Interim report
Page 1
1 1 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Warsz awa, 26/0 8/2 0 26 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2026 ROKU 11 B I T S T U D I O S S . A .
Page 2
2 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego WYBRANE DANE FINANSOWE PLN EUR od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 Przychody ze sprzedaży 45 065 461 57 241 575 10 598 152 13 561 783 Amortyzacja (19 991 581) (10 946 880) (4 701 468) (2 593 556) Zysk/strata z działalności operacyjnej (4 324 551) 18 068 721 (1 017 015) 4 280 876 EBITDA 15 667 030 29 015 601 3 684 453 6 874 432 Zysk/strata przed opodatkowaniem (1 053 645) 10 458 196 (247 788) 2 477 776 Zysk (strata) netto (995 093) 8 482 905 (234 018) 2 009 786 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 21 517 507 (22 833) 5 060 323 (5 410) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (27 874 209) (14 589 894) (6 555 244) (3 456 666) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (714 236) (787 564) (167 969) (186 590) Przepływy pieniężne netto razem (7 070 938) (15 400 291) (1 662 889) (3 648 666) *EBITDA definiowana jest jako zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększona o amortyzację PLN EUR 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2026 31.12.2025 Aktywa razem 258 259 708 268 804 564 60 112 122 63 596 793 Aktywa trwałe 188 277 056 176 030 895 43 823 070 41 647 360 Aktywa obrotowe 69 982 652 92 773 669 16 289 052 21 949 433 Kapitał własny 235 751 279 236 421 687 54 873 095 55 935 289 Zobowiązania długoterminowe 2 657 876 3 291 493 618 643 778 738 Zobowiązania krótkoterminowe 19 850 553 29 091 384 4 620 384 6 882 766 Wybrane dane finansowe zawarte w powyższych tabelach zostały przeliczone na EUR według poniższych zasad: ■ Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wyniosły odpowiednio : od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku - 4,2522 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku - 4,2208 EUR/PLN. ■ Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wyniosły odpowiednio: na dzień 30 czerwca 2026 roku - 4,2963 EUR/PLN, na dzień 30 czerwca 2025 roku - 4,2419 EUR/PLN, a na dzień 31 grudnia 2025 roku - 4,2267 EUR/PLN.
Page 3
3 3 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE ....................................................................................................................................................... 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ...................................................................................... 5 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................... 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................ 7 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................... 8 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 10 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................................................................................................................................................................... 12 INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................................................................. 13 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................. 13 WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................... 14 ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ ...................................... 14 STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ..................................................................................................................................................... 17 ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ............................................................ 17 SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA ............................................................................................................................................................ 17 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .............................................................................................................................................................................................................................. 18 1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................19 1.1. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................................................................ 20 1.2. Koszty działalności operacyjnej................................................................................................................................................................. 21 1.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ......................................................................................................................................... 23 1.4. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................................................................... 24 1.5. Podatek dochodowy ........................................................................................................................................................................................ 25 1.6. Zysk na akcję ......................................................................................................................................................................................................... 26 2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................... 28 2.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................................................................. 29 2.2. Prawo wieczystego użytkowania gruntów ....................................................................................................................................... 31 2.3. Aktywa niematerialne ...................................................................................................................................................................................... 31 2.4. Saldo podatku odroczonego ...................................................................................................................................................................... 35 2.5. Inwestycja w jednostki stowarzyszone ............................................................................................................................................... 36 2.6. Inwestycje długoterminowe ...................................................................................................................................................................... 37 2.7. Pozostałe aktywa ................................................................................................................................................................................................ 38 2.8. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności........................................................................................... 38
Page 4
4 4 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.9. Należności z tytułu podatku dochodowego .................................................................................................................................. 40 2.10. Aktywa finansowe krótkoterminowe ................................................................................................................................................. 40 2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................................................ 41 2.12. Kapitał podstawowy .......................................................................................................................................................................................... 41 2.13. Informacje o wypłaconej dywidendzie ............................................................................................................................................... 42 2.14. Kredyt ......................................................................................................................................................................................................................... 42 2.15. Rezerwy pracownicze i pozostałe ........................................................................................................................................................... 43 2.16. Zobowiązania z tytułu leasingu ............................................................................................................................................................... 45 2.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................................................ 45 2.18. Umowne terminy wymagalności zobowiązań.............................................................................................................................. 46 2.19. Zobowiązania z tytułu umów z klientami ......................................................................................................................................... 46 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE .............................................................................................................................................................................................. 48 3.1. Instrumenty finansowe .................................................................................................................................................................................. 49 3.2. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................................................................... 51 4. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................................................................... 52 4.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................ 53 4.2. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków ..................................................................................................... 56 4.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ........................................................................................................................ 56 4.4. Płatności w formie akcji................................................................................................................................................................................. 56 4.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do działalności spółki ....................... 57 4.6. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................................ 57
Page 5
5 5 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. ZA I PÓŁROCZE 2026 ROK SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Page 6
6 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 Okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2026 Okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) Przychody ze sprzedaży 1.1 45 065 461 57 241 575 25 262 974 39 738 135 Pozostałe przychody operacyjne 1.3 1 217 746 1 170 934 1 211 968 8 219 Razem przychody z działalności operacyjnej 46 283 207 58 412 509 26 474 942 39 746 354 Amortyzacja 1.2 (19 991 581) (10 946 880) (8 629 593) (6 365 145) Zużycie surowców i materiałów (348 874) (301 072) (182 426) (149 194) Usługi obce 1.2 (18 892 959) (18 676 655) (10 277 154) (8 331 857) Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 1.2 (8 025 215) (7 711 456) (4 057 866) (3 066 729) Podatki i opłaty (1 587 698) (870 132) (736 082) 45 550 Pozostałe koszty operacyjne 1.3 (836 035) (1 625 572) (512 894) (1 229 058) Utrata wartości aktywów niematerialnych i prawnych 1.2 i 2.3 (925 396) (212 021) (925 396) (212 021) Razem koszty działalności operacyjnej (50 607 758) (40 343 788) (25 321 411) (19 308 454) Zysk/strata na działalności operacyjnej (4 324 551) 18 068 721 1 153 531 20 437 900 Przychody finansowe 1.4 2 753 615 844 949 (1 092 577) 313 793 Koszty finansowe 1.4 (947 051) (8 169 506) (824 638) (3 782 325) Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej 1 464 342 (285 968) 2 870 482 (503 899) Zysk/strata przed opodatkowaniem (1 053 645) 10 458 196 2 106 798 16 465 469 Podatek dochodowy 1.5 58 552 (1 975 291) (318 819) (1 608 946) ZYSK/STRATA NETTO (995 093) 8 482 905 1 787 979 14 856 523 Zysk/strata netto na akcję: Zwykły 1.6 (0,41) 3,51 0,74 6,15 Rozwodniony 1.6 (0,41) 3,51 0,74 6,15 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (995 093) 8 482 905 1 787 979 14 856 523
Page 7
7 7 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) AKTYWA Aktywa trwałe 188 277 056 176 030 895 177 214 328 Rzeczowe aktywa trwałe 2.1 21 166 380 21 371 118 21 587 334 Prawo wieczystego użytkowania gruntu 2.2 4 028 092 4 056 233 4 084 374 Aktywa niematerialne 2.3 118 472 385 117 674 785 138 269 236 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2.4 6 929 715 6 947 323 7 108 158 Inwestycje w jednostki stowarzyszone 2.5 3 271 327 1 406 140 4 592 451 Inwestycje długoterminowe w akcje 2.6 289 098 1 081 427 1 018 383 Inwestycje długoterminowe w obligacje 2.6 33 661 516 23 016 870 - Pozostałe aktywa długoterminowe 2.7 428 480 439 057 461 729 Instrumenty finansowe (IRS) 30 063 37 942 92 663 Aktywa obrotowe 69 982 652 92 773 669 88 392 119 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2.8 12 734 700 19 845 102 34 983 515 Należności z tytułu podatku dochodowego 2.9 1 652 999 - 297 195 Towary 37 758 43 974 51 316 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 2.7 1 407 045 1 116 342 1 049 902 Instrumenty finansowe (IRS) 20 042 18 971 37 065 Aktywa finansowe krótkoterminowe 2.10 16 909 764 26 540 287 57 912 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2.11 37 220 344 45 208 993 51 915 214 AKTYWA RAZEM 258 259 708 268 804 564 265 606 447 Nota 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) PASYWA Kapitał własny 235 751 279 236 421 687 237 961 923 Kapitał podstawowy 2.12 241 720 241 720 241 720 Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną 18 232 710 18 232 710 18 232 710 Kapitał zapasowy 191 913 223 184 960 557 184 960 557 Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach 26 034 034 26 034 034 26 034 031 Zyski zatrzymane (670 408) 6 952 666 8 492 905 Zobowiązania długoterminowe 2 657 876 3 291 493 3 927 388 Kredyty 2.14 i 2.18 1 890 000 2 520 000 3 150 000 Rezerwy pracownicze i pozostałe 2.15 23 991 26 558 31 420 Zobowiązania z tytułu leasingu 2.16 i 2.18 743 885 744 935 745 968 Zobowiązania krótkoterminowe 19 850 553 29 091 384 23 717 136 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2.17 i 2.18 3 845 056 5 057 209 3 646 678 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 1 747 549 - Zobowiązania z tytułu tantiem 2.18 6 583 810 10 152 377 4 384 370 Kredyty 2.14 i 2.18 1 260 000 1 260 000 1 260 000 Rezerwy pracownicze i pozostałe 2.15 1 138 606 923 200 1 568 539 Zobowiązania z tytułu leasingu 2.16 i 2.18 15 253 15 252 15 256 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2.19 7 007 828 9 935 797 12 842 293 Zobowiązania razem 22 508 429 32 382 877 27 644 524 PASYWA RAZEM 258 259 708 268 804 564 265 606 447
Page 8
8 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał z nadwyżki emisyjnej ponad wartość nominalną Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem Stan na 1 stycznia 2026 roku przed przekształceniem: 241 720 18 232 710 184 960 557 26 034 034 6 952 666 236 421 687 - korekty bilansu otwarcia - - - - 324 685* 324 685 Stan na 1 stycznia 2026 roku (badane) 241 720 18 232 710 184 960 557 26 034 034 7 277 351 236 746 372 Zysk/strata netto za rok obrotowy - - - - (995 093) (995 093) Suma całkowitych dochodów - - - - (995 093) (995 093) Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy - - 6 952 666 - (6 952 666) - Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021 -2025 - - - - - - Stan na 30 czerwca 2026 roku (niebadane) 241 720 18 232 710 191 913 223 26 034 034 (670 408) 1 279 *Korekta dotyczy korekty wyników lat poprzednich w jednostce stowarzyszonej Kapitał podstawowy Kapitał z nadwyżki emisyjnej ponad wartość nominalną Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem Stan na 1 stycznia 2025 roku (badane) 241 720 18 232 710 178 071 407 26 473 547 6 899 150 229 918 534 Zysk netto za rok obrotowy - - - - 6 942 666 6 942 666 Suma całkowitych dochodów - - - - 6 942 666 6 942 666 Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy - - 6 889 150 - (6 889 150) - Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021 -2025 - - - (439 513) - (439 513) Stan na 31 grudnia 2025 roku (badane) 241 720 18 232 710 184 960 557 26 034 034 6 952 666 236 421 687
Page 9
9 Kapitał podstawowy Kapitał z nadwyżki emisyjnej ponad wartość nominalną Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem Stan na 1 stycznia 2025 roku (badane) 241 720 18 232 710 178 071 407 26 473 547 6 899 150 229 918 534 Zysk netto za rok obrotowy - - - - 8 482 905 8 482 905 Suma całkowitych dochodów - - - - 8 482 905 8 482 905 Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy - - 6 889 150 - (6 889 150) - Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021 -2025 - - - (439 516) - (439 516) Stan na 30 czerwca 2025 roku (niebadane) 241 720 18 232 710 184 960 557 26 034 031 8 492 905 237 961 923
Page 10
10 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 Okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2026 Okres 3 miesięcy zakończony 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk/strata za okres sprawozdawczy (995 093) 8 482 905 1 787 979 14 856 523 Korekty: - - Amortyzacja 1.2 19 991 581 10 946 880 8 629 593 6 365 145 Utrata wartości aktywów niematerialnych 1.2 i 2.3 925 396 212 021 925 396 212 021 Realokowanie opłat licencyjnych za Unreal Engine między projektami - (757 932) - - Efekt podatku dochodowego ujęty w wyniku 1.5 (58 552) 1 975 291 318 819 1 608 946 Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 4.4 - (439 516) - (473 975) (Zyski)/straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 715 893 (167 416) 1 669 955 (851) Udział w (zysku)/stracie spółki stowarzyszonej 2.5 (1 464 342) 285 968 (2 870 482) 503 899 Przychody odsetkowe netto (409 724) (404 385) (222 163) (175 907) Ujemne różnice kursowe od środków pieniężnych 917 710 (1 863 302) (414 188) 787 744 Inne korekty 358 848 287 926 1 001 638 871 993 Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 5 763 664 (12 773 287) 299 592 (24 732 824) Zmiana salda należności z tytułu podatku u źródła 1 346 739 (1 374 390) 1 221 655 (1 325 194) Zmiana salda zapasów 6 220 2 838 (1 923) 917 Zmiana salda pozostałych aktywów (280 126) (433 061) (163 225) 326 284 Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (4 781 770) (5 029 435) (3 178 775) (5 135 099) Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami (2 927 969) 1 840 184 (3 275 475) 1 936 822 Zmiana salda rezerw 212 840 (920 309) 49 505 (1 205 860) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 19 321 315 (129 020) 5 777 901 (5 579 416) Zapłacony podatek dochodowy 2 196 192 106 187 314 433 300 016 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 21 517 507 (22 833) 6 092 334 (5 279 400) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Pożyczki dla pracowników 6 891 24 760 2 357 - Wpływy z tytułu odsetek od lokat bankowych powyżej 3 miesięcy i obligacji 834 081 530 398 625 220 355 298 Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy - 4 472 377 (21 791 600) (578 580) Nabycie aktywów finansowych 22 635 - 37 746 - Wpływy z tytułu sprzedaży aktywów finansowych 743 883 - 386 855 - Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych - - - - Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy (8 000 000) - 10 434 700 - Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (21 481 699) (19 617 429) (11 172 731) (10 899 127)
Page 11
11 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (27 874 209) (14 589 894) (21 477 453) (11 122 409) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu (630 000) (630 000) (315 000) (315 000) Spłata odsetek od kredytu (84 236) (157 564) (39 556) (75 333) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (714 236) (787 564) (354 556) (390 333) Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (7 070 938) (15 400 291) (15 739 675) (16 792 142) Wpływ zmian kursowych na stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (917 710) 1 863 302 414 188 (787 743) Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego 45 208 993 65 452 202 - - ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 37 220 345 51 915 214 (15 325 487) (17 579 885)
Page 12
12 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania I INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Page 13
13 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania INFORMACJE OGÓLNE Spółka 11 bit studios S.A. (dalej także „Spółka”) została utworzona na podstawie umowy z dnia 7 grudnia 2009 roku w kancelarii notarialnej Pawła Andrzeja Kani w Warszawie (Rep. Nr 16069/2009). Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie. Firma: 11 bit studios Spółka Akcyjna Nazwa skrócona: 11 bit studios S.A. Siedziba Spółki: Warszawa, Polska Adres siedziby: 03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2 Podstawowy przedmiot działalności: zgodnie z PKD – działalność w zakresie programowania gier komputerowych 62.10.A Właściwy Sąd prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Numer KRS: 0000350888 NIP: 1182017282 Regon: 142118036 Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są: ■ produkcja multiplatformowych gier wideo, ■ sprzedaż multiplatformowych gier wideo. Spółka nie posiada podmiotów zależnych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, natomiast posiada podmiot stowarzyszony. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze śródroczne skrócone Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2025 poz. 755) i obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2026 roku i okres porównawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku. Niniejsze śródroczne skrócone Sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku (jako dzień porównawczy), wynik jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres zakończony dnia 30 czerwca 2026 roku oraz za okres porównawczy zakończony dnia 30 czerwca 2025 roku.
Page 14
14 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze śródroczne skrócone Sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w polskich złotych (PLN). Zarząd Spółki uznał, że polski złoty jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną Spółki. Wybór waluty funkcjonalnej w przypadku jednostki prowadzącej działalność na rynkach międzynarodowych i identyfikacja waluty, którą należy uznać za walutę używaną w podstawowym środowisku ekonomicznym, w jakim prowadzi działalność jednostka jest decyzją subiektywną. Spółka monitoruje istotne zmiany w środowisku ekonomicznym, które mogłyby wpłynąć na zmianę wyboru waluty funkcjonalnej Spółki. Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wyniku okresu, w którym powstają. W ramach działalności Spółki różnice kursowe w przeważającej większości związane są z przychodami z realizowanej sprzedaży eksportowej i wynikającymi z niej należnościami handlowymi. Spółka prezentuje różnice kursowe w kosztach lub przychodach finansowych, co pozwala na pełniejszą analizę wyników Spółki oraz źródeł i przyczyn powstawania przychodów i kosztów. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ Zmiany do istniejących standardów zastosowanych po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki Niniejsze śródroczne skrócone Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim Sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku. Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę W niniejszym śródrocznym skróconym Sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie: o Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych
Page 15
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments. Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień: - dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, - dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zmiany te zostały zaakceptowane przez Komisję Europejską i weszły w życie dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2026. o Zmiana do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe” ujawnianie informacji w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature dependent Electricity) Zmiany do MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany do MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany te zostały zaakceptowane przez Komisję Europejską i weszły w życie dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2026. o Zmiany MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 Annual Improvements – zmiany wyłącznie porządkowe. Zmiany te zostały zaakceptowane przez Komisję Europejską i weszły w życie dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2026 roku. o Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: - nową strukturę rachunku zysków i strat, - zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, - wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo ( management-defined performance measures).
Page 16
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 16 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania finansowego, zmiany dotyczą okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2027 roku lub okresu późniejszego, na chwilę obecną nie zostały zaakceptowane przez Komisję Europejską. o Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia” Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. MSSF 19 umożliwia spółkom zależnym bez odpowiedzialności publicznej stosowanie MSSF przy ograniczonych wymogach w zakresie ujawnień. Ogranicza on wymogi w zakresie ujawnień dotyczące innych standardów oraz zmian do standardów wydanych do lutego 2021 roku. Nowo wydane zmiany do MSSF 19 umożliwiają spółkom zależnym zmniejszenie wymogów w zakresie ujawnień dla standardów i nowelizacji opublikowanych w okresie od lutego 2021 roku do maja 2024 roku, w szczególności: MSSF 18, zmiany do MSR 7 i MSSF 7, zmiany do MSR 12, zmiany do MSR 21, zmiany do MSSF 9 i MSSF 7. W wyniku tych zmian MSSF 19 odzwierciedla nowelizacje standardów MSSF obowiązujące do 1 stycznia 2027 roku, czyli do momentu, od którego MSSF 19 będzie miał zastosowanie. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane przez Komisję Europejską i wejdą w życie dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2027 roku lub później. o Nowy MSSF 20 „Aktywa regulacyjne i zobowiązania regulacyjne” Standard został opracowany z myślą o spółkach prowadzących działalność regulowaną i ma na celu pomoc inwestorom w lepszym zrozumieniu, jak regulacje stawek wpływają na wyniki finansowe, sytuację finansową i perspektywy przyszłych przepływów pieniężnych spółek regulowanych. MSSF 20 wprowadza jednolite zasady ujmowania skutków różnic w czasie w zakresie stawek regulowanych, występujących w sytuacji, gdy moment świadczenia regulowanych usług różni się od momen tu pobierania opłat od klientów. W takich przypadkach dotychczas prezentowane przychody mogły nie w pełni odzwierciedlać rzeczywistą działalność operacyjną spółki. Nowy standard wymaga ujmowania tych różnic w sprawozdaniach finansowych. Standard nie został zaakceptowany przez Komisję Europejską i wejdzie w życie dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2029 roku. o Zmiany MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiany w MSR 21 doprecyzowują zasady przeliczania walut w określonych sytuacjach. W przypadku gdy jednostka przelicza dane z waluty funkcjonalnej gospodarki niehiperinflacyjnej na walutę prezentacji gospodarki hiperinflacyjnej, stosuje kurs zamknięcia z dnia sporządzenia najnowszego sprawozdania z sytuacji finansowej, obejmując nim również dane porównawcze. Jeżeli natomiast waluta prezentacji przestaje być walutą gospodarki hiperinflacyjnej, a waluta funkcjonalna pozostaje walutą gospodarki niehiperinflacyjnej, jednostka stosuje prospektywnie obowiązujące obecnie wymogi MSR 21, bez przekształcania danych porównawczych. Dodatkowo wskazano, że jednostka, której waluta funkcjonalna i prezentacji należą do gospodarki hiperinflacyjnej, przy przekształcaniu danych porównawczych jednostki zagranicznej działającej w gospodarce niehiperinflacyjnej, stosuje ogólny indeks cen zgodnie z MSR 29. Zmiany wprowadzają także dodatkowe wymogi w zakres ie ujawniania informacji związanych z powyższymi zmianami. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały zaakceptowane przez Komisję Europejską i wejdą w życie dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2027 roku lub później
Page 17
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 17 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W niniejszym śródrocznym skróconym Sprawozdaniu finansowym zastosowane przez Spółkę istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach były takie same jak opisane w poszczególnych notach do Sprawozdania finansowego za rok 2025. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Wykorzystując stosowane zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniach historycznych i innych czynnikach uznawanych za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Profesjonalny osąd w rachunkowości Podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w niniejszym śródrocznym skróconym Sprawozdaniu finansowym są takie same jak te, które zostały opisane w Sprawozdaniu finansowym za 2025 rok. Niepewność szacunków Podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w niniejszym śródrocznym skróconym Sprawozdaniu finansowym są takie same jak te, które zostały opisane w Sprawozdaniu finansowym za 2025 rok. SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty na poziomie części składowych Spółki: ■ które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty, ■ których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu oraz ■ w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe. Głównym organem podejmującym decyzje w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym oceny wyników działalności segmentów jest Zarząd 11 bit studios S.A. Spółka zidentyfikowała jeden segment operacyjny: produkcja i wydawanie gier.
Page 18
II NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Page 19
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania 1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Page 20
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 20 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania 1.1. Przychody ze sprzedaży od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Przychody ze sprzedaży 45 065 461 57 241 575 Przychody ze sprzedaży razem 45 065 461 57 241 575 W okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 45 065 461 PLN, czyli były o 21,27 proc. niższe niż w analogicznym okresie rok wcześniej , kiedy zamknęły się kwotą 57 241 575 PLN. Głównym źródłem przychodów Spółki w pierwszym półroczu 2026 roku była sprzedaż gier własnych, przede wszystkim „Frostpunk 2”, „Frostpunk” i „The Alters” oraz gier tworzonych przez zewnętrznych deweloperów i wydawanych przez Spółkę w ramach usługi wydawniczej, z których największy przychód wygenerowała gra „Death Howl”. Przychody w podziale na kategorie – regiony geograficzne Spółka działa w dziewięciu głównych obszarach geograficznych: w Polsce będącej krajem jej siedziby, USA, Wielkiej Brytanii, Japonii, Hongkongu, pozostałych krajach Unii Europejskiej, Chinach oraz pozostałych krajach (w tym m.in. Korei i Brazylii). Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne. Podział został dokonany zgodnie z miejscem rejestracji klientów zewnętrznych (głównie platform internetowych). od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Polska 766 680 915 905 USA 34 998 998 44 889 900 Wielka Brytania 5 937 812 7 514 863 Japonia 1 640 770 1 499 553 Hong Kong 1 300 033 1 676 184 Unia Europejska (z wyłączeniem Polski) 293 737 300 857 Chiny 47 349 310 975 Pozostałe 80 082 133 338 Razem 45 065 461 57 241 575 Przychody w podziale na kategorie – IP produktów Poniżej przedstawiono przychody Spółki w podziale na IP produktów, zarówno gier własnych jak i z wydawnictwa. Pod pojęciem przychodów z danego IP Spółka rozumie przychody wygenerowane przez gry oraz produkty bezpośrednio z nimi powiązane, w tym ścieżki dźwiękowe czy wersje planszowe.
Page 21
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 21 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Frostpunk 2 13 045 011 13 173 906 Frostpunk 6 039 424 7 892 473 Death Howl 4 871 209 - The Alters 4 807 070 20 415 393 Indika 2 738 714 1 836 651 Pozostałe 13 564 033 13 923 152 Razem 45 065 461 57 241 575 Przychody w podziale na kategorie – kanały dystrybucji W ogólnej sumie przychodów ze sprzedaży (45 065 461 PLN), kwota 44 754 595 PLN (w 2025: 56 927 112 PLN) stanowi przychody z tytułu sprzedaży gier i produktów bezpośrednio z nimi powiązanych ( m.in. ścieżki dźwiękowe). W pierwszym półroczu 2026 rok u dziesięciu największych partnerów sprzedażowych Spółki odpowiadało łącznie za 96,69 proc. przychodów z gier – są to m.in.: Valve (Steam), Sony, Microsoft, Genba i HeyBox. Przychody uzyskane za pośrednictwem platformy Valve (Steam) stanowią 54,87 proc. łącznej wartości sprzedaży. 1.2. Koszty działalności operacyjnej od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Amortyzacja 19 991 581 10 946 880 Zużycie surowców i materiałów 348 874 301 072 Usługi obce 18 892 959 18 676 655 Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 8 025 215 7 711 456 Podatki i opłaty 1 587 698 870 132 Utrata wartości aktywów niematerialnych 925 396 212 021 Koszty działalności operacyjnej razem 49 771 723 38 718 216 Amortyzacja od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Koszty amortyzacji poniesione w ciągu okresu: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 1 017 870 1 155 289 Amortyzacja aktywów niematerialnych 19 425 831 10 333 680 Razem 20 443 701 11 488 969 Alokacja na koszty projektów (480 261) (570 230) Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) 28 141 28 141 Razem 19 991 581 10 946 880 Wzrost kosztów amortyzacji w okresie sprawozdawczym do 19 991 581 PLN, w porównaniu z poprzednim rokiem wynikał przede wszystkim z wyższej amortyzacji aktywów niematerialnych i prawnych. W 2025 roku Spółka dokonała weryfikacji stawek amortyzacyjnych. W wyniku analiz zmianie uległy stawki amortyzacyjne stosowane dla tytułów „Frostpunk 2” i „The Alters”. Dla tytułu „Frostpunk 2 ” amortyzacja
Page 22
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 22 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania przypadająca na lata kalendarzowe wynosi kolejno: 20 proc. (2024 rok), 38 proc. (2025 rok), 14,5 proc. (2026 rok), 9 proc. (2027 rok), 6 proc. (2028 rok), 5,5 proc. (2029 rok), 4 proc. (2030 rok), 3 proc. (od I do III kwartału w 2031 roku). Dla tytułu „The Alters” amortyzacja przypadająca na lata kalendarzowe wynosi kolejno: 34 proc. (2025 rok), 20 proc. (2026 rok), 15 proc. (2027 rok), 11 proc. (2028 rok), 8 proc. (2029 rok), 6 proc. (2030 rok), 4 proc. (2031 rok), 2 proc. (od I do II kwartału w 2032 roku). Dla edycji konsolowej gry „Frostpunk 2” i zarówno edycji PC, jak i konsolowej gry „Death Howl” Spółka zastosowała metodę amortyzacji degresywnej przez okres 5 lat uznając, że w początkowym okresie użytkowania tych aktywów korzyści ekonomiczne będą największe. Płatne dodatki do tytułów własnych („Frostpunk 2” DLC 1 i DLC 2) są również amortyzowane metodą degresywną. Nieznaczny s padek amortyzacj i rzeczowych aktywów trwałych wynikał głównie z mniejszych wydatków na sprzęt IT. Część wydatków (480 261 PLN w II kwartale 2026 roku wobec 570 230 PLN rok wcześniej) została alokowana na koszty projektów. Usługi obce W I półroczu 2026 roku koszty usług obcych znajdują się na poziomie 18 892 959 PLN i są o 1,16 proc wyższe w porównaniu z okresem wcześniejszym. Na koszty usług obcych składają się koszty związane z prawami autorskim i tantiemami (8 203 895 PLN w porównaniu z 5 591 252 PLN w okresie wcześniejszym ), kosztami marketingowymi, które spadły do poziomu 2 687 047 PLN w I półroczu 2026 roku w porównaniu do 4 202 116 PLN w okresie porównawczym oraz koszty usług informatycznych ( 2 492 078 PLN w porównaniu do 2 497 123 PLN w roku poprzednim). Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte w pozycji usługi obce, ale zostały skapitalizowane w aktywach w trakcie I półrocza 2026 roku wyniosły 12 630 680 PLN wobec 11 614 397 PLN rok wcześniej. Wynagrodzenie i świadczenia pracownicze Wyższe o 4,07% koszty wynagrodzeń w I półroczu 2026 roku (8 025 215 PLN) w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego są efektem braku zdarzenia jednorazowego, które miało miejsce w I półroczu 2025 roku. Wówczas koszty wynagrodzeń zostały pomniejszone o 3 872 536 PLN z tytułu odwrócenia rezerw na zakończony Program Motywacyjny, podczas gdy w bieżącym okresie sprawozdawczym rezerwa z tego tytułu wyniosła 0 PLN. Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte w pozycji wynagrodzenia, ale zostały skapitalizowane w aktywach w I półroczu 2026 roku wyniosły 8 151 932 PLN wobec 7 402 649 w I półroczu 2025 roku.
Page 23
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 23 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania 1.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Realokacja opłaty licencyjnej za Unreal Engine - 1 153 388 Zwrot podatku CIT za 2025 rok 1 204 356 - Otrzymanie odszkodowania 3 744 - Spisanie zobowiązań - 10 223 Pozostałe 9 646 7 323 Pozostałe przychody operacyjne razem 1 217 746 1 170 934 W okresie zakończonym 30 czerwca 2026 r. Spółka ujęła w pozostałych przychodach operacyjnych korektę podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za 2025 r. Wartość została ujęta w związku ze złożeniem przez Spółkę, po upływie ustawowego terminu, korekty deklaracji CIT-8 za 2025 r., uwzględniającej przysługujące jej po zamknięciu roku obrotowego odliczenia od podatku oraz zmniejszającej zobowiązanie podatkowe Spółki za poprzedni rok obrotowy. Pozostałe koszty operacyjne od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Darowizny przekazane 270 148 127 729 Odpisy aktualizujące wartość należności ECL 8 774 6 411 Pozostałe w tym: 557 113 1 491 432 - podróże służbowe 258 708 363 700 - koszty reklamy 175 175 1 004 117 - koszty ubezpieczeń 85 973 80 529 - znak towarowy 17 709 29 701 - wartość sprzedanych towarów i materiałów 18 614 11 221 - inne 934 2 164 Pozostałe koszty operacyjne razem 836 035 1 625 572 W I półroczu 2026 roku na wysokość pozostałych kosztów operacyjnych wpływ miały głównie koszty darowizn przekazanych, delegacji i podróży służbowych oraz reklamy i promocji. Działania promocyjne w tym ujęciu mają na celu budowanie marki własnej i działania integracyjne, nieprzypisane do konkretnych tytułów.
Page 24
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 24 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania 1.4. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Odsetki od udzielonych pożyczek 4 261 3 239 Odsetki od lokat bankowych 240 303 483 639 Odsetki od obligacji 170 710 - Rozliczenie nabycia obligacji 80 711 - Wycena instrumentów finansowych (Starward Industries, obligacje) - 275 617 IRS kredytu 24 305 76 391 Różnice kursowe 2 233 280 - Odpisy ECL instrumentów finansowych - 6 063 Pozostałe 45 - Przychody finansowe razem 2 753 615 844 949 Spadające, lecz wciąż relatywnie wysokie stopy procentowe przyczyniły się do osiągnięcia przez 11 bit studios S.A. w 2026 roku 240 303 PLN przychodów odsetkowych z lokat bankowych oraz 170 710 przychodów z tytułu odsetek od obligacji Korzystne dla Spółki zmiany na globalnych rynkach walutowych w II kwartale 2026 roku, tj. osłabienie złotego wobec dolara amerykańskiego i euro, czyli walut, w których Spółka wypracowuje większość przychodów, sprawiły, że w okresie sprawozdawczym spółka wykazała, inaczej niż rok wcześniej, przychody finansowe z tytułu różnic kursowych. W I półroczu 2026 roku przychody z tego tytułu wynosiły 2 233 280 PLN.
Page 25
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Koszty finansowe od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Odsetki od zobowiązań budżetowych 1 129 832 Odsetki od kredytów 84 236 157 564 Odsetki od leasingu 13 686 13 721 Odsetki inne 4 130 Strata na zbyciu inwestycji w aktywa finansowe 118 155 - Wycena instrumentów finansowych (Starward Industries, obligacje) 722 701 - Odpisy ECL instrumentów finansowych 332 - Wycena IRS 6 808 108 202 Różnice kursowe - 7 889 057 Koszty finansowe razem 947 051 8 169 506 1.5. Podatek dochodowy Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Bieżący podatek dochodowy: Dotyczący roku bieżącego - 611 319 Odroczony podatek dochodowy: Dotyczący roku bieżącego (58 552) 1 363 972 Efekt podatkowy ujęty w roku bieżącym (58 552) 1 975 291 W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy , jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Efektywna stopa podatkowa: od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Zysk przed opodatkowaniem (1 053 645) 9 745 377 Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (200 193) 1 851 622 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych (262 920) (205 130) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) wg przepisów podatkowych 353 284 246 507 Wpływ rozliczenia ulgi podatkowej IP Box wg stawki podatkowej 5% - (1 711 693) Wpływ rozliczenia straty podatkowej - - Pozostałe zmiany 51 277 1 793 985 Razem (58 552) 1 975 291
Page 26
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 26 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2026 i 2025 wynosi 19 proc. i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce. Efektywna stawka podatkowa wynosiła odpowiednio: 5,56 proc. (w I półroczu 2026 roku) i 18,89 proc. (w I półroczu 2025 roku). Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, podatku od nieruchomości czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w Sprawozdaniu Finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Zarząd, według swojej najlepszej wiedzy, nie jest świadomy, aby na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania istniały jakiekolwiek okoliczności powodujące konieczność utworzenia rezerw na przyszłe zobowiązania wobec urzędu skarbowego. 1.6. Zysk na akcję Podstawowy zysk na akcję 30.06.2026 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Podstawowy zysk na akcję: Z działalności kontynuowanej (0,41) 3,51 Podstawowy zysk na akcję ogółem (0,41) 3,51 Zysk rozwodniony na akcję: Z działalności kontynuowanej (0,41) 3,51 Zysk rozwodniony na akcję ogółem (0,41) 3,51 Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję: 30.06.2026 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom (995 093) 8 482 905 Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem (995 093) 8 482 905 Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję (995 093) 8 482 905 30.06.2026 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję (w szt.) 2 417 199 2 417 199
Page 27
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 27 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania Rozwodniony zysk na akcję 30.06.2026 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom (995 093) 8 482 905 Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na akcję ogółem (995 093) 8 482 905 Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję (995 093) 8 482 905 Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczenia zwykłego wskaźnika w następujący sposób: 30.06.2026 30.06.2025 (niebadane) (niebadane) Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję 2 417 199 2 417 199 Akcje jakie zakłada się, że zostaną wyemitowane: Opcje pracownicze - - Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję 2 417 199 2 417 199
Page 28
28 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania 2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Page 29
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 29 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS ZA II KWARTAŁ 2026 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.1. Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i lokale Środki trwałe w budowie Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 01.01.2026 24 647 351 307 571 5 372 367 1 002 778 3 665 988 34 996 056 Zwiększenia 10 000 725 077 78 056 - - 813 132 Zmniejszenia - - - - (1 000) (1 000) Reklasyfikacja 6 150 (764 511) 746 383 - 11 978 - Wartość brutto na dzień 30.06.2026 24 663 501 268 137 6 196 806 1 002 778 3 676 966 35 808 188 Umorzenie na dzień 01.01.2026 4 379 096 - 4 926 396 761 322 3 558 124 13 624 938 Koszty amortyzacji 385 895 - 538 859 62 992 30 124 1 017 870 Zmniejszenia - - - - (1 000) (1 000) Umorzenie na dzień 30.06.2026 4 764 991 - 5 465 255 824 314 3 587 248 14 641 808 Wartość netto na dzień 01.01.2026 20 268 255 307 571 445 971 241 456 107 864 21 371 118 Wartość netto na dzień 30.06.2026 19 898 510 268 137 731 551 178 464 89 718 21 166 380 Budynki i lokale Środki trwałe w budowie Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 01.01.2025 24 605 051 89 565 4 634 210 1 002 778 3 614 638 33 946 243 Zwiększenia 42 300 902 921 130 809 - 29 547 1 105 577 Zmniejszenia - - (53 564) - (2 200) (55 764) Reklasyfikacja - (684 915) 660 912 - 24 003 - Wartość brutto na dzień 31.12.2025 24 647 351 307 571 5 372 367 1 002 778 3 665 988 34 996 056 Umorzenie na dzień 01.01.2025 3 608 403 - 3 978 858 635 337 3 320 307 11 542 906 Koszty amortyzacji 770 693 - 1 001 102 125 985 240 017 2 137 796 Zmniejszenia - - (53 564) - (2 200) (55 764) Umorzenie na dzień 31.12.2025 4 379 096 - 4 926 396 761 322 3 558 124 13 624 938 Wartość netto na dzień 01.01.2025 20 996 648 89 565 655 352 367 441 294 331 22 403 337 Wartość netto na dzień 31.12.2025 20 268 255 307 571 445 971 241 456 107 864 21 371 118
Page 30
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 30 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS ZA II KWARTAŁ 2026 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Budynki i lokale Środki trwałe w budowie Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 01.01.2025 24 605 051 89 565 4 634 210 1 002 778 3 614 638 33 946 243 Zwiększenia 16 150 227 585 87 726 - 7 826 339 286 Zmniejszenia - - (38 943) - - (38 943) Reklasyfikacja - (197 962) 180 536 - 17 426 - Wartość brutto na dzień 30.06.2025 24 621 201 119 188 4 863 528 1 002 778 3 639 890 34 246 586 Umorzenie na dzień 01.01.2025 3 608 403 - 3 978 858 635 337 3 320 307 11 542 906 Koszty amortyzacji 385 149 - 507 523 62 992 199 625 1 155 289 Zmniejszenia - - (38 943) - - (38 943) Umorzenie na dzień 30.06.2025 3 993 552 - 4 447 437 698 329 3 519 933 12 659 252 Wartość netto na dzień 01.01.2025 20 996 648 89 565 655 352 367 441 294 331 22 403 337 Wartość netto na dzień 30.06.2025 20 627 649 119 188 416 091 304 448 119 957 21 587 334
Page 31
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 31 RAPORT ŚRÓDROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA II KWARTAŁ 2026 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.2. Prawo wieczystego użytkowania gruntów Spółka, na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku z przeznaczeniem na nową siedzibę. Począwszy od 1 stycznia 2019 roku prawo do wieczystego użytkowania nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie jest ujawniane w bilansie Spółki (w pozycjach aktywa oraz zobowiązania leasingowe ). Prawo podlega amortyzacji przez okres trwania umowy użytkowania wieczystego, czyli do 27 października 2099 roku. Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy. Krańcowa stopa została oszacowana przez Spółkę jako stopa procentowa na dzień rozpoczęcia leasingu, przy jakiej leasingobiorca (Spółka) musiałaby pożyczyć środki niezbędne do zakupu danego składnika aktywów na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Krańcowa stopa oprocentowania przyjęta do wyceny zobowiązania leasingowego wynosi 3,4 proc. 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans otwarcia 4 056 233 4 112 515 4 112 515 Zwiększenia - - - Zmniejszenia - - - Amortyzacja (28 141) (56 282) (28 141) Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans zamknięcia 4 028 092 4 056 233 4 084 374 2.3. Aktywa niematerialne Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania następujących aktywów niematerialnych: Zakończone prace rozwojowe: Na zakończoną produkcję gier komputerowych według stanu na dzień 30 czerwca 2026 roku składały się gry, które miały swoją premierę we wcześniejszych okresach i okresie sprawozdawczym, w tym „The Alters ”, „Frostpunk 2” wraz z dwoma dodatkami „Fractured Utopias” i „Breach of Trust ”, „INDIKA”, „The Invincible”, „The Thaumaturge”, „Creatures of Ava” oraz „Death Howl” (wersja PC i konsolowa). Niezakończone prace rozwojowe: Nakłady na niezakończone prace rozwojowe na dzień 30 czerwca 2026 roku obejmowały głównie nakłady na gry komputerowe, zarówno produkcje własne, jak i tytuły zewnętrzne z wydawnictwa. Nakłady na największy z projektów wyniosły 39 proc. łącznych nakładów na niezakończone prace rozwojowe. W ramach prezentacji wartości niematerialnych i prawnych (WNIP) kluczowe składowe portfela otwartych projektów rozwojowych na dzień bilansowy odpowiadały za 89,71 proc. całkowitych nakładów poniesionych na niezakończone prace rozwojowe. Były to: • Moonlighter 2: 16,03 mln PLN • The Alters DLC: 9,01 mln PLN • Frostpunk 1886: 7,07 mln PLN • P 12: 2,61 mln PLN • Projekt” Shovel” 2,16 mln PLN
Page 32
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 32 RAPORT ŚRÓDROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA II KWARTAŁ 2026 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Zakończone prace rozwojowe (Game Engine) Zakończone prace rozwojowe (Gry) Licencje Niezakończone prace rozwojowe Wartości niematerialne - inwestycje długoterminowe Razem Wartość brutto na dzień 01.01.2026 6 813 631 214 638 559 1 406 362 25 264 574 3 439 120 251 562 246 Zwiększenia - - - 21 148 827 - 21 148 827 Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych - 5 307 822 - (5 307 822) - - Wartość brutto na dzień 30.06.2026 6 813 631 219 946 381 1 406 362 41 105 579 3 439 120 272 711 073 Umorzenie na dzień 01.01.2026 6 813 631 125 812 021 1 261 810 - - 133 887 461 Koszty amortyzacji - 19 384 558 41 273 - - 19 425 831 Testy na utratę wartości niematerialnych - 925 396 - - - 925 396 Umorzenie na dzień 30.06.2026 6 813 631 146 121 975 1 303 083 - - 154 238 688 Wartość netto na dzień 01.01.2026 - 88 826 538 144 552 25 264 574 3 439 120 117 674 785 Wartość netto na dzień 30.06.2026 - 73 824 406 103 279 41 105 579 3 439 120 118 472 385
Page 33
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 33 RAPORT ŚRÓDROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA II KWARTAŁ 2026 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Zakończone prace rozwojowe (Game Engine) Zakończone prace rozwojowe (Gry) Licencje Niezakończone prace rozwojowe Wartości niematerialne - inwestycje długoterminowe Razem Wartość brutto na dzień 01.01.2025 6 813 631 142 385 430 1 406 362 59 181 088 3 439 120 213 225 631 Zwiększenia - - - 38 732 072 - 38 732 072 Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych - 72 253 129 - (72 253 129) - - Zmniejszenia - - - (395 457) - (395 457) Wartość brutto na dzień 31.12.2025 6 813 631 214 638 559 1 406 362 25 264 574 3 439 120 251 562 246 Umorzenie na dzień 01.01.2025 6 813 631 76 453 117 1 180 021 - - 84 446 768 Koszty amortyzacji - 48 845 479 81 789 - - 48 927 268 Testy na utratę wartości niematerialnych - 513 425 - - - 513 425 Umorzenie na dzień 31.12.2025 6 813 631 125 812 021 1 261 810 - - 133 887 461 Wartość netto na dzień 01.01.2025 - 65 932 313 226 342 59 181 088 3 439 120 128 778 863 Wartość netto na dzień 31.12.2025 - 88 826 538 144 552 25 264 574 3 439 120 117 674 785
Page 34
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 34 RAPORT ŚRÓDROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA II KWARTAŁ 2026 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Zakończone prace rozwojowe (Game Engine) Zakończone prace rozwojowe (Gry) Licencje Niezakończone prace rozwojowe Wartości niematerialne - inwestycje długoterminowe Razem Wartość brutto na dzień 01.01.2025 6 813 631 142 385 430 1 406 362 59 181 088 3 439 120 213 225 631 Zwiększenia - - - 20 431 531 - 20 431 531 Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych - 51 601 648 - (51 601 648) - - Zmniejszenia - - - (395 457) - (395 457) Wartość brutto na dzień 30.06.2025 6 813 631 193 987 079 1 406 362 27 615 514 3 439 120 233 261 704 Umorzenie na dzień 01.01.2025 6 813 631 76 453 117 1 180 021 - - 84 446 768 Koszty amortyzacji - 10 293 164 40 516 - - 10 333 680 Testy na utratę wartości niematerialnych - 212 021 - - - 212 021 Umorzenie na dzień 30.06.2025 6 813 631 86 958 302 1 220 536 - - 94 992 468 Wartość netto na dzień 01.01.2025 - 65 932 313 226 342 59 181 088 3 439 120 128 778 863 Wartość netto na dzień 30.06.2025 - 107 028 777 185 826 27 615 514 3 439 120 138 269 236
Page 35
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 35 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego W okresie badanym wystąpiły koszty prac badawczych i rozwojowych, które w momencie początkowego ujęcia nie spełniały kryteriów pozwalających na ich kapitalizację, poniesione w ramach prac nad pozostałymi projektami własnymi, przy czym w II kwartale 2026 roku nakłady te dotyczyły przede wszystkim projektu P13. 2.4. Saldo podatku odroczonego Całość aktywów z tytułu podatku odroczonego jest klasyfikowana w części długoterminowej zgodnie z MSR 1. Analiza aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 7 846 881 7 752 046 8 289 801 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego (917 166) (804 723) (1 181 643) Razem 6 929 715 6 947 323 7 108 158 Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie sprawozdawczym 01.01.2026 Ujęte w wyniku 30.06.2026 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy 107 558 42 577 150 135 Zobowiązania z tytułu tantiem 1 390 447 (250 955) 1 139 492 Zobowiązania 73 746 (6 052) 67 694 Aktualizacja wyceny aktywów finansowych 1 215 460 (943 755) 271 705 Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 4 650 115 53 358 4 703 473 Zobowiązania z tytułu leasingu 144 436 (199) 144 237 Strata podatkowa 170 284 1 199 861 1 370 145 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Aktualizacja wyceny aktywów finansowych (33 043) (100 378) (133 421) Wycena inwestycji finansowych (996) 348 (648) Wartość przedmiotu leasingu (770 684) 5 346 (765 338) Amortyzacja środków trwałych - (17 759) (17 759) Razem 6 947 323 (17 608) 6 929 715 Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie porównawczym 01.01.2025 Ujęte w wyniku 31.12.2025 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy 344 713 (237 155) 107 558 Zobowiązania z tytułu tantiem 1 597 585 (207 138) 1 390 447 Zobowiązania 44 278 29 468 73 746 Aktualizacja wyceny aktywów finansowych 1 255 480 (40 020) 1 215 460 Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 3 980 633 669 482 4 650 115 Zobowiązania z tytułu leasingu 144 826 (390) 144 436 Strata podatkowa 2 375 158 (2 204 874) 170 284 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Aktualizacja wyceny aktywów finansowych (474 456) 441 413 (33 043) Wycena inwestycji finansowych (14 709) 13 713 (996) Wartość przedmiotu leasingu (781 378) 10 694 (770 684) Razem 8 472 130 (1 524 807) 6 947 323
Page 36
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 36 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 01.01.2025 Ujęte w wyniku 30.06.2025 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy 344 713 (162 100) 182 613 Zobowiązania z tytułu tantiem 1 597 585 (979 212) 618 373 Zobowiązania 44 278 (5 653) 38 625 Aktualizacja wyceny aktywów finansowych 1 255 480 (53 519) 1 201 961 Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 3 980 633 (252 195) 3 728 438 Zobowiązania z tytułu leasingu 144 826 (193) 144 633 Strata podatkowa 2 375 158 - 2 375 158 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Aktualizacja wyceny aktywów finansowych (474 456) 74 893 (399 563) Wycena inwestycji finansowych (14 709) 8 660 (6 049) Wartość przedmiotu leasingu (781 378) 5 347 (776 031) Razem 8 472 130 (1 363 972) 7 108 158 2.5. Inwestycja w jednostki stowarzyszone Informacje o jednostce stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji Nazwa jednostki Fool’s Theory Sp. z o.o. Główne miejsce prowadzenia działalności Bielsko-Biała Kraj rejestracji jednostki Polska Wielkość posiadanego udziału własnościowego 40proc. Wielkość udziału w prawach głosu 40proc. Metoda ujmowania inwestycji metoda praw własności W okresie sprawozdawczym dokonano korekty wartości udziałów w spółce stowarzyszonej w wysokości 324 685 PLN. Korekta została ujęta w kapitale własnym poprzez wynik lat ubiegłych i wynikała z korekty zysków spółki stowarzyszonej za lata poprzednie. W konsekwencji korekta danych finansowych spółki stowarzyszonej wpłynęła na wartość jej aktywów netto or az, odpowiednio, na wartość udziałów w spółce stowarzyszonej ujętą w niniejszym sprawozdaniu finansowym. W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła umowę zakupu 40 udziałów spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 PLN każdy, stanowiących łącznie 40 proc. w kapitale zakładowym tego podmiotu. Daje to 11 bit studios S.A. znaczący wpływ na spółkę Fool’s Theory Sp. z o.o. Płatność 11 bit studios S.A. za nabywane udziały została rozłożona na dwie transze. Pierwsza transza, o wartości 2 619 216 PLN, została uregulowana w dniu 9 marca 2022 roku. Zgodnie z aneksem z 29 września 2023 roku kwotę drugiej transzy ustalono na 1 571 529 PLN. Miała być uregulowana w terminie siedmiu miesięcy od premiery gry „The Thaumaturge”, której producentem jest Fool’s Theory Sp. z o.o. 11 bit studios S.A. jest wydawcą tego tytułu. 9 lutego 2024 roku, Spółka podpisała aneks nr 2, na podstawie którego druga transza płatności zostanie uregulowana w terminie sześciu miesięcy po przekroczeniu przez 11 bit studios S.A. progu 45 mln PLN przychodów netto ze sprzedaży gry „The Thaumaturge”. Próg ten musi być przekroczony przed 20 lutego 2028 roku. Premiera „The Thaumaturge” miała miejsce 4 marca 2024 roku. Wysokość drugiej transzy, zgodnie z aneksem nr. 2, zależała będzie od wysokości przychodów netto osiągniętych przez Spółkę ze sprzedaży „ The Thaumaturge” w ciągu sześciu miesięcy od premiery gry oraz odsetka pozytywnych ocen w systemie Steam Reviews uzyskanych przez „The Thaumaturge” w tym okresie. Zgodnie z aneksem nr 2, wysokość drugiej transzy będzie mieściła się w przedziale 1 571 529 PLN do 3 666 901 PLN.
Page 37
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 37 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Na dzień 30 czerwca 2026 roku wartość drugiej transzy, zgodnie z nowym szacunkiem, wyznaczono na kwotę 0 PLN na bazie założenia, że przychody 11 bit studios S.A. ze sprzedaży „The Thaumaturge” nie przekroczą 45 mln PLN. Wycena inwestycji w Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 30.06.2026 roku 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Koszt nabycia udziałów - pierwsza transza 2 619 216 2 619 216 2 619 216 Koszt nabycia udziałów - druga transza (szacunek) - - - Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej za 2022 -2023 rok (458 376) (458 376) (458 376) Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej za 2024 rok 2 717 580 2 717 580 2 717 580 Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej za 2025 rok (3 071 435) (3 472 280) (285 969) Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej za 2026 rok 1 464 342 - - Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Fool's Theory Sp. z o.o. 3 271 327 1 406 140 4 592 451 Ponadto, w dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę wspólników spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. dotyczącą szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki Fool’s Theory oraz wzajemnych praw i obowiązków jako wspólników tego podmiotu. Wspólnicy zobowiązali się do opracowania programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Fool’s Theory Sp. z o.o. Zgodnie z wyżej wymienioną umową , w przypadku realizacji przez Fool’s Theory Sp. z o.o. celów programu motywacyjnego, 11 bit studios S.A. wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza i Krzysztofa Mąki premię w łącznej wysokości 1 000 000 PLN. W ocenie Spółki spełnienie powyższych warunków ma niskie prawdopodobieństwo realizacji, dlatego Spółka nie zakłada rezerwy na to zobowiązanie. Wybrane dane finansowe Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 30.06.2026 roku 30.06.2026 Aktywa trwałe 4 924 801 Aktywa obrotowe 10 908 665 - w tym środki pieniężne 7 801 428 Kapitał własny 8 327 027 Rezerwy na zobowiązania 335 747 Zobowiązania długoterminowe 762 415 Zobowiązania krótkoterminowe 6 401 407 Rozliczenia międzyokresowe 6 870 Wynik netto 3 683 803 2.6. Inwestycje długoterminowe 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Akcje spółki Starward Industries S.A. 289 098 1 081 427 1 018 383 Obligacje 33 661 516 23 016 870 - Inwestycje długoterminowe razem 33 950 614 24 098 297 1 018 383 11 bit studios S.A. posiada 41 065 sztuk akcji Starward Industries S.A., których kurs giełdowy na zamknięciu sesji 30 czerwca roku wynosił 7,04 PLN za sztukę.
Page 38
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 38 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Saldo obligacji długoterminowych na koniec I półrocza 2026 roku wynosi 33 661 516 PLN. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Spółka dokonała sprzedaży posiadanych obligacji denominowanych w EUR, o czym mowa w części „Zdarzenia po dniu bilansowym” niniejszego sprawozdania. 2.7. Pozostałe aktywa 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Ubezpieczenia 65 327 132 007 51 963 Domeny, licencje, prenumeraty 1 149 450 1 125 167 1 159 909 Koszty następnego okresu 347 144 76 430 39 792 Gwarancje - - - Podatek od nieruchomości 75 369 - 72 185 Użytkowanie wieczyste gruntu 14 736 29 472 14 736 Znaki towarowe 28 885 35 012 41 139 Tantiemy do rozliczenia w następnym okresie 112 086 112 954 104 830 Pozostałe 42 528 44 357 27 077 Pozostałe aktywa razem 1 835 525 1 555 399 1 511 631 W tym: - krótkoterminowe 1 407 045 1 116 342 1 049 902 - długoterminowe 428 480 439 057 461 729 Na pozostałe aktywa krótkoterminowe składają się czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym: opłaty giełdowe, uiszczone z góry opłaty związane z obsługą imprez branżowych (targów), w których spółka będzie brała udział w kolejnych okresach, opłaty za domeny internetowe, ubezpieczenia majątkowe oraz prenumeraty. 2.8. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Należności z tytułu dostaw i usług 11 034 819 17 856 109 33 065 375 Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 618 260 1 901 333 1 822 478 - w tym należny zwrot podatku z tytułu VAT 1 524 848 1 807 593 1 822 478 Pozostałe 111 220 108 485 113 666 Odpis aktualizujący należności handlowe (29 599) (20 825) (18 004) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności razem 12 734 700 19 845 102 34 983 515 Należności z tytułu dostaw i usług Bilansowa zmiana stanu należności składa się z dwóch części: pierwsza część wynikająca z przepływu środków pieniężnych oraz druga część niepieniężna związana z poborem podatku u źródła od należności licencyjnych przez partnerów sprzedażowych. Taki sposób prezentacji zmiany bilansowej należności związany jest ze specyfiką działalności Spółki, czyli sprzedaży należności licencyjnych (sprzedaż gier) na terenach o różnej jurysdykcji podatkowej. Spółka utworzyła odpisy aktualizujące na podstawie historycznych stóp strat kredytowych uzyskanych dzięki analizie spłat należności. Poniższa tabela przedstawia historyczne stopy strat kredytowych dla poszczególnych przedziałów przeterminowania należności w podziale na dwie grupy: należności pochodzące ze sprzedaży gier oraz należności pochodzące z pozostałej sprzedaży.
Page 39
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 39 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych Dla należności pochodzących ze sprzedaży gier (proc.) Dla należności pochodzących z pozostałej sprzedaży (proc.) Brak przeterminowania 0,02 0,08 do 30 dni 0,09 11,17 31-60 dni 1,03 24,82 61-90 dni 1,70 42,18 91-120 dni 1,83 47,57 121-359 dni 8,56 55,64 Spółka tworzy również odpisy na należności przeterminowane powyżej 360 dni, jednak w badanym okresie takie nie wystąpiły. Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości odpowiadającej cenom transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu strat oczekiwanych. Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi samymi partnerami handlowymi o bardzo wysokim standingu finansowym oraz że nigdy nie miała problemów z płatnościami z ich strony, stosuje uproszczone metody wyceny należności według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Historycznie, lista partnerów handlowych, za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry, podlega nieznaczącym zmianom. Wykazane salda należności na 30 czerwca 2026 roku obejmują należności od największych odbiorców Spółki, od których należności przekroczyły 5 proc. ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług. Wykazane salda należności obejmują należności od: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Spółka A 5 086 478 9 584 502 12 607 274 Spółka B 1 209 160 1 581 318 1 690 892 Spółka C 886 687 2 162 439 2 375 700 Spółka D 849 840 1 471 497 2 069 221 Spółka E 766 460 25 215 72 802 Razem 8 798 625 14 824 971 18 815 889 Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Bieżące 10 162 367 16 880 655 32 820 053 1-30 dni 466 053 843 134 193 190 31-60 dni 207 514 85 537 48 549 61-90 dni 169 276 9 719 1 622 91-120 dni 265 3 180 1 043 121-360 dni 29 344 33 884 918 Powyżej 360 dni - - -
Page 40
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 40 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Razem 11 034 819 17 856 109 33 065 375 Zmiany stanu odpisów aktualizujących na należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Stan na początek okresu sprawozdawczego 20 825 11 592 11 592 Utworzenie odpisów aktualizujących 58 687 103 849 31 558 Rozwiązanie odpisów aktualizujących (49 913) (94 616) (25 146) Wykorzystanie odpisów aktualizujących - - - Stan na koniec okresu sprawozdawczego 29 599 20 825 18 004 Wiekowanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Bieżące 1 985 3 101 14 689 1-30 dni 3 227 4 194 657 31-60 dni 6 978 3 862 2 108 61-90 dni 3 644 4 099 75 91-120 dni 126 1 513 49 121-360 dni 13 639 4 056 426 powyżej 360 dni - - - Razem 29 599 20 825 18 004 Na dzień 30 czerwca 2026 roku nie istniały przesłanki do tworzenia indywidualnych odpisów na przeterminowane należności. 2.9. Należności z tytułu podatku dochodowego 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Należności z tytułu podatku dochodowego 1 652 999 - 297 195 Należności z tytułu podatku dochodowego razem 1 652 999 - 297 195 2.10. Aktywa finansowe krótkoterminowe 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Instrumenty finansowe - obligacje 8 981 363 19 275 027 - Pożyczki dla pracowników 54 321 61 212 57 912 Lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej 3 miesięcy 7 874 080 7 203 200 - Wycena - lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej 3 miesięcy - 848 - Aktywa finansowe krótkoterminowe razem 16 909 764 26 540 287 57 912 Pożyczki dla pracowników zostały wycenione wg zamortyzowanego kosztu. Oprocentowanie pożyczek wynosi WIBOR 12M plus 0,5 pkt. proc. marży w skali rocznej. Pożyczki udzielane są na okres 12 miesięcy. Pożyczki dla pracowników prezentowane są jako aktywa krótkoterminowe ze względu na okres pozostały do spłaty.
Page 41
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 41 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Środki pieniężne na rachunkach i w kasie 21 615 537 23 514 566 42 867 170 Lokaty krótkoterminowe (na okres do 3 miesięcy) 15 617 073 21 709 360 9 068 247 Odpisy aktualizujące wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (12 266) (14 933) (20 203) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 37 220 344 45 208 993 51 915 214 Struktura walutowa posiadanych przez Spółkę środków pieniężnych w banku i kasie prezentowała się następująco: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) PLN Waluta PLN Waluta PLN Waluta Waluta PLN 6 876 834 - 8 190 768 - 728 232 - Waluta USD wyrażona w PLN 9 598 359 2 545 444 10 475 695 2 908 623 23 646 108 6 538 576 Waluta EUR wyrażona w PLN 5 128 078 1 193 603 4 833 170 1 143 246 18 472 627 4 354 800 Suma 21 603 271 23 499 633 42 846 967 Spółka, wyceniając na dzień 30 czerwca 2026 roku posiadane środki pieniężne, w tym w walutach obcych, poddała je stosownej wycenie (ECL), ale wpływ ten nie okazał się istotny. 2.12. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Spółki na dzień 30 czerwca 2026 roku składał się z 2 417 199 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale w wysokości 241 719,9 PLN. Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale Liczba akcji Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji Stan na 31 grudnia 2025 roku 2 417 199 241 720 18 232 710 Zwiększenia / zmniejszenia - - - Stan na 30 czerwca 2026 roku 2 417 199 241 720 18 232 710 W pełni pokryte akcje zwykłe, o wartości nominalnej 0,10 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.
Page 42
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 42 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.13. Informacje o wypłaconej dywidendzie W nawiązaniu do raportu bieżącego numer 9/2026 z dnia 15 maja 2026 roku Zarząd 11 bit studios S.A. podjął uchwałę w sprawie wystąpienia do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z wnioskiem o przeznaczenie zysku netto osiągniętego przez Spółkę w roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2025 roku, w kwocie 6.942.666 zł, w całości na kapitał zapasowy Spółki. W dniu 14 czerwca 2026 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, zgodnie z rekomendacją Zarządu i Rady Nadzorczej, podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2025, zgodnie z którą zysk netto w kwocie 6.942.666 zł został przeznaczony w całości na kapitał zapasowy Spółki. Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8 proc. zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 30 czerwca 2026 roku wynosi 80 573 PLN. 2.14. Kredyt 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Stan na bilans otwarcia 3 780 000 5 040 000 5 040 000 Zwiększenia kapitału - - Spłata kapitału (630 000) (1 260 000) (630 000) Naliczenie odsetek 84 236 278 848 157 564 Spłata odsetek (84 236) (278 848) (157 564) Stan na bilans zamknięcia 3 150 000 3 780 000 4 410 000 w tym: - krótkoterminowe 1 260 000 1 260 000 1 260 000 - długoterminowe 1 890 000 2 520 000 3 150 000 19 grudnia 2018 roku Spółka poinformowała o zawarciu z PKO BP S.A. umowy kredytu inwestycyjnego na kwotę 12 600 000 PLN na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości zabudowanej położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin spłaty kredytu mija 11 grudnia 2028 roku. Kredyt regulowany jest w comiesięcznych ratach. Spółka na dzień 30 czerwca 2026 roku nie miała żadnych opóźnień i zaległości w jego spłacie. Kredyt zgodnie z umową jest oprocentowany według stawki WIBOR 1M powiększonej o stałą marżę banku w wysokości 0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS (Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem zmiany stóp procentowych, w wyniku czego oprocentowanie kredytu wynosi 3,4 proc. Zabezpieczeniem kredytu jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności posadowionego na niej budynku oraz przelew na rzecz PKO BP S.A. wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości. Spółka stosuje uproszczenie w prezentacji kosztu kredytu polegające na odstąpieniu od ujęcia instrumentu kredytowego według z amortyzowanego kosztu, tj. z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej, o której mowa w MSSF 9. W zamian przyjęto podejście oparte na wartości nominalnej. Zastosowanie uproszczenia
Page 43
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 43 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego uznano za zasadne z uwagi na stabilność parametrów rynkowych. W konsekwencji efekt rozliczania według efektywnej stopy procentowej został oceniony jako nieistotny. Zobowiązania finansowe (kredytowe) 11 bit studios S.A. Pożyczkodawca Wartość kredytu Waluta Saldo na dzień 30.06.2026 Saldo na dzień 31.12.2025 Stopa procentowa Data spłaty PKO BP S.A. 12 600 000 PLN 3 150 000 3 780 000 WIBOR 1M+0,9 proc. 11.12.2028 Razem 12 600 000 3 150 000 3 780 000 2.15. Rezerwy pracownicze i pozostałe Rezerwa na koszty zaniechanego projektu P8 Rezerwa emerytalna i rentowa Rezerwy na urlopy Rezerwy na premie dla Członków Zarządu i pracowników Rezerwy na wynagrodzenia i premie B2B Razem Stan na dzień 01.01.2026 - 27 724 894 459 - 27 575 949 758 Zwiększenia: Utworzenie - 38 857 190 - - 857 228 Zmniejszenie: Wykorzystanie - - (614 124) - (27 575) (641 699) Rozwiązanie - (2 690) - - - (2 690) Stan na dzień 30.06.2026 - 25 072 1 137 525 - - 1 162 597 w tym: - krótkoterminowe - 1 081 1 137 525 - - 1 138 606 - długoterminowe - 23 991 - - - 23 991 Rezerwa na koszty zaniechanego projektu P8 Rezerwa emerytalna i rentowa Rezerwy na urlopy Rezerwy na premie dla Członków Zarządu i pracowników Rezerwy na wynagrodzenia i premie B2B Razem Stan na dzień 01.01.2025 833 276 27 351 1 018 890 208 916 431 832 2 520 265 Zwiększenia: Utworzenie - 6 313 801 953 - 27 575 835 841 Zmniejszenie: Wykorzystanie (833 276) - (926 384) - (14 000) (1 773 660) Rozwiązanie - (5 940) - (208 916) (417 832) (632 688) Stan na dzień 31.12.2025 - 27 724 894 459 - 27 575 949 758 w tym: - krótkoterminowe - 1 166 894 459 - 27 575 923 200 - długoterminowe - 26 558 - - - 26 558
Page 44
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 44 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Rezerwa na koszty zaniechanego projektu P8 Rezerwa emerytalna i rentowa Rezerwy na urlopy Rezerwy na premie dla Członków Zarządu i pracowników Rezerwy na wynagrodzenia i premie B2B Razem Stan na dzień 01.01.2025 833 276 27 351 1 018 890 208 916 431 832 2 520 265 Zwiększenia: Utworzenie - 5 336 879 482 51 774 237 909 1 174 501 Zmniejszenie: Wykorzystanie (833 276) - (634 765) - - (1 468 041) Rozwiązanie - (18) - (208 916) (417 832) (626 766) Stan na dzień 30.06.2025 - 32 669 1 263 607 51 774 251 909 1 599 959 w tym: - krótkoterminowe - 1 249 1 263 607 51 774 251 909 1 568 539 - długoterminowe - 31 420 - - - 31 420 Programy świadczeń emerytalnych Pracownicy Spółki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd w Polsce za pośrednictwem Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS). Jednostka ma obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek odprowadzania określonych składek. 11 bit studios S.A., zgodnie z Ustawą o pracowniczych planach kapitałowych (z dnia 4 października 2018 roku), uruchomiło w 2020 roku Pracowniczy Plan Kapitałowy dla pracowników. 23 października 2020 roku Spółka podpisała umowy na prowadzenie i zarządzanie PPK z Aviva Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym PPK (obecnie Twój Pracowniczy Plan Kapitałowy) zarządzanym przez Allianz Polska TFI. Z tego tytułu Spółka każdego miesiąca przekazuje na konto PPK każdego z pracowników składkę (wpłatę podstawową) w wysokości 1,5 proc. jego wynagrodzenia brutto.
Page 45
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 45 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.16. Zobowiązania z tytułu leasingu 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans otwarcia 760 187 762 235 762 235 Zwiększenia - - - Zmniejszenia - - - Opłaty z tyt. PWUG (1 049) (2 048) (1 011) Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans zamknięcia 759 138 760 187 761 224 w tym: - krótkoterminowy 15 253 15 252 15 256 - długoterminowy 743 885 744 935 745 968 2.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 859 235 2 605 682 1 422 271 Zobowiązania z tytułu rezerwy na zwroty sprzedaży 136 434 294 795 603 618 Kaucje gwarancyjne – Brzeska 2 4 350 4 350 16 196 Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 197 905 1 524 229 1 084 834 Rozliczenia międzyokresowe bierne (rezerwa na audyt i pozostałe faktury) 598 791 583 105 469 888 Rozrachunki z pracownikami 6 546 3 252 8 074 Pozostałe 41 795 41 796 41 797 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem 3 845 056 5 057 209 3 646 678 Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie. Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług: 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Bieżące 1 733 145 2 157 079 1 027 973 1-30 dni 52 639 411 425 290 000 31-60 dni 61 151 17 355 77 961 61-90 dni 12 300 1 491 23 330 91-120 dni - 18 332 - 121-360 dni - - 3 007 powyżej 360 dni - - - Razem 1 859 235 2 605 682 1 422 271
Page 46
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 46 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2.18. Umowne terminy wymagalności zobowiązań Harmonogram wymagalności zobowiązań na 30.06.2026 Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca Powyżej 3 miesięcy Powyżej 1 roku Powyżej 5 lat Wartość nominalna (niezdyskontowana) do 3 miesięcy do 1 roku do 5 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 859 235 - - - - 1 859 235 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 456 4 912 22 104 117 888 2 136 729 2 284 089 Zobowiązania z tytułu tantiem - 6 583 810 - - - 6 583 810 Kredyt 105 000 210 000 945 000 1 890 000 - 3 150 000 Harmonogram wymagalności zobowiązań na 31.12.2025 Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca Powyżej 3 miesięcy Powyżej 1 roku Powyżej 5 lat Wartość nominalna (niezdyskontowana) do 3 miesięcy do 1 roku do 5 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 480 621 125 061 - - - 2 605 682 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 456 4 912 22 104 117 888 2 151 465 2 298 825 Zobowiązania z tytułu tantiem - 6 556 747 3 595 630 - - 10 152 377 Kredyt 105 000 210 000 945 000 2 520 000 - 3 780 000 Harmonogram wymagalności zobowiązań na 30.06.2025 Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca Powyżej 3 miesięcy Powyżej 1 roku Powyżej 5 lat Wartość nominalna (niezdyskontowana) do 3 miesięcy do 1 roku do 5 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 421 071 1 200 - - - 1 422 271 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 456 4 912 22 104 117 888 2 217 777 2 365 137 Zobowiązania z tytułu tantiem - 1 931 691 2 452 679 - - 4 384 370 Kredyt 105 000 210 000 945 000 3 150 000 - 4 410 000 2.19. Zobowiązania z tytułu umów z klientami 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 (niebadane) (badane) (niebadane) Zobowiązania z tytułu umów z klientami 7 007 828 9 935 797 12 842 293 Zobowiązania z tytułu umów z klientami razem 7 007 828 9 935 797 12 842 293 Zmniejszenie salda zobowiązań Spółki z tytułu umów z klientami na dzień sprawozdawczy wynika głównie z rozliczenia części zaliczek otrzymanych od partnerów biznesowych z tytułu przyszłej sprzedaży gier własnych Spółki i z wydawnictwa, w tym przede wszystkim z rozliczenia konsolowej wersji „Frostpunka 2” (premiera w trzecim kwartale 2025), pierwszego dodatku do „Frostpunka 2” pt. „Fractured Utopias” (premiera w czwartym
Page 47
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 47 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego kwartale 2025), oraz drugiego dodatku do „Frostpunka 2” pt. „Breach of Trust” (premiera w drugim kwartale 2026). Na dzień sprawozdawczy na saldo pozycji zobowiązań z tytułu umów z klientami składają się przede wszystkim zaliczki z tytułu przedsprzedaży trzeciego dodatku do „Frostpunka 2” oraz dodatku do gry „The Alters” pt. „Last Variable (premiera w lipcu 2026), zakupionych przez graczy w ramach edycji Deluxe obu tych tytułów.
Page 48
48 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE
Page 49
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE 49 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 3.1. Instrumenty finansowe Spółka na dzień sprawozdawczy dokonała analizy posiadanych aktywów finansowych. Na jej podstawie, w przypadku instrumentów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno na dzień 3 0 czerwca 2025 roku jak i 30 czerwca 2026 roku. W przypadku instrumentów wycenianych wg wartości godziwej bazą do wyceny była ich wartość rynkowa na dzień sprawozdawczy. Aktywa i zobowiązania finansowe Klasy instrumentów finansowych 30.06.2026 Wycena wg zamortyzowanego kosztu Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy Wycena wg metody praw własności Razem Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 609 294 15 611 050 - 37 220 344 Aktywa finansowe krótkoterminowe 54 321 16 855 443 - 16 909 764 IRS - 50 105 - 50 105 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 734 700 - - 12 734 700 Inwestycje długoterminowe w obligacje - 33 661 516 - 33 661 516 Inwestycje długoterminowe w akcje - 289 098 - 289 098 Inwestycje w jednostki stowarzyszone - - 3 271 327 3 271 327 Razem 34 398 315 66 467 212 3 271 327 104 136 854 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3 845 056 - - 3 845 056 Zobowiązania z tytułu tantiem 6 583 810 - - 6 583 810 Kredyt 3 150 000 - - 3 150 000 Zobowiązanie z tytułu leasingu 759 138 - - 759 138 Razem 14 338 004 - - 14 338 004
Page 50
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE 50 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Klasy instrumentów finansowych 30.06.2025 Wycena wg zamortyzowanego kosztu Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy Wycena wg metody praw własności Razem Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 915 214 - - 51 915 214 Aktywa finansowe krótkoterminowe 57 912 - - 57 912 IRS - 129 728 - 129 728 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 34 983 515 - - 34 983 515 Inwestycje długoterminowe w obligacje - - - - Inwestycje długoterminowe w akcje - 1 018 383 - 1 018 383 Inwestycje w jednostki stowarzyszone - - 4 592 451 4 592 451 Razem 86 956 641 1 148 111 4 592 451 92 697 203 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3 646 678 - - 3 646 678 Zobowiązania z tytułu tantiem 4 384 370 - - 4 384 370 Kredyt 4 410 000 - - 4 410 000 Zobowiązanie z tytułu leasingu 761 224 - - 761 224 Razem 13 202 272 - - 13 202 272 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Spółki, które nie są wyceniane w wartości godziwej Zdaniem Zarządu Spółki, wartości bilansowe należności i zobowiązań handlowych oraz środków pieniężnych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej. Metody wyceny do wartości godziwej W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3). Wartość godziwa obligacji ustalana jest na podstawie informacji o wartości bieżącej uzyskiwanej od UBS Switzerland AG w wysokości ceny nabycia powiększonej o kwotę należnych odsetek i dyskonta ustaloną z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa pożyczek dla pracowników ustalana jest na podstawie przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą procentową od pożyczek.
Page 51
51 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej: 30.06.2026 31.12.2025 Hierarchia wartości godziwej Akcje Starward Industries S.A. 289 098 1 081 427 Poziom 1 Obligacje 42 642 879 42 291 897 Poziom 2 Lokaty 23 485 130 - Poziom 2 Wycena IRS 50 105 56 913 Poziom 2 3.2. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany w celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może kreować politykę dywidend ową dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto spółka wlicza oprocentowane kredyty, zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 Kredyty (-) (3 150 000) (3 780 000) (4 410 000) Zobowiązania leasingowe (-) (759 138) (760 187) (761 224) Zadłużenie brutto (3 909 138) (4 540 187) (5 171 224) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37 220 344 45 208 993 51 915 214 Zadłużenie netto 33 311 206 40 668 806 46 743 990 Kapitał własny 235 751 279 236 421 687 237 961 923 Kapitał i zadłużenie netto 269 062 485 277 090 493 284 705 913 Wskaźnik dźwigni (%) 12,38 14,68 16,42
Page 52
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 52 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 4. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
Page 53
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 53 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 4.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi Do podmiotów powiązanych zaliczani są Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki (kluczowy personel) . W trakcie okresu sprawozdawczego nastąpiła zmiana składu Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Do dnia 16 czerwca 2026 roku kluczowy personel Spółki stanowili: ■ Przemysław Marszał, Prezes Zarządu, ■ Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu ■ Michał Drozdowski, Członek Zarządu, ■ Paweł Feldman, Członek Zarządu, ■ Marek Ziemak, Członek Zarządu, ■ Radosław Marter, Przewodniczący Rady Nadzorczej, ■ Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, ■ Jacek Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej, ■ Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej, ■ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady Nadzorczej. Od dnia 16 czerwca 2026 roku do kluczowego personelu Spółki zaliczali się: ■ Przemysław Marszał, Prezes Zarządu, ■ Michał Drozdowski, Członek Zarządu, ■ Paweł Feldman, Członek Zarządu, ■ Marek Ziemak, Członek Zarządu, ■ Piotr Bajraszewski, Członek Zarządu, ■ Radosław Marter, Przewodniczący Rady Nadzorczej, ■ Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, ■ Jacek Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej, ■ Grzegorz Miechowski, Członek Rady Nadzorczej ■ Artur Iwański, Członek Rady Nadzorczej, ■ Paulina Kwiecińska, Członek Rady Nadzorczej. Ponadto, do podmiotów powiązanych za pośrednictwem kluczowego kierownictwa, zaliczani są: ■ Paweł Miechowski, PR Expert, brat Grzegorza Miechowskiego, Członka Rady Nadzorczej. Jako podmiot powiązany klasyfikowana jest Spółka Fool’s Theory Sp. z o. o.
Page 54
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 54 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Transakcje handlowe Poza usługami świadczonymi przez Członków Zarządu Spółki opisanymi w rozdziale II. 4. Spółka zawarła następujące transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi w 2026 roku i w 2025 roku: 30.06.2026 30.06.2025 Arkona - Paweł Miechowski* 146 202 150 206 Marek Ziemak* 210 156 173 928 Paweł Feldman* 211 501 174 737 NexusLink Grzegorz Miechowski 193 667 - Piotr Bajraszewski* 252 173 - Fool's Theory Sp. z o. o. ** 203 895 175 988 Razem 1 217 594 674 859 * Podmiot świadczy usługi B2B na rzecz Spółki i otrzymuje od Spółki wynagrodzenie z tego tytułu. ** Spółka Fool’s Theory Sp. z o. o. zaczęła być podmiotem powiązanym z 11 bit studios S.A. z dniem 28 lutego 2022 roku. Kwota 124 436 to płatności ze strony Spółki na rzecz Fool’s Theory Sp. z o.o. z tytułu tantiem dotyczących gry „The Thaumaturge”. Pożyczki od podmiotów powiązanych Spółka nie otrzymała pożyczek od podmiotów powiązanych w raportowanym okresie. Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających, kluczowego personelu oraz organów nadzorujących Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowi jej Zarząd i Rada Nadzorcza. Na w ynagrodzenia Członków Zarządu Spółki oraz Członków Rady Nadzorczej w I półroczu 2026 roku i okresie porównawczym z tytułu pełnienia funkcji zarządzających nadzorujących składało się: - wynagrodzenie stałe z tytułu pełnionych funkcji, na które składało się stałe miesięczne wynagrodzenie, - wynagrodzenie zmiennego w postaci premii rocznej. Kryteria jej przyznawania zawarte są w części Kryteria dotyczące wyników niniejszego Sprawozdania. Na wynagrodzenie zmienne składają się też wynagrodzenie z tytułu świadczenia, na podstawie odrębnych umów, usług doradc zych, usług menadżerskich, usług polegających na opracowywaniu dokumentacji na potrzeby Spółki, przenoszenia praw autorskich na rzecz Spółki oraz innych usług związanych z działalnością Spółki z zastrzeżeniem, że dodatkowe wynagrodzenie nie będzie odbiegało od warunków rynkowych. Umowy cywilno-prawne z Członkami Zarządu Spółki są zawierane na czas nieokreślony, mają jednotygodniowy okres wypowiedzenia i nie zawierają żadnych dodatkowych warunków, - świadczenia niepieniężne, na które składały się m.in.: prawo do korzystania z samochodu służbowego (bez limitu kilometrów), programu prywatnej opieki medycznej, kart Multisport i składek pracowniczego programu kapitałowego (PPK).
Page 55
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 55 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Wynagrodzenie Zarządu za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2026 roku – łącznie: Przemysław Marszał Grzegorz Miechowski Michał Drozdowski Paweł Feldman Marek Ziemak Piotr Bajraszewski Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych 384 600 193 667 384 600 210 000 210 000 22 750 Ekwiwalent za przestrzeganie Zakazu Konkurencji po ustaniu stosunku prawnego - 32 667 - - - - Umowy cywilnoprawne 35 931 193 667 35 400 211 501 210 000 12 250 Świadczenia niepieniężne 1 944 2 901 - 7 468 7 591 - Razem 422 475 422 902 420 000 428 969 427 591 35 000 Wynagrodzenie Zarządu za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2025 roku – łącznie: Przemysław Marszał Grzegorz Miechowski Michał Drozdowski Paweł Feldman Marek Ziemak Piotr Bajraszewski Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych 311 520 311 520 311 520 173 460 172 992 - Rezerwa na premię roczną 71 016 71 016 71 016 71 016 71 016 - Umowy cywilnoprawne 35 931 35 400 35 400 174 737 173 928 - Świadczenia niepieniężne 2 350 3 573 - 10 706 10 488 - Razem 420 817 421 510 417 936 429 920 428 424 - Świadczenia krótkoterminowe – Rada Nadzorcza: od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 Radosław Marter (Przewodniczący RN) 57 000 57 000 Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący RN) 55 047 55 047 Marcin Kuciapski (Członek RN) 36 540 36 540 Piotr Wierzbicki (Członek RN)* 36 507 39 540 Milena Olszewska-Miszuris (Członek RN)* 36 507 39 540 Artur Iwański (Członek RN)** 3 250 - Paulina Kwiecińska (Członek RN)** 3 250 - Grzegorz Miechowski (Członek RN)** 2 800 - Razem 230 901 227 667 *członkowie Rady Nadzorczej do 16 czerwca 2026 **członkowie Rady Nadzorczej od 16 czerwca 2026 Wynagrodzenie Zarządu w części dotyczącej umów cywilnoprawnych obejmuje również transakcje wymienione nocie „Transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi”. Zgodnie z przyjętą Polityką wynagrodzeń Członkom Zarządu Spółki przysługuje premia roczna, której wysokość jest zależna od zysku netto wypracowanego przez Spółkę w danym okresie. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Poza opisanymi powyżej transakcjami Spółka nie zawierała innych transakcji z podmiotami powiązanymi. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Page 56
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 56 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównawczym, nie wystąpiły transakcje zawarte na warunkach innych niż rynkowe. 4.2. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków Na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków (w całości dotyczyły wartości niematerialnych) na kwoty: 2 183 833 EUR, 712 225 USD i 672 916 PLN. Wymienione zobowiązania wynikają z umów wydawniczych, które Spółka zawarła z zewnętrznymi studiami deweloperskimi. 4.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zobowiązania warunkowe Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego, który Spółka zaciągnęła w PKO BP S.A. w grudniu 2018 roku na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Zabezpieczeniem jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności posadowionego na niej budynku oraz przelew na rzecz PKO BP wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości. Aktywa warunkowe Na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz w okresie porównawczym Spółka nie posiadała aktywów warunkowych. 4.4. Płatności w formie akcji Zakończenie i rozliczenie Programu Motywacyjnego na lata 2021–2025 Wraz z końcem 2025 roku upłynął okres trwania Programu Motywacyjnego na lata 2021 –2025, ustalonego na podstawie Uchwały nr 03/01/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 stycznia 2021 roku w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego dla członków zarządu oraz kluczowych pracowników i współpracowników 11 bit studios S.A . Zgodnie z Regulaminem Programu, prawo do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych (serii H) przez Osoby Uprawnione uzależnione było od stopnia realizacji określonych celów finansowych w okresie 2021-2025, przy czym spadek realizacji poniżej 75% każdego z określonych celów skutkował całkowitym brakiem przyznania warrantów. Ostateczna weryfikacja wyników finansowych wykazała, że ustalone w Regulaminie cele przychodu oraz zysku brutto nie zostały osiągnięte w wymaganym stopniu minimalnym. W konsekwencji warunki zawieszające Programu nie spełniły się, a pula instrumentów podlegających przyznaniu została zredukowana do zera. Program został ostatecznie zamknięty i wygasł bez przyznania jakichkolwiek warrantów bądź akcji. Spółka nie posiada i nie będzie posiadać żadnych dalszych zobowiązań ani uwarunkowań wynikających z wyżej wymienionego programu motywacyjnego.
Page 57
57 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 4.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do działalności spółki Co do zasady w roku obrotowym ani okresie sprawozdawczym nie wystąpiły nietypowe wahania sezonowe ani cykliczne. 4.6. Zdarzenia po dniu bilansowym Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Spółka dokonała sprzedaży posiadanych obligacji denominowanych w EUR, które na dzień 30 czerwca 2026 r. były ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe, odpowiednio w części długoterminowej i krótkoterminowej. Na dzień 30 czerwca 2026 r. obligacje były wyceniane w wartości godziwej zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe. Sprzedaż obligacji nastąpiła po dniu bilansowym i w związku z tym nie wpływa na ich klasyfikację ani wycenę w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 30 czerwca 2026 roku. Spółka dokonała sprzedaży obligacji denominowanych w EUR. Po przeprowadzonej transakcj i Spółka dokonała konwersji środków uzyskanych ze sprzedaży z EUR na PLN. W wyniku sprzedaży oraz konwersji waluty Spółka uzyskała środki pieniężne w PLN, które zostaną ujęte w środkach pieniężnych i ekwiwalentach środków pieniężnych w okresie, w którym nastąpiło rozliczenie transakcji. Sprzedaż obligacji po dniu bilansowym stanowi zdarzenie po okresie sprawozdawczym w rozumieniu IAS 10 „Zdarzenia następujące po okresie sprawozdawczym” i nie wymaga korekty wartości ujętych w sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2026 r. Ze względu n a istotność transakcji Spółka ujawnia charakter zdarzenia oraz jego wpływ na sytuację finansową Spółki.
Page 58
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWODANIA FINANSOWEGO 58 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego ZATWIERDZENIE RAPORTU ŚRÓDROCZNEGO ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2026 ROKU Niniejszy raport półroczny, w tym śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki, został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 sierpnia 2026 roku. Podpisy: Przemysław Marszał Prezes Zarządu Paweł Feldman Członek Zarządu Michał Drozdowski Członek Zarządu Piotr Bajraszewski Członek Zarządu Marek Ziemak Członek Zarządu
Page 59
59 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego