Interim report
Page 1
Kvartalsrapport 2. kvartal 2025
Page 2
Innhaldsliste Hovudtal Sogn Sparebank.................................................................................................................................................................................................................. 3 Nøkkeltal ......................................................................................................................................................................................................................................................... 4 Styret si melding........................................................................................................................................................................................................................................ 5 Resultat .................................................................................................................................................................................................................................................. 5 Driftsinntekter..................................................................................................................................................................................................................................... 6 Driftskostnader................................................................................................................................................................................................................................... 6 Nedskrivingar på utlån og garantiar ...................................................................................................................................................................................... 6 Avkastning på eigenkapitalbevisa ........................................................................................................................................................................................... 6 Balanse ............................................................................................................................................................................................................................................................. 7 Utlån ......................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Innskot..................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Kapitaldekning .................................................................................................................................................................................................................................... 7 Dotterselskap og tilknytt selskap.............................................................................................................................................................................................. 8 Utsiktene framover ................................................................................................................................................................................................................................ 9 Stadfesting frå styret og dagleg leiar ...................................................................................................................................................................................... 11 Kvartalsrekneskap Q2 – 2025 ....................................................................................................................................................................................................... 12 Balanse .......................................................................................................................................................................................................................................................... 13 Eigendelar........................................................................................................................................................................................................................................... 13 Gjeld og eigenkapital .................................................................................................................................................................................................................... 13 Eigenkapitaloppstilling....................................................................................................................................................................................................................... 14 Kontantstraumoppstilling ............................................................................................................................................................................................................... 15 Notar ............................................................................................................................................................................................................................................................... 16 Note 1 Generell informasjon ................................................................................................................................................................................................. 16 Note 2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat .................................................................................................................................................. 16 Note 3 Konsern og tilknytt selskap ................................................................................................................................................................................... 17 Note 4 Transaksjonar med nærståande partar ........................................................................................................................................................... 19 Note 5 Misleghaldne kredittforringa engasjement i andre halvår .................................................................................................................... 19 Note 6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring ...........................................................................................................19 Note 7 Nedskriving, tap, finansiell risiko......................................................................................................................................................................... 20 Note 8 Segment............................................................................................................................................................................................................................. 22 Note 9 Verdipapir......................................................................................................................................................................................................................... 23 Note 10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring ....................................................................................................................................... 24 Note 11 Gjeld ved utferda verdipapir ............................................................................................................................................................................... 25 Note 12 Kapitaldekning ............................................................................................................................................................................................................ 25 Note 13 Eigarandelsbrøk .......................................................................................................................................................................................................... 28 Note 14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar ............................................................................................................................................................ 30 Note 15 Hending etter balansedag ................................................................................................................................................................................... 31 Kvartalsrapport | Innhaldsliste 2. kvartal 2025 2
Page 3
Hovudtal Sogn Sparebank Kvartalsrekneskap RESULTATSAMANDRAG 30.06.2025 i % av gj.sn. forv.kap. 30.06.2024 i % av gj.sn. forv.kap. Netto renteinntekter 91 737 2,25 % 91 601 2,34 % Netto andre driftsinntekter 13 810 0,34 % 12 382 0,32 % Netto avkastning finansielle investeringer 25 786 0,63 % 16 935 0,43 % Sum driftsinntekter 131 333 3,21 % 120 917 3,09 % Sum driftskostnader 57 998 1,42 % 51 659 1,32 % Resultat før tap 73 335 1,79 % 69 258 1,77 % Tap på utlån -254 -0,01 % 2 768 0,07 % Skattekostnad 16 500 0,40 % 13 428 0,34 % Ordinært resultat etter skatt 57 089 1,40 % 53 062 1,36 % Totalresultat 62 623 1,53 % 43 626 1,11 % Kvartalsrapport | Hovudtal Sogn Sparebank 2. kvartal 2025 3
Page 4
Nøkkeltal NØKKELTAL 30.06.2025 30.06.2024 Balansetal Brutto utlån 6 649 640 6 570 193 Eika Boligkreditt AS 933 147 862 422 Totale utlån med Eika Boligkreditt AS 7 582 787 7 432 615 Innskot frå kundar 6 381 563 6 160 299 Innskotsdekning 95,97 % 93,76 % Forvaltningskapital 8 442 894 8 094 858 Lønsemd Kostnadsprosent ekslusiv verdipapir 54,95 % 49,68 % Kostnadsprosent inklusiv verdipapir 44,16 % 42,72 % Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 10,53 % 7,93 % Eigenkapitalavkastning (resultat etter skatt) 9,60 % 9,62 % Soliditet Rein kjernekapitaldekning, morbank 28,60 % 22,90 % Kjernekapitaldekning, morbank 28,60 % 22,90 % Kapitaldekning, morbank 28,60 % 22,90 % Rein kjernekapitaldekning konsolidert 26,43 % 23,48 % Uvekta kjernekapitalandel konsolidert 11,86 % 11,28 % Likviditet (morbank) LCR 233 206 NSFR 136 138 Eigenkapitalbevis (morbank) Utbytte pr. eigenkapitalbevis i kr 20,00 15,00 Bokført pr EK bevis 243,88 235,40 Kurs på eigenkapitalbevis 288,00 202,00 Pris/bokført verdi 1,18 0,86 Resultat pr. eigenkapitalbevis 11,42 11,15 Tal kontor 7 7 Årsverk morbank 40,1 42,1 Kvartalsrapport | Nøkkeltal 2. kvartal 2025 4
Page 5
Styret si melding Sogn Sparebank har i andre kvartal hatt ei god økonomisk utvikling med auka inntekter mot fjoråret. Hovudinntekta til banken kjem frå rentenetto. Rekneskapen for andre kvartal 2025 er utarbeidd i samsvar med IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34. Resultat Sogn Sparebank legg fram eit resultat før tap på 73,3 mill. kroner pr. Q2 2025. Resultat før tap er 4,1 mill. kroner betre enn andre kvartal 2024. Rekneskapen til Sogn Sparebank viser at resultatutviklinga frå 2024 held fram. Me opplever at konkurransen på forsikring og banktenester er stor, men opplever likevel god vekst. Det er tilbakeført 0,3 mill. kroner på tap utlån og garantiar hittil i 2025. Resultat etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning1 pr. 30.06.2025 på 9,60 %. Totalresultatet er påverka av verdiendring på finansielle eigendelar, hovudsakleg frå Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS, som er postar som ikkje vil bli omklassifisert til resultatet. Banken rapporterer eit totalresultat pr. 30.06.2025 på 62,6 mill. kroner etter skatt, ein auke frå 19,0 mill. kroner pr. 30.06.2024. 1 Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank» pr. 31.12.2024. Kvartalsrapport | Styret si melding 2. kvartal 2025 5
Page 6
Eigenkapitalavkastning, resultat etter skatt 9,60 % Resultat etter skatt 57,1mill.kroner Driftsinntekter Netto renteinntekter er 91,7 mill. kroner, som utgjer 2,25 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK). Tilsvarande tal for andre kvartal 2024 var renteinntekter på 91,6 mill. kroner som var 2,34 % av GFK. Pr. 30.06.2025 var andre ordinære driftsinntekter 13,8 mill. kroner, som utgjer 0,34 % av GFK. Samla utgjer våre driftsinntekter 3,21 % av GFK mot 3,09 % i same periode fjor. Driftskostnader Pr. 30.06.2025 var driftskostnadene 58,0 mill. kroner, tilsvarande 1,42 % i høve til GFK, som er 0,10 prosentpoeng høgare enn i fjor. Kostnadsprosenten i prosent av totale inntekter, inklusiv verdipapir, er på 44,16 % mot 42,72 % i same periode fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv verdipapir er 54,95 % mot 49,68 % i same periode i 2024. Forvaltningskapital 8,4mrd. kroner Driftskostnader 58,0mill. kroner Nedskrivingar på utlån og garantiar Banken har pr. andre kvartal tilbakeført nedskrivingar på utlån og garantiar på 0,3 mill. kroner som er ein forbetring på 3,0 mill. kroner frå i fjor. Det er auka misleghald i personmarknaden der me har god sikring. Det er føreteke mindre justeringar på tidlegare tapsavsette engasjement. Avkastning på eigenkapitalbevisa Banken rapporterer eit resultat pr. 30.06.2025 etter berekna skatt på 57,1 mill. kroner, tilsvarande 1,40 % av GFK, mot 1,36 % i same periode i fjor. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Berekna resultat er på 11,42 kroner pr. eigenkapitalbevis etter skatt. Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 30.06.2025 var kroner 288,00 pr. eigenkapitalbevis. Kvartalsrapport | Styret si melding 2. kvartal 2025 6
Page 7
Balanse Utlån Pr. 30.06.2025 har banken 6 650 mill. kroner i bruttoutlån som er ein auke på 79 mill. kroner siste 12 månader og som svarar til ein vekst på 1,21 % i eigen bank. Lån til personmarknaden utgjer 5 676 mill. kroner, og lån til bedriftsmarknaden utgjer 973 mill. kroner. I tillegg yter banken 933 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, det er ein auke på 71 mill. kroner, tilsvarande ein vekst på 8,20 % i høve til same tid i fjor. Total utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt AS ligger på 2,02 % sett mot fjoråret. Innskot Pr. 30.06.2025 har banken 6 382 mill. kroner i innskot, som er ein auke på 221 mill. kroner siste 12 månader og som svarar til ein vekst på 3,59 %. Innskot frå personmarknaden utgjer 4 480 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 1 901 mill. kroner. Innskotsdekninga i banken pr. 30.06.2025 er 95,97 %. Pr. 30.06.2025 har banken ein forvaltningskapital på 8 442,9 mill. kroner, som er ein auke på 348,0 mill. kroner siste 12 månader og som svarar til ein vekst på 4,30 % . Kapitaldekning Pr. 30.06.2025 var banken si kapitaldekning 28,60 % mot 22,90 % i same periode i 2024. Sogn Sparebank har pr i dag berre rein kjernekapital. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle regulatoriske krav, og resultatet hittil i år er ikkje med i kapitaldekninga. Etter forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS er rein kjernekapitaldekning på 26,43 %, som er om lag på nivå med fjoråret på 23,48 %. Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eigarandeler i selskap som forholdsmessig konsoliderast inn til frådrag i rein kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endra, i likskap med resten av bankane i Eika alliansen, jf. note 12. Kvartalsrapport | Balanse 2. kvartal 2025 7
Page 8
Dotterselskap og tilknytt selskap Dotterselskap • Sogn Sparebank eig 100 % av Sogn Sparebank Eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Sogndal., jf. note 3. Tilknytt selskap • Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 30.06.2025 ein tilsett. Kvartalsrapport | Balanse 2. kvartal 2025 8
Page 9
Utsiktene framover Banken har i andre kvartal 2025 oppnådd gode resultat, og skal halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar for kundane og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping, og vere ein god partnar for privatkundar og verksemder. Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft og gjev gåver til allmennyttige føremål. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i. Me gjer Sogn til ein endå betre plass å bu og vekse opp i. God styring av risiko er eit prioritert område. Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved Q2-2025. På grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken sin strategi. Banken vil halde fram med å styrka drifta, samstundes som me vil jobbe med å auke inntektene. Noregs Bank har i juni 2025 for første gang sidan desember 2023 satt ned styringsrenta til 4,25 prosent, og har gitt uttrykk for at det er forventa ytterlegare nedgang i styringsrenta mot slutten av 2025. Det er stor usikkerheit om utviklinga av verdsøkonomien i året som kjem. Konfliktsituasjonen i verda, saman med ny administrasjon i USA, kan påverke rentebana også i Noreg. Sogn Sparebank har ein solid kapitaldekning og god likviditet, og vil også framover være en sutalaus medspelar for våre kundar. Fokus til banken er heile tida å ha god drift og lønnsemd, og jobba til det beste for kundane. Ved å tilby individuell rådgiving innan kreditt, sparing og plassering samt forsikring har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane. Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen. Kvartalsrapport | Utsiktene framover 2. kvartal 2025 9
Page 10
Årdalstangen den 14. august 2025 Atle Terum (s.) Styreleiar Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Tone Kristin Myklebust Kvåle (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant Mads Arnfin Indrehus (s.) Adm. Banksjef Kvartalsrapport | Utsiktene framover 2. kvartal 2025 10
Page 11
Stadfesting frå styret og dagleg leiar Styret stadfestar etter beste overtyding at rekneskapen for perioden 1. januar til 30. juni 2025 er utarbeida i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomitè (IFRIC). Opplysningane i rekneskapen gjev eit rett bilete av banken sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret og adm. Banksjef meiner òg at halvårsrapporten gjev ei rett oversikt over viktige hendingane i rekneskapsperioden og kva slags verknad desse har på halvårsrekneskapen, og ei vurdering av dei mest sentralt usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode Årdalstangen den 14. august 2025 Atle Terum (s.) Styreleiar Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Tone Kristin Myklebust Kvåle (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant Mads Arnfin Indrehus (s.) Adm. Banksjef Kvartalsrapport | Stadfesting frå styret og dagleg leiar 2. kvartal 2025 11
Page 12
Kvartalsrekneskap Q2 – 2025 Resultat 2. kvartal 2. kvartal Året Ordinært resultat - Tal i tusen kroner Note 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Renteinntekter - amortisert kost 207 265 200 246 411 131 Renteinntekter - verkeleg verdi 1 127 791 1 909 Rentekostnadar 116 655 109 436 224 701 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 91 737 91 601 188 339 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 14 222 12 863 29 075 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 2 409 2 404 6 379 Utbyte og andre inntekter av eigenkapitalinstrumenter 18 327 9 152 12 895 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 9 7 459 7 782 18 644 Andre driftsinntekter 1 997 1 924 4 054 Netto andre driftsinntekter 39 596 29 316 58 289 Løn og andre personalkostnader 24 922 21 904 47 486 Andre driftskostnader 27 268 26 454 51 723 Avskrivningar på driftsmiddel 5 807 3 302 6 346 Sum driftskostnader før tap på utlån 57 998 51 659 105 555 Resultat før tap 73 335 69 258 141 073 Kredittap på utlån og garantier 7 -254 2 768 6 255 Driftsresultat før skatt 73 589 66 490 134 818 Skattekostnad 16 500 13 428 31 060 Resultat av ordinær drift etter skatt 57 089 53 062 103 758 Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger Verdiendring på finansielle eigendeler 9 5 534 -9 436 -1 822 Skatt Postar som ikkje vil bli reversert i resultatet 5 534 -9 436 -1 822 Totalresultat 62 623 43 626 101 936 Resultat per eigenkapitalbevis 11,42 11,15 17,90 Kvartalsrapport | Kvartalsrekneskap Q2 – 2025 2. kvartal 2025 12
Page 13
Balanse Eigendelar Tall i tusen kroner Note 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Kontantar og fordringar på sentralbankar 88 697 89 397 86 921 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 920 613 730 224 777 260 Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi 5, 6, 7 22 404 22 361 22 361 Utlån til og fordringar på kunder til amortisert kost 5, 6, 7 6 593 474 6 509 458 6 542 586 Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 9 373 563 333 661 281 292 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 9 335 341 315 279 409 696 Eigarinteresser i tilknytta selskap 3, 9 135 135 135 Eigarinteresser i dotterselskap 3, 9 13 350 7 550 13 350 Investeringseigedom 0 0 0 Varige driftsmiddel 86 247 73 796 86 558 Andre eigendelar 7 471 9 045 5 825 Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg 1 600 3 952 3 600 Sum eigendelar 8 442 894 8 094 858 8 229 585 Gjeld og eigenkapital Tall i tusen kroner Note 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Innlån frå kredittinstitusjoner 60 606 152 009 151 135 Innskot frå kundar 10 6 381 563 6 160 299 6 115 086 Gjeld ved utsteda verdipapir 11 701 275 601 584 701 348 Finansielle derivater 0 0 0 Anna gjeld 50 927 40 084 46 866 Pensjonsforpliktelser 0 0 0 Betalbar skatt 27 278 13 428 34 988 Utsett skatt 1 128 7 008 1 129 Andre avsetninger 853 470 747 Ansvarlig lånekapital 10 0 0 0 Fondsobligasjonskapital 0 0 0 Sum gjeld 7 223 631 6 974 882 7 051 298 Innskoten eigenkapital 12, 13, 14 63 764 63 764 63 764 Opptent eigenkapital 1 098 410 1 003 151 1 010 765 Fondsobligasjonskapital 0 0 0 Udisponert overskot etter skatt 57 089 53 062 103 758 Sum eigenkapital 1 219 263 1 119 977 1 178 287 Sum gjeld og eigenkapital 8 442 894 8 094 859 8 229 585 Kvartalsrapport | Balanse 2. kvartal 2025 13
Page 14
Eigenkapitaloppstilling Eigenkapitaloppstilling pr. 30.06.2025 Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Tal i tusen kroner Eigenkapitalbevis Eigne eigenkapital-bevis Overkurs-fond Sparebanken sitt fond Utjamnings-fond Gåvefond Fond for urealiserte vinstar Anna opptent eigenkapital Sum eigenkapital Eigenkapital 31.12.2024 31 625 -673 32 812 943 190 67 070 39 375 64 887 1 178 287 Resultat etter skatt 49 867 7 222 57 089 Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader 5 534 5 534 Totalresultat 30.06.2025 0 0 0 49 867 7 222 0 5 534 0 62 623 Transaksjoner med eigarane 0 Utbetalt utbytte -12 650 -12 650 Utbetalt frå gåvefond -8 997 -8 997 Andre eigenkapitaltransaksjonar 0 Eigenkapital 30.06.2025 31 625 -673 32 812 993 056 61 643 30 378 70 422 0 1 219 263 Eigenkapital 31.12.2023 31 625 -673 32 812 862 222 62 764 37 878 66 709 1 093 338 Resultat etter skatt 46 008 7 054 53 062 Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader -9 436 -9 436 Totalresultat 30.06.2024 0 0 0 46 008 7 054 0 -9 436 0 43 626 Transaksjoner med eigarane 0 Utbetalt utbytte -9 488 -9 488 Utbetalt frå gåvefond -7 500 -7 500 Andre eigenkapitaltransaksjonar 0 Eigenkapital 30.06.2024 31 625 -673 32 812 908 230 60 331 30 379 57 273 0 1 119 976 Kvartalsrapport | Eigenkapitaloppstilling 2. kvartal 2025 14
Page 15
Kontantstraumoppstilling 2. kvartal 2. kvartal Tal i tusen kroner 2025 2024 Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar Netto utbetaling av utlån til kundar (51 897) (194 684) Renteinnbetalingar på utlån til kundar 195 892 187 227 Overtekne eigendelar - - Netto innbetaling/-utbetaling av innskot frå kundar 187 810 228 291 Renteutbetalingar på innskot frå kundar (13 627) (10 390) Netto utbetaling av utlån til kredittinstitusjonar (27 250) 13 601 Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar 15 594 - Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar - - Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar 247 252 Netto provisjonsinnbetalingar 11 813 10 458 Utbetaling ved kjøp av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet - - Innbetaling frå sal av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet 318 (44 952) Utbetalingar til drift (57 233) (46 622) Betalt skatt (19 369) (19 369) Utbetalte gåver av overskot - - A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 242 299 123 813 Kontantstraumar frå investeringar Investering i varige driftsmidlar (3 497) (829) Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar - - Investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader (7 024) 8 116 Innbetaling frå sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 1 536 (2 398) Utbyte frå investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 18 327 8 494 B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet 9 342 13 383 Kontantstraumar frå finansiering Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir - - Tilbakebetaling av utsteda av verdipapir - - Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir (18 915) (17 087) Opptak av lån til kredittinstitusjonar - - Tilbakebetaling av lån til kredittinstitusjonar (90 000) - Renter på gjeld til kredittinstitusjonar (3 635) (2 834) Utbetaling frå gavefond (8 997) (7 500) Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane (12 650) (9 488) A + B + C Netto endring likvidar i perioden -134 197 -36 909 A + B + C Netto endring likvider i perioden 117 443 100 287 Likviditetsbehaldning 1.1 858 781 713 934 Likviditetsbehaldning 30.6 976 224 814 221 Likvidetsbehaldning spesifisert: Kontantar og fordringar på Noregs Bank 88 697 89 397 Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid 887 527 724 824 Likviditetsbehaldning 976 224 814 221 Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført likvide midlar og korleis desse er brukt. Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar. Kvartalsrapport | Kontantstraumoppstilling 2. kvartal 2025 15
Page 16
Notar Note 1 Generell informasjon Rekneskapen gjeld for perioden 01.01. - 30.06.2025. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapet Sogn Sparebank Eigedom AS då dette ikkje har vesentleg omsetnad. Rekneskapen for andre kvartal 2025 vart vedteke av styret 14. august 2025. Note 2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat Rekneskapen til Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU. Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank, og alternativ resultatmål for 2024, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor. Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leiinga i ein del tilfelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert fortløpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte. Nedskrivingar på utlån For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane. Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvart kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3. Nedskrivingar i steg 1 og 2 Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9 nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover dette vert det Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 16
Page 17
lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynlegheit for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i årsmeldinga for 2024 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2. Uvisse knytt til estimata, fører til at det er nødvendig å nytte skjønn i gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen i rentemarknaden, med svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen. Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane per bransje. Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er redusert frå andre kvartal i fjor til i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7. Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, fører òg til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap òg i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 har berre små justeringar i andre kvartal. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7. Verkeleg verdi over finansielle instrument Verkeleg verdi på finansielle instrument som ikkje er notert i ein aktiv marknad (nivå 2 og 3) er verdsett ved bruk av verdsettingsteknikkar. Slike verdsettingar vil vere hefta med usikkerheit. Verdsettingsteknikkar som er nytta for å bestemme verkeleg verdi er vurdert periodisk opp mot utvikling i verdi av liknande instrument, og gjennomførte transaksjonar i same papir. I den grad det er praktisk mogeleg nyttast reelle data. Aksjar som er klassifisert i nivå 3 omfattar i det vesentlegaste investeringar i unoterte aksjar, der det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument, jf. note 9. Note 3 Konsern og tilknytt selskap Sogn Sparebank har i desember 2024 kjøpt resterande aksjar i ISSB Eigedom AS. Selskapet er no eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak. Etter aksjekjøpet har selskapet skifta namn til Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 17
Page 18
Sogn Sparebank Eigedom AS. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapet Sogn Sparebank Eigedom AS då desse ikkje har vesentleg omsetnad. Konsern - Goodwill Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 30.06.2025. Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 18
Page 19
Note 4 Transaksjonar med nærståande partar Sogn Sparebank Eigedom AS Banken har inngått leigekontrakt med Sogn Sparebank Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Note 5 Misleghaldne kredittforringa engasjement i andre halvår Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar 2. kvartal 2. kvartal Året 2025 2024 2024 Misleghald personkundar 38 679 38 046 49 886 Misleghald næringslivskundar 28 550 41 778 29 546 Individuelle nedskrivingar (steg 3) -13 413 -16 749 -16 788 Netto misleghaldne engasjement 53 816 63 075 62 644 Andre kredittforringa engasjement 2. kvartal 2. kvartal Året 2025 2024 2024 Kredittforringa engasjement personkundar 24 175 15 123 11 023 Kredittforringa engasjement næringslivskundar 57 141 69 255 74 540 Individuelle nedskrivingar (steg 3) -13 842 -9 545 -16 200 Netto andre kredittforringa engasjement 67 474 74 833 69 363 Note 6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring 2. kvartal 2. kvartal Året 2025 2024 2024 Primærnæringer 78 883 83 458 80 753 Industri og bergverk 16 281 22 314 15 086 Kraftforsyning 129 163 132 605 131 492 Bygg og anleggsvirksomhet 138 457 149 301 144 415 Varehandel 44 919 65 075 43 406 Transport 23 994 22 595 23 072 Overnattings- og serveringsvirksomhet 138 083 144 218 141 895 Informasjon og kommunikasjon 12 716 16 270 14 277 Omsetning og drift av fast eiendom 331 355 421 275 424 620 Tjenesteytende virksomhet 59 381 57 328 54 682 Sum næring 973 232 1 114 439 1 073 698 Personkunder 5 676 408 5 455 755 5 532 059 Brutto utlån 6 649 640 6 570 193 6 605 757 Steg 1 nedskrivningar -1 999 -5 051 -2 804 Steg 2 nedskrivningar -4 728 -7 169 -5 176 Steg 3 nedskrivningar -27 035 -26 155 -32 829 Netto utlån til kundar 6 615 878 6 531 818 6 564 947 Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS (EBK) 933 147 862 422 865 694 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 7 549 025 7 394 240 7 430 641 Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 19
Page 20
Note 7 Nedskriving, tap, finansiell risiko Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement. Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element: • Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3. • Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar. • Reduksjon i nedskrivingar ved fråtrekk av utlån, unytta kredittar og garantiar. • Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering. • Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. andre halvår utlån til kundar er klassifisert til amortisert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen. Tabellar pr. 2. kvartal 2025 Personmarknaden 30.06.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2025 722 1 727 10 765 13 214 Overføringar: Overføringar til steg 1 289 -228 -61 0 Overføringar til steg 2 -118 246 -128 0 Overføringar til steg 3 -9 -90 99 0 Netto endring *) -329 425 644 740 Endringer som følge av nye eller økte utlån 155 70 0 225 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -91 -238 -1 357 -1 686 Konstaterte tap 0 0 -88 -88 Nedskrivningar personmarknaden pr. 30.06.2025 619 1 912 9 874 12 405 Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 20
Page 21
30.06.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2025 5 118 435 352 715 60 909 5 532 059 Overføringar: Overføringar til steg 1 79 254 -78 236 -1 018 0 Overføringar til steg 2 -162 949 166 994 -4 045 0 Overføringar til steg 3 -6 857 -15 305 22 162 0 Netto endring *) -103 589 -3 085 -4 983 -111 657 Nye finansielle eigendelar utsteda 912 466 17 261 0 929 728 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -618 426 -45 228 -10 067 -673 721 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til personmarknaden pr. 30.06.2025 5 218 334 395 116 62 958 5 676 408 Tabellar pr. 2. kvartal 2025 Bedriftsmarknaden 30.06.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2025 2 083 3 450 22 064 27 596 Overføringar: Overføringar til steg 1 644 -546 -98 0 Overføringar til steg 2 -159 251 -92 0 Overføringar til steg 3 -29 0 29 0 Netto endring *) -1 266 55 2 522 1 311 Endringer som følge av nye eller økte utlån 290 26 0 316 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -183 -419 0 -602 Konstaterte tap 0 0 -7 264 -7 264 Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 30.06.2025 1 380 2 816 17 161 21 357 30.06.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2025 818 628 159 390 95 680 1 073 698 Overføringar: Overføringar til steg 1 30 026 -28 924 -1 101 0 Overføringar til steg 2 -19 301 20 540 -1 239 0 Overføringar til steg 3 -7 217 0 7 217 0 Netto endring *) -22 924 -5 741 -383 -29 048 Nye finansielle eigendelar utsteda 69 867 1 025 0 70 893 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -101 366 -24 194 -17 092 -142 652 Konstaterte tap 0 0 342 342 Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 30.06.2025 767 713 122 096 83 423 973 232 Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 21
Page 22
30.06.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2025 98 490 159 747 Overføringar: Overføringar til steg 1 55 -28 -27 0 Overføringar til steg 2 -2 2 0 0 Overføringar til steg 3 0 0 0 0 Nedskrivningar på utlån utbetalt i år -62 110 -201 -152 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden 16 0 0 16 Andre eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -29 -17 0 -46 Andre justeringer 0 0 289 289 Nedskrivningar pr. 30.06.2025 76 557 220 853 30.06.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto engasjement pr. 01.01.2025 338 351 19 453 8 409 366 214 Overføringar: Overføringar til steg 1 3 650 -3 348 -302 0 Overføringar til steg 2 -4 301 4 301 0 0 Overføringar til steg 3 0 0 0 0 Netto endring *) -697 1 134 1 557 1 995 Nye finansielle eigendelar utstede 18 458 360 0 18 818 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -34 996 -507 -7 500 -43 003 Brutto engasjement pr. 30.06.2025 320 466 21 393 2 165 344 024 *) Netto endring viser endring i tap som følgje av innbetalingar/auke av saldo der lån ikkje har skifta trinn. Resultatførte tap Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Endring i perioden i steg 3 på utlån -5 794 1 976 7 093 Endring i perioden i steg 3 på garantiar og unytta kredittar 61 -269 -250 Endring i perioden i forventa tap steg 1 og 2 -6 271 1 212 33 Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er gjort nedskrivningar i steg 3 7 352 0 0 Konstaterte tap i perioden, der det ikkje er gjort nedskrivningar i steg 3 0 323 0 Perioden sin inngang på tidligare periodar sine nedskrivningar 4 398 -474 -621 Tapskostnader i perioden -254 2 768 6 255 Note 8 Segment Banken utarbeider ikkje rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Etter banken si vurdering, føreligg det ikkje vesentlege skilnader i risiko og avkastning på produkt og teneste som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon. Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 22
Page 23
Note 9 Verdipapir 30.06.2025 Sum Verdsetjingshierarki for verdipapirer, til verkeleg verdi. NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Totalt Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 10 094 10 094 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 10 829 345 100 7 541 363 469 Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 348 826 348 826 Sum 10 829 355 193 356 367 722 388 Avstemming av nivå 3 Verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Verkeleg verdi over resultatet Inngåande balanse 01.01 340 797 8 362 Realisert vinst/tap (75) 169 Urealisert vinst/tap ført mot resultatet - (672) Urealisert vinst/tap ført over andre inntekter og kostnader 2 616 - Investering 7 024 - Sal (1 536) (318) Utgåande balanse 348 826 7 541 Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verkeleg verdi. Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader. Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar. Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. For Norway Best Group AS er nytta sist kjente verdivurdering frå november 2024 basert på relevante verdsetjingsmetodar, med frådrag på 35%. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 284,2 mill. kroner av totalt 356,4 mill. kroner i nivå 3. Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 23
Page 24
Note 10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Jordbruk, skogbruk, fiske 137 979 134 377 143 583 Industri 109 498 120 867 133 961 Bygg og anlegg 105 219 88 260 98 103 Handel, hotell, transport 306 613 368 820 451 162 Finansiering, eigedomsdrift 438 700 548 794 329 712 Offentleg forvaltning og andre 803 482 654 013 739 899 Sum næring 1 901 492 1 915 131 1 896 420 Personkundar 4 480 071 4 245 168 4 218 666 Sum innskot frå kundar 6 381 563 6 160 299 6 115 086 Innskot 1,900,995 (31.3%)1,900,995 (31.3%) 4,176,168 (68.7%)4,176,168 (68.7%) Sum næring Personkundar Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 24
Page 25
Innskot 141,897 (7.5%)141,897 (7.5%) 116,766 (6.1%)116,766 (6.1%) 87,587 (4.6%)87,587 (4.6%) 497,836 (26.2%)497,836 (26.2%) 0 (0%)0 (0%)399,435 (21%)399,435 (21%) 657,474 (34.6%)657,474 (34.6%) Jordbruk, skogbruk, fiske Industri Bygg og anlegg Handel, hotell, transport, tenester Transport Finansiering, eigedomsdrift Offentleg forvaltning og andre Utlån 141,897 (2.3%)141,897 (2.3%) 116,766 (1.9%)116,766 (1.9%) 497,836 (8.2%)497,836 (8.2%) 399,435 (6.6%)399,435 (6.6%) 657,474 (10.8%)657,474 (10.8%) 4,176,168 (68.7%)4,176,168 (68.7%) Jordbruk, skogbruk, fiske Industri Bygg og anlegg Handel, hotell, transport, tenester Transport Finansiering, eigedomsdrift Offentleg forvaltning og andre Personkundar Note 11 Gjeld ved utferda verdipapir Lånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 vilkår Sertifikat- og obligasjonslån NO0010947377 22.01.2020 16.12.2024 24 000 0 200 377 0 3 mnd. NIBOR + 0,50 % NO0013010421 11.09.2023 11.09.2025 200 000 200 572 200 551 200 591 3 mnd. NIBOR + 0,84 % NO0013010439 11.09.2023 11.09.2026 200 000 200 624 200 656 200 671 3 mnd. NIBOR + 1,03 % NO0013354050 27.09.2024 27.09.2027 200 000 200 029 0 200 052 3 mnd. NIBOR + 0,62 % NO0013354068 25.09.2024 25.09.2026 100 000 100 050 0 100 033 3 mnd. NIBOR + 0,44 % Sum gjeld ved utsteda verdipapirer 701 275 601 584 701 348 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse 31.12.2024 Emittert Forfalt/ innløyst Øvrige endringer Balanse 30.06.2025 Obligasjonsgjeld 701 348 0 0 3 893 705 241 Sum gjeld stiftet ved utsteda verdipapirer 701 348 0 0 3 893 705 241 Ansvarlige lån 0 0 Fondsobligasjoner 0 0 0 0 0 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 0 0 0 0 0 Note 12 Kapitaldekning CRR3 ble innført i Norge fra 1. april. Endringene fra regelverket for standardmetoden innebærer mer risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særlig for lån med pant i eiendom, der belåningsgrad og verdsettelsesprinsipper får større betydning. Dette påvirker beregnet kapitalkrav og kapitaldekning. Følgende endringer har mest vesentlig effekt på kapitaldekningsberegningen: Pant i boligeiendom: Engasjement med belåningsgrad under 55 % får en risikovekt på 20 %. Del av engasjement over 55 % belåningsgrad får en risikovekt på 100 %. Dette prinsippet kalles «lånesplitt- Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 25
Page 26
metoden». Fram til 1. april i år hadde delen engasjement med pant i boligeiendom under 80 % belåningsgrad en risikovekt på 35 %. Pant i næringseiendom: CRR2 med nasjonale regler for Norge, ga ingen reduksjon i risikovekt for sikkerhet i næringseiendom, dvs. at disse engasjementene hadde en risikovekt på 100 %. CRR3 innfører redusert risikovekt for sikkerhet i næringseiendom etter følgende regler (prinsippet kalt «hele lånet- metoden»): Belåningsgrad under 60 % gir risikovekt på 70 % for hele lånet. Belåningsgrad mellom 60 % og 80 % gir risikovekt på 90 % for hele lånet. Belåningsgrad over 80 % gir en risikovekt på 110 % for hele lånet. I den nye standardmetoden er det egne og høyere risikovekter for lån med sikkerhet i inntektsgenererende næringseiendom. Disse vektene gjøres i Norge gjeldende for alle lån sikret med pant i næringseiendom, uavhengig av om eiendommen faktisk er inntektsgenererende. Det er også innført strengere krav til verdsettelse av eiendommer, hvor gjennomsnittsverdier over 6–8 år skal benyttes, med visse unntak. Egenkapitalposisjoner: Det er innført en regel om risikovekt på 250 % for langsiktige investeringer i aksjer og fondsobligasjoner og risikovekt på 400 % for investeringer i aksjer med hensikt til videresalg, samt investeringer i venture capital-selskaper o.l. Det er imidlertid gitt overgangsregler som innebærer en gradvis opptrapping av risikovekt fram mot 31.12.2030. I perioden 30.06. -31.12.2025 er risikovekten for egenkapitalposisjoner på 100 %. Subordinert gjeld: Investeringer i subordinert gjeld (ansvarlig lånekapital og annen etterstilt gjeld som TLAC og MREL) får en risikovekt på 150 % mot 100 % i CRR2. Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 26
Page 27
2. kvartal 2. kvartal Året Morbank 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Eigenkapitalbevis 31 625 31 625 31 625 Eigene eigenkapitalbevis -673 -673 -673 Overkursfond 32 812 32 812 32 812 Sparebanken sitt fond 943 190 869 722 869 722 Gåvefond 30 378 22 878 22 878 Utjamningsfond 54 420 53 278 53 278 Fond for urealiserte vinstar 64 888 66 709 64 887 Resultat etter skatt 0 0 103 758 Sum eigenkapital 1 156 640 1 076 351 1 178 287 Utbyte 0 0 -12 381 Frådrag for forsvarleg verdsetjing -745 0 -704 Andre frådrag i rein kjernekapital -22 382 -165 459 -26 923 Rein kjernekapital 1 133 513 910 892 1 138 278 Fondsobligasjonar 0 0 0 Fradrag i kjernekapital 0 0 0 Sum kjernekapital 1 133 513 910 892 1 138 278 Ansvarlig lånekapital 0 0 0 Fradrag i tilleggskapital 0 0 0 Sum tilleggskapital 0 0 0 Sum ansvarleg kapital 1 133 513 910 892 1 138 278 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Eksponeringskategori (vekta verdi) Statar 0 0 0 Lokal regional styresmakt 0 49 0 Institusjonar 8 504 199 1 289 Føretak 159 286 158 127 150 141 Pantesikra eigedom 2 501 292 2 728 907 2 786 082 - Herav pantesikra i bustadeigedom (CRR3) 2 165 451 0 0 - Herav pantesikra i næringseigedom (CRR3) 335 841 0 0 Forfalne engasjement 131 028 165 264 144 290 Høgrisiko 0 12 635 12 543 Kjøp, utvikling og oppføring av fast eigedom 0 0 0 Obligasjonar med fortrinnsrett 10 668 10 170 9 771 Institusjonar og føretak med kortsiktig rating 177 505 145 637 154 372 Andelar verdipapirfond 70 567 42 894 66 297 Eigenkapitalposisjonar 370 969 234 487 401 092 Andre engasjement 149 808 126 857 150 342 Subordinert gjeld 65 322 0 0 0 0 0 0 0 0 Sum berekningsgrunnlag for kredittrisiko 3 644 949 3 625 226 3 876 219 Kapitalkrav frå operasjonell risiko 317 759 352 225 409 766 Sum berekningsgrunnlag 3 962 708 3 977 451 4 285 985 Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 27
Page 28
Konsolidering av samarbeidande grupper Føretak som deltar i samarbeidande gruppe skal foreta forholdsmessig konsolidering av eigarandelar i finansforetak som samarbeidet omfattar, jf. Finansforetaksloven § 17-13 (2) og utfyllande fastsetjingar i CRR/CRD-forskriftens § 16 (3) og §32 (4). Sogn Sparebank deltar i samarbeidande gruppe med Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Eigarandelen i Eika Gruppen (2,17 %) og Eika Boligkreditt (0,85 %) blir konsolidert med bankens kapitaldekning. Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eigarandeler i selskap som forholdsmessig konsoliderast inn til frådrag i rein kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endra, i likskap med resten av bankane i alliansen, ved rapportering for 4. kvartal 2024 i samsvar med unntaksregelen i berekningsforskriften § 18 bokstav c, som svarar til artikkel 49.2 i CRR. Dette medfører at banken hamnar under terskelverdi på 10 % for frådrag, og gir ein auke i kapitaldekning på morbanknivå. Prinsippendringa medfører ingen endring for dei forholdsmessig konsoliderte talla. Historikken er ikkje omarbeida. 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Rein kjernekapital 1 125 184 1 042 665 1 125 405 Kjernekapital 1 132 043 1 049 320 1 132 462 Ansvarleg kapital 1 141 286 1 059 293 1 141 972 Berekningsgrunnlag 4 257 190 4 441 115 4 648 177 Rein kjernekapitaldekning i % 26,43 % 23,48 % 24,21 % Kjernekapitaldekning 26,59 % 23,63 % 24,36 % Kapitaldekning i % 26,81 % 23,85 % 24,57 % Uvekta kjernekapitaldekning % 11,86 % 11,28 % 12,16 % Note 13 Eigarandelsbrøk Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer per 30.06.2025 kroner 31.625.000 delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande kroner 50,- tickerkode SOGN. Eigarandelsbrøk for Q2-2025, se tabell, er utrekna med utgangspunkt i eigarandelsbrøk for 2024, justert for utbetalingar gjennom 2024. Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 28
Page 29
Beløp i tusen kroner 31.12.2024 31.12.2023 Eigenkapitalbevis 31 625 31 625 Overkursfond 32 812 32 812 Utjamningsfond 67 070 62 764 Del av bytteforhold 10 804 10 804 Sum eigarandelskapital (A) 142 311 138 005 Sparebanken sitt fond 943 190 862 222 Gåvefond 39 375 37 878 Grunnfondskapital (B) 982 565 900 100 Fond for urealiserte vinstar 64 887 66 709 Fondsobligasjon Anna eigenkapital (eigne EK bevis) -673 -673 Estimert bytteforhold -10 804 -10 804 Sum eigenkapital 1 178 287 1 093 338 Eigarandelsbrøk A/(A+B) 12,65 % 13,29 % Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 29
Page 30
Note 14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar Dei 20 største eigarane pr. 30.06.2025 utgjer 44,69 % av eigenkapitalbeviskapitalen. 30.06.2025 Navn Beholdning Eierandel BJØRKEHAGEN AS 60 400 9,55 % WERGELAND HOLDING AS 32 830 5,19 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 32 040 2,06 % ØYER VEKST AS 16 500 2,61 % DAHLSTRØM, FINN SVERRE 15 750 2,47 % SOGN SPAREBANK 13 450 2,13 % VALDERSNES, TOMAS 12 676 2,00 % ØIE, ODD REIDAR 12 665 2,00 % EIKA GRUPPEN AS 11 200 1,77 % HANØY, PER 11 000 1,74 % HÅPE AS 10 000 1,58 % ÅRDAL KOMMUNE 10 000 1,58 % SÆTHER, ESPEN 9 948 1,57 % NORDNET LIVSFORSIKRING AS 9 016 1,43 % GRAFINOR AS 8 211 1,30 % AMBLE INVESTMENT AS 8 053 1,27 % NAGELL, MARTIN JAKOB 8 000 1,26 % LUSTER SPAREBANK 7 600 1,20 % HETLEVIK AS 6 478 1,02 % WIBORG, TORD GEIR 6 050 0,96 % Sum 20 største 301 867 44,69 % Øvrige eigenkapitalbeviseiere 330 633 55,31 % Totalt antall eigenkapitalbevis (pålydende kr 100) 632 500 100,00 % Antall bevis: 632 500 Antall eiere: 1 037 Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 30
Page 31
Note 15 Hending etter balansedag Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen. Kvartalsrapport | Notar 2. kvartal 2025 31