Slides
Page 1
Investorpresentasjon Q4 2025 Solid resultat og styrket posisjon. ALLAN TROELSEN OG STEINAR SOGN KRISTIANSUND/SURNADAL
Page 2
• Røtter tilbake til 1835 • Forretningskapital: 42 mrd. kroner • Hjemmemarkedet er fra Ålesund i sør til Trondheim i nord • Mer enn 60.000 kunder • Aktiv i lokal og regional samfunns – og næringsutvikling SpareBank 1 Nordmøre har 190 års historie og erfaring Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
Page 3
Ålesund 2001 Kristiansund 1835 Surnadal 1842 Molde 2001 Trondheim 2006 ▪ 8 bankkontorer i Midt-Norge ▪ Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund ▪ Finanskonsern med 230 ansatte ▪ Notert på Oslo Børs sin Hovedliste – ticker SNOR ▪ Eierandelsbrøk på ca. 36 % ▪ Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling Lokal sparebank med regionalt perspektiv
Page 4
Oppsummert etter Q4 2025 • Stabilt resultat i 4. kvartal og solid årsresultat • God utlånsvekst og fornøyde kunder • Ekstraordinære kostnadsposter i driftsåret • God underliggende drift • Betydelig lavere tap på utlån og garantier • Lav arbeidsledighet i markedsområdet • Fortsatt makroøkonomisk usikkerhet
Page 5
Nøkkeltall (konsern) 293 393 409 598 626 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Resultat før skatt hittil i år 4,4 % 9,9 % 8,6 % 12,7 % 11,9 % 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Egenkapitalavkastning hittil i år 3.086 3.345 3.428 3.808 4.182 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Egenkapital x hybridkapital 17,70% 17,90% 17,62% 17,01% 17,42% 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Ren kjernekapital konsolidert med samarbeidende gruppe
Page 6
Forretnings- og forvaltningskapital (konsern) 31.949 35.083 37.084 39.677 41.828 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Forretningskapital 25.431 27.031 27.484 28.418 30.129 - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Forvaltningskapital morbank
Page 7
Resultatutvikling 598 8 0 26 5 34 -59 -15 -22 51 626 500 520 540 560 580 600 620 640 660 680 700 Resultatutvikling hittil i år vs i fjor
Page 8
Resultatutvikling 153 -7 5 -2 2 7 -34 -8 -5 36 147 100 110 120 130 140 150 160 170 Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor 161 -17 -1 2 1 -7 6 -6 -5 13 147 120 125 130 135 140 145 150 155 160 165 170 Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal
Page 9
Utlånsvekst PM 20.885 22.310 23.752 25.648 26.967 - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Utlån PM Utlån PM 5,14% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% Tolvmånedersvekst PM Vekst
Page 10
Utvikling grønne lån personmarked 774 886 966 1.057 1.188 1.262 1.257 1.262 - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Utvikling grønne utlån personmarked
Page 11
Utlånsvekst BM 6.872 7.782 8.311 8.940 9.481 - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Utlån BM Utlån BM 6,05% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% Tolvmånedersvekst BM Vekst
Page 12
Utvikling grønne lån bedriftsmarked 463 513 517 498 457 421 440 354 397 388 470 581 562 556 374 603 251 232 204 203 214 382 442 373 0 0 2 2 2 2 2 2 - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked Fiskeri og havbruk Næringsbygg Transport Fornybar energi
Page 13
Utlånsvekst Totalt 27.757 30.092 32.063 34.589 36.448 - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Utlån Totalt Utlån Totalt 5,38% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% Tolvmånedersvekst totalt Vekst
Page 14
Netto renteinntekter 178 169 181 188 170 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Netto renteinntekter pr. kvartal 338 467 637 701 709 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Netto renteinntekter hittil i år 1,40% 1,77% 2,34% 2,50% 2,41% 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Netto renteinntekter hittil i år i % av FVK 2,51% 2,37% 2,43% 2,46% 2,24% 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Netto renteinntekter pr. kvartal i % av FVK
Page 15
Rentemargin 2,83% 1,07% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Utlånsmargin mot Nibor Margin Utlån BM Margin Utlån PM 1,06% 1,29% -1,00% -0,50% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Innskuddsmargin mot Nibor Margin Innskudd BM Margin Innskudd PM
Page 16
Rentemargin 3,89% 2,36% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Rentemargin Kundemargin BM Kundemargin PM
Page 17
Kostnader/Inntekter (konsern) 36,6 % 45,1 % 35,9 % 39,2 % 45,7 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % 50,0 % 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Kostnader/Inntekter kvartal 66,7 % 47,7 % 47,8 % 38,2 % 41,0 % 0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 % 80,0 % 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Kostnader/Inntekter hittil i år
Page 18
Kostnader/Inntekter x finansielle inntekter (konsern) 43,7 % 45,7 % 35,9 % 39,4 % 47,1 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % 50,0 % 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Kostnader/Inntekter kvartal 68,4 % 50,8 % 49,7 % 41,0 % 41,5 % 0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 % 80,0 % 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Kostnader/Inntekter hittil i år
Page 19
Resultat før skatt 153 119 200 162 147 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Resultat før skatt kvartal 293 393 409 598 626 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Resultat før skatt hittil i år
Page 20
Soliditet 17,50% 18,74% 18,65% 20,92% 21,78% 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Ren kjernekapital morbank 17,70% 17,90% 17,62% 17,01% 17,42% 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Ren kjernekapital konsolidert med samarbeidende gruppe 9,22% 9,14% 8,97% 9,00% 9,24% 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)
Page 21
Fundingstruktur - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 2026 - 1. halvår 2026 - 2. halvår 2027 - 1. halvår 2027 - 2. halvår 2028 - 1. halvår 2028 - 2. halvår 2029 - 1. halvår 2029 - 2. halvår 2030 - 1. halvår 2030 - 2. halvår 2031 - 1. halvår 2031 - 2. halvår 2032 - 1. halvår 2032 - 2. halvår 2033 - 1. halvår 2033 - 2. halvår 2034 - 1. halvår 2034 - 2. halvår 2035 - 1. halvår 2035 - 2. halvår 2036 - 1. halvår Millioner Forfallstruktur funding Obligasjon Grønn Obligasjon Ansvarlig lån Fondsobligasjon
Page 22
Utvikling egenkapitalbevis 175 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021 31.12.2021 31.03.2022 30.06.2022 30.09.2022 31.12.2022 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Utvikling SNOR Børskurs SNOR 132 125 125 144 175 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Børskurs SNOR
Page 23
Egenkapitalbeviseierne pr. 31.12.2025 ➢ Egenkapitalbeviseierbrøk: 35,9 % ➢ Antall egenkapitalbeviseiere: 1.920 (1.625)
Page 25
Fortsatt positivt på Nordvestlandet • Bedriftene i Regionalt nettverk i Norge venter at produksjonsveksten vil avta litt frem mot våren. De forventer økt kjøpekraft blant husholdningene, men lite bygging av nye boliger, svak etterspørsel fra kommunesektoren, internasjonal handelsuro. Bedriftene tror investeringene blir høyere i 2026 • Vår egen Markedstemp og Regionalt nettverk viser en stabilt god optimisme for næringslivet i regionen • Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal er 1,8 % helt ledige, mot 2,1 % i Norge • Banken opplever relativt gode tider for store deler av næringslivet, men utfordringer i enkelte bransjer • Banken opplever reduserte tap både for bedrifter og privatpersoner. Også stabilt mislighold blant privatpersoner, men redusert mislighold hos bedrifter • Banken har opplevd stor etterspørsel etter bankens produkter og tjenester, god utlånsvekst og økte markedsandeler over flere år, og forventer god vekst fremover • Banken forventer lavere marginer men også lavere kostnadsvekst i 2026 enn i 2025 Kilde: Norges Banks regionale nettverk, desember 2025
Page 26
Strategihuset SpareBank 1 Nordmøre Visjon Vi utgjør en forskjell! Alltid attraktiv! Lønnsomt og lokalt finanshus Fantastiske kundeopplevelser! En super plass å jobbe! Aktivt samfunnsengasjement for generasjoner Vår kultur Best sammen! – Profesjonell med god kvalitet og etterlevelse – Sterkt kundefokus – Engasjement for innovasjon og utvikling Vår misjon SpareBank 1 Nordmøre skaper verdier og bærekraftig utvikling for våre kunder, eiere og lokalsamfunnet Verdier Nyskapende – Ærlig - Raus
Page 28
Investorkontakter Allan Troelsen Administrerende direktør/ CEO +47 950 31 799 allan.troelsen@bank.no Steinar Sogn Finansdirektør/ CFO/ Investorkontakt +47 906 16 167 steinar.sogn@bank.no
Page 29
Bankens bærekraftsarbeid - fokusområder Egen organisasjon • Medarbeidertilfredshet • Arbeidsmiljø • Forebygge sykefravær • Ekstern varslingskanal • God kjønnsbalanse • Årlig gjennomgang av etiske retningslinjer • Redusere klimaavtrykk: El-biler, lavere reiseaktivitet, redusere avfall • Etterleve krav til bærekraftsrapportering Produkter og tjenester • Grønne billån til El-bil • Grønne låneprodukter til bolig • Rådgivning med fokus på bærekraft • Fond med fokus på bærekraft • Grønne obligasjoner Samfunnsengasjement • Gavemidler • Sponsing • Næringsutvikling • Skape møteplasser • ++