Interim report
Page 1
Kvartalsrapport 4. kvartal 2025
Page 2
Innhaldsliste Hovudtal Sogn Sparebank.................................................................................................................................................................................................................. 3 Nøkkeltal ......................................................................................................................................................................................................................................................... 4 Styret si melding........................................................................................................................................................................................................................................ 5 Resultat .................................................................................................................................................................................................................................................. 5 Driftsinntekter..................................................................................................................................................................................................................................... 6 Driftskostnader................................................................................................................................................................................................................................... 6 Nedskrivingar på utlån og garantiar ...................................................................................................................................................................................... 6 Avkastning på eigenkapitalbevisa ........................................................................................................................................................................................... 6 Balanse ............................................................................................................................................................................................................................................................. 7 Utlån ......................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Innskot..................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Kapitaldekning .................................................................................................................................................................................................................................... 7 Dotterselskap og tilknytt selskap.............................................................................................................................................................................................. 8 Utsiktene framover ............................................................................................................................................................................................................................. 10 Kvartalsrekneskap Q4 – 2025 ....................................................................................................................................................................................................... 12 Balanse .......................................................................................................................................................................................................................................................... 13 Eigendelar........................................................................................................................................................................................................................................... 13 Gjeld og eigenkapital .................................................................................................................................................................................................................... 13 Eigenkapitaloppstilling....................................................................................................................................................................................................................... 14 Kontantstraumoppstilling ............................................................................................................................................................................................................... 15 Notar ............................................................................................................................................................................................................................................................... 16 Note 1 Generell informasjon ................................................................................................................................................................................................. 16 Note 2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat .................................................................................................................................................. 16 Note 3 Konsern og tilknytt selskap ................................................................................................................................................................................... 18 Note 4 Transaksjonar med nærståande partar ........................................................................................................................................................... 19 Note 5 Misleghaldne kredittforringa engasjement i andre halvår .................................................................................................................... 19 Note 6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring ...........................................................................................................19 Note 7 Nedskriving, tap, finansiell risiko......................................................................................................................................................................... 20 Note 8 Segment............................................................................................................................................................................................................................. 23 Note 9 Verdipapir......................................................................................................................................................................................................................... 23 Note 10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring ....................................................................................................................................... 24 Note 11 Gjeld ved utferda verdipapir ............................................................................................................................................................................... 25 Note 12 Kapitaldekning ............................................................................................................................................................................................................ 25 Note 13 Eigarandelsbrøk .......................................................................................................................................................................................................... 28 Note 14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar ............................................................................................................................................................ 30 Note 15 Hending etter balansedag ................................................................................................................................................................................... 31 Kvartalsrapport | Innhaldsliste 4. kvartal 2025 2
Page 3
Hovudtal Sogn Sparebank Kvartalsrekneskap RESULTATSAMANDRAG 31.12.2025 i % av gj.sn. forv.kap. 31.12.2024 i % av gj.sn. forv.kap. Netto renteinntekter 187 444 2,25 % 188 339 2,35 % Netto andre driftsinntekter 31 268 0,38 % 26 750 0,33 % Netto avkastning finansielle investeringer 38 447 0,46 % 31 539 0,39 % Sum driftsinntekter 257 158 3,09 % 246 628 3,08 % Sum driftskostnader 114 677 1,38 % 105 555 1,32 % Resultat før tap 142 481 1,71 % 141 073 1,76 % Tap på utlån -154 0,00 % 6 255 0,08 % Skattekostnad 29 568 0,36 % 31 060 0,39 % Ordinært resultat etter skatt 113 067 1,36 % 103 758 1,29 % Totalresultat 154 153 1,85 % 101 936 1,27 % Foto: Vegard Aasen Foto: Vegard Aasen Kvartalsrapport | Hovudtal Sogn Sparebank 4. kvartal 2025 3
Page 4
Nøkkeltal NØKKELTAL 31.12.2025 31.12.2024 Balansetal Brutto utlån 6 759 921 6 605 757 Eika Boligkreditt AS 965 473 865 694 Totale utlån med Eika Boligkreditt AS 7 725 394 7 471 451 Innskot frå kundar 6 347 511 6 115 086 Innskotsdekning 93,90 % 92,57 % Forvaltningskapital 8 292 426 8 229 585 Lønsemd Kostnadsprosent ekslusiv verdipapir 52,43 % 49,07 % Kostnadsprosent inklusiv verdipapir 44,59 % 42,80 % Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 12,39 % 8,97 % Eigenkapitalavkastning (resultat etter skatt) 9,09 % 9,11 % Soliditet Rein kjernekapitaldekning, morbank 31,16 % 26,56 % Kjernekapitaldekning, morbank 31,16 % 26,56 % Kapitaldekning, morbank 31,16 % 26,56 % Rein kjernekapitaldekning konsolidert 28,61 % 24,21 % Uvekta kjernekapitalandel konsolidert 13,04 % 12,16 % Likviditet (morbank) LCR 274 212 NSFR 134 139 Eigenkapitalbevis (morbank) Utbytte pr. eigenkapitalbevis i kr 22,00 20,00 Bokført pr EK bevis 262,19 247,65 Kurs på eigenkapitalbevis 277,00 239,95 Pris/bokført verdi 1,06 0,97 Resultat pr. eigenkapitalbevis 22,62 21,81 Tal kontor 7 7 Årsverk morbank 43,4 42,7 Kvartalsrapport | Nøkkeltal 4. kvartal 2025 4
Page 5
Styret si melding Sogn Sparebank har i fjerde kvartal hatt auka inntekter mot fjoråret. Hovudinntekta til banken kjem frå rentenetto. Rekneskapen for fjerde kvartal 2025 er utarbeidd i samsvar med IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34. Foto: Vegard Aasen Foto: Vegard Aasen Resultat Sogn Sparebank legg fram eit resultat før tap på 142,5 mill. kroner pr. fjerde kvartal 2025. Resultat før tap er 1,4 mill. kroner betre enn pr. fjerde kvartal 2024. Rekneskapen til Sogn Sparebank viser at resultatutviklinga frå 2024 held fram. Me opplever at konkurransen på forsikring og banktenester er stor, men opplever likevel vekst. Det er netto tilbakeført 0,2 mill. kroner på tap utlån og garantiar hittil i 2025. Resultat etter skatt gir ein eigenkapitalavkastning1 pr. 31.12.2025 på 9,09 %. Totalresultatet er påverka av verdiendring på finansielle eigendelar, hovudsakleg frå Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS, som er postar som ikkje vil bli omklassifisert til resultatet. Banken rapporterer eit totalresultat pr. 31.12.2025 på 154,2 mill. kroner etter skatt, ein auke med 52,2 mill. kroner pr. 31.12.2024. På bakgrunn av den positive utviklinga gjer styret i banken framlegg om å dele ut 9,9 MNOK i gåvemidlar som går tilbake til allmennyttige prosjekt og tiltak i lokalsamfunna i Sogn. Styret gjer også framlegg om utbytte per EK-bevis på 22,00 NOK. Både gåvemidlar og utbyte per EK- bevis skal behandlast i banken si generalforsamling i april, og me tek difor atterhald om Generalforsamlinga si godkjenning. 1 Viser til notat «alternative resultatmål i Sogn Sparebank» pr. 31.12.2024. Kvartalsrapport | Styret si melding 4. kvartal 2025 5
Page 6
Eigenkapitalavkastning, resultat etter skatt 9,09 % Resultat etter skatt 113,1mill.kroner Driftsinntekter Netto renteinntekter er 187,4 mill. kroner, som utgjer 2,25 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK). Tilsvarande tal for fjerde kvartal 2024 var renteinntekter på 188,3 mill. kroner som var 2,35 % av GFK. Pr. 31.12.2025 var andre ordinære driftsinntekter 31,3 mill. kroner, som utgjer 0,38 % av GFK. Samla utgjer våre driftsinntekter 3,09 % av GFK mot 3,08 % i same periode fjor. Driftskostnader Pr. 31.12.2025 var driftskostnadene 114,7 mill. kroner, tilsvarande 1,38 % i høve til GFK, som er 0,06 prosentpoeng høgare enn i fjor. Kostnadsprosenten i prosent av totale inntekter, inklusiv verdipapir, er på 44,59 % mot 42,80 % i same periode fjor. Kostnadsprosenten eksklusiv verdipapir er 52,43 % mot 49,07 % i same periode i 2024. Forvaltningskapital 8,3mrd. kroner Driftskostnader 114,7mill. kroner Nedskrivingar på utlån og garantiar Banken har pr. fjerde kvartal netto tilbakeført nedskrivingar på utlån og garantiar på 0,2 mill. kroner som er ein forbetring på 6,4 mill. kroner frå i fjor. Det er føreteke mindre justeringar på tidlegare tapsavsette engasjement. Avkastning på eigenkapitalbevisa Banken rapporterer eit resultat pr. 31.12.2025 etter berekna skatt på 113,1 mill. kroner, tilsvarande 1,36 % av GFK, mot 1,29 % i same periode i fjor. Dette er om lag som forventa. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Berekna resultat er på 22,62 kroner pr. eigenkapitalbevis etter skatt. Eigenkapitalbevisa i Sogn Sparebank er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 31.12.2025 var kroner 277,00 pr. eigenkapitalbevis. Kvartalsrapport | Styret si melding 4. kvartal 2025 6
Page 7
Balanse Utlån Pr. 31.12.2025 har banken 6 759,9 mill. kroner i bruttoutlån som er ein auke på 154,2 mill. kroner siste 12 månader og som svarar til ein vekst på 2,33 % i eigen bank. Lån til personmarknaden utgjer 5 791,6 mill. kroner, og lån til bedriftsmarknaden utgjer 968,4 mill. kroner. I tillegg yter banken 965,5 mill. kroner i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS, det er ein auke på 99,8 mill. kroner, tilsvarande ein vekst på 11,53 % i høve til same tid i fjor. Total utlånsvekst inklusive Eika Boligkreditt AS ligger på 3,40 % sett mot fjoråret. Innskot Pr. 31.12.2025 har banken 6 347,5 mill. kroner i innskot, som er ein auke på 232,4 mill. kroner siste 12 månader og som svarar til ein vekst på 3,80 %. Innskot frå personmarknaden utgjer 4 480,4 mill. kroner, og innskot frå bedriftsmarknaden utgjer 1 867,1 mill. kroner. Innskotsdekninga i banken pr. 31.12.2025 er 93,90 %. Pr. 31.12.2025 har banken ein forvaltningskapital på 8 292,4 mill. kroner, som er ein auke på 62,8 mill. kroner siste 12 månader og som svarar til ein vekst på 0,76 % . Kapitaldekning CRR3 ble innført i Norge fra 1. april 2025. Endringene fra regelverket for standardmetoden innebærer mer risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særlig for lån med pant i eiendom, der belåningsgrad og verdsettelsesprinsipper får større betydning. Dette påvirker beregnet kapitalkrav og kapitaldekning positiv, jf. Note 12. Pr. 31.12.2025 var banken si kapitaldekning 31,16 % mot 26,56 % i same periode i 2024. Sogn Sparebank har pr i dag berre rein kjernekapital. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle regulatoriske krav, og resultatet hittil i år er ikkje med i kapitaldekninga. Etter forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS er rein kjernekapitaldekning på 28,99 %, mot 24,57 % i same periode i fjor. Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eigarandeler i selskap som forholdsmessig konsoliderast inn til frådrag i rein kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endra, i likskap med resten av bankane i Eika alliansen, jf. note 12. I oktober 2025 mottok banken endeleg vedtak om pilar 2-krav frå Finanstilsynet. Finanstilsynets vurdering var at Sogn Sparebank har et foretaksspesifikt kapitalkrav som utgjer minst 2,1 % av det konsoliderte berekningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14-2, tidlegare var kravet på 3,0 %. Minst Kvartalsrapport | Balanse 4. kvartal 2025 7
Page 8
56,25 % av kravet skal dekkes av ren kjernekapital, mens 75 % må dekkes av kjernekapital. Vedtaket trer i kraft frå 31. oktober 2025. Foto: Vegard Aasen Dotterselskap og tilknytt selskap Dotterselskap • Sogn Sparebank eig 100 % av Sogn Sparebank Eigedom AS, som eig lokala banken leiger i sentrum av Sogndal., jf. note 3. Kvartalsrapport | Balanse 4. kvartal 2025 8
Page 9
Tilknytt selskap • Sogn Sparebank eig 35 % av Sogn Forsikring AS som sel Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 31.12.2025 ein tilsett. Kvartalsrapport | Balanse 4. kvartal 2025 9
Page 10
Utsiktene framover Banken har i fjerde kvartal 2025 oppnådd gode resultat, og skal halde fram med å vere ein nær og synleg medspelar for kundane og lokalsamfunna i Sogn. Dette lukkast me med ved å stimulere til aktivitetar og verdiskaping, og vere ein god partnar for privatkundar og verksemder. Gjennom Sogn Sparebank sitt gåvefond set me fokus på barn og unge, folkehelse og berekraft og gjev gåver til allmennyttige føremål. Samarbeid er nøkkelen til suksess, og me har alltid ei open dør for lag og organisasjonar, eldsjeler og gode innspel til korleis banken kan bidra til at Sogn vert ein endå betre plass å bu og vekse opp i. Me gjer Sogn til ein endå betre plass å bu og vekse opp i. God styring av risiko er eit prioritert område. Sogn Sparebank er godt kapitalisert og har ein god likviditet ved fjerde kvartal 2025. På grunnlag av målbiletet for Sogn Sparebank, har styret lagt banken sin strategi. Banken vil halde fram med å styrka drifta, samstundes som me vil jobbe med å auke inntektene. Noregs Bank reduserte styringsrenta frå 4,25 til 4,00 prosent i september 2025 og heldt renta uendra ut året. Det er ikkje venta større rentenedgang i 2026, berre moglegvis eitt til to mindre kutt i andre halvår. Den globale økonomien er prega av høg usikkerheit, påverka av geopolitiske spenningar og politiske endringar internasjonalt. Dette kan påverke finansmarknadene og rentebana i Noreg framover, og medføre ytterlegare press på rentemarginen i kommande periodar. Sogn Sparebank har ein solid kapitaldekning og god likviditet, og vil også framover være en sutalaus medspelar for våre kundar. Fokus til banken er heile tida å ha god drift og lønnsemd, og jobba til det beste for kundane. Ved å tilby individuell rådgiving innan kreditt, sparing og plassering samt forsikring har banken som mål å finne gode og varige løysingar for kundane. Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen. Kvartalsrapport | Utsiktene framover 4. kvartal 2025 10
Page 11
Årdalstangen den 12.02.2026 Atle Terum (s.) Styreleiar Sindre Wergeland (s.) Olav Vikøren (s.) Marit Røyrvik Eldegard (s.) Tone Kristin Myklebust Kvåle (s.) Marianne Sundal (s.) Tilsetterepresentant Mads Arnfin Indrehus (s.) Adm. Banksjef Kvartalsrapport | Utsiktene framover 4. kvartal 2025 11
Page 12
Kvartalsrekneskap Q4 – 2025 Resultat Ordinært resultat - Tal i tusen kroner Note Q4 2025 Q4 2024 31.12.2025 31.12.2024 Renteinntekter - amortisert kost 99 946 107 275 412 598 411 131 Renteinntekter - verkeleg verdi 1 015 561 3 361 1 909 Rentekostnadar 53 770 59 045 228 515 224 701 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 47 190 48 792 187 444 188 339 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 8 278 7 702 31 916 29 075 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 1 369 2 815 4 829 6 379 Utbyte og andre inntekter av eigenkapitalinstrumenter 4 568 3 308 22 932 12 895 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 9 3 985 5 328 15 515 18 644 Andre driftsinntekter 1 249 1 335 4 180 4 054 Netto andre driftsinntekter 16 711 14 858 69 714 58 289 Løn og andre personalkostnader 14 886 14 446 50 239 47 486 Andre driftskostnader 16 575 14 932 54 546 51 723 Avskrivningar på driftsmiddel 2 049 898 9 892 6 346 Sum driftskostnader før tap på utlån 33 510 30 277 114 677 105 555 Resultat før tap 30 391 33 372 142 481 141 073 Kredittap på utlån og garantier 7 1 571 4 833 -154 6 255 Driftsresultat før skatt 28 820 28 539 142 635 134 818 Skattekostnad 4 599 6 032 29 568 31 060 Resultat av ordinær drift etter skatt 24 221 22 507 113 067 103 758 Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner Verdiendring på finansielle eigendeler 9 22 336 8 897 41 087 -1 822 Postar som ikkje vil bli reversert i resultatet 22 336 8 897 41 087 -1 822 Totalresultat 46 557 31 403 154 153 101 936 Resultat per eigenkapitalbevis* 4,84 4,73 22,62 21,81 * Resultat per eigenkapitalbevis per 31.12.2024 vart feilaktig oppgitt til 17,90 i rapportane for 1. og 2. kvartal. Rett verdi er 21,81. Kvartalsrapport | Kvartalsrekneskap Q4 – 2025 4. kvartal 2025 12
Page 13
Balanse Eigendelar Tall i tusen kroner Note 31.12.2025 31.12.2024 Kontantar og fordringar på sentralbankar 90 687 86 921 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 601 037 777 260 Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi 5, 6, 7 22 404 22 361 Utlån til og fordringar på kunder til amortisert kost 5, 6, 7 6 704 151 6 542 586 Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet 9 380 720 363 676 Verdipapir til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 9 379 444 327 312 Eigarinteresser i tilknytta selskap 3, 9 135 135 Eigarinteresser i dotterselskap 3, 9 13 350 13 350 Varige driftsmiddel 94 228 86 558 Andre eigendelar 4 870 5 825 Anleggsmidler og avhendingsgrupper holdt for salg 1 400 3 600 Sum eigendelar 8 292 426 8 229 585 Gjeld og eigenkapital Tall i tusen kroner Note 31.12.2025 31.12.2024 Innlån frå kredittinstitusjoner 60 558 151 135 Innskot frå kundar 10 6 347 511 6 115 086 Gjeld ved utsteda verdipapir 11 500 620 701 348 Finansielle derivater 0 0 Anna gjeld 36 593 46 866 Pensjonsforpliktelser 0 0 Betalbar skatt 31 697 34 988 Utsett skatt 4 110 1 129 Andre avsetninger 545 747 Ansvarlig lånekapital 10 0 0 Fondsobligasjonskapital 0 0 Sum gjeld 6 981 633 7 051 298 Innskoten eigenkapital 12, 13, 14 63 764 63 764 Opptent eigenkapital 1 133 962 1 010 765 Fondsobligasjonskapital 0 0 Udisponert overskot etter skatt 113 067 103 758 Sum eigenkapital 1 310 793 1 178 287 Sum gjeld og eigenkapital 8 292 426 8 229 585 Kvartalsrapport | Balanse 4. kvartal 2025 13
Page 14
Eigenkapitaloppstilling Eigenkapitaloppstilling pr. 31.12.2025 Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Tal i tusen kroner Eigenkapitalbevis Eigne eigenkapital-bevis Overkurs-fond Sparebanken sitt fond Utjamnings-fond Gåvefond Fond for urealiserte vinstar Anna opptent eigenkapital Sum eigenkapital Eigenkapital 31.12.2024 31 625 -673 32 812 943 189 67 070 39 375 64 887 0 1 178 286 Resultat etter skatt 19 752 14 304 79 010 113 067 Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader 41 087 41 087 Totalresultat 31.12.2025 0 0 0 19 752 14 304 79 010 41 087 0 154 153 Transaksjoner med eigarane 0 Utbetalt utbytte -12 650 -12 650 Utbetalt frå gåvefond -8 997 -8 997 Andre eigenkapitaltransaksjonar 0 Eigenkapital 31.12.2025 31 625 -673 32 812 962 942 68 724 109 388 105 974 0 1 310 793 Eigenkapital 31.12.2023 31 625 -673 32 812 862 222 62 764 37 878 66 709 1 093 338 Resultat etter skatt 80 967 13 793 8 997 103 758 Verdiendring på finansielle eigendeler over andre inntekter og kostnader -1 822 -1 822 Totalresultat 31.12.2024 0 0 0 80 967 13 793 8 997 -1 822 0 101 936 Transaksjoner med eigarane 0 Utbetalt utbytte -9 488 -9 488 Utbetalt frå gåvefond -7 500 -7 500 Andre eigenkapitaltransaksjonar 0 Eigenkapital 31.12.2024 31 625 -673 32 812 943 189 67 070 39 375 64 887 0 1 178 286 Kvartalsrapport | Eigenkapitaloppstilling 4. kvartal 2025 14
Page 15
Kontantstraumoppstilling Tal i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar Netto utbetaling av utlån til kundar (161 587) (232 847) Renteinnbetalingar på utlån til kundar 382 419 379 209 Netto innbetaling/-utbetaling av innskot frå kundar 232 427 164 795 Renteutbetalingar på innskot frå kundar (184 819) (82 260) Netto utbetaling av utlån til kredittinstitusjonar (10 900) - Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar 33 332 30 367 Netto sal/-kjøp av sertifikat og obligasjonar - - Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar 486 509 Netto provisjonsinnbetalingar 27 088 22 696 Utbetaling ved kjøp av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet - (65 128) Innbetaling frå sal av aksjar, eigenkapitalbevis og fond til verkeleg verdi over resultatet 666 580 Utbetalingar til drift (111 343) (89 427) Betalt skatt (19 369) (24 210) A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 188 400 104 283 Kontantstraumar frå investeringar Investering i varige driftsmidlar (18 191) (4 673) Investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader (17 935) (12 617) Innbetaling frå sal av langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 3 897 8 116 Utbyte frå investeringar i langsiktige aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 22 932 12 895 B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet -9 297 3 721 Kontantstraumar frå finansiering Utbetaling knytt til leigeforpliktingar - (2 331) Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir - 300 000 Tilbakebetaling av utsteda av verdipapir (200 342) (200 000) Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir (34 367) (35 501) Opptak av lån til kredittinstitusjonar - 60 000 Tilbakebetaling av lån til kredittinstitusjonar (90 000) (60 000) Renter på gjeld til kredittinstitusjonar (5 204) (8 338) Utbetaling frå gavefond (8 997) (7 500) Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane (12 650) (9 487) A + B + C Netto endring likvidar i perioden -351 560 36 843 A + B + C Netto endring likvider i perioden -172 457 144 847 Likviditetsbehaldning 1.1 864 181 719 334 Likviditetsbehaldning 31.12 691 724 864 181 Likvidetsbehaldning spesifisert: Kontantar og fordringar på Noregs Bank 90 687 86 921 Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid 601 037 777 260 Likviditetsbehaldning 691 724 864 181 Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført likvide midlar og korleis desse er brukt. Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar. Kvartalsrapport | Kontantstraumoppstilling 4. kvartal 2025 15
Page 16
Notar Note 1 Generell informasjon Rekneskapen gjeld for perioden 01.01. - 31.12.2025. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapet Sogn Sparebank Eigedom AS då dette ikkje har vesentleg omsetnad. Rekneskapen for fjerde kvartal 2025 vart vedteke av styret 12.02.2026. Note 2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat Rekneskapen til Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU. Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapen til Sogn Sparebank, og alternativ resultatmål for 2024, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor. Kritiske estimat og vurderingar vedkomande bruk av rekneskapsprinsipp Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at leiinga i ein del tilfelle tek føresetnader og må bruke estimat og skjønsmessige vurderingar. Estimat og skjønsmessige vurderingar blir evaluert fortløpande, og er basert på historiske erfaringar og føresetnader om framtidige hendingar som vert vurdert som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt usikkerheit til føresetnadane og forventningane som ligg til grunn for estimata og dei skjønsmessige vurderingane som er brukte. Nedskrivingar på utlån For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetje verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane. Vurderingar av nedskrivingar vert gjennomførte kvart kvartal. Prosessen med individuelle og gruppevise vurderingar i samband med nedskrivingar i steg 3. Nedskrivingar i steg 1 og 2 Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9 nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Utover dette vert det Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 16
Page 17
lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsynlegheit for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i årsmeldinga for 2024 for ei skildring av nedskrivingsmodellen under IFRS 9, og omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2. Uvisse knytt til estimata, fører til at det er nødvendig å nytte skjønn i gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivingane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for den usikre situasjonen i rentemarknaden, med svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med utsiktene som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen. Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kundar i bedriftsmarknaden, på grunnlag av kor utsette dei ulike bransjane er innanfor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innanfor ulike bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Det er teke omsyn til støtteordningar frå staten i vurderingane av justeringsfaktorar for dei ulike bransjane. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje vert multiplisert med banken si eksponering i kvar bransje. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane per bransje. Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er redusert frå fjerde kvartal i fjor til i år. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7. Kredittengasjement innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Banken har i hovudsak utlån med pant i bustadar som har låg gjennomsnittleg belåningsgrad. Velferdsordningane i Noreg, fører òg til at engasjementa innan personmarknaden er mindre utsett for tap. Likevel er det risiko for auka tap òg i denne porteføljen, og det er berekna tilleggsnedskrivingar med ein justeringsfaktor multiplisert med uteståande eksponering. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 har berre små justeringar i fjerde kvartal. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 7. Verkeleg verdi over finansielle instrument Verkeleg verdi på finansielle instrument som ikkje er notert i ein aktiv marknad (nivå 2 og 3) er verdsett ved bruk av verdsettingsteknikkar. Slike verdsettingar vil vere hefta med usikkerheit. Verdsettingsteknikkar som er nytta for å bestemme verkeleg verdi er vurdert periodisk opp mot utvikling i verdi av liknande instrument, og gjennomførte transaksjonar i same papir. I den grad det er praktisk mogeleg nyttast reelle data. Aksjar som er klassifisert i nivå 3 omfattar i det vesentlegaste investeringar i unoterte aksjar, der det er større usikkerheit enn elles i verdsetjinga av eigenkapitalinstrument, jf. note 9. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 17
Page 18
Note 3 Konsern og tilknytt selskap Sogn Sparebank Eigedom AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og eit reint eigedomsføretak. Sogn Sparebank innreknar ikkje dotterselskapet Sogn Sparebank Eigedom AS då desse ikkje har vesentleg omsetnad. Konsern - Goodwill Sogn Sparebank har ikkje bokført Goodwill pr. 31.12.2025. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 18
Page 19
Note 4 Transaksjonar med nærståande partar Sogn Sparebank Eigedom AS Banken har inngått leigekontrakt med Sogn Sparebank Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Note 5 Misleghaldne kredittforringa engasjement i andre halvår Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar 31.12.2025 31.12.2024 Misleghald personkundar 41 743 49 886 Misleghald næringslivskundar 18 552 29 546 Individuelle nedskrivingar (steg 3) -13 387 -16 788 Netto misleghaldne engasjement 46 908 62 644 Andre kredittforringa engasjement 31.12.2025 31.12.2024 Kredittforringa engasjement personkundar 23 712 11 023 Kredittforringa engasjement næringslivskundar 64 712 74 540 Individuelle nedskrivingar (steg 3) -14 543 -16 200 Netto andre kredittforringa engasjement 73 881 69 363 Note 6 Utlån til og fordringar på kundar fordelt på sektor og næring 31.12.2025 31.12.2024 Primærnæringer 73 723 80 753 Industri og bergverk 14 722 15 086 Kraftforsyning 128 836 131 492 Bygg og anleggsvirksomhet 159 299 144 415 Varehandel 41 501 43 406 Transport 21 443 23 072 Overnattings- og serveringsvirksomhet 132 860 141 895 Informasjon og kommunikasjon 11 072 14 277 Omsetning og drift av fast eiendom 321 121 424 620 Tjenesteytende virksomhet 63 778 54 682 Sum næring 968 355 1 073 698 Personkunder 5 791 566 5 532 059 Brutto utlån 6 759 921 6 605 757 Steg 1 nedskrivningar -2 235 -2 804 Steg 2 nedskrivningar -3 364 -5 176 Steg 3 nedskrivningar -27 768 -32 829 Netto utlån til kundar 6 726 555 6 564 947 Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt AS (EBK) 965 473 865 694 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 7 692 028 7 430 641 Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 19
Page 20
Utlån 128,836 (1.9%)128,836 (1.9%) 159,299 (2.4%)159,299 (2.4%) 132,860 (2%)132,860 (2%) 321,121 (4.8%)321,121 (4.8%) 5,791,566 (85.7%)5,791,566 (85.7%) Primærnæringer Industri og bergverk Kraftforsyning Bygg og anleggsvirksomhet Varehandel Transport Overnattings- og serveringsvirksomhetInformasjon og kommunikasjon Omsetning og drift av fast eiendom Tjenesteytende virksomhet Personkunder Note 7 Nedskriving, tap, finansiell risiko Etter IFRS 9 er banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på sannsynlegheit for misleghald (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med sannsynlegheit for misleghald på balansedagen. Fordelinga mellom stega vert gjort for det enkelte lån eller engasjement. Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivingar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettar for kvart steg, og inkluderer følgjande element: • Overføring mellom stega som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månaders forventa kredittap i steg 1 til kredittap over levetida til instrumentet i steg 2 og steg 3. • Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar. • Reduksjon i nedskrivingar ved fråtrekk av utlån, unytta kredittar og garantiar. • Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i inputvariablar, berekningsføresetnader, makroøkonomiske føresetnader og effekten av diskontering. • Utlån til kundar som banken kan overføre til bustadkredittføretak er etter IFRS 9 klassifisert til verkeleg verdi over utvida resultat. andre halvår utlån til kundar er klassifisert til amortisert kost. Nedskriving på unytta kredittar og garantiar er balanseført som gjeldsforplikting i rekneskapen. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 20
Page 21
Tabellar pr. 4. kvartal 2025 Personmarknaden 31.12.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlån til kundar - personmarknaden - nedskrivingar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2025 722 1 727 10 765 13 214 Overføringar: Overføringar til steg 1 364 -303 -61 0 Overføringar til steg 2 -41 231 -190 0 Overføringar til steg 3 -9 -124 133 0 Netto endring *) -432 498 2 758 2 824 Endringer som følge av nye eller økte utlån 245 765 0 1 010 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -244 -522 -1 662 -2 427 Konstaterte tap 0 0 -864 -864 Nedskrivningar personmarknaden pr. 31.12.2025 605 2 272 10 880 13 757 31.12.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - personmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2025 5 118 435 352 715 60 909 5 532 059 Overføringar: Overføringar til steg 1 84 355 -83 337 -1 018 0 Overføringar til steg 2 -149 900 154 978 -5 078 0 Overføringar til steg 3 -7 661 -19 670 27 331 0 Netto endring *) -170 995 -9 487 -1 277 -181 758 Nye finansielle eigendelar utsteda 1 668 994 98 619 0 1 767 613 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -1 207 942 -102 993 -15 412 -1 326 347 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til personmarknaden pr. 31.12.2025 5 335 286 390 825 65 455 5 791 566 Tabellar pr. 4. kvartal 2025 Bedriftsmarknaden 31.12.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2025 2 083 3 450 22 064 27 596 Overføringar: Overføringar til steg 1 1 786 -1 695 -91 0 Overføringar til steg 2 -91 183 -92 0 Overføringar til steg 3 -4 -317 321 0 Netto endring *) -2 250 155 9 050 6 955 Endringer som følge av nye eller økte utlån 625 257 1 883 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -519 -940 -7 101 -8 560 Konstaterte tap 0 0 -7 264 -7 264 Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 31.12.2025 1 630 1 092 16 888 19 610 Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 21
Page 22
31.12.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto utlån pr. 01.01.2025 818 628 159 390 95 680 1 073 698 Overføringar: Overføringar til steg 1 60 985 -59 977 -1 008 0 Overføringar til steg 2 -26 332 27 571 -1 239 0 Overføringar til steg 3 -1 183 -8 964 10 147 0 Netto endring *) -40 264 -6 268 -3 131 -49 663 Nye finansielle eigendelar utsteda 137 567 24 348 1 161 915 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -150 219 -50 191 -17 185 -217 595 Konstaterte tap 0 0 0 0 Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 31.12.2025 799 183 85 908 83 264 968 355 31.12.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar - nedskrivningar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Nedskrivningar pr. 01.01.2025 98 490 159 747 Overføringar: Overføringar til steg 1 319 -319 0 0 Overføringar til steg 2 -6 6 0 0 Overføringar til steg 3 -1 0 1 0 Nedskrivningar på utlån utbetalt i år -225 -66 -260 -551 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden 133 14 0 147 Andre eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -30 -30 -27 -87 Andre justeringer 0 0 289 289 Nedskrivningar pr. 31.12.2025 288 95 162 545 31.12.2025 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Unytta kreditter og garantiar 12 mnd. tap Livstid tap Livstid tap Totalt Brutto engasjement pr. 01.01.2025 338 351 19 453 8 409 366 214 Overføringar: Overføringar til steg 1 13 354 -13 354 0 0 Overføringar til steg 2 -6 151 6 151 0 0 Overføringar til steg 3 -317 0 317 0 Netto endring *) -13 547 250 782 -12 514 Nye finansielle eigendelar utstede 33 671 3 863 0 37 534 Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden -46 957 -762 -7 802 -55 522 Brutto engasjement pr. 31.12.2025 318 405 15 601 1 707 335 712 *) Netto endring viser endring i tap som følgje av innbetalingar/auke av saldo der lån ikkje har skifta trinn. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 22
Page 23
Resultatførte tap Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar 31.12.2025 31.12.2024 Endring i perioden i steg 3 på utlån -5 061 7 093 Endring i perioden i steg 3 på garantiar og unytta kredittar 3 -250 Endring i perioden i forventa tap steg 1 og 2 -2 587 33 Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er gjort nedskrivningar i steg 3 8 128 0 Konstaterte tap i perioden, der det ikkje er gjort nedskrivningar i steg 3 0 0 Perioden sin inngang på tidligare periodar sine nedskrivningar 139 -621 Tapskostnader i perioden 622 6 255 Note 8 Segment Banken utarbeider ikkje rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Etter banken si vurdering, føreligg det ikkje vesentlege skilnader i risiko og avkastning på produkt og teneste som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon. Note 9 Verdipapir 31.12.2025 Sum Verdsetjingshierarki for verdipapirer, til verkeleg verdi. NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Totalt Obligasjonar til verkeleg verdi over resultatet 10 095 10 095 Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 11 076 352 605 6 944 370 625 Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 392 929 392 929 Sum 11 076 362 700 399 874 773 649 Avstemming av nivå 3 Verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader Verkeleg verdi over resultatet Inngåande balanse 01.01 340 797 8 362 Realisert vinst/tap (1 109) 337 Urealisert vinst/tap ført mot resultatet - (1 089) Urealisert vinst/tap ført over andre inntekter og kostnader 39 202 - Investering 17 935 - Sal (3 897) (666) Utgåande balanse 392 929 6 944 Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi og opplysningar klassifisert etter nivå Verdsetjingsnivå angir nivået på verdsetjingsmetoden som er brukt for å fastsetje verkeleg verdi. Nivå 1 – er verdien fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader. Nivå 2 – er verdien utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 23
Page 24
Nivå 3 – er verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei enkelte selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. For Norway Best Group AS er nytta sist kjente verdivurdering frå november 2024 basert på relevante verdsetjingsmetodar, med frådrag på 35%. Denne verdivurderinga blir vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetningskurs, teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 329,4 mill. kroner av totalt 399,9 mill. kroner i nivå 3. Note 10 Innskot frå kundar fordelt på sektor og næring 31.12.2025 31.12.2024 Jordbruk, skogbruk, fiske 120 806 143 583 Industri 125 514 133 961 Bygg og anlegg 118 478 98 103 Handel, hotell, transport 523 576 451 162 Finansiering, eigedomsdrift 259 965 329 712 Offentleg forvaltning og andre 718 768 739 899 Sum næring 1 867 107 1 896 420 Personkundar 4 480 404 4 218 666 Sum innskot frå kundar 6 347 511 6 115 086 Innskot 120,806 (1.9%)120,806 (1.9%) 125,514 (2%)125,514 (2%) 118,478 (1.9%)118,478 (1.9%) 523,576 (8.2%)523,576 (8.2%) 259,965 (4.1%)259,965 (4.1%) 718,768 (11.3%)718,768 (11.3%) 4,480,404 (70.6%)4,480,404 (70.6%) Jordbruk, skogbruk, fiske Industri Bygg og anlegg Handel, hotell, transport Finansiering, eigedomsdrift Offentleg forvaltning og andre Personkundar Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 24
Page 25
Note 11 Gjeld ved utferda verdipapir Lånetype/ISIN Låneopptak Siste forfall Pålydande 31.12.2025 31.12.2024 vilkår Sertifikat- og obligasjonslån NO0013010421 11.09.2023 11.09.2025 200 000 0 200 591 3 mnd. NIBOR + 0,84% NO0013010439 11.09.2023 11.09.2026 200 000 200 595 200 671 3 mnd. NIBOR + 1,03% NO0013354050 27.09.2024 27.09.2027 200 000 200 010 200 052 3 mnd. NIBOR + 0,62% NO0013354068 25.09.2024 25.09.2026 100 000 100 015 100 033 3 mnd. NIBOR + 0,44% Sum gjeld ved utsteda verdipapirer 500 620 701 348 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse 31.12.2024 Emittert Forfalt/ innløyst Øvrige endringer Balanse 31.12.2025 Obligasjonsgjeld 701 348 0 -200 591 -137 500 620 Sum gjeld stiftet ved utsteda verdipapirer 701 348 0 -200 591 -137 500 620 Ansvarlige lån 0 0 Fondsobligasjoner 0 0 0 0 0 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 0 0 0 0 0 Note 12 Kapitaldekning CRR3 ble innført i Norge fra 1. april 2025. Endringene fra regelverket for standardmetoden innebærer mer risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særlig for lån med pant i eiendom, der belåningsgrad og verdsettelsesprinsipper får større betydning. Dette påvirker beregnet kapitalkrav og kapitaldekning. Følgende endringer har mest vesentlig effekt på kapitaldekningsberegningen: Pant i boligeiendom: Engasjement med belåningsgrad under 55 % får en risikovekt på 20 %. Del av engasjement over 55 % belåningsgrad får en risikovekt på 100 %. Dette prinsippet kalles «lånesplitt- metoden». Fram til 1. april i år hadde delen engasjement med pant i boligeiendom under 80 % belåningsgrad en risikovekt på 35 %. Pant i næringseiendom: CRR2 med nasjonale regler for Norge, ga ingen reduksjon i risikovekt for sikkerhet i næringseiendom, dvs. at disse engasjementene hadde en risikovekt på 100 %. CRR3 innfører redusert risikovekt for sikkerhet i næringseiendom etter følgende regler (prinsippet kalt «hele lånet- metoden»): Belåningsgrad under 60 % gir risikovekt på 70 % for hele lånet. Belåningsgrad mellom 60 % og 80 % gir risikovekt på 90 % for hele lånet. Belåningsgrad over 80 % gir en risikovekt på 110 % for hele lånet. I den nye standardmetoden er det egne og høyere risikovekter for lån med sikkerhet i inntektsgenererende næringseiendom. Disse vektene gjøres i Norge gjeldende for alle lån sikret med pant i næringseiendom, uavhengig av om eiendommen faktisk er inntektsgenererende. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 25
Page 26
Det er også innført strengere krav til verdsettelse av eiendommer, hvor gjennomsnittsverdier over 6–8 år skal benyttes, med visse unntak. Egenkapitalposisjoner: Det er innført en regel om risikovekt på 250 % for langsiktige investeringer i aksjer og fondsobligasjoner og risikovekt på 400 % for investeringer i aksjer med hensikt til videresalg, samt investeringer i venture capital-selskaper o.l. Det er imidlertid gitt overgangsregler som innebærer en gradvis opptrapping av risikovekt fram mot 31.12.2030. I perioden 30.06. -31.12.2025 er risikovekten for egenkapitalposisjoner på 100 %. Subordinert gjeld: Investeringer i subordinert gjeld (ansvarlig lånekapital og annen etterstilt gjeld som TLAC og MREL) får en risikovekt på 150 % mot 100 % i CRR2. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 26
Page 27
Morbank 31.12.2025 31.12.2024 Eigenkapitalbevis 31 625 31 625 Eigene eigenkapitalbevis -673 -673 Overkursfond 32 812 32 812 Sparebanken sitt fond 943 190 869 722 Gåvefond 30 378 22 878 Utjamningsfond 54 420 53 278 Fond for urealiserte vinstar 64 888 64 887 Resultat etter skatt 154 153 103 758 Sum eigenkapital 1 310 793 1 178 287 Utbyte og gåver -23 915 -12 381 Frådrag for forsvarleg verdsetjing -774 -704 Andre frådrag i rein kjernekapital -22 079 -26 923 Rein kjernekapital 1 264 025 1 138 278 Fondsobligasjonar 0 0 Fradrag i kjernekapital 0 0 Sum kjernekapital 1 264 025 1 138 278 Ansvarlig lånekapital 0 0 Fradrag i tilleggskapital 0 0 Sum tilleggskapital 0 0 Sum ansvarleg kapital 1 264 025 1 138 278 31.12.2025 31.12.2024 Eksponeringskategori (vekta verdi) Statar 0 0 Lokal regional styresmakt 0 0 Institusjonar 3 655 1 289 Føretak 153 753 150 141 Pantesikra eigedom 2 589 101 2 786 082 - Herav pantesikra i bustadeigedom (CRR3) 2 230 870 0 - Herav pantesikra i næringseigedom (CRR3) 358 231 0 Forfalne engasjement 130 725 144 290 Høgrisiko 0 12 543 Kjøp, utvikling og oppføring av fast eigedom 0 0 Obligasjonar med fortrinnsrett 11 101 9 771 Institusjonar og føretak med kortsiktig rating 116 825 154 372 Andelar verdipapirfond 68 267 66 297 Eigenkapitalposisjonar 414 572 401 092 Andre engasjement 154 890 150 342 Subordinert gjeld 66 837 0 0 0 0 0 Sum berekningsgrunnlag for kredittrisiko 3 709 726 3 876 219 Kapitalkrav frå operasjonell risiko 346 303 409 766 Sum berekningsgrunnlag 4 056 029 4 285 985 Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 27
Page 28
Konsolidering av samarbeidande grupper Føretak som deltar i samarbeidande gruppe skal foreta forholdsmessig konsolidering av eigarandelar i finansforetak som samarbeidet omfattar, jf. Finansforetaksloven § 17-13 (2) og utfyllande fastsetjingar i CRR/CRD-forskriftens § 16 (3) og §32 (4). Sogn Sparebank deltar i samarbeidande gruppe med Eika Gruppen AS, Eika Boligkreditt AS og Kredittbanken ASA. Eigarandelen i Eika Gruppen (2,23 %), Eika Boligkreditt (0,79 %) og Kredittbanken ASA (0,23 %) blir konsolidert med bankens kapitaldekning. Banken har fram til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eigarandeler i selskap som forholdsmessig konsoliderast inn til frådrag i rein kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endra, i likskap med resten av bankane i alliansen, ved rapportering for 4. kvartal 2024 i samsvar med unntaksregelen i berekningsforskriften § 18 bokstav c, som svarar til artikkel 49.2 i CRR. Dette medfører at banken hamnar under terskelverdi på 10 % for frådrag, og gir ein auke i kapitaldekning på morbanknivå. Prinsippendringa medfører ingen endring for dei forholdsmessig konsoliderte talla. Historikken er ikkje omarbeida. 31.12.2025 31.12.2024 Rein kjernekapital 1 247 115 1 125 405 Kjernekapital 1 253 874 1 132 462 Ansvarleg kapital 1 263 574 1 141 972 Berekningsgrunnlag 4 358 955 4 648 177 Rein kjernekapitaldekning i % 28,61 % 24,21 % Kjernekapitaldekning 28,77 % 24,36 % Kapitaldekning i % 28,99 % 24,57 % Uvekta kjernekapitaldekning % 13,04 % 12,16 % Note 13 Eigarandelsbrøk Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer per 31.12.2025 kroner 31.625.000 delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande kroner 50,- tickerkode SOGN. Eigenkapitalbrøken vert oppdatert etter utbetaling av utbytte og gåver er utbetalt. Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 28
Page 29
Beløp i tusen kroner 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2023 Eigenkapitalbevis 31 625 31 625 31 625 Overkursfond 32 812 32 812 32 812 Utjamningsfond 68 724 67 070 62 764 Del av bytteforhold 10 804 10 804 10 804 Sum eigarandelskapital (A) 143 965 142 311 138 005 Sparebanken sitt fond 962 942 943 190 862 222 Gåvefond 109 388 39 375 37 878 Grunnfondskapital (B) 1 072 330 982 565 900 100 Fond for urealiserte vinstar 105 974 64 887 66 709 Anna eigenkapital (eigne EK bevis) -673 -673 -673 Estimert bytteforhold -10 804 -10 804 -10 804 Sum eigenkapital 1 310 793 1 178 287 1 093 338 Eigarandelsbrøk A/(A+B) 11,84 % 12,65 % 13,29 % Fremlegg til utbytte Framlegg til utbytte per egenkapitalbevis (i hele kr.) 22,00 20,00 15,00 Samlet utbytte 13 915 12 650 9 488 Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 29
Page 30
Note 14 Eigenkapitalbevis - 20 største eigarar Dei 20 største eigarane pr. 31.12.2025 utgjer 44,68 % av eigenkapitalbeviskapitalen. 31.12.2025 Navn Beholdning Eierandel BJØRKEHAGEN AS 60 400 9,55 % WERGELAND HOLDING AS 32 830 5,19 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 32 040 2,06 % ØYER VEKST AS 16 500 2,61 % DAHLSTRØM, FINN SVERRE 15 750 2,47 % ØIE, ODD REIDAR 13 643 2,13 % SOGN SPAREBANK 13 450 2,00 % VALDERSNES, THOMAS 12 795 2,00 % EIKA GRUPPEN AS 11 200 1,77 % HANØY, PER 11 000 1,74 % HÅPE AS 10 000 1,58 % ÅRDAL KOMMUNE 10 000 1,58 % SÆTHER, ESPEN 8 922 1,57 % GRAFINOR AS 8 400 1,30 % AMBLE INVESTMENT AS 8 278 1,43 % NAGELL, MARTIN JAKOB 8 000 1,26 % NORDNET LIVSFORSIKRING AS 7 861 1,26 % LUSTER SPAREBANK 7 600 1,20 % HETLEVIK AS 6 681 1,02 % WIKBORG, TORD GEIR 6 050 0,96 % Sum 20 største 301 400 44,68 % Øvrige eigenkapitalbeviseiere 331 100 55,32 % Totalt antall eigenkapitalbevis (pålydende kr 100) 632 500 100,00 % Antall bevis: 632 500 Antall eiere: 998 Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 30
Page 31
Note 15 Hending etter balansedag Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller i notar til rekneskapen. Foto: Vegard Aasen Kvartalsrapport | Notar 4. kvartal 2025 31