Interim report
Page 1
1 GRUPA AMBRA Raport śródroczny za pierwsze półrocze 2024/2025 r.
Page 2
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 2 Główne wskaźniki Grupy AMBRA w pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026 • Bardzo dobre wyniki sprzedażowe głównych marek: sprzedaż DORATO i FRESCO rośnie zdecydowanie powyżej rynku, MUCHA SEKT zwiększa udziały w rynku czeskim, kontynuacja dobrego rozwoju marki ZAREA w Rumunii. • Niższa dynamika sprzedaży na rynku polskim w segmencie premium oraz win spokojnych mainstream. • Wartość przychodów rośnie o 1,9%, wolniej niż wolumen, który zwiększył się o 2,2%. Przesunięcie popytu z produktów droższych do tańszych oraz negatywny wpływ różnic kursowych. • Wzrost rentowności marży netto o 1,2 punktu procentowego w rezultacie umocnienia złotego wobec Euro przy rosnących kosztach logistyki. • Wzrost kosztów operacyjnych na poziomie 4,6% - przede wszystkim w wyniku rosnących wynagrodzeń. • Zysk operacyjny rośnie o 6,7%, powyżej wzrostu sprzedaży dzięki lepszej rentowności marży netto i spadku dynamiki wzrostu kosztów. • Zysk netto udziałowców większościowych zwiększa się o 5,4 mln zł, czyli 12,3%. Stabilne koszty finansowe, podatek i udziały mniejszości. • Zrealizowana główna inwestycja produkcyjna w Polsce – nowa linia produkcyjna zwiększy efektywność produkcji i umożliwi rozszerzenie oferty produktów bezalkoholowych. • Zwiększone inwestycje powodują wzrost zadłużenia netto o 36,4 mln zł, tj. o 43,5%. Sytuacja finansowa Grupy pozostaje silna i stabilna.
Page 3
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 3 Spis treści GŁÓWNE WSKAŹNIKI GRUPY AMBRA W PIERWSZYM PÓŁROCZU ROKU OBROTOWEGO 2025/2026 ...................................................... 2 DZIAŁALNOŚĆ, OSIĄGNIĘCIA I WYNIKI FINANSOWE GRUPY AMBRA .............................. 4 Wyniki sprzedażowe ................................................... 5 Wyniki finansowe i sytuacja finansowa ......................... 6 Zdarzenia jednorazowe ............................................... 7 Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego .................... 7 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej ..................... 8 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz ........... 9 Struktura akcjonariatu ................................................ 9 Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące ............................................................. 9 Istotne postępowania ................................................. 9 Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe .................................... 9 Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym .............................. 9 Wybrane dane finansowe .......................................... 10 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ......................... 12 1. Informacje ogólne .......................................... 12 2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 ........................ 14 3. Informacje dodatkowe .................................... 18 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ......................... 27 ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI ..................... 31 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .............................. 32
Page 4
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 4 Działalność, osiągnięcia i wyniki finansowe Grupy AMBRA Wyniki sprzedażowe Wyniki finansowe i sytuacja finansowa Zdarzenia jednorazowe Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Struktura akcjonariatu Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Istotne postępowania Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym Wybrane dane finansowe
Page 5
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 5 Wyniki sprzedażowe W pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026 zarówno niski poziom nastrojów konsumenckich jak i spadająca konsumpcja w segmencie żywności i napojów, w tym alkoholi negatywnie wpływały na sprzedaż Grupy AMBRA. W tych trudnych warunkach główne marki takie jak FRESCO, ZAREA, MUCHA SEKT , czy PORTADA poprawiły swoją pozycję na rynku , a ich sprzedaż rosła . Nadal rozwijana była oferta produktowa i poprawiała się współpraca z głównymi klientami, co pozwoliło na osiągnięcie ponadprzeciętnych wyników sprzedażowych. Najlepiej radziły sobie główne marki w średnim i niższym segmencie cenowym, natomiast sprzedaż importowanych win mainstream na rynku polskim lekko spadała. Sprzedaż win i alkoholi premium pozostała stabilna w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Największą dynamikę sprzedaży osiągnęły wina musujące wszystkich kluczowych marek: DORATO, MUCHA SEKT i ZAREA . Lekko rosła również sprzedaż win stołowych , przede wszystkim FRESCO i PORTADA. Spadek napojów bezalkoholowych dotyczył produktów bezalkoholowych dla dzieci, natomiast dynamicznie rosła sprzedaż win bezalkoholowych. Pod największą presją znajdowały się alkohole mocne na rynku rumuńskim, co przełożyło się na spadki tej kategorii w skali całej Grupy. Na rynku polskim Grupa AMBRA osiągnęła wzrost sprzedaży o 1,0%, podobnie jak w Rumunii. Wzrost sprzedaży w Czechach i na Słowacji na poziomie 11,5% był rezultatem dynamicznie odzyskiwanych udziałów rynkowych przez wina MUCHA SEKT. Na rynku rumuńskim lidera mi sprzedaży podobnie jak w poprzednich okresach były wina ZAREA i PELIN CARPATIN. Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe Pierwsze półrocze 2025/2026 Pierwsze półrocze 2024/2025 zmiana % w mln zł udział w % w mln zł udział w % Wina spokojne 237,5 42,7% 234,2 42,9% 1,4% Wina musujące 136,4 24,5% 127,1 23,3% 7,3% Napoje bezalkoholowe 84,8 15,2% 86,3 15,8% -1,7% Alkohole mocne 43,6 7,8% 47,3 8,7% -7,8% Pozostałe 54,5 9,8% 51,3 9,3% 6,2% Razem 556,8 100,0% 546,2 100,0% 1,9% Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA w podziale na segmenty operacyjne Pierwsze półrocze 2025/2026 Pierwsze półrocze 2024/2025 zmiana % w mln zł udział w % w mln zł udział w % Polska 385,9 69,3% 382,2 70,0% 1,0% Czechy i Słowacja 53,6 9,6% 48,1 8,8% 11,5% Rumunia 117,3 21,1% 115,9 21,2% 1,2% Razem 556,8 100,0% 546,2 100,0% 1,9%
Page 6
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 6 Wyniki finansowe i sytuacja finansowa Marże, koszty i zyski W pierwszym półroczu 2025/2026 r. Grupa AMBRA poprawiła rentowność marży netto ze sprzedaży o 1,2 punktu procentowego przede wszystkim dzięki umocnieniu złotego wobec Euro. Jednocześnie mocno wzrosły koszty logistyki, co wynikało ze wzrostu płac w tym sektorze. Koszty operacyjne (osobowe, amortyzacja, pozostałe koszty działalności operacyjnej) wzrosły w raportowanym półroczu o 4,6%, a decydującym czynnikiem ich wzrostu była presja płacowa. Rosły również koszty usług IT oraz koszty energii. Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł w pierwszym półroczu 2025/2026 r. 83,1 mln zł i był wyższy o 6,7% w porównaniu z pierwszym półroczem poprzedniego roku obrotowego , do czego przyczyniła się przede wszystkim poprawa rentowności marży netto ze sprzedaży. Stabilne koszty finansowe przyczyniły się do poprawy z ysku netto przypadając ego akcjonariuszom większościowym o 12,3% do poziomu 49,0 mln zł. Inwestycje i przepływy pieniężne W pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026 wydatki inwestycyjne Grupy AMBRA wyniosły 48,1 mln zł i były wyższe o 32,7 mln zł w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku obrotowego. Zrealizowana została główna inwestycja produkcyjna w Polsce – nowa linia rozlewnicza, która przyczyni się do zwiększenia efektywności produkcji i umożliwi enia rozszerzenia oferty produktów bezalkoholowych oraz zakup nieruchomości w Rumunii w równowartości 11,9 mln zł. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2025/2026 r. były ujemne i wyniosły 0,5 mln zł wobec 18,0 mln zł dodatnich przepływów w tym samym okresie ubiegłego roku. W listopadzie 2025 r. Grupa AMBRA wypłaciła dywidendę w kwocie 1,10 zł na jedną akcję , t j. na poziomie roku ubiegłego. Na zakończenie półrocza zadłużenie netto Grupy było wyższe niż przed rokiem o 43,5% w wyniku częściowego sfinansowania inwestycji nowym kredytem inwestycyjny m. Ogólny poziom zadłużenia pozostawał jednak na bezpiecznym poziomie poniżej jednokrotności zannualizowanego EBITDA. Sezonowość działalności Z uwagi na fakt występowania znaczącej sezonowości przychodów ze sprzedaży największa część przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. Wysoka sezonowość przychodów skutkuje ponadprzeciętnie wysokim wynikiem finansowym w tym okresie.
Page 7
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2024 r. 7 Źródła kreacji zysku netto akcjonariuszy jednostki dominującej w pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026 (mln zł) (1) marża brutto (2) koszty marketingu, licencji, prowizji, dystrybucji i promocji (3) pozostałe koszty (4) wynik na pozostałej działalności operacyjnej (5) wynik na działalności finansowej (6) podatek dochodowy (7) udziały mniejszości Zdarzenia jednorazowe W pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026 i 2024/2025 nie wystąpiły znaczące zdarzenia jednorazowe. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego W ocenie Zarządu na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej istotny wpływ będą mieć zmiany konsumpcji wina i innych napojów alkoholowych premium. Utrzymujący się na stosunkowo niskim poziomie wskaźnik ufności konsumenckiej może nadal negatywnie wpływać na sprzedaż produktów Grupy AMBRA. Z drugiej strony spadająca inflacja i przewidywana poprawa sytuacji gospodarstw domowych mogą pozytywnie wpłynąć na zachowania zakupowe konsumentów wina i napojów alkoholowych. Obserwowany spadku konsumpcji alkoholu w wielu kategoriach może ograniczać potencjał wzrostu sprzedaży napojów alkoholowych. Grupa AMBRA konsekwentnie rozwija ofertę produktów odpowiadających na zmieniające się preferencje konsumentów – w tym napojów nisko- i bezalkoholowych. Szczegółowy opis pozostałych ryzyk, na które narażona jest Grupa AMBRA został zawarty w sprawozdaniu zarządu z działalności za rok 2024/2025. Stan opisanych ryzyk nie zmienił się istotnie od dnia publikacji raportu rocznego za rok obrotowy 2024/2025.
Page 8
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 8 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Struktura Grupy AMBRA na dzień 31 grudnia 2025 r. przedstawiała się następująco: Wszystkie jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną (metodą nabycia – „acquisition method”). Wine 4 You Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną ujętą w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności. W dniu 8 października 2025 r. AMBRA S.A. sprzedała 49% udziałów w spółce Comfort Zone Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Comfort Zone”) za łączną cenę 24,5 tys. zł, zmniejszając tym samym swój udział w spółce do 51%. Spółka nie prowadziła wcześniej znaczącej działalności gospodarczej. Comfort Zone Sp. z o.o. prowadzi działalność gospodarczą, koncentrującą się na tworzeniu i sprzedaży produktów dedykowanych dla sieci handlowych oraz produktów „private label”. W ramach transakcji udziałowcy mniejszościowi otrzymali opcje sprzedaży (put) swoich udziałów na rzecz AMBRA S.A. z terminem realizacji nie wcześniej niż po zakończeniu roku obrotowego 2028/2029. Wartość realizacji opcji jest uzależniona od wartości zysków osiąganych przez Comfort Zone Sp. z o.o. Szacowana zdyskontowana wartość zobowiązania (cena wykonania opcji) AMBRA S.A. z tytułu przyznanych opcji sprzedaży (put) została ustalona w wysokości 5,9 mln zł i ujęta jako pomniejszenie kapitału własnego Grupy. Wartość zobowiązania (wartość godziwa opcji put) została oszacowana w wysokości 0 zł dla celów jednostkowego sprawozdania finansowego AMBRA S.A. W pierwsz ym półroczu bieżącego roku obrotowego 202 5/2026 nie miały miejsca inne zmiany w organizacji Grupy AMBRA, poza opisaną w poprzednim akapicie.
Page 9
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 9 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz AMBRA S.A. nie publikowała skonsolidowanych ani jednostkowych prognoz wyników finansowych za rok obrotowy 2025/2026. Struktura akcjonariatu Na dzień 31 grudnia 2025 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość no- minalna akcji (w zł) Udział w kapi- tale zakłado- wym (%) Liczba głosów na walnym zgromadzeniu Udział w ogóle głosów na walnym zgromadzeniu Schloss Wachenheim AG 15 406 644 15 406 644,00 61,12 15 406 644 61,12 Allianz Polska OFE [PTE Allianz Polska S.A.] 2 510 561 2 510 561,00 9,96 2 510 561 9,96 W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu śródrocznego za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025/2026 w dniu 6 listopada 2025 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Liczba akcji na dzień 6.11.2025 r. Nabycie akcji w raportowanym okresie Zbycie akcji w raportowanym okresie Liczba akcji na dzień 20.02.2026 r. Robert Ogór - prezes zarządu 171 352 - - 171 352 Piotr Kaźmierczak - wiceprezes zarządu 32 432 - - 32 432 Istotne postępowania W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły. Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.
Page 10
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 10 Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według kursów podanych w tabelach poniżej1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro w tys. zł w tys. EUR Pierwsze półro- cze 2025/2026 Rok obrotowy 2024/2025 Pierwsze półro- cze 2024/2025 Pierwsze półro- cze 2025/2026 Rok obrotowy 2024/2025 Pierwsze półro- cze 2024/2025 Przychody netto ze sprzedaży (pomniej- szone o akcyzę i opłaty handlowe) 556 767 894 895 546 219 130 893 210 113 127 104 Zysk brutto ze sprzedaży 205 732 324 320 195 375 48 367 76 147 45 463 EBITDA 99 524 118 654 93 225 23 398 27 859 21 693 EBIT 83 100 87 309 77 864 19 536 20 499 18 119 Zysk netto 63 623 62 751 57 999 14 957 14 733 13 496 Zysk netto przypadający akcjonariu- szom jednostki dominującej 48 980 44 731 43 616 11 515 10 502 10 149 Przepływy pieniężne netto razem 1 473 1 200 (1 182) 346 282 (275) Aktywa trwałe 368 622 343 363 336 842 87 213 80 946 78 830 Aktywa obrotowe 663 746 493 834 616 406 157 036 116 418 144 256 Aktywa klasyfikowane jako przezna- czone do sprzedaży 11 371 - - 2 690 - - Aktywa razem 1 043 739 837 197 953 248 246 939 197 364 223 086 Zobowiązania długoterminowe 83 967 69 307 60 072 19 866 16 339 14 059 Zobowiązania krótkoterminowe 423 032 254 651 378 945 100 086 60 032 88 684 Kapitał własny 536 740 513 239 514 231 126 988 120 993 120 344 Kapitał własny przypadający akcjona- riuszom jednostki dominującej 444 596 429 205 429 344 105 187 101 182 100 478 Kapitał zakładowy 25 207 25 207 25 207 5 964 5 942 5 899 Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą 1,94 1,77 1,73 0,46 0,42 0,40 Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą 17,64 17,03 17,03 4,17 4,01 3,99 Zadeklarowana lub wypłacona dywi- denda na jedną akcję zwykłą 1,10 1,10 1,10 0,26 0,26 0,26 średni kurs w okresie 4,2536 4,2591 4,2974 kurs na koniec okresu 4,2267 4,2419 4,2730 1 Średni kurs w okresie - średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego okresu sprawozdawczego – dla sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych; kurs na koniec okresu - średni kurs ogłoszony przez NBP obowiązujący na dany dzień raportowy – dla sprawozdania z sytuacji finansowej.
Page 11
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 11 Wybrane jednostkowe dane finansowe wraz z przeliczeniem na eur o w tys. zł w tys. EUR Pierwsze półro- cze 2025/2026 Rok obrotowy 2024/2025 Pierwsze półro- cze 2024/2025 Pierwsze półro- cze 2025/2026 Rok obrotowy 2024/2025 Pierwsze półro- cze 2024/2025 Przychody netto ze sprzedaży (pomniej- szone o akcyzę i opłaty handlowe) 125 147 211 150 122 760 29 421 49 576 28 566 Zysk brutto ze sprzedaży 39 378 69 926 39 592 9 258 16 418 9 213 EBITDA 11 399 17 492 14 450 2 680 4 107 3 362 EBIT 5 041 5 598 8 757 1 185 1 314 2 038 Zysk netto 35 772 35 392 35 993 8 410 8 310 8 375 Przepływy pieniężne netto razem (235) (288) 1 524 (55) (68) 355 Aktywa trwałe 321 353 298 018 287 922 76 029 70 256 67 382 Aktywa obrotowe 108 499 95 230 116 009 25 670 22 450 27 149 Aktywa razem 429 852 393 248 403 931 101 699 92 706 94 531 Zobowiązania długoterminowe 39 635 26 578 27 863 9 377 6 266 6 521 Zobowiązania krótkoterminowe 65 505 50 003 58 800 15 498 11 788 13 761 Kapitał własny 324 712 316 667 317 268 76 824 74 652 74 249 Kapitał zakładowy 25 207 25 207 25 207 5 964 5 942 5 899 Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą 1,42 1,40 1,43 0,33 0,33 0,33 Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą 12,88 12,56 12,59 3,05 2,96 2,95 Zadeklarowana lub wypłacona dywi- denda na jedną akcję zwykłą 1,10 1,10 1,10 0,26 0,26 0,26 średni kurs w okresie 4,2536 4,2591 4,2974 kurs na koniec okresu 4,2267 4,2419 4,2730
Page 12
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 12 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 1. Informacje ogólne 1.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne i przedmiot działalności Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. (dalej: „Grupa AMBRA”, „Grupa”) jest spółka AMBRA S.A. (dalej również: „AMBRA” lub „Spółka”) z siedzibą w Warszawie, która została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony. AMBRA S.A. została wpisana postanowieniem Sądu Rejonowego w Zamościu, V Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RHB 649 pod datą 31 sierpnia 1994 r. W dniu 6 września 2001 r. spółka AMBRA S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 41726. Jednostką dominującą spółki AMBRA S.A. jest spółka Schloss Wachenheim AG z siedzibą w Trewirze (Niemcy). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy). Spółka AMBRA S.A. jako jednostka dominująca Grupy AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy AMBRA znajduje się w rozdziale „Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej”. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z jej statutem jest produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych. Akcje AMBRA są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym i wchodzą w skład indeksu sWIG80. Akcje Spółki są także notowane w indeksach WIG, WIG140, sWIG80dvp, sWIG80TR, WIGdiv, WIGdivplus, WIG-Poland, WIG-SPOZYW. 1.2. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek grupy kapitałowej Czas trwania spółki AMBRA S.A. oraz jednostek Grupy AMBRA jest nieoznaczony. 1.3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowany raport śródroczny za pierwsze półrocze 2025/2026 r. zawiera skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane na dzień oraz za pierwsze półrocze zakończone 31 grudnia 2025 r., z danymi porównawczymi na dzień 31 grudnia 2024 r. i 30 czerwca 2025 r. oraz za pierwsze półrocze zakończone 31 grudnia 2024 r. Rok obrotowy Grupy obejmuje okres od 1 lipca do 30 czerwca. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej. 1.4. Skład organów jednostki dominującej Na dzień 31 grudnia 2025 r. w skład Zarządu spółki AMBRA S.A. wchodzili: • Robert Ogór – prezes, • Grzegorz Nowak – wiceprezes, • Piotr Kaźmierczak – wiceprezes. Na dzień 31 grudnia 2025 r. Rada Nadzorcza pełniła funkcje w poniższym składzie; • Oliver Gloden - przewodniczący, • Boris Schlimbach – wiceprzewodniczący,
Page 13
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 13 • Patrycja Piątek – niezależna członkini, • Nick Reh – członek, • Monika Schulze – niezależna członkini. Niezależne członkinie Rady Nadzorczej – Patrycja Piątek i Monika Schulze – spełniają wymogi niezależności zgodnie z przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. 202 5 poz. 1891) oraz z kryteriami z Załącznika II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkam i rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej). Składy Zarządu i Rady Nadzorczej nie uległy zmianie w pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026. W dniu 14 stycznia 2026 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwały o powołaniu w skład Rady Nadzorczej następujących osób: • Oliver Gloden – przewodniczący • Boris Schlimbach, • Sylvie Marcoux, • Patrycja Piątek, • Nick Reh, • Monika Schulze. Pełnienie funkcji członków Rady Nadzorczej przez wyżej wymienione osoby przez okres wspólnej kadencji, która będzie trwać do dnia 31 grudnia 2028 r . rozpocznie się w dniu wydania przez Sąd Rejestrowy postanowienia w przedmiocie wpisania w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zmian statutu uchwalonych w trakcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 14 stycznia 2026 r. 1.5. Kontynuacja działalności Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w niniejszym raporcie zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności, które mogłyby wskazywać na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę.
Page 14
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 14 2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 2.1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2025 30.06.2025 31.12.2024 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 204 472 169 223 162 629 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 40 171 43 515 40 797 Nieruchomości inwestycyjne - 11 489 11 876 Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 52 528 50 334 49 743 Wartość firmy 61 850 61 647 61 781 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 482 482 568 Pozostałe aktywa długoterminowe 209 480 187 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 910 6 193 9 261 Aktywa trwałe razem 368 622 343 363 336 842 Aktywa obrotowe Zapasy 249 804 271 712 237 029 Należności z tytułu podatku dochodowego 507 2 867 2 041 Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe 375 298 182 069 343 181 Pozostałe aktywa obrotowe - rozliczenia międzyokresowe 5 356 6 088 5 974 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32 781 31 098 28 181 Aktywa obrotowe razem 663 746 493 834 616 406 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 11 371 - - AKTYWA RAZEM 1 043 739 837 197 953 248 PASYWA Kapitał własny Kapitał akcyjny 25 207 25 207 25 207 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 67 718 67 718 67 718 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (2 940) (2 981) (1 727) Zyski zatrzymane 354 611 339 261 338 146 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki domi- nującej 444 596 429 205 429 344 Udziały niekontrolujące 92 144 84 034 84 887 Kapitał własny razem 536 740 513 239 514 231 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 20 968 7 459 8 961 Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania ak- tywów 34 123 36 413 27 221 Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 19 932 17 062 15 751 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych 1 137 1 073 927 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 807 7 300 7 212 Zobowiązania długoterminowe razem 83 967 69 307 60 072 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 132 001 52 511 102 969 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania ak- tywów 9 289 9 159 14 422 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10 732 1 820 10 625 Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 271 010 191 161 250 929 Zobowiązania krótkoterminowe razem 423 032 254 651 378 945 Zobowiązania razem 506 999 323 958 439 017 PASYWA RAZEM 1 043 739 837 197 953 248 Zgodnie z zawartą przez Grupę przedwstępną umową sprzedaży nieruchomości położonej w Bukareszcie w Rumunii, przyrzeczona umowa sprzedaży zostanie zawarta do dnia 31 lipca 2026 r., tj. w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. W związku z powyższym na dzień 31 lipca 2025 r. aktywa dotyczące tej nieruchomości zostały zaklasyfiko wane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. Na koniec poprzedniego roku obrotowego były one prezentowane w pozycji nieruchomości inwestycyjne. Cena sprzedaży szacowana jest na co najmniej 5,2 mln EUR, przy czym może ona wzrosnąć do kwoty 7,6 mln EUR, co uz ależnione jest od momentu oraz zakresu uzyskanych pozwoleń na budowę przed sfinalizowaniem umowy sprzedaży.
Page 15
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 15 2.2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów 1.07.2025 - 31.12.2025 1.07.2024 - 31.12.2024 1.10.2025 - 31.12.2025 1.10.2024 - 31.12.2024 Pierwsze pół- rocze 2025/2026 Pierwsze pół- rocze 2024/2025 Drugi kwartał 2025/2026* Drugi kwartał 2024/2025* Przychody netto ze sprzedaży 556 767 546 219 361 970 353 271 Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów (312 433) (314 001) (201 956) (205 014) Koszty dystrybucji (30 542) (27 801) (18 576) (16 402) Koszty marketingu, licencji i prowizji (8 060) (9 042) (4 743) (5 168) Marża netto na sprzedaży 205 732 195 375 136 695 126 687 Pozostałe koszty działalności operacyjnej (33 197) (32 583) (18 259) (17 749) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (73 983) (70 219) (39 903) (38 457) Amortyzacja (16 424) (15 361) (8 223) (7 747) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 972 652 453 529 Zysk z działalności operacyjnej 83 100 77 864 70 763 63 263 Przychody finansowe z tytułu odsetek 552 499 230 281 Koszty finansowe z tytułu odsetek (5 091) (4 702) (2 789) (2 777) Pozostałe przychody finansowe 248 689 7 335 Pozostałe koszty finansowe (397) (1 174) 19 (438) Zysk brutto 78 412 73 176 68 230 60 664 Podatek dochodowy (14 789) (15 177) (12 713) (11 971) Zysk netto z działalności kontynuowanej, w tym: 63 623 57 999 55 517 48 693 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 48 980 43 616 44 964 38 625 Przypadający udziałom niekontrolującym 14 643 14 383 10 553 10 068 Inne całkowite dochody podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat razem (454) (1 448) (1 808) (263) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (454) (1 448) (1 808) (263) Całkowite dochody, w tym: 63 169 56 551 53 709 48 430 Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 49 021 42 661 44 019 38 432 Przypadające udziałom niekontrolującym 14 148 13 890 9 690 9 998 Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,94 1,73 1,78 1,53 * Dane nie podlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta
Page 16
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 16 2.3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał ak- cyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z konsolida- cji Zyski za- trzymane Kapitał własny przypada- jący akcjo- nariuszom jednostki dominują- cej Udziały nie- kontrolu- jące Kapitał własny ra- zem 1.07.2025 - 31.12.2025 Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 (2 981) 339 261 429 205 84 034 513 239 Zysk netto za okres - - - 48 980 48 980 14 643 63 623 Inne całkowite dochody - różnice kur- sowe z przeliczenia jednostek zagra- nicznych - - 41 - 41 (495) (454) Całkowite dochody razem - - 41 48 980 49 021 14 148 63 169 Transakcje z właścicielami ujęte bez- pośrednio w kapitale własnym Wypłata dywidendy - - - (27 727) (27 727) (6 038) (33 765) Pozostałe zmiany w kapitale własnym - - - (5 903) (5 903) - (5 903) Zmiany w kapitale własnym w okre- sie razem - - 41 15 350 15 391 8 110 23 501 Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 (2 940) 354 611 444 596 92 144 536 740 1.07.2024 - 30.06.2025 Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 (772) 322 257 414 410 80 209 494 619 Zysk netto za okres - - - 44 731 44 731 18 020 62 751 Inne całkowite dochody - różnice kur- sowe z przeliczenia jednostek zagra- nicznych - - (2 209) - (2 209) (2 166) (4 375) Całkowite dochody razem - - (2 209) 44 731 42 522 15 854 58 376 Transakcje z właścicielami ujęte bez- pośrednio w kapitale własnym - wy- płata dywidendy - - - (27 727) (27 727) (12 029) (39 756) Zmiany w kapitale własnym w okre- sie razem - - (2 209) 17 004 14 795 3 825 18 620 Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 (2 981) 339 261 429 205 84 034 513 239 1.07.2024 - 31.12.2024 Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 (772) 322 257 414 410 80 209 494 619 Zysk netto za okres - - - 43 616 43 616 14 383 57 999 Inne całkowite dochody - różnice kur- sowe z przeliczenia jednostek zagra- nicznych - - (955) - (955) (493) (1 448) Całkowite dochody razem - - (955) 43 616 42 661 13 890 56 551 Transakcje z właścicielami ujęte bez- pośrednio w kapitale własnym - wy- płata dywidendy - - - (27 727) (27 727) (9 212) (36 939) Zmiany w kapitale własnym w okre- sie razem - - (955) 15 889 14 934 4 678 19 612 Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 (1 727) 338 146 429 344 84 887 514 231
Page 17
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 17 2.4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 1.07.2025 - 31.12.2025 1.07.2024 - 31.12.2024 1.10.2025 - 31.12.2025 1.10.2024 - 31.12.2024 Pierwsze półro- cze 2025/2026 Pierwsze półro- cze 2024/2025 Drugi kwartał 2025/2026* Drugi kwartał 2024/2025* Zysk brutto 78 412 73 176 68 230 60 664 Korekty: Amortyzacja 16 424 15 361 8 223 7 747 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 1 721 (796) 1 178 (1 443) Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych (237) (340) (139) (153) Odsetki zapłacone 5 090 4 702 2 788 2 777 Odsetki otrzymane (552) (499) (230) (717) Zmiana stanu należności (192 958) (160 840) (200 795) (164 967) Zmiana stanu pozostałych aktywów 732 1 918 597 (1 105) Zmiana stanu zapasów 21 908 35 418 43 453 62 821 Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów i praw do użyt- kowania aktywów 76 816 58 944 77 446 54 222 Zmiana stanu rezerw 571 1 283 122 394 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego (2 717) (3 650) (2 183) (2 335) Korekty razem (73 202) (48 499) (69 540) (42 759) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 5 210 24 677 (1 310) 17 905 Podatek zapłacony (5 703) (6 638) (1 635) (1 440) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (493) 18 039 (2 945) 16 465 Zbycie aktywów trwałych 734 1 426 636 711 Odsetki otrzymane 552 499 230 281 Nabycie aktywów trwałych (48 060) (15 405) (22 346) (7 251) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (46 774) (13 480) (21 480) (6 259) Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 92 999 40 863 61 664 26 040 Dywidendy zapłacone (33 765) (34 979) (33 765) (34 979) Płatności z tytułu leasingu (5 403) (6 923) (2 659) (3 470) Odsetki zapłacone (5 091) (4 702) (2 789) (2 777) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 48 740 (5 741) 22 451 (15 186) Przepływy pieniężne netto razem 1 473 (1 182) (1 974) (4 980) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 210 (779) 10 (16) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 1 683 (1 961) (1 964) (4 996) Środki pieniężne na początek okresu 31 098 30 142 34 745 33 177 Środki pieniężne na koniec okresu 32 781 28 181 32 781 28 181 * Dane nie podlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta
Page 18
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 18 3. Informacje dodatkowe 3.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz za okres pierwszego półrocza zakończonego 31 grudnia 2025 r. podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2025 r. oraz za okres dwunastu miesięcy zakończonych 30 czerwca 202 5 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, który wydał sprawozdanie z badania tego sprawozdania finansowego zawierające opinię bez zastrzeżeń. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym raporcie śródrocznym zostały przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość f inansowa, zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. 2023, poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 6 czerwc a 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2025 poz. 755). Skrócone śród roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2025 r. i za okres 6 miesięcy zakończony w tym dniu powinny być czytane razem ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień i za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2025 r. opublikowanym w dniu 16 września 2025 r. Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdan iu finansowym na dzień i za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 202 5 r., poza zastosowaniem standardów i zmian do standardów opisanych poniżej. W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wycenianymi w wartości godziwej przez inne całkowite dochody . Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poza skonsolidowanym sprawozdaniem z przepływów pieniężnych , które sporządzono na podstawie rzeczywistych przepływów środków pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE (Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez UE) wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, kt óre mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej w eryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych. Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 1 lipca 2025 r. obowiązującymi stały się następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: • Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty, opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 r. Zmiany te wymagają od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić. Grupa stosuje zmieniony standard od 1 lipca 2025 r. Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje) W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Page 19
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 19 Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: • Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane w dniu 30 maja 2024 r. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa zastosuje zmienion e standardy od 1 lipca 2026 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. • Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 r . Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r., z możliwością wcześniejszego ich zastosowania. Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 lipca 2026 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania zmienionych standardów. • MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 r. Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r . lub później. Nowy standard jest wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i ma na celu poprawę sposobu, w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych. Główne zmiany w nowym standardzie w porównaniu z poprzednimi wymogami MSR 1 obejmują: - Wprowadzenie kategorii i zdefiniowanych podsum/wierszy w rachunku zysków i strat (sprawozdanie z całkowitych dochodów), które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie struktury rachunku zysków i strat, która jest bardziej porównywalna między jednostkami. W szczególności wymaga się, aby pozycje przychodów i kosztów były klasyfikowane do jednej z poniższych kategorii w rachunku zysków lub strat: Działalność operacyjna, Działalność inwestycyjna, Działalność finansowa, Podatek doc hodowy i Działalność zaniechana. Jednostki będą też zobowiązane do prezentowania następujących sum cząstkowych: zysk lub strata z działalności operacyjnej, zysk lub strata przed odsetkami i podatkiem dochodowym (EBIT), zysk lub strata. - Wprowadzenie wymogów mających na celu poprawę agregacji i dezagregacji, które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie, że istotne informacje nie zostaną zaciemnione. W szczególności MSSF 18 zawiera wytyczne dotyczące tego, czy informacje powinny znajdować się w podstawowym sprawozdaniu finansowym (którego rolą jest dostarczenie użytecznego ustrukturyzowanego podsumowania), czy w informacji dodatkowej. Jednostki będą zobowiązane do identyfikacji aktywów, zobowiązań, kapitału wła snego, przychodów i kosztów, które wynikają z poszczególnych transakcji lub innych zdarzeń, oraz do ich klasyfikacji na grupy w oparciu o wspólne cechy, co skutkuje ujęciem zgrupowanej pozycji w podstawowym sprawozdaniu finansowym, które mają co najmniej j edną wspólną cechę. Grupy te będą następnie rozdzielane w oparciu o dalsze odmienne cechy, co skutkuje oddzielnym ujawnieniem istotnych pozycji w informacji dodatkowej. Może zaistnieć potrzeba zagregowania nieistotnych pozycji o odmiennych cechach, aby uniknąć zaciemnienia istotnych informacji. Jednostki powinny stosować stosowne nagłówki z opisem lub, jeśli nie jest to możliwe, podawać w informacji dodatkowej informacje o składzie takich zagregowanych pozycji. - W nowym standardzie wprowadzono bardziej rygorystyczne wytyczne dotyczące tego, czy analiza kosztów operacyjnych ma być oparta o ich rodzaj czy funkcję/miejsce powstawania. Prezentacja powinna odbywać się w sposób zapewniający najbardziej użyteczne ustrukturyzowane podsumowanie kosztów operacyjnych poprzez uwzględnienie kilku czynników. Wprowadzenie ujawnień dotyczących Zdefiniowanych przez Zarząd Mierników Wyników (MPM) w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, które mają na celu zapewnienie przejrzystości i dyscypliny w stosowaniu takich mierników i ujawnień w jednym miejscu. W szczególności: MPM są definiowane jako sumy cząstkowe przychodów i kosztów, które są wykorzystywane w informacjach przekazywanych publicznie użytkownikom sprawozdań finansowych poza sprawozdaniami finansowymi, uzupełniają sumy lub sumy cząstkowe zawarte w MSSF i przekazują pogląd kierownictwa na dany aspekt wyników finansowych jednostki. Ujawnienia dotyczące MPM, które będą obowiązkowe: opis, dlaczego MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat wyników; opis, w jaki sposób MPM został obliczony; opis, w jaki sposób dany miernik/wskaźnik dostarcza użytecznych informacji na temat wyników finansowych jednostki; uzgodnienie MPM z najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; oświadczenie, że MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat aspektu wyników finansowych jednostki; wpływ podatku i udziałów niekontrolujących oddzielnie dla każdej z różnic między MPM a najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; w przypadku zmiany sposobu obliczania MPM, wyjaśnienie przyczyn i skutków zmiany. - Poza powyższymi zmianami standard wprowadza zmiany w MSR 7: wykorzystanie wyniku operacyjnego jako jednego punktu wyjścia dla metody pośredniej raportowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej; oraz usunięcie alternatyw prezentacyjnych dla odsetek i dywidend. Celem tych zmian jest zwiększenie porównywalności sprawozdania z przepływów pieniężnych pomiędzy różnymi jednostkami. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2027 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa jest w trakcie oceny wpływu nowego sta ndardu na swoje sprawozdanie finansowe, szczególnie w odniesieniu do swojego sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz dodatkowych ujawnień wymaganych dla MPM. Grupa jest również w trak cie analizy wpływu zawartych w standardzie zasad grupowania informacji w sprawozdaniu finansowym, w tym pozycji ujmowanych do tej pory jako „inne” lub „pozostałe” (np. przychody/koszty operacyjne. • MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability): Ujawnianie informacji opublikowany w dniu 9 maja 2024 r. wraz ze zmianami
Page 20
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 20 opublikowanymi 21 sierpnia 2025 r. Grupa nie będzie podlegać wymogom standardu ze względu na fakt bycia podmiotem podlegającym publicznemu nadzorowi. • Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Umowy odnoszące się do energii elektrycznej pochodzącej z natury opublikowane w dniu 18 grudnia 2024 r. Zmiany w standardach mają na celu ułatwienie raportowania skutków finansowych kontraktów na energię elektryczną zależnych od natury, które często mają strukturę umów zakupu energii (PPA). Zmiany obejmują: wyjaśnienie stosowania wymogów dotyczących „own-use”, zezwolenie na rachunkowość zabezpieczeń, jeśli umowy te są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające oraz dodanie n owych wymogów dotyczących ujawniania informacji, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu tych kontraktów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne danej spółki. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 lipca 2026 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. • Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Przeliczanie na hiperinflacyjną walutę prezentacji opublikowane w dniu 13 listopada 2025 r. Zmiany te doprecyzowują procedury przeliczania sprawozdań finansowych w specyficznych sytuacjach związany ch z hiperinflacją – w przypadku, gdy jednostki, których waluta funkcjonalna nie jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej, ale ich waluta prezentacji jest walutą hiperinflacyjną. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później. Nie będą one miały wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwie rdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: • MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability): Ujawnianie informacji opublikowany w dniu 9 maja 2024 r. wraz późniejszymi zmianami, • Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Przeliczanie na hiperinflacyjną walutę prezentacji opublikowane w dniu 13 listopada 2025 r. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości w stosunku do okresów poprzednich. Zasady rachunkowości zostały zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W skład Grupy AMBRA wchodzą ponadto zagraniczne s półki zależne: Soare Sekt a.s. i Vino Valtice s.r.o., których walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), Soare Sekt Slovakia s.r.o., której walutą funkcjonalną jest euro (EUR) oraz Karom Drinks s.r.l., Zarea s.a., Domeniile Dealu Mare s.r.l. i Vitis Prod s.r.l., których walutą funk cjonalną jest lej rumuński (RON). Sprawozdania finansowe tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono na złoty polski wg następujących zasad: • Poszczególne pozycje sprawozdań z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za każdy miesiąc przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na ostatni dzień każdego miesiąca danego kwartału, • Poszczególne pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej na dzień raportowy przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień raportowy.
Page 21
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 21 Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych przedstawiają poniższe tabele: kurs na dzień średni kurs za okres 31.07.2025 31.08.2025 30.09.2025 31.10.2025 30.11.2025 31.12.2025 Pierwsze półro- cze 2025/2026 korona czeska (CZK) 0,1735 0,1742 0,1754 0,1749 0,1752 0,1746 0,1746 euro (EUR) 4,2661 4,2684 4,2692 4,2543 4,2369 4,2267 4,2536 lej rumuński (RON) 0,8403 0,8415 0,8401 0,8367 0,8322 0,8291 0,8367 31.07.2024 31.08.2024 30.09.2024 31.10.2024 30.11.2024 31.12.2024 Pierwsze półro- cze 2024/2025 korona czeska (CZK) 0,1688 0,1709 0,1700 0,1716 0,1704 0,1699 0,1703 euro (EUR) 4,2953 4,2798 4,2791 4,3530 4,3043 4,2730 4,2974 lej rumuński (RON) 0,8633 0,8599 0,8600 0,8750 0,8648 0,8589 0,8637 3.2. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych (w tys. zł) 1.07.2025 - 31.12.2025 1.07.2024 - 30.06.2025 1.07.2024 - 31.12.2024 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na początek okresu 6 193 5 611 5 611 Zmiana 2 717 582 1 315 Stan na koniec okresu 8 910 6 193 6 926 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Stan na początek okresu 7 300 5 932 5 932 Zmiana 507 1 368 889 Stan na koniec okresu 7 807 7 300 6 821 Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych Stan na początek okresu 3 864 3 864 3 864 Zmiana - - - Stan na koniec okresu 3 864 3 864 3 864 Odpisy aktualizujące wartość zapasów Stan na początek okresu 10 291 9 690 9 690 Zmiana (569) 601 59 Stan na koniec okresu 9 722 10 291 9 749 Odpisy aktualizujące wartość należności Stan na początek okresu 2 557 2 539 2 539 Zmiana 391 18 204 Stan na koniec okresu 2 948 2 557 2 743 Rezerwy na opłaty handlowe Stan na początek okresu 18 319 19 400 19 400 Zmiana 16 573 (1 081) 3 415 Stan na koniec okresu 34 892 18 319 22 815 Zdyskontowana cena realizacji opcji put Stan na początek okresu - - - Zmiana 5 903 - - Stan na koniec okresu 5 903 - -
Page 22
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 22 3.3. Transakcje z podmiotami powiązanymi Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca Grupę AMBRA to Schloss Wachenheim AG zarejestrowana w Niemczech. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą AMBRA i pozostałymi podmiotami powiązanymi za okres pierwszego półrocza 2025/2026 r. oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2025 r. przedstawiono w poniższej tabeli. Należności Zobowiąza- nia Przychody ze sprzedaży wyrobów go- towych, to- warów i usług, gratyfi- kacje Zakupy ma- teriałów i to- warów Dywidendy Koszty usług Główny akcjonariusz Schloss Wachenheim AG 14 13 788 - 20 994 16 947 254 Jednostki powiązane niekonsolidowane Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS - 207 - 437 - - Reichsgraf von Kesselstatt GmbH - 9 - 66 - - Material Einkaufskontor GmbH 7 - 178 1 - 358 Jednostki stowarzyszone Wine 4 You Sp. z o.o. 2 237 - 3 668 - - - Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej AMBRA S.A. 6 4 15 - 224 - Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych. Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną ro zliczone w środkach pieniężnych . Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi. 3.4. Zmiana zobowiązań lub aktywów warunkowych Stan zobowiązań warunkowych nie zmienił się w okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. zakończenia pierwszego kwartału roku obrotowego 2025/2026. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie. Na dzień 31 grudnia 2025 r. nie występowały należności warunkowe. 3.5. Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne Grupy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, według których odbywa się zarządzanie Grupą obejmują działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych w trzech segmentach geograficznych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na te segmenty. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8. Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności: • Działalność podstawowa – Polska, • Działalność podstawowa – Czechy i Słowacja, • Działalność podstawowa – Rumunia, • Działalność pozostała – nieruchomości inwestycyjne (Rumunia). Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności za pierwsze półrocze roku obrotowego 202 5/2026 wraz z danymi porównawczymi . W porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym 2024/2025 w okresie, który obejmuje niniejszy raport nie nastąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu). Na poziomie sprawozdania finansowego jednostki dominującej segmenty operacyjne nie są identyfikowane.
Page 23
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 23 Segmenty operacyjne za pierwsze półrocze Działalność podstawowa Działalność pozostała Polska Czechy i Słowacja Rumunia Nieruchomości inwesty- cyjne Eliminacje Razem skonsolidowane Pierwsze półrocze Pierwsze półrocze Pierwsze półrocze Pierwsze półrocze Pierwsze półrocze Pierwsze półrocze 2025/2026 2024/2025 2025/2026 2024/2025 2025/2026 2024/2025 2025/2026 2024/2025 2025/2026 2024/2025 2025/2026 2024/2025 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 385 865 382 232 53 598 48 056 117 304 115 931 - - - - 556 767 546 219 - w kraju siedziby 383 390 379 771 53 553 48 056 114 269 112 736 - - - - 551 212 540 563 - poza krajem siedziby 2 475 2 461 45 - 3 035 3 195 - - - - 5 555 5 656 Sprzedaż między segmentami 17 522 22 770 62 153 - 11 - - (17 584) (22 934) - - Przychody netto ze sprzedaży 403 387 405 002 53 660 48 209 117 304 115 942 - - (17 584) (22 934) 556 767 546 219 Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towa- rów (230 541) (238 523) (34 362) (33 538) (65 183) (64 894) - - 17 653 22 954 (312 433) (314 001) Koszty dystrybucji (23 549) (21 569) (4 248) (3 535) (2 745) (2 697) - - - - (30 542) (27 801) Koszty marketingu, licencji i prowizji (6 211) (6 291) (1 283) (735) (1 428) (2 377) - - 862 361 (8 060) (9 042) Marża netto na sprzedaży 143 086 138 619 13 767 10 401 47 948 45 974 - - 931 381 205 732 195 375 Pozostałe koszty działalności operacyjnej (24 899) (22 635) (1 276) (2 495) (7 087) (7 361) (77) (173) 142 81 (33 197) (32 583) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (52 192) (49 669) (3 910) (3 453) (17 861) (17 076) (20) (21) - - (73 983) (70 219) Amortyzacja (14 080) (13 176) (805) (775) (1 369) (1 202) (170) (208) - - (16 424) (15 361) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 783 205 695 356 316 273 260 278 (1 082) (460) 972 652 EBIT 52 698 53 344 8 471 4 034 21 947 20 608 (7) (124) (9) 2 83 100 77 864 Przychody finansowe z tytułu odsetek 384 404 32 7 - - 136 88 - - 552 499 Koszty finansowe z tytułu odsetek (4 012) (3 590) (67) (12) (1 011) (1 099) (1) (1) - - (5 091) (4 702) Pozostałe przychody finansowe 233 638 9 51 6 - - - - - 248 689 Pozostałe koszty finansowe (351) (787) (38) (375) (8) (12) - - - - (397) (1 174) Zysk/(strata) brutto 48 952 50 009 8 407 3 705 20 934 19 497 128 (37) (9) 2 78 412 73 176 Podatek dochodowy (9 729) (10 804) (1 933) (963) (3 107) (3 416) (20) 6 - - (14 789) (15 177) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej, w tym: 39 223 39 205 6 474 2 742 17 827 16 081 108 (31) (9) 2 63 623 57 999 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 33 336 32 664 6 474 2 742 9 118 8 225 61 (17) (9) 2 48 980 43 616 Przypadający udziałom niekontrolującym 5 887 6 541 - - 8 709 7 856 47 (14) - - 14 643 14 383 Aktywa i zobowiązania Aktywa trwałe 538 929 504 576 4 235 5 768 94 913 86 219 1 325 12 979 (270 780) (272 700) 368 622 336 842 Aktywa obrotowe 539 005 524 913 50 763 44 544 133 274 116 613 8 375 4 737 (67 671) (74 401) 663 746 616 406 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - - - - - 11 371 - - - 11 371 - Aktywa razem 1 077 934 1 029 489 54 998 50 312 228 187 202 832 21 071 17 716 (338 451) (347 101) 1 043 739 953 248 Kapitały własne 628 783 624 608 20 406 18 908 142 210 128 531 316 (382) (254 975) (257 434) 536 740 514 231 Zobowiązania 449 151 404 881 34 592 31 404 85 977 74 301 20 755 18 098 (83 476) (89 667) 506 999 439 017
Page 24
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 24 3.6. Informacja o badaniu przesłanek i przeprowadzonych testach na utratę wartości Na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa dokonała oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości aktywów trwałych . Grupa dokonała analizy aktualności założeń przyjętych do przeprowadzanych uprzednio, tj. na dzień 30 czerwca 2025 r. (koniec poprzedniego roku obrotowego) testów na utratę wartości oraz wyników tych testów. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że: • Określenie ośrodków wypracowujących środki pieniężne w ramach Grupy nie uległo istotnym zmianom w porównaniu ze stanem na dzień 30 czerwca 2025 r., • Osiągnięte przez Grupę wyniki operacyjne oraz przepływy pieniężne za okres sześciu miesięcy bieżącego roku obrotowego 202 5/2026, a także przeprowadzone analizy wrażliwości na zmiany założeń przyjętych do testów na utratę wartości nie wskazują na wystąpienie utraty wartości. Uwzględniając powyższe okoliczności uznano, że szacunki wartości odzyskiwalnej wynikające z uprzednio przeprowadzonych testów pozostają aktualne na dzień 31 grudnia 202 5 r. i wskazują że wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości księgowej, w związku z czym nie ma konieczności dokonywania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości, jak również nie ma przesłanek do rozwiązywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów dokonanych w poprzednich okresach. 3.7. Instrumenty finansowe Wartość godziwa instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 202 5 r. jest zbliżona do ich wartości księgowej. Pomiar wartości godziwej instrumentów finansowych został sklasyfikowany na poziomie 3 w hierarchii wartości godziwej analogicznie jak na koniec poprzedniego roku obrotowego 2024/2025. W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy AMBRA. Grupa zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które mogą mieć znaczący wpływ na jej funkcjonowanie w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursowym, ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem utraty płynności. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko niedopełnienia przez kontrahentów zobowiązań wobec spółek Grupy, co może narazić Grupę na straty finansowe. Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia części należności obarczonych podwyższonym ryzykiem . Proces windykacji należności jest wspomagany przez wyspecjalizowane w tym zakresie instytucje. Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Uwzględniając powyższe ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Odpisy aktualizujące tworzone są w oparciu o oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, niezależni e od tego, czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takich odpisów. Oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych zostało przeprowadzone na podstawie danych historycznych. Wpływ oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie jest znaczący. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawiera transakcje z podmiotami o ugruntowanej pozycji finansowe. Ryzyko związane z płynnością Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskan ia nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności jest oszacowane jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań.
Page 25
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 25 W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczące. Ryzyko kursowe Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych. Grupa korzysta z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem kursowym poprzez zawieranie krótkoterminowych kontraktów walu towych typu forward. Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów forward są ujmowane w wyniku finansowym. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest związane z przepływami odsetkowymi wynikającymi z instrumentów finansowych opartych o zmienną stopę procentową. Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest oszacowana jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredy tów i pożyczek. Na dzień sprawozdawczy nie występowały zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. 3.8. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 29 stycznia 2026 r. spółka AMBRA S.A. podpisała umowę nabycia 51% udziałów (odpowiadających 51% ogólnej liczby głosów) w spółce OLD POLISH VODKA Sp. z o.o. („OPV”) z siedzibą w Lewkowie Starym prowadzącej działalność w zakresie produkcji i dystrybucji napojów alkoholowych. Celem akwizycji jest wzmocnienie pozycji Grupy AMBRA na rynku alkoholi premium w Polsce. Prowizoryczne (niezaudytowane) wartości godziwe nabytych aktywów i zobowiązań OPV na moment objęcia udziałów, tj. na dzień 31 stycznia 2026 r. przedstawiały się następująco (dane w mln zł): Aktywa długoterminowe 1,9 Aktywa krótkoterminowe 5,6 7,5 Zobowiązania długoterminowe 0,9 Zobowiązania krótkoterminowe 2,9 3,8 Aktywa netto 3,7 Wartość księgowa przejętych aktywów i zobowiązań odpowiada ich wartości godziwej. Spółka OPV zostały po raz pierwszy skonsolidowane metodą nabycia na dzień 31 stycznia 2026 r. , tj. na dzień objęcia przez Grupę kontroli nad tą jednostką Zapłata za nabycie udziałów obejmuje środki pieniężne: część krótkoterminową w wysokości 2,3 mln zł oraz część odroczoną w szacowanej wysokości 1,2 mln zł uzależnioną od osiągnięcia uzgodnionych wyników przez spółkę przejmowaną. Część odroczona zostanie ujęta jako zobowiązanie długoterminowe. Koszty transakcji w łącznej kwocie 195 tys. zł, które dotyczą głównie wydatków na usługi doradztwa transakcyjnego i procedury due dilligence zostały w przeważającej części ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych pierwszego półrocza roku obrotowego 2025/2026. Prowizorycznie ustalona wartość firmy powstała przy nabyciu udziałów odzwierciedla potencjalne synergie z przedmiotem działalności spółki OPV i Grupy AMBRA, a jej wartość wyniosła 1,6 mln zł. Prowizorycznie ustalona wartość udziału niekontrolującego w jednostce przejmowanej wynosiła 1,8 mln zł na dzień przejęcia. Żaden z ujętych elementów wartości firmy nie będzie stanowił kosztów uzyskania przychodów. Z uwagi na fakt, że alokacja ceny nabycia nie została zakończona do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji , tj. do dnia 20 lutego 2026 r. Grupa dokonała prowizorycznego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. Zgodnie z par. 45 MSSF 3 przedstawione powyżej wartości mają charakter prowizoryczny i mogą ulec zmianie w okresie pomiarowym, który nie może przekraczać 12 miesięcy od dnia przejęcia kontroli nad nabywaną jednostką. 3.9. Dywidendy W dniu 22 października 202 5 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2024/2025 zakończony w dniu 30 czerwca 2025 r. W uchwale tej ustalona
Page 26
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 26 została dywidenda dla akcjonariuszy w łącznej kwocie 27 727 308,40 zł, tj. 1,10 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 3 listopada 2025 r., a dzień wypłaty dywidendy na dzień 13 listopada 202 5 r. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje AMBRA S.A . Kwota w ypłaconej dywidendy była równa kwocie wypłaconej w poprzednim roku obrotowym. 3.10. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W pierwszym półroczu roku obrotowego 2025/2026 spółki wchodzące w skład Grupy AMBRA nie przeprowadziły emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 3.11. Korekty błędów poprzednich okresów Nie wystąpiły.
Page 27
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 27 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Śródroczne informacje finanso we przedstawione poniżej pochodzą ze skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki AMBRA S.A. za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 sporządzonego zgodnie z MSR 34. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2025 30.06.2025 31.12.2024 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 129 511 104 759 95 697 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 6 021 6 487 6 390 Wartości niematerialne 16 989 17 642 16 718 Długoterminowe należności handlowe i pozostałe 6 321 7 036 7 023 Udziały i akcje 162 511 162 094 162 094 Aktywa trwałe razem 321 353 298 018 287 922 Aktywa obrotowe Zapasy 47 590 52 336 47 055 Należności z tytułu podatku dochodowego - 1 497 - Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe 57 413 38 116 63 870 Pozostałe aktywa obrotowe 2 233 1 783 1 774 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 263 1 498 3 310 Aktywa obrotowe razem 108 499 95 230 116 009 AKTYWA RAZEM 429 852 393 248 403 931 PASYWA Kapitał własny Kapitał akcyjny 25 207 25 207 25 207 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 67 718 67 718 67 718 Zyski zatrzymane 231 787 223 742 224 343 Kapitał własny razem 324 712 316 667 317 268 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 23 848 7 301 11 080 Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów 12 241 13 178 12 905 Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 1 205 3 354 1 445 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych 418 418 364 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 781 2 327 2 069 Zobowiązania długoterminowe razem 40 493 26 578 27 863 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 20 088 13 228 15 356 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów 1 070 1 685 1 776 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 38 - 271 Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 43 451 35 090 41 397 Zobowiązania krótkoterminowe razem 64 647 50 003 58 800 Zobowiązania razem 105 140 76 581 86 663 PASYWA RAZEM 429 852 393 248 403 931
Page 28
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 28 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów 1.07.2025 - 31.12.2025 1.07.2024 - 31.12.2024 1.10.2025 - 31.12.2025 1.10.2024 - 31.12.2024 Pierwsze półro- cze 2025/2026 Pierwsze półro- cze 2024/2025 Drugi kwartał 2025/2026* Drugi kwartał 2024/2025* Przychody netto ze sprzedaży 125 147 122 760 80 551 75 251 Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów (85 538) (83 088) (55 981) (52 066) Koszty licencji, marketingu i dystrybucji (231) (80) (158) (54) Marża na sprzedaży 39 378 39 592 24 412 23 131 Pozostałe koszty działalności operacyjnej (10 296) (9 412) (5 748) (5 109) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (17 184) (17 284) (9 627) (10 198) Amortyzacja (6 358) (5 693) (3 176) (2 921) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (499) 1 554 (479) 41 Zysk z działalności operacyjnej 5 041 8 757 5 382 4 944 Przychody finansowe z tytułu odsetek 251 182 94 129 Koszty finansowe z tytułu odsetek (1 344) (1 143) (704) (673) Pozostałe przychody finansowe 32 517 30 916 32 468 30 842 Pozostałe koszty finansowe (5) (456) 16 (81) Zysk brutto 36 460 38 256 37 256 35 161 Podatek dochodowy (688) (2 263) (929) (1 380) Zysk netto z działalności kontynuowanej 35 772 35 993 36 327 33 781 Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat - - - - Całkowite dochody razem 35 772 35 993 36 327 33 781 Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwy- kłą (w zł) 1,42 1,43 1,44 1,34 * Dane nie podlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta
Page 29
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 29 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nomi- nalnej Zyski zatrzymane Kapitał własny razem 1.07.2025 - 31.12.2025 Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 223 742 316 667 Zysk netto za okres - - 35 772 35 772 Całkowite dochody razem - - 35 772 35 772 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w ka- pitale własnym - wypłata dywidendy - - (27 727) (27 727) Zmiany w kapitale własnym w okresie razem - - 8 045 8 045 Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 231 787 324 712 1.07.2024 - 30.06.2025 Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 216 077 309 002 Zysk netto za okres - - 35 392 35 392 Całkowite dochody razem - - 35 392 35 392 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w ka- pitale własnym - wypłata dywidendy - - (27 727) (27 727) Zmiany w kapitale własnym w okresie razem - - 7 665 7 665 Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 223 742 316 667 1.07.2024 - 31.12.2024 Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 216 077 309 002 Zysk netto za okres - - 35 993 35 993 Całkowite dochody razem - - 35 993 35 993 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w ka- pitale własnym - wypłata dywidendy - - (27 727) (27 727) Zmiany w kapitale własnym w okresie razem - - 8 266 8 266 Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 224 343 317 268
Page 30
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 30 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 1.07.2025 - 31.12.2025 1.07.2024 - 31.12.2024 1.10.2025 - 31.12.2025 * 1.10.2024 - 31.12.2024 * Pierwsze półrocze 2025/2026 Pierwsze półrocze 2024/2025 Drugi kwartał 2025/2026* Drugi kwartał 2024/2025* Zysk brutto 36 460 38 256 37 256 35 161 Korekty: Amortyzacja 6 358 5 693 3 176 2 921 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 65 127 (942) (568) Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych (11) (1 566) (8) 32 Odsetki zapłacone 1 344 1 058 704 588 Odsetki otrzymane (251) (182) (94) (129) Dywidendy otrzymane (32 475) (30 562) (32 475) (30 562) Zmiana stanu należności (17 709) (12 498) (37 270) (27 991) Zmiana stanu pozostałych aktywów (450) (556) (164) (415) Zmiana stanu zapasów 4 746 3 482 18 807 19 731 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego 454 1 121 160 397 Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów i praw do użyt- kowania aktywów 6 212 (4 254) 867 (5 441) Korekty razem (31 717) (38 137) (47 239) (41 437) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 4 743 119 (9 983) (6 276) Podatek zapłacony 1 303 84 2 645 407 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 046 203 (7 338) (5 869) Dywidendy otrzymane 31 602 28 521 31 602 28 521 Zbycie aktywów trwałych 76 2 280 68 2 278 Odsetki otrzymane 240 - 83 - Udzielone pożyczki (800) 182 (300) 129 Nabycie aktywów trwałych (30 185) (10 353) (7 033) (5 516) Pozostałe (470) (30) - (30) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 463 20 600 24 420 25 382 Wpływy z tytułu kredytów bankowych 23 407 10 431 10 357 4 702 Dywidendy zapłacone (27 727) (27 727) (27 727) (27 727) Płatności z tytułu leasingu (1 661) (1 724) (1 162) (677) Odsetki zapłacone (763) (259) (387) 168 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (6 744) (19 279) (18 919) (23 534) Przepływy pieniężne netto razem (235) 1 524 (1 837) (4 021) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (235) 1 524 (1 837) (4 021) Środki pieniężne na początek okresu 1 498 1 786 3 100 7 331 Środki pieniężne na koniec okresu 1 263 3 310 1 263 3 310 * Dane nie podlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta
Page 31
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 31 Zatwierdzenie do publikacji Niniejszy skonsolidowany raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026, tj. za okres od 1 lipca do 31 grudnia 2025 r. został zatwierdzony przez Zarząd AMBRA S.A. w dniu 20 lutego 2026 r. Podpisy członków Zarządu AMBRA S.A.: Robert Ogór Prezes Zarządu Grzegorz Nowak Wiceprezes Zarządu Piotr Kaźmierczak Wiceprezes Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdań finansowych: Katarzyna Koszarna Dyrektor ds. Komunikacji Korporacyjnej i Zrównoważonego Rozwoju Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych AMBRA S.A.: Zofia Wujec Główna Księgowa Warszawa, dnia 20 lutego 2026 r.
Page 32
Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 1 lipca – 31 grudnia 2025 r. 32 Oświadczenie Zarządu Zarząd AMBRA S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze roku obrotowego 2025/2026 oraz dane porównawcze zaprezentowane w niniejszym raporcie zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki AMBRA S.A. i Grupy AMBRA oraz osiąg nięty przez Spółkę i jej Grupę wynik finansowy. Jednocześnie półroczne sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki AMBRA S.A. i Grupy AMBRA, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Podpisy członków Zarządu AMBRA S.A.: Robert Ogór Prezes Zarządu Grzegorz Nowak Wiceprezes Zarządu Piotr Kaźmierczak Wiceprezes Zarządu Warszawa, dnia 20 lutego 2026 r.