Slides
Page 1
Q3 Kvartalspresentasjon Tredje kvartal 2025
Page 2
2 Q3: Solid avkastning 4,8 % Egenkapitalavkastning, % • Egenkapitalavkastning på 13,5 %. Sterke bidrag fra alle inntektslinjer, men høyere tapskostnader. • Veldig god utvikling i netto renteinntekter. Banken øker markedsandelene i personmarkedet, men konkurransen er stor med høyt marginpress. Moderat aktivitetsnivå hos bedriftskundene fortsetter. Divisjonen jobber godt for å øke breddeinntekter. • Fortsatt sterk vekst i konsernets breddeinntekter, opp 7 % ekskl. kredittforetak (proforma). Økt salgsaktivitet på forsikring gir resultater. Høye inntekter også fra fusjonert eiendomsmeglervirksomhet. • Høyt resultatbidrag fra finansposter, med blant annet solid utvikling i SpareBank 1 Gruppen. • Lavere kostnadsvekst, men fortsatt høyere enn ønskelig. Økte personalkostnader bidrar mest, som et resultat av nye satsninger og kontinuerlig styrking. • Høye tapskostnader, på 121 mill. NOK, knyttet til kjente engasjement i byggenæringen. Utlånsvekst* Rentenetto kr Resultat/EKB • 4,8 % • 37,3 % • 17,0 % Tapskostnad CET-1Kostnadsprosent MNOK * Proforma
Page 3
3 Finansielle måltall Lønnsomhet Utbytte Soliditet 16,1 %> 13 % > 50 % 14,1 % 62 % 17,3 % Måloppnåelse hittil i år
Page 4
Makro i bedring Aktiviteten på Østlandet har lenge vært lavere enn ellers i landet, drevet av rentesensitive sektorer inkl. byggenæringen. Likevel moderat økning i arbeidsledighet og konkurser. Bruktboligmarkedsaktiviteten er høy. 4 Omsetning av bruktboliger i markedsområdet, antall Antall konkurser hittil i år (per Q3 hvert år), markedsområdetNorges Banks regionale indikatorer
Page 5
4 5 Personmarked: Økte markedsandeler Nok et kvartal med høy markedsaktivitet, der banken øker sine markedsandeler i et marked med svært høy konkurranse og tiltakende marginpress. Spesielt sterkt nysalg blant førstegangskjøpere. * Inkludert lån overført til kredittforetakene. ** Divisjonsfordelte tall (mens volumvekst er sektorfordelt). Inkluderer lån overført til kredittforetakene. Utlånsvolum og vekst (mrd. NOK og %)* Innskuddsvolum og vekst (mrd. NOK og %) Marginer, morbank (%)** Proforma utenom marginer
Page 6
4 6 Bedriftsmarked: Moderat aktivitetsnivå * Inkludert lån overført til kredittforetakene. ** Divisjonsfordelte tall (mens volumvekst er sektorfordelt). Inkluderer lån overført til kredittforetakene. Utlånsvolum og vekst (mrd. NOK og %)* Innskuddsvolum og vekst (mrd. NOK og %) Marginer, morbank (%)** Veksten i markedsområdet er moderat og utlånsporteføljen har vært stabil. Godt tilfang av mulige prosjekter, men mange kunder sitter på gjerdet. Økt fokus på samhandling i finanshuset, for å øke breddeinntekter. Proforma utenom marginer
Page 7
Veien til økt lønnsomhet har flere dimensjoner > 13 % Kundefokus og økte inntekter Kostnadsfokus og intern effektivitet God balansestyring
Page 8
Finanshuset investerer for fremtiden Banken har investert betydelig i 2025 for å forenkle driften, redesigne kundereisene og modernisere organisasjonen. Investeringene bidrar til kostnader det nærmeste året, men legger grunnlaget for en mer lønnsom bank framover. • Totenfusjonen: En fusjon til etterfølgelse. Porteføljen utvikler seg godt, medarbeiderundersøkelser viser høy grad av tilfredshet, regionskontoret på Gjøvik etableres, inkl. nytt kundesenter. • Ventede fusjonskostnader på rundt 150 mill. NOK i 2025-26 samlet, hvorav det meste knyttet til teknisk fusjon (ventet i juni 2026). • Prosessforenkling: En rekke forenklinger med automatiserte prosesser har blitt gjort og planlegges fremover for å frigjøre kapasitet for kunderådgivere til inntektsgivende arbeid. • Økonomisk kriminalitet: Samlet ressurser internt og bemannet opp for å styrke arbeidet mot økonomisk kriminalitet. • Private Banking: Styrking av bankens satsning på formuende, med en kraftsamling av interne miljøer og ansettelse av nye rådgivere. Vi skaper framtidens finanshus
Page 9
9 Vellykket satsning i Drammen Nytt finanshus åpnet på Bragernes Torg i mai. Svært gode resultater fra satsningen så langt, godt over forventet. Meglerkontorer er under etablering. Banken er tydelig tilstede lokalt, sist med SMB-profilering.
Page 10
LO-avtalen åpner mange dører for banken 10 Avtalen bidrar til å synliggjøre banken, den gir sterk volumvekst og den gir banken anledning til å snakke med store kundegrupper om hele privatøkonomien. Andel utlån Andel nysalg, volum Andel nysalg, 18-33 år Andel nysalg Oppland Merk: Nysalg siste 12 mnd. Alle tall er for boliglån, målt i volum.
Page 11
Tilfredse kunder og sterke kunderelasjoner EPSI (TILFREDSHET) - STERKE RESULTATER I BANKUNDERSØKELSEN 2025 STERKE KUNDERELASJONER (KRI) I 2025 Sparebank 1 Østlandet best av de store bankene Klatrer til 7.plass i 2025 fra 14.plass i 2024 Presterer over 5 prosentpoeng bedre enn bransjesnittet KRI = 70 for Sparebank 1 Østlandet 0-35 Svært svake 36-49 Svake 50-64 Middels 65-75 Sterke 76-100 Svært sterke KRI = 60 for bransjen LEVERER STERKT PÅ KVALITETSELEMENTER Hvor fornøyd er du med… SpareBank 1 Østlandet er best av de store bankene i årets tilfredshetsundersøkelse fra EPSI på personmarkedet.
Page 12
12 Sammen utvikler vi Østlandet
Page 13
Q3 Finansiell informasjon Tredje kvartal 2025 13
Page 14
14 Resultatregnskap * Netto renteinntekter inkludert provisjoner fra kredittforetak Endringer i driftsresultat etter skatt (MNOK), fra samme kvartal i fjorEndringer i driftsresultat etter skatt (MNOK), fra forrige kvartal Proforma
Page 15
15 Rentenetto Netto renteinntekter inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak økte med 2,2 % fra forrige kvartal, drevet av god volumutvikling samt marginbedring. Rentenetto konsern, inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK og %) Proforma
Page 16
16 Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter (MNOK) Proforma
Page 17
17 Resultater fra datterselskaper * EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS, and EiendomsMegler 1 Innlandet AS fusjonerte med regnskapseffekt fra 1. januar 2025 . Sammenlikningstall vises aggregert. Resultat etter skatt fra døtre (MNOK) Proforma
Page 18
18 Resultatandel fra felleseide selskaper Resultatandel felleseide selskaper (MNOK)
Page 19
19 Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto finansposter (MNOK) Proforma
Page 20
20 Driftskostnader Driftskostnader (MNOK) og antall årsverk Proforma
Page 21
21 Driftskostnader, forts. Kvartalsvise kostnadsprosenterDriftskostnader, endring fra samme periode i fjor (MNOK) Proforma
Page 22
22 Periodens tapskostnad Kvartalsvise tapsavsetninger Proforma
Page 23
23 Eksponeringer per trinn og avsetningsgrad i trinn 3 * Eksklusive lån overført til kredittforetakene. Utlån til VV over resultat utgjør residual opp til 100 prosent. Lån i trinn 3 (MNOK og %)Eksponering per trinn (% av brutto utlån)*
Page 24
En solid låneportefølje Tett oppfølging ved tegn til betalingsproblemer, men få kunder med problemer. 24 PM-saker hos inkasso (saldo)*Andel personkunder med avtalt avdragsutsettelse* Trekk på bedrifters rammekreditter (morbank)* LTV-utvikling næringseiendom* *Basert på tall for morbank eksl. Totenporteføljen.
Page 25
25 Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning
Page 26
Sammen utvikler vi Østlandet
Page 27
27 Hvorfor investere i SPOL?
Page 28
28 Kontaktpersoner Klara-Lise Aasen konsernsjef | CEO klara-lise.aasen@sb1ostlandet.no Geir-Egil Bolstad finansdirektør | CFO +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sb1ostlandet.no Bjørn-Erik R. Orskaug investorkontakt +47 922 39 185 bjorn-erik.orskaug@sb1ostlandet.no investor@sb1ostlandet.no
Page 29
Disclaimer This presentation contains forward- ’ w w events and potential financial performance. Although SpareBank 1 Østlandet believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 Østlandet are, but are not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels. This presentation does not imply that SpareBank 1 Østlandet has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided.
Page 30
Vedlegg 30
Page 31
32 Gode tilbakemeldinger på bærekraftsarbeidet
Page 32
33 Bemanning * EM1 Innlandet og EM1 Oslo/Akershus fusjonerte med regnskapsmessig virkning 1. januar 2025. I figuren tilsvarer EM1 Østlandet før 1. januar EM1 Oslo/Akershus. Antall årsverk i morbank og datterselskaper Proforma
Page 33
4 34 Konsernets volumvekst og marginutvikling * Inkludert lån overført til kredittforetakene. ** Divisjonsfordelte tall (mens volumvekst er sektorfordelt). Inkluderer lån overført til kredittforetakene. Utlånsvolum og vekst (mrd. NOK og %)* Innskuddsvolum og vekst (mrd. NOK og %) Marginer, morbank (%)** Proforma utenom marginer
Page 34
35 En godt diversifisert utlånsportefølje Statistisk sentralbyrå innførte 1. september 2025 ny næringsstandard, noe som medførte omklassifisering av ca. 3 mrd. NOK fra Bygg og anlegg til Eiendomsdrift. Utlån til kunder per sektor, andel av samlet utlånsportefølje (i %) Bedriftsmarked 27,9 % / 66 401 Personmarked 72,1 % / 171 958 Proforma
Page 35
36 Konsernets utlånsvekst etter geografi Endringer siste 12 mnd. (%)Utlånsvolum per fylke/region (%/MNOK) Proforma
Page 36
37 Geografisk fordeling av boliglånsveksten Endringer siste 12 mnd. (%)Utlånsvolum per fylke/region (%/MNOK) Proforma
Page 37
38 Geografisk fordeling av BM-veksten Endringer siste 12 mnd. (%)Utlånsvolum per fylke/region (%/MNOK) Proforma
Page 38
39 Rentesensitivt volum * OMF henviser til lån overført til kredittforetakene. Verdipapirer (mrd. NOK)*Utlån og innskudd (mrd. NOK)
Page 39
40 Rentefiksing på funding og verdipapirer * Inkluderer rentefiksinger på likviditetsporteføljen, utstedt gjeld på egen balanse og rente-/valutaswapper. Avregningsrente Boligkreditt og 3 mnd NiborNetto rentefiksing pr. mnd, andel i kvartal*
Page 40
4 41 PM: Indikatorer på underliggende kredittkvalitet * Basert på tall for morbank eksl. Totenporteføljen. ** Inkluderer ikke lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Andel kunder med avtalt avdragsutsettelse* PM-saker hos inkasso (saldo)* Restanser personmarked, MNOK**
Page 41
42 Sikkerhetsmasse boliglån * Tallene inkluderer lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Utlånsvolum etter LTV-klasser – bolig*Eksponeringsfordelt belåning (LTV) - bolig*
Page 42
43 Stabilt lave LTV for nye boliglån Basert på tall for morbank eksl. Totenporteføljen. Andel av innvilget boliglån og gjennomsnittlig LTV per periode og (tidligere) fylke Oslo Akershus Hedmark Oppland Andre
Page 43
44 BM: Indikatorer på underliggende kredittkvalitet *Basert på tall for morbank eksl. Totenporteføljen, med engasjement over 10 millioner kroner Restanser bedriftsmarked, MNOK (konsern)Trekk på bedrifters rammekreditter (morbank)*
Page 44
4 45 Næringseiendom: Attraktiv og diversifisert portefølje 96 % av leietakerne har kontrakter som er 100 % indekserte (til KPI) * *Basert på tall for morbank eksl. Totenporteføljen, med engasjement over 10 millioner kroner. Fordeling av leieareal etter attraktivitet Fordeling av leieareal etter geografi LTV-utvikling for samlet portefølje Fordeling av leieareal etter bygg Indeksregulering etter indekseringsgrad
Page 45
46 Næringseiendom: Gode sikkerhetsverdier Utlånsporteføljen er godt rustet til å tåle økte avkastningskrav i markedet for næringseiendom. * Tallene er for morbank eksl. Totenporteføljen, med engasjement over 10 mill. kroner. Utlånsvolum etter LTV-klasser*Eksponeringsfordelt LTV*
Page 46
47 Prosjekt/bygg: Lav aktivitet i prosjektmarkedet Krav om forhåndssalg normalt på 60 %, avhengig av EK, kompleksitet, erfaring og gjennomføringsevne. Trekk på byggelån (morbank), volumvektet, andel i %Utlån til eiendomsprosjekt og bygg og anlegg (MNOK)
Page 47
I tråd med utbyttepolitikken, fordelt til eiere og samfunnskapital Resultat etter skatt for kontrollerende eierinteresser 3 206 MNOK Grunnfond 949 MNOK Eiere 2 257 MNOK Utbytte 1 399 MNOK/10,30 per EK-bevis Utjevningsfond 502 MNOK Kundeutbytte/gaver 470 MNOK 42 MNOK Grunnfondsavsetning 279 MNOK Utbytte til eiere og kunder/gaver tilsvarer 60 % av konsernets overskudd etter skatt 1) Sparebank- stiftelsen Hedmark 622 MNOK Gaver og donasjoner til samfunnet 44,5% 1) Tallene i oppstillingen er en illustrasjon og summerer ikke til 100 %. Dette pga. at resultater i døtre, fond for urealiserte gevinster og ikke- kontrollerende interesser er holdt utenfor og disponeringen av overskuddet tar hensyn til resultat etter skatt i morbanken, mens utbyttepolitikken tar utgangspunkt i konsernresultat etter skatt. ILLUSTRASJON Resultatdisponering for 2024 48 Totens Sparebank- stiftelse 121 MNOK 8,6%
Page 48
49 SPOL Kursutvikling (utbyttejustert), indeks = 100 pr. 30. sep. 2023 Handelsvolum og SPOL-kurs, per måned 1) SpareBank 1 Østlandet ble børsnotert 13.06.2017. 2) Alternative resultatmål er definert i Factbook. 3) Resultat etter skatt og renter hybridkapital for kontrollerende eierinteresser x gjennomsnittlig eierandelsbrøk/antall EKB.
Page 49
Sammen utvikler vi Østlandet