Interim report
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BALANCE GENERAL DE ASEGURADORAGRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. GNPCLAVE DE COTIZACIÓN: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 03 AÑO: 2025 CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2025 Y 2024 (PESOS) Impresión Final Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTESUB-CUENTACUENTA TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE 100 276,513,327,084 241,391,482,419Activo 110 204,596,368,977 181,817,035,917Inversiones 111 200,166,978,946 177,805,935,117Valores y Operaciones con Productos Derivados 112 200,166,978,946 177,805,935,117Valores 113 153,476,899,055 134,778,918,053Gubernamentales 115 17,913,470,235 18,614,235,451Empresas Privadas.Tasa Conocida 116 9,347,500,485 6,679,248,527Empresas Privadas.Renta Variable 117 15,289,183,871 13,901,211,398Extranjeros 120 0 0Dividendos por Cobrar sobre Titulos de Capital 121 20,270,266 16,720,603(-) Deterioro de valores 123 4,031,472,410 3,842,114,633Inversiones en Valores dados en Préstamo 124 128,723,157 6,927,658Valores Restringidos 125 0 0Operaciones con Productos Derivados 126 2,226,199,823 1,704,135,127Deudor por Reporto 171 581,311,148 745,317,932Cartera de Crédito (Neto) 172 729,230,473 800,294,547Cartera de Crédito Vigente 133 19,710,456 16,626,505Cartera de Crédito Vencida 135 167,629,781 71,603,120(-) Estimaciones Preventivas por Riesgo Crediticio 137 1,621,879,059 1,561,647,742Inmuebles (Neto) 140 1,579,058,048 1,491,088,447Inversiones para Obligaciones Laborales 141 1,226,970,425 874,111,646Disponibilidad 142 1,226,970,425 874,111,646Caja y Bancos 143 57,638,680,422 46,735,987,718Deudores 144 52,109,127,535 41,368,541,366Por Primas 173 0 0Deudores por Prima por Subsidio Daños 174 192,367,408 78,482,866Adeudos a Cargo de Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal 145 104,268,213 100,838,729Agentes y Ajustadores 146 252,065 559,533Documentos por Cobrar 175 0 0Deudores por Responsabilidades de Fianzas por Reclamaciones Pagadas 148 5,569,014,093 5,446,827,961Otros 149 336,348,892 259,262,738(-) Estimación para Castigos 150 5,159,327,278 4,444,394,210Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) 151 106,597,019 28,574,783Instituciones de Seguros y Fianzas 152 123,861 0Depósitos Retenidos 176 5,111,262,696 4,474,465,420Importes Recuperables de Reaseguro 177 2,462,314 2,142,002(-) Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros 156 0 0Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 158 56,193,984 56,503,991(-) Estimación para Castigos 159 55,477,020 343,738,577Inversiones Permanentes 160 0 0Subsidiarias 161 55,477,020 343,738,577Asociadas 162 0 0Otras Inversiones Permanentes 163 6,257,444,915 5,685,125,903Otros Activos 164 1,730,224,805 1,524,792,356Mobiliario y Equipo (Neto) 165 32,495,765 34,785,597Activos Adjudicados (Neto) 166 2,021,265,634 2,394,623,588Diversos 178 2,439,769,135 829,828,841Activos Intangibles Amortizables (Netos) 179 33,689,576 901,095,521Activos Intangibles de larga duración (Netos) 200 252,161,190,257 221,455,487,632Pasivo 210 216,321,229,772 193,451,124,173Reservas Técnicas 211 189,874,827,789 171,170,819,394De Riesgos en Curso 212 144,295,474,821 134,164,825,833Seguros de Vida 213 19,842,594,011 16,725,614,518Seguros de Accidentes y Enfermedades 214 25,727,166,717 20,270,527,643Seguros de Daños 249 0 0Reafianzamiento Tomado 215 9,592,241 9,851,401De Fianzas en Vigor 216 25,033,282,958 21,009,861,579Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir 217 16,528,195,007 13,189,527,705Por pólizas vencidas y siniestros ocurridos pendientes de pago 218 3,004,501,794 3,845,578,364Por siniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste asignados al siniestro 220 2,700,482,107 2,357,669,312Por Fondos en administración
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BALANCE GENERAL DE ASEGURADORAGRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. GNPCLAVE DE COTIZACIÓN: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 03 AÑO: 2025 CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2025 Y 2024 (PESOS) Impresión Final Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTESUB-CUENTACUENTA TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE 221 2,800,104,049 1,617,086,197Por Primas en Depósito 225 19,235,903 20,003,768Reserva de Contingencia 226 0 0Reservas para Seguros Especializados 224 1,393,883,123 1,250,439,431Reservas de Riesgos Catastróficos 227 1,631,881,015 1,494,649,093Reservas para Obligaciones Laborales 228 16,806,498,343 13,597,408,482Acreedores 229 4,800,150,834 4,174,634,586Agentes y Ajustadores 230 429,552,035 381,399,676Fondos en Administración de Pérdidas 231 5,430,613 15,490,691Acreedores por Responsabilidades de Fianzas por Pasivos Constituidos 232 11,571,364,862 9,025,883,529Diversos 233 2,157,066,717 1,604,419,454Reaseguradores y Reafianzadores 234 2,132,783,018 1,576,252,045Instituciones de Seguros y Fianzas 235 23,835,752 27,719,347Depósitos Retenidos 236 447,947 448,063Otras Participaciones 237 0 0Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 238 0 0Operaciones con Productos Derivados. Valor Razonable (parte pasiva) al momento de la adquisición 239 0 0Financiamientos Obtenidos 240 0 0Emisión de Deuda 241 0 0Por Obligaciones Subordinadas No Susceptibles de Convertirse en Acciones 242 0 0Otros Títulos de Crédito 243 0 0Contratos de Reaseguro Financiero 244 15,244,514,410 11,307,886,431Otros Pasivos 245 405,751,086 244,103,149Provisión para la Participación de los Trabajadores en la Utilidad 246 1,292,929,507 445,630,007Provisión para el Pago de Impuestos 247 8,380,212,635 6,497,697,083Otras Obligaciones 248 5,165,621,182 4,120,456,192Créditos Diferidos 300 24,352,136,827 19,935,994,787Capital Contable 301 2,541,042,864 2,541,042,864Capital Contribuido 310 2,541,042,864 2,541,042,864Capital o Fondo Social Pagado 311 3,996,241,687 3,996,241,687Capital o Fondo Social 312 1,454,122,972 1,454,122,972Capital o Fondo No Suscrito(-) 313 0 0Capital o Fondo No Exhibido(-) 314 1,075,851 1,075,851Acciones Propias Recompradas(-) 315 0 0Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital 302 21,811,093,963 17,394,951,923Capital Ganado 316 2,541,042,864 2,541,042,864Reservas 317 2,541,042,864 2,541,042,864Legal 318 0 0Para Adquisición de Acciones Propias 319 0 0Otras 320 2,805,745,892 747,824,163Superávit por Valuación 321 0 0Inversiones Permanentes 323 12,969,747,126 11,187,104,413Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores 324 3,394,340,124 2,818,870,085Resultado o Remanentes del Ejercicio 325 99,559,918 99,559,918Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 303 24,351,478,788 19,935,444,306Participación Controladora 326 658,038 550,481Participación No Controladora 327 276,513,327,084 241,391,482,419Pasivo y Capital Contable Cuentas de Orden 810 0 0Valores en Depósito 820 15,280,267,504 14,414,477,919Fondos en Administración 830 152,040,981 174,577,699Responsabilidades por Fianzas en Vigor 840 144,188,286 163,751,268Garantías de Recuperación por Fianzas Expedidas 850 0 0Reclamaciones Recibidas Pendientes de Comprobación 860 0 0Reclamaciones Contingentes 870 7,915,336 4,081,309Reclamaciones Pagadas 875 1,456,439 8,280,649Reclamaciones Canceladas 880 982,034 0Recuperación de Reclamaciones Pagadas 890 0 0Pérdida Fiscal por Amortizar 900 0 0Reserva por Constituir para Obligaciones Laborales
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BALANCE GENERAL DE ASEGURADORAGRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. GNPCLAVE DE COTIZACIÓN: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 03 AÑO: 2025 CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2025 Y 2024 (PESOS) Impresión Final Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTESUB-CUENTACUENTA TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE 910 16,518,645,269 12,947,028,667Cuentas de Registro 920 0 0Operaciones con Productos Derivados 921 2,611,031,160 785,168,539Operaciones con Valores Otorgadas en Préstamo 922 0 0Garantías Recibidas por Derivados 923 0 0Garantías Recibidas por Reporto
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ESTADO DE RESULTADOS DE ASEGURADORA Impresión Final CONSOLIDADO BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. CLAVE DE COTIZACIÓN: GNP AÑO:TRIMESTRE: 202503 DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2025 Y 2024 (PESOS) CUENTA CUENTA / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTEIMPORTE 400 Primas 0 0 410 Emitidas 95,202,951,710 84,880,287,806 420 (-) Cedidas 4,418,607,720 3,531,448,132 430 De Retención 90,784,343,990 81,348,839,674 440 (-) Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor 16,177,768,919 16,007,978,100 450 Primas de Retención Devengadas 74,606,575,071 65,340,861,574 460 (-) Costo Neto de Adquisición 20,545,506,020 18,527,673,066 470 Comisiones a Agentes 8,850,436,973 7,925,214,940 480 Compensaciones Adicionales a Agentes 3,643,679,598 3,234,422,363 490 Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 1,015,428 761,077 500 (-) Comisiones por Reaseguro Cedido 801,832,199 662,974,211 510 Cobertura de Exceso de Pérdida 1,220,746,172 1,063,142,824 520 Otros 7,631,460,049 6,967,106,072 530 (-) Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir 54,070,336,690 48,832,834,557 540 Siniestralidad y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir 55,207,001,555 49,497,777,067 550 Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional 1,138,935,946 673,666,510 560 Reclamaciones 2,271,082 8,724,000 570 Utilidad (Pérdida) Técnica -9,267,640 -2,019,646,049 580 (-) Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas 149,526,989 145,061,883 590 Reserva para Riesgos Catastróficos 157,057,643 144,369,213 810 Reserva para Seguros Especializados -5,903,214 2,676,119 610 Reserva de Contingencia -1,627,440 -1,983,449 620 Otras Reservas 0 0 625 Resultado de Operaciones Análogas y Conexas 37,032,991 37,914,201 630 Utilidad (Pérdida) Bruta -121,761,639 -2,126,793,731 640 (-) Gastos de Operación Netos 5,292,345,692 4,453,669,564 650 Gastos Administrativos y Operativos 1,098,327,637 740,244,008 660 Remuneraciones y Prestaciones al Personal 3,533,497,816 3,108,638,048 670 Depreciaciones y Amortizaciones 660,520,239 604,787,507 680 Utilidad (Pérdida) de la Operación -5,414,107,331 -6,580,463,294 690 Resultado Integral de Financiamiento 10,197,071,063 10,545,654,154 700 De Inversiones 6,595,890,994 5,692,463,941 710 Por Venta de Inversiones 3,440,754 108,953,327 720 Por Valuación de Inversiones 2,543,873,564 3,296,923,525 730 Por Recargo sobre Primas 1,123,201,201 1,033,674,919 750 Por Emisión de Instrumentos de Deuda 93,046,789 82,265,180 760 Por Reaseguro Financiero 0 0 820 Intereses por créditos 312,602,825 399,556,190 830 Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro 2,479,630 1,732 840 Castigos preventivos por Riesgos Crediticios 77,617 -679,620 770 Otros 0 0 780 Resultado Cambiario -286,334,240 95,669,543 790 Resultado por Posición Monetaria 0 0 795 Participación en el Resultado de Inversiones Permanentes -44,969,174 -14,038,610 801 Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 4,737,994,558 3,951,152,250 802 Provisión para el pago del Impuestos a la Utilidad 1,343,582,957 1,132,229,351 804 Utilidad (Pérdida) antes de Operaciones Discontinuadas 3,394,411,601 2,818,922,899 808 Operaciones Discontinuadas 0 0 805 Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 3,394,411,601 2,818,922,899 806 Participación No Controladora 71,476 52,814 807 Participación Controladora 3,394,340,124 2,818,870,085
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE ASEGURADORAGRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. GNPCLAVE DE COTIZACIÓN: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 03 AÑO: 2025 CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2025 Y 2024 (PESOS) Impresión Final Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTESUB-CUENTACUENTA AÑO ANTERIOR IMPORTE 21100 3,394,411,601 2,818,922,899Resultado neto 21200 -61,993,291,842 65,014,814,338Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: 21201 289,512,592 61,853,982Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamiento 21202 -55,266,358 -40,991,222Estimación para castigo o dificil cobro 21203 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento 21204 541,081,237 503,961,032Depreciaciones y amortizaciones 21205 -61,786,120,549 64,429,850,745Ajuste o incremento a las reservas técnicas 21206 305,741,945 289,886,364Provisiones 21207 -1,243,271,535 -215,707,953Impuestos a la utilidad causados y diferidos 21208 -44,969,174 -14,038,610Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 21209 0 0Operaciones discontinuadas Actividades de operación 21301 0 0Cambio en cuentas de margen 21302 64,845,786,342 -59,023,485,128Cambio en inversiones en valores 21303 991,390,939 124,431,998Cambio en deudores por reporto 21304 -3,319,369,647 -3,842,114,636Cambio en préstamo de valores (activo) 21305 0 0Cambio en derivados (activo) 21306 -5,377,519,837 -8,585,593,124Cambio en primas por cobrar 21307 2,303,208,239 -1,824,000,096Cambio en deudores 21308 3,296,041,935 1,253,236Cambio en reaseguradoras y reafianzadoras 21309 0 0Cambio en bienes adjudicados 21310 84,421,978 -506,267,104Cambio en otros activos operativos 21311 -3,511,075,661 2,942,548,961Cambio en obligaciones contractuales y gastos asociados a la siniestralidad 21314 0 0Cambio en derivados (pasivo) 21315 1,683,672,177 3,691,085,130Cambio en otros pasivos operativos 21316 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) 21300 60,996,556,466 -67,022,140,763Flujos netos de efectivo de actividades de operación Actividades de inversión 21401 -456,092,350 -196,939,341Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 21402 0 0Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo 21403 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas 21404 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas 21405 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes 21406 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes 21407 0 0Cobros de dividendos en efectivo 21408 0 0Pagos por adquisición de activos intangibles 21409 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta 21410 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración 21411 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración 21400 -456,092,350 -196,939,341Flujos netos de efectivo de actividades de inversión Actividades de financiamiento 21501 -2 0Cobros por emisión de acciones 21502 0 0Pagos por reembolsos de capital social 21503 -1,781,761,799 -1,008,544,414Pagos de dividendos en efectivo 21504 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias 21505 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital 21506 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital 21500 -1,781,761,801 -1,008,544,414Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 21000 159,822,075 -393,887,280Incremento o disminución neta de efectivo 22000 111,852,352 -60,003,034Efectos por cambios en el valor de efectivo 23000 955,295,998 1,328,001,960Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 20000 1,226,970,425 874,111,646Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE DE ASEGURADORAS BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. CLAVE DE COTIZACIÓN: CONSOLIDADO Impresión Final GNP AÑO:TRIMESTRE: 202503 DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2025 (PESOS) Concepto Capital contribuido Capital Ganado Inversiones Permanentes Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios Superávit o Déficit por Valuación Capital o Fondo social pagado Obligaciones subordinadas de conversion Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Participación en otras cuentas de capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios De inversiones Participación no controladora Total capital contable Saldo al inicio del periodo 2,541,042,864 0 2,541,042,864 11,187,601,425 3,563,278,176 0 99,559,918 -1,114,993,337 0 18,817,531,909 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Constitución de Reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pago de dividendos 0 0 0 -1,781,761,799 0 0 0 0 0 -1,781,761,799 Traspaso de resultados de ejercicios anteriores 0 0 0 3,563,278,176 -3,563,278,176 0 0 0 0 0 Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total. 0 0 0 1,781,516,377 -3,563,278,176 0 0 0 0 -1,781,761,799 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Utilidad integral Resultado del Ejercicio 0 0 0 0 3,394,340,124 0 0 0 0 3,394,340,124 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros 0 0 0 1,215,886 71,476 0 0 3,920,739,230 0 3,920,739,230 Total 0 0 0 1,215,886 3,394,411,601 0 0 3,920,739,230 0 7,316,366,716 Saldo al final del periodo 2,541,042,864 0 2,541,042,864 12,970,333,688 3,394,411,601 0 99,559,918 2,805,745,892 0 24,352,136,827
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GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S. A. B. Análisis de los principales conceptos de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2025. A continuación se presenta el análisis correspondiente al cierre del tercer trimestre 2025 sobre el comportamiento de los Resultados y la Situación Financiera Consolidada de la Empresa. Las cifras que se presentan a continuación están expresadas en millones de pesos. 1.- Resultados Consolidados Los resultados más relevantes de 2025 y 2024 son: Concepto 3er Trimestre 2025 3er Trimestre 2024 Variaciones Importe % Importe % Importe % Primas Emitidas 95,203 100 84,880 100 10,323 12 Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales 54,070 57 48,833 58 5,238 11 Utilidad (Pérdida) Técnica (9) (0) (2,020) (2) 2,010 100 Gasto de Operación Netos 5,292 6 4,454 5 839 19 Utilidad (Pérdida) de la Operación (5,414) (6) (6,580) (8) 1,166 18 Productos Financieros 10,152 11 10,532 12 (380) (4) Utilidad (Pérdida) del ejercicio 3,394 4 2,819 3 575 20 Cifras en millones de Pesos Primas Emitidas Las primas emitidas consolidadas al tercer trimestre 2025 fueron de $95,203, esto representa un crecimiento del 12% respecto al mismo periodo del año anterior en el cual se alcanzaron $84,880. Del total de las primas emitidas consolidadas de 2025, $31 corresponden a ingresos de las subsidiarias, -$34 se deben a las operaciones de partes relacionadas entre GNP y sus subsidiarias, y $95,206 corresponden a la emisión de GNP No Consolidada. Las primas emitidas consolidadas del año anterior se componen de $30 de ingresos de las subsidiarias y $84,871 de emisión de GNP No Consolidada y -$21 de eliminaciones por partes relacionadas entre GNP y sus subsidiarias. Las primas emitidas de GNP No Consolidada tienen las siguientes variaciones: 1
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El ramo de Vida cerró en $30,446, lo que representa un incremento del 10% respecto al año anterior que se situó en $27,771. En Vida Individual, al tercer trimestre tuvo un incremento del 12% respecto a 2024, con un total de $25,282. Se observó un aumento de primas iniciales del 3%, primas de renovación con un incremento de 10% y primas de ahorro de 20% con respecto al año anterior. En Vida Grupo se mantuvo en los mismos niveles de emisión al mismo periodo del año anterior al alcanzar $5,164. La emisión del ramo de Gastos Médicos cerró en $36,477 con un crecimiento del 15% respecto al tercer trimestre del año anterior que cerró en $31,735. En Gastos Médicos Individual se emitió 12% más que el mismo periodo del año anterior al alcanzar los $19,888 y se observó un aumento del 28% en primas iniciales al acumular $1,504; por otro lado, las primas de renovación ascendieron a $18,384, que representan un incremento del 10%. En Gastos Médicos Colectivo se emitieron $16,589, lo que significó un incremento del 19% respecto a 2024. Por su parte, el ramo de automóviles presentó una emisión de $23,457 lo que representa un incremento de 11% respecto a los $21,151 emitidos en el 2024. La emisión de Daños de $4,826, representó un incremento de 15% si se compara con los $4,214 emitidos en el año anterior. La retención de primas aumentó 17% al ascender a $1,653. Costo Neto de Siniestralidad El costo neto de siniestralidad al tercer trimestre 2025 fue de $54,070, mayor en 11% comparado con el mismo periodo del año anterior que se situó en $48,833, a septiembre 2025 presenta un índice a prima devengada del 72% el cual compara con el índice de 75% obtenido en el 2024 Del total del costo de siniestralidad consolidado de 2025, -$75 se deben a las operaciones por partes relacionadas entre GNP y sus subsidiarias y $54,143 corresponden al costo de GNP No Consolidada y $2 del costo de las subsidiarias. El costo de siniestralidad consolidado del año anterior se compone de -$74 de las operaciones por partes relacionadas entre GNP y sus subsidiarias, $48,898 del costo de GNP No Consolidada y $9 del costo de las subsidiarias. El costo de siniestralidad de GNP No Consolidada tiene las siguientes variaciones: El ramo de Vida tiene un costo de $17,450 con un incremento del 14%, respecto a los 2
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$15,302 del mismo periodo de 2024, y que compara con un aumento en primas devengadas del 13%. Al tercer trimestre 2025, Vida Individual muestra un incremento en vencimientos y rescates de 20%. Por otra parte, Vida Grupo presenta menor costo de siniestralidad en -16% con el mismo nivel de ventas del año anterior. Gastos Médicos mostró un costo de $24,177 lo que representa un crecimiento del 8% respecto a los $22,464 del mismo periodo del año anterior, este crecimiento compara con un aumento en primas devengadas del 12% y mostró un índice a prima devengada del 75%. En Gastos Médicos Individual hay un incremento en siniestros retenidos en 11% con un índice a prima devengada de 73%, en Gastos Médicos colectivo los siniestros aumentaron 4% con un índice sobre prima devengada de 78%. El costo neto de siniestralidad de automóviles de $12,030 implicó un crecimiento del 13% respecto a los $10,667 del mismo periodo de 2024 que compara favorablemente con un incremento en prima devengada del 20%. El índice a prima devengada pasa de 64% a septiembre de 2024 a 60% en el mismo periodo de 2025. Daños tiene un costo de $486 lo que representa un incremento del 4% respecto a los $465 al mismo periodo de 2024. El índice a prima devengada de 32% en 2024 se mantuvo en el 2025 Gasto de Operación El gasto total, en un contexto de crecimiento del 12% de las primas emitidas, cerró en $5,292 y presenta un incremento del 19% si se compara contra los $4,454 del mismo periodo del año anterior. Este incremento deriva del incremento en los gastos asociados en beneficios al personal y en gastos relacionados al crecimiento del negocio. Resultado integral de financiamiento Los productos financieros ascendieron a $10,152, lo que representa un decremento del 4% respecto a los $10,532 alcanzados al tercer trimestre en el 2024. El decremento se da en un contexto en el cual el peso se apreció respecto al dólar estadounidense en 12.3% a septiembre de este año mientras que en 2024 se depreció 16.1% en el mismo periodo. En contraste, la inflación medida por la UDI fue mayor en 3 p.b. al pasar del 2.48% al 2.51% del mismo periodo de 2025 vs. 2024, mayor volumen de activos y tasas de interés de largo plazo superiores a lo observado en el mismo periodo de 2024. Utilidad del Ejercicio 3
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El resultado neto al tercer trimestre del 2025 creció 20% al alcanzar los $3,394, por arriba de los $2,819 generados en el mismo periodo de 2024. La diferencia respecto al año anterior, se explica principalmente por una menor siniestralidad en los ramos de automóviles y gastos médicos colectivo. 2.- Situación Financiera Los principales conceptos y explicaciones a las variaciones en el Estado de Situación Financiera Consolidado al 30 de septiembre de 2025 y 2024 son: Concepto 3er Trimestre 2025 3er Trimestre 2024 Variaciones Importe % Importe % Importe % Inversiones 206,175 75 183,308 76 22,867 12 Deudores 57,639 21 46,736 19 10,903 23 Reaseguradores y Reafianzadores 5,159 2 4,444 2 715 16 Otros Activos 7,540 3 6,903 3 637 9 Suma de Activo 276,513 100 241,391 100 35,122 15 Reservas Técnicas 217,953 79 194,946 81 23,007 12 Reaseguradores y Reafianzadores 2,157 1 1,604 1 553 34 Otros Pasivos 32,051 12 24,905 10 7,146 29 Suma del Pasivo 252,161 91 221,455 92 30,706 14 Suma de Capital 24,352 9 19,936 8 4,416 22 Suma de Pasivo y Capital 276,513 100 241,391 100 35,122 15 Cifras en millones de Pesos Inversiones El saldo de las Inversiones cerró en $206,175 y compara con lo reportado el año pasado de $183,308, lo que representa un incremento del 12%. El monto de este rubro representa el 75% del total del activo. Deudor por Prima El saldo de $52,109 mostró un incremento de 26% respecto de los $41,369 generados a septiembre de 2024. El monto de este rubro representa el 19% del total del activo. Reserva de Riesgos en Curso 4
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A septiembre de 2025 hay un incremento del 11% obteniendo un saldo de $189,875 que compara contra los $171,171 del año anterior. Otros pasivos El saldo de $32,051 incrementó 29% respecto a los $24,905 de 2024 debido a los acreedores y otros pasivos, en particular impuestos diferidos e IVA por devengar. Capital Contable El Capital Contable presenta un incremento del 22% respecto al saldo del año anterior de $19,936 que aumenta a $24,352, debido al aumento en las utilidades y aumento en el superávit por valuación por los niveles de tasas observados en el año. 5
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GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 (Cifras en millones de pesos) 1. Objeto, eventos relevantes y autorización de estados financieros consolidados a) Objeto Grupo Nacional Provincial, S.A.B. (“la Institución”), es una sociedad mexicana, cuyo objeto es la prestación de servicios de protección de riesgos de vida, accidentes y enfermedades, daños, reaseguro y reafianzamiento, en los términos de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF). La duración de la Institución es indefinida. El periodo de operaciones de la Institución y el ejercicio fiscal, comprenden del 1 de enero al 31 diciembre. b) Eventos relevantes Calificación crediticia La calificación de calidad crediticia otorgada a la Institución el 23 de enero de 2025, por AM Best en escala nacional fue “aaa.MX”; la perspectiva de esta calificación es positiva. La calificación refleja la fortaleza de su balance, así como el desempeño operativo, el perfil del negocio neutral y también considera el apoyo de su compañía matriz. c) Autorización y aprobación de los estados financieros consolidados La emisión de los estados financieros consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 y las notas correspondientes fueron autorizadas por el Director de Finanzas, Lic. Alberto Ortega Esteban el 23 de febrero de 2025 y 26 de feb rero de 2024, respectivamente. Estos estados financieros consolidados deberán ser aprobados por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, el Consejo de Administración y por la Asamblea de Accionistas, órganos que tienen la facultad de ordenar su modificación. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas de México (CNSF), al llevar a cabo la revisión de los estados financieros consolidados anuales, también podrá ordenar las modificaciones o correcciones que a su juicio considere necesarias.
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Adopción de nuevos pronunciamientos contables La CNSF no emitió circulares que modifiquen los criterios contables vigentes durante los ejercicios 2024 y 2023, contenidos en las Disposiciones de la Circular Única de Seguros y de Fianzas. Nuevos pronunciamientos contables emitidos los cuáles todavía no entran en vigor Los Criterios contables aplicables a las instituciones de Seguros y Fianzas, emitidos por la CNSF, así como las normas, interpretaciones y mejoras emitidas por el CINIF, pero que aún no entran en vigor, hasta la fecha de emisión de los estados financieros consolidados de la Institución se detallan a continuación. La Institución tiene la intención de adoptarlas, si le son aplicables, en cuanto entren en vigor. a) Criterios contables Con fecha 8 de enero de 2024, se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la Circular Modificatoria 17/23 de la Única de Seguros y Fianzas, a través de la cuál la CNSF amplía el plazo para la adopción de la NIF D -1 "Ingresos por contratos con cl ientes" y NIF D -2 "Costos por contratos con clientes", emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. y referidas en el párrafo 2 del Criterio A -2 "Aplicación de normas particulares" del Anexo 22.1.2, para su aplicación y entrada en vigor a partir del 1º de enero de 2025. La adopción de estas NIF no tendrá efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. b) Normas de Información Financiera Mejoras a las NIF 2024 Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros consolidados son las siguientes: (i) NIF A-1, Marco Conceptual de las Normas de Información Financiera Se incluyó en el Marco Conceptual de las NIF, la definición de entidades de interés público, es decir aquellas que tienen obligación de rendir cuentas al público en general (distintos de los propietarios y administradores), y las bases de separación de revelaciones aplicables a todas las entidades en general (entidades de interés público y entidades que no lo son) y las adicionales obligatorias solo para las entidades de interés público; en convergencia con la tendencia internacional por el análisis realiza do por el Consejo Internacional de Normas Contables (IASB, por sus siglas en inglés) para las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés). Las disposiciones de esta Mejora entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2025, permitiéndose su aplicación anticipada para el ejercicio 2024, siempre que la entidad opte por aplicar de manera
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anticipada las revelaciones señaladas en las NIF particulares de acuerdo con el tipo de entidad que le corresponda. Los cambios contables que surjan, en su caso, deben reconocerse con base en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. La adopción de esta Mejora no tuvo efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. (ii) NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros, NIF B-17, Determinación del valor razonable, NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar, NIF C -20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés, INIF 24, Reconocimiento del efecto de la aplicación de las nuevas tasas de interés de referencia. Las disposiciones de esta Mejora entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2024, permitiéndose su aplicación anticipada para el ejercicio 2023. Los cambios contables que surjan, en su caso, deben reconocerse con base en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. La adopción de esta Mejora no tuvo efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. (iii) NIF D-4, Impuestos a la utilidad Se aclaró que tasa debe utilizarse para reconocer los activos y pasivos por impuestos a la utilidad causados y diferidos, cuando existieron beneficios en tasas de impuestos del periodo para incentivar la capitalización de utilidades (utilidades no distribu idas). También se incluyeron requerimientos de revelación de impuestos a la utilidad para los casos que establece la mejora. Lo anterior converge con lo establecido en la IAS 12, “Impuesto a las Ganancias”. Las disposiciones de esta Mejora entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2024, permitiéndose su aplicación anticipada para el ejercicio 2023. Los cambios contables que surjan, en su caso, deben reconocerse con base en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. La adopción de esta Mejora no tuvo efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. Nuevas Normas, Interpretaciones y Mejoras a las NIF que entraron en vigor a partir del 1º de enero de 2023 La Institución no ha adoptado de manera anticipada ninguna otra norma, interpretación, mejora a modificación que ya se haya publicado pero que todavía no esté vigente, aunque dicha norma, mejora o interpretación permita su aplicación anticipada. La naturaleza y efecto de los cambios derivados de la adopción de esta(s) nueva(s) norma(s) se describen más adelante. A continuación, se muestra una descripción sobre los aspectos más relevantes de los pronunciamientos que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2023:
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Norma de Información Financiera (NIF) A -1 “Marco Conceptual de las Normas de Información Financiera” (vigente para los ejercicios que se iniciaron a partir del 1º de enero de 2023). La NIF A-1 “Marco Conceptual de las Normas de Información Financiera” fue emitida por el CINIF en noviembre de 2021 y tiene como objetivo definir y establecer el Marco Conceptual (MC) que da sustento racional a las NIF particulares y a la solución de los p roblemas que surgen en el reconocimiento contable de las transacciones y otros eventos que afectan económicamente a una entidad. La nueva NIF A -1 sustituyó a las ocho normas individuales que integraban la Serie NIF A del anterior MC, para conservar la máxima convergencia posible con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés), en donde a dif erencia de las NIF mexicanas, el MC no es normativo. Además, el MC se actualizó para ser consistente con las normas particulares emitidas en los últimos años. Se consideró que para hacer más práctico y funcional el nuevo MC, la nueva NIF A -1 se integre por diez capítulos. Entre los principales cambios, en relación con el anterior MC, se realizaron ajustes a las definiciones de activo y pasivo, reestructuración de la jerarquía y descripción de las características cualitativas de los estados financieros consolidados, cambios en conceptos de valuación, incorporación de requerimientos relacionados con la comunicación efectiva de los estados financieros consolidados, y adición de criterios de compensación y agrupación de partidas en normas de presentación y revelación, incorporación de los Reportes Técnicos del CINIF como parte integrante de las NIF, entre otros. La nueva NIF A -1 entró en vigor para los ejercicios que se iniciaron a partir del 1 de enero de 2023, permitiéndose su aplicación anticipada. La adopción de la nueva NIF A -1 no tuvo efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. Mejoras a las NIF 2023 Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros consolidados son las siguientes: (i) NIF B-11, Disposición de activos de larga duración y operaciones discontinuadas y NIF C -11, Capital contable Se incluyeron precisiones sobre la valuación y revelación relacionada con la entrega de activos de larga duración para liquidar un dividendo o un reembolso de capital a los propietarios de una entidad, describiendo que cualquier diferencia entre el valor en libros de los activos entregados a los propietarios y el monto del dividendo o del reembolso de capital pagado debe reconocerse en las utilidades acumuladas, como una transacción entre accionistas; acompañando la respectiva revelación desde el momento en que el activo o grupo de activos haya sido clasificado como mantenido para distribuir a los propietarios y también en el momento de la liquidación.
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Por lo anterior, también se realizaron adecuaciones a la NIF C-11 para mantener la consistencia entre ambas normas contables. Esta mejora a las NIF B -11 y C-11, representa una diferencia con la IFRIC 17 “Distribuciones a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo”, en donde la diferencia en valuación antes descrita se reconoce en el resultado del periodo y los dividendos por pagar se reconocen al valor razonable del activo entregado. Las disposiciones de esta Mejora entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2023, permitiéndose su aplicación anticipada. Los cambios contables que surjan, en su caso, deben reconocerse con base en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. La adopción de esta Mejora no tuvo efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. (ii) NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras Se incluyeron precisiones adicionales sobre la solución práctica por la excepción en el proceso de conversión cuando la moneda de registro y la de informe sean iguales y a su vez, diferentes a la moneda funcional, con el propósito de asegurar un claro ente ndimiento y aplicación de la solución práctica. Las precisiones aclaran que la excepción en el proceso de conversión a la moneda funcional se permite cuando los estados financieros consolidados son exclusivamente para fines legales y fiscales de entidades que no tienen subsidiarias ni controladora, o se trata de subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos y, en ambos casos, además no tienen usuarios que requieren estados financieros consolidados preparados considerando los efectos de la conversión a la moneda funcional. Las disposiciones de esta Mejora entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2023, permitiéndose su aplicación anticipada. Los cambios contables que surjan, en su caso, deben reconocerse con base en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. La adopción de esta Mejora no tuvo efectos en los estados financieros consolidados de la Institución. 2. Bases de preparación de los estados financieros consolidados Elaboración de estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 2024 y 2023, están preparados de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables a instituciones de seguros en México (criterios contables), establecidos por la Comisión, los cual es observan los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o cr iterio contable específico. Los criterios contables antes mencionados están contenidos en las “Circular Única de Seguros y Fianzas” (las Disposiciones).
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Los criterios contables señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión para las instituciones de seguros, o en un contexto más amplio de las NIF, se aplicarán las bases de supletoriedad previstas en la NIF A -1 (capítulo 90), y solo en c aso de que las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés) a que se refiere la NIF A-1 (capítulo 90), no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por aplicar una norma supletoria que pertenezca a cualquie r otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la mencionada NIF. Los estados financieros consolidados adjuntos fueron preparados para cumplir con las disposiciones legales aplicables a la Institución, como una entidad jurídica independiente; por lo tanto, las inversiones en acciones de sus compañías subsidiarias se valuaron a través del método de participación. Por separado se presentan los estados financieros no consolidados, los cuales fueron emitidos en las mismas fechas en que se emitieron estos estados financieros consolidados. Los estados financieros consolidados de las compañías subsidiarias son preparados considerando el mismo periodo contable y empleando políticas contables consistentes con los aplicados por la Institución. A la fecha de este informe el informe de auditoría d e las compañías subsidiarias se encuentra en proceso de emisión. La tenencia accionaria de la Institución, en compañías sobre las que ejerce control al 31 de diciembre de 2024 y 2023, se detalla en la nota 9d. Uso de juicios y estimaciones La preparación de los estados financieros consolidados de la Institución, de conformidad con las NIF, requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que afectan los importes reconocidos de ingresos, gastos , activos y pasivos y las revelaciones correspondientes, y a la revelación de los pasivos contingentes. La Institución y sus subsidiarias basaron sus estimaciones en la información disponible cuando se formularon los estados financieros consolidados. Las i ncertidumbres sobre tales juicios y estimaciones pueden suponer que en ejercicios futuros se requiera algún ajuste significativo al valor en libros de los activos o pasivos afectados. Monedas funcionales y de informe Los estados financieros consolidados se presentan en la moneda de informe (peso mexicano), que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional. Entorno no inflacionario Los estados financieros consolidados que se acompañan, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B -10, “Efectos de la inflación”, se cambió a un e ntorno económico no inflacionario (inflación acumulada en los últimos tres ejercicios anuales menor al 26%) utilizando para tal efecto un factor de actualización derivado del valor de la Unidad de Inversión (UDI), que
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es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por Banxico en función de la inflación. El porcentaje de inflación anual, la acumulada en los tres últimos ejercicios y los índices utilizados para determinar la inflación se muestran a continuación: Acumulado a 2023 (% de 2021, 2022 y 2023) Acumulado a 2024 (% de 2022, 2023 y 2024) Del periodo (% de 2024) Porcentajes de inflación 19.84% 16.69% 4.21% 3. Resumen de las principales políticas contables Las principales políticas aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados son las siguientes: a) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros son cualquier derecho u obligación que surge de un contrato, que origina un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o instrumento de capital en la contraparte. i) Activos financieros Reconocimiento inicial y valuación A continuación, se describen las principales modificaciones en la clasificación de los activos financieros de la Institución: ● Las inversiones clasificadas con fines de negociación que fueron reclasificadas a un modelo de negocio de comprar o vender, en apego de la NIF C -2, continuarán evaluándose a valor razonable; sin embargo, el cambio implica el reconocimiento del interés del IFCV así como las pérdidas crediticias esperadas (PCE) en el resultado del ejercicio a medida que se devengan. ● La reclasificación de un IFCV a la categoría de IFN, origina que el valor razonable del IFCV a la fecha de reclasificación pasa a ser el valor razonable del IFN, con reciclaje de la valuación ORI en los resultados del ejercicio. Normas de reconocimiento, valuación y presentación Reconocimiento inicial y valuación Al momento de su reconocimiento inicial, la Institución valúa las inversiones en instrumentos financieros negociables (“IFN”) y en instrumentos financieros para cobrar o vender (“IFCV”) a su valor razonable, con base en lo establecido en la NIF B-17 “Determinación del valor razonable”.
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La clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial depende de las características contractuales de los flujos de efectivo del activo financiero y el modelo de negocio de la Institución para administrar dichos activos. Modelo de negocio El modelo de negocio de la Institución para administrar sus activos financieros se refiere a la forma en cómo administra sus activos financieros para generar flujos de efectivo para el negocio al llevar a cabo sus actividades y no en una intención particul ar de tenencia de un instrumento. El modelo de negocio determina si los flujos de efectivo se derivarán de obtener flujos de efectivo contractuales, de la venta de activos financieros, o de ambos. La institución realiza la operación de compra o venta de activos relacionados con inversiones cumpliendo con lo siguiente: ● Inversiones de forma coherente con la naturaleza, duración y moneda en que se asuman las obligaciones de la Institución como resultado de sus actividades, manteniendo en todo momento un adecuado calce de plazo, moneda y tasas entre sus activos y pasivos, a sí como un adecuado nivel de liquidez en relación a la exigibilidad de sus obligaciones; así como, procurando una adecuada diversificación y rentabilidad de la cartera. ● Se garantiza la adecuada seguridad, diversificación, liquidez y rentabilidad de la cartera de inversiones. ● Se realizan, gestionan y controlan, según corresponda, de conformidad con la política de Inversión. ● Se realizan exclusivamente en activos e instrumentos que sean debidamente comprendidos y cuyos riesgos puedan ser permanentemente medidos, vigilados, administrados y controlados de manera efectiva. Asimismo, las inversiones en activos o instrumentos negociados en mercados financieros regulados (mexicanos y de Países Elegibles autorizados en el numeral 8.2.2 de la CUSF) incluyendo el subyacente en el caso de Operaciones Financieras Derivadas (OFD) u otros instrumentos. Tratándose de instrumentos de deuda emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas morales distintas al Gobierno Federal, éstos deben ser objeto de oferta pública, en términos de lo previsto por la Ley del Mercado de Valores (LMV), contar con al menos una calificación otorgada por una empresa calificadora especializada, misma que no debe ser menor a la que la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) determine. Deben cumplir con los límites de tolerancia al riesgo aprobados por el Consejo de Administración, respecto a los activos que cubran la base de Inversión (BI) de la Institución o formen parte de los Fondos Propios Admisibles (FPA) que respalden la cobertura de su Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), con el propósito de que se diversifique los activos e inversiones. La realización de OFD es posible una vez que se cuente con las autorizaciones requeridas y sólo se realizarán con propósitos de cobertura y en la medida en que dichas operaciones contribuyen
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a reducir de manera efectiva los riesgos de inversión, cumpliendo con las disposiciones emitidas por el Banco de México en cuanto a características de estas operaciones como tipos, plazos, contrapartes, subyacentes, garantías y formas de liquidación, así c omo las disposiciones que establezca la CUSF. Tratándose de los activos o inversiones que respalden componentes de ahorro o inversión relacionados con productos de seguros de vida, que no incluyan una garantía de rendimiento de la inversión u otra prestación garantizada, las reservas técnicas correspo ndientes a dichas prestaciones deben apegarse a lo establecido en su mandato de inversión. Los activos que la Institución emplea para cubrir su base de inversión se apegan a lo que determina la CNSF. Reconocimiento posterior Para fines de su reconocimiento posterior, los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: ● Activos financieros a valor razonable con cambios en ORI con reciclaje de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de deuda). ● Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI (instrumentos para comprar o vender [IFCV]) La Institución valúa los instrumentos de deuda a su valor razonable con cambios en ORI cuando cumplen los siguientes criterios: ● El activo financiero es mantenido de acuerdo con un modelo de negocio con el fin tanto de cobrar los flujos de efectivo contractuales y para su venta, y ● según las condiciones contractuales del activo financiero, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que corresponden exclusivamente a pagos de capital e intereses sobre dicho capital. Para instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en ORI, los ingresos por intereses, la revaluación de monedas extranjeras y las pérdidas por deterioro o reversiones de pérdidas por deterioro se reconocen en el estado de resultados y se calculan al igual que los activos financieros medidos a costo amortizado. Los cambios restantes en el valor razonable se reconocen en ORI. Después de ser dados de baja, el cambio acumulado en el valor razonable reconocido en ORI es reciclado al estado de resultados. Los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en ORI de la Institución incluyen inversiones en instrumentos de deuda cotizados. Las inversiones en instrumentos financieros de capital que no sean para negociación representan una inversión permanente que es reconocida inicial y posteriormente al costo, con pruebas de deterioro, conforme a la NIF C -7 “Inversiones en asociadas, negocio s conjuntos y otras inversiones permanentes”.
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Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los activos financieros mantenidos para fines de negociación (instrumentos financieros negociables [IFN]), activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados, o activos financieros que obligatoriamente deben ser medidos a valor razonable. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para fines de negociación si se adquieren con el propósito de ser vendidos o r ecomprados en un futuro cercano. Los activos financieros con flujos de efectivo que no son solamente pagos de capital e intereses se clasifican y se valúan a su valor razonable con cambios en resultados, sin importar el modelo de negocios. Sin importar los criterios para que los instrumentos de deuda sean clasificados a su costo amortizado o a valor razonable con cambios en ORI. Los activos financieros medidos a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen en el balance general a valor razonable, y los cambios netos en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados. Determinación del Valor Razonable en los Instrumentos Financieros La Institución utiliza las técnicas de valuación apropiadas en las circunstancias y con la suficiente información disponible para la determinación del valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada relevantes observables y minimizando los datos de entrada no observables. Todos los activos y pasivos para los que se realizan determinaciones o revelaciones de su valor razonable en los estados financieros consolidados están categorizados dentro de la jerarquía de valor razonable que se describe a continuación, en base a la menor variable que sea significativa para la determinación del valor razonable en su conjunto: ● Nivel 1 – Precio cotizado (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder a la fecha de la valuación. ● Nivel 2 – Aquellos datos distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que es observable para los activos o pasivos, directa o indirectamente. ● Nivel 3 – Aquellos datos no observables para el activo o pasivo. Para activos y pasivos que son reconocidos en los estados financieros consolidados a su valor razonable de forma recurrente, la Compañía determina si han existido transferencias entre los distintos niveles de jerarquía mediante una revisión de su categoriz ación (basada en la variable de menor nivel que es significativa para la determinación del valor razonable en su conjunto) al final de cada año. Deterioro de activos financieros La adopción de las nuevas normas de instrumentos financieros representa un cambio fundamental en la contabilidad de la Institución respecto de las pérdidas por deterioro en sus activos financieros al reemplazar el enfoque de pérdida incurrida con un enfoque más prospectivo en las pérdidas crediticias esperadas (PCE).
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Las nuevas normas de instrumentos financieros requieren que la Institución reconozca una estimación por las pérdidas crediticias esperadas para todos los instrumentos de deuda que no sean mantenidos a su valor razonable con cambios en resultados y para los activos contractuales. Títulos de deuda Estos títulos se registran al momento de su compra a su costo de adquisición. Los costos de transacción por la adquisición se reconocen en el estado de resultados del periodo en la fecha de adquisición. Los rendimientos de estas inversiones se reconocen en los resultados del periodo conforme se devengan y son determinados a través del método de interés efectivo. Mensualmente, la utilidad o pérdida en cambios de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocen en el estado de resultados del periodo. ● Los títulos de deuda para financiar la operación y disponibles para su venta, no cotizados, se valúan a su valor razonable, utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Inversiones permanentes en asociadas Estas inversiones se registran inicialmente a su costo de adquisición y posteriormente se valúan a través del método de participación, mediante el cual se reconoce la participación en los resultados y en el capital de subsidiarias y asociadas. Se consideran subsidiarias aquellas entidades que son controladas por otra entidad; la subsidiaria puede tener una forma jurídica similar o diferente a la de la controladora. Se consideran asociadas aquellas inversiones en las que la Institución tiene influencia significativa. La influencia significativa está determinada por el porcentaje de tenencia accionaria que mantiene la Institución en la asociada. b) Inversiones en valores dados en préstamo En la fecha de contratación de las operaciones de préstamo en valores, el valor objeto del préstamo transferido al prestatario, se reconoce como restringido. Se registran como activos restringidos todos aquellos que no se puede disponer o hacer uso de ellos y por lo cual permanecen en dicho rubro. Asimismo, se considerará que forman parte de la categoría los activos provenientes de operaciones que no se liquida n el mismo día, es decir, se reciben con fecha distinta a la de la operación. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo, afectando el deudor por interés correspondiente durante la vigencia de la operación.
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c) Deudor por reporto En la fecha de contratación, se registra el deudor por reporto medido inicialmente al precio pactado y posteriormente se valúa a su costo amortizado. El rendimiento correspondiente se reconoce como un premio (interés) en los resultados del periodo conforme éste se devenga, calculándose de acuerdo al método de interés efectivo, afectando el deudor por reporto correspondiente durante la vigencia de la operación. d) Cartera de crédito En los préstamos o créditos otorgados se registra el monto efectivamente otorgado al acreditado, así como los intereses devengados. Sólo se difieren las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial y algunos costos y gastos asociados, los cuales se amor tizan contra los resultados del ejercicio durante la vida del crédito, bajo el método de línea recta. e) Préstamos sobre póliza Los préstamos sobre pólizas otorgados a asegurados tienen como garantía la reserva matemática de las pólizas de seguros de vida correspondientes y son otorgados: ● A solicitud del asegurado (préstamos ordinarios). ● De forma automática para cubrir las primas adeudadas por el asegurado, en los casos previstos contractualmente (préstamos automáticos). Al otorgarse o renovarse anualmente los préstamos, se incluye como parte del adeudo, el monto de los intereses cobrados por anticipado, a los cuales se les da el tratamiento de un cobro anticipado en el rubro de “Otros activos”, el cual se amortiza durante la vida del préstamo (un año), bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio. f) Estimación preventiva para riesgos crediticios Para préstamos o créditos con problemas de recuperación, la estimación se calcula considerando el importe total pendiente de recuperar y registra mensualmente afectando el rubro de estimaciones preventivas para riesgos crediticios en el activo y la cuenta castigos preventivos para riesgos crediticios que forma parte del Resultado Integral de Financiamiento. g) Inmuebles Los inmuebles se registran a su costo de adquisición y se ajustan, mediante avalúos, registrando el promedio entre el valor físico y el de capitalización de rentas practicados anualmente por peritos independientes de instituciones de crédito o corredores públicos, previamente registrados ante la CNSF. La diferencia entre el valor determinado y el costo de adquisición de los inmuebles, constituye el incremento o decremento por valuación, el cual se registra en el capital contable (neto del impuesto sobre la renta).
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La depreciación de los inmuebles, por lo que corresponde a construcciones e instalaciones, se calcula sobre el valor determinado en el avalúo, con base en su vida útil remanente determinada en el mismo avalúo. Con base en lo establecido por las disposiciones de la CNSF, para este rubro no se aplican las disposiciones establecidas en el Boletín C -15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración”. A la fecha de la enajenación de un inmueble, la utilidad o pérdida en la venta (valor de la venta menos valor en libros), se reconoce en el estado de resultados del periodo. h) Disponibilidades En este rubro se reconocen los depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diarias de excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata, en moneda de curso legal y dólares. El efectivo y otros equivalentes de efectivo se valúan a su valor nominal. Los intereses generados se reconocen en el resultado conforme se devengan. Los cheques, tanto del país como del extranjero, no cobrados después de dos días hábiles de haberse depositado, y los que habiéndose depositado hubieren sido objeto de devolución, se llevan contra la partida que le dio origen, en el caso de no poder identificar su registro se registra en el rubro de deudores diversos. Una vez transcurridos cuarenta y cinco días posteriores al registro en deudores diversos y de no haberse cobrado dichos cheques, estos se castigan directamente contra resultados. Los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados financieros consolidados que se encuentran pendiente de entrega a los beneficiarios se reincorporan al rubro de efectivo reconociendo el pasivo que le dio origen.
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i) Estimaciones para cuentas de cobro dudoso La Institución realiza estimaciones para cuentas de cobro dudoso, siguiendo las disposiciones establecidas por la CNSF para estos fines, como sigue: ● Las cuentas por cobrar con vencimiento mayor a 90 días naturales, la estimación será la que resulte del estudio que determine el valor de recuperación estimado. ● Para aquellas cuentas por cobrar no comprendidas en el párrafo anterior se constituye una estimación por el importe total de los saldos que tengan una antigüedad superior a 60 y 90 días, para deudores no identificados e identificados, respectivamente. No se constituye estimación para castigos o difícil cobro para los saldos a favor de impuestos, IVA acreditable, cuentas liquidadoras, depósitos en garantía y dividendos por cobrar en acciones. Las cuentas por cobrar que hayan sido determinadas como incobrables y a su vez castigadas, se registran y administran en cuentas de orden. j) Mobiliario y equipo El mobiliario y equipo, se registra a su costo de adquisición. Los costos de reparación y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados en la medida en que se incurren. La depreciación del mobiliario y equipo se determina utilizando el método de línea recta y con base en su vida útil estimada como sigue: Tipo Vida útil estimada Mobiliario y equipo de oficina 10 años Equipo diverso 10 años Equipo de transporte 4 años Equipo de cómputo 4 años El valor del mobiliario y equipo se revisa anualmente para determinar si existen indicios de deterioro en el valor de dichos activos. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024, la depreciación del ejercicio asciende a $295 y $261, respectivamente. En los años terminados el 30 de septiembre de 2025 y 2024, no existieron indicios de deterioro en el mobiliario y equipo. k) Arrendamientos Al comienzo de un contrato, la Institución debe evaluar si el contrato es, o contiene, un arrendamiento. Es decir, si el contrato transfiere el derecho de uso de un activo identificado durante un periodo de tiempo determinado a cambio de una contraprestación. En caso contrario, se trata de un contrato de servicios.
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La Institución como arrendatario La Institución aplica un único enfoque para el reconocimiento y valuación de todos los arrendamientos, con excepción de los arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor (con base en su importancia relat iva). La Institución reconoce pasivos por arrendamiento para realizar los pagos de arrendamiento y activos por derecho de uso que representan su derecho a utilizar los activos subyacentes. i) Activos por derecho de uso La Institución reconoce activos por derecho de uso en la fecha de comienzo del arrendamiento (es decir, la fecha en que el activo subyacente está disponible para su uso). Los activos por derecho de uso se valúan a su costo de adquisición, menos la deprecia ción o amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, y se ajustan para reflejar cualquier remedición de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso incluye el importe de la valuación inicial de los pasivos por arrendamiento reconocidos. los pagos por arrendamiento realizados antes o en la fecha de comienzo del arrendamiento menos cualquier incentivo de arrendamiento que se reciba y los costos directos iniciales incurridos por el arrendatario. Los activos por derecho de uso se deprecian o amortizan sobre la base de línea recta durante el plazo más corto entre el periodo del arrendamiento y las vidas útiles estimadas de los activos. Los contratos de arrendamiento de la Institución no contienen la obligación de retirar el activo subyacente, ni restaurar el sitio en el que se localiza el activo subyacente ni el propio activo subyacente a una condición específica. Si la propiedad del activo arrendado se transfiere a la Institución al finalizar el plazo del arrendamiento, o si el costo refleja que se ejercerá una opción de compra, la depreciación o amortización se calcula utilizando la vida útil estimada del activo. Los activos por derecho de uso también están sujetos a pruebas de deterioro. ii) Pasivos por arrendamiento En la fecha de comienzo del arrendamiento, la Institución reconoce pasivos por arrendamiento valuados al valor presente de los pagos futuros por arrendamiento que se realizarán durante el periodo del arrendamiento. Los pagos por arrendamiento incluyen pagos fijos (incluyendo pagos fijos en sustancia), menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o una tasa, y los importes que se espera pagar como garantías de valor residual. Los pagos por arrendamiento también incluyen el precio de ejercicio de una opción de compra si la Institución tiene certeza razonable de que la ejercerá y los pagos de penalizaciones por rescisión del contrato de arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que la Institución ejercerá una opción para terminar el arrendamiento. Los pagos variables por arrendamiento que no dependen en un índice o tasa se reconocen como gastos (salvo que se hayan incurrido para producir inventarios) en el periodo en el cual ocurre el evento o condición que genera el pago.
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Para calcular el valor presente de los pagos por arrendamiento, la Institución utiliza su tasa incremental de financiamiento en la fecha de comienzo del arrendamiento, dado que la tasa de interés implícita en el arrendamiento no puede determinarse con faci lidad. Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, el monto de los pasivos por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses devengados y se reduce en proporción a los pagos por arrendamiento realizados. Adicionalmente, el valor en libros de los pasivos por arrendamiento se vuelve a medir cuando se presenta una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los pagos por arrendamiento (p. ej., cambios a pagos futuros que resulten de cambios en un índice o tasa utilizados para calcular dichos pagos), o una modificación a la evaluación de una opción para comprar el activo subyacente. Los pasivos por arrendamiento de la Institución se presentan por separado de los demás pasivos en el balance general. iii) Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor La Institución optó por no aplicar los requerimientos de valuación para arrendatarios a sus arrendamientos a corto plazo de mobiliario y equipo (es decir, aquellos arrendamientos que tienen un plazo de 12 meses o menos a partir de la fecha de inicio del arrendamiento y que no contienen una opción de compra). La Institución como arrendador Los arrendamientos en los cuales la Institución no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo subyacente arrendado se clasifican como arrendamientos operativos. Los ingresos por arrendamiento se reconocen sobre la base de línea de recta durante el plazo del arrendamiento y se incluyen como parte de los ingresos en el estado de resultados debido a su naturaleza operativa. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y contratar un arrendamiento op erativo se añaden al importe en libros del activo subyacente arrendado y se reconocen en resultados durante el plazo del arrendamiento aplicando el mismo criterio que para los ingresos por arrendamiento. l) Activos intangibles Sólo se reconocen activos intangibles, que son identificables, que carecen de sustancia física, que proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene control sobre dichos beneficios. Para los activos intangibles desarrollados internamente (software), se reconocen los costos erogados en la etapa de desarrollo. Los costos erogados en la etapa de investigación se registran en el estado de resultados del periodo en que se incurren. El reconocimiento de activos intangibles se realiza con previa notificación a la CNSF. Los activos intangibles (vida definida) se reconocen inicialmente a su valor de adquisición y se amortizan mediante el método de línea recta, con base en su vida útil estimada o considerando las duraciones de términos contractuales para lo que fueron cread os dichos desarrollos. La vida
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útil del activo intangible debe ser mayor a 3 años para su reconocimiento. m) Activos adjudicados Estos activos corresponden a inmuebles que pasaron a ser propiedad de la Institución por adjudicación en remate dentro de los juicios relacionados con créditos a su favor o al ejercer los derechos que les confieren las operaciones celebradas conforme a la Ley. Los activos adjudicados se registran con base en el valor declarado en las escrituras o contratos de dación de pago y no son sujetos de depreciación y se conservan hasta su venta, la cual deberá realizarse dentro de un plazo de un año cuando se trate de tí tulos o bienes muebles, dos años cuando se trate de inmuebles urbanos y tres años cuando se trate de establecimientos mercantiles o industriales, o de inmuebles rústicos, estos plazos podrán ser renovados por la CNSF cuando sea imposible efectuar oportunam ente su venta o expirados los plazos. Al momento de la venta de los activos adjudicados, la diferencia en el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, deberá reconocerse en el resultado del ejercicio como otros ingresos (egresos) de la operación. La Institución lleva a cabo avalúos de los inmuebles adjudicados mediante peritos independientes. El valor del avalúo se compara con los importes registrados y en caso de que el avalúo sea menor, se crea una estimación. Asimismo, son sujetos de estimación aquellos inmuebles con problemas legales para promover su venta y que, de acuerdo al análisis realizado por la Institución, tiene pocas probabilidades que el proceso legal se concluya satisfactoriamente. En diciembre de 2023 la institución realizó el avaluó. n) Reservas técnicas La constitución y valuación de las reservas se realiza mensualmente con base en los lineamientos establecidos en la LISF y la CUSF. Las reservas técnicas del seguro directo (por cada ramo u operación) se registran como un pasivo. Se registran en el activo los importes recuperables de reaseguro (cuando corresponda) y el incremento o disminución neta de estas reservas, en el estado de re sultados del periodo que corresponda. Para el caso de vida el diferencial que existe entre la tasa pactada y la tasa libre de riesgo se reconoce en cuentas de capital (superávit por valuación) al cierre de cada periodo. Los importes recuperables de reaseguro de las reservas consideran las estimaciones por incumplimiento de los reaseguradores. Las reservas en moneda extranjera son registradas en esa moneda y se revalúan a la fecha del balance general del periodo que corresponda. Los aspectos más importantes de la valuación y registro de cada una de las reservas técnicas son los siguientes:
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n.1) Reserva de riesgos en curso Esta reserva representa la estimación de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros en vigor por eventualidades futuras previstas en los contratos de seguros (pago de siniestros, vencimientos, beneficios, valores garantizados, dividendos, gasto s de adquisición y administración), que no han ocurrido a la fecha de reporte y se espera sucedan en el periodo de vigencia remanente de los contratos, adicionados del margen por riesgo determinado en función del requerimiento de capital de solvencia. La determinación de estas reservas se realiza considerando las notas técnicas propuestas por la Institución y cuentan con el registro por parte de la CNSF. La reserva de riesgos en curso incluye, el monto de las primas emitidas por anticipado (cuando la emisión se realiza en fecha anterior a la fecha de inicio de vigencia de la póliza). Esta reserva corresponde al monto bruto de las primas que se hayan emitid o, restando los costos de adquisición y sin margen por riesgo. Las reservas se calculan tomando como base el periodo del contrato. La reserva de riesgos en curso se registra como un pasivo, al momento de emitir la póliza. En el caso de pólizas multianuales, la reserva de riesgos en curso es la mejor estimación de las obligaciones futuras del año de vigencia de que se trate, más las primas de tarifa correspondientes a las anualidades futuras acumuladas con el rendimiento cor respondiente a dichas anualidades, durante el tiempo que lleva vigente la póliza, más el margen de riesgo. Se entiende como pólizas multianuales a aquellos contratos de seguros cuya vigencia es superior a un año siempre que no se trate de seguros de vida de largo plazo o seguros donde las primas futuras sean contingentes y no se prevea su devolución al momento en que se extinga el riesgo. • Seguros de vida a largo plazo Esta reserva de riesgos en curso representa la diferencia entre el valor presente actuarial de las obligaciones futuras de la aseguradora (pago de beneficios) más los gastos de administración del portafolio de las pólizas y el valor presente actuarial de las obligaciones de los asegurados (pagos de primas), más el margen por riesgo. Las variaciones de la reserva determinada utilizando la tasa de interés utilizada para el cálculo original (tasa técnica pactada) y la tasa de interés de mercado se registran como parte de la reserva de riesgos en curso (pasivo), así como los importes recu perables de reaseguro (activo). El efecto neto de esta variación se reconoce en el capital contable como superávit o déficit por valuación (neto de impuesto sobre la renta y participación de los trabajadores en la utilidad, diferidos).
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● Seguros de vida a corto plazo, accidentes y enfermedades y daños (excepto riesgos catastróficos) La reserva de riesgos en curso para este tipo de seguros representa el monto esperado de las obligaciones derivadas de la cartera de riesgos en vigor más los gastos de administración del portafolio de las pólizas y el margen por riesgo. ● Seguros de riesgos catastróficos (terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos) La reserva de riesgos en curso para este tipo de seguros representa la prima de riesgo no devengada determinada por el sistema de valuación establecido por la CNSF. n.2) Reserva para obligaciones contractuales por siniestros y vencimientos Por siniestros y vencimientos Las reservas para siniestros representan la mejor estimación de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, por eventualidades previstas en los contratos de seguros ocurridas a la fecha de reporte que son del conocimiento de la Institución. Esta reserva corresponde a la estimación caso por caso, efectuada por la Institución, del monto de la obligación directa con el asegurado derivada de las eventualidades ocurridas y reclamadas a la Institución (sumas aseguradas para el caso de seguros de vida y estimaciones o valuaciones para el resto de los ramos y operaciones). Esta reserva y la participación de los reaseguradores (cuando procede), se reconocen en los resultados del periodo, cuando el siniestro es reportado. La pérdida o extinción de obligaciones de esta reserva por el transcurso del tiempo (prescripción) se determina de acuerdo a lo que establece la Ley sobre el Contrato de Seguro: i. En cinco años, tratándose de la cobertura de fallecimiento en los seguros de vida. ii. En dos años, en los demás casos. En todos los casos, los plazos serán contados desde la fecha del acontecimiento que les dio origen. Por siniestros ocurridos no reportados Representan la mejor estimación del monto de la obligación directa con el asegurado derivada de las eventualidades ocurridas, y que aún no han sido reclamadas (reportadas) a la Institución o completamente valuados, así como sus gastos de ajuste, salvamento s y recuperaciones más el margen de riesgo correspondiente. Esta estimación se determina con base en datos históricos (experiencia propia) mediante la utilización de modelos actuariales y estadísticos, de acuerdo con notas técnicas propuestas por la Institución y cuentan con el registro otorgado por la CNSF, para cada ramo u operación.
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Por dividendos sobre pólizas Esta reserva representa la estimación, a la fecha del balance general, de los dividendos sobre pólizas que la Institución se comprometió contractualmente a cubrir a sus asegurados en caso de que se cumplan ciertos niveles de siniestralidad o rendimiento fi nanciero, para ciertas pólizas o grupos de pólizas. Adicionalmente, en este rubro se incluyen los dividendos definitivos ganados por los asegurados y que aún no les han sido liquidados (dividendos por pagar). Esta reserva se reconoce como un pasivo, cuando se cumplan las condiciones contractuales de la póliza. La pérdida o extinción de obligaciones de esta reserva por el transcurso del tiempo (prescripción) se determina de acuerdo a la Ley sobre el Contrato de Seguro. Fondos en administración Representan la obligación de la Institución de administrar los fondos asociados con planes de seguros de vida individual con componentes de inversión. Dicho saldo considera las aportaciones y retiros parciales de los asegurados, los rendimientos comprometi dos y las deducciones por costos del seguro, gastos de administración y el impuesto sobre la renta (ISR) por los intereses ganados cuando existan retiros. Los depósitos para inversión se registran como una prima en el estado de resultados del periodo, al m omento de que son recibidos los flujos y de inmediato se liquida el deudor por prima. Los retiros son registrados en el estado de resultados como vencimientos, al momento de la salida de los flujos. Primas en depósito Las primas en depósito están representadas por las entradas de efectivo por concepto de pago de primas de seguros y de fianzas que se reciben anticipadamente o pago de primas de seguros y de fianzas que se encuentren pendientes de aplicación. Incluye todos aquellos depósitos registrados en las cuentas bancarias de la Institución, establecidas para el cobro de primas, cuyo origen no ha sido identificado. Se reconocen como un pasivo y disminuyen cuando se realiza su aplicación contra el rubro de primas por cobrar. n.3) Reservas de previsión Para riesgos catastróficos (terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos) Representan las provisiones adicionales para estos riesgos de baja frecuencia y alta severidad, cuyo objetivo es la acumulación paulatina de recursos para su disposición, en caso de ocurrencia de pérdidas extraordinarias, evitando la afectación súbita de l a condición financiera de la Institución, así como el riesgo por insuficiencia de pago a sus asegurados. Esta reserva es acumulativa y se incrementa mensualmente con: (i) las liberaciones de las
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reservas de riesgos en curso correspondientes e (ii) intereses acreditados al saldo inicial. El límite de acumulación de esta reserva debe ser en términos generales, el 90% del promedio de los últimos cinco años, de la pérdida máxima probable de retención, determinada bajo el supuesto de que los eventos catastróficos ocurren, afectando los riesgos en vigor de la Institución y considerando el efecto del reaseguro cedido (proporcional y no proporcional). La aplicación de pérdidas a la reserva de riesgos catastróficos de terremoto, requiere de autorización de la CNSF. o) Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos, diferentes a reservas técnicas, operaciones de reaseguro y reclamaciones Las provisiones se reconocen cuando la institución tiene: (i) una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable (hay más posibilidad de que ocurra a que no ocurra) que se requiera la salida de recursos económico s como medio para liquidar dicha obligación, y (iii) la obligación puede ser estimada razonablemente y cuantificada en términos monetarios. Cuando la Compañía espera que parte o la totalidad de una provisión sea reembolsada, por ejemplo por un contrato de seguro, tal reembolso se reconoce como un activo separado, pero solo cuando sea prácticamente segura su recepción. El gasto relacionado con cualquier provisión se presenta neto del reembolso en el estado de resultados. Las provisiones son objeto de revisión en cada fecha del balance general, estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Institución. Los activos contingentes, no se reconocen en el balance general, debido a que su existencia es posible, pero no probable; (depende de la ocurrencia de un evento futuro). Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de recursos para su extinción. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen cuando generan una pérdida. Los compromisos no se reconocen en el balance general debido a que representan un acuerdo realizado para llevar a cabo determinadas acciones en el futuro (no cumple con los requisitos para considerarse como pasivo, provisión o contingencia), a menos que se derive de un contrato de carácter oneroso, en cuyo caso, se reconocen cuando se generen las pérdidas. p) Fondos especiales La Institución debe constituir fondos especiales de seguros de vida y de no vida, como se establece en el título 20 de la CUSF, esto representa reconocer en el estado de resultados del periodo, gastos equivalentes al 0.2% de las primas directas del ramo de vida y el 0.6% de las primas emitidas de los ramos de no vida. El tope para la constitución de las primas totales de vida es hasta el 4.02%, y hasta 1.12% de las primas totales de los ramos de no vida. Es importante mencionar que aún no se ha llegado al tope de dicha constitución.
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q) Reaseguradores cuentas por cobrar y por pagar La valuación y registro contable de las cuentas por cobrar o por pagar con reaseguradores se efectúa como sigue: i) Todas las operaciones realizadas con reaseguradores del país y del extranjero, son registradas con base en las condiciones establecidas en los contratos y sus anexos de reaseguro previamente formalizados y siguiendo los lineamientos y principios establecid os en LISF, la CUSF y en el Manual de reaseguro y se considera lo siguiente: Primas y comisiones cedidas: Las cuentas por pagar y por cobrar que se derivan de estas operaciones, respectivamente, se reconocen simultáneamente cuando se emiten las primas por los contratos de seguros celebrados con los asegurados. Siniestros: Para los siniestros o beneficios que tiene derecho la Institución a recuperar de sus reaseguradores, la cuenta por cobrar se registra al momento en que se contabiliza el siniestro del seguro directo que le dio origen, considerando que las event ualidades se materializaron y el siniestro fue reportado; una vez que su procedencia fue validada y se efectúan los pagos, se vuelven exigibles al reasegurador. Para los siniestros y gastos ocurridos no reportados la participación de los reaseguradores se realizará con base en la nota técnica correspondiente registrada ante la CNSF. Costo de cobertura de los contratos no proporcionales: La prima mínima y de depósito, así como sus ajustes correspondientes se reconocen mensualmente en los resultados durante la vigencia del contrato con independencia de las condiciones de pago. Las cuentas por cobrar y pagar con reaseguradores se registran, valúan y presentan en el balance general de acuerdo a los lineamientos establecidos por la CNSF. ii) Por lo menos una vez al año se realiza un análisis cualitativo, con base en la información disponible, de las cuentas por cobrar a reaseguradores, considerando la existencia y suficiencia de documentación soporte de las partidas, la antigüedad de éstas, a sí como la calificación y estado del registro de los reaseguradores extranjeros ante la CNSF. iii) Los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro (proporcionales o no proporcionales) o de otros que incluyan mecanismos de transferencia de riesgo, sólo podrá calcularse respecto de aquellos contratos que impliquen una transferencia ci erta de riesgo y se ajustarán a las disposiciones de carácter general que emita la CNSF y la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (LISF) en el artículo 230. iv) Las operaciones son registradas en monedas originales y revaluadas a la fecha de balance general del periodo que corresponda. r) Beneficios a los empleados Los beneficios a los empleados corresponden a toda clase de remuneraciones que se devengan a favor del empleado y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del empleado o por
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el término de la relación laboral. La Institución reconoce pasivos por beneficios a los empleados (beneficios directos a corto o largo plazo, beneficios por terminación y beneficios post empleo), si se reúne lo siguiente: i) Existe una obligación presente formal (legal o contractual) o informal (asumida), de efectuar pagos por beneficios a los empleados, en el futuro como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado; ii) La obligación de la entidad surge cuando los derechos de los empleados se han devengado por ser atribuibles a servicios ya prestados o a la ocurrencia de un evento, sea probable el pago de los beneficios; y que el monto de los beneficios puede ser cuantif icado de manera confiable. Beneficios directos a corto o largo plazo i) Corto plazo: Se valúan en proporción a los servicios prestados en el periodo y se reconocen como un costo en el estado de resultados del periodo y como un pasivo el saldo pendiente de pago. ii) Largo plazo: Se valúan bajo cálculos actuariales o bajo métodos alternativos. Los costos se reconocen en el estado de resultados del periodo, contra su correspondiente pasivo. Las remediciones (ganancias o pérdidas actuariales), cuando se determinan, form an parte del capital contable. Beneficios post empleo i) La Institución otorga pensiones por jubilación mediante planes de pensiones que cubren a todos los empleados. Algunos empleados se encuentran bajo un plan tradicional y otros bajo un plan híbrido, para el cual se combinan dos componentes: uno de beneficio definido y otro de contribución definida. Para ambos grupos se valúan las obligaciones derivadas de los componentes de beneficio definido bajo los lineamientos de NIF D-3. ii) Las pensiones se determinan con base en las compensaciones de los empleados en su último año de trabajo, los años de antigüedad en la Institución y su edad al momento del retiro. iii) Las primas de antigüedad que se cubran al personal se determinan con base en lo establecido en la Ley Federal del Trabajo (LFT). Asimismo, la LFT establece la obligación de hacer ciertos pagos al personal que deje de prestar sus servicios en ciertas circunstancias. iv) Los costos de pensiones, primas de antigüedad e indemnización legal, se reconocen anualmente, con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, mediante el método de crédito unitario proyectado utilizando hipótesis financieras en términos nominales. v) Las remediciones (ganancias o pérdidas actuariales), cuando se determinan, forman parte del capital contable.
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Beneficios por terminación Los costos se reconocen en los resultados del periodo en que se incurren. s) Impuestos a la utilidad Impuesto a la utilidad causado en el año Se determina con base en las disposiciones establecidas por la legislación fiscal vigente y se reconoce en el balance general como un pasivo, afectando al resultado del periodo. Los pagos anticipados y los saldos a favor se reconocen en el balance general, en el rubro de Otros activos diversos. El impuesto causado es reconocido como un gasto en los resultados del periodo. Impuesto a la utilidad diferido Se calcula con base en el método de activos y pasivos de acuerdo a lo establecido en la NIF D - 4 “Impuesto a la utilidad”. Bajo este método, se determinan todas la diferencias que existen entre los valores contables y fiscales (determinados con base a dispo siciones fiscales vigentes), a las cuales se les aplica la tasa del impuesto sobre la renta (ISR), vigente a la fecha del balance general, o bien, aquella tasa promulgada y establecida en las disposiciones fiscales a esa fecha y que estará vigente al momen to en que se estima que los activos y pasivos por impuestos diferidos se recuperarán o liquidarán, respectivamente. El impuesto sobre la renta diferido pasivo se reconoce en el balance general en el rubro de Créditos diferidos y su cambio en el periodo se reconoce en los resultados del ejercicio o en el capital contable (superávit por valuación) dependiendo en donde se reconocen los efectos de la partida que le da origen. Estimación para el impuesto a la utilidad diferido activo no recuperable Los activos por impuestos a la utilidad diferidos se evalúan periódicamente (al menos cada año) creando, en su caso, una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de recuperación. t) Participación de los trabajadores en la utilidad (PTU) Con motivo de la reforma de subcontratación laboral, durante 2022 se modificó la forma de calcular el pago de PTU. Se establecieron limitantes, las cuales establecen que el monto asignado de PTU a cada empleado no podrá superar el equivalente a tres meses de su salario actual, o el promedio de PTU recibida por el empleado en los tres años anteriores (PTU asignada), el que sea mayor. La Institución realiza la mejor estimación posible a través de la elaboración de proyecciones financieras bajo las cuales se calculan las utilidades contables -fiscales de los siguientes 5 ejercicios.
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Bajo este escenario se determina la PTU causada aplicando la tasa del 10% sobre la utilidad fiscal hasta el tope mencionado en el primer párrafo. GNP y sus empresas subsidiarias calcularán los impuestos diferidos como lo establece la NIF D-4, los cuales serán revisados de forma anual mismo que serán reconocidos en resultados hasta que se compruebe que será utilizada en los siguientes ejercicios. El gasto por PTU causada se presenta dentro del rubro de gastos de operación y administración en el estado de resultados integral. u) Cuentas de orden Se registran los valores que no afectan de manera directa, el balance general y/o estado de resultados y sirven para control administrativo y se agrupan como lo establece la CUSF. Operación fiduciaria La Institución actúa como fiduciaria, principalmente administrando reservas para fondos de pensiones o jubilaciones de personal y sumas aseguradas. Estas operaciones se manejan a través de cuentas de orden, tanto la inversión como las obligaciones derivada s de los fideicomisos. Los ingresos derivados por la administración de estas operaciones se registran cuando se devengan en el estado de resultados del periodo. v) Ingresos por contratos de seguros Primas devengadas de retención Estos ingresos representan los efectos de la celebración de los contratos de seguros y reaseguro interrelacionados, de tal forma que se reconocen: i) Las primas a cargo del cliente (primas emitidas). ii) La porción de las primas emitidas que la aseguradora se obligó a ceder a sus reaseguradores (primas cedidas). iii) La porción de las primas emitidas por otras aseguradoras, las cuales determinaron ceder a la Institución (primas tomadas). iv) La estimación de las obligaciones asumidas por riesgos en curso, neto de la porción estimada a cargo de reaseguradores (incremento neto de reserva de riesgos en curso y participación de reaseguradores en la reserva de riesgos en curso). v) Las primas multianuales es el reconocimiento de las primas de tarifa correspondientes a las anualidades futuras acumuladas con el rendimiento correspondiente a dichas anualidades, durante el tiempo que lleva vigente la póliza y que están contempladas por un periodo mayor a un año, excepto los productos de vida y/o de seguros donde las primas futuras son contingentes y no se prevé su devolución al momento en que se extinga el riesgo. vi) La anualización de primas que representa el reconocimiento contable de los recibos subsecuentes que integran el contrato por la cobertura de riesgo de la prima, no es aplicable a los seguros de vida de largo plazo en los que existe la constitución de un fondo conformado por el ahorro del asegurado, y el pago de la prima puede realizarse con cargo a dicho fondo. vii) Los productos de inversión, entendidos como aquellos que generan una reserva en la que se
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contempla la acreditación de rendimientos producidos por la inversión, se constituyen como una prima de seguros y a su vez la reserva de riesgos en curso por el monto total de los mismos que forma parte del Best Estimate Liability (BEL). De conformidad con la legislación y regulación vigentes, en caso de que la prima no sea pagada por el contratante en el plazo establecido (ya sea previamente acordado o por omisión a los 45 días de emitida la póliza, exceptuando ciertas pólizas a cargo del gobierno federal), cesarán los efectos del contrato de seguros (derechos y obligaciones) y deben eliminarse simultáneamente los conceptos reconocidos en el balance general y estado de resultados (primas emitidas, cedidas, primas por cobrar, reserva de riesgos en curso y comisiones directas y de reaseguro). Recargos sobre primas y derechos sobre pólizas Los ingresos por recargos sobre primas y de derechos sobre pólizas corresponden al financiamiento de las pólizas con pagos fraccionados y a la recuperación de los gastos incurridos para la expedición de las pólizas, respectivamente. Los recargos sobre primas se reconocen en el estado de resultados del periodo conforme se devenguen durante la vigencia de la póliza y los derechos sobre pólizas se reconocen en el estado de resultados del periodo cuando se emiten las pólizas. w) Costo neto de adquisición Representan los costos (comisiones y bonos a los agentes, honorarios por el uso de instalaciones, otros gastos de adquisición y coberturas de exceso de pérdida, entre otros), disminuidos de las recuperaciones de gastos (comisiones cedidas), realizados por concepto de la venta del seguro. Estos costos se reconocen en el estado de resultados del periodo al momento de la emisión de las pólizas, excepto los bonos a agentes, los cuales se registran conforme estos se devengan, cuando se cumplen las condiciones establecidas en el Programa Anual de Incentivos (PAI). x) Costo neto de siniestralidad Representan los gastos realizados relacionados con las eventualidades ocurridas, cubiertas en los contratos de seguros (siniestros, vencimientos, rescates y gastos de ajuste), disminuidos de recuperaciones provenientes principalmente de: (i) contratos de r easeguro proporcional y no proporcional, (ii) salvamentos y, (iii) de otras instituciones de seguros. Los vencimientos se reconocen en resultados cuando son exigibles de acuerdo a las condiciones contractuales. y) Fluctuaciones cambiarias y en el valor de las Unidades de Inversión (UDI) Las transacciones en moneda extranjera o UDI se registran inicialmente al tipo de cambio aplicable a la fecha de celebración de las transacciones. A la fecha del balance general, los activos y pasivos en moneda extranjera y en UDI se valúan al tipo de camb io o valor de la UDI,
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emitidos por el Banco de México y publicados en el Diario Oficial, respectivamente, aplicables a esa fecha. Las diferencias en los tipos de cambio entre la fecha de celebración de las operaciones y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera a la fecha del balance general, se registran en los resultados del periodo en el resultado integral de financiamiento. Las inversiones asociadas a UDI se reconocen en el balance general en el rubro de inversiones, el incremento por valuación en cuentas complementarias de activo y sus contrapartidas en cuentas de capital y de resultados. z) Coaseguro Las operaciones de coaseguro cuando la Institución es líder (primas, siniestros, salvamentos, comisiones, entre otros), se reconocen el mismo día en que se efectúen en las cuentas de resultados considerando la participación de la Institución. Las operaciones correspondientes a otros coaseguradores se registran en los rubros de Deudores por operaciones de coaseguro y Acreedores por operaciones de coaseguro con base en el catálogo mínimo vigente establecido por la CNSF, los cuales sirven de base para la elaboración de los estados de cuenta de coaseguro que mensualmente son remitidos. Los ingresos o gastos que se devenguen por la administración de las operaciones de coaseguro se registran en el estado de resultados del periodo. aa) Operaciones análogas y conexas En el caso de fondos recibidos para la administración de pérdidas, los fondos recibidos por la apertura inicial o aportaciones adicionales se registran como un pasivo al momento de recibir dichos fondos en las cuentas bancarias de la Institución, por cada uno de los contratos celebrados por Administración de pérdidas, asimismo, estas operaciones se registran en cuentas de orden. Los ingresos o gastos generados por la prestación de los servicios por operaciones análogas y conexas, se registran en el resultado del periodo en que son incurridos, dentro de los que se contempla, la administración de pérdidas, la asistencia vial y legal y la administración de fideicomisos. ab) Uso de estimaciones Para la preparación de los estados financieros consolidados, la Institución requiere del uso de estimaciones en la valuación de algunos de los renglones de sus estados financieros consolidados. La Institución realiza sus estimaciones con la información opo rtuna, íntegra y confiable disponible, cuando se formulan los estados financieros consolidados, asimismo, la Institución efectúa oportunamente los ajustes a los estados financieros consolidados y realiza las revelaciones necesarias, cuando las circunstanci as e hipótesis existentes sobre hechos futuros sufran alteraciones debido a cambios en el mercado o a circunstancias que están fuera de control
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de la Institución. Dichos cambios, se reflejan en las hipótesis cuando se producen. Los supuestos utilizados al 31 de diciembre de 2025 y 2024, en la determinación de estimaciones y que pueden implicar incertidumbre y tener un riesgo significativo de ocasionar ajustes de importancia sobre la información financiera durante el ejercicio posterior, corresponden a los siguientes renglones: a) Reserva de riesgos en curso para seguros de vida de largo plazo Debido a la complejidad de la valuación, las suposiciones subyacentes (mortalidad y desviaciones) y su naturaleza de largo plazo, la reserva determinada para estos beneficios es muy sensible a los cambios en los supuestos. Los pasivos para contratos de seg uros se sujetan periódicamente a actualización de supuestos, que reflejan la mejor estimación de la Institución de los flujos de efectivo futuros. b) Reservas para siniestralidad de los ramos de daños y accidentes y enfermedades El principal supuesto de las técnicas utilizadas es la experiencia pasada de reclamaciones, que se utilizan para proyectar el desarrollo de reclamaciones futuras y por lo tanto el costo total. Como tal, los métodos extrapolan el desarrollo de reclamaciones pagadas e incurridas, el costo promedio por reclamación y el número de reclamaciones basados en el desarrollo observado en años anteriores y los índices esperados de siniestralidad. Consecuentemente, la precisión de los resultados de la valuación dependerá de que no exista un cambio importante en la experiencia y el desarrollo actual de los siniestros. c) Beneficios al retiro de los empleados Las valuaciones actuariales implican varios supuestos. Estas incluyen la determinación de la tasa de descuento, los futuros aumentos salariales, las tasas de mortalidad y los futuros aumentos de las pensiones. Debido a la complejidad de la valuación, las s uposiciones subyacentes y su naturaleza de largo plazo, las obligaciones de beneficios definidos son muy sensibles a los cambios en estas suposiciones. Todas las suposiciones se someten a revisión en cada fecha de cierre del periodo que se informa. ac) Información por segmentos La información analítica por segmentos se presenta considerando los diferentes ramos que opera la Institución y se presenta de acuerdo a la información que utiliza la Administración para la toma de decisiones. En lo que respecta a la información del balance general por segmento, la Institución se enfoca en la gestión de los resultados por segmento y en el balance general consolidado.
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NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros El principal cambio de esta norma con respecto al Criterio contable “Inversiones en valores (B-2)” es la clasificación de los instrumentos financieros en que se invierte. Se descarta el concepto de intención de adquisición y utilización de una inversión en un instrumento financiero de deuda o capital para determinar su clasificación. En su lugar, se adopta el concepto de modelo de negocio de la administración de las inversiones en instrumentos financieros para obtener flujos de efectivo, que puede ser el ob tener un rendimiento contractual de un instrumento financiero, por el cobro de rendimientos contractuales y/o venta o el obtener utilidades por su compraventa, con objeto de clasificar los diversos instrumentos financieros. Al eliminar el concepto de inten ción para su adquisición, se eliminan las categorías de instrumentos conservados a vencimiento y disponibles para la venta. A continuación se describen los modelos en los que deben clasificarse los activos por instrumentos financieros: − Instrumento Financiero para Cobrar Principal e Interés (IFCPI) , cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales; los términos del contrato prevén lujos de efectivo en fechas preestablecidas que corresponden sólo a pagos de principal e interés sobre el monto del principal pendiente de pago. Por lo anterio r, el IFCPI debe tener características de un financiamiento y administrarse con base en su rendimiento contractual. Los IFCPI incluyen tanto los generados por ventas de bienes o servicios, arrendamientos o préstamos, como los adquiridos en el mercado. − Instrumento Financiero para Cobrar o Vender (IFCV) , cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales por cobros de principal e interés, o bien, obtener una utilidad en su venta, cuando ésta sea conveniente si el modelo de negocio es generar una utilidad a través de un rendimiento contractual y venderlos en el momento adecuado, siendo estos reconocidos a su valor razonable a través de ORI. − Instrumentos Financieros Negociables (IFN) , cuyo objetivo es invertir con el propósito de obtener una utilidad entre el precio de compra y el de venta, o sea en función de la administración de los riesgos de mercado de dicho instrumento. De acuerdo con lo establecido en el Anexo 22.1.2. de la CUSF, la categoría de Instrumentos financieros para cobrar principal e interés será de uso exclusivo de las Instituciones de Seguros que operan los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de segur idad social, considerando la naturaleza de sus obligaciones. No resultará aplicable a las Instituciones y Sociedades Mutualistas la excepción para designar irrevocablemente en su reconocimiento inicial, a un instrumento financiero para cobrar o vender para ser valuado subsecuentemente a su valor razonable con efectos en el resultado neto a que se refiere el párrafo 32.6 de la NIF C-2. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que realicen al amparo del apartado 44 de la NIF C - 2 reclasificaciones de sus inversiones en instrumentos financieros, deberán solicitar autorización de este hecho por escrito a la Comisión dentro de los 10 días hábiles siguientes a la autorización que para tales efectos emita el consejo de administración de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, exponiendo detalladamente el cambio en el modelo de negocio que las justifique.
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Las Instituciones de Seguros especializadas en los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social, podrán realizar la venta anticipada de instrumentos clasificados en la categoría de Instrumentos financieros para cobrar principal e interés , cuando con la finalidad de preservar los niveles de calce de sus inversiones sea necesario adquirir instrumentos de mayor duración. En cualquier otro caso, se requerirá de la previa autorización de la Comisión. La Institución describió los efectos por la adopción de esta NIF en la nota 2, inciso b) de estos estados financieros consolidados. NIF C-3, Cuentas por cobrar Los principales cambios contables que establece la NIF C-3, son: a) Específica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero. Algunas de las cuentas por cobrar, generadas por una disposición legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar intereses, pero no son en sí instrumentos financieros. b) La estimación para incobrabilidad para cuentas por cobrar comerciales se reconoce desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en pérdidas crediticias esperadas, presentándose en el estado de resultado integral en un rubro de gastos o por separa do cuando sea significativa. c) Desde el reconocimiento inicial de una cuenta por cobrar, debe considerarse el valor del dinero en el tiempo. Si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, debe ajustarse con base en dicho valor presente. Se considera que el efecto del valor presente es material cuando se pacta el cobro de la cuenta por cobrar, total o parcialmente, a un plazo mayor de un año, pues se presume que existe una operación de financiamiento. d) La NIF C -3, requiere presentar un análisis del cambio entre el saldo inicial y el final de la estimación para incobrabilidad por cada período presentado. De acuerdo con el Anexo 22.1.2. de la CUSF, los criterios señalados en esta NIF sólo serán aplicables a las “otras cuentas por cobrar” con excepción de las siguientes cuentas por cobrar, que atenderán los criterios contables establecidos en el mismo Anexo 22.1.2.: − B-3 “Préstamo de valores” − B-4 “Reportos” − B-5 “Préstamos” − B-7 “Deudores” − B-9 “Reaseguradores y Reafianzadores” − B-23 “Arrendamientos”, relativo a la cuenta por cobrar proveniente de operaciones de arrendamiento operativo. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, deberán crear, en su caso, una estimación que refleje su grado de irrecuperabilidad (modelo general de deterioro), la cual deberá obtenerse aplicando lo dispuesto en el apartado 42 de la NIF C-16.
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Cuando las Instituciones y Sociedades Mutualistas utilicen las soluciones prácticas a las que se refiere el párrafo 42.6 de la NIF C -16 (modelo simplificado de deterioro), la constitución de estimaciones deberá ser por el importe total del deudor y no deberá exceder los siguientes plazos: − A los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y − A los 90 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores identificados. La afectación de esta estimación se realizará contra los resultados del ejercicio. La Institución ha concluido que la adopción de esta norma no tuvo efecto en sus estados financieros consolidados. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos La NIF C -9, Provisiones, contingencias y compromisos, sustituye al Boletín C -9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos , al que hace referencia el apartado Aclaraciones a las normas particulares contenidas en las NIF del Anexo 22.1.2 . Entre los principales cambios de la NIF C-9 con relación al Boletín C-9 se encuentran los siguientes: a) Se disminuyó del alcance de la NIF C -9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, emitiéndose para ello la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar, b) Se ajustó la definición de pasivo, eliminándose el calificativo de virtualmente ineludible y se incluyó el término probable disminución de recursos económicos. Asimismo, de acuerdo con los Criterios específicos para la aplicación de las NIF, establecidos en el Anexo 22.1.2 de la CUSF, las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán observar los criterios señalados en esta NIF, excepto cuando se trate de los siguientes aspectos: − Reservas técnicas; para lo cual deberán apegarse a lo dispuesto en el Título 5 de las presentes Disposiciones, así como lo establecido en el Título 22 y el Anexo 22.1.2 de la CUSF. − Operaciones de reaseguro, para lo cual deberán apegarse a lo dispuesto en el Título 9 "Del Reaseguro, Reafianzamiento y otros mecanismos de transferencia de riesgos y responsabilidades" de las presentes Disposiciones. La Institución ha concluido que la adopción de esta norma no tuvo efecto en sus estados financieros consolidados.
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NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar Las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán observar los criterios señalados en esta NIF C-19, excepto cuando se trate de obligaciones subordinadas no convertibles en acciones y otros títulos de crédito que emita la entidad, mismas que deberán registrarse como un pasivo, asimismo se registrará el importe a pagar por las obligaciones y otros títulos de Crédito emitidos de acuerdo con el Valor Nominal de los títulos. La NIF C -19, contiene el tratamiento contable de los pasivos financieros, el cual estaba considerado anteriormente en el apartado “Aclaraciones a las normas particulares contenidas en las NIF” del Anexo 22.1.2 anterior. La NIF C -19 a diferencia del Boletín C-9 incluye algunas precisiones sobre el tratamiento contable que puede darse a ciertas operaciones, como son: − la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial ciertos pasivos financieros a su valor razonable, cumpliendo ciertas condiciones. − valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial. − al restructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados afectarán el monto del pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar la utilidad o pérdida neta. − se incluye un apartado que contiene el tratamiento contable para la Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Capital. − se incluyen los conceptos de costo amortizado y el de método de interés efectivo, para la valuación de los pasivos financieros. La Institución ha concluido que la adopción de esta norma no tuvo efecto en sus estados financieros consolidados. NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar Los principales requerimientos de esta norma consisten en establecer que las pérdidas esperadas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar (IFC), deben reconocerse cuando al haberse incrementado el riesgo de crédito se concluye que una parte de l os flujos de efectivo futuros del IFC por cobrar no se recuperará. Esta norma también requiere que se reconozca la pérdida esperada con base en la experiencia histórica que tenga la entidad de pérdidas crediticias, las condiciones actuales y los pronósticos razonables y sustentables de los diferentes eventos futuros cuant ificables que pudieran afectar el importe de los flujos de efectivo futuros por recuperar de los instrumentos financieros por cobrar. Un cambio importante en el reconocimiento de los instrumentos de financiamiento por cobrar (IDFC) es que se tiene que determinar no sólo cuánto se estima recuperar sino cuándo se estima recuperar el monto del IDFC, pues el monto recuperable debe estar a su valor presente, para considerar el valor del dinero en el tiempo y la pérdida crediticia esperada (PCE) se determina comparando el valor en libros del IDFC con el monto recuperable así determinado. En los casos en que se identifican IDFC con un alto riesg o de incumplimiento, su costo amortizado toma en
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cuenta la PCE y los intereses se calculan en el futuro sobre dicho costo amortizado, para llegar, teóricamente, al monto a recuperar en la fecha en que se estima recuperar. Las pérdidas crediticias esperadas por el deterioro de las inversiones en instrumentos financieros conforme lo indicado en el apartado 45 de la NIF C -2 deberán determinarse conforme a lo establecido en la NIF C-16. Asimismo, las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán apegarse en primera instancia a lo establecido en el criterio “Cuentas por Cobrar (B -8)”, además de los criterios señalados en la NIF C-3 "Cuentas por Cobrar" y la NIF C -16 "Deterioro de instrume ntos financieros por cobrar", de las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF, siempre y cuando estas últimas no sean contrarios a lo establecido en la LISF y en las disposiciones administrativas que de ella emanen. La Institución describió los efectos por la adopción de esta NIF en la nota 2, inciso b) de estos estados financieros consolidados. NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés Los principales cambios de la NIF C -20, incluyen la clasificación de los instrumentos financieros en el activo, para lo cual descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de éstos y en su lugar, se adopta el concepto de modelo de negocios de la administración, ya sea para: − Obtener un rendimiento contractual. − Generar un rendimiento contractual y vender para cumplir ciertos objetivos estratégicos. − Para generar ganancias por su compra y venta. Lo anterior, ayudará a que la valuación de las inversiones en instrumentos financieros se encuentre de acuerdo con el manejo real del negocio. De acuerdo con lo establecido en el Anexo 22.1.2. de la CUSF, la categoría de Instrumentos financieros para cobrar principal e interés será de uso exclusivo de las Instituciones de Seguros que operan los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de segur idad social, considerando la naturaleza de sus obligaciones. No se separará el instrumento derivado implícito que modifique los flujos del principal e interés del instrumento financiero por cobrar (IFCPI) anfitrión, y todo el IFCPI se valuará a su valor razonable, como si fuera un instrumento financiero negociable. La Institución ha concluido que la adopción de esta norma no tuvo efecto en sus estados financieros consolidados. NIF B-17, Determinación del valor razonable Esta NIF se emitió con el propósito de definir el concepto de valor razonable, establecer en un solo marco normativo la determinación del valor razonable y estandarizar las revelaciones correspondientes.
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La NIF define el valor razonable como el precio de salida que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a la fecha de valuación, es decir, un valor actual basado en un precio de salida. Esta definición, hace hincapié en que el valor razonable es una determinación basada en el mercado, y no un valor específico de un activo o un pasivo para la entidad. La NIF B -17 explica que una determinación del valor razonable requiere que una entidad considere el activo o pasivo particular que se está valuando, para un activo no monetario; el mayor y mejor uso del activo, y, si el activo es utilizado en combinación c on otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que una transacción ordenada tendría lugar para el activo o el pasivo, y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable. Esta NIF aplica cuando otras NIF requieren o permiten valuaciones a valor razonable y/o revelaciones sobre las determinadas del valor razonable. También explica cómo determinar y revelar el valor razonable. Las otras normas particulares establecen el momen to en que deba hacer esta determinación y revelación del valor razonable. Considerando que el valor razonable es una determinación basada en el mercado, para algunos activos y pasivos, las transacciones observables del mercado o la información del mercado están disponibles; en cambio, para otros activos y pasivos, no lo están; p or lo tanto, esta norma ha establecido una jerarquía del valor razonable que se requiere analizar en el proceso de generación de información financiera, la cual se resumen a continuación: − Datos de entrada Nivel 1 : Precios cotizados en un mercado activo para activos y pasivos idénticos. − Datos de entrada Nivel 2: Distintos a precios cotizados para instrumentos similares, pero que son observables directa o indirectamente durante todo el plazo de los activos sustancialmente. − Datos de entrada Nivel 3 : Valores no observables que se requieren definir técnicas de valuación “a la medida”. De acuerdo con los criterios específicos para la aplicación de las NIF, establecidos en el Anexo 22.1.2. de la CUSF, las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán aplicar la NIF B -17 excepto por los criterios definidos en la propia circular. De forma general, a partir de la entrada en vigor de esta norma, los cambios en la valuación y revelación sobre partidas a su valor razonable en los estados financieros consolidados deben atenderse conforme a las disposiciones normativas de cada NIF particular que corresponda, en forma prospectiva. La Institución describió los efectos por la adopción de esta NIF en la nota 2, inciso b) de estos estados financieros consolidados. NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura De acuerdo con los Criterios específicos para la aplicación de las NIF, las Instituciones y Sociedades Mutualistas deberán observar los criterios señalados en la NIF C-10, en conjunto con el criterio específico B-16.
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Los principales cambios contables para este tipo de transacciones son los siguientes: a)Se requiere una alineación de las relaciones de cobertura con la estrategia de administración de riesgos que la entidad ha establecido y revelado, para que las mismas califiquen como relaciones de cobertura. b)Dejan de utilizarse medidas específicas para determinar si una cobertura es efectiva, como en el caso de que las variaciones periódicas o acumuladas en el valor razonable del instrumento de cobertura debían encontrarse en un cociente entre un 80% y un 125 % con respecto a las variaciones de la partida cubierta. Cualquier inefectividad es reconocida de inmediato en la utilidad o pérdida neta del periodo. c)Se eliminó la exclusión del boletín C -10 derogado para poder establecer una relación de cobertura de partidas valuadas a valor razonable, la cual indicaba que “los activos y pasivos, cuyo resultado por valuación a valor razonable, atribuible al riesgo cub ierto, haya sido reconocido en los resultados del periodo no podrán ser posiciones primarias”. d)Se establece que, una vez designadas una o más relaciones de cobertura, éstas no podrán discontinuarse por decisión de la administración, en tanto la relación de cobertura esté cumpliendo la estrategia de la administración de riesgos que la entidad ha est ablecido y revelado. Sólo se discontinúa una cobertura si el instrumento o la partida cubierta dejan de existir o si la estrategia de administración de riesgos cambia, lo cual sería inusual y raro. e)Se requiere reequilibrar la proporción de cobertura cuando exista inefectividad, a través del incremento o disminución de la partida cubierta o del instrumento de cobertura. f)No permite separar los instrumentos financieros derivados implícitos que existan cuando el instrumento anfitrión sea un activo financiero, pues se considera que, si el monto del contrato híbrido se va a modificar, se cobrará el monto modificado. g)Se permite designar como partida cubierta a una posición neta de ingresos y egresos, en tanto esa designación refleje la estrategia de administración de riesgos de la entidad. Contabilidad de coberturas La Institución ha determinado que todas las relaciones de cobertura existentes, que actualmente se designan como coberturas eficaces, se podrán seguir calificando como coberturas de acuerdo con el criterio B -16. Asimismo, la inversión en estos instrumentos cubrirá las necesidades de cobertura de reservas técnicas y fondos propios admisibles. NIF D-5, Arrendamientos Esta NIF introduce un único modelo de reconocimiento por parte del arrendatario y requiere que éste reconozca un activo por derecho de uso de un bien subyacente y un pasivo por arrendamiento por la obligación del arrendatario sobre efectuar los pagos corre spondientes al arrendamiento, a menos que este sea de corto plazo menor de 12 meses o que el activo subyacente sea de bajo valor.
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Los principales cambios de esta norma con respecto al Criterio contable “Arrendamientos” (B-23), son los siguientes: Arrendatario: ● Establece los principios para el reconocimiento, la valuación, la presentación y la información a revelar de los arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los arrendamientos bajo un único modelo de balance similar a la actual conta bilización de los arrendamientos financieros de acuerdo con el criterio contable Arrendamientos (B-23). ● Se elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o financieros (capitalizables) para un arrendatario, y éste reconoce un pasivo por arrendamiento considerando el valor presente de los pagos por arrendamiento y un activo por el derecho de uso p or ese mismo monto, los cuales deberán evaluarse al comienzo de un contrato. ● Se sustituye la naturaleza de los gastos por arrendamientos operativos en línea recta, los arrendatarios deberán reconocer por separado un gasto por depreciación o amortización de los activos por derecho de uso y un gasto por interés sobre los pasivos por arrendamiento, de esta manera se homologa el tratamiento del gasto por arrendamiento. ● Los arrendatarios también estarán obligados a reevaluar el pasivo por el arrendamiento al ocurrir ciertos eventos (por ejemplo, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que resulten de un cambio en un índice o tasa utilizada para determinar esos pagos). El arrendatario generalmente reconocerá el importe de la reevaluación del pasivo por el arrendamiento como un ajuste al activo por el derecho de uso. Arrendador: ● La contabilidad del arrendador según la NIF D -5 no se modifica sustancialmente respecto a la contabilidad actual criterio contable B-23. Los arrendatarios continuarán clasificando los arrendamientos con los mismos principios de clasificación que establece dicho criterio y registrarán dos tipos de arrendamiento: arrendamientos operativos y financieros. 4. Inversiones en valores a) Clasificación de las inversiones en valores A continuación, se presenta la integración de las inversiones clasificadas de acuerdo con las reglas establecidas por la CNSF, para efectos de su valuación:
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30 de septiembre de 2025 Instrumentos Financieros Negociables Instrumentos Financieros para cobrar o vender Total Inversión Valores: Gubernamentales $ 2,988 $ 150,489 $ 153,477 Empresas privadas tasa conocida 217 17,696 17,913 Empresas privadas renta variable 8,072 1,276 9,348 Extranjeros 2,541 12,748 15,289 Deterioro de valores 0 ( 20) ( 20) Inversiones en valores dados en préstamo 0 4,031 4,031 Valores restringidos 129 0 129 Subtotal 13,947 186,220 200,167 Deudor por reporto 0 2,226 2,226 Total $ 13,947 $ 188,447 $ 202,393 30 de septiembre de 2024 Instrumentos Financieros Negociables Instrumentos Financieros para cobrar o vender Total Inversión Valores: Gubernamentales $ 2,272 $132,507 $ 134,779 Empresas privadas tasa conocida 60 18,555 18,614 Empresas privadas renta variable 5,566 1,113 6,679 Extranjeros 1,736 12,165 13,901 Deterioro de valores 0 (17) (17) Inversiones en valores dados en préstamo 0 3,842 3,842 Valores restringidos 7 0 7 Subtotal 9,641 168,165 177,806 Deudor por reporto 0 1,704 1,704 Total $9,641 $ 169,869 $ 179,510 c) Administración integral de riesgos financieros Conforme a lo dispuesto por la CNSF, la Institución ha mantenido y desarrollado una estructura con objetivos, políticas, procedimientos y metodología para administrar los riesgos financieros a los que se enfrenta, dando cumplimiento a los lineamientos de carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos. Para cumplir este objetivo, se han establecido metodologías y procedimientos para la gestión del riesgo en la cartera de inversiones, los cuales han permitido mantener una gestión prudente del portafolio en términos de concentración y calidad crediticia, a pegada al apetito de riesgo de la
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Institución. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024, los indicadores de riesgo total y por tipo de riesgo se posicionaron dentro de los límites autorizados por el Consejo de Administración. Asimismo, no se detectó ninguna situación que pudiera representar algún riesgo de crédito o de liquidez, por lo que se concluye que el funcionamiento de políticas y procedimientos establecidos para la administración de riesgos es adecuado. Se cuenta con un marco de gestión del riesgo de contrapartes de reaseguro así como de intermediarios de reaseguro, el cual incluye políticas, establecimiento de límites y dictámenes de riesgo que incluye un análisis cuantitativo y cualitativo que permite e valuar el riesgo de contraparte asociado. Se realizó la evaluación de riesgo de contraparte de intermediarios de reaseguro con la finalidad de robustecer el análisis para mitigar el riesgo de contraparte. De acuerdo a lo dispuesto por la CNSF, la Institución ha implementado procesos de revisión y control para la administración y gestión integral de riesgos operativos a los que se enfrenta. Durante el tercer trimestre del 2025 se llevó a cabo la gestión de eventos de Riesgo Operativo considerando las nuevas disposiciones del anteproyecto emitido por la CNSF respecto al tratamiento y reporte de los mismos, para lo cual anticipándonos al cumpli miento de dicha obligación se mantiene actualizada la base de datos de eventos de riesgo operativo con la participación de las áreas de la primer línea de defensa, y considerando los eventos relevantes en la actualización del mapa de riesgos de la Compañía. Asimismo, se ha gestionado de manera adecuada el Plan de Continuidad de Negocio, mediante la elaboración de pruebas de eficacia. 5. Deudor por prima Al 30 de septiembre de 2025 y 2024, el saldo del deudor por prima incluye partidas con antigüedad superior a 45 días por $13,086 y $9,366 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a pólizas de venta masiva, con pago mediante descuento por nómina y negocios especiales. Dicho saldo fue considerado por la Institución como no afecto para la cobertura de reservas técnicas. 6. Reaseguradores y reafianzadores La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la cesión con reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos proporcionales automáticos y facultativos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. Adicionalmente, con trata coberturas de exceso de pérdida y de riesgos catastróficos, manteniendo así, una capacidad de retención limitada en todos los ramos. Los reaseguradores tienen la obligación de reembolsar a la Institución, los siniestros reportados con base en su participación; sin embargo, no releva a la Institución de las obligaciones con sus asegurados derivadas del contrato de seguro.
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Importes recuperables de reaseguro Corresponde al monto de participación de los reaseguradores en el riesgo o reclamaciones que enfrente la Institución cedente, sólo se reconoce respecto de aquellos contratos que impliquen una transferencia cierta de riesgo. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , los saldos de importes recuperables de reaseguro se integran como sigue: Concepto Septiembre 2025 Septiembre 2024 Vida $ 946 $ 1,078 Accidentes y enfermedades 650 356 Autos 7 4 Daños 3,058 3,037 Total $ 5,111 $ 4,474 Estimación para cuentas de cobro dudoso El saldo de la estimación para castigos de importes recuperables reaseguro al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , es de $56 y $57, respectivamente. Durante los ejercicios terminados el 30 de septiembre de 2025 y 2024 , la Institución realizó quebrantos de importes recuperables de reaseguro por $2 y $2, respectivamente. 7. Partes relacionadas Los contratos más importantes que la Institución tiene celebrados con partes relacionadas, son los siguientes: Servicios Industriales Peñoles: Adquiere de la Institución pólizas de seguros principalmente del ramo de daños. El Palacio de Hierro: Presta a la Institución servicios de venta de seguros y adquiere de la Institución pólizas de seguros de los ramos de daños y gastos médicos. Administración de Riesgos BAL: Presta a la Institución servicios de personal, capacitación y asesoría, incluyendo los de administración de riesgos. Servicios Corporativos BAL: Presta a la Institución servicios de asesoría profesional. El monto de las operaciones realizadas al 30 de septiembre de 2025 y 2024 por concepto de ingresos por seguros y servicios asciende a $1,039 y $780, respectivamente, así como el monto de egresos por servicios y arrendamientos es de $1,899 y $1,710, respectivamente.
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8. Reservas técnicas Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , las reservas técnicas por componente se integran como sigue: Septiembre 2025 Rubro Vida Accidentes y enfermedades Daños Fianzas Total Reserva de Riesgo en Curso TTP $ 156,308 $ 19,836 $ 25,727 $10 $ 201,881 Reserva de Riesgo en Curso TLR (12,013) 0 0 0 (12,013) Efectos por aplicación del Método de Valuación de RRC 0 6 0 0 6 Total Reserva de Riesgos en Curso 144,295 19,843 25,727 10 189,875 Por siniestros pendientes de pago de montos conocidos 2,536 5,316 7,940 0 15,792 Por siniestros pendientes de pago por dividendos 538 58 140 0 735 Por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajustes asignados al siniestro 2,341 908 1,571 0 3,005 Otros saldos de obligaciones pendientes de cumplir 3,072 804 1,626 0 5,502 Total Reserva para Obligación Pendientes de Cumplir 8,487 5,270 11,277 0 25,034 Reserva de Riesgos Catastróficos 0 0 1,394 0 1,394 Reserva para Seguros Especializados 0 0 0 0 0 Reserva de Contingencia 0 0 0 19 19 Total de Reservas técnicas $ 152,782 $ 25,113 $ 38,398 29 $ 216,322 Septiembre 2024 Rubro Vida Accidentes y enfermedades Daños Fianzas Total Reserva de Riesgo en Curso TTP $ 149,573 $ 16,720 $ 20,271 $10 $ 186,574 Reserva de Riesgo en Curso TLR (15,404) 0 0 0 (15,404) Efectos por aplicación del Método de Valuación de RRC 0 0 0 0 0 Total Reserva de Riesgos en Curso 134,170 16,720 20,271 10 171,171 Por siniestros pendientes de pago de montos conocidos 2,513 3,521 6,680 0 12,714 Por siniestros pendientes de pago por dividendos 316 28 133 0 476 Por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajustes asignados al siniestro 2,677 76 1,092 0 3,846 Otros saldos de obligaciones pendientes de cumplir 2,690 258 1,026 0 3,975 Total Reserva para Obligación Pendientes de Cumplir 8,196 3,883 8,931 0 21,010 Reserva de Riesgos Catastróficos 0 0 1,250 0 1,250 Reserva para Seguros Especializados 0 0 0 0 0 Reserva de Contingencia 0 0 0 20 20 Total de Reservas técnicas $ 142,365 $ 20,603 $ 30,452 $ 30 $ 193,451
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9. Impuestos a la utilidad a) Impuesto sobre la renta Al 30 de septiembre de 2025 y 2024, la tasa corporativa del ISR aplicable es del 30%. Las principales diferencias entre el resultado contable y fiscal, derivan de: (i) el efecto del ajuste anual por inflación, (ii) el momento en el que se reconocen los intereses y rendimientos de las inversiones en valores, (iii) provisiones y (iv) gastos no deducibles. b) ISR por pago de dividendos a los accionistas El ISR por los dividendos pagados a los accionistas durante el tercer trimestre 2025 y 2024 a cargo de la Institución fue de $0. De acuerdo con las disposiciones fiscales en vigor, dicho ISR, podrá ser acreditado contra el ISR a cargo del ejercicio o en los siguientes dos ejercicios. 10. Capital contable a) Capital social Al 30 de septiembre de 2025 y 2024, el capital social está representado por 224,120,981 acciones ordinarias, nominativas sin expresión de valor nominal, del cual se encuentra suscrito y pagado el 52%, con excepción de 383,300 acciones que corresponden a acciones propias recompradas. El capital social nominal al 30 de septiembre de 2025 y 2024, asciende a $600 (valor histórico) y $3,996 (valor actualizado). b) Dividendos Al cierre del tercer trimestre de 2025 y 2024, no se efectuó decreto de dividendos a los accionistas. c) Restricciones a la disponibilidad del capital contable De acuerdo con las disposiciones de la LISF, de la utilidad neta del ejercicio deberá separarse un mínimo del 10% para incrementar la reserva legal, hasta alcanzar una suma igual al importe del capital pagado. La utilidad registrada en el estado de resultados y en el capital contable, derivada de la valuación de inversiones, no será susceptible de distribución a los accionistas en tanto no se efectúe la enajenación de dichos valores. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , el saldo de la CUFIN asciende a $6,078 y $5,368 respectivamente. En caso de reducción de capital, estará gravado el reembolso que exceda de la Cuenta de Capital de Aportación Actualizada (CUCA), según los procedimientos establecidos en la Ley del ISR. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , la CUCA asciende a $2,434 y $2,824, respectivamente.
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11. Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , la siniestralidad , reclamaciones y otras obligaciones contractuales, así como las recuperaciones de contratos de reaseguro proporcional y no proporcional ascienden a $54,070 y $48,833 respectivamente. 12. Utilidad por acción La utilidad neta por acción resulta de la división de la utilidad neta del ejercicio, entre el promedio ponderado de las acciones en circulación de la Institución durante el ejercicio. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024, la utilidad por acción se integra como se muestra a continuación: Concepto Septiembre 2025 Septiembre 2024 Utilidad neta según el estado de resultados $ 3,394 $ 2,819 Promedio ponderado de acciones 224,120,981 224,120,981 Utilidad por acción (monto en pesos) $ 15.15 $ 12.58 13. Información por segmentos La Institución analiza la información financiera y operativa con base en los diferentes ramos que opera. Los resultados de operación divididos por ramo por los ejercicios terminados el 30 de septiembre de 2025 y 2024, que es la forma en cómo la Institución analiza principalmente los resultados se muestran a continuación: Septiembre 2025 Rubro Vida Accidentes y enfermedades Autos Daños Total Primas de retención $ 30,185 $35,525 $23,424 $ 1,651 $ 90,784 Incremento neto de la reserva de riesgos en curso (9,422) (3,345) (3,272) (138) (16,178) Primas de retención devengadas 20,762 32,179 20,152 1,513 74,607 Costo neto de adquisición 6,800 7,307 6,209 230 20,546 Costo neto de siniestralidad 17,432 24,159 12,012 467 54,070 Gastos de operación netos e incremento de otras reservas 1,968 1,556 1,134 747 5,405 Resultado de operación (5,438) (843) 797 69 (5,414) Resultado integral de financiamiento y participación en el resultado de inversiones permanentes 7,891 1,164 1,022 75 10,152 Utilidad antes de impuestos $ 2,453 $321 $1,819 $ 144 $4,738
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Septiembre 2024 Rubro Vida Accidentes y enfermedades Autos Daños Total Primas de retención $ 27,534 $31,255 $21,147 $ 1,413 $ 81,349 Incremento neto de la reserva de riesgos en curso (9,095) (2,559) (4,384) (30) (16,008) Primas de retención devengadas 18,438 28,696 16,763 1,443 65,341 Costo neto de adquisición 6,445 6,490 5,410 182 18,528 Costo neto de siniestralidad 15,285 22,447 10,651 449 48,833 Gastos de operación netos e incremento de otras reservas 1,657 1,286 952 667 4,561 Resultado de operación (4,949) (1,527) (249) 145 (6,580) Resultado integral de financiamiento y participación en el resultado de inversiones permanentes 8,068 1,448 832 183 10,532 Utilidad antes de impuestos $ 3,119 $(79) $ 853 $ 328 $3,951 14. Requerimientos de inversión y capitalización De acuerdo a las disposiciones legales en vigor, la Institución ha cumplido con lo estipulado en la LISF sobre la suficiencia de activos e inversiones para la cobertura de la Base de Inversión, el cumplimiento del Capital Mínimo Pagado (CMP) y mantuvo los Fondos Propios Admisibles (FPA) necesarios para respaldar el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS). a) Grupo Nacional Provincial Los FPA de la Institución al 30 de septiembre de 2025 y 2024 ascienden a $24,351y $19,9 36, mientras que el RCS asciende a $5,332 y $5,092, con lo que el margen de solvencia reportado a la CNSF fue por un monto de $19,019 y $14,844. Cobertura de requerimientos estatutarios Requerimiento Sobrante (faltante) Índice de cobertura Septiembre 2025 Septiembre 2024 Septiembre 2025 Septiembre 2024 Reservas técnicas $ 22,396 $ 16,218 1.10 (1) 1.08 (1) Requerimiento de capital de solvencia 19,019 14,844 4.57 (2) 3.49 (2) Capital mínimo pagado 21,768 17,292 118.89 (3) 94.65 (3) (1) Inversiones que respaldan las reservas técnicas / base de inversión. (2) Fondos propios admisibles / requerimiento de capital de solvencia.
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(3) Los recursos de capital de la Institución computables de acuerdo con la regulación / Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo que tenga autorizados. b) Crédito Afianzador Los FPA de la Institución al 30 de septiembre de 2025 y 2024, ascienden a $196 y $168 mientras que el RCS asciende a $2 y $2 con lo que el margen de solvencia reportado a la CNSF fue por un monto de $194 y $165, respectivamente. Cobertura de requerimientos estatutarios Requerimiento Sobrante (faltante) Índice de cobertura Septiembre 2025 Septiembre 2024 Septiembre 2025 Septiembre 2024 Reservas técnicas $ 198 $ 169 7.87(1) 6.67(1) Requerimiento de capital de solvencia 194 165 78.01 (2) 76.06 (2) Capital mínimo pagado 97 72 1.95 (3) 1.74 (3) (1) Inversiones que respaldan las reservas técnicas / base de inversión. (2) Fondos propios admisibles / requerimiento de capital de solvencia. (3) Los recursos de capital de la Institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo que tenga autorizados Capital mínimo pagado La Institución debe mantener el CMP establecido por la CNSF, para las operaciones que tiene autorizadas. Este CMP debe estar totalmente suscrito y pagado al 31 de diciembre de cada año y en el caso de que el capital social exceda del capital mínimo pagado, el capital social deberá estar exhibido cuando menos en un 50%, siempre que este porcentaje no sea menor del capital mínimo pagado establecido. En adición a lo anterior, la Institución debe mantener trimestralmente un monto de capital contable (excluyendo ciertas partidas de valuación de inmuebles e inversiones) que no sea inferior del capital mínimo pagado. a) Grupo Nacional Provincial El CMP requerido para la Institución asciende a 23,134,357 UDI que equivalen a $185 y $185 (con base en el valor de la UDI al 31 de diciembre de 2024 y 2023), por lo que la Institución tiene un sobrante respecto de su capital social pagado de $3,812 y $3,812 y de su capital contable total (excluyendo ciertas partidas de valuación) de $21,768 y $17,292, al 30 de septiembre de 2025 y 2024. b) Crédito Afianzador El CMP requerido para la Institución asciende a 12,183,846 de UDI que equivalen a $102 y $97
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(con base en el valor de la UDI al 31 de diciembre de 2024 y 2023), por lo que la Institución tiene un sobrante respecto de su capital social pagado de $11 y $8 de su capital contable total (excluyendo ciertas partidas de valuación) de $97 y $72, al 30 de septiembre de 2025 y 2024. 15. Contingencias y compromisos a) Contingencias por reclamaciones por obligaciones contractuales de seguros Existen reclamaciones en contra de la Institución que se encuentran en proceso judicial ante los tribunales o ante la CNSF, por las cuales, a la fecha, se desconoce cuál será su resolución final. En algunos casos las reservas por siniestros se han constituido con cargo a los reaseguradores y a la retención cuando procede y se le han adicionado los productos financieros de acuerdo con las reglas correspondientes. b) Contingencias por reclamaciones por obligaciones laborales Se tienen asuntos en trámite ante diversas juntas de conciliación y arbitraje locales y federales, correspondientes a demandas laborales en contra de la Institución, mismas que están en distintas etapas procesales pendientes de resolución o en su caso de convenirse. Al 30 de septiembre de 2025 y 2024 , la Institución mantiene las reservas suficientes para hacer frente a estas reclamaciones. c) Fiscales Al 30 de septiembre de 2025, se encuentra en proceso el siguiente juicio interpuesto ante las autoridades: ● Juicio de Nulidad 99/22-ERF-01-7 liquidación de IVA 2015. ● Recurso de revocación RRL2023008239 contra liquidación de Impuesto Sobre la Renta e Impuesto al Valor Agregado 2018. ● Recurso de revocación RRL2023010351 contra liquidación de Impuesto al Valor Agregado 2016. ● Recurso de revocación RRL2024007231 contra liquidación de Impuesto al Valor Agregado 2017. ● Cierre de Acuerdo Conclusivo en PRODECON PROD-AC-151024-124 por oficio de Observaciones ISR 2017. ● Auditoría ISR e IVA Ejercicio Fiscal 2019. ● Auditoría ISR e IVA Ejercicio Fiscal 2020. *********C
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GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S. A. B. Información Adicional relativa al reporte correspondiente al tercer trimestre de 2025 Durante este periodo GNP no realizó operaciones de instrumentos derivados con fines de cobertura en línea con la normatividad vigente en la materia y aplicable a las Instituciones de Seguros.