Slides
Page 2
Omlag 50% av konsernresultat Ren kjerne ≥ 16,07% EK-avkastning ≥ 11% Finansiell måloppnåelse Lønnsomhet Soliditet Utdeling 14,7% 19,61% 50%
Page 3
Nøkkeltall: kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 25Q1 25Q224Q324Q2 24Q4 171 157 288 169 156150 145 136 280 153 25Q1 25Q224Q324Q2 24Q4 11,9 % 21,9 % 10,4 % 9,4 % 20,2 % Mål25Q1 25Q224Q324Q2 24Q4 17,66% 18,21% 17,41% 17,01% 19,61% 16,07 % Resultat før skatt Resultat ordinær drift
Page 4
Tap 2. kv 20252. kv 2024 Finansielle instrumenter Inntekt kredittforetak Renteinntekter netto DriftskostnaderAndre inntekterProvisonsinntekter netto 171 -1 3 2 2 105 -10 8 280 Resultat før skatt: Kvartalet mot tilsvarende i fjor
Page 5
Tap1. kv 2025 2. kv 2025Finansielle instrumenter Inntekt kredittforetak Renteinntekter netto DriftskostnaderAndre inntekterProvisonsinntekter netto 145 -1 3 8 4 97 2 20 280 Resultat før skatt: Kvartalet mot foregående
Page 6
Nøkkeltall: år for år Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Utbytte 2021 20232022 2024 25Q2 549 412 567 511 635 596 795 616 425 289 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 2021 20232022 2024 16,2 17,8 21,5 20,1 Mål2021 20232022 2024 25Q2 11,6 % 11,2 % 11,4 % 14,3 % 14,7 % 11,0 %
Page 7
Ubestridt solid Ren kjernekapitaldekning Mål2021 20232022 2024 25Q2 18,02% 18,38% 17,53% 17,41% 19,61% 16,07% Uvektet kjernekapitalandel Mål2021 20232022 2024 25Q2 8,8 % 8,9 % 8,7 % 9,1 % 8,8 % 4,0 %
Page 8
Tap Hittil 2025Hittil 2024 Finansielle instrumenter Inntekt kredittforetak Renteinntekter netto DriftskostnaderAndre inntekterProvisonsinntekter netto 351 -2 7 2 10 86 -25 -3 425 Resultat før skatt: Hittil i år mot hittil i fjor
Page 9
Utlån privatmarked Kvartalsvis Årlig 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 0,4 % 0,6 % 0,6 % 0,2 % 1,3 % 1,5 % 2,0 % 1,5 % 2,6 % 12m2021 20232022 2024 4,8 % 4,7 % 2,3 % 5,1 % 7,8 %
Page 10
Utlån bedriftsmarked Kvartalsvis Årlig 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 1,6 % 2,7 % 4,6 % 7,7 % 1,5 % 1,7 % -0,7 % 3,3 % 3,4 % 12m2021 20232022 2024 16,1 % 0,2 % 11,3 % 10,3 % 7,9 %
Page 11
Utlånsporteføljen – høy andel privatmarked PM 75,6 % BM 24,4 % Øvrig BM 18% Jordbruk mv. 6% Eiendom utleie 61% Eiendom prosjekt 15%
Page 12
Innskudd privatmarked Kvartalsvis Årlig 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 3,7 % -0,9 % 0,1 % 0,7 % 4,5 % -1,3 % 2,1 % 4,9 % 7,0 % 12m2021 20232022 2024 5,8 % 0,4 % 2,5 % 6,0 % 13,1 %
Page 13
Innskudd bedriftsmarked Kvartalsvis Årlig 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 -0,4 % -3,8 % 7,0 % -1,1 % 6,4 % -10,7 % 0,5 % 2,7 % 7,6 % 12m2021 20232022 2024 9,3 % 5,5 % 5,9 % -5,5 % -0,8 %
Page 14
Finansiering er solid Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 20312025 203320322027 203420282026 2029 2030 500 425 1 000 1 350 900 950 250 1 050 300 450 450 Vektet løpetid er 3,10år Sertifikat Banklån Ansvarlige lån Obligasjonslån 2021 20232022 20242020 25Q2 82,4 % 85,9 % 53,7 % 85,0 % 52,8 % 84,6 % 52,6 % 81,1 % 50,4 % 86,5 % 53,7 % 0,0 % 25,0 % 50,0 % 75,0 % 100,0 % Innskuddsdekning Innskuddsdekning inkl. KF
Page 15
Utvikling i rentenetto; konkurranse og vekst Rentenetto (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Rentenetto mnok 2021 20232022 2024 25Q2 563 666 782 827 412 428 135 569 97 720 62 756 71 368 43 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 1,91% 1,94% 1,95% 1,94% 1,93% 1,92% 1,92% 1,87% 1,80% 2,55% 2,68% 2,74% 2,65% 2,59% 2,61% 2,63% 2,48% 2,35% Rentenetto inkl. kredittforetak Rentenetto Provisjon kredittforetak Rentenetto
Page 16
Rentemargin* Utlånsmargin mot Nibor 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 0,73% 0,49% 0,83% 0,99% 1,09% 1,03% 1,06% 1,15% 1,00% 2,21% 2,05% 2,36% 2,39% 2,34% 2,31% 2,36% 2,39% 2,30% PM BM Innskuddsmargin mot Nibor 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 2,04% 2,39%2,36% 1,94% 1,60% 1,50% 1,56% 1,42% 1,16% 1,24% 1,91% 2,11% 1,87% 1,82% 1,94% 1,87% 1,75% 1,56% * NB: Vi har endret fra segment til sektor og historikken er derfor også endret. Rentemargin er basert på kundens offisielle sektorkode. Gjennomsnittlig 3 mnd Nibor i perioden. PM BM
Page 17
Provisjonsinntekter og andre inntekter* Betalingsformidling Forsikring Sparing og plassering Eiendomsmegling Regnskapstjenester Annet Sum netto provisjonsinntekter og andre inntekter HiÅ 25Q2 46,4 18,3 5,4 51,6 25,1 17,7 164,6 HiÅ 24Q2 49,1 14,4 4,1 44,3 23,8 16,5 152,2 Endring -2,7 3,9 1,3 7,4 1,3 1,2 12,4 * ekskluderer provisjon fra kredittforetak Betalingsformidling 28% Forsikring 11% Eiendomsmegling 31% Regnskapstjenester 15%Annet 11% Sparing og plassering 3%
Page 18
Finansielle instrumenter – betydelige kvartalsvise svingninger Kvartalsvis Årlig 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 29,2 2,3 12,7 42,3 14,3 138,2 25,3 22,9 119,7 2,54,2 22,4 3,82,3 -3,7 6,6 -3,3 9,5 24,7 13,3 4,3 6,0 8,30,0 2,0 132,8 3,5 2,4 16,6 6,3 10,0 15,4 -2,5 44,0 79,2 -3,5 2021 20232022 2024 25Q2 130,6 65,6 55,6 220,1 142,6 18,7 109,3 2,6 27,4 42,3 -4,1 22,9 14,4 18,3 35,0 171,0 14,1 54,0 94,6 -6,0 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter Inntekter av eierinteresser Utbytte
Page 19
Kostnader Kostnadsprosent 2021 20232022 2024 25Q2 41,1 % 47,8 % 41,5 % 44,5 % 42,4 % 44,6 % 38,4 % 45,8 % 40,0 % 49,8 % Kostnadsprosent Kostnadsprosent (ex finans) Personalkostnader 59% Avskrivning varige driftsmidler 4% IKT Kostnader 15% Markedskostnader 5% Kjøpte tjenester 6% Eiendomskostnader 3% Øvrige kostnader 7%
Page 20
Tap Tapsprosent (annualisert inkl. kredittforetak) 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 0,01% 0,12% 0,12% 0,02% 0,01% 0,21% 0,20% 0,14% -0,07% 25Q124Q123Q3 25Q223Q2 23Q4 24Q324Q2 24Q4 1 10 11 2 1 19 19 13 -7 Tap (mill. kr)
Page 21
Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Tapsavsetning* Tapsavsetning* i % av brutto utlån inkl. kredittforetak TotaltBufferTrinn 1 Trinn 3Trinn 2 27,4 60,6 46,2 0,0 134,2 4,6 22,8 13,1 47,5 16,1 30,1 33,8 100,4 0,0 2021 20232022 2024 25Q2 0,21% 0,23% 0,26% 0,35% 0,34% Buffer BM PM * Inkluderer tapsavsetning knyttet til offbalanceposter.
Page 22
God portefølje med lavt mislighold Utlån fordelt på trinnPrivatmarkedet 20% 45% 34% Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Tapsavsetning fordelt på trinn 89% 9,8% 1,7% Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 134,2 mill 24,5 mrd25Q1 25Q224Q324Q2 24Q4 13 10 3 15 9 3 18 12 4 16 10 4 16 11 4 1,06% 1,07% 1,06% 1,02% 1,01% Bedriftsmarkedet Trinn 3 Trinn 2 Trinn 1 PD 25Q1 25Q224Q324Q2 24Q4 12 29 30 22 35 32 31 38 29 50 29 33 30 50 23 2,24% 2,75% 3,22% 2,90% 3,78% Trinn 3 Trinn 2 Trinn 1 PD
Page 23
Første halvår 2025 oppsummert: • God utlånsvekst • privatmarkedet på 4,7 % • bedriftsmarkedet på 6,9 % • Press på rentenetto • Økt konkurranse og klare vekstambisjoner bidrar til noe press på marginene • Godt resultat knyttet til SpareBank 1 Gruppen • Salg av eierandeler innad i SamSpar gir gevinst på konsolidert nivå på 50 mill. kr • Positiv effekt av overgangen til CRR3 på 2,6 prosentpoeng • Forventet negativ justering i 3. kvartal knyttet til heving av outputflor i allianseselskap som forholdsmessig konsolideres på ca. 0,5 prosentpoeng • Lave tap