Slides
Page 1
Kvartalsrapport Q2 2025
Page 2
Hovedpunkter KVARTALSRAPPORT Q2 2025 2 17,7 Innskuddsvekst 60,9 Årsresultat etter skatt 49,1 Kostnadsprosent 19,5 Ren kjernekapital 15,2 Utlånsvekst MNOK PROSENTPROSENT PROSENT 32,0 Resultat etter skatt MNOK 9,1 ROE PROSENT 2. kvartal 2025 Pr. 30.06.2025 8,8 ROE PROSENTPROSENT
Page 3
Resultatutvikling kvartal KVARTALSRAPPORT Q2 2025 3 • Resultat etter skatt på 32,0 mill kr i andre kvartal mot 26,5 mill kr i fjor • ROE (egenkapitalavkastning etter skatt) på 9,1 % for kvartalet, hittil i år er ROE på 8,8 %. • Utlånsvekst på 15,2 % og innskuddsvekst på 17,7 % • Kostnadsprosent hittil i år på 49,1 %, mot 48,4 % i fjor (skyldes i stor grad engangskostnader på IT) • Kredittap første halvår på 6,8 mill mot 6,6 mill i fjor 26 492 32 755 37 740 28 694 32 143 9,1 % 9,5 % 9,9 % 9,2 % 8,8 %9,1 % 8,4 % 8,0 % Q2 - 2024 Q3 - 2024 Q4 - 2024 Q1 - 2025 Q2 - 2025 Resultat etter skatt ROE ROE ink. renter hybridkapital 8,6 %9,2 % *ROE er hittil i år (annualisert)
Page 4
Flekkefjord Sparebank KVARTALSRAPPORT Q2 2025 4 • Flekkefjord Sparebank har historie tilbake til 1837. Banken åpnet da dørene som den første sparebanken mellom Stavanger og Kristiansand • Forretningskapital på 17,1 milliarder kroner per andre kvartal 2025 • Banken har sitt primære markedsområde i Lister-, Dalane- og Lindesnesregionen Kristiansand Stavanger Egersund Flekkefjord Farsund Lindesnes Lyngdal
Page 5
Bankens ledelse KVARTALSRAPPORT Q2 2025 5 Heidi Nag Flikka (1975) ▪ Adm. direktør siden 01.09.2020 ▪ Flere års ledererfaring fra selskaper innen marine, offshore og finans, blant annet AF Gruppen, Fjord Line og SR-Bank ▪ Master i regnskap og revisjon NHH, Masterprogram i ledelse BI Angelika Handeland (1978) • Direktør marked og organisasjonsutvikling siden 01.02.2021 • Over ti års erfaring fra bank fra blant annet DNB og Sparebanken Sør, i tillegg til flere år i privat næringsliv • Markedsøkonom med etterutdanning i prestasjonsledelse, kommunikasjon, retorikk, finans og privatøkonomi fra Handelshøyskolen BI Mikal Ringsbye (1996) • Direktør BM siden 19.08.2024 • Flere års erfaring i banken. Har vært kontorleder, samt leder for kundeopplevelse og forretningsutvikling. Tidligere jobbet som rekrutteringsrådgiver hos blant annet Jefferson Wells • Siviløkonom UiA Rolf Lien (1970) • Viseadm. direktør, direktør PM siden 01.03.2005 • Vært en del av ledelsen i Flekkefjord Sparebank siden 2005 og har før det flere års erfaring fra Fokus Bank • Mastergrad i idrettsvitenskap fra Norges Idrettshøgskole, samt masterprogram i økonomi og ledelse fra Handelshøyskolen BI Njål Danielsen Grønsund (1986) • Finansdirektør siden 01.06.2022 • Flere års erfaring fra bank og finans, blant annet som finansanalytiker SR-Bank/SR-Bank Markets, samt flere års erfaring fra virksomhetsstyring, investering og plassering, samt bedriftsmarked • Siviløkonom NHH Serina Svindland Bakketeig (1988) • Direktør teknologi og forretningsutvikling siden 19.08.2024 • Flere års erfaring i S-banken som forretningsutvikler/produktutvikler, samt som investeringsdirektør i Alliance Microfinance. • Mastergrad i samfunnsøkonomi
Page 6
Vi skal være den beste lokalbanken i Dalane-, Lister-, og Lindesnes-regionen KVARTALSRAPPORT Q2 2025 6 • Bransjens beste kompetanse i vårt markedsområde • En av de viktigste samfunnsaktørene i vårt markedsområde som bidrar til å skape levende og bærekraftige lokalsamfunn • Lokale rådgiverne som skreddersyr løsninger for kundene, og som har best kjennskap til folk og bedrifter i vårt markedsområde • Sterke strategiske samarbeidspartnere sikrer konkurransedyktighet og selvstendighet gjennom et bankstyrt og kostnadseffektivt samarbeid
Page 7
Utvikling forretningskapital KVARTALSRAPPORT Q2 2025 7 8 030 9 356 11 362 13 272 15 486 17 1200 1 2 3 4 5 6 7 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 2025 Forvaltningskapital Verd Boligkreditt Forretningskapital
Page 8
Endringer i resultat etter skatt siste år KVARTALSRAPPORT Q2 2025 8 26 492 3 153 2 834 9 269 -8 140 -1 104 -515 31 989 Q2 2024 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Netto finans og annet Driftskostnader Kredittap Skatt Q2 2025 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000
Page 9
Utvikling inntekter KVARTALSRAPPORT Q2 2025 9 71 372 76 438 85 624 74 205 86 508 Q2 - 2024 Q3 - 2024 Q4 - 2024 Q1 - 2025 Q2 - 2025 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Netto finans og andre inntekter • Bankens inntekter i andre kvartal 2025 er på 86,5 mill kr sammenlignet med 71,4 mill kr andre kvartal i fjor • Netto renteinntekter har økt med 3,2 mill kr sammenlignet med andre kvartal i fjor. Økningen er knyttet til vekst i utlån til kunder, samt god innskuddsvekst • Banken har økt sine provisjonsinntekter med 2,8 mill kr sammenlignet med andre kvartal i fjor. Økningen skyldes høyere inntekter fra betalingsformidling, forsikring og provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt • Banken har økt sine inntekter fra utbytte og netto finans med 9,4 mill sammenlignet med andre kvartal i fjor. Inntektene kommer fra bankens likviditetsportefølje i rentepapirer og aksjer i produktselskap, samt inntekter fra konsolidert datterselskap (Regnskap-Service Flekkefjord AS). Disse inntektene utgjør 7,0 mill kr
Page 10
Utvikling kostnader KVARTALSRAPPORT Q2 2025 10 • Kostnader fra datterselskap Regnskap-Service Flekkefjord AS er i andre kvartal konsolidert inn i tallene. Grafen viser totale kostnader på konsolidert nivå • Lønnskostnader utgjør i andre kvartal 21,9 mill kr mot 20,4 mill kr i andre kvartal 2024 på morbanknivå. Skyldes økning i antall årsverk og generell lønnsutvikling • Andre driftskostnader utgjør i andre kvartal 14,6 mill kr mot 13,9 mill kr i andre kvartal 2024 på morbanknivå. Det er engangskostnader på IT som øker kostnadene for kvartalet • Avskrivninger utgjør i andre kvartal 2,5 mill kr mot 1,6 mill kr i andre kvartal 2024 på morbanknivå • Bankens kostnadsprosent hittil i år er på 49,1 % mot 48,4 % samme tidspunkt i fjor (morbanknivå) 48,4 % 47,2 % 46,4 % 49,3 % 49,1 % 35 990 34 366 40 217 36 616 44 131 Q2 - 2024 Q3 - 2024 Q4 - 2024 Q1 - 2025 Q2 - 2025 Personalkostnader Andre driftskostnader Avskrivninger Kostnadsprosent * Kostnadsprosent er hittil i år
Page 11
Utvikling utlån og innskudd KVARTALSRAPPORT Q2 2025 11 8 098 9 774 11 510 13 507 14 721 1,5 % 16,0 % 20,7 % 17,8 % 15,2 % 2021 2022 2023 2024 Q2 - 2025 Utlån 5 457 6 011 6 760 7 269 8 3528,3 % 10,2 % 12,4 % 7,5 % 17,7 % 2021 2022 2023 2024 Q2 - 2025 Innskudd
Page 12
Kapitaldekning KVARTALSRAPPORT Q2 2025 12 17,6 % 18,5 % 19,5 %20,0 % 20,8 % 21,9 % 23,0 % 23,6 % 24,9 % 2023 2024 Q2 - 2025 Ren kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning Kapitaldekning Kapitalkrav Ren kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Minstekrav til kjernekapital 4,50 % 6,00 % 8,00 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Systemrisikobuffer 4,50 % 4,50 % 4,50 % Motsyklisk kapitalbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Pilar 2 – krav 1,63 % 2,18 % 2,90 % Krav til kapital 15,63 % 17,68 % 20,40 % Pilar 2 – guidance 1,50 % 1,50 % 1,50 % Krav ink. kapitalkravsmargin 17,13 % 19,18 % 21,90 %
Page 13
Kredittkvalitet og utlånsportefølje KVARTALSRAPPORT Q2 2025 13 11 938 048 1 358 943 349 821 153 752 227 813 226 098 466 940 Personmarked Omsetning og drift fast eiendom Jordbruk og tilknyttede tjenester Bygge- og anleggsvirksomhet Utvikling av byggeprosjekter Faglig og finansiell tjenesteyting Øvrig Misligholdte engasjement 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Brutto misligholdte engasjement - PM 12 449 6 144 6 263 Brutto misligholdte engasjement - BM 26 040 40 387 33 524 Nedskriving trinn 3 7 176 5 795 7 702 Netto misligholdte engasjement 31 313 40 736 32 085 Avsetningsgrad 19 % 12 % 19 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,38 % 0,55 % 0,45 % Øvrige kredittforringede engasjement 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Kredittforringede engasjement - PM 14 152 20 207 11 598 Kredittforringede engasjement - BM 45 931 53 463 53 061 Nedskriving trinn 3 5 951 5 184 6 113 Netto kredittforringede engasjement 54 132 68 486 58 546 Avsetningsgrad 10 % 7 % 9 % Øvrige kredittforringede eng. i % av brutto utlån 0,59 % 0,87 % 0,73 %
Page 14
Nøkkeltall KVARTALSRAPPORT Q2 2025 14 Konsern 30.06.2025 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Resultat Rentenetto i % av gj.snitt. forvaltningskapital 2,04 % 2,04 % 2,22 % 2,26 % Kosntadsprosent kvartal 51,0 % 48,9 % 50,4 % 44,5 % Kostnadsprosent 50,2 % 49,1 % 48,4 % 46,4 % Egenkapitalavkastning etter skatt kvartal 9,2 % 8,8 % 7,9 % 12,2 % Egenkapitalavkastning etter skatt 8,8 % 8,6 % 8,0 % 9,9 % Egenkapitalavkastning etter skatt ink. renter hybridkapital kvartal 8,5 % 8,0 % 7,1 % 11,3 % Egenkapitalavkastning etter skatt ink. renter hybridkapital 8,0 % 7,8 % 7,2 % 9,1 % Balanse Innskuddsdekning 82,4 % 83,8 % 81,5 % Innskuddsvekst (12 mnd) 17,7 % 8,0 % 7,5 % Utlånsvekst (12 mnd) 19,6 % 11,8 % 11,9 % Utlånsvekst inkl Verd BK (12 mnd) 15,2 % 18,4 % 17,3 % Soliditet Kapitaldekning konsolidert 24,9 % 23,9 % 23,6 % Kjernekapital konsolidert 21,9 % 20,8 % 20,8 % Ren kjernekapital konsolidert 19,5 % 18,4 % 18,5 % Likviditet LCR 174 % 150 % 205 % NSFR 141 % 149 % 144 % Morbank
Page 15
Kontaktinformasjon KVARTALSRAPPORT Q2 2025 15 Heidi Nag Flikka Adm. banksjef Telefon: 992 16 769 hnf@flekkefjordsparebank.no Njål Grønsund Finansdirektør Telefon: 951 60 461 ndg@flekkefjordsparebank.no
Page 16
Her for deg. Der du er. Flekkefjord Sparebank Postboks 204 4402 Flekkefjord Hovedkontor Brogaten 18 / 4400 Flekkefjord 38 32 00 00 mail@flekkefjordsparebank.no www.flekkefjordsparebank.no