Slides
Page 1
Regnskapspresentasjon Sparebanken Øst
Page 2
oest.no 2 Redusert egenkapitalavkastning RESULTAT Stabile kostnader, lave tap og reduserte netto renteinntekter VEKST Stabil utlånsutvikling og økt innskuddsvolum SOLIDITET Høy kapitaldekning og høy uvektet kjernekapitalandel Egenkapitalavkastning under den langsiktige målsettingen
Page 3
oest.no Netto renteinntekter 3
Page 4
oest.no Andre inntekter 4 Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i kvartalet mill. kroner Netto finansinntekter i kvartalet mill. kroner
Page 5
oest.no Kostnader 5
Page 6
oest.no Tap 6
Page 7
oest.no Egenkapitalavkastning 7
Page 8
oest.no 8 • Sterk konkurranse om utlån- og innskuddskunder, økte finansieringskostnader og tidsetterslep for reprising av kundeporteføljer gir lavere netto renteinntekter enn i 2025 • Nedgang i netto verdiendringer skyldes salg av bankens aksjer i Eksportfinans ASA som ga en gevinst på 80,1 millioner kroner i 2025 • Øvrige aksjer har hittil i år bidratt med 13,4 millioner kroner mer enn i 2025, mens samlet verdiendring ekskludert Eksportfinans er 6,5 millioner høyere hittil i år
Page 9
oest.no Innskudd 9
Page 10
oest.no Utlån 10
Page 11
oest.no Utlån til personkunder 11
Page 12
oest.no Distribusjonskanaler boliglånskunder 12 PM kontorkanal PM konsepter
Page 13
oest.no Utlån næringskunder 13
Page 14
oest.no Mislighold og tapsavsetninger 14 MISLIGHOLDTE ENGASJEMENT TAPSAVSETNINGER
Page 15
oest.no Inntjening og vekst i AS Financiering 15 RESULTAT ETTER SKATT NETTO UTLÅN OG FORDRINGER TIL KUNDER
Page 16
oest.no Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. 16 Bankens mål til uvektet kjernekapitalandel er 5 prosent Kapitalmål ≥ , % · Margin 1,0 pp Minimumsnivå 15,8 % Mål 5,0 % · Minstekrav 3,0 %
Page 17
oest.no Frende Holding AS 17 • Transaksjonen krever godkjennelse av Finanstilsynet og forventes å bli gjennomført i fjerde kvartal og vil da gi en positiv resultateffekt i bankens regnskap på 10,8 millioner kroner, i tillegg vil 18,1 millioner kroner fra fond for urealiserte gevinster bli reversert • Det er etter utgangen av tredje kvartal besluttet at banken, sammen med øvrige aksjonærer, skal selge 5 prosent av sine respektive beholdninger av aksjer i Frende til nye aksjonærer i selskapet • Dersom transaksjonen gjennomføres i fjerde kvartal vil utbyttegrunnlaget øke med på 28,9 millioner kroner for regnskapsåret 2026 SALG AV AKSJER
Page 18
oest.no Utsiktene fremover 18 MARGINER • Høy konkurranse om boliglånskunder vil også fremover legge press på bankenes utlånsmarginer • Renteendring på kundeporteføljene, som følge av Norges Bank sin endring av styringsrenten i september, trer i kraft fra desember og vil bidra til økte renteinntekter VEKST/ POSISJONERING • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Konsernet er meget solid, noe som gir handlingsrom i form av vekstmuligheter og utbytteevne • Tapene forventes fortsatt å være lave • Godt posisjonert for å møte effekter av makroøkonomisk usikkerhet KOSTNADER /RISIKO • Fortsatt høyt pengemarkedspåslag som følge av forventinger om renteheving fra Norges Bank vil øke bankens rentekostnader • God kostnadskontroll, men prisvekst, stigende lønninger samt antagelse om økte IT- kostnader, forventes å påvirke kostnadsutviklingen fremover
Page 19
oest.no Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Denne presentasjonen inneholder fremtidsprognoser, slik som uttalelser om fremtidige forventninger. Disse uttalelsene er basert på ledelsens nåværende synspunkter og antakelser, og vil involvere både kjente og ukjente risikofaktorer. Selv om Sparebanken Øst tror at forventningene som reflekteres i slike fremtidsprognoser er realistiske, kan ingen garanti gis for at slike forventninger vil vise seg å være korrekte. Resultatene kan følgelig avvike vesentlig fra det som fremgår av fremtidsprognosene som en konsekvens av en rekke faktorer. Viktige faktorer som kan forårsake en forskjell inkluderer, men er ikke begrenset til; ▪ generelle økonomiske forhold ▪ utviklingen i finansmarkedene, inkludert finansmarkedenes volatilitet og likviditet ▪ utvikling i misligholdte engasjementer ▪ rentenivået ▪ valutakursene ▪ endringer i konkurransesituasjonen ▪ endringer i lovregler og reguleringer ▪ endrede føringer fra sentralbanken eller andre myndigheter Sparebanken Øst påtar seg ingen forpliktelser til å oppdatere noen av sine fremtidsprognoser. Denne presentasjonen inneholder alternative resultatmål eller nøkkeltall som ikke er definert av IFRS standarder. Definisjonen av nøkkeltall og alternative resultatmål fremkommer i bankens kvartalsrapport. Sparebanken Øst emphasise the following with respect to forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements, including statements on future expectations. These statements are based on the management's current views and assumptions, and will include both known and unknown risk factors. Although Sparebanken Øst believes that the expectations reflected in such forward -looking statements are reasonable, no assurances can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward -looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause a difference includes, but are not limited to; ▪ general economic factors ▪ the development in the financial markets, including the financial markets' volatility and liquidity ▪ development of loans in default ▪ interest rate levels ▪ exchange rates ▪ change in the competitive climate ▪ change of law and other regulations ▪ change in guidelines from the central bank or other public authorities Sparebanken Øst is under no obligation to revise any of its forward -looking statements. This presentation contains alternative performance measures or key figures that are not defined in IFRS standards. The definitions of key figures and alternative performance measures are included in the bank's quarterly report. Forbehold Disclaimer 19
Page 20
Vedlegg
Page 21
oest.no Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon 21 Likviditetsportefølje mill. kroner Forfallsprofil på markedsfinansiering mrd. kroner
Page 22
oest.no Finansieringskilder 22 Funding i kvartalet mrd. kroner og innskuddsdekning i %
Page 23
oest.no Utlånsvolum til personkunder 23 Geografisk fordeling utlån personkunder morbank og boligkredittselskap Utlån til personkunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder
Page 24
oest.no Risiko i personkundeporteføljen 24 Rammelån Mrd. kroner Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Belåningsgrad boliglån prosent
Page 25
oest.no Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder 25 Omlag 2,9 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance) i privat sektor. Banken observerer en stabil utvikling i engasjementer med betalingslettelser. Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet mrd. kroner Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån prosent
Page 26
oest.no Utlånsvolum til næringskunder 26 Sektorfordeling næring Brutto utlån til næringskunder hittil i år mrd. kroner
Page 27
oest.no Risiko i næringsporteføljen 27 Indirekte eksponering utleie av eiendom* * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 30.06.2026 Engasjementsstørrelse næringslån prosent Engasjementsstørrelse næringslån antall kunder
Page 28
oest.no Netto renteinntekter 28 Netto renteinntekter hittil i år mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
Page 29
oest.no Andre inntekter 29 Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter hittil i år mill. kroner Netto finansinntekter hittil i år mill. kroner
Page 30
oest.no Kostnader 30 Driftskostnader hittil i år mill. kroner og i % av inntekter
Page 31
oest.no Tap 31 Resultatført tap hittil i år mill. kroner og i % av netto utlån til kunder
Page 32
oest.no Egenkapitalavkastning 32 Resultat etter skatt / ROE hittil i år
Page 33
oest.no 33
Page 34
oest.no Innskudd 34 Innskudd fra kunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder
Page 35
oest.no Utlån 35 Utlån til kunder hittil i år mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder
Page 36
oest.no Utvikling i årsverk 36 Antall årsverk i kvartalet Antall årsverk ved periodeslutt hittil i år
Page 37
oest.no Mislighold og tapsavsetninger 37 Misligholdte engasjementer hittil i år mill. kroner og i % av netto utlån Tapsavsetninger hittil i år mill. kroner og i % av brutto utlån
Page 38
oest.no Tap, mislighold og betalingslettelser 38 0,05 0,04 0,06 0,02 0,07 0,02 0,03 0,06 0,06 0,46 0,63 0,61 0,74 0,61 0,63 0,51 0,47 0,480,47 0,53 0,60 0,49 0,48 0,71 0,81 0,76 0,75 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26 Q2 26 Q3 26 Tap, mislighold og betalingslettelser Tap Mislighold (Trinn 3) Betalingslettelser i trinn 2 * I prosent av utlån
Page 39
oest.no Sparebanken Øst er nest største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med verdiendring og inntektsføring av mottatt utbytte over resultatet. For å synliggjøre bankens verdiskapning fra Frende igjennom året, resultatfører banken en fjerdedel av utbyttet likt gjennom året som en netto positiv effekt. Banken har i tredje kvartal 2026 bokført en positiv netto resultateffekt på 10,0 mill. kroner relatert til investeringen i Frende, hvorav 3,7 mill. kroner tilsvarer en fjerdedel av mottatt utbytte i 2026 for regnskapsåret 2025. Øvrig positiv verdiendring på 6,3 mill. kroner reflekterer en ordinær verdivurdering av selskapet. Frende Forsikring 39 Resultat etter skatt i kvartalet mill. kroner Bestandspremie mrd. kroner Resultat etter skatt hittil i år mill. kroner