Slides
Page 1
Kvartalspresentasjon 2026 Q3
Page 2
Våre resultater gir kraft til utvikling av samfunnet
Page 3
Teknologi og KI • Digitalt og enkelt • Boliglånskundene får raskere svar • Bedre oversikt og færre kontaktpunkter • Enklere og mer personalisert kundeopplevelse • Menneskelig når det betyr mest • Mer effektiv saksbehandling • Vi frigjør kapasitet hos rådgivere • Økt tid til verdiøkende tjenester SpareBank 1 Sør-Norge – der du føler deg hjemme Vi forenkler og forbedrer hverdagen for boliglånskundene
Page 4
Spisser satsingen på kjernevirksomheten – gjennomført salg av Forretningspartner Salget gir bedre forutsetninger for Forretningspartner for vekst og utvikling Videreutvikling av SpareBank 1 Regnskap sikrer et bredt og attraktivt tjenestetilbud Styrker kjernevirksomheten, økt kapitaleffektivitet og legger til rette for høyere avkastning ~45 prosent eierskap med opsjon på nedsalg. Gevinst på 80 millioner kroner i 3. kvartal
Page 5
Makro Arbeidsledighet BoligpriserInflasjon og lønnsvekst Kilde: Norges Bank og Statistisk Sentralbyrå (SSB) • Arbeidsledigheten holder seg lav • Avtakende inflasjon, men fortsatt over målet • Høy lønnsvekst, dempes noe fremover • Veksten i boligprisene avtar, store regionale forskjeller
Page 6
© OpenStreetMap Leveres av Bing 58 54 51 46 50 51 49 Konjunkturbarometeret • Bedriftene bremser, men litt flere ansatte • Bra i industrien og olje, krevende i bygg/anlegg • Geopolitisk uro og økte energipriser treffer ulikt
Page 7
Driftssynergier FundingsynergierPersonalsynergier • Konsernet er i rute i forhold til den planlagte årsverksreduksjonen på 150 årsverk • Automatisering/effektivisering • SR-Boligkreditt • Senior finansiering • Sertifikatprogram • Kostnadseffektivisering • Produktharmonisering Operasjonell effektivitet Mål for fusjonssynergier er 550 mill kr 500 mill kr Mål for fusjonssynergier 87% 400 mill kr100 mill kr 300 mill kr200 mill kr 2027 550 mill kr
Page 8
Finansielle ambisjoner med mål om å være på pallen Kostnadsprosent Langsiktig mål < 35% Utbytteandel ~ 50% Ren kjernekapitaldekning > 16,71% Langsiktig mål for egenkapitalavkastning Kundevekst i Sør-Norge Vekst i andre inntekter Satser sammen i SpareBank 1-alliansen Diversifisert portefølje > 14% Kostnads- og kapitaleffektivitet Synergier > 550 mill kroner
Page 9
9 SpareBank 1 Sør-Norge Utlånsvolum i mrd. kroner % CAGR *Proforma
Page 10
Solid kvartal med sterk utlånsvekst og god kostnadskontroll 17,70 % Ren kjernekapitaldekning 4,51 kr Resultat per aksje 12,6 % Egenkapitalavkastning etter skatt 6.264 mill kr Resultat før skatt 13,5 % ekskl. goodwill ved fusjon 34,8 % Kostnadsprosent 10 Resultat 30 september 2026 85 mill kr Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser 0,08 % av brutto utlån 6,7 % 12 mnd utlånsvekst Personmarked 7,0 % Bedriftsmarked 6,5 % 13,2 % 14,2 % ekskl. goodwill ved fusjon Egenkapitalavkastning etter skatt 3. kvartal 2026
Page 11
FORTROLIG 11 Solid kvartalsresultat Egenkapitalavkastning Resultat per aksje
Page 12
FORTROLIG 12 Endring fra forrige kvartal Netto renteinntekter (Mill kr) Rentemargin
Page 13
13 Utlån og innskudd - Konsern Utlånsvolum Marginer i kundesegmenteneInnskuddsvolum Tallene inkluderer lån overført til kredittforetak og provisjon mottatt. Definisjon marginer: Snitt kunderente inkludert gebyrer målt mot pengemarkedsrenter.
Page 14
14 Utlån og innskudd - Personmarked* Utlånsvolum MarginerInnskuddsvolum *Inkludert ansattlån og -innskudd. Tallene inkluderer lån overført til kredittforetak og provisjon mottatt. Definisjon marginer: Snitt kunderente inkludert gebyrer målt mot pengemarkedsrenter.
Page 15
15 Utlån og innskudd - Bedriftsmarked Utlånsvolum MarginerInnskuddsvolum Definisjon marginer: Snitt kunderente inkludert gebyrer målt mot pengemarkedsrenter. *12 mnd utlånsvekst justert for valutakurseffekter 7,2%.
Page 16
FORTROLIG 16 Endring fra forrige kvartal Provisjons- og andre inntekter Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) (Mill kr) Sesongmessige variasjoner God utvikling i EiendomsMegler 1 • Klar ambisjon om å bli markedsleder i Sør-Norge
Page 17
17 Kraftig økning i fondssparing Netto tegning SB1NO Mrd kroner Tall for netto tegning gjelder samlet netto tegning i SpareBank 1 fond,Odin fond, eksterne fond som det mottas honorar for, og porteføljeforvaltning for SpareBank 1 Sør-Norge. Netto tegning inkluderer ikke SpareBank 1 Forsikring (pensjon) og Odin sin direktedistribusjon i Norge og Sverige. Total AUM SB1NO Mrd kroner • Attraktivt produkttilbud og sterk distribusjonskraft • Sterk vekst i kapital under forvaltning (AUM) styrker inntektsgrunnlaget og kundelojaliteten 42,6 % SB1NO eierandel SpareBank 1 Forvaltning Allianseselskap med dynamisk eierskap
Page 18
Netto inntekter fra finansielle investeringer 18 Netto inntekter fra eierinteresser Netto inntekter fra finansielle instrumenter
Page 19
Betydelig synergiuttak 19 Konsernet er i henhold til plan i forbindelse med uttak av personal, drift og fundingsynergier. Totale synergier er anslått til 550 mill kroner årlig og forventes oppnådd i løpet av 2026. Personalsynergier Konsernet er i rute i forhold til den pågående årsverksreduksjonen. Total årsverksreduksjon er satt til 150 årsverk.
Page 20
FORTROLIG 20 Endring fra forrige kvartal (Morbank) Kostnader Endring fra samme kvartal i fjor (Morbank) (Mill kr) (Mill kr) God kostnadskontroll og sesongmessig lavere aktivitet Konsernet er foran plan i forhold til den planlagte årsverksreduksjonen Kostnadsprosent (Konsern)
Page 21
21 Utlån og finansielle forpliktelser Utvikling i brutto utlån og finansielle forpliktelser Utvikling i brutto utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 3 Netto nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser
Page 22
v 22 Sterk kapitaldekning • Ren kjernekapitaldekning er 17,70 % pr 30.09.26 • Myndighetenes minimumskrav til ren kjernekapitaldekning er 16,71 % pr 30.09.2026 inkludert kapitalkravsmargin på 1,00 % • Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 7,38 % pr 30.09.26, godt over minimumskravet på 3,0 % • Konsernets utbyttepolitikk er å dele ut om lag 50 % i kontantutbytte av årets overskudd • SpareBank 1 Sør-Norge igangsatte i august et nytt tilbakekjøpsprogram for inntil 1,0 % av bankens aksjer. Ved utgangen av kvartalet var 1 269 116 aksjer kjøpt tilbake, tilsvarende 0,34 % av utestående volum. • SpareBank 1 Sør-Norge ASA er godt posisjonert for lønnsom vekst og sterk kapitaldistribusjon 18,88 % 20,48 % 18,76 % 20,31 % 19,05 % 21,05 % 4,50 % 2,50 % 4,50 % v Ren kjernekapital
Page 23
FORTROLIG 23 Solid likviditet Liquidity coverage ratio 56,3% Net stable funding ratio Forfallsprofil 159% 125% Innskuddsdekning • Snitt durasjon på fremmedfinansieringen er cirka 2,7 år • Netto refinansieringsbehov fremmedkapital de neste 12 månedene er 60 mrd kr SB1 Sør-Norge Ticker: SB1NO Moodys: Aa3 & P-1 S&P: A-1 SR-Boligkreditt Ticker: SRBANK Moodys: Aaa € C € c € . € OMF (Covered Bonds) c €
Page 24
Lønnsomt og effektivt finanskonsern 1 Ledende avkastningsmål på over 14% 2 Kostnadseffektiv drift 3 Tydelig og lønnsom risikotilnærming 4 Effektiv kapitalstyring 5 Fremtidsrettet relasjonsbank
Page 25
Vedlegg 1) Detaljer utlånsporteføljen 2) Risiko 3) Øvrig
Page 26
• Brutto utlån er økt til 443 mrd kr fra 415 mrd kr på samme tid i fjor • 12 mnd utlånsvekst er 6,7 % • Lav eksponering mot offshore, olje og gass • Lav konsentrasjonsrisiko og god kredittkvalitet i næringseiendoms- porteføljen 26 Godt diversifisert utlånsportefølje Utlån før nedskrivninger, nominelle beløp. Næringsfordeling basert på standardinndeling fra SSB.
Page 27
Marked - Næringseiendom Kontorledighet Prime yield Leiepriser (TNOK per kvm) Transaksjonsvolum (Mrd kr) 27 Kilde: Entra, WPS og EM1 Sør-Norge AS
Page 28
28 Finansiering av næringseiendom Utleie av næringseiendom Lav konsentrasjonsrisiko Godt differensiert på tvers av regioner 90 % av volumet har PD under 2,5 % Mrd krMrd kr Utleie av næringseiendom Kjøp og salg av eiendom • Utlånsvolum til utleie av næringseiendom er 49 mrd kr, 11,2 % av total utlånsportefølje • Porteføljen består hovedsakelig av næringseiendom med langsiktige leiekontrakter og finansielt solide leietagere Næringseiendom 11,9 % av totalt utlånsvolum Mrd kr
Page 29
Vedlegg 1) Detaljer utlånsporteføljen 2) Risiko 3) Øvrig
Page 30
30 Belåningsgrad og risikovektet boliglån • 91,0 % av utlånseksponeringen er innenfor 85 % av vurderte sikkerhetsverdier. • Risikovektene reflekterer en solid utlånsportefølje med moderat belåningsgrad og lavt tapspotensial. • Risikovekter på boliglån er underlagt et regulatorisk gulv på 25 %. Belåningsgrad boliglån Risikovekter boliglån Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved totalfordelt LTV tilordnes hele det aktuelle lånet til et og samme intervall. Boliglån er i IRB-regelverket definert som engasjementer som er sikret med pant i bolig/fast eiendom og hvor sikkerheten i fast eiendom utgjør minst 30 %. 18,5 % 18,1 % 18,5 % 18,7 %18,5 % 18,1 % 18,5 % 18,7 %
Page 31
Utlånsporteføljen fordelt på engasjementsstørrelse 31 Risikoprofil i utlånsporteføljen • SpareBank 1 Sør-Norge har en solid utlånsportefølje. • Utlånsporteføljen består i hovedsak av små og mellomstore engasjementer. Misligholdssannsynlighet (PD) gjennom en full tapssyklus. Misligholds- sannsynlighet (PD) i prosent Utlånsportefølje fordelt på misligholdsklasser
Page 32
Bedriftsmarked 32 Risikoprofil i utlånsporteføljen • Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, med lavt tapspotensial. • Den lave risikoprofilen i porteføljen er oppnådd gjennom selektiv kundeutvelgelse og krav til moderat belåningsgrad. Det vesentlige av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom. Misligholdssannsynlighet (PD) gjennom en full tapssyklus - Fordelt på misligholdsklasser Personmarked 13,8 % 14,4 % 14,8 % • Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes som god. • Et klart definert rammeverk som setter begrensninger på hva som finansieres og på hvilke vilkår, bidrar til å opprettholde en robust portefølje.
Page 33
33 Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser Kostnadsførte nedskrivninger Balanseførte nedskrivninger Akkumulerte nedskrivninger per år (mill kr) *Proforma
Page 34
Vedlegg 1) Detaljer utlånsporteføljen 2) Risiko 3) Øvrig
Page 35
35 SpareBank 1 Sør-Norge ASA *Eier 25,0 % i Vipps AS. Heleide datterselskaper Direkte eide selskaper EiendomsMegler 1 Sør-Norge Omsetning av boliger og næringseiendom SR-Boligkreditt Kredittforetak – utsteder av OMF (boliglån) FinStart Nordic Investeringsportefølje FinTec BN Bank 42,5 % Kreditt- banken 22,6 % SpareBank 1 Betaling* 26,2 % SB1 Markets 28,1 % SpareBank 1 Forvaltning 42,6 % SpareBank 1 Gruppen 19,5 % 35 ECIT Forretnings- partner 44,8 %
Page 36
36 Balanse
Page 37
• Samlet børsverdi pr 3. kvartal 2026 er 84,2 mrd kroner 37 SB1NO aksjen Aksjekurs og Pris Bok Relativ aksjekursutvikling Utvikling i handelsvolum Indeks 100 = 30 sept 2025 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 sep. 21 mar. 22 sep. 22 mar. 23 sep. 23 mar. 24 sep. 24 mar. 25 sep. 25 mar. 26 sep. 26 Millioner Millioner Volum (ant. aksjer) (h.a.) Volum (20 dagers gj.snitt)(v.a.)
Page 38
• Antall utstedte aksjer er 371,70 millioner • Omsetning i 3. kvartal 2026: 2,8 % (2,5 %) av antall utestående aksjer 38 SB1NO aksjen Tall i parentes er pr 30. september 2025.
Page 39
• Eierandeler: • Fra utlandet: 18,1 % (16,8 %) • 10 største: 55,1 % (54,9 %) • 20 største: 63,7 % (63,0 %) • Antall eiere pr 30.09.2026: 23.050 (22.791) • Ansatte i konsernet eide 1,5 % (1,5 %) ved utgangen av 3. kvartal 2026 39 20 største aksjonærer pr 30.09.2026 Tall i parentes er pr 30. september 2025.
Page 40
Disclaimer This presentation contains forward looking statements that reflect ’ c w w c c potential financial performance. Although SpareBank 1 Sør-Norge believes that the expectations reflected in such forward looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 Sør- Norge include, but are not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels. This presentation does not imply that SpareBank 1 Sør-Norge has undertaken to revise these forward looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. 40
Page 41
Kontaktinformasjon Konsernledelse Inge Reinertsen CEO +47 909 95 033 inge.reinertsen@sb1sornorge.no Eirik Børve Monsen CFO +47 916 39 831 eirik.monsen@sb1sornorge.no Morten Forgaard Økonomidirektør/IR +47 916 21 425 morten.forgaard@sb1sornorge.no Christen Tranes Gate 35 Postboks 250 4068 Stavanger Tlf: +47 915 02002 www.sb1sornorge.no Investor Relations