Slides
Page 1
Kapitalmarkedsdag – 18. februar 2026 ALLAN TROELSEN, ADM. DIREKTØR / CEO STEINAR SOGN, FINANSDIREKTØR / CFO
Page 2
• Røtter tilbake til 1835 –SpareBank 1 Nordmøre fra 1. mai 2021 • Forretningskapital: 42 milliarder – 12. størst i Norge • Hjemmemarkedet er fra Ålesund i sør til Trondheim i nord • Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund • 70.000 kunder • 13 kontorer i Midt-Norge • Finanskonsern med 230 ansatte • Notert på Oslo Børs sin Hovedliste – ticker SNOR • Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling SpareBank 1 Nordmøre har mer enn 190 års historie og erfaring Selvstendig lokalbank og finanskonsern med regionalt perspektiv
Page 3
Økonomisk utvikling siste 12 år… 2014 – 2020: Summen av Surnadal SB og SB1 Nordvest 2021: Sammenslåing 2022 -> : SB1 Nordmøre 201 152 239 264 239 354 267 293 390 409 597 626 100 200 300 400 500 600 700 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Resultat før skatt (MNOK)
Page 4
Vi styrker posisjonen i vår region
Page 5
Datterselskapet Økonomipartner • Ny administrerende direktør i 2025 • 69 ansatte • Rekordstor omsetning: 91 (84) MNOK • Rekordstort resultat før skatt: 17 (4) MNOK • Økt kundetilfredshet • Økt tilgang og redusert avgang på kunder • Økt medarbeidertilfredshet • Bedret virksomhetsstyring og kvalitet • Økt samhandling i konsernet
Page 6
Delårsregnskap 4. kvartal 2025 Solid resultat og styrket posisjon.
Page 7
Oppsummert etter Q4 2025 • Stabilt resultat i 4. kvartal og solid årsresultat • God utlånsvekst og fornøyde kunder • Ekstraordinære kostnadsposter i driftsåret • God underliggende drift • Betydelig lavere tap på utlån og garantier • Lav arbeidsledighet i markedsområdet • Fortsatt makroøkonomisk usikkerhet
Page 8
Balanse NØKKELTALL Forretningskapital 41,8 mrd (39,7) Forvaltningskapital 30,3 mrd (28,5) Brutto utlån egen bok 24,9 mrd (23,4) Avlastet kredittforetak 11,5 mrd (11,1) SUM utlån 36,4 mrd (34,6) Innskudd 18,8 mrd ( 17,5) Egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 4,2 mrd (3,8)
Page 9
Utvikling utlån 2021 - 2025 KOMMENTARER HELE PERIODEN • PM, gjennomsnittlig vekst 6,2 % • BM, gjennomsnittlig vekst 8,1 % • Utlån totalt, snittvekst på 6,7 % PER 4. KVARTAL 2025 • PM, 12-mnd vekst 5,1 % • BM, 12-mnd vekst 6,1 % • Totalt 12-mnd vekst 5,4 % 27.757 30.092 32.063 34.589 36.448 5,1 % 8,4 % 6,5 % 7,9 % 5,4 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 2021 2022 2023 2024 2025 Utlån Totalt Utlån Totalt Vekst totalt 639 250 1.240 473 551 322 613 293 631 - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Utlånsvekst i mill. kroner
Page 10
Kvartalsvekst Personmarked 25.648 25.813 26.157 26.574 26.967 1,2 % 0,6 % 1,3 % 1,6 % 1,5 % 15.000 17.000 19.000 21.000 23.000 25.000 27.000 29.000 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Utlånsvolum (mill.) Utlån PM Vekst PM 11.003 11.104 12.115 11.985 12.010 0,0 % 0,9 % 9,1 % -1,1 % 0,2 % 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000 12.000 13.000 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Innskuddsvolum (mill.) Innskudd PM Vekst PM 1,63% 1,55% 1,51% 1,28% 1,29% 0,93% 1,09% 1,07% 1,22% 1,07% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% 1,20% 1,40% 1,60% 1,80% Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Marginer mot nibor 3 mnd Margin Innskudd PM Margin Utlån PM
Page 11
Kvartalsvekst Bedriftsmarked 8.940 9.129 9.409 9.262 9.481 2,5 % 2,1 % 3,1 % -1,6 % 2,4 % 5.000 5.500 6.000 6.500 7.000 7.500 8.000 8.500 9.000 9.500 10.000 31.12.2024 31.03.2025 30.06.202530.09.2025 31.12.2025 Utlånsvolum (mill.) Utlån BM Vekst BM 4.434 4.700 5.014 4.817 4.675 -8,3 % 6,0 % 6,7 % -3,9 % -2,9 % - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 31.12.2024 31.03.2025 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 Innskuddsvolum (mill.) Innskudd BM Vekst BM 1,24% 1,20% 1,16% 0,99% 1,06% 2,85% 2,84% 2,88% 2,97% 2,83% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Marginer mot nibor 3 mnd Margin Innskudd BM Margin Utlån BM
Page 12
KOMMENTARER • PM-andel 74 % (stabilt nivå siste 12 mnd) • BM-andel 26 % (stabilt nivå siste 12 mnd) • BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert • 3 (3) utlånsengasjement over 10 % av kjernekapital Utlånsportefølje 42% 26% 32% 1% Utlånsportefølje PM BM Boligkreditt Næringskreditt 7% 22% 32% 11% 6% 26% Næringsfordelt utlån Borettslag Fiskeri Eiendom utleie Eiendom prosjekt Landbruk Øvrig
Page 13
Utvikling innskudd KOMMENTARER • Innskuddsvekst siste 12 mnd 7,2 % (2,9) • Godt arbeid i PM og BM i 2025 med å øke innskuddsvolumet 123 200 459 -101 -50 316 1.257 -276 -37 -400 -200 - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Innskuddsvekst i mill. kroner 15.961 16.514 16.983 17.498 18.777 5,3 % 3,5 % 2,8 % 2,9 % 7,2 % -5,0 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % - 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000 2021 2022 2023 2024 2025 Innskudd Totalt Innskudd Totalt Vekst Totalt
Page 14
Resultatregnskap 2025 • Egenkapitalavkastning 11,9 % (12,7) • Rentenetto 2,41 % (2,50) • Rentenetto inkl KF 1,88 % ( 1,91) 2,24% 1,76% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Rentenetto Rentenetto Rentenetto inkl KF
Page 15
Provisjonsinntekter KOMMENTARER • Provisjonsinntektene er eksklusiv provisjoner fra kredittforetak Garantiprovisjon 3 % Betalingsformidling 32 % Skadeforsikring 15 %Liv og pensjon 7 % Finansiering 2 % Sparing og plassering 2 % Honorarer fra regnskapsførervirksomhet 37 % Øvrige provisjoner 2 % Provisjonsinntekter 2025 Garantiprovisjon Betalingsformidling Skadeforsikring Liv og pensjon Finansiering Sparing og plassering Honorarer fra regnskapsførervirksomhet Øvrige provisjoner 2025 2024 Endring Garantiprovisjon 6,9 7,3 0,5- Betalingsformidling 77,6 78,6 1,0- Skadeforsikring 38,1 31,1 6,9 Liv og pensjon 16,9 15,5 1,3 Finansiering 4,8 5,0 0,2- Sparing og plassering 6,0 5,9 0,2 Honorarer fra regnskapsførervirksomhet 90,9 87,1 3,8 Øvrige provisjoner 5,1 5,9 0,8- Sum netto provisjonsinntekter 246,2 236,4 9,8
Page 16
598 30 3 5 34 -59 -15 -22 51 626 500 520 540 560 580 600 620 640 660 680 700 Resultatutvikling hittil i år vs i fjor KOMMENTARER • Rentenetto inkl prov KF økt 30 mill • Netto provisjonsinntekter økt 3 mill • Utbytter og finans redusert 25 mill • Driftskostnader 37 mill høyere • Personal, 190 års jubileum • Tietoevry, IKT • Tapskostnad 51 mill lavere Resultatutvikling
Page 17
wwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww Utvikling kostnadsprosent - morbank KOMMENTARER • K/I morbank 39,9 % (35,5) 62 60 59 60 61 62 61 63 69 49 42 48 42 46 47 55 47 51 - 20 40 60 80 100 120 140 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Driftskostnader konsern Personalkostnader Andre driftskostnader 356 308 349 341 387 62,9 % 42,1 % 40,8 % 35,5 % 39,9 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % 50,0 % 55,0 % 60,0 % 65,0 % 70,0 % - 100 200 300 400 500 2021 2022 2023 2024 2025 Mill. kr Driftskostnader og Kostnadsprosent morbank Driftskostnader Kostnadsprosent
Page 18
Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER • Nedskrivninger 0,08 % (0,23) av brutto utlån inklusiv kredittforetak • Avsetninger til tap på utlån 116 mill. (112) • Mislighold ut av brutto utlån inklusive kredittforetak redusert • Andel utlån i trinn 3 redusert 24 26 24 22 30 34 30 28 23 33 33 29 31 34 39 43 48 43 48 46 57 39 47 55 59 50 51 - 20 40 60 80 100 120 140 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Avsetning til tap, mill. kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 35 28 54 78 28 0,13% 0,09% 0,17% 0,23% 0,08% 0,00% - 20 40 60 80 100 2021 2022 2023 2024 2025 Mill. kr Nedskrivninger og tap Nedskrivning på utlån og garantier Tap i prosent av Brutto utlån
Page 19
Forfallstruktur og finansiering KOMMENTARER NOK 6,1 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 537 mill - ansvarlige lån NOK 428 mill – fondsobl . klassifisert EK FORFALL 2026 • NOK 366 mill - senior obligasjonsgjeld • NOK 37 mill – ansvarlig lån • NOK 53 mill – fondsobl. Klassifisert EK GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID • 3,7 år på senior funding 51,5 % 49,0 % 49,5 % 50,0 % 50,5 % 51,0 % 51,5 % 52,0 % 52,5 % 53,0 % 53,5 % 54,0 % 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Innskuddsdekning inkl kredittforetak 45% 14% 28% 2% 10% 1% Finansiering i % av forretningskapital Kundeinnskudd Obligasjonslån Kredittforetak Ansvarlig lån og hybridkapital Egenkapital x hybridkapital Øvrig - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Millioner Forfallstruktur funding Obligasjon Grønn Obligasjon Ansvarlig lån Fondsobligasjon
Page 20
Kapitaldekning KOMMENTARER SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA, SB1 Finans Midt-Norge AS. CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL Pilar 1 og Pilar 2 • Krav per 31.12.2025 => 15,24 % • Styrets mål pr 31.12.2025 => 16,74 % Styrets mål inkluderer 1,5 %-poeng kapitalkravsmargin 17,42% 16,2 % 16,4 % 16,6 % 16,8 % 17,0 % 17,2 % 17,4 % 17,6 % 17,8 % 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 4. kv 2025 Ren kjernekapital 15,24% 16,74% 17,42% 1,91% 1,91% 2,20%2,55% 2,55% 2,74%1,50% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% 20,00% 22,00% Regulatorisk krav til kapitaldekning Styrets mål Rapportert kapitaldekning 31.12.2025 Ren kjernekapital Hybridkapital Ansvarlig kapital Kapitalkravsmargin 17,01 % 1,44 % -0,47 % -1,16 % 0,60 % 17,42 % Q4 2024 Resultat Aksjer og konsolidering Kredittvekst CRR 3 Q4 2025 15,00 % 15,50 % 16,00 % 16,50 % 17,00 % 17,50 % 18,00 % 18,50 % 19,00 % 19,50 % 20,00 % Endringer kapitaldekning Økning Reduksjon Totalt
Page 21
Våre finansielle mål og måloppnåelse < 40 % Kostnader/inntekter (morbank) EffektivLønnsom >11 % Egenkapitalavkastning Solid >16,74 % Ren kjernekapitaldekning 50-70 % utdelingsgrad 17,42 % 68,0 % 39,9 % Mål Måloppnåelse11,9 % (konsern)
Page 22
Disponering av resultat 2025 (forslag) KOMMENTARER Eierandelsbrøk på 35,9 % - Våre 2 stiftelsene eier til sammen 15,9 % Resultat pr. EK-bevis kr. 16,18 (konsern: 18,85) Utbytte pr. EK-bevis kr. 11,00 Siste dag inklusive : 15. april 2026 Ex dato : 16. april 2026 Eierregisterdato : 17. april 2026 Betalingsdato : 23. april 2026 Resultat morbank (x-hybrid) 408 MNOK Resultat Samfunnskapital 261 MNOK Resultat Eierandelskapital 147 MNOK Samfunnsutbytte 50 MNOK Grunnfond 212 MNOK Utbytte 99,7 MNOK Utjevningsfond 46,9 MNOK 64,1 % 19,1 % 80,9 % 68,0 % 32,0 % 35,9%
Page 23
ggg Egenkapitalbeviset – SNOR Eierbrøk: 35,9 % Antall eiere: 1.920 (1.625) Utvikling kursen: All time high : 186 (13. februar 2026) SNOR aksjen 2025 2024 2023 2022 2021 Børskurs 175,02 142,98 125,00 125,00 132,00 Børsverdi (mill. kr.) 1.586,00 1.295,66 1.132,73 1.132,73 1.196,16 Bokført egenkapital pr EKB (inkl. utbytte) 165,82 153,64 144,38 141,24 131,84 Resultat pr EKB 18,85 18,82 12,28 13,79 5,97 Utbytte pr EKB 11,00 8,50 7,00 8,00 5,00 Pris/Resultat pr EKB 9,29 7,60 10,15 9,06 5,97 Pris/Bokført egenkapital 1,06 0,93 0,87 0,89 1,00
Page 24
Fortsatt positivt på Nordvestlandet • Bankens egen Markedstemp og Regionalt nettverk viser en stabilt god optimisme for næringslivet i regionen • Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal er 1,8 % helt ledige, mot 2,1 % i Norge • Banken opplever relativt gode tider for store deler av næringslivet, men utfordringer i enkelte bransjer • Banken opplever reduserte tap både for bedrifter og privatpersoner. Også stabilt mislighold blant privatpersoner, men redusert mislighold hos bedrifter • Banken har opplevd stor etterspørsel etter bankens produkter og tjenester, god utlånsvekst og økte markedsandeler over flere år, og forventer god vekst fremover • Banken forventer lavere marginer men også lavere kostnadsvekst i 2026 enn i 2025 Kilde: Norges Banks regionale nettverk, desember 2025
Page 25
Sammen får vi ting til å skje