) 용 액침냉각유 개발 화학기술개발 중합공정 및 촉매 연구 폴리올레핀 중합공정용 촉매연 구 폴리올레핀 중합공정에 사용하여 고부가가치 공중합체를 생산하기 위한 메탈로센 촉매 관련 연구 고분자 제품 개발 섬유용 PP 개발 건설용 안전망 및 토목용 타포린에 사용되는 섬유용 Homo PP 소재 개발 컴파운딩용 PP 개발 컴파운딩 및 일반 사출 용도에 적합한 Homo PP 및 Impact PP 소재 개발 신재생 에너지 바이오연료 제조기술 개발 유글레나 기반 bio-SAF (Sustainable Aviation Fuel) 생산기술 개발 DART dart.fss.or.kr Page 28
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7. Other details 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 단순히 브랜드를 알리기 보다 고객 스스로가 당사 브랜드의 가치를 느끼면서 호감을 형성하는 데 중점을 두고 브랜드 활동을 전개하고 있으며, 고객의 불만사항을 체계적으로 관 리하여 제품/서비스 개선에 적극 활용하고 있습니다. 또한, 당사는 소비자가 당사 제품을 이 용하는 것에 자부심과 혜택을 느낄 수 있도록 다양한 로열티 프로그램(Loyalty Program)을 운영하고 있습니다. 또한, 상시 이용고객에 대한 혜택 강화를 위해 포인트를 적립해 주는 보 너스카드 운영 및 국내 다양한 업종/업체와의 제휴ㆍ공동마케팅을 지속 강화하고 있습니다. 당사의 이러한 활동은 고객의 요구사항을 반영하여 체계적으로 시행되고 있으며, 고객의 목 소리를 상시적으로 파악하고 개선방안을 수립하기 위해 '고객센터(1644-5151)'를 운영 중 에 있습니다. 고객 불만은 소비자가 기업에게 던지는 소중한 메시지라는 차원에서 그 불만의 가치를 이해하고 제품ㆍ서비스를 개선하는 데 역점을 두고 있습니다. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 상표법에 의해 브랜드를 보호할 목적으로 상호, 제품명, Logo 등 총 620건의 상표권을 국내 및 해외에 출원 및 등록하였으며, 동종 업종을 포함하여 유사상표 사용 기업 적발 시 적절한 법률적 검토를 통해 당사 상표의 도용을 차단하고 있습 니다. DART dart.fss.or.kr Page 29
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나. 지적재산권 보유현황 당사는 석유ㆍ화학 공정, 촉매, 윤활유, 고분자, 신재생 에너지 분야의 연구개발활동을 수행 하고, 회사의 사업을 보호하기 위한 목적으로 관련 지적재산권 확보에 힘쓰고 있습니다. 당사 에서 보유중인 국내외 특허권 및 실용신안권은 각국 해당 법령에 근거하여 보호되며 특허권 의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 실용신안권의 존속기간은 출원일로부터 10년입니다 . 당사는 3월 31일 기준 총 93건의 특허권을 보유하고 있으며, 이는 회사 주요 제품에 쓰이거 나 향후 핵심기능으로 활용될 예정이며, 사업연도 개시일로부터 보고서 작성기준일까지 아 래와 같이 총 2건의 국내특허를 신규 등록하였습니다. 취득일 내용 근거법령 25년 1월 고분자 수지의 흐름성 측정 방법 및 측정장치 특허법 25년 1월 그래핀 양자점을 함유하는 몰리브덴 도핑 비스무스바나데이트 전극의 대면적화 방법 특허법 DART dart.fss.or.kr Page 30
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다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사는「독점규제 및 공정거 래에 관한 법률」상 상호출자제한기업집단으로 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증 이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 또한,「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가 격공개를 시행하고 있습니다. 라. 환경관련 규제사항 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습 니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매 년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다. 또한, 미세먼지 저감 정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배 출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 총량관리사업장으로 지정되어 동 제도에 따라 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 대상물질을 배출해야 합니다. 아울러, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관 리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다. 이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학사고 예방관리계획서 작성 및 이행 등 필 요한 조치를 충실히 이행하고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 31
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마. 사업부문별 요약 재무 현황 당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분합니다 . ※ 작성기준 ○ 자산 배부기준 - 부문직접자산 : 해당 부문에 직접 배부 - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부 ○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부 - 직접부문 감가상각비 : 해당 부문에 직접 배부 - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 등 적용 (단위 : 백만원) 부문 구분 제51기 1분기 제50기 1분기 제49기 1분기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 정유부문 매출액 7,071,967 79% 7,444,784 80% 7,276,651 80% 부문간 내부매출액 2,090,581 76% 2,052,755 75% 1,883,505 74% 영업손익 -56,759 - 250,416 55% 290,638 56% 유형 및 무형자산 8,555,770 60% 8,146,232 71% 6,903,409 71% 감가상각비 등 127,775 74% 126,158 73% 102,374 67% 윤활부문 매출액 790,542 9% 766,919 8% 762,457 8% 부문간 내부매출액 80,091 3% 78,640 3% 85,925 3% 영업손익 109,739 - 155,663 34% 195,790 38% 유형 및 무형자산 207,518 2% 162,964 2% 176,747 2% 감가상각비 등 4,374 2% 2,687 2% 2,826 2% 석유화학부문 매출액 1,128,024 12% 1,096,786 12% 1,038,527 12% 부문간 내부매출액 588,808 21% 612,818 22% 572,719 23% 영업손익 -74,521 - 48,027 11% 29,260 6% 유형 및 무형자산 5,422,314 38% 3,109,743 27% 2,677,167 27% 감가상각비 등 41,430 24% 43,405 25% 47,311 31% 총계 매출액 8,990,533 100% 9,308,489 100% 9,077,635 100% 부문간 내부매출액 2,759,480 100% 2,744,213 100% 2,542,149 100% 영업손익 -21,541 - 454,106 100% 515,688 100% 유형 및 무형자산 14,185,602 100% 11,418,939 100% 9,757,323 100% 감가상각비 등 173,579 100% 172,250 100% 152,511 100% DART dart.fss.or.kr Page 32
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바. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 정유부문 ① 산업의 특성 정유산업은 원유를 처리 가공하여 현대 산업사회에 혈액과 같은 역할을 하는 각종 석유제품 및 반제품을 생산하는 국가 기간산업입니다. 정제시설의 건설에 막대한 자금과 공사기간이 장기간 소요되는 자본집약적 장치산업이며, 국가경제 및 국민생활에 필수적인 석유제품을 안정적으로 공급하여야 하는 공익성 산업이라고 할 수 있습니다. 한편, 원재료인 원유의 가격이 제조원가의 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 저장, 수송 등 의 물류 비용 또한 상당 소요되는 가운데, 중동 산유국의 지정학적 불안요소 및 미국 셰일 오 일 생산량 등이 원유 가격 변동에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 또한, 정유제품은 공급면에서는 원유 정제과정 중 끓는점에 따라 일정비율로 제품이 생산되 나, 수요면에서는 경질ㆍ저유황제품 (휘발유, 경유)에 수요가 집중되어 제품간 수급 불균형 에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다. ② 산업의 성장성 국내 석유수요는 국내 경제성장과 밀접한 관계를 가지고 변화해 왔습니다. 전 세계 저성장 기조에도 불구하고 자동차 대수 증가가 수송용 수요 증가를 견인하고 있으나, 전기차ㆍ수소 차 등 친환경 차량 보급 확대 및 LNG 등 타 에너지로의 대체현상의 영향으로 산업구조가 에 너지 다소비에서 저소비로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 에너지 소비 중 석유는 여전히 상당 수준을 차지하고 있어 그 중요성이 큽니다. 이에 따라, 세계 경제성장을 견인하 는 신흥개발국들의 석유제품 수요 증가는 꾸준히 지속되는 반면 대체에너지 개발에 따른 석 유수요 대체는 제한적으로 이루어질 것이 예상되는 바, 정유산업의 성숙기는 유지될 것으로 보입니다. DART dart.fss.or.kr Page 33
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③ 경기변동의 특성 정유 제품은 대부분이 수송용, 산업용, 석유화학원료용으로 사용되고 있으며, 이들 제품의 수 요 및 가격은 국내외 경기상황, 민간 소비심리 및 대체에너지에 대한 수요 등의 요인에 영향 을 받고 있습니다. 또한, 난방용 제품의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타나고 있습 니다. ④ 국내외 시장여건 국내 정유시장의 경우 기존 연료 수요 증가세 정체 및 비내연기관 차량 보급 확대로 경쟁 심 화가 지속되고 있습니다. 2025년 1분기 내수 경질유 수요는 견조한 휘발유 수요 추세 지속 및 평년대비 기온하락에 따른 등유 수요 증가에도 불구하고 경기 침체 여파로 경유 수요가 지속적으로 감소하여 전년 대비 3.6% 감소하였습니다. 이에 비해, 당사의 국내 주유소 점유 율은 점진적으로 상승하여 내수 시장에서의 경쟁력은 강화되고 있습니다. * 출처 : 한국석유공사 OPINET 해외 시장의 경우 1분기 정유제품은 전반적으로 약세시황을 보였습니다. 납사제품은 역내 NCC 가동 중단과 비수기 휘발유 블렌딩 수요 감소 등의 영향으로 마진이 하락하였으나, 중 국 NCC 공장 신규 가동 및 우크라이나-러시아 전쟁에 따른 러시아의 수출 차질 등은 마진 하락을 감소시키는 요인으로 작용하였습니다. 휘발유 제품은 중국 전기차 판매 증가 지속, 미 국 재고 증가, 역내 생산시설 중단 등이 혼재되어 마진이 소폭 하락하였습니다. 항공유와 등 유는 중국의 춘절이동 및 9개 국가 대상 중국내 무비자 입국 확대에 따른 항공수요 증가와 동북아 지역 동절기 등유수요 상승 등의 수요증가에도 중국의 항공유 대량 수출 추세가 지속 되어 전분기와 유사한 마진수준을 유지하였습니다. 경유는 중국 정유사 가동률 감소 및 북반 구 지역 동절기 난방유 수요 증가에도 불구하고 중국 트럭의 LNG 전환 지속 및 건설 수요 감 소, 인도 및 중동산 물량 유입 지속 등의 약세 요인 속에서 마진이 소폭 하락하였습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위요소 당사는 대주주 AOC의 모회사인 사우디아라비아 국영석유회사 (Saudi Aramco)의 안정적인 장기원유공급 보장 여건하에 수익성 위주의 경영전략을 추구하여, 국제화 시대에 맞는 기동 성 있고 진취적인 영업활동을 기반으로 경쟁력을 갖춘 정유회사로 성장하였습니다. 당사는 세계적 수준의 중질유분해탈황 시설을 바탕으로 국내외 시장을 연계하는 생산, 마케 팅 전략을 통해 효율성을 극대화하고 있습니다. 중질유분해탈황 시설은 단순 제조업으로만 인식되던 국내 정유 산업을 고부가가치 수출 산업으로 탈바꿈시키는 계기가 된 시설로 평가 됩니다. 또한, 내수 산업으로 인식되던 국내 정유산업의 기존 관념에서 과감히 탈피해 가동 초기부터 해외시장 개척에 주력한 결과 수출과 내수의 조화를 통해 국내외 영업 환경 변화에 탄력적으로 대처할 수 있는 능력을 갖추게 되었습니다. 이외에도 국내외로 강화되고 있는 석 [국내 주유소 점유 현황] (단위 : 개소, %) 구분 2025년 1분기 2024년 2023년 주유소 비율 주유소 비율 주유소 비율 S-Oil 2,211 20.8% 2,209 20.7% 2,174 20.0% DART dart.fss.or.kr Page 34
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유제품 품질규격 추세에 대응하여 환경 친화적인 고품질 석유제품 공급을 선도하여 해외 거 래처에게 당사의 제품 이미지를 높이고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 35
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(2) 윤활부문 ① 산업의 특성 윤활기유는 윤활유의 주 원료로, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유 및 그리스 등의 제조시에 사용됩니다. 자동차용 및 선박용 윤활유의 경우에는 윤활기유가 80∼90% 정도 필요하며, 산 업용 윤활유의 경우에는 일반적으로 90∼99% 정도의 윤활기유가 투입됩니다. 윤활기유는 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로서 고도의 기술력과 장기간 축적된 생산 노하우가 뒷받침되어야 하는 특성을 지니고 있습니다. ② 산업의 성장성 윤활기유 산업의 성장은 윤활유의 수요에 밀접한 영향을 미치는 산업 경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 연관성을 가지고 있습니다. 국내 윤활유 시장은 전반적인 산업 구조의 재편 및 반도체, 서비스 산업 분야의 발전 등으로 인하여 중장기적으로 매우 완만한 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다. 미국과 유럽 등 선진국 시장에서는 윤활유 품질 고급화로 기존의 저품질 기유 수요는 감소하 는 반면, 당사가 생산/판매하고 있는 고급 윤활기유 수요는 갈수록 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 중국, 인도, 동남아시아 등 신흥 시장은 상대적으로 높은 경제 성장이 예상됨에 따라, 자동차 및 기계 산업의 발전으로 인해 윤활기유의 수요 또한 지속적인 증가가 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 윤활기유의 가격 및 수익성은 원유 가격 및 지역별 수급상황과 연관이 있으며, 세계 경기 추 이 및 자동차와 윤활유 완제품 산업의 성장률에도 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 당 사가 주력으로 생산ㆍ판매하고 있는 고급 윤활기유는 향후 윤활유 제품 품질의 고급화 추세 에 힘입어 견조한 수요 및 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 전 세계적으로 연결되어 있는 당사 윤활기유 공급망을 통해 계절적, 지역적으로 판매 물량을 최적화함으로써 수익성 극대화를 위해 힘쓰고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 36
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④ 국내외 시장여건 1분기 윤활기유 시장은 겨울철 비수기 및 전년 말부터 이어진 공급 과잉의 영향으로 전반적 인 약세 시황으로 시작했습니다. 특히 Group III는 공급 과잉 지속에 더해 미국 상호관세 부 과 등 글로벌 경제의 불확실성 및 경제 회복 둔화에 대한 우려로 Blender들의 기유 수요가 감소하면서, 주요 공급자의 정기보수에도 불구하고 전분기와 유사하게 약세 시황이 유지되 었습니다. 반면, Group I/II의 경우 아시아 역내 Group I/II 공장의 정기보수 일정이 집중되며 고점도 제품 위주로 공급 부족 현상을 보였고 봄철 윤활유 교체 수요가 점진적으로 회복세를 보이며 비교적 견조한 시황을 보였습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위요소 당사는 1981년 당시 최첨단 공법인 수소첨가 개질 공법을 도입하여 국내에서 최초로 고급 윤활기유를 생산하기 시작한 이후 자동차, 선박 및 산업용 윤활유 등 산업 전 분야에 걸친 거 래처들의 다양한 요구사항을 파악하고 이에 부응하면서 산업 기반의 성장에 크게 기여하고 있습니다. 당사는 국내 시장에서 경쟁사보다 우수한 품질/서비스 경쟁력을 바탕으로, 가장 높은 점유율을 점하고 있을 뿐만 아니라, 품질 규격이 까다로운 미국과 유럽 등 선진 시장에 서도 주요 Group III 공급자로서의 위치를 확보하며 세계 윤활기유 시장을 선도하고 있습니 다. 또한, 당사는 Saudi Aramco와의 라이선스 계약을 통해 윤활기유 브랜드 14종을 당사의 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대하고 있습니다. 당사는 지속적으로 신제품 개발에 대 한 노력을 아끼지 않고 있으며, 또한 호주, 아프리카, 남미 등 성장가능성이 큰 시장에 대한 공급 기회를 확대하기 위한 마케팅 노력도 꾸준히 실시하고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 37
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(3) 석유화학부문 ① 산업의 특성 석유화학 산업은 납사, 천연가스 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 기초 유분을 생산하고, 이들 제품을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나 일론 등) 원료, 합성고무, 기타 정밀 화학 중간재 및 화성품을 제조하는 기초소재 산업으로서, 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원재료를 공급하는 핵심 기간산업입니다. 석 유화학 산업은 원재료 확보 및 생산의 집중화, 유통의 합리화를 실현하기 위해 수직 계열화 되어 단지를 형성하고 있으며, 장치 산업으로서 초기 투자 비용이 크고 규모의 경제가 작용 하는 자본ㆍ기술 집약적 산업입니다. ② 산업의 성장성 석유화학산업은 기존 산업 분야에 기초 원료 및 중간재를 공급하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라, 미래 성장 첨단 산업과도 밀접한 연관이 있어 경제 성장과 함께 지속적으로 성장 가 능한 산업입니다. 특히 당사의 주요 석유화학제품인 파라자일렌은 합성섬유인 폴리에스터의 주원료인 PTA(Purified Terephthalic Acid)의 원재료로서, 세계 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류 수요 증가와 더불어 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 또한, 전세계 폴리머 수요는 지난 5년 간 연평균 5% 수준의 견조한 성장세를 보였으며, 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 석유화학산업은 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원료를 제공하는 기초소재 산업으로서, 이들 제품의 수요 및 국내외 경기상황의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다. 또한 , 석유화학산업은 원료비가 제조원가의 상당부분을 차지하고 있어 유가 변동에 매우 민감하 며, 세계 경기상황 및 수급 조건에 따라 호황/불황을 주기적으로 반복하는 특성을 가지고 있 습니다. 폴리머 제품의 경우 합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하는 국내외 가공 성형 업체를 주요 시장으로 하며, 합성수지의 기초원료인 납사, 프로필렌 등의 수급 및 가격 변동 에 큰 영향을 받고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 38
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④ 국내외 시장여건 1분기 아시아 파라자일렌(PX) 시장은 중국 춘절 연휴에 따른 폴리에스터 가동률 감소와 대 형 PTA 설비의 정기보수 집중 등으로 약세가 지속되었으나 역내 PX 설비 감산으로 일부 회 복세를 보였으며, 벤젠(BZ) 시장은 미국의 BZ 수입 수요 감소에 따라 하락세를 보였습니다. 폴리프로필렌(PP)의 경우, 중동 지역 정기보수에 따른 역내 유입 감소, 중국 신규 PP 공장 가동으로 인한 공급 증가 및 라마단 기간(2/28~3/29) 동안의 동남아 PP 구매 수요 감소로 인해 1분기 시황은 전분기와 유사한 수준을 나타냈습니다. 산화프로필렌(PO)의 경우, 1분기 수요 회복이 더딘 가운데 중국 신규 공장 가동으로 전분기 대비 약세 시황을 보였습니다. DART dart.fss.or.kr Page 39
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⑤ 회사의 경쟁우위요소 당사는 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품 (PX, BZ 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품 (PP, PO 등) 생산능력을 보유 하며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 국제적 경쟁력을 갖춘 석유화학 생산공정을 보 유하고 있습니다. 2011년에는 석유화학제품의 기초원료인 BTX (Benzene, Toluene, Xylene)를 생산하고, 합 성섬유의 기초원료인 PX을 생산하는 제2아로마틱 컴플렉스를 완공하여 당사의 석유화학제 품 생산능력이 기존대비 2배 이상 늘었으며, 연간 약 185만톤 규모의 파라자일렌 생산설비 를 확보하여 PX 시장 선도 업체로 자리잡았습니다. 나아가 종합에너지 화학회사로의 도약을 위한 1단계 석유화학 투자를 통해, 2018년 11월 최첨단 복합 석유화학설비인 잔사유 고도화 설비(RUC)와 올레핀 다운스트림 설비(ODC)의 상업 가동을 하였고, 관련 고부가가치 석유화 학 제품인 올레핀계 제품(PP, PO)을 생산하고 있습니다. 당사는 정유 부문과 수직 통합된 생 산구조에 따라 당사가 생산하는 모든 석유화학제품들에 대하여 국제적 원가 경쟁력을 확보 하고 있으며, 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로 석유화학을 중심으로 비정유부문 의 사업기반을 강화하고 있습니다. 마케팅 측면에서는, 다양한 국내외 마케팅 채널을 통해 각 제품별 주요 시장에서의 기존 고 객 및 잠재 고객과의 네트워크를 강화하고 있으며, 국내외 고정 고객과의 장기 계약 판매 비 중을 절반 이상으로 유지함으로써 판매 안정성과 수익성을 동시에 확보하고 있습니다. 또한, 주요 석유화학 생산제품은 고객의 요구 및 용도를 만족시키는 것이 중요한 경쟁 요소 이므로 당사는 서울 마곡산업단지에 기술개발센터를 건립하였으며, 시장의 요구에 맞는 제 품 개발을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 PO 제품의 경우, 주요 PO 고객이 모두 당사와 인접한 울산석유화학 단지에 위치함에 따라 당사는 물류적인 이점과 함께 고객들의 요구에 신속하게 대응하고 있으며, 해외시장에 서는 풍부한 판매 경험과 노하우를 가지고 있는 Saudi Aramco 및 관련 계열사와의 전략적 파트너십을 통해 수출 시장을 개척, 확대해 나가고 있습니다. DART dart.fss.or.kr Page 40
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사. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회 사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 2018년에 완공되어 성공적으로 상업 가동 중인 RUC/ODC 생산시설에 이어, 석유화학 2단계 프로젝트 (명칭: Shaheen 프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC 계약을 체결하 여, EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 투자금액은 EPC 수행 에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원이며, 2026년 상반기 중 기계적 완공, 2026년 하반기 중 시운전을 개시하여 상업 가동을 목표로 추진중입니다. 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영 환경변화 에 따라 변동될 수 있습니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 장기 에너지 전환에 대응하여 사 업 포트폴리오를 다각화하는 한편, 업계를 선도하는 높은 에너지 효율성과 낮은 에너지 집약 도를 구현하여 경쟁력을 확보할 것이며, 이를 바탕으로 안정적 수익구조 확보를 통해 회사의 지속성장 기반을 더욱 강화할 수 있을 것입니다. 아울러, 당사는 에너지 전환 추세와 이에 따른 글로벌 정책 변화에 맞춰, 바이오 원료 및 플라 스틱 폐기물 기반 정유/석유화학 제품 생산과 같은 신에너지 사업을 적극 추진하고 있습니다 . 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진 행하고 있습니다. 당사는 2024년 4월 국제 지속가능성 및 탄소 감축에 대한 ISCC* 인증 취득 이후, 폐식용유, 폐플라스틱열분해유 등의 원료를 원유와 함께 기존 공장설비에서 처리하는 코프로세싱 (co- processing)을 통해 화석연료 사용을 일부 대체하는 저탄소 제품을 생산하여 국내 주요 항공 사 및 석유화학사들을 대상으로 공급하였으며, 향후 추가적인 기술검증 및 시장 개발 활동을 진행할 계획입니다. 또한, 당사는 탄소 배출 감축을 위한 중장기 로드맵을 바탕으로, 폐열을 활용해 에너지효율을 극대화한 가스터빈 발전설비 건설 프로젝트를 진행 중입니다. GTG 프 로젝트는 2024년 11월 21일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였으며, ㈜DL이엔씨 와 EPC계약을 체결하여 계획대로 진행 중입니다. GTG 프로젝트는 2026년 12월 완공, 2027년 4월까지 시운전 후 상업 가동을 목표로 하고 있으며 총 투자금액은 2,630억원입니 다. 현재까지 약 550억원이 집행되었으며, 본 프로젝트가 성공적으로 완료될 경우 당사의 에 너지 효율 향상과 탄소중립 기반 구축에 기여할 것으로 기대됩니다. 당사는 이와 함께 고효 율 열교환기 및 폐열 회수 설비 설치 등 다양한 프로젝트를 추진할 계획입니다. * ISCC: International Sustainability & Carbon Certification DART dart.fss.or.kr Page 41
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III. Financial Matters 1. Summary of financial information 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제51기 1분기 제50기 제49기 (2025.3.31) (2024.12.31) (2023.12.31) [유동자산] 9,077,048 10,048,039 9,647,760 ㆍ현금 및 현금성자산 1,851,923 1,945,837 1,963,279 ㆍ매출채권 및 기타채권 2,372,102 2,922,953 2,628,721 ㆍ재고자산 4,436,847 4,493,062 4,639,174 ㆍ기타유동자산 416,176 686,187 416,586 [비유동자산] 15,054,635 14,403,394 11,928,363 ㆍ기타채권 93,189 94,986 98,651 ㆍ기타금융자산 98,450 98,760 99,393 ㆍ공동기업 및 관계기업투자 38,411 42,724 40,935 ㆍ유형자산 14,038,803 13,581,807 11,152,018 ㆍ무형자산 146,799 148,768 115,597 ㆍ기타비유동자산 638,983 436,349 421,769 자산총계 24,131,683 24,451,433 21,576,123 [유 동 부 채] 10,785,188 11,656,683 9,254,520 [비유동부채] 4,693,643 4,099,103 3,284,038 부채총계 15,478,831 15,755,786 12,538,558 [자본금] 291,512 291,512 291,512 [주식발행초과금] 379,190 379,190 379,190 [적립금] 998,210 996,351 989,140 [자기주식] (1,876) (1,876) (1,876) [이익잉여금] 6,985,816 7,030,470 7,379,599 [소수주주지분] - - - 자본총계 8,652,852 8,695,647 9,037,565 (2025.01.01~ 2025.3.31) (2024.01.01~ 2024.12.31) (2023.01.01~ 2023.12.31) 매출액 8,990,533 36,637,031 35,726,694 영업이익 (손실) (21,541) 422,177 1,354,582 법인세비용 차감전 순이익 (손실) (67,385) (332,510) 1,131,705 당기순이익 (손실) (44,558) (193,042) 948,848 DART dart.fss.or.kr Page 42
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* 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 연결대상 종속회사인 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd., S-Oil Europe B.V.에 대한 회사의 소유지분율이 100%이 므로 소수주주지분이 없고 지배회사 지분순이익과 당기순이익이 동일합니다. 지배회사지분순이익 (손실) (44,558) (193,042) 948,848 소수주주(비지배회사)지분순이익 - - - 주당이익 (단위:원) - - - 보통주 기본 및 희석주당이익 (손실) (383) (1,659) 8,149 우선주 기본 및 희석주당이익 (손실) (377) (1,634) 8,174 연결에 포함된 회사수 4 3 3 DART dart.fss.or.kr Page 43
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나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제51기 1분기 제50기 제49기 (2025.3.31) (2024.12.31) (2023.12.31) [유동자산] 9,002,284 9,971,712 9,573,670 ㆍ현금 및 현금성자산 1,832,879 1,909,095 1,936,042 ㆍ매출채권 및 기타채권 2,316,499 2,883,464 2,581,922 ㆍ재고자산 4,436,847 4,493,062 4,639,173 ㆍ기타유동자산 416,059 686,091 416,533 [비유동자산] 15,054,930 14,397,605 11,924,878 ㆍ기타채권 93,006 94,858 98,542 ㆍ기타금융자산 98,450 98,760 99,393 ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 40,190 37,972 37,972 ㆍ유형자산 14,038,786 13,581,796 11,152,005 ㆍ무형자산 146,799 148,744 115,489 ㆍ기타비유동자산 637,699 435,475 421,477 자산총계 24,057,214 24,369,317 21,498,548 [유동부채] 10,716,467 11,595,544 9,191,173 [비유동부채] 4,691,565 4,095,805 3,282,250 부채총계 15,408,032 15,691,349 12,473,423 [자본금] 291,512 291,512 291,512 [주식발행초과금] 379,190 379,190 379,190 [기타자본잉여금] 8,389 8,389 8,389 [적립금] 996,248 994,254 988,686 [자기주식] (1,876) (1,876) (1,876) [이익잉여금] 6,975,719 7,006,499 7,359,224 자본총계 8,649,182 8,677,968 9,025,125 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2025.01.01~ 2025.3.31) (2024.01.01~ 2024.12.31) (2023.01.01~ 2023.12.31) 매출액 8,874,136 36,181,794 35,251,031 영업이익 (손실) (22,518) 419,516 1,350,825 법인세비용 차감전 순이익 (손실) (52,458) (337,908) 1,125,380 당기순이익 (손실) (30,684) (196,706) 943,834 주당이익 (단위:원) 보통주 기본 및 희석주당이익 (손실) (264) (1,690) 8,106 우선주 기본 및 희석주당이익 (손실) (258) (1,665) 8,131 DART dart.fss.or.kr Page 44
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* 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. DART dart.fss.or.kr Page 45
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2. Consolidated financial statements 2-1. Consolidated Statement Of FinancialPosition Consolidated Statement Of FinancialPosition FY 2025 03/31/2025 Current FY 2024 12/31/2024 Current (Unit : million, KRW) FY 2025 FY 2024 Assets Current assets 9,077,048 10,048,039 Cash and cash equivalents 1,851,923 1,945,837 Current trade receivables 2,142,899 2,171,002 Other current receivables 229,203 751,951 Other current financial assets 11,000 11,001 Current derivative asset 36,925 30,145 Current inventories 4,436,847 4,493,062 Other current assets 320,482 598,999 Current tax assets 47,769 46,042 Non-current assets 15,054,635 14,403,394 Other non-current receivables 93,189 94,986 Other non-current financial assets 98,450 98,760 Non-current derivative financial assets 29,438 27,873 Investments accounted for using equity method 38,411 42,724 Property, plant and equipment 14,038,803 13,581,807 Intangible assets and goodwill 146,799 148,768 Investment property 135,936 136,065 Other non-current assets 357,192 146,223 Surplus (deficit) in plan 116,417 126,188 Total assets 24,131,683 24,451,433 Liabilities Current liabilities 10,785,188 11,656,683 Short-term trade Payables 5,512,966 4,981,628 Current non-trade payables 1,300,333 1,960,962 Current borrowings and current portion of non-current borrowings 3,285,906 4,014,803 Current derivative liabilities 467 2,559 Current tax liabilities 828 632 Current provisions 30,902 31,439 DART dart.fss.or.kr Page 46
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Current contract liabilities 13,661 14,060 Other current liabilities 640,125 650,600 Non-current liabilities 4,693,643 4,099,103 Non-current non-trade payables 363,439 184,636 Non-current portion of non-current borrowings 4,229,346 3,791,214 Deferred tax liability (asset) 100,858 123,253 Total liabilities 15,478,831 15,755,786 Equity Equity attributable to owners of parent 8,652,852 8,695,647 Issued capital 291,512 291,512 Share premium 379,190 379,190 Other reserves 998,210 996,351 Treasury shares (1,876) (1,876) Retained earnings 6,985,816 7,030,470 Equity 8,652,852 8,695,647 Equity and liabilities 24,131,683 24,451,433 DART dart.fss.or.kr Page 47
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2-2. Consolidated Statement Of ComprehensiveIncome Consolidated Statement Of ComprehensiveIncome FY 2025 1 Quarterly From 01/01/2025 To 03/31/2025 FY 2024 1 Quarterly From 01/01/2024 To 03/31/2024 (Unit : million, KRW) CFY 1Q PFY 1Q THREE MONTH ACCUMULATE THREE MONTH ACCUMULATE Revenue 8,990,533 8,990,533 9,308,489 9,308,489 Cost of sales (8,818,068) (8,818,068) (8,652,055) (8,652,055) Gross profit 172,465 172,465 656,434 656,434 Selling general administrative expenses (194,006) (194,006) (202,328) (202,328) Operating income(loss) (21,541) (21,541) 454,106 454,106 Other gains 166,900 166,900 129,700 129,700 Other losses (157,754) (157,754) (228,181) (228,181) Finance income 122,626 122,626 52,635 52,635 Finance costs (178,853) (178,853) (182,042) (182,042) Share of profit (loss) of associates and joint ventures accounted for using equity method 1,237 1,237 1,009 1,009 Profit (loss) before tax (67,385) (67,385) 227,227 227,227 Tax income (expense) 22,827 22,827 (61,024) (61,024) Profit (loss) (44,558) (44,558) 166,203 166,203 Other comprehensive income 1,859 1,859 455 455 Other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss, net of tax 1,859 1,859 455 455 Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 1,994 1,994 0 0 Gains (losses) on exchange differences on translation of foreign operations, net of tax (135) (135) 455 455 Comprehensive income (42,699) (42,699) 166,658 166,658 Earnings per share Basic earnings (loss) per share (Unit : KRW) (383) (383) 1,427 1,427 Diluted earnings (loss) per share (Unit : KRW) (383) (383) 1,427 1,427 Basic earnings (loss) per share - preferred stock (Unit : KRW) (377) (377) 1,434 1,434 Diluted earnings (loss) per share - preferred stock (Unit : KRW) (377) (377) 1,434 1,434 DART dart.fss.or.kr Page 48
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2-3. Consolidated Statement Of ChangesInEquity Consolidated Statement Of ChangesInEquity FY 2025 1 Quarterly From 01/01/2025 To 03/31/2025 FY 2024 1 Quarterly From 01/01/2024 To 03/31/2024 (Unit : million, KRW) Equity Equity attributable to owners of parent Total of Equity Issued capital Share premium Reserves Treasury shares Retained earnings Total of Equity attributable to owners of parent 2024.01.01 (Equity at beginning of period) 291,512 379,190 989,140 (1,876) 7,379,599 9,037,565 9,037,565 Profit (loss) 0 0 0 0 166,203 166,203 166,203 Other comprehensive income 0 0 455 0 0 455 455 Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 0 0 0 0 0 0 0 Other comprehensive income, net of tax, exchange differences on translation of foreign operations 0 0 455 0 0 455 455 Comprehensive income 0 0 455 0 166,203 166,658 166,658 Replacement of equity method capital change 0 0 68 0 (68) 0 0 Increase (decrease) through transactions with owners, equity Annual dividends 0 0 0 0 (174,727) (174,727) (174,727) 2024.03.31 (Equity at end of period) 291,512 379,190 989,663 (1,876) 7,371,007 9,029,496 9,029,496 2025.01.01 (Equity at beginning of period) 291,512 379,190 996,351 (1,876) 7,030,470 8,695,647 8,695,647 Profit (loss) 0 0 0 0 (44,558) (44,558) (44,558) Other comprehensive income 0 0 1,859 0 0 1,859 1,859 Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 0 0 1,994 0 0 1,994 1,994 Other comprehensive income, net of tax, exchange differences on translation of foreign operations 0 0 (135) 0 0 (135) (135) Comprehensive income 0 0 1,859 0 (44,558) (42,699) (42,699) Replacement of equity method capital change 0 0 0 0 0 0 0 Increase (decrease) through transactions with owners, equity Annual dividends 0 0 0 0 (96) (96) (96) 2025.03.31 (Equity at end of period) 291,512 379,190 998,210 (1,876) 6,985,816 8,652,852 8,652,852 DART dart.fss.or.kr Page 49
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2-4. Consolidated Statement Of CashFlows Consolidated Statement Of CashFlows FY 2025 1 Quarterly From 01/01/2025 To 03/31/2025 FY 2024 1 Quarterly From 01/01/2024 To 03/31/2024 (Unit : million, KRW) FY 2025 FY 2024 Cash flows from (used in) operating activities 792,392 (118,960) Net cash flows from used in operations 912,364 (32,268) Interest received, classified as operating activities 11,403 11,503 Interest paid, classified as operating activities (129,645) (89,139) Income taxes paid, classified as operating activities (1,730) (9,056) Cash flows from (used in) investing activities (590,937) (317,254) Inflows of cash from investing activities 19,090 21,517 Proceeds from sales of property, plant and equipment 5 3,201 Proceeds from sales of intangible assets 110 110 Proceeds from sales of investment property 235 0 Proceeds from sales of fair value financial asset 310 2,562 Proceeds from sales of financial assets at fair value through other comprehensive income 1 0 Adjustments for decrease (increase) in miscellaneous receivables 5,770 6,853 Cash payments for futures contracts, forward contracts, option contracts and swap contracts, classified as investing activities 11,449 7,060 Other inflows of cash 1,210 1,731 Outflows of cash from investing activities (610,027) (338,771) Purchase of property, plant and equipment, classified as investing activities (607,817) (329,992) Purchase of intangible assets, classified as investing activities 0 (5,799) Increase in other receivables (956) (880) Other outflows of cash (1,254) (2,100) Cash flows from (used in) financing activities (295,095) 91,397 Cash inflows from financing activities 438,911 398,983 Proceeds from bonds 438,911 398,983 Cash outflows from financing activities (734,006) (307,586) DART dart.fss.or.kr Page 50
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Repayments of short term borrowings (275,030) (180,081) Repayments of bonds (440,000) (110,000) Payments of lease liabilities, classified as financing activities (18,976) (17,505) Increase (decrease) in cash and cash equivalents before effect of exchange rate changes (93,640) (344,817) Cash and cash equivalents at beginning of period 1,945,837 1,963,279 Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents (274) 995 Cash and cash equivalents at end of period 1,851,923 1,619,457 DART dart.fss.or.kr Page 51
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3. Notes to the consolidated financial statements 1. General Information (Consolidated) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또 는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 및 S-Oil Europe B.V. (이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 지배회사의 개요 에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제 품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. Common stock shareholder status Share capital Total of Share capital Ordinary shares All shareholders Aramco Overseas Co., B.V. Institutional investors and minority shareholders Number of shares issued 71,387,560 41,195,232 112,582,792 Proportion of ownership interest, number of common stocks issued 0.6341 0.3659 1.0000 Status of subsidiaries Ending of Current Fiscal Year (Quarter) Entity's total for subsidiaries Subsidiaries S-International Ltd. S-Oil Singapore Pte. Ltd. S-Oil Europe B.V. Number of shares invested, subsidiaries 10 1,200,000 1,400,000 Principal place of business of subsidiary 사모아 싱가포르 네덜란드 Proportion of ownership interest in subsidiary 1.00 1.00 1.00 DART dart.fss.or.kr Page 52
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Type of business 원유 및 석유제품의 매입 및 판매 윤활기유 Trading 및 해외 용역업 윤활기유 Trading 및 마케팅 지원 Closing month 12월 12월 12월 Ending of Last Fiscal Year Entity's total for subsidiaries Subsidiaries S-International Ltd. S-Oil Singapore Pte. Ltd. S-Oil Europe B.V. Number of shares invested, subsidiaries 10 1,200,000 Principal place of business of subsidiary 사모아 싱가포르 Proportion of ownership interest in subsidiary 1.00 1.00 Type of business 원유 및 석유제품의 매입 및 판매 윤활기유 Trading 및 해외 용역업 Closing month 12월 12월 Major Subsidiaries' Balance Sheets Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Entity's total for subsidiaries Major Subsidiary S-Oil Singapore Pte. Ltd. Assets 73,057 Liabilities 69,897 Equity 3,160 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Entity's total for subsidiaries Major Subsidiary S-Oil Singapore Pte. Ltd. Assets 76,682 Liabilities 62,641 Equity 14,041 DART dart.fss.or.kr Page 53
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2. Significant Accounting Policies (Consolidated) Major Subsidiaries' Comprehensive Income Statement Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Entity's total for subsidiaries Major Subsidiary S-Oil Singapore Pte. Ltd. Revenue 117,187 Profit (loss) 876 Comprehensive income 744 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Entity's total for subsidiaries Major Subsidiary S-Oil Singapore Pte. Ltd. Revenue 86,084 Profit (loss) 791 Comprehensive income 999 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 S-Oil Europe B.V..입니다. 가. 연결재무제표 작성 기준 회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분 기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제 표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해 해야 합니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. Disclosure of initial application of standards or interpretations Effect of Exchange Rate Fluctuations and First- time Adoption of Korean International Financial Reporting Standards - Lack of Convertibility Title of initially applied IFRS 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회 계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' 개정 - 교환가능성 결여 DART dart.fss.or.kr Page 54
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Description whether change in accounting policy is made in accordance with transitional provisions of initially applied IFRS 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. Description of transitional provisions of initially applied IFRS that might have effect on future periods 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요 한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준 서 및 해석서는 다음과 같습니다. Disclosure of expected impact of initial application of new standards or interpretations Financial Instruments, Financial Instruments: Disclosure Annual Improvements to Korean International Financial Reporting Standards Volume 11 Title of new IFRS 기업회계기준서 제1109호 '금융상 품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개 정 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 Description of nature of impending change in accounting policy 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상 품' 과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 주요 개정내용 은 다음과 같습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제 일 전에 전자지급시스템을 통해 금 융부채가 결제된 것으로(제거된 것 으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구 성되어 있는지의 기준을 충족하는 지 평가하기 위한 추가 지침을 명확 히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미 치는 영향과 기업이 노출되는 정도 를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 ·기업회계기준서 제1101호 '한국 채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회 계 적용 ·기업회계기준서 제1107호 '금융 상품:공시': 제거 손익, 실무적용 지침 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회 계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호 '연결 재무제표': 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호 '현금 흐름표': 원가법 Date by which application of new IFRS is required 2026-01-01 2026-01-01 DART dart.fss.or.kr Page 55
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3. Notes - Accounting policies, changes in accounting estimates and errors - Consolidated financial statements (Consolidated) 4. Fair Value (Consolidated) Discussion of impact that initial application of new IFRS is expected to have on financial statements 연결회사는 동 개정으로 인한 연결 재무제표의 영향을 검토 중에 있습 니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연 결재무제표에 중요한 영향은 없 을 것으로 예상하고 있습니다. 회계정책 요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전 기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정 평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 연결회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 연결회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시 예외규정을 적용하였습니다. 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과 거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이 루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. Disclosure of financial assets Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial assets, class Total of Financial assets, class Financial assets at fair value through other comprehensive Financial assets at fair value through profit or loss, category Derivative financial assets held-for-hedging DART dart.fss.or.kr Page 56
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income, category Financial assets 64,327 71,040 29,438 164,805 Financial assets, at fair value 64,327 71,040 29,438 164,805 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial assets, class Total of Financial assets, class Financial assets at fair value through other comprehensive income, category Financial assets at fair value through profit or loss, category Derivative financial assets held-for-hedging Financial assets 64,328 64,570 27,873 156,771 Financial assets, at fair value 64,328 64,570 27,873 156,771 Disclosure of financial liabilities Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial liabilities, class Total of Financial liabilities, class Financial liabilities at fair value through profit or loss, category Publicly offered bond Financial liabilities 467 3,134,610 3,135,077 Financial liabilities, at fair value 467 3,170,275 3,170,742 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial liabilities, class Total of Financial liabilities, class Financial liabilities at fair value through profit or loss, category Publicly offered bond Financial liabilities 2,559 3,135,376 3,137,935 Financial liabilities, at fair value 2,559 3,151,509 3,154,068 기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융 DART dart.fss.or.kr Page 57
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부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습 니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로 , 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가 정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) Disclosure of fair value measurement of assets and liabilities Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value All levels of fair value hierarchy Total of All levels of fair value hierarchy Level 1 of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Disclosure of financial assets [abstract] Disclosure of financial assets [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Equity securities at fair value through other comprehensive income 0 0 64,322 64,322 Debt securities at fair value through other comprehensive income 5 0 0 5 Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial assets held for trading 0 36,925 0 36,925 Equity securities at fair value through profit or loss 0 0 34,115 34,115 Derivative financial assets held for hedging 0 29,438 0 29,438 Financial assets, at fair value 5 66,363 98,437 164,805 Disclosure of financial liabilities [abstract] Disclosure of financial liabilities [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial liabilities held for trading 0 467 0 467 Borrowings [abstract] Borrowings [abstract] Public bonds 3,170,275 0 0 3,170,275 Financial liabilities, at fair value 3,170,275 467 0 3,170,742 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) DART dart.fss.or.kr Page 58
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Aggregated measurement At fair value All levels of fair value hierarchy Total of All levels of fair value hierarchy Level 1 of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Disclosure of financial assets [abstract] Disclosure of financial assets [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Equity securities at fair value through other comprehensive income 0 0 64,322 64,322 Debt securities at fair value through other comprehensive income 6 0 0 6 Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial assets held for trading 0 30,145 0 30,145 Equity securities at fair value through profit or loss 0 0 34,425 34,425 Derivative financial assets held for hedging 0 27,873 0 27,873 Financial assets, at fair value 6 58,018 98,747 156,771 Disclosure of financial liabilities [abstract] Disclosure of financial liabilities [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial liabilities held for trading 0 2,559 0 2,559 Borrowings [abstract] Borrowings [abstract] Public bonds 3,151,509 0 0 3,151,509 Financial liabilities, at fair value 3,151,509 2,559 0 3,154,068 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공 정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. Disclosure of Recurring Fair Value Measurement Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Financial assets, at fair value(Beginning) 98,747 Purchases, fair value measurement, assets 0 DART dart.fss.or.kr Page 59
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Sales, fair value measurement, assets (310) Gains (losses) recognised in profit or loss including exchange differences, fair value measurement, assets 0 Gains (losses) recognised in other comprehensive income including exchange differences, fair value measurement, assets 0 Financial assets, at fair value(Ending) 98,437 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Financial assets, at fair value(Beginning) 99,379 Purchases, fair value measurement, assets 0 Sales, fair value measurement, assets (2,562) Gains (losses) recognised in profit or loss including exchange differences, fair value measurement, assets 17 Gains (losses) recognised in other comprehensive income including exchange differences, fair value measurement, assets 0 Financial assets, at fair value(Ending) 96,834 가치평가기법 및 투입변수 Disclosure of significant unobservable inputs used in fair value measurement of assets (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Financial assets, category Financial assets at fair value through other comprehensive income Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets, class Equity investments Unobservable inputs Total of Unobservable inputs Unobservable inputs Total of Unobservable inputs Growth rate Discount rate, measurement input Growth rate Discount rate, measurement input Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Ranges Total of Range s Bottom of range Top of range Bottom of range Top of range Botto m of range Top of range Bottom of range Top of range DART dart.fss.or.kr Page 60
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Financial assets, at fair value 64,322 34,115 Description of valuation techniques used in fair value measurement, assets 현금흐름할인모형 현금흐름할인모형 등 Significant unobservable input, assets 0.0100 0.0957 0.0100 0.1373 0.1709 Disclosure of level 2 of fair value measurement of assets (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Financial assets, category Financial assets at fair value through profit or loss Derivative financial assets held-for-hedging Forward contract Swap contract Interest rate swap contract Financial assets, at fair value 33,900 3,025 29,438 Description of valuation techniques used in fair value measurement, assets 현재가치기법 현재가치기법 현재가치기법 등 Disclosure of level 2 of fair value measurement of liabilities (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Financial liabilities, category Financial liabilities at fair value through profit or loss, category Swap contract Financial liabilities, at fair value 467 Description of valuation techniques used in fair value measurement, liabilities 현재가치기법 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 DART dart.fss.or.kr Page 61
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5. Operating Segment Informationd financial statements (Consolidated) 연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치 는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 평 가과정 및 그 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고합니다. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또 는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. Disclosure of operating segments Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Segments Total of Segments Reportable segments Oil Refining Business Lube Oil Business Petrochemical Business Revenue 7,071,967 790,542 1,128,024 8,990,533 Inter segment sales 2,090,581 80,091 588,808 2,759,480 Total sales 9,162,548 870,633 1,716,832 11,750,013 Operating income(loss) (56,759) 109,739 (74,521) (21,541) Property, plant, equipment and intangible assets 8,555,770 207,518 5,422,314 14,185,602 Depreciation and amortisation and others 127,775 4,374 41,430 173,579 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Segments Total of Segments Reportable segments Oil Refining Business Lube Oil Business Petrochemical Business Revenue 7,444,784 766,919 1,096,786 9,308,489 Inter segment sales 2,052,755 78,640 612,818 2,744,213 Total sales 9,497,539 845,559 1,709,604 12,052,702 Operating income(loss) 250,416 155,663 48,027 454,106 Property, plant, equipment and intangible assets 8,146,232 162,964 3,109,743 11,418,939 DART dart.fss.or.kr Page 62
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Depreciation and amortisation and others 126,158 2,687 43,405 172,250 Disclosure of geographical areas Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Revenue Geographical areas Country of domicile 4,034,931 Foreign countries Southeast Asia 1,454,420 China 532,369 America 819,929 Japan 624,956 Oceania 588,550 Europe 103,650 Other countries 831,728 Total of Geographical areas 8,990,533 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Revenue Geographical areas Country of domicile 4,245,745 Foreign countries Southeast Asia 1,278,071 China 499,827 America 1,038,405 Japan 656,489 Oceania 818,406 Europe 88,820 Other countries 682,726 Total of Geographical areas 9,308,489 Disclosure of major customers Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Customers Customers 1 Segments Reportable segments Oil Refining and Petrochemical Business Revenue 2,028,999 Information about major customers 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 입니 다. DART dart.fss.or.kr Page 63
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6. Inventories (Consolidated) 7. Investments in Joint venture and Associate (Consolidated) Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Customers Customers 1 Segments Reportable segments Oil Refining and Petrochemical Business Revenue 2,299,343 Information about major customers 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 입니 다. Write-downs (reversals of write-downs) of inventories Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Write-downs (reversals of write-downs) of inventories 72,553 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Write-downs (reversals of write-downs) of inventories (60,946) Details of joint ventures and associates Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Total of Entity's total for related parties Joint ventures Associates (*2) S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. FCI Co., Ltd. Country of incorporation 한국 한국 Closing month 12월 12월 Number of shares 3,500,001 937,591 Percentage of ownership 0.5000+1주 0.1974 Acquisition cost 20,134 11,450 31,584 DART dart.fss.or.kr Page 64
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Investments accounted for using equity method 29,245 9,166 38,411 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Total of Entity's total for related parties Joint ventures Associates (*2) S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. FCI Co., Ltd. Country of incorporation 한국 한국 Closing month 12월 12월 Number of shares 3,500,001 937,591 Percentage of ownership 0.5000+1주 0.1974 Acquisition cost 20,134 11,450 31,584 Investments accounted for using equity method 33,385 9,339 42,724 (*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없 어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. (*2) 당분기말 현재 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하 여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다. Disclosure of joint ventures Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Joint ventures Name of joint venture 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) Assets (liabilities) 58,845 Proportion of ownership interest in joint venture 0.5000+1주 Group's share 29,423 Unrealized gain or loss and others (178) Book value 29,245 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Joint ventures Name of joint venture 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) DART dart.fss.or.kr Page 65
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Assets (liabilities) 58,836 Proportion of ownership interest in joint venture 0.5000+1주 Group's share 29,418 Unrealized gain or loss and others (334) Book value 29,084 Disclosure of associates Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Associates Name of associate 에프씨아이(주) Assets (liabilities) 7,337 Proportion of ownership interest in associate 0.1974 Group's share 1,448 Unrealized gain or loss and others 7,718 Book value 9,166 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Associates Name of associate 에프씨아이(주) Assets (liabilities) 2,205 Proportion of ownership interest in associate 0.2115 Group's share 466 Unrealized gain or loss and others 8,294 Book value 8,760 Details of valuation of investments in joint venture and associate that are accounted for using equity method Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Total of Entity's total for related parties Joint ventures Associates S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. FCI Co., Ltd. Investments accounted for using equity method, beginning of period 33,385 9,339 42,724 DART dart.fss.or.kr Page 66
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8. Property, Plant and Equipment (Consolidated) Share of profit (loss) from continuing operations of associates and joint ventures accounted for using equity method 1,314 (175) 1,139 Unrealized gains (losses) 97 2 99 Dividends received (5,551) 0 (5,551) Investments accounted for using equity method, end of period 29,245 9,166 38,411 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Total of Entity's total for related parties Joint ventures Associates S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. FCI Co., Ltd. Investments accounted for using equity method, beginning of period 31,872 9,063 40,935 Share of profit (loss) from continuing operations of associates and joint ventures accounted for using equity method 1,410 (303) 1,107 Unrealized gains (losses) (98) 0 (98) Dividends received (4,100) 0 (4,100) Investments accounted for using equity method, end of period 29,084 8,760 37,844 Disclosure of detailed information about changes in property, plant and equipment Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Property, plant and equipment, beginning of period 13,581,807 Changes in property, plant and equipment [abstract] DART dart.fss.or.kr Page 67
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Changes in property, plant and equipment [abstract] Additions other than through business combinations, property, plant and equipment 585,411 Borrowing costs capitalised 43,342 Disposals, property, plant and equipment (14) Increase (decrease) through transfers, property, plant and equipment (1,385) Depreciation, property, plant and equipment (170,357) Increase (decrease) through net exchange differences, property, plant and equipment (1) Property, plant and equipment, end of period 14,038,803 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Property, plant and equipment, beginning of period 11,152,018 Changes in property, plant and equipment [abstract] Changes in property, plant and equipment [abstract] Additions other than through business combinations, property, plant and equipment 297,049 Borrowing costs capitalised 20,866 Disposals, property, plant and equipment (27) Increase (decrease) through transfers, property, plant and equipment (1,698) Depreciation, property, plant and equipment (170,454) Increase (decrease) through net exchange differences, property, plant and equipment 1 Property, plant and equipment, end of period 11,297,755 당분기말 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참 조). Capitalisation rate of borrowing costs eligible for capitalisation Current Fiscal Year (Quarter) Specific General DART dart.fss.or.kr Page 68
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9. Intangible Assets (Consolidated) borrowings borrowings Capitalisation rate of borrowing costs eligible for capitalisation 0.0353 0.0371 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year Specific borrowings General borrowings Capitalisation rate of borrowing costs eligible for capitalisation 0.0395 0.0392 Disclosure of reconciliation of changes in intangible assets and goodwill Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Intangible assets and goodwill, beginning of period 148,768 Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Additions other than through business combinations, intangible assets other than goodwill 0 Disposals, intangible assets and goodwill (131) Increase (decrease) through transfers, intangible assets and goodwill 1,385 Amortisation, intangible assets other than goodwill (3,222) Increase (decrease) through net exchange differences, intangible assets and goodwill (1) Intangible assets and goodwill, end of period 146,799 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Intangible assets and goodwill, beginning of period 115,597 Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Additions other than through business combinations, intangible assets other than goodwill 5,799 Disposals, intangible assets and goodwill (115) Increase (decrease) through 1,698 DART dart.fss.or.kr Page 69
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10. Assets Pledged as Collateral (Consolidated) transfers, intangible assets and goodwill Amortisation, intangible assets other than goodwill (1,796) Increase (decrease) through net exchange differences, intangible assets and goodwill 1 Intangible assets and goodwill, end of period 121,184 Disclosure of assets pledged as security (Unit : million, KRW) The Korea Development Bank Korea Industrial Complex Corporation Property, plant and equipment, pledged as security 19,350 Collateral setting amount of property, plant and equipment, pledged as security in foreign currency (USD) 143,653,600 Collateral setting amount of property, plant and equipment, pledged as security in foreign currency (FRF) 154,786,600 Collateral setting amount of property, plant and equipment, pledged as security in foreign currency (JPY) 11,781,000,000 Financial assets pledged as collateral for liabilities or contingent liabilities 4,627 Related borrowings/guarantees 단기차입금(유산스차입금)/ 장 기차입금(시설자금) Description of terms and conditions of financial assets pledged as collateral for liabilities or contingent liabilities 계약이행보증 Collateral execution amount 350,000 Collateral execution amount in foreign currency 646,207,288 DART dart.fss.or.kr Page 70
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11. Borrowings (Consolidated) Restricted financial assets (Unit : million, KRW) Short-term financial instruments Restricted financial assets 4,627 Explanation of restricted financial assets 단기금융상품 중 4,627백만원은 회사의 계약이행 보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용 이 제한되어 있습니다. Detailed information about borrowings Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Banker's usance 3,065,941 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued 219,965 Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 3,285,906 Non-current portion of non-current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current loans received 1,314,701 Non-current portion of non- current bonds issued 2,914,645 Non-current portion of non- current borrowings total 4,229,346 Total borrowings 7,515,252 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Banker's usance 3,354,899 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued 659,904 DART dart.fss.or.kr Page 71
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Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 4,014,803 Non-current portion of non-current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current loans received 1,315,742 Non-current portion of non- current bonds issued 2,475,472 Non-current portion of non- current borrowings total 3,791,214 Total borrowings 7,806,017 Disclosure of details about Short-Term Borrowings Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Borrowings by name Short-term borrowings Usance borrowings KBD etc. Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2025.04.17 외 Borrowings, interest rate 0.0449 0.0485 Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 3,065,941 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Borrowings by name Short-term borrowings Usance borrowings KBD etc. Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2025.02.06 외 Borrowings, interest rate 0.0486 0.0517 DART dart.fss.or.kr Page 72
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Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 3,354,899 Disclosure of details about longterm-borrowings Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Borrowings by name Total of Borrowings by name Long-term borrowings KRW facility funds USD facility funds SHINHAN BANK etc. Aramco Overseas Co., B.V Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2031.08.18 외 2029.10.24 외 Borrowings, interest rate 0.0286 0.0378 0.0555 0.0557 Long term borrowings 874,751 439,950 1,314,701 Current portion of non-current borrowings 0 Non-current portion of non-current loans received 1,314,701 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Borrowings by name Total of Borrowings by name Long-term borrowings KRW facility funds USD facility funds SHINHAN BANK etc. Aramco Overseas Co., B.V Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2031.08.18 외 2029.10.24 외 Borrowings, interest rate 0.0290 0.0378 0.0577 0.0588 Long term borrowings 874,742 441,000 1,315,742 Current portion of non-current borrowings 0 Non-current portion of non-current loans received 1,315,742 Disclosure of detailed information about bonds DART dart.fss.or.kr Page 73
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Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Borrowings, Issuance date Borrowings, maturity Borrowings , interest rate Bonds issued, nominal value Borrowings by name Bond Publicly offered bonds 48-3 2015-10-29 2025-10-29 0.02657 100,000 Publicly offered bonds 49-3 2016-04-18 2026-04-18 0.02225 60,000 Publicly offered bonds 50-3 2016-09-02 2026-09-02 0.01932 60,000 Publicly offered bonds 51-3 2017-02-22 2027-02-22 0.02559 60,000 Publicly offered bonds 53-3 2018-07-03 2025-07-03 0.02708 80,000 Publicly offered bonds 54-2 2019-06-07 2026-06-07 0.01769 100,000 Publicly offered bonds 54-3 2019-06-07 2029-06-07 0.01860 190,000 Publicly offered bonds 55-2 2019-11-04 2026-11-04 0.01926 40,000 Publicly offered bonds 55-3 2019-11-04 2029-11-04 0.02102 60,000 Publicly offered bonds 56-1 2020-03-10 2025-03-10 Publicly offered bonds 56-2 2020-03-10 2027-03-10 0.01549 70,000 Publicly offered bonds 56-3 2020-03-10 2030-03-10 0.01648 170,000 Publicly offered bonds 57-2 2020-08-28 2025-08-28 0.01639 40,000 Publicly offered bonds 57-3 2020-08-28 2030-08-28 0.01817 40,000 Publicly offered bonds 58-1 2022-02-17 2027-02-17 0.02951 160,000 Publicly offered bonds 58-2 2022-02-17 2029-02-17 0.02970 60,000 Publicly offered bonds 58-3 2022-02-17 2032-02-17 0.03179 60,000 Publicly offered bonds 59-1 2023-06-19 2028-06-19 0.04346 200,000 Publicly offered bonds 59-2 2023-06-19 2030-06-19 0.04484 40,000 Publicly offered bonds 59-3 2023-06-19 2033-06-19 0.04763 110,000 DART dart.fss.or.kr Page 74
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Publicly offered bonds 60-1 2024-01-26 2029-01-26 0.03883 190,000 Publicly offered bonds 60-2 2024-01-26 2031-01-26 0.04069 100,000 Publicly offered bonds 60-3 2024-01-26 2034-01-26 0.04145 110,000 Publicly offered bonds 61-1 2024-09-03 2029-09-03 0.03395 150,000 Publicly offered bonds 61-2 2024-09-03 2031-09-03 0.03456 40,000 Publicly offered bonds 61-3 2024-09-03 2034-09-03 0.03655 110,000 Publicly offered bonds 62-1 2024-11-04 2027-11-04 0.03305 150,000 Publicly offered bonds 62-2 2024-11-04 2029-11-04 0.03342 80,000 Publicly offered bonds 62-3 2024-11-04 2034-11-04 0.03473 70,000 Publicly offered bonds 63-1 2025-03-05 2028-03-05 0.02930 250,000 Publicly offered bonds 63-2 2025-03-05 2030-03-05 0.02972 110,000 Publicly offered bonds 63-3 2025-03-05 2032-03-05 0.03000 30,000 Publicly offered bonds 63-4 2025-03-05 2035-03-05 0.03129 50,000 Total of Borrowings by name 3,140,000 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Borrowings, Issuance date Borrowings, maturity Borrowings , interest rate Bonds issued, nominal value Borrowings by name Bond Publicly offered bonds 48-3 2015-10-29 2025-10-29 0.02657 100,000 Publicly offered bonds 49-3 2016-04-18 2026-04-18 0.02225 60,000 Publicly offered bonds 50-3 2016-09-02 2026-09-02 0.01932 60,000 Publicly offered bonds 51-3 2017-02-22 2027-02-22 0.02559 60,000 Publicly offered bonds 53-3 2018-07-03 2025-07-03 0.02708 80,000 Publicly offered bonds 54-2 2019-06-07 2026-06-07 0.01769 100,000 DART dart.fss.or.kr Page 75
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Publicly offered bonds 54-3 2019-06-07 2029-06-07 0.01860 190,000 Publicly offered bonds 55-2 2019-11-04 2026-11-04 0.01926 40,000 Publicly offered bonds 55-3 2019-11-04 2029-11-04 0.02102 60,000 Publicly offered bonds 56-1 2020-03-10 2025-03-10 0.01492 440,000 Publicly offered bonds 56-2 2020-03-10 2027-03-10 0.01549 70,000 Publicly offered bonds 56-3 2020-03-10 2030-03-10 0.01648 170,000 Publicly offered bonds 57-2 2020-08-28 2025-08-28 0.01639 40,000 Publicly offered bonds 57-3 2020-08-28 2030-08-28 0.01817 40,000 Publicly offered bonds 58-1 2022-02-17 2027-02-17 0.02951 160,000 Publicly offered bonds 58-2 2022-02-17 2029-02-17 0.02970 60,000 Publicly offered bonds 58-3 2022-02-17 2032-02-17 0.03179 60,000 Publicly offered bonds 59-1 2023-06-19 2028-06-19 0.04346 200,000 Publicly offered bonds 59-2 2023-06-19 2030-06-19 0.04484 40,000 Publicly offered bonds 59-3 2023-06-19 2033-06-19 0.04763 110,000 Publicly offered bonds 60-1 2024-01-26 2029-01-26 0.03883 190,000 Publicly offered bonds 60-2 2024-01-26 2031-01-26 0.04069 100,000 Publicly offered bonds 60-3 2024-01-26 2034-01-26 0.04145 110,000 Publicly offered bonds 61-1 2024-09-03 2029-09-03 0.03395 150,000 Publicly offered bonds 61-2 2024-09-03 2031-09-03 0.03456 40,000 Publicly offered bonds 61-3 2024-09-03 2034-09-03 0.03655 110,000 Publicly offered bonds 62-1 2024-11-04 2027-11-04 0.03305 150,000 Publicly offered bonds 62-2 2024-11-04 2029-11-04 0.03342 80,000 DART dart.fss.or.kr Page 76
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Publicly offered bonds 62-3 2024-11-04 2034-11-04 0.03473 70,000 Publicly offered bonds 63-1 Publicly offered bonds 63-2 Publicly offered bonds 63-3 Publicly offered bonds 63-4 Total of Borrowings by name 3,140,000 Disclosure of detailed information about carrying amount of debentures Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Bonds issued, nominal value 3,140,000 Discount on bonds (5,390) Bonds issued 3,134,610 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued (219,965) Non-current portion of non-current bonds issued 2,914,645 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Bonds issued, nominal value 3,140,000 Discount on bonds (4,624) Bonds issued 3,135,376 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued (659,904) Non-current portion of non-current bonds issued 2,475,472 당분기말 및 전기말 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니 다(주석 10 참조). 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니 다. DART dart.fss.or.kr Page 77
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공급자금융약정은 다음의 사항이 적용되며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다. Disclosure of range of payment due dates of financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Ending of Current Fiscal Year (Quarter) Bottom of range Top of range Total of Ranges Number of days between invoice date and payment due date for financial liabilities that are part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 120일 송장발행일 후 약 210일 Number of days between invoice date and payment due date for trade payables that are not part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 30일 Ending of Last Fiscal Year Bottom of range Top of range Total of Ranges Number of days between invoice date and payment due date for financial liabilities that are part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 120일 송장발행일 후 약 210일 Number of days between invoice date and payment due date for trade payables that are not part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 30일 Disclosure of financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Financial liabilities, type Trade payables Usance Borrowings Supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities 4,545,522 3,651,296 3,065,941 3,065,941 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) DART dart.fss.or.kr Page 78
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12. Net Defined Benefit Assets/Liabilities (Consolidated) Financial liabilities, type Trade payables Usance Borrowings Supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities 4,231,571 2,887,895 3,354,899 3,354,899 Disclosure of defined benefit plans Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Wholly or partly funded defined benefit plans Wholly unfunded defined benefit plans Total of Funding arrangements of defined benefit plans Surplus (deficit) in plan [abstract] Surplus (deficit) in plan [abstract] Defined benefit obligation, at present value (516,319) Plan assets, at fair value 632,459 277 632,736 Surplus (deficit) in plan 116,417 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Wholly or partly funded defined benefit plans Wholly unfunded defined benefit plans Total of Funding arrangements of defined benefit plans Surplus (deficit) in plan [abstract] Surplus (deficit) in plan [abstract] Defined benefit obligation, at present value (508,732) Plan assets, at fair value 634,634 286 634,920 Surplus (deficit) in plan 126,188 DART dart.fss.or.kr Page 79
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13. Contingencies and Commitments (Consolidated) Disclosure of Details on Retirement Benefits Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current service cost 11,145 Interest expense (income) (1,213) Total post-employment benefit expense in profit or loss, defined benefit plans 9,932 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current service cost 12,372 Interest expense (income) (1,365) Total post-employment benefit expense in profit or loss, defined benefit plans 11,007 Collateral check Other contingent liabilities Type, Bill or Check) 백지수표 Quantity, Collateral Checks 2 Name Of Secured Creditor 한국석유공사 Disclosure of collateral 당분기말 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수 표 2매를 제공하고 있습니다. Disclosure of commitments Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Types of commitments Loan commitments Loan commitments 1 Loan commitments 2 Loan commitments 3 Loan commitments 4 Loan commitments 5 Name of the institution making the commitments 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 Description of commitments 외화대출 유산스차입금 원화당좌대출 Stand-by Credit Line 시설자금대출 Commitments amount 23,000 400,000 1,025,000 Commitments amount in foreign currency (Unit : USD) 582 4,455 DART dart.fss.or.kr Page 80
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Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Types of commitments Loan commitments Loan commitments 1 Loan commitments 2 Loan commitments 3 Loan commitments 4 Loan commitments 5 Name of the institution making the commitments 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 Description of commitments 외화대출 유산스차입금 원화당좌대출 Stand-by Credit Line 시설자금대출 Commitments amount 23,000 400,000 1,025,000 Commitments amount in foreign currency (Unit : USD) 582 4,605 Disclosure of contingent liabilities for guarantees non-PF Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Types of payment guarantees Received payment guarantee Payment guarantee commitments 1 Payment guarantee commitments 2 Payment guarantee commitments 3 Guarantee provider 신한은행외 하나은행외 서울보증보험 Type of guarantee 외화지급보증 원화지급보증 계약이행 등 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity (non PF) 33,063 20,809 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity in foreign currency (non PF) (Unit : USD) 50 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Types of payment guarantees Received payment guarantee Payment guarantee commitments 1 Payment guarantee commitments 2 Payment guarantee commitments 3 Guarantee provider 신한은행외 하나은행외 서울보증보험 Type of guarantee 외화지급보증 원화지급보증 계약이행 등 DART dart.fss.or.kr Page 81
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Limit amount of provision of guarantees by (to) entity (non PF) 33,063 16,105 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity in foreign currency (non PF) (Unit : USD) 50 Loan commitments, related party transactions Ending of Current Fiscal Year (Quarter) Entity's total for related parties Parent Types of commitments Loan commitments Loan commitments1 Loan commitments2 Name of the institution making the commitments Aramco Overseas Co., B.V. Aramco Overseas Co., B.V. Description of commitments 시설자금대출 한도대출 Agreement Amount (Foreign Currency) (Unit : Million USD) 600 538 Ending of Last Fiscal Year Entity's total for related parties Parent Types of commitments Loan commitments Loan commitments1 Loan commitments2 Name of the institution making the commitments Aramco Overseas Co., B.V. Aramco Overseas Co., B.V. Description of commitments 시설자금대출 한도대출 Agreement Amount (Foreign Currency) (Unit : Million USD) 600 538 Disclosure of contingent liabilities Factoring of receivables DART dart.fss.or.kr Page 82
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14. Dividend (Consolidated) Description of nature of obligation, contingent liabilities 당분기말 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않 은 매출채권액은 280백만 USD입니다. 당분기말 현재 연결회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부 분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. Estimated financial effect of contingent liabilities(USD) 280 Disclosure of Legal Proceedings Contingent Liability (Unit : million, KRW) Defendant in lawsuits Litigation Amount 20,872 Description of nature of obligation, contingent liabilities 당분기말 현재 연결회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여는 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 연결회사가 단독 또 는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 20,872백만원입 니다. Commitment related to acquisition of tangible assets Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Commitments related to acquisition of tangible assets Contractual commitments for acquisition of property, plant and equipment 3,441,773 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Commitments related to acquisition of tangible assets Contractual commitments for acquisition of property, plant and equipment 3,821,920 Disclosure of the calculation of dividends Current Fiscal Year (Quarter) Types of dividends Annual dividends Share capital Ordinary shares Preference shares Number of shares outstanding(*) 112,582,792 3,837,847 Dividends paid, ordinary shares per share 0 DART dart.fss.or.kr Page 83
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15. Cost of Sales (Consolidated) Dividends paid, preferred shares per share 25 Dividend rate for ordinary shares per share 0.0000 Dividends rate for preferred shares per share 0.0100 Dividends paid, ordinary shares 0 Dividends paid, other shares 96 Dividend Record Date 2025-04-03 2025-04-03 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year Types of dividends Annual dividends Share capital Ordinary shares Preference shares Number of shares outstanding(*) 112,582,792 3,837,847 Dividends paid, ordinary shares per share 1,500 Dividends paid, preferred shares per share 1,525 Dividend rate for ordinary shares per share 0.6000 Dividends rate for preferred shares per share 0.6100 Dividends paid, ordinary shares 168,874 Dividends paid, other shares 5,853 Dividend Record Date 2023-12-31 2023-12-31 (*) 유통주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다. Details of cost of sales Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Beginning balance of merchandise and finished goods 952,888 Purchases Of Merchandise 825,921 Manufacturing Cost For The Year 8,755,256 Transfer From Other Accounts 92 Transfer To Other Accounts (581,230) Ending balance of merchandise and finished goods (915,853) Adjustments (219,006) Cost of sales 8,818,068 DART dart.fss.or.kr Page 84
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16. Selling and Administrative Expenses (Consolidated) Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Beginning balance of merchandise and finished goods 1,111,010 Purchases Of Merchandise 764,292 Manufacturing Cost For The Year 8,534,390 Transfer From Other Accounts 120,360 Transfer To Other Accounts (548,532) Ending balance of merchandise and finished goods (1,106,528) Adjustments (222,937) Cost of sales 8,652,055 Selling, General And Administrative Expense Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Selling, general and administrative expense Salaries wages, selling and general administrative expenses 33,258 Provision for severance indemnities, selling and general administrative expenses 4,531 Employee benefits, selling and general administrative expenses 9,705 Communication expenses, selling and general administrative expenses 2,282 Service expenses for oil storage, selling and general administrative expenses 5,586 Commissions, selling and general administrative expenses 2,888 Export overall expense, selling and general administrative expenses 50,584 Electronic facilities expenses, selling and general administrative expenses 1,947 Outsourcing expenses, selling and general administrative expenses 2,566 Advertising expenses, selling and general administrative expenses 4,008 Freight expenses, selling and general administrative expenses 48,130 Taxes dues, selling and general administrative expenses 1,844 DART dart.fss.or.kr Page 85
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Depreciation expense, selling and general administrative expenses 11,049 Amortisation expense, selling and general administrative expenses 1,128 Depreciation expenses of right-of-use assets, selling and general administrative expenses 4,536 Bad debt expenses(Reversal Allowance Doubtful Accounts), selling and general administrative expenses (745) Miscellaneous expenses 10,709 Selling general administrative expenses 194,006 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Selling, general and administrative expense Salaries wages, selling and general administrative expenses 29,568 Provision for severance indemnities, selling and general administrative expenses 4,687 Employee benefits, selling and general administrative expenses 16,882 Communication expenses, selling and general administrative expenses 2,021 Service expenses for oil storage, selling and general administrative expenses 5,276 Commissions, selling and general administrative expenses 3,050 Export overall expense, selling and general administrative expenses 53,824 Electronic facilities expenses, selling and general administrative expenses 4,531 Outsourcing expenses, selling and general administrative expenses 2,505 Advertising expenses, selling and general administrative expenses 4,117 Freight expenses, selling and general administrative expenses 48,118 Taxes dues, selling and general administrative expenses 1,963 Depreciation expense, selling and general administrative expenses 10,385 Amortisation expense, selling and general administrative expenses 1,143 DART dart.fss.or.kr Page 86
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17. Tax Expense (Consolidated) 18. Breakdown of Expenses by Nature (Consolidated) Depreciation expenses of right-of-use assets, selling and general administrative expenses 3,758 Bad debt expenses(Reversal Allowance Doubtful Accounts), selling and general administrative expenses (598) Miscellaneous expenses 11,098 Selling general administrative expenses 202,328 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 평균유효세율을 계산하지 아 니하였으며, 전분기의 예상평균연간법인세율은 26.86%입니다. 글로벌최저한세 도입 (국세조세조정에 관한 법률 및 동 시행령; 필라2법률)에 따라 회사는 관할국 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다. 당분기말 현재 연결실체의 해외종속기업 중 유효세율이 15%에 미치지 못하는 종속기업은 식별되지 않습니다. 이에 따라 글로벌 최저한세의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. Expense By Nature Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Changes in inventories of finished goods, work in progress and merchandise (56,733) Raw materials and merchandises used 7,887,683 Employee benefits expense 135,601 Utility expenses 569,495 Depreciation and amortisation expense 173,579 Depreciation, right-of-use assets 21,397 Freight expenses 80,282 Export overall expense 50,584 Repairs and maintenance expense 41,300 Other expenses 108,886 Total cost of sales, selling and administrative expenses 9,012,074 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Changes in inventories of finished goods, work in progress and merchandise (85,677) Raw materials and merchandises used 7,812,562 Employee benefits expense 124,285 DART dart.fss.or.kr Page 87
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19. Related Party Transactions (Consolidated) Utility expenses 536,741 Depreciation and amortisation expense 172,250 Depreciation, right-of-use assets 15,279 Freight expenses 77,581 Export overall expense 53,824 Repairs and maintenance expense 26,995 Other expenses 120,543 Total cost of sales, selling and administrative expenses 8,854,383 Details of related parties Name of related parties Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company Parent Aramco Overseas Co., B.V. Joint ventures where entity is venturer 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) Associates (주)에프씨아이 Other related parties Subsidiaries of the Saudi Arabian Oil Company Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. , Valvoline PTE. LTD Associates of the Saudi Arabian Oil Company The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오 일뱅크(주) Others (*) 에쓰-오일과학문화재단 (*) 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였 습니다. Disclosure of transactions between related parties Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Related party transactions [abstract] Revenue, etc Expense, etc Revenue from sale of goods, related party transactions Other, related party transactions Purchases of goods, related party transactions Other, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 5,890,817 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 6,445 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 27,567 96 26,827 273 DART dart.fss.or.kr Page 88
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Associates FCI Co., Ltd. 0 3 0 90 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 2,028,999 329 1,034,489 4,316 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 4,642 326,419 0 359,295 Other, other related parties 163,935 464 127,615 70,857 Total of Entity's total for related parties 2,225,143 327,311 7,079,748 441,276 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Related party transactions [abstract] Revenue, etc Expense, etc Revenue from sale of goods, related party transactions Other, related party transactions Purchases of goods, related party transactions Other, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 5,829,838 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 0 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 23,967 73 24,707 212 Associates FCI Co., Ltd. 0 0 0 450 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 2,299,343 37 1,542,456 644 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 6,661 273,212 0 270,380 Other, other related parties 185,746 871 92,985 47,011 Total of Entity's total for related parties 2,515,717 274,193 7,489,986 318,697 (*1) Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다. (*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. Disclosure of outstanding balances for related party transactions Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Outstanding balances for related party transactions [abstract] Receivables due from related parties Payables to related parties Trade receivables, related party transactions Other receivables, related party transactions Trade payables, related party transactions Other payables, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 4,872,886 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 932 0 443,726 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 4,599 5,658 21,617 118 Associates FCI Co., Ltd. 0 263 0 99 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 283,977 0 330,325 1,551 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 1,338 2,705 0 34,724 Other, other related parties 94,670 475 72,931 18,816 Total of Entity's total for related parties 384,584 10,033 5,297,759 499,034 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Outstanding balances for related party transactions [abstract] Receivables due from related parties Payables to related parties DART dart.fss.or.kr Page 89
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Trade receivables, related party transactions Other receivables, related party transactions Trade payables, related party transactions Other payables, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 4,553,739 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 1,002 0 445,141 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 3,140 352 14,084 85 Associates FCI Co., Ltd. 0 263 0 0 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 411,247 0 36,622 1,300 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 661 10,095 0 11,446 Other, other related parties 55,322 550 64,630 12,880 Total of Entity's total for related parties 470,370 12,262 4,669,075 470,852 Equity contributions and dividends transactions between related parties Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Dividends Received Dividends paid Entity's total for related parties Related parties Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 5,551 0 Total of Entity's total for related parties 5,551 0 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Dividends Received Dividends paid Entity's total for related parties Related parties Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 107,617 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 4,100 0 Total of Entity's total for related parties 4,100 107,617 Financial transactions with related parties (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Related parties Parent Associates Aramco Overseas Co., B.V. (*) FCI Co., Ltd. Loan transactions Loan transactions Beginning 260 Cash advances and loans made to related parties 0 Cash receipts from 0 DART dart.fss.or.kr Page 90
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20. Cash Generated From Operations (Consolidated) repayment of advances and loans made to related parties Ending 260 Borrowing transaction Borrowing transaction Beginning 441,000 Borrowing transaction, borrowing 0 Borrowing transaction, repayment 0 Changes in foreign exchange rates (1,050) Ending 439,950 (*) 당분기말 현재 연결회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다(주석 13 참조). Disclosure of compensation to key management for employee services Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Key management personnel compensation, short-term employee benefits 458 management personnel compensation, post- employment benefits 69 Key management personnel compensation 527 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Key management personnel compensation, short-term employee benefits 457 management personnel compensation, post- employment benefits 70 Key management personnel compensation 527 상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 들로 구성되어 있습니다. Cash flows from (used in) operating activities Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount DART dart.fss.or.kr Page 91
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Profit (loss) (44,558) Adjustments to reconcile profit (loss) 313,214 Adjustments to reconcile profit (loss) Adjustments for income tax expense (22,827) Adjustments for depreciation expense 170,357 Adjustments for amortisation expense 3,222 Adjustments for depreciation, right-of-use assets 21,397 Adjustments for provision for severance indemnities 9,932 Adjustments for bad debt expenses(reversed) (745) Adjustments for interest expense 73,540 Adjustments for foreign exchange loss 1,467 Adjustments for losses on foreign exchange translations 68,899 Adjustments for losses on transaction of derivative financial instruments 31,513 Adjustments for losses on change in fair value of derivatives 467 Adjustments for losses on disposition of property plant and equipment 14 Adjustments for losses (profits) of associates and joint ventures accounted for using equity method (1,237) Adjustments for write-downs of inventories 72,553 Adjustments for interest income (11,954) Adjustments for foreign exchange gain (29,199) Adjustments for gain on foreign exchange translations (23,813) Adjustments for gain on disposition of tangible assets (24) DART dart.fss.or.kr Page 92
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Gains on disposals of investment properties (106) Adjustments for gains on transaction of derivative financial instruments (11,050) Adjustments for gains on change in fair value of derivatives (36,925) Adjustments for gains on evaluation of fair value financial assets 0 Adjustments for dividend income (3,592) Other adjustments to reconcile profit (loss) 1,325 Adjustments for assets and liabilities of operating activities 643,708 Adjustments for assets and liabilities of operating activities Adjustments for decrease (increase) in trade accounts receivable 40,882 Adjustments for decrease increase in other receivables 5,754 Adjustments for decrease (increase) in other current assets 279,691 Adjustments for decrease (increase) in inventories (16,338) Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 490,274 Adjustments for increase decrease in other payables (144,986) Adjustments for increase (decrease) in other current liabilities (10,476) Adjustments for net defined benefit assets (liabilities) (157) Adjustments for increase (decrease) in provisions (537) Adjustments for increase (decrease) in contract liabilities (399) Cash flows from (used in) operations 912,364 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) DART dart.fss.or.kr Page 93
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Disclosed Amount Profit (loss) 166,203 Adjustments to reconcile profit (loss) 403,658 Adjustments to reconcile profit (loss) Adjustments for income tax expense 61,024 Adjustments for depreciation expense 170,454 Adjustments for amortisation expense 1,796 Adjustments for depreciation, right-of-use assets 15,279 Adjustments for provision for severance indemnities 11,007 Adjustments for bad debt expenses(reversed) (598) Adjustments for interest expense 70,830 Adjustments for foreign exchange loss 40,473 Adjustments for losses on foreign exchange translations 130,169 Adjustments for losses on transaction of derivative financial instruments 7,113 Adjustments for losses on change in fair value of derivatives 7,879 Adjustments for losses on disposition of property plant and equipment 19 Adjustments for losses (profits) of associates and joint ventures accounted for using equity method (1,009) Adjustments for write-downs of inventories (60,946) Adjustments for interest income (12,386) Adjustments for foreign exchange gain (1,809) Adjustments for gain on foreign exchange translations (23,477) Adjustments for gain on (10) DART dart.fss.or.kr Page 94
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disposition of tangible assets Gains on disposals of investment properties 0 Adjustments for gains on transaction of derivative financial instruments (9,730) Adjustments for gains on change in fair value of derivatives (48) Adjustments for gains on evaluation of fair value financial assets (17) Adjustments for dividend income (3,381) Other adjustments to reconcile profit (loss) 1,026 Adjustments for assets and liabilities of operating activities (602,129) Adjustments for assets and liabilities of operating activities Adjustments for decrease (increase) in trade accounts receivable (232,536) Adjustments for decrease increase in other receivables 13,420 Adjustments for decrease (increase) in other current assets (13,841) Adjustments for decrease (increase) in inventories (684,941) Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 545,797 Adjustments for increase decrease in other payables (212,938) Adjustments for increase (decrease) in other current liabilities (16,453) Adjustments for net defined benefit assets (liabilities) (391) Adjustments for increase (decrease) in provisions 180 Adjustments for increase (decrease) in contract liabilities (426) Cash flows from (used in) operations (32,268) DART dart.fss.or.kr Page 95
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Significant transactions not affecting cash flows Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Transfer from construction in progress 65,970 Transfer to current portion of non-current bonds issued 0 Replace Retained Earnings with Unpaid Dividends 96 Liquidity replacement of lease liabilities 65,594 Increase (decrease) of amount payables related to the acquisition of property, plant and equipment, etc. (22,406) Decrease (increase) of receivables related to disposal of tangible assets (19) Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Transfer from construction in progress 84,606 Transfer to current portion of non-current bonds issued 439,779 Replace Retained Earnings with Unpaid Dividends 174,727 Liquidity replacement of lease liabilities 17,612 Increase (decrease) of amount payables related to the acquisition of property, plant and equipment, etc. (32,943) Decrease (increase) of receivables related to disposal of tangible assets 3,183 Disclosure of reconciliation of liabilities arising from financing activities Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Liabilities arising from financing activities Total of Liabilities arising from financing activities Borrowings Bonds issued Dividend payables Lease liabilities Classes of current and non-current values used for changes in asset and liability Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Liabilities arising from financing activities 3,354,899 1,315,742 659,904 2,475,472 35 0 53,893 142,814 8,002,759 Increase (decrease) through financing cash flows, liabilities arising from financing activities (275,030) 0 (440,000) 438,911 0 0 (18,976) 0 (295,095) Changes in non-cash transaction [abstract] DART dart.fss.or.kr Page 96
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Changes in non-cash transaction [abstract] Liquidity transfer, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 0 0 65,594 (65,594) 0 Interest expense, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 9 61 262 0 0 0 3,437 3,769 Increase through new leases, liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 0 0 0 237,762 237,762 Increase (decrease) through effect of changes in foreign exchange rates, liabilities arising from financing activities (13,928) (1,050) 0 0 0 0 0 3,242 (11,736) Transfer of retained earnings, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 96 0 0 0 96 Transfer from Trade Payables to Liabilities under Supplier Financing Arrangements 1,588,356 0 0 0 0 0 0 0 1,588,356 Amounts paid by the bank to the supplier under supplier financing arrangements ("Increase (decrease) in trade payables" as shown within operating cash flows) (1,588,356) 0 0 0 0 0 0 0 (1,588,356) Liabilities arising from financing activities 3,065,941 1,314,701 219,965 2,914,645 131 0 100,511 321,661 7,937,555 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Liabilities arising from financing activities Total of Liabilities arising from financing activities Borrowings Bonds issued Dividend payables Lease liabilities Classes of current and non-current values used for changes in asset and liability Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Liabilities arising from financing activities 2,142,469 699,707 639,836 2,136,984 30 0 63,017 153,923 5,835,966 Increase (decrease) through financing cash flows, liabilities arising from financing activities (180,081) 0 (110,000) 398,983 0 0 (17,505) 0 91,397 Changes in non-cash transaction [abstract] Changes in Liquidity transfer, increase 0 0 439,779 (439,779) 0 0 17,612 (17,612) 0 DART dart.fss.or.kr Page 97
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non-cash transaction [abstract] decrease of liabilities arising from financing activities Interest expense, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 9 81 213 0 0 0 1,658 1,961 Increase through new leases, liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 0 0 0 9,818 9,818 Increase (decrease) through effect of changes in foreign exchange rates, liabilities arising from financing activities 93,403 0 0 0 0 0 0 2,756 96,159 Transfer of retained earnings, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 174,727 0 0 0 174,727 Transfer from Trade Payables to Liabilities under Supplier Financing Arrangements 1,007,108 0 0 0 0 0 0 0 1,007,108 Amounts paid by the bank to the supplier under supplier financing arrangements ("Increase (decrease) in trade payables" as shown within operating cash flows) (1,007,108) 0 0 0 0 0 0 0 (1,007,108) Liabilities arising from financing activities 2,055,791 699,716 969,696 2,096,401 174,757 0 63,124 150,543 6,210,028 DART dart.fss.or.kr Page 98
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4. Separate financial statements 4-1. Statement Of FinancialPosition Statement Of FinancialPosition FY 2025 03/31/2025 Current FY 2024 12/31/2024 Current (Unit : million, KRW) FY 2025 FY 2024 Assets Current assets 9,002,284 9,971,712 Cash and cash equivalents 1,832,879 1,909,095 Current trade receivables 2,087,527 2,131,755 Other current receivables 228,972 751,709 Other current financial assets 11,000 11,001 Current derivative asset 36,925 30,145 Current inventories 4,436,847 4,493,062 Other current assets 320,365 598,903 Current tax assets 47,769 46,042 Non-current assets 15,054,930 14,397,605 Other non-current receivables 93,006 94,858 Other non-current financial assets 98,450 98,760 Non-current derivative financial assets 29,438 27,873 Investments in subsidiaries, joint ventures and associates reported in separate financial statements 40,190 37,972 Property, plant and equipment 14,038,786 13,581,796 Intangible assets and goodwill 146,799 148,744 Investment property 135,936 136,065 Other non-current assets 355,759 144,889 Surplus (deficit) in plan 116,566 126,648 Total assets 24,057,214 24,369,317 Liabilities Current liabilities 10,716,467 11,595,544 Short-term trade Payables 5,446,251 4,922,485 Current non-trade payables 1,299,259 1,959,601 Current borrowings and current portion of non-current borrowings 3,285,906 4,014,803 Current derivative liabilities 467 2,559 Current tax liabilities 16 0 DART dart.fss.or.kr Page 99
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Current provisions 30,902 31,439 Current contract liabilities 13,661 14,060 Other current liabilities 640,005 650,597 Non-current liabilities 4,691,565 4,095,805 Non-current non-trade payables 362,779 183,993 Non-current portion of non-current borrowings 4,229,346 3,791,214 Deferred tax liability (asset) 99,440 120,598 Total liabilities 15,408,032 15,691,349 Equity Issued capital 291,512 291,512 Share premium 379,190 379,190 Other capital surplus 8,389 8,389 Other reserves 996,248 994,254 Treasury shares (1,876) (1,876) Retained earnings 6,975,719 7,006,499 Equity 8,649,182 8,677,968 Equity and liabilities 24,057,214 24,369,317 DART dart.fss.or.kr Page 100
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4-2. Statement Of ComprehensiveIncome Statement Of ComprehensiveIncome FY 2025 1 Quarterly From 01/01/2025 To 03/31/2025 FY 2024 1 Quarterly From 01/01/2024 To 03/31/2024 (Unit : million, KRW) CFY 1Q PFY 1Q THREE MONTH ACCUMULATE THREE MONTH ACCUMULATE Revenue 8,874,136 8,874,136 9,223,162 9,223,162 Cost of sales (8,703,037) (8,703,037) (8,567,616) (8,567,616) Gross profit 171,099 171,099 655,546 655,546 Selling general administrative expenses (193,617) (193,617) (202,043) (202,043) Operating income(loss) (22,518) (22,518) 453,503 453,503 Other gains 184,181 184,181 132,952 132,952 Other losses (157,727) (157,727) (226,858) (226,858) Finance income 122,444 122,444 52,077 52,077 Finance costs (178,838) (178,838) (182,036) (182,036) Profit (loss) before tax (52,458) (52,458) 229,638 229,638 Tax income (expense) 21,774 21,774 (60,847) (60,847) Profit (loss) (30,684) (30,684) 168,791 168,791 Other comprehensive income 1,994 1,994 0 0 Other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss, net of tax 1,994 1,994 0 0 Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 1,994 1,994 0 0 Comprehensive income (28,690) (28,690) 168,791 168,791 Earnings per share Basic earnings (loss) per share (Unit : KRW) (264) (264) 1,450 1,450 Diluted earnings (loss) per share (Unit : KRW) (264) (264) 1,450 1,450 Basic earnings (loss) per share - preferred stock (Unit : KRW) (258) (258) 1,456 1,456 Diluted earnings (loss) per share - preferred stock (Unit : KRW) (258) (258) 1,456 1,456 DART dart.fss.or.kr Page 101
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4-3. Statement Of ChangesInEquity Statement Of ChangesInEquity FY 2025 1 Quarterly From 01/01/2025 To 03/31/2025 FY 2024 1 Quarterly From 01/01/2024 To 03/31/2024 (Unit : million, KRW) Equity Issued capital Share premium Other capital surplus Reserves Treasury shares Retained earnings Total of Equity 2024.01.01 (Equity at beginning of period) 291,512 379,190 8,389 988,686 (1,876) 7,359,224 9,025,125 Profit (loss) 0 0 0 0 0 168,791 168,791 Other comprehensive income 0 0 0 0 0 0 0 Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 0 0 0 0 0 0 0 Comprehensive income 0 0 0 0 0 168,791 168,791 Increase (decrease) through transactions with owners, equity Annual dividends 0 0 0 0 0 (174,727) (174,727) 2024.03.31 (Equity at end of period) 291,512 379,190 8,389 988,686 (1,876) 7,353,288 9,019,189 2025.01.01 (Equity at beginning of period) 291,512 379,190 8,389 994,254 (1,876) 7,006,499 8,677,968 Profit (loss) 0 0 0 0 0 (30,684) (30,684) Other comprehensive income 0 0 0 1,994 0 0 1,994 Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 0 0 0 1,994 0 0 1,994 Comprehensive income 0 0 0 1,994 0 (30,684) (28,690) Increase (decrease) through transactions with owners, equity Annual dividends 0 0 0 0 0 (96) (96) 2025.03.31 (Equity at end of period) 291,512 379,190 8,389 996,248 (1,876) 6,975,719 8,649,182 DART dart.fss.or.kr Page 102
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4-4. Statement Of CashFlows Statement Of CashFlows FY 2025 1 Quarterly From 01/01/2025 To 03/31/2025 FY 2024 1 Quarterly From 01/01/2024 To 03/31/2024 (Unit : million, KRW) FY 2025 FY 2024 Cash flows from (used in) operating activities 811,731 (106,967) Net cash flows from used in operations 920,223 (20,339) Interest received, classified as operating activities 11,197 11,268 Interest paid, classified as operating activities (129,645) (89,139) Income taxes paid, classified as operating activities (1,727) (9,051) Dividends received, classified as operating activities 11,683 294 Cash flows from (used in) investing activities (593,095) (317,263) Inflows of cash from investing activities 19,090 21,508 Proceeds from sales of property, plant and equipment 5 3,201 Proceeds from sales of intangible assets 110 110 Proceeds from sales of investment property 235 0 Proceeds from sales of fair value financial asset 310 2,562 Proceeds from sales of financial assets at fair value through other comprehensive income 1 0 Adjustments for decrease (increase) in miscellaneous receivables 5,770 6,844 Cash payments for futures contracts, forward contracts, option contracts and swap contracts, classified as investing activities 11,449 7,060 Other inflows of cash 1,210 1,731 Outflows of cash from investing activities (612,185) (338,771) Purchase of property, plant and equipment, classified as investing activities (607,809) (329,992) Purchase of intangible assets, classified as investing activities 0 (5,799) Purchase of investments in subsidiaries (2,218) 0 Increase in other receivables (904) (880) Other outflows of cash (1,254) (2,100) Cash flows from (used in) financing activities (294,850) 91,596 Cash inflows from financing activities 438,911 398,983 DART dart.fss.or.kr Page 103
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Proceeds from bonds 438,911 398,983 Cash outflows from financing activities (733,761) (307,387) Repayments of short term borrowings (275,030) (180,081) Repayments of bonds (440,000) (110,000) Payments of lease liabilities, classified as financing activities (18,731) (17,306) Increase (decrease) in cash and cash equivalents before effect of exchange rate changes (76,214) (332,634) Cash and cash equivalents at beginning of period 1,909,095 1,936,042 Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents (2) 84 Cash and cash equivalents at end of period 1,832,879 1,603,492 DART dart.fss.or.kr Page 104
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4-5. 이익잉여금처분계산서 이익잉여금처분계산서 제50기 2024년 1월 1일 부터 제49기 2023년 1월 1일 부터 제48기 2022년 1월 1일 부터 2024년 12월 31일 까지 2023년 12월 31일 까지 2022년 12월 31일 까지 처분확정일 2025년 3월 27일 처분확정일 2024년 3월 28일 처분확정일 2023년 3월 28일 (단위 : 백만원) 과 목 제 50 기 제 49 기 제 48 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금) (177,948) 895,477 1,820,212 1. 전기이월미처분이익잉여금 50 55 61 2. 중간배당액 (14,553) (23,284) (291,052) 가. 현금배당(주당배당금(률)) 보통주우선주 - 50기 : 125원(5%) 49기 : 200원(8%) 48기 : 2,500원 (100%) (14,553) (23,284) (291,052) 3. 순확정급여자산부채의 재측정요소 33,261 (25,128) 7,517 4. 당기순이익(손실) (196,706) 943,834 2,103,686 Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액 178,100 1. 사업확장적립금 178,100 Ⅲ. 이익잉여금 처분액 96 895,427 1,820,157 1. 배당금 96 174,727 349,357 가. 현금배당(주당배당금(률)) 보통주 - 50기 : - 원(-%) 49기 : 1,500원(60%) 48기 : 3,000원(120%) 우선주 - 50기 :25원(1%) 49기 : 1,525원(61%) 48기 : 3,025원(121%) 96 174,727 349,357 2. 사업확장적립금 - 720,700 1,470,800 IV. 차기이월미처분이익잉여금 56 50 55 DART dart.fss.or.kr Page 105
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5. Notes to the separate financial statements 1. General Information 2. Significant Accounting Policies 에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유 가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있 습니다. Common stock shareholder status Share capital Total of Share capital Ordinary shares All shareholders Aramco Overseas Co., B.V. Institutional investors and minority shareholders Number of shares issued 71,387,560 41,195,232 112,582,792 Proportion of ownership interest, number of common stocks issued 0.6341 0.3659 1.0000 가. 재무제표 작성 기준 회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사 항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종 속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간 주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당 에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용 하였습니다. Disclosure of initial application of standards or interpretations Effect of Exchange Rate Fluctuations and First- time Adoption of Korean International Financial DART dart.fss.or.kr Page 106
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Reporting Standards - Lack of Convertibility Title of initially applied IFRS 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계 기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 Description whether change in accounting policy is made in accordance with transitional provisions of initially applied IFRS 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가 능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시 하도록 하고 있습니다. Description of transitional provisions of initially applied IFRS that might have effect on future periods 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향 은 없습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. Disclosure of expected impact of initial application of new standards or interpretations Financial Instruments, Financial Instruments: Disclosure Annual Improvements to Korean International Financial Reporting Standards Volume 11 Title of new IFRS 기업회계기준서 제1109호 '금융상 품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개 정 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 Description of nature of impending change in accounting policy 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상 품' 과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 주요 개정내용 은 다음과 같습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지 급시스템을 통해 금융부채가 결제 된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기 준을 충족하는지 평가하기 위한 추 가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계 약상 현금흐름의 시기나 금액을 변 경시키는 계약조건이 기업에 미치 는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 ·기업회계기준서 제1101호 '한국 채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회 계 적용 ·기업회계기준서 제 1107호 '금융상품:공시': 제거 손 익, 실무적용지침 ·기업회계기준 서 제1109호 '금융상품': 리스부 채의 제거 회계처리와 거래가격 의 정의 ·기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표': 사실상 의 대리인 결정 ·기업회계기준 서 제1007호 '현금흐름표': 원가 법 DART dart.fss.or.kr Page 107
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3. Notes - Accounting policies, changes in accounting estimates and errors - Separated financial statements 4. Fair Value Date by which application of new IFRS is required 2026-01-01 2026-01-01 Discussion of impact that initial application of new IFRS is expected to have on financial statements 회사는 동 개정으로 인한 재무제표 의 영향을 검토 중에 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제 표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 회계정책 요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ 개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재 무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정 평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시 예외규정을 적용하였습니다. 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경 험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계 추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정 의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. Disclosure of financial assets Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial assets, class Total of Financial assets, class Financial assets at fair value through other comprehensive income, category Financial assets at fair value through profit or loss, category Derivative financial assets held-for-hedging Financial assets 64,327 71,040 29,438 164,805 DART dart.fss.or.kr Page 108
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Financial assets, at fair value 64,327 71,040 29,438 164,805 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial assets, class Total of Financial assets, class Financial assets at fair value through other comprehensive income, category Financial assets at fair value through profit or loss, category Derivative financial assets held-for-hedging Financial assets 64,328 64,570 27,873 156,771 Financial assets, at fair value 64,328 64,570 27,873 156,771 Disclosure of financial liabilities Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial liabilities, class Total of Financial liabilities, class Financial liabilities at fair value through profit or loss, category Publicly offered bond Financial liabilities 467 3,134,610 3,135,077 Financial liabilities, at fair value 467 3,170,275 3,170,742 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Financial liabilities, class Total of Financial liabilities, class Financial liabilities at fair value through profit or loss, category Publicly offered bond Financial liabilities 2,559 3,135,376 3,137,935 Financial liabilities, at fair value 2,559 3,151,509 3,154,068 기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. DART dart.fss.or.kr Page 109
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공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습 니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로 , 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가 정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) Disclosure of fair value measurement of assets and liabilities Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value All levels of fair value hierarchy Total of All levels of fair value hierarchy Level 1 of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Disclosure of financial assets [abstract] Disclosure of financial assets [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Equity securities at fair value through other comprehensive income 0 0 64,322 64,322 Debt securities at fair value through other comprehensive income 5 0 0 5 Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial assets held for trading 0 36,925 0 36,925 Equity securities at fair value through profit or loss 0 0 34,115 34,115 Derivative financial assets held for hedging 0 29,438 0 29,438 Financial assets, at fair value 5 66,363 98,437 164,805 Disclosure of financial liabilities [abstract] Disclosure of financial liabilities [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial liabilities held for trading 0 467 0 467 Borrowings [abstract] Borrowings [abstract] Public bonds 3,170,275 0 0 3,170,275 Financial liabilities, at fair value 3,170,275 467 0 3,170,742 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement DART dart.fss.or.kr Page 110
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At fair value All levels of fair value hierarchy Total of All levels of fair value hierarchy Level 1 of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Disclosure of financial assets [abstract] Disclosure of financial assets [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Financial assets at fair value through other comprehensive income [abstract] Equity securities at fair value through other comprehensive income 0 0 64,322 64,322 Debt securities at fair value through other comprehensive income 6 0 0 6 Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Financial assets at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial assets held for trading 0 30,145 0 30,145 Equity securities at fair value through profit or loss 0 0 34,425 34,425 Derivative financial assets held for hedging 0 27,873 0 27,873 Financial assets, at fair value 6 58,018 98,747 156,771 Disclosure of financial liabilities [abstract] Disclosure of financial liabilities [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Financial liabilities at fair value through profit or loss [abstract] Derivative financial liabilities held for trading 0 2,559 0 2,559 Borrowings [abstract] Borrowings [abstract] Public bonds 3,151,509 0 0 3,151,509 Financial liabilities, at fair value 3,151,509 2,559 0 3,154,068 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가 치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. Disclosure of Recurring Fair Value Measurement Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Financial assets, at fair value(Beginning) 98,747 Purchases, fair value measurement, assets 0 Sales, fair value measurement, assets (310) DART dart.fss.or.kr Page 111
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Gains (losses) recognised in profit or loss including exchange differences, fair value measurement, assets 0 Gains (losses) recognised in other comprehensive income including exchange differences, fair value measurement, assets 0 Financial assets, at fair value(Ending) 98,437 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Financial assets, at fair value(Beginning) 99,379 Purchases, fair value measurement, assets 0 Sales, fair value measurement, assets (2,562) Gains (losses) recognised in profit or loss including exchange differences, fair value measurement, assets 17 Gains (losses) recognised in other comprehensive income including exchange differences, fair value measurement, assets 0 Financial assets, at fair value(Ending) 96,834 가치평가기법 및 투입변수 Disclosure of significant unobservable inputs used in fair value measurement of assets (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 3 of fair value hierarchy Financial assets, category Financial assets at fair value through other comprehensive income Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets, class Equity investments Unobservable inputs Total of Unobservable inputs Unobservable inputs Total of Unobservable inputs Growth rate Discount rate, measurement input Growth rate Discount rate, measurement input Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Ranges Total of Range s Botto m of range Top of range Bottom of range Top of range Botto m of range Top of range Bottom of range Top of range Financial assets, at fair value 64,322 34,115 DART dart.fss.or.kr Page 112
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Description of valuation techniques used in fair value measurement, assets 현금흐름할인모형 현금흐름할인모형 등 Significant unobservable input, assets 0.0100 0.0957 0.0100 0.1373 0.1709 Disclosure of level 2 of fair value measurement of assets (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Financial assets, category Financial assets at fair value through profit or loss Derivative financial assets held-for-hedging Forward contract Swap contract Interest rate swap contract Financial assets, at fair value 33,900 3,025 29,438 Description of valuation techniques used in fair value measurement, assets 현재가치기법 현재가치기법 현재가치기법 등 Disclosure of level 2 of fair value measurement of liabilities (Unit : million, KRW) Aggregated measurement At fair value Recurring fair value measurement All levels of fair value hierarchy Level 2 of fair value hierarchy Financial liabilities, category Financial liabilities at fair value through profit or loss, category Swap contract Financial liabilities, at fair value 467 Description of valuation techniques used in fair value measurement, liabilities 현재가치기법 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 DART dart.fss.or.kr Page 113
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5. Operating Segment Informationd financial statements 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또 는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. Disclosure of operating segments Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Segments Total of Segments Reportable segments Oil Refining Business Lube Oil Business Petrochemical Business Revenue 7,071,967 674,145 1,128,024 8,874,136 Inter segment sales 2,090,581 80,091 588,808 2,759,480 Total sales 9,162,548 754,236 1,716,832 11,633,616 Operating income(loss) (56,759) 108,762 (74,521) (22,518) Property, plant, equipment and intangible assets 8,555,770 207,501 5,422,314 14,185,585 Depreciation and amortisation and others 127,775 4,350 41,430 173,555 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Segments Total of Segments Reportable segments Oil Refining Business Lube Oil Business Petrochemical Business Revenue 7,444,784 681,592 1,096,786 9,223,162 Inter segment sales 2,052,755 78,640 612,818 2,744,213 Total sales 9,497,539 760,232 1,709,604 11,967,375 Operating income(loss) 250,416 155,060 48,027 453,503 Property, plant, equipment and intangible assets 8,146,232 162,864 3,109,743 11,418,839 Depreciation and amortisation and others 126,158 2,664 43,405 172,227 DART dart.fss.or.kr Page 114
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Disclosure of geographical areas Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Revenue Geographical areas Country of domicile 4,034,931 Foreign countries Southeast Asia 1,346,618 China 532,369 America 819,929 Japan 624,956 Oceania 588,550 Europe 99,445 Other countries 827,338 Total of Geographical areas 8,874,136 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Revenue Geographical areas Country of domicile 4,245,745 Foreign countries Southeast Asia 1,207,446 China 499,827 America 1,038,405 Japan 656,489 Oceania 818,406 Europe 84,425 Other countries 672,419 Total of Geographical areas 9,223,162 Disclosure of major customers Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Customers Customers 1 Segments Reportable segments Oil Refining and Petrochemical Business Revenue 2,028,999 Information about major customers 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다. Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Customers DART dart.fss.or.kr Page 115
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6. Inventories 7. Investments in Subsidiaries, Joint Venture and Associate Customers 1 Segments Reportable segments Oil Refining and Petrochemical Business Revenue 2,299,343 Information about major customers 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다. Write-downs (reversals of write-downs) of inventories Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Write-downs (reversals of write-downs) of inventories 72,553 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Write-downs (reversals of write-downs) of inventories (60,946) Investments in Subsidiaries, Joint Venture and Associate Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Total of Entity's total for related parties Subsidiaries Joint ventures(*2) Associates (*3) S-International Ltd. S-OIL Singapore Pte. Ltd. S-Oil Europe B.V.(*1) S-OIL Total Energies Lubricants Co., Ltd. FCI Co., Ltd. Country of incorporation 사모아 싱가포르 네덜란드 한국 한국 Closing month 12월 12월 12월 12월 12월 Number of shares 10 1,200,000 1,400,000 3,500,001 937,591 Percentage of ownership 1.0000 1.0000 1.0000 0.5000+1주 0.1974 Investments in subsidiaries, joint ventures and associates reported in separate financial statements 1,264 1,032 2,218 24,226 11,450 40,190 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) DART dart.fss.or.kr Page 116
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8. Property, Plant and Equipment Entity's total for related parties Total of Entity's total for related parties Subsidiaries Joint ventures(*2) Associates (*3) S-International Ltd. S-OIL Singapore Pte. Ltd. S-Oil Europe B.V.(*1) S-OIL Total Energies Lubricants Co., Ltd. FCI Co., Ltd. Country of incorporation 사모아 싱가포르 한국 한국 Closing month 12월 12월 12월 12월 Number of shares 10 1,200,000 3,500,001 937,591 Percentage of ownership 1.0000 1.0000 0.5000+1주 0.1974 Investments in subsidiaries, joint ventures and associates reported in separate financial statements 1,264 1,032 24,226 11,450 37,972 (*1) 당분기 중 신규 설립하였습니다. (*2) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없 어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. (*3) 당분기말 현재 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하 여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다. Disclosure of detailed information about changes in property, plant and equipment Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Property, plant and equipment, beginning of period 13,581,796 Changes in property, plant and equipment [abstract] Changes in property, plant and equipment [abstract] Additions other than through business combinations, property, plant and equipment 585,403 Borrowing costs capitalised 43,342 Disposals, property, plant and equipment (14) Increase (decrease) through transfers, property, plant and equipment (1,385) Depreciation, property, plant and equipment (170,356) Property, plant and equipment, end of period 14,038,786 DART dart.fss.or.kr Page 117
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9. Intangible Assets Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Property, plant and equipment, beginning of period 11,152,005 Changes in property, plant and equipment [abstract] Changes in property, plant and equipment [abstract] Additions other than through business combinations, property, plant and equipment 297,049 Borrowing costs capitalised 20,866 Disposals, property, plant and equipment (27) Increase (decrease) through transfers, property, plant and equipment (1,698) Depreciation, property, plant and equipment (170,453) Property, plant and equipment, end of period 11,297,742 당분기말 현재 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조). Capitalisation rate of borrowing costs eligible for capitalisation Current Fiscal Year (Quarter) Specific borrowings General borrowings Capitalisation rate of borrowing costs eligible for capitalisation 0.0353 0.0371 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year Specific borrowings General borrowings Capitalisation rate of borrowing costs eligible for capitalisation 0.0395 0.0392 Disclosure of reconciliation of changes in intangible assets and goodwill Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Intangible assets and goodwill, beginning of period 148,744 Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Additions other than through business combinations, intangible assets other than 0 DART dart.fss.or.kr Page 118
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10. Assets Pledged as Collateral goodwill Disposals, intangible assets and goodwill (131) Increase (decrease) through transfers, intangible assets and goodwill 1,385 Amortisation, intangible assets other than goodwill (3,199) Intangible assets and goodwill, end of period 146,799 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Intangible assets and goodwill, beginning of period 115,489 Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Changes in intangible assets and goodwill [abstract] Additions other than through business combinations, intangible assets other than goodwill 5,799 Disposals, intangible assets and goodwill (115) Increase (decrease) through transfers, intangible assets and goodwill 1,698 Amortisation, intangible assets other than goodwill (1,774) Intangible assets and goodwill, end of period 121,097 Disclosure of assets pledged as security (Unit : million, KRW) The Korea Development Bank Korea Industrial Complex Corporation Property, plant and equipment, pledged as security 19,350 Collateral setting amount of property, plant and equipment, pledged as security in foreign currency (USD) 143,653,600 DART dart.fss.or.kr Page 119
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11. Borrowings Collateral setting amount of property, plant and equipment, pledged as security in foreign currency (FRF) 154,786,600 Collateral setting amount of property, plant and equipment, pledged as security in foreign currency (JPY) 11,781,000,000 Financial assets pledged as collateral for liabilities or contingent liabilities 4,627 Related borrowings/guarantees 단기차입금(유산스차입금)/ 장 기차입금(시설자금) Description of terms and conditions of financial assets pledged as collateral for liabilities or contingent liabilities 계약이행보증 Collateral execution amount 350,000 Collateral execution amount in foreign currency 646,207,288 Restricted financial assets (Unit : million, KRW) Short-term financial instruments Restricted financial assets 4,627 Explanation of restricted financial assets 단기금융상품 중 4,627백만원은 회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다. Detailed information about borrowings Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Banker's usance 3,065,941 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued 219,965 Current borrowings and current 3,285,906 DART dart.fss.or.kr Page 120
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portion of non-current borrowings total Non-current portion of non-current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current loans received 1,314,701 Non-current portion of non- current bonds issued 2,914,645 Non-current portion of non- current borrowings total 4,229,346 Total borrowings 7,515,252 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Current borrowings and current portion of non-current borrowings [abstract] Banker's usance 3,354,899 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued 659,904 Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 4,014,803 Non-current portion of non-current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current borrowings, by type [abstract] Non-current portion of non- current loans received 1,315,742 Non-current portion of non- current bonds issued 2,475,472 Non-current portion of non- current borrowings total 3,791,214 Total borrowings 7,806,017 Disclosure of details about Short-Term Borrowings Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Borrowings by name Short-term borrowings Usance borrowings KBD etc. Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range DART dart.fss.or.kr Page 121
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Borrowings, maturity 2025.04.17 외 Borrowings, interest rate 0.0449 0.0485 Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 3,065,941 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Borrowings by name Short-term borrowings Usance borrowings KBD etc. Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2025.02.06 외 Borrowings, interest rate 0.0486 0.0517 Current borrowings and current portion of non-current borrowings total 3,354,899 Disclosure of details about longterm-borrowings Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Borrowings by name Total of Borrowings by name Long-term borrowings KRW facility funds USD facility funds SHINHAN BANK etc. Aramco Overseas Co., B.V Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2031.08.18 외 2029.10.24 외 Borrowings, interest rate 0.0286 0.0378 0.0555 0.0557 Long term borrowings 874,751 439,950 1,314,701 Current portion of non-current borrowings 0 Non-current portion of non-current loans received 1,314,701 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) DART dart.fss.or.kr Page 122
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Borrowings by name Total of Borrowings by name Long-term borrowings KRW facility funds USD facility funds SHINHAN BANK etc. Aramco Overseas Co., B.V Ranges Total of Ranges Ranges Total of Ranges Bottom of range Top of range Bottom of range Top of range Borrowings, maturity 2031.08.18 외 2029.10.24 외 Borrowings, interest rate 0.0290 0.0378 0.0577 0.0588 Long term borrowings 874,742 441,000 1,315,742 Current portion of non-current borrowings 0 Non-current portion of non-current loans received 1,315,742 Disclosure of detailed information about bonds Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Borrowings, Issuance date Borrowings, maturity Borrowings , interest rate Bonds issued, nominal value Borrowings by name Bond Publicly offered bonds 48-3 2015-10-29 2025-10-29 0.02657 100,000 Publicly offered bonds 49-3 2016-04-18 2026-04-18 0.02225 60,000 Publicly offered bonds 50-3 2016-09-02 2026-09-02 0.01932 60,000 Publicly offered bonds 51-3 2017-02-22 2027-02-22 0.02559 60,000 Publicly offered bonds 53-3 2018-07-03 2025-07-03 0.02708 80,000 Publicly offered bonds 54-2 2019-06-07 2026-06-07 0.01769 100,000 Publicly offered bonds 54-3 2019-06-07 2029-06-07 0.01860 190,000 Publicly offered bonds 55-2 2019-11-04 2026-11-04 0.01926 40,000 Publicly offered bonds 55-3 2019-11-04 2029-11-04 0.02102 60,000 Publicly offered bonds 56-1 2020-03-10 2025-03-10 Publicly offered 2020-03-10 2027-03-10 0.01549 70,000 DART dart.fss.or.kr Page 123
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bonds 56-2 Publicly offered bonds 56-3 2020-03-10 2030-03-10 0.01648 170,000 Publicly offered bonds 57-2 2020-08-28 2025-08-28 0.01639 40,000 Publicly offered bonds 57-3 2020-08-28 2030-08-28 0.01817 40,000 Publicly offered bonds 58-1 2022-02-17 2027-02-17 0.02951 160,000 Publicly offered bonds 58-2 2022-02-17 2029-02-17 0.02970 60,000 Publicly offered bonds 58-3 2022-02-17 2032-02-17 0.03179 60,000 Publicly offered bonds 59-1 2023-06-19 2028-06-19 0.04346 200,000 Publicly offered bonds 59-2 2023-06-19 2030-06-19 0.04484 40,000 Publicly offered bonds 59-3 2023-06-19 2033-06-19 0.04763 110,000 Publicly offered bonds 60-1 2024-01-26 2029-01-26 0.03883 190,000 Publicly offered bonds 60-2 2024-01-26 2031-01-26 0.04069 100,000 Publicly offered bonds 60-3 2024-01-26 2034-01-26 0.04145 110,000 Publicly offered bonds 61-1 2024-09-03 2029-09-03 0.03395 150,000 Publicly offered bonds 61-2 2024-09-03 2031-09-03 0.03456 40,000 Publicly offered bonds 61-3 2024-09-03 2034-09-03 0.03655 110,000 Publicly offered bonds 62-1 2024-11-04 2027-11-04 0.03305 150,000 Publicly offered bonds 62-2 2024-11-04 2029-11-04 0.03342 80,000 Publicly offered bonds 62-3 2024-11-04 2034-11-04 0.03473 70,000 Publicly offered bonds 63-1 2025-03-05 2028-03-05 0.02930 250,000 Publicly offered bonds 63-2 2025-03-05 2030-03-05 0.02972 110,000 Publicly offered bonds 63-3 2025-03-05 2032-03-05 0.03000 30,000 Publicly offered 2025-03-05 2035-03-05 0.03129 50,000 DART dart.fss.or.kr Page 124
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bonds 63-4 Total of Borrowings by name 3,140,000 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Borrowings, Issuance date Borrowings, maturity Borrowings , interest rate Bonds issued, nominal value Borrowings by name Bond Publicly offered bonds 48-3 2015-10-29 2025-10-29 0.02657 100,000 Publicly offered bonds 49-3 2016-04-18 2026-04-18 0.02225 60,000 Publicly offered bonds 50-3 2016-09-02 2026-09-02 0.01932 60,000 Publicly offered bonds 51-3 2017-02-22 2027-02-22 0.02559 60,000 Publicly offered bonds 53-3 2018-07-03 2025-07-03 0.02708 80,000 Publicly offered bonds 54-2 2019-06-07 2026-06-07 0.01769 100,000 Publicly offered bonds 54-3 2019-06-07 2029-06-07 0.01860 190,000 Publicly offered bonds 55-2 2019-11-04 2026-11-04 0.01926 40,000 Publicly offered bonds 55-3 2019-11-04 2029-11-04 0.02102 60,000 Publicly offered bonds 56-1 2020-03-10 2025-03-10 0.01492 440,000 Publicly offered bonds 56-2 2020-03-10 2027-03-10 0.01549 70,000 Publicly offered bonds 56-3 2020-03-10 2030-03-10 0.01648 170,000 Publicly offered bonds 57-2 2020-08-28 2025-08-28 0.01639 40,000 Publicly offered bonds 57-3 2020-08-28 2030-08-28 0.01817 40,000 Publicly offered bonds 58-1 2022-02-17 2027-02-17 0.02951 160,000 Publicly offered bonds 58-2 2022-02-17 2029-02-17 0.02970 60,000 Publicly offered bonds 58-3 2022-02-17 2032-02-17 0.03179 60,000 Publicly offered bonds 59-1 2023-06-19 2028-06-19 0.04346 200,000 Publicly offered 2023-06-19 2030-06-19 0.04484 40,000 DART dart.fss.or.kr Page 125
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bonds 59-2 Publicly offered bonds 59-3 2023-06-19 2033-06-19 0.04763 110,000 Publicly offered bonds 60-1 2024-01-26 2029-01-26 0.03883 190,000 Publicly offered bonds 60-2 2024-01-26 2031-01-26 0.04069 100,000 Publicly offered bonds 60-3 2024-01-26 2034-01-26 0.04145 110,000 Publicly offered bonds 61-1 2024-09-03 2029-09-03 0.03395 150,000 Publicly offered bonds 61-2 2024-09-03 2031-09-03 0.03456 40,000 Publicly offered bonds 61-3 2024-09-03 2034-09-03 0.03655 110,000 Publicly offered bonds 62-1 2024-11-04 2027-11-04 0.03305 150,000 Publicly offered bonds 62-2 2024-11-04 2029-11-04 0.03342 80,000 Publicly offered bonds 62-3 2024-11-04 2034-11-04 0.03473 70,000 Publicly offered bonds 63-1 Publicly offered bonds 63-2 Publicly offered bonds 63-3 Publicly offered bonds 63-4 Total of Borrowings by name 3,140,000 Disclosure of detailed information about carrying amount of debentures Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Bonds issued, nominal value 3,140,000 Discount on bonds (5,390) Bonds issued 3,134,610 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued (219,965) Non-current portion of non-current bonds issued 2,914,645 DART dart.fss.or.kr Page 126
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Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Bonds issued, nominal value 3,140,000 Discount on bonds (4,624) Bonds issued 3,135,376 Current bonds issued and current portion of non-current bonds issued (659,904) Non-current portion of non-current bonds issued 2,475,472 당분기말 및 전기말 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주 석 10 참조). 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니 다. 공급자금융약정은 다음의 사항이 적용되며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다. Disclosure of range of payment due dates of financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Ending of Current Fiscal Year (Quarter) Bottom of range Top of range Total of Ranges Number of days between invoice date and payment due date for financial liabilities that are part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 120일 송장발행일 후 약 210일 Number of days between invoice date and payment due date for trade payables that are not part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 30일 Ending of Last Fiscal Year Bottom of range Top of range Total of Ranges Number of days between invoice date and payment due date for financial liabilities that are part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 120일 송장발행일 후 약 210일 DART dart.fss.or.kr Page 127
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12. Net Defined Benefit Assets/Liabilities Number of days between invoice date and payment due date for trade payables that are not part of supplier finance arrangements at end of period 송장발행일 후 약 30일 Disclosure of financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Financial liabilities, type Trade payables Usance Borrowings Supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities 4,545,522 3,651,296 3,065,941 3,065,941 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Financial liabilities, type Trade payables Usance Borrowings Supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements Financial liabilities that are part of supplier finance arrangements for which suppliers have received payment Financial liabilities 4,231,571 2,887,895 3,354,899 3,354,899 Disclosure of defined benefit plans Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Wholly or partly funded defined benefit plans Wholly unfunded defined benefit plans Total of Funding arrangements of defined benefit plans DART dart.fss.or.kr Page 128
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13. Contingencies and Commitments Surplus (deficit) in plan [abstract] Surplus (deficit) in plan [abstract] Defined benefit obligation, at present value (516,170) Plan assets, at fair value 632,459 277 632,736 Surplus (deficit) in plan 116,566 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Wholly or partly funded defined benefit plans Wholly unfunded defined benefit plans Total of Funding arrangements of defined benefit plans Surplus (deficit) in plan [abstract] Surplus (deficit) in plan [abstract] Defined benefit obligation, at present value (508,272) Plan assets, at fair value 634,634 286 634,920 Surplus (deficit) in plan 126,648 Disclosure of Details on Retirement Benefits Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current service cost 11,132 Interest expense (income) (1,213) Total post-employment benefit expense in profit or loss, defined benefit plans 9,919 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Current service cost 12,372 Interest expense (income) (1,365) Total post-employment benefit expense in profit or loss, defined benefit plans 11,007 Collateral check DART dart.fss.or.kr Page 129
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Other contingent liabilities Type, Bill or Check) 백지수표 Quantity, Collateral Checks 2 Name Of Secured Creditor 한국석유공사 Disclosure of collateral 당분기말 현재 회사는 지급보증 용도로 한국석유 공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다. Disclosure of commitments Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Types of commitments Loan commitments Loan commitments 1 Loan commitments 2 Loan commitments 3 Loan commitments 4 Loan commitments 5 Name of the institution making the commitments 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 Description of commitments 외화대출 유산스차입금 원화당좌대출 Stand-by Credit Line 시설자금대출 Commitments amount 23,000 400,000 1,025,000 Commitments amount in foreign currency (Unit : USD) 582 4,455 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Types of commitments Loan commitments Loan commitments 1 Loan commitments 2 Loan commitments 3 Loan commitments 4 Loan commitments 5 Name of the institution making the commitments 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 KDB산업은행외 신한은행외 Description of commitments 외화대출 유산스차입금 원화당좌대출 Stand-by Credit Line 시설자금대출 Commitments amount 23,000 400,000 1,025,000 Commitments amount in foreign currency (Unit : USD) 582 4,605 Disclosure of contingent liabilities for guarantees non-PF Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Types of payment guarantees Received payment guarantee Payment guarantee commitments 1 Payment guarantee commitments 2 Payment guarantee commitments 3 Guarantee provider 신한은행외 하나은행외 서울보증보험 DART dart.fss.or.kr Page 130
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Type of guarantee 외화지급보증 원화지급보증 계약이행 등 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity (non PF) 33,063 20,809 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity in foreign currency (non PF) (Unit : USD) 50 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Types of payment guarantees Received payment guarantee Payment guarantee commitments 1 Payment guarantee commitments 2 Payment guarantee commitments 3 Guarantee provider 신한은행외 하나은행외 서울보증보험 Type of guarantee 외화지급보증 원화지급보증 계약이행 등 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity (non PF) 33,063 16,105 Limit amount of provision of guarantees by (to) entity in foreign currency (non PF) (Unit : USD) 50 Loan commitments, related party transactions Ending of Current Fiscal Year (Quarter) Entity's total for related parties Parent Types of commitments Loan commitments Loan commitments1 Loan commitments2 Name of the institution making the commitments Aramco Overseas Co., B.V. Aramco Overseas Co., B.V. Description of commitments 시설자금대출 한도대출 DART dart.fss.or.kr Page 131
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Agreement Amount (Foreign Currency) (Unit : Million USD) 600 538 Ending of Last Fiscal Year Entity's total for related parties Parent Types of commitments Loan commitments Loan commitments1 Loan commitments2 Name of the institution making the commitments Aramco Overseas Co., B.V. Aramco Overseas Co., B.V. Description of commitments 시설자금대출 한도대출 Agreement Amount (Foreign Currency) (Unit : Million USD) 600 538 Disclosure of contingent liabilities Factoring of receivables Description of nature of obligation, contingent liabilities 당분기말 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매 출채권액은 280백만 USD입니다. 당분기말 현재 회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었 으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. Estimated financial effect of contingent liabilities(USD) 280 Disclosure of Legal Proceedings Contingent Liability (Unit : million, KRW) Defendant in lawsuits Litigation Amount 20,872 Description of nature of obligation, contingent liabilities 당분기말 현재 회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하 여는 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 회사가 단독 또는 공동 피 고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 20,872백만원입니다. Commitment related to acquisition of tangible assets Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) DART dart.fss.or.kr Page 132
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14. Dividend Commitments related to acquisition of tangible assets Contractual commitments for acquisition of property, plant and equipment 3,441,773 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Commitments related to acquisition of tangible assets Contractual commitments for acquisition of property, plant and equipment 3,821,920 Disclosure of the calculation of dividends Current Fiscal Year (Quarter) Types of dividends Annual dividends Share capital Ordinary shares Preference shares Number of shares outstanding(*) 112,582,792 3,837,847 Dividends paid, ordinary shares per share 0 Dividends paid, preferred shares per share 25 Dividend rate for ordinary shares per share 0.0000 Dividends rate for preferred shares per share 0.0100 Dividends paid, ordinary shares 0 Dividends paid, other shares 96 Dividend Record Date 2025-04-03 2025-04-03 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year Types of dividends Annual dividends Share capital Ordinary shares Preference shares Number of shares outstanding(*) 112,582,792 3,837,847 Dividends paid, ordinary shares per share 1,500 Dividends paid, preferred shares per share 1,525 Dividend rate for ordinary shares per share 0.6000 Dividends rate for preferred shares per share 0.6100 Dividends paid, ordinary shares 168,874 Dividends paid, other shares 5,853 DART dart.fss.or.kr Page 133
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15. Cost of Sales 16. Selling and Administrative Expenses Dividend Record Date 2023-12-31 2023-12-31 (*) 유통주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다. Details of cost of sales Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Beginning balance of merchandise and finished goods 952,888 Purchases Of Merchandise 710,890 Manufacturing Cost For The Year 8,755,256 Transfer From Other Accounts 92 Transfer To Other Accounts (581,230) Ending balance of merchandise and finished goods (915,853) Adjustments (219,006) Cost of sales 8,703,037 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Beginning balance of merchandise and finished goods 1,111,009 Purchases Of Merchandise 679,854 Manufacturing Cost For The Year 8,534,390 Transfer From Other Accounts 120,360 Transfer To Other Accounts (548,532) Ending balance of merchandise and finished goods (1,106,528) Adjustments (222,937) Cost of sales 8,567,616 Selling, General And Administrative Expense Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Selling, general and administrative expense Salaries wages, selling and general administrative expenses 32,772 Provision for severance indemnities, selling and general administrative expenses 4,518 DART dart.fss.or.kr Page 134
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Employee benefits, selling and general administrative expenses 9,587 Communication expenses, selling and general administrative expenses 2,275 Service expenses for oil storage, selling and general administrative expenses 5,586 Commissions, selling and general administrative expenses 3,661 Export overall expense, selling and general administrative expenses 50,584 Electronic facilities expenses, selling and general administrative expenses 1,947 Outsourcing expenses, selling and general administrative expenses 2,566 Advertising expenses, selling and general administrative expenses 4,008 Freight expenses, selling and general administrative expenses 48,130 Taxes dues, selling and general administrative expenses 1,843 Depreciation expense, selling and general administrative expenses 11,048 Amortisation expense, selling and general administrative expenses 1,104 Depreciation expenses of right-of-use assets, selling and general administrative expenses 4,302 Bad debt expenses(Reversal Allowance Doubtful Accounts), selling and general administrative expenses (865) Miscellaneous expenses 10,551 Selling general administrative expenses 193,617 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Selling, general and administrative expense Salaries wages, selling and general administrative expenses 29,160 Provision for severance indemnities, selling and general administrative expenses 4,488 Employee benefits, selling and general administrative expenses 16,796 Communication expenses, selling and general administrative expenses 2,015 DART dart.fss.or.kr Page 135
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17. Tax Expense 18. Breakdown of Expenses by Nature Service expenses for oil storage, selling and general administrative expenses 5,276 Commissions, selling and general administrative expenses 3,798 Export overall expense, selling and general administrative expenses 53,824 Electronic facilities expenses, selling and general administrative expenses 4,531 Outsourcing expenses, selling and general administrative expenses 2,505 Advertising expenses, selling and general administrative expenses 4,117 Freight expenses, selling and general administrative expenses 48,118 Taxes dues, selling and general administrative expenses 1,963 Depreciation expense, selling and general administrative expenses 10,384 Amortisation expense, selling and general administrative expenses 1,121 Depreciation expenses of right-of-use assets, selling and general administrative expenses 3,565 Bad debt expenses(Reversal Allowance Doubtful Accounts), selling and general administrative expenses (610) Miscellaneous expenses 10,992 Selling general administrative expenses 202,043 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 평균유효세율을 계산하지 아 니하였으며, 전분기의 예상평균연간법인세율은 26.50%입니다. 글로벌최저한세 도입 (국세조세조정에 관한 법률 및 동 시행령; 필라2법률)에 따라 회사는 관할국 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다. 당분기말 현재 연결실체의 해외종속기업 중 유효세율이 15%에 미치지 못하는 종속기업은 식별되지 않습니다. 이에 따라 글로벌 최저한세의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. Expense By Nature Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount DART dart.fss.or.kr Page 136
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19. Related Party Transactions Changes in inventories of finished goods, work in progress and merchandise (56,733) Raw materials and merchandises used 7,772,651 Employee benefits expense 135,102 Utility expenses 569,494 Depreciation and amortisation expense 173,555 Depreciation, right-of-use assets 21,163 Freight expenses 80,282 Export overall expense 50,584 Repairs and maintenance expense 41,300 Other expenses 109,256 Total cost of sales, selling and administrative expenses 8,896,654 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Changes in inventories of finished goods, work in progress and merchandise (85,677) Raw materials and merchandises used 7,728,124 Employee benefits expense 123,678 Utility expenses 536,740 Depreciation and amortisation expense 172,227 Depreciation, right-of-use assets 15,086 Freight expenses 77,581 Export overall expense 53,824 Repairs and maintenance expense 26,994 Other expenses 121,082 Total cost of sales, selling and administrative expenses 8,769,659 Details of related parties Name of related parties Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company Parent Aramco Overseas Co., B.V. Subsidiaries S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd., S-Oil Europe B.V. Joint ventures where entity is venturer 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) Associates (주)에프씨아이 Other related parties Subsidiaries of the Saudi Arabian Oil Company Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic DART dart.fss.or.kr Page 137
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Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. , Valvoline PTE. LTD Associates of the Saudi Arabian Oil Company The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오 일뱅크(주) Others (*) 에쓰-오일과학문화재단 (*) 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였 습니다. Disclosure of transactions between related parties Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Related party transactions [abstract] Revenue, etc Expense, etc Revenue from sale of goods, related party transactions Other, related party transactions Purchases of goods, related party transactions Other, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 5,890,817 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 6,445 Subsidiaries S-International Ltd. 0 58 0 0 S-Oil Singapore Pte. Ltd. 0 11,685 0 787 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 27,567 5,647 26,827 273 Associates FCI Co., Ltd. 0 3 0 90 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 2,028,999 329 1,034,489 4,316 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 4,642 326,419 0 359,295 Other, other related parties 156,845 464 13,277 70,790 Total of Entity's total for related parties 2,218,053 344,605 6,965,410 441,996 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Related party transactions [abstract] Revenue, etc Expense, etc Revenue from sale of goods, related party transactions Other, related party transactions Purchases of goods, related party transactions Other, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 5,829,838 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 0 Subsidiaries S-International Ltd. 0 294 0 0 S-Oil Singapore Pte. Ltd. 0 43 0 759 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 23,967 4,173 24,707 212 Associates FCI Co., Ltd. 0 0 0 450 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 2,299,343 37 1,542,456 644 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 6,661 273,212 0 270,380 DART dart.fss.or.kr Page 138
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Other, other related parties 182,218 871 8,546 46,944 Total of Entity's total for related parties 2,512,189 278,630 7,405,547 319,389 (*1) Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다. (*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. Disclosure of outstanding balances for related party transactions Ending of Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Outstanding balances for related party transactions [abstract] Receivables due from related parties Payables to related parties Trade receivables, related party transactions Other receivables, related party transactions Trade payables, related party transactions Other payables, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 4,872,886 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 932 0 443,726 Subsidiaries S-Oil Singapore Pte. Ltd. 0 59 0 302 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 4,599 5,658 21,617 118 Associates FCI Co., Ltd. 0 263 0 99 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 283,977 0 330,325 1,551 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 1,338 2,705 0 34,724 Other, other related parties 89,898 220 6,215 18,560 Total of Entity's total for related parties 379,812 9,837 5,231,043 499,080 Ending of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Outstanding balances for related party transactions [abstract] Receivables due from related parties Payables to related parties Trade receivables, related party transactions Other receivables, related party transactions Trade payables, related party transactions Other payables, related party transactions Entity's total for related parties Related parties Ultimate parent company Saudi Arabian Oil Company 0 0 4,553,739 0 Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 1,002 0 445,141 Subsidiaries S-Oil Singapore Pte. Ltd. 0 73 0 319 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 3,140 352 14,084 85 Associates FCI Co., Ltd. 0 263 0 0 Other related parties Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 411,247 0 36,622 1,300 Hyundai Oilbank Co., Ltd. 661 10,095 0 11,446 Other, other related parties 52,940 294 5,712 12,880 Total of Entity's total for related parties 467,988 12,079 4,610,157 471,171 Equity contributions and dividends transactions between related parties Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Investment in cash Dividends Received Dividends paid DART dart.fss.or.kr Page 139
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Entity's total for related parties Related parties Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 Subsidiaries S-International Ltd. 0 58 0 S-Oil Singapore Pte. Ltd. 0 11,626 0 S-Oil Europe B.V. 2,218 0 0 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 0 5,551 0 Total of Entity's total for related parties 2,218 17,235 0 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Investment in cash Dividends Received Dividends paid Entity's total for related parties Related parties Parent Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 107,617 Subsidiaries S-International Ltd. 0 294 0 S-Oil Singapore Pte. Ltd. 0 0 0 S-Oil Europe B.V. 0 0 0 Joint ventures where entity is venturer S-OIL TOTAL Energies Lubricants Co., Ltd. 0 4,100 0 Total of Entity's total for related parties 0 4,394 107,617 Financial transactions with related parties (Unit : million, KRW) Entity's total for related parties Related parties Parent Associates Aramco Overseas Co., B.V. (*) FCI Co., Ltd. Loan transactions Loan transactions Beginning 260 Cash advances and loans made to related parties 0 Cash receipts from repayment of advances and loans made to related parties 0 Ending 260 Borrowing transaction Borrowing transaction Beginning 441,000 Borrowing transaction, borrowing 0 Borrowing transaction, repayment 0 Changes in foreign exchange rates (1,050) DART dart.fss.or.kr Page 140
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20. Cash Generated From Operations Ending 439,950 (*) 당분기말 현재 회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차 입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다(주석 13 참조). Disclosure of compensation to key management for employee services Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Key management personnel compensation, short-term employee benefits 458 management personnel compensation, post- employment benefits 69 Key management personnel compensation 527 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Key management personnel compensation, short-term employee benefits 457 management personnel compensation, post- employment benefits 70 Key management personnel compensation 527 상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 들로 구성되어 있습니다. Cash flows from (used in) operating activities Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Profit (loss) (30,684) Adjustments to reconcile profit (loss) 298,029 Adjustments to reconcile profit (loss) Adjustments for income tax expense (21,774) Adjustments for depreciation expense 170,356 Adjustments for amortisation expense 3,199 Adjustments for depreciation, right-of-use assets 21,163 Adjustments for provision for 9,919 DART dart.fss.or.kr Page 141
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severance indemnities Adjustments for bad debt expenses(reversed) (865) Adjustments for interest expense 73,525 Adjustments for foreign exchange loss 1,467 Adjustments for losses on foreign exchange translations 68,876 Adjustments for losses on transaction of derivative financial instruments 31,513 Adjustments for losses on change in fair value of derivatives 467 Adjustments for losses on disposition of property plant and equipment 14 Adjustments for write-downs of inventories 72,553 Adjustments for interest income (11,776) Adjustments for foreign exchange gain (29,199) Adjustments for gain on foreign exchange translations (23,808) Adjustments for gain on disposition of tangible assets (24) Gains on disposals of investment properties (106) Adjustments for gains on transaction of derivative financial instruments (11,050) Adjustments for gains on change in fair value of derivatives (36,925) Adjustments for gains on evaluation of fair value financial assets 0 Adjustments for dividend income (20,826) Other adjustments to reconcile profit (loss) 1,330 DART dart.fss.or.kr Page 142
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Adjustments for assets and liabilities of operating activities 652,878 Adjustments for assets and liabilities of operating activities Adjustments for decrease (increase) in trade accounts receivable 57,070 Adjustments for decrease increase in other receivables 5,768 Adjustments for decrease (increase) in other current assets 279,712 Adjustments for decrease (increase) in inventories (16,339) Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 482,600 Adjustments for increase decrease in other payables (144,568) Adjustments for increase (decrease) in other current liabilities (10,592) Adjustments for net defined benefit assets (liabilities) 163 Adjustments for increase (decrease) in provisions (537) Adjustments for increase (decrease) in contract liabilities (399) Cash flows from (used in) operations 920,223 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Profit (loss) 168,791 Adjustments to reconcile profit (loss) 400,402 Adjustments to reconcile profit (loss) Adjustments for income tax expense 60,847 Adjustments for depreciation expense 170,453 Adjustments for amortisation expense 1,774 Adjustments for depreciation, right-of-use assets 15,086 Adjustments for provision for severance indemnities 11,007 Adjustments for bad debt (610) DART dart.fss.or.kr Page 143
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expenses(reversed) Adjustments for interest expense 70,824 Adjustments for foreign exchange loss 40,473 Adjustments for losses on foreign exchange translations 129,901 Adjustments for losses on transaction of derivative financial instruments 7,113 Adjustments for losses on change in fair value of derivatives 7,879 Adjustments for losses on disposition of property plant and equipment 19 Adjustments for write-downs of inventories (60,946) Adjustments for interest income (12,197) Adjustments for foreign exchange gain (1,809) Adjustments for gain on foreign exchange translations (22,858) Adjustments for gain on disposition of tangible assets (10) Gains on disposals of investment properties 0 Adjustments for gains on transaction of derivative financial instruments (9,730) Adjustments for gains on change in fair value of derivatives (48) Adjustments for gains on evaluation of fair value financial assets (17) Adjustments for dividend income (7,775) Other adjustments to reconcile profit (loss) 1,026 Adjustments for assets and liabilities of operating activities (589,532) Adjustments for assets and Adjustments for decrease (236,890) DART dart.fss.or.kr Page 144
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liabilities of operating activities (increase) in trade accounts receivable Adjustments for decrease increase in other receivables 12,927 Adjustments for decrease (increase) in other current assets (13,863) Adjustments for decrease (increase) in inventories (684,941) Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 562,666 Adjustments for increase decrease in other payables (212,364) Adjustments for increase (decrease) in other current liabilities (16,430) Adjustments for net defined benefit assets (liabilities) (391) Adjustments for increase (decrease) in provisions 180 Adjustments for increase (decrease) in contract liabilities (426) Cash flows from (used in) operations (20,339) Significant transactions not affecting cash flows Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Disclosed Amount Transfer from construction in progress 65,970 Transfer to current portion of non-current bonds issued 0 Replace Retained Earnings with Unpaid Dividends 96 Liquidity replacement of lease liabilities 65,243 Increase (decrease) of amount payables related to the acquisition of property, plant and equipment, etc. (22,406) Decrease (increase) of receivables related to disposal of tangible assets (19) Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Disclosed Amount DART dart.fss.or.kr Page 145
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Transfer from construction in progress 84,606 Transfer to current portion of non-current bonds issued 439,779 Replace Retained Earnings with Unpaid Dividends 174,727 Liquidity replacement of lease liabilities 17,435 Increase (decrease) of amount payables related to the acquisition of property, plant and equipment, etc. (32,943) Decrease (increase) of receivables related to disposal of tangible assets 3,183 Disclosure of reconciliation of liabilities arising from financing activities Current Fiscal Year (Quarter) (Unit : million, KRW) Liabilities arising from financing activities Total of Liabilities arising from financing activities Borrowings Bonds issued Dividend payables Lease liabilities Classes of current and non-current values used for changes in asset and liability Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Liabilities arising from financing activities 3,354,899 1,315,742 659,904 2,475,472 35 0 53,162 142,200 8,001,414 Increase (decrease) through financing cash flows, liabilities arising from financing activities (275,030) 0 (440,000) 438,911 0 0 (18,731) 0 (294,850) Changes in non-cash transaction [abstract] Changes in non- cash transaction [abstract] Liquidity transfer, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 0 0 65,243 (65,243) 0 Interest expense, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 9 61 262 0 0 0 3,422 3,754 Increase through new leases, liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 0 0 0 237,425 237,425 Increase (decrease) through effect of changes in foreign (13,928) (1,050) 0 0 0 0 0 3,226 (11,752) DART dart.fss.or.kr Page 146
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exchange rates, liabilities arising from financing activities Transfer of retained earnings, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 96 0 0 0 96 Transfer from Trade Payables to Liabilities under Supplier Financing Arrangements 1,588,356 0 0 0 0 0 0 0 1,588,356 Amounts paid by the bank to the supplier under supplier financing arrangements ("Increase (decrease) in trade payables" as shown within operating cash flows) (1,588,356) 0 0 0 0 0 0 0 (1,588,356) Liabilities arising from financing activities 3,065,941 1,314,701 219,965 2,914,645 131 0 99,674 321,030 7,936,087 Quarter (or Half-Year) of Last Fiscal Year (Unit : million, KRW) Liabilities arising from financing activities Total of Liabilities arising from financing activities Borrowings Bonds issued Dividend payables Lease liabilities Classes of current and non-current values used for changes in asset and liability Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Asset and liability classified as current Asset and liability classified as non-current Liabilities arising from financing activities 2,142,469 699,707 639,836 2,136,984 30 0 62,459 153,817 5,835,302 Increase (decrease) through financing cash flows, liabilities arising from financing activities (180,081) 0 (110,000) 398,983 0 0 (17,306) 0 91,596 Changes in non-cash transaction [abstract] Changes in non- cash transaction [abstract] Liquidity transfer, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 439,779 (439,779) 0 0 17,435 (17,435) 0 Interest expense, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 9 81 213 0 0 0 1,652 1,955 DART dart.fss.or.kr Page 147
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Increase through new leases, liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 0 0 0 9,621 9,621 Increase (decrease) through effect of changes in foreign exchange rates, liabilities arising from financing activities 93,403 0 0 0 0 0 0 2,742 96,145 Transfer of retained earnings, increase decrease of liabilities arising from financing activities 0 0 0 0 174,727 0 0 0 174,727 Transfer from Trade Payables to Liabilities under Supplier Financing Arrangements 1,007,108 0 0 0 0 0 0 0 1,007,108 Amounts paid by the bank to the supplier under supplier financing arrangements ("Increase (decrease) in trade payables" as shown within operating cash flows) (1,007,108) 0 0 0 0 0 0 0 (1,007,108) Liabilities arising from financing activities 2,055,791 699,716 969,696 2,096,401 174,757 0 62,588 150,397 6,209,346 DART dart.fss.or.kr Page 148
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6. Matters related to dividends 가. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 주주이익 극대화를 위해 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 시행하 여 왔으며, 2000년부터 중간배당을 실시하고 있습니다. 배당액 규모는 회사의 경영실적, 재 무구조, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 재원 등을 감안하여 결정하 며, 앞으로도 이러한 기조를 유지할 계획입니다. 작성일 기준 자기주식 매입 및 소각 계획은 없습니다. 나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 (1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 (2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 * 제50기에 대한 결산배당금은 우선주 25원(결산배당금액 96백만원)이며, 2025년 3월 27일 개최된 정기 주주총회에서 승인 받았습니다. Category Current status and plan Entity determining dividend amount under articles of incorporation 주주총회 Whether the dividend record date can be set after the determination of dividend amount under articles of incorporation 제49기 정기 주주총회('24.3.28)를 통해 정관을 개정 하여 제50기 중간 및 결산배당부터 적용 가능 Future plans related to the implementation of measures for improving the dividend procedure 제50기 중간배당부터 개선방안을 이행하고 있으며, 앞으로도 이행할 계획임 Category Ending month of FY Whether dividend is to be paid Dividend amount determination date Dividend record date Whether dividend predictability is to be provided Note 제48기 2022.12 O 2023.03.28 2022.12.31 X - 제49기 2023.12 O 2024.03.28 2023.12.31 X - 제50기 2024.12 O 2025.03.27 2025.04.03 O * DART dart.fss.or.kr Page 149
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[중간배당] 구분 결산월 배당여부 배당액 확정일 배당기준일 배당 예측가능성 제공여부 비고 제48기 2022.06 O 2022.08.04 2022.06.30 X - 제49기 2023.06 O 2023.07.27 2023.06.30 X - 제50기 2024.06 O 2024.08.01 2024.08.16 O - DART dart.fss.or.kr Page 150
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다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) (1) 배당 관련 정관의 내용 당사는 2024년 3월 28일에 개정된 정관에 의거하여 주주의 배당예측 가능성 제고를 위해 이 사회의 결의로 배당기준일을 배당결정일 이후의 날로 정할 수 있도록 배당절차를 개선하였 습니다. 당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다. 제45조 (배당) ① 배당은 주주명부에 기재된 주주나 질권자에게 본 정관에 규정된 바에 따라 현금이나 주식 으로 지급할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 의결 로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 본 회사는 이사회 결의로 사업연도 중 1회에 한하여 주주명부에 기재된 주주나 질권자에 게 현금으로 중간배당을 할 수 있다. ④ 제7조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. ⑤ 본 회사는 이사회 결의로 제1항 및 제3항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제46조 (배당금의 지급 청구) 제45조상의 배당금에 대한 권리는 배당이 결의된 후로부터 5년 이내에 행사되지 않으면 그 시효가 소멸된다. 시효기간 만료 후 배당금은 본 회사에 귀속된다. DART dart.fss.or.kr Page 151
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(2) 주요 배당지표 상기 주당순이익은 보통주 기본주당 순이익입니다. 현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 중간배당금을 포함한 금액입니다. 현금배당수익률은 배당기준일 2영업일 전(배당부종가일, 배당기준일 이전에 배당에 관한 결정을 하는 경우에는 해당 결정일의 직전 매매거래일)부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균에 대한 주당배 당금의 비율입니다. 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익은 연결기준 당기순이익과 동일합 니다. Category Type of shares Current term Previous term Two fiscal years prior 제51기 1분기 제50기 제49기 Par value (KRW) 2,500 2,500 2,500 (Consolidated) Profit (KRW million) -44,558 -193,042 948,848 (Separate) Profit (KRW million) -30,684 -196,706 943,834 (Consolidated) Earnings per share (KRW) -383 -1,659 8,149 Total cash dividends (KRW million) - 14,649 198,011 Total stock dividends (KRW million) - - - (Consolidated) Cash dividend payout ratio (%) - - 20.9 Cash dividend yield (%) 보통주 - 0.2 2.4 우선주 - 0.4 3.4 Stock dividend yield (%) 보통주 - - - 우선주 - - - Cash dividend per share (KRW) 보통주 - 125 1,700 우선주 - 150 1,725 Stock dividend per share (shrs.) 보통주 - - - 우선주 - - - DART dart.fss.or.kr Page 152
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(3) 과거 배당 이력 (보통주 기준) * 연속배당횟수는 중간배당 및 사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다. * 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률은 4.4%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 4.0%입니다. (Unit: times, %) Number of consecutive dividends Average dividend yield Quarterly (interim) dividends Closing dividend Last 3 years Last 5 years 4 0 3.0 2.6 DART dart.fss.or.kr Page 153
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7. Matters related to financing through issuance of securities 7-1. Performance of financing through securities issuance (1) 증자(감자)현황 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다. (2) 미상환 전환사채 발행현황 - 해당사항 없음 (3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 - 해당사항 없음 (4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 - 해당사항 없음 [Matters related to the issuance, etc. of equity securities] (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW, shares) Stock issuance (reduction) date Issuance (reduction) Type Details of issued (reduced) stocks Class of shares Quantity Par value Issued (reduced) value Note - - - - - - - DART dart.fss.or.kr Page 154
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(1) 공시대상기간 중 채무증권 발행실적 Debt securities issuance performance (2) 기업어음증권 미상환 잔액 Outstanding balance of commercial paper [Matters related to issuance of debt securities, etc.] (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million, %) Issuing company Securities type Method of issuance Issue date Total face (or electronica lly registered) value (KRW) Interest rate Rating (assessment institution) Maturity date Redemp tion status Underwriter S-OIL Corporate Bonds Public offering 2025.03.05 250,000 2.930% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2028.03.05 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 / 미래에셋증권 인수 : 하나증권/대신증권/아이엠증 권 S-OIL Corporate Bonds Public offering 2025.03.05 110,000 2.972% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2030.03.05 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 / 미래에셋증권 인수 : 하나증권/대신증권/아이엠증 권 S-OIL Corporate Bonds Public offering 2025.03.05 30,000 3.000% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2032.03.05 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 / 미래에셋증권 인수 : 하나증권/대신증권/아이엠증 권 S-OIL Corporate Bonds Public offering 2025.03.05 50,000 3.129% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2035.03.05 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 / 미래에셋증권 인수 : 하나증권/대신증권/아이엠증 권 Total - - - 440,000 - - - - - (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million) Remainder to maturity 10 days or less 10 to 30 days 30 to 90 days 90 to 180 days 180 days to 1 year 1 to 2 years Over two years and Over three years Total DART dart.fss.or.kr Page 155
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up to three years Outstan ding balance Public offering - - - - - - - - - Private placem ent - - - - - - - - - Total - - - - - - - - - DART dart.fss.or.kr Page 156
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(3) 단기사채 미상환 잔액 Outstanding balance of short-term bonds (4) 회사채 미상환 잔액 Outstanding balance of corporate bonds (5) 신종자본증권 미상환 잔액 Outstanding balance of hybrid securities (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million) Remainder to maturity 10 days or less 10 to 30 days 30 to 90 days 90 to 180 days 180 days to 1 year Total Issuance limit Remaining limit Outstand ing balance Public offering - - - - - - - - Private placeme nt - - - - - - - - Total - - - - - - - - (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million) Remainder to maturity 1 year or less 1 to 2 years Over two years and up to three years Over three years and up to four years 4 to 5 years Over five years and up to 10 years Over 10 years Total Outstand ing balance Public offering 220,000 510,000 440,000 450,000 760,000 760,000 - 3,140,000 Private placeme nt - - - - - - - - Total 220,000 510,000 440,000 450,000 760,000 760,000 - 3,140,000 (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million) Remainder to maturity 1 year or less 1 to 5 years Over five years and up to 10 years 10 to 15 years 15 to 20 years Over 20 years and up to 30 years Over 30 years Total Outstand ing balance Public offering - - - - - - - - Private placeme nt - - - - - - - - Total - - - - - - - - DART dart.fss.or.kr Page 157
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(6) 조건부자본증권 미상환 잔액 Outstanding balance of contingent capital securities (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million) Remainder to maturity 1 year or less 1 to 2 years Over two years and up to three years Over three years and up to four years 4 to 5 years Over five years and up to 10 years 10 to 20 years Over 20 years and up to 30 years Over 30 years Total Outstan ding balance Public offering - - - - - - - - - - Private placeme nt - - - - - - - - - - Total - - - - - - - - - - DART dart.fss.or.kr Page 158
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(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (Date of preparation : 2025.03.31 ) (Unit: KRW million, %) Bond name Issue date Maturity date Issue amount Bond management contract conclusion date Bond management company 에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2015.10.29 2025.10.29 100,000 2015.10.19 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2016.04.18 2026.04.18 60,000 2016.04.05 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2016.09.02 2026.09.02 60,000 2016.08.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2017.02.22 2027.02.22 60,000 2017.02.10 한국증권금융(주) (Record date for implementation status: 2025.03.31 ) Financial ratio maintenance status Contract details 부채비율 500% 이하 유지 Implementati on status 이행 - 2025년 1분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 178.9% Restriction status on pledge of collateral Contract details 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계 년도 자기자본의 500% 이하 Implementati on status 이행 - 2025년 1분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 1,297,662백만 원 (1분기말 담보권 설정액: 383,148백만원) - 2025년 1분기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 43,264,261백만원 Restriction status on asset disposal Contract details 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한 Implementati on status 이행 - 2025년 1분기 자산처분금액 : 145백만원 - 2025년 1분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 100% : 24,131,683백만원 Restriction status on changes to governance structure Contract details 해당사항 없음 Implementati on status 해당사항 없음 Submission status of implementation report Implementati on status 2025년 4월 15일 제출 - 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 DART dart.fss.or.kr Page 159
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이내 (Date of preparation : 2025.03.31 ) (Unit: KRW million, %) Bond name Issue date Maturity date Issue amount Bond management contract conclusion date Bond management company 에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2018.07.03 2025.07.03 80,000 2018.06.21 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.06.07 2026.06.07 100,000 2019.05.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제54-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.06.07 2029.06.07 190,000 2019.05.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.11.04 2026.11.04 40,000 2019.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.11.04 2029.11.04 60,000 2019.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제56-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.03.10 2027.03.10 70,000 2020.02.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제56-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.03.10 2030.03.10 170,000 2020.02.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.08.28 2025.08.28 40,000 2020.08.18 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제57-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.08.28 2030.08.28 40,000 2020.08.18 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제58-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2022.02.17 2027.02.17 160,000 2022.02.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제58-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2022.02.17 2029.02.17 60,000 2022.02.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제58-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2022.02.17 2032.02.17 60,000 2022.02.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제59-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2023.06.19 2028.06.19 200,000 2023.06.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제59-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2023.06.19 2030.06.19 40,000 2023.06.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제59-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2023.06.19 2033.06.19 110,000 2023.06.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제60-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.01.26 2029.01.26 190,000 2024.01.16 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제60-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.01.26 2031.01.26 100,000 2024.01.16 한국증권금융(주) DART dart.fss.or.kr Page 160
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에쓰-오일(주) 제60-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.01.26 2034.01.26 110,000 2024.01.16 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제61-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.09.03 2029.09.03 150,000 2024.08.22 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제61-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.09.03 2031.09.03 40,000 2024.08.22 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제61-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.09.03 2034.09.03 110,000 2024.08.22 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제62-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.11.04 2027.11.04 150,000 2024.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제62-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.11.04 2029.11.04 80,000 2024.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제62-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.11.04 2034.11.04 70,000 2024.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제63-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2025.03.05 2028.03.05 250,000 2025.02.20 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제63-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2025.03.05 2030.03.05 110,000 2025.02.20 한국증권금융(주 에쓰-오일(주) 제63-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2025.03.05 2032.03.05 30,000 2025.02.20 한국증권금융(주 에쓰-오일(주) 제63-4회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2025.03.05 2035.03.05 50,000 2025.02.20 한국증권금융(주 (Record date for implementation status: 2025.03.31 ) Financial ratio maintenance status Contract details 부채비율 400% 이하 유지 Implementa tion status 이행 - 2025년 1분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 178.9% Restriction status on pledge of collateral Contract details 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고 서상 자기자본의 300% 이하 Implementa tion status 이행 - 2025년 1분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 1,297,662백만원 (1분기말 담보권 설정액: 383,148백만원) - 2025년 1분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 25,958,556백만원 Restriction status on asset disposal Contract details 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한 Implementa tion status 이행 - 2025년 1분기 자산처분금액 : 145백만원 - 2025년 1분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 16,892,178백만원 Restriction status on changes to governance Contract details 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 함 DART dart.fss.or.kr Page 161
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* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기 준일임. 상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다. (8) 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 - 해당사항 없음 structure Implementa tion status 이행 Submission status of implementation report Implementa tion status 2025년 4월 15일 제출 - 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 사채관리회사 조직 연락처 한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀 02-3770-8556 DART dart.fss.or.kr Page 162
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7-2. Performance of fund utilization from securities issuance (1) 공모자금의 사용내역 공시대상기간(최근 3사업연도) 중 회사채 발행을 통한 공모자금의 사용계획 및 실제 자금사 용내역은 아래와 같으며, 최초 자금사용계획과 실제 자금사용내역 간의 차이는 발생하지 않 았습니다. (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: KRW million) Category Ordinal Payment date Plans for use of funds in the registration statement, etc. Details on actual use of funds Reasons for discrepanc y, etc. Purpose of use Amount raised Details Amount 회사채 59-1 2023.06.19 채무상환자금 (회사채 상환) 200,000 채무상환자금 (회사채 상환) 200,000 - 회사채 59-2 2023.06.19 채무상환자금 (회사채 상환) 40,000 채무상환자금 (회사채 상환) 40,000 - 회사채 59-3 2023.06.19 채무상환자금 (회사채 상환) 110,000 채무상환자금 (회사채 상환) 110,000 - 회사채 60-1 2024.01.26 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 190,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 190,000 - 회사채 60-2 2024.01.26 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 100,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 100,000 - 회사채 60-3 2024.01.26 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 110,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 110,000 - 회사채 61-1 2024.09.03 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 150,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 150,000 - 회사채 61-2 2024.09.03 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 40,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 40,000 - 회사채 61-3 2024.09.03 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 110,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 110,000 - 회사채 62-1 2024.11.04 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 150,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 150,000 - 회사채 62-2 2024.11.04 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 80,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 80,000 - 회사채 62-3 2024.11.04 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 70,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 70,000 - 회사채 63-1 2025.03.05 채무상환자금 (회사채 상환) 250,000 채무상환자금 (회사채 상환) 250,000 - 회사채 63-2 2025.03.05 채무상환자금 (회사채 상환) 110,000 채무상환자금 (회사채 상환) 110,000 - 회사채 63-3 2025.03.05 채무상환자금 (회사채 상환) 30,000 채무상환자금 (회사채 상환) 30,000 - DART dart.fss.or.kr Page 163
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회사채 63-4 2025.03.05 채무상환자금 (회사채 상환) 50,000 채무상환자금 (회사채 상환) 50,000 - DART dart.fss.or.kr Page 164
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(2) 사모자금 사용내역 - 해당사항 없음 (3) 미사용자금의 운용내역 - 해당사항 없음 DART dart.fss.or.kr Page 165
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8. Other financial matters 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (연결)재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책(연결)'의 '가. 연결재무제표 작성기준 - (1) 연결회 사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서' 및 '(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적재된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 회사는 2020년 6월 2일 이사회 결의에 의거, 2020년 9월 17일을 합병기준일로 하여 지분 100%를 보유했던 동북화학 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 동 합병은 동일지배 하의 사 업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부가액법으로 회계처리 하였습니다. 회사는 종속기업 의 식별가능한 자산부채를 장부금액으로 승계하여 회계처리 하였으며, 사업결합 이전에 보 유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 자본잉여금으로 인식하였습니다. 관련 공시는 2020년 6월 2일자 '주요사항보고서(회사합병 결정)' 및 2020년 9월 21일자 '합병등종료보고서(합병)'을 참고하시기 바랍니다. 전기 및 전전기 (연결)감사/검토보고서 상에는 '특수관계자 거래의 발생사실과 표시' 및 '재고 자산평가 회계처리'가 핵심감사사항으로 기재되어 있습니다. 우발채무와 관련한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발 상황과 약정사항(연결)'을 참조하시기 바랍니다. DART dart.fss.or.kr Page 166
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나. 대손충당금 설정현황 (1) 대손충당금 설정내역 (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정율 제51기 (2025년 1분기) 매출채권 2,144,782 1,883 0.1% 장ㆍ단기 대여금 36,489 - 0.0% 미수수익 611 - 0.0% 제50기 (2024년) 매출채권 2,173,629 2,627 0.1% 장ㆍ단기 대여금 38,125 - 0.0% 미수수익 465 - 0.0% 제49기 (2023년) 매출채권 2,311,955 4,410 0.2% 장ㆍ단기 대여금 33,409 - 0.0% 미수수익 1,529 - 0.0% (단위 : 백만원) 구분 제51기 (2025년 1분기) 제50기 (2024년) 제49기 (2023년) 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 2,627 4,410 3,553 2. 순대손처리액(①-②±③) - 55 193 ① 대손처리액(상각채권액) - 60 212 ② 상각채권회수액 - 5 19 ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (744) (1,728) 1,050 4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3) 1,883 2,627 4,410 DART dart.fss.or.kr Page 167
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(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 당사는 정상거래처의 담보제공여부, 재무안정성, 경영상태, 미래 상환능력 등을 종합적으로 고려하여 거래처별 신용위험을 평가하며, 이에 따라 차등하여 매출채권잔액의 0~50%의 금 액을 대손충당금으로 설정하는 것을 원칙으로 합니다. 위험등급별 적용하는 대손충당금 설정률은 스탠더드앤푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치 (Fitch), 한국신용평가, 한국기업평가 등 국내외 신용평가기관에서 매년 공시하는 신용등급 별 평균누적부도율에 기초하며, 2025년 1분기말 기준금액 및 구분단계별 설정률은 아래와 같습니다. 또한, 아래 기준에 따라 부실거래처로 분류된 거래처의 채권에 대해서는 담보확보 초과액 전 액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 부실거래처로 분류된 거래처의 채권 중 채권 손상 발생에 대한 자료를 근거로 채권의 회수불능 여부를 연 1회 이상 검토하여, 청구권 소멸 등 그러한 증거가 있는 경우는 손상차손 (대손)을 인식합니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 설정률 기준채권액 대손충당금 담보거래처 등 - 1,352,586 - 우량거래처 0.00~0.60% 782,509 733 주의거래처 0.25~50.00% 8,732 195 부실거래처 100.00% 955 955 합 계 2,144,782 1,883 ① 부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처 ② 거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우 ③ 국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거 래처 ④ 채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처 ⑤ 거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처 ⑥ 상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처 ⑦ 수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처 ⑧ 3개월 이상 영업중단 거래처 ⑨ 사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 등 DART dart.fss.or.kr Page 168
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(4) 당해 사업년도말 현재 경과기간별 매출채권의 잔액 현황 ※ 2025년 3월 31일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈에 너지스윤활유(주), 에이치디현대오일뱅크(주), Saudi Aramco Base Oil Company- Luberef, Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Motiva Enterprises LLC., Saudi Basic Industries Corporation, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline(Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD. 입니다. (단위 : 백만원) 구분 연체되지 않음 1개월 미만 1개월 초과 3개월 미만 3개월 초과 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 이상 계 금액 일반 1,750,368 7,382 754 469 28 1,124 1,760,125 특수관계자 384,595 62 - - - - 384,657 계 2,134,963 7,444 754 469 28 1,124 2,144,782 구성비율 99.54% 0.35% 0.04% 0.02% 0.00% 0.05% 100.00% DART dart.fss.or.kr Page 169
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다. 재고자산 현황 (1) 사업부문별 재고자산 현황 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 2025년 1분기 2024년 2023년 정유부문 상품 36,412 39,428 33,171 제품 619,107 648,347 819,846 반제품 578,911 490,624 495,466 원재료 2,791,108 2,902,721 2,894,444 저장품 49,323 51,118 48,370 소계 4,074,861 4,132,238 4,291,297 윤활부문 상품 11,110 12,499 12,353 제품 144,351 133,686 151,253 반제품 19,780 20,277 12,307 원재료 839 930 859 저장품 1,666 1,734 1,669 소계 177,746 169,126 178,441 석유화학부문 상품 - - - 제품 104,873 118,928 94,387 반제품 61,114 55,136 59,258 원재료 7,259 8,757 9,268 저장품 10,994 8,877 6,523 소계 184,240 191,698 169,436 합계 상품 47,522 51,927 45,524 제품 868,331 900,961 1,065,486 반제품 659,805 566,037 567,031 원재료 2,799,206 2,912,408 2,904,571 저장품 61,983 61,729 56,562 합계 4,436,847 4,493,062 4,639,174 총자산대비 재고자산 비율 [재고가액/기말자산] 18.3% 18.4% 21.5% 재고자산회전율 [연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}] 7.9회 7.8회 7.2회 DART dart.fss.or.kr Page 170
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(2) 재고자산의 실사내역 당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니 터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니다. 외부감사인인 삼일회계 법인 소속 공인회계사의 입회 하에 표본조사를 통하여 원재료/제품/상품/반제품/저장품 등의 재고자산을 실사하고 있으며, 재고자산 실사 시점과 (분ㆍ반)기말시점의 재고자산 변동내역 은 해당 기간 동안의 재고 입ㆍ출고 내역을 통하여 확인 검증하고 있습니다. 당기 재고자산에 대한 실사는 수행하지 않았으며, 전기 재무제표 작성과 관련하여 재고자산 을 실사한 일자는 2024년 6월 27일, 9월 30일, 12월 26일, 12월 27일의 총 4일이며, 재무제 표 작성 기준일 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다. 또한, 전기말 재고자산 실사과정에 서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다. 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산 가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당분기에는 재고자산평가손실 72,553백만원(전분기: 재고자산평가손실 환입 60,946백만원)을 계상하였습니다. 라. 진행률 적용 수주계약 현황 - 해당사항 없음 DART dart.fss.or.kr Page 171
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마. 공정가치평가 (1) 금융상품 종류별 공정가치 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산 과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음 과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시 가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화 에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금 융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (단위 : 백만원) 구 분 2025.03.31 2024.12.31 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 64,327 64,327 64,328 64,328 당기손익-공정가치금융자산 71,040 71,040 64,570 64,570 위험회피목적 파생상품자산 29,438 29,438 27,873 27,873 합 계 164,805 164,805 156,771 156,771 금융부채 파생상품부채 467 467 2,559 2,559 공모사채 3,134,610 3,170,275 3,135,376 3,151,509 합 계 3,135,077 3,170,742 3,137,935 3,154,068 DART dart.fss.or.kr Page 172
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① 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같 습니다. (단위 : 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 자 산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 지분증권 - - 64,322 64,322 - 채무증권 5 - - 5 당기손익-공정가치 금융자산 - 매매목적 파생상품자산 - 36,925 - 36,925 - 지분증권 - - 34,115 34,115 위험회피목적 파생상품자산 - 29,438 - 29,438 합 계 5 66,363 98,437 164,805 부 채 당기손익-공정가치 금융부채 - 매매목적 파생상품부채 - 467 - 467 차입금 - 공모사채 3,170,275 - - 3,170,275 합 계 3,170,275 467 - 3,170,742 DART dart.fss.or.kr Page 173
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전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니 다. (단위 : 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 자 산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 지분증권 - - 64,322 64,322 - 채무증권 6 - - 6 당기손익-공정가치 금융자산 - 매매목적 파생상품자산 - 30,145 - 30,145 - 지분증권 - - 34,425 34,425 위험회피목적 파생상품자산 - 27,873 - 27,873 합 계 6 58,018 98,747 156,771 부 채 당기손익-공정가치 금융부채 - 매매목적 파생상품부채 - 2,559 - 2,559 차입금 - 공모사채 3,151,509 - - 3,151,509 합 계 3,151,509 2,559 - 3,154,068 DART dart.fss.or.kr Page 174
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② 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. ③ 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정 가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. ③-1 수준 3 (단위 : 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초금액 98,747 99,379 취득 - - 처분 (310) (2,562) 총손익 평가손익(당기손익) - 17 평가손익(기타포괄손익) - - 기말금액 98,437 96,834 (단위 : 백만원) 구 분 공정가치 수 준 가치평가기법 주요 투입변수 투입변수 범위 기타포괄손익-공정가치 지분상품 지분증권 64,322 3 현금흐름할인모형 영구 성장율 1.00% 할인율 9.57% 당기손익-공정가치 금융자산 지분증권 34,115 3 현금흐름할인모형 등 영구 성장율 1.00% 할인율 13.73%~17.09% DART dart.fss.or.kr Page 175
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③-2 수준 2 ④ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측 정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정 가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. ⑤ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금 융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그 리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공 정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 공정가치 수 준 가치평가기법 매매목적 파생상품자산(당기손익인식금융자산) 통화선도 33,900 2 현재가치기법 제품스왑 3,025 2 현재가치기법 위험회피목적 파생상품자산 통화이자율스왑 29,438 2 현재가치기법 등 매매목적 파생상품부채(당기손익인식금융부채) 통화선도 - 2 현재가치기법 제품스왑 467 2 현재가치기법 DART dart.fss.or.kr Page 176
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IV. Director’s Management Assessment and Analysis Opinion 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 이사의 경영진단 및 분석의견을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 177
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V. Accounting Auditor’s Audit Opinion, etc. 1. Matters related to external audit 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 감사인은 당사의 제49기, 제50기 감사 및 제51기 1분기 검토를 수행하였습니다. 제49기 및 제50기 감사 결과 감사의견은 적정이며, 제51기 1분기 검토 결과 한국채택국제회계기준 제 1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 Fiscal year Category Auditors Audit opinion Reasons for change in opinion Significant uncertainty related to going concern Matters of emphasis Key audit matters 제51기 1분기 (당기) Audit Report 삼일회계법인 - - - 해당사항 없음 미정 Consolidated Audit Report 삼일회계법인 - - - 해당사항 없음 미정 제50기 (전기) Audit Report 삼일회계법인 Unqualified opinion - - 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리 Consolidated Audit Report 삼일회계법인 Unqualified opinion - - 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리 제49기 (전전기) Audit Report 삼일회계법인 Unqualified opinion - - 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리 Consolidated Audit Report 삼일회계법인 Unqualified opinion - - 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리 (Unit: KRW million, hours) Fiscal year Auditors Details Audit contract details Actual performance details Remuneratio n Hours Remuneratio n Hours 제51기 1분기(당기) 삼일회계법인 - 분/반기재무제표 검토 - 연결/별도재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함) 945 백만원 8,700 시간 94 백만원 656 시간 제50기(전기) 삼일회계법인 - 분/반기재무제표 검토 - 연결/별도재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함) 945 백만원 8,700 시간 945 백만원 8,375 시간 DART dart.fss.or.kr Page 178
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※ 제51기 1분기 재무제표 검토 기간 : 2025.04.17 ~ 2025.04.25 제49기(전전기) 삼일회계법인 - 분/반기재무제표 검토 - 연결/별도재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함) 980 백만원 9,000 시간 980 백만원 8,507 시간 DART dart.fss.or.kr Page 179
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다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 공시서류작성기 준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지 기간동안 내부감사기구가 회계 감사인과 논의한 결과는 아래와 같습니다. 마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 - 해당사항 없음 바. 연결대상 종속회사의 감사의견 2024년말 기준 감사대상인 당사 연결대상 종속회사는 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd.이며, 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. ※ S-Oil Europe B.V.는 2025년 1월 2일에 설립되어 외부감사를 받은 실적이 없습니다. Fiscal year Contract conclusion date Service details Service performance period Service remuneratio n Note 제51기(당기) 2025년 4월 02일 사채 수탁이행 보고서 2025년 4월, 8월 1백만원 - 제50기(전기) 2024년 4월 18일 사채 수탁이행 보고서 2024년 4월, 8월 1백만원 - 제49기(전전기) 2023년 4월 12일 사채 수탁이행 보고서 2023년 4월, 8월 1백만원 - Categor y Date Attendees Method Key discussions 1 2025.02.18 회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 대면 회의 1) 2024년 재무제표 감사 결과 2) 2024년 핵심감사사항 감사 결과 3) 2024년 내부회계관리제도 감사 결과 4) 감사인의 독립성 등 2 2025.05.12 회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 대면 회의 1) 2025년 1분기 재무제표 검토 결과 2) 2025년 연간 감사일정 3) 2025년 연간감사계획 (감사팀 구성, 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등) 회사명 회계감사인 감사의견 2024년 2023년 2022년 2024년 2023년 2022년 S-International Ltd. 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 적정 적정 적정 S-Oil Singapore Pte. Ltd. PWC Singapore PWC Singapore PWC Singapore 적정 적정 적정 S-Oil Europe B.V. - - - - - - DART dart.fss.or.kr Page 180
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사. 회계감사인의 변경 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도동안 회사 또는 종속회사가 회계감사인을 변경한 경 우는 없습니다. DART dart.fss.or.kr Page 181
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2. Matters related to internal control 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 내부통제에 관한 사항을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 182
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VI. Matters Related to Corporate Bodies Including the Board of Directors, etc. 1. Matters related to the board of directors 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 이사회에 관한 사항을 작성하지 않습니다. 2. Matters related to the audit system 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 감사제도에 관한 사항을 작성하지 않습니다. 3. Matters related to general shareholders’ meeting, etc. 가. 투표제도 현황 주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않으 며, 2021년 3월 30일 제 46기 정기주주총회부터 전자투표제도를 채택하여 실시하고 있습니 다. 나. 소수주주권 행사여부 주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재까지 소수주주권이 행사된 사례가 없습니다. (Record date: 2025.03.31 ) Types of voting system Concentrated voting system Paper voting system Electronic voting system Introduction status Not Adopted Not Introduced Introduced Implementation status - - 실시 제46기(2021년 3월) 정 기주주총회부터 DART dart.fss.or.kr Page 183
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다. 경영권 경쟁 관련 당사는 현재까지 회사의 경영권에 관한 경쟁 사례가 발생하지 않았습니다. 라. 의결권 현황 당사가 발행한 보통주(112,582,792주) 중 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습 니다. 무배당 결의 시 또는 보통주에 대해 지급한 배당금보다 연 1%를 더 배당하지 않을 경우, 우 선주의 의결권이 다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 부활합니다. (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: shares) Category Type of shares Number of shares Note Total number of shares issued (A) 보통주 112,582,792 - 우선주 4,021,927 - Number of non-voting shares (B) 보통주 - - 우선주 4,021,927 - Number of shares excluded from exercising voting rights under the articles of incorporation(C) 보통주 - - 우선주 - - Number of shares restricted from exercising voting rights by other laws (D) 보통주 - - 우선주 - - Number of shares with restored voting rights (E) 보통주 - - 우선주 - - Number of voting shares (F = A - B - C - D + E) 보통주 112,582,792 - 우선주 - - DART dart.fss.or.kr Page 184
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마. 주식사무 * 2019년 9월 16일 시행된 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주 인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라, '주권의 종류'는 기재하 지 않습니다. 정관상 신주인수권의 내용 - 주주는 소유주식수에 비례하여 신주인수권을 갖는다. - 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하여 발생한 실권주와 신주 배정에서 발생된 단수주에 대해서는 이사회의 결정에 의거 처리한다. - 공모증자에 의한 신주발행을 하는 경우 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. - 우리사주조합이 인수하기 위한 신주발행의 경우에는 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. - 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우, 이사회의 결의로 특정한 자(주주 포함)에게 발행주식 총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주를 배정할 수 있다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 회계연도 종료후 3개월 이내 주권의 종류 * - 명의개서 대리인 (주) 국민은행 증권대행부 (Tel : 02-2073-8110) 주주의 특전 없음 공고게재방법 - 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.s-oil.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한겨레신문"에 게재한다. (단, 주주총회 소집공고는 “한국경제신문” 및 “매일경제신문”에 게재한다.) DART dart.fss.or.kr Page 185
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바. 주주총회 의사록 요약 최근 3년간 개최된 주주총회에 대해서 일자, 총회 의사록에 기재된 안건 및 결의내용, 기타 주주총회에서의 주요 논의 내용 등은 아래와 같습니다. 구분 안건 결의내용 주요 논의내용 제48기 정기주주총회 (2023년 3월 28일) 1. 제48기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 3,000원, 우선주 3,025원 상정의안 모두 원안 승인 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 2. 정관 일부 변경의 건 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 3. 이사 선임의 건 3-1. Ibrahim M. Al-Nitaifi 기타비상무이사 선임의 건 3-2. 권오규 사외이사 선임의 건 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 4. 이사 보수한도 승인의 건 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 제33차 임시주주총회 (2023년 5월 9일) 1. 이사 선임의 건 - Anwar A. Al-Hejazi (안와르 에이 알-히즈아지) 사내이사 선임의 건 상정의안 모두 원안 승인 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 제49기 정기주주총회 (2024년 3월 28일) 1. 제49기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 1,500원, 우선주 1,525원 상정의안 모두 원안 승인 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 2. 정관 일부 변경의 건 - 배당기준일 변경 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 3. 이사 선임의 건 3-1. Mohammed Y. Al-Qahtani 기타비상무이사 선임의 건 3-2. S. M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건 3-3. Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사 선임의 건 3-4. 이재훈 사외이사 선임의 건 3-5. Jungsoon Janice Lee 사외이사 선임의 건 3-6. 이전환 사외이사 선임의 건 3-7. 이은형 사외이사 선임의 건 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 - 고승범 사외이사 선임의 건 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 5. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 5-1. 이재훈 선임의 건 5-2. 이전환 선임의 건 5-3. 이은형 선임의 건 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 6. 이사 보수한도 승인의 건 의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함 제50기 정기주주총회 (2025년 3월 27일) 1. 제50기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 우선주 25원 (보통주는 배당 없음) 상정의안 모두 원안 승인 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 2. 이사 선임의 건 - 강진아 사외이사 선임의 건 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 3. 이사보수한도 승인의 건 의장의 제안설명 후 주주들이 승인함 DART dart.fss.or.kr Page 186
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VII. Matters Related to Shareholders 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)이며, 보고서 작성기준일 현재 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%), 특수관계인을 포함하여 보통주 기준 71,413,005주(지분율 63.43%)를 보유하고 있습니다. 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 1948년도에 설립되었으며, 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco)의 자회사 입니다. AOC의 본사는 네덜란드에 위치하고 있으며, 영국, 이탈리아, 인도, 프랑스에 지점을 두고 있습니다. (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: shares, %) Name Relationship Type of shares Number of shares held and shareholding ratio Note Beginning of the period End of the period Number of shares Shareholdin g ratio Number of shares Sharehold ing ratio Aramco Overseas Company B.V. 최대주주 본인 보통주 71,387,560 63.41 71,387,560 63.41 - Aramco Overseas Company B.V. 최대주주 본인 우선주 351,502 8.74 351,502 8.74 - 안종범 계열회사 등기임원 보통주 9,140 0.01 9,140 0.01 - 방주완 계열회사 등기임원 보통주 10,000 0.01 10,000 0.01 - 방주완 계열회사 등기임원 우선주 100 0.00 100 0.00 - 강민수 계열회사 등기임원 보통주 3,888 0.00 3,888 0.00 - 박영오 계열회사 등기임원 보통주 1,670 0.00 1,670 0.00 2025.04.01 계열회사 임원 퇴 임 강경돈 계열회사 등기임원 보통주 300 0.00 300 0.00 - 김승후 계열회사 등기임원 보통주 0 0.00 447 0.00 2025.03.25 계열회사 임원 선 임 김승후 계열회사 등기임원 우선주 0 0.00 365 0.01 2025.03.25 계열회사 임원 선 임 Total 보통주 71,412,558 63.43 71,413,005 63.43 - 우선주 351,602 8.74 351,967 8.75 - Name Number of investors (persons) CEO (Representative member) Executor (Executive member) Largest shareholder (Largest investor) Name Ratio (%) Name Ratio (%) Name Ratio (%) DART dart.fss.or.kr Page 187
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(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 상기 재무현황은 Aramco Overseas Company B.V.가 미 달러화로 작성한 2024년 잠정 재 무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산 시 자산, 부채, 자본에 2024년말 환율 (\1,470.00/$)을 적용하였으며, 매출액, 영업이익, 당기순이익(손실)에 2024년 평균환율 (\1,363.98/$)을 적용하였습니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 유럽, 아시아, 아프리카, 남 미 등지에서 Saudi Arabian Oil Company의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술 지원 및 각종 행정 지원 서비스 등 다양한 종류의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, AOC는 합작투자 회사와의 시너지 추구, 지식공유의 강화, 계약사항의 준수 등을 위하 여 의견을 조율하고 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. Aramco Overseas Company B.V. 1 Mazin M. Dabbagh - - - Saudi Arabian Oil Company 100 - - - - - - (Unit: KRW million) Category Name of corporation or organization Aramco Overseas Company B.V. Total assets 83,131,440 Total liabilities 31,590,300 Total equity 51,541,140 Sales 103,905,268 Operating income 437,838 Profit -692,902 DART dart.fss.or.kr Page 188
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다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력 있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다. 2019년 기업공개 (IPO, Initial Public Offering) 후 사우디 증권시장에 주식을 상장하였으며, 사우디아라비아 정부의 지분율은 2024년 12월 31일 기준 81.48%입니다. 당사는 2012년 Saudi Arabian Oil Company와 장기원유구매계약을 체결한 바 있습니다. (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 상기 재무현황은 Saudi Arabian Oil Company가 미 달러화로 작성한 2024년 재무제표를 원 화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2024년말 환율(\1,470.00/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2024년 평균환율(\1,363.98/$)을 적용하였 습니다. Name Number of investors (persons) CEO (Representative member) Executor (Executive member) Largest shareholder (Largest investor) Name Ratio (%) Name Ratio (%) Name Ratio (%) Saudi Arabian Oil Company - Amin H. Nasser - - - Government of Saudi Arabia 81.48 - - - - - - (Unit: KRW million) Category Name of corporation or organization Saudi Arabian Oil Company Total assets 950,062,470 Total liabilities 302,731,800 Total equity 647,330,670 Sales 655,318,735 Operating income 281,753,257 Profit 144,917,419 DART dart.fss.or.kr Page 189
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라. 최대주주 변동내역 -해당사항 없음 ※ 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 주식의 분포, 주가 및 주식거래실적을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 190
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VIII. Matters Related to Executives and Employees, etc. 1. Status of executives and employees, etc. 가. 임원 현황 (Record date: 2025.03.31 ) (Unit: shares) Name Gen der Birth year and month Position Whet her regist ered execu tive Whethe r full- time Responsibilities Major career Number of shares held Relationship to the largest shareholder Period of employmen t Term expira tion date Voting share Non- voting share Anwar A. Al-Hejazi Mal e 1972.11 대표이사 Execu tive Direct ors Full- time 대표이사 CEO 전 Aramco Asia 사장, 전 Aramco Asia Japan 대표이사, 사우디 King Fahd Univ. 화학공학 - - 없음 2023.05.09 ~ - Mohammed Y. Al-Qahtani Mal e 1965.08 기타 비상무 이사 Other Non- Execu tive Direct ors Part- time 보수위원회 위원장 Saudi Aramco Downstream President (겸직 중), 미 Univ. of Southern California 석유공학박사, 사우디 King Fahd Univ. 석유공학 - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco) 임원 2021.03.30 ~ - S. M. Al-Hereagi Mal e 1966.11 기타 비상무 이사 Other Non- Execu tive Direct ors Part- time 이사회 위원 Saudi Basic Industries Corporation (SABIC) Executive Vice President (겸직 중), 사우디 King Fahd Univ. MBA - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco) 계열사 임원 2016.03.18 ~ - Motaz A. Al-Mashouk Mal e 1965.07 기타 비상무 이사 Other Non- Execu tive Direct ors Part- time 사외이사후보추천 위원회 위원장, ESG위원회 위원장 Saudi Aramco Senior Vice President (겸직 중), 영 Imperial College of Science, Technology & Medicine 토목공학 박 사, 미 MIT MBA - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco) 임원 2022.03.22 ~ - Ibrahim M. Al-Nitaifi Mal e 1974.08 기타 비상무 이사 Other Non- Execu tive Direct ors Part- time ESG위원회 위원 Saudi Aramco Vice President (겸직 중), 전 Saudi Aramco Mobil Refinery Company (SAMREF) 사장, 사우디 King Saud Univ. 화학공학 - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco) 임원 2023.03.28 ~ - DART dart.fss.or.kr Page 191
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권오규 Mal e 1952.06 사외이사 Outsi de Direct or Part- time 이사회 의장 HS 효성 사외이사/감사위원 (겸직 중 ), 전 부총리 겸 재정경제부 장관, 중앙대 경제학 박사, 서울대 경제학 - - 없음 2023.03.28 ~ - 이재훈 Mal e 1955.09 사외이사 (감사 위원) Outsi de Direct or Part- time 감사위원회 위원장, 보수위원회 위원 에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중), 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중), 전 산업자원부, 지식경제부 제2차관, 성균관대 행정학 박사, 서울대 경제학 - - 없음 2021.03.30 ~ - 이전환 Mal e 1961.02 사외이사 (감사 위원) Outsi de Direct or Part- time 감사위원회 위원, 사외이사후보추천 위원회 위원, ESG위원회 위원 풍산 사외이사/감사위원 (겸직 중), 법무법인 태평양 고문 (겸직 중), 전 국세청 차장, 미 Univ. of Washington 경영학 석사, 서울대 경제학 - - 없음 2021.03.30 ~ - 고승범 Mal e 1962.11 사외이사 (감사 위원) Outsi de Direct or Part- time 감사위원회 위원, 사외이사후보추천 위원회 위원, ESG위원회 위원 서울시립대 경제학부 초빙교수 (겸직 중), 전 금융위원회 위원장, 미 아메리칸대 경제학 박사, 서울대 행정학 석사, 서울대 경제학 - - 없음 2024.03.28 ~ - 이은형 Fem ale 1963.09 사외이사 (감사 위원) Outsi de Direct or Part- time 감사위원회 위원, 보수위원회 위원 국민대 경영학부 교수 (겸직 중), 두산에너빌리티 사외이사/감사위원 (겸직 중), 전 SC제일은행 이사회 의장, KDI 국제정책대학원 경영학 박사, KDI 국제정책대학원 경영학 석사, 서울대 국사학 - - 없음 2024.03.28 ~ - 강진아 Fem ale 1967.08 사외이사 Outsi de Direct or Part- time 보수위원회 위원, 사외이사후보추천 위원회 위원, ESG 위원회 위원 서울대 공과대학 기술경영경제정책대 학원 교수 (겸직 중), 현대모비스 사외이사/감사위원 (겸직 중), 미 Univ. of California, Los Angeles 경영학 박사, 미 Univ. of Pennsylvania MBA 석사, KAIST 경영과학 학사 - - 없음 2025.03.27 ~ - 박봉수 Mal e 1959.01 President Not Regis tered Full- time 운영총괄 서울대 화학공학, 서울대원 화학공학 8,360 - 없음 1999.12.23 ~ - 류 열 Mal e 1960.05 President Not Regis tered Full- time 전략/관리총괄 서울대 경영학, Case Western Reserve Univ. 경영학 박사 4,550 - 없음 2002.12.31 ~ - 안종범 Mal e 1965.03 President Not Regis tered Full- time 마케팅총괄 서울대 경영학, Vanderbilt Univ. MBA 9,140 - 없음 2008.02.21 ~ - 방주완 Mal e 1966.01 CFO Not Regis tered Full- time Chief Financial Officer 서울대 경제학 10,000 100 없음 2009.06.01 ~ - DART dart.fss.or.kr Page 192
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홍승표 Mal e 1968.09 CSO Not Regis tered Full- time Chief Safety Officer 서울대 화학공학 1,000 - 없음 2015.05.22 ~ - 김보찬 Mal e 1968.07 UCH Not Regis tered Full- time Ulsan Complex Head 부산대 화학공학, 포항공대원 화학공 학 - - 없음 2016.11.01 ~ - 강민수 Mal e 1966.02 SVP Not Regis tered Full- time 감사본부장 연세대 경영학, 연세대원 경영학, Purdue Univ. MBA 3,888 - 없음 2012.04.01 ~ - 배중호 Mal e 1964.10 SVP Not Regis tered Full- time Trading Specialist for Marketing & Sales B/L 서울대 외교학, Michigan State Univ. MBA 198 - 없음 2012.04.01 ~ - 서정규 Mal e 1963.12 SVP Not Regis tered Full- time 국내영업본부장 서울대 행정학 3,000 - 없음 2012.04.01 ~ - 정상훈 Mal e 1968.06 SVP Not Regis tered Full- time 경영전략본부장 고려대 경영학, Georgetown Univ. MBA - - 없음 2016.08.17 ~ - 신관배 Mal e 1969.02 SVP Not Regis tered Full- time Global 영업본부장 연세대 경제학, 연세대원 경제학, Emory Univ. MBA - - 없음 2015.10.19 ~ - 차원기 Mal e 1969.05 SVP Not Regis tered Full- time 법무/컴플라이언스 본부장 (준법지원인) 서울대 사법학, 서울대원 상법, New York Univ. General Studies - - 없음 2022.04.01 ~ - 안종필 Mal e 1968.12 SVP Not Regis tered Full- time 화학생산본부장 서울대 화학공학, 서울대원 화학공학, Georgetown Univ. MBA 800 - 없음 2013.07.01 ~ - 이영기 Mal e 1969.12 SVP Not Regis tered Full- time 정유생산본부장 서울대 화학공학 1,920 - 없음 2018.12.10 ~ - 김태기 Mal e 1965.05 VP Not Regis tered Full- time 생산운영본부장 연세대 기계공학 - - 없음 2014.04.08 ~ - 이정익 Mal e 1967.12 VP Not Regis tered Full- time Shaheen 프로젝트 본부장 서울대 공업화학 2,300 - 없음 2015.10.19 ~ - 강기태 Mal e 1965.08 VP Not Regis tered Full- time 물류부문장 서울대 국제경제학 - - 없음 2012.04.01 ~ - 임기홍 Mal e 1965.03 VP Not Regis tered Full- time 아로마틱공장장 고려대 화학공학 - - 없음 2015.12.14 ~ - 이건명 Mal e 1968.02 VP Not Regis tered Full- time 국내판매부문장 연세대 화학공학 2,580 - 없음 2016.08.17 ~ - DART dart.fss.or.kr Page 193
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정영광 Mal e 1969.10 VP Not Regis tered Full- time 신사업부문장 서울대 화학공학, Duke Univ. MBA 1,000 - 없음 2016.08.17 ~ - 이동우 Mal e 1965.12 VP Not Regis tered Full- time Chemical 기술개발 부문장 서울대 화학공학, KAIST 대학원 화학공학, 충남대 고분자공학 박사 - - 없음 2023.03.01 ~ - 김광남 Mal e 1965.03 VP Not Regis tered Full- time 총무부문장 서울대 외교학 1,100 - 없음 2016.08.17 ~ - 김경수 Mal e 1970.09 VP Not Regis tered Full- time Basic Chemical 영업부문장 아주대 화학공학, Duke Univ. MBA - - 없음 2018.01.01 ~ - 조용국 Mal e 1965.11 VP Not Regis tered Full- time Special Assignment (STLC 파견) 성균관대 경영학 3,400 - 없음 2012.11.01 ~ - 박지만 Mal e 1966.10 VP Not Regis tered Full- time RFCC2 공장장 고려대 화학공학 100 - 없음 2017.04.17 ~ - 김경태 Mal e 1968.06 VP Not Regis tered Full- time 정비부문장 부산대 화학공학 - - 없음 2018.12.10 ~ - 김종보 Mal e 1965.07 VP Not Regis tered Full- time 남부지역본부장 부산대 경영학 - - 없음 2019.02.01 ~ - 박영오 Mal e 1965.03 VP Not Regis tered Full- time 윤활영업부문장 고려대 경영학, Emory Univ. MBA 1,670 - 없음 2020.01.20 ~ - 김인찬 Mal e 1971.09 VP Not Regis tered Full- time 정유해외영업 부문장 서울대 화학공학, Emory Univ. MBA - - 없음 2020.02.14 ~ - 임종인 Mal e 1967.07 VP Not Regis tered Full- time IT 부문장 한양대 산업공학, 한양대원 산업공학 - - 없음 2020.01.20 ~ - 이영호 Mal e 1966.03 VP Not Regis tered Full- time 영업전략부문장 연세대 정치외교학 - - 없음 2021.10.01 ~ - 강경돈 Mal e 1969.06 VP Not Regis tered Full- time Treasurer 고려대 경제학, 서울대원 MBA 300 - 없음 2022.03.02 ~ - 심환승 Mal e 1970.10 VP Not Regis tered Full- time RFCC1공장장 부산대 화학공학 1,000 - 없음 2020.11.23 ~ - 이동은 Mal e 1969.03 VP Not Regis tered Full- time 구매부문장 연세대 경영학, Thunderbird MBA 2,500 - 없음 2021.01.01 ~ - 홍성희 Mal e 1971.08 VP Not Regis tered Full- time 정유/윤활공장장 서울대 화학공학, 서울대원 화학공학 - - 없음 2021.06.07 ~ - DART dart.fss.or.kr Page 194
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박은영 Fem ale 1976.07 VP Not Regis tered Full- time 인사부문장 이화여대 영어영문학, MIT Sloan School of Mgt. MBA - - 없음 2021.10.18 ~ - 이지선 Fem ale 1978.04 VP Not Regis tered Full- time CEO 실장 American Univ. (Cairo) 정치학 - - 없음 2022.03.02 ~ - 정동건 Mal e 1975.08 VP Not Regis tered Full- time 프로젝트구매/관리 /조정부문장 서울대 응용화학, 서울대원 응용화학, IFP School 70 - 없음 2023.01.01 ~ - 정연태 Mal e 1971.07 VP Not Regis tered Full- time Controller 고려대 경영학 - - 없음 2023.03.04 ~ - 서정민 Mal e 1974.04 VP Not Regis tered Full- time 송유공장장 서울대 응용화학 - - 없음 2023.03.04 ~ - 장성철 Mal e 1969.09 VP Not Regis tered Full- time 올레핀공장장 고려대 화학공학 - - 없음 2023.03.13 ~ - 이춘배 Mal e 1969.03 VP Not Regis tered Full- time 대외부문장 연세대 화학공학 - - 없음 2023.05.01 ~ - 김일권 Mal e 1967.12 VP Not Regis tered Full- time 법무부문장 고려대 법학 3,000 - 없음 2023.09.01 ~ - 정영섭 Mal e 1971.05 VP Not Regis tered Full- time Polymer 영업부문장 동국대 화학공학, Washington Univ. MBA - - 없음 2023.11.01 ~ - 정성근 Mal e 1968.08 VP Not Regis tered Full- time Hydrocracker 공장 장 연세대 화학공학 52 - 없음 2023.12.01 ~ - 이종협 Mal e 1973.01 VP Not Regis tered Full- time HSSE 부문장 울산대 전기공학 700 - 없음 2023.12.01 ~ - 박형운 Mal e 1978.01 VP Not Regis tered Full- time 공장혁신/조정 부문장 서울대 응용화학 100 - 없음 2023.12.01 ~ - 황진욱 Mal e 1980.12 VP Not Regis tered Full- time Engineering 부문장 경북대 전기공학 2,136 - 없음 2023.12.01 ~ - 박성훈 Mal e 1971.06 VP Not Regis tered Full- time 공장지원부문장 고려대 경제학 - - 없음 2024.02.01 ~ - 이경문 Mal e 1979.12 Director Not Regis tered Full- time 경영기획부문장 서울대 응용화학, MIT Sloan School of Mgt. MBA - - 없음 2024.10.01 ~ - 이욱용 Mal e 1982.01 Director Not Regis tered Full- time Shaheen Operations Representative 서울대 화학공학 - - 없음 2024.10.01 ~ - DART dart.fss.or.kr Page 195
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* 당사의 미등기임원의 직위는 2023년 6월 1일부터의 임원직급체계 개편사항이 반영되었습 니다. 직위란에 표기된 SVP는 'Senior Vice President'의 약자, VP는 'Vice President'의 약 자입니다. Wathilan A. Al-Hajri Mal e 1984.07 Director Not Regis tered Full- time Project Quality 부문장 Northumbria University 기계공학 - - 없음 2024.10.01 ~ - 김경호 Mal e 1975.12 Director Not Regis tered Full- time Chief Information Security Officer 한성대 컴퓨터공학, 서강대원 정보통신학, 고려대 정보보호학 박사 - - 없음 2024.11.27 ~ - 허성훈 Mal e 1980.01 Director Not Regis tered Full- time 프로젝트기술부문장 서울대 기계공학, IFP School 300 - 없음 2025.02.01 ~ - 이정일 Mal e 1969.01 Director Not Regis tered Full- time 중부지역본부장 부산대 고분자공학 - - 없음 2025.03.01 ~ - 김승후 Mal e 1980.04 Director Not Regis tered Full- time 수급부문장 서울대 화학공학 Univ. of Southern California MBA 447 365 없음 2025.03.01 ~ - DART dart.fss.or.kr Page 196
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※ 2025년 3월 31일 이후 보고서 제출일까지 임원 변경 사항은 다음과 같습니다. 2025년 3월 31일 임원 퇴임에 따른 최대주주등소유주식변동에 대한 상세한 사항은 2025년 4월 1일 공시된 최대주주등소유주식변동신고서를 참고하시기 바랍니다. 날짜 성명 변경 전 변경 후 사유 직위 담당업무 직위 담당업무 2025.03.31 임기홍 VP 아로마틱공장장 - - 퇴임 김광남 VP 총무부문장 - - 퇴임 박영오 VP 윤활영업부문장 - - 퇴임 2025.04.01 신종철 팀장 윤활마케팅전략팀리더 Director 윤활영업부문장 임명 서경섭 팀장 부동산관리팀리더 Director 총무부문장 임명 신봉수 팀장 RFCC2공정팀리더 Director RFCC1 공장장 임명 심환승 VP RFCC1 공장장 VP 공장혁신/조정부문장 보직변경 서정민 VP 송유공장장 VP 아로마틱공장장 보직변경 박형운 VP 공장혁신/조정부문장 VP 송유공장장 보직변경 DART dart.fss.or.kr Page 197
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나. 등기임원 선임 후보자 및 해임(임기만료) 대상자 현황 - 해당사항 없음 ※ 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 직원 등 현황 및 미등기임원 보수현황을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 198
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2. Executive remuneration, etc. 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 임원의 보수 등을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 199
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IX. Matters Related to Affiliated Companies, etc. 1. 계열회사 현황(요약) 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 계열회사 현황(요약)을 작성하지 않습니다. 2. 타법인출자 현황 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 타법인출자 현황을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 200
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X. Details of Transactions with Major Shareholders, etc. 1. 대주주 등과의 영업거래 가. 거래내역 및 채권, 채무 잔액이 있는 특수관계자 (*1) S-Oil Europe B.V.는 당분기 중 신규 설립하였습니다. (*2) 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다. 관 계 특수관계자의 명칭 최상위지배기업 Saudi Arabian Oil Company 지배기업 Aramco Overseas Co. B.V. 종속기업 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd., S-Oil Europe B.V.(*1) 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 관계기업 (주)에프씨아이 기타특수 관 계자 Saudi Arabian Oil Company의 종속기업 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD. Saudi Arabian Oil Company의 관계기업 The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현 대오일뱅크(주) 기타(*2) 에쓰-오일과학문화재단 DART dart.fss.or.kr Page 201
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나. 특수관계자와의 중요한 거래내역 (1) 당분기 (*1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하 고 있습니다. (*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. (단위 : 백만원) 특수관계자 수익 비용 매출 기타 매입 기타 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company (*1) - - 5,890,817 - (지배기업) Aramco Overseas Co. B.V. - - - 6,445 (종속기업) S-International Ltd. - 58 - - S-Oil Singapore Pte. Ltd. - 11,685 - 787 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 27,567 5,647 26,827 273 (관계기업) (주)에프씨아이 - 3 - 90 (기타 특수관계자) Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 2,028,999 329 1,034,489 4,316 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2) 4,642 326,419 - 359,295 기타 156,845 464 13,277 70,790 합 계 2,218,053 344,605 6,965,410 441,996 DART dart.fss.or.kr Page 202
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(2) 전분기 (*1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하 고 있습니다. (*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. (단위 : 백만원) 특수관계자 수익 비용 매출 기타 매입 기타 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company (*1) - - 5,829,838 - (지배기업) Aramco Overseas Co. B.V. - - - - (종속기업) S-International Ltd. - 294 - - S-Oil Singapore Pte. Ltd. - 43 - 759 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 23,967 4,173 24,707 212 (관계기업) (주)에프씨아이 - - - 450 (기타 특수관계자) Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 2,299,343 37 1,542,456 644 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2) 6,661 273,212 - 270,380 기타 182,218 871 8,546 46,944 합 계 2,512,189 278,630 7,405,547 319,389 DART dart.fss.or.kr Page 203
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다. 특수관계자에 대한 채권,채무의 내역 (1) 당분기말 (단위 : 백만원) 특수관계자 채권 채무 매출채권 기타 매입채무 기타 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company - - 4,872,886 - (지배기업) Aramco Overseas Co. B.V - 932 - 443,726 (종속기업) S-Oil Singapore Pte. Ltd. - 59 - 302 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 4,599 5,658 21,617 118 (관계기업) (주)에프씨아이 - 263 - 99 (기타 특수관계자) Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 283,977 - 330,325 1,551 에이치디현대오일뱅크 주식회사 1,338 2,705 - 34,724 기타 89,898 220 6,215 18,560 합 계 379,812 9,837 5,231,043 499,080 DART dart.fss.or.kr Page 204
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(2) 전기말 (단위 : 백만원) 특수관계자 채권 채무 매출채권 기타 매입채무 기타 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company - - 4,553,739 - (지배기업) Aramco Overseas Co. B.V. - 1,002 - 445,141 (종속기업) S-Oil Singapore Pte. Ltd. - 73 - 319 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 3,140 352 14,084 85 (관계기업) (주)에프씨아이 - 263 - - (기타 특수관계자) Aramco Trading Singapore Pte. Ltd. 411,247 - 36,622 1,300 에이치디현대오일뱅크 주식회사 661 10,095 - 11,446 기타 52,940 294 5,712 12,880 합 계 467,988 12,079 4,610,157 471,171 DART dart.fss.or.kr Page 205
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2. 대주주 등과의 자금거래 가. 특수관계자와의 출자 및 배당 거래 나. 대주주 등과의 자금거래 (*) 당분기말 현재 회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co. B.V.와 600백만 USD의 시설 자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다 (주석 13 참조). (단위 : 백만원) 관 계 회 사 명 출자액 배당금수령액 배당금지급액 당분기 전분기 당분기 전분기 당분기 전분기 지배기업 Aramco Overseas Co. B.V. - - - - - 107,617 종속기업 S-International Ltd. - - 58 294 - - 종속기업 S-Oil Singapore Pte. Ltd. - - 11,626 - - - 종속기업 S-Oil Europe B.V. 2,218 - - - - - 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) - - 5,551 4,100 - - 합 계 2,218 - 17,235 4,394 - 107,617 (단위 : 백만원) 구 분 관 계 회 사 명 기초 증가 감소 환율변동 기말 대 여 관계기업 (주)에프씨아이 260 - - - 260 차 입 지배기업 Aramco Overseas Co. B.V.(*) 441,000 - - (1,050) 439,950 DART dart.fss.or.kr Page 206
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XI. Other Matters Necessary for Investor Protection 1. Progress and changes of disclosure information 2024년 7월 28일 온산공장 #2 PX (Para Xylene) 공정에서 발생한 화재사건으로 중단되었 던 #2 PX 공정은 2024년 7월 31일 주요 생산공정의 생산을 재개한 바 있으며, 화재가 발생 한 부속 공정인 Xymax (PX 수율 향상 설비)는 Heater 교체 완료 후 2025년 3월 28일 가동 을 재개하였습니다. 상세한 생산 중단, 재개 및 관련 영향 등에 대하여는 2024년 7월 29일자 '생산중단' 과 2024년 7월 31일자 '생산재개' 및 2025년 3월 28일자 '생산재개' 공시 내용를 참고하시기 바랍니다. 2. Matters related to contingent liabilities, etc. 가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 나. 그 밖의 우발채무 등 우발채무에 관하여는 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 주요종속회사 (S-Oil Singapore Pte. Ltd.) - 해당사항 없음 (기준일 : 2025년 3월 31일 ) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 2 - 비축유 구매 및 송유관 교체관련 지급보증용 백지수표 (지급처: 한국석유공사) 기타(개인) - - - DART dart.fss.or.kr Page 207
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3. Matters related to sanctions, etc. 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 제재 등과 관련된 사항을 작성하지 않습니다. 4. Other matters, including material matters occurred after the document preparation date 가. 임원 변경 2025년 3월 31일 이후 보고서 제출일까지 임원 변경 사항은 다음과 같습니다. 2025년 3월 31일 임원 퇴임에 따른 최대주주등소유주식변동에 대한 상세한 사항은 2025년 4월 1일 공시된 최대주주등소유주식변동신고서를 참고하시기 바랍니다. 나. 단일판매ㆍ공급계약 체결 2025년 3월 31일 이후 보고서 제출일까지 주요하게 체결된 단일판매ㆍ공급계약은 다음과 같습니다. 상세한 사항은 당사가 단일판매ㆍ공급계약체결에 대하여 2025년 4월 29일에 공 시한 내용을 참고하시기 바랍니다. 날짜 성명 변경 전 변경 후 사유 직위 담당업무 직위 담당업무 2025.03.31 임기홍 VP 아로마틱공장장 - - 퇴임 김광남 VP 총무부문장 - - 퇴임 박영오 VP 윤활영업부문장 - - 퇴임 2025.04.01 신종철 팀장 윤활마케팅전략팀리더 Director 윤활영업부문장 임명 서경섭 팀장 부동산관리팀리더 Director 총무부문장 임명 신봉수 팀장 RFCC2공정팀리더 Director RFCC1 공장장 임명 심환승 VP RFCC1 공장장 VP 공장혁신/조정부문장 보직변경 서정민 VP 송유공장장 VP 아로마틱공장장 보직변경 박형운 VP 공장혁신/조정부문장 VP 송유공장장 보직변경 항목 주요 내용 계약구분 및 체결계약명 상품공급, 호주향 정유제품 공급계약 계약상대 (회사와의 관계) Aramco Trading Singapore PTE. LTD. (최대주주의 특수관계인) 계약금액 (백만원) 1,134,476 계약기간 (계약 수주일자) 2025.04.01-2026.03.31 (2025.04.29) DART dart.fss.or.kr Page 208
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5. 합병 등의 사후정보 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 합병 등의 사후정보를 작성하지 않습니다. 계약품목 휘발유, 경유, 항공유 DART dart.fss.or.kr Page 209
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XII. Detailed Table 1. Status of subsidiaries subject to consolidation (Detailed) 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 연결대상 종속회사 현황(상세)을 작성하지 않습니다. 2. Status of affiliates (Detailed) 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 계열회사 현황(상세)을 작성하지 않습니다. 3. Status of investment in other corporations (Detailed) 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식작성기준에 따라 타법인 출자 현황(상세)을 작성하지 않습니다. DART dart.fss.or.kr Page 210
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【Confirmation from Experts】 1. Confirmation from experts - 해당사항 없음 2. Relationship to experts - 해당사항 없음 DART dart.fss.or.kr Page 211