Interim report
Page 1
Raport kwartalny Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku
Page 2
Obecność w 26 krajach Uzyskana sprzedaż 1 346,4 mln PLN 3 785 osób pracujących na uzyskane wyniki Wypracowany wynik netto dla Akcjonariuszy Jednostki Dominującej 155,9 mln PLN
Page 3
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 3 Raport kwartalny Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku WYBRANE DANE FINANSOWE ................................ ................................ ................................ ................................ ........................ 5 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 6 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS ................................ ................................ ................................ ..................... 7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................ ....................... 9 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................ ................................ ... 11 DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................... 12 I. PODSTAWOWE INFORMACJE ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 12 II. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................... 13 2.1. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................................................................ 13 2.2. Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej na działalność Grupy ............................................................................ 13 2.3. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................................................ 13 2.4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i hiperinflacja .......................................................................................................... 14 2.5. Profesjonalny osąd i szacunki ................................................................................................................................................... 14 2.6. Stosowane zasady rachunkowości ........................................................................................................................................... 14 2.7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie .................................................... 15 2.8. Zmiany stosowanych zasad prezentacji i zmiany danych porównywalnych ............................................................................. 16 2.9. Korekta błędu ........................................................................................................................................................................... 16 2.10. Wpływ księgowy statusu Turcji jako gospodarki hiperinflacyjnej ............................................................................................. 16 III. ORGANIZACJA I ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI ................................ ................................ ................. 20 IV. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI ................................ ................................ ........................... 23 V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW I STRAT ................................ ....... 26 5.1. Struktura przychodów operacyjnych ........................................................................................................................................ 26 5.2. Struktura kosztów operacyjnych .............................................................................................................................................. 28 5.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................. 29 5.4. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................................................... 30 5.5. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................................ 31 5.6. Zysk przypadający na jedną akcję ............................................................................................................................................. 33 5.7. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy .......................................................................................................................... 33 VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU ................................ ................................ ...................... 34 6.1. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................................... 34 6.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................................................ 34 6.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .................................................................................................................................... 35 6.4. Wartość firmy .......................................................................................................................................................................... 35 6.5. Pozostałe aktywa finansowe .................................................................................................................................................... 38 6.6. Czynne rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................................ 39 6.7. Należności oraz aktywa z tytułu umów z klientami .................................................................................................................. 39 6.8. Zapasy ...................................................................................................................................................................................... 41 6.9. Środki pieniężne ....................................................................................................................................................................... 41 6.10. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................................................................ 41 6.11. Kredyty bankowe i pożyczki ..................................................................................................................................................... 42 6.12. Pozostałe zobowiązania finansowe .......................................................................................................................................... 43 6.13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania budżetowe oraz pozostałe zobowiązania .............................................. 43 6.14. Zobowiązania z tytułu umów z klientami ................................................................................................................................. 44 6.15. Rezerwy.................................................................................................................................................................................... 44 6.16. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów ................................................................................................................ 45 6.17. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................... 45 VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................... 47 7.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej ..................................................................................................... 47 7.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej .................................................................................................. 47 7.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej ...................................................................................................... 47 VIII. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................ ................................ ................................ ............................ 49 8.1. Zobowiązania pozabilansowe ................................................................................................................................................... 49 8.2. Sezonowość i cykliczność ......................................................................................................................................................... 49 8.3. Zatrudnienie ............................................................................................................................................................................. 50
Page 4
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 4 8.4. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym.................................................................................................................................. 51 8.5. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ............................................................................................................................. 51 PODSUMOWANIE I ANALIZA WYNIKÓW GRUPY ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2026 ROKU ................................ ................................ ................................ ............. 52 I. WYNIKI FINANSOWE GRUPY ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE ZA III KWARTAŁ 2026 ROKU ............................... 53 II. WYNIKI FINANSOWE GRUPY ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2026 ROKU /NARASTAJĄCO/ ................................ ................................ ................................ .................... 57 III. ANALIZA WSKAŹNIKOWA ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 61 IV. STRUKTURA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................ ................................ ............................... 62 V. INFORMACJE DOTYCZĄCE STRUKTURY GEOGRAFICZNEJ WYNIKÓW ................................ ................................ ....... 63 VI. NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ................................ ..................... 65 VII. WŁADZE OSOBOWE W ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. ................................ ................................ ................ 65 VIII. STRUKTURA AKCJONARIATU ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. ................................ ................................ .. 65 IX. POZOSTAŁE INFORMACJE ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 66 9.1 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych .................................................................... 66 9.2 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej i struktury Emitenta ............................................................................................... 66 9.3 Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych .......................................................................................................... 66 9.4 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................................... 66 9.5 Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje oraz zobowiązania pozabilansowe ........................................................... 66 9.6 Zmiany zasad zarządzania Grupą Kapitałową ........................................................................................................................... 66 9.7 Umowy zawarte między Grupą Kapitałową lub Spółką a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska ............................................................................................................. 67 9.8 Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy ................................................................................ 67 9.9 Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2026 rok ............................................. 67 9.10 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ............................................................................................. 67 9.11 Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału .................. 67 9.12 Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej ...... 69 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2026 ................................ ................................ ................................ ....... 70 WYBRANE DANE FINANSOWE ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 71 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH .............. 72 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 73 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 74 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE ................................ ................................ ................................ .. 75 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. ................................ .... 76
Page 5
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 5 Wybrane dane finansowe Grupa Asseco South Eastern Europe 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Przychody ze sprzedaży 1 346 378 1 263 906 314 574 298 337 Zysk z działalności operacyjnej 205 216 145 726 47 948 34 398 Zysk przed opodatkowaniem 198 535 150 340 46 387 35 487 Zysk za okres sprawozdawczy 152 366 116 696 35 600 27 545 Zysk za okres sprawozdawczy przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 155 851 133 224 36 414 31 447 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 262 938 164 737 61 434 38 885 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (40 857) (86 283) (9 546) (20 367) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (201 471) (123 917) (47 073) (29 250) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (okresem porównywalnym jest 31 grudnia 2025) 306 353 311 942 70 149 73 803 Zysk za okres sprawozdawczy na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR) 3,00 2,57 0,70 0,61 Rozwodniony zysk za okres sprawozdawczy na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR) 3,00 2,57 0,70 0,61 Wybrane dane finansowe prezentowane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: ▪ pozycje dotyczące skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesią ca. Kurs ten wyniósł: o w okresie od 1 stycznia 2026 roku do 30 września 2026 roku 1 EUR = 4,2800 PLN o w okresie od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku 1 EUR = 4,2365 PLN ▪ stan środków pieniężnych Grupy na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego i analogicznego w okresie poprzednim przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez NBP. Kurs ten wyniósł: o kurs obowiązujący w dniu 30 września 2026 roku 1 EUR = 4,3672 PLN o kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2025 roku 1 EUR = 4,2267 PLN Wszystkie kwoty w raporcie wyrażono w tysiącach złotych (PLN), chyba że stwierdzono inaczej.
Page 6
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 6 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z pozostałych dochodów całkowitych Grupa Asseco South Eastern Europe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 Noty tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przychody operacyjne 5.1 475 768 1 346 378 437 170 1 263 906 Koszt własny sprzedaży 5.2 (325 171) (953 664) (324 772) (934 162) Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych 5.2 (845) (7 884) (5 874) (14 763) Zysk brutto ze sprzedaży 149 752 384 830 106 524 314 981 Koszty sprzedaży 5.2 (36 352) (96 367) (30 377) (90 403) Koszty ogólnego zarządu 5.2 (31 472) (86 009) (27 123) (77 618) Zysk netto ze sprzedaży 81 928 202 454 49 024 146 960 Pozostałe przychody operacyjne 5.3 976 3 752 243 2 288 Pozostałe koszty operacyjne 5.3 (585) (1 066) (3 019) (3 590) Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych 29 76 19 68 Zysk z działalności operacyjnej 82 348 205 216 46 267 145 726 Przychody finansowe 5.4 8 995 41 090 133 578 165 395 Koszty finansowe 5.4 (11 945) (47 756) (126 813) (154 774) Odpis z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych 5.4 191 (15) (6 007) (6 007) Zysk przed opodatkowaniem 79 589 198 535 47 025 150 340 Podatek dochodowy (bieżące i odroczone obciążenie podatkowe) 5.5 (17 429) (46 169) (9 752) (33 644) Zysk za okres sprawozdawczy 62 160 152 366 37 273 116 696 Przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 61 945 155 851 55 222 133 224 Udziałowcom niekontrolującym 215 (3 485) (17 949) (16 528) Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN) ze skonsolidowanego zysku za okres sprawozdawczy przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 5.6 1,19 3,00 1,06 2,57 POZOSTAŁE DOCHODY CAŁKOWITE Zysk za okres sprawozdawczy 62 160 152 366 37 273 116 696 Elementy, które mogą podlegać przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat 18 293 27 734 8 539 (44 285) Zysk/strata netto z tytułu wyceny aktywów finansowych 65 164 28 141 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 18 228 27 570 8 511 (44 426) Elementy, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat - - - - Zyski/straty aktuarialne - - - - Razem pozostałe dochody całkowite: 18 293 27 734 8 539 (44 285) SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH przypadająca: 80 453 180 100 45 812 72 411 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 80 295 183 918 62 615 89 980 Udziałowcom niekontrolującym 158 (3 818) (16 803) (17 569)
Page 7
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 7 Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans Grupa Asseco South Eastern Europe AKTYWA Noty 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 6.1 192 924 189 544 Wartości niematerialne 6.2 41 564 61 476 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 6.3 63 104 68 744 Wartość firmy 6.4 930 460 904 836 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 299 300 Pozostałe należności 6.7 12 331 16 709 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 245 14 255 Pozostałe aktywa finansowe 6.5 2 288 3 041 Rozliczenia międzyokresowe 6.6 12 966 9 209 1 269 181 1 268 114 Aktywa obrotowe Zapasy 6.8 79 709 68 557 Rozliczenia międzyokresowe 6.6 79 360 71 483 Należności handlowe 6.7 241 544 346 496 Aktywa z tytułu umów z klientami 6.7 119 653 77 383 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6.7 3 102 4 301 Należności budżetowe 6.7 6 681 4 795 Pozostałe należności 6.7 179 552 96 333 Inne aktywa niefinansowe 7 536 6 301 Pozostałe aktywa finansowe 6.5 826 919 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.9 306 353 311 942 1 024 316 988 510 SUMA AKTYWÓW 2 293 497 2 256 624
Page 8
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 8 Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans Grupa Asseco South Eastern Europe PASYWA Noty 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej) Kapitał podstawowy 518 943 518 943 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 38 826 38 826 Transakcje na udziałach niekontrolujących (54 638) (66 105) Pozostałe kapitały 3 055 2 402 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (255 033) (282 936) Zyski zatrzymane 1 066 349 1 011 692 1 317 502 1 222 822 Udziały niekontrolujące 7 117 7 783 Kapitał własny ogółem 1 324 619 1 230 605 Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 6.11 100 781 87 624 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.10 38 613 45 211 Pozostałe zobowiązania finansowe 6.12 80 724 97 400 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 754 9 411 Rezerwy 6.15 10 028 11 570 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 6.16 234 435 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6.16 1 134 771 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 6.14 16 102 14 305 Pozostałe zobowiązania 6.13 879 1 422 255 249 268 149 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 6.11 34 664 65 583 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.10 23 811 22 282 Pozostałe zobowiązania finansowe 6.12 51 297 116 943 Zobowiązania handlowe 6.13 135 680 165 253 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 6.14 156 816 141 245 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6.13 19 313 17 629 Zobowiązania budżetowe 6.13 32 926 53 692 Pozostałe zobowiązania 6.13 189 826 126 108 Rezerwy 6.15 6 969 4 438 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 6.16 639 679 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6.16 61 688 44 018 713 629 757 870 SUMA ZOBOWIĄZAŃ 968 878 1 026 019 SUMA PASYWÓW 2 293 497 2 256 624
Page 9
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 9 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupa Asseco South Eastern Europe Nota Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Transakcje na udziałach niekontrolujących Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych Zyski/straty z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego Kapitał własny Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Na dzień 1 stycznia 2026 roku 518 943 38 826 (66 105) 2 402 (282 936) 1 011 692 1 222 822 7 783 1 230 605 Zysk za okres sprawozdawczy - - - - - 155 851 155 851 (3 485) 152 366 Pozostałe dochody całkowite za okres sprawozdawczy - - - 164 27 903 - 28 067 (333) 27 734 Suma dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy - - - 164 27 903 155 851 183 918 (3 818) 180 100 Transakcje z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych - - - 489 - - 489 - 489 Transakcje na udziałach niekontrolujących (w tym rozliczenie warunkowego zobowiązania finansowego wobec udziałowców niekontrolujących (opcje put)) - - 11 467 - - - 11 467 5 078 16 545 Dywidenda 5.7 - - - - - (101 194) (101 194) (1 926) (103 120) Na dzień 30 września 2026 roku 518 943 38 826 (54 638) 3 055 (255 033) 1 066 349 1 317 502 7 117 1 324 619
Page 10
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 10 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupa Asseco South Eastern Europe Nota Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Transakcje na udziałach niekontrolujących Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych Zyski/straty z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego Kapitał własny Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Na dzień 1 stycznia 2025 roku 518 943 38 826 (164 855) 1 580 (224 664) 904 253 1 074 083 8 424 1 082 507 Zysk za okres sprawozdawczy - - - - - 133 224 133 224 (16 528) 116 696 Pozostałe dochody całkowite za okres sprawozdawczy - - - 141 (43 385) - (43 244) (1 041) (44 285) Suma dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy - - - 141 (43 385) 133 224 89 980 (17 569) 72 411 Transakcje z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych - - - 468 - - 468 - 468 Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi - - - - - - - (33) (33) Transakcje na udziałach niekontrolujących (w tym rozliczenie warunkowego zobowiązania finansowego wobec udziałowców niekontrolujących (opcje put)) - - 78 689 - - - 78 689 20 551 99 240 Dywidenda 5.7 - - - - - (90 815) (90 815) (3 518) (94 333) Na dzień 30 września 2025 roku 518 943 38 826 (86 166) 2 189 (268 049) 946 662 1 152 405 7 855 1 160 260
Page 11
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 11 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupa Asseco South Eastern Europe Nota 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 198 535 150 340 Korekty o pozycje: 108 879 51 049 Amortyzacja 5.2 82 291 79 552 Zmiana stanu kapitału pracującego 7.1 10 974 (38 629) Przychody/koszty z tytułu odsetek 3 279 6 168 Przychody/koszty z różnic kursowych 1 169 1 604 Przychody/koszty z tytułu aktywów finansowych (wycena, sprzedaż, itp.) 15 2 954 Przychody/koszty z tytułu sprzedaży jednostek zależnych (1 854) 6 755 Pozostałe przychody/koszty finansowe 25 709 (2 840) Zyski/straty na sprzedaży, likwidacji i utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania 5 355 8 171 Koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych 489 468 Wpływ hiperinflacji (18 463) (13 084) Pozostałe korekty zysku brutto (85) (70) Środki pieniężne z działalności operacyjnej 307 414 201 389 Zapłacony podatek dochodowy (44 476) (36 652) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 262 938 164 737 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych 1 553 1 040 Wpływy ze sprzedaży akcji / udziałów jednostek zależnych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprzedanych jednostkach zależnych 7.2 3 955 (1 821) Wpływy ze sprzedaży/rozliczenia aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 - Wpływy ze sprzedaży/rozliczenia aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite 404 786 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w pozostałe instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie (lokaty, depozyty, itp.) 982 28 Pożyczki spłacone 91 183 Otrzymane odsetki 41 87 Dywidendy otrzymane 108 95 Wypływy Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych (w tym wydatki na R&D) 7.2 (46 378) (62 557) Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w nabytych jednostkach zależnych 7.2 (1 186) (22 716) Wydatki na nabycie/rozliczenia aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (17) - Wydatki na nabycie/rozliczenia aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite (257) (671) Wydatki na nabycie/rozliczenia aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (78) (43) Pożyczki udzielone (78) (694) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (40 857) (86 283) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 7.3 32 744 29 271 Dotacje otrzymane do zakupu środków trwałych lub/i projektów rozwojowych 2 071 93 Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów jednostek zależnych do udziałowców niekontrolujących 158 253 Wypływy Spłata pożyczek/kredytów 7.3 (23 846) (33 333) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 7.3 (17 947) (16 555) Zapłacone odsetki 7.3 (5 883) (6 675) Zakup udziałów niekontrolujących 7.3 (60 293) - Dywidendy wypłacone przez Jednostkę Dominującą 7.3 (101 194) (90 815) Dywidendy wypłacone dla udziałowców niekontrolujących 7.3 (27 281) (6 156) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (201 471) (123 917) Zwiększenie/Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 20 610 (45 463) Różnice kursowe netto 4 187 (11 166) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto na dzień 1 stycznia 269 593 239 318 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto na dzień 30 września 6.9 294 390 182 689
Page 12
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 12 Dodatkowe objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. Podstawowe informacje Grupa Kapitałowa Asseco South Eastern Europe („Grupa ASEE”, „Grupa”, „ASEE”) to grupa kapitałowa, której Jednostką Dominującą jest Asseco South Eastern Europe S.A. („Jednostka Dominująca”, „ASEE S.A.”, „Spółka”, „Emitent”) z siedzibą w Rzeszowie przy ul. Olchowej 14. Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej Nazwa Asseco South Eastern Europe S.A. Siedziba Rzeszów, ul. Olchowa 14 KRS 0000284571 Regon 180248803 NIP 813-351-36-07 Podstawowy przedmiot działalności Działalność spółek holdingowych, działalność IT Jednostka Dominująca Asseco South Eastern Europe S.A. z siedzibą w Rzeszowie została utworzona 10 kwietnia 2007 roku jako spółka akcyjna pod nazwą Asseco Adria S.A. W dniu 11 lipca 2007 roku dokonano wpisu spółki w XII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Rzeszowie pod numerem 0000284571. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 180248803. W dniu 11 lutego 2008 roku została zarejestrowana zmiana nazwy Jednostki Dominującej z Asseco Adria Spółka Akcyjna na Asseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna. Od dnia 28 października 2009 roku akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ASEE S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Asseco South Eastern Europe. Jednostka Dominująca może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej oraz poza jej granicami. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieograniczony. Grupa dostarcza kompletne rozwiązania i produkty własne niezbędne do prowadzenia banku, jak również zaawansowane rozwiązania płatnicze pozwalające kształtować rynek płatności w regionie, a także świadczy usługi integracyjne i wdrożeniowe systemów i sprzętu informatycznego światowych liderów. Grupa prowadzi działalność na terenie krajów Europy Środkowej, Europy Południowo -Wschodniej, Półwyspu Iberyjskiego, a także w Egipcie, Turcji, Kolumbii, Peru i na Dominikanie oraz w Indiach i Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Zakres podstawowej działalności Grupy Asseco South Eastern Europe w podziale na odpowiednie segmenty został opisany w punkcie IV niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jednostką dominującą w stosunku do ASEE S.A. jest Asseco International a.s. („AI”) z siedzibą w Bratysławie, należąca do grupy kapitałowej Asseco Poland. Na dzień 30 września 2026 roku AI posiadała 26 407 081 akcji Spółki, stanowiących 50,89% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 26 407 081 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 50,89% ogólnej liczby głosów. Jednostką dominującą najwyższego szczebla całej Grupy Asseco Poland jest Asseco Poland S.A. z siedzibą w Rzeszowie. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku oraz zawiera dane porównywalne dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z pozostałych dochodów całkowitych, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2025 roku, a dla danych bilansowych na dzień 31 grudnia 2025 roku.
Page 13
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 13 II. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 2.1. Podstawa sporządzenia Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub pozostałe dochody całkowite, aktywó w finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, a także zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy. Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany w nocie 2.10. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku przekazanym do publicznej wiadomości w dniu 25 lutego 2026 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 30 września 2026 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. 2.2. Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej na działalność Grupy Na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk geopolitycznych i makroekonomicznych, doszedł do wniosku, że kontynuacja działalności Grupy w okresie nie kr ótszym niż 12 miesięcy od dnia 30 września 2026 roku nie jest zagrożona. Wskutek rozpoczętej w 2022 roku rosyjskiej inwazji na Ukrainę, istotnej zmianie uległa sytuacja geopolityczna całego regionu Europy Centralnej i Południowo Wschodniej, zaś napięcia polityczne oraz działania militarne na obszarze Izraela, Strefy Gazy , Iranu oraz Libanu wywierają wpływ na stabilność regionu Bliskiego Wschodu. Grupa na bieżąco analizuje zmieniającą się sytuację geopolityczną oraz jej wpływ na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe. Trudno jest ocenić dalszy rozwój wojny, a co za tym idzie długofalowe skutki gospodarcze dla tego regionu Europy oraz Zjednoczonych Emiratów Arabskich i wpływ na ogólną sytuację makroekonomiczną, która w pośredni sposób wpływa na wyniki finansowe Grupy ASEE . W 2022 roku Turcja została uznana za kraj z gospodarką hiperinflacyjną. Grupa konsoliduje dane finansowe kilku spółek zależnych działających w Turcji, tj.: ASEE Turcja, Payten Turcja, Paratika , których walutą funkcjonalną jest waluta gospodarki ogarniętej hiperinflacją. W związku z tym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe spółek zależnych prowadzących działalność w Turcji skorygowane o inflację, tak aby były dostosowane do skutków zmian w odpowiednim indeksie cen. Efekt dostosowań związanych z hiperinflacją został opisany w punkcie 2.10 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego . 2.3. Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” zatwierdzonego przez UE („MSR 34”). Zakres niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego będącego elementem raportu kwartalnego jest zgodny z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2025 r. poz.755) („Rozporządzenie”) i obejmuje okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2026 roku i okres porówn ywalny od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2025 roku odpowiednio dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z pozostałych dochodów całkowitych,
Page 14
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 14 sprawozdania ze zmian w kapitale własnym i rachunku przepływów pieniężnych oraz dane bilansowe na dzień 30 września 2026 roku oraz dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2025 roku. Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez przepisy lokalne. Śródroczne skrócone s konsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. 2.4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i hiperinflacja Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. PLN przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i zarazem walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Walutami funkcjonalnymi jednostek zależnych objętych niniejszym sprawozdaniem fina nsowym są waluty podstawowych środowisk gospodarczych, w których jednostki te działają. Dla celów konsolidacji sprawozdania jednostek zagranicznych są przeliczane na PLN przy użyciu kursów wymiany kwotowanych dla tych walut przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego dla pozycji bilansowych oraz kursu wyliczonego, jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu objętego sprawozdaniem dla pozycji sprawozdania z dochodów całkowityc h oraz rachunku przepływów pieniężnych, a skutki takich przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym w pozycji Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych. 2.5. Profesjonalny osąd i szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu do zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku. 2.6. Stosowane zasady rachunkowości Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Jednostkę Dominującą znajduje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku, które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 25 lutego 2026 roku. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie uległy zmianom w stosunku do zasad, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Gr upy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku z wyjątkiem zmian w standardach obowiązujących od 1 stycznia 2026 roku. Nowe standardy lub zmiany obowiązujące od dnia 1 stycznia 2026 roku to: ▪ Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych (opublikowany 30 maja 2024 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później; ▪ Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od natury (opublikowany 18 grudnia 2024 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później; ▪ Tom 11 corocznych ulepszeń do MSR/MSSF (opublikowany 18 lipca 2024 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają po raz pierwszy zastosowanie w 2026 roku, nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Page 15
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 15 2.7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: ▪ MSSF 20 Aktywa regulacyjne i zobowiązania regulacyjne (opublikowany 27 maja 2026 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2029 roku lub później; ▪ MSSF 19 Spółki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: ujawnianie informacji (opublikowany 9 maja 2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; ▪ Zmiany do MSSF 19 Spółki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: ujawnianie informacji (opublikowany 21 sierpnia 2025 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; ▪ Zmiany do MSR 21 Skutki zmiany kursów walut obcych: Przeliczanie na walutę prezentacji w warunkach hiperinflacji (opublikowany 13 listopada 2025 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; ▪ Zmiany dotyczące opcji wyceny w wartości godziwej w MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowany 26 czerwca 2026 r oku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; ▪ MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa przewiduje, że zastosowanie po raz pierwszy standardu MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych , który zastąpi MSR 1 oraz powiązanych z nim zmian do pozostałych standardów, będzie mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2027. MSSF 18 wprowadza nowe wymogi dotyczące prezentacji, klasyfikacji oraz ujawnień pozycji sprawozdań finansowych. Do najważniejszych zmian należy obowiązek klasyfikowania wszystkich przychodów i kosztów do jednej z pięciu kategorii: działalności operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej, podatku dochodowego oraz działalności zaniechanej. Standard wprowadza również obowiązkowe pozycje pośrednie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów, w tym: wynik z działalności operacyjnej oraz wynik przed finansowaniem i podatkiem dochodowym. Ponadto wymagane będzie ujawnianie zarządczych miar wyniku finansowego (Management -defined Performance Measures – MPM) oraz bardziej szczegółowych informacji dotyczących kosztów operacyjnych według rodzaju. MSSF 18 zawiera także rozszerzone wytyczne dotyczące agregacji i dezagregacji informacji finansowych. Choć wdrożenie MSSF 18 nie będzie miało wpływu na zysk (stratę) za okres, oczekuje się, że przyporządkowanie przychodów i kosztów do nowych kategorii w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wpłynie na sposób prezentacji wyniku z działalności operacyjnej.
Page 16
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 16 Analiza pełnych skutków wdrożenia MSSF 18 pozostaje w toku, natomiast dotychczasowe wyniki analizy wskazują, że zmiany prezentacyjne w rachunku zysków i strat będą dotyczyły między innymi pozycji: • różnic kursowych, które obecnie w całości prezentowane są w przychodach lub kosztach finansowych, a po wdrożeniu MSSF 18 mogą podlegać przyporządkowaniu do nowych kategorii w zależności od charakteru transakcji; • odsetek, które obecnie w całości prezentowane są w przychodach lub kosztach finansowych, a po wdrożeniu MSSF 18 mogą podlegać przyporządkowaniu do nowych kategorii w zależności od charakteru transakcji; • wyceny zobowiązań warunkowych oraz odpisów wartości firmy, które obecnie w całości prezentowane są w przychodach lub kosztach finansowych, a po wdrożeniu MSSF 18 będą prezentowane w kategorii operacyjnej; • wyceny instrumentów pochodnych typu forward , które mogą wymagać innego przypisania w strukturze sprawozdania z całkowitych dochodów. Grupa kontynuuje ocenę wpływu na prezentację pozycji wynikowych, klasyfikację kosztów oraz obowiązki ujawnieniowe w zakresie miar zarządczych i kosztów według rodzaju. 2.8. Zmiany stosowanych zasad prezentacji i zmiany danych porównywalnych W okresie 9 miesięcy 2026 roku Grupa nie dokonała zmian prezentacyjnych, ani zmian danych porównywalnych. 2.9. Korekta błędu W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu. 2.10. Wpływ księgowy statusu Turcji jako gospodarki hiperinflacyjnej Grupa posiada spółki zależne działające w gospodarce hiperinflacyjnej, w odniesieniu do których stosuje MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji . Grupa zidentyfikowała hiperinflację w Turcji na podstawie występujących w tym kraju czynników jakościowych i ilościowych, a przede wszystkim w związku z tym, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100% w kwietniu 2022 roku i do dnia bilansowego nadal przekraczają 100% w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym. Zgodnie z MSR 29 dane finansowe tureckich spółek zależnych zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na koniec okresu sprawozdawczego w oparciu, o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) publikowany przez Turecki Instytut Statystyczny. W związku z tym bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzi eń bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. M SR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje mające miejsce w walucie hiperinflacyjnej , tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy, tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, w bieżącym okresie sprawozdawczym wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 30 września 2026 roku, a w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2025 roku wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 30 września 2025 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją: ▪ Wskaźnik cen: Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie t ego indeksu inflacja za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 roku wynosiła 24% procent. Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela:
Page 17
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 17 Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy wrzesień 2026 - grudzień 2025 24% wrzesień 2026 - wrzesień 2025 30% grudzień 2025 - grudzień 2024 31% Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym wrzesień 2026 - wrzesień 2023 158% grudzień 2025 - grudzień 2022 211% ▪ Kurs walutowy: Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy, PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do z wyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 30 września 2026 roku kurs TRY wynosił 0,0784 PLN. Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy 2026 roku został podsumowany poniżej: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 9 miesięcy do Wpływ hiperinflacji 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2026 bez wpływu MSR 29 zgodne z MSR/MSSF tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przychody operacyjne 1 333 980 12 398 1 346 378 Koszt własny sprzedaży (943 391) (10 273) (953 664) Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (7 884) - (7 884) Zysk brutto ze sprzedaży 382 705 2 125 384 830 Koszty sprzedaży (95 065) (1 302) (96 367) Koszty ogólnego zarządu (85 116) (893) (86 009) Zysk netto ze sprzedaży 202 524 (70) 202 454 Pozostałe przychody operacyjne 3 760 (8) 3 752 Pozostałe koszty operacyjne (1 063) (3) (1 066) Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych 76 - 76 Zysk z działalności operacyjnej 205 297 (81) 205 216 Przychody finansowe 25 236 15 854 41 090 Koszty finansowe (47 684) (72) (47 756) Odpis z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych (15) (15) Zysk przed opodatkowaniem 182 834 15 701 198 535 Podatek dochodowy (bieżące i odroczone obciążenie podatkowe) (45 430) (739) (46 169) Zysk za okres sprawozdawczy 137 404 14 962 152 366 Przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 140 942 14 909 155 851 Udziałowcom niekontrolującym (3 538) 53 (3 485) POZOSTAŁE DOCHODY CAŁKOWITE Zysk za okres sprawozdawczy 137 404 14 962 152 366 Elementy, które mogą podlegać przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat 31 185 (3 451) 27 734 Zysk/strata netto z tytułu wyceny aktywów finansowych 164 - 164 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 31 021 (3 451) 27 570 Razem pozostałe dochody całkowite: 31 185 (3 451) 27 734 SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH przypadająca: 168 589 11 511 180 100 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 172 460 11 458 183 918 Udziałowcom niekontrolującym (3 871) 53 (3 818) AKTYWA 30 września 2026 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji 30 września 2026 zgodne z MSR/MSSF tys. PLN tys. PLN tys. PLN Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 186 890 6 034 192 924 Wartości niematerialne 41 146 418 41 564 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 63 104 - 63 104
Page 18
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 18 Wartość firmy 859 359 71 101 930 460 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 299 - 299 Pozostałe należności 12 331 - 12 331 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 198 47 13 245 Pozostałe aktywa finansowe 2 288 - 2 288 Rozliczenia międzyokresowe 12 873 93 12 966 1 191 488 77 693 1 269 181 Aktywa obrotowe Zapasy 79 709 - 79 709 Rozliczenia międzyokresowe 77 610 1 750 79 360 Należności handlowe 241 544 - 241 544 Aktywa z tytułu umów z klientami 119 653 - 119 653 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 3 102 - 3 102 Należności budżetowe 6 681 - 6 681 Pozostałe należności 179 552 - 179 552 Inne aktywa niefinansowe 7 536 - 7 536 Pozostałe aktywa finansowe 826 - 826 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 306 353 - 306 353 1 022 566 1 750 1 024 316 SUMA AKTYWÓW 2 214 054 79 443 2 293 497 PASYWA 30 września 2026 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji 30 września 2026 zgodne z MSR/MSSF tys. PLN tys. PLN tys. PLN Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jedn. Dominującej) 1 242 134 75 368 1 317 502 Udziały niekontrolujące 6 817 300 7 117 Kapitał własny ogółem 1 248 951 75 668 1 324 619 Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 100 781 - 100 781 Zobowiązania z tytułu leasingu 38 613 - 38 613 Pozostałe zobowiązania finansowe 80 724 - 80 724 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 185 1 569 6 754 Rezerwy 10 028 - 10 028 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 234 - 234 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 134 - 1 134 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 16 010 92 16 102 Pozostałe zobowiązania 879 - 879 253 588 1 661 255 249 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 34 664 - 34 664 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 811 - 23 811 Pozostałe zobowiązania finansowe 51 297 - 51 297 Zobowiązania handlowe 135 680 - 135 680 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 154 702 2 114 156 816 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 19 313 - 19 313 Zobowiązania budżetowe 32 926 - 32 926 Pozostałe zobowiązania 189 826 - 189 826 Rezerwy 6 969 - 6 969 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 639 - 639 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 61 688 - 61 688 711 515 2 114 713 629 SUMA ZOBOWIĄZAŃ 965 103 3 775 968 878 SUMA PASYWÓW 2 214 054 79 443 2 293 497 Jak zostało opisane w punkcie IV. Informacje dotyczące segmentów działalności Zarząd analizuje działalność segmentów i ich dane finansowe bez wpływu przeszacowań hiperinflacyjnych. Dlatego w nocie o segmentach wpływ hiperinflacji został zaprezentowany w os obnej kolumnie celem uzgodnienia danych pochodzących z segmentów z danymi zaprezentowanymi w innych miejscach w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Natomiast poniżej zostały zaprezentowane dane finansowe segmentów w dwóch wariantach: bez wpływu MSR 29, a także zgodnie z MSF/MSSF.
Page 19
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 19 9 miesięcy do 30 września 2026 Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane bez wpływu MSR 29 zgodne z MSR/MSSF bez wpływu MSR 29 zgodne z MSR/MSSF bez wpływu MSR 29 zgodne z MSR/MSSF tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 291 998 292 424 692 782 698 030 394 331 401 055 Zysk brutto ze sprzedaży 118 041 118 200 212 123 212 248 52 541 54 382 Koszty sprzedaży (13 353) (13 411) (55 581) (56 542) (26 131) (26 414) Koszty zarządu (21 212) (21 300) (43 663) (44 267) (20 241) (20 442) Zysk netto ze sprzedaży 83 476 83 489 112 879 111 439 6 169 7 526 Pozostała działalność operacyjna (115) (116) 1 092 1 083 1 720 1 719 Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych - - 76 76 - - Zysk z działalności operacyjnej 83 361 83 373 114 047 112 598 7 889 9 245 Wartość firmy na dzień 30.09.2026 208 002 216 000 287 678 316 074 363 679 398 386
Page 20
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 20 III. Organizacja i zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Asseco South Eastern Europe, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Struktura Grupy Kapitałowej Asseco South Eastern Europe została przedstawiona poniżej: ASEE Solutions d.o.o. Beograd Payten Holding S.A. Serbia Polska 100/100 (100/100) 99,07/99,07 (99,07/99,07) Things Solver d.o.o. Beograd Payten d.o.o. Necomplus, S.L. Serbia Bośnia i Hercegowina Hiszpania 76,14/76,14 (76,14/76,14) 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) e-mon d.o.o., Podgorica Monri Payments d.o.o. Necomplus Serveis Andorra, S.L. Czarnogóra Bośnia i Hercegowina Andora 75/75 (75/75) 100/100 (100/100) 33,33/33,33 (33,33/33,33) ASEE d.o.o., Sarajevo Payten d.o.o. Necomplus Portugal Lda. Bośnia i Hercegowina Chorwacja Portugalia 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) Dwelt d.o.o. Banja Luka Monri Payments d.o.o. Zagreb Necomplus Dominicana, Srl Bośnia i Hercegowina Chorwacja Dominikana 60/60 (60/60)* 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) BS Telecom Solutions d.o.o. Sarajevo Payten d.o.o., Podgorica Necomplus Colombia SAS Bośnia i Hercegowina Czarnogóra Kolumbia 100/100 (60/60)* 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) ASEE EOOD Payten DOOEL, Skopje Necomplus VEN C.A. Bułgaria Macedonia Wenezuela 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 100/100 (nd/nd) ASEE Solutions d.o.o. Payten d.o.o. Necomplus PERÚ SAC Chorwacja Słowenia Peru 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) ASEE DOOEL, Skopje Monri Payments d.o.o. Sycket Technologies, S.L. Macedonia Słowenia Hiszpania 100/100 (100/100) 100/100 (75/75)* 70/70 (70/70)* ASEE BSS DOOEL, Skopje Payten Payment Solutions s.r.l. Payten d.o.o, Novi Beograd Macedonia Rumunia Serbia 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) ASEE Sh.p.k. ContentSpeed s.r.l. Chip Card a.d., Beograd Kosowo Rumunia Serbia 100/100 (100/100) 80/80 (80/80)* 92,51/92,51 (92,51/92,51) ASEE Albania Sh.p.k. SONET společnost s.r.o. Monri Payments d.o.o., Beograd Albania Czechy Serbia 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) Helius Systems Sh.p.k. SONET Slovakia s.r.o. Monripayments, S.L.U. Albania Słowacja Hiszpania 100/100 (70/70)* 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) Clever Solutions Sh.p.k. Ifthenpay Lda Touras India Private Limited Albania Portugalia Indie 45/45 (45/45) 100/100 (80/80)* 51/51 (51/51) ASEE Solutions S.R.L. WEO Unipessoal Lda Touras Tech Global Private Limited Rumunia Portugalia Indie 100/100 (100/100) 80/80 (80/80)* 100/100 (100/100) ASEE Solutions S.R.L. Payten Teknoloji A.Ş. Touras Technologies Limited Mołdawia Turcja Zjednoczone Emiraty Arabskie 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 51/51 (51/51) Bithat Solutions s.r.l. Paratika Odeme Hizmetleri A.Ş. Touras Global IT Solutions L.L.C. Rumunia Turcja Zjednoczone Emiraty Arabskie 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) 100/100 (100/100) Askepnet TOV Payten Egypt LLC Ukraina Egipt 100/100 (100/100) 80/80 (80/80) ASEE Bilişim Teknolojileri A.Ş. Fawaterk for E-payments LLC Turcja Egipt 100/100 (100/100) 51/51 (51/51) 100/100 udział w głosach/udział w kapitale na dzień 30 września 2026 roku (w %) jednostka zależna (100/100) udział w głosach/udział w kapitale na dzień 31 grudnia 2025 roku (w %) jednostka stowarzyszona * do rozliczenia nabycia założono, że Grupa posiada 100% ze względu na opcje put/call - stosowana metoda oczekiwanego nabycia (ang. present ownership) Asseco South Eastern Europe S.A. Polska Asseco International a.s. 50,89/50,89 (50,89/50,89 ) Udziałowcy niekontrolujący 49,11/49,11 (49,11/49,11)
Page 21
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 21 W skład Grupy ASEE wchodzi ASEE S.A. jako jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne i stowarzyszone: Nazwa jednostki Siedziba Procentowy udział Grupy w kapitale/głosach 30 września 2026 31 grudnia 2025 Spółki zależne ASEE Solutions d.o.o. Beograd Serbia 100/100 100/100 Things Solver d.o.o. Beograd Serbia 76,14/76,14 76,14/76,14 e-mon d.o.o., Podgorica Czarnogóra 75/75 75/75 ASEE d.o.o., Sarajevo Bośnia i Hercegowina 100/100 100/100 Dwelt d.o.o. Banja Luka Bośnia i Hercegowina 60/60* 60/60* BS Telecom Solutions d.o.o. Sarajevo Bośnia i Hercegowina 100/100 60/60* ASEE EOOD Bułgaria 100/100 100/100 ASEE Solutions d.o.o. Chorwacja 100/100 100/100 ASEE DOOEL, Skopje Macedonia 100/100 100/100 ASEE BSS DOOEL, Skopje Macedonia 100/100 100/100 ASEE Sh.p.k. Kosowo 100/100 100/100 ASEE Albania Sh.p.k. Albania 100/100 100/100 Helius Systems Sh.p.k. Albania 100/100 70/70* ASEE Solutions S.R.L. Rumunia 100/100 100/100 ASEE Solutions S.R.L. Mołdawia 100/100 100/100 Bithat Solutions S.R.L. Rumunia 100/100 100/100 Askepnet TOV Ukraina 100/100 100/100 ASEE Bilişim Teknolojileri A.Ş. Turcja 100/100 100/100 Payten Holding S.A. Polska 99,07/99,07 99,07/99,07 Necomplus, S.L. Hiszpania 100/100 100/100 Necomplus Serveis Andorra, S.L. Andora 33,33/33,33 33,33/33,33 Necomplus Portugal Lda Portugalia 100/100 100/100 Necomplus Dominicana Srl Dominikana 100/100 100/100 Necomplus Colombia SAS Kolumbia 100/100 100/100 Necomplus PERÚ SAC Peru 100/100 100/100 Necomplus VEN C.A. Wenezuela 100/100 n/d Monripayments, S.L. Hiszpania 100/100 100/100 Sycket Technologies, S.L. Hiszpania 70/70* 70/70* Ifthenpay Lda Portugalia 100/100 80/80* WEO Unipessoal Lda Portugalia 80/80* 80/80* Payten Teknoloji A.Ş. Turcja 100/100 100/100 Paratika Odeme Hizmetleri A. Ş. Turcja 100/100 100/100 Payten d.o.o, Novi Beograd Serbia 100/100 100/100 Chip Card a.d., Beograd Serbia 92,51/92,51 92,51/92,51 Afusion d.o.o., Beograd Serbia n/d 95/95 Monri Payments d.o.o., Beograd Serbia 100/100 100/100 Payten d.o.o. Bośnia i Hercegowina 100/100 100/100 Monri Payments d.o.o. Bośnia i Hercegowina 100/100 100/100 Payten d.o.o. Chorwacja 100/100 100/100 Monri Payments d.o.o. Zagreb Chorwacja 100/100 100/100 Payten d.o.o., Podgorica Czarnogóra 100/100 100/100 Payten DOOEL, Skopje Macedonia 100/100 100/100 Payten d.o.o. Słowenia 100/100 100/100 Monri Payments d.o.o. Słowenia 100/100 75/75* Payten Payment Solutions s.r.l. Rumunia 100/100 100/100 ContentSpeed s.r.l. Rumunia 80/80* 80/80* SONET společnost s.r.o. Czechy 100/100 100/100 SONET Slovakia s.r.o. Słowacja 100/100 100/100 Payten Egypt LLC Egipt 80/80 80/80
Page 22
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 22 Fawaterk for E-payments LLC Egipt 51/51 51/51 Touras India Private Limited Indie 51/51 51/51 Touras Tech Global Private Limited Indie 100/100 100/100 Touras Technologies Limited Zjednoczone Emiraty Arabskie 51/51 51/51 Touras Global IT Solutions L.L.C. Zjednoczone Emiraty Arabskie 100/100 100/100 Spółki stowarzyszone: Clever Solutions Sh.p.k. Albania 45/45 45/45 * do rozliczenia nabycia założono, że Grupa posiada 100% ze względu na opcje put/call - stosowana metoda oczekiwanego nabycia (ang. present ownership) Na dzień 30 września 2026 roku oraz 31 grudnia 2025 roku wszystkie spółki zależne zostały objęte konsolidacją. Na dzień 30 września 2026 roku oraz 31 grudnia 2025 roku Grupa nie posiadała udziałów w jednostkach współkontrolowanych. W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Grupy: ▪ Zakup udziałów niekontrolujących w Afusion d.o.o., Beograd W dniu 3 lutego 2026 roku spółka Payten d.o.o, Novi Beograd podpisała umowę nabycia 5% udziałów w Afusion d.o.o., Beograd. Nabycie zostało zarejestrowane w dniu 11 lutego 2026 roku. Na skutek tej transakcji Payten d.o.o, Novi Beograd posiadał w Afusion d.o.o., Beograd 100% udziałów. Transakcja została rozliczona w kapitałach jako transakcja na udziałach niekontrolujących i w pełni przypisana do kapitałów Jednostki Dominującej. ▪ Zmiana nazwy spółki zależnej Avera d o.o. na Monri Payments d.o.o. W dniu 4 marca 2026 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Słowenii z Avera d.o.o. na Monri Payments informacijske rešitve in storitve d.o.o., w skrócie Monri Payments d.o.o. ▪ Zakup udziałów w spółce BS Telecom Solutions d.o.o. Sarajevo W dniu 22 kwietnia 2026 roku spółka ASEE S.A. podpisała umowę zakupu 40% udziałów w spółce BS Telecom Solutions d.o.o. od udziałowców niekontrolujących , a w dniu 30 kwietnia nastąpiło przeniesienie i nabycie udziałów BS Telecom. Cena nabycia wynosiła 8 497 tys. EUR. Po transakcji ASEE S.A. posiada 100% udziałów w spółce BS Telecom. ▪ Zakup udziałów w spółce Monri Payments d.o.o. (Słowenia) W dniu 23 kwietnia 2026 roku spółka Payten Holding S.A. podpisała umowę nabycia 25% udziałów w spółce Monri Payments d.o.o. (Słowenia) od udziałowca niekontrolującego. Całkowita cena za 25% udziałów w spółce wynosiła 750 tys. EUR i została opłacona 24 kwietnia 2026 roku. Po transakcji Payten Holding S.A. posiada 100% udziałów w Monri Payments d.o.o. (Słowenia). ▪ Połączenie spółek Payten d.o.o, Novi Beograd i Afusion d.o.o., Beograd W dniu 1 czerwca 2026 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek Payten d.o.o, Novi Beograd i Afusion d.o.o., Beograd które działają od tego dnia jako spółka Payten d.o.o, Novi Beograd . Transakcja ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. ▪ Zakup udziałów w spółce Ifthenpay Lda W dniu 10 sierpnia 2026 roku spółka Payten Holding S.A. podpisała umowę nabycia 20% udziałów w spółce Ifthenpay Lda od udziałowców niekontrolujących. Całkowita cena za 20% udziałów w spółce wynosiła 4 735 tys. EUR i została opłacona 10 sierpnia 2026 roku. Po transakcji Payten Holding S.A. posiada 100% udziałów w Ifthenpay Lda. ▪ Zakup udziałów w spółce Helius Systems Sh.p.k W dniu 10 sierpnia 2026 roku spółka ASEE Kosowo (spółka zależna od ASEE S.A.) podpisała umowę nabycia 30% udziałów w spółce Helius Systems Sh.p.k od udziałowców niekontrolujących. Całkowita cena za 30% udziałów w spółce wynosiła 2 606 tys. EUR i została opłacona do 18 sierpnia 2026 roku. Po transakcji ASEE Kosowo posiada 100% udziałów w Helius Systems Sh.p.k. ▪ Założenie spółki Necomplus VEN C.A. W dniu 29 września 2026 roku spółka Necomplus, S.L z siedzibą w Hiszpanii założyła spół kę w Wenezueli o nazwie Necomplus VEN C.A., obejmując 100% jej udziałów.
Page 23
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 23 IV. Informacje dotyczące segmentów działalności Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności. Grupa Asseco South Eastern Europe wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze, stanowiące odzwierciedlenie struktury prowadzonej działalności: • Rozwiązania dla bankowości, • Rozwiązania płatnicze, • Rozwiązania dedykowane. Segmenty sprawozdawcze odpowiadają segmentom operacyjnym. Segment Rozwiązania dla bankowości obejmuje kompletne rozwiązania i produkty niezbędne do prowadzenia banku takie jak: wielokanałowe rozwiązania do dystrybucji produktów i usług bankowych, rozwiązania umożliwiające poprawę komunikacji z klientem, zintegrowane centralne systemy bankowe, rozw iązania uwierzytelniające, informatyczne systemy raportujące do sprawozdawczości obligatoryjnej i informacji zarządczej, a także systemy służące do zarządzania ryzykiem i przeciwdziałania oszustwom transakcyjnym. Ponadto w ramach segmentu Grupa oferuje swo im klientom usługi on -line 24x7 oraz doradztwo w obszarze bankowości mobilnej i elektronicznej oraz cyfrowej transformacji. Segment Rozwiązania płatnicze obejmuje kompletne rozwiązania obsługujące płatności w kanałach online i offline, przeznaczone zarówno dla instytucji finansowych jak i niefinansowych. Są to rozwiązania dla handlu elektronicznego (bramki płatności online, wsparcie dla alternatywnych metod płatności – kryptowalut, kodów QR, rozwiązania umożliwiające tokenizację kart, płatności subskrypcyjne), płatności mobilne (mPOS, vPOS, SoftPOS), przetwarzanie kart płatniczych oraz usługi związane z bankomatami i terminalami płatniczymi EFT POS. Grupa dostarcza oprogramowanie oraz usługi, a także bankomaty i terminale płatnicze, również w „modelu outsourcingowym“, umożliwiającym klientom wynajęc ie urządzeń oraz skorzystanie z usług serwisowych i usług zarządzania infrastrukturą. W ramach segmentu prowadzona jest także działalność niezależnych sieci bankomatów operujących pod marką MoneyGet. Ponadto Grupa posiada sieć niezależnych terminali płatniczych EFT POS w punktach handlowych - usługa IPD pod marką Monri umożliwiająca handlowcom zastąpienie dwóch lub więcej terminali płatniczych EFT POS w punkcie sprzedaży za pomocą jednego urządzenia podłączonego bezpośrednio do wielu centrów rozliczeniowych (wydawców kart). Dodatkowo w ramach segmentu oferowane są komplementarne rozwiązania do tworzenia sklepów internetowych i mobilnych oraz platform typu „marketplace”, a dla punktów handlowych systemy zarządzania kasami fiskalnymi oraz wspomagające sprzedaż (ECR). W ramach segmentu Rozwiązania dedykowane Grupa świadczy usługi na rzecz następujących sektorów: użyteczności publicznej i telekomunikacji, sektora publicznego (w tym infrastruktury drogowej), rządowego oraz bankowości i finansów w ramach następujących linii biznesowych: zarządzanie procesami biz nesowymi BPM, platforma obsługi klienta i wsparcia sprzedaży, rejestry danych, inteligentne miasto, AI&Machine Learning, e-tax, kontrola graniczna, uwierzytelnianie, rozwiązania dedykowane, BI oraz ERP. Grupa skupia się na sprzedaży własnych rozwiązań, ale oferuje również pełen wachlarz usług integracyjnych rozwiązań od czołowych światowych dostawców. Finansowanie Grupy oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy, stąd pozycje te nie są przedmiotem alokacji do segmentów. Zarząd nie analizuje także aktywów i zobowiązań oraz przepływów pieniężnych w rozbiciu na segmenty. Poniższa tabela prezentuje kluczowe wielkości przeglądane przez główny organ decyzyjny w Spółce. Przychody od żadnego z klientów Grupy nie przekraczały 10% przychodów ze sprzedaży wypracowanych przez Grupę w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku.
Page 24
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 24 Wybrane dane finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku w podziale na segmenty operacyjne: 9 miesięcy do 30 września 2026 Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane Eliminacje Hiperinflacja Razem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przychody ze sprzedaży: 291 998 692 782 394 331 (45 131) 12 398 1 346 378 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 276 115 681 083 376 782 - 12 398 1 346 378 Sprzedaż między lub/i wewnątrz segmentu 15 883 11 699 17 549 (45 131) - - Zysk brutto ze sprzedaży 118 041 212 123 52 541 - 2 125 384 830 Koszty sprzedaży (13 353) (55 581) (26 131) - (1 302) (96 367) Koszty zarządu (21 212) (43 663) (20 241) - (893) (86 009) Zysk netto ze sprzedaży 83 476 112 879 6 169 - (70) 202 454 Pozostała działalność operacyjna (115) 1 092 1 720 - (11) 2 686 Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych - 76 - - - 76 Zysk z działalności operacyjnej 83 361 114 047 7 889 - (81) 205 216 Pozycje niepieniężne Amortyzacja (9 724) (52 699) (17 009) - (2 859) (82 291) Odpis z tytułu utraty wartości aktywów segmentu ujmowany w działalności operacyjnej (276) (9 719) (4 279) - - (14 274) Odpis wartości firmy ujmowany w działalności finansowej - (8 806) - - - (8 806) Wartość firmy na dzień 30 września 2026 208 002 287 678 363 679 - 71 101 930 460 9 miesięcy do 30 września 2026 Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane Eliminacje Hiperinflacja Razem tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR Przychody ze sprzedaży: 68 224 161 865 92 132 (10 544) 2 897 314 574 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 64 513 159 132 88 032 - 2 897 314 574 Sprzedaż między lub/i wewnątrz segmentu 3 711 2 733 4 100 (10 544) - - Zysk brutto ze sprzedaży 27 580 49 561 12 277 - 496 89 914 Koszty sprzedaży (3 120) (12 986) (6 106) - (304) (22 516) Koszty zarządu (4 956) (10 202) (4 729) - (209) (20 096) Zysk netto ze sprzedaży 19 504 26 373 1 442 - (17) 47 302 Pozostała działalność operacyjna (27) 255 403 - (3) 628 Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych - 18 - - - 18 Zysk z działalności operacyjnej 19 477 26 646 1 845 - (20) 47 948 - Pozycje niepieniężne Amortyzacja (2 272) (12 313) (3 974) - (668) (19 227) Odpis z tytułu utraty wartości aktywów segmentu ujmowany w działalności operacyjnej (64) (2 271) (999) - - (3 334) Odpis wartości firmy ujmowany w działalności finansowej - (2 057) - - - (2 057) Wartość firmy na dzień 30 września 2026 47 628 65 872 83 275 - 16 281 213 056 Powyższe dane wynikowe zostały przeliczone według kursu średniego wynoszącego w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku: 1 EUR = 4,2800 PLN, a bilansowe wg kursu na dzień 30 września 2026 roku wynoszącego: 1 EUR = 4,3672 PLN. W bieżącym okresie sprawozdawczym dane finansowe spółek zależnych działających w Turcji zostały przekształcone w związku z hiperinflacją. Zarząd analizuje działalność segmentów i ich dane finansowe bez wpływu przeszacowań hiperinflacyjnych. W związku z tym wpływ hiperinflacji został zaprezentowany w osobnej kolumnie celem uzgodnienia danych pochodzących z segmentów z danymi zaprezentowanymi w innych miejscach w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Page 25
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 25 Wybrane dane finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2025 roku w podziale na segmenty operacyjne: 9 miesięcy do 30 września 2025 Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane Eliminacje Hiperinflacja Razem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przychody ze sprzedaży: 256 178 681 361 361 027 (36 565) 1 905 1 263 906 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 240 577 665 539 355 885 - 1 905 1 263 906 Sprzedaż między lub/i wewnątrz segmentu 15 601 15 822 5 142 (36 565) - - Zysk brutto ze sprzedaży 88 726 165 316 62 346 - (1 407) 314 981 Koszty sprzedaży (12 428) (52 534) (25 403) - (38) (90 403) Koszty zarządu (19 175) (39 001) (19 385) - (57) (77 618) Zysk netto ze sprzedaży 57 123 73 781 17 558 - (1 502) 146 960 Pozostała działalność operacyjna 126 (1 640) 208 - 4 (1 302) Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych - 68 - - - 68 Zysk z działalności operacyjnej 57 249 72 209 17 766 - (1 498) 145 726 Pozycje niepieniężne Amortyzacja (9 229) (51 891) (16 457) - (1 975) (79 552) Odpis z tytułu utraty wartości aktywów segmentu ujmowany w działalności operacyjnej (351) (20 741) (2 387) - - (23 479) Odpis wartości firmy ujmowany w działalności finansowej - (116 435) - - - (116 435) Wartość firmy na dzień 31 grudnia 2025 202 967 288 193 353 379 - 60 297 904 836 9 miesięcy do 30 września 2025 Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane Eliminacje Hiperinflacja Razem tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR Przychody ze sprzedaży: 60 470 160 831 85 218 (8 632) 450 298 337 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 56 787 157 096 84 004 - 450 298 337 Sprzedaż między lub/i wewnątrz segmentu 3 683 3 735 1 214 (8 632) - - Zysk brutto ze sprzedaży 20 943 39 022 14 716 - (332) 74 349 Koszty sprzedaży (2 934) (12 400) (5 996) - (9) (21 339) Koszty zarządu (4 526) (9 206) (4 576) - (13) (18 321) Zysk netto ze sprzedaży 13 483 17 416 4 144 - (354) 34 689 Pozostała działalność operacyjna 30 (387) 49 - 1 (307) Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych - 16 - - - 16 Zysk z działalności operacyjnej 13 513 17 045 4 193 - (353) 34 398 Pozycje niepieniężne Amortyzacja (2 178) (12 249) (3 885) - (466) (18 778) Odpis z tytułu utraty wartości aktywów segmentu ujmowany w działalności operacyjnej (83) (4 896) (563) - - (5 542) Odpis wartości firmy ujmowany w działalności finansowej - (27 484) - - - (27 484) Wartość firmy na dzień 31 grudnia 2025 48 020 68 184 83 606 - 14 266 214 076 Powyższe dane wynikowe zostały przeliczone według kursu średniego wynoszącego w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2025 roku: 1 EUR = 4,2365 PLN, a bilansowe wg kursu na dzień 31 grudnia 2025 roku wynoszącego: 1 EUR = 4,2267 PLN.
Page 26
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 26 V. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z zysków i strat 5.1. Struktura przychodów operacyjnych Przychody operacyjne w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco: 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przychody operacyjne według rodzaju Oprogramowanie i usługi własne 379 098 1 083 975 340 523 979 188 Oprogramowanie i usługi obce 25 431 61 684 19 540 58 605 Sprzęt i infrastruktura 71 239 200 719 77 107 226 113 Razem 475 768 1 346 378 437 170 1 263 906 i. Struktura sprzedaży segmentów w rozbiciu na rodzaje przychodów Przychody operacyjne poszczególnych segmentów operacyjnych na rzecz klientów zewnętrznych w rozbiciu na rodzaj przychodów w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco: Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane Razem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2026 Oprogramowanie i usługi własne 271 055 554 093 258 827 1 083 975 Oprogramowanie i usługi obce 1 882 5 251 54 551 61 684 Sprzęt i infrastruktura 3 604 126 987 70 128 200 719 Razem przychody operacyjne 276 541 686 331 383 506 1 346 378 Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania płatnicze Rozwiązania dedykowane Razem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2025 Oprogramowanie i usługi własne 233 572 495 412 250 204 979 188 Oprogramowanie i usługi obce 2 255 6 882 49 468 58 605 Sprzęt i infrastruktura 4 874 161 700 59 539 226 113 Razem przychody operacyjne 240 701 663 994 359 211 1 263 906 ii. Przychody z tytułu umów z klientami w przychodach operacyjnych ogółem według metody ujęcia w rachunku zysków i strat 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Przychody z umów z klientami rozpoznawane zgodnie z MSSF 15, w tym: 1 254 104 1 180 233 Z tytułu dóbr i usług przekazanych w określonym momencie 262 260 290 108 Z tytułu dóbr i usług przekazywanych w miarę upływu czasu 991 844 890 125 Pozostałe przychody operacyjne (gł. przychody z leasingu) 92 274 83 673 Razem przychody operacyjne 1 346 378 1 263 906 Przychody operacyjne, które nie są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 dotyczą głównie przychodów Grupy z tytułu usług outsourcingu bankomatów i terminali płatniczych. Umowy takie traktowane są jako umowy leasingu operacyjnego, a przychody z nich rozpoznawane zgodnie z przepisami MSSF 16.
Page 27
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 27 iii. Struktura przychodów operacyjnych w podziale na kraje, w których zostały wygenerowane 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Przychody operacyjne w podziale na kraje Albania 20 017 16 580 Austria 13 744 12 749 Bośnia i Hercegowina 104 295 129 215 Bułgaria 16 919 16 900 Chorwacja 190 714 171 712 Czarnogóra 30 709 28 364 Czechy 19 116 18 148 Dominikana 12 974 10 945 Hiszpania 98 835 118 961 Kosowo 20 445 22 347 Macedonia 72 125 54 683 Peru 16 842 16 509 Polska 3 722 5 014 Portugalia 39 517 35 598 Rumunia 152 478 141 923 Serbia 323 810 278 067 Słowacja 11 747 8 646 Słowenia 19 631 17 055 Turcja 138 813 127 938 Pozostałe kraje 39 925 32 552 Razem przychody operacyjne 1 346 378 1 263 906 iv. Umowy outsourcingowe – Grupa jako leasingodawca Grupa realizuje szereg kontraktów dotyczących outsourcingu procesów w obszarze płatności. Szacunki dotyczące łącznych przyszłych minimalnych opłat należnych z tytułu tych umów zostały ustalone w następującej wysokości: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Minimalne przyszłe opłaty leasingowe (i) do roku 116 102 113 013 (ii) od roku do pięciu lat 99 106 88 040 (iii) powyżej pięciu lat 3 737 3 661 Razem 218 945 204 714
Page 28
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 28 5.2. Struktura kosztów operacyjnych W poniższej tabeli przedstawiono strukturę kosztów operacyjnych w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym. Koszty działalności operacyjnej 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Wartość odsprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS) (131 297) (374 283) (127 570) (371 837) Świadczenia na rzecz pracowników (176 645) (505 373) (163 636) (479 761) Usługi obce nieprojektowe i outsourcing pracowników (23 193) (68 155) (25 266) (68 697) Amortyzacja (27 649) (82 291) (27 174) (79 552) Koszty utrzymania majątku i samochodów służbowych (22 307) (64 978) (20 481) (60 179) Podróże służbowe (1 673) (5 660) (2 333) (8 004) Reklama (2 835) (9 069) (2 176) (8 162) Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (845) (7 884) (5 874) (14 763) Odpis z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (252) (6 390) (7 452) (8 715) Pozostałe koszty (podstawowe) (7 144) (19 841) (6 184) (17 276) Razem (393 840) (1 143 924) (388 146) (1 116 946) Koszt własny sprzedaży (325 171) (953 664) (324 772) (934 162) Koszty sprzedaży (36 352) (96 367) (30 377) (90 403) Koszty ogólnego zarządu (31 472) (86 009) (27 123) (77 618) Odpis /odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych (845) (7 884) (5 874) (14 763) Razem (393 840) (1 143 924) (388 146) (1 116 946) Usługi obce nieprojektowe obejmują usługi doradcze niezwiązane z konkretnymi projektami oraz usługi audytorskie, prawne, bankowe, pocztowe, kurierskie i opłaty giełdowe. Koszty utrzymania majątku i samochodów służbowych obejmują koszty napraw sprzętu i zużytych części zamiennych w ramach prowadzonych projektów, koszty napraw i utrzymania środków trwałych (w tym w związku z utrzymaniem infrastruktury pod umowy outsourcingow e) oraz koszty utrzymania wartości niematerialnych, opłaty za wynajem i utrzymanie powierzchni biurowych oraz utrzymanie samochodów służbowych. Transakcje z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych Obecnie Grupa posiada dwa programy płatności na bazie akcji w rozumieniu MSSF 2, rozliczane w instrumentach kapitałowych. Szczegółowe informacje dotyczące obu programów płatności w formie akcji zostały zaprezentowane w punkcie 5.2 Not objaśniających do roc znego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ASEE za 2025 rok przekazanego do publicznej wiadomości w dniu 25 lutego 2026 roku. Program z 2021 roku W dniu 23 września 2021 roku Asseco International a.s . podpisała z menadżerami spółek Grupy ASEE umowy objęcia akcji ASEE S.A. Łącznie przedmiotem programu jest 547 550 akcji ASEE S.A., stanowiących 1,06% kapitału Spółki. Członkowie Zarządu ASEE S.A. oraz podmioty powiązane przez Członków Zarządu ASEE S.A. objęły łącznie 341 336 akcji. Umowy stanowią transakcję płatności na bazie akcji w rozumieniu MSSF 2, rozliczaną w instrumentach kapitałowych. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym ujmowany jest koszt związany z nabyciem 316 425 akcji, w tym przez Prezesa ASEE Piotra Jeleńskiego 280 000 akcji oraz Członka Zarządu ASEE Michała Nitkę 25 000 akcji. W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ASEE za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku ujęty został koszt z tytułu programu w wysokości 211 tys. PLN (218 tys. PLN w okresie porównywalnym), w tym związany z akcjami nabytymi przez Członków Zarządu w kwocie 136 tys. PLN. Drugostronnie transakcja została ujęta w odrębnej pozycji kapitałów Grupy w tej samej kwocie, która została ujęta w kosztach wynagrodzeń.
Page 29
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 29 Program z 2022 roku W dniu 22 sierpnia 2022 roku ASEE S.A. podpisała z menadżerami spółek Grupy ASEE umowy sprzedaży akcji Payten Holding S.A. Łącznie przedmiotem programu jest 426 571 akcji spółki Payten Holding S.A. stanowiących 0,93% kapitału spółki. Umowy stanowią transakcję płatności na bazie akcji w rozumieniu MSSF 2, rozliczaną w instrumentach kapitałowych. W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ASEE za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku ujęty został koszt z tytułu tego programu w wysokości 278 tys. PLN (250 tys. PLN w okresie porównywalnym). Drugostronnie transakcja została ujęta w odrębnej pozycji kapitałów Grupy w tej samej kwocie, która została ujęta w kosztach wynagrodzeń. i. Uzgodnienie kosztów amortyzacji Poniższa tabela prezentuje uzgodnienie odpisu amortyzacyjnego ujętego w rachunku zysków i strat z tabelami ruchu środków trwałych , wartości niematerialnych , aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych: 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Odpis amortyzacyjny wynikający z tabeli ruchu środków trwałych (16 229) (47 356) (14 808) (42 182) Odpis amortyzacyjny wynikający z tabeli ruchu wartości niematerialnych (5 343) (17 226) (6 641) (20 501) Odpis amortyzacyjny wynikający z tabeli ruchu aktywów z tytułu prawa do użytkowania (6 258) (18 232) (5 894) (17 363) Odpis amortyzacyjny dotyczący nieruchomości inwestycyjnych - - - (5) Pomniejszenie kosztu amortyzacji z tytułu rozliczenia dotacji do wewnętrznie wytworzonych licencji oraz zakupu infrastruktury 181 523 169 499 Razem odpis amortyzacyjny ujęty w rachunku zysków i strat oraz w rachunku przepływów pieniężnych (27 649) (82 291) (27 174) (79 552) 5.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco: Pozostałe przychody operacyjne 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zysk na sprzedaży aktywów trwałych 546 1 114 191 748 Przychody związane z wynajmem powierzchni biurowej 77 204 77 230 Rozwiązanie rezerwy na koszty spraw sądowych dotyczące pozostałej działalności 8 1 172 - 32 Otrzymane dotacje i granty 59 68 48 222 Zyski z tytułu modyfikacji umów leasingu 6 105 41 135 Pozostałe 280 1 089 (114) 921 Razem 976 3 752 243 2 288 Pozostałe koszty operacyjne 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 5 (2) (66) (78) Darowizny przekazane podmiotom niepowiązanym (341) (541) (49) (288) Zawiązanie rezerw, w tym na koszty spraw sądowych dotyczące pozostałej działalności (48) (50) - (2) Odpis pozostałych należności - - (2 815) (2 815) Pozostałe (201) (473) (89) (407) Razem (585) (1 066) (3 019) (3 590)
Page 30
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 30 Odpis pozostałych należności prezentowany w porównywalnym okresie sprawozdawczym wynika z rozpoznania odpisu aktualizującego należności z rozliczanych transakcji płatniczych w Indiach. 5.4. Przychody i koszty finansowe Struktura przychodów finansowych w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowała się następująco: Przychody finansowe 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przychody odsetkowe z pożyczek udzielonych, depozytów bankowych i lokat 1 992 6 094 2 181 6 912 Dodatnie różnice kursowe 2 779 8 378 1 824 7 744 Zyski z realizacji i/lub wyceny aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 17 17 2 4 Zysk z tytułu przeszacowania płatności warunkowej w ramach transakcji objęcia kontroli 355 641 126 045 136 331 Zysk z przeszacowania zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych (opcje put) 150 6 623 (42) 1 074 Zysk z sytuacji pieniężnej netto - hiperinflacja 2 881 15 106 3 343 12 721 Zysk z przeszacowania należności z tytułu sprzedaży jednostki zależnej 80 2 128 - - Odwijanie dyskonta od należności z tytułu sprzedaży jednostki zależnej 742 2 087 223 536 Pozostałe przychody finansowe (1) 16 2 73 Przychody finansowe ogółem 8 995 41 090 133 578 165 395 Pozycja zysk z sytuacji pieniężnej netto wynika z inflacyjnego przeszacowania niepieniężnych pozycji bilansu oraz pozycji rachunku zysków i strat jednostek zależnych działających w Turcji wskaźnikami inflacji za bieżący rok. Szczegóły przeszacowania zostały opisane w punkcie 2.10 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Struktura kosztów finansowych w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowała się następująco: Koszty finansowe 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Koszty odsetkowe od kredytów, pożyczek (1 239) (3 946) (1 633) (4 975) Koszty odsetkowe od leasingu (762) (2 476) (928) (2 792) Pozostałe koszty odsetkowe (244) (589) (212) (517) Ujemne różnice kursowe (2 399) (7 768) (428) (4 553) Strata z tytułu przeszacowania płatności warunkowej w ramach transakcji objęcia kontroli lub/i wykupu udziałów mniejszościowych (417) (1 597) 6 497 (615) Straty z przeszacowania zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych (opcje put) 814 (850) (13 436) (15 466) Straty z realizacji i/lub wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (9) (9) 4 (2) Strata ze zbycia inwestycji w jednostki zależne - - (216) (6 755) Koszty dywidend zadeklarowanych dla udziałowców mniejszościowych nabyć rozliczanych metodą oczekiwanego nabycia (ang. present ownership) (7 663) (21 714) (12) (2 624) Odpis wartości firmy z konsolidacji (39) (8 806) (116 435) (116 435) Pozostałe koszty finansowe 13 (1) (14) (40) Koszty finansowe ogółem (11 945) (47 756) (126 813) (154 774) Koszty dywidend zadeklarowanych dla udziałowców mniejszościowych pochodzą ze spółek zależnych rozliczanych metodą oczekiwanego nabycia (ang. present ownership) i dotyczą spółek: Dwelt, Ifthenpay, Helius oraz WEO, a w okresie porównywalnym: Ifthenpay, Helius i Avera. Grupa rozpoznała w bieżącym okresie odpis wartości firmy w kwocie 8 806 tys. PLN, który dotyczy utraty wartości wartości firmy rozpoznanej na nabyciu spółek Touras Indie. W okresie porównywalnym odpis wartości
Page 31
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 31 firmy w kwocie 116 435 tys. PLN dotyczył utraty wartości wartości firmy rozpoznanej na nabyciu spółek Touras Indie i Touras Tech ZEA. Zysk z przeszacowania należności z tytułu sprzedaży jednostki zależnej dotyczy należności za sprzedaż spółki Mobven, której wycena uległa zmianie w związku z podpisaniem aneksu do umowy sprzedaży i zmianą harmonogramu spłaty należności. Strata ze zbycia inwestycji w jednostki zależne prezentowana w okresie porównywalnym dotyczy spółki Mobven, nad którą Grupa utraciła kontrolę w dniu 11 lutego 2025 roku w wyniku sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w tej spółce. Dodatnie i ujemne różnice kursowe prezentowane są netto (jako nadwyżka dodatnich nad ujemnymi lub odwrotnie) na poziomie poszczególnych spółek zależnych. Zyski/straty z przeszacowania warunkowej płatności za pakiet kontrolny w spółkach zależnych wynikają ze zmiany szacunków dotyczących odroczonych warunkowych zobowiązań z tytułu nabycia pakietu kontrolnego akcji/udziałów w spółkach zależnych. W okresie porównywalnym Grupa zmniejszyła zobowiązania z tytułu warunkowej płatności za nabyte pakiety kontrolne Touras Indie i Touras Tech ZEA rozpoznając zysk w kwocie 134 052 tys. PLN, co wpłynęło na istotny wzrost zysków z przeszacowania warunkowej płatności widoczny w tabeli powyżej. Zyski/straty z przeszacowania zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych (opcje put) wynikają ze zmiany szacunków będących podstawą do wyliczenia zobowiązań z tytułu opcji put w przypadku, gdy warunki kontraktu przewidują przeniesienie na spółkę dominującą korzyści wynikających z prawa własności instrumentu kapitałowego objętego opcją put (z ang. present ownership). Poniższa tabela przedstawia zyski/straty z tytułu aktualizacji wartości aktywów finansowych: Koszty finansowe 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zyski z tytułu aktualizacji wartości aktywów finansowych (odwrócenie odpisu udzielonych pożyczek, depozytów) - - - - Straty z tytułu aktualizacji wartości aktywów finansowych (odpis udzielonych pożyczek, depozytów) 191 (15) (6 007) (6 007) Odpis /odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek i pozostałych instrumentów finansowych 191 (15) (6 007) (6 007) Straty z tytułu aktualizacji wartości aktywów finansowych w okresie porównywalnym dotyczą odpisu depozytów pieniężnych posiadanych przez spółki Touras zablokowanych przez Indyjską Dyrekcję ds. Egzekwowania. 5.5. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia wyniku z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (bieżącego i odroczonego): 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych wykazane w rachunku zysków i strat, w tym: (17 538) (47 724) (13 605) (38 901) Bieżący podatek dochodowy (17 299) (46 951) (14 413) (38 368) Korekty podatku dochodowego dotyczące ubiegłych okresów 489 261 1 089 180 Globalny podatek minimalny - Filar II oraz podatek CFC (728) (1 034) (281) (713) Odroczony podatek dochodowy 109 1 555 3 853 5 257 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (17 429) (46 169) (9 752) (33 644) Efektywna stopa podatkowa w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku wyniosła 23,3% wobec 22,4% w okresie porównywalnym. Wzrost wynika głównie z wyższych niż w okresie porównywalnym niepodatkowych kosztów dywidend zadeklarowanych dla udziałowców mniejszościowych pochodzących ze
Page 32
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 32 spółek zależnych rozliczanych metodą oczekiwanego nabycia (ang. present ownership) oraz z wyższej kwoty podatków zapłaconych od dywidend wewnątrzgrupowych. Spółki z Grupy działają w różnych jurysdykcjach podatkowych i podlegają innym przepisom podatkowym, natomiast w każdym kraju przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, czy sk ładek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonej linii orzecznictwa. Obowiązujące przepisy nie zawsze są jednoznaczne, co dodatkowo powoduje rozbieżności w ich interpretacji. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów podatkowych. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w rozliczeniach podatkowych, podatnik zobowiązany jest do uiszczenia kwoty zaległości wraz z należnymi odsetkami ustawowymi. Zapłata zaległych zo bowiązań nie zawsze zwalnia z odpowiedzialności karno-skarbowej. Opisane zjawiska powodują, że rozliczenia podatkowe są obarczone stosunkowo wysokim ryzykiem. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres kilku lat wstecz, w zależności od kraju w jakim działa spółka z Grupy. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Globalny Podatek Minimalny (tzw. Filar II) Przepisy dotyczące Globalnego Podatku Minimalnego (Filaru II) nakładają nowe obowiązki podatkowe oraz sprawozdawcze na spółki należące do grup kapitałowych – zarówno polskich, jak i międzynarodowych – o skonsolidowanych przychodach wynoszących co najmniej 750 mln EUR. Grupa ASEE jest częścią Grupy Asseco Poland, która spełnia powyższe kryterium przychodowe, w związku z czym podlega przepisom Filaru II. Celem reformy w ramach Filaru II jest przeciwdziałanie erozji podstawy opodatkowania i przenoszeniu zysków (tzw. BEPS) poprzez wprowadzenie globalnej minimalnej efektywnej stawki podatku w wysokości 15% dochodu kwalifikowanego. W obliczeniach uwzględniana jest efektywna stawka podatku, a nie stawka nominalna. Podatek ten obliczany jest na poziomie poszczególnych krajów (jurysdykcji), co oznacza, że zasadniczo obejmuje łącznie wszystkie spółki należące do grupy w danym kraju. Przepisy dotyczące Filaru II weszły w życie w Polsce od 2025 roku, natomiast w niektórych innych krajach już od 2024 roku. Grupa ASEE na bieżąco monitoruje postęp prac legislacyjnych związanych z wdrażaniem zasad Filaru II we wszystkich jurysdykcjach, w których działają jej spółki zależne, oraz analizuje potencjalny wpływ tych regulacji na działalność Grupy. Na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 9 miesięcy 2026 roku przepisy wdrażające zasady globalnego podatku minimalnego obowiązywały w 13 krajach, w których działa Grupa: Polsce, Bułgarii, Czarnogórze, Hiszpanii, Portugalii, Chorwacji, Czechach, Słowacji, Słowenii, Rumunii, Turcji, Zjednoczonych Emiratach Arabskich oraz Macedonii Północnej. W zależności od jurysdykcji wdrożone zostały odpowiednio przepisy dotyczące krajowego podatku wyrównawczego (QDMTT/DMTT), zasady Income Inclusion Rule (IIR) oraz – tam, gdzie mają zastosowanie – pozostałe elementy modelowych zasad GloBE. W pozostałych jurysdykcjach, w których działają spółki Grupy, prace nad wdrożeniem regulacji trwają lub nie zostały jeszcze rozpoczęte. Grupa zgromadziła dane wstępne oraz przeprowadziła analizę możliwości zastosowania w okresie przejściowym mechanizmu Transitional CbCR Safe Harbour, opartego na danych z raportów Country -by- Country Reporting (CbCR) oraz kwalifikowanych lokalnych pakietów s prawozdawczych. W odniesieniu do lat obrotowych 2024 i 2025 Grupa skorzystała i nadal zamierza korzystać z możliwości centralnego składania informacji GloBE Information Return (GIR) przez wyznaczoną jednostkę należącą do Grupy Asseco Poland. Za rok 2024 centralny GIR dla grupy Asseco został złożony we Francji przez Magic Software Enterprises (France) SAS, działającą jako Designated Filing Entity. W lokalnych notyfikacjach wskazano tę spółkę oraz jej francuski numer SIREN 394 425 045. Centralne złożenie GIR będzie realizowane zgodnie z obowiązującymi przepisami właściwych jurysdykcji, z uwzględnieniem wymogów notyfikacyjnych oraz mechanizmów wymiany informacji przewidzianych w dyrektywie DAC9, umowie GIR MCAA oraz innych właściwych instrumentach wymiany informacji. Na podstawie danych finansowych za lata 2024 –2025, obejmujących wyłącznie spółki zależne ASEE, Grupa przeprowadziła wstępną wewnętrzną ocenę wpływu Filaru II i ujęła w poprzednich okresach zobowiązanie podatkowe w wysokości 4 482 tys. PLN. W trzecim kwartale 2026 roku, w związku z uwzględnieniem podatku CFC zapłaconego przez ASEE S.A. w kalkulacji podatku wyrównawczego, rozwiązano część zobowiązania
Page 33
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 33 dotyczącego 2025 roku w kwocie 364 tys. PLN. Na podstawie danych za 9 miesięcy 2026 roku szacunek dodatkowego zobowiązania wynikającego z reformy międzynarodowego systemu podatkowego wynosił 606 tys. PLN i został ujęty w danych skonsolidowanych. Wysokość oszacowanego zobowiązania zależy także od wyników finansowych innych spółek zależnych od Asseco Poland działających w tych samych jurysdykcjach podatkowych co spółki z Grupy ASEE. W związku z tym ostateczna kwota podatku wyrównawczego może różnić się od aktualnych szacunków. Grupa zastosowała wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego w związku z Filar II, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku. 5.6. Zysk przypadający na jedną akcję W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie występowały elementy rozwadniające zysk przypadający na jedną akcję , wskutek czego zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcj ę były sobie równe . Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz iloś ci akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję: 3 miesiące do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2026 3 miesiące do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2025 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach) 51 894 251 51 894 251 51 894 251 51 894 251 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej (w tys. PLN) za okres sprawozdawczy 61 945 155 851 55 223 133 224 Zysk na jedną akcję (w PLN) ze skonsolidowanego zysku netto za okres sprawozdawczy 1,19 3,00 1,06 2,57 5.7. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Asseco South Eastern Europe S.A. z siedzibą w Rzeszowie (dalej „Spółka”) działając w oparciu o art. 395 § 2 pkt 2 i art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych oraz na podstawie §12 ust. 4 pkt 2 Statutu Spółki, uchwałą z dnia 1 czerwca 2026 roku, postanowiło wypłacić dywidendę w wysokości 101 194 tys. PLN, przeznaczoną do podziału między wszystkich akcjonariuszy Spółki w kwocie 1,95 PLN na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki określiło datę ustalenia prawa do dywidendy na dzień 24 czerwca 2026 roku. Dywidenda została wypłacona w dniu 30 czerwca 2026 roku. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 51 894 251. W 2025 roku Jednostka Dominująca wypłaciła dywidendę za 2024 rok. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Asseco South Eastern Europe S.A. z siedzibą w Rzeszowie działając w oparciu o art. 395 § 2 pkt 2 i art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych oraz na podstawie §12 ust. 4 pkt 2 Statutu Spółki, uchwałą z dnia 4 czerwca 2025 roku, postanowiło wypłacić dywidendę w wysokości 90 815 tys. PLN, przeznaczoną do podziału między wszystkich akcjonariuszy Spółki w kwocie 1, 75 PLN na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki określiło datę ustalenia prawa do dywidendy na dzień 3 lipca 2025 roku. Dywidenda została wypłacona w dniu 10 lipca 2025 roku. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 51 894 251.
Page 34
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 34 VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego bilansu 6.1. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana wartości netto rzeczowych aktywów trwałych w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Wartość netto środków trwałych na dzień 1 stycznia 189 544 174 175 Zwiększenia stanu, z tytułu: 47 468 64 183 Zakupu i modernizacji 25 145 34 128 Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi - 3 196 Przeniesienia na środki trwałe z zapasów 22 323 26 413 Przeniesienia na środki trwałe z nieruchomości inwestycyjnych - 446 Zmniejszenia stanu, z tytułu: (52 083) (46 676) Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (47 356) (42 182) Odpisu aktualizującego (1 062) 19 Sprzedaży i likwidacji (614) (592) Przeniesienia do zapasów (3 051) (3 921) Wpływ hiperinflacji 3 548 3 825 Zmiana prezentacji (96) (99) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 4 543 (5 336) Wartość netto środków trwałych na dzień 30 września 192 924 190 072 Przeniesienie z zapasów do środków trwałych związane jest z wykorzystaniem sprzętu w ramach umów outsourcingowych. Na dzień 30 września 2026 roku rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 36 244 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych oraz otwartych linii kredytowo-gwarancyjnych. Na dzień 31 grudnia 2025 roku rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 23 977 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych oraz otwartych linii kredytowo-gwarancyjnych. 6.2. Wartości niematerialne Zmiana wartości netto wartości niematerialnych w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 1 stycznia 61 476 90 278 Zwiększenia stanu, z tytułu: 1 132 10 176 Zakupu i modernizacji 1 132 5 982 Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi - 4 194 Zmniejszenia stanu, z tytułu: (22 555) (29 273) Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (17 226) (20 501) Odpisu aktualizującego (5 329) (8 715) Sprzedaży i likwidacji - (57) Wpływ hiperinflacji 235 329 Zmiana prezentacji 96 (1) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 180 (3 292) Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 30 września 41 564 68 217 Na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczenia zaciągniętych kredytów bankowych.
Page 35
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 35 W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku Grupa ujęła koszty odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych w kwocie 5 329 tys. PLN ( 8 715 tys. PLN w okresie porównywalnym). W bieżącym okresie odpis dotyczył oprogramowania wycenionego przy nabyciu spółki Touras Indie , natomiast w okresie porównywalnym odpis dotyczy ł oprogramowania wycenionego przy nabyciu spół ek Touras i Askepnet. Odpis wynika z dokonanej przez Zarząd oceny możliwości generowania korzyści ekonomicznych przez posiadane aktywa. 6.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zmiana wartości netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 68 744 68 848 Zwiększenia stanu, z tytułu: 12 839 27 682 Zawarcia nowej umowy leasingu 9 096 22 276 Modyfikacji bieżących umów 3 743 4 713 Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi - 693 Zmniejszenia stanu, z tytułu: (19 996) (22 146) Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy (18 232) (17 363) Przedterminowego zakończenia umowy (1 292) (4 691) Modyfikacji bieżących umów (472) (64) Pozostałe - (28) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 517 (1 601) Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 30 września 63 104 72 783 6.4. Wartość firmy Wartość firmy powstała na objęciu kontroli nad jednostkami zależnymi jest na potrzeby testu z tytułu utraty wartości alokowana przez Grupę do grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w postaci segmentu. W poniższej tabeli zaprezentowano wartość firmy na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku w podziale na segmenty operacyjne: 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN Rozwiązania dla bankowości 216 000 209 753 Rozwiązania płatnicze 316 074 312 219 Rozwiązania dedykowane 398 386 382 864 Razem 930 460 904 836 Wartość brutto 1 081 783 1 043 152 Odpisy z tyt. utraty wartości (151 323) (138 316) Wartość bilansowa netto 930 460 904 836 Zmiana wartości wartości firmy w okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów: 1 stycznia 2026 Objęcie kontroli Wpływ hiperinflacji Różnice kursowe Utrata wartości 30 września 2026 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Rozwiązania dla bankowości 209 753 - 1 679 4 568 - 216 000 Rozwiązania płatnicze 312 219 - 6 027 6 634 (8 806) 316 074 Rozwiązania dedykowane 382 864 - 7 252 8 270 - 398 386 Razem 904 836 - 14 958 19 472 (8 806) 930 460
Page 36
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 36 1 stycznia 2025 Objęcie kontroli Wpływ hiperinflacji Różnice kursowe Utrata wartości 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Rozwiązania dla bankowości 214 091 - 1 628 (3 699) - 212 020 Rozwiązania płatnicze 418 055 47 170 5 844 (22 802) (116 435) 331 832 Rozwiązania dedykowane 389 813 - 7 032 (10 521) - 386 324 Razem 1 021 959 47 170 14 504 (37 022) (116 435) 930 176 W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku wpływ na saldo wartości firmy z konsolidacji miały następujące transakcje: i. Hiperinflacja w Turcji W związku z uznaniem gospodarki tureckiej za hiperinflacyjną zastosowano w Grupie MSR 29, który wymaga przekształcenia aktywów niepieniężnych tak, aby uwzględniały zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen i aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Jednym z aktywów niepieniężnych jest wartość firmy rozpoznana na dzień objęcia kontroli nad tureckimi spółkami zależnymi. Wartość firmy pochodzi z akwizycji spółek z lat 2010-2021. Całkowite przeszacowanie inflacyjne wartości firmy indeksami wzrostu cen za okres 9 miesięcy 2026 roku , przeliczone po kursie z dnia 30 września 2026 roku wynosiło 14 622 tys. PLN i zostało ujęte w przychodach z działalności finansowej w pozycji Zysk/strata z sytuacji pieniężnej netto. Różnice kursowe powstałe na przeszacowaniu hiperinflacyjnym wartości firmy z roku ubiegłego, kursem z dnia 30 września 2026 roku zostały ujęte drugostronnie w pozycji Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany w punkcie 2.10 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ii. Alokacja ceny nabycia udziałów spółki Fawaterk for E-payments LLC W dniu 15 stycznia 2025 roku spółka Payten Holding S.A. nabyła 51% udziałów w spółce Fawaterk for E-payments L.L.C. z siedzibą w Kairze. Łączna cena nabycia 51% udziałów w spółce Fawaterk określona na dzień transakcji wynosiła 0,8 mln USD i obejmowała cenę zapłaconą w dniu transakcji oraz wartość godziwą zobowiązania warunkowego zależnego od osiąganych przez spółkę wyników. Udziały niekontrolujące zostały wycenione proporcjonalnie względem aktywów netto i rozpoznane na poziomie Grupy ASEE. Dodatkowo spółka Payten Holding zawarła także umowę z jednym z udziałowców niekontrolujących Fawaterk dotyczącą opcji put/call. Wartość zobowiązania z tytułu opcji put została ujawniona w punkcie 6.12 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W 2026 roku zakończono proces alokacji ceny nabycia. Wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki Fawaterk na dzień objęcia kontroli przedstawia się następująco (wartości przeliczone kursem PLN/EGP na dzień nabycia): Wartości tymczasowe na dzień nabycia Wartości tymczasowe na dzień nabycia Wartości godziwe na dzień nabycia Wartości godziwe na dzień nabycia Poziom hierarchii wartości godziwej tys. EGP tys. PLN tys. EGP tys. PLN Nabywane aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 200 16 200 16 3 Pozostałe należności 7 733 624 7 733 624 3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - 3 Pozostałe aktywa 550 44 550 44 3 Razem aktywa 8 483 684 8 483 684 Nabywane zobowiązania Kredyty i pożyczki 1 047 84 1 047 84 3 Zobowiązania handlowe 460 37 460 37 3 Zobowiązania budżetowe 162 13 162 13 3 Inne zobowiązania 7 648 617 7 648 617 3 Razem zobowiązania 9 317 751 9 317 751
Page 37
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 37 Wartość aktywów netto (834) (67) (834) (67) Nabywany procent kapitału zakładowego 51% 51% 51% 51% Wartość udziałów niekontrolujących (409) (33) (409) (33) Cena nabycia 42 508 3 430 42 508 3 430 Wartość firmy na dzień nabycia 42 933 3 464 42 933 3 464 * Wartość w PLN przeliczona wg kursu EGP na dzień 31.12.2024 roku wynoszącego: 0,0807 PLN Jako dane wejściowe przyjęto sprawozdanie finansowe spółki sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku. Dane wejściowe zostały przygotowane zgodnie z obowiązującą w Grupie ASEE polityką rachunkowości. Wartość firmy ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy ASEE w związku z nabyciem spółki Fawaterk zwiększyła wartość firmy w segmencie Rozwiązania płatnicze. Koszty związane z akwizycją zostały ujęte w rachunku zysków i strat . iii. Alokacja ceny nabycia udziałów spółki Sycket Technologies, S.L. W dniu 22 kwietnia 2025 roku spółka Payten Holding S.A. nabyła 70% udziałów w spółce Sycket Technologies, S.L. z siedzibą w Sewilli (Hiszpania). Całość udziałów niekontrolujących objęta jest opcją put/call i są one ujmowane przy zastosowaniu metody oczekiwanego nabycia. W związku z powyższym Grupa rozlicza nabycie jakby zakupiła 100% udziałów w spółce Sycket i nie rozpoznaje udziałów niekontrolujących. Łączna cena nabycia określona na dzień transakcji wynosiła 11,2 mln EUR i obejmowała: cenę zapłaconą w dniu transakcji w wysokości 1,5 mln EUR, wartość godziwą zobowiązania warunkowego zależnego od osiąganych przez spółkę wyników w wysokości 3,8 mln EUR oraz wartość godziwą zobowiązania z tytułu posiadanej przez udziałowców niekontrolujących opcji put w wysokości 5,9 mln EUR. W 2026 roku zakończono proces alokacji ceny nabycia. Wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki Sycket na dzień objęcia kontroli przedstawia się następująco (wartości przeliczone kursem PLN/EUR na dzień nabycia): Wartości tymczasowe na dzień nabycia Wartości tymczasowe na dzień nabycia Wartości godziwe na dzień nabycia Wartości godziwe na dzień nabycia Poziom hierarchii wartości godziwej tys. EUR tys. PLN tys. EUR tys. PLN Nabywane aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 751 3 213 751 3 213 3 Wartości niematerialne, w tym 990 4 235 990 4 235 3 Aktywa niematerialne rozpoznane na dzień nabycia (PPA) 825 3 529 825 3 529 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 163 697 163 697 3 Należności handlowe 74 317 74 317 3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 76 325 76 325 3 Pozostałe aktywa 25 107 25 107 3 Razem aktywa 2 079 8 894 2 079 8 894 Nabywane zobowiązania Kredyty i pożyczki 474 2 028 474 2 028 3 Zobowiązania z tytułu leasingu 163 697 163 697 3 Zobowiązania handlowe 123 526 123 526 3 Zobowiązania budżetowe 106 453 106 453 3 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, w tym: 206 881 206 881 3 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego od aktywów niematerialnych rozpoznanych na dzień nabycia (PPA) 206 881 206 881 3 Pozostałe zobowiązania 48 205 48 205 3 Razem zobowiązania 1 120 4 790 1 120 4 790 Wartość aktywów netto 959 4 104 959 4 104 Nabywany procent kapitału zakładowego 100%* 100%* 100%* 100%* Cena nabycia 11 176 47 809 11 176 47 809 Wartość firmy na dzień nabycia 10 217 43 705 10 217 43 705 * Do rozliczenia nabycia zastosowano metodę oczekiwanego nabycia ze względu na zawarte w umowie nabycia spółki opcje put i call. Wartość w PLN przeliczona wg kursu EUR na dzień 30.04.2025 roku wynoszącego: 4,2778 PLN Jako dane wejściowe przyjęto sprawozdanie finansowe spółki sporządzone na dzień 30 kwietnia 2025 roku. Dane wejściowe zostały przygotowane zgodnie z obowiązującą w Grupie ASEE polityką rachunkowości. W efekcie przeprowadzonej alokacji ceny nabycia, w ramach wartości niematerialnych, rozpoznane zostało oprogramowanie ECR dla branży restauracyjnej i hotelarskiej obejmujące elektroniczne kasy fiskalne. Wycena
Page 38
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 38 oprogramowania została przeprowadzona w oparciu o przewidywane w przyszłości przychody z tytułu sprzedaży, oczekiwaną rentowność na poziomie EBITDA oraz zwrot z aktywów zaangażowanych. Uzyskane przepływy zostały zdyskontowane stopą dyskonta zgodną ze średn ioważonym kosztem kapitału ustalonym dla spółki. Po stronie zobowiązań rozpoznany został podatek odroczony związany z rozpoznanymi aktywami . Wartość firmy ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy ASEE w związku z nabyciem spółki Sycket zwiększyła wartość firmy w segmencie Rozwiązania płatnicze. Koszty związane z akwizycją zostały ujęte w rachunku zysków i strat. 6.5. Pozostałe aktywa finansowe Na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku poza należnościami i środkami pieniężnymi opisanymi w innych notach Grupa posiadała również pozostałe aktywa finansowe zaprezentowane w tabeli poniżej: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy, w tym: Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku - 248 - 240 Instrumenty pochodne 17 - - - Inne aktywa finansowe 381 - 372 - 398 248 372 240 Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez pozostałe dochody całkowite, w tym: Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku - 1 - 1 Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku 21 - 20 - Inne aktywa finansowe 1 400 278 1 324 362 1 421 279 1 344 363 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: Pożyczki, w tym: 357 273 335 264 udzielone podmiotom powiązanym 357 198 335 178 udzielone pracownikom - 75 - 86 Obligacje korporacyjne 112 - 108 - Lokaty terminowe - 26 882 52 469 299 1 325 316 Razem 2 288 826 3 041 919 Lokaty terminowe ujęte w aktywach finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w kwocie 864 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2025 roku stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych przeznaczonych na realizację kontraktów. W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa rozpoznała 6 007 tys. PLN odpisu aktywów finansowych , z czego zdecydowana większość dotyczyła depozytów posiadanych przez spółki Touras i zablokowanych przez Indyjską Dyrekcję ds. Egzekwowania. Zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku w Grupie nie dokonano zmian w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość godziwa aktywów finansowych nie odbiegała istotnie od ich wartości księgowej. Na dzień 30 września 2026 roku Wartość bilansowa Poziom 1i) Poziom 2 ii) Poziom 3 iii) tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku 248 - - 248 Instrumenty pochodne 17 - 17 - Inne aktywa finansowe 381 - - 381 Razem 646 - 17 629 Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez pozostałe dochody całkowite
Page 39
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 39 Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku 1 1 - - Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku 21 - - 21 Inne aktywa finansowe 1 678 - - 1 678 Razem 1 700 1 - 1 699 i. wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych; ii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych; iii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych. Na dzień 31 grudnia 2025 roku Wartość bilansowa Poziom 1i) Poziom 2 ii) Poziom 3 iii) tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku 240 - - 240 Pozostałe aktywa 372 - - 372 Razem 612 - - 612 Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez pozostałe dochody całkowite Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku 1 1 - - Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku 20 - - 20 Inne aktywa finansowe 1 686 - - 1 686 Razem 1 707 1 - 1 706 Opisy poziomów wartości godziwej są identyczne jak ujawnione pod tabelą powyżej. 6.6. Czynne rozliczenia międzyokresowe Na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku na saldo czynnych rozliczeń międzyokresowych składały się następujące pozycje: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Przedpłacone usługi, w tym: 12 722 76 171 8 990 69 858 usługi serwisowe, opłaty licencyjne i subskrypcyjne 12 618 67 583 8 764 63 162 ubezpieczenia 13 3 108 - 2 061 czynsze oraz uśrednienie rat z tytułu leasingu operacyjnego - 183 - 148 przedpłacone usługi doradcze - 542 - 473 inne usługi 91 4 755 226 4 014 Wydatki związane z realizacją usług, dla których nie ujęto jeszcze przychodów - 966 - 42 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 244 2 223 219 1 583 Razem 12 966 79 360 9 209 71 483 6.7. Należności oraz aktywa z tytułu umów z klientami W tabeli poniżej zostały przedstawione salda należności na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Należności handlowe, w tym: - 241 544 - 346 496 Należności z tytułu dostaw i usług: - 265 393 - 367 226 od jednostek powiązanych - 749 - 360 od jednostek pozostałych - 264 644 - 366 866 Należności z tytułu leasingu operacyjnego - 6 377 - 9 370 Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (-) - (30 226) - (30 100) Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - 3 102 - 4 301 Należności budżetowe - 6 681 - 4 795 Podatek VAT - 3 985 - 1 743 Pozostałe - 2 696 - 3 052 Pozostałe należności 12 331 179 552 16 709 96 333
Page 40
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 40 Należności dot. rozliczanych transakcji płatniczych - 165 782 - 90 589 Należności z tytułu kaucji 3 144 1 794 958 1 783 Inne należności 9 187 16 941 15 751 9 126 Odpis aktualizujący inne należności nieściągalne (-) - (4 965) - (5 165) Razem należności 12 331 430 879 16 709 451 925 Należności dot. rozliczanych transakcji płatniczych to zastrzeżone środki pieniężne służące rozliczaniu pozostałych zobowiązań pochodzących z procesowania transakcji płatniczych. Należności z tytułu kaucji to należności z tytułu wpłaconych kaucji oraz gwarancji dobrego wykonania umowy tj. zabezpieczenie pieniężne przekazane klientom w celu pokrycia ewentualnych strat w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań do realizacji kontraktów. Inne należności dotyczą głównie należności za sprzedaż udziałów/akcji spółek zależnych: Payten Holding oraz Mobven. Na dzień 30 września 2026 roku należności handlowe w wysokości 1 1 718 tys. PLN oraz pozostałe należności w kwocie 428 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych, gwarancji oraz otwartych linii bankowo-gwarancyjnych. Na dzień 31 grudnia 2025 roku należności handlowe w wysokości 17 206 tys. PLN oraz pozostałe należności w kwocie 395 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych, gwarancji oraz otwartych linii bankowo-gwarancyjnych. Poniższa tabela prezentuje należności z tytułu umów z klientami na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: Aktywa z tytułu umów z klientami 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Należności niezafakturowane - 63 905 - 27 476 od jednostek powiązanych - - - - od jednostek pozostałych - 63 905 - 27 476 Należności z wyceny bilansowej kontraktów IT - 60 866 - 53 281 od jednostek powiązanych - 123 - 1 888 od jednostek pozostałych - 60 743 - 51 393 Odpis z tytułu utraty wartości (-) - (5 118) - (3 374) Razem aktywa z tytułu umów z klientami - 119 653 - 77 383 Zmiany wartości odpisu aktualizującego wartość należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów z klientami w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym zostały przedstawione w tabeli poniżej: Odpis aktualizujący należności handlowe i aktywa z tytułu umów z klientami 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Odpis na dzień 1 stycznia (33 474) (24 065) Utworzenie w trakcie okresu sprawozdawczego (19 550) (20 885) Wykorzystanie w trakcie okresu sprawozdawczego 6 950 1 708 Rozwiązanie w trakcie okresu sprawozdawczego 11 666 6 122 Objęcie kontroli nad jednostkami zależnymi - (456) Różnice kursowe (936) 2 205 Odpis na dzień 30 września (35 344) (35 371) Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w punkcie 6.17 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Page 41
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 41 6.8. Zapasy W poniższej tabeli przedstawiono stan zapasów na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: Zapasy 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN Sprzęt komputerowy, licencje obce oraz pozostałe towary do odsprzedaży 87 208 71 889 Sprzęt komputerowy, części zamienne oraz inne materiały utrzymywane w celu realizacji usług serwisowych/utrzymaniowych 17 339 17 625 Odpis aktualizujący wartość zapasów (24 838) (20 957) Razem 79 709 68 557 Zmiany wartości odpisu aktualizującego zapasy w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym zostały przedstawione w tabeli poniżej: Odpis aktualizujący wartość zapasów 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Odpis na dzień 1 stycznia (20 957) (19 326) Utworzenie w trakcie okresu sprawozdawczego (7 884) (7 513) Wykorzystanie w trakcie okresu sprawozdawczego 656 1 344 Rozwiązanie w trakcie okresu sprawozdawczego 3 966 3 645 Różnice kursowe (619) 83 Odpis na dzień 30 września (24 838) (21 767) 6.9. Środki pieniężne W tabeli poniżej zostały przedstawione salda środków pieniężnych na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN Środki pieniężne na rachunkach bankowych bieżących i w kasie 193 422 241 180 Lokaty krótkoterminowe (do 3 miesięcy) 112 929 70 744 Środki pieniężne w drodze i pozostałe ekwiwalenty środków pieniężnych 2 18 Razem saldo środków pieniężnych wykazanych w bilansie 306 353 311 942 Odsetki naliczone od środków pieniężnych (5) (13) Kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością (11 958) (42 336) Razem saldo środków pieniężnych wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 294 390 269 593 Na dzień 30 września 2026 roku środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe w wysokości 47 248 tys. PLN zgromadzone na rachunkach bankowych ASEE S.A. i Payten Holding S.A. były przedmiotem zastawu rejestrowego w związku z posiadanym kredytem bankowym. Na dzień bilansowy wartość zobowiązania z tytułu kredytu zabezpieczona tymi aktywami wynosiła 69 884 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2025 roku środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe w łącznej wysokości 34 746 tys. PLN zgromadzone na rachunkach bankowych ASEE S.A. i Payten Holding S.A. są przedmiotem zastawu rejestrowego w związku z posiadanym kredytem bankowym. Na dzień bilansowy wartość zobowiązania z tytułu kredytu zabezpieczona tymi aktywami wynosiła 67 782 tys. PLN. 6.10. Zobowiązania z tytułu leasingu Na dzień 30 września 2026 roku Grupa posiadała umowy leasingu, w których Grupa jest leasingobiorcą. Przedmiotem tych umów są:
Page 42
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 42 ▪ powierzchnie biurowe i magazynowe, ▪ samochody, ▪ sprzęt IT i pozostałe aktywa. W poniższej tabeli zaprezentowano saldo zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Leasing nieruchomości 30 621 18 802 36 405 17 798 Leasing środków transportu 7 992 5 009 8 756 4 454 Leasing sprzętu IT i pozostałych aktywów - - 50 30 38 613 23 811 45 211 22 282 6.11. Kredyty bankowe i pożyczki Zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku zostało przedstawione w tabeli poniżej: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Waluta Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Kredyty w rachunku bieżącym - 11 958 - 42 336 stała stopa procentowa BAM - 3 456 - 39 641 stała stopa procentowa COP - 18 - 2 stała stopa procentowa EUR - 5 301 - 249 stała stopa procentowa INR - 2 180 - 2 059 stała stopa procentowa MKD - 5 - 10 stała stopa procentowa TRY - 25 - 18 Euribor 12M + marża EUR - - - 239 Euribor 6M + marża EUR - 786 - - Euribor 3M + marża EUR - 187 - 118 Pozostałe kredyty 100 781 22 621 87 624 22 904 stała stopa procentowa BAM 2 250 5 351 9 605 7 301 stała stopa procentowa EUR 1 591 1 019 2 453 1 107 Euribor 3M + marża BAM 4 096 365 - - Euribor 3M + marża EUR 92 844 15 886 75 566 14 496 Pożyczki - 85 - 343 stała stopa procentowa BAM - - - 343 stała stopa procentowa EUR - 85 - - Razem 100 781 34 664 87 624 65 583 Łącznie zadłużenie Grupy na dzień 30 września 2026 roku wynosiło 135 445 tys. PLN (153 207 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2025 roku). Spadek zadłużenia wynika ze spłat kredytów w bieżących rachunkach bankowych wykorzystywanych w bieżącej działalności. Łączne wpływy oraz spłaty kredytów ujęte w rachunku przepływów pieniężnych w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 roku w yniosły odpowiednio 32 744 tys. PLN (wpływy) oraz 23 846 tys. PLN (spłaty). Na dzień 30 września 2026 roku środki trwałe o wartości 36 244 tys. PLN, należności handlowe o wartości 9 403 tys. PLN, oraz środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe o wartości 47 248 tys. stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych oraz otwartych linii bankowo -gwarancyjnych. Kwota zobowiązania zabezpieczonego tymi aktywami wynosiła na dzień 30 września 2026 roku 122 595 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2025 roku środki trwałe o wartości 23 977 tys. PLN, należności handlowe o wartości 13 253 tys. PLN, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe o wartości 34 746 tys. PLN oraz aktywa finansowe (depozyty) o wartości 864 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych kredytów bankowych oraz otwartych linii bankowo -gwarancyjnych. Kwota zobowiązania zabezpieczonego tymi aktywami wynosiła na dzień 31 grudnia 2025 roku 105 524 tys. PLN. Do części kredytów przypisano tzw. kowenanty, czyli obowiązek utrzymywania zdefiniowanych wskaźników finansowych na wymaganym przez bank poziomie. Wskaźniki dotyczą poziomu zadłużenia, np. stosunku
Page 43
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 43 zadłużenia do zysku EBITDA. Na dzień 30 września 2026 roku oraz w okresach porównywalnych żadna ze spółek Grupy ASEE nie naruszyła wymogów zdefiniowanych w umowach kredytowych. Wartość godziwa zobowiązań finansowych W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku w Grupie nie wystąpiły przesunięcia w pozycjach zadłużenia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Na dzień 30 września 2026 roku oraz 31 grudnia 2025 roku wartość godziwa kredytów nie odbiegała istotnie od ich wartości księgowej i została określona przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych (poziom 3). 6.12. Pozostałe zobowiązania finansowe W tabeli poniżej zostały przedstawiona struktura pozostałych zobowiązań finansowych na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Zobowiązania finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zobowiązania z tytułu dywidendy - 205 - 3 774 Zobowiązania z tytułu odroczonej i/lub warunkowej płatności za pakiet kontrolny 12 120 16 733 16 044 2 287 Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych w spółkach zależnych (opcje put) 68 604 34 354 81 356 110 882 Walutowe kontrakty forward - 5 - - 80 724 51 297 97 400 116 943 Na dzień 30 września 2026 roku Grupa ASEE ujęła zobowiązania z tytułu opcji put w wysokości 102 958 tys. PLN przyznanej udziałowcom niekontrolującym następujących spółek: Sycket – 24 650 tys. PLN, ContentSpeed – 1 749 tys. PLN, Dwelt – 67 828 tys. PLN, WEO – 4 015 tys. PLN, Fawaterk – 4 716 tys. PLN. Wartość zobowiązania została oszacowana z wykorzystaniem formuły liczenia ceny zdefiniowanej w umowie, tj. iloczynu zysku za wskazany w umowie okres i określonego w umowie współczynnika. Na dzień 30 września 2026 roku zobowiązania z tytułu warunkowej płatności za pakiet kontrolny akcji w wysokości 17 938 tys. PLN dotyczyły nabycia następujących spółek: Sycket – 16 844 tys. PLN, ContentSpeed – 721 tys. PLN, Askepnet – 279 tys. PLN, Fawaterk – 94 tys. PLN. Wartość zobowiązania została oszacowana z wykorzystaniem formuły liczenia ceny zdefiniowanej w umowie, tj. iloczynu zysku spółki za wskazany w umowie okres i określonego w umowie współczynnika. Na dzień 30 września 2026 roku zobowiązania z tytułu odroczonej płatności w wysokości 1 0 915 tys. PLN dotyczyły: nabycia udziałów niekotrolujących w spółce BS Telecom – 10 757 tys. PLN oraz nabycia spółki Touras Tech ZEA – 158 tys. PLN. Wartość godziwa zobowiązań finansowych W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku w Grupie nie wystąpiły przesunięcia w pozycjach zobowiązań finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość godziwa zobowiązań finansowych nie odbiegała istotnie od ich wartości księgowej i została określona przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych (poziom 3) , za wyjątkiem walutowych kontraktów forward, których wartość godziwa jest określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych (poziom 2) . 6.13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania budżetowe oraz pozostałe zobowiązania Struktura zobowiązań Grupy na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:
Page 44
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 44 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zobowiązania handlowe, w tym: - 135 680 - 165 253 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 109 559 - 137 192 od jednostek powiązanych - 48 - 751 od jednostek pozostałych - 109 511 - 136 441 Zobowiązania niezafakturowane - 26 121 - 28 061 od jednostek powiązanych - 45 - 56 od jednostek pozostałych - 26 076 - 28 005 Zobowiązania z tytułu kar umownych związanych z projektami - - - - Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - 19 313 - 17 629 Zobowiązania budżetowe - 32 926 - 53 692 Podatek od wartości dodanej (VAT) - 16 247 - 35 221 Podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT) - 3 742 - 5 299 Ubezpieczenia społeczne - 9 539 - 10 981 Podatek u źródła - 2 578 - 1 480 Pozostałe - 820 - 711 Pozostałe zobowiązania 879 189 826 1 422 126 108 Zobowiązania dot. rozliczanych transakcji płatniczych - 168 300 - 93 163 Zobowiązania wobec pracowników (w tym z tytułu wynagrodzeń) - 16 374 - 27 597 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych oraz wartości niematerialnych - 165 - 928 Inne zobowiązania 879 4 987 1 422 4 420 Razem 879 377 745 1 422 362 682 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane. Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 6.17 not objaśniając ych do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 6.14. Zobowiązania z tytułu umów z klientami Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu umów z klientami n a dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku. 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów IT, w tym: - 16 007 - 21 334 Od jednostek powiązanych - 286 - - Od jednostek pozostałych - 15 721 - 21 334 Rozliczenia międzyokresowe przychodów dot. projektów IT, w tym: 16 102 140 809 14 305 119 911 Usługi serwisowe, opłaty licencyjne i subskrypcyjne 16 102 110 861 14 305 91 006 Przedpłacone wdrożenia - 11 949 - 13 463 Zobowiązania do dostawy sprzętu - 17 904 - 15 392 Pozostałe przedpłacone usługi - 95 - 50 Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 16 102 156 816 14 305 141 245 6.15. Rezerwy Zmiany stanu rezerw w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie porównywalnym zostały przedstawione w tabeli poniżej:
Page 45
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 45 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Na dzień 1 stycznia 16 008 13 694 Utworzenie rezerw w trakcie okresu sprawozdawczego 8 416 3 372 Wykorzystanie/rozwiązanie rezerw w trakcie okresu sprawozdawczego (7 539) (2 201) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 112 (1 372) Na koniec okresu sprawozdawczego, w tym: 16 997 13 493 Krótkoterminowe 6 969 3 160 Długoterminowe 10 028 10 333 6.16. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów W poniższej tabeli przedstawiono stan rozliczeń międzyokresowych kosztów na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku: 30 września 2026 31 grudnia 2025 Długoterminowe Krótkoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: Rezerwa na niewykorzystane urlopy - 13 569 - 11 767 Rezerwa na premie dla pracowników i zarządu 1 134 48 119 771 32 251 1 134 61 688 771 44 018 Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym: Dotacje do budowy aktywów 234 639 435 679 234 639 435 679 Na saldo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów składają się: rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na wynagrodzenia danego okresu, a przeznaczone do wypłaty w okresach następnych wynikające z zasad systemów premiowych obowiązujących w Grupie. Saldo rozliczeń międzyokresowych przychodów dotyczy głównie dotacji do budowy aktywów otrzyman ych przez Grupę w związku z realizacją projektów rozwojowych lub projektów związanych z tworzeniem centrów kompetencyjnych IT. 6.17. Transakcje z podmiotami powiązanymi Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi, które zostały zrealizowane w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku oraz w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2025 roku oraz wartość nierozliczonych sald należności i zobowiązań na dzień 30 września 2026 roku i na dzień 31 grudnia 2025 roku: Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu leasingu 9 miesięcy do 30 września 9 miesięcy do 30 września 30 września 2026/ 31 grudnia 2025 30 września 2026/ 31 grudnia 2025 30 września 2026/ 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Transakcje z Asseco Poland 2026 - 2 728 47 - - 2025 - 1 915 47 705 - Transakcje z pozostałymi jednostkami z grupy Asseco Poland 2026 609 582 850 290 - 2025 695 302 2 226 2 - Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo przez Kadrę Zarządzającą Grupy 2026 - 1 725 22 99 14 180 2025 - 1 515 22 103 16 848 Transakcje z Członkami Zarządu, Członkami Rady Nadzorczej ASEE S.A. i spółek z Grupy ASEE 2026 - 9 4 069 3 377 66 2025 - 54 3 989 1 963 101
Page 46
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 46 Saldo należności od podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2026 roku obejmuje saldo należności handlowych w kwocie 749 tys. PLN, saldo aktywów z tytułu umów z klientami w kwocie 123 tys. PLN oraz saldo pozostałych należności na kwotę 4 116 tys. PLN, z czego 4 069 tys. PLN to należności dotyczące sprzedaży akcji spółki Payten Holding S.A. do menadżerów spółek z Grupy ASEE, a 47 tys. PLN to depozyt zabezpieczający najem powierzchni biurowej. Saldo należności od podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2025 roku obejmuje saldo należności handlowych w wysokości 360 tys. PLN, saldo aktywów z tytułu umów z klientami w kwocie 1 888 tys. PLN oraz saldo pozostałych należności na kwotę 4 036 tys. PLN, z czego 3 989 tys. PLN to należności dotyczące sprzedaży akcji spółki Payten Holding S.A. do menadżerów spółek z Grupy ASEE, a 47 tys. PLN to depozyt zabezpieczający najem powierzchni biurowej. Saldo zobowiązań od podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2026 roku obejmuje saldo zobowiązań handlowych w kwocie 93 tys. PLN, zobowiązań z tytułu umów z klientami w kwocie 286 tys. PLN oraz saldo pozostałych zobowiązań w kwocie 3 387 tys. PLN. Saldo zobowiązań od podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2025 roku obejmuje saldo zobowiązań handlowych w kwocie 807 tys. PLN oraz saldo pozostałych zobowiązań w kwocie 1 966 tys. PLN. Zakupy i sprzedaż do podmiotów powiązanych zaprezentowane w powyższej tabeli dotyczą zakupu i sprzedaży sprzętu i usług dokonanych poprzez spółki z Grupy ASEE z podmiotami powiązanymi z Grupy Asseco Poland oraz z podmiotami powiązanymi poprzez Główną Kadrą Zarządzającą lub bezpośrednio z Główną Kadrą Zarządzającą. Grupa ponosi również koszty z tytułu najmu powierzchni od MHM d.o.o., Beograd 1, Miljana Mališ, Mini Invest d.o.o., Beograd 2, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 . W związku z powyższym Grupa zaprezentowała w bilansie aktywo z tytułu prawa do użytkowania, które jest amortyzowane oraz zobowiązanie finansowe z tytułu leasingu. Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu związane z najmem od jednostek powiązanych przez K adrę Zarządzającą oraz bezpośrednio od Kadry Zarządzającej Grupą wynoszą na dzień 30 września 2026 roku 14 246 tys. PLN (16 949 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2025 roku). Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych. W okresie 9 miesięcy 2026 roku Asseco International a.s., jednostka dominująca, otrzymała dywidendy z zysku Spółki o wartości brutto 51 494 tys. PLN (w 2025 roku 46 212 tys. PLN). Członkowie Zarządu oraz podmioty powiązane poprzez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ASEE S.A. otrzymali dywidendy z zysku Asseco South Eastern Europe S.A. o łącznej wartości brutto 3 284 tys. PLN (2 942 tys. PLN w 2025 roku). Wskazana kwota nie obejmuje wartości dywidendy wypłaconej Asseco International a.s . Stan posiadania akcji przez osoby Zarządzające oraz podmioty z nimi powiązane został zaprezentowany w rozdziale VIII niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego . Dywidenda została wypłacona w dniu 30 czerwca 2026 roku. W dniu 23 września 2021 roku Asseco International a.s . podpisała z menadżerami spółek Grupy ASEE umowy objęcia akcji ASEE S.A., co zostało opisane szczegółowo w nocie 5.2 tego sprawozdania. Członkowie Zarządu ASEE S.A. bezpośrednio lub przez podmioty powiązane objęli w ramach tych umów następującą liczbę akc ji: Członkowie Zarządu Liczba objętych akcji Piotr Jeleński 280 000 Miljan Mališ 30 621 Michał Nitka 25 000 Kostadin Slavkoski 5 715 Razem 341 336 W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku koszt z tytułu programu związany z akcjami nabytymi przez Członków Zarządu wyniósł 136 tys. PLN. Do dnia zatwierdzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ASEE S.A. nie otrzymała informacji o zaistnieniu w okresie sprawozdawczym transakcji z podmiotami powiązanymi, które zostałyby zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 1 Prezes Zarządu ASEE S.A. jest pośrednio właścicielem 15% udziałów w MHM d o.o. poprzez 100% udział w spółce Kompania Petyhors ka d.o.o. 2 Miljan Mališ, członek Zarządu ASEE S.A. jest udziałowcem spółki Mini Invest d.o.o., akcjonariusza ASEE S.A. Na dzień 30 września 2026 roku Mini Invest d.o.o. posiadała 298 436 szt. akcji ASEE S.A.
Page 47
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 47 VII. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych 7.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje, które zostały uwzględnione w linii „zmiany stanu kapitału pracującego”: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Zmiana stanu zapasów (8 452) 38 389 Zmiana stanu należności i aktywów niefinansowych (12 835) (70 451) Zmiana stanu zobowiązań 4 359 (22 431) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 27 009 14 627 Zmiana stanu rezerw 893 1 237 Razem 10 974 (38 629) 7.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 roku na saldo przepływów z działalności inwestycyjnej największy wpływ miały: • wydatki na nabycie środków trwałych wynosiły 45 011 tys. PLN oraz wartości niematerialnych wynosiły 1 367 tys. PLN. Wydatki na nabycie środków trwałych to zakupy i modernizacje środków trwałych oraz wydatki na sprzęt pierwotnie ujęty w księgach jako zapas i przeniesiony na środki trwałe, zgodnie z długoterminowym przeznaczeniem sprzętu; • wydatki na nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w nabytych jednostkach zależnych, co zostało zaprezentowane w tabeli poniżej: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych Środki pieniężne w nabytych jednostkach zależnych Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych Środki pieniężne w nabytych jednostkach zależnych tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Helius Systems - - (1 223) - Smarttek - - (1 219) - Fawaterk - - (3 284) - Touras Tech ZEA - - (8 556) - WEO (1 165) - (1 301) - Sycket (21) - (6 401) (732) Razem (1 186) - (21 984) (732) • wpływy z tytułu sprzedaży udziałów jednostek zależnych w bieżącym okresie w kwocie 3 955 tys. PLN dotyczą spłat należności za sprzedaż spółki Mobven. 7.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej W poniższej tabeli wyjaśniono zmiany stanu zobowiązań finansowych wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z przepływów pieniężnych, jak i zmiany bezgotówkowe w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 roku: Zmiana stanu zobowiązań finansowych Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dywidend Razem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Na dzień 1 stycznia 2026 roku 110 871 67 493 3 774 182 138 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych 5 491 (20 423) (128 475) (143 407) Wpływy 32 744 - - 32 744 Spłata kapitału (23 846) (17 947) (128 475) (170 268) Spłata odsetek (3 407) (2 476) - (5 883) Zmiany bezgotówkowe 5 903 13 796 124 957 144 656
Page 48
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 48 Naliczone odsetki 3 184 2 476 - 5 660 Bezgotówkowy wzrost zobowiązań - 12 839 124 834 137 673 Bezgotówkowy spadek zobowiązań - (1 837) - (1 837) Różnice kursowe ujęte w przychodach / kosztach finansowych 2 719 318 123 3 160 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 222 1 558 (51) 2 729 Na dzień 30 września 2026 roku 123 487 62 424 205 186 116 Zmiana stanu zobowiązań finansowych Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dywidend Razem tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Na dzień 1 stycznia 2025 roku 127 277 65 633 3 849 196 759 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych (7 945) (19 347) (96 971) (124 263) Wpływy 29 271 - - 29 271 Spłata kapitału (33 333) (16 555) (96 971) (146 859) Spłata odsetek (3 883) (2 792) - (6 675) Zmiany bezgotówkowe 5 029 25 809 96 957 127 795 Naliczone odsetki 3 867 2 792 - 6 659 Bezgotówkowy wzrost zobowiązań - 26 989 96 957 123 946 Bezgotówkowy spadek zobowiązań - (4 780) - (4 780) Objęcia kontroli nad podmiotami zależnymi 1 036 693 - 1 729 Różnice kursowe ujęte w przychodach / kosztach finansowych 126 115 - 241 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (277) (915) 4 (1 188) Na dzień 30 września 2025 roku 124 084 71 180 3 839 199 103 Bezgotówkowy wzrost zobowiązań z tytułu leasingu dotyczy zawarcia nowych umów leasingowych oraz modyfikacji istniejących. Bezgotówkowy spadek zobowiązań z tytułu leasingu wynika z modyfikacji umów leasingowych oraz z przedterminowego zakończenia umów leasingowych. Zakup udziałów niekontrolujących dotyczył następujących spółek z Grupy: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Afusion (30) - BS Telecom (25 558) - Monri Payments (Słowenia) (3 188) - Helius (11 152) - Ifthenpay (20 365) - Razem (60 293) - Dywidendy wypłacone do udziałowców niekontrolujących dotyczą wypłat dywidend realizowanych do udziałowców mniejszościowych następujących spółek: 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Monri Payments (Słowenia) - (530) Chip Card (733) (507) e-mon (389) (334) Necomplus (175) (1 866) Payten HQ (640) (810) Helius (2 118) (647) BS Telecom (3 223) - Ifthenpay (1 826) (1 462) WEO (219) - Dwelt (17 958) - Razem (27 281) (6 156)
Page 49
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 49 VIII. Pozostałe noty objaśniające 8.1. Zobowiązania pozabilansowe W ramach działalności handlowej Grupa ASEE wykorzystuje dostępność gwarancji bankowych, jak również ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych jako formy zabezpieczenia transakcji gospodarczych z różnymi organizacjami, firmami i podmiotami administracji. Potencjalne zobowiązania z tego tytułu na dzień 30 września 2026 roku wynosiły 7 9 405 tys. PLN, a na dzień na 31 grudnia 2025 roku 60 402 tys. PLN. Aktywa zabezpieczające bankowe linie gwarancyjne: Kategoria aktywów Wartość netto aktywów Kwota wystawionej gwarancji zabezpieczonej aktywami 30 września 2026 31 grudnia 2025 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Środki pieniężne 2 623 4 754 4 500 3 696 Należności handlowe 2 315 3 953 36 - Pozostałe należności 428 395 428 395 Razem 5 366 9 102 4 964 4 091 Żadne z opisanych wyżej zobowiązań gwarancyjnych nie spełniają definicji gwarancji finansowej zgodnie z MSSF 9, wskutek czego nie są one ujęte w zobowiązaniach bilansowych Grupy na dzień 30 września 2026 roku. Grupa jest stroną umów najmu dotyczących: ▪ powierzchni biurowych i magazynowych, ▪ lokalizacji na bankomaty, ▪ środków transportu, ▪ sprzętu biurowego, ▪ pozostałych aktywów, z których wynikały na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień 31 grudnia 2025 roku następujące zobowiązania pozabilansowe do dokonania przyszłych płatności: 30 września 2026 31 grudnia 2025 tys. PLN tys. PLN Zobowiązania z tytułu najmu powierzchni W okresie do 1 roku 3 974 4 491 W okresie od 1 roku do 5 lat 2 779 2 508 Powyżej 5 lat - - 6 753 6 999 Zobowiązania z tytułu najmu sprzętu W okresie do 1 roku 110 603 W okresie od 1 roku do 5 lat 7 - Powyżej 5 lat - - 117 603 Powyższe umowy spełniają definicję leasingu według MSSF 16. Zobowiązania pozabilansowe zaprezentowane na dzień 30 września 2026 roku dotyczą umów leasingu, które podlegały zwolnieniom przewidzianym przez MSSF 16 (najmy krótkoterminowe i aktywa niskocenne). Spory sądowe nierozstrzygnięte na datę bilansową W prezentowanym okresie sprawozdawczym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności spółek z Grupy ASEE. 8.2. Sezonowość i cykliczność Rozkład przychodów ze sprzedaży Grupy w poszczególnych kwartałach roku podlega niewielkiej sezonowości. Sezonowość dotyczy głównie dostaw sprzętu w ramach segmentów Rozwiązania płatnicze oraz Rozwiązania dedykowane, rozwiązań z zakresu inteligentnych systemów drogowych (Rozwiązania dedykowane), transakcji realizowanych w ramach sieci MoneyGet (Rozwiązania płatnicze ) oraz transakcji płatności przetwarzanych
Page 50
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 50 w ramach linii eCommerce, IPD oraz Processing. W przypadku dostaw sprzętu i powiązanych usług p rzychody w czwartym kwartale są zwykle wyższe niż w pozostałych kwartałach, ponieważ duża ich część generowana jest przez sprzedaż usług IT dla dużych przedsiębiorstw i instytucji państwowych. Podmioty te w ostatnich miesiącach roku dokonują często większych zakupów inwestycyjnych sprzętu i licencji. W przypadku sieci MoneyGet największe przychody są zwykle w trzecim kwartale roku, co jest związane z naturą sieci nastawionej na ruch turystyczny. 8.3. Zatrudnienie Liczba osób zatrudnionych w spółkach Grupy na dzień 30 września 2026 31 grudnia 2025 Zarząd Jednostki Dominującej 4 4 Zarządy jednostek z Grupy 72 73 Działy produkcyjne 3 006 3 195 Działy handlowe 319 322 Działy administracyjne 384 392 Razem 3 785 3 986 Liczba osób zatrudnionych w spółkach Grupy na dzień: 30 września 2026 31 grudnia 2025 ASEE S.A. 29 28 ASEE BSS Macedonia 196 199 ASEE Bułgaria 22 21 ASEE Chorwacja 322 350 ASEE Macedonia 49 70 ASEE Turcja 85 96 BS Telecom Solutions 167 165 e-mon 7 7 Fawaterk 28 20 Grupa ASEE BiH 171 162 Grupa ASEE Kosowo 138 153 Grupa ASEE Rumunia 179 176 Grupa ASEE Serbia 580 628 Grupa Necomplus 622 647 Grupa Payten B&H 102 88 Grupa Payten Rumunia 74 74 Grupa Payten Serbia 255 254 Grupa Payten Turcja 146 223 Grupa Sonet 91 91 Grupa Touras 90 118 Ifthenpay 26 23 Monri Chorwacja 152 148 Monri Serbia 6 6 Monri Słowenia 10 8 Payten Chorwacja 103 98 Payten Czarnogóra 24 23 Payten Egipt 9 10 Payten Macedonia 43 40 Payten Słowenia 32 32 WEO Portugalia 7 7 Sycket Hiszpania 20 21 Razem 3 785 3 986 Liczba osób zatrudnionych w krajach, w których działa Grupa 30 września 2026 31 grudnia 2025 Europa Południowo-Wschodnia: 2 379 2 452 Bośnia 440 415 Chorwacja 577 596 Macedonia 288 309
Page 51
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 51 Serbia 841 888 Pozostałe 233 244 Europa Środkowa 373 369 Europa Zachodnia 445 447 Bliski Wschód 49 42 Turcja 231 319 Indie 78 106 Ameryka Łacińska 230 251 Razem 3 785 3 986 8.4. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym W okresie od dnia 30 września 2026 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tj. do dnia 26 października 2026 roku, nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, których ujawnienie mogłoby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy ASEE. 8.5. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych Do dnia sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Page 52
Podsumowanie i analiza wyników Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku Podsumowanie i analiza wyników Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku
Page 53
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 53 I. Wyniki finansowe Grupy Asseco South Eastern Europe za III kwartał 2026 roku 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody operacyjne 475 768 437 170 9% 109 831 102 465 7% Zysk brutto ze sprzedaży 149 752 106 524 41% 34 630 24 961 39% Zysk netto ze sprzedaży 81 928 49 024 67% 18 958 11 486 65% Zysk z działalności operacyjnej 82 348 46 267 78% 19 053 10 834 76% EBITDA 110 021 80 906 36% 25 427 18 963 34% Zysk za okres sprawozdawczy 62 160 37 273 67% 14 386 8 728 65% Zysk za okres sprawozdawczy przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 61 945 55 222 12% 14 330 12 967 11% EBITDA = Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis PPA Przychody ze sprzedaży wyrażone w EUR wyniosły w trzecim kwartale 2026 roku 109,8 mln EUR, co oznacza wzrost o 7,4 mln EUR (7%) w stosunku do trzeciego kwartału 2025 roku. Zysk z działalności operacyjnej osiągnął poziom 19,1 mln EUR po wzroście o 76%, natomiast wartość EBITDA za trzeci kwartał 2026 roku wyniosła 25,4 mln EUR, co oznacza wzrost o 3 4%. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 14,3 mln EUR, po wzroście o 1,4 mln EUR, czyli 11%. Poprawa wyników finansowych Grupy ASEE w trzecim kwartale 2026 roku to przede wszystkim efekt niskiej bazy. Wyniki trzeciego kwartału 2025 roku zostały istotnie obciążone przez jednorazowe, niegotówkowe zdarzenia księgowe związane z działalnością spółek za leżnych w Indiach oraz Zjednoczonych Emiratach Arabskich (ZEA), które obniżyły przychody o 4,1 mln EUR, zysk z działalności operacyjnej o 7,5 mln EUR, a zysk za okres sprawozdawczy o 4,6 mln EUR. Zdarzenia te obejmowały odwrócenie uprzednio rozpoznanych, niezafakturowanych przychodów z usług SaaS, odpisy należności, odpis depozytów zablokowanych przez Indyjską Dyrekcję ds. Egzekwowania, odpis oprogramowania „Payouts” rozpoznanego w ramach alokacji ceny nabycia (PPA), a także przeszacowanie zobowiązań warunkowych i odpis wartości firmy. Po wyłączeniu tych zdarzeń przychody Grupy wzrosły o 3%, zysk z działalności operacyjnej o 4%, a zysk za okres sprawozdawczy o 9%. Pozytywnie na wyniki Grupy wpłynął również wzrost skali działania w segmencie Rozwiązania dla bankowości, przy jednoczesnym spadku wyników segmentu Rozwiązania dedykowane, co zostało szerzej opisane poniżej. Wpływ konsolidacji nowych spółek, które dołączyły do Grupy ASEE, był nieznaczny: w trzecim kwartale 2026 roku nowo nabyte spółki kontrybuowały do przychodów kwotą 0,2 mln EUR, do EBIT oraz do EBITDA kwotą po 0,1 mln EUR, a do zysku netto kwotą 0,1 mln EUR. Po wyeliminowaniu wpływu hiperinflacji wyniki osiągnięte w trzecim kwartale 2026 roku wyglądają następująco: Dane skorygowane o wpływ hiperinflacji 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody operacyjne 470 658 432 976 9% 108 648 101 473 7% Zysk brutto ze sprzedaży 148 553 105 506 41% 34 352 24 718 39% Zysk netto ze sprzedaży 81 654 48 734 68% 18 894 11 415 66% Zysk z działalności operacyjnej 82 083 45 959 79% 18 993 10 759 77% EBITDA 108 759 79 825 36% 25 134 18 707 34% Zysk za okres sprawozdawczy 58 964 34 002 73% 13 657 7 958 72% Zysk za okres sprawozdawczy przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 58 757 51 963 13% 13 603 12 199 12% EBITDA = Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis PPA Dokładniejsze informacje na temat raportowania w warunkach hiperinflacji przedstawione zostały w punkcie 2.10 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Poniżej zostały opisane wyniki poszczególnych segmentów, których dane nie zawierają wpływu hiperinflacji. Podejście to jest zgodne z tym jak patrzy na segmenty Zarząd.
Page 54
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 54 Wyniki segmentu Rozwiązania płatnicze Rozwiązania płatnicze 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana (dane bez wpływu hiperinflacji) tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody ze sprzedaży 244 006 209 911 16% 56 345 49 148 15% Zysk z działalności operacyjnej 51 212 7 353 597% 11 871 1 680 607% EBITDA 68 857 32 613 111% 15 931 7 611 109% Przychody segmentu Rozwiązania płatnicze w trzecim kwartale 2026 roku wyniosły 56,3 mln EUR, co oznacza wzrost o 7,2 mln EUR (+15%) w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Po wyłączeniu jednorazowej korekty przychodów ujętej w trzecim kwartale 2025 roku ( -4,1 mln EUR) przychody segmentu wzrosły o 3,1 mln EUR (+6%). Największy wpływ na wzrost przychodów segmentu miały linie eCommerce oraz Processing, których łączne przychody wzrosły o 4,3 mln EUR. Wzrost ten wynikał przede wszystkim z efektu niskiej bazy – w trzecim kwartale 2025 roku dokonano jednorazowego odwrócenia uprzednio rozpoznanych, lecz niezafakturowanych przychodów z tytułu usług przetwarzania transakcji przez bramkę płatniczą oraz platformę „Payouts ” świadczonych w modelu SaaS przez spółki w Indiach i ZEA, w kwocie 4,1 mln EUR. Po wyłączeniu tej korekty przychody linii wzrosły o 0,2 mln EUR, m.in. w Europie Zachodniej (Portugalia) o 0,2 mln EUR oraz w Egipcie o 0,2 mln EUR, przy spadku w Serbii o 0,1 mln EUR. Drugim istotnym czynnikiem wzrostu przychodów była linia odpowiedzialna za sprzedaż i utrzymanie bankomatów ATM, w której przychody wzrosły o 1,7 mln EUR (+16%). Wzrost dotyczył przede wszystkim Europy Południowo -Wschodniej (+1,6 mln EUR) i wynikał głównie z wyższych zrealizowanych dostaw bankomatów w Serbii, Macedonii, Słowenii oraz Bułgarii. Częściowo został on skompensowany spadkiem przychodów w Rumunii o 1,1 mln EUR, który również wynikał głównie z niższych zre alizowanych dostaw bankomatów. Wzrost odnotowały również linie odpowiedzialne za oferowanie klientom detalicznym rozwiązań w zakresie niezależnych sieci POS (IPD) oraz ECR. Łączne przychody tych linii wzrosły o 1,2 mln EUR, głównie w Europie Południowo-Wschodniej, w tym w Słowenii o 0,5 mln EUR, w Chorwacji o 0,3 mln EUR oraz w Bośni i Hercegowinie o 0,2 mln EUR, a także w Rumunii o 0,2 mln EUR. Przychody linii POS utrzymały się na poziomie zbliżonym do analogicznego okresu roku ubiegłego. Niższe przychody w Europie Zachodniej (Hiszpania) o 0,3 mln EUR, w Chorwacji o 0,3 mln EUR, na Dominikanie o 0,3 mln EUR oraz w Słowenii o 0,2 mln EUR zostały s kompensowane wzrostami w Serbii o 0,3 mln EUR oraz w Czechach, Słowacji, Albanii i Peru o łącznie 0,7 mln EUR. Wynik operacyjny segmentu Rozwiązania płatnicze w trzecim kwartale 2026 roku wyniósł 11,9 mln EUR i był wyższy o 10,2 mln EUR w porównaniu do trzeciego kwartału 2025 roku, kiedy wyniósł 1,7 mln EUR. Poprawa wyniku operacyjnego była przede wszystkim konsekw encją efektu niskiej bazy w liniach eCommerce oraz Processing, wynikającego z opisanych powyżej zdarzeń jednorazowych ujętych w trzecim kwartale 2025 roku, przy jednoczesnym wzroście wyników we wszystkich pozostałych liniach segmentu. Po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych obciążających wynik trzeciego kwartału 2025 roku (7,5 mln EUR) wynik operacyjny segmentu wzrósł o 2,7 mln EUR, tj. o 29%. Pozytywnie na wynik segmentu wpłynęły również linie IPD oraz ECR, których łączny wynik operacyjny wzrósł o 0,7 mln EUR. Poprawa ta była spójna ze wzrostem przychodów i została wygenerowana głównie w Chorwacji (+0,5 mln EUR) oraz w Słowenii (+0,2 mln EUR). Wynik operacyjny linii ATM wzrósł o 0,6 mln EUR, głównie dzięki Chorwacji, Macedonii oraz Serbii. W linii POS wynik operacyjny wzrósł o 0,3 mln EUR, przede wszystkim za sprawą Serbii (+0,5 mln EUR), przy jednoczesnym spadku wyniku w Chorwacji (-0,3 mln EUR). Skonsolidowana wartość EBITDA segmentu Rozwiązania płatnicze w trzecim kwartale 2026 roku wyniosła 15,9 mln EUR i była wyższa o 8,3 mln EUR (+109%) w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Page 55
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 55 Wyniki segmentu Rozwiązania dla bankowości Sektor bankowości 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana (dane bez wpływu hiperinflacji) tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody ze sprzedaży 91 780 84 382 9% 21 162 19 781 7% Zysk z działalności operacyjnej 24 948 22 545 11% 5 740 5 290 9% EBITDA 28 236 25 659 10% 6 498 6 021 8% Segment Rozwiązania dla bankowości zanotował w trzecim kwartale 2026 roku wzrost przychodów do poziomu 21,2 mln EUR, czyli o 1,4 mln EUR tj. 7% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost przychodów został zrealizowany przede wszystkim w li nii centralnych systemów bankowych, która zwiększyła sprzedaż o 1,5 mln EUR (+17%). Przychody rozwiązań z zakresu bezpieczeństwa wzrosły o 0,1 mln EUR, natomiast przychody rozwiązań wielokanałowych spadły o 0,3 mln EUR. W linii centralnych systemów bankowych wzrost przychodów był widoczny przede wszystkim w Europie Południowo-Wschodniej (+1,8 mln EUR), w szczególności w Serbii (+1,1 mln EUR), Macedonii (+0,8 mln EUR) oraz Czarnogórze (+0,4 mln EUR), przy spadku przychodów w Rumunii (-0,3 mln EUR). W strukturze marży wzrost wynikał głównie z powtarzalnych przychodów z tytułu utrzymania systemów (+1,0 mln EUR) oraz dostarczonych modyfikacji (+0,2 mln EUR), przy niższej marży na usługach wdrożeniowych ( -0,5 mln EUR). W linii rozwiązań wielokanałowych spadek przychodów dotyczył głównie Chorwacji ( -0,3 mln EUR) oraz Macedonii ( -0,2 mln EUR). Przy spadku przychodów zmieniła się ich struktura – wzrosły przychody z tytułu dostarczonych modyfikacji (+0,6 mln EUR) oraz powtar zalne przychody z tytułu usług SaaS i utrzymania (+0,3 mln EUR), przy spadku przychodów z usług wdrożeniowych ( -1,2 mln EUR). W przypadku rozwiązań z obszaru bezpieczeństwa wzrost przychodów był nieznaczny, przy niższej sprzedaży w Turcji oraz Rumunii. Wynik operacyjny segmentu Rozwiązania dla bankowości w trzecim kwartale 2026 roku wyniósł 5,7 mln EUR, co oznacza wzrost o 0,5 mln EUR, tj. o 9% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Poprawa wyniku operacyjnego została zrealizowana w linii centralnych systemów bankowych, której wynik wzrósł o 0,7 mln EUR, głównie za sprawą Serbii (+0,4 mln EUR), Rumunii (+0,4 mln EUR) oraz Macedonii (+0,3 mln EUR). Wynik rozwiązań wielokanałowych pozostał na zbliżonym poziomie – spadek w Chorwacji (-0,3 mln EUR) został w większości skompensowany poprawą w Serbii (+0,2 mln EUR). Wynik rozwiązań z obszaru bezpieczeństwa obniżył się o 0,2 mln EUR, głównie w związku ze stratą zrealizowaną w Turcji. Rentowność operacyjna segmentu wzrosła do poziomu 27,1%, tj. o 0,4 punktu procentowego w porównaniu do trzeciego kwartału 2025 roku. Wzrost marży był efektem korzystnej struktury przychodów, w tym wzrostu marży na powtarzalnych przychodach z usług utrzymania i SaaS (+1,6 mln EUR). Skonsolidowana wartość EBITDA w trzecim kwartale 2026 roku wzrosła w segmencie Rozwiązania dla bankowości o 0,5 mln EUR (8%) i osiągnęła wartość 6,5 mln EUR. Wyniki segmentu Rozwiązania dedykowane Rozwiązania dedykowane 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana (dane bez wpływu hiperinflacji) tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody ze sprzedaży 134 872 138 683 -3% 31 141 32 544 -4% Zysk z działalności operacyjnej 5 923 16 061 -63% 1 382 3 789 -64% EBITDA 11 666 21 553 -46% 2 705 5 075 -47% Przychody ze sprzedaży w segmencie Rozwiązania dedykowane w trzecim kwartale 2026 roku wyniosły 31,1 mln EUR i spadły o 1,4 mln EUR ( -4%) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Przychody linii odpowiedzialnej za własne rozwiązania i powiązane usługi spadły o 3,5 mln EUR, natomi ast przychody linii obejmującej odsprzedaż oraz wdrożenia rozwiązań stron trzecich wzrosły o 2,1 mln EUR.
Page 56
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 56 Spadek przychodów w obszarze własnych rozwiązań dotyczył przede wszystkim Bośni i Hercegowiny (łącznie - 3,3 mln EUR), gdzie zrealizowano istotnie mniej usług wdrożeniowych niż przed rokiem. W trzecim kwartale 2025 roku w Bośni i Hercegowinie realizowane były duże projekty dostarczane przez spółkę odpowiedzialną za rozwiązania dla sektora utilities (kontynuowane również w kolejnym kwartale) oraz projekty realizowane przez spółkę odpowiedzialną za rozwiązania z zakresu inteligentnych systemów drogowych. W 202 6 roku nie są realizowane projekty o podobnej skali. Wzrost przychodów w obszarze rozwiązań stron trzecich został zrealizowany głównie w Serbii (+2,3 mln EUR), Rumunii (+1,9 mln EUR) oraz Chorwacji (+1,6 mln EUR), przy spadku w Bośni i Hercegowinie ( -2,0 mln EUR). Wzrost ten dotyczył jednak w dużej mierze niskomarżowych dostaw i w ograniczonym stopniu przełożył się na wynik segmentu. Wynik operacyjny segmentu spadł do 1,4 mln EUR, wobec 3,8 mln EUR w trzecim kwartale 2025 roku. Spadek dotyczył linii własnych rozwiązań ( -2,7 mln EUR) i wynikał przede wszystkim z niższych wyników w Bośni i Hercegowinie ( -3,4 mln EUR) oraz w Turcji ( -0,5 mln EUR). Częściowo zostało to skompensowane poprawą wyniku rozwiązań z obszaru BPM (+0,9 mln EUR, głównie w Chorwacji i Serbii) oraz wzrostem wyniku linii rozwiązań stron trzecich (+0,3 mln EUR). EBITDA segmentu wyniosła 2,7 mln EUR i była niższa o 2,4 mln EUR (-47%) rok do roku. Zysk netto Według danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w trzecim kwartale 2026 roku działalność finansowa, podatek dochodowy oraz wynik netto kształtowały się następująco: 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 30 września 2026 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Działalność finansowa (2 759) 758 (639) 175 Zysk przed opodatkowaniem 79 589 47 025 18 414 11 009 Podatek dochodowy (17 429) (9 752) (4 028) (2 280) Efektywna stawka podatkowa 21,9% 20,7% 21,9% 20,7% Zysk za okres sprawozdawczy 62 160 37 273 14 386 8 728 W tabeli poniżej zaprezentowano wyniki Grupy ASEE za trzeci kwartał 2026 roku skorygowane o wpływ hiperinflacji: Dane skorygowane o wpływ hiperinflacji 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 3 miesiące do 30 września 2026 30 września 2025 30 września 2026 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Działalność finansowa (5 924) (2 590) (1 359) (612) Zysk przed opodatkowaniem 76 159 43 369 17 633 10 148 Podatek dochodowy (17 195) (9 367) (3 976) (2 190) Efektywna stawka podatkowa 22,6% 21,6% 22,5% 21,6% Zysk za okres sprawozdawczy 58 964 34 002 13 657 7 958 Skonsolidowany zysk netto Grupy ASEE za trzeci kwartał 2026 roku, po oczyszczeniu o efekt hiperinflacji, wyniósł 13,7 mln EUR, co oznacza wzrost o 5,7 mln EUR (72%) w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Wynik na działalności finansowej w trzecim kwartale 2026 roku wyniósł -1,4 mln EUR , podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było to -0,6 mln EUR. Spadek wyniku na działalności finansowej wynika z ujęcia w bieżącym okresie kosztu wypłaconych dywidend do akcjonariuszy mniejszościowych w kwocie 1,8 mln EUR. Efektywna stopa podatkowa w trzecim kwartale 2026 roku wyniosła 22,6%, co oznacza wzrost o 1,0 punktu procentowego w stosunku do trzeciego kwartału 2025 roku.
Page 57
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 57 II. Wyniki finansowe Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku /narastająco/ 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody operacyjne 1 346 378 1 263 906 7% 314 574 298 337 5% Zysk brutto ze sprzedaży 384 830 314 981 22% 89 914 74 349 21% Zysk netto ze sprzedaży 202 454 146 960 38% 47 302 34 689 36% Zysk z działalności operacyjnej 205 216 145 726 41% 47 948 34 398 39% EBITDA 292 836 233 993 25% 68 420 55 233 24% Zysk za okres sprawozdawczy 152 366 116 696 31% 35 600 27 545 29% Zysk za okres sprawozdawczy przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 155 851 133 224 17% 36 414 31 447 16% EBITDA = Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis PPA W okresie 9 miesięcy 2026 roku Grupa ASEE zwiększyła przychody ze sprzedaży do poziomu 314,6 mln EUR, co oznacza wzrost o 5%. Zysk brutto ze sprzedaży sięgnął 89,9 mln EUR (wzrost o 21%), a zysk netto ze sprzedaży wyniósł 47,3 mln EUR (wzrost o 36%). Zysk z działalności operacyjnej wzrósł do 47,9 mln EUR, co stanowi wzrost o 39%, natomiast EBITDA osiągnęła wartość 68,4 mln EUR, o 24% wyższą niż przed rokiem. Wyniki okresu porównawczego obejmowały opisane wcześniej zdarzenia jednorazowe ujęte w trzecim kwartale 2025 roku w związku z działalnością spółek zależnych w Indiach i ZEA. Jednocześnie wyniki bieżącego okresu zostały obciążone kolejnymi odpisami ujętymi w drugim kwartale 2026 roku – odpisem pozostałej wartości oprogramowania rozpoznanego w ramach aloka cji ceny nabycia (PPA) Touras w kwocie 1,25 mln EUR, obciążającym zysk z działalności operacyjnej oraz odpisem wartości firmy z konsolidacji w kwocie 2,1 mln EUR, ujętym w wyniku na działalności finansowej. W ujęciu narastającym największy wzrost przychodów zanotował segment Rozwiązania dla bankowości, który odnotował również istotny wzrost wyniku operacyjnego. Najwyższy przyrost wyniku operacyjnego zanotował natomiast segment Rozwiązania płatnicze, głównie w efekcie niższych niż przed rokiem strat operacji w Indiach i Dubaju. Szczegółowy opis wyników segmentów został przedstawiony poniżej. Jednocześnie zysk za okres sprawozdawczy wzrósł do 35,6 mln EUR, czyli o 29% rok do roku. Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 36,4 mln EUR, co oznacza wzrost o 16% w stosunku do analogicznego okresu 2025 roku. Wzrost zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wynika głównie z poprawy wyników w segmentach Rozwiązania płatnicze oraz Rozwiązania dla bankowości, co zostało częściowo skompensowane wyższymi kosztami dywidend wypłaconych akcjonariuszom mniejszościowym. Nowe spółki Grupy ASEE, konsolidowane w 2025 roku, wygenerowały w okresie 9 miesięcy 2026 roku wzrost przychodów o 1,1 mln EUR, wzrost zysku operacyjnego o 0,2 mln EUR oraz wzrost EBITDA o 0,4 mln EUR, a ich wpływ na zysk netto wyniósł 0,2 mln EUR. Po wyeliminowaniu wpływu hiperinflacji wyniki osiągnięte w trzech kwartałach 2026 roku wyglądają następująco: Dane skorygowane o wpływ hiperinflacji 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody operacyjne 1 333 980 1 262 001 6% 311 678 297 887 5% Zysk brutto ze sprzedaży 382 705 316 388 21% 89 417 74 681 20% Zysk netto ze sprzedaży 202 524 148 462 36% 47 319 35 044 35% Zysk z działalności operacyjnej 205 297 147 224 39% 47 967 34 751 38% EBITDA 290 060 233 516 24% 67 771 55 120 23% Zysk za okres sprawozdawczy 137 404 111 806 23% 32 104 26 391 22% Zysk za okres sprawozdawczy przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 140 942 128 368 10% 32 930 30 300 9% EBITDA = Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis PPA
Page 58
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 58 Dokładniejsze informacje na temat raportowania w warunkach hiperinflacji przedstawione zostały w punkcie 2.10 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Poniżej zostały opisane wyniki poszczególnych segmentów, których dane nie zawierają wpływu hiperinflacji. Podejście to jest zgodne z tym jak patrzy na segmenty Zarząd. Wyniki segmentu Rozwiązania płatnicze Rozwiązania płatnicze 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana (dane bez wpływu hiperinflacji) tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody ze sprzedaży 681 083 665 539 2% 159 132 157 096 1% Zysk z działalności operacyjnej 114 047 72 209 58% 26 646 17 045 56% EBITDA 172 073 131 582 31% 40 204 31 059 29% Przychody ze sprzedaży segmentu Rozwiązania płatnicze za trzy kwartały 2026 roku wyniosły 159,1 mln EUR, co oznacza wzrost o 2,0 mln EUR, tj. 1%, w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Spadek przychodów odnotowała linia odpowiedzialna za sprzedaż i utrzymanie terminali płatniczych POS, której przychody były niższe o 2,0 mln EUR, głównie za sprawą Europy Zachodniej (Hiszpania), gdzie przychody z tytułu dostaw terminali płatniczych były niższe o 4,7 mln EUR. W mniejszym stopniu spadek dotyczył Słowenii oraz Chorwacji (łącznie -1,6 mln EUR). Zostało to częściowo skompensowane wzrostem przychodów w Serbii (+1,0 mln EUR) oraz w Słowacji, na Dominikanie, w Albanii, Peru i Czechach. Pomimo niższ ych przychodów całkowity wynik operacyjny linii POS wzrósł o 0,6 mln EUR, głównie dzięki operacjom w Serbii (+1,2 mln EUR), przy spadku wyniku w Hiszpanii, Chorwacji oraz Słowenii. Przychody linii odpowiedzialnej za sprzedaż i utrzymanie bankomatów ATM spadły o 1,8 mln EUR. Spadek ten wynikał przede wszystkim z niższych dostaw w Rumunii ( -2,2 mln EUR) oraz w Bułgarii, Bośni i Hercegowinie, Czarnogórze i Serbii (łącznie -2,8 mln EUR). Częściowo zostało to skompensowane wzrostem przychodów w Macedonii (+1,3 mln EUR), Słowenii (+1,0 mln EUR) oraz Chorwacji (+0,2 mln EUR). Pomimo niższych przychodów wynik operacyjny linii wzrósł o 0,3 mln EUR, głównie dzięki wyższej marży na usługach utrzymania. Negatywny wpływ spadków w liniach POS i ATM został z nadwyżką skompensowany przez wzrost przychodów linii IPD + ECR, obejmującej rozwiązania kierowane do klientów niefinansowych, takie jak elektroniczne kasy fiskalne oraz rozwiązania InStore payments. Przychody tych linii były wyższe o 4,0 mln EUR, głównie za sprawą Europy Południowo -Wschodniej, gdzie wzrosły o 2,2 mln EUR oraz Europy Zachodniej, gdzie odnotowano wzrost o 0,8 mln EUR. Wzrost przychodów przełożył się na poprawę wyniku operacyjnego tych linii o 1,8 mln EUR. Przychody linii eCommerce oraz Processing wzrosły o 1,8 mln EUR. Wzrost wynikał głównie z niskiej bazy w Indiach (+1,8 mln EUR) oraz wyższych przychodów w Europie Zachodniej (Portugalia, +0,8 mln EUR), Serbii, Egipcie oraz Bośni i Hercegowinie. Jednocześnie przychody w Dubaju spad ły o 1,5 mln EUR, a przychody linii Processing w Serbii o 0,5 mln EUR. Wynik operacyjny tej linii wzrósł o 6,9 mln EUR, głównie dzięki niższym stratom operacji w Indiach i Dubaju (łącznie +6,0 mln EUR), mimo obciążenia wyniku bieżącego roku wspomnianym wcześniej odpisem w kwocie 1,25 mln EUR. Poprawę wyniku zanotowała również Turcja (+1,0 mln EUR), natomiast wynik linii Processing spadł o 1,2 mln EUR. Zysk z działalności operacyjnej segmentu Rozwiązania płatnicze w okresie 9 miesięcy 2026 roku wyniósł 26,6 mln EUR, co oznacza wzrost o 9,6 mln EUR, tj. 56%, w porównaniu do 17,0 mln EUR w analogicznym okresie roku poprzedniego. Skonsolidowana wartość EBITDA segmentu Rozwiązania płatnicze w trzech kwartałach 2026 roku wyniosła 40,2 mln EUR, wobec 31,1 mln EUR rok wcześniej, co oznacza wzrost o 9,1 mln EUR, tj. 29%.
Page 59
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 59 Wyniki segmentu Rozwiązania dla bankowości Rozwiązania dla bankowości 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana (dane bez wpływu hiperinflacji) tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody ze sprzedaży 276 115 240 577 15% 64 513 56 787 14% Zysk z działalności operacyjnej 83 361 57 249 46% 19 477 13 513 44% EBITDA 93 085 66 478 40% 21 749 15 692 39% Przychody ze sprzedaży segmentu Rozwiązania dla bankowości za trzy kwartały 2026 roku wyniosły 64,5 mln EUR, co oznacza wzrost o 7,7 mln EUR, tj. 14%, w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Wzrost przychodów został zanotowany we wszystkich trzech liniach produktowych wchodzących w skład segmentu. Największy wzrost, w wysokości 5,3 mln EUR, osiągnęła linia odpowiedzialna za centralne systemy bankowe. Przychody rozwiązań wielokanałowych wzrosły o 1,4 mln EUR, a rozwiązań z obszaru bezpieczeństwa o 1,0 mln EUR. W strukturze przychodów segmentu wzrost wynikał przede wszystkim z przychodów z tytułu dostarczonych modyfikacji oprogramowania (+4,7 mln EUR) oraz powtarzalnych przychodów, takich jak utrzymanie, subskrypcje oraz usługi świadczone w modelu SaaS (łącznie +4,2 mln EUR), przy niższych przychodach z usług wdrożeniowych (-0,9 mln EUR) i licencji (-0,5 mln EUR). W ujęciu geograficznym największy wzrost przychodów zanotowała Europa Południowo -Wschodnia (+6,3 mln EUR), głównie za sprawą operacji w Serbii, Macedonii, Chorwacji oraz Bośni i Hercegowinie. Wzrost został również osiągnięty w Europie Centralnej, przede ws zystkim dzięki wyższym przychodom linii centralnych systemów bankowych w Rumunii (+0,9 mln EUR). Zysk z działalności operacyjnej segmentu Rozwiązania dla bankowości w okresie 9 miesięcy 2026 roku wyniósł 19,5 mln EUR, co oznacza wzrost o 6,0 mln EUR, tj. 44%, w porównaniu do 13,5 mln EUR w analogicznym okresie roku poprzedniego. Poprawa wyniku została zrealizowana we wszystkich liniach biznesowych: centralne systemy bankowe zwiększyły wynik o 3,4 mln EUR (głównie Rumunia i Serbia), rozwiązania wielokanałowe o 1,6 mln EUR (głównie Serbia i Macedonia), a rozwiązania z obszaru bezpieczeństwa o 0,9 mln EUR (Chorwacja). Rentowność operacyjna segmentu wzrosła do 30,2%, tj. o 6,4 punktu procentowego. Skonsolidowana wartość EBITDA segmentu Rozwiązania dla bankowości w trzech kwartałach 2026 roku wyniosła 21,7 mln EUR, wobec 15,7 mln EUR rok wcześniej, co oznacza wzrost o 6,1 mln EUR, tj. 39%. Wyniki segmentu Rozwiązania dedykowane Rozwiązania dedykowane 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana 30 września 2026 30 września 2025 Zmiana (dane bez wpływu hiperinflacji) tys. PLN tys. PLN % tys. EUR tys. EUR % Przychody ze sprzedaży 376 782 355 885 6% 88 032 84 004 5% Zysk z działalności operacyjnej 7 889 17 766 -56% 1 845 4 193 -56% EBITDA 24 902 35 456 -30% 5 818 8 369 -31% Przychody ze sprzedaży segmentu Rozwiązania dedykowane za trzy kwartały 2026 roku wyniosły 88,0 mln EUR, co oznacza wzrost o 4,0 mln EUR, tj. 5%, w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Wzrost przychodów został zrealizowany w zakresie sprzedaży rozwiązań stron trzecich (+7,1 mln EUR). Należy jednak podkreślić, że wzrost ten nie przełożył się na rentowność segmentu, ponieważ towarzyszył mu spadek przychodów netto, rozumianych jako przychod y pomniejszone o koszt sprzedanych produktów i usług stron trzecich (-0,7 mln EUR). Wyższe przychody wynikały przede wszystkim z realizacji niskorentownych dostaw w Serbii (+6,2 mln EUR) i Rumunii (+3,8 mln EUR), podczas gdy równocześnie odnotowano spadek przychodów z dostaw w Bośni i Hercegowinie (-4,0 mln EUR), charakteryzujących się istotnie wyższą rentownością.
Page 60
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 60 Przychody linii własnych rozwiązań i powiązanych usług spadły o 3,0 mln EUR, co było powiązane z mniejszą liczbą realizowanych projektów wdrożeniowych, głównie w Bośni i Hercegowinie ( -2,9 mln EUR), a także z niższymi przychodami w Turcji ( -1,2 mln EUR) i Albanii ( -0,9 mln EUR). Spadki te zostały częściowo skompensowane wzrostami w Serbii, Chorwacji oraz Rumunii. Czynniki te negatywnie wpłynęły na wynik operacyjny segmentu. Zysk z działalności operacyjnej segmentu Rozwiązania dedykowane w okresie 9 miesięcy 2026 roku wyniósł 1,8 mln EUR, co oznacza spadek o 2,3 mln EUR, tj. 56%, w porównaniu do 4,2 mln EUR w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadek wynikał głównie z niższych wyników w Bośni i Hercegowinie (łącznie -4,5 mln EUR) oraz w Turcji ( -0,9 mln EUR), częściowo skompensowanych poprawą wyniku rozwiązań z obszaru BPM (+1,8 mln EUR), głównie w Serbii i Chorwacji. Skonsolidowana wartość EBITDA segmentu Rozwiązania dedykowane w trzech kwartałach 2026 roku wyniosła 5,8 mln EUR, wobec 8,4 mln EUR rok wcześniej, co oznacza spadek o 2,6 mln EUR, tj. 31%. Zysk netto Według danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 roku działalność finansowa, podatek dochodowy oraz wynik netto kształtowały się następująco: 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 30 września 2026 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Działalność finansowa (6 681) 4 614 (1 561) 1 089 Zysk przed opodatkowaniem 198 535 150 340 46 387 35 487 Podatek dochodowy (46 169) (33 644) (10 787) (7 941) Efektywna stawka podatkowa 23,3% 22,4% 23,3% 22,4% Zysk za okres sprawozdawczy 152 366 116 696 35 600 27 545 W tabeli poniżej zaprezentowano wyniki Grupy ASEE za trzy kwartały 2026 roku skorygowane o wpływ hiperinflacji: Dane skorygowane o wpływ hiperinflacji 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 30 września 2026 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Działalność finansowa (22 463) (1 991) (5 248) (470) Zysk przed opodatkowaniem 182 834 145 233 42 719 34 282 Podatek dochodowy (45 430) (33 427) (10 615) (7 891) Efektywna stawka podatkowa 24,8% 23,0% 24,8% 23,0% Zysk za okres sprawozdawczy 137 404 111 806 32 104 26 391 Skonsolidowany zysk netto Grupy ASEE za okres 9 miesięcy 2026 roku wyniósł 32,1 mln EUR, co oznacza wzrost o 5,7 mln EUR (22%) w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Wynik na działalności finansowej w trzech kwartałach 2026 roku wyniósł -5,2 mln EUR, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było to -0,5 mln EUR, co oznacza spadek o 4,8 mln EUR. Na spadek wyniku na działalności finansowej największy wpływ miały koszty dywidend zadeklarowanych dla udziałowców niekontrolujących ( -5,1 mln EUR w trzech kwartałach 2026 względem -0,6 mln EUR w analogicznym okresie 2025 roku). Efektywna stopa podatkowa w okresie 9 miesięcy 2026 roku wyniosła 24,8%, co oznacza wzrost o 1,8 punktu procentowego w stosunku do analogicznego okresu 2025 roku.
Page 61
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 61 III. Analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa przeprowadzona została na danych zaprezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, które są prezentowane w tysiącach PLN. Wskaźniki rentowności Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży Marża zysku EBITDA = (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody ze sprzedaży Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży Marża zysku za okres sprawozdawczy = zysk za okres sprawozdawczy przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej / przychody ze sprzedaży Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = zysk za okres ostatnich 12 miesięcy zakończonych na dzień bilansowy przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej / średnioroczne kapitały własne przypisane Akcjonariuszom Jednostki Dominującej Stopa zwrotu z aktywów (ROA) = zysk za okres ostatnich 12 miesięcy zakończonych na dzień bilansowy przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej / średnioroczne aktywa Marża zysku brutto ze sprzedaży w trzech kwartałach 2026 roku w yniosła 2 8,6% i była o 3,7 punktu procentowego wyższa niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wzrost rentowności można zaobserwować w segmencie Rozwiązania dla bankowości (o 5,9 p.p.) oraz Rozwiązania płatnicze (o 6,3 p.p.), a spadek w segmencie Rozwiązania dedykowane (o -3,6 p.p.). W trzech kwartałach 2026 roku rentowność EBITDA i marża zysku operacyjnego wzrosły i kształtowały się na poziomie odpowiednio 21,7% oraz 15,2%, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego i wynosiły 18,5% oraz 1 1,5%. Wzrost rentowności zysku operacyjnego odnotowano w segmencie Rozwiązania dla bankowości (o 6,4 p.p.) oraz Rozwiązania płatnicze (o 5,9 p.p.), a spadek w segmencie Rozwiązania dedykowane (o -2,9 p.p.). Marża zysku za okres sprawozdawczy wyniosła 1 1,6%, co oznacza wzrost o 1, 1 punktu procentowego w porównaniu do pierwszych 9 miesięcy 2025 roku. Wskaźnik zwrotu z kapitału wzrósł o 0,1 p.p. do poziomu 1 7,9%, wskaźnik zwrotu z aktywów również wzrósł o 1,2 p.p. do poziomu 9,9% w związku ze wzrostem zysku za ostatnie 12 miesięcy. Wskaźniki płynności 30 września 2026 31 grudnia 2025 Kapitał pracujący (w tys. PLN) 310 687 230 640 Wskaźnik płynności bieżącej 1,4 1,3 Wskaźnik płynności szybkiej 1,2 1,1 Wskaźnik natychmiastowej płynności 0,4 0,4 Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe – zapasy - rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik natychmiastowej płynności = (krótkoterminowe aktywa finansowe + środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe) / zobow iązania krótkoterminowe Wartość kapitału pracującego na koniec września 202 6 roku wyniosła 310,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 80,0 mln PLN w stosunku do stanu z końca 2025 roku. W okresie pierwszych 9 miesięcy 202 6 roku wartość aktywów obrotowych wzrosła o 35,8 mln PLN, głównie w wyniku wzrostu pozostałych należności (o 83,2 mln PLN), aktywów z tyt. umów z klientami (o 42,3 mln PLN) oraz zapasów (o 11,2 mln PLN) . Wzrost ten został częściowo skompensowany przez spadek należności handlowych (o 105 mln PLN) oraz środków pieniężnych i depozytów (o 5,6 mln PLN). W tym samym okresie wartość zobowiązań krótkoterminowych spadła o 44,2 mln PLN. Spadek dotyczył przede wszystkim pozostałych zobowiązań finansowych (o 65,6 mln PLN) oraz kredytów bankowych, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych (o 30,9 mln PLN) i został częściowo skompensowany wzrostem pozostałych zobowiązań (o 63,7 mln PLN). 3 miesiące do 3 miesiące do 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 30 września 2026 30 września 2025 Marża zysku brutto ze sprzedaży 31,5% 24,4% 28,6% 24,9% Marża zysku EBITDA 23,1% 18,5% 21,7% 18,5% Marża zysku operacyjnego 17,3% 10,6% 15,2% 11,5% Marża zysku za okres sprawozdawczy 13,0% 12,6% 11,6% 10,5% Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) 17,9% 17,8% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 9,9% 8,7%
Page 62
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 62 Wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej na koniec trzeciego kwartału 202 6 roku wzrosły o 0,1 każdy w porównaniu ze stanem na koniec 202 5 roku w związku ze wzrostem wartości aktywów obrotowych (o 35,8 mln PLN), co zostało opisane powyżej, oraz spadkiem zobowiązań krótkoterminowych (o 44,2 mln PLN). Wskaźniki zadłużenia 30 września 2026 31 grudnia 2025 Wskaźnik zadłużenia ogólnego 42,2% 45,5% Dług / kapitał własny 14,9% 17,9% Dług / (dług + kapitał własny) 13,0% 15,2% Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe) / aktywa Dług / kapitał własny = oprocentowane kredyty bankowe + zobowiązania finansowe z tytułu leasingu / kapitały własne Dług / (dług + kapitał własny) = oprocentowane kredyty bankowe + zobowiązania finansowe z tytułu leasingu / (oprocentowane kr edyty bankowe + zobowiązania finansowe z tytułu leasingu + kapitały własne) Wskaźnik zadłużenia ogólnego spadł z 45,5% na koniec 2025 roku do 42,2% na dzień 30 września 2026 roku, za sprawą spadku wartości pozostałych zobowiązań finansowych (o 82,3 mln PLN) oraz zobowiązań handlowych (o 29,6 mln PLN). Wskaźniki długu do kapitałów własnych zmalał o 3,0 p.p., a wskaźnik długu do sumy zobowiązań odsetkowych i kapitału zmalał o 2,3 p.p. w porównaniu do końca 2025 roku. Wskaźniki długu zmalały głównie z powodu spadku wartości kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu leasingu o 22,8 mln PLN i wzrostu wartości kapitału własnego o 94,0 mln PLN. IV. Struktura rachunku przepływów pieniężnych 9 miesięcy do 9 miesięcy do 30 września 2026 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 262 938 164 737 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (40 857) (86 283) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (201 471) (123 917) Zmiana stanu środków pieniężnych 20 610 (45 463) Środki pieniężne na koniec okresu 294 390 182 689 Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej w trzech kwartałach 2026 roku wyniosły 262,9 mln PLN, co oznacza wzrost o 98,2 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Wzrost przepływów z działalności operacyjnej to przede wszystkim wpływ lepszego zarządzania kapitałem pracującym. Zmiana stanu wynika z cyklu realizowanych kontraktów i ich fakturowania oraz zakupów sprzętu do odsprzedaży w kolejnych miesiącach. Wydatki netto w działalności inwestycyjnej w pierwszych 9 miesiącach 202 6 roku wyniosły 40,9 mln PLN. Najistotniejsze pozycje w przepływach inwestycyjnych to wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których wartość wyniosła 46,4 mln PLN. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych obejmują między innymi nakłady na infrastrukturę wykorzystywaną w outsourcingu procesów płatniczych. Przepływy z działalności finansowej w pierwszych 9 miesiącach 2026 roku zamknęły się saldem -201,5 mln PLN i wynikały przede wszystkim z wypłaty dywidendy akcjonariuszom ASEE ( 101,2 mln PLN), z zakupu udziałów niekontrolujących (60,3 mln PLN), wypłaty dywidendy udziałowcom niekontrolującym ( 27,3 mln PLN) oraz spłaty pożyczek (23,8 mln PLN). Wpływy prezentowane w działalności finansowej to głównie wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek (32,7 mln PLN). Powyższe przepływy środków pieniężnych wpłynęły na wzrost stanu środków pieniężnych w trakcie pierwszych 9 miesięcy 2026 roku o 20,6 mln PLN w porównaniu z końcem 2025 roku.
Page 63
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 63 V. Informacje dotyczące struktury geograficznej wyników Poniższa tabela przedstawia podstawowe dane finansowe z rachunku zysków i strat według struktury geograficznej za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku: Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku SEE CE WE MEA Turcja Indie Latam Eliminacje Hiperinflacja Razem w tys. PLN w tym: Bośnia Chorwacja Macedonia Serbia Pozostałe Przychody ze sprzedaży 863 075 107 704 220 189 73 359 356 106 105 717 197 025 147 139 3 840 132 577 2 092 33 363 (45 131) 12 398 1 346 378 Koszt własny sprzedaży (604 620) (80 074) (140 404) (45 722) (262 108) (76 312) (150 949) (117 898) (3 834) (75 389) (8 620) (25 126) 43 045 (10 273) (953 664) Odpis / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych (4 142) (2 467) (495) (537) (581) (62) (282) (213) (96) (1 163) (1 988) - - - (7 884) Zysk brutto ze sprzedaży 254 313 25 163 79 290 27 100 93 417 29 343 45 794 29 028 (90) 56 025 (8 516) 8 237 (2 086) 2 125 384 830 Koszty sprzedaży (54 454) (4 970) (20 960) (3 345) (20 053) (5 126) (15 086) (6 758) (1 909) (16 665) (157) (1 310) 1 274 (1 302) (96 367) Koszty ogólnego zarządu (45 502) (8 043) (12 354) (4 496) (15 213) (5 396) (11 001) (9 834) (481) (12 535) (717) (3 788) (1 258) (893) (86 009) Zysk /(strata) netto ze sprzedaży 154 357 12 150 45 976 19 259 58 151 18 821 19 707 12 436 (2 480) 26 825 (9 390) 3 139 (2 070) (70) 202 454 Pozostałe przychody operacyjne 3 067 1 593 404 146 764 160 160 98 1 447 17 - (30) (8) 3 752 Pozostałe koszty operacyjne (432) (18) (53) (72) (260) (29) (277) (203) (151) (17) - - 17 (3) (1 066) Udziały w jednostkach stowarzyszonych 76 - - - - 76 - - - - - - - - 76 Zysk /(strata) z działalności operacyjnej 157 068 13 725 46 327 19 333 58 655 19 028 19 590 12 331 (2 630) 27 255 (9 373) 3 139 (2 083) (81) 205 216 Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku SEE CE WE MEA Turcja Indie Latam Eliminacje Hiperinflacja Razem w tys. EUR w tym: Bośnia Chorwacja Macedonia Serbia Pozostałe Przychody ze sprzedaży 201 653 25 164 51 446 17 140 83 202 24 701 46 034 34 378 897 30 976 489 7 795 (10 545) 2 897 314 574 Koszt własny sprzedaży (141 267) (18 709) (32 805) (10 683) (61 240) (17 830) (35 268) (27 546) (896) (17 614) (2 014) (5 871) 10 057 (2 400) (222 819) Odpis / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych (967) (576) (116) (125) (136) (14) (66) (50) (22) (272) (464) - - - (1 841) Zysk brutto ze sprzedaży 59 419 5 879 18 525 6 332 21 826 6 857 10 700 6 782 (21) 13 090 (1 989) 1 924 (488) 497 89 914 Koszty sprzedaży (12 723) (1 161) (4 897) (782) (4 685) (1 198) (3 525) (1 579) (446) (3 894) (37) (306) 298 (304) (22 516) Koszty ogólnego zarządu (10 631) (1 879) (2 886) (1 050) (3 554) (1 262) (2 570) (2 298) (112) (2 929) (168) (885) (294) (209) (20 096) Zysk /(strata) netto ze sprzedaży 36 065 2 839 10 742 4 500 13 587 4 397 4 605 2 905 (579) 6 267 (2 194) 733 (484) (16) 47 302 Pozostałe przychody operacyjne 718 372 94 34 179 39 37 23 - 104 4 - (7) (2) 877 Pozostałe koszty operacyjne (101) (4) (12) (17) (61) (7) (65) (47) (35) (4) - - 4 (1) (249) Udziały w jednostkach stowarzyszonych 18 - - - - 18 - - - - - - - - 18 Zysk /(strata) z działalności operacyjnej 36 700 3 207 10 824 4 517 13 705 4 447 4 577 2 881 (614) 6 367 (2 190) 733 (487) (19) 47 948 Powyższe dane zostały przeliczone według kursu średniego wynoszącego w okresie od 1 stycznia do 30 września 2026 roku 1 EUR = 4,2800 PLN. Zastosowane skróty: SEE – Europa Południowo – Wschodnia: Albania, Bośnia, Bułgaria, Chorwacja, Czarnogóra, Macedonia, Kosowo, Słowenia, Serbia CE – Europa Środkowa: Czechy, Polska, Słowacja, Rumunia, Mołdawia , Ukraina WE – Europa Zachodnia: Andora, Hiszpania, Portugalia MEA – Bliski Wschód i Afryka: Egipt i Zjednoczone Emiraty Arabskie Latam – Ameryka Łacińska: Dominikana, Kolumbia, Peru.
Page 64
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 64 Poniższa tabela przedstawia podstawowe dane finansowe z rachunku zysków i strat według struktury geograficznej za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2025 roku: Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2025 roku SEE CE WE MEA Turcja Indie Latam Eliminacje Hiperinflacja Razem w tys. PLN w tym: Bośnia Chorwacja Macedonia Serbia Pozostałe Przychody ze sprzedaży 787 841 131 551 199 525 57 651 303 475 95 639 181 819 162 914 8 986 132 263 (5 433) 30 176 (36 565) 1 905 1 263 906 Koszt własny sprzedaży (559 689) (87 775) (134 525) (39 148) (227 957) (70 284) (148 350) (134 891) (5 395) (80 130) (15 693) (22 147) 35 445 (3 312) (934 162) Odpis / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych (3 166) (949) (1 817) 78 (373) (105) (450) (297) (7 919) (784) (1 822) (325) - - (14 763) Zysk brutto ze sprzedaży 224 986 42 827 63 183 18 581 75 145 25 250 33 019 27 726 (4 328) 51 349 (22 948) 7 704 (1 120) (1 407) 314 981 Koszty sprzedaży (52 390) (4 781) (20 226) (3 566) (19 349) (4 468) (13 463) (5 951) (3 856) (14 503) (155) (1 307) 1 260 (38) (90 403) Koszty ogólnego zarządu (40 953) (7 163) (11 661) (3 904) (13 606) (4 619) (11 574) (7 457) (418) (10 574) (2 368) (2 924) (1 293) (57) (77 618) Zysk /(strata) netto ze sprzedaży 131 643 30 883 31 296 11 111 42 190 16 163 7 982 14 318 (8 602) 26 272 (25 471) 3 473 (1 153) (1 502) 146 960 Pozostałe przychody operacyjne 1 253 110 495 88 410 150 184 118 - 370 609 47 (297) 4 2 288 Pozostałe koszty operacyjne (533) (17) (82) (47) (357) (30) (45) (252) - (4) (2 815) (2) 61 - (3 590) Udziały w jednostkach stowarzyszonych 68 - - - - 68 - - - - - - - - 68 Zysk /(strata) z działalności operacyjnej 132 431 30 976 31 709 11 152 42 243 16 351 8 121 14 184 (8 602) 26 638 (27 677) 3 518 (1 389) (1 498) 145 726 Za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2025 roku SEE CE WE MEA Turcja Indie Latam Eliminacje Hiperinflacja Razem w tys. EUR w tym: Bośnia Chorwacja Macedonia Serbia Pozostałe Przychody ze sprzedaży 185 964 31 052 47 097 13 608 71 633 22 574 42 917 38 455 2 121 31 220 (1 282) 7 123 (8 631) 450 298 337 Koszt własny sprzedaży (132 112) (20 719) (31 754) (9 241) (53 808) (16 590) (35 017) (31 840) (1 273) (18 914) (3 704) (5 228) 8 367 (782) (220 503) Odpis / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych (748) (224) (429) 18 (88) (25) (106) (70) (1 869) (185) (430) (77) - - (3 485) Zysk brutto ze sprzedaży 53 104 10 109 14 914 4 385 17 737 5 959 7 794 6 545 (1 021) 12 121 (5 416) 1 818 (264) (332) 74 349 Koszty sprzedaży (12 365) (1 129) (4 774) (842) (4 567) (1 053) (3 178) (1 405) (910) (3 423) (37) (309) 297 (9) (21 339) Koszty ogólnego zarządu (9 667) (1 691) (2 753) (922) (3 212) (1 089) (2 732) (1 760) (99) (2 496) (559) (690) (305) (13) (18 321) Zysk /(strata) netto ze sprzedaży 31 072 7 289 7 387 2 621 9 958 3 817 1 884 3 380 (2 030) 6 202 (6 012) 819 (272) (354) 34 689 Pozostałe przychody operacyjne 295 26 117 21 97 34 43 28 - 87 144 11 (70) 1 539 Pozostałe koszty operacyjne (125) (4) (19) (11) (84) (7) (11) (59) - (1) (664) - 14 - (846) Udziały w jednostkach stowarzyszonych 16 - - - - 16 - - - - - - - - 16 Zysk /(strata) z działalności operacyjnej 31 258 7 311 7 485 2 631 9 971 3 860 1 916 3 349 (2 030) 6 288 (6 532) 830 (328) (353) 34 398 Powyższe dane zostały przeliczone według kursu średniego wynoszącego w okresie od 1 stycznia do 30 września 2025 roku 1 EUR = 4,2365 PLN.
Page 65
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 65 VI. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Do nietypowych zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, sytuację majątkową i przepływy pieniężne Grupy ASEE w III kwartale 2026 roku należy zaliczyć zdarzenia jednorazowe, które zostały szczegółowo opisane w punkcie: Wyniki finansowe Grupy Asseco South Eastern Europe za III kwartał 2026 roku oraz zmiany w strukturze Grupy opisane w punkcie: Organizacja i zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Asseco South Eastern Europe, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji . Ponadto, w związku z hiperinflacją w Turcji, Grupa zastosowała MSR 29 i przeszacowała inflacyjnie aktywa i zobowiązania niepieniężne oraz rachunek zysków i strat. Szczegółowy wpływ hiperinflacji na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe został opisany w punkcie 2.10 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. VII. Władze osobowe w Asseco South Eastern Europe S.A. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania , tj. na dzień 2 6 października 2026 roku, skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz Komitetu Audytu przedstawiał się następująco: Rada Nadzorcza Zarząd Komitet Audytu Jozef Klein Piotr Jeleński Artur Kucharski Adam Góral Miljan Mališ Adam Pawłowicz Jacek Duch Michał Nitka Jacek Duch Artur Kucharski Kostadin Slavkoski Adam Pawłowicz W okresie od dnia 30 września 2026 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 26 października 2026 roku, nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu. VIII. Struktura akcjonariatu Asseco South Eastern Europe S.A. Według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 26 października 2026 roku, a także na dzień 30 września 2026 roku stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów, przedstawia się następująco: Na dzień 30 września 2026 roku Asseco International a.s. (jednostka dominująca wyższego szczebla) posiadała 26 407 081 akcji Spółki, stanowiących 5 0,89% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 26 407 081 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 50,89% ogólnej liczby głosów. Jednostką dominującą w stosunku do Asseco International a.s. jest Asseco Poland S.A. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Poniższa tabela prezentuje zestawienie stanu posiadania akcji Asseco South Eastern Europe S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące:
Page 66
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 66 Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej 26 października 2026 30 września 2026 31 lipca 2026 31 grudnia 2025 Piotr Jeleński*) 1 289 523 1 289 523 1 287 393 1 287 393 Miljan Mališ**) 298 436 298 436 298 436 298 436 Michał Nitka***) 52 190 52 190 52 190 51 050 Kostadin Slavkoski 44 315 44 315 44 315 44 315 Jacek Duch****) 3 003 3 003 3 003 100 *) Piotr Jeleński, prezes Zarządu ASEE S.A. posiada 1 289 523 szt. akcji poprzez fundację Piotr Jeleński Foundation Fundacja Rodzinna **) Miljan Mališ, członek Zarządu ASEE S.A. jest udziałowcem spółki Mini Invest d.o.o., akcjonariusza ASEE S.A. ***) Michał Nitka, członek Zarządu ASEE S.A. posiada 51 350 szt. akcji poprzez fundację Nitka Fundacja Rodzinna w organizacji ****) Jacek Duch, członek Rady Nadzorczej ASEE S.A. posiada 2 803 szt. akcji poprzez fundację Fundacja Rodzinna Ducha Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali akcji Asseco South Eastern Europe S.A. w żadnym z prezentowanych okresów. IX. Pozostałe informacje 9.1 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W prezentowanym okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca nie dokonała emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 9.2 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej i struktury Emitenta Opis organizacji oraz zmian w strukturze Grupy Kapitałowej Asseco South Eastern Europe znajduje się w punkcie III Dodatkowych objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy. 9.3 Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych Na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu spółka Asseco South Eastern Europe S.A. ani Grupa Asseco South Eastern Europe nie były stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publiczn ej. 9.4 Transakcje z podmiotami powiązanymi Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w punkcie 6.1 7 Not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku. Wszystkie transakcje zawierane są na warunkach rynkowych. 9.5 Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje oraz zobowiązania pozabilansowe Opis zaciągniętych kredytów, udzielonych pożyczek, poręczeń lub gwarancji oraz zobowiązań pozabilansowych został przedstawiony w punktach: 6.1 1 oraz 8.1 Not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Asseco South Eastern Europe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku. 9.6 Zmiany zasad zarządzania Grupą Kapitałową Od początku 2026 roku Grupa ASEE rozpoczęła wprowadzanie zmian w zasadach zarządzania Grupą Kapitałową, polegających na podziale działalności na struktury portfelowe. Portfele zostały wyodrębnione z uwzględnieniem kompetencji oraz doświadczenia osób, które będą nimi zarządzać. Zarządzający portfelami zostali wybrani spośród obecnej kadry menedżerskiej Grupy, co zapewnia ciągłość zarządzania oraz wykorzystanie posiadanej wiedzy o prowadzonej działalności i rynkach. Po zakończeniu procesu transformacji zarządzający portfelami będą odpowiedzialni za zwrot z kapitału zainwestowanego w powierzone im portfele.
Page 67
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 67 9.7 Umowy zawarte między Grupą Kapitałową lub Spółką a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w wypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w razie ich odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie. 9.8 Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Nie istnieją żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. 9.9 Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2026 rok Zarząd Asseco South Eastern Europe S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2026 rok. 9.10 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych W dniu 23 września 2021 roku Asseco International a.s. podpisała z menadżerami spółek Grupy ASEE umowy objęcia akcji ASEE S.A. Łącznie przedmiotem programu jest 547 550 akcji ASEE S.A., stanowiących 1,06% kapitału Spółki. Członkowie Zarządu ASEE S.A. oraz podmioty powiązane przez Członków Zarządu ASEE S.A. objęły łącznie 341 336 akcji. Ponadto w dniu 22 sierpnia 2022 roku ASEE S.A. podpisała z menadżerami spółek Grupy ASEE umowy sprzedaży akcji Payten Holding S.A. Łącznie przedmiotem programu jest 426 571 akcji spółki Payten Holding S.A. stanowiących 0,93% kapitału spółki. Umowy stanowią transakcję płatności na bazie akcji w rozumieniu MSSF 2, rozliczaną w instrumentach kapitałowych. Szczegółowe informacje dotyczące programu płatności w formie akcji zostały zaprezentowane w punkcie 5.2 Not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ASEE za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku. 9.11 Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału W związku z tym, że Asseco South Eastern Europe S.A. prowadzi głównie działalność holdingową, czynniki istotne dla rozwoju Spółki należy rozpatrywać w kontekście rozwoju i działalności całej Grupy Asseco South Eastern Europe. Funkcjonujące systemy, w tym zintegrowane struktury zarządzania oraz sprawnie działający audyt wewnętrzny, skutecznie ograniczają negatywny wpływ niżej wymienionych czynników ryzyka i zagrożeń na działalność ASEE oraz Grupy ASEE. Zdaniem Zarządu ASEE S.A. obecna sytuacja finansowa Grupy, jej potencjał operacyjny oraz pozycja rynkowa nie stwarzają zagrożeń dla jej dalszego funkcjonowania i rozwoju w 2026 roku. Istnieje jednak wiele czynników zarówno o charakterze wewnętrznym, jak i zewnętrznym, które bezpośrednio bądź pośrednio, mogą mieć wpływ na osiągane w następnych kwartałach wyniki finansowe. Do czynników zewnętrznych mających wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy ASEE można zaliczyć: • sytuację geopolityczną w rejonie działania Grupy ASEE; ewentualne napięcia polityczne i brak stabilności lokalnych rządów mogą powodować pogorszenie klimatu inwestycyjnego, a co za tym idzie opóźnienia czy nawet rezygnację klientów spółek Grupy z realizacji projektów IT. Kolejną konsekwencją ewentualnych napięć politycznych i społecznych może być wstrzymanie inwestycji IT w instytucjach administracji publicznej, która pozostaje klientem Grupy ASEE, • ponadto wskutek rozpoczętej w 2022 roku wskutek rosyjskiej inwazji na Ukrainę istotnej zmianie uległa sytuacja geopolityczna całego regionu, w którym znajduje się Spółka i inne spółki z Grupy ASEE zaś napięcia polityczne oraz działania militarne na obszarze Izraela, Strefy Gazy, Iranu oraz Libanu wywierają wpływ na stabilność regionu Bliskiego Wschodu. ASEE S.A. nie prowadzi działalności biznesowej w Rosji, na Białorusi lub w Ukrainie. Grupa ASEE posiada jedną jednostkę zależną mającą siedzibę w Ukrainie – spółkę Askepnet, której wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy nie jest istotny. W okresie sprawozdawczym Spółka nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu czynników związanych z konfliktem na Bliskim Wschodzie na swoją działalność. W związku z utrzymującymi się napięciami
Page 68
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 68 geopolitycznymi w tym regionie, do kluczowych obszarów ryzyka, które mogą potencjalnie oddziaływać na działalność Spółki, należą w szczególności: wpływ na kondycję gospodarki światowej, wahania kursów walutowych, wzrost cen energii i paliw, • sytuację na rynku informatycznym oraz rynku usług płatniczych w rejonie działania Grupy: wydaje się, że region Europy Południowo – Wschodniej, Turcji oraz Ameryki Południowej wciąż pozostają niedoinwestowane w stosunku do krajów Europy Zachodniej, co może generować popyt na rozwiązania oferowane przez Grupę ASEE, • szanse i ryzyka związane z szybkimi zmianami technologicznymi i innowacjami na rynku IT, a także w samym sektorze bankowym i płatniczym, w sektorze płatniczym ryzyka związane z powstaniem nowych metod płatniczych, takich jak na przykład „cyfrowe EURO”, które mogą wpłynąć na wolumen realizowanych transakcji oraz stawki, • ryzyka związane z atakami na infrastrukturę informatyczną na poziomie krajów, w których działa Grupa jak i infrastrukturę grupy, które mogą potencjalnie prowadzić do przerw w świadczeniu usług, • zmiany regulacyjne w sektorze bankowym i płatniczym, które z jednej strony mogą generować popyt na dodatkowe usługi ze strony Grupy, z drugiej otwierają dostęp do sektora nowym graczom i nowym technologiom, co może skutkować spadkiem konkurencyjności rozwiązań oferowanych przez Grupę, • proces informatyzacji administracji publicznej, szczególnie w krajach Europy Południowo - Wschodniej, w celu dostosowania jakości oraz funkcjonalności świadczonych usług do standardów międzynarodowych, a w szczególności do wymogów Unii Europejskiej, • dostęp do strukturalnych funduszy unijnych w Rumunii, Bułgarii, Słowenii, Czechach, Słowacji i Chorwacji oraz przedakcesyjnych w pozostałych krajach Europy Południowo – Wschodniej, • konsolidację i rozwój sektora bankowego, które mogą skutkować połączeniami i likwidacjami podmiotów będących klientami Grupy ASEE, a także nowymi wejściami do sektora, • perspektywy poszerzenia rynków zbytu poza obszarem obecnego działania Grupy poprzez współpracę z lokalnymi partnerami, • działania związane z nasilającą się konkurencją zarówno ze strony lokalnych, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych, szczególnie w przypadku ubiegania się o realizację dużych prestiżowych kontraktów, • zmiany sytuacji kredytowej, płynności finansowej, możliwości finansowania się przez odbiorców Grupy ASEE, • inflację i wahania kursów walut państw, w których Grupa ASEE prowadzi działalność , w szczególności ryzyko wynikające z gospodarki działającej w warunkach hiperinflacyjnych, • poziom stóp procentowych w strefie euro w związku z tym, że znaczna część zadłużenia Grupy ASEE, jest denominowana w EUR. Do czynników wewnętrznych mających wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy można zaliczyć: • jakość i kompleksowość oferty Grupy, • ponoszone przez Grupę ASEE nakłady na badania i rozwój, • możliwość rozszerzenia oferty produktowej Grupy w efekcie organicznego rozwoju lub w związku z ewentualnymi przyszłymi akwizycjami, • stabilność i doświadczenie kadry menadżerskiej, • strukturę Grupy, jej przejrzystość oraz efektywność działania, • doświadczenie w kompleksowych projektach informatycznych angażujących różnorodne usługi na szerokim obszarze geograficznym, • skuteczne działania zespołu sprzedażowego, • realizację złożonych projektów informatycznych prowadzonych na podstawie długoterminowych kontraktów, • realizację strategii operacyjnej Grupy zakładającej między innymi koncentrację na strategicznych produktach i usługach, ekspansję na nowe rynki oraz poprawianie efektywności działania, • realizację ewentualnych przyszłych akwizycji nowych podmiotów.
Page 69
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 69 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej do końca kolejnego kwartału zostały uwzględnione i wskazane w ramach rozdziału Podsumowanie i analiza wyników Grupy ASEE niniejszego raportu kwartalnego. Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki finansowe Grupy w 2026 roku zostały również opisane w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za rok 2025. W uzupełnieniu przytoczonych opisów, na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału wpływ będą miały typowe czynniki kształtujące działalność operacyjną Grupy (istniejący portfel zamówień, efektywność ich realizacji, potencjalne nowe um owy, ilość przetwarzanych transakcji oraz obowiązujące stawki, itd.). Grupa kontynuuje inwestycje w nowe produkty. 9.12 Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Nie są znane żadne inne informacje niż wymienione powyżej, których ujawnienie mogłoby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy Asseco South Eastern Europe.
Page 70
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Asseco South Eastern Europe S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Asseco South Eastern Europe S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Asseco South Eastern Europe S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku
Page 71
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 71 Wybrane dane finansowe Asseco South Eastern Europe S.A. 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 9 miesięcy do 30 września 2026 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Przychody z działalności holdingowej 127 976 124 758 29 901 29 448 Przychody z działalności operacyjnej 4 315 4 886 1 008 1 153 Zysk z działalności operacyjnej 115 351 111 403 26 951 26 296 Zysk brutto 118 422 103 060 27 669 24 327 Zysk za okres sprawozdawczy 114 864 101 443 26 838 23 945 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 84 758 128 061 19 803 30 228 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 22 056 (20 270) 5 153 (4 785) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (102 029) (91 639) (23 839) (21 631) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (okresem porównywalnym jest 31 grudnia 2025) 35 483 30 698 8 125 7 263 Zysk za okres sprawozdawczy na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 2,21 1,95 0,52 0,46 Rozwodniony zysk za okres sprawozdawczy na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 2,21 1,95 0,52 0,46 Wybrane dane finansowe prezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: ▪ pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten wyniósł: o w okresie od 1 stycznia 2026 roku do 30 września 2026 roku 1 EUR = 4,2800 PLN o w okresie od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku 1 EUR = 4,2365 PLN ▪ stan środków pieniężnych Spółki na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego i analogicznego w okresie poprzednim przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez NBP. Kurs ten wyniósł: o kurs obowiązujący w dniu 30 września 2026 roku 1 EUR = 4,3672 PLN o kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2025 roku 1 EUR = 4,2267 PLN Wszystkie kwoty w raporcie wyrażono w tysiącach złotych (PLN), chyba że stwierdzono inaczej.
Page 72
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 72 Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z pozostałych dochodów całkowitych Asseco South Eastern Europe S.A. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 miesiące do 30 września 2026 tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2026 tys. PLN 3 miesiące do 30 września 2025 tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN Działalność holdingowa 11 874 127 976 8 484 124 758 Przychody z tytułu dywidend 7 784 115 643 4 735 113 864 Przychody ze sprzedaży usług 4 090 12 333 3 749 10 894 Działalność operacyjna 1 413 4 315 1 592 4 886 Przychody ze sprzedaży usług IT i oprogramowania 1 413 4 315 1 592 4 886 Przychody operacyjne razem 13 287 132 291 10 076 129 644 Koszt własny sprzedaży (5 290) (12 980) (6 122) (14 349) Odpis/odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług (30) (193) (53) (53) Zysk brutto ze sprzedaży 7 967 119 118 3 901 115 242 Koszty sprzedaży (175) (316) (98) (318) Koszty ogólnego zarządu (627) (3 497) (1 311) (3 585) Zysk netto ze sprzedaży 7 165 115 305 2 492 111 339 Pozostałe przychody operacyjne 29 86 - 98 Pozostałe koszty operacyjne (40) (40) (1) (34) Zysk z działalności operacyjnej 7 154 115 351 2 491 111 403 Przychody finansowe 2 041 5 270 692 2 306 Koszty finansowe (295) (2 433) 53 (9 884) Odpis/odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek i pozostałych instrumentów finansowych 15 234 (733) (765) Zysk przed opodatkowaniem 8 915 118 422 2 503 103 060 Podatek dochodowy (1 482) (3 558) 259 (1 617) Zysk netto 7 433 114 864 2 762 101 443 Zysk netto przypadający na jedną akcję (w złotych): podstawowy z zysku netto 0,14 2,21 0,05 1,95 rozwodniony z zysku netto 0,14 2,21 0,05 1,95 DOCHODY CAŁKOWITE: 3 miesiące do 30 września 2026 tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2026 tys. PLN 3 miesiące do 30 września 2025 tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN Zysk netto 7 433 114 864 2 762 101 443 Pozostałe dochody całkowite: - - - - SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ZA OKRES 7 433 114 864 2 762 101 443
Page 73
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 73 Śródroczny skrócony bilans Asseco South Eastern Europe S.A. AKTYWA 30 września 2026 tys. PLN 31 grudnia 2025 tys. PLN Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 998 599 Wartości niematerialne 327 267 w tym wartość firmy z połączenia 267 267 Inwestycje w jednostki zależne 676 034 641 515 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 173 1 251 Pozostałe należności 3 181 3 149 Pozostałe aktywa finansowe 50 849 62 087 731 562 708 868 Aktywa obrotowe Rozliczenia międzyokresowe 1 590 1 009 Należności handlowe 3 752 5 712 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - - Należności budżetowe 7 - Pozostałe należności 4 084 1 131 Pozostałe aktywa finansowe 15 452 21 628 Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe 35 483 30 698 60 368 60 178 SUMA AKTYWÓW 791 930 769 046
Page 74
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 74 Śródroczny skrócony bilans Asseco South Eastern Europe S.A. PASYWA 30 września 2026 tys. PLN 31 grudnia 2025 tys. PLN KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Kapitał podstawowy 518 943 518 943 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 38 826 38 826 Pozostałe kapitały 4 034 3 862 Zyski zatrzymane 186 543 172 873 748 346 734 504 Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe 22 172 23 247 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 22 172 23 247 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe 1 851 77 Inne zobowiązania finansowe 10 756 - Zobowiązania handlowe 1 458 1 732 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 249 1 172 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 75 375 Zobowiązania budżetowe 420 759 Pozostałe zobowiązania 425 305 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 4 178 6 875 21 412 11 295 SUMA ZOBOWIĄZAŃ 43 584 34 542 SUMA PASYWÓW 791 930 769 046
Page 75
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 75 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale Asseco South Eastern Europe S.A. Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2026 roku 518 943 38 826 3 862 172 873 734 504 Zysk za okres sprawozdawczy - - - 114 864 114 864 Suma dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy - - - 114 864 114 864 Dywidenda - - - (101 194) (101 194) Wycena programu płatności na bazie akcji - - 172 - 172 Na dzień 30 września 2026 roku 518 943 38 826 4 034 186 543 748 346 Na dzień 1 stycznia 2025 roku 518 943 38 826 3 632 152 054 713 455 Zysk za okres sprawozdawczy - - - 101 443 101 443 Suma dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy - - - 101 443 101 443 Dywidenda - - - (90 815) (90 815) Wycena programu płatności na bazie akcji - - 172 - 172 Na dzień 30 września 2025 roku 518 943 38 826 3 804 162 682 724 255
Page 76
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 76 Śródroczny skrócony rachunek przepływów pieniężnych Asseco South Eastern Europe S.A. 9 miesięcy do 30 września 2026 tys. PLN 9 miesięcy do 30 września 2025 tys. PLN Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 118 422 103 060 Korekty o pozycje: (118 477) (103 509) Amortyzacja 189 232 Zmiana stanu kapitału pracującego (765) 1 058 Przychody/koszty z tytułu odsetek (1 806) (732) Zyski/straty z tytułu różnic kursowych (1 974) 436 Zyski/straty z działalności inwestycyjnej (114 293) (104 675) Wycena programu płatności na bazie akcji 172 172 Wybrane przepływy operacyjne 85 958 130 466 Wpływy ze sprzedaży akcji/udziałów w jednostkach zależnych 140 253 Nabycie akcji/udziałów w jednostkach powiązanych (25 558) - Dywidendy otrzymane 111 376 130 213 Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 85 903 130 017 (Zapłacony podatek dochodowy) /Otrzymane zwroty podatku dochodowego (1 145) (1 956) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 84 758 128 061 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy: Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych 86 98 Pożyczki spłacone 33 091 3 271 Otrzymane odsetki 2 056 1 270 Wydatki: Nabycie aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (649) (168) Pożyczki udzielone (12 528) (24 741) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 22 056 (20 270) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy: Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek - - Wydatki: Wypłacona dywidenda (101 194) (90 815) Wydatki z tytułu spłaty kredytów - - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu - (51) Zapłacone odsetki (835) (773) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (102 029) (91 639) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 785 16 152 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia 30 698 34 025 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 30 września 35 483 50 177
Page 77
Grupa Asseco South Eastern Europe Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 roku (w tysiącach złotych) 77 Niniejszy raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Asseco South Eastern Europe S.A. w dniu 26 października 2026 roku. Zarząd: Piotr Jeleński Prezes Zarządu Miljan Mališ Członek Zarządu Michał Nitka Członek Zarządu Kostadin Slavkoski Członek Zarządu
Page 78
78 Technology for business, solutions for people. Asseco South Eastern Europe S.A. ul. Olchowa 14, 35-322 Rzeszów Tel.: +48 22 574 86 30 Fax: +48 22 574 86 90 Email: office@asee.io asee.io