Interim report
Page 1
Kraft Bank ASA KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2026
Page 2
3 Høydepunkter 3. kvartal 2026 Stabilt resultat. Overskudd etter skatt: 16,1 MNOK, mot 16,1 MNOK samme periode i 2025 Resultat hittil i år 48,2 MNOK, mot 43,0 MNOK i 2025 Rentenetto 3,1 % mot 3,7 % samme periode i 2025 Vekst i netto utlån 2,3 % siste 12 måneder Kostnadsgrad 49 % mot 45 % samme periode i 2025 Egenkapitalavkastning etter skatt: 12,7 % mot 13,3 % samme periode i 2025 Forventer å komme tilbake til løpende egenkapitalavkastning på 15 % Utbytte på 0,50 NOK per aksje utbetalt i kvartalet, 1,26 NOK for 2025 Total utbytteutbetaling for inntektsåret 2025 var 83 % Kapitaldekningen var 24,7 % og 27,2 % medregnet resultat hittil i år
Page 3
4 Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 Om Kraft Bank ASA Banken mottok tillatelse til oppstart av bankvirksomhet fra Finanstilsynet i mai 2018. Banken utbetalte sine første lån i juni 2018. Kraft Bank tilbyr refinansiering av lån med pant i bolig og lån uten sikkerhet til personer som på grunn av utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer ikke får refinansiert i ordinær bank. Kraft Bank er en uavhengig bank med kontor i Sandnes. Banken tilbyr kun utlån til og tar imot innskudd fra privatpersoner i Norge. Banken startet i 2023 et eget heleid låneformidlingsforetak, Varde Finans AS. Varde Finans er lokalisert i Oslo. Banken har i tillegg investert i minoritetsandeler i ytterligere to låneformidlere. Banken får utlånskunder gjennom direkte henvendelser og gjennom egen låneformidler, i tillegg til uavhengige låneformidlere. Bankens innskuddskunder kommer kun gjennom selvbetjent løsning. Kraft Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond. Kraft Banks tre største aksjonærer ved kvartalsslutt var BFBK Finans AS med 12,6 %, Bydalsalleen 5 AS med 8,4 % og Sparebanken Øst med 6,8 % av utestående aksjer. Banken har 757 aksjonærer. Bankens aksjer er notert på Euronext Growth Oslo under tickeren KRAB. Banken er majoritetseier i et låneformidlingsforetak, Varde Finans AS. Banken leverer regnskap for Morbank og konsern der Varde Finans er konsolidert inn. Utvikling i tredje kvartal 2026 Alle tall for konsern. Tall fra tilsvarende periode i fjor i parentes. Utlånsaktiviteten og nysalget var noe lavere enn forventet i tredje kvartal. Innfrielser var høyere enn forventet. Netto utlånsvekst ble dermed negativ og under forventningen. Sammenlignet med tidligere år var nysalget etter sommerferien markant lavere. Nye utlån var 373 (456) millioner kroner. Innfrielser og avdrag var 477 (414) millioner kroner. 138 (167) kunder innfridde sine lån i løpet av kvartalet. Siden oppstart av banken har 2984 (2411) kunder innfridd sine lån i banken. Banken har ikke endret innskuddsrenten i kvartalet. Nominell rente for innskudd uten binding var 4,49 %. For innskudd med 31 dagers binding var nominell rente 4,70 %. Bankens IT systemer har fungert tilfredsstillende. -250-200-150-100-500501001502002 5002 7002 9003 1003 3003 5003 7003 9004 1001Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q241Q252Q253Q254Q251Q262Q263Q26Utlån til kunderUtlån til kunderNetto utlånsvekst (h. akse) - 5,0 10,0 15,0 20,0 25,01Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q241Q252Q253Q254Q251Q262Q263Q26Resultat etter skatt
Page 4
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 5 Finansielle tall Alle tall er konserntall. Bankens forvaltningskapital var 5.081 (4.426) millioner kroner ved kvartalsslutt mot 5.140 (4.705) millioner kroner ved kvartalets begynnelse. Banken hadde netto utlånsvekst på -103 (43) millioner kroner i tredje kvartal. Netto utlån til kunder var 3.736 (3.653) millioner kroner ved kvartalsslutt. Utlånsvekst siste 12 måneder er 84 (108) millioner kroner. Innskudd i banken ble redusert med 55 (-306) millioner kroner i kvartalet. Totale innskudd fra kunder var 4.489 (3.857) millioner kroner ved kvartalsslutt. Renteinntekter var 95,9 (94,4) millioner kroner. Netto renteinntekter var 40,4 (42,5) millioner kroner. Banken førte til og med årsslutt 2025 renteinntekter fra likviditetsplasseringer som en del av renteinntekter. Banken har kun likviditetsplasseringer i fond. I følge med omlegging av beskatningen av fondsandeler til akkumulerende, er ikke fordelingen av renteinntekt og verdiendring presist oppsplittet lengre. Banken førte fra og med 1. kvartal 2026 både renteinntekter og verdiendringer fra likviditetsplasseringer som netto verdiendring på finansielle instrumenter. Historiske tall er omarbeidet slik at tall fra tidligere perioder er sammenlignbare. Bankens nedskrivninger og avsetninger for tap var 8,5 (9,8) millioner kroner i tredje kvartal. Banken har totalt 90,0 (62,4) millioner kroner i balanseførte avsetninger hvorav 13,0 (15,4) millioner kroner er modellavsetninger og 77,0 (47,0) millioner kroner er individuelle avsetninger. Banken hadde 511 (486) millioner kroner i netto engasjement etter avsetninger som var i mislighold over 90 dager. Banken har konstatert 56 tusen kroner i tap i kvartalet. Modellavsetningene er redusert med 0,7 (2,7 økning) millioner kroner fra forrige kvartal. Reduksjonen i modellavsetninger er en følge av reduserte utlån, nedjustert makrofaktor og at enkelte lån med modellavsetning har blitt misligholdt og dermed har individuell tapsvurdering. Banken oppdaterte makrojusteringsfaktoren under forventet tap i tredje kvartal 2025. Modellen er uendret siden det. Sammenlignet med andre kvartal har faktisk BNP- vekst, redusert AKU ledighet og økt oljepris bidratt til redusert makrofaktor. Bankenes utlånsrente gir uendret bidrag. Samlet makrojustering av modellavsetninger er 0,94, dette er en reduksjon fra 1,05 ved utgangen av andre kvartal. Balanseførte individuelle avsetninger er økt med 9,2 (7,1) millioner kroner fra forrige kvartal. Økningen i individuelle avsetninger skyldes økte avsetninger på flere engasjement. Hovedårsaken til økte avsetninger er lavere enn forventet realisert verdi ved realisasjon av pant ved inndrivelse av lån. Netto verdiendring på finansielle instrumenter var 13,3 (10,7) millioner kroner. Provisjonsinntekter var 4,9 (4,0) millioner kroner. Totale driftskostnader var 28,2 (25,5) millioner kroner. Kostnadsgraden var 49 % (45%). Samlet resultat for konsernet før skatt var 21,4 (21,5) millioner kroner. Etter skatt var resultatet 16,1 (16,1) millioner kroner. Annualisert avkastning på egenkapitalen i kvartalet var 12,7 % (13,3 %) etter skatt. Ren kjernekapital var 426 (430) millioner kroner og ren kjernekapitaldekning var 22,5 % (23,6 %). Banken har et utstedt ansvarlig lån pålydende 40 (40) millioner kroner. Kapitaldekningen var 24,7 % (25,8 %). Medregnet resultat hittil i år var kapitaldekningen 27,2 %. Uvektet kjernekapitalandel var 8,4 % (9,7 %) og 10,4 % ved inngangen til året. Reduksjonen i uvektet kjernekapital er en konsekvens av betydelig økte innskudd og likviditet sammenlignet med årsslutt. Kvartalsresultatet er ikke revidert. Utbetaling av utbytte Banken utbetalte 0,50 kroner per aksje i utbytte i løpet av kvartalet. Total utbetaling av årsresultatet for 2025 ble dermed 83%. Utbyttet ble utbetalt ved nedsettelse av overkursfond. Gjeldende kapitalkrav Bankens gjeldende Pilar 2 krav er 4,7 % av beregningsgrunnlaget med en forventet kapitalkravsmargin på 1,5 %. Pilar 2 skal bestå av minimum 56,25 % ren kjernekapital og 75 % kjernekapital Gjeldende krav til ren kjernekapital inkludert kapitalkravsmargin er 18,1 %. Krav til samlet kapitaldekning inkludert kapitalkravsmargin er 23,7 %. Likviditet og langsiktig finansiering Bankens overskuddslikviditet er plassert i likvide rentefond med lav risiko og som innskudd i andre banker. Kraft Bank hadde LCR på 211 % (139 %) og NSFR på 162 % (166 %) ved utgangen av tredje kvartal. Innskuddsdekningen var 120 % (106 %).
Page 5
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 6 Markedsutsikter Kraft Banks nisje er refinansiering av lån til privatpersoner der låntagere har utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer, og som derfor ikke får finansiering i ordinære banker. Banken forventer å ha tilfredsstillende tilgang på nye kunder på grunn av vedvarende høyt kostnadsnivå, økende fordringsmasse til inkasso og økende gjeld i husholdningene. Bankens nisje har relativt få konkurrenter sammenlignet med det brede bankmarkedet. På tross av relativt få aktører i nisjen, er konkurransen med andre banker høy. Utbyttepolitikk Bankens utbyttepolitikk er at inntil 100% av årets resultat utbetales som utbytte. Praktiseringen av utbyttepolitikken er at 50% av årsresultatet utbetales etter ordinær generalforsamling. Styret vil etter første halvår gjøre en forsvarlighetsvurdering av bankens kapitaldekning. Dersom styret vurderer det som forsvarlig kan resterende 50% av fjorårets resultat utbetales helt eller delvis. Framtidsutsikter Kraft Bank Banken har hatt en liten økning i utlånsvolum siste 2 år. Banken forventer fortsatt god pågang av kunder. Samtidig blir en betydelig andel av bankens kunder friskmeldt og går tilbake til ordinær bank hvert år. Banken ønsker vekst, men er disiplinert med hensyn til kredittgivning. På kort sikt er banken tilfreds med flat eller moderat vekst i utlånsvolum. Over tid ønsker banken å vokse ytterligere. I tredje kvartal var netto utlånsvekst under forventningen. Banken forventer å hente inn igjen utlånsveksten i kommende kvartal. Netto vekst vil være avhengig av innfrielser og avdrag. Banken etablerte i fjerde kvartal 2023 et eget låneformidlingsforetak, Varde Finans AS. Banken er majoritetseier i foretaket. Varde Finans AS hadde resultat på 0,5 (0,1) millioner kroner etter skatt i kvartalet. Varde Finans bidrar positivt både i form av formidlede lån til banken og ved resultatbidrag. Banken har også investert i ytterligere to låneformidlingsforetak der banken har en minoritetseierandel. Nysalget var 1,4 milliarder hittil i år og banken forventer nå nysalg på 1,9 milliarder for året samlet. Banken hadde større innfrielser enn forventet i kvartalet. Banken forventer at innfrielser vil avta noe, og legger til grunn en moderat netto utlånsvekst i 2026. Banken forventer å ha utlånsvolum ved årsslutt 2026 på 3,9 milliarder. Banken forventer ingen endringer i kapital og bufferkrav. Banken forventer normal utvikling i kostnader i 2026 sammenlignet med 2025. Lønnskostnader og IT-drift er de to største kostnadene i banken. Banken gjennomfører løpende oppgraderinger av banksystemene, fremtidige investeringer forventes i samme takt som 2025. Investeringer avskrives over 3 år. Banken forventer å komme tilbake til løpende nivå på egenkapitalavkastning etter skatt på 15%. Tapsavsetninger i kvartalet var avgjørende for ikke å nå målsetningen. Stabilisering og nedgang i tapsavsetninger vil bli avgjørende fremover også. Innskudd er bankens viktigste kilde til finansiering. Kraft Bank tilbyr konkurransedyktige innskuddsbetingelser og har derfor tiltrukket seg innskuddskunder som må anses som prissensitive. Banken hadde ved inngangen til kvartalet betydelig overskuddslikviditet. Gjennom kvartalet har det vært noe utgang av innskudd. Bankens behov for finansiering er styrende for de til enhver tid gjeldende innskuddsbetingelsene. Banken hadde gjennom kvartalet en liten reduksjon av innskudd. Banken har for deler av utlånsporteføljen sagt fra seg muligheten til å øke renten de første 3 årene av lånets løpetid. Ved kvartalsslutt hadde 12% av bankens utlån rentegaranti. Andelen lån med rentegaranti forventes komme ned mot 10% ved årsslutt. En mindre andel av nye utlån blir gitt med rentegaranti. Over tid forventer banken at andelen lån med rentegaranti vil komme godt under 10% av utlån. For lån med flytende rente justerer banken som regel lånerenten tilsvarende som endringer i innskuddsrenten. Ved kvartalsslutt hadde banken 39 heltidsansatte og 2 deltidsansatte. Varde Finans hadde 8 ansatte ved kvartalsslutt. Hendelser etter balansedato Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedato. Erklæring fra styret og ledelsen Styret og daglig leder erklærer med dette at regnskapet for perioden 1. januar til 30. september 2026 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IFRS samt at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi bekrefter videre at opplysningene i beretningen etter vår beste overbevisning gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretaket står ovenfor.
Page 6
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 7 Annen informasjon Denne kvartalsrapporten er ikke revidert. Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS 34. Sandnes, 26. oktober 2026 Styret i Kraft Bank ASA Elektronisk signert ______________________ ______________________ ______________________ Harald Norvik Jorunn Kolnes Bjørn Maaseide Styreleder Styremedlem Styremedlem ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ Pål Strand Katrine Trovik Solveig Moe Svendsen Svein Ivar Førland Styremedlem Styremedlem Ansattvalgt styremedlem Daglig leder
Page 7
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 8 Nøkkeltall Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sept 2026 jan-sept 2025 Året 2025 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sept 2026 jan-sept 2025 Året 2025 20,7 mill 20,9 mill 64,0 mill 58,7 mill 85,1 mill Driftsresultat før skatt 21,4 mill 21,5 mill 64,3mill 60,5 mill 85,2 mill 15,6 mill 15,7 mill 48,0 mill 44,1 mill 63,7 mill Resultat etter skatt 16,1 mill 16,1 mill 48,2 mill 45,4 mill 65,0 mill 12,2 % 12,9 % 12,6 % 12,4 % 13,1 % Egenkapitalavkastning etter skatt 12,7 % 13,3 % 12,8 % 12,8 % 13,5 % 3,1 % 3,6 % 3,6 % 3,3 % 3,6 % Rentenetto 3,1 % 3,7 % 3,6 % 3,4 % 3,6 % 3739 mill 3654 mill 3739 mill 3654 mill 3674 mill Utlån til kunder 3736 mill 3653 mill 3736 mill 3653 mill 3671 mill 5081 mill 4426 mill 5081mill 4426 mill 4414 mill Forvaltningskapital 5082 mill 4426 mill 5082 mill 4426 mill 4415 mill 22,5 % 23,6 % 22,5 % 23,6 % 24,4 % Ren kjernekapitaldekning 24,7 % 25,8 % 24,7 % 25,8 % 26,6 % Kapitaldekning 120,1 % 105,5 % 120,1 % 105,5 % 103,9 % Innskuddsdekning 120,1 % 105,6 % 120,1 % 105,6 % 103,9 % 44,3 % 41,0 % 44,8 % 44,9 % 43,3 % Kostnadsgrad 48,5 % 44,9 % 49,7 % 49,0 % 47,9 % 8,4 % 9,7 % 8,4 % 9,7 % 10,4 % Uvektet Kjernekapital 211 % 139 % 211 % 139 % 134 % LCR 162 % 165 % 162 % 165 % 153 % NSFR 12,80 12,30 12,80 12,30 11,40 Aksjekurs ved periodens slutt 12,80 12,30 12,80 12,30 11,40 0,37 0,37 1,14 1,05 1,52 Resultat pr aksje, majoritetsandel 0,38 0,38 1,15 1,08 1,55 12,04 11,69 12,04 11,69 12,16 Bokført egenkapital per aksje 11,96 11,60 11,96 11,60 12,07 Alle tall i 1'000. Resultatregnskap Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 Note 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 95 219 93 532 287 805 264 407 357 744 Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost 95 917 94 350 289 788 266 581 360 550 0 0 0 0 0 Renteinntekter fra finansielle instrument vurdert til virkelig verdi 5 0 0 0 0 0 55 504 51 864 159 662 154 694 201 333 Rentekostnader 55 518 51 886 159 713 154 769 201 428 39 716 41 668 128 143 109 713 156 411 Netto renteinntekter 40 398 42 464 130 075 111 812 159 122 52 18 107 62 91 Provisjonsinntekter 4 891 3 985 14 630 12 676 17 957 451 430 1 214 1 198 1 345 Provisjonskostnader 474 441 1 255 1 230 1 388 13 266 10 704 35 483 31 600 38 153 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi 5 13 266 10 704 35 483 31 600 38 153 Andre driftsinntekter 12 867 10 292 34 376 30 464 36 900 Sum andre driftsinntekter 17 683 14 248 48 858 43 046 54 722 13 354 13 788 42 590 39 196 51 427 Personalkostnader 15 866 15 510 49 743 44 177 59 224 7 774 5 645 24 026 18 081 24 765 Andre driftskostnader 9 840 7 796 32 168 25 234 34 641 2 177 1 887 6 175 5 676 7 479 Avskrivninger/Nedskrivninger 2 461 2 180 7 023 6 485 8 581 23 305 21 319 72 791 62 953 83 672 Sum driftskostnader 28 167 25 485 88 935 75 896 102 447 29 277 30 641 89 728 77 224 109 639 Driftsresultat før tap 29 915 31 226 89 999 78 963 111 397 8 538 9 772 25 739 18 478 24 483 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 3 8 538 9 772 25 739 18 478 24 483 20 739 20 869 63 989 58 746 85 156 Resultat av drift før skattekostnader 21 377 21 454 64 260 60 485 86 915 5 149 5 217 15 961 14 686 21 423 Skattekostnad 5 310 5 364 16 030 15 121 21 875 15 590 15 651 48 028 44 059 63 733 Resultat av drift etter skatt 16 068 16 090 48 230 45 363 65 040 Andre inntekter og kostnader (etter skatt) 15 590 15 651 48 028 44 059 63 733 Totalresultat 16 068 16 090 48 230 45 363 65 040 15 590 15 651 48 028 44 059 63 733 Totalresultat etter skatt for kontrollerende eierinteresser 16 028 48 191 Totalresultat etter skatt for ikke- kontrollerende eierinteresser 40 39
Page 8
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 9 Balanse Morbank Konsern 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 Note 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 67 655 39 223 99 324 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6,7 69 581 40 396 102 273 3 738 515 3 654 425 3 673 579 Utlån til kunder 6,7 3 736 371 3 652 681 3 671 821 1 242 285 705 264 611 883 Aksjer/andeler i fond 6,7 1 242 285 705 264 611 883 375 157 72 Finansielle derivater 6,7 375 157 72 4 632 5 030 5 030 Eierinteresser i datterselskaper 6,7 13 343 10 927 11 680 Immaterielle eiendeler 6 13 511 11 437 12 104 3 868 4 081 3 868 Utsatt skattefordel 6 5 034 5 333 5 103 65 227 159 Varige driftsmidler 6 187 399 309 4 870 886 5 637 Leieavtaler 5 876 2 617 7 177 5 802 5 565 3 028 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 6 8 649 7 302 4 342 5 081 410 4 425 786 4 414 259 Sum eiendeler 5 081 867 4 425 585 4 415 084 4 489 087 3 856 979 3 816 797 Innskudd fra kunder 4 489 087 3 856 979 3 816 797 14 553 12 375 10 444 Annen gjeld 6 17 085 14 145 13 416 15 997 14 693 21 216 Betalbar skatt 15 997 14 693 21 216 Utsatt skatt 10 617 9 463 9 079 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6 10 617 9 463 9 079 5 049 962 5 723 Leieforpliktelse 6 128 2 747 7 330 Avsetninger 40 353 40 343 40 353 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 343 40 353 4 575 656 3 934 814 3 903 613 Sum gjeld 4 579 267 3 938 369 3 908 191 42 000 42 000 42 000 Aksjekapital 42 000 42 000 42 000 161 643 214 563 214 563 Overkursfond 161 643 214 563 214 563 -325 -325 -325 Annen innskutt egenkapital -325 -325 -325 302 435 234 733 254 407 Annen egenkapital 298 845 230 977 250 654 Ikke kontrollerende eierinteresser 437 505 754 490 972 510 646 Sum egenkapital 502 601 487 216 506 893 5 081 410 4 425 786 4 414 259 Sum gjeld og egenkapital 5 081 868 4 425 585 4 415 084 Egenkapitaloppstilling Morbank Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum Egenkapital pr 01.01.2025 42 000 230 103 -325 190 674 462 453 Resultat hittil i år 63 733 63 733 Utbetaling utbytte 2024 -15 540 -15 540 Egenkapital pr 31.12.2025 42 000 214 563 -325 254 407 510 646 Resultat hittil i år 48 028 48 028 Utbetaling utbytte 2025 -52 920 -52 920 Egenkapital pr 30.09.2026 42 000 161 643 -325 302 435 505 754 Konsern Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Ikke kontrollerende eierinteresser Sum Egenkapital pr 01.01.2025 42 000 230 103 -325 185 614 457 393 Resultat hittil i år 65 040 65 040 Utbetaling utbytte 2024 -15 540 -15 540 Egenkapital pr 31.12.2025 42 000 214 563 -325 250 654 506 893 Resultat hittil i år 48 191 39 48 230 Tilgang ikke-kontrollerende eierinteresser* 398 398 Utbetaling utbytte 2025 -52 920 -52 920 Egenkapital pr 30.09.2026 42 000 161 643 -325 298 845 437 502 601 *Banken har første kvartal 2026 solgt 7,9% av aksjene i datterselskapet Varde Finans AS til nøkkelpersoner i Varde Finans AS.
Page 9
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 10 Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 237 626 102 531 320 823 Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 251 632 217 302 337 508 Renteutbetalinger til kunder Renteinnbetalinger på verdipapirer -62 776 -55 958 -74 292 Utbetaling til drift -78 540 -68 686 -91 064 -21 306 -11 353 -13 290 Skatter -21 306 -11 353 -13 290 153 544 139 357 233 241 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 151 786 137 263 233 154 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -7 745 -6 791 -9 279 Kjøp /salg av varige driftsmidler -7 925 -6 656 -9 459 Kjøp av langsiktige aksjer og andre eiendeler 0 0 0 172 783 343 178 447 428 Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer 172 783 343 178 447 428 -735 000 -405 500 -435 500 Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer -735 000 -405 500 -435 500 -569 962 -69 113 2 649 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -570 142 -68 978 2 468 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 1 326 586 1 390 361 1 830 362 Innbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter 1 325 586 1 390 361 1 830 362 -1 400 987 -1 360 911 -1 819 358 Utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter -1 398 625 -1 359 358 -1 817 248 539 721 -136 805 -220 596 Netto innbetalinger av innskudd 539 721 -136 805 -220 596 Opptak av ansvarlig lånekapital -52 920 -15 540 -15 540 Utbetaling av utbytte -52 920 -15 540 -15 540 Netto innbetaling ved emisjon / kapitalutvidelse 0 0 -556 -822 -1 100 Leiebetalinger på balanseførte leieforpliktelser -959 -1 078 -1 809 -27 093 -9 111 -12 141 Netto rentebetalinger på finansaktiviteter -27 138 -9 187 -12 236 384 750 -132 828 -238 372 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 385 664 -131 607 -237 068 -31 668 -62 583 -2 483 Netto kontantstrøm for perioden -32 692 -63 323 -1 445 99 324 101 807 101 807 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 102 273 103 718 103 718 67 655 39 223 99 324 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 69 581 40 396 102 273
Page 10
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 11 Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS herunder IAS 34. Det henvises til årsregnskapet 2025 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsippene. Det er ingen endringer i regnskapsprinsipper siden avleggelse av årsresultatet. Regnskapsprinsipper for finansielle instrument (IFRS 9) Innregning og fraregning Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmen fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettighetene til å motta kontantstrømmene er overført. Klassifisering Bankens finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9, er ved første gangs regnskapsføring klassifisert i en av følgende kategorier: Finansielle eiendeler: -Amortisert kost -Virkelig verdi med verdiendring over resultatet Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost: Bankens utlån og fordringer måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på bankens forretningsmodell hvor formålet er å holde instrumentet for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost: Bankens innskudd er ført til amortisert kost. Virkelig verdi med verdiendring over resultatet: Bankens andeler i rentefond utgjør bankens likviditetsportefølje som styres og måles til virkelig verdi. Beholdningen av rentefond klassifiseres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Finansielle derivat på balansen er knyttet til instrumentet rentecap og bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Tapsnedskrivning utlån Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap (ECL). Målingen av avsetningen for forventet tap avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved første gangs balanseføring og når kredittrisiko ikke har økt vesentlig etter første gangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Med utgangspunkt i bankens risikoklassifiseringssystem er det per risikoklasse fastsatt en sannsynlighetsgrad for mislighold med formål å kunne beregne forventet tap. Bankens engasjementer er klassifisert i kategorier hvor det er fastsatt en forventet tapsgrad gitt mislighold. Kategoriene er fastsatt ut fra produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hver kategori inneholder lån med tilnærmet samme risikoprofil. Forventet tap beregnes ved å multiplisere sannsynlighetsgrad for mislighold (PD) * forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD) * med eksponering ved mislighold (EAD). Ved beregning av forventet tap foretas det en sannsynlighetsvektet beregning på forventet makroøkonomisk utvikling, som baseres på makroøkonomiske utsikter og observerte kredittap. Banken fordeler engasjementer i tre steg ved beregning av forventet tap: Steg 1: Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning får en avsetning som tilsvarer 12 måneder forventet tap. I denne kategorien ligger alle eiendeler som ikke er overført steg 2 eller 3. Steg 2: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, etter førstegangs innregning, men hvor det ikke er objektive bevis på tap. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. I denne gruppen finner vi kontoer med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører kunder som er klassifisert som friske. Steg 3: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, hvor det er objektive bevis på at verdifall har inntruffet eller hvor misligholdet er over 90 dager inngår i steg 3. Stegavsetningen for banken vil her bestå av en individuell vurdering av nedskrivningen. Segmentinformasjon Konserner har to segmenter, bank og låneformidling. Bank er all virksomhet i morselskapet Kraft Bank ASA, mens låneformidling består av datterselskapet Varde Finans AS som har sin virksomhet med låneformidlingstjenester mellom kunder og finansinstitusjoner. Regnskapsprinsippene som brukes for utarbeidelse av segmentinformasjon er de samme som benyttes for konsernregnskapet for øvrig. Konsernet regnskapsfører selskapsinterne transaksjoner etter prinsippet om armlengdes avstand. Konsernet har kun virksomhet i Norge. Datterselskap/tilknyttede selskap Datterselskap er definert som selskaper der Kraft Bank har direkte eller indirekte eierinteresser. Banken antas å ha kontroll når eierinteressene i et annet selskap utgjør mer enn 50%. Banken har ingen tilknyttede selskap. Revisjon Delårsregnskapet er ikke revidert.
Page 11
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 12 Note 2 Segment Konserner har to segmenter, bank og låneformidling. Bank er all virksomhet i morselskapet Kraft Bank ASA, mens låneformidling består av datterselskapet Varde Finans AS som har sin virksomhet med låneformidlingstjenester mellom kunder og finansinstitusjoner. Regnskapsprinsippene som brukes for utarbeidelse av segmentinformasjon er de samme som benyttes for konsernregnskapet forøvrig. Konsernet regnskapsfører selskapsinterne transaksjoner etter prinsippet om armlengdes avstand. Konsernet har kun virksomhet i Norge. Segmentrapportering 3.kvartal 2026 Rapportering pr segment Bank Låneformidling Eliminering Konsern 2026 2025 2026 2025 2026 2025 2026 2025 Netto renteinntekter 39 716 41 668 -15 -45 697 841 40 398 42 464 Netto provisjonsinntekter -399 -411 5 549 4 322 -732 -366 4 418 3 544 Inntekt verdipapirer 13 266 10 704 0 0 13 266 10 704 Sum andre driftsinntekter 12 867 10 292 5 549 4 322 -732 -366 17 683 14 247 Personalkostnader 13 354 13 788 2 512 1 722 15 866 15 510 Andre driftskostnader 7 774 5 645 2 066 2 151 9 840 7 796 Avskrivninger/Nedskrivninger 2 177 1 887 284 293 2 461 2 180 Driftsresultat før tap 29 277 30 641 673 110 -35 475 29 915 31 226 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 8 538 9 772 8 538 9 772 Resultat av drift før skattekostnader 20 739 20 869 673 110 -35 475 21 377 21 454 Segmentrapportering jan-sept 2026 Rapportering pr segment Bank Låneformidling Eliminering Konsern 2026 2025 2026 2025 2026 2025 2026 2025 Netto renteinntekter 128 143 109 713 -73 -142 2 005 2 241 130 075 111 812 Netto provisjonsinntekter -1 107 -1 137 16 872 14 135 -2 390 -1 553 13 375 11 446 Inntekt verdipapirer 35 483 31 600 0 0 35 483 31 600 Sum andre driftsinntekter 34 376 30 464 16 872 14 135 -2 390 -1 553 48 858 43 046 Personalkostnader 42 590 39 196 7 153 4 981 49 743 44 177 Andre driftskostnader 24 026 18 081 8 142 7 152 32 168 25 234 Avskrivninger/Nedskrivninger 6 175 5 676 848 809 7 023 6 485 Driftsresultat før tap 89 728 77 224 656 1 050 -385 689 89 999 78 963 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 25 739 18 478 25 739 18 478 Resultat av drift før skattekostnader 63 989 58 746 656 1 050 -385 689 64 260 60 485 Utlån til Kunder 3 738 515 3 654 425 -2 143 -1 745 3 736 371 3 652 681 Øvrige eiendeler 1 342 895 771 360 6 697 7 168 -4 096 -5 624 1 345 496 772 905 Eiendeler totalt 5 081 410 4 425 786 6 697 7 168 -6 240 -7 369 5 081 867 4 425 585 Innskudd fra kunder 4 489 087 3 856 979 4 489 087 3 856 979 Øvrige forpliktelser 86 569 77 834 3 611 4 586 0 -1 030 90 180 81 390 Gjeld og forpliktelser totalt 4 575 656 3 934 814 3 611 4 586 0 -1 030 4 579 267 3 938 369
Page 12
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 13 Note 3 Nedskrivninger på utlån Morbank/Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -348 2 161 -1 110 -134 -467 Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -412 510 -591 88 -318 Periodens endring i nedskrivninger steg 3 9 242 7 076 27 380 17 691 20 358 Konstateringer uten tidligere nedskrivning 0 26 1 385 938 Konstateringer mot tidligere nedskrivning 56 0 58 448 3 970 Inngått på tidligere konstaterte tap 0 0 0 0 0 Tap på utlån og garantier 8 538 9 772 25 739 18 478 24 483 Nedskrivninger på utlån 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 Individuelle nedskrivninger pr 01.01 49 628 29 270 29 270 Konstatering mot tidligere nedskrivninger -58 -448 -3 970 Økte individuelle nedskrivninger 23 367 18 217 23 419 Nye individuelle nedskrivninger 4 566 410 1 764 Tilbakeførte nedskrivninger -536 -488 -855 Individuelle nedskrivninger pr 30.09 76 967 46 962 49 628 Modellnedskrivning pr 01.01 14 689 15 473 15 473 Endring modellnedskrivning -1 701 -47 -784 Modellnedskrivning pr 30.09 12 988 15 426 14 689 Endring i tapsavsetninger Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Tapsavsetning pr. 01.01.2026 12 798 1 891 49 628 64 317 Overføringer: 0 Overført fra steg 1 til steg 2 -277 789 512 Overført fra steg 1 til steg 3 -638 3 179 2 541 Overført fra steg 2 til steg 1 324 -827 -503 Overført fra steg 2 til steg 3 -420 1 352 932 Overført fra steg 3 til steg 1 97 -50 47 Overført fra steg 3 til steg 2 62 -0 62 Avsetninger nye lån 4 582 151 35 4 768 Endring pga. avgang lån -3 533 -254 -486 -4 273 Konstaterte tap -58 -58 Endringer for engasjement som ikke er migrert -1 666 -90 23 367 21 611 Tapsavsetning pr 30.09.2026 11 688 1 300 76 967 89 955 Endring brutto utlån til kunder: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum Brutto utlån pr 01.01.2026 2 971 331 161 239 605 325 3 737 896 Overføringer: Overført fra steg 1 til steg 2 -46 852 46 648 -204 Overført fra steg 1 til steg 3 -136 613 126 264 -10 348 Overført fra steg 2 til steg 1 28 951 -37 700 -8 749 Overført fra steg 2 til steg 3 -51 368 48 857 -2 511 Overført fra steg 3 til steg 1 9 057 -9 489 -432 Overført fra steg 3 til steg 2 3 756 -3 768 -12 Nye lån 1 160 988 23 355 12 645 1 196 988 Avgang lån -838 960 -34 465 -89 521 -962 945 Endringer lån som ikke har migrert -42 383 -3 778 -75 052 -121 213 Brutto utlån pr 30.09.2026 3 105 520 107 688 615 261 3 828 469 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 Tapsutsatte engasjement før individuelle nedskrivninger Misligholdte engasjement over 90 dager 579 114 524 154 554 912 Andre tapsutsatte engasjement 36 147 50 972 50 413 Sum engasjement før individuelle nedskrivninger 615 261 575 125 605 325
Page 13
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 14 Individuelle nedskrivninger på: Misligholdte engasjement over 90 dager 68 069 37 225 38 078 Andre tapsutsatte engasjement 8 898 9 737 11 550 Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3) 76 967 46 962 49 628 Tapsutsatte engasjement etter individuelle nedskrivninger Misligholdte engasjement over 90 dager 511 045 486 929 516 833 Andre tapsutsatte engasjement 27 249 41 235 38 863 Sum engasjement etter individuelle nedskrivninger 538 294 528 163 555 697 Note 4 Kapitaldekning Morbank 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 42 000 42 000 42 000 Aksjekapital 161 643 214 563 214 563 Overkursfond 254 083 190 349 190 349 Annen egenkapital 48 028 44 059 63 733 Årets resultat -48 028 -44 059 Fradrag for resultat hittil i år -16 796 -5 561 -10 712 Fradrag problemlån 0 0 -31 920 Avsatt Utbytte 0 0 0 440 930 441 352 468 014 Sum egenkapital som inngår i kjernekapital -1 247 -703 -609 Fradrag verdijustering som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse -13 343 -10 927 -11 680 Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler 426 340 429 722 455 724 Sum ren kjernekapital 426 340 429 722 455 724 Sum kjernekapital 40 000 40 000 40 000 Ansvarlig lånekapital (eks påløpte renter) 466 340 469 722 495 724 Sum ansvarlig kapital Risikovektet kapital 1 738 170 1 683 836 1 710 680 Kredittrisiko - standardmetode 152 932 135 772 152 932 Operasjonell risiko 230 692 697 Cva-tillegg 1 891 333 1 820 301 1 864 309 Beregningsgrunnlag 24,7 % 25,8 % 26,6 % Kapitaldekning 22,5 % 23,6 % 24,4 % Kjernekapitaldekning 22,5 % 23,6 % 24,4 % Ren kjernekapital Spesifikasjon beregningsgrunnlag Standardmetoden 9 669 10 202 9 669 Lokale og regionale myndigheter 13 756 8 006 20 028 Institusjoner 477 966 526 560 530 190 Massemarked 515 599 486 945 484 435 Engasjement med pantesikkerhet i eiendom 573 236 571 162 597 345 Forfalte engasjement 116 852 50 514 37 484 Andeler i verdipapirfond 17 830 18 825 18 825 Egenkapitalposisjoner 13 262 11 623 12 704 Utlån uten sikkerhet og øvrige balanseposter 1 738 170 1 683 836 1 710 680 Kredittrisiko 152 932 135 772 152 932 Operasjonell risiko 230 692 697 Cva-tillegg 1 891 333 1 820 301 1 864 309 Sum beregningsgrunnlag Kraft Bank benytter unntaksmuligheten for innkonsolidering av virksomheter og leverer derfor ikke kapitaldekningsoppgave for konsern. Varde Finans konsolideres ikke inn da balansestørrelsen er under 10 millioner euro og utgjør mindre enn 1 prosent av foretakets aktiva inklusive poster utenom balansen.
Page 14
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 15 Note 5 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 13 088 2 405 35 181 8 553 10 942 Netto verdiendring på aksjer/andeler i fond 13 088 2 405 35 181 8 553 10 942 178 35 303 -333 -422 Netto verdiendring på finansielle derivater 178 35 303 -333 -422 8 264 23 380 Reklassifisering sammenligningstall: 8 264 23 380 27 633 "Renteinntekter fra finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi" reklassifisert til "Netto verdiendring på aksjer /andeler i fond" 27 633 13 266 10 704 35 483 31 600 38 153 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi 13 266 10 704 35 483 31 600 38 153 Endring i presentasjon av avkastning på rentefond. Banken presenterer fra og med 1. kvartal 2026 all avkastning på andeler i rentefond klassifisert til virkelig verdi over resultatet som del av “Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi”. Tidligere ble rentedel presentert under renteinntekter. Sammenligningstall fra 3.kvartal, jan-sept 2025 og året 2025 er omklassifisert Note 6 Klassifisering av finansielle instrumenter i balansen Morbank Eiendeler Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser 30.09.2026 Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 67 655 67 655 Utlån til kunder 3 738 515 3 738 515 Aksjer/andeler i fond 1 242 285 1 242 285 Eierinteresser i datterselskap 4 632 4 632 Finansielle derivat 375 375 Øvrige eiendeler 27 948 27 948 Sum finansielle eiendeler 1 247 292 3 806 170 27 948 5 081 410 Forpliktelser Innskudd fra kunder 4 489 087 4 489 087 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 353 Annen gjeld 30 550 30 550 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 10 617 10 617 Leieforpliktelse 5 049 5 049 Sum finansiell gjeld 0 4 529 441 46 215 4 575 656 Morbank Eiendeler Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser 30.09.2025 Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 39 223 39 223 Utlån til kunder 3 654 425 3 654 425 Aksjer/andeler i fond 705 264 705 264 Eierinteresser i datterselskap 5 030 5 030 Finansielle derivat 157 157 Øvrige eiendeler 21 686 21 686 Sum finansielle eiendeler 710 451 3 693 649 21 686 4 425 786 Forpliktelser Innskudd fra kunder 3 856 979 3 856 979 Ansvarlig lånekapital 40 343 40 343 Annen gjeld 27 067 27 067 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 9 463 9 463 Leieforpliktelse 962 962 Sum finansiell gjeld 0 3 897 322 37 492 3 934 814
Page 15
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 16 Morbank Eiendeler Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser 31.12.2025 Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 99 324 99 324 Utlån til kunder 3 673 579 3 673 579 Aksjer/andeler i fond 611 883 611 883 Eierinteresser i datterselskap 5 030 5 030 Finansielle derivat 72 72 Øvrige eiendeler 24 371 24 371 Sum finansielle eiendeler 616 985 3 772 903 24 371 4 414 259 Forpliktelser Innskudd fra kunder 3 816 797 3 816 797 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 353 Annen gjeld 31 659 31 659 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 9 079 9 079 Leieforpliktelse 5 723 5 723 Sum finansielle gjeld 0 3 857 151 46 462 3 903 613 Konsern Eiendeler Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser 30.09.2026 Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 69 581 69 581 Utlån til kunder 3 736 371 3 736 371 Aksjer/andeler i fond 1 242 285 1 242 285 Finansielle derivat 375 375 Øvrige eiendeler 33 256 33 256 Sum finansielle eiendeler 1 242 660 3 805 952 33 256 5 081 867 Forpliktelser Innskudd fra kunder 4 489 087 4 489 087 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 353 Annen gjeld 33 082 33 082 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 10 617 10 617 Leieforpliktelse 6 128 6 128 Sum finansiell gjeld 0 4 529 441 49 826 4 579 267 Konsern Eiendeler Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser 30.09.2025 Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 40 396 40 396 Utlån til kunder 3 652 681 3 652 681 Aksjer/andeler i fond 705 264 705 264 Finansielle derivat 157 157 Øvrige eiendeler 27 088 27 088 Sum finansielle eiendeler 705 421 3 693 076 27 088 4 425 585 Forpliktelser Innskudd fra kunder 3 856 979 3 856 979 Ansvarlig lånekapital 40 343 40 343 Annen gjeld 28 837 28 837 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 9 463 9 463 Leieforpliktelse 2 747 2 747 Sum finansiell gjeld 0 3 897 322 41 047 3 938 369
Page 16
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 17 Konsern Eiendeler Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser 31.12.2025 Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 102 273 102 273 Utlån til kunder 3 671 821 3 671 821 Aksjer/andeler i fond 611 883 611 883 Finansielle derivat 72 72 Øvrige eiendeler 29 035 29 035 Sum finansielle eiendeler 611 955 3 774 094 29 035 4 415 084 Forpliktelser Innskudd fra kunder 3 816 797 3 816 797 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 353 Annen gjeld 34 631 34 631 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 9 079 9 079 Leieforpliktelse 7 330 7 330 Sum finansiell gjeld 0 3 857 151 51 040 3 908 191 Note 7 Virkelig verdi av finansielle instrumenter Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost Morbank 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 Eiendeler Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 67 655 67 655 39 223 39 223 99 324 99 324 Utlån til kunder 3 738 515 3 738 515 3 654 425 3 654 425 3 673 579 3 673 579 Sum finansielle eiendeler 3 806 170 3 806 170 3 693 649 3 693 649 3 772 903 3 772 903 Forpliktelser Innskudd fra kunder 4 489 087 4 489 087 3 856 979 3 856 979 3 816 797 3 816 797 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 353 40 343 40 343 40 353 40 353 Sum forpliktelser 4 529 441 4 529 441 3 897 322 3 897 322 3 857 151 3 857 151 Konsern 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 Eiendeler Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 69 581 69 581 40 396 40 396 102 273 102 273 Utlån til kunder 3 736 371 3 736 371 3 652 681 3 652 681 3 671 821 3 671 821 Sum finansielle eiendeler 3 805 952 3 805 952 3 693 076 3 693 076 3 774 094 3 774 094 Forpliktelser Innskudd fra kunder 4 489 087 4 489 087 3 856 979 3 856 979 3 816 797 3 816 797 Ansvarlig lånekapital 40 353 40 353 40 343 40 343 40 353 40 353 Sum forpliktelser 4 529 441 4 529 441 3 897 322 3 897 322 3 857 151 3 857 151 Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Banken bruker følgende verdsettelseshierarki for å fastsette virkelig verdi på finansielle instrumenter: Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er observerbar, enten direkte eller indirekte. Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata
Page 17
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 18 Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet Morbank Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.2026 Aksjer/andeler i fond 1 239 785 2 500 1 242 285 Finansielle derivat 375 375 Eierinteresser i datterselskap 4 632 4 632 Sum 1 240 160 7 132 1 247 292 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.2025 Aksjer/andeler i fond 702 764 2 500 705 264 Finansielle derivat 157 157 Eierinteresser i datterselskap 5 030 5 030 Sum 702 921 7 530 710 451 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 31.12.2025 Aksjer/andeler i fond 609 383 2 500 611 883 Finansielle derivat 72 72 Eierinteresser i datterselskap 5 030 5 030 Sum 609 455 7 530 616 985 Avstemning av bevegelser for nivå 3 Morbank Aksjer/andeler i fond Eierinteresser i datterselskap Sum Balanse pr 01.01 2 500 5 030 7 530 Salg -398 -398 Resultatført gevinst Balanse pr 30.09 2 500 4 632 7 132 Konsern Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.2026 Aksjer/andeler i fond 1 239 785 2 500 1 242 285 Finansielle derivat 375 375 Sum 1 240 160 2 500 1 242 660 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.2025 Aksjer/andeler i fond 702 764 2 500 705 264 Finansielle derivat 157 157 Sum 702 921 2 500 705 421 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 31.12.2025 Aksjer/andeler i fond 609 383 2 500 611 883 Finansielle derivat 72 72 Sum 609 455 2 500 611 955 Avstemning av bevegelser for nivå 3 Konsern Aksjer/andeler i fond Balanse pr 01.01 2 500 Utstedelse - Resultatført gevinst - Balanse pr 30.09 2 500
Page 18
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 19 Note 8 Oversikt største eiere per 30.09.2026 Eier Antall aksjer Eierandel 1. BFBK FINANS AS* 5 308 003 12,6 % 2. BYDALSALLEEN 5 AS 3 516 911 8,4 % 3. SPAREBANKEN ØST* 2 875 000 6,8 % 4. AF CAPITAL AS 2 856 269 6,8 % 5. STETTE INVEST AS 2 520 000 6,0 % 6. SIFØRLAND CONSULTING AS* 999 537 2,4 % 7. ØIE INVEST AS 702 000 1,7 % 8. GUNNAR ØIE 635 795 1,5 % 9. WLE AS 616 542 1,5 % 10. NORDNET LIVSFORSIKRING AS 614 924 1,5 % 11. ERK AS 588 231 1,4 % 12. RIGMAAS HOLDING AS 568 697 1,4 % 13. RUNE ALMENNING JARSTEIN 457 150 1,1 % 14. NORLINK EIENDOM AS 437 123 1,0 % 15. MASE INVEST AS 434 525 1,0 % 16. AASE INVESTERING AS 430 571 1,0 % 17. ERUCA AS 420 000 1,0 % 18. ÅNDERÅ INVEST AS 379 745 0,9 % 19. SVEINUNG BYBERG 360 982 0,9 % 20. SIR SOLUTION AS 350 778 0,8 % = 20 største eiere 25 072 783 59,7 % + Andre 16 927 217 40,3 % = Totalt 42 000 000 100,0 % Per 30.09.2026 hadde bankens styremedlemmer og nærstående 13,0 % samlet direkte eierskap i banken. Sparebanken Øst eier 6,8 % av banken og er representert i bankens styre. Bankens ansatte hadde samlet 4,5 % eierskap. * Primærinnsider
Page 19
Kvartalsrapport 3. kvartal 2026 20 Alternative resultatmål Kraft Bank presenterer alternative resultatmål (ARM) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. ARM er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene, men er inkludert i vår rapportering for å gi innsikt og forståelse for Kraft Bank sin resultatoppnåelse. Banken benytter utelukkende nøkkeltall som etterspørres av investorer og analytikere. Kraft bank sine ARM er presentert i kvartalsrapporter, presentasjoner samt årsrapport. Alle ARM-er presenteres med sammenligningstall og skal brukes konsistent over tid. Definisjon av anvendte ARM-er: Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder / UB netto utlån kunder Morbank Konsern 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 4 489 087 3 856 979 3 816 797 UB innskudd fra kunder 4 489 087 3 856 979 3 816 797 3 738 515 3 654 425 3 673 579 UB netto utlån kunder 3 736 371 3 652 681 3 671 821 120,1 % 105,5 % 103,9 % Innskuddsdekning 120,1 % 105,6 % 103,9 % Kostnadsgrad Sum driftskostnader/ (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter) Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 23 305 21 319 72 791 62 953 83 672 Sum driftskostnader 28 167 25 485 88 935 75 896 102 447 39 716 41 668 128 143 109 713 156 411 Netto renteinntekter 40 398 42 464 130 075 111 812 159 122 12 867 10 292 34 376 30 464 36 900 Andre driftsinntekter 17 683 14 248 48 858 43 046 54 722 44,3 % 41,0 % 44,8 % 44,9 % 43,3 % Kostnadsgrad 48,5 % 44,9 % 49,7 % 49,0 % 47,9 % Rentenetto ((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i perioden) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 39 716 41 668 128 143 109 713 156 411 Netto renteinntekter 40 398 42 464 130 075 111 812 159 122 5 110 752 4 566 037 4 747 834 4 405 069 4 399 305 Gjennomsnittlig FK 5 110 843 4 565 586 4 777 452 4 404 482 4 399 231 3,1 % 3,6 % 3,6 % 3,3 % 3,6 % Rentenetto 3,1 % 3,7 % 3,6 % 3,4 % 3,6 % Egenkapitalavkastning etter skatt ((Resultat etter skatt - resultat tilordnet ikke-kontrollerende interesser/ dager i perioden) x dager i året)/ ((sum egenkapital UB for kontrollerende eierinteresse + sum egenkapital IB kontrollerende eierinteresser) / 2) Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 15 590 15 651 48 028 44 059 63 733 Resultat etter skatt 16 068 16 090 48 230 45 363 65 040 Minoritetsandel 40 0 39 511 164 475 321 510 646 462 453 462 453 Sum egenkapital IB 507 136 471 126 506 893 457 393 457 393 505 754 490 972 505 754 490 972 510 646 Sum egenkapital UB 502 164 487 216 502 164 487 216 506 893 12,2 % 12,9 % 12,6 % 12,4 % 13,1 % EK-avkastning etter skatt 12,6 % 13,3 % 12,8 % 12,8 % 13,5 % Resultat pr aksje, majoritetsandel (Resultat etter skatt-resultat tilordnet ikke-kontrollerende interesser)/ antall aksjer Morbank Konsern 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 3.kvartal 2026 3.kvartal 2025 jan-sep 2026 jan-sep 2025 Året 2025 15 590 15 651 48 028 44 059 63 733 Resultat etter skatt 16 068 16 090 48 230 45 363 65 040 Minoritetsandel 40 42 000 42 000 42 000 42 000 42 000 Antall aksjer 42 000 42 000 42 000 42 000 42 000 0,37 0,37 1,14 1,05 1,52 Resultat pr aksje 0,38 0,38 1,15 1,08 1,55 Bokført egenkapital per aksje (Egenkapital-egenkapital ikke kontrollerende eierinteresser) / Antall utestående aksjer Morbank Konsern 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 30.09.2026 30.09.2025 31.12.2025 505 754 490 972 510 646 Egenkapital 502 601 487 216 506 893 Minoritetsandel 437 42 000 42 000 42 000 Antall aksjer 42 000 42 000 42 000 12,04 11,69 12,16 Bokført EK per aksje 11,96 11,60 12,07