Interim report
Page 1
Andre kvartal 2025 - Halvår srapport
Page 2
Innholdsfortegnelse Et finanskonsern i et av landets mest attraktive områder Samfunnsansvar og bær ekraft Styrets beretning, 1. halvår Erklæring fra styr et og administrerende direktør Hovedtall konsern Resultatregnskap Balanse Egenkapitalbevisbrøk Endring i egenkapital Kontantstrømoppstilling Resultater fra kvartalsregnskapene Noter Nøkk eltall hittil i år9 Hovedmomenter i andre kvartal:9 Hovedmomenter hittil i år:9 Andre kvartal 202510 Hittil i år oppsummer t11 Netto renteinntekter og provisjoner fra kredittforetak 12 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 13 Netto avkastning på finansielle instrumenter13 Sum netto inntekter16 Driftskostnader16 Tap, mislighold og porteføljeutvikling17 Forvaltningskapital19 Utlån19 Innskudd19 Privatmarkedet20 Eiendomsmegling21 Bedriftsmarkedet22 Regnskapshus24 Kapitalanskaffelse25 Kapitaldekning27 Egenkapitalbevis29 Utsiktene fremover30 Note 1 Regnskapsprinsipper, kritiske estimater og alternative resultatmål 48 Note 2 Tap på utlån og garantier49 Note 3 Innskudd og utlån f ordelt på sektor og næring 55 Note 4 Segmentinformasjon56 Note 5 Derivater58 Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 59 Note 7 Kapitaldekning60 Note 8 Andre eiendeler63 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 63 Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånek apital 64 Note 11 Verdipapirer66 Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko66 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Innholdsfortegnelse 2
Page 3
Revisjonsberetning Kontaktinfo Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR)67 Note 14 Datterselskap og felleskontrollert virksomhet 68 Note 15 Netto renteinntekter69 Note 16 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 70 Note 17 Netto inntekter på finansielle instrumenter 71 Note 18 Driftskostnader72 Note 19 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis 72 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Innholdsfortegnelse 3
Page 4
Et finanskonsern i et av landets mest attraktive områder Om konsernet SpareBank 1 Østf old Akershus har røtter tilbak e til 1835 og derigjennom et konkurransefortrinn med sin lange historie og sterke lokalkunnskap. Vi er et regionalt finanskonsern med geografisk markedsområde som omf atter Østf old og Akershus syd. Hovedkontoret ligger i Moss og konsernet har ved utgangen av andre kvartal 2025 totalt 274 år sverk fordelt på bank, eiendomsmegling og r egnskapstjenester. Vi har kontor i Vestby, Askim, Moss, Sarpsborg, Fredrikstad, Halden og Drøbak. Spar eBank 1 Østf old Akershus er en del av SpareBank 1-alliansen. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Et finanskonsern i et av landets mest attraktive områder 4
Page 5
SpareBank 1-alliansen er et bank-, produkt-, og tjenestesamarbeid der SpareBank 1-bankene i Norge samarbeider gjennom SpareBank 1 Gruppen, SpareBank 1 Utvikling DA, deres datterselskaper og andre felleseide selskap. Vår e produkter og tjenester Konsernet tilbyr et bredt spekter av produkter innen innskudd, plassering, forsikring, pensjon, betalingstjenester, eiendomsformidling, regnskapstjenester, lån, leasing og finansiering. Kundene vår e Vi holder til i en region med stort potensial og som er i god utvikling. Kombinasjonen av geografisk beliggenhet nær ho vedstaden, viktige transportår er til EU, god infrastruktur, korte avstander mellom byene, levende bygder og et velfungerende næringsliv gjør oss attraktiv e både f or tilflyttende privatpersoner og bedrifter. Konkurransen i markedet oppleves som tøff , men sunn. Vi er konkurransedyktige, og opprettholder vår posisjon som den ledende selv stendige sparebanken i Østf old og Akershus syd. Banken jobber for å styrk e sin posisjon og ta ytterligere markedsandeler. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Et finanskonsern i et av landets mest attraktive områder 5
Page 6
Samfunnsansvar og bær ekraft SpareBank 1 Østf old Akershus er en selvstendig regional sparebank med en lang historie som er nær t knyttet til utviklingen av lokalsamfunnene vi er en del av. Som regionens ledende sparebank har vi et viktig samfunnsansvar for å sk ape verdier for regionen vår , og å ta del i samfunnsutviklingen som en ans varlig samfunnsaktør . Arbeidet med samfunnsansvar er nær t knyttet opp mot bær ekraftsarbeidet og visjonen vår om å bli r egionens anbefalte finanshus- fordi vi bryr oss. Overskuddsdelingen er en viktig del av vår t samfunnsansvar. Vår eiermodell har vær t med oss siden vi ble etablert, og den sikrer at verdier og overskudd som skapes lokalt, gis tilbake lokalt. Gjennom den blir det generert utbytte til eierne og gaver til allmennyttige formål og pr osjekter med samfunnsnyttig verdi for regionen. Siden vår e to stiftelser er vesentlige eiere i banken, vil en stor andel av utbyttet kanaliseres tilbake til lokalsamfunnene, gjennom gavevirksomheten deres. I tillegg gir vi også ga ver til allmennyttige formål dir ekte fra banken. Et viktig satsingsområde Bær ekraft er et av vår e viktigste samfunnsbyggende satsingsområder . Ved å tilb y finansiering, investeringer og rådgivning i vår r egion, kan vi som bank vær e en drivkraft for omstilling og veilede både bedrifter og privatper soner mot en mer bær ekraftig fremtid. Bær ekraft er en viktig del av konsernstrategien, og er innarbeidet i bankens policyer og retningslinjer. Dette setter klare rammer for hvordan SpareBank 1 Østf old Akershus skal fremme bær ekraftig utvikling i år ene som kommer. Vi jobber kontinuerlig med å he ve kompetanse og integrere bær ekraft i vår e produkter, tjenester og rådgivning. Her er noen a v tiltakene vi har jobbet med i siste kvartal;. Rammeverk for bær ekraftig finansering For å nå vår e overordnede bær ekraftsforpliktelser om å vær e en proaktiv alliert i omstillingen og bidra til bær ekraftsmålene, må vi sikr e at kundene vår e har tilgang til finansielle produkter som fremmer bær ekraft. SpareBank 1-alliansen har derfor utarbeidet et felles rammeverk for bær ekraftig finansiering, og dette ble lansert i 2. kvartal. Målet med dette ramme verket er å v eilede rådgiv ere i SpareBank 1 Østf old Akershus i å identifiser e og utvikle grønne og bær ekraftige lån og pr odukter med henvisning til; • Grønne lån til spesifikk e formål. Se vår e nettsider for mer informasjon om rammeverket og hvilke aktiviteter som kvalifiserer til grønne lån; Rammeverk for bær ekraftig finansiering | SpareBank 1 Østf old Akershus Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Samfunnsansvar og bær ekraft 6
Page 7
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) Konsernet har jobbet målr ettet med forberedelsene til rapportering etter CSRD som i 2024 ble innlemmet i norsk rett. SpareBank 1 Østf old var frem til nylig ventet å bli rappor teringspliktig iht. CSRD for regnskapsår et 2025. Vi har i løpet a v 2024 utfør t en dobbel vesentlighetsanalyse, samt en gap-analyse for å identifiser e gap mellom eksisterende rapportering og datagrunnlag opp imot kravene i ESRS-rammeverket. I februar la EU fram forslag til Omnibuspakke 1, som blant annet tar for seg endringer i CSRD og i før ste omgang utsetter rapporteringsplikten for alle foretak som ikke anses som store etter regelverket. Dette er nylig vedtatt i Norge, og innebær er at SpareBank 1 Østf old Akershus får utsatt rapporteringsplikt etter CSRD med to år . Trolig vil prosessen også medfør e en endring av rapporteringsplikten i form en mindre omfattende rapportering, da i henhold til et regelverk som foreløpig ikk e er fastsatt. SpareBank 1 Østf old Akershus har i flere år rappor tert frivillig etter GRI-standarden og ønsk er å ha en bær ekraftsrapportering som møter omv erdenens forventninger til omfang, kvalitet, transparens og etterrettelighet. Gitt endringene knyttet til CSRD er det foreløpig uklar t hvordan vår e lovpålagte krav til rapportering vil se ut i år ene som kommer. Vi, sammen med store deler av den norske bankbransjen, arbeider nå med å finne riktig nivå på bær ekraftsrapporteringen for 2025.. Mer om SpareBank 1 Østf old Akershus Les mer om hvordan vi jobber i år srapporten som ligger på vår e nettsider. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Samfunnsansvar og bær ekraft 7
Page 8
“Bær ekraft er et av vår e viktigste samfunnsbyggende satsningsområder” Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Samfunnsansvar og bær ekraft 8
Page 9
Styrets beretning, 1. halvår Nøkk eltall hittil i år • Resultat etter skatt: 357 mill. kr (276 mill. kr) • Resultat fra ordinær drift: 289 mill. kr (297 mill. kr) • Rentenetto inkl. kredittforetak: 412 mill. kr (407 mill. kr) / 1,83% (1,94%) • Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,02 % (0,01 %) • Egenkapitalavkastning: 14,7 % (12,6 %) • Resultat pr. egenkapitalbevis: 28,8 (kr 22,3) • Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 19,6 % (17,7 %) • 12 mnd. utlåns vekst PM inkludert overfør t kredittforetak: 7,8 % • 12 mnd. utlåns vekst BM inkludert overfør t kredittforetak: 7,9 % • 12 mnd. innskuddsvekst: 8,2 % • Innskuddsdekning: 86,5 % (87,1 %) Hovedmomenter i andre kvartal: • God utlåns vekst, privatmarkedet vokser med 2,8 % og bedriftsmarkedet med 3,4 % i andre kvartal. • Gevinst på 50 mill. kr knyttet til salg a v eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samspar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. • Godt resultat knyttet til SpareBank 1 Gruppen. • Kostnad for tidligere perioder på 8 mill. kr belastet andr e kvartal 2025 grunnet dommen i rettsaken mellom SpareBank 1 Utvikling DA og Tietoevry. • CRR3 styrker ren kjernekapitaldekning. Hovedmomenter hittil i år: • God utlåns vekst, privatmarkedet vokser 4,7 % og bedriftsmarkedet på 6,9 %, i før ste halvår . • Revidert avkastningsmål og utb yttepolitikk. Egenkapitalavkastningsmålet er økt til 11% (mot tidliger e 10%). Videre kan om lag 50 % av konsernets resultat deles ut i utbytte og gaver så lenge soliditeten tillater det. • Lave tap på 7 mill. kr (3 mill. kr) i hovedsak knyttet til noen få engasjementer innenf or eiendom / eiendomsutvikling. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 9
Page 10
Andre kvartal 2025 Resultat før sk att i andre kvartal ble på 280 mill. kr (171 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift utgjor de 153 mill. kr (157 mill. kr). Kvartalet var preget av relativt stabile renter, gevinst knyttet til salg av aksjer, reduksjon av tapsavsetninger og et underliggende godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen. Utlåns veksten i privatmarkedet ble på 2,8 % i kvartalet, mens utlåns veksten på bedriftsmark edet endte på 3, 4 %. Rentenettoen ble 2,35 % mot 2,48 % i foregående kvar tal. Rentenetto inklusiv utlån o verfør t til kredittforetak ble tilsvarende 1,80% mot 1,87% foregående kvar tal. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 112 mill. kr (105 mill. kr). Resultatfør t tap i kvartalet ble -7 mill. kr (1 mill. kr). Netto avkastning på finansielle instrumenter , inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 120 mill. kr (14 mill. kr) hittil i år . Av dette utgjorde gevinst knyttet til salg av aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS 50 mill. kr. Se nærmer e omtale under avsnittet om Netto avkastning på finansielle instrumenter . Kostnadene økte med 9,9 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor, en økning på 7 ,5 %. Endringen er i hovedsak knyttet til en engangskostnad i forbindelse med Tietoevry-dommen på 8 mill. kr. Tap på - 7 mill. kr (1 mill. kr) i kvartalet primær t grunnet forbedring knyttet til et par engasjement med tidligere tapsavsetning. Egenkapitalavkastningen i andre kvartal ble på 20,2 % (11,9 %). Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 10
Page 11
Hittil i år oppsummert Resultat før sk att hittil i år ble på 425 mill. kr (351 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift utgjor de 289 mill. kr. (297 mill. kr). Rentenettoen inklusivt utlån o verfør t til kredittforetak ble 1,83% (1,94%). Sterk konkurranse kombinert med høy v ekst har lagt et visst press på mar ginbildet innen privatmarkedet. Netto avkastning på finansielle instrumenter , inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 143 mill. kr (57 mill. kr) hittil i år . Av dette utgjorde gevinst knyttet til salg av aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS 50 mill. kr. Kostnadene økte med 41 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor , en økning på 8,6%. Endringen utover generell prisstigning er fordelt på økt antall år sverk i flere virksomhetsområder , en engangskostnad knyttet til Tietoevry-dommen og en generell økning i IT - og alliansekostnader. Isegran Fort [foto: Ole Martin Olsen] Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 11
Page 12
Egenkapitalavkastningen hittil i år ble på 14, 7 % (12,6 %). Egenkapitalavkastning 14,7 %hittil i 2025 Rentenetto 1,83%inkl. kredittforetak Netto renteinntekter og provisjoner fra kredittforetak Rentenettoen hittil i år ble på 368 mill. kr (370 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 2,42 % (2,61 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Markedsuro, endringer i Nibor og tøff k onkurranse har medfør t at marginbildet var noe svakere i før ste halvår 2025 sammenlignet med et gansk e stabilt 2024. Rentenettoen påvirk es av overfør sler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge a v overfør sler flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter og utgjorde 43 mill. kr (37 mill. kr) hittil i år . Sum netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak utgjorde 412 mill. kr (407 mill. kr) og 1,83% (1,94%) hittil i år . Økning i kr oner er sammensatt av volumvekst og reduksjon i margin. Se nærmer e spesifikasjon i Note 15. Rentenetto kvartalsvis. Rentenetto 2,55 %2,55 % 2,68 %2,68 % 2,74 %2,74 % 2,65 %2,65 % 2,59 %2,59 % 2,61 %2,61 % 2,63 %2,63 % 2,48 %2,48 % 2,35 %2,35 % 1,91 %1,91 % 1,94 %1,94 % 1,95 %1,95 % 1,94 %1,94 % 1,93 %1,93 % 1,92 %1,92 % 1,92 %1,92 % 1,87 %1,87 % 1,80 %1,80 % Rentenetto Rentenetto inkl. kredittforetak 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 12
Page 13
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter hittil i år ble på 208 mill. kr (189 mill. kr) inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak på 43 mill. kr (37 mill. kr). Økningen r elaterer seg i hovedsak til forsikring, eiendomsmegling og regnskapstjenester. Se nærmer e spesifikasjon i Note 16. Inntekter ex. finans 271271 270270 276276 269269 290290 286286 291291 281281 296296 Inntekter Inntekter 12m rullerende 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter , inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 143 mill. kr (57 mill. kr) hittil i år . Se nærmer e spesifikasjon i Note 17. Salg av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS Den 9. april 2025 ble det inngått a vtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide selskapene, hvor SpareBank 1 Østf old Akershus selger seg ned. Etter dette har SpareBank 1 Østf old Akershus en eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS på 16,6 %, 16,5 % i SpareBank 1 SamSpar AS og 17,4 % i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 3,24 % i Spar eBank 1 Gruppen AS og 3,13 % i SpareBank 1 Utvikling DA. Transaksjonen er resultatfør t i andre kvartal og gav en resultateffekt på 50 mill. kr oner i konsernregnskapet og 74 mill. kroner i morbank. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 13
Page 14
Inntekter fra eierinteresser, SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Østf old Akershus mottar sitt resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen gjennom sin eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS, som sammen med andre SamSpar-banker eier 19,5 % av SpareBank 1 Gruppen. SpareBank 1 Østf old Akershus sin eierandel i Samarbeidende Sparebanker er ved utgangen av kvartalet på 16,60 %, den indir ekte eierandelen i SpareBank 1 Gruppen blir dermed 3,24 %. SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat på 1 338 mill. kr (262 mill. kr) før sk att og 1 304 mill. kr (145 mill. kr) etter skatt i hvorav 991 mill. kr (205 mill. kr) utgjør majoritetens andel a v resultatet etter skatt. Resultatet er preget av svær t gode resultater både fra f orsikringsresultatet og investeringer i Fremtind. SpareBank 1 Østf old Akershus sin andel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt var 36 millioner kroner. Inkludert en andel av korrigert fjorår sresultat på minus 5, 4 millioner kroner, var resultatbidraget fra SpareBank 1 Gruppen for SpareBank 1 Østf old Akershus på 30 mill. kr (7 mill. kr). Fremtind Holding konsern rapporterer et resultat før sk att på 1 988 mill. kr . Resultat etter skatt ble 1 456 mill. kr (593 mill. kr). Majoritetens andel av dette utgjorde 753 mill. kr. Resultat av forsikringstjenester hittil i år ble 1 701 mill. kr oner, en oppgang på 1.503 mill. kr oner fra samme periode i fjor. Endringen i resultat av forsikringstjenester forklares av økte pr emieinntekter. I før ste halvår 2025 er det også la vere frekvens og lavere snittskade på hus. Netto inntekter fra investeringer ble 1 154 mill. kr (725 mill. kr). SpareBank 1 Forsikrings resultat før sk att ble 266 mill. kr (250 mill. kr). Resultat etter skatt ble 205 mill. kr (191 mill. kr). Fraflytt av ufør ereserver var en del høy ere enn i fjor. I tillegg er utbetalt ufør eerstatning høy ere enn i fjor i samme periode. Mer inngående inf ormasjon om SpareBank 1 Gruppens resultat finnes i deres år s- og delår srapporter, som er tilgjengelig på selsk apets nettside. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 14
Page 15
Inntekter fra eierinteresser, BN Bank ASA BN Bank ASA sitt resultat hittil i år ble på 475 mill. kr (467 mill. kr). SpareBank 1 Østf old Akershus sin andel av BN Banks resultat utgjorde 11 mill. kr (12 mill. kr). Inntekter fra eierinteresser, totalt Utbytte fra døtr e, felleskontrollert virksomhet og tilknyttet virksomhet vises som «Inntekter a v eierinteresser» i morbank og ble på 96 mill. kr (2 mill. kr), inkludert gevinst fra salg av aksjer i Samspar-selskapene. I konsern er døtr e fullkonsolidert og inngår da ikk e i posten inntekter fra eierinteresser. Konsernets andel av resultat fra øvrige eierinter esser regnskapsfør es løpende i k onsernregnskapet i henhold til egenkapitalmetoden. Økte premieinntekter og forbedret underliggende lønnsomhet . Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 15
Page 16
Mottatt utbytte Mottatt utbytte fra andre investeringer, hovedsakelig knyttet til investering i andre selskap i SpareBank 1-alliansen, utgjør 54 mill. kr hittil i år (31 mill. kr). Økningen sammenlignet med fjorår et skyldes gjennomgående høy ere utbytte fra selskaper i alliansen, den stør ste økningen er r elatert til SpareBank 1 Finans Østlandet AS og Spar eBank 1 Finans Midt-Norge AS. Verdiendring på finansielle eiendeler Nettoeffekt av finansielle instrumenter hittil i år ble -6 mill. kr (4 mill. kr) og består primær t av negativ verdiendring på ak sjeporteføljen. Sum netto inntekter Sum netto inntekter hittil i år ble på 719 mill. kr (616 mill. kr). Driftskostnader Driftskostnadene hittil i år ble på 287 mill. kr (262 mill. kr) og utgjorde 1,88 % (1,85 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Endringen utover generell prisstigning er fordelt på økt antall år sverk i flere virksomhetsområder , avsetning knyttet til rettsaken med Tietoevry og økte IT - og alliansekostnader. Rettsak mellom SpareBank 1 Utvikling DA og Tietoevry Norway AS Lagmannsretten avsa 3. juni 2025 dom i rettsaken mellom Sparebank 1 Utvikling DA og Tietoevry Norway AS. Dommen innebær er en justering av fastprisen bankene i SpareBank 1-alliansen betaler, med om lag 100 millioner kroner i år et. SpareBank 1 Østf old Akershus har i andre kvartal 2025 foretatt avsetning for påløpt k ostnad for perioden 2023 til andre kvartal 2025 på 8 millioner kr oner. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 16
Page 17
Driftskostnader 116116 110110 133133 129129 133133 118118 142142 145145 142142 Driftskostnader Driftskostnader 12m rullerende 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Kostnadsprosenten ble 40,0 % (42,5 %). Kostnadene er påvirk et av bevisst satsning innen privatmarkedet med tilhør ende oppbemanning. Kostnadsprosenten forventes å f alle over tid ettersom satsningen gir økt v ekst og inntekt. Målet f or konsernet er å ha en k ostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. Økningen i kostnadsprosent for før ste halvår 2025 er vider e påvirk et av tilleggsavsetningen knyttet til Tietoevry. Se nærmer e spesifikasjon av driftskostnader i Note 18. Tap, mislighold og porteføljeutvikling Resultatfør t tap hittil i år ble på 7 mill. kr (3 mill. kr). Resultatfør t tap i perioden er primær t knyttet til noen få engasjementer innenf or eiendom / eiendomsutvikling. Bankens portefølje viser ingen konkrete indikasjoner på at risik oen i utlånspor teføljen har økt v esentlig. Bransjene Eiendom Utleie og Prosjekt er vurdert ekstra nøy e de siste kvartalene da disse er i en krevende situasjon med noe usikre fremtidsutsikter i det korte bildet. Det er etablert strengere policykrav for forhåndssalg. Vider e stilles det økte kra v til soliditet og valg av riskodempende enterpriseform. Netto tap utgjorde 0,02 % (0,01 %) av brutto utlån inklusiv e utlån o verfør t til kredittforetak. Tapsavsetningene utgjorde 0,34% av brutto utlån inklusiv e utlån o verfør t til kredittforetak. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 17
Page 18
Nedskrivning i % av brutto utlån inkl. boligkreditt 0,21 %0,21 % 0,24 %0,24 % 0,26 %0,26 %0,26 %0,26 %0,26 %0,26 % 0,31 %0,31 % 0,35 %0,35 % 0,37 %0,37 % 0,34 %0,34 % 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Tapsavsetninger Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Buffer 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Halden [foto: Jan Egil Ellingsen] Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 18
Page 19
Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen inklusive utlån o verfør t til kredittforetak utgjorde 46 944 mill. kr (43 386 mill. kr) ved utgangen av perioden. En endring siste 12 måneder på 8,2 % / 3 559 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån o verfør t til kredittforetak var 31 916 mill. kr. Utlån Brutto utlån inklusiv e overføring til kr edittforetak utgjorde 39 688 mill. kr (36 817 mill. kr) ved utgangen av perioden. Det tilsvarer en utlåns vekst på 2 871 mill. kr siste 12 måneder , tilsvarende 7,8 %. Brutto utlån inkl. kredittforetak 34 73434 734 35 11435 114 35 64135 641 36 32636 326 36 81736 817 37 40037 400 37 89337 893 38 61538 615 39 68839 688 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Eksklusive lån o verfør t til kredittforetak utgjorde brutto utlån 24 659 mill. kr (22 637 mill. kr) ved utgangen av perioden. Det tilsvarer en økning på 2 022 mill. kr siste 12 måneder , tilsvarende 8,9 % (4,9 %). Innskudd Konsernets innskudd har endret seg med 8,2 % (5,7 %) siste 12 måneder til 21 329 mill. kr (19 716 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 86,5 % (87,1 %). Det har vær t en bevist satsning mot innskudd innen privatmarkedet i før ste halvår 2025, dette har gitt r esultater. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 19
Page 20
Innskudd 18 65018 650 18 29218 292 18 73818 738 18 74818 748 19 71619 716 18 80518 805 19 10219 102 19 90019 900 21 32921 329 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Privatmarkedet 2025 har hittil vær t preget av god vekst, med en utlåns vekst på 4, 7 % hittil i år og en innskudds vekst på solide 12,2 %. Andre kvartal gav en utlåns vekst på 2,8 % og en innskuddsvekst på 7 ,0 %. Etterspør selen etter finansieringsbevis var høy i star ten av år et, og har fortsatt i andre kvartal. Vi tar markedsandeler, spesielt i Nedre Glomma regionen. Utlåns vekst PM 4,7 %hittil i år Vår r egion tiltrekker seg stadig flere, og redusert reisetid til Oslo styrker både tilknytning og øk onomiske muligheter. Porteføljen pr eges av moderat risiko, lave tap og god lønnsomhet . Kundene viser øk onomisk ansvar og etterspør rådgivning v ed behov. Til tross for høy pris vekst og uteblitt rentekutt, har kundene tilpasset seg godt. Renteendringen i slutten av kvartalet synes å ha økt etter spør selen etter boliglånspr odukter noe. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 20
Page 21
Vi kombinerer digitale løsninger med per sonlig rådgivning, og jobber k ontinuerlig for å f orbedre kundeopplevelsen for vår e nye og gamle kunder. Vår t mål er å vær e regionens beste relasjonsbank for kundene. Eiendomsmegling Boligmarkedet har opplevd en sterk start på år et, med en moderat boligprisutvikling gjennom vår en, og en helt passe utvikling i juni. Slik kan vi enkelt oppsummere både før ste halvår , andre kvartal, samt forrige måned. Pr før ste halvår har F ollo hatt en boligprisvekst på 6,3%, mar ginalt under landssnittet på 6,6%. I Østf old har det steget med 6,2%, og til sammenligning har Oslo hatt en stigning på 3, 7%. Vanligvis er juni blant de raskeste månedene omsetningsmessig. Snittiden f or et boligsalg for hele Norge var i juni på 39 dager , ned fra 42 dager i mai. I vår r egion tok det i snitt 56 dager i Østf old, og 61 dager i Follo. Dette er sidelengs, altså likt f or Østf old fra mai, og ned fra 63 dager i Follo. "Vi kombinerer digitale løsninger med personlig rådgivning. " Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 21
Page 22
Det ble solgt 12.003 boliger i Norge i juni, som er 5,9% flere enn samme måned i fjor , og kun 15 boliger færr e enn rekordår et 2021. Lokalt endte det også med oppgang i antallet solgte boliger i både Østf old og Follo i juni. I Østf old ble det i juni solgt 579 boliger, som utgjør en oppgang på 8, 4% mot samme måned i fjor . I Follo ble det solgt 315 boliger i juni i år , og endte med en oppgang på 17,5%. Hittil i år er det solgt 17 ,1% flere boliger i Østf old enn samme tid i fjor, samtidig er det solgt 22,4% flere i Follo. I hele landet er det solgt 13,6% flere boliger i år . Det er en utvikling som gjenspeiles i EiendomsMegler1 Østf old Akershus, hvor vi har økt vår markedsandel fra fjorår et. Det er fortsatt noe usikkerhet rundt styringsrenten og videre utvikling i denne. Juli er vanligvis en rolig måned i boligmark edet, og mange tror rentekuttet i juni før st vil bli synlig i boligprisene for august. Det antas at vi vil oppleve en videre boligprisøkning fr emover, det kan komme flere rentekutt før nyttår , noe som igjen kan før e til et mindre boligprisfall utover høsten, enn det som er normalt. EiendomsMegler 1 Østf old Akershus leverte et resultat på 4,0 mill. kr (2,8 mill. kr) i perioden. Bedriftsmarkedet Bedriftsmarkedet i vår r egion preges av begrenset vekst og investeringsvilje. Boligbyggingen og igangsetting av nye boligprosjekter er veldig begrenset, men vi tror på en noe bedring nå som Norges Bank har startet på r entenedgangen. Det tror vi gir vekstimpulser som treffer bedriftsmarkedet sent i 2025, noe som vil bidra til økt mark edsvekst i 2026 sammenlignet med 2024 og 2025. Konkurransen i bankmarkedet i regionen oppleves fortsatt som sterk og preges av den begrensede veksten. Bedriftsmarkedsavdelingen i Sparebank 1 Østf old Akershus er rigget for vekst og vi tar markedsandeler i regionen. Resultatet i andre kvartal for bedriftsmarkedet er drevet av en økning i brutto ut- og innlån, samt øvrige inntekter . Utlåns veksten innen bedriftsmarkedet ble 6,9 % hittil i år og innskudds veksten ble 10,5 %, hvilket vi er fornøy d med. Andre kvartal gav en utlåns vekst på 3, 4 % og innskuddsvekst på 7 ,6 %. Utlåns vekst BM 6,9 %hittil i år Veksten i utlån vur deres fortsatt under god kontroll, og kredittkvaliteten i porteføljen er gjennomgående god. T apene holder seg stabile på et r elativt lavt nivå. Reversering av Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 22
Page 23
tapsavsetninger i andre kvartal påvirk es positivt av noen få engasjementer innenf or eiendom / eiendomsutvikling. Eiendomsporteføljen innenf or bedriftsmarkedet vurderes gjennomgående god og er til moderate LTV nivåer . I krevende perioder er det viktig for vår e næringsliv skunder å ha gode rådgiv ere, med lokal tilhørighet og kunnsk ap, for å gi de den mer verdien de behøv er for å lykk es. Vi har mange dyktige rådgiv ere som står klar e til å ha k onstruktive samtaler med vår e eksisterende og nye kunder. Hos oss får kundene alt de tr enger innen bank, forsikring, eiendomsmegling og regnskap. Vi har tro på at den samlede kompetansen som Finanshuset Sparebank 1 Østf old Akershus besitter, vil gjør e oss til en vinner i konkurransen fremover. Vi er en lokalbank som tar ansvar for vår r egion og som kundene kan vokse med. Vi har god kapasitet til tett kundeoppfølging a v SMB segmentet og har de mest fornøy de mobilbank-brukerne i markedet. Kundene gir oss meget gode tilbakemeldinger på hjelp fra vår t lokale bedriftssenter og vår ambisjon er å bli anbef alt av alle vår e kunder. “Gode rådgiv ere med kunnskap og lokal tilhørighet .” Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 23
Page 24
Regnskapshus SpareBank 1 Regnskapshuset Østf old Akershus ønsk er å bidra til utvikling a v regionen blant annet gjennom å hjelpe bedriftsleder e og -eiere med å utvikle sine virk somheter. Bransjeglidningen mellom bank og regnskap er et faktum. Regnskapshuset har nesten 40 ansatte med kontorer i Sarpsborg, Moss og Fredrikstad. I Fredrikstad er Regnskapshuset nylig samlokalisert med Eiendomsmegler 1 Østf old Akershus og SpareBank 1 Østf old Akershus i et nytt finanshus. Selskapet har hatt en god vekst de siste år ene og både stor e og små bedrifter har valgt Spar eBank 1 Regnskapshuset som sin sparringspartner og støttespiller . De utfordrende tidene vi lever i gjør at stadig fler e bedrifter ser behovet for kompetente rådgiv ere innen regnskap, lønn/HR og finans. Vi har ambisjoner om f ortsatt vekst og økt omsetning, og er overbevist om at satsningen vil merkes i form av enda bedre kundeopplevelser i bank og regnskapshus. Grundige analyser er avgjør ende for å f atte riktige beslutninger og det er vår t utgangspunkt når Regnskapshuset innleder et samarbeid med nye kunder. Før st gjennomfør es en analyse av selskapets øk onomiske tall og regnskap, samt en vurdering av selskapets strategi for vekst og utvikling. Videre legges det vekt på bedriftens e vne til å ta i bruk moderne teknologi og vilje til omstilling og fornyelse. Klimaregnskap er også et satsingsområde f or Regnskapshuset, og vi står klar e til å v eilede når det gjelder rapporteringer. SpareBank 1 Regnskapshuset Østf old Akershus leverte et resultat på 3,3 mill. kr (3,1 mill. kr) i perioden. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 24
Page 25
Kapitalanskaffelse Kapitalmarkedene har i før ste halvår har vær t velfungerende. Lånef orfall neste 12 måneder er 500 mill. kr. Risikoen relatert til funding og likviditet er lav noe som bekreftes av alle nøkk eltall inkludert LCR på 185 % og NSFR på 139 %. Bankens stresstester viser at likviditetsbufferen dekker normal drift uten refinansiering av lånef orfall i lengre enn 24 måneder og lengr e enn 12 måneder i stor krise i bank og i mark edet. SpareBank 1 Østf old Akershus er ratet med karakter A med stabile utsikter fra Nordic Credit Rating. Gjennomsnittlig vektet løpetid på samlet utestående gjeld er på 3, 1 år . Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av perioden på 4 589 mill. kr (4 097 mill. kr). I tillegg kommer ansvarlig lån på 452 mill. kr (452 mill. kr) og to fondsobligasjoner på 300 mill. kr (150 mill. kr) som er klassifiser t som egenkapital. “Enda bedre kundeopplevelser i bank og regnskapshus.” Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 25
Page 26
Finansieringskilder 21 329 (45,4 %)21 329 (45,4 %) 4 589 (9,8 %)4 589 (9,8 %) 752 (1,6 %)752 (1,6 %) 15 029 (32 %)15 029 (32 %) 4 820 (10,3 %)4 820 (10,3 %) 425 (0,9 %)425 (0,9 %) Kundeinnskudd Obligasjonslån Ansvarlige lån, fondsoblig. og hybridkapitalKredittforetak Egenkapital ex. hybridkapital Øvrig Ved utgangen av perioden er 15 029 mill. kr (14 180 mill. kr) av bankens utlån o verfør t til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskr editt. Lån o verfør t til SpareBank 1 Næringskr editt utgjør kr . 1105 mill. kr. (1037 mill. kr). Boliglån som er klar gjort for overfør sel til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør ved utgangen av perioden 7.186 mill. kr. Bankens innskuddsdekning er på et tilfr edsstillende nivå med 86,5 % eksklusive kredittforetak og 53,7 % inkl. Kredittforetak. Banken har blitt varslet av Finanstilsynet om at banken vil omfattes av utvidelsen av antall foretak som får v edtak om MREL. Et begrenset antall foretak vil få v edtak om fullt krav til MREL, men uten krav til etterstillelse. Disse foretakene får f orenklede krav både til rappor tering, samt oppfølging a v europeiske retningslinjer for krisehåndterbarhet . Finanstilsynet vil fastsette forenklede kriseplaner i henhold til finansforetaksloven § 20- 7 annet ledd. Vedtaket vil trolig komme i 2025, og banker som mottar vedtak i 2025 må opp fylle kravet innen utløpet a v 2027. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 26
Page 27
Innskuddsdekning eksl. kredittforetak 86,4 %86,4 % 83,5 %83,5 % 84,6 %84,6 % 82,8 %82,8 % 87,1 %87,1 % 81,0 %81,0 % 81,1 %81,1 % 81,8 %81,8 % 86,5 %86,5 % 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulik e markeder, innlånskilder , instrumenter og løpetider . Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. Kapitaldekning Ved utgangen av perioden hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 19,6 % (17,7 %), en kjernekapitaldekning på 21,3 % (18,6 %) og en kapitaldekning på 23,8 % (21,0 %). Uvektet kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert var på 8,8 % (8,7 %). 50 % av konsernets resultat er inkludert i beregningen. Det er en betydelig økning i r en kjernekapital sammenlignet med forrige kvartal som var på 17 ,0 %. Dette skyldes overgangen til CRR3. CRR3 ble gjort gjeldende fra og med 1. april 2025. Overgangen fra CRR2 til CRR3 har gitt en positiv effekt på r en kjernekapitaldekning på om lag 2,6 pr osentpoeng sammenlignet med forrige kvartal og skyldes redusert risikovektet beregningsgrunnlag. Stør st positiv effekt kommer fra reduksjon i kredittrisiko for morbanken og fall i operasjonell risiko for konsernet. Banken har eierskap i SpareBank 1 Boligkreditt AS og BN Bank ASA som begge er IRB foretak, disse selskapene forholdsmessig konsolideres i kapitaldekningen. Ved innføring a v økte risik ovektgulv for boliger for IRB-banker i tredje kvartal 2025 forventes en negativ effekt på k apitaldekningen for konsernet på om lag 0,5 prosentpoeng. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 27
Page 28
Ren kjernekapitaldekning 19,6 %(konsolidert) Fra og med andre kvartal i 2024 har morbanken, i beregningen av kapitaldekning, benyttet bestemmelsen i CRR artikkel 49 (2) som gir unntak for fradrag i ansvarlig kapital for investeringer i ansvarlig kapital i foretak i finansiell sektor som inngår i k onsolidering. Dette innebær er at investeringene som inngår i k onsolidering og forholdsmessig konsolidering på k onsolidert nivå, f or morbanken er tillagt beregningsgrunnlaget og vektet 100 %. Dette prinsippet viderefør es i CRR3. Ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning for morbanken var henholdsvis 24,6 % (22,2 %), 26,4 % (23,1 %) og 29,0 % (25,6 %). Uvektet kjernekapitaldekning var på 13,5 % (14,0 %). Økningen i r en kjernekapitaldekning sammenlignet med forrige kvartal som var 21,2 % skyldes overgangen til CRR3. Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % Konsernet mottok i februar 2025 nytt krav til pilar 2 fra Finanstilsynet. Konsernet skal ha et foretaksspesifikt kapitalkrav (pilar 2-krav) som utgjør minst 1,9 pr osent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14- 2. Minstekravet skal oppfylles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og minst 75 prosent kjernekapital. Det nye kravet gjelder fra og med 31. mars 2025. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 28
Page 29
De gjeldende styrevedtatte rammene for soliditet er som følger: r en kjernekapitaldekning skal minimum vær e på 16,07 %, kjernek apitaldekning skal minimum vær e på 17 ,93 % og kapitaldekning skal minimum vær e på 20, 40 %. Rammene inneholder en kapitalkravsmargin på 1,0 pr osentpoeng. Rammen knyttet til uvektet kjernekapitaldekning er på 4,0 % og inneholder en mar gin på 1,0 prosentpoeng. Egenkapitalbevis Konsernet har i april 2025 revidert sitt avkastningsmål og utb yttepolitikk. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at omlag 50 % a v konsernets år sresultat deles ut som gaver og utbytte. Konsernet har et langsiktig mål om egenk apitalavkastning på minimum 11 %. En oversikt over bankens 20 stør ste egenkapitalbeviseiere fremgår a v Note 19. Konsernet har gjennom flere år hatt en egen spar eordning for egenkapitalbevis. Alle fast ansatte i konsernet samt bankens styre- og varamedlemmer får anledning til å kjøpe egenk apitalbevis for et gitt sparebeløp , maksimalt begrenset til 48.000 kroner pr ansatt pr år . Egenkapitalbevisene kjøpes til markedspris. To år etter oppstar t av spareperioden tildeles et gratis egenkapitalbevis for hvert andre egenkapitalbevis kjøpt gjennom spar eperioden. 177 av konsernets ansatte, samt medlemmer av styret i banken, deltar i spareprogrammet som går fra september 2024 til august 2025. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 29
Page 30
Utsiktene fremover Banken går inn i andr e halvår 2025 med et solid fundament og god lønnsomhet , til tross for et krevende makroøk onomisk landskap. Inflasjonen er på v ei ned, Norges Bank har kuttet styringsrenten og legger i sin rentebane opp til ytterligere kutt i løpet a v 2025. Banken fulgte markedet ellers og satt ned renten på både utlån og innskudd, dette får eff ekt på por teføljen fra og med 3. september 2025. Markedet for brukte boliger er stabilt og velfungerende i Østf old og Follo. Konkurransen i markedsområdet er sterk, noe som også r eflekteres i bankens rentenetto, men vi tar markedsandeler både innenf or privatmarkedet, bedriftsmarkedet og eiendomsmegling. Omsetningen i regnskapshuset har også hatt en s vær t positiv utvikling så langt i 2025. Det siste år et har morbanken investert i kompetanse blant annet på områdene bær ekraft, IT og AML, i tillegg har vi rigget privatmarkedet for vekst. Dette har medfør t en midlertidig høy ere Markedet for brukte boliger er stabilt og velfungerende. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 30
Page 31
kostnadsprosent både f or morbanken og for konsernet. I tiden fremover vil kostnadsfokuset i bankens kjernevirksomhet øk es. SpareBank 1 Østf old Akershus er en bank som er opptatt av å vær e til stede for de som bor, lever og driver næring i r egionen, med lokal finanskompetanse og kortreiste beslutninger. Vi tror at regionen trenger en sterk lokalbank som har akkurat denne regionen som sitt viktigste anliggende. Vi anser den geografiske plasseringen og bankens ansatte som bankens stør ste verdi, en verdi vi skal kapitalisere på også i fr emtiden. Konsernet leverer en egenkapitalavkastning på 14, 7 %, godt over målet på minimum 11 %. K onsernet er godt kapitalisert med en ren kjernekapitaldekning på 19,6 % og har en solid buffer over regulatoriske krav. Dette gir handlefrihet til å møte endringer i mark edet, til vekst, til avkastning til investorene og til å støtte vår e kunder gjennom øk onomiske skift. Moss, den 14. august 2025 I styret for SpareBank 1 Østf old Akershus Per A. Lilleng Styret leder Elin Cathrine Hagen Styrets nestleder Kristin Utakleiv Bjarne Peder Lind André T andberg Christina Westerveld Haug Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 31
Page 32
Elisabeth N. Snerlebakken Ansattes repr. Øyvind Funderud Ansattes repr Arild Bjørn Hansen Adm. direktør Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Styrets beretning, 1. halvår 32
Page 33
Erklæring fra styr et og administrerende direktør Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og f astsatt halvår sberetning og det sammendratte selskapsregnskapet og det konsoliderte halvår sregnskapet for SpareBank 1 Østf old Akershus pr 30. juni 2025 inklusive sammendratte sammenligningstall pr 30. juni 2024. Kvartalsrapporten er avlagt i samsvar med kravene i IAS 34 Delår srapportering som fastsatt av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter styrets og administrerende direktør s beste overbevisning er andre kvartalsregnskapet 2025 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapet og konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2025 og 30. juni 2024. Halvår sberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvår sregnskapet. Beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står o verfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nær ståendes v esentlige transaksjoner, gir en rettvisende oversikt. Moss, den 14. august 2025 I styret for SpareBank 1 Østf old Akershus Per A. Lilleng Styret leder Elin Cathrine Hagen Styrets nestleder Kristin Utakleiv Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Erklæring fra styr et og administrerende direktør 33
Page 34
Bjarne Peder Lind André T andberg Christina Westerveld Haug Elisabeth N. Snerlebakken Ansattes repr. Øyvind Funderud Ansattes repr Arild Bjørn Hansen Adm. direktør Homlungen Fyr [foto: Ole Martin Olsen] Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Erklæring fra styr et og administrerende direktør 34
Page 35
Hovedtall konsern 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 14,7 % 12,6 % 14,3 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 14,7 % 12,5 % 14,4 % Resultat av ordinær drift % 1,90 % 2,10 % 2,14 % Kostnadsprosent 2) 40,0 % 42,5 % 38,4 % Balansetall Brutto utlån til kunder 24 659 22 637 23 545 Brutto utlån til kunder inkl. o verfør t kredittforetak 39 688 36 817 37 893 Innskudd fra kunder 21 329 19 716 19 102 Innskuddsdekning 86,5 % 87,1 % 81,1 % Utlåns vekst siste 12 mnd. 8,9 % 4,9 % 6,3 % Utlåns vekst siste 12 mnd. inkl. overfør t kredittforetak 7,8 % 6,0 % 6,3 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 8,2 % 5,7 % 1,9 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 31 409 28 768 29 273 Forvaltningskapital 31 916 29 205 29 421 Forvaltningskapital inkl. overfør t kredittforetak 46 944 43 386 43 770 Tap i % av brutto utlån inkl. kr edittforetak Tapsprosent utlån inkl KF 3) 0,03 % 0,02 % 0,11 % Tapsavsetning vs utlån inkl KF 0,34 % 0,26 % 0,35 % Tapsavsetning trinn 3 vs utlån inkl KF 0,12 % 0,07 % 0,13 % Soliditet, forholdsmessig konsolidert konsern Kapitaldekningsprosent 23,80 % 20,98 % 21,34 % Kjernekapitalsprosent 21,30 % 18,55 % 18,99 % Ren kjernekapitalprosent 19,61 % 17,66 % 17,41 % Ansvarlig kapital 5 221 4 766 4 978 Kjernekapital 4 671 4 215 4 431 Ren kjernekapital 4 301 4 013 4 061 Risikovektet balanse 21 934 22 720 23 333 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 8,8 % 8,7 % 9,1 % Kontor og bemanning Antall kontor 7 7 7 Antall år sverk 273,9 268,7 271,5 Resultatsammendrag 01.01. - 30.06.2025 01.01. - 30.06.2024 År et 2024 Netto renteinntekter 368 2,42 % 370 2,61 % 756 2,62 % Netto provisjons- og andre inntekter 208 1,36 % 189 1,33 % 382 1,32 % Netto inntekter på finansielle instrumenter 143 0,94 % 57 0,40 % 220 0,76 % Sum inntekter 719 4,72 % 616 4,34 % 1 357 4,71 % Sum driftskostnader 287 1,88 % 262 1,85 % 521 1,81 % Driftsresultat før tap 432 2,83 % 354 2,50 % 836 2,90 % Tap på utlån og garantier 7 0,04 % 3 0,02 % 42 0,14 % Resultat før sk att 425 2,79 % 351 2,47 % 795 2,76 % Skattekostnad 68 0,45 % 74 0,52 % 143 0,50 % Periodens resultat 357 2,34 % 276 1,95 % 651 2,26 % Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Hovedtall konsern 35
Page 36
Egenkapitalbevis 5) 30.06.2025 2024 2023 2022 2021 Egenkapitalbevisbrøk 93,11 % 93,23 % 93,61 % 93,61 % 93,61 % Bør skurs 428,95 380,00 320,00 316,00 348,00 Bør sverdi MNOK 5 314 4 708 3 964 3 915 4 311 Bokfør t egenkapital per egenkapitalbevis 6) 362,27 356,50 330,09 313,55 296,70 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år (kr) 4) 26,82 49,01 37,27 34,17 33,46 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) - 20,10 21,50 17,80 16,20 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 7,93 7,75 8,59 9,25 10,40 Pris / Bokfør t egenkapital (inkl. utbytte) 6) 1,18 1,07 0,97 1,01 1,17 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital annualisert. Hybridkapital og tilhør ende renter er ekskludert. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år , annualisert. 4) Resultat multiplisert med egenkapitalbevisprosenten dividert på gjennomsnittlig antall egenk apitalbevis* 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder k onsern. 6) Inkl. resultat hittil i år og a vsatt ikke utdelt utbytte* * Ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Hovedtall konsern 36
Page 37
Resultatregnskap Morbank Ordinær t resultat Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 732 699 371 355 1 423 Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 732 699 371 355 1 423 111 100 57 50 212 Renteinntekter fra eiendeler målt til virk elig verdi over resultatet 111 100 57 50 212 475 430 245 221 880 Rentekostnader 475 429 244 220 879 368 370 184 185 754 Netto renteinntekter 15 368 370 184 185 756 141 128 76 69 268 Provisjonsinntekter 141 128 76 69 268 13 9 6 5 19 Provisjonskostnader 13 9 6 5 19 5 3 2 2 8 Andre driftsinntekter 80 70 42 40 132 132 123 72 66 257 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 16 208 189 112 105 382 54 31 44 6 35 Utbytte 54 31 44 6 35 96 2 74 2 62 Inntekter av eierinteresser 95 22 79 8 171 -6 4 -4 0 14 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter -6 4 -4 0 14 144 37 115 8 111 Netto inntekter på finansielle instrumenter 17 143 57 120 14 220 645 529 371 258 1 122 Sum netto inntekter 719 616 415 304 1 357 109 102 51 48 208 Personalkostnader 163 151 78 73 305 113 100 60 54 195 Andre driftskostnader 124 111 65 59 216 222 202 111 102 403 Sum driftskostnader før tap 18 287 262 142 133 521 423 327 259 156 719 Driftsresultat før tap 432 354 273 172 836 7 3 -7 1 42 Tap på utlån og garantier 2 7 3 -7 1 42 416 323 266 155 678 Resultat før sk att 425 351 280 171 795 66 73 35 39 142 Skattekostnad 68 74 37 40 143 350 250 231 117 535 Periodens resultat 357 276 243 131 651 Pr. egenkapitalbevis (hele kroner) 26,32 18,89 17,36 8,83 40,45 Resultat / Utvannet resultat 26,82 20,88 18,24 9,87 49,21 Morbank Utvidet resultat Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 350 250 231 117 535 Periodens resultat 357 276 243 131 651 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet 0 0 0 0 0 Aktuarmessige gevinster og tap 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skatteeffekt 0 0 0 0 0 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet 0 0 0 0 0 Andel utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet 0 -1 0 0 2 0 0 0 0 1 Endring virkelig verdi, utlån 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 Skatteeffekt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Periodens utvidede resultat 0 -1 0 0 2 350 250 231 117 536 Totalresultat 357 276 243 131 653 Pr. egenkapitalbevis (hele kroner) 0,00 -0,01 -0,01 0,01 0,03 Utvidet resultat / Utvannet utvidet resultat 0,01 -0,06 -0,01 0,01 0,15 26,32 18,88 17,34 8,84 40,48 Totalresultat / Utvannet totalresultat 26,83 20,82 18,23 9,87 49,36 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Resultatregnskap 37
Page 38
Morbank Resultat i % av forvaltningskapital Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 2,43 % 2,62 % 2,36 % 2,59 % 2,63 % Netto renteinntekter 2,42 % 2,61 % 2,35 % 2,59 % 2,62 % 0,88 % 0,87 % 0,93 % 0,93 % 0,90 % Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 1,36 % 1,33 % 1,43 % 1,46 % 1,32 % 0,95 % 0,26 % 1,48 % 0,11 % 0,39 % Netto inntekter på finansielle instrumenter 0,94 % 0,40 % 1,53 % 0,20 % 0,76 % 4,26 % 3,75 % 4,77 % 3,63 % 3,92 % Sum netto inntekter 4,72 % 4,34 % 5,30 % 4,25 % 4,71 % 1,47 % 1,43 % 1,43 % 1,43 % 1,41 % Sum driftskostnader før tap 1,88 % 1,85 % 1,82 % 1,85 % 1,81 % 2,80 % 2,31 % 3,34 % 2,20 % 2,51 % Driftsresultat før tap 2,83 % 2,50 % 3,48 % 2,40 % 2,90 % 0,04 % 0,02 % -0,09 % 0,02 % 0,15 % Tap på utlån og garantier 0,04 % 0,02 % -0,09 % 0,02 % 0,14 % 2,75 % 2,29 % 3,43 % 2,18 % 2,37 % Resultat før sk att 2,79 % 2,47 % 3,57 % 2,38 % 2,76 % 0,44 % 0,52 % 0,45 % 0,54 % 0,50 % Skattekostnad 0,45 % 0,52 % 0,47 % 0,56 % 0,50 % 2,32 % 1,77 % 2,98 % 1,64 % 1,87 % Periodens resultat 2,34 % 1,95 % 3,10 % 1,83 % 2,26 % Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Resultatregnskap 38
Page 39
Balanse Morbank Balanse Konsern 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 99 104 100 Kontanter og fordringer på sentralbank er 99 104 100 1 708 1 735 1 163 Utlån til og f ordringer på kr edittinstitusjoner 1 708 1 735 1 163 24 509 22 501 23 375 Utlån til kunder 24 509 22 501 23 375 2 901 2 579 2 120 Sertifikater og obligasjoner 2 901 2 579 2 120 19 28 23 Derivater 19 28 23 1 416 1 173 1 277 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 1 416 1 173 1 277 483 377 585 Investering i eierinteresser 756 555 856 236 256 242 Investering i konsernselskaper 0 0 0 0 0 0 Immaterielle eiendeler 32 34 33 126 142 137 Varige driftsmidler 260 274 269 148 160 152 Andre eiendeler 216 222 206 31 644 29 056 29 172 Sum eiendeler 31 916 29 205 29 421 21 21 4 Innskudd fra kredittinstitusjoner 21 21 4 21 356 19 759 19 133 Innskudd fra og gjeld til kunder 21 329 19 716 19 102 4 589 4 097 4 396 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 589 4 097 4 396 92 130 96 Derivater 92 130 96 303 287 336 Annen gjeld og avsetninger 312 289 334 452 452 452 Ansvarlig lånek apital 452 452 452 26 814 24 746 24 417 Sum gjeld 26 795 24 704 24 384 1 239 1 238 1 239 Egenkapitalbevis 1 239 1 238 1 239 247 247 247 Overkurs 247 247 247 2 302 2 082 2 302 Utjevningsfond 2 302 2 082 2 302 0 0 249 Avsatt utbytte og gaver 0 0 249 300 150 300 Hybridkapital 300 150 300 260 244 260 Grunnfondskapital 260 244 260 21 0 33 Gavefond 21 0 33 125 103 125 Fond for urealiserte gevinster 125 103 125 338 246 0 Annen egenkapital 627 437 283 4 831 4 310 4 755 Sum egenkapital 5 120 4 501 5 037 31 644 29 056 29 172 Sum gjeld og egenkapital 31 916 29 205 29 421 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Balanse 39
Page 40
Egenkapitalbevisbrøk Egenkapitalbevisbrøk morbank (mill kr oner) 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 Egenkapitalbevis 1 239 1 239 1 239 1 239 1 239 Overkursfond 247 247 247 247 247 Utjevningsfond 2 302 2 302 2 082 1 838 1 702 Avsatt til utbytte 0 249 0 0 0 Andel fond for urealiserte gevinster 116 116 97 89 16 Andel annen egenkapital 315 0 0 0 0 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 4 219 4 153 3 666 3 414 3 203 Grunnfondskapital 260 260 244 227 218 Gavefond 21 33 0 0 0 Andel fond for urealiserte gevinster 9 8 7 6 1 Andel annen egenkapital 23 0 0 0 0 B. Sum sparebankens fond 312 302 250 233 219 Egenkapital ekskl. hybridkapital 4 531 4 455 3 916 3 648 3 422 Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 93,11 % 93,23 % 93,61 % 93,61 % 93,61 % Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Egenkapitalbevisbrøk 40
Page 41
Endring i egenkapital Morbank (mill. kr) Egenkapital- bevis Overkurs- fond Utjevnings- fond Grunnfonds- kapital Gavefond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2024 1 239 0 247 2 082 244 104 320 285 4 518 Utbetalt renter på hybridk apital -7 -7 Kjøp/salg a v egne egenkapitalbevis 0 0 0 Andre egenkapitaljusteringer i felleskontrollert virksomhet -2 -2 Utbetalt utbytte for 2023 -266 -266 Utbetalt gaver for 2023 -18 -18 Udisponert totalresultat 0 0 0 276 0 276 Egenkapital 30.06.2024 1 239 0 247 2 082 244 104 587 -0 4 501 Egenkapital 01.01.2024 1 239 247 2 082 244 0 103 152 285 4 351 Utbetalt renter på hybridk apital -14 -14 Kjøp/salg a v egne egenkapitalbevis 0 0 Korreksjon fra gjeld til egenkapital 15 15 Utstedelse fondsobligasjonslån des 2024 150 150 Utbetalt utbytte for 2023 -266 -266 Utbetalt gaver for 2023 -18 -18 Disponert totalresultat 220 16 18 22 11 249 536 Egenkapital 31.12.2024 1 239 247 2 302 260 33 125 300 249 4 754 Egenkapital 01.01.2025 1 239 247 2 302 260 33 125 300 249 4 754 Utbetalt renter på hybridk apital -12 -12 Kjøp/salg a v egne egenkapitalbevis 0 0 Utbetalt utbytte for 2024 -249 -249 Utbetalt gaver for 2024 -13 -13 Udisponert totalresultat 350 350 Egenkapital 30.06.2025 1 239 247 2 302 260 21 125 638 0 4 831 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Endring i egenkapital 41
Page 42
Konsern (mill. kr) Egenkapital- bevis Overkurs- fond Utjevnings- fond Grunnfonds- kapital Gavefond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2024 1 239 0 247 2 082 244 104 320 285 4 518 Utbetalt renter på hybridk apital -7 -7 Kjøp/salg a v egne egenkapitalbevis 0 0 0 Andre egenkapitaljusteringer i felleskontrollert virksomhet -2 -2 Utbetalt utbytte for 2023 -266 -266 Utbetalt gaver for 2023 -18 -18 Udisponert totalresultat 0 0 0 276 0 276 Egenkapital 30.06.2024 1 239 0 247 2 082 244 104 587 -0 4 501 Egenkapital 01.01.2024 1 239 247 2 082 244 0 104 320 285 4 518 Utbetalt renter på hybridk apital -14 -14 Kjøp/salg a v egne egenkapitalbevis 0 0 Korreksjon fra gjeld til egenkapital 15 15 Utstedelse fondsobligasjonslån des 2024 150 150 Andre egenkapitaljusteringer i felleskontrollert virksomhet -2 -2 Utbetalt utbytte for 2023 -266 -266 Utbetalt gaver for 2023 -18 -18 Disponert totalresultat 220 16 18 22 128 249 653 Egenkapital 31.12.2024 1 239 247 2 302 260 33 125 583 249 5 037 Egenkapital 01.01.2025 1 239 247 2 302 260 33 125 583 249 5 037 Utbetalt renter på hybridk apital -12 -12 Kjøp/salg a v egne egenkapitalbevis 0 0 Vedtatt utbytte for 2024 -249 -249 Utbetalt gaver for 2024 -13 -13 Udisponert totalresultat 357 357 Egenkapital 30.06.2025 1 239 247 2 302 260 21 125 927 0 5 120 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Endring i egenkapital 42
Page 43
Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -1 109 -486 -1 402 Netto ut-/innbetaling av lån til kunder -1 109 -486 -1 402 731 706 1 447 Renteinnbetaling på utlån til kunder 731 706 1 447 1 968 978 338 Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder 1 972 977 350 -65 -289 -572 Renteutbetaling på innskudd fra kunder -64 -289 -571 -5 -57 -96 Netto inn-/utbetaling av lån til kr edittinstitusjoner -5 -57 -96 49 40 85 Renteinnbetaling på lån til kr edittinstitusjoner 49 40 85 -9 -9 -18 Andre renteutbetalinger -9 -9 -18 -1 777 -1 600 -2 544 Utbetaling sertifikater og obligasjoner -1 777 -1 600 -2 544 1 064 1 025 2 423 Innbetaling sertifikater og obligasjoner 1 064 1 025 2 423 48 55 119 Renteinnbetalinger på ser tifikat og obligasjoner 48 55 119 132 123 257 Netto provisjonsinnbetalinger og andre inntekter 208 189 382 -220 -206 -387 Utbetalinger til drift -295 -278 -523 -141 -116 -142 Betalt skatt -142 -116 -142 667 162 -492 A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 671 157 -491 Kontantstrøm fra inv esteringsaktiviteter 0 -2 -13 Utbetaling ved investering i varige driftsmidler 0 -2 -13 0 0 1 Innbetaling fra salg av varige driftsmidler 0 0 1 -141 -69 -370 Utbetaling ved kjøp a v langsiktig investering i verdipapirer -141 -69 -364 35 27 110 Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer 29 27 96 225 6 38 Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer 222 6 35 119 -38 -235 B Netto kontantstrøm fra inv esteringsaktivitet 110 -38 -245 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 750 750 1 400 Innbetaling ved utstedelse av verdipapirgjeld og fondsobligasjon 750 750 1 400 -585 -781 -1 165 Utbetaling ved forfall eller tilbakekjøp a v verdipapirgjeld og fondsobligasjon -585 -781 -1 165 -130 -119 -247 Renteutbetaling på v erdipapirgjeld -130 -119 -247 18 7 -10 Netto inn/-utbetaling ved innskudd fra kredittinstitusjoner 18 7 -10 0 0 0 Renteutbetaling på innskudd fra kr edittinstitusjonar 0 0 0 0 300 300 Innbetaling ved utstedelse av ansvarlig lån og f ondsobligasjon 0 300 300 0 0 0 Utbetaling ved forfall ansvarlig lån og f ondsobligasjon 0 0 0 -15 -11 -27 Renteutbetalinger på ans varlige lån og f ondsobligasjon -15 -11 -27 0 0 150 Innbetaling ved utstedelse av hybridkapital 0 0 150 0 0 0 Utbetaling ved forfall hybridkapital 0 0 0 -12 -7 -14 Renteutbetalinger på hybridk apital -12 -7 -14 -10 -9 -18 Utbetaling knyttet til rett til bruk driftsmidler -5 -4 -9 0 0 6 Kjøp a v egne aksjer 0 0 6 0 0 -6 Salg av egne aksjer 0 0 -6 -262 -277 -287 Utbetaling av utbytte og gaver -262 -277 -287 -246 -147 83 C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet -241 -142 92 539 -23 -644 A + B + C Netto endring likvider i perioden 539 -23 -644 665 1 309 1 309 Likviditetsbeholdning IB 665 1 309 1 309 1 204 1 281 665 Likviditetsbeholdning UB 1 204 1 281 665 Likvidetsbeholdning spesifisert: 99 104 100 Kontanter og fordringer på Sentralbank en 99 104 100 1 105 1 177 566 Fordringer på kr edittinstitusjoner uten oppsigelsestid 1 105 1 177 566 1 204 1 281 665 Likviditetsbeholdning 1 204 1 281 665 Likviditetsbeholdning er definert som 'Kontanter og fordringer på sentralbank er' og 'Utlån og f ordringer på kr edittinstitusjoner' fratrukket utlån til selsk aper i SpareBank 1 Alliansen som er av mer langsiktig karakter. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Kontantstrømoppstilling 43
Page 44
Resultater fra kvartalsregnskapene Resultat konsern (mill. kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 371 361 364 359 355 344 336 307 276 Renteinntekter fra eiendeler målt til virk elig verdi over resultatet 57 54 58 54 50 50 47 44 36 Rentekostnader 244 230 228 222 220 209 193 166 138 Netto renteinntekter 184 184 194 191 185 185 191 185 174 Provisjonsinntekter 76 65 70 69 69 60 61 62 66 Provisjonskostnader 6 7 4 5 5 5 6 5 5 Andre driftsinntekter 42 38 32 31 40 29 29 27 36 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 112 96 98 95 105 84 85 85 98 Utbytte 44 10 2 2 6 25 7 4 3 Inntekter av eierinteresser 79 15 17 133 8 13 -3 2 4 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter -4 -3 6 3 0 4 9 -4 22 Netto inntekter på finansielle instrumenter 120 23 25 138 14 42 13 2 29 Sum netto inntekter 415 304 317 425 304 312 289 272 301 Personalkostnader 78 85 85 69 73 77 77 63 67 Andre driftskostnader 65 59 57 48 59 52 56 47 49 Sum driftskostnader før tap 142 145 142 118 133 129 133 110 116 Driftsresultat før tap 273 159 175 307 172 182 155 163 185 Tap på utlån og garantier -7 13 19 19 1 2 11 10 1 Resultat før sk att 280 145 156 288 171 180 145 152 183 Skattekostnad 37 31 31 38 40 35 29 37 43 Periodens resultat 243 114 125 250 131 146 115 115 140 Pr. egenkapitalbevis (hele kroner) Resultat / Utvannet resultat 18,24 8,57 9,45 18,88 9,87 11,01 8,70 8,69 10,61 Skatteprosent ex finans 22,9 % 25,7 % 23,7 % 25,4 % 25,5 % 25,0 % 22,3 % 24,9 % 27,9 % Kostnadsprosent 34,3 % 47,7 % 44,7 % 27,7 % 43,6 % 41,5 % 46,2 % 40,3 % 38,5 % Kostnadsprosent ex finans 48,2 % 51,6 % 48,6 % 41,1 % 45,7 % 48,0 % 48,4 % 40,6 % 42,7 % Utvidet resultat konsern (mill. kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Periodens resultat 243 114 125 250 131 146 115 115 140 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet Aktuarmessige gevinster og tap 0 0 0 0 0 0 -2 0 0 Skatteeffekt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet Andel utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet 0 0 3 -1 0 -1 0 -2 3 Endring virkelig verdi, utlån 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 Skatteeffekt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Periodens utvidede resultat 0 0 3 0 0 -1 -1 -2 2 Totalresultat 243 114 128 250 131 145 114 113 142 Pr. egenkapitalbevis (hele kroner) Utvidet resultat / Utvannet utvidet resultat -0,01 0,02 0,22 -0,01 0,01 -0,06 -0,08 -0,13 0,14 Totalresultat / Utvannet totalresultat 18,23 8,59 9,67 18,86 9,87 10,95 8,62 8,56 10,75 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Resultater fra kvartalsregnskapene 44
Page 45
Egenkapitalbevis (kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Bør skurs ved utgangen av kvartalet (kr) 428,95 418,00 380,00 350,00 330,00 326,00 320,00 312,00 320,00 Antall utstedte bevis (millioner) 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 Bokfør t egenkapital per egenkapitalbevis (kr) 1) 362,27 344,45 356,50 347,46 328,77 319,30 330,09 321,82 313,20 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 2) 18,24 8,54 9,41 18,88 9,87 11,01 8,70 8,69 10,61 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 5,86 12,06 10,15 4,66 8,32 7,36 9,27 9,05 7,52 Pris / Bokfør t egenkapital 1,18 1,21 1,07 1,01 1,00 1,02 0,97 0,97 1,02 1) Inkl. resultat hittil i år ( ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet) 2) Resultat multiplisert med egenkapitalbevisprosenten dividert på gjennomsnittlig antall egenk apitalbevis Nøkk eltall (mill. kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 20,2 % 9,4 % 10,4 % 21,9 % 11,9 % 13,3 % 10,3 % 10,4 % 13,3 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 20,2 % 9,4 % 10,6 % 21,9 % 11,9 % 13,2 % 10,2 % 10,2 % 13,4 % Kostnadsprosent 2) 34,3 % 47,7 % 44,7 % 27,7 % 43,6 % 37,4 % 43,3 % 44,5 % 42,7 % Balansetall Brutto utlån til kunder (BU) 24 659 24 317 23 545 23 216 22 637 22 652 22 151 21 916 21 579 BU inkl. overfør t kredittforetak (KF) 39 688 38 615 37 893 37 400 36 817 36 326 35 641 35 114 34 734 Innskudd fra kunder 21 329 19 900 19 102 18 805 19 716 18 748 18 738 18 292 18 650 Innskuddsdekning 86,5 % 81,8 % 81,1 % 81,0 % 87,1 % 82,8 % 84,6 % 83,5 % 86,4 % Utlåns vekst siste 12 måneder 8,9 % 7,4 % 6,3 % 5,9 % 4,9 % 6,3 % 4,2 % 4,6 % 0,9 % Utlåns vekst siste 12 måneder inkl. o verfør t til KF 7,8 % 6,3 % 6,3 % 6,5 % 6,0 % 5,3 % 4,2 % 2,9 % 1,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 8,2 % 6,1 % 1,9 % 2,8 % 5,7 % 2,8 % 3,7 % 0,1 % -1,0 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 31 409 30 162 29 273 29 165 28 768 28 177 27 631 27 476 27 326 Forvaltningskapital 31 916 30 903 29 421 29 125 29 205 28 330 28 025 27 237 27 715 Forvaltningskapital inkl. overfør t til KF 46 944 45 201 43 770 43 309 43 386 42 004 41 514 40 435 40 870 Tap i % Tapsprosent utlån inkl KF 3) -0,07 % 0,14 % 0,20 % 0,21 % 0,01 % 0,02 % 0,12 % 0,12 % 0,01 % Tapsavsetning vs utlån inkl KF 0,34 % 0,37 % 0,35 % 0,31 % 0,26 % 0,26 % 0,26 % 0,24 % 0,21 % Tapsavsetning trinn 3 vs utlån inkl KF 0,12 % 0,17 % 0,13 % 0,10 % 0,07 % 0,06 % 0,05 % 0,04 % 0,04 % Soliditet, forholdsmessig konsolidert Kapitaldekningsprosent 23,80 % 20,80 % 21,34 % 21,52 % 20,98 % 20,67 % 19,49 % 20,22 % 20,32 % Kjernekapitalsprosent 21,30 % 18,54 % 18,99 % 19,09 % 18,55 % 18,26 % 18,43 % 19,15 % 19,28 % Ren kjernekapitaldekning 19,61 % 17,01 % 17,41 % 18,21 % 17,66 % 17,36 % 17,53 % 18,18 % 17,88 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 8,76 % 8,88 % 9,05 % 8,66 % 8,66 % 8,67 % 8,68 % 8,87 % 8,90 % Netto ansvarlig kapital 5 221 5 035 4 978 4 923 4 766 4 712 4 332 4 341 4 385 Kjernekapital 4 671 4 488 4 431 4 367 4 215 4 163 4 097 4 112 4 160 Ren kjernekapital 4 301 4 119 4 061 4 165 4 013 3 956 3 895 3 904 3 859 Risikovektet balanse 21 934 24 207 23 333 22 879 22 720 22 796 22 226 21 471 21 577 Kontor og bemanning Antall kontor 7 7 7 7 7 7 7 7 7 Antall år sverk 273,9 272,9 271,5 270,8 268,7 262,7 263,2 262,7 258,0 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital annualisert. Hybridkapital og tilhør ende renter er ekskludert. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Tap i prosent av brutto utlån. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Resultater fra kvartalsregnskapene 45
Page 46
Utvidet resultat konsern (mill. kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Periodens resultat 243 114 125 250 131 146 115 115 140 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet Aktuarmessige gevinster og tap 0 0 0 0 0 0 -2 0 0 Skatteeffekt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet Andel utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet 0 0 3 -1 0 -1 0 -2 3 Endring virkelig verdi, utlån 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 Skatteeffekt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Periodens utvidede resultat 0 0 3 0 0 -1 -1 -2 2 Totalresultat 243 114 128 250 131 145 114 113 142 Pr. egenkapitalbevis (hele kroner) Utvidet resultat / Utvannet utvidet resultat -0,01 0,02 0,22 -0,01 0,01 -0,06 -0,08 -0,13 0,14 Totalresultat / Utvannet totalresultat 18,23 8,59 9,67 18,86 9,87 10,95 8,62 8,56 10,75 Nøkk eltall (mill. kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 20,2 % 9,4 % 10,4 % 21,9 % 11,9 % 13,3 % 10,3 % 10,4 % 13,3 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 20,2 % 9,4 % 10,6 % 21,9 % 11,9 % 13,2 % 10,2 % 10,2 % 13,4 % Kostnadsprosent 2) 34,3 % 47,7 % 44,7 % 27,7 % 43,6 % 37,4 % 43,3 % 44,5 % 42,7 % Balansetall Brutto utlån til kunder (BU) 24 659 24 317 23 545 23 216 22 637 22 652 22 151 21 916 21 579 BU inkl. overfør t kredittforetak (KF) 39 688 38 615 37 893 37 400 36 817 36 326 35 641 35 114 34 734 Innskudd fra kunder 21 329 19 900 19 102 18 805 19 716 18 748 18 738 18 292 18 650 Innskuddsdekning 86,5 % 81,8 % 81,1 % 81,0 % 87,1 % 82,8 % 84,6 % 83,5 % 86,4 % Utlåns vekst siste 12 måneder 8,9 % 7,4 % 6,3 % 5,9 % 4,9 % 6,3 % 4,2 % 4,6 % 0,9 % Utlåns vekst siste 12 måneder inkl. o verfør t til KF 7,8 % 6,3 % 6,3 % 6,5 % 6,0 % 5,3 % 4,2 % 2,9 % 1,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 8,2 % 6,1 % 1,9 % 2,8 % 5,7 % 2,8 % 3,7 % 0,1 % -1,0 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 31 409 30 162 29 273 29 165 28 768 28 177 27 631 27 476 27 326 Forvaltningskapital 31 916 30 903 29 421 29 125 29 205 28 330 28 025 27 237 27 715 Forvaltningskapital inkl. overfør t til KF 46 944 45 201 43 770 43 309 43 386 42 004 41 514 40 435 40 870 Tap i % Tapsprosent utlån inkl KF 3) -0,07 % 0,14 % 0,20 % 0,21 % 0,01 % 0,02 % 0,12 % 0,12 % 0,01 % Tapsavsetning vs utlån inkl KF 0,34 % 0,37 % 0,35 % 0,31 % 0,26 % 0,26 % 0,26 % 0,24 % 0,21 % Tapsavsetning trinn 3 vs utlån inkl KF 0,12 % 0,17 % 0,13 % 0,10 % 0,07 % 0,06 % 0,05 % 0,04 % 0,04 % Soliditet, forholdsmessig konsolidert Kapitaldekningsprosent 23,80 % 20,80 % 21,34 % 21,52 % 20,98 % 20,67 % 19,49 % 20,22 % 20,32 % Kjernekapitalsprosent 21,30 % 18,54 % 18,99 % 19,09 % 18,55 % 18,26 % 18,43 % 19,15 % 19,28 % Ren kjernekapitaldekning 19,61 % 17,01 % 17,41 % 18,21 % 17,66 % 17,36 % 17,53 % 18,18 % 17,88 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 8,76 % 8,88 % 9,05 % 8,66 % 8,66 % 8,67 % 8,68 % 8,87 % 8,90 % Netto ansvarlig kapital 5 221 5 035 4 978 4 923 4 766 4 712 4 332 4 341 4 385 Kjernekapital 4 671 4 488 4 431 4 367 4 215 4 163 4 097 4 112 4 160 Ren kjernekapital 4 301 4 119 4 061 4 165 4 013 3 956 3 895 3 904 3 859 Risikovektet balanse 21 934 24 207 23 333 22 879 22 720 22 796 22 226 21 471 21 577 Kontor og bemanning Antall kontor 7 7 7 7 7 7 7 7 7 Antall år sverk 273,9 272,9 271,5 270,8 268,7 262,7 263,2 262,7 258,0 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital annualisert. Hybridkapital og tilhør ende renter er ekskludert. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Tap i prosent av brutto utlån. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Resultater fra kvartalsregnskapene 46
Page 47
Egenkapitalbevis (kr) 2. kv 2025 1. kv 2025 4. kv 2024 3. kv 2024 2. kv 2024 1. kv 2024 4. kv 2023 3. kv 2023 2. kv 2023 Bør skurs ved utgangen av kvartalet (kr) 428,95 418,00 380,00 350,00 330,00 326,00 320,00 312,00 320,00 Antall utstedte bevis (millioner) 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 12,4 Bokfør t egenkapital per egenkapitalbevis (kr) 1) 362,27 344,45 356,50 347,46 328,77 319,30 330,09 321,82 313,20 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 2) 18,24 8,54 9,41 18,88 9,87 11,01 8,70 8,69 10,61 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 5,86 12,06 10,15 4,66 8,32 7,36 9,27 9,05 7,52 Pris / Bokfør t egenkapital 1,18 1,21 1,07 1,01 1,00 1,02 0,97 0,97 1,02 1) Inkl. resultat hittil i år ( ifbm. emisjoner er tidligere perioder ikke omarbeidet) 2) Resultat multiplisert med egenkapitalbevisprosenten dividert på gjennomsnittlig antall egenk apitalbevis Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Resultater fra kvartalsregnskapene 47
Page 48
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper, kritiske estimater og alternative resultatmål Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østf old Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn. Konsernets sin vurdering av kritiske estimater og bruk av regnskapsprinsipper er ikke endret etter 31.12.2024. Det vises til konsernet år srapport 2024 for en nærmer e beskrivelse; https://www.sparebank1.no/nb/ostfold-akershus/om-oss/investor/rapporter.html Revisjon Kvartalsregnskapet har gjennomgått en f orenklet revisorkontroll. Alternative resultatmål I kvartals- og år srapporten presenteres det alternative resultatmål (APM) i tillegg til måltall som reguleres av IFRS. Dette vil kunne hjelpe brukere til å f orstå virk somheten bedre og gi mer tydelig informasjon om hvordan konsernet har prestert eller forventer å pr estere. For en nærmer e beskrivelse av de alternative resultatmålene som benyttes henvises det til bank ens hjemmeside; https://www.sparebank1.no/nb/ostfold-akershus/om-oss/investor/rapporter.html Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 48
Page 49
Note 2 Tap på utlån og garantier Tapsavsetningene er like på morbank- og k onsernnivå. Utlån til privatmark edet er vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat. Tapsvurderingen etter IFRS 9 inngår som en del a v grunnlaget for virkelig verdivurderingen. Øvrige justeringer knyttet til virk elig verdi fremgår a v Note 3. Tapsmodellen Fremtidig misligholdsnivå (PD) pr edikeres basert på f orventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (L GD) simuleres basert på sikk erhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vur deringer om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og L GD) er i stor grad basert på makr oprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 2/25. Fra og med 4. kvartal 2024 justeres det ikke for lokal arbeidsledighet ettersom denne forventes å samvariere med nasjonal ledighet. Modellens statistikkgrunnlag inkluderer effekten av at bankens markedsområde o ver tid har noe høy ere arbeidsledighet enn landsgjennomsnittet. Endringen får i hovedsak effekt på tapsa vsetninger knyttet til Bedriftsmarked segmentet. Tapsmodellen beregner tap etter tre ulike scenarioer: Scenario 1 er basert på PPR 2/25, med sannsynlighet 80% PPR 2/25 inneholder prognoser for utvikling i NAV-ledighet for år ene 2025-2028. I modellen bruker vi arbeidskraftundersøk elsen (AKU) fra SSB for å sette nivå, til f orskjell fra PPR 2/25 som bruker NAV-tall. Prognosene for AKU er lik prognosen fra PPR for registrerte ledige multiplisert med forholdet mellom disse to for 2023 og 2024Q2-2025Q1 (1,98). For 2028 antar vi at arbeidsledighet er omtrent på nivå med historisk gjennomsnitt . Historisk gjennomsnitt for AKU for 1983 – 2023 er 3,9 prosent. Vi legger til grunn prognosene til Norges Bank for utvikling i rente (NIBOR), med unntak av for år 5. Dette tilsvarer år 2029 og pr ognosene til Norges Bank går kun fr em til 2028. For 2029 antar vi at rente er omtrent på nivå med historisk gjennomsnitt og nær lik evekt. Derfor er 3 prosent lagt til grunn. Forutsetningene for prisutvikling er basert på PPR 2/25 tabell 4 og Finansiell Stabilitet 2/24. F or prisutvikling i bolig som sikkerhet er oppdatert med PPR 2/25. Prisutviklingen i næringseiendom følger a v Finansiell Stabilitet 2/24 (siden forutsetningene fra 2024, er forutsetninger oppdatert med tidsforskyvning til 2025). For de øvrige segmentene finnes det ikk e anslag i PPR eller noe annet sted. Vi har på skjønnsmessig grunnlag satt disse baser t på prisutviklingen f or bolig og for næringseiendom, jf . Merknadsfeltet Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 49
Page 50
Scenario 1, sentrale parameter År 0 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Merknad Arbeidsledighet 4,0 4,2 4,3 4,3 4,2 3,9 Arbeidsledighet målt v ed AKU. Norges Bank Pengepolitisk rapport 2/ 25 Rente 4,7 4,2 3,6 3,3 3,3 3,0 Pengemarkedsrente, målt som snitt f or fire kvartal. Norges Bank PPR 2/25 Prisutvikling sikkerheter 1 BM Eiendom og skip 0 % 4 % 7 % 9 % 12 % Finansiell stabilitet 1/2025 Prisutvikling sikkerheter 10 PM Bolig 6 % 14 % 21 % 26 % 31 % Boligpris, Norges Bank PPR 2/25. Akkumulert endring, ikke endring fra år et før Scenario 2 er et worst case scenario med sannsynlighet 10%. Forutsetningene er basert på str esstesten til Finanstilsynet i deres Finansielt utsyn fra juni 2025. KFK vurderer worst case scenario i IFRS9-modellen hver gang tilsynet publiserer nytt Finansielt utsyn. Nedsidescenariet er oppdatert, ettersom settet av forutsetninger sammenfaller nivåmessig med det vi har observert under bankkrisen på 90-tallet , i tillegg til at scenariet er ytterligere oppdatert jamfør dagens situasjon, sammenlignet med Finansielt uts yn fra 2023 som også ble benyttet i 2024. I dette scenarioet øk er pengemarkedsrenten til 7,6 prosent på det høy este. Samtidig øk er arbeidsledigheten og kommer opp på lik e høy e nivåer som tidlig på 1990-tallet . Vi har lagt til grunn at arbeidsledigheten og rentenivået er tilbak e på normalt nivå i siste pr ognoseår . Ved innføringen a v LGDv3 i IFRS9-modellen fremskrives LGD i scenario 2 med en downturn-faktor, som er modellert til å vær e avhengig av arbeidsledighet og rente. Scenario 3 er et best case scenario med sannsynlighet 10%. Vi antar her at det lave nivået på arbeidsledigheten v edvarer og at rentenivået går ned til 2,5 prosent. Sikkerhetsverdiene antas å øk e 3% årlig f or BM. For PM antas årlig pris vekst for bolig på 5-12% som følge a v lav rente, arbeidsledighet og redusert egenkapitalkrav. Makroparameter Makroparameter i Scenario 1 vil bli justert kvartalsmessig. Forutsetningene for scenario 2 og 3 vil bli vurdert kvartalsmessig men trolig ligge mer fast. Tapsberegningen Utfallet av tapsberegningene vises i tabellene under. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 50
Page 51
Tap på utlån, ubenyttet , garantier og tilsagn 31.12.2024 Endring avsetning for tap Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert 30.06.2025 Avsetning til tap etter amortisert kost - organisasjoner 95,8 8 0 103 Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) - privatpersoner 35,1 -4 0 31 Uspesifisert avsetning byggenæringen, ledelesbuff er 0 0 0 0 Sum avsetning til tap på utlån og garantier 131 4 -1 134 Presentert som: Netto utlån; a vsetning til tap på utlån r eduserer brutto utlån 124 -2 0 122 Annen gjeld; avsetning til tap på garantier , ubenyttet kreditt, lånetilsagn 7 6 0 12 Total balansefør t tapsavsetning 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 33 49 49 131 31 44 19 94 Overfør t til (fra) Trinn 1 4 -4 0 0 8 -8 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 2 -4 6 -3 0 -2 3 -1 0 Overfør t til (fra) Trinn 3 0 -12 12 0 0 -10 10 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 5 1 1 6 9 3 1 13 Økning i måling a v tap 6 32 4 42 12 34 27 72 Reduksjon i måling a v tap -15 -7 -16 -37 -21 -11 -1 -33 Utlån som har blitt frar egnet -1 -5 -1 -7 -4 -5 -4 -12 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 -2 -2 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 27 61 46 134 33 49 49 131 herav lån til privatper soner 4 11 16 31 4 12 18 34 herav lån til selsk ap / enheter med orgnr 21 41 30 91 25 35 30 90 herav ubenyttet, garantier og tilsagn 3 9 0 12 4 3 1 7 herav buffer 0 0 0 0 0 0 0 0 IB 01.01.i prosent av utlån inkl. kr edittforetak 0,09 % 0,13 % 0,13 % 0,35 % 0,09 % 0,12 % 0,05 % 0,26 % UB 30.06. / 31.12. i prosent av utlån inkl. kr edittforetak 0,07 % 0,15 % 0,12 % 0,34 % 0,09 % 0,13 % 0,13 % 0,35 % Tapsavsetning på utlån til virk elig verdi over utvidet resultat (lån til privatper soner) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 4 12 18 34 3 9 13 25 Overfør t til (fra) Trinn 1 2 -2 0 0 2 -2 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 2 0 0 0 0 0 0 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 3 0 0 0 0 0 0 1 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 1 1 1 2 1 2 1 4 Økning i måling a v tap 1 4 3 8 1 7 9 17 Reduksjon i måling a v tap -3 -2 -4 -10 -2 -1 -2 -6 Utlån som har blitt frar egnet -1 -2 -1 -3 -1 -3 -2 -6 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 4 11 16 31 4 12 18 34 IB 01.01.i prosent av utlån 0,03 % 1,21 % 11,54 % 0,24 % 0,02 % 0,90 % 9,17 % 0,18 % UB 30.06. / 31.12. i prosent av utlån 0,03 % 1,23 % 10,31 % 0,21 % 0,03 % 1,18 % 11,71 % 0,24 % Brutto utlån til virk elig verdi over utvidet resultat (lån til privatper soner) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 13 102 992 156 14 250 12 649 1 035 138 13 822 Overfør t til (fra) Trinn 1 253 -245 -8 - 236 -234 -2 - Overfør t til (fra) Trinn 2 -249 252 -2 - -420 425 -4 - Overfør t til (fra) Trinn 3 0 -17 17 - -18 -31 49 - Nye utstedte eller kjøpte utlån 2 786 76 7 2 869 4 177 175 15 4 366 Økning i tr ekk på ek sisterende lån 1 791 45 4 1 840 2 191 69 9 2 268 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 51
Page 52
Reduksjon i trekk på ek sisterende lån -1 792 -91 -8 -1 891 -2 207 -134 -14 -2 355 Utlån som har blitt frar egnet -1 899 -134 -8 -2 041 -3 506 -312 -34 -3 851 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 13 992 879 157 15 028 13 102 992 156 14 250 Kredittrisiko, utlån til virk elig verdi over utvidet resultat (lån til privatper soner) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Svær t lav 6 424 10 0 6 434 6 358 16 0 6 374 Lav 5 750 72 0 5 822 4 884 76 0 4 959 Middels 1 746 440 0 2 186 1 732 436 0 2 168 Høy 35 201 0 236 59 188 0 248 Svær t høy 38 155 0 192 69 275 4 348 Misligholdt og nedskrevne 0 0 157 157 0 0 152 152 UB 30.06. / 31.12. 13 992 879 157 15 028 13 102 992 156 14 250 Tapsavsetning på utlån til amor tisert kost (lån til selsk ap og andre enheter med orgnr.) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 25 35 30 90 23 31 6 60 Overfør t til (fra) Trinn 1 2 -2 0 0 6 -6 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 2 -3 6 -2 0 -2 3 -1 0 Overfør t til (fra) Trinn 3 0 -12 12 0 0 -9 9 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 3 0 0 3 7 1 0 8 Økning i måling a v tap 4 21 2 27 10 25 18 52 Reduksjon i måling a v tap -10 -5 -11 -25 -16 -8 2 -22 Utlån som har blitt frar egnet -1 -3 0 -4 -3 -2 -1 -5 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 -2 -2 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 21 41 30 91 25 35 30 90 IB 01.01.i prosent av utlån 0,43 % 4,05 % 20,69 % 1,31 % 0,43 % 1,48 % 4,77 % 0,62 % UB 30.06. / 31.12. i prosent av utlån 0,35 % 3,08 % 13,89 % 1,23 % 0,43 % 3,16 % 6,01 % 0,94 % Brutto utlån til amor tisert kost (lån til selsk ap og andre enheter med orgnr.) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 5 874 865 145 6 884 5 280 990 101 6 371 Overfør t til (fra) Trinn 1 74 -74 0 0 409 -403 -6 0 Overfør t til (fra) Trinn 2 -720 749 -29 0 -470 482 -12 0 Overfør t til (fra) Trinn 3 -4 -101 105 0 0 -138 138 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 651 2 0 653 1 001 64 0 1 065 Økning i tr ekk på ek sisterende lån 1 131 133 13 1 277 1 654 120 0 1 775 Reduksjon i trekk på ek sisterende lån -1 018 -154 -17 -1 188 -1 410 -213 -68 -1 690 Utlån som har blitt frar egnet -110 -100 -2 -212 -589 -37 -5 -630 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 -1 -1 -5 -7 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 5 878 1 320 215 7 413 5 874 865 145 6 884 Kredittrisiko, utlån til amor tisert kost (lån til selsk ap og andre enheter med orgnr.) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Svær t lav 880 14 0 895 1 096 0 0 1 096 Lav 1 015 32 0 1 047 1 058 155 0 1 213 Middels 3 610 668 0 4 278 3 305 400 0 3 706 Høy 268 338 0 606 248 163 0 411 Svær t høy 106 267 0 373 168 146 0 314 Misligholdt og nedskrevne 0 0 215 215 0 0 145 145 UB 30.06. / 31.12. 5 878 1 320 215 7 413 5 874 865 145 6 884 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 52
Page 53
Tapsavsetning på ubenyttet , garantier og tilsagn 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 4 3 1 8 5 3 0 8 Overfør t til (fra) Trinn 1 0 0 0 0 0 0 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 2 0 0 0 0 0 0 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 3 0 0 0 0 0 0 0 0 Nye utstedte eller kjøpte poster 0 0 0 0 1 0 0 1 Økning i måling a v tap 1 7 0 8 1 2 0 3 Reduksjon i måling a v tap -2 -1 -1 -4 -3 -2 0 -5 Poster som har blitt fraregnet 0 0 0 0 0 0 0 0 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 3 9 0 12 4 3 1 7 Ikke balansefør te poster (ubenyttet, garantier og tilsagn) 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 2 835 161 5 3 001 2 765 95 3 2 863 Overfør t til (fra) Trinn 1 34 -34 0 0 39 -39 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 2 -71 71 0 0 -93 93 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 3 -1 0 1 0 0 -8 8 0 Nye utstedte eller kjøpte poster 182 0 0 182 385 24 0 409 Økning i ek sisterende poster 403 117 0 520 389 42 1 432 Reduksjon i eksisterende poster -444 -54 -1 -499 -463 -37 -5 -505 Poster som har blitt fraregnet -63 -1 -1 -65 -186 -8 -2 -196 Konstaterte nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 -1 -1 Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 UB 30.06. / 31.12. 2 875 260 4 3 139 2 835 161 5 3 001 Kredittrisiko, ubenyttet, garantier og tilsagn 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Ukjent 756 0 0 756 977 0 0 0 Svær t lav 2 939 4 0 2 944 2 611 2 0 2 614 Lav 641 17 0 658 519 57 0 576 Middels 574 129 0 703 634 204 0 838 Høy 196 188 0 383 137 50 0 188 Svær t høy 34 264 0 297 50 76 0 126 Misligholdt og nedskrevne 0 0 4 4 0 0 5 5 UB 30.06. / 31.12. 5 140 602 4 5 746 4 929 390 5 5 324 Tapsavsetning, buffer 30.06.2025 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total IB 01.01. 0 0 0 0 0 0 0 0 Overfør t til (fra) Trinn 1 Overfør t til (fra) Trinn 2 Overfør t til (fra) Trinn 3 Nye utstedte eller kjøpte poster Økning i måling a v tap Reduksjon i måling a v tap Poster som har blitt fraregnet Konstaterte nedskrivninger Innbetalinger på tidliger e nedskrivninger UB 30.06. / 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 53
Page 54
Resultatfør te tap på utlån og garantier: 30.06.2025 2024 Endring i nedskrivninger 4 39 Konstaterte tap 6 6 Inngang på tidliger e konstaterte nedskrivninger 0 0 Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger -3 -4 Sum tap på utlån og garantier 7 42 Sensitivitetsanalyse I tabellen under vises utfallet dersom henholdsvis worst case eller best case vektes 10 %-poeng høy ere. Anvendt vekting Vekt PM BM Totalt Scenario 1 (Base case) 80 % 28 75 103 Scenario 2 (Worst case) 10 % 71 189 260 Scenario 3 (Best case) 10 % 22 39 62 Totalt 100 % 32 83 134 Økt w orst case Scenario 1 (Base case) 70 % 28 75 103 Scenario 2 (Worst case) 20 % 71 189 260 Scenario 3 (Best case) 10 % 22 39 62 Totalt 100 % 36 94 130 Økt best case Scenario 1 (Base case) 70 % 28 75 103 Scenario 2 (Worst case) 10 % 71 189 260 Scenario 3 (Best case) 20 % 22 39 62 Totalt 100 % 31 79 111 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 54
Page 55
Note 3 Innskudd og utlån f ordelt på sektor og næring Tabellen under viser tall på k onsernnivå. F orskjellen mellom konsern og morbank fremgår a v balansen og tilhør er i sin helhet «Øvrig eiendom». Innskudd Konsern Utlån 30.06.2025 30.06.2024 År et 2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 30.06.2024 År et 2024 714 632 585 Eiendom utleie 4 811 4 708 4 734 353 303 295 Eiendom prosjekt 1 415 1 203 1 259 218 257 222 Landbruk 610 638 640 250 289 253 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 37 89 106 1 467 1 385 1 198 Offentlig og sosial tjenesteyting 233 245 229 12 23 20 Borettslag 58 83 58 766 704 912 Forretningsmessig tjenesteyting 209 245 268 498 432 478 Bygg og anlegg 299 132 142 549 524 625 Varehandel 221 233 245 158 125 136 Industri 90 88 68 352 446 186 Øvrig Eiendom 43 66 51 14 8 62 Energiproduksjon og -forsyning 47 0 50 162 183 181 Transport og lagring 54 55 58 103 112 103 Hotell, restaurant og reiseliv 40 49 49 337 68 81 Øvrige 373 48 48 143 70 102 Informasjon og kommunikasjonsteknologi 19 34 22 14 16 12 Verftsindustri 5 5 5 0 0 0 Shipping 0 0 0 808 1 396 804 Offentlig sektor 0 0 0 6 916 6 973 6 256 Sum næring 8 564 7 922 8 031 14 412 12 743 12 845 Lønnstak ere o.l. 16 096 14 715 15 513 21 329 19 716 19 102 Sum innskudd/brutto utlån 24 659 22 637 23 545 Nedskrivninger for tap på utlån -122 -89 -124 Virkelig verdivurdering utlån vur dert til virkelig verdi over utvidet resultat (PM) 4 3 4 Virkelig verdivurdering fastrente -32 -50 -50 Sum netto utlån 24 509 22 501 23 375 Brutto utlån BM 8 564 7 922 8 031 Næringskr editt 1 105 1 037 1 012 Brutto utlån BM inkl. Næringskr editt 9 668 8 959 9 044 Brutto utlån PM 16 096 14 715 15 513 Boligkreditt 13 924 13 143 13 336 Brutto utlån PM inkl. Boligkr editt 30 020 27 858 28 849 Brutto utlån PM 24 659 22 637 23 545 Kredittforetak 15 029 14 180 14 348 Brutto utlån inkl. Kr edittforetak 39 688 36 817 37 893 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 55
Page 56
Note 4 Segmentinformasjon Segmentinformasjon er definert som virksomhetsområder eller geografisk e markeder. Det vurderes ikke å f oreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på pr odukter og tjenester i markedene som er definert som bankens hovedmarkeder. Konsernet har 4 virksomhetsområder . Bankvirksomheten er delt i privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM), videre driver konsernet eiendomsmegling og regnskapstjenester. Utleie av eiendom er ikke ansett som eget segment og inngår i «Uf ordelt». Segment PM og segment BM er definer t som kunder håndter t av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil vær e kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvare med sektorinndelingen i note 2. 30.06.2025 Eiendoms- Regnskaps- (mill. kr) PM BM megling tjenester Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 169 180 19 368 Netto provisjonsinntekter 111 31 -14 128 Andre driftsinntekter 51 25 4 80 Netto avkastning på finansielle inv esteringer 143 143 Driftskostnader -73 -19 -46 -21 -128 -287 Driftsresultat før tap 206 192 5 4 24 432 Tap på utlån og garantier 3 -9 -7 Resultat før sk att 210 183 5 4 -21 425 Balanse Brutto Utlån til kunder 16 103 8 034 545 24 659 Avsetning for tap -26 -95 -122 Virkelig verdivurdering utover tap -29 0 -29 Øvrige eiendeler 70 24 6 628 7 407 Sum eiendeler 16 048 7 939 70 24 7 835 31 916 Innskudd fra og gjeld til kunder 14 534 6 541 -1 359 19 716 Øvrig gjeld 28 10 4 950 4 989 Sum gjeld 14 534 6 541 28 10 3 591 24 704 Egenkapital 4 501 Sum gjeld og egenkaptial 29 205 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 56
Page 57
31.12.2024 (millioner kroner) PM BM Eiendoms- megling Regnskaps- tjenester Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 346 357 1 52 756 Netto provisjonsinntekter 214 59 -24 249 Andre driftsinntekter 84 44 4 132 Netto avkastning på finansielle inv esteringer 220 220 Driftskostnader -138 -33 -82 -41 -227 -521 Driftsresultat før tap 422 384 3 4 24 836 Tap på utlån og garantier -6 -35 0 0 0 -42 Resultat før sk att 415 349 3 4 25 795 Balanse Brutto Utlån til kunder 15 485 7 538 522 23 545 Avsetning for tap -29 -95 -124 Virkelig verdivurdering utover tap -46 0 -46 Øvrige eiendeler 61 7 5 979 6 047 Sum eiendeler 15 410 7 443 61 7 6 502 29 421 Innskudd fra og gjeld til kunder 13 012 5 869 221 19 102 Øvrig gjeld 23 -3 5 262 5 282 Sum gjeld 13 012 5 869 23 -3 5 484 24 384 Egenkapital 5 037 Sum gjeld og egenkaptial 29 421 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 57
Page 58
Note 5 Derivater Alle derivater blir bokfør t til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir før t som eiendel og tap blir før t som gjeld for alle rentederivater. 30.06.2025 31.12.2024 Morbank og konsern (mill kr) Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Renteinstrumenter Renteswapper fastrente utlån 2 000 9 0 2 075 22 0 Renteswapper fastrente obl. lån 55 0 5 55 0 -1 Påløpte r enter på r ente- og valutaswapper 2 10 1 2 Sum renteinstrumenter 11 15 23 1 Renteinstrumenter sikring av innlån Renteswapper fastrente innlån 1 875 9 77 2 175 0 95 Sum renteinstrumenter sikring av innlån 9 77 0 95 Sum alle renteinstrumenter 19 92 23 96 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 58
Page 59
Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Følgende tabell pr esenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virk elig verdi. 30.06.2025 31.12.2024 Morbank og konsern (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Obligasjoner og sertifikater 2 901 2 901 2 120 2 120 Egenkapitalinstrumenter 1 416 1 416 1 277 1 277 Fastrentelån 2 150 2 150 2 303 2 303 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 19 19 23 23 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat Netto utlån privatper soner 15 001 15 001 14 220 14 220 Sum eiendeler 0 17 921 3 566 21 487 0 16 362 3 580 19 942 Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater forpliktelser 92 92 96 96 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 0 0 0 0 Sum forpliktelser 0 92 0 92 0 96 0 96 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på mark edspris på balansedagen. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruk e verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å f astsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på obser verbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. F ølgende tabell pr esenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3: 30.06.2025 31.12.2024 Morbank og konsern (mill. kr) Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter Inngående balanse 2 303 1 277 1 829 1 118 Tilgang 128 141 915 172 Avgang -265 -4 -443 -16 Overgang fra nivå 1 og 2 0 0 0 0 Verdiendring og utdelinger før t i resultatet -17 2 2 3 Utgående balanse 2 150 1 416 2 303 1 277 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 59
Page 60
Note 7 Kapitaldekning Banken følger EUs k apitaldekningsregelverk for banker og verdipapirforetak CRD IV/CRR. Fra og med andre kvartal 2024 har morbanken, i beregningen av kapitaldekning, benyttet bestemmelsen i CRR artikkel 49 (2) som gir unntak for fradrag i ansvarlig kapital for investeringer i ansvarlig kapital i foretak i finansiell sektor som inngår i k onsolidering. Dette innebær er at investeringene som inngår i konsolidering og forholdsmessig konsolidering på k onsolidert nivå, f or morbanken er tillagt beregningsgrunnlaget og vektet 100 %. Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og den nye standardiserte metoden for beregning av operasjonell risiko. For beregning av kapitalkrav knyttet til kredittverdijusteringsrisiko (CVA), benytter banken den forenklede metoden. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskr editt AS, Kredittbanken AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Østlandet AS og BN Bank ASA. Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 %, i tillegg k ommer de ulike bufferkravene. Konsernet mottok i februar 2025 nytt krav til pilar 2 fra Finanstilsynet. Konsernet skal ha et foretaksspesifikt kapitalkrav (pilar 2-krav) som utgjør minst 1,9 pr osent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14- 2. Minstekravet skal oppfylles med minimum 56,25 % ren kjernekapital og minst 75 % kjernekapital. Det nye kravet gjelder fra og med 31. mars 2025. Styret har vedtatt følgende rammer f or soliditet: ren kjernekapitaldekning skal minimum vær e på 16,07 %, kjernekapitaldekning skal minimum vær e på 17 ,93 % og kapitaldekning skal minimum vær e på 20,40 %. Rammene inneholder en kapitalkravsmargin på 1,0 pr osentpoeng. Rammen knyttet til uvektet kjernekapitaldekning er på 4,0 % og inneholder en mar gin på 1,0 prosentpoeng. CRR3 ble gjort gjeldende fra og med 1. april 2025. Overgangen fra CRR2 til CRR3 har gitt en positiv effekt på r en kjernekapitaldekning på om lag 2,6 pr osentpoeng sammenlignet med forrige kvartal og skyldes redusert risikovektet beregningsgrunnlag. Stør st positiv effekt kommer fra reduksjon i kredittrisiko for morbanken og fall i operasjonell risiko for konsernet. Banken har eierskap i SpareBank 1 Boligkreditt AS og BN Bank ASA som begge er IRB foretak, disse selskapene forholdsmessig konsolideres i kapitaldekningen. Ved innføring a v økte risik ovektgulv for boliger for IRB-banker i tredje kvartal 2025 forventes en negativ effekt på k apitaldekningen for konsernet på om lag 0,5 prosentpoeng. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 60
Page 61
Morbank Kapitaldekning Konsern (forholdsmessig konsolidert) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 4 831 4 310 4 755 Sum balansefør t egenkapital 5 120 4 501 5 037 -300 -150 -300 - Hybridkapital -300 -150 -300 -179 -125 -249 - Resultat som ikke kan medtas -179 -125 -249 4 352 4 035 4 206 Egenkapital relevant for kapitaldekning 4 642 4 226 4 488 0 0 0 Justeringer knyttet til felleskontrollert virksomhet -60 0 -45 0 0 0 Andre immatrielle eiendeler -6 -7 -7 -21 -19 -19 Justering i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre -23 -21 -22 -68 0 -83 Goodwill -97 -93 -112 0 0 0 Positive verdier av justert forventet tap -22 -32 -34 -68 -61 -68 Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødv endige -68 -61 -68 0 0 0 Utsatt skattefordel -2 0 0 0 0 0 Justering for avsetninger på f orfalte lån 0 0 0 0 0 -81 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor -62 0 -139 4 195 3 955 3 954 Sum ren kjernekapital 4 301 4 013 4 061 300 150 300 Hybridkapital 370 202 369 0 0 0 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor 0 0 0 4 495 4 105 4 254 Sum kjernekapital 4 671 4 215 4 431 450 450 450 Tilleggskapital 550 551 549 0 0 -1 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor -1 0 -1 4 945 4 555 4 703 Sum ansvarlig kapital 5 221 4 766 4 978 Risikoveid beregningsgrunnlag 15 655 15 982 16 109 Kreditt- motparts,- og forringelsesrisiko 18 841 20 429 20 712 1 366 1 784 1 964 Operasjonell risiko 1 784 2 073 2 412 10 29 23 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 228 218 208 0 0 0 Andre fradrag i beregningsgrunnlaget 1 081 0 0 17 032 17 795 18 096 Beregningsgrunnlag 21 934 22 720 23 333 24,63 % 22,22 % 21,85 % Ren kjernekapitaldekning 19,61 % 17,66 % 17,41 % 26,39 % 23,07 % 23,51 % Kjernekapitaldekning 21,30 % 18,55 % 18,99 % 29,04 % 25,60 % 25,99 % Kapitaldekning 23,80 % 20,98 % 21,34 % 13,5 % 14,0 % 14,2 % Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) 8,8 % 8,7 % 9,1 % Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 61
Page 62
Morbank Beregningsgrunnlag Konsern (forholdsmessig konsolidert) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Bufferkrav 426 445 452 Bevaringsbuffer (2,5 %) 548 568 583 426 445 452 Motsyklisk buffer (2,5 %) 548 568 583 766 801 814 Systemrisikobuffer (4,5 %) 987 1 022 1 050 1 618 1 690 1 719 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 2 084 2 158 2 217 766 801 814 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5 %) 987 1 022 1 050 1 811 1 463 1 421 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 1 230 833 795 Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko 10 30 20 Stater og sentralbanker 62 94 77 163 126 45 Lokale og regionale myndigheter 177 140 58 258 85 99 Institusjoner 409 196 223 526 4 122 3 908 Foretak 3 117 5 051 5 052 291 2 369 2 454 Massemarked 1 265 3 251 3 357 11 213 5 150 5 425 Pantesikkerhet i eiendom: 11 742 8 430 8 761 5 772 Herav boligeiendom 5 821 3 428 Herav næringseiendom 3 901 2 013 Herav utviklingseiendom (ADC) 2 020 457 255 387 Forfalte engasjementer 519 328 429 0 1 349 1 288 Høyrisik oengasjementer 0 1 349 1 288 160 157 131 Obligasjoner med fortrinnsrett 250 296 245 222 237 114 Fordring på institusjoner og f oretak med kortsiktig rating 221 235 113 31 0 0 Subordinert gjeld 6 0 0 2 018 1 790 1 917 Egenkapitalposisjoner 548 503 558 306 313 322 Øvrige engasjementer 525 555 551 15 655 15 982 16 109 Sum 18 841 20 429 20 712 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 62
Page 63
Note 8 Andre eiendeler Morbank Andre eiendeler Konsern 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2024 25 11 25 Eiendeler ved utsatt skatt 25 8 22 105 131 115 Ikke mottatte inntekter 105 195 173 18 18 11 Forskuddsbetalte kostnader 19 18 11 148 160 152 Sum 216 222 206 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Morbank Annen gjeld Konsern 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2024 (mill. kr) Note 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2024 10 12 19 Leverandør gjeld 22 12 19 6 5 4 Skyldige offentlige avgifter 15 5 4 9 8 18 Skyldige feriepenger 9 8 18 0 25 0 Gaver, ikke utbetalt 0 25 0 0 0 0 Vedtatt utbytte, ikke utbetalt 0 0 0 67 3 12 Øvrig gjeld 81 21 29 16 17 16 Pensjonsforpliktelser 16 17 16 82 97 157 Forpliktelser periodeskatt 85 101 159 0 0 0 Forpliktelser utsatt skatt 4 0 0 12 8 7 Avsetninger for tap på garantier og ubenyttede rammekr editter 12 8 7 24 21 20 Påløpne k ostnader og forpliktelser 24 43 36 77 91 84 Leieforpliktelser IFRS16 43 49 46 303 287 336 Sum 312 289 334 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 63
Page 64
Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånek apital Verdipapirgjeld (millioner kroner) 30.06. 2025 30.06. 2024 31.12. 2024 F-lån, Nor ges Bank 0 0 0 Sertifikatgjeld, nominell verdi 0 300 175 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 625 3 894 4 285 Verdijusteringer -72 -121 -110 Påløpte r enter 36 23 46 Sum verdipapirgjeld 4 589 4 096 4 396 Endring i verdipapirgjeld (millioner kroner) 30.06. 2025 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12. 2024 F-lån, Nor ges Bank 0 0 0 0 0 Sertifikatgjeld, nominell verdi 0 0 -175 0 175 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 625 750 -410 0 4 285 Verdijusteringer -72 0 0 38 -110 Påløpte r enter 36 0 0 -10 46 Sum verdipapirgjeld 4 589 750 -585 28 4 396 Ansvarlig lånek apital (millioner kroner) 30.06. 2025 30.06. 2024 31.12. 2024 Ordinær ans varlig lånek apital 450 450 450 Fondsobligasjon 0 0 0 Verdijusteringer 0 0 0 Påløpte r enter 2 2 2 Sum ansvarlig lånek apital 452 452 452 Endring i ansvarlig lånek apital (millioner kroner) 30.06. 2025 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12. 2024 Ordinær ans varlig lånek apital 450 0 0 0 450 Fondsobligasjon 0 0 0 0 0 Verdijusteringer 0 0 0 0 0 Påløpte r enter 2 0 0 0 2 Sum verdipapirgjeld 452 0 0 0 452 Endring i verdipapirgjeld (mill. kr) 30.06.2025 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2024 F-lån, Nor ges Bank 0 0 0 - 0 Sertifikatgjeld, nominell verdi 0 0 -175 - 175 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 625 750 -410 - 4 285 Verdijusteringer -72 - - 38 -110 Påløpte r enter 36 - - -10 46 Sum verdipapirgjeld 4 589 750 -585 28 4 396 Ansvarlig lånek apital Morbank og konsern (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Ordinær ans varlig lånek apital 450 450 450 Fondsobligasjon 0 0 0 Verdijusteringer 0 0 0 Påløpte r enter 2 2 2 Sum ansvarlig lånek apital 452 452 452 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 64
Page 65
Endring i ansvarlig lånek apital (mill. kr) 30.06.2025 Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2024 Ordinær ans varlig lånek apital 450 0 0 - 450 Fondsobligasjon 0 0 0 - 0 Verdijusteringer 0 - - 0 0 Påløpte r enter 2 - - 0 2 Sum ansvarlig lånek apital 452 0 0 0 452 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 65
Page 66
Note 11 Verdipapirer Verdipapir* Morbank og konsern (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Obligasjoner 2 239 2 067 1 785 Sertifikater 617 478 300 Pengemarkedsfond 0 0 0 Ansvarlig lån 31 31 31 Påløpt r ente 22 16 15 Verdijusteringer til virkelig verdi -9 -12 -12 Sum verdipapirer 2 901 2 579 2 120 *Virkelig verdiopsjonen er benyttet på obligasjonspor teføljen. Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å o verholde sine betalingsforpliktelser, og/ eller risikoen for ikke å kunne finansier e ønsk et vekst i eiendeler. SpareBank 1 Østf old Akershus utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar f or seg bankens likviditetsrisiko. Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet f or SpareBank 1 Østf old Akershus er å oppr ettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder . I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra k apitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. Gjennomsnittlig restløpetid på bank ens innlån i senior usikr et obligasjonslån og ans varlig lånek apital var 3,1 år (3, 4 år). Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 66
Page 67
Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Finanstilsynet stiller krav til at alle kredittinstitusjoner skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere til å tåle perioder med begrenset tilgang på mark edsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størr elsen på bank enes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR er oppgitt på k onsolidert nivå. LCR 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Morbank 171 % 151 % 156 % Konsern 185 % 175 % 162 % Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 67
Page 68
Note 14 Datterselskap og felleskontrollert virksomhet Konsernet SpareBank 1 Østf old Akershus består a v morbanken og 3 heleide datterselskap som fullkonsolideres: Resultat datterselskap (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 EiendomsMegler 1 Østf old Akershus AS 4,0 2,8 3,5 4,3 2,2 Varnaveien 43E Kontor AS 1,6 1,3 0,7 0,9 3,1 SpareBank 1 Regnskapshuset Østf old Akershus AS 3,3 3,1 2,3 2,3 3,5 Sum datterselskap 3,3 3,1 2,3 2,3 3,5 SpareBank 1 Østf old Akershus eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 3,24 % (via Samarbeidende Sparebanker AS 16,60 %), SpareBank 1 Utvikling DA på 3, 13 % (indirekte via Samspar Utvikling DA 17,40 %) og direkte andeler av Samspar AS på 16,51 % og BN Bank ASA på 2,52 %. Disse eierandelene er klassifisert som hhv. felleskontrollert virksomhet eller tilknyttet virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 68
Page 69
Note 15 Netto renteinntekter Morbank Netto renteinntekter Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 0 0 0 0 0 Renteinntekter refinansierbart sentralbank 0 0 0 0 0 49 44 25 22 85 Renter av utlån til og f ordringer på kredittinstitusjoner 49 44 25 22 85 683 655 346 333 1 338 Renter av utlån til og f ordringer på kunder , amortisert kost 683 655 346 333 1 338 55 46 27 23 98 Renter av utlån til og f ordringer på kunder , virkelig verdi 55 46 27 23 98 56 55 30 27 114 Renter av sertifikater og obligasjoner 56 55 30 27 114 0 0 0 0 0 Andre renteinntekter 0 0 0 0 0 843 800 428 405 1 635 Sum renteinntekter 843 800 428 405 1 635 0 0 0 0 0 Renter på gjeld til kr edittinstitusjoner 0 0 0 0 0 320 289 167 148 586 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 319 289 166 148 585 130 119 65 60 247 Renter på utstedte v erdipapirer vurdert til amortisert kost 130 119 65 60 247 15 11 7 8 27 Renter på ans varlig lånek apital 15 11 7 8 27 0 0 0 0 0 Renter på f ondsobligasjon 0 0 0 0 0 9 9 5 4 18 Avgifter til bankenes sikringsfond 9 9 5 4 18 1 2 1 1 3 Renter på leief orpliktelser iht. IFRS 16 1 2 1 1 3 0 0 0 0 0 Andre rentekostnader og lignende kostnader 0 0 0 0 0 475 430 245 221 880 Sum rentekostnader 475 429 244 220 879 368 370 184 185 754 Netto renteinntekter 368 370 184 185 756 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 69
Page 70
Note 16 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Morbank Provisjonsinntekter og andre inntekter Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 43 37 23 20 71 Utlån o verfør t til kredittforetak 43 37 23 20 71 1 1 1 1 3 Garanti 1 1 1 1 3 59 58 31 31 129 Betalingsformidling 59 58 31 31 129 18 14 10 7 30 Forsikringstjenester, skadeforsikring 18 14 10 7 30 7 7 4 3 14 Forsikringstjenester, livforsikring 7 7 4 3 14 4 3 2 2 7 Forsikringstjenester, pensjon 4 3 2 2 7 1 1 1 1 2 Finansiering 1 1 1 1 2 5 4 4 3 8 Sparing og plassering 5 4 4 3 8 1 2 0 1 4 Andre provisjonsinntekter 1 2 0 1 4 141 128 76 69 268 Sum provisjonsinntekter 141 128 76 69 268 13 9 6 5 19 Betalingsformidling 13 9 6 5 19 13 9 6 5 19 Sum provisjonskostnader 13 9 6 5 19 0 0 0 0 0 Eiendomsmegling 52 44 28 27 84 0 0 0 0 0 Regnskapstjenester 25 24 12 13 44 3 2 1 1 4 Driftsinntekter faste eiendommer 2 0 1 0 1 2 2 1 1 3 Øvrige driftsinntekter 2 2 1 1 3 5 3 2 2 8 Sum andre driftsinntekter 80 70 42 40 132 132 123 72 66 257 Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter 208 189 112 105 382 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 70
Page 71
Note 17 Netto inntekter på finansielle instrumenter Morbank Netto inntekter fra finansielle instrumenter Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 17 1 15 4 1 Verdiendring utlån 17 1 15 4 1 -35 16 -30 -3 0 Verdiendring verdipapir -35 16 -30 -3 0 -7 0 -3 -3 15 Verdiendring aksjer -7 0 -3 -3 15 0 0 0 0 0 Verdiendring forpliktelser 0 0 0 0 0 19 -12 15 3 -2 Verdiendring valuta og derivat 19 -12 15 3 -2 0 0 0 0 0 Verdiendring fin. garantier 0 0 0 0 0 -6 4 -4 0 14 Verdiendring på finansielle eiendeler til virkelig verdi -6 4 -4 0 14 54 31 44 6 35 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 54 31 44 6 35 54 31 44 6 35 Sum netto inntekt fra finansielle eiendeler 54 31 44 6 35 3 0 0 0 3 - døtr e 0 0 0 0 0 93 2 74 2 60 - felleskontrollert virksomhet 95 22 79 8 171 96 2 74 2 62 Sum inntekter av eierinteresser 95 22 79 8 171 144 37 115 8 111 Sum netto inntekt fra finansielle eiendeler 143 57 120 14 220 Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 71
Page 72
Note 18 Driftskostnader Morbank Driftskostnader Konsern 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 (mill. kr) 30.06.2025 30.06.2024 2. kv 2025 2. kv 2024 År et 2024 76 71 36 34 146 Lønn 120 111 58 56 224 9 8 4 4 16 Pensjoner 12 11 6 5 20 24 23 11 10 47 Andre personalkostnader 32 29 14 12 61 109 102 51 48 208 Personalkostnader 163 151 78 73 305 15 13 7 7 25 Avskrivning varige driftsmidler 12 13 6 6 24 0 0 0 0 0 Avskrivning immaterielle eiendeler 0 1 0 0 1 7 8 4 4 13 Avskrivning bruksrettigheter 7 3 4 2 5 38 29 22 15 59 IKT Kostnader 43 31 25 16 63 13 12 7 6 23 Markedskostnader 14 13 8 7 25 14 14 9 8 25 Kjøpte tjenester 15 15 9 8 27 6 4 3 2 11 Eiendomskostnader 9 11 5 5 24 3 4 1 2 5 Verdipapirkostnader 3 4 1 2 5 1 1 0 1 3 Erstatning øk onomisk kriminalitet 1 1 0 1 3 17 16 7 10 32 Øvrige k ostnader 20 19 8 12 39 113 100 60 54 195 Andre kostnader 124 111 65 59 216 222 202 111 102 403 Sum driftskostnader 287 262 142 133 521 Note 19 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis Det var 1 447 eiere av egenkapitalbevis pr. 30.06.2025: Antall % andel 1 SpareBank 1 Stiftelsen Østf old Akershus 4 863 436 39,3 % 2 SpareBank 1 Stiftelsen Halden 3 126 414 25,2 % 3 Skandinaviska Enskilda Banken Ab 1 234 991 10,0 % 4 Vpf Eika Egenkapitalbevis 608 602 4,9 % 5 Salt Value As 246 632 2,0 % 6 Spesialfondet Borea Utbytte 236 851 1,9 % 7 Kommunal Landspensjonskasse Gjensi 187 091 1,5 % 8 The Bank Of New York Mellon Sa/Nv 130 548 1,1 % 9 Nordea Bank Abp 119 088 1,0 % 10 Bkk Pensjonskasse 74 000 0,6 % 11 Foretakskonsulenter As 65 043 0,5 % 12 J.P. Morgan Se 52 000 0,4 % 13 Mp Pensjon Pk 45 292 0,4 % 14 Melesio Invest As 44 830 0,4 % 15 Hausta Investor As 41 819 0,3 % 16 Catilina Invest As 40 441 0,3 % 17 Wikborg 37 956 0,3 % 18 Espedal & Co As 33 465 0,3 % 19 Forsvarets Personellservice 32 217 0,3 % 20 Stavanger Kommune 30 954 0,2 % Sum 20 stør ste 11 251 670 90,8 % Øvrige egenk apitalbevisbeviseiere 1 136 890 9,2 % Totalt antall egenkapitalbevisbevis (påly dende kr. 100) 12 388 560 100,0 % Beholdning av egne egenkapitalbevis utgjør 581 be vis som tilsvarer 0,00% av totalt antall bevis. Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Noter 72
Page 73
Revisjonsberetning Andre kvartal 2025 - Halvårsrapport | Revisjonsberetning 73
Page 74
Andre kvartal 2025 - Halvårsrapport | Revisjonsberetning 74
Page 75
Kontaktinfo Varnaveien 43E, 1526 Moss Telefon: 05700 E-post: kontakt@sparebank1oa.no http://www.sparebank1.no/ostfold-akershus Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Kontaktinfo 75
Page 76
Hvaler [Foto: Ole Martin Olsen] Andre kvartal 2025 - Halvår srapport | Kontaktinfo 76