Slides
Page 1
Første halvår 2026 Kapitalmarkedsdag 18. august 2026 ARILD BJØRN HANSEN LILLIAN E. LUNDBERG
Page 2
Vekst, omstilling og teknologisk effektivisering • Kostnadstiltak gjennomført • Reduksjon i årsverk på ca. 10 % + andre tiltak • Samlet effekt 30 mnok • Betydelige muligheter knyttet til ny teknologi • Klar til å realisere mulighetene: Operasjonelt • 50 mrd og fortsatt sterk vekst • En organisasjon som er «passe» stor, evner rask omstilling • Et av Norges sterkeste teknologimiljø gjennom SB1-alliansen Markedsmessig • Betydelig vekst de siste årene • Fortsatt betydelig vekstpotensial i markedsområdet • Gode kunderelasjoner kombinert med teknologi vil gi ekstra kraft fremover
Page 3
Et markedsområde med lyse fremtidsutsikter
Page 4
Om lag 50% av årets resultat* Ren kjerne ≥ 16,07% EK-avkastning ≥ 11% Finansiell måloppnåelse Lønnsomhet Soliditet Utdeling 12,3% 17,23% 50,0 % *Konsernets resultat
Page 5
Nøkkeltall: kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 26Q125Q325Q2 25Q4 26Q2 136 280 153 195 177 178 146 152 126 216 Mål26Q125Q325Q2 25Q4 26Q2 20,2 % 12,2 % 11,0 % 10,0 % 14,6 % 11,0 % Mål26Q125Q325Q2 25Q4 26Q2 19,61% 18,57% 17,98% 17,54% 17,23% 16,07 % Resultat før skatt Resultat ordinær drift
Page 6
Tap 2. kv 2025 2. kv 2026 Renteinntekter netto Andre inntekter Driftskostnader Inntekt kredittforetak Provisjonsinntekter netto Finansielle instrumenter 280 5 -11 3 5 -30 -19 -16 216 Resultat før skatt: Kvartalet mot tilsvarende i fjor • Vekst i et marked med høy konkurranse • Økt breddesalg • Godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen • Salg av eierandeler i SamSpar i fjor • Avsetning for sluttpakker på 16,4 mnok • Høyere kostnader knyttet til alliansesamarbeidet
Page 7
Tap 1. kv 2026 2. kv 2026 Renteinntekter netto Andre inntekter Driftskostnader Inntekt kredittforetak Provisjonsinntekter netto Finansielle instrumenter 152 13 -6 2 4 49 -3 6 216 Resultat før skatt: Kvartalet mot foregående • Utflating i rentenetto • Godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen • Utbytte fra allianseselskap • Kostnadstiltak iverksatt • Avsetning for sluttpakker på 16,4 mnok
Page 8
Nøkkeltall: år for år Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Utbytte* 202520232022 2024 25Q2 26Q2 262 567 511 635 596 795 616 798 611 425 289 368 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 202520232022 2024 17,8 21,5 30,1 24,5 24,5 17,8 21,5 20,1 10,0 Mål202520232022 2024 25Q2 26Q2 11,2 % 11,4 % 14,3 % 13,1 % 14,7 % 12,3 % 11,0 % *Fra og med regnskapsåret 2025 er utbyttepolicy endret slik at grunnlaget er konsernets resultat. For tidligere år er morbankens resultat grunnlaget for utbytte.
Page 9
Tap Hittil 2025 Hittil 2026 Renteinntekter netto Andre inntekter Driftskostnader Inntekt kredittforetak Provisjonsinntekter netto Finansielle instrumenter 425 -3 -13 13 9 -13 -33 -17 368 Resultat før skatt: Hittil i år mot hittil i fjor • Markedsandel øker • Breddesalg øker • Godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen • Kostnadstiltak iverksatt • Avsetning for sluttpakker • Høyere alliansekostnader
Page 10
Sterk vekst over lang tid Utlån PM Utlån BM Innskudd 202520232022 2024 25Q2 26Q2 4,7 % 2,3 % 5,1 % 7,6 % 4,1 % 3,6 % 202520232022 2024 25Q2 26Q2 0,2 % 11,3 % 10,3 % 11,5 % 6,9 % 8,5 % 202520232022 2024 25Q2 26Q2 2,1 % 3,7 % 1,9 % 9,8 % 11,7 % 7,9 %
Page 11
Utlånsporteføljen – høy andel privatmarked PM 74,6 % BM 25,4 % Øvrig BM 17% Jordbruk mv. 6% Eiendom utleie 58% Eiendom prosjekt 19%
Page 12
Utflating i rentenetto Rentenetto (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) Rentenetto mnok 202520232022 2024 25Q2 26Q2 666 782 827 842 412 396 31 569 97 720 62 756 71 755 88 368 43 365 25Q1 26Q125Q325Q2 25Q424Q324Q2 24Q4 26Q2 1,93% 1,92% 1,92% 1,87% 1,80% 1,83% 1,80% 1,65% 1,64% 2,59% 2,61% 2,63% 2,48% 2,35% 2,41% 2,43% 2,24% 2,31% Rentenetto inkl. kredittforetak Rentenetto Provisjon kredittforetak Rentenetto
Page 13
Provisjonsinntekter og andre inntekter* Betalingsformidling Forsikring Sparing og plassering Øvrige provisjonsinntekter Eiendomsmegling Regnskapstjenester Annet Sum netto provisjonsinntekter og andre inntekter 26Q2 52,4 36,1 5,9 3,2 54,0 31,3 3,8 186,6 25Q2 46,4 29,1 5,4 3,5 51,6 25,1 3,4 164,6 Endring 6,0 7,0 0,5 -0,3 2,4 6,2 0,3 22,0 * ekskluderer provisjon fra kredittforetak Betalingsformidling 28% Forsikring 19% Sparing og plassering 3% Øvrige provisjonsinntekter 2% Eiendomsmegling 29% Regnskapstjenester 17%Annet 2% 2%
Page 14
Kostnader - konsern Kostnadsprosent 202520232022 2024 25Q2 26Q2 55,0 % 41,5 % 44,5 % 42,4 % 44,6 % 38,4 % 45,8 % 41,5 % 48,3 % 40,0 % 49,8 % 45,0 % Kostnadsprosent Kostnadsprosent (ex finans) Personalkostnader 62% Avskrivning varige driftsmidler 3% IKT Kostnader 14% Markedskostnader 6% Kjøpte tjenester 5% Eiendomskostnader 3% Øvrige kostnader 7% 2026Q2 inkluderer 16,4 mnok i kostnader knyttet til frivillig nedbemanning.
Page 15
Kostnader morbank – tiltak iverksatt 202520232022 2024 25Q2 26Q2 49,8 % 35,8 % 39,5 % 33,4 % 38,0 % 35,9 % 39,9 % 37,0 % 42,3 % 34,4 % 44,4 % 36,0 % Kostnadsprosent Kostnadsprosent (ex finans) 2026Q2 inkluderer 16,4 mnok i kostnader knyttet til frivillig nedbemanning. Personalkostnader 72,3 (20,8) Eiendomskost og avskrivninger 8,6 (-1,3) IKT Kostnader 19,0 (-3,5) Markedskostnader 7,1 (0,3) Kjøpte tjenester 5,4 (-3,2) Øvrige kostnader 7,3 (2,2)
Page 16
Tap – påvirkes av endringer i makro Tapsprosent (annualisert inkl. kredittforetak) 25Q1 26Q125Q325Q2 25Q424Q324Q2 24Q4 26Q2 0,01% 0,21% 0,20% 0,14% -0,07% 0,13% -0,11% 0,14% 0,09% 25Q1 26Q125Q325Q2 25Q424Q324Q2 24Q4 26Q2 1 19 19 13 -7 13 -11 15 9 Tap (mill. kr)
Page 17
2017 202120182016 2019 202520232022 20242020 2026Q2 Betydelig vekst i balansen, lave tap 1,0 0,0 6,4 -3,2 19,6 -6,6 9,4 16,2 41,5 9,0 24,1 -30 0 30 60 90 Brutto utlån inkl. KF
Page 18
2017 202120182016 2019 202520232022 20242020 2026Q2 Resultatført tap utover endring i avsetning 2017 202120182016 2019 202520232022 20242020 2026Q2 8,8 -1,4 -6,1 0,6 11,1 2,2 0,7 0,5 4,3 11,6 8,4 -45,0 -30,0 -15,0 0,0 15,0 30,0 45,0 Brutto utlån inkl. KF
Page 19
Solid portefølje Utlån fordelt på trinnPrivatmarkedet Trinn 1 28% Trinn 2 34% Trinn 3 37% Tapsavsetning fordelt på trinn Trinn 1 90% Trinn 2 8,5% Trinn 3 1,4% 146,5 mill 26,6 mrd26Q125Q325Q2 25Q4 26Q2 3 16 11 4 17 11 4 11 6 2 12 7 2 12 7 0,97%1,01% 1,00% 1,00% 0,94% Bedriftsmarkedet Trinn 3 Trinn 2 Trinn 1 PD 26Q125Q325Q2 25Q4 26Q2 39 30 50 23 28 56 28 40 44 26 43 44 31 43 43 3,64%3,78% 3,79% 3,66% 3,59% Trinn 3 Trinn 2 Trinn 1 PD *PD inkluderer lån overført til kredittforetak.
Page 20
Oppsummert: • Markedsandelen øker i alle forretningsområder • God utlånsvekst over lang tid • God vekst i andre inntekter • Utflating i rentenetto • Nibor steg i kvartalet • Renteregulering i porteføljen med effekt fra 13. juli • Godt resultat knyttet til SpareBank 1 Gruppen • Kostnadstiltak iverksatt • Sluttpakker avsatt • Solid portefølje med lavt mislighold