Slides
Page 1
Regnskapspresentasjon Sparebanken Øst Per 1. kvartal 2025 | 14.mai 2025
Page 2
oest.no Hovedpunkter 1. kvartal 2025 • Tilfredsstillende egenkapitalavkastning • Fortsatt høy rentenetto • Redusert utlånsvolum • Stabile kostnader • Lave tap og lavt mislighold • Høy kapitaldekning og høy uvektet kjernekapitaldekning 2
Page 3
oest.no Netto renteinntekter 3 Netto renteinntekter kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
Page 4
oest.no Utlåns- og innskuddsmarginer Rentemargin målt mot 3mNibor 4 Utlån Innskudd
Page 5
oest.no Andre inntekter 5 Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i kvartalet mill. kroner Netto finansinntekter i kvartalet mill. kroner ▪ Første kvartal 2024 inkluderte ca. 31 mill. kroner i netto positiv resultateffekt som følge av utdelinger fra Eksportfinans ▪ Banken har i 2025 akseptert et tilbud fra DNB om salg av alle bankens aksjer i Eksportfinans. Mer informasjon om tilbudet fremgår av egen slide senere i presentasjonen. ▪ Aksjene i Visa, KraftBank og NBX hadde en negativ verdiutvikling i første kvartal 2025, mens de samme aksjene hadde en positiv verdiutvikling i tilsvarende periode i 2024
Page 6
oest.no Kostnader 6 Driftskostnader i kvartalet mill. kroner og i % av inntekter
Page 7
oest.no Tap 7 Resultatført tap i kvartalet mill. kroner og i % av netto utlån til kunder
Page 8
oest.no Egenkapitalavkastning 8 Resultat etter skatt i kvartalet / ROE i kvartalet ( annualisert)
Page 9
oest.no Endring resultat fra Q1 2024 til Q1 2025 9
Page 10
oest.no Endring ROE fra Q1 2024 til Q1 2025 10
Page 11
oest.no Innskudd 11 Innskudd fra kunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal
Page 12
oest.no Utlån 12 Utlån til kunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal
Page 13
oest.no Utlån til personkunder 13 Utlån til personkunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal
Page 14
oest.no Distribusjonskanaler 14 En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 1,8 prosent i kvartalet og 7,2 prosent siste 12 måneder. Personkunder i konseptkanalen er vesentlig mer utsatt for konkurranse enn lån i kontorkanalen og utlånsvolum vil variere etter ønsket konkurransekraft. Veksten i konseptkanalen var -5,4 prosent i kvartalet og -28,3 prosent siste 12 måneder. PM kontorkanal (morbank+boligkredittselskap) PM konsepter (morbank+boligkredittselskap)
Page 15
oest.no Utlån næringskunder 15 Utlån næringskunder i kvartalet mrd. kroner og vekst i % siste kvartal
Page 16
oest.no Mislighold og tapsavsetninger 16 Økningen i misligholdte engasjementer fra tredje kvartal 2024 til fjerde kvartal 2024 og første kvartal 2025 forklares av ett enkelt næringskundeengasjement hvor pantesikkerheten er vurdert å ha tilstrekkelig verdi per dags dato. Misligholdte engasjementer i kvartalet mill. kroner Tapsavsetninger i kvartalet mill. kroner
Page 17
oest.no Inntjening og vekst i AS Financiering 17 Resultat etter skatt i kvartalet mill. kroner Vekst i kvartalet mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal
Page 18
oest.no Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med verdiendring og inntektsføring av mottatt utbytte over resultatet. For å synliggjøre bankens verdiskapning fra Frende igjennom året, resultatfører banken en netto positiv effekt tilsvarende en fjerdedel av utbyttet likt gjennom året. Banken har i første kvartal 2025 bokført en positiv netto resultateffekt på 5,5 mill. kroner relatert til investeringen i Frende, noe som tilsvarer en fjerdedel av forventet mottatt utbytte i 2025 for regnskapsåret 2024. Frende Forsikring 18 Resultat etter skatt i kvartalet mill. kroner Bestandpremie mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal
Page 19
oest.no Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har pt. ikke et høyere foretaksspesifikt krav gjennom pilar 2 19 Minimumsnivå for ren kjernekapital prosent Kapitaldekning Prosent Uvektet kjernekapitalandel Prosent Sparebanken Øst sitt kapitalmål gjelder for kapitaldekningen og uttrykkes som følger: • Konsernet Sparebanken Øst skal minimum ha kapitaldekning tilsvarende myndighetskrav pluss en kapitalmargin på 1,0 prosentpoeng. Basert på gjeldende myndighetskrav utgjør målet for kapitaldekning minimum 19,6 prosent. Bankens kapitaldekning er på 22,80 prosent ved utgangen av første kvartal 2025. Bankens vedtatte målsetting for uvektet kjernekapitalandel uttrykkes som følger: • For uvektet kjernekapitalandel skal Sparebanken Øst ha en kapitalmargin på minimum 2,0 prosentpoeng utover minstekravet på 3,0 prosentpoeng. Sparebanken Øst har et pilar 2-krav på 1,1 prosent hvorav minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital. Med gjeldende kapitalmål utgjør minimumsnivå for ren kjernekapitaldekning 15,6 prosent. Bankens mål til uvektet kjernekapitalandel er 5 prosent
Page 20
oest.no CRR3/«Basel IV» - beregnede effekter • Finansdepartementet har besluttet at CRR3 («Basel IV») skal tre i kraft i Norge fra og med 1. april 2025 • Endringen innebærer en ny og mer risikofølsom standardmetode for beregning av kapitaldekning, og vil redusere forskjellsbehandlingen mellom banker som benytter standardmetoden og banker som kan benytte IRB-metoden. Det forventes at banker som Sparebanken Øst fortsatt vil ha en konkurranseulempe sammenliknet med IRB-banker som følge av forskjellsbehandling. Sparebanken Øst arbeider av den grunn for at rammevilkårene for norske banker skal bli likere og at bankene skal få like konkurransevilkår. • Basert på tall per 31. mars 2025 er den samlede effekten for Sparebanken Øst beregnet å gi om lag 4,4 prosentpoeng i økt ren kjernekapitaldekning. Isolert sett betyr dette økt utlånskapasitet innenfor boliglån på om lag 14 mrd. kroner ved å legge dagens nivå på ren kjernekapitaldekning til grunn. • Banken har basert på tall per 31. mars 2025 beregnet at effektiv risikovekt for boliglånsporteføljen reduseres fra om lag 36 prosent til 26 prosent, som utgjør om lag 4,0 prosentpoeng i økt ren kjernekapitaldekning • Endring i risikovekter knyttet til lån med pant i næringseiendom og operasjonell risiko er beregnet å gi en svak positiv effekt, mens endring i risiko knyttet til egenkapitalposisjoner er forventet å gi en svak negativ effekt over tid Risikovekt boliglån - oppdelingsmetoden Risikovekt næringseiendom - oppdelingsmetoden 70 90 110 Beregnet effekt på ren kjernekapitaldekning 1.4.25 20
Page 21
Mottatt tilbud om salg av aksjene i Eksportfinans ASA • Sparebanken Øst mottok 7. februar 2025 et tilbud fra DNB Bank ASA om å selge hele sin beholdning av aksjer i Eksportfinans ASA • Sparebanken Øst eier i dag 12.787 aksjer i Eksportfinans ASA, tilsvarende en eierandel i selskapet på 4,85% • Tilbudet som er fremsatt lyder på NOK 18.940 i kontanter per aksje i Eksportfinans ASA • Sparebanken Øst har akseptert tilbudet, men tilbudet har flere forbehold som må være oppfylt før transaksjonen kan gjennomføres. Aksept fra den norske stat er fortsatt betinget av godkjenning fra Stortinget, og det er forventet at saken behandles i juni 2025. • Dersom en transaksjon gjennomføres i 2025 med de betingelsene som er gitt i tilbudet, vil Sparebanken Øst få en positiv resultateffekt på ca. NOK 80 mill • Et salg av bankens aksjer i Eksportfinans ASA er ikke forventet å gi vesentlige endringer for bankens kapitaldekning 23
Page 22
oest.no Utsiktene fremover • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer • Fortsatt høye innskuddsmarginer, men vil reduseres med lavere pengemarkedsrenter og økt konkurranse på innskudd • God kostnadskontroll, men prisvekst, stigende lønninger samt antagelse om økte IT-kostnader, forventes å påvirke kostnadsutviklingen fremover • Tapene forventes fortsatt å være lave • Konsernet er meget solid, noe som gir handlingsrom i form av vekstmuligheter og utbytteevne • Godt posisjonert for å møte effekter av makroøkonomisk usikkerhet 22
Page 23
oest.no Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Denne presentasjonen inneholder fremtidsprognoser, slik som uttalelser om fremtidige forventninger. Disse uttalelsene er basert på ledelsens nåværende synspunkter og antakelser, og vil involvere både kjente og ukjente risikofaktorer. Selv om Sparebanken Øst tror at forventningene som reflekteres i slike fremtidsprognoser er realistiske, kan ingen garanti gis for at slike forventninger vil vise seg å være korrekte. Resultatene kan følgelig avvike vesentlig fra det som fremgår av fremtidsprognosene som en konsekvens av en rekke faktorer. Viktige faktorer som kan forårsake en forskjell inkluderer, men er ikke begrenset til; ▪ generelle økonomiske forhold ▪ utviklingen i finansmarkedene, inkludert finansmarkedenes volatilitet og likviditet ▪ utvikling i misligholdte engasjementer ▪ rentenivået ▪ valutakursene ▪ endringer i konkurransesituasjonen ▪ endringer i lovregler og reguleringer ▪ endrede føringer fra sentralbanken eller andre myndigheter Sparebanken Øst påtar seg ingen forpliktelser til å oppdatere noen av sine fremtidsprognoser. Denne presentasjonen inneholder alternative resultatmål eller nøkkeltall som ikke er definert av IFRS standarder. Definisjonen av nøkkeltall og alternative resultatmål fremkommer i bankens kvartalsrapport. Sparebanken Øst emphasise the following with respect to forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements, including statements on future expectations. These statements are based on the management's current views and assumptions, and will include both known and unknown risk factors. Although Sparebanken Øst believes that the expectations reflected in such forward -looking statements are reasonable, no assurances can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward -looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause a difference includes, but are not limited to; ▪ general economic factors ▪ the development in the financial markets, including the financial markets' volatility and liquidity ▪ development of loans in default ▪ interest rate levels ▪ exchange rates ▪ change in the competitive climate ▪ change of law and other regulations ▪ change in guidelines from the central bank or other public authorities Sparebanken Øst is under no obligation to revise any of its forward -looking statements. This presentation contains alternative performance measures or key figures that are not defined in IFRS standards. The definitions of key figures and alternative performance measures are included in the bank's quarterly report. Forbehold Disclaimer 23
Page 24
Vedlegg
Page 25
oest.no Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag Kontorfilialer Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 30 på det sentrale østlandsområdet. 12 av disse har kommet de siste 10 årene. I henhold til SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden 2024 – 2050 forventes høy befolkningsvekst i bankens markedsområde. I bankens nedslagsfelt bor det omtrent 2,3 millioner innbyggere (41 % prosent av landets befolkning). Mens øvrige deler av landet er spådd en vekst på 6 % er det forventet at bankens markedsområde vil vokse med 15 % som tilsvarer 350.000 nye innbyggere. Sparebanken Øst har med sin beliggenhet svært god tilgang på både personkunder og næringskunder i et marked som inkluderer flere store og velfungerende bynære sentra og byer med næringsliv preget av høy aktivitet og stort mangfold samt robuste bolig - og arbeidsmarkeder. Sparebanken Øst er en liten bank, i et svært stort marked. Med fysisk tilstedeværelse og enkle digitale løsninger gir vi kundene valg etter ønske og behov. Vi opplever at kundene fortsatt ønsker god rådgivning og en prat med en bankrådgiver. Sparebanken Øst er bankutfordreren på det sentrale Østlandet. Vi bidrar til at digitalt utenforskap reduseres, vi gir kundene valg med tanke på betjeningsform og vi kan ta en offensiv posisjon i konkurransen om kundene. Sparebanken Øst har også god tilgang på arbeidskraft med riktig kompetanse. På samme måte som at konkurransen om kundene er stor, er også konkurransen om arbeidskraft og kompetanse stor. I et svært stort og velfungerende arbeidsmarkedet oppleves at banken er en attraktiv arbeidsgiver som har god tilgang på kapasitet og kompetanse. *Kilde: ssb.no, Regionale befolkningsframskrivinger oppdatert 5. juni 2024 God beliggenhet 25
Page 26
oest.no Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen 26 Sentral beliggenhet Attraktivt verdibudskap til kundene Tilgjengelighet og økt distribusjonskraft Svært høy kundetilfredshet 85
Page 27
oest.no To bankaktører lanserer digitalbank-konsepter i 2025 og har nå informasjon ute på sine nettsider. Det gjelder Penni, fra Eika Kredittbank, og Heder Bank, tidligere MyBank. Heder Bank retter seg mot lånekunder med lav belåningsgrad, mens Penni fremstår som en heldigital breddebank. Ingen av våre digitalbank-konkurrenter har endret rentene i desember. Konkurrentoversikt og markedsføring NB! Alle renter er nominelle renter Attraktive produkter og konkurransedyktige priser Enkelt for kunden - automatisk lavere rente Nasjonalt nedslagsfelt Svært fornøyde kunder Konkurransedyktige bankkonsepter 87
Page 28
oest.no Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon 28 Likviditetsportefølje mill. kroner Forfallsprofil på markedsfinansiering mrd. kroner
Page 29
oest.no Finansieringskilder 29 Funding i kvartalet mrd. kroner og innskuddsdekning i %
Page 30
oest.no Utlånsvolum til personkunder 30 Geografisk fordeling utlån personkunder morbank og boligkredittselskap Utlån til personkunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder
Page 31
oest.no Risiko i personkundeporteføljen 31 Rammelån Mrd. kroner Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Belåningsgrad boliglån prosent
Page 32
oest.no Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder 32 Omlag 2,5 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance) i privat sektor. Banken observerer en stabil utvikling i engasjementer med betalingslettelser. Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet mrd. kroner Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån prosent
Page 33
oest.no Utlånsvolum til næringskunder 33 Sektorfordeling næring Brutto utlån til næringskunder hittil i år mrd. kroner
Page 34
oest.no Risiko i næringsporteføljen 34 Indirekte eksponering utleie av eiendom* * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 31.03.2025 Engasjementsstørrelse næringslån prosent Engasjementsstørrelse næringslån antall kunder
Page 35
oest.no Netto renteinntekter 35 Netto renteinntekter hittil i år mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
Page 36
oest.no Andre inntekter 36 Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter hittil i år mill. kroner Netto finansinntekter hittil i år mill. kroner
Page 37
oest.no Kostnader 37 Driftskostnader hittil i år mill. kroner og i % av inntekter
Page 38
oest.no Tap 38 Resultatført tap hittil i år mill. kroner og i % av netto utlån til kunder
Page 39
oest.no Egenkapitalavkastning 39 Resultat etter skatt / ROE hittil i år
Page 40
oest.no Innskudd 40 Innskudd fra kunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder
Page 41
oest.no Utlån 41 Utlån til kunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder
Page 42
oest.no Utvikling i årsverk 42 Antall årsverk i kvartalet Antall årsverk ved periodeslutt hittil i år
Page 43
oest.no Mislighold og tapsavsetninger 43 Misligholdte engasjementer hittil i år mill. kroner og i % av netto utlån Økningen i misligholdte engasjementer fra tredje kvartal 2024 til fjerde kvartal 2024 og første kvartal 2025 forklares av ett enkelt næringskundeengasjement hvor pantesikkerheten er vurdert å ha tilstrekkelig verdi per dags dato. Tapsavsetninger hittil i år mill. kroner og i % av brutto utlån
Page 44
oest.no Tap, mislighold og betalingslettelser 44 0,02 0,00 0,03 0,03 0,03 0,02 0,05 0,04 0,06 0,42 0,39 0,42 0,51 0,50 0,50 0,46 0,63 0,61 0,72 0,60 0,53 0,59 0,56 0,53 0,47 0,53 0,60 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Tap, mislighold og betalingslettelser Tap Mislighold (Trinn 3) Betalingslettelser i trinn 2
Page 45
oest.no Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med verdiendring og inntektsføring av mottatt utbytte over resultatet. For å synliggjøre bankens verdiskapning fra Frende igjennom året, resultatfører banken en netto positiv effekt tilsvarende en fjerdedel av utbyttet likt gjennom året. Banken har i første kvartal 2025 bokført en positiv netto resultateffekt på 5,5 mill. kroner relatert til investeringen i Frende, noe som tilsvarer en fjerdedel av forventet mottatt utbytte for 2024. Frende Forsikring 45 Resultat etter skatt hittil i år mill. kroner Bestandpremie hittil i år mill. kroner