Slides
Page 1
Voss Veksel- og Landmandsbank ASA – ticker VVL Figurar delårsrapportering Q4-2025
Page 2
Hovudoversikt Hovudoversikt grafar Grafar
Page 3
Resultatrekneskap 4. kvartal 2025 RESULTAT - KONSERN Resultat Året Endring Ordinært resultat - Tal i tusen kroner Note 2025 2024 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2024 4.kv.24->4. kv. 25 Renteinntekter frå eigenlutar vurdert til amortisert kost 88.380 88.899 354.444 348.314 348.314 6.130 Rentekostnadar og liknande kostnadar 53.086 52.182 216.581 209.606 209.606 6.975 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 35.294 36.717 137.862 138.708 138.708 -846 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 6.183 7.301 22.350 20.833 20.833 1.517 Provisjonskostnadar og kostnadar ved banktenester 841 1.642 3.383 3.263 3.263 120 Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument 1.286 599 5.401 4.768 4.768 633 Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument 7 5.495 4.179 25.312 23.756 23.756 1.556 Andre driftsinntekter 3.119 2.012 9.996 6.933 6.933 3.063 Netto andre driftsinntekter 15.242 12.448 59.675 53.026 53.026 6.649 Løn og andre personalkostnadar 11.443 10.513 40.920 35.578 35.578 5.342 Andre driftskostnadar 9.389 9.872 38.198 34.830 34.830 3.368 Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigenlutar 549 357 1.849 1.274 1.274 575 Sum driftskostnader 21.381 20.741 80.967 71.682 71.681 9.285 Resultat før tap 29.155 28.424 116.571 120.052 120.053 -3.481 Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar 5 1.249 2.095 649 2.016 2.016 -1.367 Resultat før skatt 27.906 26.329 115.921 118.036 118.036 -2.115 Skattekostnad 4.609 4.313 26.613 27.251 27.251 -638 Resultat av ordinær drift etter skatt 23.297 22.015 89.308 90.785 90.785 -1.477 Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi 7 6.775 751 16.777 -3.154 -3.154 19.931 Sum postar som ikkje vil bli klassisifert over resultatet 6.775 751 16.777 -3.154 -3.154 19.931 Verdiendring utlån til virkelig verdi 95 44 144 44 44 100 Verdiendring rentebærende verdipapirer til virkelig verdi 0 0 0 Skatt -24 -11 -36 -11 -11 -25 Sum postar som vil bli klassisifert over resultatet 71 33 108 33 33 75 Totalresultat 30.143 22.799 106.193 87.664 87.664 18.529 Resultat per aksje 9,96 9,38 38,20 38,91 38,91 -0,71 Resultat etter skatt Aksjeeigarane sin andel av resultatet 21.946 20.682 84.190 85.749 85.749 -1.559 Hybridkapitaleigarane sin andel av resultatet 1.089 1.152 4.450 4.568 4.568 -118 Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet 260 180 668 468 468 200 Totalresultat Aksjeeigarane sin andel av resultatet 28.791 21.466 101.074 82.628 82.628 18.446 Hybridkapitaleigarane sin andel av resultatet 1.089 1.152 4.450 4.568 4.568 -118 Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet 260 180 668 468 468 200 4. kvartal isolert
Page 4
Samanlikning med tidlegare år *- det er ei framleis god utvikling i underliggjande drift sjølv om det er auka press på rentenetto kr - kr 20.000 kr 40.000 kr 60.000 kr 80.000 kr 100.000 kr 120.000 kr 140.000 Året 2008 Året 2009 Året 2010 Året 2011 Året 2012 Året 2013 Året 2014 Året 2015 Året 2016 Året 2017 Året 2018 Året 2019 Året 2020 Året 2021 Året 2022 Året 2023 Året 2024 Året 2025 Resultat før skatt
Page 5
Balanse pr. 4. kvartal 2025 Balanse - Eigenlutar - Konsern Endring Tal i tusen kroner Note 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2024 4.kv.24->4. kv. 25 Kontantar og kontantekvivalentar 82.563 81.045 81.045 1.518 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 212.461 164.030 164.030 48.431 Utlån til og fordringar på kundar til verkeleg verdi 4, 5 4.534.140 4.135.450 4.135.450 398.690 Utlån til og fordringar på kundar til amortisert kost 4, 5 1.576.145 1.481.912 1.481.912 94.233 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 7 589.697 605.222 605.222 -15.525 Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak 0 0 0 0 Eigarinteresser i konsernselskap 0 0 0 0 Immaterielle eiendeler 0 0 0 0 Varige driftsmiddler 24.353 19.476 19.476 4.877 Andre eigenlutar 7.753 5.738 5.738 2.015 Sum eigenlutar 7.027.111 6.492.873 6.492.873 534.238 Balanse - Gjeld og eigenkapital - Konsern Endring Tal i tusen kroner Note 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2024 4.kv.24->4. kv. 25 Innskot frå kundar 5.049.265 4.643.799 4.643.799 405.466 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 8 1.005.793 934.110 934.110 71.683 Anna gjeld 18.211 28.716 28.716 -10.505 Forpliktingar ved skatt 30.813 28.833 28.833 1.980 Andre avsetningar 690 414 414 276 Ansvarleg lånekapital 8 80.559 80.603 80.603 -44 Sum gjeld 6.185.331 5.716.475 5.716.475 468.857 Innskoten eigenkapital 10 58.014 58.014 58.014 0 Opptent eigenkapital 732.148 667.435 667.435 64.713 Ikkje kontrollerande eigarinteresser 1.430 760 760 670 Fondsobligasjonskapital 50.188 50.187 50.187 1 Resultat i perioden etter skatt 0 0 0 0 Sum eigenkapital 9 841.780 776.398 776.398 65.382 Sum gjeld og eigenkapital 7.027.111 6.492.873 6.492.873 534.238
Page 6
Utlånsutvikling Balanse Brutto utlån inkl. EBK har auka med 682 mill. (10,5 %) siste år. Status UtlånStatus Utlån 6.470.896 6.493.039 6.540.804 6.565.491 6.583.405 6.647.531 6.647.123 6.752.504 6.856.133 6.910.287 6.951.507 7.095.460 7.152.528 6.000.000 6.200.000 6.400.000 6.600.000 6.800.000 7.000.000 7.200.000 7.400.000 des. 24 jan. 25 feb. 25 mar. 25 apr. 25 mai. 25 jun. 25 jul. 25 aug. 25 sep. 25 okt. 25 nov. 25 des. 25 Utlånsutvikling inkl. EBK Andel av lån overført til EBK 14,20 % (12,75%) Utlånsmargin hittil i år 1,49 % (1,39%) 12 måneders vekst på utlån 8,70 % 12 måneders vekst på utlån inkl. EBK 10,53 %
Page 7
Innskotsutvikling Balanse 4.644.231 4.667.911 4.665.430 4.653.819 4.733.503 4.744.421 4.863.054 4.900.391 4.989.096 4.938.842 5.008.914 4.986.130 5.050.920 1,50 % 1,26 % 1,21 % 1,22 % 1,23 % 1,24 % 1,22 % 1,20 % 1,18 % 1,17 % 1,17 % 1,16 % 1,17 % 1,00 % 1,10 % 1,20 % 1,30 % 1,40 % 1,50 % 1,60 % 4.400.000 4.500.000 4.600.000 4.700.000 4.800.000 4.900.000 5.000.000 5.100.000 des. 24 jan. 25 feb. 25 mar. 25 apr. 25 mai. 25 jun. 25 jul. 25 aug. 25 sep. 25 okt. 25 nov. 25 des. 25 Innskuddsutvikling Innskudd fra kunder Innskuddsmargin hittil i år 82,31 % (82,26%) Innskuddsdekning Innskuddsmargin hittil i år 1,17 % (1,50%) Innskudd 12 mnd vekst 8,76 %
Page 8
CRD IV - likviditet Obl. og sertifikater Nykkeltal
Page 9
CRD IV - kapital Obl. og sertifikater Nykkeltal
Page 10
Nykkeltal pr. 4. kvartal 2025 NYKKELTAL - MORBANK 4. kvartal 4. kvartal Året Nykkeltal er annualisert der anna ikkje er spesifisert 2025 2024 2024 Resultat Kostnadar i % av totale inntekter 38,38 % 35,69 % 35,69 % Kostnadar i % av totale inntekter (eskl. VP) 46,37 % 42,24 % 42,24 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 12,10 % 11,26 % 11,26 % Innskotsmargin hittil i år 1,17 % 1,50 % 1,50 % Utlånsmargin hittil i år 1,49 % 1,39 % 1,39 % Netto rentemargin hittil i år 2,06 % 2,18 % 2,18 % Egenkapitalavkastning1 (konsern) 11,10 % 12,26 % 12,26 % 1 Basert på resultat etter skatt, eigenkapitalen er justert for hybridkapital Balanse Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 17,06 % 19,33 % 19,33 % Andel lån overført til EBK - kun PM 16,64 % 15,34 % 15,34 % Innskotsdekning 82,31 % 82,26 % 82,26 % Innskotsvekst (12mnd) 8,76 % 5,77 % 5,77 % Utlånsvekst (12 mnd) 8,70 % 5,65 % 5,65 % Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd) 10,53 % 8,82 % 8,82 % Gjennomsnittleg rådveldeskapital (GFK) 6.707.437 6.347.352 6.347.352 Gjennomsnittlig rådveldekapital (GFK) inkl. EBK 7.602.986 7.018.703 7.018.703 Nedskrivningar på utlån og misleghald Resultatførte tap i % av gjennomsnittleg brutto utlån 0,01 % 0,04 % 0,04 % Tapsavsetningar i % av brutto utlån 0,43 % 0,50 % 0,50 % Soliditet1 Rein kjernekapitaldekning 21,30 % 18,61 % 18,61 % Kjernekapitaldekning 22,92 % 20,11 % 20,11 % Kapitaldekning 25,49 % 22,49 % 22,49 % Uvekta kjernekapitalandel 9,40 % 9,74 % 9,74 % 1Inklusiv konsolidering av sambeidsgrupper Likviditet LCR 291 194 194 NSFR 137 136 136